привлечение торгового финансирования из стран арабского мира

3. - Основан в 1980 году
- Первый региональный банк в Арабском мире
- Рейтинги: BBB- (Standard & Poor’s)
BBB- (Fitch)
Ba1 (Moody’s)
BBB+ (Capital Intelligence)
- Головной офис находится в Бахрейне
- Дочерние банки в Великобритании, Алжире,
Тунисе, Египте, Иордании и Бразилии
- Представительства в Ливане, Ливии,
Абу-Даби и Сингапуре
- Филиал в США
- Акционеры:
Центральный Банк Ливии 59.3%
Государственный Инвестиционный Фонд Кувейта 29.7%
Институциональные инвесторы и частные лица 11%

4. - 100% дочерний банк Arab Banking Corporation (B.S.C.)
Bahrain в Великобритании
- Основан в 1991 году
- Деятельность регулируется Управлением по
финансовому регулированию и надзору
Великобритании (UK FSA)
- Головной офис в Лондоне
- Филиалы в Париже, Франкфурте и Милане
- Маркетинговый офис в Стокгольме
- Представительства в Стамбуле и Москве
Основная деятельность:
- Торговое и экспортное финансирование
- Проектное и структурное финансирование
- Исламский банк
- Казначейские услуги

5. Алжир
Бахрейн
Египет
Иордания
Оман
ОАЭ
Катар
Марокко
Кувейт
Ливия
Ливан
Саудовская Аравия
Судан
Тунис
Ирак
Турция

7. ПРЯМОЙ ЭКСПОРТ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
В СТРАНЫ БЛИЖНЕГО ВОСТОКА И СЕВЕРНОЙ АФРИКИ
(в фактически действовавших ценах; млн. долларов США)
(источник - данные Федеральной службы государственной статистики РФ)
2000 2010 2011 2012 2013
Всего (все страны мира) 89 269 337 467 437 283 447 277 452 902
Алжир 120 1 310 2 484 2 782 1 584
Египет 449 1 920 2 337 3 212 2 503
Исламская Республика Иран 633 3 380 3 406 1 902 1 169
Марокко 61 558 1 302 1 307 860
Объединенные Арабские Эмираты 178 1 015 1 375 1 225 2093
Сирийская Арабская Республика 96 1 116 1 942 626 322
Турция 3 098 20 367 25 350 27 439 25 500
Итого 4 635 29 666 38 197 38 493 34 031
Доля в общем объеме экспорта 5,20% 8,80% 8,70% 9% 7,50%

8. В торговле со странами региона очень активно используются
документарные инструменты.
Некоторые из стран имеют законы, прямо предписывающие
использование докуметарных инструментов в расчетах за импорт.
Риск банков-эмитентов зачастую выше, чем в других регионах.
Доминирование банков с государственным участием, что
обуславливает невысокую мотивацию к изменению сложившихся
традиций делового оборота.
Противоречивое законодательство и строгий валютный контроль.
Выпускаемые местными банками гарантии зачастую имеют
неопределенные сроки действия.
Широкое использование торговых агентов.

9. ТРАДИЦИОННОЕ
ФИНАНСИРОВАНИЕ
Финансирование при
расчетах через аккредитив:
Дисконтирование
аккредитивов с
рассрочкой платежа
Подтверждение
Постфинансирование
Кредит покупателю
Предэкспортное
финансирование через
европейские дочерние банки
Тендерные и контрактные
гарантии
ИСЛАМСКОЕ
ФИНАНСИРОВАНИЕ
Кредит покупателю
Предэкспортное
финансирование
Целевое финансирование,
связанное с внешнеторговой
деятельностью
В ОСНОВНОМ ФИНАНСИРОВАНИЕ
ПРЕДОСТАВЛЯЕТСЯ
ИСКЛЮЧИТЕЛЬНО НА ЦЕЛИ
ОСУЩЕСТВЛЕНИЯ
ТОРГОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИХ
СВЯЗЕЙ МЕЖДУ
РОССИЕЙ И АРАБСКИМ МИРОМ.

11. коммерческого
ЭКСПОРТЕР
выплата
кредита
досрочная
оплата
документов
предоставление
документов
подготовка
документов по
аккредитиву
поставка
техники
производство
техники
открытие
аккредитива
оплата
аванса
подписание
Контракта
финансированию
Сделка по
1. Экспортер и Импортер договариваются о продаже техники
на условиях (частичного) коммерческого кредита
2. Экспортер и Банк (Исполняющий аккредитив банк – ABCIB)
заключают сделку по финансированию / выкупу у
Экспортера коммерческого кредита
3. Экспортер и Импортер подписывают экспортный контракт
4. Экспортер производит технику и подготавливает
необходимые по условиям аккредитива документы
5. Импортер поручает своему местному банку открыть
аккредитив
6. Экспортер отгружает технику и представляет документы в
Банк
7. Банк проверяет документы и, если все документы
соответствуют условиям аккредитива, то направляет
извещение Экспортеру о выплате валютной выручки и
размере необходимых к уплате комисcий
8. Экспортер перечисляет Банку сумму комиссий
9. Банк перечисляет Экспортеру всю сумму валютной выручки
ИМПОРТЕР

12. Финансирование отсрочек платежа на длительный период
(до 5-7 лет)
Экспортер полностью избегает платежных, процентных,
валютных и политических рисков
Возможность финансирования как подписанных, так и
готовящихся к подписанию контрактов
Фиксирование процентных ставок по коммерческому
кредиту для покупателя
Позволяет работать с новыми клиентами, на новых
незнакомых рынках, предоставляя выгодные для импортера
условия оплаты без риска неоплаты товаров/работ/услуг

13. Оказание поддержки своим корпоративным клиентам в
финансировании развития их экспортных продаж в
«сложных» с точки зрения риска странах.
Получение дополнительного источника доходов в виде
участия в комиссиях подтверждающего/исполняющего банка
(rebates).
Получение дополнительного источника доходов путем
перепродажи риска банка-эмитента аккредитива по
финансируемым сделками через:
прямую переуступку риска (outright sale) на основе ICC
Uniform Rules for Forfaiting URF 800,
участие в риске (risk participation) на основе типовых
рамочных договоров BAFT-IFSA.

14. Кредит покупателю (buyer’s credit, целевой кредит,
предоставляемый покупателю для расчетов за
поставляемые товары или оказываемые услуги по
определенному экспортному контракту)
используется в случаях, когда другие способы
финансирования неудобны для покупателя.
В странах региона кредиты покупателю обычно
предоставляются в рамках:
 двухсторонних кредитов;
 кредитов под гарантии экспортных страховых
агентств;
 исламского финансирования (см. далее).

16. Возврат
фондирования
Погашение
кредита
Отгрузка и
получение
выручки
Предоставление
кредита
Предоставление
фондирования
Открытие
аккредитива
о фондировании
Заключение
соглашения
Переговоры
о фондировании
Решение
о кредитовании
Подписание
экспортного
контракта
1. Экспортер и Импортер подписывают экспортный контракт, где ABCIB
указан в качестве банка, исполняющего и подтверждающего
аккредитив.
2. Экспортер и Банк Экспортера договариваются о предоставлении
предэкспортного кредита.
3. Банк Экспортера и ABCIB обсуждают условия фондирования для
предэкспортного кредита.
4. Банк Экспортера и ABCIB заключают соглашение о фондировании
предэкспортного кредита.
5. В пользу Экспортера открывается аккредитив, подтверждаемый и
исполняемый ABCIB, и авизуемый через Банк Экспортера.
6. ABCIB предоставляет фондирование Банку Экспортера.
7. Банк Экспортера предоставляет предэкспортный кредит Экспортеру.
8. Экспортер производит отгрузки и получает экспортную выручку.
9. Экспортер погашает кредит Банку Экспортера.
10. Банк Экспортера возвращает фондирование ABCIB.
БАНК ЭКСПОРТЕРА
ЭКСПОРТЕР

17. 1. Межбанковские кредиты, обеспеченные резервными
аккредитивами (bilateral loans backed by stand-by letters of credit).
2. Заключение межбанковских кредитных соглашений
(direct bilateral facilities).
3. Заключение «клубных» сделок, ориентированных на
привлечение кредиторов из арабского мира (MENA focused club
loans).
4. Выпуск банковских векселей в международном формате
(international format promissory notes).

18. Срок фондирования – от 90 дней, максимальный срок
определяется производственно-коммерческим циклом и графиком
поступлений выручки.
Возможность выбора между плавающей и фиксированной
процентной ставкой.
Возможность получения предэкспортного кредита на выгодных
условиях вследствие использования целевого фондирования
иностранного банка.

20.  Bid Bond (Тендерная гарантия / Гарантия участника тендера)
Обязательство, предоставленное банком-агентом по просьбе российского экспортера –
участника торгов (принципала) иностранному контрагенту,
объявившему торги (бенефициару), по которому банк-агент обязуется
произвести платеж бенефициару в случае невыполнения принципалом своих
обязательств, вытекающих из его участия в торгах.
 Performance Bond (Гарантия надлежащего исполнения
контрактных обязательств)
Обязательство, предоставленное банком-агентом по просьбе российского экспортера
(принципала) иностранному контрагенту (бенефициару), по которому банк-агент
обязуется произвести платеж бенефициару в случае ненадлежащего исполнения
принципалом условий контракта.
 Advance Payment Bond (Гарантия авансового платежа)
Обязательство, предоставленное банком-агентом по просьбе российского экспортера
(принципала) иностранному контрагенту (бенефициару), по которому банк-агент
обязуется произвести платеж бенефициару в случае невыполнения принципалом
обязательств по контракту о возмещении уплаченных (авансированных) ему
средств в торгах.

21. Решение участвовать в тендере /
подписать экспортный контракт
Подача заявки на участие в тендере
(при отборе экспортера
на условиях тендера)
Выигрыш тендера /
Подписание экспортного контракта
Получение аванса
Bid Bond
Performance Bond
Advance Payment
Bond

22. Согласование условий
выпуска гарантии
Выпуск письма импортеру
о назначении ABCIB подтверждающим
и исполняющим аккредитив банком
Запрос экспортера на
выпуск гарантии
Выпуск контр-гарантии
банком экспортера
Выпуск контр-
гарантии ABCIB
Выпуск гарантии
банком в стране
импортера
Выпуск гарантии
ABCIB
Экспортер обращается в ABCIB для
согласования условий выпуска гарантии
(приемлемый банк-эмитент гарантии,
приемлемый банк-эмитент контр-гарантии (банк
экспортера), сумма, срок, цена).
Экспортер готовит письмо импортеру о
назначении ABCIB подтверждающим и
исполняющим экспортный аккредитив банком.
Экспортер обращается в свой банк с запросом
на выпуск контр-гарантии в пользу ABCIB,
прикладывая копию письма импортеру о
назначении ABCIB подтверждающим и
исполняющим банком
Банк экспортера выпускает контр-гарантию в
пользу ABCIB.
В случае, если согласно условиям импортера,
гарантия должна быть выпущена приемлемым
банком в стране импортера, ABCIB организует
выпуск гарантии через банк группы Arab Banking
Corporation, либо через банк-контрагент в стране
импортера.
В случае, если согласно условиям импортера,
гарантия может быть выпущена первоклассным
банком в другой стране, ABCIB выпускает
гарантию.

23. Успешный и продолжительный опыт работы
группы Arab Banking Corporation в выпуске
тендерных / контрактных гарантий.
Глубокое знание специфики выпуска и обслуживания
гарантий в регионе Ближнего Востока и Северной Африки.
Широкая сеть банков группы Arab Banking Corporation
в регионе.
Широкая сеть банков-партнеров в регионе.

25. Что такое исламское финансирование?
Особенности финансирования в соответствии с исламскими принципами:
i%
Отсутствие процентов Четкая и понятная всем
сторонам документация
Не
финансируются
азартные игры и
спекуляции
Цели финансирования должны соответствовать принципам Шариата (≈ исламской этики)
1) Источник погашения не может происходить от запрещенных (Haram) видов деятельности.
2) Источник погашения должен происходить от продажи/торговли реальными активами.
3) Деньги не должны генерировать деньги без какой-либо коммерческой деятельности.
4) Условия финансирования должны быть четко ясны для каждой из сторон.

26. Развитие исламского финансирования в мире
*N.B. Размер рисунка не отражает реальный масштаб
Источник: (1) оценка Ernst & Young; (2) IFSB; (3) Business Week / Zawya
Объем активов исламского
финансирования в мире
1 2011: $1.0 триллион
(1% объема банковских
активов в мире)
2 2012: $1.8 триллиона
3 2020: Потенциал роста
активов исламского
финансирования в мире
$4.0 триллиона

27. Некоторые виды исламского финансирования:
• Мурабаха - торговое соглашение, при котором продавец прямо
указывает затраты, понесенные им на продаваемые товары, и продает
их другому лицу (покупателю) с наценкой к первоначальной стоимости,
которая заранее известна покупателю.
Это один из самых распространённых методов работы, используемый
банками в исламских странах, для проведения беспроцентных сделок
(так как Шариат запрещает одалживать деньги под ссудные проценты).
• Су́
кук (араб. صكوك , «юридический документ, акт, квитанция») —
финансовый документ, распространенный в странах шариата, т. н.
исламский эквивалент облигаций.
В связи с тем, что шариат запрещает ростовщичество, традиционные
облигации с фиксированной доходностью недопустимы. Сукук
обеспечивает негарантированный доход за счет прибыли
финансируемого мероприятия, то есть является целевым.

28. 5 –
Отсрочка
платежа
2 – Продажа по цене, увеличенной на
стоимость отсрочки платежа (обязательства
Экспортера обеспечиваются отдельно) - $120
2а – SBLC выпускается российским банком в
пользу ABCIB в качестве гарантии оплаты
отсрочки платежа
3 – Продажа спот -
$100
Российский
банк
ЭКСПОРТЕР Товарный
4 – Получение средств в
оборотный капитал - $100
Брокер 2
ABCIB
Товарный
Брокер 1
1 – Покупка спот - $100
Используется при
невозможности
задействовать
реально
поставляемый товар.
«Товары» торгуются
через брокеров LME.
«Синтетическая»
задолженность
выплачивается с
отсрочкой.
Примечание: Экспортер назначает ABCIB Islamic
Financial Services агентом по продаже товаров Товарному брокеру2.

29. Финансирование покупателя в рамках привычных
для него инструментов на прозрачных для него
условиях
Организацией финансирования занимаются банк и
импортер
Позволяет работать с новыми клиентами, на новых
незнакомых рынках, предоставляя выгодные для
импортера условия оплаты без риска неоплаты
товаров/работ/услуг

30. Представительство в РФ:
 Россия, 123317 Москва,
Пресненская наб, д. 10 С, 4й этаж
 +7-495-651-6649
 +7-495-651-6696
 moscow@arabbanking.com
ABC International Bank plc:
 Arab Banking Corporation
House, 1-5 Moorgate
London EC2R 6AB UK
 +44-20-7776-4000
 +44-20-7606-0543