prezentacja inwestorska

1. 1
WYNIKI Q1 2022
PREZENTACJA INWESTORSKA
Luty 2023

2. 2
PROFIL SPÓŁKI
› Integrator innowacyjnych rozwiązań dla medycyny
› Największy w Polsce producent i dostawca radiofarmaceutyków, jedyny
dostawca wysokomarżowych radiofarmaceutyków specjalnych
› Firma inwestująca w rozwój innowacyjnych produktów, z kardioznacznikiem
(radiofarmaceutykiem służącym do diagnozy choroby wieńcowej) na czele
› Producent oprogramowania dla radiologii
› Wiodący dostawca zaawansowanego sprzętu medycznego, rozwiązań
informatycznych, a także usług serwisowo-pomiarowych
WYBRANE DANE FINANSOWE
WYBRANE INFORMACJE RYNKOWE
1) Kapitalizacja oraz wskaźniki rynkowe obliczono wg kursu akcji na dzień 22.02.2023
2) Wartość przedsiębiorstwa = kapitalizacja rynkowa na dzień 22.02.2023 + dług netto na dzień 31.12.2022
3) Zysk netto oczyszczony z wpływu wydarzeń jednorazowych
4) EBITDA z działalności powtarzalnej, oczyszczona z wpływu wydarzeń jednorazowych
5) Stopa dywidendy = dywidenda za rok finansowy 2022 /kapitalizacja rynkowa na dzień 20.02.2023
6) 1.10.2022-31.12.2022
7) 1.10.2021-30.09.2022
Indeksy
WIG, sWIG80
WIG-Poland
ISIN PLSNKTK0001
Liczba akcji 8 529 129
Kapitalizacja(1)
302 mln PLN
Wartość
przedsiębiorstwa(2) 287 mln PLN
C/Z(3)
8,8
EV/EBITDA(4)
5,1
Stopa dywidendy (5)
1,66%
Dane skonsolidowane
w mln PLN
I kwartał
2022 r. fin.(6)
2021 r.
fin.(7)
Przychody
ze sprzedaży
143,8 166,9
Powtarzalna
EBITDA(4) 29,8 32,2
Zysk netto 19,1 10,3
Powtarzalny zysk
netto(3) 21,7 15,8
Kapitał własny 106,5 87,8
Dług netto -14,5 27,2
SYNEKTIK W SKRÓCIE
0
10
20
30
40
2020-01-02 2020-07-02 2021-01-02 2021-07-02 2022-01-02 2022-07-02 2023-01-02
Kurs akcji Synektik (w PLN)

3. 3
Sprzedaż sprzętu i rozwiązań IT – skokowy wzrost skali działalności
Radiofarmaceutyki – powrót na ścieżkę wzrostu rentowności biznesu
› 6% wzrost przychodów (z wyłączeniem transakcji wewnątrzgrupowych), do 7,6 mln PLN
› Odbudowa rentowności segmentu w wyniku m.in. renegocjacji warunków długoterminowych umów na dostawę
radiofarmaceutyków – wzrost wartości oraz marży EBITDA w porównaniu do IV kw. 2021 r. fin.
› 382% wzrost przychodów, do 136,2 mln PLN
› 384% wzrost przychodów ze sprzedaży sprzętu medycznego, do 114,8 mln PLN, osiągnięty m.in. dzięki realizacji
8 zamówień na dostawy robotów da Vinci oraz instalacji systemów ZAP-X i FUS
› 267% wzrost powtarzalnych przychodów, do 21,4 mln PLN
› Blisko 600% wzrost EBITDA segmentu, do 30,3 mln PLN
Badania i rozwój – badania kliniczne kardioznacznika zgodnie z harmonogramem
› Kontynuacja badań klinicznych we współpracy z polskimi ośrodkami medycznymi
NAJWAŻNIEJSZE WYDARZENIA I KWARTAŁU 2022 R. FIN.

4. 4
5,5
29,8
0,0
1,0
2,0
3,0
4,0
5,0
6,0
7,0
8,0
9,0
10,0
11,0
12,0
13,0
14,0
15,0
16,0
17,0
18,0
19,0
20,0
21,0
22,0
23,0
24,0
25,0
26,0
27,0
28,0
29,0
30,0
31,0
32,0
33,0
34,0
35,0
36,0
37,0
38,0
I kw. 2021 r. fin. I kw. 2022 r. fin.
WYNIKI FINANSOWE ZA I KW. 2022 R. FIN.
› Blisko 600% wzrost powtarzalnego wyniku netto
35,4
143,8
0,0
10,0
20,0
30,0
40,0
50,0
60,0
70,0
80,0
90,0
100,0
110,0
120,0
130,0
140,0
150,0
160,0
170,0
180,0
190,0
I kw. 2021 r. fin. I kw. 2022 r. fin.
Skonsolidowane przychody (mln PLN)
3,1
21,7
0,0
5,0
10,0
15,0
20,0
25,0
30,0
I kw. 2021 r. fin. I kw. 2022 r. fin.
Powtarzalny wynik netto (mln PLN)
› Rekordowa EBITDA
› Wzrost rentowności EBITDA o 5 pkt. proc., do 21%
Powtarzalna EBITDA (mln PLN)
› Rekordowe wyniki sprzedaży, osiągnięcie dzięki
skokowemu wzrostowi przychodów segmentu sprzętu
medycznego oraz usług
+306%
+437%
+592%

5. 5
5,54
4,19
4,19
-1,36
Powtarzalna
EBITDA
I kw. 2021 r. fin.
Koszty netto BiR
EBITDA
I kw. 2021 r. fin.
EWOLUCJA POWTARZALNEJ EBITDA
W mln PLN
I kw. 2021 r. fin.
I kw. 2022 r. fin.
+25,98
-0,66 -1,10
Segment dostaw
sprzętu i rozwiązań IT
Segment
radiofarmaceutyków
Koszty
ogólnozakładowe,
inne
+24,23
29,78
28,04
28,04
-1,73
Powtarzalna
EBITDA
I kw. 2022 r. fin.
Koszty netto BiR
EBITDA
I kw. 2022 r. fin.

6. 6
SPRZĘT MEDYCZNY ORAZ IT

7. 7
SPRZĘT MEDYCZNY I ROZWIĄZANIA IT
INFORMACJE PODSTAWOWE
› Synektik to wiodący dostawca urządzeń medycznych oraz rozwiązań
informatycznych stosowanych w onkologii, kardiologii i neurologii
› Główne obszary działalności:
› Sprzedaż sprzętu medycznego kilkunastu wiodących
producentów, stosowanego w radiologii i terapii oraz
w medycynie nuklearnej
› Przygotowanie pod klucz i wyposażenie sal operacyjnych oraz
centrów diagnostycznych/ zakładów radiologicznych
› Własne rozwiązania informatyczne w zakresie archiwizacji,
dystrybucji, prezentacji i przetwarzania obrazów
radiologicznych oraz danych administracyjnych, uzupełnione o
stacje diagnostyczne i przeglądowe
› Usługi serwisowo-pomiarowe sprzętu medycznego
› Nowatorski projekt platformy teleradiologicznej Zbadani.pl

8. 8
SPRZĘT MEDYCZNY I ROZWIĄZANIA IT
REKORDOWE PRZYCHODY I ZYSKI
PODSUMOWANIE
› 382% wzrost przychodów, rdr., w I kw. 2022 roku
finansowego, do rekordowych 136,2 mln PLN
› Blisko 600% wzrost powtarzalnej EBITDA w I kw. 2022 r.
fin., do 30,3 mln PLN
› Wzrost marży EBITDA o 7 pkt. proc., do 22%
› 114,8 mln PLN przychodów ze sprzedaży sprzętu
medycznego w I kw. 2022 r., wobec 23,7 mln PLN rok
wcześniej
› Dynamiczny wzrost powtarzalnych przychodów ze
sprzedaży usług (serwisowych, gwarancyjnych, IT) oraz
dostaw zużywalnych instrumentów i akcesoriów:
› 267% wzrost w I kw. 2022 r. fin, do 21,4 mln PLN
› 314% wzrost przychodów za ostatnie 12 miesięcy, do
75,4 mln PLN
› Duży potencjał wzrostu powtarzalnej sprzedaży związany
m.in. z rosnącą liczbą systemów da Vinci w Polsce,
Czechach i na Słowacji oraz wzrostem ich utylizacji 18,2
25,0
41,6
59,8
75,4
31.12.2021 31.03.2022 30.06.2022 30.09.2022 31.12.2022
Przychody ze sprzedaży usług oraz dostaw
instrumentów i akcesoriów
(za ostatnie 12 miesięcy, mln PLN)
28,2
136,2
4,4
30,3
I kw. 2021 r. fin. I kw. 2022 r. fin.
Wyniki segmentu
(mln PLN)
Przychody
EBITDA

9. 9
SPRZĘT MEDYCZNY I ROZWIĄZANIA IT
WYSOKA SPRZEDAŻ SPRZĘTU, BARDZO DOBRE PERSPEKTYWY
PODSUMOWANIE
› 384% wzrost przychodów ze sprzedaży sprzętu
medycznego, do 114,8 mln PLN osiągnięty m.in. dzięki:
› dostawie 8 systemów robotycznych da Vinci dla
klientów w Polsce i Czechach
› instalacji systemu do stereotaktycznej radiochirurgii
ZAP-X w ramach projektu budowy
i wyposażenia Ośrodka Radiochirurgii Mózgu,
Głowy i Szyi w Olsztynie
› dostawie system FUS dla prywatnego polskiego
klienta
› Blisko 200% wzrost wartości pozyskanych zamówień do
90,8 mln PLN
› Łączna wartość backlogu oraz aktywnych ofert na
koniec I kw. 2022 r. fin. wyniosła 132,5 mln PLN, ponad
dwukrotnie więcej niż rok wcześniej
› Obiecujące perspektywy sprzedażowe na kolejne
kwartały 2022 r. fin.
22,4
114,8
30,6
90,8
26,3 38,1
39,1
94,4
1.10.2021-31.12.2021 1.10.2022-31.12.2022
Sprzedaż sprzętu medycznego, zlecenia do realizacji
i aktywne oferty (mln PLN)
Przychody ze sprzedaży w okresie Zlecenia pozyskane do realizacji w okresie
Zlecenia do realizacji (backlog) na koniec okresu Aktywne oferty na koniec okresu
Zlecenia pozyskane do realizacji - wartość umów i kontraktów zawartych w okresie, do realizacji w danym okresie lub po
jego zakończeniu (suma przychodów ze sprzedaży okresu i backlogu na koniec okresu pomniejszona o backlog na
początku okresu)
Aktywne oferty - złożone oferty, będące przedmiotem postępowania przetargowego, negocjacji lub dialogu
technologicznego

10. 10
4
8
13
16
24
0
200
400
600
800
1000
1200
Q4 2018 Q1 2019 Q2 2019 Q3 2019 Q4 2019 Q1 2020 Q2 2020 Q3 2020 Q4 2020 Q1 2021 Q2 2021 Q3 2021 Q4 2021 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2022
Systemy da Vinci w Polsce
Zabiegi chirurgiczne w asyście da Vinci (szt.) Zainstalowane, autoryzowane systemy da Vinci, na koniec okresu (szt.)
› Ponad 1,1 tys. zabiegów w asyście systemu da Vinci wykonanych w I kw. 2022 r. fin. (ok. 90% wzrost rdr.). Około 3 tys. zabiegów
wykonanych w ostatnich 12 miesiącach (ok. 60% wzrost rdr.)
› 5 systemów da Vinci zainstalowanych w Polsce w minionym kwartale: 4 w ramach realizacji umów sprzedaży, 1 na mocy umowy
dzierżawy
› 24 autoryzowane systemy da Vinci użytkowane przez polskie ośrodki zdrowia na koniec grudnia 2022 r.
› Dwie umowy na dostawę systemów da Vinci, do realizacji w 2022 r. fin., zawarte z:
› Uniwersyteckim Szpitalem Klinicznym im. J. Mikulicza-Radeckiego we Wrocławiu o wartości 17,9 mln PLN (uwzględniającą
także adaptację pomieszczeń)
› Wielospecjalistycznym Szpitalem Miejskim im. J. Strusia w Poznaniu o wartości 12,7 mln PLN
SPRZĘT MEDYCZNY I ROZWIĄZANIA IT
DA VINCI W POLSCE – KOMERCJALIZACJA, PERSPEKTYWY

11. 11
SPRZĘT MEDYCZNY I ROZWIĄZANIA IT
DA VINCI W CZECHACH I NA SŁOWACJI – KOMERCJALIZACJA, PERSPEKTYWY
› Ponad 1,4 tys. zabiegów w asyście systemu da Vinci wykonanych
w Czechach i na Słowacji w I kw. 2022 r. fin.
› Około 5,7 tys. zabiegów wykonanych w ostatnich 12 miesiącach, wobec
4,6 tys. rok wcześniej
› 4 systemy da Vinci zainstalowane w Czechach w minionym kwartale
› 21 autoryzowanych systemów będących pod opieką Synektik Czech
Republic, s.r.o. na koniec grudnia 2022 r.: 18 w Czechach oraz 3 na
Słowacji
› Umowa ze szpitalem w Pardubicach (Czechy) o wartości 85,9 mln CZK
(dostawa i instalacja systemu, szkolenia personelu, opieka serwisowa
oraz pogwarancyjna opieka serwisowa na okres 8 lat), przewidziana do
realizacji w 2022 r. fin.
21
SYSTEMY DA VINCI W CZECHACH
I NA SŁOWACJI BĘDĄCE POD OPIEKĄ GK
SYNEKTIK (31.12.2022 R.)
4
SYSTEMY DA VINCI
ZAINSTALOWANE W CZECHACH
W I KW. 2022 R. FIN.

12. 12
RADIOFARMACEUTYKI

13. 13
RADIOFARMACEUTYKI
INFORMACJE PODSTAWOWE
› Synektik to największy w Polsce producent i dostawca
radiofarmaceutyków stosowanych do diagnostyki PET/CT
(pozytonowej tomografii emisyjnej oraz pozytonowej
tomografii komputerowej)
› Ośrodki PET/CT zaopatrywane przez Grupę Synektik:
› Radiofarmaceutyki podstawowe: 14 (Polska)
› Radiofarmaceutyki specjalne: 15 w Polsce i zagranicą
› Trzy zakłady produkcyjne:
› Kielce (od 2010 r.)
› Warszawa (od 2014 r.)
› Mszczonów (od 2018 r.)
› Prawa własności lub prawa do produkcji dla dziewięciu produktów
radiofarmaceutycznych: Glunektik, Fludeoxyglucose, Fluorocholine,
MonFCH, Metaflu, DOPA, FET, Axumin i FES
› Centrum Badawczo-Rozwojowe, pracujące nad nowymi
radiofarmaceutykami, o największym potencjale
badawczym i produkcyjnym
› Centrum Badań Klinicznych, oferujące usługi podmiotom trzecim
Zakłady produkcyjne Synektik
Lokalizacje publicznych ośrodków PET/CT w Polsce
Lokalizacje prywatnych ośrodków PET/CT w Polsce
Gdańsk
Olsztyn
Białystok
Lublin
Szczecin
Gorzów
Wlkp.
Poznań
Bydgoszcz
Łódź
Warszawa
Radom
Kielce
Kraków
Aglomeracja
Katowicka
Opole
Wrocław
Mszczonów
Brzozów
Wieliszew

14. 14
RADIOFARMACEUTYKI
WZROST SPRZEDAŻY, ODBUDOWA RENTOWNOŚCI
PODSUMOWANIE
› 6% wzrost sprzedaży (rdr.) w I kw. 2022 r. fin.,
do 7,6 mln PLN
› 37% wzrost sprzedaży asortymentu
uzupełniającego, do 2,2 mln PLN
› Stabilizacja sprzedaży radiofarmaceutyków
specjalnych, niższa sprzedaż
radiofarmaceutyków podstawowych
› 1,5 mln PLN EBITDA w I kw. 2022 r. fin., wobec
2,1 mln PLN rok wcześniej. Niższa rentowność
konsekwencją struktury sprzedaży oraz
wyższych kosztów produkcji i logistyki,
› Pierwsze pozytywne efekty renegocjacji
długoterminowych umów sprzedaży:
› 26% wzrost EBITDA (kwartał do
kwartału, w porównaniu z IV kw. 2021 r.
fin.)
› wzrost rentowności EBITDA (kw/kw) o 1,3
pkt. proc., do 19,2%
3,32 3,56 3,39 3,37 3,53 3,64 3,71 3,53
1,82
1,79 2,42
2,01 1,78
2,15 1,86
1,86
Σ 7,11
Σ 7,95
Σ 7,24 Σ 7,28 Σ 7,45
Σ 6,51
Σ 7,19
Σ 7,61
II kw. 2020
r. fin.
II kw. 2021
r. fin.
III kw. 2020
r. fin.
III kw. 2021
r. fin.
IV kw. 2020
r. fin.
IV kw. 2021
r. fin.
I kw. 2021
r. fin.
I kw. 2022
r. fin.
Przychody ze sprzedaży radiofarmaceutyków (mln PLN)
Radiofarmaceutyki podstawowe Radiofarmaceutyki specjalne Inne Σ Razem

15. 15
WYNIKI FINANSOWE

16. 16
PODSUMOWANIE
› Znaczący wzrost skali działalności
› Spadek zapasów
i zobowiązań handlowych
› Wzrost należności handlowych oraz
środków pieniężnych związane
z realizacją rekordowych zamówień
na dostawy sprzętu medycznego,
› 19,5 mln PLN dodatniego CF
w I kw. 2022 r. fin.
› Nadwyżka gotówki nad
zobowiązaniami odsetkowymi
IV KW. ORAZ 2020 R. - WYBRANE DANE FINANSOWE
tys. PLN 31.12.2022 30.09.2022
Aktywa trwałe, w tym: 127 109 126 727
Rzeczowe aktywa trwałe 34 961 35 127
Pozostałe wartości niematerialne 55 333 56 632
Aktywa obrotowe, w tym: 107 079 109 753
Zapasy 14 510 48 280
Należności handlowe 59 867 47 370
Środki pieniężne 29 165 9 679
Kapitał własny 106 546 87 846
Zobowiązania długoterminowe, w tym: 40 506 43 727
Zobowiązania z tytułu kredytów
bankowych i pożyczek
645 1 300
Zobowiązania z tytułu leasingu 8 396 11 911
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania 10 834 11 771
Zobowiązania krótkoterminowe, w tym: 87 136 104 908
Zobowiązania z tytułu kredytów
bankowych i pożyczek
2 728 20 570
Zobowiązania z tytułu leasingu 2 610 3 100
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania 56 368 71 593
Dług netto -14 785 27 203
tys. PLN
I kw.
2022 r. fin.
I kw.
2021 r. fin.
Przychody ze sprzedaży 143 814 35 421
EBIT 24 628 2 105
Powtarzalna EBITDA 29 776 5 544
Zysk netto 19 084 1 780

17. 17
SESJA PYTAŃ I ODPOWIEDZI

18. Dariusz Korecki
Wiceprezes Zarządu, CFO
dkorecki@synektik.com.pl
www.synektik.pl
DZIĘKUJĘ ZA UWAGĘ!