2. Стратегия «Высокодоходные ETF на фондовые активы»
Стратегия управления
Ключевые параметры стратегии
Возможная доходность (в долл.)
до 20% годовых
Расходы (брокерское,
депозитарное обслуживание,
комиссия биржи)
0,1%
Вознаграждение за управление
1,5%
Вознаграждение за успех
15%
Минимальная сумма инвестиций
10 000 000 руб.
(или 300 000 долл., или 250 000 евро)
ETF
Американские технологические
компании
Развивающиеся рынки
Европейские крупные компании
Основной идеей инвестиционной стратегии «Высокодоходные
ETF на фондовые активы» является вложение денежных
средств в индексные торгуемые фонды, которое может принести
максимальную доходность с точки зрения текущей конъюнктуры
и фундаментального анализа. Существует обширное множество
ETF на различные классы активов. В 2014 году мы отдаем
предпочтение ETF на европейские акции, акции развивающихся
рынков и бумаги американских технологических компаний.
Стратегия релевантна только для квалифицированных
инвесторов.
Индикативная структура портфеля
Динамика
роста
Динамика роста
(с начала 2010 (за 2013 год)
года)
+39%
+13,1%
+4%
0%
-3,2%
+14,3%
Основные преимущества стратегии
•Покупка ETF – один из наиболее популярных видов инвестиций в
последнее время, так как не несет риска отдельной бумаги.
•Инвестиции
в
ETF
характеризуются
относительно
низкими
управленческими издержками и прозрачностью активов под управлением.
•Вложения в ETF отличает высокая диверсификация инструментов
инвестирования.
Ключевые риски
Отсутствие значимых дивидендных поступлений;
Риск
потери
стоимости
большинства
активов
из-за
прогнозируемого ужесточения монетарной политики в США.
2
3. Инвестиционные возможности на рынке ETF на
фондовые активы: индикативный портфель
Американские технологические компании
(IYW US Equity)
Технологические компании США являются лидерами рынка в своих сегментах,
•
демонстрируя рост финансовых показателей на 20-30% в год.
Эмитенты характеризуются креативным и эффективным менеджментом и
•
накопили существенные запасы денежной наличности, что позволяет им выплачивать
хорошие дивиденды и периодически выкупать акции с рынка.
Брэнды американских технологических компаний стали самыми дорогими в
•
мире, потеснив с пьедестала более классические компании, например Coca-Cola.
Акции технологических компаний пользуются устойчиво растущим спросом
•
портфельных инвесторов, привлекая значительную часть «свежих» денег на рынке.
Развивающиеся рынки (EEM US)
Акции развивающихся стран отставали от развитых рынков в 2013 году и в 2014
•
году могут начать наверстывать упущенное.
Азиатские экономики по-прежнему демонстрируют высокий рост, растут и
•
прибыли региональных компаний.
Импульс росту развивающихся рынков в 2014 году может дать
•
макровосстановление в развитых странах и структурные реформы.
Европейские крупные компании (EUN2 GY Equity)
Европейская экономика вышла из рецессии вследствие роста отложенных
•
инвестиций и некоторого смягчения бюджетной политики.
Европейские акции показали худшую динамику по сравнению с акциями из США
•
и Японии 2014 году и возможна переаллокация капиталов из США и Японии в Европу.
Финансовая ситуация на континенте улучшилась, во-многом благодаря
•
взвешенной политике Европейского Центрального Банка, доходность облигаций
проблемных стран снизилась.
Европейские страны добились успехов в антикризисном управлении и
•
либерализации экономики.
Источник: Bloomberg
3
