SlideShare a Scribd company logo

Transakcja zakupu Monrol Poland

S
S

Transakcja zakupu Monrol poland

Transakcja zakupu Monrol Poland

1 of 32
Download to read offline
Warszawa | Styczeń 2018
Transakcja
zakupu
Monrol Poland
NAJWIĘKSZY W POLSCE PRODUCENT
RADIOZNACZNIKÓW
WŁASNY KARDIOZNACZNIK O GLOBALNYM
POTENCJALE (II FAZA BADAŃ KLINICZNYCH)
• Właściciel 4 różnych radioznaczników
• Jedyny producent wysokomarżowych
radioznaczników specjalnych w PL
• Eksporter do państw ościennych
• 2 zakłady produkcyjne
• Własne Centrum Badawczo-Rozwojowe
• Kolejne innowacyjne produkty
w opracowaniu
• Własny projekt zakupiony od izraelskiego lidera
rynku – Hadasit
• Zakończona sukcesem I faza badań klinicznych, II
faza w toku
• 100% kosztów II fazy badań refundowanych
ze środków unijnych
• Planowany kontrakt partneringowy – 2019
• Planowana komercjalizacja w USA – 2021
DYSTRYBUTOR SPRZĘTU MEDYCZNEGO
I PRODUCENT OPROGRAMOWANIA
• Wiodący w PL dostawca urządzeń medycznych
• Oferta kilkunastu wiodących producentów
sprzętu diagnostycznego
i terapeutycznego
• Zintegrowany wykonawca
hybrydowych sal operacyjnych
• Producent szpitalnego oprogramowania
• Opracowanie rewolucyjnej platformy medycznej
Evolution w toku
!
Synektik w skrócie
2
Rynek medycyny nuklearnej
2014
Rynek radioterapeutyków wybija się wraz ze wzrostem
produktu Xofigo, którego sukces stymuluje światową
medycynę nuklearną
• Szacuje się, że wartość światowego rynku medycyny nuklearnej w 2030 r. osiągnąć może nawet 24 mld USD (wzrost ok. 11% r/r)
• Rynek terapeutycznych produktów radiofarmaceutycznych w 2022 r. może sięgnąć nawet 3 mld USD
• Wartość rynku radiofarmaceutyków terapeutycznych w kolejnych okresach zależeć będzie od liczby produktów,
które zostaną wprowadzone do użycia w tym okresie
• Oczekuje się, że globalny rynek radioznaczników diagnostycznych w latach 2013-2030 będzie rósł średniorocznie o 5% r/r
2021
Druga fala wzrostów rynku
radiofarmaceutyków
wraz ze wzrostem
produktu
terapeutycznego
Lutathera
2028
Trzecia fala wzrostów dzięki
wprowadzeniu nowych
radioterapeutyków
globalny rynek medycyny nuklearnej
radioznaczniki diagnostyczne
TRANSAKCJAZAKUPUMONROLPOLAND
3
[mld USD]
źródła: MEDraysintell (2014/2015)
Rynek radiofarmacji w PL
Wprowadzenie
Transakcja zakupu Monrol Poland
– oczekiwane efekty
Transakcja zakupu Monrol Poland
– warunki i założenia
1
2
3
4
AGENDA
Najważniejsze informacje nt. transakcji
udziałów Spółki
Monrol Poland Ltd Sp. z o.o.
(spółka córka tureckiej Eczacıbaşı Monrol)
100% <15 mln PLN
cena nabycia
przez Synektik
>28,5 mln PLN
wartość początkowa
nabywanych
aktywów trwałych
Finansowanie
długiem
(brak emisji)
• Istotny krok w obszarze konsolidacji rynku PL
• Umocnienie pozycji rynkowej Synektik
• Atrakcyjny zakład produkcyjny (lokalizacja, wyposażenie, moce produkcyjne)
• Przejęcie kontraktów handlowych
• Poprawa otoczenia rynkowego (agresywna polityka cenowa konkurencji)
DETERMINANTY TRANSAKCJI
• Optymalizacja mocy produkcyjnych zakładów Synektik
• Utworzenie w Warszawie Centrum Badań Klinicznych
REORGANIZACJA W RAMACH SYNEKTIK
TRANSAKCJAZAKUPUMONROLPOLAND
5
Wybrane transakcje M&A w radiofarmacji 2016-2017
6
01.2016
IHS / IBA Molecular North
America
Przejęcie IBAMNA przez IHS
– powstanie Zevacor Pharma
01.2016
AAA / IDB Holland
Przejęcie 100% udziałów
IDB przez AAA
06.2016
AAA
Nabycie praw do znacznika
obrazowania nowotworu prostaty
08.2016
IBA Molecular
/ Mallinckrodt
Nabycie przez IBAM segmentu
radiofarmaceutyków Mallinckrodt
za 680 mln USD
10.2017
Novartis / AAA
Wezwanie na akcje
AAA przez Novartis.
Planowana łączna
kwota transakcji
to 3,9 mld USD
05.2017
Alliance Medical
/ Eckert & Ziegler Radiopharma
Porozumienie o sprzedaży przez Eckert
& Ziegler całego oddziału
cyklotronowego do Alliance Medical
źródła: MEDraysintell (2016/2017)
02.2017
GE Healthcare / Lantheus MI
Przejęcie Lantheus Medical Imaging
przez GE Healthcare
5 mln USD up-front payment
60 mln USD milestones
XX% royalties

Recommended

Synektik prezentacja q3_2020 r._final_7.09.2021_m
Synektik prezentacja q3_2020 r._final_7.09.2021_mSynektik prezentacja q3_2020 r._final_7.09.2021_m
Synektik prezentacja q3_2020 r._final_7.09.2021_mSynektikSA
 
Synektik prezentacja q3_2020 final
Synektik prezentacja q3_2020 finalSynektik prezentacja q3_2020 final
Synektik prezentacja q3_2020 finalSynektikSA
 
Synektik prezentacja q3_2020 r._final_7.09.2021
Synektik prezentacja q3_2020 r._final_7.09.2021Synektik prezentacja q3_2020 r._final_7.09.2021
Synektik prezentacja q3_2020 r._final_7.09.2021SynektikSA
 
Strategia 2017-2021
Strategia 2017-2021Strategia 2017-2021
Strategia 2017-2021SynektikSA
 
Synektik prezentacja q4_2020
Synektik prezentacja q4_2020Synektik prezentacja q4_2020
Synektik prezentacja q4_2020SynektikSA
 
Synektik prezentacja fy_2019 r_final
Synektik prezentacja fy_2019 r_finalSynektik prezentacja fy_2019 r_final
Synektik prezentacja fy_2019 r_finalSynektikSA
 
Synektik 2019 q3_final
Synektik 2019 q3_finalSynektik 2019 q3_final
Synektik 2019 q3_finalSynektikSA
 
Synektik prezentacja h1_2020 r._final
Synektik prezentacja h1_2020 r._finalSynektik prezentacja h1_2020 r._final
Synektik prezentacja h1_2020 r._finalSynektikSA
 

More Related Content

What's hot

SNT prezentacja wyniki Q3 2018/2019
SNT prezentacja wyniki Q3 2018/2019SNT prezentacja wyniki Q3 2018/2019
SNT prezentacja wyniki Q3 2018/2019SynektikSA
 
Synektik prezentacja q1_2020 r._final
Synektik prezentacja q1_2020 r._finalSynektik prezentacja q1_2020 r._final
Synektik prezentacja q1_2020 r._finalSynektikSA
 
Snt wyniki 2017_2018_q7_final
Snt wyniki 2017_2018_q7_finalSnt wyniki 2017_2018_q7_final
Snt wyniki 2017_2018_q7_finalSynektikSA
 
Synektik prezentacja q1_2021 r._
Synektik prezentacja q1_2021 r._Synektik prezentacja q1_2021 r._
Synektik prezentacja q1_2021 r._SynektikSA
 
Synektik 2019 h1_final
Synektik 2019 h1_finalSynektik 2019 h1_final
Synektik 2019 h1_finalSynektikSA
 
Snt wyniki 2019_q1_final
Snt wyniki 2019_q1_finalSnt wyniki 2019_q1_final
Snt wyniki 2019_q1_finalSynektikSA
 
Snt wyniki 2019_q1_2.02
Snt wyniki 2019_q1_2.02Snt wyniki 2019_q1_2.02
Snt wyniki 2019_q1_2.02SynektikSA
 
Snt wyniki 2018_2019_Q1
Snt wyniki 2018_2019_Q1Snt wyniki 2018_2019_Q1
Snt wyniki 2018_2019_Q1SynektikSA
 
Snt wyniki 2018_2019_h1
Snt wyniki 2018_2019_h1Snt wyniki 2018_2019_h1
Snt wyniki 2018_2019_h1SynektikSA
 
WYNIKI Q1 2016
WYNIKI Q1 2016WYNIKI Q1 2016
WYNIKI Q1 2016SynektikSA
 
Prezentacja dla inwestorów 23 czerwiec 2015
Prezentacja dla inwestorów 23 czerwiec 2015Prezentacja dla inwestorów 23 czerwiec 2015
Prezentacja dla inwestorów 23 czerwiec 2015SynektikSA
 
Snt wyniki 2018_2019_q4_final
Snt wyniki 2018_2019_q4_finalSnt wyniki 2018_2019_q4_final
Snt wyniki 2018_2019_q4_finalSynektikSA
 
TelForceOne - 1Q2014 - financial results
TelForceOne - 1Q2014 - financial resultsTelForceOne - 1Q2014 - financial results
TelForceOne - 1Q2014 - financial resultsTelForceOneSA
 

What's hot (13)

SNT prezentacja wyniki Q3 2018/2019
SNT prezentacja wyniki Q3 2018/2019SNT prezentacja wyniki Q3 2018/2019
SNT prezentacja wyniki Q3 2018/2019
 
Synektik prezentacja q1_2020 r._final
Synektik prezentacja q1_2020 r._finalSynektik prezentacja q1_2020 r._final
Synektik prezentacja q1_2020 r._final
 
Snt wyniki 2017_2018_q7_final
Snt wyniki 2017_2018_q7_finalSnt wyniki 2017_2018_q7_final
Snt wyniki 2017_2018_q7_final
 
Synektik prezentacja q1_2021 r._
Synektik prezentacja q1_2021 r._Synektik prezentacja q1_2021 r._
Synektik prezentacja q1_2021 r._
 
Synektik 2019 h1_final
Synektik 2019 h1_finalSynektik 2019 h1_final
Synektik 2019 h1_final
 
Snt wyniki 2019_q1_final
Snt wyniki 2019_q1_finalSnt wyniki 2019_q1_final
Snt wyniki 2019_q1_final
 
Snt wyniki 2019_q1_2.02
Snt wyniki 2019_q1_2.02Snt wyniki 2019_q1_2.02
Snt wyniki 2019_q1_2.02
 
Snt wyniki 2018_2019_Q1
Snt wyniki 2018_2019_Q1Snt wyniki 2018_2019_Q1
Snt wyniki 2018_2019_Q1
 
Snt wyniki 2018_2019_h1
Snt wyniki 2018_2019_h1Snt wyniki 2018_2019_h1
Snt wyniki 2018_2019_h1
 
WYNIKI Q1 2016
WYNIKI Q1 2016WYNIKI Q1 2016
WYNIKI Q1 2016
 
Prezentacja dla inwestorów 23 czerwiec 2015
Prezentacja dla inwestorów 23 czerwiec 2015Prezentacja dla inwestorów 23 czerwiec 2015
Prezentacja dla inwestorów 23 czerwiec 2015
 
Snt wyniki 2018_2019_q4_final
Snt wyniki 2018_2019_q4_finalSnt wyniki 2018_2019_q4_final
Snt wyniki 2018_2019_q4_final
 
TelForceOne - 1Q2014 - financial results
TelForceOne - 1Q2014 - financial resultsTelForceOne - 1Q2014 - financial results
TelForceOne - 1Q2014 - financial results
 

Similar to Transakcja zakupu Monrol Poland

Prezentacja dla inwestorów lipiec 2011
Prezentacja dla inwestorów lipiec 2011Prezentacja dla inwestorów lipiec 2011
Prezentacja dla inwestorów lipiec 2011SynektikSA
 
Synektik_prezentacja_Q3_2021.pdf
Synektik_prezentacja_Q3_2021.pdfSynektik_prezentacja_Q3_2021.pdf
Synektik_prezentacja_Q3_2021.pdfSynektikSA
 
Zakończenie procesu inwestycyjnego i otrzymanie zezwolenia na produkcję radio...
Zakończenie procesu inwestycyjnego i otrzymanie zezwolenia na produkcję radio...Zakończenie procesu inwestycyjnego i otrzymanie zezwolenia na produkcję radio...
Zakończenie procesu inwestycyjnego i otrzymanie zezwolenia na produkcję radio...SynektikSA
 
Prezentacja dla inwestorów grudzień 2011
Prezentacja dla inwestorów grudzień 2011Prezentacja dla inwestorów grudzień 2011
Prezentacja dla inwestorów grudzień 2011SynektikSA
 
Prezentacja dla inwestorów 24.07.2012
Prezentacja dla inwestorów 24.07.2012Prezentacja dla inwestorów 24.07.2012
Prezentacja dla inwestorów 24.07.2012SynektikSA
 
Prezentacja dla inwestorow_styczen_2013
Prezentacja dla inwestorow_styczen_2013Prezentacja dla inwestorow_styczen_2013
Prezentacja dla inwestorow_styczen_2013marekkosma12345
 
Grupa Synektik - aktualna sytuacja i strategia rozwoju
Grupa Synektik - aktualna sytuacja i strategia rozwojuGrupa Synektik - aktualna sytuacja i strategia rozwoju
Grupa Synektik - aktualna sytuacja i strategia rozwojuSynektikSA
 
Synektik_prezentacja_Q1_2023 r._final web.pdf
Synektik_prezentacja_Q1_2023 r._final web.pdfSynektik_prezentacja_Q1_2023 r._final web.pdf
Synektik_prezentacja_Q1_2023 r._final web.pdfSynektikSA
 
Obrazowanie perfuzji mięśnia sercowego i diagnostyka choroby wieńcowej w bada...
Obrazowanie perfuzji mięśnia sercowego i diagnostyka choroby wieńcowej w bada...Obrazowanie perfuzji mięśnia sercowego i diagnostyka choroby wieńcowej w bada...
Obrazowanie perfuzji mięśnia sercowego i diagnostyka choroby wieńcowej w bada...SynektikSA
 
Badania kliniczne w Polsce – obecna sytuacja i perspektywy na przyszłość
Badania kliniczne w Polsce – obecna sytuacja i perspektywy na przyszłośćBadania kliniczne w Polsce – obecna sytuacja i perspektywy na przyszłość
Badania kliniczne w Polsce – obecna sytuacja i perspektywy na przyszłośćPwC Polska
 
Raport energetyka wiatrowa w polsce 2015
Raport energetyka wiatrowa w polsce 2015Raport energetyka wiatrowa w polsce 2015
Raport energetyka wiatrowa w polsce 2015Grupa PTWP S.A.
 

Similar to Transakcja zakupu Monrol Poland (11)

Prezentacja dla inwestorów lipiec 2011
Prezentacja dla inwestorów lipiec 2011Prezentacja dla inwestorów lipiec 2011
Prezentacja dla inwestorów lipiec 2011
 
Synektik_prezentacja_Q3_2021.pdf
Synektik_prezentacja_Q3_2021.pdfSynektik_prezentacja_Q3_2021.pdf
Synektik_prezentacja_Q3_2021.pdf
 
Zakończenie procesu inwestycyjnego i otrzymanie zezwolenia na produkcję radio...
Zakończenie procesu inwestycyjnego i otrzymanie zezwolenia na produkcję radio...Zakończenie procesu inwestycyjnego i otrzymanie zezwolenia na produkcję radio...
Zakończenie procesu inwestycyjnego i otrzymanie zezwolenia na produkcję radio...
 
Prezentacja dla inwestorów grudzień 2011
Prezentacja dla inwestorów grudzień 2011Prezentacja dla inwestorów grudzień 2011
Prezentacja dla inwestorów grudzień 2011
 
Prezentacja dla inwestorów 24.07.2012
Prezentacja dla inwestorów 24.07.2012Prezentacja dla inwestorów 24.07.2012
Prezentacja dla inwestorów 24.07.2012
 
Prezentacja dla inwestorow_styczen_2013
Prezentacja dla inwestorow_styczen_2013Prezentacja dla inwestorow_styczen_2013
Prezentacja dla inwestorow_styczen_2013
 
Grupa Synektik - aktualna sytuacja i strategia rozwoju
Grupa Synektik - aktualna sytuacja i strategia rozwojuGrupa Synektik - aktualna sytuacja i strategia rozwoju
Grupa Synektik - aktualna sytuacja i strategia rozwoju
 
Synektik_prezentacja_Q1_2023 r._final web.pdf
Synektik_prezentacja_Q1_2023 r._final web.pdfSynektik_prezentacja_Q1_2023 r._final web.pdf
Synektik_prezentacja_Q1_2023 r._final web.pdf
 
Obrazowanie perfuzji mięśnia sercowego i diagnostyka choroby wieńcowej w bada...
Obrazowanie perfuzji mięśnia sercowego i diagnostyka choroby wieńcowej w bada...Obrazowanie perfuzji mięśnia sercowego i diagnostyka choroby wieńcowej w bada...
Obrazowanie perfuzji mięśnia sercowego i diagnostyka choroby wieńcowej w bada...
 
Badania kliniczne w Polsce – obecna sytuacja i perspektywy na przyszłość
Badania kliniczne w Polsce – obecna sytuacja i perspektywy na przyszłośćBadania kliniczne w Polsce – obecna sytuacja i perspektywy na przyszłość
Badania kliniczne w Polsce – obecna sytuacja i perspektywy na przyszłość
 
Raport energetyka wiatrowa w polsce 2015
Raport energetyka wiatrowa w polsce 2015Raport energetyka wiatrowa w polsce 2015
Raport energetyka wiatrowa w polsce 2015
 

More from SynektikSA

Synektik SA - Prezentacja inwestorska Q4 2022, listopad 2023
Synektik SA - Prezentacja inwestorska Q4 2022, listopad 2023Synektik SA - Prezentacja inwestorska Q4 2022, listopad 2023
Synektik SA - Prezentacja inwestorska Q4 2022, listopad 2023SynektikSA
 
Synektik_prezentacja_Q4_2022 r._final.pdf
Synektik_prezentacja_Q4_2022 r._final.pdfSynektik_prezentacja_Q4_2022 r._final.pdf
Synektik_prezentacja_Q4_2022 r._final.pdfSynektikSA
 
Synektik_prezentacja_H1_2022 r._web.pdf
Synektik_prezentacja_H1_2022 r._web.pdfSynektik_prezentacja_H1_2022 r._web.pdf
Synektik_prezentacja_H1_2022 r._web.pdfSynektikSA
 
Synektik_prezentacja_Q1_2022 r._final.pdf
Synektik_prezentacja_Q1_2022 r._final.pdfSynektik_prezentacja_Q1_2022 r._final.pdf
Synektik_prezentacja_Q1_2022 r._final.pdfSynektikSA
 
Synektik_prezentacja_Q4_2021.pdf
Synektik_prezentacja_Q4_2021.pdfSynektik_prezentacja_Q4_2021.pdf
Synektik_prezentacja_Q4_2021.pdfSynektikSA
 
Synektik_prezentacja_Q2_2021 r._final.pdf
Synektik_prezentacja_Q2_2021 r._final.pdfSynektik_prezentacja_Q2_2021 r._final.pdf
Synektik_prezentacja_Q2_2021 r._final.pdfSynektikSA
 
Realizacja strategii rozwoju 2011-2014
Realizacja strategii rozwoju 2011-2014Realizacja strategii rozwoju 2011-2014
Realizacja strategii rozwoju 2011-2014SynektikSA
 

More from SynektikSA (7)

Synektik SA - Prezentacja inwestorska Q4 2022, listopad 2023
Synektik SA - Prezentacja inwestorska Q4 2022, listopad 2023Synektik SA - Prezentacja inwestorska Q4 2022, listopad 2023
Synektik SA - Prezentacja inwestorska Q4 2022, listopad 2023
 
Synektik_prezentacja_Q4_2022 r._final.pdf
Synektik_prezentacja_Q4_2022 r._final.pdfSynektik_prezentacja_Q4_2022 r._final.pdf
Synektik_prezentacja_Q4_2022 r._final.pdf
 
Synektik_prezentacja_H1_2022 r._web.pdf
Synektik_prezentacja_H1_2022 r._web.pdfSynektik_prezentacja_H1_2022 r._web.pdf
Synektik_prezentacja_H1_2022 r._web.pdf
 
Synektik_prezentacja_Q1_2022 r._final.pdf
Synektik_prezentacja_Q1_2022 r._final.pdfSynektik_prezentacja_Q1_2022 r._final.pdf
Synektik_prezentacja_Q1_2022 r._final.pdf
 
Synektik_prezentacja_Q4_2021.pdf
Synektik_prezentacja_Q4_2021.pdfSynektik_prezentacja_Q4_2021.pdf
Synektik_prezentacja_Q4_2021.pdf
 
Synektik_prezentacja_Q2_2021 r._final.pdf
Synektik_prezentacja_Q2_2021 r._final.pdfSynektik_prezentacja_Q2_2021 r._final.pdf
Synektik_prezentacja_Q2_2021 r._final.pdf
 
Realizacja strategii rozwoju 2011-2014
Realizacja strategii rozwoju 2011-2014Realizacja strategii rozwoju 2011-2014
Realizacja strategii rozwoju 2011-2014
 

Transakcja zakupu Monrol Poland

  • 1. Warszawa | Styczeń 2018 Transakcja zakupu Monrol Poland
  • 2. NAJWIĘKSZY W POLSCE PRODUCENT RADIOZNACZNIKÓW WŁASNY KARDIOZNACZNIK O GLOBALNYM POTENCJALE (II FAZA BADAŃ KLINICZNYCH) • Właściciel 4 różnych radioznaczników • Jedyny producent wysokomarżowych radioznaczników specjalnych w PL • Eksporter do państw ościennych • 2 zakłady produkcyjne • Własne Centrum Badawczo-Rozwojowe • Kolejne innowacyjne produkty w opracowaniu • Własny projekt zakupiony od izraelskiego lidera rynku – Hadasit • Zakończona sukcesem I faza badań klinicznych, II faza w toku • 100% kosztów II fazy badań refundowanych ze środków unijnych • Planowany kontrakt partneringowy – 2019 • Planowana komercjalizacja w USA – 2021 DYSTRYBUTOR SPRZĘTU MEDYCZNEGO I PRODUCENT OPROGRAMOWANIA • Wiodący w PL dostawca urządzeń medycznych • Oferta kilkunastu wiodących producentów sprzętu diagnostycznego i terapeutycznego • Zintegrowany wykonawca hybrydowych sal operacyjnych • Producent szpitalnego oprogramowania • Opracowanie rewolucyjnej platformy medycznej Evolution w toku ! Synektik w skrócie 2
  • 3. Rynek medycyny nuklearnej 2014 Rynek radioterapeutyków wybija się wraz ze wzrostem produktu Xofigo, którego sukces stymuluje światową medycynę nuklearną • Szacuje się, że wartość światowego rynku medycyny nuklearnej w 2030 r. osiągnąć może nawet 24 mld USD (wzrost ok. 11% r/r) • Rynek terapeutycznych produktów radiofarmaceutycznych w 2022 r. może sięgnąć nawet 3 mld USD • Wartość rynku radiofarmaceutyków terapeutycznych w kolejnych okresach zależeć będzie od liczby produktów, które zostaną wprowadzone do użycia w tym okresie • Oczekuje się, że globalny rynek radioznaczników diagnostycznych w latach 2013-2030 będzie rósł średniorocznie o 5% r/r 2021 Druga fala wzrostów rynku radiofarmaceutyków wraz ze wzrostem produktu terapeutycznego Lutathera 2028 Trzecia fala wzrostów dzięki wprowadzeniu nowych radioterapeutyków globalny rynek medycyny nuklearnej radioznaczniki diagnostyczne TRANSAKCJAZAKUPUMONROLPOLAND 3 [mld USD] źródła: MEDraysintell (2014/2015)
  • 4. Rynek radiofarmacji w PL Wprowadzenie Transakcja zakupu Monrol Poland – oczekiwane efekty Transakcja zakupu Monrol Poland – warunki i założenia 1 2 3 4 AGENDA
  • 5. Najważniejsze informacje nt. transakcji udziałów Spółki Monrol Poland Ltd Sp. z o.o. (spółka córka tureckiej Eczacıbaşı Monrol) 100% <15 mln PLN cena nabycia przez Synektik >28,5 mln PLN wartość początkowa nabywanych aktywów trwałych Finansowanie długiem (brak emisji) • Istotny krok w obszarze konsolidacji rynku PL • Umocnienie pozycji rynkowej Synektik • Atrakcyjny zakład produkcyjny (lokalizacja, wyposażenie, moce produkcyjne) • Przejęcie kontraktów handlowych • Poprawa otoczenia rynkowego (agresywna polityka cenowa konkurencji) DETERMINANTY TRANSAKCJI • Optymalizacja mocy produkcyjnych zakładów Synektik • Utworzenie w Warszawie Centrum Badań Klinicznych REORGANIZACJA W RAMACH SYNEKTIK TRANSAKCJAZAKUPUMONROLPOLAND 5
  • 6. Wybrane transakcje M&A w radiofarmacji 2016-2017 6 01.2016 IHS / IBA Molecular North America Przejęcie IBAMNA przez IHS – powstanie Zevacor Pharma 01.2016 AAA / IDB Holland Przejęcie 100% udziałów IDB przez AAA 06.2016 AAA Nabycie praw do znacznika obrazowania nowotworu prostaty 08.2016 IBA Molecular / Mallinckrodt Nabycie przez IBAM segmentu radiofarmaceutyków Mallinckrodt za 680 mln USD 10.2017 Novartis / AAA Wezwanie na akcje AAA przez Novartis. Planowana łączna kwota transakcji to 3,9 mld USD 05.2017 Alliance Medical / Eckert & Ziegler Radiopharma Porozumienie o sprzedaży przez Eckert & Ziegler całego oddziału cyklotronowego do Alliance Medical źródła: MEDraysintell (2016/2017) 02.2017 GE Healthcare / Lantheus MI Przejęcie Lantheus Medical Imaging przez GE Healthcare 5 mln USD up-front payment 60 mln USD milestones XX% royalties
  • 7. Oferta Novartis akwizycji AAA (1/2) 21 ośrodków produkcyjnych i badawczych Advanced Accelerator Applications Francuska firma zajmująca się rozwojem, komercjalizacją i produkcją innowacyjnych radiofarmaceutyków służących do diagnostyki i terapii, głównie w obszarze onkologicznym Lutathera – flagowy projekt AAA Radiofarmaceutyk w III fazie badań klinicznych, wykazujący wysoką skuteczność w terapii nowotworów układu pokarmowego polegającej na bezpośredniej, targetowanej terapii guza. Badania kliniczne prowadzone są w 41 ośrodkach w Europie i Stanach Zjednoczonych. Radiofarmaceutyk uzyskał aprobatę EMA i FDA. MCAP na NASDAQ: 3,9 mld USD Wzrost 1Y: 174% TRANSAKCJAZAKUPUMONROLPOLAND 7 w 12 krajach (Ameryka Płn., Europa, Bliski Wschód) AAA - pipeline innowacyjnych radiofarmaceutyków źródła: Raport roczny AAA (2016), yahoo.finance.com
  • 8. Oferta Novartis akwizycji AAA (2/2) Implikowana wycena transakcji na poziomie 41x przychody 7.12.2017 3,9mld USD wezwanie na 100% akcji 48.882 59.831 66.466 5.472 11.049 19.987 7.348 7.431 9.564 8.163 10.304 13.308 2014 2015 2016 Sprzedaż wg kategorii produktu [mln EUR] 69,865 88,615 109,325 ! [mln EUR] 2014 2015 2016 Przychody 69,865 88,615 109,325 Wynik EBITDA 3,394 1,787 (7,5) Wynik netto (10,803) (17,001) (25,294) TerapiePET Inne produktySPECT 8 źródła: Raport roczny AAA (2016), yahoo.finance.com
  • 10. Wykorzystanie radioznaczników – PL vs świat Liczba badań PET/CT w onkologii wykonanych w PL 10,886 48,268 2008 2016 CAGR: 21% źródła: AOTMiT (2016), NFZ (2017), MEDraysintell (2014/2015), Cancer Strategy for England 2015-2020 Zapotrzebowanie na badania PET/CT w PL Liczba badań PET/CT na tysiąc mieszkańców (2015) 6.36 1.73 0.99 USA UE-27 PL 70-100 tys. rocznie TRANSAKCJAZAKUPUMONROLPOLAND 10 Kraje UE w których wykonuje się najwięcej badań PET/CT (2013) • Włochy – 5,5 badań na tys. mieszkańców • Francja – 4,9 badań na tys. mieszkańców • Hiszpania – 3,3 badań na tys. mieszkańców
  • 11. Struktura sprzedaży radioznaczników specjalnych – trendy 100% 94% 94% 93% 92% 90% 75% 6% 6% 7% 8% 10% 25% -2011 2012 2013 2014 2015 2016S Struktura sprzedaży radioznaczników w PL Średnia dla europejskich państw rozwiniętych źródło: AOTMiT (2016) Grupa I Grupa II (radioznaczniki specjalne) TRANSAKCJAZAKUPUMONROLPOLAND 11
  • 12. 2017 2022 Rozwój rynku w Polsce – oczekiwania Synektik 25 34 40 2017 2022 2017 2022 Liczba ośrodków PET/CT z kontraktami NFZ w PL Liczba badań PET/CT w PL [tys.] 51 Udział radioznaczników specjalnych w sprzedaży segmentu SNT 36% Scenariusz konserwatywny Scenariusz optymistyczny TRANSAKCJAZAKUPUMONROLPOLAND 12 2017 2017 98 81 50% 50% 2017 CAGR: 6-10% CAGR: 10-14% Udział SNT w rynku PL (po połączeniu z Monrol Poland) 2017 2022 33% 39% 42% 2017
  • 13. Wartości podane z wyłączeniem sprzedaży wewnętrznej [mln PLN] • Wejście na rynek PL Monrol i AAA • Ogłoszenie przez NFZ nowych, niższych wycen procedur medycznych z użyciem radioznaczników • Wyjście AAA z rynku PL • Ogłoszenie przez NFZ nowych, wyższych wycen procedur medycznych z użyciem radioznaczników • Zakup Monrol Poland przez Synektik 5.158 4.043 4.601 4.404 3.002 2.821 3.107 3.030 3.154 3.063 3.352 4.022 3.383 3.468 4.269 4.968 Q4 2013 Q1 2014 Q2 2014 Q3 2014 Q4 2014 Q1 2015 Q2 2015 Q3 2015 Q4 2015 Q1 2016 Q2 2016 Q3 2016 Q4 2016 Q1 2017 Q2 2017 Q3 2017 Q4 2017 ! 13 Liczba producentów na rynku PL vs sprzedaż radioznaczników Synektik 3 5 4 3 Liczba graczy na rynku PL
  • 14. Transakcja zakupu Monrol Poland – warunki i założenia
  • 15. ~15 mln PLN nieruchomości Przedmiot transakcji (1/2) <15 mln PLN cena nabycia przez Synektik >24,5 mln PLN całkowita wartość aktywów Monrol Poland ZAKRES TRANSAKCJI • Działka i zakład produkcyjny • Środki trwałe • Wartości niematerialne i prawne • Istniejące umowy • Certyfikaty i zezwolenia • Zarejestrowane produkty ~9,5 mln PLN produkcja i laboratorium NAJWAŻNIEJSZE SKŁADNIKI MAJĄTKOWE (WARTOŚĆ BIEŻĄCA) Finansowanie długiem (brak emisji) TRANSAKCJAZAKUPUMONROLPOLAND 15
  • 16. Przedmiot transakcji (2/2) 16 powierzchnia działki 3 ha powierzchnia budynku >1500 m 2 5 Przejęcie umów handlowych 2 PRYWATNE 3 PUBLICZNE • Nowoczesny i bardzo dobrze wyposażony zakład produkcyjny • Cyklotron o wysokich możliwościach produkcyjnych • Gotowość do produkcji radioznaczników z portfolio Synektik • Zakład wybudowany na własnym gruncie • Atrakcyjna lokalizacja geograficzna
  • 17. Lokalizacja zakładów Synektik – obszar geograficzny dostaw Lokalizacja nowego zakładu w centralnej części kraju Strategiczne rozmieszczenie zakładów zapewniające sprawną dostawę produktów w Polsce i państwach ościennych TRANSAKCJAZAKUPUMONROLPOLAND 17 Warszawa Radom Kielce Poznań Kraków Wrocław Łódź Lublin Trójmiasto Bydgoszcz Katowice Olsztyn Łańcut Opole Białystok Szczecin Mszczonów Główne korytarze komunikacyjne Lokalizacje ośrodków PET/CT w PL Gorzów Wlkp.
  • 18. Lokalizacje PET/CT w PLTRANSAKCJAZAKUPUMONROLPOLAND 18 Okręg warszawski Radom Kielce Poznań Kraków Wrocław Łódź Lublin Trójmiasto Bydgoszcz Okręg katowicki Olsztyn Łańcut Opole Białystok Szczecin Gorzów Wlkp. Produkty dostarczane przez: Synektik Monrol Poland Inni producenci Bez kontraktu NFZ Liczba odbiorców SNT w danym państwie 1 5 1 13
  • 19. Optymalizacja mocy produkcyjnych • Przeniesienie produkcji FDG i Choliny z Warszawy do Mszczonowa • W Warszawie: • Produkcja wysokospecjalistycznych radioznaczników • Centrum Badawczo-Rozwojowe (CBR) – m.in. kardioznacznik • Centrum Badań Klinicznych (CTC) Warszawa Mszczonów Kielce Szacunkowy rozkład produkcji radioznaczników (bez CTC) Warszawa Kielce Mszczonów Przed Po
  • 21. CBR - Rozwój kardioznacznika Aktualny statusbadań 21 Włączenie pacjentów do II fazy badań klinicznych (X 2017)
  • 22. 3 13 4.09 7 11 2013 2022 2030 Centrum Badań Klinicznych (CTC) – potencjał rynkowy Wartość rynku produktów medycyny nuklearnej [mld USD] badań prowadzonych jest w Europie, z czego ponad 55% odbywa się we Francji, Holandii oraz Danii 250 badań klinicznych nad nowymi radioznacznikami prowadzonych jest w Europie 70 badań klinicznych prowadzonych z użyciem radioznaczników2000 Rynek radioterapeutyków Rynek radiofarmaceutyków udziału radioterapeutyków w rynku medycyny nuklearnej w 2030 r.54% TRANSAKCJAZAKUPUMONROLPOLAND 22 źródło: MEDraysintell (2014/2015) 0,01 4,1 10 24
  • 23. Centrum Badań Klinicznych (CTC) PRZEWAGI SYNEKTIK 1. Optymalizacja wykorzystania mocy produkcyjnej cyklotronów Synektik 2. Wykorzystanie know-how Spółki w prowadzeniu badań klinicznych 3. Potencjał pozyskania partnerów w celu stworzenia centrum kompleksowej obsługi dla firm farmaceutycznych, biotechnologicznych oraz CRO Bogate doświadczenie Spółki w zakresie badań i rozwoju oraz regulacji prawnych w rozwijającej się branży badań klinicznych radioaktywnych produktów cyklotronowych generowanych do celów diagnostycznych i terapeutycznych TRANSAKCJAZAKUPUMONROLPOLAND 23 Wykonywanie syntez nowych znaczników PET Wykonywanie syntez tradycyjnych znaczników PET Pozyskiwanie pozwoleń na produkcję radioznaczników do badań klinicznych Produkcja radioznaczników na zlecenie klienta Przygotowanie dokumentacji jakościowej KOMPLEKSOWAOBSŁUGA
  • 24. Transakcja zakupu Monrol Poland – oczekiwane efekty i finansowanie
  • 25. 34% 33% Udział w rynku PL – oczekiwania Synektik Istotne umocnienie pozycji rynkowej Synektik dzięki zakupowi Monrol Poland 2017 2022 51% 62% 2022 Synektik Wszystkie radioznaczniki Radioznaczniki specjalne 42% 2022 71% 2022 Synektik + Monrol Poland Przejęcie gracza z potencjałem wprowadzenia nowych produktów TRANSAKCJAZAKUPUMONROLPOLAND 25 39% 2017 51%2017 51%2017
  • 26. [mln PLN] 2015 2016 11M2017 Przychody 1,034 1,101 1,942 Wynik EBIT (4,320) (4,889) (3,119) Wynik netto (5,941) (7,404) (0,997) 2,159 3,079 2016 11M2017 Wyniki finansowe Monrol Poland Produkcja FDG [l. dawek] 1.034 1.101 1.942 2015 2016 11M2017 Przychody TRANSAKCJAZAKUPUMONROLPOLAND 26 Zakład w Mszczonowie – Wyniki 43% 6% 76%
  • 27. 10 14 16 Koszty operacyjne Monrol Poland [mln PLN] 2015 2016 Koszt własny sprzedaży 4,037 4,562 w tym zatrudnienie 0,905 1,038 Dystrybucja 0,527 0,581 Administracyjne 0,779 0,844 3.0 0.8 0.8 0.6 0.5 0.3 [mln PLN] Produkcja Opłaty licencyjne i usługi zewnętrzne Wynagrodzenia Serwis urządzeń Własny back-up Łącznie optymalizacje i synergie rocznie Zatrudnienie [l.os.] Mszczonów Warszawa Total po akwizycji TRANSAKCJAZAKUPUMONROLPOLAND 27 Zakład w Mszczonowie – Optymalizacje i synergie
  • 28. Oczekiwany jednorazowy zysk operacyjny [mln PLN] Finalna wartość godziwa uzależniona od ostatecznych warunków wyceny Szacunkowy dochód jednorazowy 7-8 mln PLN TRANSAKCJAZAKUPUMONROLPOLAND 28 7 1 min max 8 Zezwolenia/ produkty Nieruchomość i wyposażenie
  • 29. Centrum Badań Klinicznych (CTC) - Oczekiwania Przeniesienie większości produkcji z Warszawy do Mszczonowa Uwolnienie mocy produkcyjnych dla Centrum Badań Klinicznych (CTC) PIERWSZA UMOWA (2017) 1,5mln PLN wartość umowy Oczekiwane przychody [mln PLN] 1.5 17.5 2017-2018 2018-2022 OBSZARY DZIAŁALNOŚCI • produkcja radioznaczników na potrzeby badań klinicznych prowadzonych przez zewnętrzne podmioty • opracowywanie nowych produktów SNT • sprzedaż licencji (potencjalnie nowe źródło przychodów) TRANSAKCJAZAKUPUMONROLPOLAND 29 Wysoka dochodowość
  • 30. Planowane finansowanie transakcji (przepływy finansowe) TRANSAKCJAZAKUPUMONROLPOLAND 30 Wartość zakupu [mln PLN] ~9 ~5.5 ~14,5 Sprzedaż nieruchomości/ długoterminowa dzierżawa Finansowanie dłużne 2.9 3.0 Łączne roczne obciążenia finansowe Łączne roczne optymalizacje i synergie [mln PLN]
  • 31. PodsumowanieTRANSAKCJAZAKUPUMONROLPOLAND 31 SYNEKTIK CZOŁOWYM W TEJ CZĘŚCI EUROPY GRACZEM NA RYNKU RADIOFARMACJI Duży potencjał badawczy i produkcyjny Istotne umocnienie pozycji rynkowej Atrakcyjna lokalizacja i wysokie moce produkcyjne nowego zakładu Bardzo korzystne warunki transakcji Utworzenie w Warszawie Centrum Badań Klinicznych (CTC) – nowe źródła przychodów Liczne optymalizacje i synergie kosztowe w ramach Grupy Poprawa warunków rynkowych
  • 32. Dziękujemy za uwagę Cezary Kozanecki Prezes Zarządu Dariusz Korecki Wiceprezes Zarządu ckozanecki@synektik.com.pl dkorecki@synektik.com.pl

Editor's Notes

  1. Nowe produkty diagnostyczne i terapeutyczne
  2. O Monrol Eczacibasi – duży turecki gracz, Azja, Afryka Za 50% Nadarzyła się doskonała okazja akwizycyjna, zakład doskonale wpisujący się w nasze potrzeby i plany Okazja inwestycyjna Atrakcyjna sposobność i warunki finansowe Roczna praca nad transakcją Zgodna z trendami
  3. Rynek bardzo chłonny - kilkadziesiąt transakcji w ostatnich latach Są to transakcje o wielomilionowej wartości, dotyczą zarówno produktów, jak i ośrodków wytwarzania – w radiofarmacji najważniejsze to mieć szerokie portfolio produktów i szerokie pokrycie geograficzne mocy produkcyjnych Produkty i miejsca wytwarzania to czynniki sukcesu Ostatnio rynki emocjonują się wezwaniem ogłoszonym przez Novartis na zakup 100% akcji AAA Jeśli dojdzie do skutku, będzie to największa transakcja w historii radiofarmacji
  4. Ogromna międzynarodowa grupa Kluczową wartość stanowi pipeline innowacyjnych produktów, w tym radioterapeutyków Flagowym projektem jest Lutathera
  5. Patrząc na wyniki finansowe AAA to złożona oferta pokazuje jak wysoko są oceniane perspektywy radiofarmacji AAA nigdy nie wypracowało zysku. Co roku inwestuje dziesiątki milionów złotych w R&D Novartis nie kupuje tylko miejsc produkcyjnych, kupuje innowacyjne radiofarmaceutyki w opracowaniu oraz potencjał produkcyjny AAA rozpoczęło działalność w 2002 r. 235 704 dawek w 2016 r. i 219 808 w 2015 r. w raporcie jest to opisane jako patient-doses, więc nie wiadomo czy to tylko PET (nie ma rozbicia) W raporcie nie ma dokładnej klasyfikacji co zalicza się do innych produktów . Sądząc po liście mogą być do tego zaliczane: zestaw LEUKOKIT do separacji leukocytów oraz NEUROLITE - preparat radiofarmaceutyczny stosowany do oceny perfuzji mózgowych
  6. Rynek PL, choć dynamicznie się rozwija, nadal jest w tyle na tle Europy Zachodniej, a tym bardziej USA, gdzie wykorzystanie radiofarmaceutyków jest bardzo wysokie Sugeruje to, że rynek PL w najbliższych latach się podwoi Na świecie diagnostyka i terapie, w PL tylko diagonstyka z wykorzystaniem w obszarze onkologii
  7. Grupa I to przede wszystkim uniwersalny znacznik onkologiczny FDG Grupa II to znaczniki specjalistyczne, wykorzystywane do diagnostyki konkretnych typów nowotworów. Pojawiły się na rynku dopiero w ostatnich latach PL nadal jest daleko w tyle za Europą jeśli chodzi o wykorzystanie znaczników specjalnych, czyli SNT ma w tym obszarze duże pole do wzrostu jako jedyny w Polsce producent
  8. Zmiana otoczenia rynkowego: Lepsze czasy dla SNT – zmniejsza się konkurencja Obaj gracze nie osiągnęli na przestrzeni tych dwóch lat założonych celów strategicznych – musieli stosować agresywną politykę cenową, przez co utrudniali życie nam, ale również sami mieli bardzo ograniczone pole do wzrostu Przykłady zagraniczne wskazują, że konsolidacja rynku wpływa istotnie na otoczenie rynkowe, poziom cen etc.
  9. Potencjał liczby ośrodków - bardzo dobrze wyposażony ośrodek produkcyjny
  10. 20km do potencjonalnego Centralnego Portu Lotniczego
  11. Dominująca pozycja SNT w PL Dzięki przejęciu Monrol ta pozycja dodatkowo się umocni Stali odbiorcy produktów Do ośrodków SNT dostarcza zarówno FDG jak i Cholinę SNT będzie walczył o ośrodki, które zdobędą kontrakty NFZ w 2018 Przedstawione dane mają charakter orientacyjny -
  12. Warszawa - koncentracja na CTC & CBR
  13. Roczne efekty synergii i optymalizacji
  14. Optymalizacje są wyższe od kosztów obsługi zobowiązań finansowych