Засідання Комітету АПУ з міжнародного права «Державно-приватне партнерство в Україні: стан та перспективи розвитку», 23.05.2017. м.Київ

1. Хід реалізації пілотних
концесійних проектів
Травень 2017
Київ, Україна
Міністерство
Інфраструктури України

2. 2
o Проведено оцінку бюджетної ефективності при реалізації проектів ДПП
ПРОВЕДЕНА РОБОТА ПО ПРОЕКТАМ
o Операційний та фінансовий аналіз результатів діяльності портів
o Технічний аналіз портової та припортової інфраструктури
o Юридичний аналіз можливих форм реалізації інвестиційних проектів у
рамках ДПП
o Аналіз ринкового середовища та перспективних вантажів
o Визначені перспективні напрями розвитку порту та проведено оцінку
обсягу необхідних капітальних інвестицій
o Побудовані фінансові моделі діяльності порту за умови реалізації
інвестиційних проектів

3. СТИВІДОРНА КОМПАНІЯ «ОЛЬВІЯ»
3
Висновки та рекомендації консультантів
o Нарощування потужностей по перевалці зерна, рослинної олії, металу та глини є
найбільш перспективним у зв'язку з очікуваним ростом експорту цих вантажів
o Концесія є найбільш прийнятною юридичною формою реалізації інвестиційних
проектів, у порівнянні з орендою та спільною діяльністю
o Із запропонованих 9 сценаріїв розвитку порту було відібрано три найбільш
економічно та технічно вдалих
o Проект по створенню багатоцільового порту не передбачає використання
додаткової території та будівництва причалів і фінансується виключно інвестором
o Створення спеціалізованих зернових терміналів на півночі та півдні порту
передбачає участь АМПУ у фінансуванні будівництва причалів та
днопоглиблювальних роботах
Поточний стан порту
o Регіональний універсальний порт
o Спеціалізується на перевалці експортних
вантажів
o Частка у обсязі перевалки портів України –
5%
o Демонструє стабільні фінансові результати
o Має 25,7 га вільної площі
o Кількість персоналу 705 працівників є
зависокою при поточних операційних
показниках
o 2 автомобільно-залізничних перехрестя
ускладнюють логістику
o Пропускна спроможність залізниці може бути
збільшена до 5 млн. тон без значних
інвестицій
3.0
3.5
4.0
4.5
5.0
2020F 2025F 2030F 2035F
млн.тон
Прогноз вантажообігу
Багатоцільовий портовий оператор
Спеціалізований термінал
Спеціалізований термінал
Багатоцільовий
портовий
термінал
Спеціалізований
термінал

4. 5
6
4
3
А
2
1
4
5
6
4
3
A
2
1
5
6
4
3
2
1
A
5
6
4
3
2
1
A
Багатоцільовий
портовий
термінал
Cпеціалізований
термінал
Проект 1 Проект 2 Проект 3
ІНВЕСТИЦІЙНІ ПРОЕКТИ СК «ОЛЬВІЯ»
Активи: земельна ділянка
Площа – 25,7 га
Вантаж: зерно, шрот, рослинна олія
Обсяги: 4 млн. т зерна, 0,5 млн. т олії і
шроту
Інвестиції: 3 нових причали,
днопоглиблювання, переробний завод,
силос, склади, інфраструктура
Інвестиції концесіонера - $212 млн.
Інвестиції АМПУ – $38 млн.
IRR інвестора – 23%
NPV інвестора – $28 млн.
Активи: усі причали та основні засоби
Площа – 178,8 га
Вантаж : сталь, глина, тріска, зерно
Обсяги: 2 млн. т зерна + існуюча
перевалка
Інвестиції: устаткування, силос, розвиток
інфраструктури
Інвестиції концесіонера - $45 млн.
IRR інвестора – 43%
NPV інвестора – $38 млн.
Активи: причали 1 та 2, склади та
устаткування, розміщенні в Південній
частині порту
Площа – 70 га
Вантаж: зерно
Обсяги: 3,2 млн. т зерна
Інвестиції: 2 нових причали, устаткування,
силос, розвиток інфраструктури
Інвестиції концесіонера - $55 млн.
Інвестиції АМПУ – $27 млн.
IRR інвестора – 29%
NPV інвестора – $22 млн.
Cпеціалізований
термінал

5. ХЕРСОНСЬКИЙ МОРСЬКИЙ ТОРГОВЕЛЬНИЙ ПОРТ
5
Лівий берег
Поточний стан порту
o Невеликий регіональний порт з малими
глибинами (7,6 м) для великих суден
o Обмежена площа в межах міста, що
використовується неефективно
o Диверсифікований вантажообіг
o Втрачає свою долю ринку як по України в цілому
так і на регіональному рівні
o Складських потужностей недостатньо для
забезпечення операційної ефективності
o Обладнання є застарілим (>90%) та потребує
значної участі робочої сили
o Кількість персоналу 732 людини є зависокою для
поточних операційних показників
o Потужності використовуються неефективно
внаслідок недосконалого управління логістикою
o Порт створює транспортні незручності для міста
Херсон
Висновки та рекомендації
o Ріст вантажообігу очікується по всім видам вантажу, проте зернові є найбільш
перспективним вантажем
o Наявної площі достатньо щоб забезпечити прогнозований ріст вантажообігу
o Розвиток контейнерних потужностей є недоцільним через обмежені глибини,
недостатність площ для зберігання та неконкурентоздатну логістику
o Розвиток території на Лівому березі річки є недоцільним через ряд
інфраструктурних та логістичних обмежень
o Пропонується 3 сценарії розвитку порту: два сценарії диверсифікованого порту та
сценарій спеціалізованого зернового порту
o За розрахунками фінансової моделі всі сценарії є доцільними
o Необхідні капітальні інвестиції складають від $25 до $45 млн в залежності від
обраного варіанту розвитку
0.0
1.0
2.0
3.0
4.0
5.0
2015 2020F 2025F 2030F 2035F
тис.тон
Прогноз вантажообігу
Сценарій A Сценарій B Сценарій C

6. 6
Тип: Змішаний порт
Вантаж: зерно як основний вид вантажу,
будівельні матеріали, добрива, метали та
інші
Обсяги: 3,8 млн до 2035 року
Інвестиції: склади, силоси, устаткування
Інвестиції концесіонера - $30,85 млн.
Економічний IRR – 47%
Економічний NVP – $62 млн.
IRR інвестора – 25%
Тип: Змішаний порт
Вантаж: зерно та метали як основні вантажі,
будівельні матеріали, добрива та інші
Обсяги: 2,9 млн до 2035 року
Інвестиції: склади, силоси, устаткування
Інвестиції концесіонера - $24,85 млн.
Економічний IRR – 49%
Економічний NPV – $47,6 млн.
IRR інвестора – 24%
Тип: Спеціалізований порт
Вантаж: виключно зерно
Обсяги: 2,9 млн до 2035 року
Інвестиції: склади, силоси, устаткування
Інвестиції концесіонера - $44,15 млн.
Економічний IRR – 39%
Економічний NPV – $37,2 млн.
IRR інвестора – 16%
Сценарій А Сценарій В Сценарій С
ІНВЕСТИЦІЙНІ ПРОЕКТИ ХЕРСОНСЬКИЙ МПТ

7. ЧОРНОМОРСЬКА ПОРОМНА ПЕРЕПРАВА
7
Поточний стан порту
o Спеціалізується на обслуговувані залізнично-
та авто-поромних ліній та суден типу «ро-ро»
o Має диверсифікований вантажообіг
o Основні напрями транспортування вантажів -
Грузія, Туреччина
o Завантажений на 40% існуючих потужностей
o Демонструє стабільні фінансові показники
o Операції терміналу обслуговує окрема
залізнична станція
o Потужності використовуються неефективно
внаслідок відсутності розкладу руху поромів
o Термінал не має інфраструктури та
допоміжних сервісів для обслуговування водіїв
та пасажирів
Висновки та рекомендації
o Запас вільних потужностей дозволяє обслуговувати додаткові вантажопотоки
без значних капітальних інвестицій
o Будівництво контейнерного причалу є недоцільним через значну
недозавантаженість контейнерних терміналів України
o Нарощування виручки можливе за рахунок надання додаткових послуг для
вантажовласників, водії та пасажирів
o Аналіз бюджетної ефективності показав, що передача терміналу в концесію є
більш доцільним, ніж передача в оренду, за рахунок надходжень від
концесійного платежу та плати за землю
o Необхідні капітальні інвестиції складають до $5 млн
Склади для
автотехніки
Площа – 12 га
Причали №25, №26
Причал №28
3.7 3.8
4.8 5.0 5.2
5.4 5.6
1.4 1.6 1.8 1.9 1.9 2.0 2.1
39%
43%
37% 37% 37% 37% 37%
2016 2017E 2018E 2019E 2020E 2021E 2022Eмлн.дол.США
Фінансові результати терміналу
Виручка EBITDA Маржа EBITDA
27
26
30
Термінал у
складі ДП
Оренда Концесія
млн.дол.США
Надходження до бюджетів
у 2018-2027 роках

8. 8
Паркінг для вантажних автомобілів та
термінал для пасажирів та водії
Інвестиції – $625 тис
IRR проекту – 25%
NPV проекту – $129 тис
Станція технічного обслуговування для
підготовки автомобілів до продажу
Інвестиції – $200 тис
IRR проекту – 27%
NPV проекту – $45 тис
ІНВЕСТИЦІЇ У ЧОРНОМОРСЬКУ ПОРОМНУ ПЕРЕПРАВУ
Заміна асфальтного покриття відкритих складів
Інвестиції : $1 844 тис
Встановлення системі відеонагляду на складах
Інвестиції : $209 тис

9. 9
oОзнайомлення потенційних інвесторів з проектами
НАСТУПНІ КРОКИ РОБОТИ НАД ПРОЕКТАМИ
oВизначення цільової групи потенційних інвесторів
oУзгодження умов співробітництва з міжнародними фінансовими інститутами
oПідготовка технічного завдання для ТЕО
oПідготовка концептуальних записок щодо концесійних проектів

10. WWW.SPILNO.IN.UA