1. Bloomberg High Low Close day ∆
USD/VND 20,895 20,880 20,883 0% -0.1% Indices High Low Close day ∆
SBV USD/VND #N/A N/A #N/A N/A 20,678 0% 0.0% Ho Chi Minh 510.75 502.55 503.92 -1% -1.16% 10:08 AM GMT+7
USD/JPY 83.53 83.03 83.18 0% -0.2% Hanoi 104.18 101.94 102.31 -2% -1.60%
EUR/USD 1.3715 1.3546 1.3693 1% 0.6% S&P 500 1,344.07 1,338.12 1,343.01 0% 0.19%
USD/CNY 6.5838 6.5736 6.5749 0% -0.1% Dow Jones 12,391 12,303 12,391 1% 0.59%
USD/SGD 1.2770 1.2721 1.2737 0% -0.2% FTSE 100 6,097 6,049 6,083 0% -0.07%
AUD/USD 1.0158 1.0089 1.0147 0% 0.3% NIKKEI 225 10,862 10,810 10,843 0% 0.06%
GOLD/USD (oz.) 1,392.07 1,382.07 1,389.53 0% 0.4% 2,841 2,824 2,834 0% 0.08%
#N/A N/A #N/A N/A 3,733,000 1% 1.06%
Cycle Close day ∆ Cycle Close day ∆
Feb-11 1,388.20 0% Mar-11 1,368.00 -2.60%
Open Int 585 Volume 91 Open Int 106,857 Volume 13,422
COMEX/Gold 100 oz Futr Mar-11 1,388.30 0% May-11 1,381.00 -2.51%
Open Int 1,475 Volume 758 Open Int 227,110 Volume 10,446
Mar-11 2,288.00 1% Mar-11 362.00 -2.87%
Open Int 27055 Volume 1,868 Open Int 32,953 Volume 1,787
May-11 2,337.00 1% May-11 366.00 -2.89%
Open Int 58543 Volume 4,614 Open Int 75,883 Volume 1,844
Mar-11 566.50 0% Mar-11 709.75 -0.42%
Open Int 860 Volume 86 Open Int 268,133 Volume 15,051
Apr-11 566.50 0% May-11 720.25 -0.38%
Open Int 1482 Volume 360 Open Int 618,472 Volume 17,625
Mar-11 540.00 0% Mar-11 822.25 -3.35%
Open Int 1184 Volume 69 Open Int 597 Volume 98
Apr-11 541.40 0% May-11 855.75 -3.14%
Open Int 2239 Volume 79 Open Int 718 Volume 147
Market data - Metal price
Prev. Chg Prev. Chg
LME/Alum Alloy 3 months #N/A N/A #N/A N/A 2,320 0.22% 5 20.00 (2.00) 67 79,540 (20)
LME/Copper 3 months 9,942 9,720 9,860 0.56% 55 7.00 (3.00) 9,323 407,925 3,550
LME/Lead 3 months 2,670 2,570 2,668 3.19% 83 -0.50 (2.50) 1,952 296,975 (225)
LME/Nickel 3 months 29,289 28,235 29,150 2.32% 660 -27.00 8.00 1,625 129,396 (174)
LME/Tin 3 months 32,351 31,425 32,350 2.21% 700 -47.00 0.00 201 17,610 (70)
LME/Zinc 3 months 2,565 2,517 2,553 1.63% 41 -26.00 (1.00) 5,526 708,775 (100)
Economic Data Release Calendar/ Lịch thông báo dữ liệu kinh tế hàng ngày
Date GMT+7 Curr. Actual Expect. Prev.
21-Feb 7:01 GBP Rightmove House Prices (MoM) (FEB) 3.10% 0.30%
Mon 15:30 EUR German Purchasing Manager Index Manufacturing 62.6 60.20 60.50
15:30 EUR German Purchasing Manager Index Services 59.5 60.00 60.30
16:00 EUR Euro-Zone Purchasing Manager Index Composite 58.4 56.9 57.00
16:00 EUR German IFO - Business Climate 111.2 110.40 110.30
16:00 EUR German IFO - Current Assessment 114.7 112.80
16:00 EUR German IFO - Expectations 107.9 107.80
16:00 EUR Euro-Zone Purchasing Manager Index Manufacturing 57.00 57.30
16:00 EUR Euro-Zone Purchasing Manager Index Services 56.00 55.90
22-Feb 6:50 JPY BOJ to Release Jan. 24-25 Board Meeting Minutes
Tue 9:00 NZD Reserve Bank of New Zealand 2-Year Inflation Expectation 2.60% 2.60%
14:00 EUR German GfK Consumer Confidence Survey 5.70
21:00 USD S&P/Case-Shiller Home Price Index 143.85
21:00 USD S&P/Case Shiller 20 City (MoM) SA -0.50% -0.54%
21:00 USD S&P/Case-Shiller Composite-20 (YoY) -2.30% -1.59%
21:00 USD S&P/Case-Shiller US Home Price Index (YoY) -1.51%
22:00 USD Consumer Confidence 63.00 60.60
22:00 USD Richmond Fed Manufacturing Index 18.00
23-Feb 1:00 USD Fed's Kocherlakota Speaks in Pierre, South Dakota
Wed 6:50 JPY Corporate Service Price (YoY) -0.01
16:30 GBP Bank of England Minutes
16:30 GBP BBA Loans for House Purchase 28726.00
17:00 EUR Euro-Zone Industrial New Orders (YoY) 16.20% 19.90%
17:00 EUR Euro-Zone Industrial New Orders s.a. (MoM) -1.00% 2.10%
19:00 USD MBA Mortgage Applications -9.50%
22:00 USD Existing Home Sales 5.20M 5.28M
22:00 USD Existing Home Sales (MoM) -1.10% 12.30%
Source: www.dailyfx.com/calendar
Tin Việt Nam Vietnam News
21/01/2011
Cash-3M Spread
VNEconomy
Event
CBOT/Soybean 5000 Bushels
TCM/Rubber RSS3 5MT
Currencies 18-Feb-11
CBOT/Wheat 1000 Bushels
SCE/Rubber TSR20 5MT
LIFFE/Robusta Coffee 10 tons
LIFFE/Robusta Coffee 10 tons
SCE/Rubber TSR20 5MT
CBOT/Soymeal 100 Short Tons
CBOT/Corn 5000 Bushels
CBOT/Wheat 1000 Bushels
COMEX/Gold 100 oz Futr
Date: 22-Feb-11
TCM/Rubber RSS3 5MT
CBOT/Soymeal 100 Short Tons
GOLD SJC
Nasdaq Composite
18-Feb-11
CBOT/Soybean 5000 Bushels
Exchange/Commodity
CBOT/Corn 5000 Bushels
18-Feb-11
Warehouse stock
Cycle High Low Close day ∆ Net change Volume
BảnTin Morning callSáng
1. Dow Jones Indus. Avg. Index (White) - S&P500 (Yellow) -
Nasdaq Composite (Green) since 04/2010
3. Gold Spot (Yellow) ‐ WTI Crude Oil (Green) ‐ EUR/USD Spot
(Green) since 01/2010
2. MSCI US Equity (White) - Hansheng Index (Orange) -
KOSPI Index (Yellow) - Shanghai Composite Index (Green)
since 01/2010

2. Giá USD và giá JPY tăng so với hầu hết các ngoại tệ được giao dịch mạnh
nhất sau khi Mỹ lên án tình trạng bạo lực tại Libya, khiến cầu các ngoại tệ
được coi là tài sản an toàn tăng mạnh. Đồng Swiss franc đang cách ngưỡng
cao nhất trong vòng 2 tuần so với đồng EUR khoảng 0.4% sau khi cả Bahrain
và Libya ngày hôm qua bị hạ xếp hạng tín dụng do 2 quốc gia này đang gặp
nhiều khó khăn trong việc kiểm soát các cuộc biểu tình chống lại chính phủ
Ngoại trưởng Mỹ Hillary Clinton cho biết: cả thế giới đang tập trung theo dõi
diễn biến tại Libya
>>JPMorgan Chase & Co: tình hình căng thẳng chính trị vẫn đang tiếp diễn tại
khu vực Trung Đông và Bắc Phi, nhiều khả năng các ngoại tệ mang tính an
toàn sẽ được mua vào. Đồng USD, Swiss franc sẽ được lợi từ những diễn
biến này còn đồng EUR sẽ bị bán
The dollar and yen rose against their major counterparts after the U.S.
condemned violence in Libya, boosting demand for the currencies as a refuge.
The Swiss franc was within 0.4 percent of a two-week high versus the euro after
Bahrain and Libya’s sovereign credit ratings were cut yesterday as the two Arab
countries struggled to contain anti-government protests.
“The world is watching the situation in Libya with alarm,” U.S. Secretary of State
Hillary Clinton said in a statement.
>>JPMorgan Chase & Co: Given the tensions that are still prevalent in the Middle
East and North Africa, we probably should still see some risk-aversion trades. The
dollar and the Swiss franc should benefit and the euro should be sold.”
Kinh tế Mexico tăng tốc cuối năm 2010 khiến cho kinh tế Mexico trong
năm 2010 tăng trưởng với tốc độ nhanh nhất trong 1 thập kỉ vừa qua, tuy
nhiên lạm phát ở mức thấp đồng nghĩa với việc các quan chức sẽ giữ lãi suất
ổn định trong vài tháng tới. Kinh tế Mexico tăng trưởng 1.3% so với quý 3
trong quý 4 năm 2919. Cả năm 2010, kinh tế quốc gia này tăng trưởng 5.5%-
mức cao nhất kể từ năm 2000. Mặc dù tốc độ tăng trưởng này không thể bù
đắp được đợt suy thoái năm 2009, các chuyên gia kinh tế đều cho rằng kinh
tế Mexico đang có những dấu hiệu hồi phục mạnh mẽ.
Tuần trước NHTW châu Âu đã bỏ tiền mua một lượng trái phiếu chính
phủ trị giá tổng cộng 711 triệu EUR, chấm dứt 3 tuần tạm ngưng chương
trình mua trái phiếu và giới giao dịch trái phiếu cho biết NHTW bỏ tiền mua
trái phiếu của Bồ Đào Nha. Tổng lượng tiền mua trái phiếu chính phủ của
NHTW châu Âu đã lên tới 77 tỉ EUR (tương đương với 105 tỉ USD) so với
mức 76.5 tỉ EUR trước đây. Lãi suất trái phiếu Bồ Đào Nha tăng lên mức cao
nhất tuần trước sau khi số liệu GDP kém khả quan cho thấy có khả năng
quốc gia này lại lâm vào tình trạng suy thoái trong năm nay.
Mexico's economy accelerated at the end of 2010 to lift annual growth to the
fastest in a decade but low inflation means policymakers are likely to keep interest
rates steady in coming months. The economy grew 1.3 percent in the fourth
quarter from the previous three-month period, the national statistics agency said
on Monday, nearly double the rate of the previous quarter . For the year, the
economy grew 5.5 percent, the best performance since 2000. Although the
increase was not enough to make up for the deep contraction of 2009, economists
welcomed signs Mexico's recovery is becoming more broadly-based.
Thứ 3, 22/02/2011, 08:35
Giá vàng dưới 38 triệu đồng/lượng
- Giá vàng SJC hiện giao dịch ở mức 37,85 - 37,95 triệu đồng/lượng.
- Giá vàng SBJ của Sacombank ở mức 37,61 - 37,89 triệu đồng/lượng, hạ
320 nghìn đồng/lượng so với đầu giờ sáng.
- Tỷ giá đồng đôla Mỹ tại Hà Nội ở mức 22.000 - 22.220 đồng Việt Nam/USD.
- Tỷ giá đồng euro tại Hà Nội ở mức 29.850 - 30.100 đồng Việt Nam/euro.
>>> Trên thị trường quốc tế, giá vàng đóng cửa tăng mạnh trong phiên giao
dịch ngày hôm qua, ghi nhận tại mức cao nhất trong 7 tuần khi những lo ngại
về bất ổn chính trị tại Trung Đông và Bắc Phi khiến nhu cầu vàng tăng mạnh
như tài sản trú ẩn.trú
- Phiên giao dịch chiều ngày hôm qua tại thị trường châu Á, giá vàng thế giới
đã vượt mức 1.400USD/ounce và hiện giao dịch gần mốc 1.410USD/ounce.
- Tuy nhiên, khối lượng giao dịch chỉ đạt 1/3 so với mức trung bình 30 ngày.
Bên cạnh đó, khối lượng nắm giữ vàng của quỹ giao dịch tín thác lớn nhất thế
giới SPDR Gold Trust giảm xuống mức thấp nhất trong vòng 9 tháng, còn
1.223,1 tấn trong ngày thứ 6 tuần qua.
Tin Thế giới
17:08 (GMT +7) - Monday, 21/02/2011
Vietcombank unexpectedly increased USD deposit rates
- The official deposit rates at the VCB's website showed: USD deposit rates
increased in most of the periods under 12 months. The highest is 5.5% for 12-
month term, 5% - 5.4% for 1-9 months term. Previously, the highest rate in
Vietcombank was 5% pa.
- The decision to increase deposit rate of SBV was quite unexpected, as from late
January to present a number of banks had already decreased USD deposit rate.
- There are many commercial banks applying deposit rates popular from 4.7% -
5.3% pa.
Tuesday, 22/02/2011, 08:35
Gold prices below 38 VNDmio/tael.
- SJC gold is trading at 37.85 - 37.95 VNDmio/tael.
- SBJ gold is trading at 37.61 - 37.89 VNDmio/tael, down 320,000 VND/tael
comparing to early morning.
- Unofficial USD/VND in Hanoi is trading at 22,000 - 22,220.
- Unofficial EUR/VND in Hanoi is trading at 29,850 - 30,100.
>>> On the international market, gold prices closed up sharply in yesterday,
recorded the highest level in 7 weeks as concerns about political instability in the
Middle East and North Africa, increased gold demand as assets of safe haven
- Afternoon session yesterday in Asian markets, gold prices exceeded
1.400USD/oz, now trading nearly 1.410USD/oz.
- However, trading volume reached only 1/3 compared to MA-30. Besides, the
volume of gold held by SPDR Gold Trust fell to the lowest in 9 months at 1223.1
tons on Friday last week.
17:16 (GMT +7) - Monday, 21/02/2011
SBV confirmed: "not intend to issue 1 mio VND bill"
17:16 (GMT+7) - Thứ Hai, 21/2/2011
Ngân hàng Nhà nước khẳng định: “Không có chủ trương phát hành tiền
mệnh giá 1 triệu đồng”
17:08 (GMT+7) - Thứ Hai, 21/2/2011
Vietcombank bất ngờ tăng mạnh lãi suất USD
- Biểu lãi suất huy động tham khảo trên website của Vietcombank vừa có điều
chỉnh: lãi suất huy động USD tăng ở hầu hết các kỳ hạn dưới 12 tháng. Mức
cao nhất áp dụng tại Sở Giao dịch đã lên tới 5,5%/năm kỳ hạn 12 tháng; các
kỳ hạn từ 1 - 9 tháng cũng lần lượt ở mức 5% - 5,4%/năm. Trước đó, mức
cao nhất tại Vietcombank là 5%/năm.
- Quyết định tăng khá mạnh nói trên của Vietcombank là khá bất ngờ, khi từ
cuối tháng 1 đến nay một số ngân hàng có lãi suất cao trước đó đã lần lượt
giảm.
- Hiện nhiều ngân hàng thương mại vẫn chỉ áp lãi suất huy động USD phổ
biến từ 4,7% - 5,3%/năm.
Nhận định thị trường chứng khoán ngày 22/2
>>> Công ty Cổ phần Chứng khoán Sài Gòn - SSI
- Trong ngày 21/2, khối lượng giao dịch ở mức 50,54 triệu đơn vị, tăng mạnh
31,47% so với phiên giao dịch cuối tuần trước. Nhiều khả năng bên bán vẫn
gia tăng vào phiên giao dịch kế tiếp 22/2, tuy nhiên lực cầu bắt đáy có thể
mạnh hơn khi nhiều cổ phiếu đang bị bán quá.
- Khả năng những phiên hồi phục kỹ thuật cũng có thể được tính đến, nhưng
sự hồi phục sẽ khó kéo dài.
>>> Công ty Cổ phần Chứng khoán VNDirect
- Trong phiên 21/2, thanh khoản tăng khi thị trường giảm mạnh cho thấy lực
lượng bán tháo đang áp đảo hơn so với lực lượng bắt đáy thị trường. Vì thế,
chúng tôi nhận định thị trường sẽ vẫn tiếp tục xu hướng xấu.
- VNDirect khuyến nghị nhà đầu tư hạn chế tâm lý bắt đáy. Trong trường
hợp thị trường tăng trở lại với mức tăng không mạnh và thanh khoản thấp thì
chưa thể khẳng định thị trường đã qua đáy mà những phiên tăng điểm đó là
sẽ cơ hội để giảm bớt tỷ lệ chứng khoán trong danh mục
>>> Công ty Cổ phần Chứng khoán Thăng Long - TLS
- Nhà đầu tư tiếp tục lo lắng hơn khi những thông tin về thắt chặt tiền tệ để kiề
- Ở khía cạnh tích cực, mặc dù thị trường đang khá hoang mang, nhưng cơ hộ
Outlook for the stock market on 22 / 2
>>> SSI
- On 21/2, trading volume reached 50.54 million units, up 31.47% compared to
last trading session last week. It's high ability that selling pressure continue to
increase in session 22/2, but demand to catch bottom will incur for many shares
are in "oversold" area.
- On the technical analysis, there is also ability for some recovery sessions but it
will be difficult to extend.
>>> VNDirect
- On 21/2, liquidity increased when the market plummeted showing higher
pressure of selling than buying to catch bottom price. Therefore, we concluded the
market will continue to move negative.
- VNDirect recommended investors to limit psychology to catch bottom price. In
case the market rebound slighly with low liquidity, we could not confirm that the
market pass over the bottom, and it will be opportunity to reduce the rate securities
in the portfolio
>>> Thang Long Securities - TLS
- Investors continued to worry about the monetary tightening policies to curb
inflation. In the coming days, the increase in petrol prices is just a matter of time,
continuing to impact negatively on the stock market.
- On the positive side, although the market is quite confusing, but opportunities wil
The European Central Bank settled 711 million euros worth of bond
purchases last week, ending a three-week pause in the programme and
corroborating dealers who said it had been buying Portuguese debt. The new
purchases raise the programme's total spending to 77.0 billion euros ($105 billion)
from 76.5 billion previously, when rounded to the closest half billion. Portuguese
sovereign bond yields hit a euro lifetime high last week after disappointing GDP
figures pointed to the country sliding back into recession this year.
Bloomberg 22/01/2011
World News

3. Market analysis team
EXT EXT
Nguyễn Quốc Hưng +84(4)944-6 4402 Trần Trà My +84(4)944-6368 4408
hungnq.ho@techcombank.com.vn mytt.ho@techcombank.com.vn
Corporate Sales
North EXT South EXT
Cao Thị Thùy Nga +84(4)944-6 4467 Phan Quỳnh Trang +84(4)944-6368 8336
ngactt@techcombank.com.vn trangpq.hcm@techcombank.com.vn
+84(4)944-6 4463 Thiều Văn Thủy +84(4)944-6368 8334
nttthuy@techcombank.com.vn thuytv.hcm@techcombank.com.vn
Hoàng Trần Bích Lộc +84(4)944-6368 8327
Lochtb.hcm@techcombank.com.vn
Trần Thanh Tùng +84(4)944-6 4415 Nguyễn Thị Sơn Hải +84(4)944-6368 8364
tungtt.ho@techcombank.com.vn Haints.hcm@techcombank.com.vn
Hội sở: 70-72 Bà Triệu, Hoàn Kiếm, Hà Nội, Việt Nam. Tel: (84) 4 3944 6368, Fax: (84) 4 3944 6362, Website: www.techcombank.com.vn
Gold advanced for a seventh day, the longest winning streak since June, as
violence in Libya intensified, prompting investors to seek precious metals as a
haven. Silver advanced to a 31-year peak. Bullion for immediate-delivery
increased 0.3 percent to $1,410.75 an ounce, the highest level since Jan. 4, before
trading at $1,410.40 an ounce at 8:50 a.m. in Singapore.
>>Commerzbank AG: Gold remains in high demand. Investors are increasingly
seeking a safe haven again amid the growing unrest in the Middle East and their
demand for gold is therefore stronger.”
Libya erupted into violence last night after leader Muammar Qaddafi’s son
threatened “rivers of blood” and deployed security forces on protesters. At least
250 people died in Tripoli alone, al-Jazeera reported, citing witnesses.
Disclaimer:This was prepared for informational purposes only. It is not an official confirmation of terms. It is based on information generally available to the public from sources believed to be reliable. No representation is made that it is
accurate
Vàng tăng giá ngày thứ 7, mức tăng kéo dài lâu nhất kể từ hồi tháng 6 do
bạo lực leo thang tại Libya khiến giới đầu tư lao vào mua vàng nhằm phòng
ngừa rủi ro. Giá bạc tăng ở mức cao nhất trong vòng 31 năm. Giá vàng giao
ngay tăng 0.3% đạt mức 1,410.75 USD/oz – mức cao nhất kể từ hồi 04.01.
>>Commerzbank AG: cầu vàng vẫn rất cao. Giới đầu tư đang lao vào tìm
kiếm các tài sản an toàn trong bối cảnh bạo lực leo thang tại khu vực Trung
Đông, do vậy cầu vàng càng tăng mạnh
Bạo lực tại Libya đêm qua đã nổ ra sau khi con trai của người đứng đầu quốc
gia Libya Muammar Qaddafi’s lên tiếng đe dọa “sẽ có rất nhiều máu đổ” và
triển khai lực lượng an ninh đối với người biểu tình. Ít nhất đã có khoảng 250
người chết tại chỉ tính riêng tại Tripoli
Giá dầu tăng ở mức cao nhất trong vòng 2 năm do tình hình bạo động leo
thang tại Libya, dấy lên những lo ngại nguồn cung dầu sẽ bị gián đoạn do tình
trạng bạo động này đang lan sang khắp Trung Đông và Bắc Phi. Giá dầu thô
trong hợp đồng dầu tương lai giao hàng tháng 4 tại New York tăng 9.8% so
với mức đóng cửa hôm 18.02 trong khi giá dầu Brent giao dịch tại London
tăng lên mức cao nhất kể từ hồi tháng 9/2008 sau khi quân lính Libya rời bỏ
chính quyền của ông Muammar Qaddafi – người cầm đầu quốc gia Libya và
các quan chức ngoại giao từ chức. Libya đã trở thành tâm điểm của cuộc biểu
tình được châm ngòi sau khi tổng thống Tunisia bị lật đổ, sau đó là sự từ
chức của tổng thống Ai Cập Hosni Mubarak
Oil jumped to the highest in more than two years as violence escalated in
Libya, stoking concern crude supplies will be disrupted as turmoil spreads through
the Middle East and North Africa. New York futures for April delivery rose as much
as 9.8 percent from the close on Feb. 18, while London-traded Brent rose to the
highest since September 2008, as soldiers deserted Libyan leader Muammar
Qaddafi’s government and diplomats representing the country resigned. Libya has
become the focal point of protests ignited by the ouster of Tunisia’s president and
energized by the fall of Egypt’s President Hosni Mubarak.
>>Commodity Broking Services Pty: Oil is being bought on the risk that this
contagion will spread through the Middle East. Brent for April settlement on the
London-based ICE Futures Europe exchange rose as much as $2.44, or 2.3
percent, to $108.18.
Nguyễn Thị Thanh Thủy