Prezentacja inwestorska

1. 1
WYNIKI Q2 2021
PREZENTACJA INWESTORSKA
Czerwiec 2022

2. 2
PROFIL SPÓŁKI
› Integrator innowacyjnych rozwiązań dla medycyny
› Największy w Polsce producent i dostawca radiofarmaceutyków, jedyny
dostawca wysokomarżowych radiofarmaceutyków specjalnych
› Firma inwestująca w rozwój innowacyjnych produktów, z kardioznacznikiem
(radiofarmaceutykiem służącym do diagnozy choroby wieńcowej) na czele
› Producent oprogramowania dla radiologii
› Wiodący dostawca zaawansowanego sprzętu medycznego, rozwiązań
informatycznych, a także usług serwisowo-pomiarowych
WYBRANE DANE FINANSOWE
WYBRANE INFORMACJE RYNKOWE
1) Kapitalizacja oraz wskaźniki rynkowe obliczono wg kursu akcji na dzień 20.06.2022
2) Wartość przedsiębiorstwa = kapitalizacja rynkowa na dzień 20.06.2022 + dług netto na dzień 31.03.2022
3) Zysk netto oczyszczony z wpływu wydarzeń jednorazowych
4) EBITDA z działalności powtarzalnej, oczyszczona z wpływu wydarzeń jednorazowych
5) Stopa dywidendy = dywidenda za rok finansowy 2020 /kapitalizacja rynkowa na dzień 9.02.2022
6) 1.10.2021-31.03.2022
7) 1.10.2020-30.09.2021
Indeksy
WIG, sWIG80
WIG-Poland
ISIN PLSNKTK0001
Liczba akcji 8 529 129
Kapitalizacja(1)
209 mln PLN
Wartość
przedsiębiorstwa(2) 234 mln PLN
C/Z(3)
16,6
EV/EBITDA(4)
10,4
Stopa dywidendy (5)
1,5%
Dane skonsolidowane
w mln PLN
I półrocze
2021 r. fin.(6)
2020
r. fin. 7)
Przychody
ze sprzedaży
72,7 128,6
Powtarzalna
EBITDA(4) 11,8 23,0
Zysk netto 7,7 8,4
Powtarzalny zysk
netto(3) 6,4 13,5
Kapitał własny 84,4 80,2
Dług netto 24,8 -0,1
SYNEKTIK W SKRÓCIE
0
10
20
30
40
2020-01-01 2020-07-01 2021-01-01 2021-07-01 2022-01-01
Kurs akcji Synektik (w PLN)

3. 3
Sprzedaż sprzętu i rozwiązań IT – wzrost przychodów i zamówień
Radiofarmaceutyki – wzrost sprzedaży i EBITDA
› 11% wzrost sprzedaży, do 7,9 mln PLN (z wyłączeniem transakcji wewnątrzgrupowych)
› 5% wzrost przychodów ze sprzedaży radiofarmaceutyków podstawowych
› 19% wzrost EBITDA, do 2,3 mln PLN
› 29,4 mln PLN przychodów w II kw. 2021 r. fin. (49% wzrost rdr.).
› 24% wzrost łącznej wartości backlogu oraz aktywnych ofert na koniec okresu, do 87 mln PLN
› Przejęcie rynków systemów da Vinci w Czechach i na Słowacji
› Sprzedaż systemu da Vinci dla szpitala w Lublinie
Badania i rozwój – kolejny krok w kierunku komercjalizacji kardioznacznika
› III etap badań klinicznych kardioznacznika – wieloośrodkowe prowadzenie badań, bieżąca rekrutacja
pacjentów
II KWARTAŁ 2021 ROKU FINANSOWEGO W SKRÓCIE

4. 4
5,6
6,2
0,0
2,0
4,0
6,0
8,0
II kw. 2020 r. fin. II kw. 2021 r. fin.
WYNIKI FINANSOWE ZA II KW. 2021 R. FIN.
› 13% wzrost powtarzalnego wyniku netto
› Wyższe koszty finansowe w związku ze wzrostem WIBOR
27,0
37,3
0,0
10,0
20,0
30,0
40,0
II kw. 2020 r. fin. II kw. 2021 r. fin.
Skonsolidowane przychody (mln PLN)
2,9
3,3
0,0
1,0
2,0
3,0
4,0
5,0
6,0
II kw. 2020 r. fin. II kw. 2021 r. fin.
Powtarzalny wynik netto (mln PLN)
› 11% wzrost powtarzalnej EBITDA Grupy, stymulowany
głównie 19% wzrostem EBITDA segmentu
radiofarmaceutyków
› 3% wzrost EBITDA segmentu sprzętu, IT oraz usług. Niższa
rentowność związana m.in. ze wzrostem kosztów
sprzedaży (m.in. efekt ekspansji geograficznej)
Powtarzalna EBITDA (mln PLN)
› 49% wzrost przychodów ze sprzedaży sprzętu
medycznego i rozwiązań IT oraz świadczenia usług
serwisowych i pomiarowych, do 29,4 mln PLN
› 11% wzrost przychodów segmentu radiofarmaceutyków
(z wyłączeniem transakcji wewnątrzgrupowych),
do 7,9 mln PLN

5. 5
6,24
10,42 -1,37
+5,54
Powtarzalna
EBITDA
II kw. 2021 r. fin.
Koszty netto BiR
Wynik na
akwizycji*
EBITDA
II kw. 2021 r. fin.
5,61
4,80
4,80
-0,81
Powtarzalna EBITDA
II kw. 2020 r. fin.
Koszty netto BiR
EBITDA
II kw. 2020 r. fin.
EWOLUCJA POWTARZALNEJ EBITDA
W mln PLN
+0,14
+0,37
+0,12
Segment dostaw
sprzętu i rozwiązań IT
Segment
radiofarmaceutyków
Koszty
ogólnozakładowe,
inne
II kw. 2020 r. fin.
+0,63
II kw. 2021 r. fin.
*Zysk na okazjonalnym nabyciu pomniejszony o koszty transakcyjne

6. 6
POWTARZALNY WYNIK NETTO
W mln PLN
*Zysk na okazjonalnym nabyciu pomniejszony o koszty transakcyjne
5,92
3,29
+5,87
-0,33
-0,80
+0,22
-1,69
-0,98
+0,34
Wynik netto
II kw. 2021 r. fin
Zysk na
okazjonalnym
nabyciu
Koszty
transakcyjne
Amortyzacja
WNiP CZ i SK
Podatek
odroczony -
akwizycja
Koszty BiR netto Cyklosfera -
aktualizacja
wartości
inwestycji
Podatek
odroczony -
pozostały
Zysk powtarzalny
II kw. 2021 r. fin.
4,96 mln PLN
Całkowity wpływ akwizycji
na zysk netto za II kw. 2021 r. fin.

7. 7
SPRZĘT MEDYCZNY ORAZ IT

8. 8
SPRZĘT MEDYCZNY I ROZWIĄZANIA IT
INFORMACJE PODSTAWOWE
› Synektik to wiodący dostawca urządzeń medycznych oraz rozwiązań
informatycznych stosowanych w onkologii, kardiologii i neurologii
› Główne obszary działalności:
› Sprzedaż sprzętu medycznego kilkunastu wiodących
producentów, stosowanego w radiologii i terapii oraz
w medycynie nuklearnej
› Przygotowanie pod klucz i wyposażenie sal operacyjnych oraz
centrów diagnostycznych/ zakładów radiologicznych
› Własne rozwiązania informatyczne w zakresie archiwizacji,
dystrybucji, prezentacji i przetwarzania obrazów
radiologicznych oraz danych administracyjnych, uzupełnione o
stacje diagnostyczne i przeglądowe
› Usługi serwisowo-pomiarowe sprzętu medycznego
› Nowatorski projekt platformy teleradiologicznej Zbadani.pl

9. 9
SPRZĘT MEDYCZNY I ROZWIĄZANIA IT
WYSOKA SPRZEDAŻ, OBIECUJĄCE PERSPEKTYWY NA KOLEJNE KWARTAŁY
PODSUMOWANIE
› 29,4 mln PLN przychodów ze sprzedaży
w II kw. 2021 r. fin., 49% wzrost rdr.
› 57,6 mln PLN przychodów ze sprzedaży
w I poł. 2021 r. fin. (48,0 mln PLN rok wcześniej)
› 17% wzrost wartości pozyskanych zamówień na
dostawę sprzętu w I półroczu 2021 r. fin.,
do 44,6 mln PLN
› Łączna wartość backlogu oraz aktywnych ofert na
koniec minionego kwartału wyniosła 87 mln PLN
(24% wzrost rdr.). Istotna część projektów ujętych w
aktywnych ofertach zamieniła się w III kw. 2021 r. fin.
na kontrakty (m.in. na dostawę robotów da Vinci dla
szpitala w Liberec (Czechy) oraz Martin (Słowacja))
38,5 39,9
38,0
44,6
4,3
22,8
66,1
64,2
1.10.2020-31.03.2021 1.10.2021-31.03.2022
Sprzedaż sprzętu medycznego, zlecenia do realizacji
i aktywne oferty (mln PLN)
Przychody ze sprzedaży w okresie Zlecenia pozyskane do realizacji w okresie
Zlecenia do realizacji (backlog) na koniec okresu Aktywne oferty na koniec okresu
Zlecenia pozyskane do realizacji - wartość umów i kontraktów zawartych w okresie, do realizacji w danym okresie lub po
jego zakończeniu (suma przychodów ze sprzedaży okresu i backlogu na koniec okresu pomniejszona o backlog na
początku okresu)
Aktywne oferty - złożone oferty, będące przedmiotem postępowania przetargowego, negocjacji lub dialogu
technologicznego

10. 10
› 1 lutego 2022 r. zrealizowane zostały porozumienia między GK Synektik oraz koncern Intuitive dot. rynków Czech i Słowacji:
› aneks do umowy o współpracy, na mocy którego Synektik został dystrybutorem da Vinci w Czechach i na Słowacji (obok Polski)
› umowy nabycia przez SYNEKTIK Czech Republic s.r.o. (wchodzący w skład Grupy Synektik) zorganizowanych części przedsiębiorstw od
Intuitive Surgical Sàrl i Intuitive Surgical s.r.o., związane z prowadzeniem przez amerykański koncern działalności w Czechach i na
Słowacji (w tym umowy serwisowe oraz na dostawę narzędzi)
› Z tytułu realizacji zawartych umów Synektik zapłaci Intuitive:
› 1,5 mln USD, płatne w kwartalnych ratach w 2022 i 2023 r.
› równowartość 30% EBIT wygenerowanej z działalności w Czechach i na Słowacji w latach 2024 i 2025 (max. 2 mln USD rocznie)
› Grupa dokonała wyceny wszystkich nabytych aktywów i zobowiązań związanych z przejętymi rynkami, i będzie je systematycznie rozliczać w
czasie (wartości niematerialne i prawne powstałe w wyniku przejęcia zorganizowanych części przedsiębiorstw, oszacowane na 28,6 mln PLN,
podlegają amortyzacji (0,8 mln PLN w II kw. 2021 r. fin.))
› Gotówkowe przepływy z transakcji nie będą miały wpływu na wyniki finansowe Grupy
SPRZĘT MEDYCZNY I ROZWIĄZANIA IT
DA VINCI – PRZEJĘCIE RYNKÓW CZECH I SŁOWACJI
+ 28,6
22,6
5,9
- 1,4 - 4,6
- 16,7
WNiP (przejęte
kontrakty)
Podatek odroczony:
aktywo - rezerwa
Pasywa związane z
przejętą działalnością
Aktywa netto Cena nabycia Zysk z okazjonalnego
nabycia
mln PLN Wpływ akwizycji na wyniki GK Synektik
(mln PLN)

11. 11
5,9
1,3
0,0
1,0
2,0
3,0
4,0
5,0
6,0
7,0
8,0
Przychody Znormalizowana
EBITDA
2
WYGRANE PRZETARGI NA DOSTAWĘ
SYSTEMÓW DA VINCI W LUTYM I MARCU
2022 R.
1 tys.
ZABIEGÓW W ASYŚCIE DA VINCI
WYKONANYCH W LUTYM I MARCU 2022 R.
SPRZĘT MEDYCZNY I ROZWIĄZANIA IT
DA VINCI W CZECHACH I NA SŁOWACJI – WYNIKI I PERSPEKTYWY
SYNEKTIK Czech Republic s.r.o. - wyniki
luty-marzec 2022 r. (mln PLN)
› W okresie luty-marzec br. w Czechach na Słowacji wykonano ok. 1 tys.
zabiegów w asyście da Vinci
› Po zakończeniu II kw. 2021 r. fin. Grupa wygrała dwa przetargi na
dostawę systemów da Vinci:
› przetarg zorganizowany przez szpital w Liberec (Czechy). Oferta
o wartości 5,67 mln EUR obejmuje:
› dostawę i instalację systemu da Vinci oraz szkolenia
› 2-letnią opiekę gwarancyjną
› 8-letnią pogwarancyjną opiekę serwisową
› dostawę instrumentów i akcesoriów przez 5 lat
› przetarg zorganizowany przez szpital w Martin (Słowacja).
Oferta o wartości 2,47 mln EUR obejmuje:
› dostawę i instalację systemu da Vinci oraz szkolenia
› 2-letnią opiekę gwarancyjną
› GK Synektik jest podwykonawcą w przetargu
› Z tytułu realizacji umów serwisowych oraz na dostawę instrumentów
SYNEKTIK Czech Republic s.r.o. w lutym i marcu br. rozpoznał 5,9 mln
PLN przychodów, wypracowując 1,3 mln PLN powtarzalnej EBITDA

12. 12
0
100
200
300
400
500
600
700
Q4
2018
Q1
2019
Q2
2019
Q3
2019
Q4
2019
Q1
2020
Q2
2020
Q3
2020
Q4
2020
Q1
2021
Q2
2021
Q3
2021
Q4
2021
Q1
2022
Liczba zabiegów chirurgicznych w Polsce
w asyście da Vinci
› Rekordowe wykorzystanie systemów da Vinci w II kw. 2021 r.
fin. – blisko 650 wykonanych zabiegów (55% wzrost rdr.)
› W II kw. 2021 r. fin. Grupa:
› zawarła oraz zrealizowała umowę na dostawę systemu
da Vinci dla Wojewódzkiego Szpitala Specjalistycznego
im. Stefana Kardynała Wyszyńskiego w Lublinie.
Wartość kontraktu - 13,8 mln PLN
› zawarła umowę na dostawy instrumentów oraz serwisu
pogwarancyjnego dla systemu da Vinci Xi należącego
do szpitala w Białymstoku.
Wartość kontraktu - 3,8 mln PLN
› Od 1 kwietnia br. wprowadzona została dedykowana
refundacja dla pierwszego typu zabiegu chirurgicznego
(prostatektomii) w asyście systemów robotycznych
› Grupa jest w trakcie dialogu z kilkoma polskimi podmiotami
zainteresowanymi zakupem systemów da Vinci. W ocenie
Zarządu co najmniej jeden z projektów sprzedażowych może
zostać sfinalizowany do końca 2021 r. fin.
SPRZĘT MEDYCZNY I ROZWIĄZANIA IT
DA VINCI W POLSCE – KOMERCJALIZACJA, PERSPEKTYWY

13. 13
RADIOFARMACEUTYKI

14. 14
RADIOFARMACEUTYKI
INFORMACJE PODSTAWOWE
› Synektik to największy w Polsce producent i dostawca
radiofarmaceutyków stosowanych do diagnostyki PET/CT
(pozytonowej tomografii emisyjnej oraz pozytonowej
tomografii komputerowej)
› Ośrodki PET/CT zaopatrywane przez Grupę Synektik:
› Radiofarmaceutyki podstawowe: 14 (Polska)
› Radiofarmaceutyki specjalne: 16 w Polsce i zagranicą
› Trzy zakłady produkcyjne:
› Kielce (od 2010 r.)
› Warszawa (od 2014 r.)
› Mszczonów (od 2018 r.)
› Prawa własności lub prawa do produkcji dla dziewięciu produktów
radiofarmaceutycznych: Glunektik, Fludeoxyglucose, Fluorocholine,
MonFCH, Metaflu, DOPA, FET, Axumin i FES
› Centrum Badawczo-Rozwojowe, pracujące nad nowymi
radiofarmaceutykami, o największym potencjale
badawczym i produkcyjnym
› Centrum Badań Klinicznych, oferujące usługi podmiotom trzecim
Zakłady produkcyjne Synektik
Lokalizacje publicznych ośrodków PET/CT w Polsce
Lokalizacje prywatnych ośrodków PET/CT w Polsce
Gdańsk
Olsztyn
Białystok
Lublin
Szczecin
Gorzów
Wlkp.
Poznań
Bydgoszcz
Łódź
Warszawa
Radom
Kielce
Kraków
Aglomeracja
Katowicka
Opole
Wrocław
Mszczonów
Brzozów
Wieliszew

15. 15
RADIOFARMACEUTYKI
ROSNĄCE PRZYCHODY I DOCHODY SEGMENTU
PODSUMOWANIE
› 11% wzrost przychodów segmentu
(z wyłączeniem transakcji
wewnątrzgrupowych) w II kw. 2021 r. fin., do
7,9 mln PLN
15% wzrost sprzedaży w I półroczu, do 15,1
mln PLN
› 5% wzrost sprzedaży radiofarmaceutyków
podstawowych w II kw., do 3,5 mln PLN,
stymulowany m.in. wzrostem liczby
wykonywanych badań PET/CT
› 33% wzrost, w II kw., sprzedaży asortymentu
uzupełniającego
› 19% wzrost EBITDA, w II kw. 2021 r. fin., do
2,3 mln PLN. 4,4 mln PLN EBITDA
w I półroczu, 38% wzrost rdr.
2,62
3,39
3,00
3,53
2,92
3,71
3,32 3,49
1,95
2,42
1,64
1,78
1,94
1,86
1,82 1,78
Σ 5,71
Σ 7,24
Σ 6,58
Σ 7,45
Σ 5,95
Σ 7,19
Σ 7,11
Σ 7,89
III kw. 2019
r. fin.
III kw. 2020
r. fin.
IV kw. 2019
r. fin.
IV kw. 2020
r. fin.
I kw. 2020
r. fin.
I kw. 2021
r. fin.
II kw. 2020
r. fin.
II kw. 2021
r. fin.
Przychody ze sprzedaży radiofarmaceutyków (mln PLN)
Radiofarmaceutyki podstawowe Radiofarmaceutyki specjalne Inne Σ Razem

16. 16
KARDIOZNACZNIK

17. 17
KARDIOZNACZNIK
III FAZA BADAŃ KLINICZNYCH
› Realizacja III fazy badań klinicznych:
› Kontynuacja badań pacjentów w Polsce.
› Przebieg badań zgodny z założeniami
› Przygotowania do prowadzenia badań w USA
PRZEWAGI KONKURENCYJNE:
› Lepsza rozdzielczość
i kontrast obrazu
› Zmniejszenie dawki
promieniowania
› Analiza ilościowa ukrwienia
mięśnia sercowego
w wartościach bezwzględnych
› Możliwość obrazowania tzw.
trudnych pacjentów
› Krótszy czas retencji
promieniowania
Hadassah 2008 -2012
Synektik
2013 -2014
Synektik 2015 - 2018
Realizacja I i II fazy badań
klinicznych
[1]
ODKRYCIE
[2]
FAZA
PRZEDKLINICZNA
[3]
BADANIA
KLINICZNE
[4]
ZATWIERDZENIE
PRZEZ FDA, EMA
FAZA I FAZA II FAZA III
BADANIA
IN VIVO,
IN VITRO
BEZPIECZEŃSTWO
STOSOWANIA,
DOZYMETRIA
PORÓWNANIE
SKUTECZNOŚCI
KOSZT
INWESTYCJI
RYZYKO
KARDIOLOGICZNY
ZNACZNIK PET
Odkrycie struktury wiodącej,
synteza, ewaluacja
TU JESTEŚMY
Synektik 2021 →
III faza badań klinicznych
KOMERCJALIZACJA/PARTNERING

18. 18
WYNIKI FINANSOWE

19. 19
PODSUMOWANIE
› Wzrost sumy bilansowej związany
z akwizycją (rozpoznaniem WNiP
w związku z przejętymi
kontraktami, ujęcie zobowiązań
wobec sprzedających)
› Wzrost długu netto związany
z finansowaniem bieżących
projektów sprzedażowych
II KW. ORAZ I PÓŁ. 2021 R. - WYBRANE DANE FINANSOWE
tys. PLN 31.03.2022 30.09.2021
Aktywa trwałe, w tym: 123 792 95 394
Rzeczowe aktywa trwałe 40 084 45 562
Pozostałe wartości niematerialne, w tym: 56 813 28 569
WNiP z tytułu akwizycji 27 765 -
Aktywa obrotowe, w tym: 76 677 63 944
Zapasy 17 081 2 839
Należności handlowe 43 986 39 313
Środki pieniężne 9 167 18 270
Kapitał własny 84 430 80 204
Kredyty, pożyczki, leasingi, w tym: 33 987 18 168
Długoterminowe 13 199 11 708
Krótkoterminowe 20 788 6 460
Zobowiązania handlowe i inne, w tym: 56 673 21 033
Zobowiązania handlowe i kontraktowe 33 394 18 487
Zobowiązanie z tytułu akwizycji 16 730 -
Dług netto 24 820 -103
tys. PLN
II kw.
2021 r. fin.
II kw.
2020 r. fin.
I półrocze
2021 r. fin.
I półrocze
2020 r. fin.
Przychody ze sprzedaży 37 297 26 973 72 718 61 041
EBIT 7 409 2 770 9 514 7 086
Powtarzalna EBITDA 6 241 5 613 11 784 12 382
Zysk netto 5 922 1 992 7 701 5 579

20. 20
SESJA PYTAŃ I ODPOWIEDZI

21. Dariusz Korecki
Wiceprezes Zarządu, CFO
dkorecki@synektik.com.pl
www.synektik.pl
DZIĘKUJĘ ZA UWAGĘ!