Ольга Канчер Начальник отдела страхования торговых кредитов Sealine Insurance Brokers Страхование дебиторской задолженности (TCI): объем покрытия и методики оценки риска контрагентов Актуальные тенденции развития и проблемы на российском рынке

1. SEALINE Insurance Brokers
The Leading Broker in Financial Risks
Insurance
Страхование дебиторской
задолженности (TCI)

2. Страхование дебиторской задолженности
 Основные этапы развития и текущее состояние кредитного
страхования в России и в мире
 Объем покрытия и схема работы продукта
 Методики оценки риска
 Актуальные тенденции развития и проблемы на российском рынке

3. Основные этапы развития кредитного страхования
 Первый кредитный страховщик основан в 1893 году в США – American Credit
Indemnity (ACI)
 Развитие международной торговли после первой мировой войны и
необходимость страхования политических рисков неплатежа. Департамент
гарантий экспортных кредитов – 1919г., Великобритания.
 1913 г. попытка создания Южно-Русского общества взаимного страхования от
неплатежей в Одессе
 В советский период потребность в таком страховании отпала, коммерческий
кредит практически не использовался
 В начале 90-х гг. с окончанием периода государственной страховой монополии
началось бурное развитие страхования в условиях отсутствия
законодательной базы и контроля
 Становление цивилизованного рынка TCI в России началось во второй
половине 2000-х

4. Текущее состояние рынка кредитного страхования
 Мировой рынок кредитного страхования является небольшим по сравнению
с другими видами страхования – 7 млрд Евро собранной премии (за 2015
год)
 Сверхконцентрированная отрасль рынка: три группы: Euler Hermes, Atradius
и COFACE контролируют около 90% мирового рынка
 До 70% собираемой премии приходится на страны Западной Европы
 Объем российского рынка страхования торговых кредитов оценивается в 65-
70 млн Евро
 Одна из мировых тенденций - увеличение доли России, Китая, Бразилии,
Индии и других развивающихся рынков в совокупной страховой премии

5. Российский рынок TCI
Особенности страхования
 4 международных страховщика в России + 1 локальный страховщик +
западные рынки для более сложных сделок
 Высокая убыточность в 2008г. и начиная с конца 2014г.
 Исторически наибольшие емкости в секторах производства и дистрибьюции
бытовой электроники и фармацевтики
 Франшиза устанавливается в процентном отношении от суммы убытка и
составляет 10-20%

6. Что застраховано по полису страхования торговых
кредитов
Объект страхования:
 Страховое покрытие действует в отношении дебиторской задолженности,
возникающей в связи с продажей товаров или оказанием услуг, которые
осуществляются Страхователем на условиях отсрочки платежа.
Покрываемые риски:
 Длительный неплатеж
 Банкротство контрагента
Актуальность:
 Поставщики товаров и услуг любого масштаба бизнеса, работающие на
условиях отсрочки платежа
 Банки и факторинговые компании (безрегрессный факторинг)

7. Объем покрытия
 Негосударственные кредитные страховщики обычно предоставляют
страховое покрытие коммерческих (и политических) рисков с отсрочкой до 180
дней, в некоторых секторах до 270 дней
 Под политическим риском понимается риск неплатежа по экспортному
контракту вследствие действий государства-импортера, таких, как отказ от
трансфертных платежей, приостановка лицензии, изменение
законодательных и регулирующих норм, а также войны и гражданских
беспорядков.
 Кредитные страховщики традиционно страхуют политические риски только в
дополнение к коммерческим.

8. Схема работы страхования торговых кредитов
Страхователь
(поставщик товаров /
услуг)
Страховая
компания
Покупатель А
Оценка всего портфеля
дебиторов
Установление кредитных лимитов
на каждого контрагента
Возможность
развиваться и выходить
на новые рынки
Покупатель C
Покупатель B
Поставки товаров / услуг с
отсрочкой платежа
Поставки товаров / услуг с
отсрочкой платежа
Установление кредитного
лимита
Платежи
Актуальная деловая
информация о клиентах
Данные о платежной дисциплине,
кредитной истории и их
финансовом состоянии
Анализ страновых рисков и
секторов экономики

9. Методика оценки кредитоспособности контрагентов
Два основных компонента:
- Оценка странового риска
- Оценка самой компании
Оценка компании проходит следующие этапы:
 Сбор информации
 Анализ информации
 Присвоение рейтинга
 Установление кредитного лимита
 Регулярный финансовый мониторинг

10. Сбор информации и ее источники
1. Внутренние источники:
 Информация от покупателя (визиты аналитиков, запросы отчетности,
расшифровок и т.д. напрямую у дебитора с учетом условий NDA со страхователем)
 Информация от страхователя, в том числе о платежной дисциплине
 Аналитические обзоры отраслей экономики
2. Информационные и рейтинговые агентства, агентства по взысканию дебиторской
задолженности
3. Международные организации и ассоциации
4. Внешние источники
 Интернет
 ТВ/Радио
 Бизнес обзоры
 Пресса

11. Договор страхования: что влияет на размер
страховой премии?
Факторы, влияющие на величину тарифа и страховой премии:
 Застрахованный товарооборот
 Длительность отсрочки платежа
 Отрасль, в которой работает Страхователь
 История убытков
 География поставок
 Вхождение в состав Группы компаний

12. Сущность кредитного страхования и принцип
работы договора
Отсрочка
платежа
Уведомление о
просроченном
платеже
Период ожидания
Заявление
об убытке
Минимизация убытка и
подготовка документов для
подтверждения страхового
случая
Выплата
страхового
возмещения
Клиент не платит
Отгрузка
Срок оплаты

13. Период ожидания и момент наступления страхового
случая
 Период ожидания – это время, которое дается контрагенту, чтобы расплатиться по
обязательству.
 Страховая компания использует его на переговоры с дебитором, на выяснение, по
какой причине платеж просрочен и возможно ли его получить.
 За период ожидания по международной статистике оплачивается около 60%
первоначально заявленных убытков, вызванных чисто техническими ошибками или
оплаченных под влиянием страховой компании, оказывающей воздействие на
кредитный рейтинг покупателя.
 В случае возникновения технических просрочек наличие периода ожидания
позволяет компании-поставщику не начинать судебных процедур в отношении
должника, а по согласованию со страховщиком дожидаться оплаты задолженности,
что позволяет сохранять отношения с дебитором и не разрушать налаженный с
ним бизнес.
 При банкротстве контрагента период ожидания отсутствует и случай признается
страховым при вступлении в силу решения суда о любой стадии банкротства.

14. Порядок работы с должниками в контексте
кредитного страхования
Сбор и анализ
информации
Установление
конкретных
причин
просрочки
Этап 1 Этап 2
Уведомление
контрагенту (с
предварительного
согласия
Страхователя)
Определение
точек
воздействия и
мер по снижению
просрочки
Применение
плана по
снижению
задолженности
Контрагента (по
согласованию со
Страхователем)
Этап 4Этап 3

15. Документы необходимые для получения
страхового возмещения
 Договор между Страхователем и Контрагентом;
 Соответствующие счета, счета-фактуры, товарные накладные;
 Документы, подтверждающие действия Страхователя по уменьшению
дебиторской задолженности Контрагента;
 Банковская выписка или оборотно-сальдовая ведомость по счету 62.1;
 Решение суда в случае банкротства Контрагента.

16. Договор страхования
Коммерческое предложение
5 шагов к подписанию договора страхования:
1. Заполнение анкеты
 Общая информация о компании
 Ожидаемый годовой оборот к страхованию
 Средняя оборачиваемость дебиторской задолженности (DSO)
 10 крупнейших дебиторов
 Убытки по дебиторам
2. Проверка крупнейших дебиторов – установление лимитов (бесплатно и без
обязательств)
3. Расчет финансовых параметров
4. Обсуждение коммерческого предложения и согласование условий
5. Подготовка и подписание договора

17. Дополнительные преимущества страхования
торговых кредитов
 Гармоничное дополнение внутренней кредитной политики: специалисты
страховых компаний, занимающиеся анализом и управлением кредитными
рисками, проводят оценку кредитоспособности каждого партнера и
отслеживают риски неплатежеспособности, банкротства и платежную
дисциплину дебиторов.
 Развитие деловых взаимоотношений с текущими контрагентами (увеличение
кредитной линии), рост товарооборота, выход на новые рынки.
 Облегчение доступа к заемному финансированию: наличие договора
страхования торговых кредитов повышает рейтинг компании, что ведет к
более льготным условиям сотрудничества страхователя с банком и у
поставщиков.

18. Актуальные тенденции на российском рынке
 Потребность покрытия отгрузок с более длительным периодом отсрочки
платежа – до 3 лет под определенные проекты
 Совместные проекты в связке поставщик-фактор
 Спрос на покрытие Single Risk
 Необходимость привлечения пула страховщиков по крупным клиентам в
связи с ограниченной емкостью рынка

19. Проблемы российского рынка TCI
 Качество информации: недостоверность бухгалтерской отчетности,
отсутствие требования сдачи квартальной отчетности, применение схем и
закрытость контрагентов
 Недостаточный опыт и нехватка базы данных по некоторым отраслям
экономики у страховщиков и, как следствие, более длительный период
рассмотрения заявок и более низкий процент одобрения
 Отсутствие большинства дополнительных услуг и продуктов, присутствующих
у кредитных страховщиков на Западе

20. Спасибо за внимание.