1. 8 kwietnia 2009
Czy jesteś już naszym subskrybentem? To najprostszy
i najszybszy sposób otrzymywania naszych raportów. Bezpłatnie.
http://www.analizy.pl/subskrypcja.shtml
www.analizy.pl
Uczestnicy funduszy emerytalnych marzec 2009
Liczba uczestników otwartych funduszy emerytalnych powiększyła się w marcu o ponad 9 tys. i na koniec miesiąca
osiągnęła poziom 14,06 mln osób. W porównaniu z lutym oznacza to wzrost o +0,1%. Należy zaznaczyć, że marzec
jest miesiącem, w którym w porównaniu do stycznia i lutego, na liczbę klientów funduszy emerytalnych nie mają
wpływu transfery i losowanie członków. OFE mogły pozyskiwać uczestników jedynie w wyniku podpisania nowych
umów.
Zmiana liczby uczestników poszczególnych funduszy emerytalnych
zmiana liczby
liczba osób udział w liczba osób udział w
uczestników
fundusz
(2009-02-28) rynku (2009-03-31) rynku
(osoby) (%)
ING OFE 2 852 021 20,3% 2 855 170 20,3% 3 149 0,1%
Nordea OFE 785 018 5,6% 787 485 5,6% 2 467 0,3%
Commercial Union OFE 2 893 538 20,6% 2 895 118 20,6% 1 580 0,1%
AXA OFE 704 111 5,0% 704 999 5,0% 888 0,1%
OFE PZU quot;Złota Jesieńquot; 2 038 692 14,5% 2 039 554 14,5% 862 0,0%
AEGON OFE 765 597 5,5% 766 078 5,5% 481 0,1%
Allianz Polska OFE 363 097 2,6% 363 406 2,6% 309 0,1%
Generali OFE 633 651 4,5% 633 901 4,5% 250 0,0%
Bankowy OFE 432 841 3,1% 432 915 3,1% 74 0,0%
Pekao OFE 346 557 2,5% 346 553 2,5% -4 0,0%
OFE WARTA 312 553 2,2% 312 539 2,2% -14 0,0%
OFE Pocztylion 464 079 3,3% 463 897 3,3% -182 0,0%
AIG OFE 1 117 794 8,0% 1 117 424 7,9% -370 0,0%
OFE Polsat 337 128 2,4% 336 696 2,4% -432 -0,1%
razem 14 046 677 100,0% 14 055 735 100,0% 9 058 0,1%
Źródło: FUNDonline FE, Analizy Online na podstawie materiałów KNF
Spośród czternastu OFE, w minionym miesiącu dodatnie saldo zmiany liczby uczestników odnotowało dziewięć
podmiotów. Największą dynamiką wzrostu liczby nowych członków, pomimo wypracowania stopy zwrotu niższej
od średniej dla całego rynku funduszy emerytalnych, może pochwalić się Nordea OFE (+0,3%). Pod względem
liczby uczestników zajął drugie miejsce pozyskując blisko +2,5 tys. osób.
W minionym miesiącu, najwięcej nowych członków pozyskał ING OFE (+3,1 tys.). Z kolei AXA OFE, który był pod
tym względem najlepszy w lutym, tym razem zajął czwarte miejsce pozyskując 888 osób. Lider rynku Commercial
Union OFE pozyskał w marcu blisko +1,6 tys. osób, a jego największy konkurent ING OFE +3,1 tys. Tym samym po
raz kolejny rozbieżność w liczbie rejestrów klientów prowadzonych przez dwie największe instytucje zmniejszyła
się. Różnica ta w marcu zeszłego roku wyniosła ponad 102 tys. osób, a na koniec marca tego roku zmalała do
około 40 tys. członków. W całym pierwszym kwartale ING OFE pozyskał blisko +67,5 tys. uczestników, z kolei
Commercial Union OFE +35,5 tys. osób. Jeżeli tendencja się utrzyma, można się spodziewać, że w ciągu
najbliższego półrocza ING OFE będzie miało największą liczbę uczestników.
W marcu pięć funduszy emerytalnych zanotowało ujemne saldo zmiany liczby uczestników. Najsłabiej w wypadł
fundusz OFE Polsat (-0,1%). To kolejny miesiąc, w którym podmiot ten notuje największy, w ujęciu procentowym,
spadek liczby klientów; w lutym OFE Polsat stracił -1,1% liczby uczestników. Co ciekawe, zarówno w okresie
marca jak i całego pierwszego kwartału, fundusz ten może pochwalić się wypracowaniem najlepszych stóp
zwrotu. Podobna sytuacja występuje w przypadku AIG OFE. Podmiot ten zanotował w marcu drugi najgorszy
wynik, biorąc pod uwagę liczbę pozyskanych członków, przy czym może się pochwalić drugą najlepszą stopą
zwrotu za miniony miesiąc. Akwizytorom w przekonywaniu klientów do zmiany tego funduszu jako argument
mogły posłużyć medialne informacje na temat kłopotów grupy AIG w Stanach Zjednoczonych, które w
rzeczywistości mają się nijak do sytuacji polskiego PTE. Należy jednak zaznaczyć, że marcowe ujemne saldo tego
funduszu, wynoszące -370 osób jest znacznie lepszym wynikiem w porównaniu do lutego, kiedy to podmiot ten
stracił -11,1 tys. klientów.
Zespół Analiz Online
© Copyright by Analizy Online Sp. z o.o. 1

2. 8 kwietnia 2009
Czy jesteś już naszym subskrybentem? To najprostszy
i najszybszy sposób otrzymywania naszych raportów. Bezpłatnie.
http://www.analizy.pl/subskrypcja.shtml
www.analizy.pl
Spółka Analizy Online jest niezależną firmą analityczną zajmującą się monitoringiem rynku polskich i zagranicznych
instytucji zbiorowego lokowania środków: funduszy inwestycyjnych, emerytalnych oraz ubezpieczeniowych funduszy
kapitałowych). W zakres analiz rynku funduszy wchodzą między innymi rankingi funduszy, ocena efektywności działań
zarządzających oraz analiza ich wpływu na polski rynek finansowy.
Zakres działalności firmy obejmuje również monitoring rynku produktów strukturyzowanych, zmian akcjonariatu
polskich spółek publicznych oraz analizę rynku polskich papierów dłużnych.
Niniejsze opracowanie zostało sporządzone wyłącznie w celu informacyjnym zgodnie z najlepszą wiedzą i starannością
autorów. Dane wykorzystane przy tworzeniu opracowania pochodzą ze źródeł uważanych przez firmę Analizy Online Sp. z
o.o. za wiarygodne i dokładne, lecz nie istnieje gwarancja, iż są one kompletne i odzwierciedlają stan faktyczny.
Opinie zawarte w niniejszym opracowaniu częściowo bazują na wartościach szacunkowych, wyznaczanych zgodnie z
metodologią stosowaną przez Analizy Online Sp. z o.o., które mogą odbiegać od danych rzeczywistych.
Spółka Analizy Online Sp. z o.o. nie ponosi odpowiedzialności za ewentualne szkody spowodowane wykorzystaniem opinii i
informacji zawartych w niniejszym opracowaniu. Niniejsze opracowanie jest przeznaczone do wyłącznego, własnego użytku
Klientów spółki Analizy Online Sp. z o.o., którzy otrzymali je bezpośrednio od spółki Analizy Online Sp. z o.o.
Publikowanie niniejszego opracowania w prasie, internecie i innych środkach masowego przekazu w całości bądź w części,
jak również przytaczanie zawartych w nim opinii wymaga pisemnej zgody spółki Analizy Online Sp. z o.o.
© Copyright by Analizy Online Sp. z o.o. 2