finance

1. 1
‫واتخاذ‬ ‫المالي‬ ‫التحليل‬ ‫اساليب‬
‫القرارات‬
‫االنعقاد‬ ‫تاريخ‬
:
17
-
19
‫اغسطس‬
2021
‫االنعقاد‬ ‫مكان‬
:
‫بعد‬ ‫عن‬
‫وتقديم‬ ‫اعداد‬
:
‫د‬
.
‫النصيري‬ ‫سامح‬

2. ‫؟‬‫نامج‬‫ر‬‫الب‬ ‫هذا‬‫من‬‫نستفيد‬ ‫كيف‬
،‫فيه‬‫حة‬‫و‬‫المطر‬‫الموضوعات‬‫من‬ ‫واالستفادة‬،‫نامج‬‫ر‬‫الب‬ ‫هداف‬‫ا‬ ‫تحقيق‬‫من‬‫نتمكن‬‫حتى‬
‫على‬ ‫فلنتفق‬ ،‫بيننا‬‫ر‬‫ستدو‬ ‫التي‬ ‫والمناقشات‬
:
•
‫وق‬ ‫في‬ ً‫معا‬ ‫ونتفاعل‬‫ونعمل‬ ‫نبدا‬‫حتى‬،‫يبية‬‫ر‬‫التد‬ ‫والجلسات‬‫العمل‬ ‫بمواعيد‬‫ام‬‫ز‬‫االلت‬
‫واحد‬ ‫ت‬
.
•
‫بانفت‬‫جميعا‬‫ر‬‫ونتحاو‬ ‫نستمع‬‫حتى‬‫ـ‬‫ـ‬‫مرة‬‫كل‬ ‫في‬‫ـ‬‫ـ‬‫فقط‬‫واحد‬‫مشارك‬‫يتحدث‬‫ن‬‫با‬‫ام‬‫ز‬‫االلت‬
‫ية‬‫ر‬‫وح‬ ‫اح‬
.
•
‫فكارهم‬‫ا‬‫عن‬‫ا‬‫و‬‫يعبر‬‫كي‬‫ين‬‫ر‬‫خ‬
‫آ‬
‫لل‬‫الفرصة‬ ‫تاحة‬‫وا‬ ،‫بالحديث‬ ‫االستئثار‬‫عدم‬
.
•
‫وبساطة‬ ‫احة‬‫ر‬‫بص‬‫ر‬‫ونتحاو‬‫ونناقش‬ ‫نتحدث‬‫ن‬‫ا‬
,
‫ويس‬ ‫بسهولة‬ ‫اتنا‬‫ر‬‫وخب‬ ‫نا‬‫ر‬‫فكا‬‫ا‬ ‫لنتبادل‬
‫ر‬
.
•
‫م‬ّ‫التعل‬‫على‬‫ع‬ّ‫المشج‬ ‫الهادئ‬ ‫الجو‬ ‫توفير‬
,
‫المقاطعات‬‫يسبب‬‫ما‬‫كل‬‫عن‬ ‫باالبتعاد‬
.
•
‫وال‬ ‫بالثقة‬‫مشبعا‬‫جوا‬‫يشيع‬‫فهذا‬‫مشرقة‬‫وابتسامات‬‫حلوة‬‫بكلمات‬‫دائما‬ ‫نقاشنا‬‫نختم‬
‫الجميع‬‫بين‬ ‫ل‬ّ‫تقب‬
.

3. ‫للتعارف‬‫دعوة‬
‫المتدرب‬‫يزي‬‫ز‬‫ع‬
‫بيننا‬‫فيما‬‫والود‬‫التقارب‬‫من‬‫نوع‬‫حداث‬‫وا‬‫بالتعارف‬‫رحلتنا‬‫نبدا‬‫دعنا‬
.

4. ‫نامج‬‫ر‬‫الب‬‫هذا‬ ‫من‬‫توقعاتكم‬
‫توقع‬‫من‬‫ذهانكم‬‫ا‬‫في‬‫ما‬‫على‬‫ف‬ّ‫التعر‬ ‫في‬‫معا‬ ‫فلنبدا‬،‫الممتعة‬ ‫رحلتنا‬‫في‬‫ننطلق‬‫ن‬‫ا‬ ‫قبل‬
‫ات‬
‫عليها‬‫جابة‬‫واال‬ ‫تحقيقها‬ ‫كيفية‬‫على‬‫ونتفق‬ ،‫نناقشها‬‫حتى‬ ‫ات؛‬‫ر‬‫واستفسا‬
.
• ‫نامج‬‫ر‬‫الب‬‫هذا‬‫من‬‫توقعاتي‬
,
‫هي‬
:

5. ‫الدورة‬ ‫اهداف‬
‫من‬ ‫الدورة‬ ‫نهاية‬ ‫في‬ ‫المشاركون‬ ‫سيتمكن‬
:
‫عرضها‬ ‫واساليب‬ ‫الرئيسية‬ ‫المالية‬ ‫بالقوائم‬ ‫المشاركين‬ ‫تعريف‬
.
‫المالي‬ ‫التحليل‬ ‫بماهية‬ ‫المشاركين‬ ‫تعريف‬
.
‫المالية‬ ‫القوائم‬ ‫تحليل‬ ‫مهارات‬ ‫المشاركين‬ ‫إكساب‬
.
‫المشاركين‬ ‫تعريف‬
‫باهم‬
‫المالي‬ ‫التحليل‬ ‫في‬ ‫المستخدمة‬ ‫النسب‬
.
‫التعادل‬ ‫نقطة‬ ‫احتساب‬ ‫مهارات‬ ‫المشاركين‬ ‫اكساب‬
.
‫الموازنة‬ ‫عن‬ ‫عامة‬ ‫فكرة‬ ‫المشاركين‬ ‫اكساب‬
‫شرح‬
‫المالية‬ ‫القوائم‬ ‫لتحليل‬ ‫بيانية‬ ‫ورسوم‬ ‫اكسل‬ ‫برنامج‬ ‫واستخدام‬ ‫المالية‬ ‫البيانات‬ ‫نسب‬
‫المستخدمة‬ ‫المحاسبية‬ ‫القواعد‬ ‫صحة‬ ‫ونقد‬ ‫اإلبداعية‬ ‫المحاسبة‬ ‫خطط‬ ‫توضيح‬
‫عنها‬ ‫المفصح‬ ‫النقدية‬ ‫والتدفقات‬ ‫األرباح‬ ‫نوعية‬ ‫وتقييم‬ ‫المالية‬ ‫التقارير‬ ‫جودة‬ ‫تقييم‬
‫الستدامتها‬ ‫نتائج‬ ‫إلى‬ ‫والتوصل‬ ‫الوقت‬ ‫من‬ ‫فترة‬ ‫خالل‬ ‫الشركة‬ ‫وأداء‬ ‫المالي‬ ‫المركز‬ ‫تحليل‬
‫للشركة‬ ‫السابق‬ ‫األداء‬ ‫تحليل‬ ‫إلى‬ ‫باالستناد‬ ‫المالية‬ ‫البيانات‬ ‫ّؤ‬‫ب‬‫تن‬
5

6. ‫االول‬ ‫اليوم‬
6

7. ‫المقدمة‬
7
•
‫صممت‬
‫دورة‬
‫التحليل‬
‫المالي‬
‫المتقدم‬
‫لتأهيل‬
‫وتنمية‬
‫قدرات‬
‫المشار‬
‫كين‬
‫في‬
‫الجوانب‬
‫المعرفية‬
‫بكل‬
‫ما‬
‫يتعلق‬
‫بالتحليل‬
‫المالي‬
‫للقوائم‬
‫الما‬
‫لية‬
‫للشركات‬
‫بمختلف‬
‫القطاعات‬
‫المالية‬
‫والمدرجة‬
‫في‬
‫البورصات‬
‫العربية‬
‫والع‬
،‫المية‬
‫إضافة‬
‫إلى‬
‫إكسابهم‬
‫المهارات‬
‫الخاصة‬
‫بوظيفة‬
‫المحلل‬
‫المالي‬
.
•
‫بحيث‬
‫ترتكز‬
‫هذه‬
‫الدورة‬
‫على‬
‫التدريب‬
‫العملي‬
‫باإلضافة‬
‫الى‬
‫ال‬
‫نظري‬
‫وعلى‬
‫أهم‬
‫االدوات‬
‫والتقنيات‬
‫المستخدمة‬
‫في‬
‫التحليل‬
‫المالي‬
‫إلعدا‬
‫د‬
‫المشارك‬
‫ليصبح‬
‫خبير‬
‫ومحلل‬
‫مالي‬
‫معتمد‬
‫بطريقة‬
‫تميزه‬
‫عن‬
‫الم‬
‫حلل‬
‫المالي‬
‫التقليدي‬
‫وذلك‬
‫من‬
‫خالل‬
‫تزويده‬
‫بالمعرفة‬
‫واألسس‬
‫واألسال‬
‫يب‬
‫الحديثة‬
‫للتحليل‬
‫المالي‬
‫والتطرق‬
‫إلى‬
‫الواقع‬
‫العملي‬
‫من‬
‫خالل‬
‫األ‬
‫مثلة‬
‫التطبيقية‬
‫على‬
‫الشركات‬
‫في‬
‫قطاعات‬
‫مختلفة‬
‫وكذلك‬
‫إكساب‬
‫الم‬
‫شاركين‬
‫مهارة‬
‫استخدام‬
‫الحاسوب‬
‫في‬
‫التحليل‬
‫المالي‬
‫والموازنات‬
‫التقديري‬
‫ة‬
‫ومعايير‬
‫المحاسبة‬
‫الدولية‬
‫المعدلة‬
IFRS.

8. 8
‫اساسيات‬
‫المالي‬‫التحليل‬

9. ‫يعتبر‬
‫التحليل‬
‫المالي‬
‫تاريخيا‬
‫وليد‬
‫الظروف‬
‫التي‬
‫نشأ‬
‫ت‬
‫في‬
‫مطلع‬
‫الثالثينات‬
‫من‬
‫القرن‬
‫الماضي‬
‫وهي‬
‫فترة‬
‫الكساد‬
‫الكبير‬
‫ال‬
‫ذي‬
‫ساد‬
‫الواليات‬
‫المتحدة‬
‫األمريكية‬
‫والذي‬
‫أدى‬
‫إ‬
‫لى‬
‫ظهور‬
‫عمليات‬
‫الغش‬
‫والخداع‬
‫على‬
‫أ‬
‫ثر‬
‫انهيار‬
‫بعض‬
‫المؤسسات‬
،
‫األمر‬
‫الذي‬
‫أوجد‬
‫الحاجة‬
‫إ‬
‫لى‬
‫ضرورة‬
‫نشر‬
‫المعلومات‬
‫المالية‬
‫عن‬
‫الشركات‬
.
‫المالي‬ ‫التحليل‬ ‫نشأة‬
9

10. ‫عن‬ ‫عبارة‬ ‫المالي‬ ‫التحليل‬
”
‫معلومات‬ ‫على‬ ‫الحصول‬ ‫بهدف‬ ‫المتاحة‬ ‫للبيانات‬ ‫منظمة‬ ‫معالجة‬ ‫عملية‬
‫تس‬
‫تخدم‬
‫القرارات‬ ‫اتخاذ‬ ‫عملية‬ ‫في‬
‫والحا‬ ‫الماضي‬ ‫في‬ ‫الشركات‬ ‫أداء‬ ‫تقييم‬ ‫وفي‬
‫وتوقع‬ ‫ضر‬
‫المستقبل‬ ‫في‬ ‫الشركة‬ ‫نتائج‬ ‫علية‬ ‫ستكون‬ ‫ما‬
“
.
10
‫المنظمة‬ ‫إستراتيجية‬ ‫لتطبيق‬ ‫أداة‬ ‫تعتبر‬
.
‫خال‬ ‫من‬ ‫السليمة‬ ‫القرارات‬ ‫اتخاذ‬ ‫في‬ ‫الغرفة‬ ‫مديري‬ ‫يساعد‬ ‫ونظاما‬
‫ل‬
‫أداء‬ ‫لقياس‬ ‫ونظام‬ ‫االداري‬ ‫التلوث‬ ‫لمحاربه‬ ‫كأداة‬ ‫عليها‬ ‫االعتماد‬
‫والموظفين‬ ‫اإلدارات‬
.
‫نا‬ ‫واإلجراءات‬ ‫والوظائف‬ ‫األهداف‬ ‫تكون‬ ‫بأن‬ ‫تضمن‬ ‫أداة‬ ‫تعتبر‬ ‫كما‬
‫بعة‬
‫الغرفة‬ ‫وإستراتيجية‬ ‫رؤية‬ ‫من‬
Nature ‫المالي‬ ‫التحليل‬ ‫ماهية‬

11. ‫يساعد‬
‫التحليل‬
‫المالي‬
‫في‬
‫التعرف‬
‫على‬
‫مواطن‬
‫القوة‬
‫ف‬
‫ي‬
‫وضع‬
‫الشركة‬
،‫لتعزيزها‬
‫وعلى‬
‫مواطن‬
‫الضعف‬
‫لوضع‬
‫العالج‬
‫الالزم‬
‫لها‬
،
‫وذلك‬
‫من‬
‫خالل‬
‫االطالع‬
‫على‬
‫القوائم‬
‫المالية‬
‫المنشورة‬
‫باال‬
‫ضافة‬
‫إ‬
‫لى‬
‫االستعانة‬
‫بالمعلومات‬
‫المتاحة‬
‫ع‬
‫ن‬
‫أسعار‬
‫األسهم‬
‫والمؤشرات‬
‫االقتصادية‬
‫العامة‬
.
11
‫المالي‬ ‫التحليل‬ ‫هدف‬

12. ‫سؤال‬
•
‫حالتة؟‬ ‫تشخيص‬ ‫قبل‬ ‫المريض‬ ‫من‬ ‫الطبيب‬ ‫يطلب‬ ‫ماذا‬
•
‫ا‬
‫الجابة‬
•
‫؟‬ ‫المنظمة‬ ‫داخل‬ ‫المالي‬ ‫والمدير‬ ‫المالي‬ ‫المحلل‬ ‫يفعل‬ ‫ماذا‬
•
‫االجابة‬
12

13. 
‫التحليل‬
‫االئتماني‬
‫يهدف‬
‫الى‬
‫التعرف‬
‫على‬
‫األخطار‬
‫المتوقع‬
‫أن‬
‫يواجهها‬
‫المقر‬
‫ض‬
‫في‬
‫عالقته‬
‫مع‬
‫المقترض‬
‫و‬
‫تقي‬
‫ي‬
‫مها‬
‫وبناء‬
‫قراره‬
‫بخصوص‬
‫هذ‬
‫ه‬
‫العالقة‬
‫استنادا‬
‫إ‬
‫لى‬
‫نتيجة‬
‫هذا‬
‫التقييم‬
.

‫تحليل‬
‫االندماج‬
‫والشراء‬
‫االندماج‬
‫والشراء‬
‫عبارة‬
‫عن‬
‫تكوين‬
‫وحدة‬
‫اقتصادية‬
‫نتيج‬
‫ة‬
‫انضمام‬
‫وحدتين‬
‫اقتصاديتين‬
‫أو‬
‫أكثر‬
‫وزوال‬
‫الشخصية‬
‫القانونية‬
‫المنفصلة‬
‫لكل‬
‫منها‬
.
‫وهنا‬
‫تتولى‬
‫اإلدارة‬
‫المالية‬
‫للشركة‬
‫المشتركة‬
‫عملية‬
‫التقييم‬
‫لتقدير‬
‫القيمة‬
‫الحالية‬
‫للش‬
‫ركة‬
‫المزمع‬
‫شراؤها‬
‫واألداء‬
‫المستقبلي‬
‫لها‬
.
13
‫المالي‬ ‫التحليل‬ ‫مجاالت‬

14. ‫تابع‬
/
‫المالي‬ ‫التحليل‬ ‫مجاالت‬

‫تحليل‬
‫تقييم‬
‫األداء‬
‫يشمل‬
‫تقييم‬
‫الربحية‬
‫وكفاءة‬
‫اإلدارة‬
‫المالية‬
‫والسيول‬
‫ة‬
‫واتجاهات‬
‫النمو‬
.

‫التحليل‬
‫من‬
‫أجل‬
‫التخطيط‬
‫أصبح‬
‫من‬
‫الضروري‬
‫لكل‬
‫شركة‬
‫أن‬
‫تقوم‬
‫بعملية‬
‫تخطي‬
‫ط‬
‫منظم‬
‫في‬
‫مواجهة‬
‫المستقبل‬
‫ووضع‬
‫تصور‬
‫لألداء‬
‫استن‬
‫ادا‬
‫إ‬
‫لى‬
‫األداء‬
‫الذي‬
‫كان‬
‫سائدا‬
‫في‬
‫السابق‬
.
‫و‬
‫يعتبر‬
‫التخطي‬
‫ط‬
‫ضروريا‬
‫في‬
‫مواجهة‬
‫التقلبات‬
‫المستمرة‬
‫التي‬
‫تتعر‬
‫ض‬
‫لها‬
‫أسواق‬
‫المنتجات‬
‫المختلفة‬
‫من‬
‫سلع‬
‫وخدمات‬
.
14

15. ‫تابع‬
/
‫المالي‬ ‫التحليل‬ ‫مجاالت‬

‫التحليل‬
‫االستثماري‬
‫يركز‬
‫هذا‬
‫التحليل‬
‫على‬
:
.1
‫االستثمار‬ ‫على‬ ‫العائد‬
.
.2
‫المال‬ ‫رأس‬ ‫هيكل‬
(
‫المال‬ ‫رأس‬
+
‫األجل‬ ‫الطويلة‬ ‫المصادر‬
.)
.3
‫الطويل‬ ‫المدى‬ ‫على‬ ‫الشركة‬ ‫مديونية‬
.
.4
‫القصير‬ ‫المدى‬ ‫على‬ ‫الشركة‬ ‫مديونية‬
(
‫السيولة‬
.)
15

16. ‫تدريب‬
•
‫باختصار‬ ‫أذكر‬ ‫فضلك‬ ‫من‬
•
1
-
‫؟‬ ‫المالي‬ ‫التحليل‬ ‫هو‬ ‫ما‬
•
2
-
‫؟‬ ‫المالي‬ ‫التحليل‬ ‫هدف‬ ‫هو‬ ‫ما‬
•
3
-
‫؟‬ ‫المالي‬ ‫التحليل‬ ‫مجاالت‬ ‫هي‬ ‫ما‬
16

17. ‫الم‬ ‫والمبادئ‬ ‫المفاهيم‬ ‫مع‬ ‫متماشية‬ ‫المالية‬ ‫القوائم‬ ‫تكون‬ ‫ان‬ ‫البد‬
‫حاسبية‬
‫ف‬ ‫خطأ‬ ‫علي‬ ‫قام‬ ‫ما‬ ‫ألن‬ ‫تحليلها‬ ‫يمكن‬ ‫وحتي‬ ‫صحيحة‬ ‫تكون‬ ‫حتي‬
‫هو‬
‫خطأ؟‬
•
‫والمبادئ‬ ‫المفاهيم‬ ‫لبعض‬ ‫سريعة‬ ‫بمراجعة‬ ‫نقوم‬ ‫أن‬ ‫قبل‬ ‫رأيكم‬ ‫ما‬
‫الدولية؟‬ ‫المحاسبة‬ ‫ومعايير‬ ‫المحاسبية‬
17

18. ‫الصحيحة‬ ‫العبارة‬ ‫امام‬ ‫صح‬ ‫عالمة‬ ‫ضع‬
‫الخاطئة‬ ‫العبارة‬ ‫أمام‬ ‫خطأ‬ ‫وعالمة‬
•
.1
(
)
‫و‬ ‫المالية‬ ‫المعلومات‬ ‫معالجة‬ ‫بأنها‬ ‫المحاسبة‬ ‫تعريف‬ ‫يمكن‬
‫فق‬
‫منه‬ ‫المستفيدين‬ ‫لمساعدة‬ ‫عليها‬ ‫المتعارف‬ ‫المحاسبة‬ ‫معايير‬
‫في‬ ‫ا‬
‫صحيحة‬ ‫قرارات‬ ‫إلى‬ ‫الوصول‬
.
.2
(
)
‫نف‬ ‫باستخدام‬ ‫االلتزام‬ ‫يشترط‬ ‫الذي‬ ‫المحاسبي‬ ‫المفهوم‬
‫س‬
‫هو‬ ‫ألخرى‬ ‫فترة‬ ‫من‬ ‫المحاسبية‬ ‫السياسات‬
"
‫الثبات‬
. "
.3
(
)
‫النقدي‬ ‫التدفقات‬ ‫المحاسبي‬ ‫االستحقاق‬ ‫مفهوم‬ ‫يتجاهل‬
‫ة‬
(
‫السداد‬ ‫أو‬ ‫التحصيل‬
)
‫والمصروفات‬ ‫اإليرادات‬ ‫قياس‬ ‫عند‬
.
.4
(
)
‫م‬ ‫مالية‬ ‫سنوات‬ ‫أو‬ ‫فترات‬ ‫إلى‬ ‫المنشأة‬ ‫حياة‬ ‫تقسيم‬ ‫يتم‬
، ‫تساوية‬
‫المقابلة‬ ‫لمفهوم‬ ‫طبقا‬
.
18

19. ‫الصحيحة‬ ‫العبارة‬ ‫امام‬ ‫صح‬ ‫عالمة‬ ‫ضع‬
‫الخاطئة‬ ‫العبارة‬ ‫أمام‬ ‫خطأ‬ ‫وعالمة‬
.1
(

)
‫المالي‬ ‫المعلومات‬ ‫معالجة‬ ‫بأنها‬ ‫المحاسبة‬ ‫تعريف‬ ‫يمكن‬
‫ة‬
‫المستفيدي‬ ‫لمساعدة‬ ‫عليها‬ ‫المتعارف‬ ‫المحاسبة‬ ‫معايير‬ ‫وفق‬
‫في‬ ‫منها‬ ‫ن‬
‫صحيحة‬ ‫قرارات‬ ‫إلى‬ ‫الوصول‬
.
.2
(

)
‫ن‬ ‫باستخدام‬ ‫االلتزام‬ ‫يشترط‬ ‫الذي‬ ‫المحاسبي‬ ‫المفهوم‬
‫فس‬
‫هو‬ ‫ألخرى‬ ‫فترة‬ ‫من‬ ‫المحاسبية‬ ‫السياسات‬
"
‫الثبات‬
. "
.3
(

)
‫النقدي‬ ‫التدفقات‬ ‫المحاسبي‬ ‫االستحقاق‬ ‫مفهوم‬ ‫يتجاهل‬
‫ة‬
(
‫السداد‬ ‫أو‬ ‫التحصيل‬
)
‫والمصروفات‬ ‫اإليرادات‬ ‫قياس‬ ‫عند‬
.
.4
(

)
‫مالية‬ ‫سنوات‬ ‫أو‬ ‫فترات‬ ‫إلى‬ ‫المنشأة‬ ‫حياة‬ ‫تقسيم‬ ‫يتم‬
‫متساوية‬
‫المقابلة‬ ‫لمفهوم‬ ‫طبقا‬ ،
.
19

20. ‫الصحيحة‬ ‫العبارة‬ ‫امام‬ ‫صح‬ ‫عالمة‬ ‫ضع‬
‫الخاطئة‬ ‫العبارة‬ ‫أمام‬ ‫خطأ‬ ‫وعالمة‬
.1
(
)
‫تحص‬ ‫عند‬ ‫إال‬ ‫يسجل‬ ‫ال‬ ‫اإليراد‬ ‫فإن‬ ، ‫االستحقاق‬ ‫لمفهوم‬ ‫تطبيقا‬
، ‫يله‬
‫سداده‬ ‫عند‬ ‫إال‬ ‫يسجل‬ ‫ال‬ ‫والمصروف‬
.
.2
(
)
‫بالمعرض‬ ‫سيارة‬ ‫سعر‬ ‫بلغ‬
110000
‫شراؤها‬ ‫زيد‬ ‫استطاع‬ ‫وقد‬ ، ‫لاير‬
‫بمبلغ‬ ‫لمؤسسته‬
100000
‫بمب‬ ‫المؤسسة‬ ‫بدفاتر‬ ‫يسجلها‬ ‫أن‬ ‫وعليه‬ ، ‫لاير‬
‫لغ‬
110000
‫لاير‬
.
.3
(
)
‫أصول‬ ‫فصل‬ ‫االقتصادية‬ ‫الوحدة‬ ‫مفهوم‬ ‫يقتضي‬
(
‫ممتلكات‬
)
‫وخصوم‬
(
‫التزامات‬
)
‫مالكها‬ ‫وخصوم‬ ‫أصول‬ ‫عن‬ ‫النشأة‬
.
.4
(
)
‫ذ‬ ‫تحقيق‬ ‫في‬ ‫ساهمت‬ ‫التي‬ ‫بالمصروفات‬ ‫فترة‬ ‫كل‬ ‫إيراد‬ ‫يحمل‬
‫لك‬
‫المقابلة‬ ‫لمفهوم‬ ‫تطبيقا‬ ‫وذلك‬ ، ‫اإليراد‬
.5
(
)
‫ت‬ ‫التي‬ ‫الموضوعية‬ ‫التاريخية‬ ‫التكلفة‬ ‫مفهوم‬ ‫تطبيق‬ ‫يحقق‬
‫إلى‬ ‫ؤدي‬
‫المحاسبية‬ ‫المعلومات‬ ‫في‬ ‫الثقة‬ ‫زيادة‬
•
20

21. ‫الصحيحة‬ ‫العبارة‬ ‫امام‬ ‫صح‬ ‫عالمة‬ ‫ضع‬
‫الخاطئة‬ ‫العبارة‬ ‫أمام‬ ‫خطأ‬ ‫وعالمة‬
.1
(

)
‫عند‬ ‫إال‬ ‫يسجل‬ ‫ال‬ ‫اإليراد‬ ‫فإن‬ ، ‫االستحقاق‬ ‫لمفهوم‬ ‫تطبيقا‬
‫تحصيله‬
‫سداده‬ ‫عند‬ ‫إال‬ ‫يسجل‬ ‫ال‬ ‫والمصروف‬ ،
.
.2
(

)
‫بالمعرض‬ ‫سيارة‬ ‫سعر‬ ‫بلغ‬
110000
‫زيد‬ ‫استطاع‬ ‫وقد‬ ، ‫لاير‬
‫بمبلغ‬ ‫لمؤسسته‬ ‫شراؤها‬
100000
‫بدفاتر‬ ‫يسجلها‬ ‫أن‬ ‫وعليه‬ ، ‫لاير‬
‫بمبلغ‬ ‫المؤسسة‬
110000
‫لاير‬
.
.3
(

)
‫أصول‬ ‫فصل‬ ‫االقتصادية‬ ‫الوحدة‬ ‫مفهوم‬ ‫يقتضي‬
(
‫ممتلكات‬
)
‫وخصوم‬
(
‫التزامات‬
)
‫مالكها‬ ‫وخصوم‬ ‫أصول‬ ‫عن‬ ‫النشأة‬
.
.4
(

)
‫تحقي‬ ‫في‬ ‫ساهمت‬ ‫التي‬ ‫بالمصروفات‬ ‫فترة‬ ‫كل‬ ‫إيراد‬ ‫يحمل‬
‫ذلك‬ ‫ق‬
‫المقابلة‬ ‫لمفهوم‬ ‫تطبيقا‬ ‫وذلك‬ ، ‫اإليراد‬
.5
(

)
‫الت‬ ‫الموضوعية‬ ‫التاريخية‬ ‫التكلفة‬ ‫مفهوم‬ ‫تطبيق‬ ‫يحقق‬
‫إلى‬ ‫تؤدي‬ ‫ي‬
‫المحاسبية‬ ‫المعلومات‬ ‫في‬ ‫الثقة‬ ‫زيادة‬
21

22. ‫فضلك‬ ‫من‬ ‫الصحيحة‬ ‫االجابة‬ ‫اختر‬
•
‫الب‬ ‫لمصروفات‬ ‫معالجتها‬ ‫في‬ ‫األسلوب‬ ‫نفس‬ ‫المنشأة‬ ‫تتبع‬
‫حوث‬
‫لمفهوم‬ ‫تحقيقا‬ ‫ألخرى‬ ‫سنة‬ ‫من‬ ،‫والتطوير‬
:
‫أ‬
-
‫ب‬ ‫التاريخية‬ ‫التكلفة‬
-
‫جـ‬ ‫االقتصادية‬ ‫الوحدة‬
-
‫د‬ ‫االستمرارية‬
-
‫الثب‬
‫ات‬
•
‫تحق‬ ‫كانت‬ ‫إذا‬ ، ‫القرارات‬ ‫باتخاذ‬ ‫صلة‬ ‫ذات‬ ‫المعلومات‬ ‫أن‬ ‫يقال‬
‫ق‬
‫مفهوم‬
:
‫أ‬
-
‫ب‬ ‫االستحقاق‬
-
‫جـ‬ ‫االقتصادية‬ ‫الوحدة‬
-
‫د‬ ‫االستمرارية‬
-
‫المالئمة‬
22

23. ‫فضلك‬ ‫من‬ ‫الصحيحة‬ ‫االجابة‬ ‫اختر‬
•
-
‫الب‬ ‫لمصروفات‬ ‫معالجتها‬ ‫في‬ ‫األسلوب‬ ‫نفس‬ ‫المنشأة‬ ‫تتبع‬
‫حوث‬
‫لمفهوم‬ ‫تحقيقا‬ ‫ألخرى‬ ‫سنة‬ ‫من‬ ،‫والتطوير‬
:
•
‫أ‬
-
‫ب‬ ‫التاريخية‬ ‫التكلفة‬
-
‫جـ‬ ‫االقتصادية‬ ‫الوحدة‬
-
‫االستمرارية‬
‫د‬
-
‫الثبا‬
‫ت‬
•
2
-
‫تح‬ ‫كانت‬ ‫إذا‬ ، ‫القرارات‬ ‫باتخاذ‬ ‫صلة‬ ‫ذات‬ ‫المعلومات‬ ‫أن‬ ‫يقال‬
‫قق‬
‫مفهوم‬
:
•
‫أ‬
-
‫ب‬ ‫االستحقاق‬
-
‫جـ‬ ‫االقتصادية‬ ‫الوحدة‬
-
‫االستمرارية‬
‫د‬
-
‫المالئمة‬
23

24. ‫فضلك‬ ‫من‬ ‫الصحيحة‬ ‫االجابة‬ ‫اختر‬
•
3
-
‫إلى‬ ‫الشامل‬ ‫مفهومها‬ ‫في‬ ‫المحاسبة‬ ‫تهدف‬
:
•
‫أ‬
-
‫واضحة‬ ‫رؤية‬ ‫ظل‬ ‫في‬ ‫التصرف‬ ‫على‬ ‫المعلومات‬ ‫مستخدمي‬ ‫مساعدة‬
•
‫ب‬
-
‫االقتصادية‬ ‫القرارات‬ ‫اتخاذ‬ ‫على‬ ‫المساعدة‬
•
‫جـ‬
-
‫الوحدة‬ ‫حول‬ ‫مالية‬ ‫بمعلومات‬ ‫بالمنشأة‬ ‫العالقة‬ ‫ذوي‬ ‫تزويد‬
‫االقتصادية‬
•
‫د‬
-
‫سبق‬ ‫ما‬ ‫جميع‬
•
‫هـ‬
-
‫سبق‬ ‫مما‬ ‫شيء‬ ‫ال‬
•
24

25. ‫فضلك‬ ‫من‬ ‫الصحيحة‬ ‫االجابة‬ ‫اختر‬
•
3
-
‫إلى‬ ‫الشامل‬ ‫مفهومها‬ ‫في‬ ‫المحاسبة‬ ‫تهدف‬
:
•
‫أ‬
-
‫واضحة‬ ‫رؤية‬ ‫ظل‬ ‫في‬ ‫التصرف‬ ‫على‬ ‫المعلومات‬ ‫مستخدمي‬ ‫مساعدة‬
•
‫ب‬
-
‫االقتصادية‬ ‫القرارات‬ ‫اتخاذ‬ ‫على‬ ‫المساعدة‬
•
‫جـ‬
-
‫االقتص‬ ‫الوحدة‬ ‫حول‬ ‫مالية‬ ‫بمعلومات‬ ‫بالمنشأة‬ ‫العالقة‬ ‫ذوي‬ ‫تزويد‬
‫ادية‬
•
‫د‬
-
‫سبق‬ ‫ما‬ ‫جميع‬
•
‫هـ‬
-
‫سبق‬ ‫مما‬ ‫شيء‬ ‫ال‬
25

26. ‫فضلك‬ ‫من‬ ‫الصحيحة‬ ‫االجابة‬ ‫اختر‬
•
4
-
‫اآلجل‬ ‫البيع‬ ‫حالة‬ ‫في‬ ‫محققا‬ ‫اإليراد‬ ‫يعتبر‬
:
‫أ‬
-
‫الدين‬ ‫تحصيل‬ ‫عند‬
‫ب‬
-
‫العميل‬ ‫من‬ ‫البيع‬ ‫طلبات‬ ‫استالم‬ ‫عند‬
‫جـ‬
-
‫للعميل‬ ‫البضاعة‬ ‫تسليم‬ ‫عند‬
‫للمشتري‬ ‫الملكية‬ ‫وانتقال‬ ‫البيع‬ ‫عند‬ ‫ـ‬ ‫د‬
•
5
-
‫ي‬ ‫الذي‬ ‫المفهوم‬ ‫فإن‬ ، ‫خسارة‬ ‫حدوث‬ ‫الحتمال‬ ‫أدلة‬ ‫توجد‬ ‫حينما‬
‫تم‬
‫هو‬ ‫إليه‬ ‫االستناد‬
:
•
‫أ‬
-
‫ب‬ ‫الثبات‬
-
‫ج‬ ‫االستمرارية‬
-
‫د‬ ‫والحذر‬ ‫الحيطة‬
-
‫المقابلة‬
26

27. ‫فضلك‬ ‫من‬ ‫الصحيحة‬ ‫االجابة‬ ‫اختر‬
4
-
‫اآلجل‬ ‫البيع‬ ‫حالة‬ ‫في‬ ‫محققا‬ ‫اإليراد‬ ‫يعتبر‬
:
‫أ‬
-
‫ب‬ ‫الدين‬ ‫تحصيل‬ ‫عند‬
-
‫العم‬ ‫من‬ ‫البيع‬ ‫طلبات‬ ‫استالم‬ ‫عند‬
‫يل‬
‫جـ‬
-
‫للعميل‬ ‫البضاعة‬ ‫تسليم‬ ‫عند‬
‫الملك‬ ‫وانتقال‬ ‫البيع‬ ‫عند‬ ‫ـ‬ ‫د‬
‫للمشتري‬ ‫ية‬
5
-
‫يتم‬ ‫الذي‬ ‫المفهوم‬ ‫فإن‬ ، ‫خسارة‬ ‫حدوث‬ ‫الحتمال‬ ‫أدلة‬ ‫توجد‬ ‫حينما‬
‫هو‬ ‫إليه‬ ‫االستناد‬
:
‫أ‬
-
‫ب‬ ‫الثبات‬
-
‫االستمرارية‬
‫ج‬
-
‫والحذر‬ ‫الحيطة‬
‫د‬
-
‫المقابلة‬
27

28. ‫فضلك‬ ‫من‬ ‫الصحيحة‬ ‫االجابة‬ ‫اختر‬
•
6
-
‫ال‬ ‫عن‬ ‫المحاسبية‬ ‫المعلومات‬ ‫من‬ ‫تستفيد‬ ‫اآلتية‬ ‫الجهات‬ ‫أي‬
‫منشآت‬
‫االقتصادية‬
:
‫أ‬
-
‫ب‬ ‫المستثمرون‬
-
‫ج‬ ‫الحكومة‬
-
‫الجامعات‬ ‫وأساتذة‬ ‫طالب‬
•
‫د‬
-
‫هـ‬ ‫الدائنون‬
-
‫و‬ ‫ذكر‬ ‫ما‬ ‫جميع‬
-
‫ذكر‬ ‫مما‬ ‫شيئا‬ ‫ليس‬
28

29. ‫فضلك‬ ‫من‬ ‫الصحيحة‬ ‫االجابة‬ ‫اختر‬
•
6
-
‫ال‬ ‫عن‬ ‫المحاسبية‬ ‫المعلومات‬ ‫من‬ ‫تستفيد‬ ‫اآلتية‬ ‫الجهات‬ ‫أي‬
‫منشآت‬
‫االقتصادية‬
:
‫أ‬
-
‫ب‬ ‫المستثمرون‬
-
‫ج‬ ‫الحكومة‬
-
‫الجامعات‬ ‫وأساتذة‬ ‫طالب‬
‫د‬
-
‫الدائنون‬
‫هـ‬
-
‫ذكر‬ ‫ما‬ ‫جميع‬
‫و‬
-
‫ذكر‬ ‫مما‬ ‫شيئا‬ ‫ليس‬
29

30. ‫فضلك‬ ‫من‬ ‫الصحيحة‬ ‫االجابة‬ ‫اختر‬
•
7
-
‫صحيحة‬ ‫تعد‬ ‫ال‬ ‫التالية‬ ‫العبارات‬ ‫أي‬
:
•
‫أ‬
-
‫المحاسبي‬ ‫المعلومات‬ ‫من‬ ‫الداخليين‬ ‫المستفيدين‬ ‫أحد‬ ‫اإلدارة‬
‫ة‬
•
‫ب‬
-
‫من‬ ‫الخارجيين‬ ‫المستفيدين‬ ‫احد‬ ‫والدخل‬ ‫الزكاة‬ ‫مصلحة‬
‫المحاسبية‬ ‫المعلومات‬
•
‫ج‬
-
‫المحا‬ ‫المعلومات‬ ‫من‬ ‫الخارجيين‬ ‫المستفيدين‬ ‫أحد‬ ‫الدائنين‬
‫سبية‬
•
‫د‬
-
‫المعلومات‬ ‫من‬ ‫الداخليين‬ ‫المستفيدين‬ ‫أحد‬ ‫الحكومية‬ ‫الجهات‬
‫المحاسبية‬
30

31. ‫فضلك‬ ‫من‬ ‫الصحيحة‬ ‫االجابة‬ ‫اختر‬
•
7
-
‫صحيحة‬ ‫تعد‬ ‫ال‬ ‫التالية‬ ‫العبارات‬ ‫أي‬
:
•
‫أ‬
-
‫المحاسبي‬ ‫المعلومات‬ ‫من‬ ‫الداخليين‬ ‫المستفيدين‬ ‫أحد‬ ‫اإلدارة‬
‫ة‬
•
‫ب‬
-
‫من‬ ‫الخارجيين‬ ‫المستفيدين‬ ‫احد‬ ‫والدخل‬ ‫الزكاة‬ ‫مصلحة‬
‫المحاسبية‬ ‫المعلومات‬
•
‫ج‬
-
‫المحا‬ ‫المعلومات‬ ‫من‬ ‫الخارجيين‬ ‫المستفيدين‬ ‫أحد‬ ‫الدائنين‬
‫سبية‬
•
‫د‬
-
‫المعلومات‬ ‫من‬ ‫الداخليين‬ ‫المستفيدين‬ ‫أحد‬ ‫الحكومية‬ ‫الجهات‬
‫المحاسبية‬
31

32. ‫فضلك‬ ‫من‬ ‫الصحيحة‬ ‫االجابة‬ ‫اختر‬
•
-
‫أن‬ ‫على‬ ‫التاريخية‬ ‫التكلفة‬ ‫مبدأ‬ ‫ينص‬
:
•
‫أ‬
-
‫السوق‬ ‫أسعار‬ ‫تغيرت‬ ‫إذا‬ ‫وتعدل‬ ‫بالتكلفة‬ ‫األصول‬ ‫تسجل‬
•
‫ب‬
-
‫يق‬ ‫التي‬ ‫تلك‬ ‫عن‬ ‫بالمنشأة‬ ‫الخاصة‬ ‫العمليات‬ ‫فصل‬ ‫يتم‬
‫بها‬ ‫وم‬
‫صاحبها‬
•
‫ج‬
-
‫بالتكلفة‬ ‫األصول‬ ‫تسجل‬
•
‫د‬
-
‫فقط‬ ‫نقدية‬ ‫بصورة‬ ‫العمليات‬ ‫عن‬ ‫التعبير‬ ‫يتم‬ ‫أن‬ ‫يجب‬
•
32

33. ‫فضلك‬ ‫من‬ ‫الصحيحة‬ ‫االجابة‬ ‫اختر‬
•
-
‫أن‬ ‫على‬ ‫التاريخية‬ ‫التكلفة‬ ‫مبدأ‬ ‫ينص‬
:
•
‫أ‬
-
‫السوق‬ ‫أسعار‬ ‫تغيرت‬ ‫إذا‬ ‫وتعدل‬ ‫بالتكلفة‬ ‫األصول‬ ‫تسجل‬
•
‫ب‬
-
‫يق‬ ‫التي‬ ‫تلك‬ ‫عن‬ ‫بالمنشأة‬ ‫الخاصة‬ ‫العمليات‬ ‫فصل‬ ‫يتم‬
‫بها‬ ‫وم‬
‫صاحبها‬
•
‫ج‬
-
‫بالتكلفة‬ ‫األصول‬ ‫تسجل‬
•
‫د‬
-
‫فقط‬ ‫نقدية‬ ‫بصورة‬ ‫العمليات‬ ‫عن‬ ‫التعبير‬ ‫يتم‬ ‫أن‬ ‫يجب‬
•
33

34. ‫فضلك‬ ‫من‬ ‫الصحيحة‬ ‫االجابة‬ ‫اختر‬
•
-
‫مبلغ‬ ‫بسحب‬ ‫عرقة‬ ‫مؤسسة‬ ‫صاحب‬ ‫قام‬
2000
‫حساب‬ ‫من‬ ‫لاير‬
‫قي‬ ‫وتم‬ ‫الشخصية‬ ‫مصروفاته‬ ‫بها‬ ‫سدد‬ ‫و‬ ‫البنك‬ ‫في‬ ‫المؤسسة‬
‫ذلك‬ ‫د‬
‫تطب‬ ‫دائنا‬ ‫البنك‬ ‫حساب‬ ‫و‬ ‫مدينا‬ ‫المالك‬ ‫جاري‬ ‫حساب‬ ‫بجعل‬
‫يقا‬
‫لمفهوم‬
:
•
‫أ‬
-
‫االستمرارية‬
‫ب‬
-
‫الدورية‬
‫ج‬
-
‫د‬ ‫المحاسبية‬ ‫الوحدة‬
-
‫النقدية‬ ‫الوحده‬ ‫قيمة‬ ‫ثبات‬
34

35. ‫فضلك‬ ‫من‬ ‫الصحيحة‬ ‫االجابة‬ ‫اختر‬
•
-
‫مبلغ‬ ‫بسحب‬ ‫عرقة‬ ‫مؤسسة‬ ‫صاحب‬ ‫قام‬
2000
‫حساب‬ ‫من‬ ‫لاير‬
‫قي‬ ‫وتم‬ ‫الشخصية‬ ‫مصروفاته‬ ‫بها‬ ‫سدد‬ ‫و‬ ‫البنك‬ ‫في‬ ‫المؤسسة‬
‫ذلك‬ ‫د‬
‫تطب‬ ‫دائنا‬ ‫البنك‬ ‫حساب‬ ‫و‬ ‫مدينا‬ ‫المالك‬ ‫جاري‬ ‫حساب‬ ‫بجعل‬
‫يقا‬
‫لمفهوم‬
:
•
‫أ‬
-
‫االستمرارية‬
‫ب‬
-
‫الدورية‬
‫ج‬
-
‫المحاسبية‬ ‫الوحدة‬
‫د‬
-
‫النق‬ ‫الوحده‬ ‫قيمة‬ ‫ثبات‬
‫دية‬
35

36. ‫فضلك‬ ‫من‬ ‫الصحيحة‬ ‫االجابة‬ ‫اختر‬
•
10
-
‫المقدمة‬ ‫واإليرادات‬ ‫للمصروفات‬ ‫المحاسبية‬ ‫المعالجة‬ ‫تتم‬
‫و‬
‫مفهوم‬ ‫ضوء‬ ‫في‬ ‫المستحقة‬
:
•
‫أ‬
-
‫ب‬ ‫المالئمة‬
-
‫االقتصادية‬ ‫الوحدة‬
‫ج‬
-
‫د‬ ‫المقابلة‬
-
‫االستمرارية‬
36

37. ‫فضلك‬ ‫من‬ ‫الصحيحة‬ ‫االجابة‬ ‫اختر‬
•
10
-
‫المقدمة‬ ‫واإليرادات‬ ‫للمصروفات‬ ‫المحاسبية‬ ‫المعالجة‬ ‫تتم‬
‫و‬
‫مفهوم‬ ‫ضوء‬ ‫في‬ ‫المستحقة‬
:
•
‫أ‬
-
‫ب‬ ‫المالئمة‬
-
‫االقتصادية‬ ‫الوحدة‬
‫ج‬
-
‫المقابلة‬
‫د‬
-
‫االستمرارية‬
37

38. ‫تمرين‬
1/1/2009
31/3/2009
‫الدائنين‬ ‫حسابات‬
18480
19920
‫المدينين‬ ‫حسابات‬
40800
46950
‫المال‬ ‫رأس‬
‫؟‬
‫؟‬
‫النقدية‬
72000
122400
‫والمهمات‬ ‫األدوات‬
3600
3000
38
‫الع‬ ‫لمنشأة‬ ‫المالي‬ ‫المركز‬ ‫لحسابات‬ ‫المالية‬ ‫األرصدة‬ ‫اآلتي‬
‫في‬ ‫لي‬
1/1/2009
‫وفي‬ ،
31/3/2009
:
‫المطلوب‬
:
1
-
‫في‬ ‫المالي‬ ‫المركز‬ ‫قائمة‬ ‫إعداد‬
1/1/2009
‫وفي‬ ،
31/3/2009
..

39. ‫الحل‬
‫في‬ ‫المالي‬ ‫المركز‬ ‫قائمة‬
1
/
1
‫األصول‬
:
‫نقدية‬
72000
‫مهمات‬ ‫و‬ ‫أدوات‬
3600
‫مدينين‬
40800
‫الخصوم‬
:
‫الدائنين‬
18480
‫الملكية‬ ‫حقوق‬
:
‫المال‬ ‫رأس‬
97920
(
1
)
‫صول‬‫األ‬ ‫اجمالي‬
116400
‫خ‬ ‫اجمالي‬
+
‫م‬ ‫ح‬
116400
39

40. ‫الحل‬
(1)
‫األصول‬ ‫اجمالي‬
=
‫الملكية‬ ‫حقوق‬ ‫و‬ ‫الخصوم‬ ‫إجمالي‬
=
116400
•
‫الملكية‬ ‫حقوق‬
=
‫الملكية‬ ‫حقوق‬ ‫و‬ ‫الخصوم‬ ‫اجمالي‬
–
‫الخصوم‬
•
=
116400
–
18480
•
=
97920
40

41. ّ‫ح‬‫م‬ ‫منه‬ ‫جعلت‬ ‫المالي‬ ‫للتحليل‬ ‫الواسعة‬ ‫المجاالت‬
‫الكثي‬ ‫اهتمام‬ ‫ل‬
‫رغم‬ ‫رين‬
‫المالي‬ ‫التحليل‬ ‫من‬ ‫أهدافهم‬ ‫اختالف‬
.
1
.
‫المحتملون‬ ‫المستثمرون‬
:
‫اهتمام‬ ‫ينصب‬
‫المحتملون‬ ‫المستثمرون‬
‫ع‬ ‫بالحصول‬
‫لى‬
‫المعلوم‬
‫ات‬
‫االستثمارية‬ ‫قراراتهم‬ ‫اتخاذ‬ ‫قبل‬ ‫التالية‬
،
(
‫المثال‬ ‫سبيل‬ ‫على‬
‫الحصر‬ ‫ال‬
:)

‫القصير‬ ‫المدى‬ ‫على‬ ‫الشركة‬ ‫أداء‬
‫و‬
‫الطويل‬
‫تحق‬ ‫على‬ ‫وقدرتها‬
‫يق‬
‫االستثمارات‬ ‫على‬ ‫األرباح‬
.

‫الشركة‬ ‫ربحية‬ ‫اتخذته‬ ‫الذي‬ ‫االتجاه‬
‫معقول‬ ‫فترة‬ ‫مدى‬ ‫على‬
‫من‬ ‫ة‬
‫الزمن‬
.
41
‫جهات‬
‫استخدام‬
‫المالي‬ ‫التحليل‬
‫تبعا‬
‫الخت‬
‫الف‬
‫منها‬ ‫لكل‬ ‫الغاية‬
:

42. 
‫سياسة‬
‫توزيع‬
‫األرباح‬

‫الوضع‬
‫المالي‬
‫للشركة‬
‫حاليا‬
‫والعوامل‬
‫الممكن‬
‫أن‬
‫تؤثر‬
‫فيه‬
‫مستقب‬
‫ال‬

‫الهيكل‬
‫المالي‬
‫للمؤسسة‬
‫مع‬
‫بيان‬
‫األثر‬
‫السلبي‬
‫وااليجابي‬
‫المتوقع‬
‫نتيجة‬
‫التركيبة‬
‫التي‬
‫اتخذها‬
‫هذا‬
‫الهيكل‬
.

‫نتيجة‬
‫مقارنة‬
‫أداء‬
‫الشركة‬
‫بأداء‬
‫الشركات‬
‫المشابهة‬
‫وأداء‬
‫الصناعة‬
‫الت‬
‫ي‬
‫تنتمي‬
‫اليها‬
.

‫إ‬
‫مكانيات‬
‫تطور‬
‫الشركة‬
‫ونموها‬
‫وبيان‬
‫أثر‬
‫ذلك‬
‫كله‬
‫على‬
‫األرباح‬
‫وقيم‬
‫ة‬
‫األسهم‬
.
42
‫تابع‬
/
‫المحتملون‬ ‫المستثمرون‬

43. .2
‫المالكون‬
(
‫أو‬
‫المساهمون‬
)
:Shareholders
‫تتحمل‬
‫الجهة‬
‫المالكة‬
،
‫أو‬
‫مجموعة‬
‫المالكين‬
‫أو‬
،‫المساهمين‬
‫حس‬
‫ب‬
‫طبيعة‬
‫الملكية‬
‫المخاطر‬
‫النهائية‬
‫للشركة‬
.
‫ويحصل‬
‫المالك‬
‫ون‬
‫على‬
‫األرباح‬
‫الدوري‬
‫ة‬
‫التي‬
‫تحقق‬
‫ها‬
‫الشركة‬
.
‫وهناك‬
‫قيود‬
‫تفرضها‬
‫التشريعات‬
‫أو‬
‫تعليمات‬
‫الجهة‬
‫الرقاب‬
‫ية‬
‫حول‬
‫نسب‬
‫توزيع‬
‫األرباح‬
‫واحتجازها‬
‫سنويا‬
.
‫كما‬
‫أن‬
‫حقوق‬
‫الملكية‬
‫هي‬
‫آخر‬
‫ما‬
‫تسدد‬
‫في‬
‫حالة‬
‫تعرض‬
‫الشر‬
‫كة‬
‫للصعوبات‬
‫المالية‬
‫أ‬
‫والتصفية‬
.
43

44. 
‫الجهة‬
‫المالكة‬
‫هي‬
‫المسؤولة‬
‫عن‬
‫حسن‬
‫إدارة‬
‫الشركة‬
‫واإلشراف‬
‫على‬
‫تطبيق‬
‫ا‬
‫لتشريعات‬
‫التي‬
‫تصدرها‬
،‫الدولة‬
‫والتعليمات‬
‫التي‬
‫تصدرها‬
‫ا‬
‫لجهة‬
‫الرقابية‬
‫بشأن‬
‫سياسات‬
‫وعمليات‬
‫الشركة‬
،
‫ولو‬
‫أن‬
‫إدارة‬
‫الشركة‬
‫تتحمل‬
‫معها‬
،‫المسؤولية‬
‫باعتبارها‬
‫تنوب‬
‫عن‬
‫المالكين‬
.
44
‫تابع‬
/
‫المالكون‬
(
‫المساهمون‬ ‫أو‬
)
Shareholders

45. 
‫يحتل‬
‫التحليل‬
‫المالي‬
‫موقعا‬
‫خاصا‬
،
‫من‬
‫بين‬
‫األساليب‬
‫المهمة‬
‫التي‬
‫تساعد‬
‫المالكين‬
‫في‬
‫الرقابة‬
‫على‬
‫أعمال‬
‫الشركة‬
.
‫لذا‬
‫فإن‬
‫قدرة‬
‫المالك‬
‫على‬
‫فهم‬
‫مؤشرات‬
‫التحليل‬
‫المالي‬
‫تعتمد‬
‫على‬
‫ثقافته‬
‫المالية‬
.
‫ويفترض‬
‫أن‬
‫ت‬
‫عكس‬
‫التقارير‬
‫السنوية‬
‫الموجهة‬
‫للمالكين‬
،
‫والمتضمنة‬
‫الحسابات‬
‫الختامية‬
،
‫العديد‬
‫م‬
‫ن‬
‫نتائج‬
‫التحليل‬
،‫المالي‬
‫على‬
‫شكل‬
‫نسب‬
‫مالية‬
‫دورية‬
،
‫وجداول‬
‫وأشكال‬
‫إحصائي‬
،‫ة‬
‫ومقارنات‬
‫مع‬
‫الماضي‬
،
‫ومناقشة‬
‫نتائجه‬
.

‫أن‬
‫التحليل‬
‫المالي‬
‫يعكس‬
‫قدرة‬
‫إدارة‬
‫الشركة‬
‫على‬
‫تنفيذ‬
‫الخطط‬
‫والموا‬
‫زنات‬
‫التي‬
‫أقرت‬
‫للمستقبل‬
‫من‬
‫قبل‬
‫الجهة‬
‫المالكة‬
‫كأداء‬
‫مستهدف‬
،
‫وهو‬
‫ما‬
‫يص‬
‫طلح‬
‫علية‬
‫بـ‬
(
‫رقابة‬
)
‫التنفيذ‬
.

‫أن‬
‫المؤشرات‬
‫توجه‬
‫المالكين‬
‫نحو‬
‫اتخاذ‬
‫اإلجراءات‬
‫الالزمة‬
‫لتصحيح‬
‫الخل‬
‫ل‬
‫في‬
‫األداء‬
(
‫رقابة‬
‫األداء‬
)
.
45

46. .3
‫الدائنون‬
:

‫يهتم‬
‫الدائنون‬
‫بالحصول‬
‫على‬
‫المعلومات‬
‫التالية‬
‫من‬
‫أجل‬
‫تقييم‬
‫قد‬
‫رة‬
‫الشركة‬
‫على‬
‫الوفاء‬
‫بالتزاماتها‬
:
–
‫سيولة‬
‫الشركة‬
‫ألنها‬
‫المؤشر‬
‫األمثل‬
‫على‬
‫قدرة‬
‫الشركة‬
‫على‬
‫الوفاء‬
‫بالتزام‬
‫اتها‬
‫في‬
‫المدى‬
‫القصير‬
.
–
‫ربحية‬
‫الشركة‬
‫وهيكلها‬
‫المالي‬
‫والمصادر‬
‫الرئيسية‬
‫لألموال‬
‫واستخدامها‬
‫والتوقعات‬
‫الطويلة‬
‫األجل‬
.
–
‫قدرة‬
‫الشركة‬
‫على‬
‫تحقيق‬
‫األرباح‬
‫والتى‬
‫تعتبر‬
‫أحد‬
‫الموارد‬
‫الرئيسية‬
‫ل‬
‫لوفاء‬
‫بالديون‬
‫ال‬
‫قصيرة‬
‫و‬
‫ال‬
‫طويلة‬
‫األجل‬
‫معا‬
.
–
‫السياسات‬
‫التى‬
‫اتبعتها‬
‫الشركة‬
‫في‬
‫الماضي‬
‫لمواجهة‬
‫احتياجاتها‬
‫المالية‬
–
‫مدى‬
‫سالمة‬
‫المركز‬
‫المالي‬
‫للشركة‬
.
46

47. .4
‫إدارة‬
‫الشركة‬
:

‫تهتم‬
‫إدارة‬
‫الشركة‬
‫بالحصول‬
‫على‬
‫المعلومات‬
‫التالية‬
‫للحكم‬
‫على‬
‫م‬
‫دى‬
‫كفاءتها‬
‫في‬
‫إدارة‬
‫دفة‬
‫األمور‬
‫خالل‬
‫الفترة‬
‫المعنية‬
:
–
‫ربحية‬
‫الشركة‬
‫وعوائد‬
‫االستثمار‬
.
–
‫االتجاهات‬
‫التي‬
‫يتخذها‬
‫أداء‬
‫الشركة‬
.
–
‫نتيجة‬
‫مقارنة‬
‫أداء‬
‫الشركة‬
‫بأداء‬
‫الشركات‬
‫األخرى‬
‫المماث‬
‫لة‬
‫في‬
‫الحجم‬
‫وطبيعة‬
‫النشاط‬
‫باالضافة‬
‫الى‬
‫نتيجة‬
‫المق‬
‫ارنة‬
‫مع‬
‫أداء‬
‫الصناعة‬
‫التي‬
‫تنتمي‬
‫اليها‬
‫الشركة‬
.
–
‫فاعلية‬
‫الرقابة‬
.
–
‫كيفية‬
‫توزيع‬
‫الموارد‬
‫على‬
‫أوجه‬
‫االستخدام‬
.
–
‫كفاءة‬
‫إدارة‬
‫الموجودات‬
.
47

48. .5
‫وسطاء‬
‫األوراق‬
‫المالية‬
:

‫يهدف‬
‫وسطاء‬
‫األوراق‬
‫المالية‬
‫الى‬
‫معرفة‬
‫اآلتي‬
:
–
‫التغيرات‬
‫المحتملة‬
‫على‬
‫أسعار‬
‫األسهم‬
‫نتيجة‬
‫للتطور‬
‫ات‬
‫المالية‬
‫في‬
‫الشركة‬
.
–
‫تحديد‬
‫أ‬
‫سهم‬
‫الشركات‬
‫الممكن‬
‫اعتبارها‬
‫فرص‬
‫استثمار‬
‫جيدة‬
.
48

49. .6
‫العاملون‬
‫في‬
‫الشركة‬
:

‫يهتم‬
‫العاملون‬
‫في‬
‫الشركة‬
‫بنتائج‬
‫التحليل‬
‫لسببين‬
‫رئيس‬
‫ي‬
‫ين‬
‫هما‬
:
–
‫الحكم‬
‫على‬
‫كفاءة‬
‫وفعالية‬
‫االنجاز‬
‫مما‬
‫يؤثر‬
‫في‬
‫مستوى‬
‫االنتاجية‬
‫ويعزز‬
‫الشعور‬
‫باالنتماء‬
.
–
‫التعرف‬
‫الى‬
‫النتائج‬
‫الفعلية‬
‫مما‬
‫يجعلهم‬
‫في‬
‫وضع‬
‫أف‬
‫ضل‬
‫لتقديم‬
‫مطالب‬
‫معقولة‬
‫الى‬
‫إدارة‬
‫ل‬
‫لشركة‬
.
49
7
-
‫المصالح‬
‫الحكومية‬
:
‫ويعود‬
‫االهتمام‬
‫هنا‬
‫بالدرجة‬
‫األول‬
‫ى‬
‫ألسباب‬
‫رقابية‬
‫وضريبي‬
‫ة‬
‫في‬
‫بعض‬
‫الدول‬
.

50. ‫ماهي‬
‫جهات‬
‫استخدام‬
‫المالي‬ ‫التحليل‬
‫تبعا‬
‫م‬ ‫لكل‬ ‫الغاية‬ ‫الختالف‬
‫نها‬
:
•
1
-
•
2
-
•
3
-
•
4
-
•
5
-
•
6
-
50

51. ‫المالي‬‫التحليل‬‫ساليب‬‫ا‬
‫االفقي‬ ‫التحليل‬
‫الرأسي‬ ‫التحليل‬
‫الماليه‬ ‫النسب‬ ‫باستخدام‬ ‫التحليل‬
51

52. ‫تدريب‬
•
‫؟‬ ‫المالي‬ ‫التحليل‬ ‫اذكرأساليب‬ ‫فضلك‬ ‫من‬
52

53. •
‫مع‬ ‫محاسبية‬ ‫بفترة‬ ‫الخاصة‬ ‫المالية‬ ‫القوائم‬ ‫مقارنة‬ ‫على‬ ‫يقوم‬
‫ينة‬
•
‫الم‬ ‫القوائم‬ ‫بنود‬ ‫من‬ ‫بند‬ ‫لكل‬ ‫النسبية‬ ‫األهمية‬ ‫اظهار‬ ‫الى‬ ‫يهدف‬
‫و‬ ،‫الية‬
‫أخر‬ ‫الى‬ ‫فترة‬ ‫من‬ ‫تغير‬ ‫من‬ ‫األهمية‬ ‫تلك‬ ‫على‬ ‫يطرأ‬ ‫قد‬ ‫ما‬ ‫معرفة‬
‫ى‬
53
‫سي‬‫ا‬‫ر‬‫ال‬‫التحليل‬
(
‫الطولي‬
)

54. ‫التحليل‬
‫الرأسي‬ Vertical Analysis (
‫المالية‬ ‫القوائم‬ ‫لعناصر‬ ‫النسبي‬ ‫التوزيع‬
)
Common–Size Statement
‫الق‬ ‫تلك‬ ‫في‬ ‫االساسيه‬ ‫القيمه‬ ‫الى‬ ‫الماليه‬ ‫القائمه‬ ‫عناصر‬ ‫من‬ ‫عنصر‬ ‫كل‬ ‫نسبه‬ ‫بقياس‬ ‫الراسي‬ ‫التحليل‬ ‫يهتم‬
‫تسنخدم‬ ‫ائمه‬
‫لعناصر‬ ‫النسبي‬ ‫التوزيع‬ ‫لقياس‬ ‫كاساس‬
‫الماليه‬ ‫القائمه‬
‫األصول‬ ‫إلجمالي‬ ‫إلى‬ ‫السلعي‬ ‫المخزون‬ ‫ثم‬ ‫األصول‬ ‫إجمالي‬ ‫إلى‬ ‫النقدية‬ ‫نسبة‬ ‫قياس‬ ‫يمكن‬ ‫المثال‬ ‫سبيل‬ ‫وعلى‬
.
‫نسبة‬ ‫تتم‬ ‫وهكذا‬
‫الميزانية‬ ‫إجمالي‬ ‫إلى‬ ‫الميزانية‬ ‫عناصر‬ ‫من‬ ‫عنصر‬ ‫كل‬
.
‫إج‬ ‫إلى‬ ‫الميزانية‬ ‫عناصر‬ ‫من‬ ‫عنصر‬ ‫كل‬ ‫نسبة‬ ‫وهو‬ ‫النسبي‬ ‫التوزيع‬ ‫من‬ ‫آخر‬ ‫بنوع‬ ‫القيام‬ ‫الحال‬ ‫بطبيعة‬ ‫ويمكن‬
‫المجموعة‬ ‫مالي‬
‫مثل‬ ‫العنصر‬ ‫إليها‬ ‫ينتمي‬ ‫التي‬
‫الم‬ ‫األصول‬ ‫إجمالي‬ ‫إلى‬ ‫والمخزون‬ ،‫المتداولة‬ ‫األصول‬ ‫إجمالي‬ ‫إلى‬ ‫النقدية‬ ‫نسبة‬
‫تداولة‬
.
‫في‬
‫وهكذا‬ ‫الثابتة‬ ‫األصول‬ ‫إجمالي‬ ‫إلى‬ ‫واآلالت‬ ‫العدد‬ ‫نسبة‬ ‫يتم‬ ‫حين‬
…
‫بقي‬ ‫يهتم‬ ‫الرأسي‬ ‫التحليل‬ ‫أن‬ ‫هذا‬ ‫من‬ ‫يفهم‬
‫المئوية‬ ‫النسب‬ ‫اس‬
‫هذا‬ ‫أن‬ ‫شك‬ ‫وال‬ ‫المالية‬ ‫القوائم‬ ‫عناصر‬ ‫لتوزيع‬
‫سه‬ ‫أكثر‬ ‫بطريقة‬ ‫المالية‬ ‫القوائم‬ ‫مكونات‬ ‫فهم‬ ‫في‬ ‫اإلدارة‬ ‫يساعد‬
‫أن‬ ‫حيث‬ ‫ولة‬
‫القوائم‬ ‫تلك‬ ‫محتوى‬ ‫مغزى‬ ‫فهم‬ ‫على‬ ‫يساعد‬ ‫ال‬ ‫قد‬ ‫القوائم‬ ‫بتلك‬ ‫المطلقة‬ ‫النقدية‬ ‫القيم‬ ‫على‬ ‫االعتماد‬
54

55. ‫البيان‬
2005
‫م‬
‫النسبة‬
‫ادات‬‫ر‬‫اي‬
1000000
100
%
(
-
)
‫ادات‬‫ر‬‫اي‬ ‫تكلفة‬
600000
60
%
‫بح‬‫ر‬‫ال‬ ‫مجمل‬
400000
40
%
‫سي‬‫ا‬‫ر‬‫ال‬‫التحليل‬‫على‬‫مثال‬

56. ‫تدريب‬
•
‫المالي‬ ‫القوائم‬ ‫عن‬ ‫معرفة‬ ‫لديك‬ ‫هل‬ ‫المالي‬ ‫التحليل‬ ‫استخدام‬ ‫قبل‬
‫ة‬
‫؟‬ ‫عليها‬ ‫المتعارف‬
•
‫الد‬ ‫المحاسبة‬ ‫معايير‬ ‫حسب‬ ‫المالية‬ ‫القوائم‬ ‫انواع‬ ‫اذكر‬ ‫فضلك‬ ‫من‬
‫؟‬ ‫ولية‬
•
‫هي‬ ‫المالية‬ ‫القوائم‬ ‫االجابة‬
:
-
•
1
-
•
2
-
•
3
-
•
4
-

57. ‫البيان‬
2005
‫م‬
‫النسبة‬
‫ادات‬‫ر‬‫اي‬
200000
100%
(
-
)
‫ادات‬‫ر‬‫اي‬ ‫تكلفة‬
130000
?
‫بح‬‫ر‬‫ال‬ ‫مجمل‬
?
?
‫يب‬‫ر‬‫تد‬
‫سي‬‫ا‬‫ر‬‫ال‬ ‫التحليل‬‫على‬

58. •
‫يقوم‬
‫على‬
‫مقارنة‬
‫األرقام‬
‫الواردة‬
‫بالقوائم‬
‫المالية‬
‫لعدة‬
‫فترات‬
‫محاسبية‬
•
‫يهدف‬
‫الى‬
‫معرفة‬
‫التغيرات‬
‫في‬
‫كل‬
‫بند‬
‫سواء‬
‫بالزيادة‬
‫أو‬
‫النقص‬
‫ان‬
‫مما‬
‫يساعد‬
‫في‬
‫تحديد‬
‫اتجاهات‬
‫التغير‬
‫في‬
‫البنود‬
‫و‬
‫من‬
‫ثم‬
‫بيان‬
‫أث‬
‫ر‬
‫ذلك‬
‫على‬
‫نشاط‬
‫المنشأة‬
58
‫فقي‬‫اال‬ ‫التحليل‬
(
‫العرضي‬
)

59. •
‫نفسها‬ ‫المنشأة‬ ‫لقوائم‬ ‫أفقية‬ ‫مقارنة‬
:
‫ا‬ ‫القوائم‬ ‫مع‬ ‫مالية‬ ‫لسنة‬ ‫نفسها‬ ‫المالية‬ ‫القوائم‬ ‫مقارنة‬ ‫يتم‬
‫لنفس‬ ‫لمالية‬
‫أخرى‬ ‫سنوات‬ ‫أو‬ ‫سنة‬ ‫في‬ ‫المنشأة‬
.
‫المقارنة‬ ‫من‬ ‫األسلوب‬ ‫هذا‬ ‫و‬
‫القوائ‬ ‫مفردات‬ ‫من‬ ‫مفردة‬ ‫كل‬ ‫وضع‬ ‫عن‬ ‫تصورا‬ ‫القارئ‬ ‫يعطي‬
‫م‬
‫التغير‬ ‫أسباب‬ ‫عن‬ ‫نبحث‬ ‫أن‬ ‫يمكن‬ ‫و‬ ‫فترة‬ ‫كل‬ ‫في‬ ‫المالية‬
‫تأثيره‬ ‫و‬
‫لديه‬ ‫العنصر‬ ‫أهمية‬ ‫حسب‬
.
•
‫أخرى‬ ‫منشآت‬ ‫مع‬ ‫المنشأة‬ ‫لقوائم‬ ‫أفقية‬ ‫مقارنة‬
:
‫سن‬ ‫أو‬ ‫مالية‬ ‫سنة‬ ‫في‬ ‫للمنشأة‬ ‫المالية‬ ‫القوائم‬ ‫مقارنة‬ ‫تتم‬
‫مالية‬ ‫وات‬
‫بشكل‬ ‫أو‬ ‫فردي‬ ‫بشكل‬ ‫إما‬ ‫أخرى‬ ‫لسنوات‬ ‫المالية‬ ‫القوائم‬ ‫مع‬
‫منشآت‬ ‫مجموعة‬ ‫متوسط‬
59
‫األفقي‬ ‫التحليل‬ ‫أشكال‬

60. •
‫لعناص‬ ‫تحدث‬ ‫التي‬ ‫التغيرات‬ ‫بدراسة‬ ‫األفقي‬ ‫التحليل‬ ‫يهتم‬
‫القوائم‬ ‫ر‬
‫أخرى‬ ‫مالية‬ ‫فترة‬ ‫إلى‬ ‫مالية‬ ‫فترة‬ ‫من‬ ‫المالية‬
.
‫أنه‬ ‫بمعنى‬
‫يهتم‬
‫بدراسة‬
‫م‬ ‫توفر‬ ‫يتطلب‬ ‫الحال‬ ‫بطبيعة‬ ‫وهذا‬ ،‫التغيرات‬ ‫ونسب‬ ‫مبالغ‬
‫جموعة‬
‫المقارنة‬ ‫المالية‬ ‫القوائم‬ ‫من‬
Comparative
‫مبالغ‬ ‫قياس‬ ‫يمكن‬ ‫حتى‬
‫التغير‬ ‫تحليل‬ ‫من‬ ‫نتيجة‬ ‫إلى‬ ‫التوصل‬ ‫ثم‬ ‫التغيرات‬ ‫ونسب‬
‫ات‬
.
‫ويمكن‬
‫أن‬ ‫القول‬ ‫لنا‬
‫االت‬ ‫وتفسير‬ ‫فهم‬ ‫في‬ ‫يساعد‬ ‫األفقي‬ ‫التحليل‬
‫بين‬ ‫جاهات‬
‫المالية‬ ‫القوائم‬ ‫لعناصر‬ ‫المالية‬ ‫الفترات‬
.
60
‫فقي‬
‫أ‬
‫ال‬ ‫التحليل‬