TMBA邀請於台大演講投影片 講者 : 石浩吉 Rocky Shih 地點 : 台灣大學博雅館教學館 時間 : 2020/08/02

1. 簡報人: 石浩吉 Rocky Shih
TMBA演講
美中貿易戰及無限寬鬆資金下的
併購投資變遷與機會
石浩吉 Rocky Shih
香港商啟善亞洲資本有限公司台灣分公司
總經理 / 台灣基金團隊主管
2020 / 08 / 02
於台灣大學

2. 簡報人: 石浩吉 Rocky Shih
IB、VC、PE與產業經驗簡歷
• 現任香港商啟善亞洲資本台灣分公司總經理暨台灣基金團隊主管，擁有超過10年的金融
投資與併購等相關經驗，包含8年以上的私募基金/創投、4年的投資銀行/承銷業務開發
與輔導執行、1年的興櫃股票自營交易、2年以上的早期公司輔導/孵化等經驗。並曾於
凱基證券資本市場部門(儲備幹部)及自營交易部門從事證券承銷與股票交易等工作，負
責台灣與跨國承銷案件之業務開發與執行。現亦擔任上市公司副董事長/董事，並兼任台
灣創投公會、台北市政府文化局、台灣天使投資協會等單位之理事/顧問。
• Pre-IPO投資後上市、併購或借殼、經營權防衛、短期財務投資、釋股、投資後下市重
整、不動產開發等多重類型之投資經驗，包含安成藥(4180-TW)、台微體(4152-TW)、
奇美材料(4960-TW ; 後改名為誠美材)、寶徠建設(1805-TW)、KY-康友(6452-TW)、KY-
勝悅(1340-TW)、KY-金麗(8429-TW)、力晶(5346-TW)等。並曾主導或參與超過20件上
市上櫃、國內或跨國籌資、以及合併與收購等投資銀行專案，包括KY-泰鼎(4927-
TW)IPO、泰博科技(4736-TW)IPO、駿熠電子(3642-TW)IPO、鴻碩精密(3092-TW)IPO、
中磊電子(5388-TW)CB籌資案、中國興業銅業 (505-HK)TDR 與日本爾必達(6665-
JP)TDR等跨國籌資發行、全科科技(3209-TW)收購嵩森科技(8408-TW)、瀚宇博德香港
掛牌子公司(667-HK)私有化之規劃、力武電機(4529-TW; 後改名為昶洧)之私募/借殼等。
• 除孰悉公司法、證交法、企併法等投資銀行相關之法令與實務，並熟稔投資標的之開發、
產業分析、投資判斷、盡職調查、投資合約設計、跨境投資與槓桿融資架構、上市櫃規
劃、籌資安排及併購或借殼規劃等投資全過程之專業。
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Rocky Shih
台大財務金融碩士
台大營建管理碩士

3. 簡報人: 石浩吉 Rocky Shih
前所未有的亂象
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Key points:
- 美中貿易戰
- 無限QE
- 新冠肺炎

4. 簡報人: 石浩吉 Rocky Shih
投資大師們為何開始不靈了？
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Key words: 特別股、美國扶持、江系紅二代

5. 簡報人: 石浩吉 Rocky Shih
教科書說不可能的怎麼都出現了？
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6. 簡報人: 石浩吉 Rocky Shih
說好的通膨與泡沫破裂呢？
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Key words: 勞工薪資、
典範轉移、美元霸權

7. 簡報人: 石浩吉 Rocky Shih
併購與投資趨勢發生哪些變遷？
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Key words: 劍指美台、兩個世界(市場/規格)

8. 簡報人: 石浩吉 Rocky Shih
投資與財經資訊的結構性改變？
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Key words: 資訊的質與量、判斷力

9. 簡報人: 石浩吉 Rocky Shih
未來的併購投資機會與策略
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Key points:
- 市值
- 市值
- 市值

10. 簡報人: 石浩吉 Rocky Shih
無限QE與錢淹腳目？錢到底去了哪？
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Key words: 資產與所有權

11. 簡報人: 石浩吉 Rocky Shih
市值高的公司能做什麼？
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Key words: 大者恆大的市值效應

12. 簡報人: 石浩吉 Rocky Shih
市值太低會發生什麼事？
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Key words: 私募基金、併購(合併、收
購、分割) 、IPO

13. 簡報人: 石浩吉 Rocky Shih
台灣電子五哥
營收與毛利率
鴻海 5.3兆 5.9%
和碩 1.3兆 3.3%
廣達 1.0兆 4.7%
仁寶 0.9兆 3.4%
緯創 0.8兆 4.8%
如何提高市值？
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14. 簡報人: 石浩吉 Rocky Shih
併購提高市值的策略因何而不同？
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Key words: 垂直/水平整合要看毛利率/技術門檻、生態系

15. 簡報人: 石浩吉 Rocky Shih
眾人皆醉我不能獨醒？但要微醺？
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思考點 :
美中貿易戰會讓世界變成什麼樣子?
無限QE的資產泡沫可以維持多久?
台灣身陷大國博弈中的機會在哪?風險在哪?
Key words: 資產配置、放空工具

16. 簡報人: 石浩吉 Rocky Shih
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Contact info:
石浩吉 Rocky Shih
(T) +886-2-8101-0098
(M) rockyshih@iacapital.com.tw
(A)台北信義路五段7號42樓CD室(台北101大樓)
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