Стенли Рут, руководитель практики по оказанию услуг компаниям автомобильной отрасли, PwC в России, подвел итоги 2011 года на рынке легковых автомобилей в России и в мире, а также представил прогнозы развития рынка.

1. www.pwc.ru/automotive
Обзор рынка новых
легковых автомобилей
в России и прогнозы его
развития
Стенли Рут
19 января 2012 года

2. Содержание
1. Обзор мирового автомобильного рынка
2. Обзор российского рынка новых легковых автомобилей
3. Перспективы развития российского автомобильного рынка
4. Заключение
PwC 2

3. Обзор мирового автомобильного
рынка
PwC

4. Мировой рынок легковых автомобилей
83%
106 млн
5,3% Вклад
Прогнозируемый быстроразвивающихся
объем производства Совокупный стран в рост
легковых среднегодовой темп рынка в
автомобилей роста производства 2011 – 2018 гг.
в 2018 году легковых автомобилей
в 2011 – 2018 гг.
PwC Источник: Autofacts 4

5. Рост мирового производства легковых автомобилей
• Рост мирового производства автомобилей в 2012 году по сравнению с 2011 годом ожидается на
уровне 7%.
• Во многом это связано с продолжающимся ростом спроса в Китае и Индии, восстановлением
рынка в США, а также общемировым ростом спроса на премиальные бренды.
• Экономические трудности в ЕС, вероятно, приведут к снижению производства легковых
автомобилей в регионе в 2012 году. Неопределенность относительно долгового кризиса и мер
бюджетной экономии могут сдерживать рост рынка.
Прогноз производства легковых автомобилей, Вклад в мировой рост производства
изменение производства по регионам в период по регионам в период 2011-2018 гг., %
2011-2012 гг., млн штук
Азиатско-
80
Тихоокеанский Китай 40,6% Индия 13%
0,62 -0,59 регион
0,86 79,1
78 Северная
1,45 Америка
2,69 Европейский
76 Союз
Южная Америка Бразилия 8,3%
74
74,1
+5 млн Восточная
Россия 5%
72 Европа
Ближний Восток
и Африка
70
2011
2012
БРИК
Япония и
ЕС
Северная
Другие
Тайланд
Америка
0% 10% 20% 30% 40% 50% 60%
PwC Источник: Autofacts 5

6. Производство легковых автомобилей в
странах БРИК
• В период до 2018 года прирост производства легковых автомобилей в Китае
превысит совокупный прирост производства в Индии, Бразилии и России.
• Чтобы конкурировать с Китаем, страны выбирают различные способы, такие как
предложение уникальных продуктов и/или введение требований по локализации.
Изменение производства легковых автомобилей в странах БРИК
в 2018 году по сравнению с 2011 годом, млн штук
27,9
Китай
15,0
7,6
Индия
3,4
5,5
Бразилия
2,9
3,0
Россия
1,75
0 5 10 15 20 25 30
2018 2011
Источник: Autofacts
PwC 6

7. Международные стратегические альянсы
11 из 15 стратегических альянсов имеют сборочные
производства в России
Вклад в рост рынка 15-тью ведущими стратегическими альянсами*
в 2011 – 2016 гг., %
Toyota 9,4
R-N 8,7
VW 8,5
GM 7,9
Hyundai 7,5
Honda 7,4
Fiat 6,5 Вклад 15-ти
Ford 6,1 ведущих
PSA 4,3 стратегических
Chery 3,6 альянсов в рост
Tata
рынка
3,4
Geely 2,9 83,1%
Suzuki 2,6
Chang'an 2,3
Mitsubishi 2,0
0% 5% 10%
* R-N = Renault-Nissan. Chrysler Group LLC относится к стратегическому альянсу Fiat
PwC Источник: Autofacts 7

8. Обзор российского рынка новых
легковых автомобилей
PwC

9. Трансформация российского автомобильного
рынка за последние 20 лет
Сравнение объемов продаж легковых автомобилей
в России по сегментам в 1992, 2002 и 2011 годах, тыс. штук
снижение
стабильный объем колоссальный рост сильный рост объемов
продаж продаж продаж продаж
2011
2002
1992
0 500 1000 1500 2000 2500
тысячи штук
Российские бренды Иномарки российского производства
Новые импортные иномарки Подержанные иномарки
Источники: АЕБ, Госкомстат, ГТК, АCМ-Холдинг, Автостат, данные PwC
PwC 9

10. Российский авторынок
Год восстановления
Динамика изменения продаж автомобилей на основных рынках
в 2011 году, млн штук
20 3%
18 2010 2011
16
14 10%
12
10
8
-15%
6
3% 9%
4 4% 40% -4% -2%
2
0
Индия Китай Россия Бразилия США Великобритания Германия Япония Франция
Россия 40%
США 10%
Германия 9%
Индия 4%
Бразилия 3%
Китай 2,5%
-2% Франция
-4% Великобритания
-15% Япония
-20% -10% 0% 10% 20% 30% 40% 50%
Источники: VDA, SMMT, CAAM, SIAM, данные PwC
PwC 10

11. Итоги 2011 года в России
Покупали больше и по более высокой цене
• В 2011 году продажи новых легковых автомобилей выросли на 40% в количественном
выражении и на 70% – в денежном по сравнению с 2010 годом.
• Позитивная динамика связана с такими факторами, как программы утилизации и
субсидирования кредитов, доступное кредитование, рост экономики и снижение
безработицы.
• В последние месяцы объем продаж автомобилей российских брендов начал снижаться из-
за завершения программы утилизации.
• Из-за активного роста внутреннего производства иномарок рост их продаж составил 70%
в количественном выражении и 98% – в денежном.
Тыс. штук Млрд долл. США
Категории
автомобилей* янв-дек янв- дек янв-дек янв-дек
Изменение Изменение
2011 г. 2010 г. 2011 г. 2010 г.
Российские автомобили 620 560 11% 6,9 5,2 33%
Иномарки российского
1040 610 70% 23,7 12,0 98%
производства
Импорт новых
840 610 38% 28,3 17,4 63%
автомобилей
ИТОГО 2500* 1780 40% 58,9 34,6 70%
*без учета коммерческих автомобилей
Источники: АЕБ, Госкомстат, ГТК, АCМ-Холдинг, Автостат, данные PwC
PwC 11

12. Поквартальные продажи автомобилей
На пути к докризисным показателям
• На протяжении последних двух лет происходило активное оживление рынка
благодаря стимулирующим государственным мерам и возрастающему спросу (в том
числе, и отложенному).
• Окончание программы утилизации и исчерпание эффекта «низкой базы» ведут к
ожидаемому замедлению роста авторынка. Несмотря на общую положительную
динамику, последние три квартала 2011 года демонстрировали заметное снижение
темпов роста.
Продажи автомобилей в России с июля 2008 г. по декабрь 2011 г.
и поквартальное сравнение с результатами предыдущего года, тыс. штук
Государственные программы и субсидирование
Первая волна
800 кризиса
Период кризиса кредитов помогают оживить рынок
42% 24%
700 Дисконтные продажи Дисконтные 28%
600 немного смягчают продажи 66%
падение спроса сокращаются 54%
33% 73%
500
-38% -54%
400 -55% -47%
-25%
300
200
100
0
3 кв. 2008 4 кв. 2008 1 кв. 2009 2 кв. 2009 3 кв. 2009 4 кв. 2009 1 кв. 2010 2 кв. 2010 3 кв. 2010 4 кв. 2010 1 кв. 2011 2 кв. 2011 3 кв. 2011 4 кв. 2011
Новые иномарки Российские бренды
Источники: АЕБ, Госкомстат, ГТК, АCМ-Холдинг, Автостат, данные PwC
PwC 12

13. Восстановление внутреннего производства
• Существенно увеличившийся спрос на автомобили, государственные программы
стимулирования, а также инвестиции автопроизводителей в новые мощности
дали возможность заметно нарастить объемы производства.
• В 2011 году производство легковых автомобилей выросло на 45% по сравнению с
2010 годом и превысило 1,7 миллиона штук. Достигнутый уровень производства
легковых автомобилей является абсолютным историческим максимумом.
Производство легковых автомобилей в России, тыс. штук
600
500
400
300
445 480
441
200 393 403 374
331 341 332 336
100 174
164 136 156 378
123
0
1 кв 2008 2 кв 2008 3 кв 2008 4 кв 2008 1 кв 2009 2 кв 2009 3 кв 2009 4 кв 2009 1 кв 2010 2 кв 2010 3 кв 2010 4 кв 2010 1 кв 2011 2 кв 2011 3 кв 2011 4 кв 2011
2008 2009 2010 2011
Источники: Госкомстат, АCМ-Холдинг, данные PwC
PwC 13

14. Рынок автокредитования в России
• Каждый десятый автомобиль в 2011 году был куплен с привлечением льготного
автокредита. Всего в России в 2011 году было выдано более 263 тыс. льготных
автокредитов.
• В 2012 году ожидается рост ставок по автокредитам, и в первую очередь, на те
автомобили, которые участвовали в программе льготного кредитования, что
потенциально может негативно сказаться на продажах автомобилей в кредит.
• С окончанием программы льготного кредитования еще более активную роль будут
играть кэптивные банки и те банки, которые имеют совместные кредитные
программы с автоконцернами.
Динамика общих продаж и продаж в кредит
легковых автомобилей в России, тыс. штук Доля продаж
Период автомобилей (в
3000 2708 шт.) в кредит, %
2500
2500 2296
2007 47%
2000 1780
2008 46%
1500 1256 1356
1091 1100 2009 24%
1000
637 2010 36%
500 327
2011* 44%
0
2007 2008 2009 2010 2011*
Общие продажи Продажи в кредит
*оценка
PwC Источники: Автостат, данные PwC 14

15. Перспективы развития
российского автомобильного
рынка
PwC

16. Движущие факторы рынка
Долгосрочные факторы, Краткосрочные факторы,
способствующие росту продаж сдерживающие рост продаж
Низкий уровень автомобилизации с
Окончание программы утилизации
высоким потенциалом роста
Высокий средний возраст автопарка с Окончание программы льготного
возрастающей скоростью замещения кредитования
Относительно стабильные цены на нефть Волатильность валютных курсов
Инвестиции иностранных
автопроизводителей в организацию Нестабильность в еврозоне
производства на территории России
Совместные кредитные программы OEM и
банков, а также деятельность кэптивных
банков
• Основные негативные факторы носят скорее краткосрочный характер,
а позитивные – долгосрочный.
• Негативные факторы, в основном, могут влиять на продажи автомобилей
бюджетного сегмента, тогда как продажи автомобилей премиального сегмента
будут менее подвержены негативным факторам.
PwC 16

17. Обязательства по ВТО
Текущая Ставка пошлины Конечная
ставка с момента присоединения ставка пошлины
пошлины к ВТО к 2019 году
25%
Новые импортные
30% (неизменна в течение 3-х лет, затем ежегодно в 15%
автомобили
течение 4-х лет снижается на 2,5% до уровня 15%)
20% +
Подержанные импортные 25% + разные специфические ставки пропорциональное
автомобили 35% (адвалорная ставка неизменна в течение 5-ти лет, снижение
от 3 до 5 и от 5 до 7 лет затем за 2 года она понижается до 20%) специфических
ставок
от 2,5 до 5,8
Подержанные импортные
от 2,5 до 5,8 евро за 1 см3 от 2,5 до 5,8
автомобили
евро за 1 см3 (запретительные специфические пошлины евро за 1 см3
старше 7 лет
остаются неизменными)
Источники: официальный сайт Комиссии Таможенного Союза; интервью М.Ю.Медведкова, опубликованное на сайте
Минэкономразвития от 14 ноября 2011 года
• Новые импортные автомобили: снижение ставки пошлины на 5% в 2012 году означает
возврат к докризисной ставке. Это окажет некоторое положительное влияние в большей
степени на импорт дорогих автомобилей.
• Подержанные автомобили до 7 лет: влияние на конечную стоимость будет
положительным, однако гораздо большую роль могут играть колебания курсов валют.
• Подержанные автомобили старше 7 лет: ставки неизменны (однако по некоторым
данным, обсуждается снижение специфических ставок на автомобили старше 7 лет).
PwC 17

18. ВТО и новые правила «промышленной сборки»
• Новые правила «промышленной сборки» стимулируют автопроизводителей к
локализации производства, а не к импорту.
• Это противоречит правилам ВТО.
• Существует соглашение между Россией и ЕС, которое предусматривает
компенсацию последнему, если импорт автокомпонентов из Европы упадет по
сравнению с уровнем 2010 года после вступления России в ВТО.
• Тем не менее:
- локализация является длительным процессом, поэтому существенных
изменений в краткосрочной перспективе мы не ожидаем;
- местное производство легковых автомобилей, и в особенности, нарастающее
производство автомобилей иностранных брендов приведет к большому
увеличению спроса на автокомпоненты;
- в 2010 году производство легковых автомобилей составляло 1,2 млн штук, в
2011 году оно выросло до 1,7 млн штук, что подразумевает увеличение импорта
автокомпонентов.
PwC 18

19. Краткосрочный прогноз
• Российские бренды: на продажи по утилизационной программе приходилось по 300 тысяч
автомобилей в год в 2010-2011 гг. Однако сейчас программа завершена, что, вероятно, снизит
долю российских брендов в общих продажах в 2012 году. В настоящее время АвтоВАЗ
проводит существенное обновление своего модельного ряда (план производства Lada Granta и
Lada Largus на 2012 год - около 140 тыс. и 30 тыс. автомобилей, соответственно).
• Импорт подержанных иномарок пока составляет незначительную долю рынка и существенно
на него не влияет, однако возможные изменения ставок тарифов могут оказать воздействие.
• Импорт новых иномарок заметно вырос в 2011 году. В 2012 году мы можем наблюдать как
незначительный рост, так и снижение объемов импорта новых иномарок, в зависимости от
курсов валют.
• Продажи иностранных брендов российской сборки могут вырасти в 2012 году до 11%.
1п 2п
1п 2п 2011, 2012, 2012,
2011, 2011, 2011,
2011, 2011, тыс. тыс. шт. изм. тыс. шт. изм.
тыс. тыс. изм.
изм. изм. шт. базов оптим
шт. шт.
Рос. бренды 310 32% 310 -5% 620 11% 450 -27% 550 -11%
Иномарки рос. 440
77% 600 66% 1040 70% 1050 +0% 1150 +11%
произв-ва
Импорт новых 410
60% 430 22% 840 38% 800 -5% 900 +7%
автомобилей
Рынок в целом 1160 57% 1340 34% 2500 40% 2300 -8% 2600 +4%
*В таблице процентные значение показывают изменение по сравнению с аналогичным периодом прошлого года
PwC 19

20. Долгосрочный прогноз
Продажи легковых автомобилей, тыс. штук
5000
Диапазон волатильности
4000 фактических продаж
3000
2000
1000
0
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
2025
Предпосылки:
• Количество автомобилей на 1000 человек, при котором произойдет насыщение рынка – 400.
• Уровень дохода на душу населения, при котором будет достигнуто насыщение рынка – 25 000 долл.
США.
• Данный уровень дохода будет достигнут в 2025 году.
• Доля ежегодно утилизируемых автомобилей – постепенный рост с 4% в 2011 году до 6% в 2025 году.
• Мы ожидаем замедление темпа прироста продаж в краткосрочном периоде, однако в среднесрочном и
долгосрочном периоде прирост продаж должен вернуться к своим средним значениям.
PwC 20

21. Заключение
PwC

22. Заключение
• В 2011 году рынок легковых автомобилей показал 40%-ый рост в количественном
выражении благодаря росту потребительской уверенности, программам
государственной поддержки, увеличению доступности кредитования.
• Благодаря вводу новых мощностей и увеличению использования существующих
2011 год стал рекордным годом по объему производства легковых автомобилей в
России – всего было выпущено более 1,7 млн легковых автомобилей.
• В дальнейшем мы ожидаем замедления темпов роста и полагаем, что в 2012 году
объем продаж новых легковых автомобилей (без учета легких коммерческих
автомобилей) не превысит 2,6 млн штук, а при доминировании негативных
факторов объемы продаж могут снизиться и до 2,3 млн штук.
• Российский рынок продолжает оставаться достаточно волатильным, и в
краткосрочной перспективе он труднопредсказуем.
• В текущих экономических условиях игроки автомобильного рынка могут
рассчитывать на долгосрочный рост, но при этом должны быть готовыми быстро
отреагировать на возможные изменения.
PwC 22

23. Спасибо за внимание!
Стенли Рут
Партнер
Руководитель практики по оказанию услуг
компаниям автомобильной отрасли
www.pwc.ru/automotive
Настоящая презентация подготовлена исключительно для создания общего представления об обсуждаемом в ней предмете и не является
профессиональной консультацией. Не рекомендуется действовать на основании информации, представленной в настоящей презентации, без
предварительного обращения к профессиональным консультантам. Не предоставляется никаких гарантий, прямо выраженных или
подразумеваемых, относительно точности и полноты информации, представленной в настоящей презентации. Если иное не предусмотрено
законодательством РФ, компании сети PwC, их сотрудники и уполномоченные представители не несут никакой ответственности за любые
последствия, возникшие в связи с чьими-либо действиями (бездействием), основанными на информации, содержащейся в настоящей
презентации, или за принятие решений на основании информации, представленной в настоящей презентации.
© 2012 PwC. Все права защищены. Под «PwC» понимаются ЗАО “ПрайсвотерхаусКуперс Аудит”, компания “ПрайсвотерхаусКуперс Раша Б.В.”
и представительство компании «ПрайсвотерхаусКуперс Лигал СНГ Б.В.» или, в зависимости от контекста, другие фирмы, входящие в
глобальную сеть компаний PricewaterhouseCoopers International Limited (PwCIL). Каждая фирма сети PwCIL является самостоятельным
юридическим лицом и не выступает в качестве агента сети PwCIL или любой другой фирмы сети. PwCIL не оказывает услуги клиентам. PwCIL
не несет ответственность за действия или бездействие любой фирмы сети, не может контролировать профессиональные суждения,
высказываемые фирмами сети, и не может никаким образом связать их каким-либо обязательством. Ни одна из фирм сети PwCIL не несет
ответственности за действия или бездействие любой другой фирмы сети PwCIL, не может контролировать профессиональные суждения
другой фирмы PwCIL и не может никаким образом связать другую фирму сети или PwCIL каким-либо обязательством.
PwC