Miten pääomasijoittaja voi auttaa mediasisältöjen tuottajia kansainväliseen menestykseen. Esitys Entertainment Business Arenassa 5.5.2017.

1. Pääomasijoituksella
kansainväliseen menestykseen
Timo Argillander, IPR.VC
Entertainment Business Arena, Helsinki 5.5.2017
@timoargillander @iprvc

2. Agenda
1. IPR.VC
2. Sisällöt ovat iso mahdollisuus
3. Pääomasijoittaminen
4. Miten käytännössä: case Tom of Finland

3. 1. IPR.VC

4. IPR.VC lyhyesti
Media- ja viihdesisältöihin
erikoistunut pääomasijoittaja
20 milj. € rahasto
Sijoittajat eläkevakuutusyhtiöitä ja
muita instituutiosijoittajia
Toiminta käynnistyi syksyllä 2015

5. Sijoituskohteemme
Elokuva
Kansainvälisille markkinoille
suunnatut feature-elokuvat
TV
TV-sarjat ja formaatit, jotka
sopivat broadcast- ja VOD-
jakeluun
Animaatiot
Animaatiohahmot ja tarinat,
jotka voivat laajentua
televisioon, peleihin ja
oheistuotteisiin
Pelit
Pelit, joissa on vankka
liiketoimintamalli ja
mahdollisuudet laajentua
muihin medioihin
Internet
Viihde- ja muu sisällölliset
internetpalvelut, joissa on
vahva liiketoimintamalli
Muut
Musiikki, kirjallisuus ja muu
lisensoitava ja kiinnostava
sisältö

6. IPR.VC Fund I
IPR.VC Fund II

7. Missio
1. Synnyttää Suomeen ja Eurooppaan sisältöalan
kansainvälisiä menestystarinoita
2. Todistaa, että sisällöt ovat hyvä sijoituskohde

8. 2. Sisällöt ovat iso mahdollisuus

9. Visiona eurooppalainen menestyvä
sisältöjen ekosysteemi
Visiomme on eurooppalainen kukoistava media- ja
viihdesisältöjen ekosysteemi, jossa kasvava määrä
menestyviä tuottajia luo uutta ja kansainvälisesti
menestyvää sisältöä televisioon, elokuviin, peleihin
ja internetiin.
Menestyvä sisältöjen ekosysteemi luo Eurooppaan
uutta työtä ja hyvinvointia aikana, jolloin moni
perinteinen ala on vaikeuksissa.
2015: Activision Blizzard osti
ruotsalaisen pelikehittäjän
Kingin 5.9 mrd$:lla

10. Sisältöjen menestystekijöitä
• Skaalautuvuus
• Likvidiys
• Digijakelun kustannus melkein nolla

11. Miksi sisältö-IP on tärkeää:
arvo siirtyy teknologiasta sisältöihin
“Build the tools” “Create value”“Serve all” “Serve best”“Enable” “Own the best IPR”

12. 3. Pääomasijoittaminen

13. Pääomasijoittaminen on hittibisnestä
• Tavallista:
– kolmannes sijoituksista onnistuu hyvin
– kolmannesta saadaan omat pois
– kolmanneksessa menetetään rahat

14. Paljonko parhaan kolmanneksen
tulee tuottaa?
0,8 x (1/3x0 + 1/3x1 + 1/3x5) = 1,6 -> IRR ~10%
0,8 x (1/3x0 + 1/3x1 + 1/3x7) = 2,1 -> IRR ~16%
0,8 x (1/3x0 + 1/3x1 + 1/3x10) = 3 -> IRR ~24%

15. Osake- vs. tuotesijoittaminen
Osakepohjainen sijoittaminen
• Omistusosuus perustuu yhtiön
valuaatioon
• Sijoitusaikana dilutaatiot
• Exit: tavoite 4-5 vuoden kuluttua
• Tuotto riippuu valuaation
kehittymisestä
Tuotepohjainen sijoittaminen
• Tuotannon kustannukset, sijoitettava
summa -> osuus tuotteen tuotoista
• Ei dilutaatioita
• Jatko-osat ja IPR:n sovitus muihin
muotoihin
• Exit tapahtuu tuottoina tuotteen
valmistumisesta alkaen
• Tuotto riippuu tuotteen
myyntimenestyksestä
• Nopeampi rahan kierto

16. Kriteerit: millainen on hyvä sijoituskohde?
• Sisältö: laatu, kv
potentiaali, erottuvuus
• Tiimi: sisällöllinen ja
liiketoiminnallinen kyky ja
kunnianhimo
• Rakenne: kakun
kasvattamisen ja jakamisen
mallit

17. Tuotantoyhtiöstä IPR-kehittäjäksi
Tuotantoyhtiö IPR-kehittäjä
Työ perustuu tuotantoprojekteille Työ perustuu pitkäjänteiseen IPR:ien
kehittämiseen ja hyödyntämiseen
Asiakkaat maksavat projektista Asiakkaat maksavat oikeudesta käyttää
IPR:ää
Fokus yritysasiakkaissa Fokus myös kuluttajissa
Avainkompetenssi tuotannon
organisoinnissa ja freelance-verkoston
hallinnassa
Avainkompetenssi IP-oikeuksien
kehittämisessä ja hyödyntämisessä
Tulot pääasiassa kotimaasta Tulot pääasiassa kansainvälisiltä
markkinoilta

18. 4. Case Tom of Finland
Trailer: https://www.youtube.com/watch?v=Fqh-hcQdRhE

19. Kiitos!
IPR.VC MANAGEMENT OY Mannerheimintie 20 B, 6th Fl. FI-00100 Helsinki
Tanu-Matti Tuominen
tanu-matti@ipr.vc
Tel +358 500 593001
Investment proposals: info@ipr.vc
Jarkko Virtanen
jarkko@ipr.vc
tel: +358 40 5476945
Timo Argillander
timo@ipr.vc
Tel. +358 400 448079