• Share
  • Email
  • Embed
  • Like
  • Save
  • Private Content
Market Research India - Spa Industry Market in India 2009
 

Market Research India - Spa Industry Market in India 2009

on

  • 1,811 views

For further details or any customized research requirement, you may visit us at: www.researchonindia.com

For further details or any customized research requirement, you may visit us at: www.researchonindia.com

Statistics

Views

Total Views
1,811
Views on SlideShare
1,811
Embed Views
0

Actions

Likes
1
Downloads
0
Comments
0

0 Embeds 0

No embeds

Accessibility

Upload Details

Uploaded via as Adobe PDF

Usage Rights

CC Attribution License

Report content

Flagged as inappropriate Flag as inappropriate
Flag as inappropriate

Select your reason for flagging this presentation as inappropriate.

Cancel
  • Full Name Full Name Comment goes here.
    Are you sure you want to
    Your message goes here
    Processing…
Post Comment
Edit your comment

    Market Research India - Spa Industry Market in India 2009 Market Research India - Spa Industry Market in India 2009 Presentation Transcript

    • Spa Industry ‐Spa Industry IndiaJune 2009
    • Executive Summary  Indian spa market valued at INR 6.1 bn in 2008;  Expected to grow at 60% p.a. till 2012  Major growth has been witnessed in Kerala, North India and Maharashtra Market  Growth in spas provides opportunities to affiliated industries of products, equipment, consultancy  and services Drivers Challenges  High profitability  Lack of trained personnel  Medical tourism  Lack of standards & accreditation  Drivers &   Large consumer base Large consumer base  Challenges  Lifestyle of consumers  Government initiatives  Growth in medispas  Real estate players diversifying into spa and resorts markets Trends  Foreign players entering the market  Targeting teens and men  The market is highly fragmented with many domestic and global players The market is highly fragmented with many domestic and global players  Global players have 30% market share in the Indian spa market Domestic Foreign Expected EntrantsCompetition • CMYK Health Boutique • Body Spa International  Consultants Pvt. Ltd. • Franchise India Holding • Floriana Group Floriana Group  • Nivea India Pvt. Ltd Nivea India Pvt. Ltd  • Golden Palms Spa  • MSpa International • XpressSpa SPA INDUSTRY – INDIA.PPT 2
    • •Market Overview•Drivers & Challenges Drivers & Challenges•Trends•Competition•Key Developments SPA INDUSTRY – INDIA.PPT 3
    • Spa industry in India is at a nascent stage but growing rapidly with a wider range of formats availableMarket Overview Market Size & Growth•Global spa market is valued at INR 3,000 bn  INR bn•In comparison, India’s ~2,300 spas generated  40 40.0 revenues of INR 6.1 bn in 2008 60% 30 25.0•Most popular Spa therapies across India are  Ayurvedic massage, Thai massage, Swedish  20 15.6 massage and German body treatment  9.8 10 6.1•1000 new spas are expected by 2011 at an  0 investment of INR 15 bn 2008 2009e 2010e 2011e 2012eRevenue Split (Gender – wise) Spa Types and Treatments Spa Type Location Spa Treatment Male Male customers  Small setups across  Facials, massages,  increasing by  Day Spa the country  manicures & pedicures  almost 80%  30% annually Destination  Large setup in  Body treatments,  Spa remote locations remote locations aromatic rubs  aromatic rubs Prevalent in large  Body treatments,  Resort Spa 70% hotels aromatic rubs Female Hydrotherapy and  Small setups across  Medical Spa p various surgical  g the country the country procedures SPA INDUSTRY – INDIA.PPT 4
    • Spa industry centered in Kerela with spa resorts coming in other regions Market Overview Geographical Presence• Kerala is a well known destination for Ayurvedic  rejuvenation and therapeutic treatments  Large number of ayurveda massage centers have come up  in this state  These establishments have been developed as tourist  N destination across the State Delhi, Chandigarh,  Punjab• N th I di h North India has also witnessed major spa  l it d j development in the country   Delhi, Chandigarh and states like Punjab have  seen a steady economic growth compared to  W other regions in the country th i i th t Mumbai , Pune,  M b i P Ahmadabad • Spa industry is also booming in Mumbai in  About 40% of the  Maharashtra as the city is a well established tourism  tourism revenue in  destination and large number of financial institutions  Kerela is from  and corporate houses are present in the city d t h t i th it health resorts health resorts S Kerala, • Apart from metros, Tier II cities like Pune,  Bangalore Ahmedabad, Surat and Jaipur have also seen in  growth in day spas and wellness resorts SPA INDUSTRY – INDIA.PPT 5
    • Growth in spas provides opportunities to affiliated industries of products, equipment, consultancy and services Spa Products • Major spa chains develop signature products using  their own expertise their own expertise • Botanical and marine ingredients are preferred in India  over factory made products Affiliated  Industries Spa Equipment & Supplies Spa Interior •MMost of the equipment is imported including  f h i i i d i l di • Interior design and ambiences the soul of a spa are Interior design and ambiences, the soul of a spa, are  miscellaneous supplies like towels, spa garments,  done by specialists manicure/pedicure supplies, candles, bedding,  • From placing of the oils to lighting and staff dress code  brushes, gloves, healing stones etc is handled professionally • Equipment is mostly imported from countries like  • Third party assistance or consulting is required for  Italy, USA, UK and Australia Italy USA UK and Australia planning, design and set up l i d i d t SPA INDUSTRY – INDIA.PPT 6
    • Spa industry has interdependence with industries such as hospitality, tourism, and various health & wellness segments Enabled Spa Industries Spa Related Hospitality & Tourism  Spa‐Related Hospitality & Tourism Spa‐Related Real Estate Core Spa Industries Spa Facility Operations Spa Capital Investments Spa Ecosystem p Spa Education Spa Consulting Lifestyle Associated Industries Spa Media, Associations & Events Beauty & Beauty Products Industry Fitness & Fitness Products Industry Beauty & Wellness Medicine Industry Healthy Foods & Nutrition Industry Healthy Foods & Nutrition Industry SPA INDUSTRY – INDIA.PPT 7
    • •Market Overview•Drivers & Challenges Drivers & Challenges•Trends•Competition•Key Developments SPA INDUSTRY – INDIA.PPT 8
    • Drivers & Challenges Drivers High Profitability Challenges Lack of Trained Personnel  Growth in Medical Tourism Large Consumer Base Lack of Standards & Accreditation Lifestyle of Consumers Government Initiatives SPA INDUSTRY – INDIA.PPT 9
    • High return on investments and the strong growth in India as a medical tourist destination are major drivers in the marketHigh Profitability Impact• Profit margins in the industry range from 40‐60% which has acted as an incentive for players to  expand existing capacity and for the new entrants to capitalize on the high return on  investments i t t Investment Required Break‐even Period  Cost vary based on  location,  Ranges from INR 6 14 mn Ranges from INR 6‐14 mn Ranges from 12‐18 months g services offered etc  i ff dGrowth in Medical Tourism Impact• Medical tourism in India is growing at the rate of 30% p.a.  g g p  More than 272,000 foreign patients in 2007  Medical tourism expected to be a USD 50 bn industry by 2012• Medical tourists typically combine medical treatment with travel and vacation in the country• Spas become an ideal destination for medical tourists to relax and rejuvenate pre‐ and post‐ operation stays• Assocham expects ayurvedic and medical tourism to be boosted by Commonwealth Games  Large foreign clientele during the games are expected to spend between INR 10,000‐35,000 per head  Profits of spa industry are expected to reach INR 8 bn by 2012  Investments worth INR 35 bn expected to be made in spa industry by 2012 SPA INDUSTRY – INDIA.PPT 10
    • Upper middle class segment in India is largely driving the spa marketLarge Consumer Base Impact• With economic growth driving incomes, the purchasing power will increase significantly across  all consumer groups creating one of the largest consumer groups globally• Middle and upper classes which are more likely to demand quality life will find spa care Middle and upper classes, which are more likely to demand quality life, will find spa care  increasingly affordable Total No. of Household (mn) Per household annual  Aggregate Annual Disposable  281 income (INR ‘000) Income (INR tn) 90 244 3% 12% Core target  g 24% 207 2% 1% 23% consumer  5% 1% 1% 34% Globals >1000 groups 23% 44% 44 43% Strivers 500‐1000 15% 9% 33% Seekers 200‐500 24 9% 34% 34% Aspirers 90 200 90‐200 7% 49% 30% 49% 13% 33% 15% 18% Deprived <90 23% 9% 3% 2005 2015 2025 2005 2015 2025Lifestyle of Consumers Impact• Changing lifestyle and increase in stress level among the young professionals have increased the  demand for new modes of entertainment and relaxation• Spas  have emerges as one of the growing modes of relaxation among working professional who  want to de‐stress from their hectic lifestyle•PPeople consider spas as a  cost‐effective and less time‐consuming alternative to vacations l id t ff ti dl ti i lt ti t ti SPA INDUSTRY – INDIA.PPT 11
    • Strong government initiatives especially from the Kerala government towards promoting tourism  Government Initiatives  Impact• The State government of Kerala has taken certain initiatives to encourage Ayurvedic spas and  resorts as a tourist destination• Spas in Kerala receive government approval when they are set up• Certifications are awarded based on the services offered • Ayurveda centers which are approved/certified by the State Department of Tourism are  Eligible for claiming 10% state investment subsidy or electric tariff concession  Only these centers are considered during publicity and promotional activities through print and electronic  media by the Department• Kerela government has even partnered with large private players in order to develop resort  spa’s SPA INDUSTRY – INDIA.PPT 12
    • Lack of skilled or trained personnel and lack of standards are major challenges faced by the spa industryLack of Trained Personnel  Impact• The industry is facing a huge demand‐supply gap as the demand for spa professionals and  therapists expected to be about 3,00,000 by 2012• Training provided to local staff is not up to global standards due to lack of training institutes• Some people are averse to choosing spas as a professionLack of Standards & AccreditationLack of Standards & Accreditation Impact• The main challenge for spa industry in India is the lack of a body or association that sets  standards, accreditation of spas and training institutes• No standard associations exists to address issues and grievances of the industry• Industry lacks uniformity in treatments and conformity with correct procedures Industry lacks uniformity in treatments and conformity with correct procedures SPA INDUSTRY – INDIA.PPT 13
    • •Market Overview•Drivers & Challenges Drivers & Challenges•Trends•Competition•Key Developments SPA INDUSTRY – INDIA.PPT 14
    • Key Trends Targeting Teens and Men Growth in Medispas Key  Trends Foreign Players entering the  Real Estate Players diversifying  Market into Spa and Resorts Markets SPA INDUSTRY – INDIA.PPT 15
    • Strong growth in spas offering medical services and the development observed in certain specified locations Growth in Medispas • Players in the industry are expanding the portfolio of services by introducing medispas  which allow customers to avail various medical services  S i Services offered include quick botox, lunchtime peel, nip‐and‐tuck liposuction, nose surgery, face lifts,  ff d i l d i kb l hi l i d k li i f lif otoplasty (ear surgery), rhinoplasty and laser treatments • Some such establishments are   A+ medispa in Delhi , owned by Mayar Group,  which has a separate cosmetic dentistry department  The Mayar Group is planning to open 14 Medispa’s across the country at an investment of INR 4 bn by  y p p g p p y y 2010 under its wholly own subsidiary Mayar Health Resorts Limited  Spa Losis Medispa was launched in Feb 2009 with hi‐tech equipment  Key Trends  Kaya is an upcoming establishment providing wrinkle reduction, fillers, facelifts, sclerotherapy and laser  hair treatment services • Medispas are expected to grow at the rate of 23% p a Medispas are expected to grow at the rate of 23% p.a. Real Estate Players diversifying into Spa and Resorts Markets • Growing opportunities in the leisure segment has acted as an impetus for real estate players  to enter the market to enter the market  Brigade group plans on investing INR 1 bn to set up a premium health spa in Chikmagalur off Bangalore  Value Designbuild plans on developing spa’s along with leisure homes in Srirangapatnam (Karnataka)  Sobha Developers plans on investing INR 8.5 bn on an ayurvedic spa located in Thrissur which is  expected to be operational by May 2011  Omaxe formed an association with Thai Privilege Spa to establish and operate 10 outlets across India SPA INDUSTRY – INDIA.PPT 16
    • Large scale entry by foreign players and the establishment of independent spa’s being viewed as a profitable venture  Foreign Players entering the Market • International players are foraying into the Indian market and capitalizing on the growth  prospects • Angsana Resorts and Spa Thai Privilege Spa Company and Banyan Tree Hotels and Resorts Angsana Resorts and Spa, Thai Privilege Spa Company and Banyan Tree Hotels and Resorts  are foreign players that have entered India • Many other major international players are also planning to enter the Indian market  MSpa International from Thailand   Aman Resorts from Singapore  XpresSpa from the US  Pevonia Botanica from the US Key Trends Targeting Teens and Men • Spas and cosmetic clinics to roll out specific treatments for pre‐teens and teens • Many spas offer acne‐treatment facials for both girls and boys, teen‐focused massages   Dinacharya course at Sanjeeva medical spa at Vedic Village Kolkata offer specific treatments for pre Dinacharya course at Sanjeeva medical spa at Vedic Village, Kolkata offer specific treatments for pre‐ teens and teens • For men wellness treatments–like Champissage (head massage) and full‐body massage are  some of the most common services SPA INDUSTRY – INDIA.PPT 17
    • •Market Overview•Drivers & Challenges Drivers & Challenges•Trends•Competition•Key Developments SPA INDUSTRY – INDIA.PPT 18
    • Highly fragmented market with few market leaders, which primarily are chains run by luxury hotelsCompetition Market share: Domestic vs. Global•The market is highly fragmented with ~2300  spas across the country Global players p y•Most of the major spa’s have been developed  30% in association with large hotels or players in  the hotel industry themselves have expanded  their services to encompass spa services p p 70%  Luxury hotels like Taj, Oberoi, Hyatt & Le Meridian  Domestic players run spa chains in their hotels•Destination spas are competing for both local  Entry Route for Foreign Players and foreign customers and foreign customers•Many standalone day and destination spas are  Market Entry Route being set‐up in major cities  CMYK Health Boutique, Four Fountains Spa, is  such  a major establishment  such a major establishment Enter as a stand alone  Tie‐up with hotels/  /  Nivea India Pvt. Ltd plans on opening a chain of  brand resorts spas across India•Domestic entrants are abound in the market  • Body Spa International  • MSpa International tied  Consultants Pvt. Ltd. with plans for multiple locations concentrated  with plans for multiple locations concentrated • Le Meridien up with Radisson Hotel up with Radisson Hotel in tier‐ I and tier ‐ II cities SPA INDUSTRY – INDIA.PPT 19
    • Domestic Players (1/2) Domestic Players Locations  Type and Services Business Outlook • Four Fountains Spa will set up 300 centers in  • Day spa prominent cities over next four years • Koregaon Park,  CMYK Health  CMYK Health • Provides massages Provides massages  • Plans to expand to 12 day spas in Mumbai, Plans to expand to 12 day spas in Mumbai,  Hadapsar and  H d d Boutique Aundh in Pune (Sweedish and Thai), body  Pune and Delhi by March end 2009 wraps, body polish, facials  • Focusing on providing services at low prices • Provide on‐location mobile spa services • Plans to open 300 spas across cities under  p p the brand "Lambency Chandan Sparsh“ by  • Ahmebadad  • Day spa 2010 with Delhi,  • Offer s massages,  • Plans on investing INR 6 bn towards this  Mumbai and  reflexology, body scrubs and  Floriana Group  Bangalore units  venture  wraps, body fat removal  expected to  therapy using non‐invasive  • Using FDA approved patent technology Using FDA‐approved patent technology  open shortly scientific methods employed in the US, UK, France and Italy as  their USP • Plans on growing through a franchisee model • Pune and Pune and  •DDay spa • Set up Rudra Spa at Hinjewadi in Pune Set‐up Rudra Spa at Hinjewadi in Pune  Mumbai, with  • Plans to invest over INR 1 bn in another 12  four  more in  • Offers a wide range of hair,  Dholakia Group  Mumbai and  beauty and body  hotels, boutiques and spas across India  one in  treatments, massages,  • Focusing on north India for expansionary  Ahmadabad scrubs, wraps and facials activitiesNote: Above list is not exhaustive SPA INDUSTRY – INDIA.PPT 20
    • Domestic Players (2/2) Domestic Players Locations  Type and Services Business Outlook • Tehri‐Garhwal,  • Destination spa Uttaranchal  • Treatment based on  • Products used, especially oils, are blended by  Ananda Spa p ( (Foot hills of  ayurvedic science via herbal  y local suppliers for exclusive use pp Himalayas) scrubs, wraps and packs • Medical spa • The spa “Amatrra” utilizes Astroscience and  • Body constitution analysis,  Ayurveda for customized Spa regime • New Delhi customized meditation,  • The A+ Medispa provides cosmetic  p p Mayar Health Mayar Health therapy, massages, body  dermatology, aesthetic surgery and ayurveda  wraps and medical surgery treatment  Other domestic players Domestic Players Domestic Players Type and Services Type and Services • A resort spa located in Kumarakom Coconut Lagoon • Offers body massages, body scrubs, body wraps, facials, beauty treatments, complex herbal oil and paste therapies • A resort spa located in Bangalore Golden Palms Spa • Offers Balinese Massage, Thai Massage, Royal Scalp Massage, foot massage and spa salon services g , g , y p g , g p Oberoi Hotels and  • A resort spa located in Agra (Amarvilas Spa) and Ranthambore (Vanyavilas) Resorts • Provides body massages, body scrubs, body wrap, ayurvedic treatments, beauty treatments • A resort spa (Spa Aguada) located in Goa Taj Group of Hotels • Provides Swedish rejuvenation program, biotique private spa collection, yoga, meditation, herbal and essential oil  massages, mineral water baths, mud baths and holistic scalp therapiesNote: Above list is not exhaustive SPA INDUSTRY – INDIA.PPT 21
    • Foreign Players Foreign Players Location Type and Services Body Spa  • Day spa • Body Spa  International  • Body treatments, body scrubs, body wraps, facial treatments, manicure  International, New  Consultants Pvt.  Consultants Pvt. / pedicure, nail art / footcare, hair & scalp treatments, body masque and  / pedicure, nail art / footcare, hair & scalp treatments, body masque and Delhi salon services Ltd. • Revive Spa Center ,  • Resort spa Le Meridien Cochin • Ayurvedic Spa offers various body massages, body scrubs, body wraps,  • Jaipur p specialty baths, skin an hair treatments and facials  specialty baths skin an hair treatments and facials •Radisson Hotel,  • Resort Spa MSpa  Alibaug under the  • Hydrotherapy, massage treatments, wellness, aromatherapy,  International brand Mandara detoxification, lifestyle management and salon services • Agara, Chandigarh,  •RResort and day spas t dd Pevonia Botanica  Gurgaon,  • Skin treatment therapies, massages, corrective care, detoxification,  Kumarakom,  sunless tan, sun repair, scalp and hair treatment, exfoliation, exfoliants  Mumbai, New Delhi,  and peels, body wraps, body polish, aromatherapy PuneNote: Above list is not exhaustive SPA INDUSTRY – INDIA.PPT 22
    • Many new domestic and foreign players are planning to enter  the market Players Business Outlook Domestic Players • Entered into a collaboration with Thailand‐based Spa Siam towards foraying into the market  • Pl Plans to set up 75 spas across the country by 2013 t t 75 th t b 2013 Franchise India  • Investments of INR 250 mn is expected towards establishing these spas  Holding • FIHL will provide local expertise, including consultancy, local operation support, retail  distribution base and support structure • The spa will be managed by Spa Siam’s own staff from Thailand • Proposes to launch its own spa “The Claridges Spa” at upcoming hotels in National Capital  Region (NCR)  which is expected to be operational by the end of 2009 while the Mumbai  Claridges Hotels &  establishment is is scheduled to be operational by 2011 Resorts • The spa is being developed in consultation with Spatality, an international spa management  company • Plans to open “Nive House” spa chain as part of Nivea India’s independent operations in India Nivea India Pvt. Ltd  • Plans on using the expertise in the spa industry gained by their parent company Beiersdorf AG  which has spas in Germany, Dubai, and cities across Europe Foreign Players Aman Resorts from  • Set up a chain of spa treatment centers across the country by joining hands with DLF, a leading  Singapore Indian realty developer XpresSpa • USA based compan plans to set p a centre each at all the international airports in the co ntr USA based company plans to set up a centre each at all the international airports in the countryNote: Above list is not exhaustive SPA INDUSTRY – INDIA.PPT 23
    • •Market Overview•Drivers & Challenges Drivers & Challenges•Trends•Competition•Key Developments SPA INDUSTRY – INDIA.PPT 24
    • Key DevelopmentsDate Development14‐May‐09 Kerala government forwarded an initiative towards developing this segment by partnering with the Delhi‐ based Bharat Hotels to jointly develop a five‐star beach resort, Lalit Resort and Spa, at Bekal in Kasargode  district. The Kerala State Industrial Development Corp (KSIDC) invested INR 250 mn towards this venture. 13‐May‐09 Blossom Kochhar Group of Companies is planning to enter the spa market with an initial plan to develop  200 spa’s across India by 2010 out of which 10 are expected to come up by April 2009. They plan on  focusing on the the State of Punjab. 12‐Sep‐08 MSpa International from Thailand, plans on establishing a number of spa centers in Pune, Mumbai and  New Delhi by 2013 towards capitalizing on the growing market. 15‐Jun‐08 An association was formed between the Taj Spas of the Taj Group of Hotels and Industrial Training  Institute in Guwahati for employment of skilled personnel for their establishment. Players are looking at  vocational training institutes for employment purposes.31‐Mar‐08 Pevonia Botanica plans on investing approximately INR 200 mn in a spa institute and spa products. In  order to achieve all‐India presence the company plans on tying up with premier hotel groups and  boutique hotel spas.  SPA INDUSTRY – INDIA.PPT 25
    • Thank you for your timeFor an updated report or any customized research requirements, please contact:Gaurav KumarE‐Mail: gaurav.kumar@netscribes.com; sales@netscribes.comPhone: +91 33 4064 6214; +91 983 030 9715Netscribes’ Services:RESEARCH & ANALYTICSRESEARCH & ANALYTICS MARKET INTELLIGENCE MARKET INTELLIGENCE CONTENT SOLUTIONS CONTENT SOLUTIONSInvestment Research Market Monitoring & Competitive  Social Media MarketingEnterprise Market Research Intelligence Marcom Support ServicesPatent Research Sales & Prospect Intelligence Content Management ServicesSyndicated Market ResearchS di t d M k t R h Listening & Media Monitoring Li t i & M di M it i Book Packaging Services B kP k i S i Brand SurveillanceFor further details, visit us at: www.netscribes.comAbout NetscribesNetscribes supports the organic and inorganic growth objectives of global corporations through a combination of Enterprise Market, Investment & Patent Research, Market & Sales Intelligence, Social Media Monitoring & Management and Custom Publishing solution.Disclaimer: This report is published for general information only. High standards have been used for preparing this market research report; Disclaimer: This report is published for general information only High standards have been used for preparing this market research report;however, Netscribes, Inc. or “Netscribes” is not responsible for any loss or damage arising from use of this document. This document is the sole property of Netscribes and prior permission is required for guidelines on reproduction. SPA INDUSTRY – INDIA.PPT 26