Ch.1-Ch.9

1. 會計與控制系統
讀書心得報告 ch.1-ch.9
NTU EMBA 101A 商學組
黃峻崢 (aka.Jouston)
Mar. 27,2012

2. 前言 + 導讀
• 本書榮獲 1998 年美國會計師協會及美國會計學
會和頒的會計文獻傑出貢獻獎
作者 Shyam Sunder( 孫德軒 ) 為 Yale
University 教授，著作等身。主譯者為台大會計
系杜榮瑞教授
• 軟硬兼施：沒有什麼數字，都是故事很容易看
懂。但是很省話加上很哲學，所以很難深入了
解

3. Part I: 契約模型的
廠商理論

4. 契約模型的廠商理論
• 廠商 = 契約的集合
Players: 股東、債權人、供應商、顧客、經理
人、員工、政府及審計人員
• 權力與義務：投入 <-> 請求權
契約需要共通語言 = 會計

5. 各種當事人投入和權利
當事人類型 投入 請求權
股東 權益資金 股利、剩餘價值
經理人 技能 薪資、紅利、福利
員工 技能 薪資、福利
供應商 產品、服務 現金
債權人 債權資金 利息、本金
政府 公共財 稅
審計人員 服務 公費

6. 會計五大功能
• 衡量每人投入
衡量與補償每人應享權利
• 散佈契約履行情形的訊息
• 契約角色的市場流動性
• 提供共同知識，協助契約之重新議定

7. 會計三種形式
• 簿記
管理會計
• 財務會計

8. Part II: 會計與控
制的個體理論

9. 會計與控制的個體理論
• 投資人
經理人
• 審計人

10. ch.3,4 經理人
• 經理人特性
人力資本
• 衡量經理人之投入
轉撥定價問題

11. 經理人與會計決策
• 收益支出
會計估計
• 會計原則
• 揭露政策
內部控制 (Part III)
• 會計準則 (Part III)

12. 控制系統之特性
• 轉撥計價
成本分攤
• 參與預算
標準與差異分析

13. 會計決策對經理人的後
果
• 後進先出法的迷思
租賃之會計處理
• 困難債務之重整
• 探勘、研究與發展之成本
認股權價值費用化
• 明顯非理性決策之合理性

14. 可觀察到之經理人行為
• 對現狀之偏好
盈餘管理
• 由廠商特性預測會計方法之變動

15. ch.5 所得與盈餘管理

16. 淨利不滅法則
淨利不滅法則 (Law of Conservation of Income)
公司整個存續期間之總淨利，不會隨著財務報導目
的之會計方法變動而有所改變。只要會計方法之變
動不具現金流量效果 ( 如 Tax) ，此變動只是將某期
淨利移至它期而已。

17. 公司淨利之功能
• 企業存續能力評估
• 經理人之評估與契約之再協商

18. 股東 vs. 經理人
對淨利之態度
• 股東
對淨利之態度
報導淨利乃為投資人資源請求權之帶雜訊指
標 (noisy indicator)
• 經理人
• 風險趨避經理人 : 每期淨利平穩化 = 較高滿
足
被免職的經理人 = 紅利

19. 盈餘管理
• 利用變異程度與過去歷史資料衡量
淨利平穩化以及” Big Bath”
• 盈餘管理工具 : 交易之裁決性會計處理、會計
原則之選擇、會計估計之調整、轉撥計
價、 Real Manipulation
用以偵測盈餘管理之學理根據尚未成熟

20. ch.6 投資人與會計
• 投資人特性
缺乏積極參與
• 契約之可移轉性 ( 流動性 )
• 偏好之異質性
• 資訊之中介者
• 債權人

21. 投資人之態度與偏好
• 要求報導詳盡以及攸關性
但攸關性愈高，愈不可靠，而且愈難查證
• 彙總報告反而增加資訊 (Finest Raw Data is
equals garbage)

22. 投資人之會計選擇機制
• 公司組成時
投票與代理
• 於資本市場交易 ( 上市發行 )
• 社會政治機構介入

23. 會計資訊對投資人之後
果
• 會計資訊是公共財
• 中介者 (Agent) 之資訊生產

24. ch.7 會計股票市場
• 股東請求權 ( 剩餘資產 ) 經評價法化為貨幣數
值，但評價法均不完美或可能被操弄。所幸評
價法選擇僅影響五項功能中之『促進市場流動
性』
• 資訊中介者 ( 會計師以外 )
• 初級市場 : 公司、投資銀行團、承銷商
• 次級市場 : 承銷商、小規模投資人
• 三級市場 : 投資人、自營商 NASDAQ 、公司

25. 會計 vs. 股票市場
• P. 163-P.178
• 很精闢，請自己念。

26. ch.8 審計人員與公司
• 審計人員為公司提供服務，收取公費作為報償
• 本章由經濟學角度推導審計人員為何不會受影
響、而且是第一層防火牆 ( 第二層是大型會計師
事務所的 Deep Pocket!)
• 審計動機 : 減少查核案件之成本支出，挑選較
低風險的公司來查核。
• 會計師為避免審計失敗將採” 防衛性審計”

27. 慣例與分類
• 個體
• 繼續經營
• 期間
• 評價
• 應計基礎
• 複式分錄
• 經濟資源