1. IFRS 4, fase II
27. juni 2013
Gå hjem møde om nyt
høringsudkast om
forsikringskontrakter

2. © 2013 Deloitte
• Generelt om udkastet til ny standard
• Væsentlige ændringer i forhold til første udkast
• De 5 spørgsmål fra IASB
• Samspillet med IFRS 9
• Forventet påvirkning på markedet
Agenda
2

3. Generelt om udkastet
til standard

4. Forsikrings-
kontrakter
IFRS 9 Omsætning Leasing IFRS 13 - dagsværdi
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
Høringsudkast
(juli)
IFRS landskab
IASB er i gang med at bygge en ny IFRS platform
4
Nyt høringsudkast
(juni)
1. januar 2018
- Udvikling af standard
- Implementering af standard
Endelig standard
(2. halvår)
1. januar 2013
Endelig standard
(Q3)
Høringsudkast:
Impairment (marts)
høringsudkast :
Classification and
Measurement (Nov)
Endelige standard:
Hedge Accounting
1. januar 2015 eller
2016
1. januar 2017
Høringsudkast:
Indregning og måling
(november)
IFRS 9 genudsendt
med dato 01.01.2013
Implementering
ændret 01.01.2015
Høringsudkast
(august)
Nyt høringsudkast
(maj)
Høringsudkast
(juni)
Nyt høringsudkast
(november)
Endelig standard
(2.halvår)
© 2013 Deloitte

5. Fokus på forsikringskontrakter
• Alene fokus på den regnskabsmæssige behandling af
forsikringskontrakter
• Uændret definition af forsikringskontrakter i forhold til nugældende IFRS 4
• “en kontrakt, hvori den ene part (udstederen af forsikringskontrakten) påtager
sig betydelig forsikringsrisiko for den anden part (forsikringstageren) ved at
indvillige i at yde erstatning til forsikringstageren, hvis en bestemt usikker
fremtidig begivenhed (den forsikrede begivenhed) påvirker forsikringstageren
negativt.”
• Omhandler ikke alle aspekter af regnskabsaflæggelsen for
forsikringsselskaber
• Behandler ikke forsikringstageres regnskabsmæssige behandling af
forsikringskontrakter yderligere i forhold til eksisterende IFRS’er, bortset
fra genforsikringskontrakter
• Udviklet i samarbejde med FASB (med enkelte undtagelser)
5 © 2013 Deloitte

6. ©2008 Deloitte
Måling af forsikringskontrakter
• Nutidsværdi af forsikringsselskabets rettigheder og forpligtelser på tegnede
kontrakter
• Baseret på aktuelle skøn og leverance af service
• Indregnes som nettoforpligtelsen til at opfylde kontrakten (fulfillment cash flow).
• Anvendelse af en transparent byggeklodsmodel (”Building Block Approach
BBA”)
• Dog med undtagelse for korthalede forsikringskontrakter, hvor der anvendes en
præmieindregningsmodel (”Premium Allocation Approach PAA”)
Byggeklods I Byggeklods II Byggeklods III Byggeklods IV
Aktuelle skøn over
fremtidige
pengestrømme
Risikotillæg Residualmargen
Aktuelle skøn over
fremtidige
pengestrømme
Diskontering Risikotillæg Servicemargen
6 © 2013 Deloitte

7. Hvad er de væsentlige ændringer i forhold til fase I?
En ny model for rapportering af resultat
7
IFRS 4 fase II
forsikringsforpligtelse =
Servicemargen
Forventede
pengestrømme
(statistisk
middelværdi)
Risikotillæg
Hvordan fremkommer resultat
under IFRS 4 fase II?
Frigivelse af
servicemargen
Frigivelse/ændring
i risikotillæg
Afvigelser i
forventede
pengestrømme
Resultat =
+
+/÷Forventede pengestrømme
omfattende alle ind- og
udbetalinger i form af præmie,
udgifter til erstatninger og
omkostninger målt til nutidsværdi
Servicemargen er udtryk for det
indtjening, som virksomheden
forventer at tjene, når alle skader
og omkostninger er betalt og
efter risikotillæg
Risikotillæg reflekterer at
præmier og erstatninger ikke er
sikre, men udtrykker bedste skøn.
Det er en buffer til afdækning af
en eventuel negativ udvikling i
skøn og estimater. Frigivelse
heraf er indtjening.
Diskontering
© 2013 Deloitte

8. Måling af forsikringskontrakter
Simplificeret model for visse korthalede kontrakter
• Den simplificerede model kan anvendes for fremadrettet dækning
”præmiehensættelse” for alle kontrakter som
- har en dækningsperiode på ca. 12 måneder eller derunder og
- som ikke indeholder indbyggede optioner eller derivativer, der væsentligt kan påvirke
pengestrømmene
• Erstatningsforpligtelsen måles efterhånden som skader indtræffer og ved
anvendelse af byggeklodsmodellen, inklusiv risikotillæg
• Hvis den simplificerede model anvendes, kan direkte erhvervelsesomkostninger
udgiftsføres fuldt ud på afholdelsestidspunktet
8
Første indregning: Efterfølgende indregning:
Modtaget præmie X ”Præmiehensættelse primo” X
Hensættelse til tabsgivende kontrakter X Rente (løbetidsforkortelse) X
”Præmiehensættelse” ultimo X Modtaget præmie i perioden X
Indtjent præmie (X)
Ændring i estimat til tabsgivende kontrakter X/(X)
”Præmiehensættelse” ultimo X
© 2013 Deloitte

9. 9
Aktuelle skøn over fremtidige pengestrømme
• Sandsynlighedsvægtede skøn baseret på et
tilstrækkeligt antal scenarier
• Neutrale og baseret på al tilgængelig information
om størrelse, timing og usikkerhed
• Set fra virksomhedens perspektiv, dog
konsistente med observerbare markedspriser
• Aktuelle skøn (opdateret til vilkår på
statustidspunktet)
• Der skal modregnes direkte henførbare
erhvervelsesomkostninger opgjort på
porteføljeniveau
• Indenfor forsikringskontraktens tidshorisont (se
næste slide)
• En portefølje defineres som:
• En gruppe af forsikringskontrakter med a) en ensartet
risikoprofil og prisfastsættelse og b) med fællesledelse
Servicemargen
Forventede
pengestrømme
(statistisk
middelværdi)
Risikotillæg
Diskontering
© 2013 Deloitte

10. 10
Aktuelle skøn over fremtidige pengestrømme
Forsikringskontraktens tidshorisont
Indregningstidspunkt er det tidligste af:
• Start på dækningsperiode
• Første indbetaling
• Indikation på tabsgivende kontrakt på
porteføljeniveau
Afgrænsning af den enkelte forsikringskontrakt er:
• Når dækningsperioden ophører
• Når prisen kan ændres for at reflektere risikoen i
forhold til forsikringstager (eller portefølje)
‘
Servicemargen
Forventede
pengestrømme
(statistisk
middelværdi)
Risikotillæg
Diskontering
© 2013 Deloitte

11. 11
Diskontering
• Diskonteringsrente skal være baseret på
hensættelsens karakteristika; timing, valuta og
likviditet
• Konsistent med observerbare, aktuelle
markedspriser baseret på en risikofri rente tillagt
en illikviditetspræmie
• Der kan anvendes både en ”top-down” og en
”bottom-up” tilgang
• Skal kun tage hensyn til aktivsiden, hvis beløb,
timing og usikkerhed i pengestrømme er
afhængig af afkast af aktiver knyttet hertil
Servicemargen
Forventede
pengestrømme
(statistisk
middelværdi)
Risikotillæg
Diskontering
© 2013 Deloitte

12. 12
Risikotillæg
• Defineret som ”den kompensation
forsikringsselskabet kræver for at påtage sig
risikoen knyttet til størrelsen og timingen af
pengestrømmene til at opfylde
forsikringskontrakten”
• Risikotillægget skal opgøres efter en konsistent
metode
• Måles ved tegning og justeres ved hver
balancedato ved at vurdere, hvor meget risiko der
resterer i forpligtelserne, og reduceres dermed
over tid, i takt med at forsikringsselskabet fritages
for risiko
• Opgøres pr. portefølje og under hensyntagen til
diversifikation mellem porteføljer
Servicemargen
Forventede
pengestrømme
(statistisk
middelværdi)
Risikotillæg
Diskontering
© 2013 Deloitte

13. 13
Servicemargen
• Udtryk for det kontraktmæssige overskud, der
indregnes systematisk over forsikrings-
kontraktens dækningsperiode
• Skal opgøres på kohorteniveau, dvs. for
ensartede forsikringskontrakter inden for en
portefølje opdelt efter tegningstidspunkt og
dækningsperiode
• Kan ikke være negativ
• Ændringer i skøn i forventede fremtidige
pengestrømme skal reguleres i servicemargen,
hvis de er relateret til fremadrettet dækning eller
service
• Diskonteres med rente på indregningstidspunkt
(løbetidsforkortelse i forhold til oprindelig rente)
Servicemargen
Forventede
pengestrømme
(statistisk
middelværdi)
Risikotillæg
Diskontering
© 2013 Deloitte

14. Udvikling i servicemargen
14
Eksempel på
afstemning
Primo 100
Forrentning 3
Service leveret i perioden -12
Ændrede skøn over fremtidige
pengestrømme
5
Ny forretning 15
Ultimo 111
Servicemargen frigives til
periodens resultat over
dækningsperioden
Rentetilskrivning med
rentekurve ved tegning
(forwardrenten)
Ændrede skøn over fremtidige
pengestrømme fører til en
forøgelse af servicemargen,
dvs. et positivt afløbsresultat
Servicemargen forøges med
”overskud” på ny forretning
Forventede pengestrømme:
Præmie 100
Ydelser (65)
Administration (10)
Direkte erhvervelsesomk. (10)
Diskontering 5
Risikotillæg (5)
= Servicemargen 15
© 2013 Deloitte

15. Egenkapitalforrentning
15
Eksempel på opdeling
efter kilder
Frigivelse og ændring i risikotillæg 8%
Afløbstab -2%
Service leveret i perioden 5%
Investeringsafkast udover løbetidsforkortelse 1%
Indirekte erhvervelsesomkostninger -3%
Egenkapitalforrentning (resultat) 9%
Værdireguleringer vedr. renter 2%
Egenkapitalforrentning (samlet totalindkomst) 11%
© 2013 Deloitte

16. © 2013 Deloitte
Oplysningsforpligtelser skal gives på et detaljeringsniveau, som
understøtter regnskabsbrugernes vurdering af de finansielle oplysninger fx
på produkttype, geografi eller rapporteringspligtige segmenter
Oplysningsforpligtelser
Indregning og måling
• Beskrivelse af
resultatdannelsen
• Fordeling/afstemninger
af resultatdannelsen på
margener
• Eventuelle tabsgivende
porteføljer
• Sammenhæng mellem
diskonteringsrente på
forsikringsforpligtelser og
afkastet på tilknyttede
investeringsaktiver
Skøn og forudsætninger
• Metoder til opgørelse af
væsentlige skøn og
forudsætninger
• Beskrivelse af ændringer
i metoder og
forudsætninger
• Afstemning af metode for
opgørelse af risikotillæg
til konfidensniveau
• Rentekurve(-r) og
principper for
fastsættelsen
tilbagediskontering
Risici og følsomheder
• Risikoen i bestanden,
herunder ændringer og
styringen heraf
• Følsomheds- og
scenarieanalyser
• Eventuelt suppleret med
embedded value-
beregninger ift.
værdiansættelsen
• Koncentration af
forsikringsrisici
• Erstatningsudvikling
• Beskrivelse af kredit,
likviditets og
markedsrisiko
16

17. Væsentlige ændringer
i forhold til første
udkast

18. © 2013 Deloitte
Område Ændring
Anvendelsesområde + Investeringskontrakter med ret til bonus og visse finansielle
garantikontrakter
- Fastpris-servicekontrakter generelt (ny standard om omsætning)
Erhvervelsesomkostninger Ses på porteføljeniveau og ikke enkelt-policeniveau
Indregning Sker ved begyndelse af dækningsperioden, første betaling eller ved
tegning, hvis tabsgivende portefølje
Unbundling Enkelte ændringer med henblik på at præcisere krav
Risikotillæg Metodefrihed og diversifikation på selskabsniveau
Kontraktens tidshorisont Indregnes ikke, hvis prisen kan ændres uden begrænsninger
Diskontering Flere metoder er tilladt
Ændringer af kontrakter Nye regler, der i visse tilfælde fører til etablering af måling som ny
kontrakt
Genforsikringskontrakter Indregning og beregning af servicemargen
Oversigt over væsentlige ændringer i forhold til det
oprindelige høringsudkast
De væsentligste ændringer set med IASB’s øjne er adresseret i de 5
spørgsmål. Her gennemgår vi andre væsentlige ændringer:
18

19. De 5 spørgsmål fra
IASB

20. © 2013 Deloitte
• Udsendelsen af nyt høringsudkast giver kun mulighed for at
kommentere på fem specifikke spørgsmål fra IASB
De fem spørgsmål
Præsentation
1. Præsentation af
omsætning fra
forsikringskontrakter
(Earned Premium
Approach)
2. Effekt af ændring i
forpligtelse som følge af
ændring i diskontering
indregnes under anden
totalindkomst
(OCI Solution)
Måling
3. Måling og præsentation
af kontrakter med binding
til aktiver (kontrakter med
ret til bonus, unit link)
(Mirroring Approach)
4. Løbende regulering af
servicemargen ved
ændring i pengestrømme
fra fremtidig service
(Unlocking of CSM)
Overgangsregler
5. Implementering som
om standarden altid har
været i kraft – dog med
simplifikationer og
lempelser
(Retrospective
application)
20

21. 1. Præsentation:
Naturlig præmie
“Earned premium approach”
IFRS Insurance 10121

22. Naturlig præmie
 ”Naturlig præmie” indregnes i takt med, at levering af service
 Erstatninger, ydelser og omkostninger udgiftsføres, når de opstår
 Ændringer i skøn over pengestrømme vedrørende tidligere perioder vises særskilt i
resultatopgørelsen
 Direkte henførbare erhvervelsesomkostninger indregnes over dækningsperioden i takt
med indregning af præmie
 Forsikringsselskaber skal oplyse om:
a) Forventede pengestrømme
b) Ændring i risikomargin og
c) Ændring i servicemargen og amortisering af direkte henførbare
erhvervelsesomkostninger
22 © 2013 Deloitte

23. Samlet
forsikrings-
forpligtelse
Hensættelse
for resterende
periode
Hensættelse
for indtrufne
skader
Virksomheder der
anvender byggeklods-
modellen vil have brug
for at opdele
hensættelsen i
elementer, der ellers
ikke vil være påkrævet
Udfordringer:
Naturlig præmie
Naturlig præmie
23
Allokerer præmien fra
forsikringskontrakter over
dækningsperioden baseret på
ændring i forsikringsforpligtelsen
Løbetids-
forkortelse
Modtagne
præmier inkl.
bidrag
Hensættelse primo året
Hensættelse ultimo
året
+
+
-
=
© 2013 Deloitte
Tilbagebetaling
af bidrag
-
Forventede skader og
omkostninger
Amortisering af
erhvervelses-
omkostninger
Frigivelse af
servicemargin
Frigivelse af
risikotillæg
+
+
+

24. Indregning og præsentation i resultatopgørelsen
24
Præmie X
Indtrufne skader og omkostninger (X)
Omkostninger (X)
Amortisering af erhvervelsesomkostninger (X)
Ændring i estimater og risikotillæg (skader) (X)
Ændring i tidligere estimater (skader) X
Teknisk resultat X
Investeringsafkast X
Renteudgift på forsikringsforpligtelser (baseret
på oprindelig rente)
(X)
Tab ved første indregning (X)
Investeringsresultat X
Årets resultat X
Dagsværdiændringer af finansielle aktiver via
anden totalindkomst
X
Ændring i diskonteringsrente på
forsikringsforpligtelser
(X)
Anden totalindkomst X
Samlet totalindkomst X
Teknisk resultat udtrykker:
• Resultat for service leveret i perioden
• Ændring i måling af usikkerhed
• Ændring i pengestrømme for tidligere
perioder
Udtrykker resultat af periodens
aktivitet
© 2013 Deloitte
Ændringer i forsikringsforpligtelsen, der
vedrører ændring i rentekurven indregnes
under anden totalindkomst (med mindre
forsikringskontraktens pengestrømme er
afhængig af afkast af aktiverne)
Indeholder bl.a. effekt af ændring i
diskonteringsrente på obligationer

25. 2. Præsentation:
Ændring i diskonteringsrente over
anden totalindkomst
IFRS Insurance 10125

26. Ændring i diskonteringsrente over anden totalindkomst
26
Nutidsværdi af
forventet
pengestrømme
Servicemargen
Risikotillæg
Diskon-
teringsrente
Penge-
strømme
Opdateret for at reflektere
nuværende skøn på
rapporteringstidspunkt
Præsentation
Løbetidsfor-
kortelse af
fastlåst rente
Resultat-
opgørelse
Anden total-
indkomst
Ændring i
diskonterings
rente
Nødvendigt at definere
aktiver til at afdække
forsikringsforpligtelserne
for at undgå “accounting
mismatch”
Efterfølgende måling af
forsikringsforpligtelse
To sæt balance-
data for at kunne
måle ændring i
renten
Udfordringer:
© 2013 Deloitte

27. 3. Måling:
Kontrakter med ret til bonus:
“Mirroring Approach”
IFRS Insurance 10127

28. Kontrakter med ret til bonus - overblik
Pengestrømme er ikke afhængige af
afkast på aktiver og påvirkes alene af
forventede erstatninger
Forsikringstagers pengestrømme er
væsentligt påvirket af afkast på aktiver i
tillæg til forventede skader
Hensættelse er direkte afhængig af
værdien af aktiverne
Lav
Medium
Høj
Effekt af afkast af aktiver på værdien af forsikringsforpligtelser
Ingen bonus
Ret til bonus:
andel af afkast
Ret til bonus:
linked
28
© 2013 Deloitte

29. Måling
Præsentation
Påvirkning på forsikringsforpligtigelsens pengestrømme
Risikojusteret nutidsværdi af
forventet pengestrømme
Ændring i
diskonteringsrente I
forhold til oprindelig
rentekurve
Link til
underliggende
aktiver
Ændring i
diskonteringsrente I
forhold til aktuel
rentekurve
Løbetidsforkortelse
følger underliggende
aktiver
Følger indregning af
underliggende aktiver
– andele af anden
totalindkomst
Ændring i
pengestrømme via
servicemargen
Følger indregning af
underliggende aktiver
– andele af resultatet
Resultat-
opgørelse
Anden
totalindkomst
Direkte afhængig af
underliggende
aktiver
Påvirkes ikke af
underliggende aktiver
Indirekte afhængig
af underliggende
aktiver (option)
‘”Spejl” af de
underliggende
aktiver
Kontrakter med ret til bonus – kobling til aktiverne
Ændring i
pengestrømme via
servicemargen
Ændring i
diskonteringsrente I
forhold til aktuel
rentekurve
29
© 2013 Deloitte

30. 4. Måling:
Løbende regulering
af servicemargen
IFRS Insurance 10130

31. Servicemargen
Hvis positiv ændring
Ingen
begrænsning i
hvor meget
servicemargen
kan forøges
Hvis negativ
ændring
Servicemargen kan
ikke blive negativ
En negativ ændring
som overstiger
værdien af service-
margen skal straks
indregnes i
resultatopgørelsen
Servicemargen
ved første
indregning
Regulering for ændring i
pengestrømme
Regulering af servicemargen
• Ændring i skøn over præmie og
ydelser relateret til fremtidig
dækning
• Fremrykning eller forsinkelse i
tilbagebetaling af investerings-
komponent, såfremt dette er
relateret til fremtidig dækning
• Ændring i skøn fra aktiv-afhængig
pengestrømme, såfremt disse er
relateret til fremtidig periode.
Medfører ikke regulering af
servicemargen
• Ændring i estimat for indtrufne
skader
• Ændring i risikotillæg
• Ændring i forventet tab på
reassurandører (kreditrisiko)
Straks-indregning i resultatopgørelsen
31
© 2013 Deloitte

32. 5. Overgangsregler
IFRS Insurance 10132

33. Overgangsregler
 Standard skal anvendes med tilbagevirkende kraft
 Dette omfatter opgørelse af servicemargen på alle
forsikringskontrakter i kraft på tidspunktet for implementering
(hvis muligt)
 Førtidsimplementering er muligt i henhold til IASB’s forslag, men
skal også godkendes af EU og Finanstilsynet
 Mulighed for anvendelse af pragmatiske overgangsbestemmelser
33
© 2013 Deloitte

34. © 2013 Deloitte
Overgangsregler
Servicemargen
Forventede
pengestrømme
(statistisk
middelværdi)
Risikotillæg
Diskontering
Skal estimeres bagudrettet
Er fremadrettet og kan opgøres
direkte på overgangstidspunkt

35. Illustrativt eksempel
35
Illustrative effective date: 1 January 2018
Transition date : 1 January 2015
Måling af servicemargen på overgangstidspunktet med anvendelse af byggeklodsmodellen
ved retrospektivt at anvende af nyeste observerbare data fra kontraktens oprindelige
tegningstidspunkt
© 2013 Deloitte

36. Overgangsregler
Praktiske overgangsbestemmelser
 Hvis anvendelse med tilbagevirkende kraft ikke er praktisk muligt på
grund af manglende objektive data, skal skøn og estimater baseres på
objektive oplysninger, der er rimeligt tilgængelige
 Diskonteringsrente
 Hvis der ikke er nogen markedskonform observerbar rentekurve,
skal der estimeres et spænd mellem den beregnede rente og den
”nærmeste” observerbare rentekurve
 Anvend samme ”market observable reference point” for at estimere
rentekurven for hvert år i den retrospektive periode
 Opgør den akkumulerede effekt af forskellen mellem de “historiske”
rentekurver og rentekurven på overgangstidspunktet
36 © 2013 Deloitte

37. Samspillet til IFRS 9

38. Finansielle aktiver Forsikringsforpligtelser*
Resultat
Anden
totalind-
komst
Amortiseret
kostpris
-Test af
forretningsmodel
-Test af karakteristika
af kontraktuelle
pengestrømme
Dagsværdi OCI
- Samme effekt på
resultatet som ved
amortiseret kostpis
- Dog andre
dagsværdi-
ændringer via anden
totalindkomst
Undgå eller reducer kunstigt accounting mismatch - eksempler
Investeringsafkast
IFRS 9 og forsikringsselskaber
38 © 2013 Deloitte
Nutidsværdi af
forventede
pengestrømme ved
indfrielse
Servicemargen
Risikotillæg
Resultat
Anden
totalind-
komst
Effekt af
ændring i
diskonterings-
rente på anden
totalindkomst
Ændring
Effekt af
ændring i
diskonterings-
rente på anden
totalindkomst
Dagsværdioption
- Alle dagsværdi-
ændringer via
resultatet Resultat
Investeringsafkast
*Eksempler gælder kun for kontrakter uden ret til bonus

39. Forventet påvirkning
på markedet

40. Vores IFRS-værktøjer og metoder afdækker alle funktionelle områder af et
forsikringsselskabs driftsmodel, der analyserer hvordan de tekniske IFRS-krav vil påvirke
forsikringsforretningen
Hvordan griber den nye regnskabsmodel ind i forretningen?
IFRS værktøjer og metode vedrørende den kommercielle strategi
Business Impact Analysis Tool
Financial Impact Analysis Tool
Programme Assurance Tool
SAP Insurance Analyser
40 © 2013 Deloitte

41. Business Impact Analysis Tool
Resultatet af et forløb på ca. seks uger er præsentation af en køreklar
IFRS 4, fase II-implementeringsplan
Project Initiation
Scoping , Planning,
Mobilising
Current State and
Strategic Ambition
Defining, Identifying,
Recording
Business Impact
Analysis and
Resolution
Automating, Analysing,
Enriching
Final Output &
Roadmap for
Implementation
Developing, Delivering,
Showcasing
Free Text Free Text
Effectiveness Observations Efficiency Observations
1
H
M
L
ExternalStakeholderPerception
Internal Operating Model Maturity Gaps
HML
Address within 3
months
Address within 6 months
Address within 12 months
1
2
3
13
• Key observation …
• Key observation …
• Key observation …
• Key observation…
• Key observation …
• Key observation …
• Key observation …
• Key observation …
• Key observation …
• Key observation …
• Key observation …
• Key observation …
• Key observation …
• Key observation …
• Key observation …
• Key observation …
• Key observation …
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
1. Contract Definition 2.Best Estimate Cashflow
(incl. Contract recognition
& boundaries)
3. Unbundling
4. Discounting
5. Risk Adjustment
6. Contractual service
margin
7. Onerous contracts
8. Simplified Approach
9. Reinsurance
Measurement
10. Presentation (OCI
Reporting)
11. Disclosure
12. Acquired portfolios
13. Transition 4
14. Classification &
Measurement
15. Impairment
16. IFRS 9 - Classification
and measurement
17. IFRS 9 - Transition
18. IFRS 9 - Impairment Current
State
Business Impact Analysis
Pack
41 © 2013 Deloitte

42. Hvordan påvirkes regnskabets balance, egenkapital og
resultatdannelse?
Hvordan vil ændringerne som følge af IFRS 4, fase II påvirke resultatet?
Resultat
Er der særligt
tabsgivende
produkter?
Er produkterne
primært risiko?
Er der
investerings-
komponenter?
Er porteføljen
lukket for ny
forretning?
Hvor hurtigt
vokser ny
forretning?
Hvilke produkter
bliver solgt?Hvilke
regnskabs-
mæssige krav
gælder?
Resultateffekten er kompleks og vil variere for hvert forsikringsselskab
42
© 2013 Deloitte

43. Financial Impact Analysis Tool
Hvilke områder dækker værktøjet?
Ændret
regnskabsopstilling
efter IFRS 4, fase II,
inkl. indtjeningsprofil
Fremtidige
analyser af
ændringer
Anvendelse af
overgangs-
regler
-5.000
-
5.000
10.000
15.000
20.000
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20
Profit
Year
Comparison of Profit Profile under
UKGAAP and IFRS 4 Phase II
UKGAAP IFRS4 PII
3,088
-
500
1,000
1,500
2,000
2,500
3,000
3,500
Policy Liability under UKGAAP
Reserve
-86,333
32,625
53,708
-100,000
-80,000
-60,000
-40,000
-20,000
-
20,000
40,000
60,000
80,000
100,000
Policy Liability under IFRS 4 Phase II
BEL RM CSM
The keychangesare:
• The liabilityis made upof BEL, RM and CSM.
• The total policyliabilityiszeroattime zero.
Comparison of starting Policy Liability under UK GAAP and IFRS 4 Phase II
43
© 2013 Deloitte

44. Sammenfatning
Vores tre nøglebudskaber
Forstå effekten på fremtidigt resultat
Forstå effekten af forskellige
implementeringsvalg
Identificer og prioriter
indsatsområder
44
© 2013 Deloitte

45. Kontaktoplysninger
Revision
Deloitte
Weidekampsgade 6
2300 København S
Martin Faarborg Danmark
Partner
Revision og IFRS Tel: + 45 21 27 65 58
mfaarborg@deloitte.dk
Member of
Deloitte Touche Tohmatsu Limited
Revision
Deloitte
Weidekampsgade 6
2300 København S
Lars Skovsende Danmark
Partner
Revision Tel: + 45 40 92 18 15
lskovsende@deloitte.dk
Member of
Deloitte Touche Tohmatsu Limited
© 2013 Deloitte
45
Revision
Deloitte
Weidekampsgade 6
2300 København S
Thomas Ringsted Danmark
Partner
Aktuar Tel: + 45 27 14 20 44
tringsted@deloitte.dk
Member of
Deloitte Touche Tohmatsu Limited

46. Deloitte Touche Tohmatsu Limited
Deloitte er en betegnelse for Deloitte Touche Tohmatsu Limited, der er et britisk selskab med begrænset ansvar, og dets netværk af medlemsfirmaer. Hvert
medlemsfirma udgør en separat og uafhængig juridisk enhed. Vi henviser til www.deloitte.com/about for en udførlig beskrivelse af den juridiske struktur i
Deloitte Touche Tohmatsu Limited og dets medlemsfirmaer.
© 2013 Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab. Medlem af Deloitte Touche Tohmatsu Limited