Lassila & Tikanoja, Eero Hautaniemi, Pörssi-ilta Helsinki 11.11.2019

1. LASSILA & TIKANOJA
– ARVOA KIERTOTALOUDELLA
Eero Hautaniemi, toimitusjohtaja
Pörssi-ilta 11.11.2019

2. L&T VUONNA 2018
2© Lassila & Tikanoja Oyj
Ympäristöpalvelut 38%
Teollisuuspalvelut 12%
Kiinteistöpalvelut Suomi 33%
Kiinteistöpalvelut Ruotsi 17%
Suomi 82%
Ruotsi 17%
Venäjä 1%
2,35
EUR
LIIKEVAIHDON KASVU
13,1% 5,9%
LIIKEVOITTO, %
LIIKETOIMINNAN
RAHAVIRTA/OSAKE
47,6MEUR
LIIKEVOITTO
8 600
VUODEN LOPUSSA
TYÖNTEKIJÖITÄ
802.2
MEUR
LIIKEVAIHTO
TOIMIALOITTAIN
LIIKEVAIHTO
MAITTAIN

3. TEEMME KIERTOTALOUDESTA TOTTA
3© Lassila & Tikanoja Oyj
LIIKEVAIHTO
309
MEUR
LIIKEVOITTO-
PROSENTTI
10,2
%
HENKILÖSTÖ
1 400
LIIKEVAIHTO
97
MEUR
LIIKEVOITTO-
PROSENTTI
10,4
%
HENKILÖSTÖ
600
LIIKEVAIHTO
270
MEUR
LIIKEVOITTO-
PROSENTTI
1,9
%
HENKILÖSTÖ
5 300
LIIKEVAIHTO
134
MEUR
LIIKEVOITTO-
PROSENTTI
3,1
%
HENKILÖSTÖ
1 400
KIINTEISTÖPALVELUT
Ruotsi
KIINTEISTÖPALVELUT
Suomi
TEOLLISUUSPALVELUTYMPÄRISTÖPALVELUT
Luvut 2018

4. KOHTI KIERTOTALOUTTA
© Lassila & Tikanoja Oyj 4

5. MEILLÄ EI OLE VARAA HUKATA MATERIAALEJA
© Lassila & Tikanoja Oyj 5
HEITÄMME POIS 80 %
KULUTTAJATUOTTEISTA JA NIIDEN MATERIAALEISTA
JA KÄYTÄMME NIITÄ TEHOTTOMASTI.
KESKIMÄÄRIN
MATERIAALEJA KÄYTETÄÄN
VAIN KERRAN.
SUOMALAISTEN
YLIKULUTUSPÄIVÄ 2019 OLI
PERJANTAINA
5.4.
AUTOJEN KÄYTTÖASTE
ON NOIN
8 %.
31 %
RUUASTA
MENEE HUKKAAN.
RUOKAHÄVIKIN
RAHALLINEN MENETYS EU-
TASOLLA
140
MILJARDIA EUROA.
SUOMEN YHDYSKUNTA-
JÄTTEESTÄ KIERRÄTETÄÄN
41 %.
TAVOITE VUODELLE 2035
ON 65 %.
RESURSSIEN
TARVE KASVAA
20 VUODEN AIKANA
ENERGIA
+32 %
TERÄS
+57 %
VESI
+32 %
VILJELYMAA
+200 %
YKSIN SUOMESSA KÄYTETÄÄN
180 000 000 t
MATERIAALIA
VUOSITTAIN.
TEOLLISUUS JA KAIVOSTOIMINTA
TUOTTAVAT
80 %
KAIKISTA JÄTTEISTÄ.

6. MEILLÄ EI OLE VARAA HUKATA JO KERRAN RAKENNETTUA
© Lassila & Tikanoja Oyj 6
70 %
SUOMEN VARALLISUUDESTA
MUODOSTUU
RAKANNETUSTA
YMPÄRISTÖSTÄ.
30–40 %
MATERIAALEISTA
KÄYTETÄÄN
RAKENTAMISEEN.
KIINTEISTÖILLÄ
PYSTYTÄÄN
TUOTTAMAAN ARVOA
VAIN
15 %
BKT:STA.
KIINTEISTÖJEN
KÄYTTÖASTE ON
ALLE 20.
SISÄILMAONGELMIEN
TERVEYSHAITAT
450
MILJ. EUROA.
KIINTEISTÖT KÄYTTÄVÄT
40 %
ENERGIASTA.
40 %
CO2-PÄÄSTÖISTÄ
AIHEUTUU
KIINTEISTÖISTÄ.
10–15 %
RAKENNUS-
MATERIAALEISTA MENEE
JÄTTEEKSI
RAKENNUSAIKANA.
KIINTEISTÖJEN
KORJAUSVELKA
30–50
MILJARDIA EUROA.

7. KASVAVAT JA KUNNIANHIMOISET TAVOITTEET LUOVAT
MARKKINAPOTENTIAALIA KESTÄVILLE RATKAISUILLE
© Lassila & Tikanoja Oyj 7
EU:n pitkän aikavälin strategia hiilidioksidipäästöjen
vähentämiseksi
Suomen yhdyskuntajätteen toteutunut
kierrätysaste ja tavoitteet
Toteutunut, %
Tavoite, %
Lähde: Tilastokeskus, VALTSULähde: Työ- ja elinkeinoministeriö

8. KUNNIANHIMOISET ILMASTOTAVOITTEET SIIRTÄVÄT
PAINOPISTETTÄ TEOLLISUUDEN JA MAATALOUDEN
MATERIAALIVIRTOIHIN
© Lassila & Tikanoja Oyj 8
Jäte- ja sivuvirtojen määrä Suomessa
Yhdyskuntajäte,
kotitaloudet
Yhdyskuntajäte,
yritykset
Rakentaminen
Teollisuus
Energia-ala
Kaivostoiminta
Metsäteollisuus
0,7 %
59 % 11 %
12 % 10 %
5 %
1,2 %
1,3 %
Maatalous
Lähde: Tilastokeskus

9. L&T:N STRATEGIA – ENEMMÄN
ARVOA KIERTOTALOUDELLA
© Lassila & Tikanoja Oyj 9

10. Parannamme kiinteistöjen arvoa
ja käyttäjien tyytyväisyyttä
Hoidamme yhteiskunnan
materiaalit kiertoon
Hyödynnämme teollisuuden ja
yhteiskunnan sivuvirrat
Parannamme
energiatehokkuutta
HUOMISELLA TÖISSÄ
ASIAKKAILLE
Tuemme asiakkaiden vastuullisuutta,
luomme erinomaisia asiakaskokemuksia
ja kehitämme alamme parhaita
palveluita.
HENKILÖSTÖLLE
Tarjoamme merkityksellistä työtä,
pidämme huolta henkilöstöstämme
ja luomme mahdollisuuksia
kehittyä.
YHTEISKUNNALLE
Torjumme ilmastonmuutosta, tuomme
uusia ratkaisuja kiertotalouteen ja
edistämme sosiaalista vastuuta
työllistämisen kautta.
OMISTAJILLE
Pyrimme nopeaan kasvuun kestävää
kehitystä edistävissä liiketoiminnoissa
ainutlaatuiselle kiertotalousosaamisella.
Orgaanisen kasvun rinnalla investoimme
tulevaisuuden markkinoihin.
TEEMME
TOTTA

11. L&T on kehittänyt innovatiivisia Talkkari-palveluja Kojamon
Lumo-vuokra-asuntoihin.
SAAVUTUKSET:
Huoltopyyntöjen käsittelyajat ovat
PUOLIINTUNEET.
Palvelun avulla Lumo-vuokralaisten
asiakastyytyväisyys on noussut täysin UUDELLE
TASOLLE.
z
LUOMME ERINOMAISIA
ASIAKASKOKEMUKSIA
© Lassila & Tikanoja Oyj 11
ARVO ASIAKKAILLE
AUTAMME ASIAKKAITAMME
SAAVUTTAMAAN
VASTUULLISUUSTAVOITTEENSA

12. 12© Lassila & Tikanoja Oyj
ARVO HENKILÖSTÖLLE
OSATYÖKYKYISTEN TYÖLLISTÄMINEN
50 HENKILÖÄ VUODESSA
kuntoutuu uusiin työtehtäviin ja välttää näin pysyvän
työkyvyttömyyden. L&T työllistää satoja
osatyökykyisiä, mikä vastaa jopa 7 % koko
henkilöstöstä.

13. © Lassila & Tikanoja Oyj 13
HIILIKÄDENJÄLKI
Hiilijalanjälki keskittyy
negatiivisiin
ilmastovaikutuksiin…
HIILI
Hiilikädenjälki kuvaa
kasvihuonepäästöjen
vähentämistä eli positiivisia
ilmastovaikutuksia
Kun yrityksen kädenjälki
näkyy sen asiakkaissa...
…Asiakkaat voivat
pienentää
hiilijalanjälkeään
ÖLJY
PUUHA
KE
Kasvihuonep
äästöt
vähenevät,
kun...
Neitseelliset raaka-aineet
korvataan uusioraaka-aineilla
…Fossiiliset polttoaineet korvataan
biopolttoaineilla ja jätepolttoaineilla
L&T:n hiilikädenjälki
oli vuonna 2018 noin
1,2 miljoonaa
hiilidioksidiekvivalent
titonnia =
L&T:n toiminnot
vähentävät
kasvihuonepäästöjä
jopa 120 000
suomalaisen
vuosittaisten
kasvihuonepäästöje
n verran
UUSIOMUO
VITHiilijalanjälki
keskittyy negatiivisiin
ilmastovaikutuksiin…
Hiilikädenjälki kuvaa
kasvihuonepäästöjen
vähentämistä eli
positiivisia
ilmastovaikutuksia
ARVO
YHTEISKUNNALLE
L&T:N HIILIKÄDENJÄLKI ON MERKITTÄVÄ
TEKO ILMASTONMUUTOSTA VASTAAN.

14. Kasvua haetaan erityisesti Ruotsin markkinoilla ja
Teollisuuspalveluissa
Kannattavuuden parantaminen Kiinteistöpalvelut
Suomessa
Investoinnit kiertotalouteen
Mahdolliset yrityskaupat epäorgaanisen kasvun
kiihdyttämiseksi
14
Tavoitteena toimia markkinoilla, jotka kasvavat
BKT:a nopeammin ja joissa
• voidaan saavuttaa asema kolmen suurimman
joukossa
• L&T:n palvelut eivät ole helposti korvattavissa
• voidaan saavuttaa kilpailuetuja
• on kiertotaloussynergioita.
© Lassila & Tikanoja Oyj
STRATEGIA TÄHTÄÄ LIIKETOIMINNAN ARVON
MAKSIMOINTIIN PITKÄLLÄ AIKAVÄLILLÄ
ARVOA OMISTAJILLE
OHJAAVAT PERIAATTEET STRATEGINEN KEHITYS

15. ENEMMÄN ARVOA SIDOSRYHMILLE –
L&T:N STRATEGISET TAVOITTEET VUOSILLE 2019–2024
15© Lassila & Tikanoja Oyj
NPS > 25
Palveluiden
suositteluaste
ASIAKKAILLE
> 80 %
Henkilöstön
suositteluaste
TYÖNTEKIJÖILLE
Hiilikädenjäljen kasvu
> Liikevaihdon kasvu
Hiilijalanjälki
-50 % vuoteen 2030 mennessä
(verrattuna vuoteen 2018)
Positiivinen
ympäristövaikutus
YHTEISKUNNALLE
Liikevaihdon kasvu
> 5 %
Sijoitetun pääoman tuotto
15 %
Velkaantumisaste < 125 %
Kannattava kasvu
Vakavaraisuus
OSAKKEENOMISTAJILLE

16. TASAINEN RAHAVIRTA JA VAHVA TASE MAHDOLLISTAVAT
EPÄORGAANISEN KASVUN KIIHDYTTÄMISEN
© Lassila & Tikanoja Oyj 16
78.5
70.0
58.5
46.1
95,5*
83.0 76.8
Q1/18 Q2/18 Q3/18 Q4/18 Q1/19 Q2/19 Q3/19
Velkaantumisaste, %
*IFRS 16 -vaikutus 35,3
14,1
34,4
53,2
90,1
22,4
41,6
57,7
4,4
8,9
13,8
24,7
6,9 7,1
15,1
Q1/18 Q2/18 Q3/18 Q4/18 Q1/19 Q2/19 Q3/19
L&T:n vahva tase ja rahoitusasema mahdollistavat epäorgaanisen kasvun.
Arvioimme aktiivisesti potentiaalisia yrityskauppakohteita Suomessa ja Ruotsissa.
Valmius merkittävän kokoisiin yrityskauppoihin.
Liiketoiminnan nettorahavirta, kumulatiivinen, miljoonaa euroa
Investointien nettorahavirta, kumulatiivinen, miljoonaa euroa
Rahavirta

17. 1,03
0,85
0,68
0,44
0,89
0,57
0,47
0,98
1,13
0,87 0,89
0,55 0,55 0,55 0,55
1,10
0,50
0,75
0,85
0,92 0,92 0,92
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
Tulos/osake (EPS) Osingot ja lisäosingot sekä pääoman palautukset
L&T MAKSAA OMISTAJILLEEN
TASAISTA OSINKOA
17© Lassila & Tikanoja Oyj
Osinkojen määrä on sidottu tilikauden tuloksiin. Voitot, joita ei
pidetä tarpeellisina L&T:n terveen kehityksen varmistamisen
kannalta, jaetaan osakkeenomistajille.
IFRS 15 -standardia sovellettiin takautuvasti tammikuun
1. päivästä 2018 alkaen. Vuoden 2017 tilinpäätöstiedot on oikaistu
uuden standardin mukaisiksi.
L&T:n osinkotuotto
vuonna 2018 oli lähes
prosenttiyksikön
korkeampi kuin
suomalaisten
listattujen yritysten
keskiarvo.
5,9 %
17
OSINKOHISTORIA

18. Huomisella töissä.