日盛期貨 全球速報

1. 專題分析 日本-貨幣政策演變&聖誕節交易時間變動
聯準會鷹中帶鴿，一碼當先
十一號糖+7.26%、凍橘汁-6.71%
最大OI不變，但賣權最大OI有機會上移
稅改後企業有望加薪，道瓊小漲作收
美股漲跌兩樣情，台股多空誰現形???
2017/12/22
台股重點摘要
國際市場快訊
選擇權OI變化
近期商品焦點
本週熱門話題
日盛期貨股份有限公司 台北市南京東路二段111號4樓
電話：(02)2504-2088 傳真：(02)2517-9224
金管會核准之期貨商許可證照字號100年金管期總字第005號
本公司經金管會核准，惟不表示交易建議絕無風險。以往之建議投
資績效不保證最低交易收益；本公司除盡善良交易建議之注意義務
外，不負責交易之盈虧，亦不保證最低之收益。
台指籌碼變化/期現貨變化/
VIX及小台散戶籌碼指標/
外期行事曆

2. 外資買超 長榮航 永豐金 群創 外資賣超 聯電 中信金 嘉聯益
台股重點摘要
2017/12/22 星期五
投信 12.82 10.40
美股漲跌兩樣情，台股多空誰現形???
自營商(避險) 51.30 44.63 6.67
外資及陸資 204.33 228.91 -24.58
2.43
合計 278.88 291.84 -12.96
單位名稱 買進金額(億元) 賣出金額(億元) 買賣差額(億元)
自營商(自行買賣) 10.43 7.90 2.52
三大法人買賣金額統計表
外，不負責交易之盈虧，亦不保證最低之收益。
在稅改法案通過後，有企業承諾加薪，但宣佈的企業兩樣情，AT&T與富國
銀行股價走揚，而傳出有意溢價收購巴西Embraer的波音，由於傳出政府或有反
對聲音，股價於下半場回落，美股四大指數普遍上漲；另一方面，眾議院通過權
宜性融資議案，維持美國政府運作至2018/01/19；至於台指期夜盤部分...
籌碼面上，外資現貨賣超台股24.58億元，三大法人合計賣超12.96億元，台
指期部分，外資減持多單2,008口，留倉淨多單降至43,574口，以期現貨金額來
看偏空調整；自營商方面選擇權日內變化，買進買權15,733口，而賣權部位買進
11,720口，契約多空金額差維持正值，且偏多金額增加；整體來看，內外資...
10000
10100
10200
10300
10400
10500
10600
10700
10800
10900
11000
5日均線 20日均線台指期
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金管會核准之期貨商許可證照字號100年金管期總字第005號
本公司經金管會核准，惟不表示交易建議絕無風險。以往之建議投資績效不保證最低交易收益；本公司除盡善良
交易建議之注意義務外，不負責交易之盈虧，亦不保證最低之收益。
1
台股重點摘要

3. 國際市場快訊
2017/12/22 星期五
稅改後企業有望加薪，道瓊小漲作收
股市：部份企業承諾利用減稅加薪 道瓊收高55點。
匯率：未在意系列經濟數據 評估稅改法案影響 美元進行整理。
商品：投資人評估稅改法案影響 黃金小幅收高1美元。
23000
23200
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23800
24000
24200
24400
24600
24800
25000
5日均線 20日均線MI道瓊
1200
1210
1220
1230
1240
1250
1260
1270
1280
1290
1300
5日均線 20日均線黃金
90
91
92
93
94
95
96
5日均線 20日均線美元指
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交易建議之注意義務外，不負責交易之盈虧，亦不保證最低之收益。
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國際市場快訊
詳全文
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4. 口數 增減 口數 增減 口數 增減
43,574 -2,008 32 -67 -2,393 -162
-33,755 -304 -2 0 -87 0
-4,320 -124 137 39 509 -76
5,499 -2,436 167 -28 -1,971 -238
5,405 -1,709 61 -89 -2,540 -215
4,592 -1,645 9 -120 -1,232 -194
台指籌碼變化
2017/12/22 星期五
期貨未平倉 台指期 電子期 金融期
多空口數變化
外資
投信
自營商
三大法人合計
十大特定人(近)
十大交易人(近)
10100
10200
10300
10400
10500
10600
10700
10800
10900
0
10000
20000
30000
40000
50000
60000
12/2112/1412/611/2911/2211/1511/811/110/25
外資淨口數 十大淨口數(近) 十特淨口數(近) 台指期收盤
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5. 選擇權OI變化
2017/12/22 星期五
最大OI不變，但賣權最大OI有機會上移
3632
6471
0
1000
2000
3000
4000
5000
6000
7000
8000
9000
10000
9600 9700 9800 9900 10000 10100 10200 10300 10400 10500 10600 10700 10800 10900 11000 11100 11200 11300 11400
買權 賣權OI增減變化 買權最大增加序列10800
賣權最大增加序列9700
28002
25442
0
5000
10000
15000
20000
25000
30000
35000
40000
9600 9700 9800 9900 10000 10100 10200 10300 10400 10500 10600 10700 10800 10900 11000 11100 11200 11300 11400
買權 賣權 買權最大OI序列10800
賣權最大OI序列10000
201801
OI序列分布
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交易建議之注意義務外，不負責交易之盈虧，亦不保證最低之收益。
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6. 期現貨變化
2017/12/22 星期五
台股現貨 V.S 台指期
電子期 V.S 金融期
10100
10200
10300
10400
10500
10600
10700
10800
10900
-25
-20
-15
-10
-5
0
5
10
15
20
12/2112/1412/611/2911/2211/1511/811/110/25
價差(期-現) 台指期收盤 台指現收盤
-3.00%
-2.00%
-1.00%
0.00%
1.00%
2.00%
3.00%
4.00%
10/25 11/1 11/8 11/15 11/22 11/29 12/6 12/14 12/21
漲跌差(%)(電-金) 金融期漲跌幅(%) 電子期漲跌幅(%)
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交易建議之注意義務外，不負責交易之盈虧，亦不保證最低之收益。
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7. 最後交易日 選擇權到期日 第一通知日
市場預測：97.2
本週交易行事曆
12月18日
(一)
•出口檢驗數量
1712外匯
1712DX
1801QM
市場預測：3.5%
美國密西根大學市場氣氛終值
外期行事曆
2017/12/22 星期五
市場預測：1.5%前值：1.5%
BP-英鎊
ES-小SP
US-30年美債
CD-加幣
美國核心PCE(年比)
公布國家/時間 12/22 國際重要經濟數據 影響商品
英國GDP年比終值
12月22日
(五)
•耐久財訂單
•個人所得
•冷凍品庫藏量
1801債券類
1801C
1801S
NQ-那斯達克
前值：96.8
12月19日
(二)
•新屋開工率和核准數
•API能源庫存量
•成屋銷售量
•EIA能源庫存量
1712國內各
指數期貨
1712國內指
數選擇權
12月21日
(四)
•出口銷售數額
•第三季GDP(2017)
•失業救濟金申請數
1801CL
17:30
21:30
23:00
21:30
21:30
美國耐久財訂單初值
前值：-0.8% 市場預測：1.8%
前值：1.4% 市場預測：1.4%
加拿大GDP年比
前值：3.3%
1712TY
1712US
1712CD
1801CL
1712DX
12月20日
(三)
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6

8. 近期商品焦點
2017/12/22 星期五
近五交易日國際市場累計漲跌
-8% -6% -4% -2% 0% 2% 4% 6% 8%
凍橘汁
N天然氣
燕麥
美債券
黃豆
黃豆油
美庫十
摩台指
美元指
日圓
台指期一般
英鎊
加幣
澳幣
CAC40指數
橡膠
玉米
可可
MI道瓊
黃金
微型黃金
活牛
日經225
EM_SP
微型歐元
歐元
活豬
EM_ND
印度指數
咖啡
A50指數
白銀
恆生指
小麥
N輕原油
小輕原油
棉花
白金
銅
十一號糖
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交易建議之注意義務外，不負責交易之盈虧，亦不保證最低之收益。
7

9. VIX指標
小台散戶籌碼指標
VIX及小台散戶籌碼指標
2017/12/22 星期五
10000
10100
10200
10300
10400
10500
10600
10700
10800
10900
11000
-30%
-20%
-10%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
12/2112/1412/611/2911/2211/1511/811/110/25
散戶多空差距(%)-右軸 台指期-左軸
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
10000
10100
10200
10300
10400
10500
10600
10700
10800
10900
11000
12/2112/1412/611/2911/2211/1511/811/110/25
台指期 VIX 上緣 下緣
10.4
13.91%
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交易建議之注意義務外，不負責交易之盈虧，亦不保證最低之收益。
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10. 聯準會鷹中帶鴿，一碼當先
2017/12/18 星期一
熱門話題
本週重點
焦點圖表
CBOT MI道瓊(YM)
保證金 最小跳動點
3,685美元 1=5 美元
在稅改案仍捉摸不定的情況下，Fed以7：2的票數決議升息一碼，符合市場
預期，而在經濟展望部分，除了上調2017~2020年的GDP成長預估外，也下調
失業率展望，一切看似美好，但若從最新利率點陣圖切入，可看到近期就業數據
良好並未能帶動委員們上調2018年目標利率，加上FedWatch顯示2018年3月升
息機率由6成多降低至5成，這部分反倒是嗅到一些鴿味，值得投資人持續觀察。
本週最重要的時間為週二及週四，分別有澳洲央行公佈12月貨幣政策會議記
錄、BOJ公佈利率決議以及美國公佈第三季GDP年化季率終值，有機會延續上週
外匯市場造成的漣漪，另外也需留意稅改案是否可以順利過關。
23000
23200
23400
23600
23800
24000
24200
24400
24600
24800
25000
5日均線 20日均線
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交易建議之注意義務外，不負責交易之盈虧，亦不保證最低之收益。
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11. 專題分析
2017/12/22 星期五
日本-貨幣政策演變
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本公司經金管會核准，惟不表示交易建議絕無風險。以往之建議投資績效不保證最低交易收益；本公司除盡善良
交易建議之注意義務外，不負責交易之盈虧，亦不保證最低之收益。
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訂購詳細操作建議
BOJ~1-10月累積購債
47.5兆日圓，約80兆
年目標的6成<以往8成
黑田東彥新聞發佈會提及：
1.經濟好轉，但無計劃升息
2.先前提及「反轉利率」效應，不意味將改變貨幣政策
3.如果2%通膨目標動能消退，將考慮擴大寬鬆
緊縮跡象???

12. 專題分析
2017/12/22 星期五
日圓季&月效應以及聖誕節交易時間變動
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金管會核准之期貨商許可證照字號100年金管期總字第005號
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交易建議之注意義務外，不負責交易之盈虧，亦不保證最低之收益。
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