SlideShare a Scribd company logo
 
                  	
  




           WYNIKI ROKU 2012
ROZWÓJ ZGODNIE ZE SPRAWDZONĄ STRATEGIĄ




                            Wrocław, 20 marca 2013 r.
TELFORCEONE PO ROKU 2012
                                                     	
  
                                                     	
  
    Znaczna poprawa kondycji spółki, zarówno pod względem biznesu jak i finansów

    6,5% wzrostu skonsolidowanych przychodów ze sprzedaży r/r do poziomu 121,3 mln zł

    Zmniejszenie zadłużenia kredytowego w ciągu 2012 r. o 4,1 mln zł

    18% wzrost liczby stoisk Teletorium

    170 tys. sprzedanych telefonów myPhone

    40 tys. sprzedanych tabletów myTab

    od 5 do 10% – tyle udziałów w rynku polskim zdobył nowo wprowadzony produkt – tablet myTab – w
    ciągu zaledwie czterech miesięcy

    294,6% wzrost zysku brutto r/r

    139,0% wzrost zysku netto r/r


                       Największy polski producent i dystrybutor telefonów GSM
                                oraz akcesoriów i elektroniki mobilnej




2
 
                        	
  




    BIZNES I RYNEK
    Wyniki roku 2012
    Plany na rok 2013
    Załącznik




3
ZDYWERSYFIKOWANE PORTFOLIO BLISKO 1000 PRODUKTOW
                                                   	
  
                                                   	
  
               Telefony komórkowe, akcesoria mobilne i tablety to wyłącznie marki własne



                              Struktura przychodów ze sprzedaży w 2012


                                             Elektro-RTV,
                                             oświetlenie LED




     Materiały                               12%
     eksploatacyjne do
     drukarek
                                     12%


                                              Blisko 1000
                                              produktow

                                                                              Elektronika mobilna,
                                                               76%            akcesororia i telefony
                                                                              GSM




4
RÓWNOWAGA SILNYCH MAREK WŁASNYCH ORAZ PRODUKTÓW
    DYSTRYBUOWANYCH           	
  
                                                   	
  

         Elektronika mobilna,       Elektro-RTV, oświetlenia LED    Materiały eksploatacyjne do
      akcesororia i telefony GSM                                             drukarek

                Marki                        Produkty                          Produkty

     myPhone                       Żarówki LED                     Tonery   kompatybilne
     myTab                         Taśmy LED                       Tonery   producenckie
     Forever                       Oświetlenie zewnętrzne LED      Tonery   kopiarkowe
     GreenGo                                                       Tonery   w butelkach i workach
     MaxLife                       Specjalizowany asortyment
     Forever Light                 LED                             Tusze kompatybilne
     TF1 TelForceOne                                               Tusze producenckie
                                   Akcesoria LED                   Zestawy do napełniania tuszy

                                                                   Chemia i Akcesoria
                                                                   Folie TTR
                                                                   Papiery
                                                                   Tasiemki




5
BEZPIECZEŃSTWO PRZYCHODÓW
    DZIĘKI MOCNEJ DYWERSYFIKACJI ODBIORCÓW
                             	
  
                                                         	
  
            Wielkoformatowe sieci handlowe
            o ogólnokrajowej skali dzialania                              Ponad 3.000 kontrahentów
          oraz specjalistycznesieci branży GSM

                                                                Sieci handlowe - 24
    Wysoki stopień dywersyfikacji odbiorców
    hurtowych                                                   Slepy w 10 sieciach operatorów – ponad 2.000
                                                                Sklepy nieautoryzowane przez operatorów GSM –
                                                                ponad 1.000
    Spółka nie jest uzależniona od jakiegokolwiek
    dostawcy lub odbiorcy.                                      Sklepy internetowe i sprzedawcy Allegro – ponad 200
                                                                Hurtownie GSM - 50
    Umowy ramowe podstawa współpracy (cześć                     Polscy i zagraniczni odbiorcy materiałów
    z nich zakłada pełne zrządzanie półką i portofolio          eksploatacyjnych do drukarek – ponad 400
    produktów w ramach obsługiwanych grup                       Sklepy i hurtownie elektro-oświetleniowe - ponad 130
    towarowych)                                                 Dystrybutorzy akcesoriów RTV i oświetlenia LED - 60

    Programy zaawansowanej obsługi logistycznej
    i dedykowanych usług outsourcingowych
    sieciowych odbiorców GSM – znaczna przewaga                              Kluczowi partnerzy:
    konkurencyjna spółki



                                                                Dostawy akcesoriów        Sprzedaż telefonów
                                                                 GSM realizowane          komórkowych marki
                                                                 przez CPA Czechy           myPhone oraz
                                                                (Europa Środkowa)              tabletów


6
WYSOKA JAKOŚĆ GŁÓWNĄ ZASADĄ SYSTEMÓW
    ZAOPATRZENIA I SPRZEDAŻY 	
  
                                             	
  



                                Przeszło 90% produktów spółki wytwarzana jest w krajach Dalekiego
    Dywersyfikacja dostawców    Wschodu. Aby ograniczyć ryzyko związane z uzależnieniem się od
                                jednego lub kilku dalekowschodnich producentów i dostawców,
                                spółka współpracuje z kilkunastoma kluczowymi podwykonawcami



                                TelForceone zleca i nadzoruje produkcję
     Nadzór jakości produkcji   samodzielnie lub za posrednictwem TUV
                                Reinhold




    Zaawansowane rozwiazania
         technologiczne
                                Dzieki specjalistycznemu oprogramowaniu do zarządzania
       Monitoring rotacji i     łańcuchem dostaw na bieżąco kontrolowany jest cały asortyment
         zyskowności            towarów pod względem rotacji i zyskowności. System skrócił tez
                                czas trwania procesów logistycznych

    Szybki proces logistyczny




7
PONAD POŁOWA SPRZEDAŻY POCHODZI Z ZAGRANICY
                                                       	
  
                                                       	
  

                                                              Czechy i Słowacja przeszło 22% skons.
                                          Zagranica           przychodów

             49%     Struktura   51%                          Łącznie eksport realizowany jest do 32 krajów,
    Polska          przychodów                                w większości europejskich
                      w 2012
                                                              W 2012 r. Grupa weszła także na rynek hiszpański,
                                                              szwedzki i rosyjski




                                                              Czechy           Węgry            Portugalia
                   Segmentacja eksportu
                                                              Niemcy           Łotwa            Norwegia
                                                              Francja          Estonia          Chorwacja
         Materiały                                            Słowacja         Szwecja          Austria
      eksploatacyjne                Europa Zachodnia          Litwa            Słowenia         Cypr
      i akcesoria GSM
                                                              Włochy           Belgia           Luksemburg
                                                              Grecja           Rumunia          Wlk Brytania
                                                              Finlandia        Hiszpania        Malta
                                            Europa            Szwajcaria       Ukraina          Izrael
    Aparaty myPhone                       Środkowo-
                                          Wschodnia




8
DOWODY NA DZIAŁANIE STRATEGII
                                                     	
  
                                                     	
  
    Utrzymanie dominacji aparatów myPhone w                        Stały rozwój oferty produktowej
              segmencie simple life                         Nowoczesne metody zarządzania wspierające
      Utrzymanie pozycji lidera w segmencie                     optymalizację kosztów działalności
             akcesoriów mobilnych                                          operacyjnej
         Wykorzystanie nisz rynkowych                          Reinwestowanie zysków z lat 2009-2011
                                                              Szybka reakcja na pojawianie się nowych
                                                             technologii oraz zmiany preferencji klientów


             Założenia strategii                                      Egzekucja strategii




                                              Efekty strategii
                                  Ponowne obnizenie poziomu zadłużenia
                   Wysoce stabilna działalność operacyjna i sytuacja finansowa, utrzymana
                                                  płynność
                             Bardzo dobrze przyjete przez rynek nowe produkty
                   Dobrze zdywersyfikowana sieć odbiorców hurtowych, brak uzależnienia
                                       od jakiegokolwiek dostawcy
                          Trwale rentowny i rozwojowy segment retail (Teletorium)
                                 Zacieśnione relacje z sieciami handlowymi



9
SUKCES DZIĘKI SZYBKOŚCI W ŁĄCZENIU POTRZEB
     KONSUMENTÓW Z DOSTĘPNYMI TECHNOLOGIAMI
                              	
  
                                                      	
  
     Bardzo dobre relacje z dostawcami w Azji                Znajomość bieżących zmian w preferencjach
     Południowo-Wschodniej                                   konsumentów
     Natychmiastowy dostęp do pojawiających się              Ponad 110 punktów sieci Teletorium
     nowych technologii                                      codziennie monitoruje rynek i dostarcza
                                                             informacje do centrali
     Sprawne podejmowanie decyzji o wdrażaniu
     produkcji nowych produktów                              Obserwacja potrzeb klientów, którymi
                                                             dotychczas nie interesowali się liderzy rynku
     Niewielkie partie zamawianych produktów
     pozwalają na ich szybką dostawę

        Reakcja na nowe technologie                                Wyczucie potrzeb klientów




                                   Szybkie zajmowanie nowych nisz
                     Dzięki połączeniu tych dwóch czynników możemy szybciej niż
                     konkurenci dostarczać na rynek produkty interesujące wybrane grupy
                     klientów
                     Lokalni dystrybutorzy globalnych liderów w produkcji aparatów GSM i
                     tabletów nie są w stanie dotrzymać naszej prędkości we wprowadzaniu
                     nowych produktów na obsługiwany przez nas rynek (w segmencie
                     budżetowym)
                     Wielcy dystrybutorzy IT reagują z dużym (kilkumiesięcznym)
                     opóźnieniem na zmiany w preferencjach konsumentów



10
DRIVERY BIZNESU
                       	
  
                       	
  




 Tablety




 Telefony o prostej
 funkcjonalnosci




11
MYTAB – PREMIERA I SUKCES W NOWYM SEGMENCIE RYNKU
                                                    	
  
                                                    	
  



     Tablet myTab wprowadzony przez spółkę
     Myphone we wrześniu 2012

     Klienci docenili myTab za wyraźnie lepsze
     parametry w segmencie budżetowym
     (aluminiowa obudowa, większa bateria, nowa
     wersja systemu operacyjnego Adroid) niż
     parametry sprzętu oferowanego przez
     konkurencję

     Marka posiada już od 5 do 10% udziałów w
     polskim rynku, szacowanym na 400-800 tys.
     egz.

     Tablety myTab stanowiły przeszło 33% udziału
     w sprzedaży spółki myPhone w 2012 r.

     Spółka przewiduje dalszy, kilkusetprocentowy
     wzrost tego rynku w najbliższych latach




12
MYPHONE SIMPLE LIFE NADAL DOMINUJE W SWOJEJ
     KATEGORII APARATÓW O UPROSZCZONEJ OBSŁUDZE
                               	
  
                                                      	
  
     Spółka sprzedała w 2012 blisko 170 tys. telefonów myPhone
     (ponad 700 tys. od początku produkcyjnej działalności spółki)

     Sprzedaż telefonów marki myPhone stanowiła w 2012 65%
     przychodów spółki myPhone

     W 2012 wprowadzony na rynek został model DECO, który zdobył
     już 2 nagrody: "IF PRODUCT DESIGN AWARD" (targi CeBIT 2012)
     oraz „Złoty Bell” jako najlepszy telefon dla Seniora roku 2012.




13
NIEUSTANNY ROZWÓJ WŁASNEGO KANAŁU SPRZEDAŻY
     DETALICZNEJ STABILIZUJĄCEGO BIZNES
                               	
  
                                                        	
  
     Teletorium – doskonała kondycja kanału retail
     równoważąca wahania sezonowe w pozostałych
     segmentach działalności spółki

     Systematyczny rozwój sieci i wzrost obrotów przy
     zachowaniu swietnego poziomu rentowności




          Punkty Teletorium w całej Polsce
                [szt., na koniec okresu]

                                            111

                                    94     +18%

                                  +29%
                          73
                 68
                         +7%
        53      +28%




       2008     2009     2010      2011     2012

14
 
                         	
  




     Biznes i rynek

     WYNIKI ROKU 2012
     Plany na rok 2013
     Załącznik




15
WZROST SKONSOLIDOWANYCH PRZYCHODÓW MIMO
     TRUDNEJ SYTUACJI KONKURENCYJNEJ NA RYNKU
                              	
  
                                                  	
  
     Przychody ze sprzedaży         Koszty własne sprzedaży
                                                                             Komentarz
               [mln zł]                       [mln zł]
                                                                  Zwiększenie skonsolidowanych
                          121,3                           88,7    przychodów ze sprzedaży o 6,5% r/r
       113,9                           79,3
                                                                  i jednostkowych o 13,5% r/r
                          +6,5%                          +11,9%   Deprecjacja marży brutto na
                                                                  sprzedaży o 3pp spowodowana
                                                                  jednorazową operacją wyprzedaży
                                                                  telefonów dual sim (całkowite
                                                                  wycofanie się z tego segmentu
                                                                  rynkowego)
       2011               2012        2011                2012    Zwiększenie poziomu kosztów
                                                                  sprzedaży o 1,2% jest
                                                                  niewspółmiernie małe do zwiększenia
         Stosunek kosztów          Stosunek kosztów ogólnego      obrotów o 6,5% i doprowadziło do
     sprzedaży do przychodów         zarządu do przychodów        zmniejszenie stosunku kosztów
                [%]                             [%]               sprzedaży do przychodów o 0,7pp do
                                                                  poziomu 13,9%
       14,6%
                          13,9%       10,0%
                                                          8,8%    Dalsze działania optymalizacyjne w
                                                                  Grupie doprowadziły do zmniejszenia
                          -0,7pp                                  kosztów ogólnego zarządu z 11,4 mln
                                                         -1,2pp   zł w 2011 roku o 5,9% do poziomu
                                                                  10,7 mln zł, dzięki czemu stosunek
                                                                  kosztów ogólnego zarządu do
                                                                  przychodów spadł o 1,2pp do poziomu
                                                                  8,8%
       2011               2012        2011                2012


16
WZROST SKONSOLIDOWANYCH ZYSKÓW SZYBSZY OD TEMPA
     ZWIĘKSZANIA PRZYCHODÓW 	
  
                                              	
  
              EBITDA                       EBIT
                                                                           Komentarz
               [mln zł]                   [mln zł]
                                                               Wzrost skonsolidowanego zysku
                           6,9                         5,3     operacyjnego o 17,8% m.in. dzięki
       6,1                         4,5                         obniżeniu kosztów ogólnego zarządu o
                          +12,8%                     +17,8%    7% r/r
                                                               Istotny wzrost zysku brutto i netto
                                                               jest pochodną znacznego ograniczenia
                                                               kosztów finansowych, z 4,6 mln zł w
                                                               2011 roku do 2,9 mln zł w 2012 roku
                                                               W efekcie zysk brutto wzrósł niemal
       2011                2012    2011               2012     trzykrotnie do 1,9 mln zł, a zysk netto
                                                               o prawie 140% do 1,2 mln zł

             Zysk brutto                 Zysk netto
               [mln zł]                   [mln zł]

                           1,9
                                                       1,2
                      +294,6%
                                                     +139,0%

                                   0,5
       0,5



       2011                2012    2011               2012


17
WZROST MARŻ NA KAŻDYM POZIOMIE WYNIKÓW
                                      	
  
                                      	
  
         Marża EBITDA           Marża EBIT
                                                                 Komentarz
              [%]                   [%]
                                                      Pomimo obniżenia marży brutto na
      5,4%          5,7%                     4,4%     sprzedaży o 3pp, nastąpiła poprawa
                             4,0%                     rentowności EBITDA o 0,3pp do
                    +0,3pp
                                             +0,4pp   poziomu 5,7% oraz rentowności
                                                      operacyjnej o 0,4pp do poziomu 4,4%
                                                      Niewielki ujemy wpływ na poziom
                                                      marż miało przeszacowanie w 2012
                                                      roku wartości nieruchomości o -0,5
                                                      mln zł (wycena wartości
       2011         2012     2011            2012     nieruchomości inwestycyjnych spółki
                                                      jest aktualizowana co 2 lata)
                                                      Znaczące obniżenie kosztów
         Marża brutto           Marża netto           finansowych w 2012 roku przyniosło
                                                      poprawę marży brutto o 1,1pp do
              [%]                   [%]               poziomu 1,5% oraz marży netto o
                                                      0,6pp do poziomu 1,0%

                    1,5%
                                             1,0%
                    +1,1pp
                                             +0,6pp
                             0,4%
      0,4%



       2011         2012     2011            2012


18
SUKCESYWNE OBNIŻANIE ZADŁUŻENIA
                                                                                  	
  
                                                                                  	
  
                         Struktura bilansu na 31.12.2012
                                                                                                                                   Komentarz
                                              [mln zł]
                                                                                                              Grupa w pełni prawidłowo wywiązuje
      Pozostałe*                                                                  Pozostałe**                 się ze zobowiązań z tytułu kredytów
                                      1,4                     1,9
                                                                                                              bankowych zmniejszając swoje
    Należności                                                                                                zadłużenie w stosunku do 2011 o 4,1
                                     29,2                                                                     mln zł
 krótkoterminowe                                                                Zobowiązania
                                                             41,6
                                                                              krótkoterminowe                 Dobra współpraca z Raiffeisen Bank
                                                                                                              Polska skutkowała poprawą w kwietniu
                                                                                                              2012 warunków finansowania oraz
         Zapasy                      29,7                                                                     przedłużeniem terminu spłaty
                                                                                Zobowiązania                  zadłużenia do listopada 2013
                                                             20,3
                                                                               długoterminowe
                                                                                                              Wskaźnik długu netto do EBITDA na
                                                                                                              koniec roku wyniósł 6,4
                                                                                                              W końcu 2012 pozostałe spółki z
                                                                                                              Grupy odnowiły umowy kredytowe, w
                                                                                                              kilku przypadkach z jednoczesnym
                                                                                                              zwiększeniem limitów
     Aktywa trwałe                   79,1                    75,5               Kapitał własny




                                   aktywa                  pasywa

     * Pozostałe składniki aktywów: inwestycje krótkoterm. (1,1 mln zł) oraz krótkoterm. rozliczenia międzyokresowe (0,3 mln zł)
19   ** Pozostałe składniki pasywów: rezerwy na zobowiązania (0,8 mln zł) oraz rozliczenia międzyokresowe (1,1 mln zł)
ZDROWA SYTUACJA OPERACYJNA POZWALA NA SPŁATĘ
     KREDYTÓW                	
  
                                                                  	
  
                                       +0,1                                                         Komentarz
                                                                                         Grupa TelForceOne uzyskała 5.8 mln zł
                                                                                         przepływów pieniężnych z działalności
                                                                                         operacyjnej
                        +5,8                                                             Wszystkie zobowiązania z tytułu umów
                                                       -6,7                              leasingowych, faktoringowych i
                                                                                         wszystkich innych umów finansowych
                                                                                         są regulowane zgodnie z ustalonymi
                                                                                         harmonogramami
                                                                                         W żadnej ze spółek grupy TelForceOne
                                                                                         nie występują zagrożenia zdolności
                                                                                         wywiązywania się z zaciągniętych
         1,9                                                                             zobowiązań
                                                                             1,1

     środki         przepływy      przepływy       przepływy             środki
     pieniężne na   netto z        netto z         netto z               pieniężne na
     początek       działalności   działalności    działalności          koniec okresu
     okresu         operacyjnej    inwestycyjnej   finansowej




20
 
                        	
  




     Biznes i rynek
     Wyniki roku 2012

     PLANY NA ROK 2013
     Załącznik




21
KONTYNUACJA STRATEGII
                                                     	
  
                                                     	
  



               Zasadniczym celem spółki na 2013 rok jest kontynuacja dotychczasowej strategii,
                                która przynosi zakładane wcześniej rezultaty


                      Biznes:                                                  Finanse:

 Zarząd TelForceOne zamierza rozwijać Grupę                 Dobra sytuacja operacyjna powinna pozwolić na
 Kapitałową w 2013 roku jedynie organicznie                 sukcesywne obniżanie zadłużenia w ciągu 2013
                                                            roku
 Obszarami, na które zostanie położony nacisk
 beda segmenty tabletów oraz telefonów                      Zarząd będzie kontynuował działania
 komórkowych o prostej funkcjonalności                      ograniczające koszty ogólnego zarządu
                                                            i optymalizował strukturę Grupy
 Spółka planuje dalszą rozbudowę sieci
 franczyzowej Teletorium                                    Efekty strategii mają być widoczne w poprawie
                                                            marż, zwiększeniu przepływów pieniężnych
 Zwiększenie środków obrotowych przeznaczonych              z działalności operacyjnej i wzroście zysków
 na segment LED




22
 
                         	
  




     Biznes i rynek
     Wyniki roku 2012
     Plany na rok 2013


     ZAŁĄCZNIK



23
STRUKTURA GRUPY KAPITAŁOWEJ
                                                                                 	
  
                                                                                 	
  




                                                     Polska                                                     Zagranica




              100%	
  udziału	
  w	
  kapitale	
         100%	
  udziału	
  w	
  kapitale	
                                   Czechy	
  
                                                                                                     100%	
  udziału	
  w	
  kapitale	
  




              100%	
  udziału	
  w	
  kapitale	
         100%	
  udziału	
  w	
  kapitale	
                                                Słowacja	
  
                                                                                                	
  	
  	
  	
  	
  	
  70%	
  udziału	
  w	
  kapitale	
  




Wyniki finansowe wszystkich spółek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej podlegają konsolidacji

24
ISTOTNE CZYNNIKI RYZYKA
                                                                 	
  
                                                                 	
  
     Ryzyko walutowe                                                    Ryzyko związane z ochroną prawną i sporami sądowymi

     Podstawową walutą rozliczeniową przy zakupie towarów               Przedmiot działalności gospodarczej Grupy Kapitałowej
     jest USD. Niewielka część rozliczeń prowadzona jest w              charakteryzuje się bardzo dynamicznym rozwojem i
     EUR. Większość wpływów ze sprzedaży osiągana jest w                innowacyjnością rynkową, szczególnie we wrażliwej sferze
     PLN oraz w EUR. Ryzyko braku stabilności kursu polskiej            światowej ochrony prawnej własności przemysłowej. Przy
     waluty do USD i Euro amortyzowane jest rosnącym                    ekspansji eksportowej ryzyko to musi być postrzegane w
     udziałem przychodów w EUR. Spółka posiada umowe z                  kontekście unijnych przygotowań prawnych w zakresie
     Raiffeisen Bank Polska S.A. na transakcje terminowe i              jednolitego patentu oraz jednolitego sądu patentowego.
     pochodne w zakresie zabezpieczenia kursu realizowanych             Dochodzi do sporów prawnych (sądowych) w tym na tle
     własnych wybranych transakcji importowych, co pozwala              szeroko pojętego krajowego prawa gospodarczego jak i
     na selektywne zabezpieczenie ryzyka walutowego                     administracyjnego. Istnieje ryzyko, iż TelForceOne bądź inna
                                                                        spółka a Grupy Kapitałowej mogą być stroną sporu
     Ryzyko związane z wprowadzeniem nowych produktów                   prawnego.
     Aby zapobiec niepowodzeniom we wprowadzaniu nowych
     produktów TelForceOne sprowadza tzw. serie próbne                  Ryzyko zmian prawa podatkowego i jego interpretacji
     towaru, które po weryfikacji jego jakości oraz wstępnych
                                                                        W opinii Zarządu zarówno TelForceOne, jak i poszczególne
     badaniach rynku wprowadza do oferty. W przypadku
                                                                        spółki z Grupy Kapitałowej nie naruszają przepisów
     pozytywnej odpowiedzi rynku na produkt, sprowadzane są
                                                                        podatkowych. Jednakże, przypadku przyjęcia przez organy
     większe partie.
                                                                        podatkowe odmiennej interpretacji przepisów podatkowych,
     Ryzyko związane z sezonowością sprzedaży                           niż interpretacja zakładana i stosowana przez TelForceOne
                                                                        lub przez spółkę z Grupy Kapitałowej bądź implementowana
     Spółka notuje pewną sezonową zmienność sprzedaży.                  w innych krajach Unii Europejskiej, to Zarząd nie może
     Najwyzsza sprzedaz w roku notowane jest w IV kwartale.             całkowicie wykluczyć, że sytuacja taka może mieć wpływ na
     Wynika z faktu znaczącego udziału w kanałach dystrybucji           sytuację finansową Spółki lub całej Grupy Kapitałowej.
     odbiorców będących dużymi sieciami sprzedaży detalicznej.
     W II kwartale wartość sprzedaży maleje, w zwiazku z
     polityką magazynową większości klientów hurtowych.
     Sezonowość sprzedaży może wywierać wpływ na wyniki w
     układzie kwartalnym, jednak jest to zjawisko znane spółce
     i nie powoduje zahwiania ogólnej kondycji grupy


25
STRUKTURA AKCJONARIATU
                                           	
  
                                           	
  
                                                                         Zarząd

        Pozostali                                 Imie i nazwisko            Funkcja
        Springfield Investments S.a.r.l.
        KAPS Investment Sp. z o.o.                Sebastian Sawicki          Prezes Zarządu
        Sebastian Sawicki
                                                  Wiesław Żywicki            Wiceprezes Ząrzadu

                                                  Adam Kowalski              Członek Zarządu
                6,6%
         8,6%
                                                                     Rada Nadzorcza

                Liczba akcji:   47,3%             Imie i nazwisko            Funkcja
                 8 195 848
                                                  Dariusz Ciborski           Przewodniczący RN

                 Free float:                      Olga Olkowska              Wiceprzewodnicząca /
       37,5%       46,4%                                                     Członek RN
                                                  Paweł Płócienniczak        Członek RN

                                                  Włodzimierz Traczyk        Członek RN

                                                  Jacek Kwaśniak             Członek RN




26
KURS, OBROTY I PODSTAWOWE WSKAŹNIKI RYNKU
     KAPITAŁOWEGO            	
  
                                                     	
  
           Średnie obroty na sesji: 16.734     C/EBITDA: 3,3

           C/Z: 18,5                           C/WK: 0,3

     3,5                                                                                  300.000
                                       Wolumen obrotów            Kurs

     3,0
                                                                                          250.000


     2,5
                                                                                          200.000

     2,0
                                                                                          150.000
     1,5

                                                                                          100.000
     1,0


                                                                                          50.000
     0,5


     0,0                                                                                   0
     2012.03.20        2012.05.29     2012.08.07     2012.10.16     2012.12.25   2013.03.05



27
 
                                         	
  




     DZIĘKUJEMY ZA UWAGĘ

     Kontakt dla Inwestorów:
     Paweł Płócienniczak
     e-mail: relations@telforceone.com
     telefon: +48 71 327 20 78




28

More Related Content

Viewers also liked

Practicas
Practicas Practicas
Practicas dalivf
 
PMs visit to ICC
PMs visit to ICCPMs visit to ICC
PMs visit to ICC
Emma Andy
 
KType by Chirag Mehta
KType by Chirag MehtaKType by Chirag Mehta
KType by Chirag Mehta
chime1998
 
Practicas
Practicas Practicas
Practicas dalivf
 
Proyecto Final
Proyecto FinalProyecto Final
Proyecto Final
skady
 
internet sano
internet sanointernet sano
internet sano
KJM1999
 
Pães (carboidratos) e verduras e legumes
Pães (carboidratos) e verduras e legumesPães (carboidratos) e verduras e legumes
Pães (carboidratos) e verduras e legumes
Vitor Morais
 
Limit fungsi
Limit fungsiLimit fungsi
Limit fungsi
RIKA NURVIANA
 
Lucia - Realtor PPP
Lucia - Realtor PPPLucia - Realtor PPP
Lucia - Realtor PPP
Anthony Varner MBA
 
Critique du site Kazari
Critique du site KazariCritique du site Kazari
Critique du site Kazari
Dournaux Christophe
 

Viewers also liked (15)

Practicas
Practicas Practicas
Practicas
 
PMs visit to ICC
PMs visit to ICCPMs visit to ICC
PMs visit to ICC
 
KType by Chirag Mehta
KType by Chirag MehtaKType by Chirag Mehta
KType by Chirag Mehta
 
Practica
PracticaPractica
Practica
 
Practicas
Practicas Practicas
Practicas
 
Proyecto Final
Proyecto FinalProyecto Final
Proyecto Final
 
internet sano
internet sanointernet sano
internet sano
 
Sdaasasd
SdaasasdSdaasasd
Sdaasasd
 
4
44
4
 
Bab 5
Bab 5Bab 5
Bab 5
 
Pães (carboidratos) e verduras e legumes
Pães (carboidratos) e verduras e legumesPães (carboidratos) e verduras e legumes
Pães (carboidratos) e verduras e legumes
 
Richard
RichardRichard
Richard
 
Limit fungsi
Limit fungsiLimit fungsi
Limit fungsi
 
Lucia - Realtor PPP
Lucia - Realtor PPPLucia - Realtor PPP
Lucia - Realtor PPP
 
Critique du site Kazari
Critique du site KazariCritique du site Kazari
Critique du site Kazari
 

Similar to TelForceOne - prezentacja wyników działalności Grupy Kapitałowej w 2012 roku

Tel forceone prezentacja_wyniki_2012
Tel forceone prezentacja_wyniki_2012Tel forceone prezentacja_wyniki_2012
Tel forceone prezentacja_wyniki_2012TelForceOneSA
 
TFONE financial results_1H2010
TFONE financial results_1H2010TFONE financial results_1H2010
TFONE financial results_1H2010
TFONE
 
Tel forceone prezentacja_wyniki_1h_2013
Tel forceone prezentacja_wyniki_1h_2013Tel forceone prezentacja_wyniki_1h_2013
Tel forceone prezentacja_wyniki_1h_2013TelForceOneSA
 
Snt wyniki 2019_q1_final
Snt wyniki 2019_q1_finalSnt wyniki 2019_q1_final
Snt wyniki 2019_q1_final
SynektikSA
 
Synektik 2019 q3_final
Synektik 2019 q3_finalSynektik 2019 q3_final
Synektik 2019 q3_final
SynektikSA
 
innovaphone Produkty i rozwiazania 2023/2024
innovaphone Produkty i rozwiazania 2023/2024innovaphone Produkty i rozwiazania 2023/2024
innovaphone Produkty i rozwiazania 2023/2024
innovaphone AG
 
Czy popularne zawsze oznacza skuteczne?
Czy popularne zawsze oznacza skuteczne?Czy popularne zawsze oznacza skuteczne?
Czy popularne zawsze oznacza skuteczne?Wirtualna Polska
 
Synektik prezentacja q3_2020 r._final_7.09.2021
Synektik prezentacja q3_2020 r._final_7.09.2021Synektik prezentacja q3_2020 r._final_7.09.2021
Synektik prezentacja q3_2020 r._final_7.09.2021
SynektikSA
 
Zadowolenie z jakości usług telekomunikacyjnych
Zadowolenie z jakości usług telekomunikacyjnych   Zadowolenie z jakości usług telekomunikacyjnych
Zadowolenie z jakości usług telekomunikacyjnych LeadR Sp. z o.o.
 
ProTel folder
ProTel folderProTel folder
Jan Pieczykolan, Asseco
Jan Pieczykolan, AssecoJan Pieczykolan, Asseco
Jan Pieczykolan, Asseco
Ewa Stepien
 
Synektik prezentacja q3_2020 r._final_7.09.2021_m
Synektik prezentacja q3_2020 r._final_7.09.2021_mSynektik prezentacja q3_2020 r._final_7.09.2021_m
Synektik prezentacja q3_2020 r._final_7.09.2021_m
SynektikSA
 
Handel I Usługi Prezentacja Sektorowa
Handel I Usługi Prezentacja SektorowaHandel I Usługi Prezentacja Sektorowa
Handel I Usługi Prezentacja Sektorowamirawa
 
UniTalk_PL.pdf
UniTalk_PL.pdfUniTalk_PL.pdf
UniTalk_PL.pdf
SerhiiBogush
 
UniTalk_PL.ppsx
UniTalk_PL.ppsxUniTalk_PL.ppsx
UniTalk_PL.ppsx
SerhiiBogush
 
innovaphone Case Study: RCarré | PL
innovaphone Case Study: RCarré | PLinnovaphone Case Study: RCarré | PL
innovaphone Case Study: RCarré | PL
innovaphone AG
 
PLNOG 8: Artur Pupin, Cezary Terepka - 10 GPON - przyszłość i teraźniejszość
PLNOG 8: Artur Pupin, Cezary Terepka - 10 GPON - przyszłość i teraźniejszośćPLNOG 8: Artur Pupin, Cezary Terepka - 10 GPON - przyszłość i teraźniejszość
PLNOG 8: Artur Pupin, Cezary Terepka - 10 GPON - przyszłość i teraźniejszość
PROIDEA
 
Dyrektywa tytoniowa - SKK i Honeywell
Dyrektywa tytoniowa - SKK i HoneywellDyrektywa tytoniowa - SKK i Honeywell
Dyrektywa tytoniowa - SKK i Honeywell
SKK S.A.
 
RAPORT ON BOARD PR i PBS DGA
RAPORT ON BOARD PR i PBS DGARAPORT ON BOARD PR i PBS DGA
RAPORT ON BOARD PR i PBS DGA
Rafal
 

Similar to TelForceOne - prezentacja wyników działalności Grupy Kapitałowej w 2012 roku (20)

Tel forceone prezentacja_wyniki_2012
Tel forceone prezentacja_wyniki_2012Tel forceone prezentacja_wyniki_2012
Tel forceone prezentacja_wyniki_2012
 
Tel forceone 2013q3
Tel forceone 2013q3Tel forceone 2013q3
Tel forceone 2013q3
 
TFONE financial results_1H2010
TFONE financial results_1H2010TFONE financial results_1H2010
TFONE financial results_1H2010
 
Tel forceone prezentacja_wyniki_1h_2013
Tel forceone prezentacja_wyniki_1h_2013Tel forceone prezentacja_wyniki_1h_2013
Tel forceone prezentacja_wyniki_1h_2013
 
Snt wyniki 2019_q1_final
Snt wyniki 2019_q1_finalSnt wyniki 2019_q1_final
Snt wyniki 2019_q1_final
 
Synektik 2019 q3_final
Synektik 2019 q3_finalSynektik 2019 q3_final
Synektik 2019 q3_final
 
innovaphone Produkty i rozwiazania 2023/2024
innovaphone Produkty i rozwiazania 2023/2024innovaphone Produkty i rozwiazania 2023/2024
innovaphone Produkty i rozwiazania 2023/2024
 
Czy popularne zawsze oznacza skuteczne?
Czy popularne zawsze oznacza skuteczne?Czy popularne zawsze oznacza skuteczne?
Czy popularne zawsze oznacza skuteczne?
 
Synektik prezentacja q3_2020 r._final_7.09.2021
Synektik prezentacja q3_2020 r._final_7.09.2021Synektik prezentacja q3_2020 r._final_7.09.2021
Synektik prezentacja q3_2020 r._final_7.09.2021
 
Zadowolenie z jakości usług telekomunikacyjnych
Zadowolenie z jakości usług telekomunikacyjnych   Zadowolenie z jakości usług telekomunikacyjnych
Zadowolenie z jakości usług telekomunikacyjnych
 
ProTel folder
ProTel folderProTel folder
ProTel folder
 
Jan Pieczykolan, Asseco
Jan Pieczykolan, AssecoJan Pieczykolan, Asseco
Jan Pieczykolan, Asseco
 
Synektik prezentacja q3_2020 r._final_7.09.2021_m
Synektik prezentacja q3_2020 r._final_7.09.2021_mSynektik prezentacja q3_2020 r._final_7.09.2021_m
Synektik prezentacja q3_2020 r._final_7.09.2021_m
 
Handel I Usługi Prezentacja Sektorowa
Handel I Usługi Prezentacja SektorowaHandel I Usługi Prezentacja Sektorowa
Handel I Usługi Prezentacja Sektorowa
 
UniTalk_PL.pdf
UniTalk_PL.pdfUniTalk_PL.pdf
UniTalk_PL.pdf
 
UniTalk_PL.ppsx
UniTalk_PL.ppsxUniTalk_PL.ppsx
UniTalk_PL.ppsx
 
innovaphone Case Study: RCarré | PL
innovaphone Case Study: RCarré | PLinnovaphone Case Study: RCarré | PL
innovaphone Case Study: RCarré | PL
 
PLNOG 8: Artur Pupin, Cezary Terepka - 10 GPON - przyszłość i teraźniejszość
PLNOG 8: Artur Pupin, Cezary Terepka - 10 GPON - przyszłość i teraźniejszośćPLNOG 8: Artur Pupin, Cezary Terepka - 10 GPON - przyszłość i teraźniejszość
PLNOG 8: Artur Pupin, Cezary Terepka - 10 GPON - przyszłość i teraźniejszość
 
Dyrektywa tytoniowa - SKK i Honeywell
Dyrektywa tytoniowa - SKK i HoneywellDyrektywa tytoniowa - SKK i Honeywell
Dyrektywa tytoniowa - SKK i Honeywell
 
RAPORT ON BOARD PR i PBS DGA
RAPORT ON BOARD PR i PBS DGARAPORT ON BOARD PR i PBS DGA
RAPORT ON BOARD PR i PBS DGA
 

TelForceOne - prezentacja wyników działalności Grupy Kapitałowej w 2012 roku

  • 1.     WYNIKI ROKU 2012 ROZWÓJ ZGODNIE ZE SPRAWDZONĄ STRATEGIĄ Wrocław, 20 marca 2013 r.
  • 2. TELFORCEONE PO ROKU 2012     Znaczna poprawa kondycji spółki, zarówno pod względem biznesu jak i finansów 6,5% wzrostu skonsolidowanych przychodów ze sprzedaży r/r do poziomu 121,3 mln zł Zmniejszenie zadłużenia kredytowego w ciągu 2012 r. o 4,1 mln zł 18% wzrost liczby stoisk Teletorium 170 tys. sprzedanych telefonów myPhone 40 tys. sprzedanych tabletów myTab od 5 do 10% – tyle udziałów w rynku polskim zdobył nowo wprowadzony produkt – tablet myTab – w ciągu zaledwie czterech miesięcy 294,6% wzrost zysku brutto r/r 139,0% wzrost zysku netto r/r Największy polski producent i dystrybutor telefonów GSM oraz akcesoriów i elektroniki mobilnej 2
  • 3.     BIZNES I RYNEK Wyniki roku 2012 Plany na rok 2013 Załącznik 3
  • 4. ZDYWERSYFIKOWANE PORTFOLIO BLISKO 1000 PRODUKTOW     Telefony komórkowe, akcesoria mobilne i tablety to wyłącznie marki własne Struktura przychodów ze sprzedaży w 2012 Elektro-RTV, oświetlenie LED Materiały 12% eksploatacyjne do drukarek 12% Blisko 1000 produktow Elektronika mobilna, 76% akcesororia i telefony GSM 4
  • 5. RÓWNOWAGA SILNYCH MAREK WŁASNYCH ORAZ PRODUKTÓW DYSTRYBUOWANYCH     Elektronika mobilna, Elektro-RTV, oświetlenia LED Materiały eksploatacyjne do akcesororia i telefony GSM drukarek Marki Produkty Produkty myPhone Żarówki LED Tonery kompatybilne myTab Taśmy LED Tonery producenckie Forever Oświetlenie zewnętrzne LED Tonery kopiarkowe GreenGo Tonery w butelkach i workach MaxLife Specjalizowany asortyment Forever Light LED Tusze kompatybilne TF1 TelForceOne Tusze producenckie Akcesoria LED Zestawy do napełniania tuszy Chemia i Akcesoria Folie TTR Papiery Tasiemki 5
  • 6. BEZPIECZEŃSTWO PRZYCHODÓW DZIĘKI MOCNEJ DYWERSYFIKACJI ODBIORCÓW     Wielkoformatowe sieci handlowe o ogólnokrajowej skali dzialania Ponad 3.000 kontrahentów oraz specjalistycznesieci branży GSM Sieci handlowe - 24 Wysoki stopień dywersyfikacji odbiorców hurtowych Slepy w 10 sieciach operatorów – ponad 2.000 Sklepy nieautoryzowane przez operatorów GSM – ponad 1.000 Spółka nie jest uzależniona od jakiegokolwiek dostawcy lub odbiorcy. Sklepy internetowe i sprzedawcy Allegro – ponad 200 Hurtownie GSM - 50 Umowy ramowe podstawa współpracy (cześć Polscy i zagraniczni odbiorcy materiałów z nich zakłada pełne zrządzanie półką i portofolio eksploatacyjnych do drukarek – ponad 400 produktów w ramach obsługiwanych grup Sklepy i hurtownie elektro-oświetleniowe - ponad 130 towarowych) Dystrybutorzy akcesoriów RTV i oświetlenia LED - 60 Programy zaawansowanej obsługi logistycznej i dedykowanych usług outsourcingowych sieciowych odbiorców GSM – znaczna przewaga Kluczowi partnerzy: konkurencyjna spółki Dostawy akcesoriów Sprzedaż telefonów GSM realizowane komórkowych marki przez CPA Czechy myPhone oraz (Europa Środkowa) tabletów 6
  • 7. WYSOKA JAKOŚĆ GŁÓWNĄ ZASADĄ SYSTEMÓW ZAOPATRZENIA I SPRZEDAŻY     Przeszło 90% produktów spółki wytwarzana jest w krajach Dalekiego Dywersyfikacja dostawców Wschodu. Aby ograniczyć ryzyko związane z uzależnieniem się od jednego lub kilku dalekowschodnich producentów i dostawców, spółka współpracuje z kilkunastoma kluczowymi podwykonawcami TelForceone zleca i nadzoruje produkcję Nadzór jakości produkcji samodzielnie lub za posrednictwem TUV Reinhold Zaawansowane rozwiazania technologiczne Dzieki specjalistycznemu oprogramowaniu do zarządzania Monitoring rotacji i łańcuchem dostaw na bieżąco kontrolowany jest cały asortyment zyskowności towarów pod względem rotacji i zyskowności. System skrócił tez czas trwania procesów logistycznych Szybki proces logistyczny 7
  • 8. PONAD POŁOWA SPRZEDAŻY POCHODZI Z ZAGRANICY     Czechy i Słowacja przeszło 22% skons. Zagranica przychodów 49% Struktura 51% Łącznie eksport realizowany jest do 32 krajów, Polska przychodów w większości europejskich w 2012 W 2012 r. Grupa weszła także na rynek hiszpański, szwedzki i rosyjski Czechy Węgry Portugalia Segmentacja eksportu Niemcy Łotwa Norwegia Francja Estonia Chorwacja Materiały Słowacja Szwecja Austria eksploatacyjne Europa Zachodnia Litwa Słowenia Cypr i akcesoria GSM Włochy Belgia Luksemburg Grecja Rumunia Wlk Brytania Finlandia Hiszpania Malta Europa Szwajcaria Ukraina Izrael Aparaty myPhone Środkowo- Wschodnia 8
  • 9. DOWODY NA DZIAŁANIE STRATEGII     Utrzymanie dominacji aparatów myPhone w Stały rozwój oferty produktowej segmencie simple life Nowoczesne metody zarządzania wspierające Utrzymanie pozycji lidera w segmencie optymalizację kosztów działalności akcesoriów mobilnych operacyjnej Wykorzystanie nisz rynkowych Reinwestowanie zysków z lat 2009-2011 Szybka reakcja na pojawianie się nowych technologii oraz zmiany preferencji klientów Założenia strategii Egzekucja strategii Efekty strategii Ponowne obnizenie poziomu zadłużenia Wysoce stabilna działalność operacyjna i sytuacja finansowa, utrzymana płynność Bardzo dobrze przyjete przez rynek nowe produkty Dobrze zdywersyfikowana sieć odbiorców hurtowych, brak uzależnienia od jakiegokolwiek dostawcy Trwale rentowny i rozwojowy segment retail (Teletorium) Zacieśnione relacje z sieciami handlowymi 9
  • 10. SUKCES DZIĘKI SZYBKOŚCI W ŁĄCZENIU POTRZEB KONSUMENTÓW Z DOSTĘPNYMI TECHNOLOGIAMI     Bardzo dobre relacje z dostawcami w Azji Znajomość bieżących zmian w preferencjach Południowo-Wschodniej konsumentów Natychmiastowy dostęp do pojawiających się Ponad 110 punktów sieci Teletorium nowych technologii codziennie monitoruje rynek i dostarcza informacje do centrali Sprawne podejmowanie decyzji o wdrażaniu produkcji nowych produktów Obserwacja potrzeb klientów, którymi dotychczas nie interesowali się liderzy rynku Niewielkie partie zamawianych produktów pozwalają na ich szybką dostawę Reakcja na nowe technologie Wyczucie potrzeb klientów Szybkie zajmowanie nowych nisz Dzięki połączeniu tych dwóch czynników możemy szybciej niż konkurenci dostarczać na rynek produkty interesujące wybrane grupy klientów Lokalni dystrybutorzy globalnych liderów w produkcji aparatów GSM i tabletów nie są w stanie dotrzymać naszej prędkości we wprowadzaniu nowych produktów na obsługiwany przez nas rynek (w segmencie budżetowym) Wielcy dystrybutorzy IT reagują z dużym (kilkumiesięcznym) opóźnieniem na zmiany w preferencjach konsumentów 10
  • 11. DRIVERY BIZNESU     Tablety Telefony o prostej funkcjonalnosci 11
  • 12. MYTAB – PREMIERA I SUKCES W NOWYM SEGMENCIE RYNKU     Tablet myTab wprowadzony przez spółkę Myphone we wrześniu 2012 Klienci docenili myTab za wyraźnie lepsze parametry w segmencie budżetowym (aluminiowa obudowa, większa bateria, nowa wersja systemu operacyjnego Adroid) niż parametry sprzętu oferowanego przez konkurencję Marka posiada już od 5 do 10% udziałów w polskim rynku, szacowanym na 400-800 tys. egz. Tablety myTab stanowiły przeszło 33% udziału w sprzedaży spółki myPhone w 2012 r. Spółka przewiduje dalszy, kilkusetprocentowy wzrost tego rynku w najbliższych latach 12
  • 13. MYPHONE SIMPLE LIFE NADAL DOMINUJE W SWOJEJ KATEGORII APARATÓW O UPROSZCZONEJ OBSŁUDZE     Spółka sprzedała w 2012 blisko 170 tys. telefonów myPhone (ponad 700 tys. od początku produkcyjnej działalności spółki) Sprzedaż telefonów marki myPhone stanowiła w 2012 65% przychodów spółki myPhone W 2012 wprowadzony na rynek został model DECO, który zdobył już 2 nagrody: "IF PRODUCT DESIGN AWARD" (targi CeBIT 2012) oraz „Złoty Bell” jako najlepszy telefon dla Seniora roku 2012. 13
  • 14. NIEUSTANNY ROZWÓJ WŁASNEGO KANAŁU SPRZEDAŻY DETALICZNEJ STABILIZUJĄCEGO BIZNES     Teletorium – doskonała kondycja kanału retail równoważąca wahania sezonowe w pozostałych segmentach działalności spółki Systematyczny rozwój sieci i wzrost obrotów przy zachowaniu swietnego poziomu rentowności Punkty Teletorium w całej Polsce [szt., na koniec okresu] 111 94 +18% +29% 73 68 +7% 53 +28% 2008 2009 2010 2011 2012 14
  • 15.     Biznes i rynek WYNIKI ROKU 2012 Plany na rok 2013 Załącznik 15
  • 16. WZROST SKONSOLIDOWANYCH PRZYCHODÓW MIMO TRUDNEJ SYTUACJI KONKURENCYJNEJ NA RYNKU     Przychody ze sprzedaży Koszty własne sprzedaży Komentarz [mln zł] [mln zł] Zwiększenie skonsolidowanych 121,3 88,7 przychodów ze sprzedaży o 6,5% r/r 113,9 79,3 i jednostkowych o 13,5% r/r +6,5% +11,9% Deprecjacja marży brutto na sprzedaży o 3pp spowodowana jednorazową operacją wyprzedaży telefonów dual sim (całkowite wycofanie się z tego segmentu rynkowego) 2011 2012 2011 2012 Zwiększenie poziomu kosztów sprzedaży o 1,2% jest niewspółmiernie małe do zwiększenia Stosunek kosztów Stosunek kosztów ogólnego obrotów o 6,5% i doprowadziło do sprzedaży do przychodów zarządu do przychodów zmniejszenie stosunku kosztów [%] [%] sprzedaży do przychodów o 0,7pp do poziomu 13,9% 14,6% 13,9% 10,0% 8,8% Dalsze działania optymalizacyjne w Grupie doprowadziły do zmniejszenia -0,7pp kosztów ogólnego zarządu z 11,4 mln -1,2pp zł w 2011 roku o 5,9% do poziomu 10,7 mln zł, dzięki czemu stosunek kosztów ogólnego zarządu do przychodów spadł o 1,2pp do poziomu 8,8% 2011 2012 2011 2012 16
  • 17. WZROST SKONSOLIDOWANYCH ZYSKÓW SZYBSZY OD TEMPA ZWIĘKSZANIA PRZYCHODÓW     EBITDA EBIT Komentarz [mln zł] [mln zł] Wzrost skonsolidowanego zysku 6,9 5,3 operacyjnego o 17,8% m.in. dzięki 6,1 4,5 obniżeniu kosztów ogólnego zarządu o +12,8% +17,8% 7% r/r Istotny wzrost zysku brutto i netto jest pochodną znacznego ograniczenia kosztów finansowych, z 4,6 mln zł w 2011 roku do 2,9 mln zł w 2012 roku W efekcie zysk brutto wzrósł niemal 2011 2012 2011 2012 trzykrotnie do 1,9 mln zł, a zysk netto o prawie 140% do 1,2 mln zł Zysk brutto Zysk netto [mln zł] [mln zł] 1,9 1,2 +294,6% +139,0% 0,5 0,5 2011 2012 2011 2012 17
  • 18. WZROST MARŻ NA KAŻDYM POZIOMIE WYNIKÓW     Marża EBITDA Marża EBIT Komentarz [%] [%] Pomimo obniżenia marży brutto na 5,4% 5,7% 4,4% sprzedaży o 3pp, nastąpiła poprawa 4,0% rentowności EBITDA o 0,3pp do +0,3pp +0,4pp poziomu 5,7% oraz rentowności operacyjnej o 0,4pp do poziomu 4,4% Niewielki ujemy wpływ na poziom marż miało przeszacowanie w 2012 roku wartości nieruchomości o -0,5 mln zł (wycena wartości 2011 2012 2011 2012 nieruchomości inwestycyjnych spółki jest aktualizowana co 2 lata) Znaczące obniżenie kosztów Marża brutto Marża netto finansowych w 2012 roku przyniosło poprawę marży brutto o 1,1pp do [%] [%] poziomu 1,5% oraz marży netto o 0,6pp do poziomu 1,0% 1,5% 1,0% +1,1pp +0,6pp 0,4% 0,4% 2011 2012 2011 2012 18
  • 19. SUKCESYWNE OBNIŻANIE ZADŁUŻENIA     Struktura bilansu na 31.12.2012 Komentarz [mln zł] Grupa w pełni prawidłowo wywiązuje Pozostałe* Pozostałe** się ze zobowiązań z tytułu kredytów 1,4 1,9 bankowych zmniejszając swoje Należności zadłużenie w stosunku do 2011 o 4,1 29,2 mln zł krótkoterminowe Zobowiązania 41,6 krótkoterminowe Dobra współpraca z Raiffeisen Bank Polska skutkowała poprawą w kwietniu 2012 warunków finansowania oraz Zapasy 29,7 przedłużeniem terminu spłaty Zobowiązania zadłużenia do listopada 2013 20,3 długoterminowe Wskaźnik długu netto do EBITDA na koniec roku wyniósł 6,4 W końcu 2012 pozostałe spółki z Grupy odnowiły umowy kredytowe, w kilku przypadkach z jednoczesnym zwiększeniem limitów Aktywa trwałe 79,1 75,5 Kapitał własny aktywa pasywa * Pozostałe składniki aktywów: inwestycje krótkoterm. (1,1 mln zł) oraz krótkoterm. rozliczenia międzyokresowe (0,3 mln zł) 19 ** Pozostałe składniki pasywów: rezerwy na zobowiązania (0,8 mln zł) oraz rozliczenia międzyokresowe (1,1 mln zł)
  • 20. ZDROWA SYTUACJA OPERACYJNA POZWALA NA SPŁATĘ KREDYTÓW     +0,1 Komentarz Grupa TelForceOne uzyskała 5.8 mln zł przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej +5,8 Wszystkie zobowiązania z tytułu umów -6,7 leasingowych, faktoringowych i wszystkich innych umów finansowych są regulowane zgodnie z ustalonymi harmonogramami W żadnej ze spółek grupy TelForceOne nie występują zagrożenia zdolności wywiązywania się z zaciągniętych 1,9 zobowiązań 1,1 środki przepływy przepływy przepływy środki pieniężne na netto z netto z netto z pieniężne na początek działalności działalności działalności koniec okresu okresu operacyjnej inwestycyjnej finansowej 20
  • 21.     Biznes i rynek Wyniki roku 2012 PLANY NA ROK 2013 Załącznik 21
  • 22. KONTYNUACJA STRATEGII     Zasadniczym celem spółki na 2013 rok jest kontynuacja dotychczasowej strategii, która przynosi zakładane wcześniej rezultaty Biznes: Finanse: Zarząd TelForceOne zamierza rozwijać Grupę Dobra sytuacja operacyjna powinna pozwolić na Kapitałową w 2013 roku jedynie organicznie sukcesywne obniżanie zadłużenia w ciągu 2013 roku Obszarami, na które zostanie położony nacisk beda segmenty tabletów oraz telefonów Zarząd będzie kontynuował działania komórkowych o prostej funkcjonalności ograniczające koszty ogólnego zarządu i optymalizował strukturę Grupy Spółka planuje dalszą rozbudowę sieci franczyzowej Teletorium Efekty strategii mają być widoczne w poprawie marż, zwiększeniu przepływów pieniężnych Zwiększenie środków obrotowych przeznaczonych z działalności operacyjnej i wzroście zysków na segment LED 22
  • 23.     Biznes i rynek Wyniki roku 2012 Plany na rok 2013 ZAŁĄCZNIK 23
  • 24. STRUKTURA GRUPY KAPITAŁOWEJ     Polska Zagranica 100%  udziału  w  kapitale   100%  udziału  w  kapitale   Czechy   100%  udziału  w  kapitale   100%  udziału  w  kapitale   100%  udziału  w  kapitale   Słowacja              70%  udziału  w  kapitale   Wyniki finansowe wszystkich spółek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej podlegają konsolidacji 24
  • 25. ISTOTNE CZYNNIKI RYZYKA     Ryzyko walutowe Ryzyko związane z ochroną prawną i sporami sądowymi Podstawową walutą rozliczeniową przy zakupie towarów Przedmiot działalności gospodarczej Grupy Kapitałowej jest USD. Niewielka część rozliczeń prowadzona jest w charakteryzuje się bardzo dynamicznym rozwojem i EUR. Większość wpływów ze sprzedaży osiągana jest w innowacyjnością rynkową, szczególnie we wrażliwej sferze PLN oraz w EUR. Ryzyko braku stabilności kursu polskiej światowej ochrony prawnej własności przemysłowej. Przy waluty do USD i Euro amortyzowane jest rosnącym ekspansji eksportowej ryzyko to musi być postrzegane w udziałem przychodów w EUR. Spółka posiada umowe z kontekście unijnych przygotowań prawnych w zakresie Raiffeisen Bank Polska S.A. na transakcje terminowe i jednolitego patentu oraz jednolitego sądu patentowego. pochodne w zakresie zabezpieczenia kursu realizowanych Dochodzi do sporów prawnych (sądowych) w tym na tle własnych wybranych transakcji importowych, co pozwala szeroko pojętego krajowego prawa gospodarczego jak i na selektywne zabezpieczenie ryzyka walutowego administracyjnego. Istnieje ryzyko, iż TelForceOne bądź inna spółka a Grupy Kapitałowej mogą być stroną sporu Ryzyko związane z wprowadzeniem nowych produktów prawnego. Aby zapobiec niepowodzeniom we wprowadzaniu nowych produktów TelForceOne sprowadza tzw. serie próbne Ryzyko zmian prawa podatkowego i jego interpretacji towaru, które po weryfikacji jego jakości oraz wstępnych W opinii Zarządu zarówno TelForceOne, jak i poszczególne badaniach rynku wprowadza do oferty. W przypadku spółki z Grupy Kapitałowej nie naruszają przepisów pozytywnej odpowiedzi rynku na produkt, sprowadzane są podatkowych. Jednakże, przypadku przyjęcia przez organy większe partie. podatkowe odmiennej interpretacji przepisów podatkowych, Ryzyko związane z sezonowością sprzedaży niż interpretacja zakładana i stosowana przez TelForceOne lub przez spółkę z Grupy Kapitałowej bądź implementowana Spółka notuje pewną sezonową zmienność sprzedaży. w innych krajach Unii Europejskiej, to Zarząd nie może Najwyzsza sprzedaz w roku notowane jest w IV kwartale. całkowicie wykluczyć, że sytuacja taka może mieć wpływ na Wynika z faktu znaczącego udziału w kanałach dystrybucji sytuację finansową Spółki lub całej Grupy Kapitałowej. odbiorców będących dużymi sieciami sprzedaży detalicznej. W II kwartale wartość sprzedaży maleje, w zwiazku z polityką magazynową większości klientów hurtowych. Sezonowość sprzedaży może wywierać wpływ na wyniki w układzie kwartalnym, jednak jest to zjawisko znane spółce i nie powoduje zahwiania ogólnej kondycji grupy 25
  • 26. STRUKTURA AKCJONARIATU     Zarząd Pozostali Imie i nazwisko Funkcja Springfield Investments S.a.r.l. KAPS Investment Sp. z o.o. Sebastian Sawicki Prezes Zarządu Sebastian Sawicki Wiesław Żywicki Wiceprezes Ząrzadu Adam Kowalski Członek Zarządu 6,6% 8,6% Rada Nadzorcza Liczba akcji: 47,3% Imie i nazwisko Funkcja 8 195 848 Dariusz Ciborski Przewodniczący RN Free float: Olga Olkowska Wiceprzewodnicząca / 37,5% 46,4% Członek RN Paweł Płócienniczak Członek RN Włodzimierz Traczyk Członek RN Jacek Kwaśniak Członek RN 26
  • 27. KURS, OBROTY I PODSTAWOWE WSKAŹNIKI RYNKU KAPITAŁOWEGO     Średnie obroty na sesji: 16.734 C/EBITDA: 3,3 C/Z: 18,5 C/WK: 0,3 3,5 300.000 Wolumen obrotów Kurs 3,0 250.000 2,5 200.000 2,0 150.000 1,5 100.000 1,0 50.000 0,5 0,0 0 2012.03.20 2012.05.29 2012.08.07 2012.10.16 2012.12.25 2013.03.05 27
  • 28.     DZIĘKUJEMY ZA UWAGĘ Kontakt dla Inwestorów: Paweł Płócienniczak e-mail: relations@telforceone.com telefon: +48 71 327 20 78 28