2. Insurance company
The primary function of insurance companies is to protect individuals and corporations
(policyholders) from adverse events. By accepting premiums, insurance companies promise
policyholders compensation if certain specified events occur. These policies represent financial
liabilities to the insurance company. With the premiums collected, insurance companies invest in
financial securities such as corporate bonds and stocks. The industry is classified into two major
groups: life and property–casualty. Life insurance provides protection against the possibility of
untimely death, illnesses, and retirement. Property insurance protects against personal injury and
liability such as accidents, theft, and fire
والشركات األفراد حماية في التأمين لشركات الرئيسية المهمة وتتمثل(الوثائق حملة)السلبية األحداث من.شركات تعهد ،األقساط وبقبول
المحددة األحداث بعض حدوث حالة في الوثائق حملة بتعويض التأمين.التأمين لشركة المالية المطلوبات السياسات هذه تمثل.األقساط مع
واألسهم الشركات سندات مثل المالية األوراق في التأمين شركات تستثمر ،جمعها تم التي.رئيسيتين مجموعتين إلى الصناعة وتصنف:
والممتلكات الحياة-الخسائر.والتقاعد ،واألمراض ،المفاجئة الوفاة إمكانية من الحماية الحياة على التأمين يوفر.على التأمين يحمي
والنار والسرقة الحوادث مثل والمسؤولية الشخصية اإلصابة من الممتلكات
3. A mutual insurance company is an insurance company owned entirely by its policyholders.
Any profits earned by a mutual insurance company are either retained within the
company or rebated to policyholders in the form of dividend distributions or reduced
future premiums.
stock insurance company an insurance company with capital contributed by stockholders
who control its operations and reap any profits or sustain any losses which may result
therefrom and with policies that are ordinarily nonparticipating and always nonassessable.
الوثائق حملة قبل من بالكامل مملوكة تأمين شركة هي المتبادل التأمين شركة.تأمين شركة تكتسبها أرباح بأي االحتفاظ يتم
مستقبلية أقساط تخفيض أو أرباح توزيعات شكل في الوثائق حاملي إلى تحويلها يتم أو الشركة داخل متبادلة.
أرباح أي وجني عملياتها على يسيطرون الذين المساهمون به يساهم مال برأس تأمين شركة المالية األوراق على التأمين شركة
للقياس قابلة غير تكون أن دائما يمكن وال مشاركة غير عادة تكون وسياسات ،ذلك عن تنجم قد خسائر أية تحمل أو
4. Types of Life Insurance
The four basic classes or lines of life insurance are distinguished by the manner in which they are
sold or marketed to purchasers. These classes are (1) ordinary life, (2) group life, (3) industrial life,
and (4) credit life.
Ordinary Life Ordinary life insurance involves policies marketed on an individual basis, usually in
units of $1,000, on which policyholders make periodic premium payments.
الحياة على التأمين نواع
للمشترين تسوقها أو بها تباع التي بالطريقة الحياة على التأمين خطوط أو األربعة األساسية الفصول وتتميز.هي الفئات هذه(1)الحياة
،العادية(2)،المجموعة حياة(3)و ،الصناعية الحياة(4)االئتمان الحياة.
تبلغ بوحدات وعادة ،فردي أساس على تسويقها يتم التي السياسات العادية الحياة على التأمين يشمل العادية الحياة1000،أمريكي دوالر
عليها الدورية التأمين أقساط بدفع التأمين وثائق حاملو يقوم والتي.
5. Group Life Insurance Group life insurance covers a large number of insured persons under a
single policy. Usually issued to corporate employers, these policies may be either contributory
(where both the employer and employee cover a share of the employee’s cost of the insurance) or
noncontributory (where the employee does not contribute to the cost of the insurance) for the
employees.
Industrial Life Industrial life insurance currently represents a very small area of coverage.
Industrial life usually involves weekly payments directly collected by representatives of the
companies.
واحدة سياسة بموجب عليهم المؤمن األشخاص من كبيرا عددا الحياة على التأمين لمجموعة الجماعي الحياة على التأمين يغطي.يتم ما وعادة
مساهمة إما المساهمات هذه تكون أن ويمكن ،الشركات في العمل أرباب إلى السياسات هذه إصدار(العمل صاحب من كل يغطي حيث
التأمين الموظف تكلفة من حصة والموظف)مساهمة غير أو(التأمين تكلفة في الموظف يساهم ال حيث)للموظفين.
التغطية من جدا صغيرا مجاال حاليا الصناعية الحياة على التأمين يمثل الصناعية الحياة.مدفوعات الصناعية الحياة تشمل ما وعادة
الشركات ممثلي قبل من مباشرة جمعها يتم أسبوعية.
6. Credit Life Credit life insurance is sold to protect lenders against a borrower’s
death prior to the repayment of a debt contract such as a mortgage or car loan.
Usually, the face amount of the insurance policy reflects the outstanding principal
and interest on the loan.
ال مثل الدين عقد سداد قبل المقترض وفاة من المقرضين لحماية االئتمانية الحياة على التأمين بيع يتم الحياة ائتمانأو رهن
السيارة قرض.القرض على المستحقة والفائدة الدين أصل التأمين بوليصة من الوجوه المبلغ يعكس ما وعادة.
7. Balance Sheet and Recent Trends
Assets
Because of the long-term nature of their liabilities (as a result of the long-term
nature of life insurance policyholders’ claims) and the need to generate
competitive returns on the savings elements of life insurance products, life
insurance companies concentrate their asset investments at the longer end of the
maturity spectrum (e.g., bonds, equities, and government securities).
صول
األجل طويلة التزاماتها لطبيعة ونظرا)الطويل المدى على الحياة على التأمين وثائق حاملي مطالبات لطابع نتيجة
(الحي على التأمين شركات تركز ،الحياة على التأمين منتجات ادخار عناصر على تنافسية عوائد توليد إلى والحاجةاة
األصول في استثماراتها( )الحكومية المالية واألوراق ،واألسهم ،السندات ،المثال سبيل على.)
8. Liabilities
The aggregate balance sheet for the life insurance industry at the beginning of 2006 is shown in
Table 3–3 . Looking at the liability side of the balance sheet, we see that $2.069 trillion, or 46.3
percent, of total liabilities and capital are net policy reserves (the expected payment
commitment on existing policy contracts). These reserves are based on actuarial assumptions
regarding the insurers’ expected future liability commitments to pay out on present contracts,
including death benefits, matured endowments (lump sum or otherwise), and the cash surrender
values of policies (the cash value paid to the policyholder if the policy is surrendered before it
matures).
مطلوبات
الجدول ويبين3-3عام بداية في الحياة على التأمين لصناعة اإلجمالية الميزانية2006.الميزانية في االلتزامات جانب إلى وبالنظر
مبلغ أن نرى ،العمومية2.069أي ،أمريكي دوالر تريليون46.3احتياطيات صافي هو المال ورأس المطلوبات إجمالي من المئة في
السياسة)القائمة السياسة عقود على المتوقع الدفع التزام.(ا بالتزامات يتعلق فيما اكتوارية افتراضات إلى االحتياطيات هذه وتستنداللتزامات
المستحقة واألوقاف ،الوفاة استحقاقات ذلك في بما ،الحالية العقود على لتسديدها التأمين لشركات المتوقعة المستقبلية)أ مقطوع مبلغغير و
ذلك(للسياسات النقدي التنازل وقيم ،)نضوجها قبل سلمت قد السياسة كانت إذا البوليصة لحامل المدفوعة النقدية القيمة.)
9. Recent Trends
The life insurance industry was very profitable in the early and mid-2000s, with
over $500 billion in premiums and annuities recorded in 2004 through 2006. Net
income topped $34 billion in 2006, up 6.5 percent from 2005.
الحديثة االتجاهات
بلغت حيث ،العشرين القرن من األول العقد ومنتصف أوائل في جدا مربحة الحياة على التأمين صناعة وكانت
من أكثر السنوية والمخصصات األقساط500من الفترة في دوالر بليون2004إلى2006.الدخل صافي وبلغ
34عام في دوالر مليار2006قدرها بزيادة ،6.5عام عن المائة في2005.
10. Regulation
The most important legislation affecting the regulation of life insurance companies is the
McCarran-Ferguson Act of 1945, which confirms the primacy of state over federal regulation of
insurance companies. Thus, unlike the depository institutions we discussed in Chapter 2, which can
be chartered either at the federal or the state level, chartering of life insurers is done entirely at
the state level. In addition to chartering, state insurance commissions supervise and examine
insurance companies by using a coordinated examination system developed by the National
Association of Insurance Commissioners (NAIC).
الالئحة
لعام فيرغسون ماكاران قانون هي الحياة على التأمين شركات تنظيم على تؤثر التي التشريعات وأهم1945على الدولة سيادة يؤكد الذي ،
التأمين لشركات االتحادي التنظيم.الفصل في ناقشناها التي اإليداع مؤسسات عكس على ،وهكذا2على إما تستأجر أن يمكن والتي ،
الدولة مستوى على تماما الحياة على التأمين شركات استئجار يتم ،الواليات مستوى على أو االتحادي المستوى.ت ،التأجير إلى وباإلضافةقوم
الت لممثلي الوطنية الجمعية وضعته الذي المنسق الفحص نظام باستخدام وفحصها التأمين شركات على باإلشراف الحكومية التأمين لجانأمين
(نيك.)
11. PROPERTY–CASUALTY INSURANCE
Property insurance involves insurance coverages related to the loss of real and
personal property. Casualty—or, perhaps more accurately, liability—insurance
concerns protection against legal liability exposures. However, the distinctions
between the two broad areas of property and liability insurance are increasingly
becoming blurred. This is due to the tendency of PC insurers to offer multipleactivity
line coverages combining features of property and liability insurance into single
policy packages, for example, homeowners multiple-peril insurance.
وشخصية حقيقية ممتلكات بفقدان تتعلق تأمينية تغطية الممتلكات على التأمين ويشمل.الخسائر-دقة أكثر ربما ،أوالتأمين ،
القانونية المسؤولية التعرض من الحماية عن المسؤولية المسؤولية.على للتأمين الواسعين المجالين بين الفوارق أن غير
باطراد تزداد والمسؤولية الممتلكات.النشاط متعددة تغطية تقديم إلى الكمبيوتر أجهزة تأمين شركات ميل إلى ذلك ويرجع
متعدد التأمين المنازل أصحاب ،المثال سبيل على ،واحدة سياسة حزم في المسؤولية والتأمين الملكية ميزات بين يجمع خطة
المخاطر.
12. Size, Structure, and Composition of the Industry
Currently, some 2,700 companies sell property–casualty (PC) insurance, with approximately half of
these firms writing PC business in all or most of the United States. The U.S. PC insurance industry is
quite concentrated. Collectively, the top 10 firms have a 48 percent share of the overall PC market
measured by premiums written, and the top 100 firms made up over 87 percent of the industry
premiums written. In 2005, the top firm (State Farm) wrote 10.9 percent of all PC insurance
premiums, while the second-ranked insurer AIG wrote 7.3 percent (i.e., a joint total of 18.2 percent
of premiums written).
الصناعة وتكوين ،هيكل ،حجم
حوالي تبيع ،الحاضر الوقت وفي7002للممتلكات تأمينا شركة(بيسي)أعمال بكتابة الشركات هذه نصف من يقرب ما يقوم حيث ،
معظمها أو المتحدة الواليات جميع في الشخصي الكمبيوتر.تماما تتركز المتحدة الواليات بيسي التأمين صناعة.أ تمتلك ،جماعي وبشكلكبر
10حصة شركات48أكبر وتشكل ،المكتوبة باألقساط المقاسة الكمبيوتر أجهزة سوق إجمالي من المائة في100من أكثر شركة87في
المكتوبة الصناعة أقساط من المائة.عام وفي2005العليا الشركة كتبت ،(الدولة مزرعة)10.9على التأمين أقساط جميع من المئة في
بنسبة الثانية المرتبة إيغ التأمين شركة أن حين في ،الكمبيوتر أجهزة7.3المئة في(مجموعه ما أي18.2المكتتبة األقساط من المئة في.)
13. Measuring Loss Risk The loss ratio measures the actual losses incurred on a
line. It measures the ratio of losses incurred to premiums earned (premiums
received and earned on insurance contracts because time has passed with no
claim being filed). Thus, a loss ratio less than 100 means that premiums earned
were sufficient to cover losses incurred on that line.
الخط على المتكبدة الفعلية الخسائر الخسارة نسبة تقيس الخسارة خسارة قياس.المتك الخسائر نسبة تقيس وهيعلى بدة
المكتسبة األقساط(مطالبة أي تقديم دون الوقت مرور بسبب التأمين عقود من والمكتسبة المستلمة األقساط.)وبال،تالي
عن تقل التي الخسارة نسبة فإن100الخط هذا على المتكبدة الخسائر لتغطية كافية كانت المكتسبة األقساط أن تعني
14. Expense Risk The two major sources of expense risk to PC insurers are (1) loss
adjustment expenses (LAE) and (2) commissions and other expenses. Loss adjustment
expenses relate to the costs surrounding the loss settlement process; for example,
many PC insurers employ adjusters who determine the liability of the insurer and the
size of the adjustment or settlement to be made. The other major area of expense
occurs in the commission costs paid to insurance brokers and sales agents and other
expenses related to the acquisition of business.
هما الكمبيوتر على التأمين شركات على المصروفات لمخاطر الرئيسيين المصدرين إن المصروفات مخاطر( :1)
الخسائر تسوية مصاريف(لي)و(2)األخرى والمصاريف العموالت.بالتكاليف الخسائر تسوية مصروفات وتتعلق
مس يحددون الذين الضباط توظيف بيسي التأمين شركات من العديد ،المثال سبيل على الخسائر؛ تسوية بعملية المحيطةؤولية
إجراؤها يتعين التي التسوية أو التسوية وحجم المؤمن.المدفوع العمولة تكاليف في اآلخر الرئيسي النفقات مجال ويحدثة
األعمال باقتناء المتعلقة األخرى والمصروفات المبيعات ووكالء التأمين لسماسرة.