Analisi Economico Finanziaria di Mxxx nel periodo 2007-2011

1. 27 Dicembre 2012 Marco Mazzanti – Statement Analisys 1
1

2. Attivo 2007 % 2008 % 2009 % 2010 % 2011 %
Attivo corrente
1 - Liquidità immediate € 494.140,00 23,14% € 501.332,00 18,96% € 1.221.113,00 44,83% € 1.450.087,00 39,16% € 352.258,00 9,53%
Depositi bancari e postali € 494.140,00 23,14% € 501.332,00 18,96% € 1.221.113,00 44,83% € 1.450.087,00 39,16% € 352.258,00 9,53%
Denaro e valori in cassa € 0,00 0,00% € 0,00 0,00% € 0,00 0,00% € 0,00 0,00% € 0,00 0,00%
Titoli a reddito fisso (titoli di Stato) 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%
2 - Liquidità differite € 1.406.617,00 65,87% € 1.333.998,00 50,45% € 1.318.534,00 48,41% € 1.928.287,00 52,07% € 2.838.884,00 76,81%
Crediti verso clienti Netti (al netto del fondo svalutazione) € 1.400.427,00 65,58% € 1.332.312,00 50,38% € 1.313.891,00 48,24% € 1.927.167,00 52,04% € 2.838.165,00 76,79%
Crediti v/controllate € 0,00 0,00% 0,00% € 1.247,00 0,05% 0,00% 0,00%
Crediti v/collegate € 0,00 0,00% 0,00% € 0,00 0,00% 0,00% 0,00%
Crediti v/controllanti € 0,00 0,00% € 0,00 0,00% € 0,00 0,00% € 0,00 0,00% € 0,00 0,00%
Crediti tributari € 0,00 0,00% € 0,00 0,00% € 0,00 0,00% € 0,00 0,00% € 0,00 0,00%
Crediti verso altri esigibili entro l'anno 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%
Ratei e Risconti attivi € 6.190,00 0,29% € 1.686,00 0,06% € 3.396,00 0,12% € 1.120,00 0,03% € 719,00 0,02%
Altri crediti a breve € 0,00 0,00% € 0,00 0,00% € 0,00 0,00% € 0,00 0,00% € 0,00 0,00%
3 - Disponibilità € 233.523,00 10,94% € 180.335,00 6,82% € 182.082,00 6,68% € 323.513,00 8,74% € 502.738,00 13,60%
Rimanenze finali € 233.523,00 10,94% € 180.335,00 6,82% € 182.082,00 6,68% € 323.513,00 8,74% € 502.738,00 13,60%
0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%
Anticipi a fornitori 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%
I - Totale attivo corrente (1+2+3) € 2.134.280,00 99,95% € 2.015.665,00 76,23% € 2.721.729,00 99,92% € 3.701.887,00 99,97% € 3.693.880,00 99,94%
Attivo immobilizzato 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%
4 - Immobilizzazioni tecniche nette (al netto
Ammortamento e Fondo svalut) € 1.068,00 0,05% € 772,00 0,03% € 476,00 0,02% € 1.165,00 0,03% € 2.243,00 0,06%
Terreni e Fabbricati € 0,00 0,00% € 0,00 0,00% € 0,00 0,00% € 0,00 0,00% € 0,00 0,00%
Impianti e macchinari € 1.371,00 0,06% € 1.720,00 0,07% € 1.720,00 0,06% € 2.844,00 0,08% € 4.535,00 0,12%
Attrezzature industriali e comm.li € 0,00 0,00% € 0,00 0,00% € 0,00 0,00% € 0,00 0,00% € 0,00 0,00%
Altri beni € 0,00 0,00% € 0,00 0,00% € 0,00 0,00% € 0,00 0,00% € 0,00 0,00%
Immobilizzazioni in corso e acconti 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%
(-) FONDO AMMORTAMENTO € 303,00 0,01% € 948,00 0,04% € 1.244,00 0,05% € 1.679,00 0,05% € 2.292,00 0,06%
5 - Immobilizzazioni finanziarie € 5,00 0,00% € 599.871,00 22,69% € 5,00 0,00% € 5,00 0,00% € 5,00 0,00%
Partecipazioni in controllate € 0,00 € 0,00 € 599.866,00 € 0,23 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 0,00%
Partecipazioni in altre imprese € 0,00 0,00% € 0,00 0,00% € 0,00 0,00% € 0,00 0,00% € 0,00 0,00%
Crediti v/altri a medio /lungo € 5,00 0,00% € 5,00 0,00% € 5,00 0,00% € 5,00 0,00% € 5,00 0,00%
Depositi cauzionali 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%
6 - Immobilizzazioni immateriali € 0,00 0,00% € 28.000,00 1,06% € 1.600,00 0,06% € 0,00 0,00% € 0,00 0,00%
Brevetti € 0,00 0,00% € 0,00 0,00% € 0,00 0,00% € 0,00 0,00% € 0,00 0,00%
Concessioni, licenze, marchi € 0,00 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%
Costi di r&d e pubblicità 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%
Immobilizzazioni in corso e acconti € 1.676,00 0,08% € 57.676,00 2,18% € 60.876,00 2,23% € 60.876,00 1,64% € 60.876,00 1,65%
Avviamento / Differenza di consolidamento 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%
Altre Immobilizazioni immateriali € 0,00 0,00% € 0,00 0,00% € 0,00 0,00% € 0,00 0,00% € 0,00 0,00%
(-) FONDO AMMORTAMENTO € 1.676,00 0,08% € 29.676,00 1,12% € 59.276,00 2,18% € 60.876,00 1,64% € 60.876,00 1,65%
II - Totale attivo immobilizzato (4+5+6) € 1.073,00 0,05% € 628.643,00 23,77% € 2.081,00 0,08% € 1.170,00 0,03% € 2.248,00 0,06%
III - Totale capitale investito (I+II) € 2.135.353,00 100,00% € 2.644.308,00 100,00% € 2.723.810,00 100,00% € 3.703.057,00 100,00% € 3.696.128,00 100,00%
27 Dicembre 2012 Marco Mazzanti – Statement Analisys 2
2

3. Passivo e netto 2007 % 2008 % 2009 % 2010 % 2010 %
Passivo Corrente
Acconti esigibili entro l'anno € 0,00 0,00% € 0,00 0,00% € 0,00 0,00% € 0,00 0,00% € 0,00 0,00%
Debiti v/fornitori esigibili entro l'anno € 1.508.218,00 70,63% € 1.625.408,00 61,47% € 1.028.427,00 37,77% € 1.239.761,00 33,48% € 770.989,00 20,86%
Debiti v/controllate esigibili entro l'anno 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%
Debiti v/controllanti esigibili entro l'anno 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%
Debiti tributari esigibili entro l'anno € 27.851,00 1,30% € 27.851,00 1,05% € 97.440,00 3,58% € 97.440,00 2,63% € 16.852,00 0,46%
Debiti v/istituti previdenziali esigibili entro
l'anno € 34.835,00 1,63% € 34.835,00 1,32% € 38.399,00 1,41% € 38.399,00 1,04% € 22.244,00 0,60%
Altri debiti esigibili entro l'anno € 0,00 0,00% € 114.194,00 4,32% € 0,00 0,00% € 0,00 0,00% € 0,00 0,00%
Debiti v/banche esigibili entro l'anno € 22.870,00 1,07% € 22.870,00 0,86% € 116.019,00 4,26% € 116.019,00 3,13% € 117.505,00 3,18%
Ratei e risconti passivi € 20.051,00 0,94% € 20.166,00 0,76% € 6.125,00 0,22% € 13.489,00 0,36% € 10.215,00 0,28%
I - Totale passivo corrente € 1.613.825,00 75,58% € 1.845.324,00 69,78% € 1.286.410,00 47,25% € 1.505.108,00 40,65% € 937.805,00 25,37%
Passivo consolidato 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%
Debiti v/banche esigibili oltre l'anno € 0,00 0,00% € 0,00 0,00% € 0,00 0,00% € 0,00 0,00% € 0,00 0,00%
Mutui passivi 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%
Altri debiti di finanziamento a m/l 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%
Debiti commerciali a m/l 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%
Fondo per imposte 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%
Fondi per rischi ed oneri € 60.000,00 2,81% € 160.000,00 6,05% € 310.000,00 11,39% € 410.000,00 11,07% € 460.000,00 12,45%
Fondo TFR € 89.246,00 4,18% € 76.875,00 2,91% € 91.641,00 3,37% € 109.199,00 2,95% € 132.187,00 3,58%
II - Totale passivo consolidato € 149.246,00 6,99% € 236.875,00 8,96% € 401.641,00 14,75% € 519.199,00 14,02% € 592.187,00 16,02%
Patrimonio netto 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%
Capitale sociale € 10.000,00 0,47% € 10.000,00 0,38% € 10.000,00 0,37% € 10.000,00 0,27% € 10.000,00 0,27%
Riserve di rivalutazione € 0,00 0,00% € 0,00 0,00% € 0,00 0,00% € 0,00 0,00% € 0,00 0,00%
Utile/Perdita a nuovo € 0,00 0,00% € 0,00 0,00% € 0,00 0,00% € 973.288,00 26,28% € 1.585.312,00 42,89%
-€ 1,00 0,00% -€ 2,00 0,00% -€ 2,00 0,00% € 1,00 0,00% -€ 1,00 0,00%
Riserva legale € 10.309,00 0,48% € 18.114,00 0,69% € 27.606,00 1,01% € 51.226,00 1,38% € 83.437,00 2,26%
Altre riserve € 195.870,00 9,17% € 344.169,00 13,02% € 524.505,00 19,27% € 0,00 0,00% € 0,00 0,00%
Utile/perdita dell'esercizio € 156.104,00 7,31% € 189.828,00 7,18% € 472.403,00 17,35% € 644.235,00 17,40% € 487.388,00 13,19%
III - Patrimonio netto € 372.282,00 17,43% € 562.109,00 21,26% € 1.034.512,00 38,00% € 1.678.750,00 45,33% € 2.166.136,00 58,61%
100,00
IV - Totale passivo e netto (I+II+III) € 2.135.353,00 % € 2.644.308,00 100,00% € 2.722.563,00 100,00% € 3.703.057,00 100,00% € 3.696.128,00 100,00%
27 Dicembre 2012 Marco Mazzanti – Statement Analisys 3
3

4. Aggregati SP 2007 % 2008 % 2009 % 2010 % 2010 %
CI € 2.135.353,00 100,00%
Totale Capitale investito (ATTIVO) € 2.644.308,00 100,00% € 2.723.810,00 100,00% € 3.703.057,00 100,00% € 3.696.128,00 100,00%
ACT € 2.134.280,00
Attivo Corrente Tipico 99,95% € 2.015.665,00 76,23% € 2.721.729,00 99,92% € 3.701.887,00 99,97% € 3.693.880,00 99,94%
AC € 2.134.280,00 99,95%
Attivo Corrente € 2.015.665,00 76,23% € 2.721.729,00 99,92% € 3.701.887,00 99,97% € 3.693.880,00 99,94%
ACNT Attivo Corrente Non € 0,00
Tipico 0,00% € 0,00 0,00% € 0,00 0,00% € 0,00 0,00% € 0,00 0,00%
LI € 494.140,00 23,14%
Liquidità immediate € 501.332,00 18,96% € 1.221.113,00 44,83% € 1.450.087,00 39,16% € 352.258,00 9,53%
LD € 1.406.617,00 65,87%
Liquidità Differite € 1.333.998,00 50,45% € 1.318.534,00 48,41% € 1.928.287,00 52,07% € 2.838.884,00 76,81%
S Scorte € 233.523,00 10,94% € 180.335,00 6,82% € 182.082,00 6,68% € 323.513,00 8,74% € 502.738,00 13,60%
AI € 1.073,00 0,05%
Attivo Immobilizzato € 628.643,00 23,77% € 2.081,00 0,08% € 1.170,00 0,03% € 2.248,00 0,06%
AIT € 1.073,00 0,05%
Attivo Immobilizzato Tipico € 628.643,00 23,77% € 2.081,00 0,08% € 1.170,00 0,03% € 2.248,00 0,06%
AINT Attivo Immobilizzato € 0,00
Non Tipico 0,00% € 0,00 0,00% € 0,00 0,00% € 0,00 0,00% € 0,00 0,00%
CIA € 0,00 0,00%
Capitale immobilizzato non tipico (accessorio) € 0,00 0,00% € 0,00 0,00% € 0,00 0,00% € 0,00 0,00%
CIT € 2.135.353,00 100,00%
Capitale investito Tipico (=ACT + AIT) € 2.644.308,00 100,00% € 2.723.810,00 100,00% € 3.703.057,00 100,00% € 3.696.128,00 100,00%
PN € 2.135.353,00 100,00%
Totale Passivo e Netto € 2.644.308,00 100,00% € 2.722.563,00 99,95% € 3.703.057,00 100,00% € 3.696.128,00 100,00%
PC € 1.613.825,00 75,58%
Passivo Corrente € 1.845.324,00 69,78% € 1.286.410,00 47,23% € 1.505.108,00 40,65% € 937.805,00 25,37%
PCT € 1.590.955,00 74,51%
Passivo Corrente Tipico € 1.708.260,00 64,60% € 1.170.391,00 42,97% € 1.389.089,00 37,51% € 820.300,00 22,19%
PD € 521.528,00 24,42%
Passivo Consolidato € 798.984,00 30,22% € 1.436.153,00 52,73% € 2.197.949,00 59,35% € 2.758.323,00 74,63%
CIN € 395.152,00 18,51%
Capitale investito Netto € 584.979,00 22,12% € 1.151.778,00 42,29% € 1.794.769,00 48,47% € 2.283.641,00 61,78%
CINT (CIN - Attività non tipiche) € 395.152,00
Capitale investito Netto Tipico 18,51% € 584.979,00 22,12% € 1.151.778,00 42,29% € 1.794.769,00 48,47% € 2.283.641,00 61,78%
CCNT (ACT-PCT) € 543.325,00
Capitale Circolante Netto Tipico 25,44% € 307.405,00 11,63% € 1.551.338,00 56,95% € 2.312.798,00 62,46% € 2.873.580,00 77,75%
N € 372.282,00 17,43%
Patrimonio Netto € 562.109,00 21,26% € 1.034.512,00 37,98% € 1.678.750,00 45,33% € 2.166.136,00 58,61%
D Capitale di € 1.661.727,00 77,82%
Terzi Oneroso € 1.893.341,00 71,60% € 1.389.975,00 51,03% € 1.616.037,00 43,64% € 964.872,00 26,10%
CR (crediti commerciali) € 1.400.427,00 65,58%
Crediti Commerciali € 1.332.312,00 50,38% € 1.313.891,00 48,24% € 1.927.167,00 52,04% € 2.838.165,00 76,79%
DB (debiti funzionamento) € 1.510.225,00 70,72%
Debiti di Funzionamento € 1.627.416,00 61,54% € 1.030.436,00 37,83% € 1.241.771,00 33,53% € 772.999,00 20,91%
SC Scorte € 233.523,00 10,94% € 180.335,00 6,82% € 182.082,00 6,68% € 323.513,00 8,74% € 502.738,00 13,60%
27 Dicembre 2012 Marco Mazzanti – Statement Analisys 4
4

5. Conto Economico
riclassificato secondo il criterio del
VALORE AGGIUNTO
CONTO ECONOMICO -
VALORE AGGIUNTO 2007 % 2008 % 2009 % 2010 % 2011 %
1) Ricavi netti € 4.471.758,00 99,48% € 4.485.701,00 99,59% € 4.058.500,00 99,40% € 5.136.085,00 99,33% € 5.018.337,00 99,52%
2) Variazioni rimanenze di prodotti in corso di 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%
€ 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00
lavorazione, semilavorati e finiti
3) Costruzioni in economia € 0,00 0,00% € 0,00 0,00% € 0,00 0,00% € 0,00 0,00% € 0,00 0,00%
4) Altri ricavi e proventi € 23.439,00 0,52% € 18.669,00 0,41% € 24.634,00 0,60% € 34.778,00 0,67% € 24.381,00 0,48%
5) Prodotto interno lordo (1+2+3+4) € 4.495.197,00 100,00% € 4.504.370,00 100,00% € 4.083.134,00 100,00% € 5.170.863,00 100,00% € 5.042.718,00 100,00%
6) Consumi di materie prime (acquisti +
variaz. rimanenze) € 2.565.561,00 57,07% € 2.324.547,00 51,61% € 1.613.105,00 39,51% € 2.387.686,00 46,18% € 2.359.194,00 46,78%
7) Lavorazioni esterne 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%
8) Prestazioni di servizi € 902.573,00 20,08% € 1.168.134,00 25,93% € 963.855,00 23,61% € 988.719,00 19,12% € 1.149.248,00 22,79%
9) Altri costi esterni € 300.369,00 6,68% € 260.517,00 5,78% € 365.156,00 8,94% € 266.392,00 5,15% € 267.343,00 5,30%
10) Consumi netti (6+7+8+9) € 3.768.503,00 83,83% € 3.753.198,00 83,32% € 2.942.116,00 72,06% € 3.642.797,00 70,45% € 3.775.785,00 74,88%
11) Valore aggiunto (5-10) € 726.694,00 16,17% € 751.172,00 16,68% € 1.141.018,00 27,94% € 1.528.066,00 29,55% € 1.266.933,00 25,12%
12) Costo del lavoro € 423.304,00 9,42% € 436.643,00 9,69% € 390.155,00 9,56% € 462.514,00 8,94% € 500.833,00 9,93%
13) Margine operativo lordo (11-12) € 303.390,00 6,75% € 314.529,00 6,98% € 750.863,00 18,39% € 1.065.552,00 20,61% € 766.100,00 15,19%
14) Ammortamenti € 6.685,00 0,15% € 34.877,00 0,77% € 36.135,00 0,88% € 10.799,00 0,21% € 5.677,00 0,11%
15) Altri accantonamenti € 0,00 0,00% € 0,00 0,00% € 0,00 0,00% € 100.000,00 1,93% € 50.000,00 0,99%
16) Reddito operativo caratteristico (13-14-
15) € 296.705,00 6,60% € 279.652,00 6,21% € 714.728,00 17,50% € 954.753,00 18,46% € 710.423,00 14,09%
17) Proventi finanziari € 0,00 0,00% € 0,00 0,00% € 0,00 0,00% € 0,00 0,00% € 0,00 0,00%
18) Proventi accessori € 4.486,00 0,10% € 21.247,00 0,47% € 10.064,00 0,25% € 9.602,00 0,19% € 22.021,00 0,44%
19) Oneri accessori 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%
20) Altri oneri e proventi non tipici 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%
21) Risultato della gestione accessoria (17) € 4.486,00 0,10% € 21.247,00 0,47% € 10.064,00 0,25% € 9.602,00 0,19% € 22.021,00 0,44%
22) Reddito operativo globale (16+21) € 301.191,00 6,70% € 300.899,00 6,68% € 724.792,00 17,75% € 964.355,00 18,65% € 732.444,00 14,52%
23) Oneri finanziari € 2.803,00 0,06% € 2.025,00 0,04% € 424,00 0,01% € 2.815,00 0,05% € 4.542,00 0,09%
24) Reddito di competenza (22-23) € 298.388,00 6,64% € 298.874,00 6,64% € 724.368,00 17,74% € 961.540,00 18,60% € 727.902,00 14,43%
25) Proventi straordinari € 1,00 0,00% € 2,00 0,00% € 0,00 0,00% € 0,00 0,00% € 0,00 0,00%
26) Oneri straordinari € 0,00 0,00% € 0,00 0,00% € 0,00 0,00% -€ 1,00 0,00% -€ 1,00 0,00%
27) Reddito pre-imposte (24+25-26) € 298.389,00 6,64% € 298.876,00 6,64% € 724.368,00 17,74% € 961.539,00 18,60% € 727.901,00 14,43%
28) Imposte e tasse € 0,00 0,00% € 0,00 0,00% € 251.965,00 6,17% € 317.304,00 6,14% € 240.513,00 4,77%
0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%
29) Reddito netto d'esercizio (27-28) € 298.389,00 6,64% € 298.876,00 6,64% € 472.403,00 11,57% € 644.235,00 12,46% € 487.388,00 9,67%
27 Dicembre 2012 Marco Mazzanti – Statement Analisys 5

6. Parametri CE 2007 % 2008 % 2009 % 2010 % 2010 %
t Incidenza Imposte 0,40 0,40 0,40 0,40 0,40
(1-t) Tasso al Netto imposte 0,60 0,60 0,60 0,60 0,60
ROC Reddito Operativo Caratteristico 296.705,00 6,6% 279.652,00 6,2% 714.728,00 17,6% 954.753,00 18,6% 710.423,00 14,2%
GS Risultato Gestione Straordinaria 1,00 0,0% 2,00 0,0% - 0,0% 1,00 0,0% 1,00 0,0%
ROG (RO) Reddito Operativo Globale 301.191,00 6,7% 300.899,00 6,7% 724.792,00 17,9% 964.355,00 18,8% 732.444,00 14,6%
RCM Reddito di Competenza 298.388,00 6,7% 298.874,00 6,7% 724.368,00 17,8% 961.540,00 18,7% 727.902,00 14,5%
V Ricavi di vendita 4.471.758,00 100,0% 4.485.701,00 100,0% 4.058.500,00 100,0% 5.136.085,00 100,0% 5.018.337,00 100,0%
OF Oneri Finanziari 2.803,00 0,1% 2.025,00 0,0% 424,00 0,0% 2.815,00 0,1% 4.542,00 0,1%
RN Reddito Netto 298.389,00 6,7% 298.876,00 6,7% 472.403,00 11,6% 644.235,00 12,5% 487.388,00 9,7%
RPD = (RO +- GS) (1-t) +- CF
Reddito Prodotto e Dispnibile 215.176,89 4,8% 180.540,60 4,0% 434.875,20 10,7% 578.613,60 11,3% 439.467,00 8,8%
ROCN Reddito Operativo Caratteristico Netto (ROC (1-t)) 178.023,00 4,0% 167.791,20 3,7% 428.836,80 10,6% 572.851,80 11,2% 426.253,80 8,5%
RCMN Risultato di Competenza Netto (RCM (1-t)) 179.032,80 4,0% 179.324,40 4,0% 434.620,80 10,7% 576.924,00 11,2% 436.741,20 8,7%
RON Reddito Operativo Netto (RO (1-t)) 180.714,60 4,0% 180.539,40 4,0% 434.875,20 10,7% 578.613,00 11,3% 439.466,40 8,8%
GSN Risultato Gestion Straordinaria Netto 0,60 0,0% 1,20 0,0% - 0,0% 0,60 0,0% 0,60 0,0%
re Redditività attesa sul capitale proprio 0,60 0,0% 1,20 0,0% - 0,0% 0,60 0,0% 0,60 0,0%
rd Redditività attesa del capitale di debito - 0,0% - 0,0% - 0,0% - 0,0% - 0,0%
A Acquisti 3.768.503,00 84,3% 3.753.198,00 83,7% 2.942.116,00 72,5% 3.642.797,00 70,9% 3.775.785,00 75,2%
CV Costo del Venduto (approssimato *) 2.565.561,00 57,4% 2.324.547,00 51,8% 1.613.105,00 39,7% 2.387.686,00 46,5% 2.359.194,00 47,0%
Consumi% Incidenza dei Consumi sul Fatturato 0,84 0,0% 0,84 0,0% 0,72 0,0% 0,71 0,0% 0,75 0,0%
Provvigioni% Incidenza rProvvigioni sul Fatturato 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
OFN Oneri Finanziari Netti 1.681,80 0,0% 1.215,00 0,0% 254,40 0,0% 1.689,00 0,0% 2.725,20 0,1%
Lo approssimiamo con il Valore Aggiunto : lavoro,
MdC ammortamenti li consideriamo CF 3.768.503,00 84,3% 3.753.198,00 83,7% 2.942.116,00 72,5% 3.642.797,00 70,9% 3.775.785,00 75,2%
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7. Analisi della redditività netta
2007 2008 2009 2010 2011
ROE (RN/N)
80,2% 53,2% 45,7% 38,4% 22,5%
Indice di redditività del capitale netto
Analsi della determinanti della redditività
netta
2007 2008 2009 2010 2011
ROIN (RON/CIN)
45,7% 30,9% 37,8% 32,2% 19,2%
Indice di redditività dell'impresa
RIN (CIN/N)
1,06 1,04 1,11 1,07 1,05
Rapporto di indebitamento
RCMN/RON
0,99 0,99 1,00 1,00 0,99
Tasso di incidenza gestione finanziaria
PF (RIxRCMN/RON)
1,05 1,03 1,11 1,07 1,05
Gestione finanziaria
RN/RCMN
166,7% 166,7% 108,7% 111,7% 111,6%
Tasso di incid. gest. straord. e fiscale residua
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8. Analisi della gestione operativa (ROIN) 76,222% 51,438%
2007 2008 2009 2010 2011
ROIN (RON/CIN)
45,73% 30,86% 37,76% 32,24% 19,24%
Indice di redditività operativa
ROIN' (ROCN/CINT)
45,05% 28,68% 37,23% 31,92% 18,67%
Indice di redditività operativa tipica
RON/ROCN
101,5% 107,6% 101,4% 101,0% 103,1%
Incidenza della gestione accessoria
Analisi della gestione caratteristica (ROIN') 2007 2008 2009 2010 2011
ROIN' (ROCN/CINT)
45,1% 28,7% 37,2% 31,9% 18,7%
Indice di redditività operativa caratteristica
ROS (ROC/V) x (1-T)
4,0% 3,7% 10,6% 11,2% 8,5%
Redditività delle vendite
TCINT (V/CINT) 11,32 7,67 3,52 2,86 2,20
Tasso di rotazione del capitale investito netto tipico
TAIT (V/AIT)
4.167,53 7,14 1.950,26 4.389,82 2.232,36
Tasso di rotazione dell'attivo fisso tipico
TCCNT(V/CCNT)
8,23 14,59 2,62 2,22 1,75
Tasso di rotazione del ccn tipico
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9. Analisi della gestione extra-operativa
(IGNO)
2007 2008 2009 2010 2011
IGNO (RN/RON)
165,1% 165,5% 108,6% 111,3% 110,9%
Tasso di incidenza gestione extra-operativa
RCMN/RON
99,1% 99,3% 99,9% 99,7% 99,4%
Tasso di incidenza gestione finanziaria
OF/V
0,1% 0,0% 0,0% 0,1% 0,1%
Tasso di erosione degli oneri finanziari
D/CIN
Rapporto di indebitamento 4,21 3,24 1,21 0,90 0,42
CIN/V
Indice di complessità 0,09 0,13 0,28 0,35 0,46
RODN
Costo CONTABILE del capitale di terzi 0,1% 0,1% 0,0% 0,1% 0,3%
oneroso
RN/RCMN
Tasso di incidenza della gestione 166,7% 166,7% 108,7% 111,7% 111,6%
straordinaria
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10. Analisi dell'equilibrio patrimoniale
2007 2008 2009 2010 2011
RI (CI/N)
5,74 4,70 2,63 2,21 1,71
Rapporto di indebitamento
CINT
(Capitale investito tipico - Passività tipiche) 395.152 584.979 1.151.778 1.794.769 2.283.641
Capitale investito netto tipico
CIN (CI-Passività non onerose)
395.152 584.979 1.151.778 1.794.769 2.283.641
Capitale investito netto
Indicatori di copertura finanziaria:
2007 2008 2009 2010 2011
MS (N-AF)
371.209 - 66.534 1.032.431 1.677.580 2.163.888
Margine di struttura
MASA (N+D-AF)
2.032.936 1.826.807 2.422.406 3.293.617 3.128.760
Margine di struttura allargato
Indicatori di composizione:
2007 2008 2009 2010 2011
Incidenza % attivo corrente (AC/CI%) 100% 76% 100% 100% 100%
Incidenza % attivo fisso (AF/CI%) 0% 24% 0% 0% 0%
Incidenza % passivo corrente (PC/CI%) 76% 70% 47% 41% 25%
Incidenza % patrimonio netto (N/CI%) 17% 21% 38% 45% 59%
Incidenza % passivo consolidato (D/CI%) 78% 72% 51% 44% 26%
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11. Indicatori di liquidità:
2007 2008 2009 2010 2011
RC (AC/PC)
1,34 1,18 2,33 2,66 4,50
Rapporto corrente
TA ((AC-S)/PC)
1,19 1,07 2,17 2,43 3,89
Test acido
CCN finanziario (AC-PC)
543.325 307.405 1.551.338 2.312.798 2.873.580
Capitale circolante netto
MT ((AC-S)-PC)
309.802 127.070 1.369.256 1.989.285 2.370.842
Margine di tesoreria
IDCR (CR/V*365)
114 108 118 137 206
Indice di durata media dei crediti commerciali
IDDB (DB/A*365)
146 158 128 124 75
Indice di durata media dei debiti commerciali
IDS (S/V*365)
33 28 41 49 78
Indice di rotazione delle scorte
ICF (IDCR+IDDS-IDDB)
1 -22 32 62 209
Indice sintetico di durata del ciclo finanziario
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12. Rischio operativo
2007 2008 2009 2010 2011
VAR% ROC/VAR%VENDITE
12,70 13,42 4,12 3,82 5,31
Leva operativa
Rischio finanziario
2007 2008 2009 2010 2011
(ROIN-RODN)*D/N
203,68% 103,74% 50,71% 30,93% 8,45%
Leva finanziaria additiva
(CIN/N * RN/RPD)
1,05 1,03 1,11 1,07 1,05
Leva finanziaria moltiplicativa
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