Санхүүгийн зах зээлийн арилжааны шинжилгээ: шийдвэр гаргалт

1. Улаанбаатар хот
2017 он
Санхүүгийн зах зээлийн арилжааны
шинжилгээ ба арилжааны сэтгэл
зүй: /шийдвэр гаргалт/
Адилбишийн ГЭЛЭГЖАМЦ

2. “Хөрөнгө оруулалтын менежмент ба санхүүгийн зах зээл”
1. Хөрөнгө оруулалтын үндсэн ойлголт
2. Хөрөнгө оруулалтын орчин: Олон улсын хандлага ба Монгол улс
3. Бизнесийн хөрөнгө оруулалт
4. Хөрөнгө оруулалтын багцын удирдлага: онол ба практик
5. Хөрөнгө оруулалтын өгөөж ба эрсдэлийн тооцоолол, үнэлгээ
6. Санхүүгийн зах зээлийн арилжааны шинжилгээ ба арилжааны
сэтгэл зүй: шийдвэр гаргалт
7. Үнэт цаасны зах зээлийн арилжаа
8. Үүсмэл үнэт цаас, таваар ба валютын зах зээлийн арилжаа
Дэлгэрэнгүйг www.gelegjamts.blogspot.com блогоос судална уу.

3. Монгол Улсын ирээдүй болсон
оюунлаг оюутан, залууст энэхүү
хичээлийг зориулав.
Хүндэтгэсэн: Адилбишийн Гэлэгжамц

5. ШИЙДВЭР
Санхүүгийн зах зээлийн
арилжааны шийдвэр гаргалт

6. Сэтгэл зүй ба түүний хүч

7. Арилжааны сэтгэл зүй
Сэтгэл хөдлөл нь санхүүгийн хэрэгслийг
худалдан авах эсвэл зарах шийдвэр гаргахад
ихээхэн нөлөөлөх хандлагатай байдаг.
ИХ ИТГЭЛ-НАЙДВАР
АЙДАС
ШУНАЛ, АШИГ
ОМОГ БАРДАМ ЗАН
СТРЕСС

8. Шинжилгээ
+
Шийдвэр
=
Үр дүн
• Та юу хийх ёстой вэ?

9. Яах вэ?
Урт хугацаанд
өгөөжийн
боломж бий юу?
Ашиг болон
хувьцааны
үнийн уналт
Хөрөнгө оруулалтын
шийдвэр

10. +136%
Нэг жилийн
хугацаанд
NASDAQ (1999-2001)
Шийдвэр…

11. 60%+
Нэг жилийн
хугацаанд
NASDAQ (2001-2002)
Шийдвэр…

12. Арилжааны сэтгэл зүйн 3 түвшин
• Арилжааны өмнөх сэтгэл зүй
• Арилжааны үеийн сэтгэл зүй
• Арилжааны дараах сэтгэл зүй

13. Арилжаанд орохыг хориглоно

14. Арилжаанд орохыг зөвшөөрнө

15. Хүний сэтгэлгээний хандлага нь тухайн
эзнийхээ хувь заяанд шууд нөлөөлдөг
бөгөөд “эерэг” эсвэл “сөрөг” хоёр
хэлбэртэй байдаг.
Хүний сэтгэлгээний хандлага нь тухайн
эзнийхээ хувь заяанд шууд нөлөөлдөг
бөгөөд “эерэг” эсвэл “сөрөг” хоёр
хэлбэртэй байдаг.

16. Сэтгэлийг сахилгажуулах
• Арилжааны өмнөх сэтгэл зүй
• Арилжааны үеийн сэтгэл зүй
• Арилжааны дараах сэтгэл зүй

18. Олон улсын санхүүгийн зах
зээлийн суурь шинжилгээ
/Хувьцаа 1б/

19. Олон улсын санхүүгийн зах зээлийн
суурь шинжилгээ
/Яагаад чухал гэж/

20. Хувьцааны зах зээлийн суурь
шинжилгээ хийх аргачлал
Дэлхийн (ОУ-ын) хөгжлийн
чиг хандлага, ЭЗ, чухал
салбарууд
Тухайлбал:
• Мэдээлэл технологи
• Байгалийн гаралтай...

21. Хувьцааны зах зээлийн суурь
шинжилгээ хийх аргачлал
Бүс нутаг, геополитек
Тухайлбал:
• Төр засаг
• Хууль эрх, зүй
• Төр засгийн бодлого
• ..............

22. Хувьцааны зах зээлийн суурь
шинжилгээ хийх аргачлал
Тэргүүлэх салбар
Тухайлбал:
• Аж үйлдвэр
• Барилга
• ХАА
• Технологи

23. Хувьцааны зах зээлийн суурь
шинжилгээ хийх аргачлал
Компани
Үүнд:
•Гадаад
•Дотоод

24. Хувьцааны зах зээлийн суурь
шинжилгээ хийх аргачлал
Компани
Үүнд:
•Гадаад
•Дотоод
Гадаад
Дотоод

25. Хувьцааны зах зээлийн суурь
шинжилгээ хийх аргачлал
Компани
Дотоод
• Санхүүгийн үзүүлэлт
• Компанийн засаглал
• Хамтын ажиллагаа
• Үйл ажиллагаа

26. Economic Indicators Most Sensitive to
Stocks
Ач холбогдол Indicator
1 Employment Situation Report (Payroll Survey)
2 ISM Report—Manufacturing
3 Weekly Claims for Unemployment Insurance
4 Consumer Prices
5 Producer Prices
6 Retail Sales
7 Consumer Confidence and Sentiment Surveys
8 Advance Report on Durable Goods
9 Industrial Production
10 GDP
In USA

27. Economic Indicators Most Sensitive to
Bonds
Ач холбогдол Үзүүлэлт
1 Employment Situation Report (Payroll Survey)
2 Consumer Prices
3 ISM Report—Manufacturing
4 Producer Prices
5 Weekly Claims for Unemployment Insurance
6 Retail Sales
7 Housing Starts
8 Chicago Purchasing Managers Report
9 Industrial Production/Capacity Utilization
10 GDP
In USA

28. Валютын зах зээлийн суурь
шинжилгээ хийх аргачлал
BUY
SELL
Шинжилгээ Техник

29. Indicators That Most Influence the U.S.
Dollar's Value
Ач холбогдол Indicator
1 Employment Situation Report (Payroll Survey)
2 International Trade
3 GDP
4 Current Account
5 Industrial Production/Capacity Utilization
6 ISM Report—Manufacturing
7 Retail Sales
8 Consumer Prices
9 Weekly Claims for Unemployment Insurance
10 Productivity and Costs

30. Technical Analysis
гэж юу вэ?

31. Техник шинжилгээ
• Техник шинжилгээ нь өнгөрсөн үеийн
статистик баримт болон үнэ,
графикийн хослолыг ашиглан
Валютын ханшны ирээдүйн
хөдөлгөөнийг таамаглах юм. /эдийн
засгийн үзүүлэлтүүд болон тухайн улсын
улс төрийн байдал зэрэг суурь
шинжилгээтэй холбогддог/

32. Техник шинжилгээ

34. Техник шинжилгээ
• Техник шинжилгээний хамгийн нэг чухал
зүйл нь үнийн хөдөлгөөн байдаг. Тиймээс
уг шинжилгээ нь ханшийн хөдөлгөөн
/ханшийн тогтворгүй байдал болон
хөдөлгөөн/ дээр суурилдаг.

35. Техник шинжилгээ-Анхааруулга!
• Техник үзүүлэлтүүд (technical indicator) нь
ханшийн хөдөлгөөнийг маш сайн
илэрхийлдэггүй.
• Техник үзүүлэлтүүд болон ханшийн
хөдөлгөөний хослолыг техник шинжилгээнд
ашигладаг. Гэхдээ нэг техник үзүүлэлтээр
хэзээ ч шийдвэр гаргаж болохгүй. Шийдвэр
гаргахдаа 2 буюу түүнээс дээш техник
үзүүлэлт/суурь шинжилгээг байнга ашиглаж
байх шаардлагатай.
• Техник шинжилгээ нь бүх валютуудад ижил
байна.

36. Техник шинжилгээ
1. Үндсэн шинжилгээ /хэрэгсэлүүд/
2. Үзүүлэлтүүд гэж 2 ангилна.

37. Техник шинжилгээний нийтлэг
үзүүлэлтүүд
• Тrend
• Candlestick Patterns
• Moving Averages (MA)
• Moving Average Convergence Divergence
(MACD)
• Relative Strength Index (RSI)
• Stochastics
• Fibonacci Retracement Levels
• Bollinger Bands (BB)

38. Үндсэн шинжилгээ /хэрэгсэлүүд/
1. Chart
2. Candlestick Patterns
3. Trend, Support, Resistance,
Channel
4. Trend Reversal Patterns
5. Trend Continuation Patterns
6. Fibonacci Analysis

39. 1. Chart-График

40. 2. Candlestick Patterns-Лааны хослол

41. Candlestick Patterns-Лааны хослол

42. Candlestick Patterns-Лааны хослол
Bullish Engulfing
Pattern usually appearing
after a strong downtrend.
Indicates a possible reversal
to the upside.
Bearish Engulfing
Pattern usually appearing after a strong
uptrend. Indicates a possible reversal to
the downside.
Basic Bullish Reversal Pattern or Piercing Pattern
Means that Sellers are losing strength and that a reversal to
the upside could occur any time.
Basic Bearish Reversal Pattern or Cloud Cover
Means that Sellers are losing strength and that a reversal
to the downside could occur any time.
Shooting Star
Means that Buyers cannot sustain new
highs and that a reversal to the
downside could occur any time.
Evening Star
This is a Top Reversal Signal to the downside
after market reaching new highs.

43. Morning Star
This is a Bottom Reversal Signal to the
upside after market reaching new lows.
Hammer / Hanging Man
This is a Reversal Pattern that usually shows up
after very strong trends. Pattern is considered a
hammer after a strong downtrend, and a
hanging man after a strong uptrend.
Harami
This an occure with the long body being bullish and
the second candle being bearish or the other way
around. In the image here, there is a bearish reversal
pattern.
Doji / Double Doji
This is not a reversal pattern itself, but does mean
indecision in the market. A doble doji just confirms
even more indecision. Be alert, beacause there
could be a stron trend or break comming.
Үргэлжлэл...

44. Bearish Engulfing
Bearish Engulfing
S&P 500

46. Үргэлжлэл... Bearish Engulfing
AUD/JPY-Bearish Engulfing

47. Bullish Engulfing
S&P 500

48. Үргэлжлэл... Bullish Engulfing
AUD/USD-Bullish Engulfing

49. Dark Cloud Cover
S&P 500

50. Үргэлжлэл... Dark Cloud Cover
EUR/GBP-Dark Cloud Cover

51. Doji
GE

52. Үргэлжлэл... Dragonfly Doji

53. Үргэлжлэл... Doji

54. Үргэлжлэл... Doji

55. Evening star (Evening Shooting Star)
• Direction: Bearish
• Type: Reversal
• Reliability: Strong

56. Evening star-Хувьцаа

57. Evening star-Валют

58. 3. Support, Resistance

60. 3. Resistance

61. 3. Support

62. 3. Тrend-Хандлага
• Ханшийн тогтворгүй байдал болон
хөдөлгөөний хандлагыг илэрхийлдэг.
/самбар болон флатформ дээр тайлбарлах/

63. 3. Trend

64. 3. Trend

65. 3. Trend

66. 3. Channel-Суваг

67. 3. Channel-Суваг

68. 4. Trend Reversal Patterns
Head-and-shoulders and inverse
head-and-shoulders.
Double tops and double
bottoms.

69. Double top-Хос толгой

70. Double top-Хос толгой

71. Double bottom-Хос хөл

72. Head-and-shoulders

74. Head and Shoulders-Толгой, мөр

75. Inverse Head-and-shoulders

76. 5. Trend Continuation Patterns
• Flags
• Pennants
• Triangles-
• Wedges
• Rectangles

77. Flags
bear flag

78. Pennants
Bullish Bearish

80. Wedges
Ascending wedge

81. Wedges
• Descending wedge

82. Rectangles

83. Triangle-Гурвалжин

84. Fibonacci
Fibonacci (c. 1170 - c. 1250)

85. Fibonacci-uptrend

87. Fibonacci-uptrend

88. Fibonacci-downtrend

89. Fibonacci-downtrend

90. Анхаарал тавьсанд баярлалаа...
ХАРИУЛТ
АСУУЛТ