Successfully reported this slideshow.
We use your LinkedIn profile and activity data to personalize ads and to show you more relevant ads. You can change your ad preferences anytime.

硅谷早期投资趋势

1,046 views

Published on

这是为了2014创业周中国站准备的硅谷早起投资趋势总结。主要内容为-

1. 种子基金的崛起与成功
2. 加速器的成长与成熟
3. AngelList的破坏性创新

Published in: Technology
  • Be the first to comment

硅谷早期投资趋势

  1. 1. 一个全球化的种子基金+加速器  115MM资产管理中,四支基金,44员工,15专业投资人士  850+ 投资项目,自2010年7月(4年)  40+ 国家(19 大中华区)  25%+ 美国境外  巴西,墨西哥, 印度, 东南亚 旧金山, 山景城(总部)
  2. 2. Parker Thompson 旧金山 Marvin Liao 旧金山 Sean Percival 山景城 Bedy Yang 巴西 Khailee Ng 东南亚 Pankaj Jain 印度,纽约 Juan Lopez Salaberry 墨西哥 Santiago Zavala 墨西哥 Cesar Salazar 墨西哥 Christine Tsai 管理合伙人 加速器 Dave McClure 创始管理合伙人
  3. 3. 中国出生, 美国(硅谷)长大 加州伯克利分校电子工程计算机系毕业 清华-英士EMBA 11 年工作经验, 7 年在中国  美林& 摩根士丹利高科技投资银行部门 (IPO+并购+投资)  中信证券并购部门  瑞海恩(TMT PE & 财务顾问) 2013年1月加入500
  4. 4. 种子基金的崛起与成功 加速器的成长与成熟 AngelList的破坏性创新
  5. 5. 每年大概200亿美元 的投资,平均3700 笔交易,31%软件  2014年预期400亿, 4500笔 加州为首(44%),再 则纽约(14%),麻省 2014Q3  硅谷投资总额环比下 降46%,交易量下降 8%
  6. 6. 自”经济大萧条“ 后,2014是LP蜂涌VC的一年  200支基金,预计300亿美元(中国:100-150亿?)
  7. 7. 传统VC在此定义为1亿至5亿美元的基金 无论基金数目或募资总计,都明显下降
  8. 8. 可能B轮基 金最受打击 长远来看, 早期投资还 不算最狂热 的
  9. 9. 在过去 的17年中, 平均每 年2C的 投资仅 仅占总 额的16%
  10. 10. 1. 种子轮投资金额增长了132%,但交易数只 增长了30% 2. 种子轮中值是1.4MM,增长了114% 3. VC种子投资金额增长了50% 4. 超过2MM的“超级种子轮”已越来越常见, 在2013年有80起案例 5. “超级种子轮”在2013年达到了$2.8MM的中 值,可能已代替了传统的A轮融资  前五年的中值为$2.26MM
  11. 11. 标准天使轮 为20万到50 万不等  中值为15万  近四年变 化并不是 太大
  12. 12. 种子投资规模在6年内 翻了10倍  2013年:2200笔交易 最高四位分数的平均融 资额6年增长了44% 前三大市场(加州,纽 约,麻省)是整个市场 的70%
  13. 13. A轮投资前估值 中值已达到 20MM  比2013年高出一 倍 已达到2004年B 轮的估值 B轮则有同样的 趋势  中值达到40MM
  14. 14. 2014年上半年种子投 资总额就30亿,如果 继续,将是2011年的8 倍 种子基金中值为50MM, 比2011年高出66%
  15. 15. 低于2亿美元的基金现 在是所有投资金额的 20%,比2011年高出4 倍更多 低于50MM美元的基金 更是占了基金总数的 67%  但是只代表募资总额的 6% 近三年有150多支种子 基金成立
  16. 16. 平均$25,000,6%股份 平均年龄3年,6届 只有2.1%成功退出($5MM+) 最优越的加速器  平均退出为$21MM  59.3%融了至少$200K  一年之内平均融了$1.7MM 创业者反馈  90%愿意重来,95%觉得值得股份稀释
  17. 17. YC加了许多(兼职) 合伙人  Reddit, Wufoo, TwitchTV, 等创始人  Startup Class 500加了网络营销指 导团队 TechStars铺了更多的 点,与大公司合作
  18. 18. 14个礼拜,第11届正在进行 旧金山/山景城轮换 ~1400申请书,100接受面试,30被录取  一般是已上线后3-6月的产品/服务  50%+以上加入时已有1万美元的月收入  30-50%来自美国境外 70%+ 在毕业后的6个月内融资50万以上 ~20%在毕业后的6个月内融资100万以上
  19. 19. 每周一的内部分享 每周2-3天安排活动,每次1-4小时,亮点:  一周的深度网络营销课程  一对一的网络营销专业辅导  人才招聘会  一个月的Pitch辅导 导师辅导– 线上与线下(内部社区/“知乎”类工具) 将近每天都有业余活动,不同的投资者露面 YC每周见面一次,没有联合办公地点 TechStars基本上每天都有活动
  20. 20. 数据分析 A/B 测试 SEO / SEM 付费广告 E-mail 营销技巧 客户漏斗优化 平台整合 加速器团队免费无限 量咨询 其他团队则付费  1-3个月的合同
  21. 21. 41岁,Dartmouth 计算机+经济 系 2010 年创始AngelList,天使投资 社交网站  上一轮获得$25MM 投资(500有 参与)
  22. 22. 自动投资某主题 的创业公司 无管理费 平台5%分红 领投15%分红 2年投5MM美元 每个投资5万美 元
  23. 23. 第一年总额: $87MM(至 今) 2月至10月: +300% (全 年预期: $127MM) 已比许多正 式基金更活 跃,资金更 多了
  24. 24. 传统VC无法有效的投资种子轮项目 LP希望更早介入项目 天使募资麻烦/费用贵 一切都将走到线上
  25. 25. 联系方式:  rui@500.co  微信:missruima 推特: ▪ @500Startups ▪ @ruima 网站:www.500.co 文章(英文):  Forbes  TechinAsia  TechCrunch  The Next Web

×