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3. • Solid profitability : 2013년 1분기 영업이익 619억, ROA 2.0% 시현
1
Key Highlights 1Q13
• Effective marketing : 차별화된 마케팅 전략으로 높은 시장점유율 유지 (2012년 연간 14.5%)
• Excellent asset quality : 30일 이상 연체율 0.8%
• Sound capital structure : 레버리지 4.7배, 자본 적정성 20.7%
• Strong liquidity : 단기 차입금 커버리지 75.5%
4. 2
Resilient GDP Growth and Increasing Credit Card Usage
경제 성장률 & 실업률
경제 성장률 실업률
신용카드 이용액* & 민간 소비 대비 이용률
신용카드 이용액* (조원)
신용카드 이용액 / 민간 소비 지출
3.6%
6.1%
3.6%
3.6% 3.5%
3.0% 2.9%
3.2%
279.3
303.9
350.7
390.2
451.2
49.7%
52.8%
56.8%
59.6%
66.3%
*
Source: 한국은행, 실업률은 4월 기준 * 현금 서비스 및 기업구매 전용 카드 제외
Source: 여전업협회
0.2%
2.0%
1.5%
2009 2010 2011 2012 1Q13 2008 2009 2010 2011 2012
5. 3
Balanced-risk Asset Portfolio and Consistent Market Share
시장 점유율
91,861
95,630
98,976
91,646
일시불 할부 현금 서비스
카드론 기타
전체 취급액(신용판매*+ 금융)
신용판매*
자산 포트폴리오 (단위 : 억원)
71,361
91,861 91,646
25.8%
10.7%
15.0%
25.0%
12.6%
21.6%
25.4%
10.6%
21.0%
22.3%
9.5%
23.4%
13.8%
15.7% 15.7% 15.5% 15.5%
11.2%
13.1%
14.1% 14.3% 14.5%
18.7%
9.7%
25.8%
2009 2010 2011 2012 1Q13
48.5% 40.7%
42.8% 44.4%
* 개인 취급액 기준
Source: 금융정보통계시스템
2008 2009 2010 2011 2012
45.4%
6. 4
Good Profitability Underscores Strong Fundamentals
2010 2011 2012 1Q12 1Q13 YoY
손익계산서 (단위 : 억원) Return on Equity & Return on Assets
ROE ROA
15.1%
17.6%
Key Highlights
영업수익 23,369 24,083 25,256 6,151 6,426 4.5%
(외환효과제외) 22,603 23,696 24,598 5,999 6,062 1.0%
영업비용 19,660 20,841 22,924 5,363 5,807 8.3%
(외환효과제외) 18,895 20,454 22,266 5,211 5,443 4.5%
15.1%
12.6%
9.0% 8.5%
3.5% 3.5%
2.6%
2.0% 2.0%
2009 2010 2011 2012 1Q13
Key Highlights
• 영업이익 규모 감소
- MDR 인하 및 영업규제로 인한 수익성 하락
- 경기 침체로 인한 대손 상각비 증가
• 안정적인 시장 점유율 및 회원수의 유지
대손 상각비 1,847 2,001 2,030 423 550 30.0%
영업이익 3,708 3,236 2,333 789 619 -21.5%
당기 순이익 2,781 2,386 1,913 749 472 -37.0%
13. 9
The Premier Korean Credit Card Company
• 업계 최고의 브랜드 파워
• 우수한 자산건전성 및 높은 회원 충성도
- 30일 이상 연체율 : 0.8%- 30일 이상 연체율 : 0.8%
- 업계 최고의 1인당 사용금액 : 80만원 수준
• 과학적이고 차별화된 마케팅 능력
- 현대자동차그룹과의 전략적 포인트 프로그램
- Super premium 시장 내 Leadership Position
• 현대자동차그룹과 GE Capital의 성공적인 Partnership
- 투명한 지배구조 : Committee 중심의 의사결정 구조- 투명한 지배구조 : Committee 중심의 의사결정 구조
- GE Capital의 뛰어난 Business 노하우 공유 및 인력 교류
• 우수한 펀더멘탈을 바탕으로 높은 신용등급 유지
- 해외 신용 등급 : Fitch (BBB) / S&P (BBB)
- 국내 신용등급 : AA+
14. - 전략적 “Point Program”
- 안정적인 영업기반 제공
- 전국적인 영업망 활용
Shareholder Financial & Operational Support
양대 주주와의 관계 GE Capital의 재무적 지원
10
2013201320132013 - 2013년 1분기 말 기준 총 투자금액 : 약 6,217억원
- GE Capital 유상증자 참여 : 1,653억원
- 2006년 ~ 2008년 BW 전환 행사
(추가적인 지분 확보)
- GE Capital 2억불 신규 Credit line 제공
54.0%
- 전국적인 영업망 활용
- 효과적인 Marketing tool
- 강한 브랜드 파워
- 가장 성공한 Joint Venture
- 한국 내 유일한 소비자금융사업 채널
2010201020102010
2008200820082008
2006200620062006
2012201220122012 - 2012년 연말기준 총 투자금액 : 약 7,248억원
- GE Capital, 현대카드에 3,130억원 을
투자 하여 지분 43% 확보
- GE Capital 과 JV 설립
- GE Capital 유상증자 참여 : 1,653억원
43.3% - 선진 리스크관리 기법을 전수
- 강력한 재무적 지원
- 직접적인 경영 참여
2006200620062006
2005200520052005 - GE Capital 2,000억원 후순위채 인수
15. 11
Management Strategy
• 성장과 리스크관리의 균형을 통한 안정적인 수익창출
• 차별화된 마케팅 전략을 통한 신규 회원 유입 및 회원 충성도 강화
• High Quality 고객을 대상으로 Premium 시장 개척
• 유동성, 자본적정성 등 안정적인 재무구조 유지를 통한 성장 지원
16. 12
Committed to Transparent Corporate Governance
Board of DirectorsBoard of DirectorsBoard of DirectorsBoard of Directors
• HMC 측 5명, GECC 측 4명,
사외이사 3명으로 구성사외이사 3명으로 구성
•GECC has veto rights
Risk Control CommitteeRisk Control CommitteeRisk Control CommitteeRisk Control Committee
• 구성인원 : HMC 측 5명, GECC 측 5명
• 매달 개최
• Function
- 리스크 정책 수립 및 시행
Executive Finance CommitteeExecutive Finance CommitteeExecutive Finance CommitteeExecutive Finance Committee
• 구성인원 : HMC 측 4명, GECC 측 3명
• 매달 개최
• Function
- 사업/자금 계획 수립, 비용 집행 승인
Compliance Review BoardCompliance Review BoardCompliance Review BoardCompliance Review Board
• 구성인원 : HMC 측 9명, GECC 측 7명
• 분기마다 개최
• Function
-컴플라이언스 전략과 계획 수립 및 실행- 리스크 정책 수립 및 시행 - 사업/자금 계획 수립, 비용 집행 승인 -컴플라이언스 전략과 계획 수립 및 실행
• 임원진 : 부사장, 재무 담당, 리스크 담당, 마케팅 담당, 회계 담당 및 Controller
• 실무진 : GE 소속 임직원이 실무에 참여
• BPS(Best Practice Sharing)을 통해 다양한 분야의 노하우를 공유
GE
경영 참여
17. 13
Business Area Features
Product Overview & Market Share
시장 점유율
전체 취급액(신용판매*+ 금융)
신용판매*
신용판매
일시불
• 신용 공여 기간 이후 구매 금액의
일시 상환
할부
• 구매금액의 분할 상환
• 분할 기간 2~12개월
카드론
• 카드 고객 대상 무보증 대출
• 대출을 위한 별도의 심사과정
9.8%
11.8%
12.8%
13.8%
15.7% 15.7% 15.5% 15.5%
10.1%
11.2%
13.1%
14.1% 14.3% 14.5%
금융
서비스
카드론 • 대출을 위한 별도의 심사과정
• 3~36개월의 상환 기간
현금 서비스
• 회원의 신용도에 따라 차별화된 현금
한도 부여
• 일시 상환 혹은 분할(리볼빙) 상환
* 개인 취급액 기준
Source: 금융정보통계시스템
7.0%
8.8%
10.1%
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
19. 14
One of Korea’s Most Well Recognized & Respected Brands
Strong Brand Drives Higher Customer Loyalty Innovative Branding Activities
Strategy:
Innovative Experience
- 리퀴드 메탈 카드 출시
- 브리티쉬록을 통한 정체성 정립 - 팝업 스토어 운영
- 슈퍼 시리즈 개최
EmotionalEmotionalEmotionalEmotional
CommunicationCommunicationCommunicationCommunication
• 고객이 직접 선택 가능한
카드 소재 및 디자인
• 현대카드 뮤직을 통한 인디 밴드
지원
Innovative Experience
Classic Dynamic
*88.1% (Source: TNS RI Research 2011)
• 맛집 추천 어플, My Menu
서비스 출시
• 홍대/가로수길 등 문화를 선도
하는 장소에 팝업 스토어 오픈
Result:
- 독창적이고 트렌디한 현대카드만의 브랜드 이미지
제고와 이를 통한 고객 인지도* 상승
- 높은 회원 충성도 : 업계 최고의 1인당 사용 금액
20. 15
Effective Market Segmentation & Positioning
Customer Segmentation Product Positioning
• 현대차 그룹과의 조인트 마케팅 프로그램
- 자동차 구매시 M 포인트/세이브 오토를 통한 할인
Lifestyle
• 고객 맞춤형 서비스 제공
- 각 고객군의 특성에 맞는 프로모션, 할인 등의 혜택 제공
• Super Match 및 Concert 개최
- 슈퍼 시리즈 예약시 현대카드를 이용한 할인 혜택
• Exclusivity
LifestyleIncomeLevel
• Exclusivity
- 제한된 회원 수, 선별적인 가입 조건
• 차별화된 서비스 제공
- 여행, 레저, 문화 생활 등과 관련된 각종 프리미엄 서비스 제공
IncomeLevel
22. 16
Korea’s Macro Environment
경제 성장률 및 소비자 물가 상승률
경제 성장률 소비자 물가 상승률
신용카드 이용액* & 민간 소비 대비 이용률
신용카드 이용액* (조원)
신용카드 이용액 / 민간 소비 지출
66.3%
6.1%
3.6%
2.8% 3.0%
4.0%
2.2%
1.4%
279.3
303.9
350.7
390.2
451.2
49.7%
52.8%
56.8%
59.6%
66.3%
Source: 한국은행 * 현금 서비스 및 기업구매 전용 카드 제외
Source: 여전업협회
0.2%
2.0%
1.5%
2009 2010 2011 2012 1Q13 2008 2009 2010 2011 2012
23. Korean Credit Card Market Features
• 보수적 이용
- 카드 본연의 기능인 신용판매 위주의 사용으로 선진국대비 낮은 리볼빙 비중
17
• 선진 Infrastructure
- Credit Bureau 시스템을 통한 고객의 신용거래 내역 확인
- 카드사 자체 Credit Scoring System 개발을 통한 고객 신용평가 능력 향상
• 높은 신용카드 이용 비중
- 민간소비 전 부문에서 신용카드 사용 가능하며, 카드 사용액이 전체 민간소비 중 약 66%을 차지
• 엄격한 정부 규제
- 카드 발급 기준 강화 등 엄격한 정부 규제로 인해 카드 산업의 건전성 향상
24. 18
Korea Credit Card Industry: Then & Now
자산 구성 자산 건전성 (30일 이상 연체율)
신용 판매 금융 서비스
자본적정성 규제 및 영업환경 변화 :
- 개인 신용조회기관의 설립
35.1%
66.3%
64.9%
33.7%
2003 2012
28.3%
1.9%
2003 2012
Source: 금융감독원
- 개인 신용조회기관의 설립
- 신용카드 신규 발급 기준 강화
- 조정자기자본비율 8% 이상 유지-5.5%
25.8%
2003 2012
27. Best in Class Risk Management
Strong governance for risk monitoring 선제적인 리스크 관리 정책
분류 최근 실행 내역
20
• Risk Control Committee (RCC)
– 주요한 리스크 정책 수립의 최상위 협의체
– 리스크 정책의 성과를 검토
현금 서비스 고 위험 고객군에 대한 현금 서비스 한도 축소
카드론 다중 채무자에 대한 대출시 심사 기준 강화
– 리스크 정책의 성과를 검토
• 신상품에 대한 체계적인 리스크 분석
- 2 단계에 걸친 RCC 승인 과정
- 신상품 출시 전 사전 도입 및 CRP(Credit Review Point) 평가
• Risk Appetite Management
– 자산 포트폴리오와 건전성에 대한 가이드 라인 수립
– 상품별 리스크 관리 전략의 수립
• PQR(Portfolio Quality Review)
신용 판매
신규 카드 발급 대상자 및 리볼빙 서비스 이용
대상자에 대한 심사 기준 강화
• PQR(Portfolio Quality Review)
– 주요 리스크 지표의 모니터링
– 리스크 정책의 변화에 따른 영향 분석
• Stress Test & Contingency Planning
– 향후 경제 전망을 바탕으로 시나리오 분석 실시
– 위기 상황에 따른 실행 계획 준비
