2. 1
Disclaimer
These presentation materials have been prepared by Hyundai Capital Services, Inc.(“HCS”), solely for the use at this presentation and have not
been independently verified. No representations or warranties, express or implied, are made as to, and no reliance should be placed on, the
accuracy, fairness or completeness of the information presented or contained in this presentation. Neither the Companies nor any of theirs
affiliates, advisers or representatives accepts any responsibility whatsoever for any loss or damage arising from any information presented or
contained in this presentation. The information presented or contained in this presentation is current as of the date hereof and is subject to
change without notice and its accuracy is not guaranteed. Neither the Companies nor any of their affiliates, advisers or representatives make
any undertaking to update any such information subsequent to the date hereof. This presentation should not be construed as legal, tax,
investment or other advice.
Certain information and statements made in this presentation contain “forward-looking statements.” Such forward-looking statements can be
identified by the use of forward-looking terminology such as “anticipate,” “believe,” “considering,” “depends,” “estimate,” “expect,” “intend,”
“plan,” “planning,” “planned,” “project,” “trend,” and similar expressions. All forward-looking statements are the Companies’ current
expectation of future events and are subject to a number of factors that could cause actual results to differ materially from those described in
the forward-looking statements. Caution should be taken with respect to such statements and you should not place undue reliance on any such
forward-looking statements.
Certain industry and market data in this presentation was obtained from various trade associations, and the Companies have not verified such
data with independent sources. Accordingly, the Companies make no representations as to the accuracy or completeness of that data, and such
data involves risks and uncertainties and is subject to change based on various factors.
This presentation does not constitute an offer or invitation to purchase or subscribe for any shares or other securities of the Companies and
neither any part of this presentation nor any information or statement contained therein shall form the basis of or be relied upon in connection
with any contract or commitment whatsoever. Any decision to purchase shares in any offering of shares of the Companies should be made
solely on the basis of the information contained in the offering document which may be published or distributed in due course in connection
with any offering of shares of the Companies, if any.
The contents of this presentation may not be reproduced, redistributed or passed on, directly or indirectly, to any other person or published, in
whole or in part, for any purpose.
3. 2
자산
자산 포트폴리오 Key Highlights
• Auto 자산을 중심으로 점진적인 자산 성장 전망
- 자동차 제조사와의 공동마케팅 강화로 신차 취급 확대
- 개인리스 시장 선점
11.0 10.5 10.5 10.4
3.8 4.0 3.8 3.9
1.4 1.5 1.5 1.4
2.0 2.1 2.2 2.1
1.6 1.8 1.7 1.7
0.5 0.5 0.7 0.7
20.3 20.4 20.3 20.2
2012 2013 2014 1Q15
신차 리스 중고차 개인금융 모기지 기타
(단위: 조원)
① 신차, 리스, 중고차
Auto자산① 79.9% 78.3% 77.5% 77.7%
• 업계 최대 수준의 자산 규모 유지
• Auto 자산 중심의 포트폴리오 구성
Outlook & Strategy
5. 4
자산건전성 및 충당금
30일이상 연체율 Key Highlights
• 연체율 안정화
- ‘13년 하반기 이후 리스크 관리 강화로 연체율 하향 안정화
- High risk 고객군에 대한 상시 관리
• 자산건전성 개선으로 ’14년말 대비 충당금 실적립액 감소
• 지속적인 리스크 관리로 연체율 현재 수준 유지
• 보수적인 충당금 관리 기조 유지
2.5% 2.7%
2.4% 2.4%
2012 2013 2014 1Q15
2012 2013 2014 1Q15
실적립액
①
665.0 762.6 796.3 750.0
30일이상 연체자산
Coverage② 144.9% 154.4% 162.2% 152.7%
(단위:십억원)
① 대손충당금 + 대손준비금
② 실적립액 / 30일이상 연체 자산
충당금 적립액 Outlook & Strategy
6. 5
레버리지 및 자본적정성
레버리지 Key Highlights
• 금감원 감독규정 내 레버리지 안정적으로 유지
- 감독규정 대비(10배 이하) 보수적인 내부 관리기준 운영
• 금감원 감독규정 내 레버리지 관리
• 규제와 연계한 배당정책 운영
조정자기자본비율
7.2X 6.6X 6.6X 6.5X
2012 2013 2014 1Q15
총자산 / 총자본
14.5% 15.1% 15.4% 16.1%
2012 2013 2014 1Q15
①
① 2013년부터 직전분기 총자본으로 기준 변경
② 별도재무제표 기준
① 금감원 가이드라인 7% 이상
② 별도재무제표 기준
Outlook & Strategy
7. 6
차입
상품별 차입금 구성 Key Highlights
• 차입 안정성 확보
- 상품, 시장, 만기 다변화를 통한 안정성 확보
- ‘15년 4월 144A/RegS 채권발행 (4억 달러, 5.5년)
통화별 차입금 구성
1.5%
1.6%
3.1%
5.2%
19.7%
68.9%
MYR
JPY
AUD
CHF
USD
KRW
• 장기비중: 67.5%
• ALM비율: 125.7%
국내채권
53.1%
국내ABS
7.5%
해외채권
26.1%
해외ABS
4.6%
CP & 은행론
8.7%
17.4조원
• 채권 중심의 안정적인 포트폴리오 유지
• 차입포트폴리오 가이드라인 유지
- ABS 20% 이하, CP 10% 이하
- 장기 차입금 비중 60% 이상
- ALM 비율 100% 이상
Outlook & Strategy
8. 7
유동성관리
유동성 현황 Key Highlights
• 안정적인 유동성 관리 지속
- Credit line 개설 기관 및 지역, 만기 다변화 진행
차입금 만기 현황
① (현금 + 미사용 credit line) / 1년 이하 만기도래 차입금 잔액
2.0 2.7
4.2 4.4
2.5
1.6
11.6%
15.4%
24.1% 25.3%
14.1%
9.4%
2Q15 2H15 2016 2017 2018 2019~
(단위:조원)
(단위:조원)
1.1 1.3 1.4 1.3
2.5 2.3 2.5 2.8
3.6 3.6 3.9 4.1
69.2%
73.7%
67.3%
72.7%
2012 2013 2014 1Q15
현금 Credit Line 단기차입금 coverage
①
• 현 수준의 유동성 관리 기준 유지
- 바젤III의 Liquidity Coverage Ratio 기준 충족
• 주요 시장지표 상시 모니터링으로 위기감지 기능 강화
Outlook & Strategy
