1. BÀI THUYẾT TRÌNH
Vụ án EPCO – Minh Phụng

2. CON ĐƯỜNG DẪN ĐẾN SỰ SỤP ĐỔ
CỦA MỘT ĐẾ CHẾ
PHÂN TÍCH CÁC DẤU HIỆU RỦI RO
TÍN DỤNG
BÀI HỌC KINH NGHIỆM VÀ GIẢI PHÁP
TỪ VỤ ÁN EPCO - MINH PHỤNG

3. TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY MINH PHỤNG
• Tăng Minh Phụng là Chủ tịch Hội đồng Quản trị kiêm Giám đốc công ty
TNHH Minh Phụng
• 1 “tập đoàn” kinh tế năng động và rất thế lực, với chức năng chủ yếu là SX,
gia công hàng may mặc, giày dép xuất khẩu
• 15 phân xưởng SX gồm 10 phân xưởng may mặc, 1 phân xưởng chuyên
ngành nhựa, 1 phân xưởng dệt gòn, 1 phân xưởng bao bì PP, 1 phân xưởng
thiết kế mỹ thuật cho hàng hóa ngành may và 1 phân xưởng thiết kế vi tính.
• Quy mô SX thời điểm cao nhất có trên 9000 lao động. Doanh số có năm lên
tới nhiều triệu USD

4. CÔNG TY MINH PHỤNG VÀ DUYÊN NỢ VỚI BẤT
ĐỘNG SẢN
1992
• Minh Phụng nhảy vào kinh doanh bất
động sản
1993-
1996
• Minh Phụng đã ở vào thế cưỡi trên lưng cọp.
vốn đầu tư cho kinh doanh địa ốc thì càng
nhiều càng ít, nợ vay ngân hàng chồng chất.
1997
• Tổng danh mục BĐS của Minh
Phụng có tới 169 biệt thự, nhà
ở, văn phòng các loại; hệ thống
nhà xưởng tập trung, kho tàng
tại các khu công nghiệp có 78
đơn vị với diện tích trên 1,2
triệu m2; đất chuyên dùng có
trên 2,6 triệu m2

5. GIAI ĐOẠN KHỦNG HOẢNG VÀ SỤP ĐỔ CỦA
MỘT ĐẾ CHẾ
 Giai đoạn 1997-1998, khủng hoảng kinh tế diễn ra, dẫn đến
khủng hoảng địa ốc sau một thời gian tăng trưởng quá mức
vô hình trung đã biến Minh Phụng trở thành một "đại lý" về địa
ốc, la liệt nhà, đất khắp nơi.
 Đổ vỡ dây chuyền khiến công ty Minh Phụng không có khả
năng trả nợ ngân hàng.
 Tăng Minh Phụng bị bắt giam ngày 24 tháng 3 năm 1997 về
các tội lừa đảo, lạm dụng tín nhiệm chiếm đoạt tài sản xã hội
chủ nghĩa, cố ý làm trái gây hậu quả nghiêm trọng.

6.  Kết thúc phiên tòa, 6 bị cáo bị tuyên án tử hình, gồm
 _ Tăng Minh Phụng, Liên Khui Thìn về tội lừa đảo,
 _ Phạm Nhật Hồng (nguyên phó giám đốc Ngân hàng Công
thương chi nhánh thành phố Hồ Chí Minh)
 _ Nguyễn Ngọc Bích (nguyên phó giám đốc Ngân hàng Ngoại
thương VN chi nhánh Thành phố Hồ Chí Minh)
 _ Nguyễn Tuấn Phúc (Chủ tịch Hội đồng quản trị công ty
EPCO) bị mức án tử hình về đưa hối lộ
 _ Nguyễn Xuân Phong (Bộ Nông nghiệp)
 Sáu bị cáo khác bị tuyên chung thân, trong đó có Lê Minh Xử
(Giám đốc doanh nghiệp thuộc Bộ Công An)
GIAI ĐOẠN KHỦNG HOẢNG VÀ SỤP ĐỔ CỦA
MỘT ĐẾ CHẾ

7.  Vào 5h sáng ngày 17 tháng 7 năm 2003, Tăng Minh
Phụng và Phạm Nhật Hồng bị hành quyết. Phạm nhân
Nguyễn Ngọc Bích được giảm án xuống Chung thân nhưng
đã chết vì bệnh trong tù . Liên Khui Thìn và Nguyễn Tuấn
Phúc được giảm án xuống Chung thân Liên Khui Thìn sau đó
được giảm án xuống 20 năm rồi được tha năm 2009.
GIAI ĐOẠN KHỦNG HOẢNG VÀ SỤP ĐỔ CỦA
MỘT ĐẾ CHẾ

8. CON ĐƯỜNG DẪN ĐẾN SỰ SỤP ĐỔ
CỦA MỘT ĐẾ CHẾ
PHÂN TÍCH CÁC DẤU HIỆU RỦI RO
TÍN DỤNG
BÀI HỌC KINH NGHIỆM VÀ GIẢI PHÁP
TỪ VỤ ÁN EPCO - MINH PHỤNG

9. DẤU HIỆU TÀI CHÍNH
 Cơ cấu vốn không hợp lý
 Báo cáo của cơ quan An ninh Kinh tế đưa ra con số lỗ 6
tháng đầu năm 1995 của Minh Phụng là 63 tỉ đồng
Khoản thực
nợ
Công ty con

10. Báo cáo của cơ quan An
ninh Kinh tế đưa ra con số lỗ
6 tháng đầu năm 1995 của
Minh Phụng là 63 tỉ đồng
Báo cáo của Cục
Thuế TPHCM cho
biết, trong năm
1996, Minh Phụng lỗ
tiếp 124 tỉ đồng
 Chỉ số phản ánh khả năng sinh lời cho thấy dấu hiệ
suy giảm

11.  Số liệu báo cáo không hợp lý
 _ Ngân hàng Nhà nước chi nhánh TPHCM cho biết tổng
dư nợ của Minh Phụng và nhóm công ty này là 3.000 tỉ
đồng. Tuy nhiên, cũng theo báo cáo của ngân hàng... trị
giá tài sản thế chấp của Minh Phụng lớn hơn con số
3.000 tỉ đồng này. Báo cáo của ông Tăng Minh Phụng
cho rằng tài sản thế chấp của ông lớn hơn số tiền vay
nợ tới 43 %

12.  Khoảng cách giữa các con số
Ngày 8-3-1996, một báo cáo
của cơ quan An ninh Kinh tế
đã đưa ra con số nợ của
Minh Phụng lên đến 1.084 tỉ
đồng (tính đến 30-6-1995)
Một báo cáo khác, cũng của
cơ quan an ninh kinh tế đề
ngày 27-11-1996 đưa ra con
số nợ của Minh Phụng sau
một năm (đến 30-6-1996) đã
tăng lên gấp đôi : 2.153 tỉ
đồng

13. Theo báo cáo của Cục Thuế TPHCM
đến ngày 8-4-97 thì số nợ của Minh
Phụng và nhóm Công ty Minh Phụng
bao gồm 20 công ty con bây giờ đã là
3.878 tỉ đồng
Một báo cáo khác của Ngân hàng
Nhà nước đề ngày 25-3-1997 đưa ra
con số MP nợ các ngân hàng và và
các ngân hàng bảo lãnh nhập trả
chậm nước ngoài đến nay là 3.000 tỉ
đồng. Báo cáo này thống kê con số
dư nợ của Minh Phụng và số dư nợ
của gần 21 công ty con
 Mặc dù có những khoảng cách khá xa giữa những con số,
nhưng trước Minh Phụng, có lẽ chưa có một công ty nào
được biết đến với số dư nợ 2, 3 nghìn tỉ đồng

14. DẤU HIỆU PHI TÀI CHÍNH
 Tại Bình Dương, theo Công ty xuất nhập khẩu Thành Lễ,
Minh Phụng có 84 ha trong khu công nghiệp Sóng Thần.
Trong đó có:
 _ 46 ha đã trả tiền thuê đất 50 năm
 _ 38 ha còn lại mới trả một phần.
 Hơn 70 ha ở đây Minh Phụng đã cho xây dựng hệ thống nhà
kho khá hiện đại. Báo cáo của Công ty Minh Phụng nói họ đã
đầu tư bao gồm cả tiền đất và tiền xây kho ở Sông Bé (cũ) là
1.060 tỉ đồng. Giá trị hiện nay được công ty Kiểm toán ÁSC
đánh giá là 1.294 tỉ đồng

15.  Tính đến khi xảy ra vụ án, Minh Phụng đã thực hiện trên 600
hợp đồng tín dụng với 7 ngân hàng trong đó tại 4 ngân
hàng lớn:
 _ Incombank tổng dư nợ trên 4200 tỷ đồng
 _ Vietcombank (trung ương và chi nhánh TP.HCM) trên 6 triệu
USD và hơn 219 tỷ đồng
 _ Eximbank trên 15 triệu USD
 _ Sài Gòn công thương trên 100 tỷ đồng…

16. DẤU HIỆU RỦI RO VỀ HÌNH THỨC HUY ĐỘNG
VỐN
 Minh Phụng vay ngân hàng để đầu tư vào BĐS mà
chủ yếu là vay ngắn hạn với lãi suất cao.
 Ngoài ra, để thỏa cơn khát vốn, Minh Phụng còn
cấu kết với cán bộ ngân hàng nâng khống giá trị tài
sản thế chấp lên nhiều lần. Đến khi xét xử vụ án,
Tòa án đã xác định giá trị tài sản thế chấp thấp hơn
hàng ngàn tỷ đồng.

17. CON ĐƯỜNG DẪN ĐẾN SỰ SỤP ĐỔ
CỦA MỘT ĐẾ CHẾ
PHÂN TÍCH CÁC DẤU HIỆU RỦI RO
TÍN DỤNG
BÀI HỌC KINH NGHIỆM VÀ GIẢI PHÁP
TỪ VỤ ÁN EPCO - MINH PHỤNG

18. BÀI HỌC KINH NGHIỆM
1
• Bài học về cho vay nhóm khách hàng liên quan cần được
tổng kết đánh giá
2
• Bài học về buông lỏng kiểm soát dòng tiền vủa khách
hàng vay vốn
3
• Bài học về công tác cán bộ và xử lý những phát hiện
trong kiểm tra những khoản vay
4
• Bài học về xử lý hình sự các vụ án kinh tế liên quan đến
ngân hàng, sự nóng vội trong thay đổi chính sach vĩ mô
có thể gây cú sốc cho nền kinh tế

19. GIẢI PHÁP PHÒNG NGỪA RỦI RO
 Tạo lập môi trường cho hoạt động quản trị rủi ro tín dụng có
hiệu quả
 Xây dựng được chiến lược rõ ràng về rủi ro tín dụng và chiến
lược này được đánh giá lại một cách thường xuyên, ít nhất là 1
năm 1 lần
 Xác định và phân rõ trách nhiệm, trong đó hội đồng quản trị
nhận thức được rõ trách nhiệm cuối cùng và vai trò phê duyệt
chiến lược, chính sách rủi ro tín dụng, ban điều hành chịu
trách nhiệm triển khai.
 Thiết lập các tiêu chí cụ thể cho cấp tín dụng, từ việc cấp tín
dụng lần đầu đến việc gia hạn nợ, mở rộng nhằm đảm bảo mọi
khoản tín dụng đều được giám sát, quản lý chặt chẽ, đặc biệt
là đối với khách hàng có quan hệ với ngân hàng

20. GIẢI PHÁP PHÒNG NGỪA RỦI RO
 Xây dựng các giới hạn rủi ro cho từng khách hàng, nhóm
khách hàng liên quan, cả đối với các giao dịch nội bảng cũng
như ngoại bảng; giới hạn theo cấp thẩm quyền
 Có hệ thống thông tin, dữ liệu cho phép theo dõi thường
xuyên, chính xác và đầy đủ mức độ rủi ro tín dụng, cả nội
bảng và ngoại bảng; cập nhập thông tin về xu hướng thị
trường, phát triển kinh tế
 Xây dựng và áp dụng hệ thống xếp hạng rủi ro nộ bộ
 Có hệ thống kiểm soát nội bộ để giám sát quá trình quản trị
rủi ro tín dụng
 Có kế hoạch hành động trong các trường hợp khẩn cấp,
nghiêm trọng về rủi ro tín dụng