2. INWESTORZY
Inwestorzy BAS budowali biznesy od fazy start-up i osiągnęli w tym zakresie jedne z
najbardziej spektakularnych sukcesów na polskim rynku
Wirtualna Polska Maciej Grabski i Jacek Kawalec
WITTCHEN Jędrzej Wittchen
PKM DUDA Maciej Duda
Enternet (operator serwisu WAPACZ), PRV.PL Maciej Hazubski i Wojciech Przyłęcki
Platforma Mediowa Point-Group S.A. Michał Lisiecki
Łączny kapitał zadeklarowany przez inwestorów prywatnych funduszu – 22 mln zł
Środki dostępne w ramach Sektorowego Programu Operacyjnego Wzrost Konkurencyjności
Przedsiębiorstw 1.2.3 – 17 mln zł
BAS dysponuje łącznie kwotą 39 mln zł
www.seedfund.pl, e-mail: biuro@seedfund.pl
3. CEL
Celem BAS jest osiągnięcie wysokiej stopy zwrotu (IRR=24%) z inwestycji w innowacyjne
przedsięwzięcia we wczesnej fazie rozwoju
Preferowane branże:
Teleinformatyka (50% portfela) – w szczególności Internet, oprogramowanie, sprzęt,
technologie mobilne, usługi, łączność bezprzewodowa, automatyka przemysłowa
Biotechnologia (30% portfela) – w szczególności zastosowania przemysłowe,
przetwórstwo żywności, rolnictwo, urządzenia dla biotechnologii, probiotyki
Pozostałe (20% portfela) – usługi, media i reklama, edukacja, rozrywka, handel
Założenia strategii inwestycyjnej; ryzyko niepowodzenia na poszczególnych etapach inwestycji:
Ryzyko
Ryzyko Ryzyko Ryzyko
porażki
porażki porażki porażki Prawdopodobieństwo
pomiędzy
pomiędzy pomiędzy pomiędzy sukcesu końcowego
rundą D i
rundą A i B rundą B i C rundą C i D
wyjściem
Inwestycje w projekty w fazie seed o wysokim ryzyku i
50% 33% 20% 10% 24%
potencjale wzrostu
Inwestycje w start-upy o wysokim ryzyku i potencjale
33% 20% 10% 48%
wzrostu
Inwestycje w projekty w fazie seed o średnim ryzyku i
33% 25% 10% 45%
potencjale wzrostu
Inwestycje w start-upy o średnim ryzyku i potencjale
25% 10% 68%
wzrostu
www.seedfund.pl, e-mail: biuro@seedfund.pl
4. ZASADY DZIAŁANIA (I)
Fundusz będzie dokonywał inwestycji etapami angażując w kolejnych rundach inwestorów
typu business angels i fundusze venture capital.
Założenia strategii inwestycyjnej; wartość kolejnych rund finansowania [tys. zł]:
Rodzaj projektu Runda A Runda B Runda C Runda D
Inwestycje w projekty w fazie seed o wysokim ryzyku i potencjale
400 2 000 8 000 16 000
wzrostu
Inwestycje w start-upy o wysokim ryzyku i potencjale wzrostu 2 000 8 000 16 000
Inwestycje w projekty w fazie seed o średnim ryzyku i potencjale
600 3 000 6 000
wzrostu
Inwestycje w start-upy o średnim ryzyku i potencjale wzrostu 3 000 6 000
Maksymalna wysokość inwestycji BAS w jeden podmiot – równowartość €1 mln
Inwestobiorca nie może być spółką posiadającą historię dłuższą niż 3 lata
BAS co do zasady będzie poszukiwał współinwestora z grona Aniołów Biznesu – praktyka
znającego branżę inwestobiorcy
www.seedfund.pl, e-mail: biuro@seedfund.pl
5. ZASADY DZIAŁANIA (II) – PROCES INWESTYCYJNY
Transparentny proces i jasne zasady dokonywania inwestycji mają uczynić BAS bardziej
przyjaznym dla potencjalnych inwestobiorców
Wstępna Ocena Due Komitet Wsparcie Wyjście z
Pozyskiwanie inwestycji
Inwestycyjny
Etap
ocena inwestycyjna Dilligence rozwoju
Praca ciągła tydzień 1 tygodnie 2-3 tygodnie 4-6 tydzień 7-8 lata 1-3 do 7
Odpowiedzialny Czas
Rada
Zarządzający, Business Angels Zarządzający Doradcy Co-inwestorzy, Zarząd Zarząd, Doradcy
Nadzorcza
Poszukiwanie Wstępna Spotkania z Analiza Decyzja Dostarczenie Utrzymywanie i
projektów selekcja biznes wybranymi aspektów: odnośnie wsparcia rozbudowa relacji
planów przedsiębior- •Biznesowych inwestycji BAS biznesowego z potencjalnymi
cami •Finansowych odbiorcami
PR
inwestycji,
Dokładna •Prawnych Decyzja Monitoring rozwoju
śledzenie trendów
analiza Uzgodnienie odnośnie
Nawiązywanie
wybranych wstępnych współinwes-
relacji Wprowadzenie Kolejne rundy
projektów, warunków torów Przygotowanie,
szczegółowych finansowania
Działania
zakup analiz transakcji wspólnie z
rynku zapisów i doradcami,
przekształcenie Zamknięcie Poszukiwanie transakcji zbycia
term-sheetu w transakcji nabywców spółki
Konsultacje z umowę
business angel inwestycyjną
Decyzja RN
Baza Wstępna Term sheet, Raport dla KI Spółka Wzrost wartości Realizacja zysków
projektów wycena wyłączność portfelowa spółek
Efekt
na 5 tyg.
www.seedfund.pl, e-mail: biuro@seedfund.pl
7. DLA KOGO STANOWIMY SZANSĘ
Przedsiębiorcy z innowacyjnym pomysłem w branży teleinformatycznej
i doświadczeniem w realizacji projektów; po sporządzeniu biznes planu
Pracownicy naukowi jednostek PAN, uczelni wyższych, jednostek badawczo-
rozwojowych; po uzyskaniu patentu i określeniu rynku na rozwiązania
chronione patentem
Przedsiębiorcy z innych branż – o ile ich biznes ma szansę na szybki i trwały
rozwój przy wsparciu BAS
Osoby z doświadczeniem w korporacjach rozpoczynający działalność na
własną rękę
www.seedfund.pl, e-mail: biuro@seedfund.pl
