Ringrazio Paola, Marco, Luca e tutto lo staff di HI-FI Natali per la splendida organizzazione del salotto finanziario del 30 ottobre 2018 "Protezione Patrimoniale e Passaggio Generazionale". Alessio Cintelli per la qualità dei drink preparati e tutti gli intervenuti.

1. SERGIOPAGNINI

2. SERGIOPAGNINI

3. FINANZAPATRIMONIO
Stasera parliamo di protezione patrimoniale quindi di…
SERGIOPAGNINI

4. STAI FACENDO FINANZA
Tu non lo sai ma ogni volta che riprendi i figli da scuola e sei contento per il bel voto che hanno preso e sogni per loro un bella carriera, quando
pensi a che lavoro ti piacerebbe facessero, quando perdi lavoro, quando sogni la casa nuova o quando ti devi curare oppure quando sogni
come sarà la vita mentre ti godrai la meritata pensione bene in tutte queste attività……
SERGIOPAGNINI

5. MEDICONOTAIO
Professionista
BISOGNO - PROFESSIONISTA
DENTISTA
Quando hai mal di denti ti rivolgi al dentista, se devi fare un contratto ad un notaio e se sei malato vai dal medico, quindi abbini un bisogno ad
una professione cosa che non fai……
quando parli dei soldi ne tanto meno dei tuoi risparmi e questo è anche più grave, nel risparmio c’è la vita attuale e futura tua e dei tuoi cari.
RISPARMIO SOLDI
SERGIOPAGNINI

6. Ed è come andare direttamente in farmacia o dal produttore dei medicinali senza passare dal medico che dopo l’anamnesi fa la diagnosi e ti
prescrive la giusta cura.
Il 70% dei cittadini italiani dichiarano
di avere una buona conoscenza dei
mercati e degli strumenti finanziari.
EDUCAZIONE FINANZIARIA:
GLI ITALIANI ANCORA ALL’ULTIMO POSTO.
1) Il 47% non sa definire l’inflazione
2) Il 55% non sa definire la diversificazione
3) Il 57% non conosce il rapporto rischio/rendimento
SERGIOPAGNINI

7. Abbiamo compreso quanto è importante il risparmio e l’investimento per il progresso del mondo
PROGRESSO
SergioPagnini

8. MA ANCHE QUANTO HA FATTO DIMINUIRE IL TASSO DI POVERTÀ NEL MONDO
E NON NEL NOSTRO PAESE…….. QUALCHE DOMANDA CE LA DOVREMMO
PORRE!!!
SERGIOPAGNINI

9. LE ASPETTATIVE DI VITA DAL 1861 AL 2015
SONO AUMENTATE DA 30 ANNI A 83 84 ANNI
SERGIOPAGNINI

10. SERGIOPAGNINI

11. Inflazione
Svalutazione
Monetaria
Tassi Interesse
Tassi Cambio
Volatilità
Di Credito
“Default”
Liquidabilità
Finanza
Comportamentale
SERGIOPAGNINI

12. SERGIOPAGNINI

13. HAI COMPRESO LA DIFFERENZA FRA
RISPARMIATORI
INVESTITORI
GIOCATORI
SERGIOPAGNINI

14. LA SPECULAZIONE
È IL TENTATIVO DI TRASFORMARE
UN PICCOLA CIFRA IN UNA FORTUNA.
L’INVESTIMENTO
È IMPEDIRE A UNA FORTUNA
DI TRAMUTARSI IN UNA PICCOLA CIFRA.
SERGIOPAGNINI

15. Perchè Diversificare
Per eliminare il Rischio Specifico
e ridurlo a Rischio Sistematico
SERGIOPAGNINI

16. Prestare Denaro vuol dire prendersi dei rischi che dovrebbero
essere ripagati con un tasso di interesse ed invece……
SergioPagnini

17. A QUANDO MI
SERVE…..
E QUINDI LA
NECESSITÀ
DI PASSARE DA
QUANTO MI
RENDE……
QUINDI DIVENTA INDISPENSABILE LA PIANIFICAZIONE FINANZIARIA
SERGIOPAGNINI

18. SERGIOPAGNINI

19. Euforia
Avvilimento Depressione
Il termometro misura la temperatura e non è colpa sua se hai la febbre, non guarisci a cambiare il termometro né a
romperlo ma solo curando la malattia. La volatilità, come il termometro, misura quanta emotività c’è sui mercati e
non è la misura di quanto stai rischiando, se non ci fosse emotività non ci sarebbero opportunità.
Opportunità
SERGIOPAGNINI

20. Prossima crisi ? ?

21. SERGIOPAGNINI

22. I neuro scienziati hanno scoperto, con la risonanza magnetica, che le decisioni
in campo finanziario vengono prese dal sistema Limbico e quindi in fase emozionale.
SERGIOPAGNINI

23. QUINDI SPESSO
CONDIZIONA LE TUE SCELTE
SERGIOPAGNINI

24. -51%
in 21
Mesi
135%
in 60
Mesi
I MASS MEDIA ALIMENTANO LE NOSTRE PAURE
SERGIOPAGNINI

25. È IL PRODOTTO DI UNA
TUA SCELTA IRRAZIONALE…....
LA PAURA NON È REALE…....
SERGIOPAGNINI

26. FINANZA COMPORTAMENTALE
SERGIOPAGNINI

27. SERGIOPAGNINI

28. SERGIOPAGNINI

29. SERGIOPAGNINI

30. SergioPagnini
Cicerone 55 a.c.
Cosa Sta Accadendo?
Morale : la crisi dura da 2073 anni …….

31. SergioPagnini

35. SERGIOPAGNINI

36. Nella tua vita ci sono tantissime
date importanti e due
fondamentali:
la Data Nascita sulla quale non hai
nessuna influenza
ma la conosci.
La Data in cui Lascerai ai
Sopravviventi, che sai ci sarà, ma
non sai ne quando
ne come accadrà.
Puoi solo decidere
a chi e cosa lasciare.
La Vita è piena di incroci
e tu puoi solo scegliere
dove andare, le tue scelta
determineranno
il tuo futuro
e quelli dei tuoi cari.
SERGIOPAGNINI

37. Data Nascita
Data
Lasceremo
ai
Sopravviven
ti
Nel corso della tua vita hai a incontrato milioni di incroci e
continuerai ad incontrarli e sei abituato a decidere…….
“A OGNI ESSERE UMANO È STATA DONATA UNA GRANDE VIRTÙ:
LA CAPACITÀ DI SCEGLIERE.
CHI NON LA UTILIZZA, LA TRASFORMA IN UNA MALEDIZIONE... E ALTRI SCEGLIERANNO PER
LUI.”
SERGIOPAGNINI

38. DA NON CI RESTA CHE PIANGERE 1984
Ricordati che devi morire….
Si mo mo me lo segno….
Purtroppo quando parliamo
di questi argomenti la scaramanzia
prende il sopravvento….
NON DISPIACERTI
DI CIÒ CHE NON HAI POTUTO FARE,
RAMMARICATI SOLO DI QUANDO POTEVI E NON HAI VOLUTO.
SERGIOPAGNINI

39. Se la risposta alle 3 domande è NO Ti devi occupare del…
Passaggio Generazionale
SergioPagnini

40. Avv. Alessandro Gallo
L’avvocato ci racconta cosa accade quando
ci sono proprietà indivise in una successione (Mennea)
Di denaro o investimenti finanziari nessun problema.
Proprietà Indivise :
Aziendali Immobiliari
La gestione è complicata…
SergioPagnini

41. LE PROPRIETÀ INDIVISE
VALENTINA CARMIGNANI

42. Patrimonio Immobiliare Indiviso
Troppo spesso chi è riuscito ad accumulare beni mobili ed immobili nel corso della sua vita, non provvede alla gestione di tali patrimoni in maniera
tale da renderne fluida l’assegnazione ai suoi aventi causa, lasciando indiviso il suo possesso.
La divisione di uno o più immobili in comproprietà, sia che l’originario acquisto sia avvenuto tramite rogito notarile o per mezzo di una successione
ereditaria, è operazione a volte complessa, soprattutto quando tali beni non sono comodamente divisibili.
A tal proposito la legge detta specifiche regole che devono essere seguite, onde evitare che la divisione del bene o dei beni venga impugnata da
uno o da più comproprietari.
La DIVISIONE infatti è un vero e proprio CONTRATTO, cui devono partecipare OBBLIGATORIAMENTE tutti i comproprietari. Tale contratto ha come
esito finale l’ASSEGNAZIONE di una parte materiale del bene di valore NON INFERIORE alla quota astratta di comproprietà.
La mancata partecipazione o il disaccordo di almeno uno dei comproprietari rispetto alla divisione, rende tale contratto NULLO, quindi
IMPUGNABILE in qualsiasi momento.
L’assegnazione di una parte del bene di valore inferiore alla quota di comproprietà, può comportare la RESCISSIONE del contratto, quando il
condividente, beneficiato in misura inferiore, dimostra che vi è stata una sproporzione in tal senso per OLTRE UN QUARTO.
Nel corso dello svolgimento della mia professione, mi sono trovata di fronte a molti casi di gestione di un patrimonio indiviso, che hanno aperto
scenari diversi.
Villa antica, da me stimata 8 Milioni di Euro ereditata da tre soggetti con esigenze totalmente diverse:
Soggetto A: desidera vendere la villa: è dunque disposto anche a scendere di prezzo;
Soggetto B: desidera trasformare la villa in una location per eventi: è dunque disposto ad investire dei denari per adeguare l’immobile;
Soggetto C: desidera andare a vivere nella villa, ma NON vuol liquidare i soggetti A e B al prezzo di mercato.
Si apre il seguente scenario: la villa non viene messa in vendita al prezzo di mercato, bensì ad un prezzo superiore, in quanto due soggetti
su tre non vogliono disfarsene, dunque l’immobile non risulta competitivo; nella villa vengono fatti pochissimi eventi, poiché non è stata adeguata
(costi di gestione Euro 100.000/anno, ricavi da eventi Euro 10.000/anno); la villa non viene abitata: SITUAZIONE BLOCCATA.
2. Patrimonio immobiliare variegato e 3 soggetti: fratello (Y) sorella (X) e cugina (K).
Y ha intenzione di svendere, perché ha un’azienda e vuol capitalizzarla, ma vuol tenere uno dei due immobili siti in Versilia; X vuol vendere al
giusto prezzo, perché non lavora e dunque vuol ottimizzare le entrate provenienti dalla vendita dei beni immobili; K vuol dividere il patrimonio in
parti “uguali”, per poi provvedere alla vendita in maniera autonoma.
Scenario: NON si svende (Y), non si vende (X), non si divide (K): SITUAZIONE BLOCCATA.
QUELLO CHE SUGGERISCO E’ DI ASSEGNARE I PROPRI BENI QUANDO SI E’ ANCORA IN VITA, POICHE’, OLTRE AD EVITARE SITUAZIONI DI
STALLO E QUINDI DANNOSE PER I NUOVI COMPROPRIETARI, SI EVITA ANCHE DI FAR PAGARE LA TASSA DI SUCCESSIONE.

43. Hai lavorato sodo, iniziato a da giovani, affrontato tante difficoltà,
superato tragedie mondiali, guerre, crisi finanziarie, visto tanti che
fallivano, gioito dei successi e festeggiato ogni vittoria e oggi hai raggiunto
stabilità e serenità.
Il tuo patrimonio comunque è a rischio e può essere aggredito, quindi è
inutile che hai imparato ad investire, ridurre i rischi, pianificare la tua vita
finanziarie e gestire l’emotività se non pensi a proteggere il patrimonio e a
passarlo ai tuoi sopravviventi.
Chi Sono i Nemici del Tuo Patrimonio ?
SergioPagnini

44. Da Parenti Serpenti 1992
Passaggio Generazionale
Non pensi di fare testamento perché sei convinto
che lo stato se ne occupi, ma allo stesso tempo cerchi
di raggirarlo facendo operazioni di:
Tipica riunione di famiglia dove si nota come
i parenti acquisiti mettono bocca sull’eredità.
SergioPagnini

45. Passaggio Generazionale Fai da Te…
Cointestare bene e servizi finanziari è la strategia più diffusa ed utilizzata nel nostro paese,
tutto bene fino all’introduzione dell’anagrafica dei conti correnti del 2006 e in particolar
modo fino all’introduzione di serpico il cervellone dell’agenzia dell’entrate capace di frullare
più di quattromila informazioni al secondo ed incrociare le capacità reddituali con gli
incrementi di ricchezza finanziaria a partire dal 2011, si capisce bene come queste strategie
artigianali che non rispettano il codice civile possono essere rischiose e portatrici di inutili
inversione dell’onere della prova di fronte all’agenzia delle entrate.
Avv. Alessandro Gallo
SergioPagnini

46. Avv. Andrea Natali
Via A. Giannini, 4
51016 Montecatini Terme (PT)
Avv. Sandra Bardazzi
Via A. Giannini, 4
51016 Montecatini Terme (PT)
Dott. Alessio Arinci
Via A. Giannini, 4
51016 Montecatini Terme (PT)

47. PATRIMONIO
PERSONALE
• Se stessi
• Mobiliare
• Immobiliare
• Relazioni
AZIENDALE
• Beni materiali e
immateriali
• Avviamento
• Capitale umano
• Know how
-In Italia le piccole e medie imprese costituiscono
-oltre il 95% delle attività produttive
- l'82% delle imprese italiane non arriva alla terza generazione.
N&B&A

48. RISCHIO =Possibilità di pericolo di danno materiale o morale
determinato da situazioni spesso imprevedibili
Nella
vita
lavorativa
Nella vita
privata e
di
relazione
Nella
gestione
del
risparmio
MORTE = CERTEZZA
N&B&A

49. RISCHIO MORTE
LITI FRA
COEREDI
CARICO
FISCALE
N&B&A

50. IMPOSTE DI SUCCESSIONE IN EUROPA
N&B&A

51. IMPOSTA DI SUCCESSIONE E
DONAZIONE
SI DISCUTE CON SEMPRE MAGGIOR
FREQUENZA DI UNA RIFORMA CHE AUMENTI IL GETTITO
DELL'IMPOSTA
Proposta di legge n.2830 del 20 gennaio 2015
• Franchigie ridotte
• Aliquote innalzate
• Somma eccedente 5 milioni – aliquota triplicata
• Tassati anche i Titoli di Stato
Effetti legali alla riforma del catasto
N&B&A

52. N&B&A

53. PERCHE' TUTELARE IL PATRIMONIO E
PIANIFICARE I PASSAGGI GENERAZIONALI
Serve una vita intera per accumulare capitale
Nessuno può ritenersi indenne da azioni e/o omissioni di terzi, da eventi
imprevedibili, dalla certezza della morte
Esistono vincoli normativi da cui non si può prescindere
Fiscalità
ESISTONO SOLUZIONI?
SI
MA OCCORRE AGIRE
TEMPESTIVAMENTE
E CON
PROFESSIONALITA'
.
.
.
.
N&B&A

54. eliminare
eredi scomodi
tutelare i
miei figli
minori
scongiurare
liti all’interno
della famiglia
fare un
regalo a
persone
care
gestire al
meglio la
fiscalità
evitare di
lasciare
debiti alla
mia famiglia
pianificare il
passaggio
aziendale
decidere IO
le sorti del
mio
patrimonio
N&B&A

55. Usufrutto e
nuda proprietà
M & A, family by
out e private
equity
Testamento Patto di famiglia,
holding e
fondazioni
Fondo
patrimoniale
Trust e
fiduciarie
Vincolo di
destinazione
Assicurazioni
sulla vita
Donazione
Diretta o
Indiretta
N&B&A

56. N&B&A

57. COSA SUCCEDE SE…?
• Paolo e Anna: sposati senza figli
• Marco e Simona: conviventi
• Michele e Aurora: separati legalmente
È REALMENTE CIÒ CHE
VOGLIONO…?
N&B&A

58. Mario è un libero professionista di 38 anni, sposato con Anna e con un
figlio di 5 anni.
Il lavoro va bene, pertanto Mario decide di acquistare, con i risparmi ed
un mutuo, una piccola villetta e, con un finanziamento, una nuova auto.
In accordo con il marito, Anna smette di lavorare per accudire il figlio
ancora piccolo.
Purtroppo, una mattina, mentre si reca al lavoro, Mario ha un incidente
con lo scooter e muore.
Anna, disperata, inizia a chiedersi come farà a pagare il mutuo, il
finanziamento ed a mantenere il bambino…
CASO 1
COME SI PUO' FARE??
N&B&A

59. CASO 2
Agnese, vedova e pensionata, ha due figli, Paolo e Marco, ormai grandi.
Dispone di due immobili di proprietà, uno nel quale abita e l’altro acquistato
per investimento ed attualmente libero, del valore di circa 100.000,00 euro
ciascuno; possiede anche risparmi per circa 200.000,00 euro.
Per favorire i figli, desidera anticipare parzialmente la propria
successione, decidendo di donare a Paolo l'immobile libero ed a Marco
100.000,00 euro, in modo che entrambi ricevano lo stesso valore e, quindi, non
sorgano fra loro contrasti e litigi dopo la sua morte.
Paolo torna ad abitare nell’immobile e lo ristruttura finemente, mentre Marco,
volendo godersela, spende tutti i soldi ricevuti.
SECONDO VOI AGNESE HA FATTO
BENE??
N&B&A

60. CASO 3
Massimo è un imprenditore di 60 anni con due figli, Nicola e Alberto.
Nicola è un ragazzo sveglio e con il pallino per gli affari: ha sempre lavorato con
il padre nell'azienda di famiglia, raggiungendo ottimi risultati.
Alberto, invece, è un po' svogliato e non ha mai voluto saperne di lavorare
nell'azienda: ritiene che la sua vocazione sia quella di fare il pittore in giro per il
mondo.
Massimo vorrebbe che, al momento della sua morte, l'azienda di famiglia
rimanesse nelle mani di Nicola, visto che, con tutta probabilità, Alberto la
porterebbe al fallimento...
COME PUO' FARE??
N&B&A

61. VOLETE DECIDERE
VOI
DELLA VOSTRA
VITA
VOLETE CHE
ALTRI
DECIDANO
PER VOI
OPPURE
QUAL'E' IL
PRESUPPOSTO?
IL CAMBIAMENTO
N&B&A

62. METODO DI AZIONE
• ANALISI
• VERIFICA VINCOLI NORMATIVI
• INTERVENTO
• CONTROLLO
"Lavora, guadagna e vivi:
al resto pensiamo noi"
MISSION:
RENDERE ACCESSIBILE A MOLTI LA CONSULENZA RISERVATA A POCHI
N&B&A

63. MA QUANTO MI COSTANO
QUESTI STRUMENTI?
N&B&A

64. AVV. ALESSANDRO GALLO
La cosa più difficile è mettersi al tavolino davanti a se stessi e poi con
qualcuno che ti aiuti ad affrontare certe argomentazioni. Vediamo chi ha
avuto il coraggio di mettersi al tavolino con se stesso…..
PASSAGGIO GENERAZIONALE REAL CASE “PILADE
RIELLO”
SERGIOPAGNINI

65. Avendo cura di lasciarli liberi di realizzare i loro sogni e non i tuoi…
Non permetterei mai a nessuno di dirti che non sai fare qualcosa neanche a me ,
se hai un sogno tu lo devi proteggere, quando le persone non sanno fare qualcosa
lo dicono a te che non la sai fare , se vuoi qualcosa vai ed inseguila punto!!!
I Sogni Spesso sono Contagiosi…
Continua a Sognare Educando i Tuoi Figli a Farlo
SergioPagnini

66. SergioPagnini

67. SergioPagnini

68. VALENTINA CARMIGNANI CONTATTI :
+39 335 7024544
e-mail : lecasedivale@gmail.com
Valentina Carmignani
Via Michelangelo 58 Fucecchio
http://lecasedivale.it

69. CONTATTI :
Avv. Andrea Natali +39 349 0644850
Avv. Sandra Bardazzi +39 338 4784840
Dott. Alessio Arinci +39 338 3576106
e-mail :
andrea.natali@tiscali.it sandra.bardazzi@virgilio.it alessio.arinci@alice.it
Andrea Natali Sandra Bardazzi Alessio Arinci
Via Giannini 4 Montecatini Terme Tel. +39 0572 771005

70. SERGIO PAGNINI CONTATTI :
+39 335 5208972
e-mail : spagnini@fideuram.it
https://alfabeto.fideuram.it/sergio.pagnini
@SergioPagnini
Sergio Pagnini
Via Marconi 56 Montecatini Terme Tel. +39 0572 900186