1. Лекция по дисциплинеЛекция по дисциплине
Управление экономическими рискамиУправление экономическими рисками
Лектор доцентЛектор доцент
Леутина Л. ИЛеутина Л. И
2. Тема: Риск как экономическая категория,Тема: Риск как экономическая категория,
его сущностьего сущность
3. План лекцииПлан лекции
1. Сущность экономических рисков1. Сущность экономических рисков
2. Классификация рисков2. Классификация рисков
3. Система управления рисками3. Система управления рисками
предприятияпредприятия
4. Рекомендуемая основнаяРекомендуемая основная
литературалитература
1. Егоров, С.А. Управление хозяйственными рисками/1. Егоров, С.А. Управление хозяйственными рисками/
С.А.Егоров: конспект лекций – Минск: ТетраСистеме,С.А.Егоров: конспект лекций – Минск: ТетраСистеме,
2009, 125с.2009, 125с.
2. Савчук, В.П. Управление финансами преприятия/2. Савчук, В.П. Управление финансами преприятия/
В.П.Савчук - Издат.2-е, стериотипное.-Москва: БИНОМ.В.П.Савчук - Издат.2-е, стериотипное.-Москва: БИНОМ.
Лаборатория знаний, 2009.Лаборатория знаний, 2009. −− 480с.480с.
3. Спринчак, А.И. Управление рисками / А.И.Спринчак.3. Спринчак, А.И. Управление рисками / А.И.Спринчак.
−− Мн.: Академия упр. при Президенте Респ. Беларусь,Мн.: Академия упр. при Президенте Респ. Беларусь,
2009.2009. −− 123с.123с.
4.Чернова, Г.В., Кудрявцев А.А. Управление рисками:4.Чернова, Г.В., Кудрявцев А.А. Управление рисками:
учеб. пособиеучеб. пособие −− М.: Проспект, 2009. – 16о с.М.: Проспект, 2009. – 16о с.
5. Понятие экономических рисковПонятие экономических рисков
Под "Под "рискомриском" принято понимать вероятность потери" принято понимать вероятность потери
рыночным субъектом части доходов в результатерыночным субъектом части доходов в результате
осуществления определённой производственной илиосуществления определённой производственной или
финансовой деятельностифинансовой деятельности (Дж. С. Милль, Н.У. Сениор,(Дж. С. Милль, Н.У. Сениор,
Ф.Х. Найт и др.)Ф.Х. Найт и др.)
Риск,Риск, во-первых, это возможныйво-первых, это возможный ущербущерб (финансовых,(финансовых,
материальных и иных потерь) от реализации принятогоматериальных и иных потерь) от реализации принятого
решения и во-вторых, риск получениярешения и во-вторых, риск получения доходадохода илиили
прибыли от реализации решения (прибыли от реализации решения (А. Маршалл, А.С.А. Маршалл, А.С.
Пигу, экономисты скандинавской школы (Я.Пигу, экономисты скандинавской школы (Я.
Магнуссен и др.).Магнуссен и др.).
6. Содержания экономическихСодержания экономических
рисковрисков
Содержания экономических рисковСодержания экономических рисков обычно раскрываетсяобычно раскрывается
использованием следующих двух терминов - «ситуацияиспользованием следующих двух терминов - «ситуация
риска» и «осознание риска». Каждый индивидуум в процессериска» и «осознание риска». Каждый индивидуум в процессе
хозяйственной деятельности сталкивается с ситуациями,хозяйственной деятельности сталкивается с ситуациями,
которые не имеют однозначного решения. Неопределеннаякоторые не имеют однозначного решения. Неопределенная
ситуация требует выбора нескольких решений, имеющихситуация требует выбора нескольких решений, имеющих
различную вероятность осуществления. Таким образом,различную вероятность осуществления. Таким образом,
необходимость принятия одного из нескольких решений внеобходимость принятия одного из нескольких решений в
неопределенной обстановке обозначается понятиемнеопределенной обстановке обозначается понятием
«ситуация риска». Если индивидуум при этом понимает, что«ситуация риска». Если индивидуум при этом понимает, что
он столкнулся с ситуацией риска, то факт такого пониманияон столкнулся с ситуацией риска, то факт такого понимания
обозначает понятие осознания риска. Осознание подобнойобозначает понятие осознания риска. Осознание подобной
ситуации позволяет разрешить неопределенность путемситуации позволяет разрешить неопределенность путем
принятия соответствующего управленческого решения.принятия соответствующего управленческого решения.
7. Причины рискаПричины риска
1)1) СпонтанностьСпонтанность природных процессов иприродных процессов и
явлений, стихийные бедствия. Проявленияявлений, стихийные бедствия. Проявления
стихийных сил природы — землетрясения,стихийных сил природы — землетрясения,
наводнения, бури, ураганы, а также отдельныенаводнения, бури, ураганы, а также отдельные
неприятные природные явления — мороз,неприятные природные явления — мороз,
гололед, град, гроза, засуха и др. могут оказатьгололед, град, гроза, засуха и др. могут оказать
серьезное отрицательное влияние на результатысерьезное отрицательное влияние на результаты
предпринимательской деятельности, статьпредпринимательской деятельности, стать
источником непредвиденных затрат.источником непредвиденных затрат.
8. Причины риска (продолжение)Причины риска (продолжение)
22)) Случайность.Случайность. Вероятностная сущность многихВероятностная сущность многих
социально-экономических и технологическихсоциально-экономических и технологических
процессов, многовариантность материальныхпроцессов, многовариантность материальных
отношений, в которые вступают субъектыотношений, в которые вступают субъекты
предпринимательской деятельности, приводят кпредпринимательской деятельности, приводят к
тому, что в сходных условиях одно и то жетому, что в сходных условиях одно и то же
событие происходит неодинаково, т.е. имеетсобытие происходит неодинаково, т.е. имеет
место элемент случайности. Это предопределяетместо элемент случайности. Это предопределяет
невозможность однозначного предвиденияневозможность однозначного предвидения
наступления предполагаемого результата.наступления предполагаемого результата.
9. Причины риска (продолжение)Причины риска (продолжение)
33)) Наличие противоборствующих тенденций,Наличие противоборствующих тенденций,
столкновение противоречивых интересов.столкновение противоречивых интересов.
Проявление этого источника риска весьмаПроявление этого источника риска весьма
многообразно от войн и межнациональных конфликтов,многообразно от войн и межнациональных конфликтов,
до конкуренции и простого несовпадения интересов. Вдо конкуренции и простого несовпадения интересов. В
борьбе за покупателя конкуренты могут увеличитьборьбе за покупателя конкуренты могут увеличить
номенклатуру выпускаемой продукции, улучшить ееноменклатуру выпускаемой продукции, улучшить ее
качество, уменьшить цену и т.п. Существуеткачество, уменьшить цену и т.п. Существует
недобросовестная конкуренция, при которой один изнедобросовестная конкуренция, при которой один из
конкурентов усложняет другому осуществлениеконкурентов усложняет другому осуществление
предпринимательской деятельности незаконными,предпринимательской деятельности незаконными,
нечестными действиями, включая подкуп должностныхнечестными действиями, включая подкуп должностных
лиц, опорочивание конкурента, нанесение ему прямоголиц, опорочивание конкурента, нанесение ему прямого
ущерба.ущерба.
10. Причины риска (продолжение)Причины риска (продолжение)
4)4) Воздействие НТП.Воздействие НТП. Общее направление развитияОбщее направление развития
науки и техники, особенно на ближайший период,науки и техники, особенно на ближайший период,
может быть предсказано с известной точностью. Однакоможет быть предсказано с известной точностью. Однако
заранее во всей полноте определить конкретныезаранее во всей полноте определить конкретные
последствия тех или иных научных открытий,последствия тех или иных научных открытий,
технических изобретений практически невозможно.технических изобретений практически невозможно.
Технический прогресс неосуществим без риска, чтоТехнический прогресс неосуществим без риска, что
обусловлено его вероятностной природой, посколькуобусловлено его вероятностной природой, поскольку
затраты и особенно результаты растянуты и отдаленызатраты и особенно результаты растянуты и отдалены
во времени, они могут быть предвидены лишь вво времени, они могут быть предвидены лишь в
некоторых, обычно широких пределах.некоторых, обычно широких пределах.
11. Пичины риска (продолжение)Пичины риска (продолжение)
55.. неполнота, недостаточность информациинеполнота, недостаточность информации об объекте, процессе, явлении, пооб объекте, процессе, явлении, по
отношению к которому принимается решение, ограниченность человека вотношению к которому принимается решение, ограниченность человека в
сборе и переработке информации, постоянная изменчивость этойсборе и переработке информации, постоянная изменчивость этой
информации.информации.
6)ограниченность, недостаточность материальных, финансовых, трудовых и6)ограниченность, недостаточность материальных, финансовых, трудовых и
др. ресурсовдр. ресурсов при принятии и реализации решений;при принятии и реализации решений;
7)невозможность однозначного познания объекта7)невозможность однозначного познания объекта при сложившихся в данныхпри сложившихся в данных
условиях уровне и методах научного познания;условиях уровне и методах научного познания;
8)относительная ограниченность сознательной деятельности8)относительная ограниченность сознательной деятельности человека,человека,
существующие различия в социально-психологических установках, идеалах,существующие различия в социально-психологических установках, идеалах,
намерениях, оценках, стереотипах поведения.намерениях, оценках, стереотипах поведения.
12. Причины риска (продолжение)Причины риска (продолжение)
9)необходимость выбора новых9)необходимость выбора новых
инструментов воздействия на экономикуинструментов воздействия на экономику вв
условиях перехода от экстенсивных кусловиях перехода от экстенсивных к
интенсивным методам развития;интенсивным методам развития;
10)несбалансированность основных10)несбалансированность основных
компонентов хозяйственного механизмакомпонентов хозяйственного механизма::
планирования, ценообразования,планирования, ценообразования,
материально-технического снабжения,материально-технического снабжения,
финансово-кредитных отношений.финансово-кредитных отношений.
13. Функции рискаФункции риска
Инновационная функция -Инновационная функция - стимулированиестимулирование
поиска нетрадиционных решений проблем,поиска нетрадиционных решений проблем,
стоящих перед предпринимателем. Большинствостоящих перед предпринимателем. Большинство
фирм, компаний добиваются успеха, становятсяфирм, компаний добиваются успеха, становятся
конкурентоспособными на основе инновационнойконкурентоспособными на основе инновационной
экономической деятельности, связанной с риском.экономической деятельности, связанной с риском.
Рисковые решения, рисковый тип хозяйствованияРисковые решения, рисковый тип хозяйствования
приводят к более эффективному производству, отприводят к более эффективному производству, от
которого выигрывают и предприниматели, икоторого выигрывают и предприниматели, и
потребители, и общество в целом.потребители, и общество в целом.
14. Факторы, влияющие на степеньФакторы, влияющие на степень
рискариска
--внешние факторывнешние факторы – к ним относятся политическая и– к ним относятся политическая и
экономическая ситуация в стране и за ее пределами,экономическая ситуация в стране и за ее пределами,
законодательно-правовая основа предпринимательскойзаконодательно-правовая основа предпринимательской
деятельности, налоговая система, конкуренция,деятельности, налоговая система, конкуренция,
стихийные бедствия и др.;стихийные бедствия и др.;
-- внутренние факторывнутренние факторы – к ним можно отнести– к ним можно отнести
экономическую стратегию фирмы, степеньэкономическую стратегию фирмы, степень
использования ресурсов в производственно-использования ресурсов в производственно-
хозяйственной деятельности, квалификациюхозяйственной деятельности, квалификацию
работников, качество менеджмента и др.работников, качество менеджмента и др.
--информационный фактор,информационный фактор, который позволяеткоторый позволяет
предпринимателю сделать более точный прогноз своегопредпринимателю сделать более точный прогноз своего
бизнеса и тем самым снизить риск. В условияхбизнеса и тем самым снизить риск. В условиях
неопределенности это возможно только при обладаниинеопределенности это возможно только при обладании
полной и достоверной информации.полной и достоверной информации.
15. Функции рискаФункции риска
Регулятивная функцияРегулятивная функция имеет противоречивыйимеет противоречивый
характер и выступает в двух формах: конструктивнойхарактер и выступает в двух формах: конструктивной
и деструктивной.и деструктивной.
Конструктивная формаКонструктивная форма регулятивной функции рискарегулятивной функции риска
заключается в том, что способность рисковать — одинзаключается в том, что способность рисковать — один
из путей успешной деятельности предпринимателя.из путей успешной деятельности предпринимателя.
Однако риск может стать проявлением авантюризма,Однако риск может стать проявлением авантюризма,
субъективизма, если решение принимается в условияхсубъективизма, если решение принимается в условиях
неполной информации, без должного учетанеполной информации, без должного учета
закономерностей развития явления. В этом случаезакономерностей развития явления. В этом случае
риск выступает в качестве дестабилизирующегориск выступает в качестве дестабилизирующего
фактора. Следовательно, хотя риск и «благородноефактора. Следовательно, хотя риск и «благородное
дело», но не любые решения целесообразнодело», но не любые решения целесообразно
реализовывать на практике, они должны бытьреализовывать на практике, они должны быть
обоснованными, иметь взвешенный, разумныйобоснованными, иметь взвешенный, разумный
характер.характер.
16. Функции рискаФункции риска
Защитная функцияЗащитная функция риска основывается на утверждении, чториска основывается на утверждении, что
если риск – нормальное явление для предпринимательскойесли риск – нормальное явление для предпринимательской
деятельности, то должно быть терпимое отношение кдеятельности, то должно быть терпимое отношение к
неудачам. Защитная функция риска также имеет два аспекта:неудачам. Защитная функция риска также имеет два аспекта:
историко-генетический и социально-правовой.историко-генетический и социально-правовой.
Первый аспектПервый аспект объективно связан с тем, что для страхованияобъективно связан с тем, что для страхования
рисков отдельные индивидуумы и хозяйственныерисков отдельные индивидуумы и хозяйственные
организации вынуждены создавать средства защиты оторганизации вынуждены создавать средства защиты от
негативных явлений, стихийных бедствий и т.д. в форменегативных явлений, стихийных бедствий и т.д. в форме
страховых (резервных) фондов, фондов риска, финансовыхстраховых (резервных) фондов, фондов риска, финансовых
резервов предприятий.резервов предприятий.
Основное содержание социально-правового аспектаОсновное содержание социально-правового аспекта
защитной функции риска состоит в необходимостизащитной функции риска состоит в необходимости
обеспечения права на хозяйственный риск и закрепления егообеспечения права на хозяйственный риск и закрепления его
в законодательном порядке как категории правомерностив законодательном порядке как категории правомерности
экономического риска.экономического риска.
17. Функции рискаФункции риска
Аналитическая функцияАналитическая функция предпринимательскогопредпринимательского
риска связана с тем, что наличие рискариска связана с тем, что наличие риска
предполагает необходимость выбора одного изпредполагает необходимость выбора одного из
возможных вариантов решений, в связи, с чемвозможных вариантов решений, в связи, с чем
предприниматель в процессе принятия решенияпредприниматель в процессе принятия решения
анализирует все возможные альтернативы,анализирует все возможные альтернативы,
выбирая наиболее рентабельные и наименеевыбирая наиболее рентабельные и наименее
рисковые. В зависимости от конкретногорисковые. В зависимости от конкретного
содержания ситуации риска альтернативностьсодержания ситуации риска альтернативность
обладает различной степенью сложности иобладает различной степенью сложности и
разрешается различными способами.разрешается различными способами.
18. Основополагающие требования кОсновополагающие требования к
классификации рисков (принципы)классификации рисков (принципы)
Под классификацией риска следует понимать распределениеПод классификацией риска следует понимать распределение
риска по определенным признакам для достижения поставленныхриска по определенным признакам для достижения поставленных
целей.целей.
В классификации не должно быть видов и подвидов риска. ЭтоВ классификации не должно быть видов и подвидов риска. Это
может быть только «виртуальным» объединением. Иначе можетможет быть только «виртуальным» объединением. Иначе может
произойти «размывание» риска, т.е. уменьшение его значимостипроизойти «размывание» риска, т.е. уменьшение его значимости
и, как следствие, неправильное исследование и оценка;и, как следствие, неправильное исследование и оценка;
каждый риск должен определяться и оцениваться отдельно, и чемкаждый риск должен определяться и оцениваться отдельно, и чем
точнее определяется риск, тем легче его оценить;точнее определяется риск, тем легче его оценить;
предлагаемая классификация не является жесткой. Каждый рискпредлагаемая классификация не является жесткой. Каждый риск
менеджер при осуществлении финансово-хозяйственнойменеджер при осуществлении финансово-хозяйственной
деятельности может сам дополнять приведенный переченьдеятельности может сам дополнять приведенный перечень
рисков.рисков.
19. Классификация риска в зависимости от уровня иКлассификация риска в зависимости от уровня и
масштаба действиямасштаба действия
а)а) мегаэкономические рискимегаэкономические риски,, связанные ссвязанные с
функционированием мировой экономики в целом;функционированием мировой экономики в целом;
б)б) макроэкономические рискимакроэкономические риски,, связанные ссвязанные с
функционированием экономической системыфункционированием экономической системы
данного государства;данного государства;
в)в) мезоэкономические рискимезоэкономические риски,, формируемые наформируемые на
уровне отдельных отраслей экономики иуровне отдельных отраслей экономики и
специфических сфер бизнеса;специфических сфер бизнеса;
г)г) микроэкономические рискимикроэкономические риски,, формируемые наформируемые на
уровне отдельных хозяйствующих субъектов.уровне отдельных хозяйствующих субъектов.
20. Внешние источники причинВнешние источники причин
Источником возникновенияИсточником возникновения внешних рисковвнешних рисков являетсяявляется
внешняя по отношению к предприятию среда. При этомвнешняя по отношению к предприятию среда. При этом
факторы внешней среды могут оказывать как прямое,факторы внешней среды могут оказывать как прямое,
так и опосредованное, то есть косвенное влияние натак и опосредованное, то есть косвенное влияние на
жизнедеятельность организации. Менеджерыжизнедеятельность организации. Менеджеры
организации не могут оказывать влияние на эти риски,организации не могут оказывать влияние на эти риски,
они могут их только предвидеть и учитывать в своейони могут их только предвидеть и учитывать в своей
деятельности. Например, возможные изменениядеятельности. Например, возможные изменения
законодательства, изменение вкусов потребителей,законодательства, изменение вкусов потребителей,
обострение конкурентной борьбы, устойчивость илиобострение конкурентной борьбы, устойчивость или
неустойчивость политического режима в стране,неустойчивость политического режима в стране,
забастовки, национализацию, войны и т.пзабастовки, национализацию, войны и т.п
21. Внутренние источники причинВнутренние источники причин
Внутренние рискиВнутренние риски возникают под воздействиемвозникают под воздействием
факторов внутренней среды субъектафакторов внутренней среды субъекта
хозяйствования, например, в случаехозяйствования, например, в случае
неэффективного менеджмента, ошибочнойнеэффективного менеджмента, ошибочной
маркетинговой политики, в результатемаркетинговой политики, в результате
внутрифирменных злоупотреблений. Такиевнутрифирменных злоупотреблений. Такие
риски можно существенно уменьшить за счетриски можно существенно уменьшить за счет
эффективной организации производственно-эффективной организации производственно-
хозяйственной деятельности и менеджмента.хозяйственной деятельности и менеджмента.
22. В зависимости от возможныхВ зависимости от возможных
последствий.последствий.
Допустимый рискДопустимый риск −− это угроза потерь в размере меньшем либоэто угроза потерь в размере меньшем либо
на уровне ожидаемой прибыли от реализации того или иногона уровне ожидаемой прибыли от реализации того или иного
проекта или бизнес-операции.проекта или бизнес-операции.
Критический рискКритический риск связан с опасностью потерь в размересвязан с опасностью потерь в размере
произведенных затрат на осуществление проекта или бизнес-произведенных затрат на осуществление проекта или бизнес-
операции. При этом критический риск первой степени связан соперации. При этом критический риск первой степени связан с
угрозой получения нулевого дохода, но при возмещенииугрозой получения нулевого дохода, но при возмещении
произведенных материальных затрат. Критический риск второйпроизведенных материальных затрат. Критический риск второй
степени связан с возможностью потерь в размере полныхстепени связан с возможностью потерь в размере полных
издержек в результате осуществления проекта или бизнес-издержек в результате осуществления проекта или бизнес-
операции.операции. Под катастрофическимПод катастрофическим понимается риск, которыйпонимается риск, который
характеризуется опасностью потерь в размере, равном илихарактеризуется опасностью потерь в размере, равном или
превышающем стоимость всего имущественного состоянияпревышающем стоимость всего имущественного состояния
организации.организации. Катастрофический рискКатастрофический риск,, как правило, приводит ккак правило, приводит к
банкротству.банкротству.
23. В зависимости от возможныхВ зависимости от возможных
последствийпоследствий
Чистые рискиЧистые риски заключаются в том, что они практически всегдазаключаются в том, что они практически всегда
несут в себе потери. При этом потери для организации, какнесут в себе потери. При этом потери для организации, как
правило, означают одновременно и потери для общества в целом.правило, означают одновременно и потери для общества в целом.
В отличие от чистых рисков спекулятивные риски несут в себеВ отличие от чистых рисков спекулятивные риски несут в себе
либо потери, либо прибыль для организации.либо потери, либо прибыль для организации.
Чистые риски в зависимостиЧистые риски в зависимости от причины возникновенияот причины возникновения
подразделяются на природно-естественные, экологические,подразделяются на природно-естественные, экологические,
политические, коммерческие, технические, производственные,политические, коммерческие, технические, производственные,
отраслевые, инновационные.отраслевые, инновационные.
Спекулятивные рискиСпекулятивные риски связаны как с получением каксвязаны как с получением как
положительного, так и отрицательного результатаположительного, так и отрицательного результата..
24. По продолжительности действияПо продолжительности действия
во времениво времени
СС точки зрения длительности во времени риски можно разделитьточки зрения длительности во времени риски можно разделить
нана кратковременные и постоянныекратковременные и постоянные.. К группе кратковременныхК группе кратковременных
рисков относятся те, которые угрожают предприятию в течениерисков относятся те, которые угрожают предприятию в течение
известного отрезка времени. Например, риск потерь во времяизвестного отрезка времени. Например, риск потерь во время
перевозки груза, или риск неплатежа по конкретной сделке.перевозки груза, или риск неплатежа по конкретной сделке.
КК постоянным рискампостоянным рискам относятся те, которыеотносятся те, которые
непрерывно угрожают производственно-хозяйственнойнепрерывно угрожают производственно-хозяйственной
деятельности организации в данном географическомдеятельности организации в данном географическом
районе или в определенной отрасли экономики.районе или в определенной отрасли экономики.
Например, риск неплатежа в стране с несовершеннойНапример, риск неплатежа в стране с несовершенной
правовой системой или риск разрушения сооружений вправовой системой или риск разрушения сооружений в
районе с повышенной сейсмической опасностью.районе с повышенной сейсмической опасностью.
25. По степени правомерности:По степени правомерности:
а) оправданный (правомерный) риск;а) оправданный (правомерный) риск;
б) неоправданный (неправомерный) риск.б) неоправданный (неправомерный) риск.
26. В зависимости от возможныхВ зависимости от возможных
последствий :последствий :
а)а) допустимый или минимальный рискдопустимый или минимальный риск (потери(потери
меньше ожидаемой прибыли);меньше ожидаемой прибыли);
б)б) критический рисккритический риск II степенистепени (потери равны(потери равны
ожидаемой прибыли) иожидаемой прибыли) и критический рисккритический риск IIII
степенистепени (при данном уровне потерь затраты на(при данном уровне потерь затраты на
производство продукции не окупаются);производство продукции не окупаются);
в)в) катастрофический рисккатастрофический риск (угроза банкротства).(угроза банкротства).
27. В зависимости от возможностиВ зависимости от возможности
страхованиястрахования
)) страхуемые рискистрахуемые риски (например, потери в результате(например, потери в результате
порчи или уничтожения продукции припорчи или уничтожения продукции при
транспортировке, невыполнение обязательствтранспортировке, невыполнение обязательств
субподрядчиками). В зависимости от источникасубподрядчиками). В зависимости от источника
опасности страховые риски подразделяются на риски,опасности страховые риски подразделяются на риски,
связанные с проявлением стихийных сил природы, и насвязанные с проявлением стихийных сил природы, и на
риски, связанные с целенаправленными действиямириски, связанные с целенаправленными действиями
человека.человека.
в)в) нестрахуемые рискинестрахуемые риски. Если потери, возникающие в. Если потери, возникающие в
результате страхуемого риска, покрываются за счетрезультате страхуемого риска, покрываются за счет
выплат страховых компаний, то потери, возникающие ввыплат страховых компаний, то потери, возникающие в
результате нестрахуемого риска, возмещаются изрезультате нестрахуемого риска, возмещаются из
собственных средств организации.собственных средств организации.
28. По видам потерь, возникающих вПо видам потерь, возникающих в
результате воздействия рискарезультате воздействия риска
а)а) риск потери времени;риск потери времени;
б)б) риск потери денег.риск потери денег.
Данный принцип классификации рисковДанный принцип классификации рисков
применяется в основном в зарубежной практике.применяется в основном в зарубежной практике.
Усиление одного из двух видов риска приводит,Усиление одного из двух видов риска приводит,
как правило, к появлению другого, чтокак правило, к появлению другого, что
обусловлено высокой степенью ихобусловлено высокой степенью их
взаимозависимости.взаимозависимости.
29. Риск по основным сферам, областямРиск по основным сферам, областям
деятельности предприятиядеятельности предприятия (организации)(организации)
Производственные рискиПроизводственные риски −− связаны ссвязаны с
осуществлением любых видов производственнойосуществлением любых видов производственной
деятельности. Иногда выделяютдеятельности. Иногда выделяют
производственно-хозяйственный,производственно-хозяйственный,
производственно-технический,производственно-технический,
производственно-технологический риски,производственно-технологический риски,
исходя из специфики производственногоисходя из специфики производственного
процесса, отрасли.процесса, отрасли.
30. Причины производственногоПричины производственного
рискариска
-- сокращение объемов производства вследствие снижениясокращение объемов производства вследствие снижения
производительности труда, простоя оборудования, потерьпроизводительности труда, простоя оборудования, потерь
рабочего времени, отсутствия необходимого количестварабочего времени, отсутствия необходимого количества
сырья, материалов, комплектующих, топлива, энергии,сырья, материалов, комплектующих, топлива, энергии,
повышения уровня брака;повышения уровня брака;
-- снижение цен на выпускаемую продукцию, оказываемыеснижение цен на выпускаемую продукцию, оказываемые
услуги в связи с их недостаточным качеством,услуги в связи с их недостаточным качеством,
неблагоприятным изменением рыночной конъюнктуры,неблагоприятным изменением рыночной конъюнктуры,
падением спроса;падением спроса;
-- рост материальных затрат в результате перерасходарост материальных затрат в результате перерасхода
сырья, материалов, комплектующих, топлива, энергии, асырья, материалов, комплектующих, топлива, энергии, а
также за счет увеличения транспортных расходов,также за счет увеличения транспортных расходов,
торговых издержек, накладных и других расходов;торговых издержек, накладных и других расходов;
31. Причины производственногоПричины производственного
рискариска
-- рост фонда оплаты труда за счет увеличениярост фонда оплаты труда за счет увеличения
численности работников либо в связи с выплатойчисленности работников либо в связи с выплатой
более высокого уровня заработной платы, чем этоболее высокого уровня заработной платы, чем это
было запланировано;было запланировано;
- увеличение налоговых и неналоговых платежей в- увеличение налоговых и неналоговых платежей в
результате изменения их ставок в неблагоприятнуюрезультате изменения их ставок в неблагоприятную
для организации сторону;для организации сторону;
-- низкая дисциплина поставок, перебои снизкая дисциплина поставок, перебои с
поступлением энергоресурсов;поступлением энергоресурсов;
-- физический и моральный износ оборудования.физический и моральный износ оборудования.
32. Отраслевые рискиОтраслевые риски
Вероятность потерь в результате изменений вВероятность потерь в результате изменений в
экономическом состоянии отрасли и степень этихэкономическом состоянии отрасли и степень этих
изменений как внутри отрасли, так и по сравнению сизменений как внутри отрасли, так и по сравнению с
другими отраслями. При анализе отраслевого рискадругими отраслями. При анализе отраслевого риска
необходимо учитывать следующие факторы: деятельностьнеобходимо учитывать следующие факторы: деятельность
фирм данной отрасли, а также смежных отраслей зафирм данной отрасли, а также смежных отраслей за
определенный (выбранный) период времени; насколькоопределенный (выбранный) период времени; насколько
деятельность фирм данной отрасли устойчива подеятельность фирм данной отрасли устойчива по
сравнению с экономикой страны в целом; каковысравнению с экономикой страны в целом; каковы
результаты деятельности различныхрезультаты деятельности различных
предпринимательских фирм внутри одной и той жепредпринимательских фирм внутри одной и той же
отрасли, имеется ли значительное расхождение вотрасли, имеется ли значительное расхождение в
результатах.результатах.
33. Инновационные иИнновационные и
инвестиционные риски.инвестиционные риски.
ИнновационныеИнновационные связаны с вероятностью потерь,связаны с вероятностью потерь,
возникающих при вложении предприятием средств ввозникающих при вложении предприятием средств в
производство новых товаров и услуг, а также припроизводство новых товаров и услуг, а также при
разработке, освоении и внедрении технологических,разработке, освоении и внедрении технологических,
организационных и других нововведений. Ворганизационных и других нововведений. В
определенной степени инновационный риск являетсяопределенной степени инновационный риск является
разновидностью производственного, с чем трудно неразновидностью производственного, с чем трудно не
согласиться.согласиться.
Инвестиционные рискиИнвестиционные риски сопровождают предприятиясопровождают предприятия
при вложении ими средств в те или иные проекты ипри вложении ими средств в те или иные проекты и
взаимосвязаны со следующими разновидностямивзаимосвязаны со следующими разновидностями
рисков:рисков: капитальный, селективный, страновый.капитальный, селективный, страновый.
34. Причины инновационных рисковПричины инновационных рисков
отрицательные результаты научно-исследовательских иотрицательные результаты научно-исследовательских и
опытно-конструкторских разработок;опытно-конструкторских разработок;
-- неправильная оценка спроса на новую продукцию,неправильная оценка спроса на новую продукцию,
когда новый товар или услуга не находят покупателя;когда новый товар или услуга не находят покупателя;
-- неправильная оценка эффективности затрат на новыенеправильная оценка эффективности затрат на новые
более дешевые технологии, поскольку слишкомболее дешевые технологии, поскольку слишком
короткий период времени организация оказываетсякороткий период времени организация оказывается
единственным обладателем новой технологии иединственным обладателем новой технологии и
сверхприбыль не успевает покрыть произведенныесверхприбыль не успевает покрыть произведенные
затраты;затраты;
35. Причины инновационных рисковПричины инновационных рисков
несоответствие новой продукции или услугинесоответствие новой продукции или услуги
нормам и нормативам и невозможность продажинормам и нормативам и невозможность продажи
созданного при этом нового оборудования, таксозданного при этом нового оборудования, так
как оно не подходит для производства инойкак оно не подходит для производства иной
продукции или услуги.продукции или услуги.
-- несоответствие качества нового товара илинесоответствие качества нового товара или
услуги техническим параметрам,услуги техническим параметрам,
запланированным в ходе конструкторско-запланированным в ходе конструкторско-
технологических разработок, из-затехнологических разработок, из-за
использования старого оборудования.использования старого оборудования.
36. Разновидность инвестиционныхРазновидность инвестиционных
рисковрисков
Капитальный рискКапитальный риск −− риск того, что инвестор нериск того, что инвестор не
сможет без потерь высвободить инвестированныесможет без потерь высвободить инвестированные
средства.средства.
Селективный рискСелективный риск −− риск неправильного выборариск неправильного выбора
объекта для инвестирования в сравнении собъекта для инвестирования в сравнении с
другими имевшимися место вариантами.другими имевшимися место вариантами.
Страновый рискСтрановый риск −− риск потерь в связи сриск потерь в связи с
вложениями денежных средств в объекты,вложениями денежных средств в объекты,
находящиеся под юрисдикции страны снаходящиеся под юрисдикции страны с
неустойчивовым социально-экономическимнеустойчивовым социально-экономическим
положениемположением
37. Коммерческие рискиКоммерческие риски
Коммерческие рискиКоммерческие риски представляют собой опасность потерь впредставляют собой опасность потерь в
процессе производственно-хозяйственной деятельности, онипроцессе производственно-хозяйственной деятельности, они
подразделяются на имущественные, производственные,подразделяются на имущественные, производственные,
торговые.торговые.
Имущественные риски связаны с вероятностью потериИмущественные риски связаны с вероятностью потери
имущества организации вследствие:имущества организации вследствие:
-- преступных действий (по причине кражи, диверсии,преступных действий (по причине кражи, диверсии,
халатности);халатности);
-- смерти или недееспособности ключевых работников либосмерти или недееспособности ключевых работников либо
основного собственника организации (в связи с трудностьюосновного собственника организации (в связи с трудностью
подбора кадров соответствующей квалификации и проблемамиподбора кадров соответствующей квалификации и проблемами
передачи прав собственности);передачи прав собственности);
- угрозы собственности третьих лиц (возникает необходимость- угрозы собственности третьих лиц (возникает необходимость
вынужденного прекращения деятельности).вынужденного прекращения деятельности).
38. Торговые рискиТорговые риски
Торговые риски возникают в процессе реализации товаровТорговые риски возникают в процессе реализации товаров
и услуг, транспортировки и приемки их покупателем, онии услуг, транспортировки и приемки их покупателем, они
возникают вследствие:возникают вследствие:
-- снижения объемов реализации в результате паденияснижения объемов реализации в результате падения
спроса, вытеснения конкурирующими товарами, введенияспроса, вытеснения конкурирующими товарами, введения
ограничений на продажу;ограничений на продажу;
-- задержки платежей;задержки платежей;
-- потери товара;потери товара;
-- потери качества товара в процессе обращенияпотери качества товара в процессе обращения
(транспортировки, хранения), что приводит к снижению(транспортировки, хранения), что приводит к снижению
его цены;его цены;
-- повышения издержек обращения в сравнении сповышения издержек обращения в сравнении с
запланированными в результате выплаты штрафов,запланированными в результате выплаты штрафов,
непредвиденных пошлин и отчислений, что приводит кнепредвиденных пошлин и отчислений, что приводит к
снижению прибыли организации.снижению прибыли организации.
39. Финансовые рискиФинансовые риски
Финансовые рискиФинансовые риски −− это рискиэто риски
вероятности потерь денежных средств ввероятности потерь денежных средств в
процессе осуществления предприятиемпроцессе осуществления предприятием
финансовой деятельности.финансовой деятельности.
40. Информационные рискиИнформационные риски
Информационные рискиИнформационные риски обусловлены опасностьюобусловлены опасностью
возникновения потерь из-за ошибок при сборе, анализе,возникновения потерь из-за ошибок при сборе, анализе,
контроле и регулировании информационной базыконтроле и регулировании информационной базы
деятельности предприятия. Например, неправильныйдеятельности предприятия. Например, неправильный
выбор целей, необоснованное определение приоритетоввыбор целей, необоснованное определение приоритетов
общей экономической и рыночной стратегии предприятия;общей экономической и рыночной стратегии предприятия;
несоответствие организационно-экономическойнесоответствие организационно-экономической
структуры целям предприятия; неэффективность системструктуры целям предприятия; неэффективность систем
бухгалтерского учета и финансовой отчетности;бухгалтерского учета и финансовой отчетности;
изменение объемов, надежности, достоверности исходнойизменение объемов, надежности, достоверности исходной
информации; изменение периодичности, регулярностиинформации; изменение периодичности, регулярности
сообщений; недостаточный технический уровень средствсообщений; недостаточный технический уровень средств
обработки информации и др.обработки информации и др.
41. Социальные рискиСоциальные риски связаны с неэффективнойсвязаны с неэффективной
организацией социальной инфраструктуры,организацией социальной инфраструктуры,
недостатками в обеспечении безопасностинедостатками в обеспечении безопасности
деятельности работников.деятельности работников.
Политические рискиПолитические риски являются рискамиявляются рисками
внешней среды.внешней среды. ОниОни связаны с политическойсвязаны с политической
ситуацией в стране и деятельностьюситуацией в стране и деятельностью
государства. Для оценки политического рискагосударства. Для оценки политического риска
создана мировая сеть специализированныхсоздана мировая сеть специализированных
аналитических центров как коммерческого, так ианалитических центров как коммерческого, так и
некоммерческого характера, которыенекоммерческого характера, которые
рассчитывают для разных стран степеньрассчитывают для разных стран степень
политического риска в этих странах.политического риска в этих странах.
42. Политические риски (продолжение)Политические риски (продолжение)
Политические риски подразделяются на рискиПолитические риски подразделяются на риски
национализации, трансферта, разрыва контракта, военныхнационализации, трансферта, разрыва контракта, военных
действий и гражданских беспорядков.действий и гражданских беспорядков.
Риски национализации трактуются очень широко - отРиски национализации трактуются очень широко - от
экспроприации без адекватной компенсации доэкспроприации без адекватной компенсации до
принудительного выкупа властями имуществапринудительного выкупа властями имущества
организации или, например, ограничения доступаорганизации или, например, ограничения доступа
инвесторов к управлению активами.инвесторов к управлению активами.
Риски трансферта связаны с переводом местной валюты вРиски трансферта связаны с переводом местной валюты в
иностранную. Они обусловлены невозможностьюиностранную. Они обусловлены невозможностью
осуществления полноценной хозяйственной деятельностиосуществления полноценной хозяйственной деятельности
вследствие ограничения конверсии национальной валютывследствие ограничения конверсии национальной валюты
в валюту платежа.в валюту платежа.
43. Политические риски (продолжение)Политические риски (продолжение)
Риски разрыва контракта связаны с ситуациями,Риски разрыва контракта связаны с ситуациями,
когда контракт разрывается по независящим откогда контракт разрывается по независящим от
партнера причинам из-за действий властей страны,партнера причинам из-за действий властей страны,
в которой находится организация-контрагент,в которой находится организация-контрагент,
например, в связи с изменением национальногонапример, в связи с изменением национального
законодательства или из-за введения моратория назаконодательства или из-за введения моратория на
внешние платежи.внешние платежи.
Риски военных действий и гражданскихРиски военных действий и гражданских
беспорядков связаны с невозможностьюбеспорядков связаны с невозможностью
осуществления хозяйственной деятельностиосуществления хозяйственной деятельности
вследствие названных событий, что можетвследствие названных событий, что может
принести большие потери и даже банкротство.принести большие потери и даже банкротство.
44. Риски производственныхРиски производственных
предприятийпредприятий
риск неполучения/недополучения исходногориск неполучения/недополучения исходного
сырья, материалов;сырья, материалов;
риск остановки производства;риск остановки производства;
риск нереализации (невостребованности)риск нереализации (невостребованности)
произведенной продукции;произведенной продукции;
риск нереализации производственных плановриск нереализации производственных планов
или инновационных проектов;или инновационных проектов;
риск неполучения/несвоевременного полученияриск неполучения/несвоевременного получения
оплаты за реализованную продукцию;оплаты за реализованную продукцию;
риск возврата покупателем продукции и др.риск возврата покупателем продукции и др.
45. Определение риск - менеджментаОпределение риск - менеджмента
Риск-менеджментРиск-менеджмент −− это управлениеэто управление
риском, под которым понимают процессриском, под которым понимают процесс
принятия и выполнения управленческихпринятия и выполнения управленческих
решений, которые минимизируютрешений, которые минимизируют
неблагоприятное влияние на предприятиенеблагоприятное влияние на предприятие
(организацию) убытков, вызванных(организацию) убытков, вызванных
случайными событиями.случайными событиями.
46. Цели риск - менеджментаЦели риск - менеджмента
Основная цель риск-менеджментаОсновная цель риск-менеджмента −− снижениеснижение
опасности принятия ошибочного решения иопасности принятия ошибочного решения и
уменьшение возможных негативных последствийуменьшение возможных негативных последствий
нежелательного развития событий в ходенежелательного развития событий в ходе
реализации принятых решений.реализации принятых решений.
В общем виде система риск-менеджментаВ общем виде система риск-менеджмента
представляет собой процесс подготовки ипредставляет собой процесс подготовки и
реализации мероприятий, направленных нареализации мероприятий, направленных на
достижение этой цели.достижение этой цели.
47. Задачи риск -менеджментаЗадачи риск -менеджмента
выборвыбор стратегии управления риском;стратегии управления риском;
разработкаразработка адаптивного к риску режима деятельностиадаптивного к риску режима деятельности
предприятия (организации);предприятия (организации);
организацияорганизация реализации адаптивного режима;реализации адаптивного режима;
созданиесоздание подсистемы управления риском наподсистемы управления риском на
предприятии;предприятии;
разработкаразработка методологии оценки и управления рисками;методологии оценки и управления рисками;
контрольконтроль реализации адаптивного режима;реализации адаптивного режима;
ооценкаценка воздействия рисков;воздействия рисков;
выбор и реализация методоввыбор и реализация методов управления рисками,управления рисками,
направленных на снижение их негативного воздействия.направленных на снижение их негативного воздействия.
48. Управление рискомУправление риском
Управление рискомУправление риском −− процесс разработкипроцесс разработки
и внедрения программы уменьшенияи внедрения программы уменьшения
любых случайно возникающих убытковлюбых случайно возникающих убытков
организации.организации. Программа управленияПрограмма управления
рисками,рисками, будучи встроенной в общуюбудучи встроенной в общую
систему принятия управленческихсистему принятия управленческих
решений, носитрешений, носит подчиненный характерподчиненный характер попо
отношению к основной деятельностиотношению к основной деятельности
фирмы.фирмы.
49. Уровни управления рискомУровни управления риском
Управление риском может осуществляться наУправление риском может осуществляться на
разных уровнях:разных уровнях:
на государственном уровнена государственном уровне (например, система(например, система
гражданской защиты населения);гражданской защиты населения);
на уровне фирмына уровне фирмы (в частности, программа мер по(в частности, программа мер по
обеспечению устойчивости ее бизнеса);обеспечению устойчивости ее бизнеса);
на индивидуальном уровнена индивидуальном уровне (личное страхование и(личное страхование и
страхование личного имущества).страхование личного имущества).
50. Принципы управления рискомПринципы управления риском
система управления риском является частью процедур общегосистема управления риском является частью процедур общего
менеджмента фирмы,менеджмента фирмы, что означает ее соответствие стратегиичто означает ее соответствие стратегии
развития фирмы и институциональным особенностям ееразвития фирмы и институциональным особенностям ее
функционирования;функционирования;
особенности системы управления риском отражаются на ееособенности системы управления риском отражаются на ее
целях и задачах,целях и задачах, что подразумевает высокоспециализированныйчто подразумевает высокоспециализированный
характер принятия решений в рамках системы управленияхарактер принятия решений в рамках системы управления
риском;риском;
при управлении риском следует учитывать внешние ипри управлении риском следует учитывать внешние и
внутренние ограничения,внутренние ограничения, что означает согласованиечто означает согласование
соответствующих специальных мероприятий с возможностями исоответствующих специальных мероприятий с возможностями и
условиями функционирования фирмы;условиями функционирования фирмы;
в отношении всей совокупности рисков должна проводитьсяв отношении всей совокупности рисков должна проводиться
единая политика по управлению риском,единая политика по управлению риском, что требуетчто требует
комплексного и одновременного управления всеми рискамикомплексного и одновременного управления всеми рисками;;
процесс управления риском носит динамический характер,процесс управления риском носит динамический характер, чточто
связано с непрерывным характером принятия решений,связано с непрерывным характером принятия решений,
касающихся управления риском.касающихся управления риском.
51. Организация службы управленияОрганизация службы управления
Успех управления рисками зависит отУспех управления рисками зависит от
правильной организации службы управленияправильной организации службы управления
рисками и системы разграничения полномочийрисками и системы разграничения полномочий
по управлению и контролю рисками междупо управлению и контролю рисками между
подразделениями. В типовые структуры службыподразделениями. В типовые структуры службы
риск-менеджмента входят соответствующиериск-менеджмента входят соответствующие
специалисты со своими группами работников: вспециалисты со своими группами работников: в
небольшой компании во главе стоитнебольшой компании во главе стоит заместительзаместитель
руководителяруководителя, которому подчиняются менеджер, которому подчиняются менеджер
по предотвращению риска и менеджер попо предотвращению риска и менеджер по
претензиям.претензиям.
52. Организация службыОрганизация службы
управления(продолжение)управления(продолжение)
В компанииВ компании средних размеровсредних размеров во главе находитсяво главе находится
руководитель отдела риск-менеджментаруководитель отдела риск-менеджмента, которому, которому
подчиняются менеджеры по страхованию, безопасности иподчиняются менеджеры по страхованию, безопасности и
предотвращению рисков, претензиям со своими группамипредотвращению рисков, претензиям со своими группами
специалистов.специалистов.
В крупной компанииВ крупной компании во главе стоитво главе стоит директордиректор
департамента риск-менеджмента,департамента риск-менеджмента, которому подчиняютсякоторому подчиняются
руководители отделов: управляющий страхованием;руководители отделов: управляющий страхованием;
управляющий по здравоохранению, безопасности иуправляющий по здравоохранению, безопасности и
предотвращению рисков; менеджер по претензиям;предотвращению рисков; менеджер по претензиям;
менеджер по безопасности и риск-менеджер-аналитик.менеджер по безопасности и риск-менеджер-аналитик.
53. Два основных подхода к организации риск-Два основных подхода к организации риск-
менеджментаменеджмента предприятияпредприятия..
ПервыйПервый −− концентрированная модель: всеконцентрированная модель: все
концентрируется в рамках одного структурногоконцентрируется в рамках одного структурного
подразделенияподразделения −− анализ, оценка и менеджментанализ, оценка и менеджмент
юридических, экономических, производственныхюридических, экономических, производственных
рисков и т.д.рисков и т.д.
ВторойВторой −− распределенная модель, в рамкахраспределенная модель, в рамках
которой существует небольшое подразделениекоторой существует небольшое подразделение
мониторинга рисков, а функции по управлениюмониторинга рисков, а функции по управлению
рисками передаются в другие отделы.рисками передаются в другие отделы.
54. Роль риск - менеджеровРоль риск - менеджеров
1.1. координация действий по анализу рисков;координация действий по анализу рисков;
2.2. предотвращение убытков;предотвращение убытков;
3. выработка стратегий переноса рисков3. выработка стратегий переноса рисков..
55. Этапы управления рискомЭтапы управления риском
Этап 1.Этап 1. Создается список потенциально возможныхСоздается список потенциально возможных
нежелательных финальных событий, к которым может привестинежелательных финальных событий, к которым может привести
реализация определенного пробного решения (планируемогореализация определенного пробного решения (планируемого
решения) на данном предприятии. Для полученного спискарешения) на данном предприятии. Для полученного списка
формируется набор количественных и качественныхформируется набор количественных и качественных
характеристик цепочек нежелательного развития событий, нахарактеристик цепочек нежелательного развития событий, на
основе которых выбираются показатели риска.основе которых выбираются показатели риска.
Этап 2.Этап 2. Идентифицируются варианты исходных ситуаций,Идентифицируются варианты исходных ситуаций,
определяются факторы риска и комбинации факторов рискаопределяются факторы риска и комбинации факторов риска
(профиль риска), вероятность воздействия которых принимается(профиль риска), вероятность воздействия которых принимается
в расчет при дальнейшем анализе, описывается возможностьв расчет при дальнейшем анализе, описывается возможность
проявления факторов. Таким образом, выбираетсяпроявления факторов. Таким образом, выбирается
математическая модель неопределенности ситуации принятияматематическая модель неопределенности ситуации принятия
решения.решения.
56. Этапы управления рискомЭтапы управления риском
Этап 3Этап 3. На основе ранее выбранных количественных и. На основе ранее выбранных количественных и
качественных характеристик цепочек нежелательногокачественных характеристик цепочек нежелательного
развития событий и с учетом типа математической моделиразвития событий и с учетом типа математической модели
выбираются показатели риска.выбираются показатели риска.
Этап 4Этап 4. Для каждой исходной ситуации определяются. Для каждой исходной ситуации определяются
цепочки нежелательного развития событий, которыецепочки нежелательного развития событий, которые
могут быть следствием данной исходной ситуации илимогут быть следствием данной исходной ситуации или
проявления некоторого фактора риска, а затем строитсяпроявления некоторого фактора риска, а затем строится
модель, оцениваются и интерпретируются полученныемодель, оцениваются и интерпретируются полученные
значения выбранных показателей риска пробногозначения выбранных показателей риска пробного
решения.решения.
Этап 5Этап 5. Осуществляется выбор методов управления. Осуществляется выбор методов управления
рисками, поиск адекватных мер по устранению ихрисками, поиск адекватных мер по устранению их
воздействия.воздействия.
