סיכום מפגש פימ"ת מה 3 פברואר 2016

1. ‫התחרותי‬ ‫המודיעין‬ ‫של‬ ‫מקומו‬
‫ורכישות‬ ‫מיזוגים‬ ‫בתהליכי‬(M&A)
‫פימ‬ ‫מפגש‬ ‫סיכום‬"‫ת‬‫מה‬-3‫אפריל‬2016
‫ע‬ ‫סוכם‬"‫ד‬ ‫י‬"‫ברנע‬ ‫אבנר‬ ‫ר‬,‫יו‬"‫פימ‬ ‫ר‬"‫ת‬
1 ‫פימ‬ ‫מפגש‬ ‫מצגת‬"‫ת‬3‫פברואר‬2016

2. ‫פתיחה‬–‫ד‬"‫יו‬ ‫ברנע‬ ‫אבנר‬ ‫ר‬"‫פימ‬ ‫ר‬"‫ת‬
•‫המיזוג‬ ‫תהליכי‬ ‫את‬ ‫יותר‬ ‫טוב‬ ‫להבין‬ ‫המפגש‬ ‫של‬ ‫מטרת‬
‫והרכישות‬(A&M)‫התחרותי‬ ‫המודיעין‬ ‫כיצד‬ ‫לבחון‬ ‫ובמיוחד‬
‫יותר‬ ‫אותו‬ ‫לשלב‬ ‫כדי‬ ‫לעשות‬ ‫יש‬ ‫ומה‬ ‫בהם‬ ‫משתלב‬
‫אלה‬ ‫מורכבים‬ ‫עסקיים‬ ‫בתהליכים‬.
•‫יח‬ ‫בידי‬ ‫המצטבר‬ ‫הרב‬ ‫המידע‬ ‫שלמרות‬ ‫היא‬ ‫המצב‬ ‫תמונת‬'
CI‫התחרות‬ ‫סביבת‬ ‫עם‬ ‫מההיכרות‬ ‫כתוצאה‬ ‫היעד‬ ‫חברות‬ ‫על‬
‫אלה‬ ‫יחידות‬ ‫בידי‬ ‫שיש‬ ‫הטובים‬ ‫הכלים‬ ‫וגם‬,‫בא‬ ‫לא‬ ‫הדבר‬
‫בתהליך‬ ‫ביטוי‬ ‫לידי‬ ‫מספיק‬.
•‫המודיעין‬ ‫פעילות‬ ‫על‬ ‫לאחרונה‬ ‫שנעשה‬ ‫מחקר‬ ‫פי‬ ‫על‬
‫באירופה‬ ‫התחרותי‬,(‫ע‬ ‫המפגש‬ ‫בהמשך‬ ‫הוצג‬"‫ברנע‬ ‫אבנר‬ ‫י‬)
‫בכ‬-63%‫מהחברות‬,‫התחרותי‬ ‫המודיעין‬ ‫יחיחדות‬
‫ורכישות‬ ‫מיזוגים‬ ‫בתהליכי‬ ‫ותורמות‬ ‫פעיל‬ ‫באופן‬ ‫משתתפות‬.
2 ‫פימ‬ ‫מפגש‬ ‫מצגת‬"‫ת‬3‫פברואר‬2016

3. ‫לעסקאות‬ ‫מבוא‬M&A:‫טרויאנובסקי‬ ‫אבנר‬
‫הסייבר‬ ‫במרכז‬ ‫בכיר‬ ‫מנהל‬,‫אביב‬ ‫תל‬ ‫יאנג‬ ‫אנד‬ ‫ארנסט‬
•‫ה‬ ‫תהליכי‬ ‫את‬ ‫סקר‬ ‫המרצה‬-M&A.‫חברות‬‫לצמוח‬ ‫מבקשות‬ ‫הן‬ ‫כאשר‬ ‫כן‬ ‫עושות‬‫בצורה‬‫לא‬‫אורגנית‬,
‫דהיינו‬,‫מבפנים‬ ‫צמיחה‬ ‫באמצעות‬ ‫לא‬.
•‫ה‬ ‫תהליך‬-M&A‫תוצאה‬ ‫הוא‬ ‫קרובות‬ ‫שלעיתים‬ ‫ושיטתי‬ ‫מובנה‬ ‫תהליך‬ ‫הוא‬‫של‬ ‫אסטרטגית‬ ‫מתכנית‬
‫פירמה‬.‫מוכר‬ ‫הוא‬‫הצלחות‬ ‫אי‬ ‫של‬ ‫גבוה‬ ‫שיעור‬ ‫וגם‬ ‫סיכונים‬ ‫הרבה‬ ‫בו‬ ‫שיש‬ ‫מורכב‬ ‫כתהליך‬.
•‫בד‬ ‫שאחת‬ ‫או‬ ‫שמתמזגות‬ ‫חברות‬ ‫שתי‬ ‫בין‬ ‫האינטגרציה‬ ‫של‬ ‫בשלב‬ ‫הם‬ ‫הכשלונות‬ ‫רוב‬"‫קונה‬ ‫הגדולה‬ ‫כ‬
‫הקטנה‬ ‫את‬.
•‫ולמוכר‬ ‫לקונה‬ ‫מעבר‬ ‫רבים‬ ‫שותפים‬ ‫המורכב‬ ‫בתהליך‬.‫עסקיים‬ ‫מתווכים‬,‫השקעות‬ ‫בנקי‬,‫ייעוץ‬ ‫חברות‬,
‫עו‬"‫ד‬,‫רו‬"‫ח‬,‫כלכלנים‬,‫אנליסטים‬,‫ועוד‬ ‫רגולציה‬ ‫גורמי‬ ‫מניות‬ ‫בעלי‬.
•‫היעד‬ ‫חברת‬ ‫על‬ ‫המירב‬ ‫את‬ ‫לדעת‬ ‫חשיבות‬ ‫יש‬ ‫אחרת‬ ‫חברה‬ ‫לתוכה‬ ‫הממזגת‬ ‫לזאת‬ ‫או‬ ‫הקונה‬ ‫לחברה‬.
‫המידע‬ ‫באיסוף‬ ‫עוסקים‬ ‫רבים‬ ‫גורמים‬.‫רב‬ ‫גלוי‬ ‫מידע‬ ‫קיים‬ ‫ציבוריות‬ ‫בחברות‬ ‫מדובר‬ ‫כאשר‬.‫המצב‬
‫סטארט‬ ‫חברות‬ ‫כגון‬ ‫קטנות‬ ‫חברות‬ ‫או‬ ‫פרטיות‬ ‫בחברות‬ ‫מדובר‬ ‫כאשר‬ ‫שונה‬-‫אפ‬.
•‫במידע‬ ‫מחסור‬ ‫שאין‬ ‫בכך‬ ‫מאופיין‬ ‫התהליך‬ ‫כללי‬ ‫באופן‬.‫שמתמקדים‬ ‫אינטרנט‬ ‫אתרי‬ ‫מאד‬ ‫הרבה‬ ‫ישנם‬
‫כאלה‬ ‫הזדמנויות‬ ‫על‬ ‫ומצביעות‬ ‫מידע‬ ‫אוספות‬ ‫אשר‬ ‫מחקר‬ ‫וחברות‬ ‫אלה‬ ‫בנושאים‬.‫רבה‬ ‫מיקוד‬ ‫קיים‬
‫המתקבל‬ ‫המידע‬ ‫בניתוח‬.
•‫המתחרים‬ ‫על‬ ‫רב‬ ‫מידע‬ ‫כבר‬ ‫קיים‬ ‫שבחברות‬ ‫כך‬ ‫המתחרים‬ ‫את‬ ‫קונים‬ ‫רבות‬ ‫פעמים‬ ‫כי‬ ‫להדגיש‬ ‫חשוב‬
‫הרכישה‬ ‫או‬ ‫המיזוג‬ ‫יעדי‬ ‫שהם‬.
3 ‫פימ‬ ‫מפגש‬ ‫מצגת‬"‫ת‬3‫פברואר‬2016

4. ‫התהליך‬ ‫לקידום‬ ‫הנדרש‬ ‫והמידע‬ ‫ומיזוגים‬ ‫רכישות‬:
‫ירון‬ ‫איתמר‬,‫דירקטור‬,‫ואסטרטגיה‬ ‫עסקי‬ ‫פיתוח‬,‫טבע‬
•‫ורכישות‬ ‫מיזוגים‬ ‫באמצעות‬ ‫לצמוח‬ ‫היא‬ ‫רבות‬ ‫שנים‬ ‫מזה‬ ‫טבע‬ ‫של‬ ‫האסטרטגיה‬.‫מצליחה‬ ‫טבע‬ ‫המקרים‬ ‫ברוב‬
‫בכך‬.
•‫תחומים‬ ‫באלו‬ ‫שמציינת‬ ‫אסטרטגית‬ ‫תכנית‬ ‫פי‬ ‫על‬ ‫יעד‬ ‫חברות‬ ‫על‬ ‫מידע‬ ‫ושיטתי‬ ‫שוטף‬ ‫באופן‬ ‫אוספת‬ ‫החברה‬
‫עצמה‬ ‫את‬ ‫לחזק‬ ‫מבקשת‬ ‫היא‬.‫רבה‬ ‫בתחרותיות‬ ‫מאופיינת‬ ‫פועלת‬ ‫טבע‬ ‫שבה‬ ‫העסקית‬ ‫הסביבה‬.
•‫בד‬"‫שנמצא‬ ‫למי‬ ‫המוכרות‬ ‫כאלה‬ ‫או‬ ‫שלה‬ ‫מתחרות‬ ‫והן‬ ‫מאחר‬ ‫בעיקר‬ ‫לה‬ ‫המוכרות‬ ‫ציבוריות‬ ‫חברות‬ ‫רוכשת‬ ‫כ‬
‫התרופות‬ ‫בתחום‬.
•‫ע‬ ‫המרוכז‬ ‫המובנה‬ ‫בתהליך‬"‫לה‬ ‫ומחוצה‬ ‫החברה‬ ‫בתוך‬ ‫רבים‬ ‫גורמים‬ ‫שותפים‬ ‫עסקי‬ ‫הפיתוח‬ ‫יחידת‬ ‫י‬.‫החברה‬
‫תהליכים‬ ‫מקדמות‬ ‫אשר‬ ‫מחברות‬ ‫וכן‬ ‫העולם‬ ‫ברחבי‬ ‫הפזורים‬ ‫מאנשי‬ ‫הם‬ ‫הזדמנויות‬ ‫על‬ ‫שוטף‬ ‫מידע‬ ‫מקבלת‬
‫אסטרטגי‬ ‫ייעוץ‬ ‫של‬ ‫חברות‬ ‫כגון‬ ‫אלה‬.‫כתוצאה‬ ‫רק‬ ‫ולא‬ ‫עסקית‬ ‫מהזדמנות‬ ‫כתוצאה‬ ‫מתחיל‬ ‫התהליך‬ ‫לעיתים‬
‫זמן‬ ‫לאורך‬ ‫שיטתית‬ ‫מעבודה‬.
•‫שלא‬ ‫ובאלו‬ ‫להתמקד‬ ‫יעד‬ ‫חברות‬ ‫באלו‬ ‫החלטות‬ ‫לקבל‬ ‫רק‬ ‫לא‬ ‫ניתן‬ ‫מידע‬ ‫יותר‬ ‫יש‬ ‫שכאשר‬ ‫ברור‬,‫גם‬ ‫אלא‬
‫העסקה‬ ‫את‬ ‫נכון‬ ‫לתמחר‬ ‫לדעת‬ ‫הבאים‬ ‫בשלבים‬.
•‫החלטות‬ ‫לקבלת‬ ‫מידע‬ ‫על‬ ‫והיסמכות‬ ‫מידע‬ ‫חיפוש‬ ‫יש‬ ‫מהתהליך‬ ‫ניכר‬ ‫בחלק‬.
•‫צי‬ ‫קיים‬"‫יעד‬ ‫בחברת‬ ‫מסתכלים‬ ‫מה‬ ‫על‬ ‫ברור‬ ‫ח‬–‫החברה‬ ‫של‬ ‫מצבה‬,‫שלה‬ ‫המוצרים‬,‫יכולות‬ ‫בפיותח‬ ‫מוצרים‬
‫שונים‬ ‫בתחומים‬,‫ועוד‬ ‫והפיתוח‬ ‫הייצור‬ ‫בתחומי‬ ‫יכולות‬.
•‫הקורפורט‬ ‫ברמת‬ ‫מודיעין‬ ‫יחידת‬ ‫אין‬ ‫בטבע‬.‫נקראית‬ ‫לא‬ ‫גם‬ ‫אשר‬ ‫החטיבות‬ ‫בתוך‬ ‫מודיעין‬ ‫פעילות‬ ‫נעשית‬
‫טבע‬ ‫את‬ ‫המעניינות‬ ‫חברות‬ ‫על‬ ‫מחקר‬ ‫של‬ ‫תהליך‬ ‫יותר‬ ‫אלא‬ ‫תחרותי‬ ‫מודיעין‬.‫מחברות‬ ‫מידע‬ ‫מקבלת‬ ‫טבע‬
‫התרופות‬ ‫בתחום‬ ‫המתמחות‬ ‫מחקר‬.
•‫את‬ ‫כך‬ ‫ומכירים‬ ‫התחרות‬ ‫בסבית‬ ‫לנעשה‬ ‫נחשפים‬ ‫עבודתם‬ ‫במסגרת‬ ‫אשר‬ ‫טבע‬ ‫מעובדי‬ ‫מגיע‬ ‫חשוב‬ ‫מידע‬
‫רכישה‬ ‫או‬ ‫למיזוג‬ ‫טבע‬ ‫של‬ ‫יעד‬ ‫המהוות‬ ‫החברות‬.
4 ‫פימ‬ ‫מפגש‬ ‫מצגת‬"‫ת‬3‫פברואר‬2016

5. ‫ורכישות‬ ‫במיזוגים‬ ‫תחרותי‬ ‫מודיעין‬:‫דיון‬
•‫משתמע‬,‫בארה‬ ‫וגם‬ ‫באירופה‬ ‫כי‬"‫הרבה‬ ‫רחב‬ ‫ורכישתו‬ ‫מיזוג‬ ‫בתהליכי‬ ‫התחרותי‬ ‫במודיעין‬ ‫השימוש‬ ‫ב‬
‫בישראל‬ ‫מאשר‬ ‫יותר‬.‫חדשים‬ ‫מספר‬ ‫לפני‬ ‫אירופאיות‬ ‫חברות‬ ‫בקרב‬ ‫שנערך‬ ‫ממחקר‬ ‫גם‬ ‫עולה‬ ‫הדבר‬
‫ע‬ ‫במפגש‬ ‫הוצגו‬ ‫שעיקריו‬"‫ברנע‬ ‫אבנר‬ ‫י‬.
•‫המיזוג‬ ‫בתהליך‬ ‫לתרום‬ ‫יכול‬ ‫והיכן‬ ‫התחרותי‬ ‫המודיעין‬ ‫של‬ ‫המוסף‬ ‫הערך‬ ‫מהו‬ ‫השאלה‬ ‫עלתה‬ ‫בדיון‬
‫והרכישות‬?‫מק‬ ‫הרבה‬ ‫ישנם‬ ‫כי‬ ‫לזכור‬ ‫יש‬'‫מידע‬ ‫מסתירות‬ ‫יעד‬ ‫שחברות‬ ‫רים‬"‫שלילי‬"‫לפגוע‬ ‫שלא‬ ‫כדי‬
‫ו‬ ‫העסקה‬ ‫בסיכוי‬"‫האמת‬"‫מדי‬ ‫ומאוחר‬ ‫מכן‬ ‫לאחר‬ ‫רק‬ ‫מתגלה‬
•‫מוסף‬ ‫ערך‬ ‫ולתת‬ ‫להשתלב‬ ‫המודיעין‬ ‫יכול‬ ‫בהם‬ ‫נושאים‬ ‫מספר‬ ‫הועלו‬:
.1‫שכאמור‬ ‫היעד‬ ‫חברות‬ ‫על‬ ‫התחרותי‬ ‫המודיעין‬ ‫יחידות‬ ‫של‬ ‫המידע‬ ‫בבסיסי‬ ‫שימוש‬,‫הן‬ ‫רבות‬ ‫פעמים‬
‫היטב‬ ‫המוכרים‬ ‫מתחרים‬( .‫יח‬ ‫בארגון‬ ‫שיש‬ ‫בתנאי‬ ‫בעיקר‬'‫פעילה‬ ‫מודיעין‬)
.2‫ה‬ ‫בתהליך‬ ‫שוטף‬ ‫באופן‬ ‫המודיעין‬ ‫שיתוף‬-scouting-‫למיזוג‬ ‫יעד‬ ‫חברות‬ ‫חיפוש‬/‫רכישה‬.
.3‫להשגה‬ ‫קשה‬ ‫הזמין‬ ‫המידע‬ ‫כאשר‬ ‫פרטיות‬ ‫וחברות‬ ‫קטנות‬ ‫חברות‬ ‫על‬ ‫איסוף‬(‫לחברות‬ ‫בניגוד‬
‫ציבוריות‬.)
.4‫ע‬ ‫מתחילתו‬ ‫התהליך‬ ‫ליווי‬"‫יח‬ ‫י‬'‫הקמ‬ ‫שהינה‬ ‫התחרותי‬ ‫המודיעין‬"‫התהליך‬ ‫של‬ ‫ן‬.‫לאחר‬ ‫גם‬ ‫כולל‬
‫המיזוג‬/‫רכישה‬.
.5‫להשלמתו‬ ‫פרואקטיביות‬ ‫דרכים‬ ‫שיחפשו‬ ‫כדי‬ ‫המידע‬ ‫בפערי‬ ‫המודיעין‬ ‫של‬ ‫מיקוד‬.
.6‫בקבלת‬ ‫וכן‬ ‫היעד‬ ‫בחברות‬ ‫מפתח‬ ‫תפקידי‬ ‫בעלי‬ ‫של‬ ‫ראיונות‬ ‫בביצוע‬ ‫המודיעין‬ ‫יכולות‬ ‫של‬ ‫נכון‬ ‫ניצול‬
‫ערך‬ ‫יקר‬ ‫תחרותי‬ ‫מידע‬ ‫קרובות‬ ‫לעיתים‬ ‫מצוי‬ ‫אצלם‬ ‫שלנו‬ ‫החברה‬ ‫מאנשי‬ ‫מידע‬.
•‫המודיעין‬ ‫יכולות‬ ‫את‬ ‫ממצים‬ ‫תמיד‬ ‫לא‬ ‫אחרים‬ ‫בתחומים‬ ‫גם‬ ‫כי‬ ‫יצוין‬.‫מיזוגים‬ ‫בתחום‬ ‫דווקא‬ ‫אולם‬
‫הפוטנציאל‬ ‫את‬ ‫ממצות‬ ‫לא‬ ‫המודיעין‬ ‫יכולות‬ ‫כי‬ ‫ניכר‬ ‫אסטרטגי‬ ‫תחום‬ ‫שהינו‬ ‫ורכישות‬.
5 ‫פימ‬ ‫מפגש‬ ‫מצגת‬"‫ת‬3‫פברואר‬2016

6. ‫התחרותי‬ ‫המודיעין‬ ‫פעילות‬ ‫על‬ ‫מחקר‬
‫באירופה‬:‫דברים‬ ‫עיקרי‬(1)
•‫ע‬ ‫נערך‬ ‫המחקר‬"‫ג‬ ‫פרופסור‬ ‫י‬'‫מקנדה‬ ‫קאלוף‬ ‫ונתן‬,‫רובן‬ ‫פרופסור‬
‫מספרד‬ ‫ארקוס‬,‫אפריקה‬ ‫מדרום‬ ‫סוואדס‬ ‫נישה‬ ‫ופרופסור‬.
•‫באוק‬ ‫נערך‬ ‫המחקר‬/‫נוב‬2015‫בתחום‬ ‫תפקידים‬ ‫בעלי‬ ‫בקרב‬
‫העסקית‬ ‫והאסטרטגיה‬ ‫התחרותי‬ ‫המודיעין‬.‫ענו‬188‫כ‬76%
‫מאירופה‬ ‫מהם‬(‫מתוכם‬6‫מישראל‬.)‫כ‬61%‫הם‬ ‫מהעונים‬
‫מ‬ ‫יותר‬ ‫בהן‬ ‫שיש‬ ‫מחברות‬1000‫עובדים‬.
•‫כ‬54%‫השינויים‬ ‫עם‬ ‫שלהם‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫ההתמודדות‬ ‫כי‬ ‫ענו‬
‫כ‬ ‫ורק‬ ‫בינונית‬ ‫היא‬ ‫התחרות‬ ‫בסביבת‬27%‫שמעל‬ ‫אמרו‬
‫הממוצע‬.
•‫בכ‬40%‫יח‬ ‫מהחברות‬'‫מבוזרת‬ ‫אינה‬ ‫המודיעין‬–‫בלבד‬ ‫במטה‬.
‫בכ‬31%‫משולב‬ ‫מהחברות‬–‫וביח‬ ‫במטה‬'‫העסקיות‬.
•‫בכ‬33%‫ב‬ ‫עובדים‬ ‫מהחברות‬-CI2-4‫עובדים‬.‫ב‬24%
‫ב‬ ‫עובדים‬ ‫מהחברות‬CI‫מעל‬10.
6 ‫פימ‬ ‫מפגש‬ ‫מצגת‬"‫ת‬3‫פברואר‬2016

7. ‫התחרותי‬ ‫המודיעין‬ ‫פעילות‬ ‫על‬ ‫מחקר‬
‫באירופה‬:‫דברים‬ ‫עיקרי‬(2)
•‫יחידות‬CI‫מדווחות‬:‫המנהלים‬ ‫למועצת‬(39%‫אלה‬ ‫מיחידות‬),
‫החברה‬ ‫להנהלת‬(58%)‫אחרים‬ ‫ולמנהלים‬(47%.)
•‫המיקוד‬ ‫נושאי‬ ‫מהם‬(‫הצי‬"‫ה‬ ‫יחידות‬ ‫של‬ ‫ח‬CI?
.1‫והענף‬ ‫השוק‬(83%‫מהיחידות‬)
.2Competitive benchmarking(83%)
.3‫מתחרים‬ ‫פרופיל‬(81%)
.4‫מהותיים‬ ‫שינויים‬ ‫על‬ ‫התרעות‬(66%)
.5‫בתחום‬ ‫אסטרטגיים‬ ‫לקוחות‬ ‫פרופיל‬B2B(54%)
•‫ה‬ ‫סיוע‬-CI‫הבאים‬ ‫החלטות‬ ‫לתחומי‬:
.1‫ותכנון‬ ‫אסטרטגיה‬ ‫תחומי‬(90%‫מהחברות‬)
.2‫לשוק‬ ‫חדשים‬ ‫מוצרים‬ ‫החדרת‬(74%)
.3M&A,‫דיליג‬ ‫דיו‬'‫אסטרטגיים‬ ‫פעולה‬ ‫ושיתופי‬ ‫נס‬(63%.)
7 ‫פימ‬ ‫מפגש‬ ‫מצגת‬"‫ת‬3‫פברואר‬2016

8. •‫מידע‬ ‫מקורות‬ ‫חשיבות‬:
.1‫הגלוי‬ ‫האיסוף‬(‫וחשוב‬ ‫מאד‬ ‫חשוב‬–96%)
.2‫חברתית‬ ‫מדיה‬–55%
.3‫החברה‬ ‫עובדי‬-87%
.4‫אסטרטגיים‬ ‫לקוחות‬-90%
.5‫וכנסים‬ ‫תערוכות‬75%
•‫המודיעין‬ ‫מצרכני‬ ‫משוב‬ ‫קבלת‬ ‫של‬ ‫שוטף‬ ‫תהליך‬ ‫מתקיים‬
‫בחברה‬–‫ב‬40%‫תרומת‬ ‫אודות‬ ‫נעשה‬ ‫הדבר‬ ‫מהחברות‬
‫החלטות‬ ‫לקבלת‬ ‫המודיעין‬.‫וב‬30%‫מעריכים‬ ‫מהחברות‬
‫המודיעין‬ ‫תוצרי‬ ‫איכות‬ ‫את‬.‫ב‬23%‫אנשי‬ ‫טענו‬ ‫מהחברות‬
‫מעשית‬ ‫השפעה‬ ‫להם‬ ‫שאין‬ ‫המודיעין‬!
‫התחרותי‬ ‫המודיעין‬ ‫פעילות‬ ‫על‬ ‫מחקר‬
‫באירופה‬:‫דברים‬ ‫עיקרי‬(3)
8 ‫פימ‬ ‫מפגש‬ ‫מצגת‬"‫ת‬3‫פברואר‬2016

9. ‫השנתי‬ ‫הכנס‬
‫פימ‬ ‫של‬"‫ת‬
‫ב‬ ‫יתקיים‬-5
‫לאפריל‬2015
‫ב‬ ‫וסדנא‬-6
‫אפריל‬.
‫המרצה‬‫יהיה‬ ‫הסדנא‬ ‫ומנחה‬ ‫המרכזי‬Joseph
Rodenberg‫מהולנד‬,‫עולמי‬ ‫שם‬ ‫בעל‬ ‫מומחה‬
‫והאסטרטגיה‬ ‫התחרותי‬ ‫המודיעין‬ ‫בתחומי‬
‫העסקית‬
‫בהמשך‬ ‫נוספים‬ ‫פרטים‬
9 ‫פימ‬ ‫מפגש‬ ‫מצגת‬"‫ת‬3‫פברואר‬2016
‫ליומן‬ ‫הכניסו‬!