Day 2 - Session 4.3 - Russian version

1. Финансирование мер по РЭЧП МСП
Упущенная возможность
Татьяна Чернявская
международный координатор проекта ⏤ ЮНИДО
Марко ван Ваверен Хогерворст
эксперт по международному финансированию ⏤
ЮНИДО

2. Содержание
1. Введение
2. Аргументация в пользу РЭЧП
3. Анализ на основе потребностей
4. Финансирование МСП в странах ВП
5. Небанковские альтернативы финансирования
6. Как улучшить финансирование РЭЧП?
МСП РЭЧП
ВП

3. Донор: Европейский союз
Страны: Азербайджан, Армения, Беларусь, Грузия, Молдова и Украина
Осуществляющие организации: ОЭСР, ЕЭК ООН, ЮНИДО, ЮНЕП
Продолжительность: 2013 год – декабрь 2017 года
Бюджет: 2 480 000 евро
ОБЩАЯ ЦЕЛЬ
Оказание содействия шести странам Партнерства Восточного соседства
Европейского союза в переходе к основам зеленой экономики.
www.green-economies-eap.org
1. EaP GREEN
Экологизация экономики стран Восточного соседства ЕС

4. 1. Разделение работы между осуществляющими
организациями
ОЭСР:
показатели «зеленого» роста,
экологическое налогообложение и
реформа субсидирования, улучшение
доступа к финансированию и
экологизация МСП (компонент 1)
ЕЭК ООН:
стратегическая экологическая
оценка, оценка воздействия на
окружающую среду
(компонент 2)
ЮНЕП:
стратегическое планирование,
устойчивые государственные закупки,
органическое сельское хозяйство
(компоненты 1 и 3)
ЮНИДО:
ресурсоэффективное и экологически
чистое производство в
обрабатывающей промышленности
(компонент 3)
Координация и наглядность
(ОЭСР и ЕК)

5. Повышение производительности ресурсов и экологических показателей
предприятий и других организаций
 пищевой промышленности
 химической промышленности и
 сектора производства строительных материалов
и содействие таким образом устойчивому промышленному развитию и
созданию занятости и получению доходов
Осуществляется с дополнительным совместным финансированием правительством
Словении и Банком развития Австрии
1. ЮНИДО ⏤ компонент 3
Региональный демонстрационный проект в области РЭЧП

6. 1. Ресурсоэффективное и экологически чистое
производство (РЭЧП)
Комплексное и непрерывное
применение превентивной
экологической практики и
технических методов
повышения общей
производительности в
отношении технологических
процессов, продукции и услуг
для повышения
эффективности и снижения
рисков для человека и
окружающей среды
Ресурсо-
эффек-
тивность
Миними-
зация
отходов
Благопо-
лучие
людей

7. 2. Аргументация в пользу РЭЧП

8. Проект 1 – Финансирование банковским кредитом
 Процентная ставка – 9%;
 Срок погашения кредита –
5 лет, 60 платежей;
 Первоначальная
инвестиция (кредит) –
10 000 евро;
 Валютный курс –
2,60 лари/евро;
 Цена на природный газ –
0,82 лари/м3;
 Жизненный цикл проекта
– 10 лет
Year 1 Year 2 Year 3 Year 4 Year 5 Sum
Cost Savings
Cost Saving of Natural Gases
after Recirculation of Waste
Gases
30,277 60,554 60,554 60,554 60,554 272,492
Cost Saving of Natural Gases
after Thermal Insulation
4,888 9,777 9,777 9,777 9,777 43,996
Total Cost Savings 35,165 70,331 70,331 70,331 70,331 316,488
Loan Payments
Loan Payments for
Installation of Extra Pipes
and Thermal Insulation of
Refining Furnace Surface
(Pincipal of 10 000 EURO)
-2,491 -2,491 -2,491 -2,491 -2,491 -12,455
Total Loan Payments -2,491 -2,491 -2,491 -2,491 -2,491 -12,455
Net Cost Savings 32,674 67,840 67,840 67,840 67,840 304,033
2. Аргументация в пользу РЭЧП

9. Результаты проектного предложения в области РЭЧП 1
• ЧПС проекта продолжительностью 5 лет – 231 611 евро
• Коэффициент окупаемости – 3 месяца
2. Аргументация в пользу РЭЧП

10. Проект 2 – Финансирование банковским кредитом
 Процентная ставка – 9%;
 Срок погашения кредита – 5 лет, 60
платежей;
 Первоначальная инвестиция
(кредит) – 50 000 евро;
 Цена на природный газ – 0,82
лари/м3;
 Жизненный цикл проекта – 5 лет
 Операционные затраты включают
затраты на заработную плату и
материальные затраты, не
включают расходы на природный
газ
• ЧПС проекта продолжительностью 5 лет –
129 888 евро
• Коэффициент окупаемости – 22 месяца
Year 1 Year 2 Year 3 Year 4 Year 5 Sum
Income
Income from Greenhouse
products Sale
0 78,000 78,000 78,000 78,000 312,000
Total Income 0 78,000 78,000 78,000 78,000 312,000
Expenses
Loan Payments on a Heat
Exchanger and Developing a
Greenhouse (Pincipal of
50,000 EUR)
-12,455 -12,455 -12,455 -12,455 -12,455 -62,275
Operating Costs 0 -18,000 -18,000 -18,000 -18,000 -72,000
Total Expenses -12,455 -30,455 -30,455 -30,455 -30,455 -134,275
Net Income / Loss -12,455 47,545 47,545 47,545 47,545 177,725
2. Аргументация в пользу РЭЧП

11. Сводные данные о компании A
RECP Project Proposal 1 10,000 231,611 2.2
RECP Project Proposal 2 50,000 129,888 22
Payback Period
(months)
Company A
5-year Project
NPV (EURO)
Initial Investment
(EUR)
2. Аргументация в пользу РЭЧП

12. Финансирование проекта банковским кредитом
 Процентная ставка – 9%;
 Срок погашения кредита – 6 лет, 72 платежа;
 Первоначальная инвестиция (кредит) –
11 790 евро;
 Жизненный цикл проекта – 10 лет;
Year 1 Year 2 Year 3 Year 4 Year 5 Year 6 Year 7 Year 8 Year 9 Year 10 Sum
Cost Savings
Natural Gas Savings
from Thermal Insulation
825 1,100 1,100 1,100 1,100 1,100 1,100 1,100 1,100 1,100 10,725
Natural Gas Savings
with New Boiler
1,800 2,400 2,400 2,400 2,400 2,400 2,400 2,400 2,400 2,400 23,400
Total Cost Savings 2,625 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500 34,125
Loan Payments
Loan Payments of
Making the Thermal
Insulation and
Replacing an Old
Handicraft Boiler
(11,790 EUR)
-2,515 -2,515 -2,515 -2,515 -2,515 -2,515 -15,092
Total Loan Payments -2,515 -2,515 -2,515 -2,515 -2,515 -2,515 -15,092
Net Cost Savings 110 985 985 985 985 985 3,500 3,500 3,500 3,500 19,033
2. Аргументация в пользу РЭЧП

13. Результаты проектного предложения в области РЭЧП компании B
• ЧПС проекта продолжительностью 10 лет –
10 219 евро
• Коэффициент окупаемости – 4,4 года
2. Аргументация в пользу РЭЧП

14. 3. Анализ на основе потребностей
Обследование ЮНИДО по вопросам финансирования РЭЧП
• Визитка предприятия и респондента
• Связь с демонстрационным компонентом в области РЭЧП программы
EaP GREEN
• Значимость для охраны окружающей среды
• Потребности, связанные с ресурсоэффективностью
• Потребности в финансировании и типы финансирования
• Раздел для выгодополучателей демонстрационного компонента в
области РЭЧП :
– удовлетворенность
– дальнейшие потребности

15. 106
20
4
Участвовали ли вы в демонстрационном проекте в области РЭЧП
ЮНИДО?
Yes No, but would like to No and would not like to
Обследование ЮНИДО по вопросам финансирования РЭЧП
Да Нет, но хотели бы Нет, и не хотели бы

16. 0
10
20
30
40
50
60
Moldova Ukraine Georgia Belarus Azerbaijan
Large (more than 250 employees)
Medium (50-250 employees)
Small (10-50 employees)
Micro (up to 10 employees)
Обследование ЮНИДО по вопросам финансирования РЭЧП
Размер компании
Крупные (более 250 сотрудников)
Средние (50-250 сотрудников)
Малые (10-50 сотрудников)
Микро (до 10 сотрудников)

17. 0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
Moldova Ukraine Georgia Belarus Azerbaijan
Other
Municipal services
Food industry (including alcoholic
and non-alcoholic beverages)
Metallurgical industry
Chemical Industry
Production of construction
materials
Обследование ЮНИДО по вопросам финансирования РЭЧП
Участвующие секторы
Прочие
Коммунальные услуги
Пищевая промышленность (включая
производство алкогольных и
безалкогольных напитков)
Металлургическая промышленность
Химическая промышленность
Производство строительных материалов

18. 0
20
40
60
80
100
120
140
Yes No I cannot answer
Готово ли предприятие на постоянной основе работать над сбором,
анализом показателей своей ресурсоэффективности, разработкой и
осуществлением соответствующей деятельности?
Azerbaijan
Belarus
Georgia
Ukraine
Moldova
Обследование ЮНИДО по вопросам финансирования РЭЧП
Азербайджан
Беларусь
Грузия
Украина
Молдова

19. 0
10
20
30
40
50
60
70
Staff Financing Knowledge Other I cannot answer
Просьба указать, какой дополнительный уровень выделения
ресурсов был/будет необходим для осуществления проекта.
Обследование ЮНИДО по вопросам финансирования РЭЧП
Персонал Финансирование Знания Прочие Я не могу ответить

20. 0
10
20
30
40
50
60
70
5 000 - 15 000
EURO
15 000 - 100 000
EURO
100 000 EURO
and above
Если бы вы брали кредит для повышения
ресурсоэффективности, просьба указать, какой суммы
было бы достаточно
Large (more than 250
employees)
Medium (50-250 employees)
Small (10-50 employees)
Micro (up to 10 employees)
0
10
20
30
40
50
60
70
80
Expansion of the
enterprise
Introduction of
new technology
Purchase pf raw
materials
Implementation
of a winning
business plan
To cover
company
liabilities
Other
Просьба указать, каков главный мотивирующий фактор взятия вами
кредита.
Расширение Внедрение Закупка сырья Осуществление Для покрытия Прочее
предприятия новой технологии привлекательного обязательств
бизнес-плана компании
Обследование ЮНИДО по вопросам финансирования РЭЧП
Крупные (более 250
сотрудников)
Средние (50-250 сотрудников)
Малые (10-50 сотрудников)
Микро (до 10 сотрудников)

21. 0
20
40
60
80
Осуществили ли вы проект/варианты, предложенные экспертами по
РЭЧП?
Yes
Yes , partially
No
I cannot answer
0 10 20 30 40 50 60 70 80
Lack of financial resources required for
implementation of the proposed Project
There are other priority problems to be
resolved in the company which require…
Lack of time required for implementation of
the proposed Project
The project is being implemented
I cannot answer
Other
Если вы не осуществили проект, укажите, почему.
Обследование ЮНИДО по вопросам финансирования РЭЧП
Да
Да, частично
Нет
Я не могу ответить
Прочее
Я не могу ответить
Проект осуществляется
Отсутствие времени, требуемого для
осуществления предложенного проекта
У компании есть другие неотложные
проблемы, требующие решения
Отсутствие финансовых ресурсов,
требуемых для осуществления
предложенного проекта

22. 4. Финансирование МСП в странах ВП
Значимость типов финансирования
МСП
ВП

23. 4. Финансирование МСП в странах ВП
Пример: Грузия
МСП
ВП
Источник: EIB, Neighbourhood SME Finance in Georgia
Наблюдения
• Основным источником внешнего финансирования служат банки
• МСП сельскохозяйственного сектора имеют ограниченный доступ к внешнему
финансированию
• Программы расширения кредитования МФО используются прежде всего более
крупными компаниями
• Очень мало банков воспользовалось программами гарантирования кредитов,
разработанными МФО

24. 4. Финансирование МСП в странах ВП
Механизмы финансирования, ориентированные
непосредственно на энергоэффективность (ЭЭ) и/или РЭЧП
Механизм
финансиро-
вания
Ориентация и
сектор
Армения Азербай-
джан
Бела-
русь
Грузия Молдова Укра-
ина
МСП ЭЭ РЭЧП
ЕБРР – МФУЭ x x x x x x x x
Фонд Green
for Growth
x x x x x x x
НЕФКО –
Экологически
чистое
производство
x x x x
Программа
энергоэффе-
ктивности
ГАФ
x x x
МСП РЭЧП
ВП
Трудности
• Требования о залоговом обеспечении
• Процентные ставки
• Валютный риск
• Информированность и финансовая грамотность

25. 4. Финансирование МСП в странах ВП
Механизмы финансирования, которые потенциально
могли бы быть доступны
Механизм
финансиро-
вания
Ориентация и
сектор
Армения Азербай-
джан
Беларусь Грузия Молдова Укра-
ина
МСП ЭЭ РЭЧП
ЕИБ –
ИнновФин
x x x x x x x
ЕИБ –
Инициатива
«ЗУВСТ
Восток»
x x x x
ЕБРР – FinTecc x x x x x x x
МСП РЭЧП
ВП

26. 4. Финансирование МСП в странах ВП
Как улучшить доступ к финансированию РЭЧП?
Два действия:
1. Выявление и устранение основных препятствий, связанных с механизмами
банковского кредитования
2. Изучение альтернативных источников и инструментов финансирования
Источник: IPA, Access to Finance for Small and Medium Enterprise
МСП РЭЧП
ВП

27. 5. Альтернативные источники
финансирования
Небанковское финансирование
Страна Лизинг Финансирова-
ние цепочки
поставок
ЭСКО Микрофинан-
сирование
Частный
инвестицион-
ный капитал
Армения x x x
Азербайджан
Беларусь ?
Грузия x
Молдова x ?
Украина x ?
МСП РЭЧП
ВП

28. 5. Альтернативные источники
финансирования
Новаторские решения в области «зеленого» финансирования:
облигации устойчивости
Облигации устойчивости Rabobank
Чистые поступления от облигаций устойчивости будут направлены в кредитный
портфель существующих и/или будущих кредитов малым и средним предприятиям
(МСП), имеющим отдельные виды сертификации устойчивости продукции,
технологических процессов или зданий.
Эта программа кредитования имеет своей целью увеличить кредитование МСП,
которые берут на себя обязательство сертифицировать устойчивость продукции,
технологических процессов или зданий и поэтому считаются устойчивыми лидерами
своего сектора/отрасли. Считается, что сертификация устойчивости содействует
внедрению образцов лучшей практики в соответствующем секторе или деятельности.
МСП «зеле-
ное»

29. 5. Альтернативные источники
финансирования
Новаторские решения в области «зеленого» финансирования:
общественные фонды
Источник: BAUM Zukunftsfonds, Frauenhofer
МСП «зеле-
ное»

30. 5. Альтернативные источники
финансирования
Новаторские решения в области «зеленого» финансирования:
краудфандинг
Источник: BAUM Zukunftsfonds, Frauenhofer
МСП «зеле-
ное»

31. 6. Как улучшить финансирование РЭЧП?
Пища для размышлений ⏤ подлежит дальнейшему анализу
Каковы наиболее эффективные и действенные способы улучшения доступа к
финансированию РЭЧП?
Четыре категории:
1. Банковское финансирование (кредиты, ссуды)
2. Национальные/региональные программы «зеленого» финансирования
3. Небанковское финансирование (лизинг, финансирование цепочки поставок и/или
партнерства, микрофинансирование)
4. Новые решения в области «зеленого» финансирования (облигации устойчивости,
общественные фонды, краудфандинг)
Действия: картирование, налаживание связей и подбор, создание благоприятных
условий, повышение уровня информированности, включение, распределение
Collaboration and partnerships will be key!
МСП РЭЧП
ВП

32. 6. Как улучшить финансирование (доступ
к финансированию) РЭЧП?
Конечная цель
Не только это... ...а все это

33. Спасибо за внимание!
Татьяна Чернявская
международный координатор проекта
⏤ ЮНИДО
Марко ван Ваверен Хогерворст
эксперт по международному
финансированию ⏤ ЮНИДО