2. 51.1%
16.9%
32.0%
2
Ростелеком сегодня
Значительная абонентская база и
доля рынка4
Финансовые результаты 1 пол. 2015 г.
ШПД
11.2 млн
36%
Структура акционерного капитала2
Другие
акционеры
Казначейские
акции3
Усиленные позиции в
мобильном бизнесе
Росимущество
47%
4.1%
Гос. доля
Структура выручки по сегментам
1 пол. 2015 г.
143.8
млрд руб.
ВЫРУЧКА
+10%
год-к-году
цифровой
выручки1
27.4
млрд руб.
19.1%
от выручки
CAPEX
49.8
млрд руб.
34.7%
маржа
OIBDA
168.2
млрд руб.
1.7x
к OIBDA
ЧИСТЫЙ ДОЛГ
Платное
ТВ
8.2 млн
21%
Телефония
23.2 млн
69%
45% T2-РTK
35 млн абонентов
15%
доля рынка по
абонентам
Через долю в
T2-RTK
1 Цифровые и контентные услуги = ШПД+ ТВ + Доп. и облачные услуги + VPN 2 Структура владения обыкновенные акции по состоянию на 31 июля 2015 г.
3 Включая долю ООО «МОБИТЕЛ» 4 По состоянию на конец 1 пол. 2015 г.
B2C
47%
B2B
19%
B2G
16%
B2O
18%
5. 5
Инвестиционный кейс
2
3
4
5
6
1
Присутствие на рынках
со значительным
потенциалом роста и
цифровое лидерство в
России
Уникальная и
крупнейшая
фиксированная
сетевая
инфраструктура в
России
Значительный потенциал
по увеличению
операционной
эффективности
Устойчивое
финансовое
положение
Команда
менеджмента со
значительным
опытом в TMT
секторе
Создание стоимости через
партнерства
6. 5%
7%
9%
11%
12%
13%
14%
2012 2013 2014E 2015F 2016F 2017F 2018F
2.3
4.9
7.2
9.5
11.8
14.1
2013 2014E 2015F 2016F 2017F 2018F
6
Присутствие на рынках со значительным
потенциалом роста…
1a
Проникновение платного IPTV
в России2Проникновение ШПД1 (2014) Объем рынка VoD3 (млрд руб.)
Объем рынка мобильной передачи
данных1 (млрд руб.)
Источник: 1 TMT-Consulting 2 J’Son & Partners Consulting 3 iKS-Consulting
78%
61%
51%
36% 36%
11%
Объем рынка дата-центров3
(млрд руб.)
Объем рынка облачных сервисов3
(млрд руб.)
1.4
1.9
2.4
3.1
3.8
4.7
5.4
2013 2014E 2015F 2016F 2017F 2018F 2019F
9.3
11.9
14.6
18.7
22.6
26.3
2013 2014E 2015F 2016F 2017F 2018F
102
135
181
215
242
269
295
320
343
2012 2013 2014E 2015F 2016F 2017F 2018F 2019F 2020F
Европа
Северная
и Южная
Америка
Россия
Азиатско-
Тихоокеанс
кий регион
Арабские
страны
Африка
7. 60%20%
69%
18%
36%
9%
37%
9%
43%
9%
33%
10%
21%
29%
27%
17%
69%
14%
62%15%
Платное ТВ
7
… и цифровое лидерство в России
IPTV
Фиксированный ШПД (B2C) Фиксированный ШПД (B2B)
* Источник: iKS-Consulting, данные на конец 2 кв. 2015 г. Данные по рынку мобильной связи: TMT-Consulting, данные на конец 2014 г.
Примечание: Все данные только по России. Для Триколора учитываются только платящие абоненты.
31%
15% 33%
11%
Фиксированная телефония
Мобильная связь T2-РТК
(СП с Теле2 Россия)
119
млрд руб.
65
млрд руб.
59
млрд руб.
12
млрд руб.
168
млрд руб.
965
млрд руб.
Оценка размера рынка в 3
кв. 2014 г. – 2 кв. 2015 г.
Вымпелком ПрочиеТриколорМегафон ЭР-ТелекомМТСРостелеком T2-РTKАкадо
по выручке
по абонентам
#1
по абонентам
и выручке
#1
по выручке
#1
по абонентам
и выручке
#1
по абонентам
и выручке
#1
по абонентам
и выручке
#4
по абонентам
и выручке
1b
8. 8
Уникальная и крупнейшая фиксированная
сетевая инфраструктура в России
2
S
N
4000км
EW
10 000 км
500,000 км
Магистраль-
ных сетей
55 млн
домохозяйств
Всего в
России
28 млн
домохозяйств
33 млн
домохозяйств
Пройдено
оптикой
Будет пройдено
оптикой к
середине 2016 г.
Северный
оптический поток
Подводная ВОЛС
Магадан-Сахалин
-Камчатка
Устранение Цифрового Неравенства
Транзит Европа-Азия-1/2/3
9. 9
Значительный потенциал по увеличению
операционной эффективности
3
ЭФФЕКТ НА РАСХОДЫ
Модернизация сети
Затраты на
обслуживание
сети
ЭФФЕКТ НА ВЫРУЧКУ
Тарифы
высокого
уровня и доп.
услуги
Повышение
эффективности
персонала
Оптимизация розничной
сети и портфеля
недвижимости
Улучшение клиентского
сервиса
Оптимизация закупок
Устранение
избыточных
функций Производитель-
ность
Затраты на
содержание
недвижимости Доход от
продажи
Затраты на
обслуживание
клиентов Удовлетворен-
ность клиентов
Цены
Конку-
ренция
Стабильно
11. 11
Команда менеджмента со значительным
опытом в TMT секторе
5
• Президент
• Возглавил Компанию в марте 2013 г.
• 15 лет опыта в сфере Телеком & Медиа
• Ранее занимал должность СЕО Группы компаний
Национальные Телекоммуникации
Сергей Калугин
• Вице-Президент, Стратегия и Медиа
• Присоединилась к Компании в июне 2013 г.
• 10 лет опыта в Телеком & Медиа
• Ранее – Зам. Генерального директора в Группе
компаний Национальные Телекоммуникации
Мария ФлорентьеваЛариса Ткачук
• Старший Вице-Президент по управлению бизнесом
• Присоединилась к Компании в апреле 2013 г.
• Более 14 лет опыта в сфере Телеком & Медиа
• Ранее – Коммерческий директор ОАО «Мегафон»
• Вице-Президент по правовым вопросам
• Присоединился к Компании в октябре 2013 г.
• Более 20 лет консалтинга в международных
юридических компаниях
• Ранее – Партнер в Freshfields Bruckhaus Deringer LLP
Михаил Иржевский
Александр Цейтлин
• Старший Вице-Президент по тех. инфраструктуре
• Присоединился к Компании в мае 2013 г.
• Более 30 лет опыта в Телеком
• Ранее занимал должность Генерального директора
ОАО «Мостелеком»
• Старший Вице-Президент – Финансовый директор
• Присоединился к Компании в июне 2013 г.
• Более 20 лет опыта в сфере Телеком & Медиа, из них
11 лет в должности CFO
• Ранее – CFO в ОАО «Мегафон» и Tele2 Россия
Кай-Уве Мельхорн
• Старший Вице-Президент, HR
• Присоединилась к Компании в 2001 г.
• Более 14 лет опыта работы в сфере организационного
развития и управления персоналом
• Ранее работала в ОАО «Международный аэропорт
Шереметьево»
Галина Рысакова
Александр Маслов
• Вице-Президент, GR
• Присоединился к Компании в июне 2013 г.
• Более 8 лет опыта в сфере IT, Телеком & Медиа и
более 20 лет опыта работы в гос. структурах
• Ранее Заместитель Министра связи и массовых
коммуникаций РФ
12. 12
Создание стоимости через партнерства
Последние сделки
6
Создание лидера на рынке производства и
дистрибуции контента для платного ТВ
Доступ к растущим рынкам хранения и передачи
данных, обмена Интернет трафиком (IX) и доставки
контента (CDN)
Мобильное СП с Теле2 Россия#1
Медиа СП с ВГТРК#2
Приобретение контрольного
пакета SafeData
#5
Доступ к рынку мобильной голосовой связи и
мобильной передачи данных
Рынок / Обоснование
Приобретение российских
активов Группы FreshTel
Консолидация 100%
обыкновенных акций
«Башинформсвязь»
СП с ИнтерРАО
Возможность получения специальных ценовых условий на
электроэнергию для развития ЦОДов, а также возможность
быть преимущественным провайдером облачных услуг и
VAS для государственных организаций
Создание в России телемагазина, старт вещания
которого запланировано на начало 2016 г.
Консолидация ускорит процессы операционной
интеграции и повысит внутреннюю эффективность
Завершение
2014 г.
2 кв. 2015 г.
2014 г.
1 кв. 2015 г.
2015 г.
2015 г.
СП с GS Home Shopping (Корея) 3 кв. 2015 г.
#4
#6
#7
#3
Приобретение федерального частотного ресурса в
диапазоне 3.4ГГц и 3.5ГГц, который будет использован как
решение для последней мили при предоставлении услуг
фиксированного беспроводного ШПД
13. Финансовые результаты 1 пол. 2015 г.
13
Мобильное СП с Теле2 Россия
Структура акционеров T2-РTK
Синергии фиксированного и мобильного бизнеса
Сотрудничество Ростелеком и T2-РTK для предоставления 4-
play
Совместное использование оптической инфраструктуры:
магистраль, региональные сети и backhauls
Кросс-продажи B2B
46.7
млрд руб.
+25% год-к-
году
ВЫРУЧКА
19.4
млрд руб.
42%
от выручки
CAPEX
3х год-к-
году
12.5
млрд руб.
-2% год-к-
году
EBITDA
27% маржа
34.7
млн
+12% год-к-
году
АБОНЕНТЫ
* Финансовые и операционные результаты Т2-РТК за 2014 г. включают результаты семи бывших
мобильных ДЗО ОАО «Ростелеком» со 2 кв. 2014 г. и результаты ЗАО «РТ-Мобайл» с августа 2014 г.
Корпоративное управление
Совет директоров 4/11
Комитет по аудиту
Комитет по кадрам и
вознаграждениям
Комитет по стратегии
Комитет по инвестициям
2/3
1/3
2/3
1/3
Представи
тели
Ростелеко
ма
Tele2 Russia Holding
Ростелеком
45.0%
VTB,
27.5%
Другие
акционеры
27.5%
15. 15
Ключевые направления Стратегии
Выручка
CAPEX /
Выручка
OIBDA
маржа
Технологическое
преимущество в
IP сетях
1
Дифферен-
цированные
продукты
2
Клиентский
сервис на уровне
лучших практик
3
Организационная
и культурная
трансформация
4
Повышение
эффективности
5
АКЦИОНЕРНАЯДОХОДНОСТЬ
Подтвержденный
опыт контроля
расходов
Эффективное
использование
лицензий 3G / 4G
и строительство
сетей
Рост передачи
данных
45% доля в T2-РTK
Дивиденды
Фундаментальная
стоимость
16. 16
Технологическое преимущество в IP сетях1
Стратегия управления сетями: Ключевые приоритеты
Мощность магистральной
сети IP/MPLS, Тбит/с.
Домохозяйства охваченные
оптическими сетями, млн
Software Defined Network (SDN) –
Программно-определяемая сеть
Апгрейд последней мили до
суперскоростей (мощность до 1 Гбит/с)
Устранение цифрового неравенства
Срок 2014-
2024
Операци-
онные
доходы*
168
млрд руб.
Охват нас.
пунктов ~ 13 800
Оптические
сети к
постройке
~ 200
тыс. км
Создание инфраструктуры ШПД в
труднодоступных нас. пунктах
Цель
Фонд Универсальной Услуги связи (Россвязь),
формирующийся из обязательных платежей
российских телеком. компаний (1,2% от
выручки в РФ)
Финанси-
рование
Строительство оптоволоконных линий связи и
точек коллективного доступа в Интернет
(регулируемый тариф, скорость ≥ 10 MB/s)
Услуги
Потенциал улучшения
Возможность допродаж
домашнего ШПД и доп. услуг (на
коммерческой основе)
Выручка
Ускоренная модернизация сети,
способствующая уменьшению
затрат на обслуживание
Повышение
операционной
эффективности
Ускоренная модернизация
существующей сети с меди на
оптику и увеличение охвата за
счет прохождения близлежащих
населенных пунктов с
улучшенной экономикой
Выручка
Увеличение
охвата и доступ
к нас. пунктам
3.5
7.4
10.6 11.5
2012 2013 2014 1H15
+111%
+43%
+9%
2.8
5.6
6.6
2.3
13.3
18.9
25.6
27.8
33.0
2012 2013 2014 1H15 Mid-2016
+42%
+35%
+29%
17. 17
Дифференцированные продукты2
Абоненты (млн)
Абоненты (млн) Видео по запросу (млн руб.)
Структура по технологиям (%)Абоненты ШПД по оптике (млн)
Абоненты IPTV (млн)
ПлатноеТВШПД
ARPU /
ARPT * В 1 пол. 2015 г. была произведена корректировка абонентской базы в результате перехода к единой политике учета абонентов.
10.9 11.0 11.2 11.2 11.2
446 438 452 458 457
2Q14 3Q14 4Q14 1Q15 2Q15
+3% год-к-году
4.5
4.8
5.2 5.4 5.6
421
408
422 424 421
2Q14 3Q14 4Q14 1Q15 2Q15
+25% год-к-году
41% 44% 46% 48% 50%
59% 56% 54% 52% 50%
2Q14 3Q14 4Q14 1Q15 2Q15
FTTx xDSL
2.4 2.5
2.7
2.9 3.0
206 208
223
248 253
2Q14 3Q14 4Q14 1Q15 2Q15
+25% год-к-году
7.7 7.8 8.0 8.1 8.2
147 150
159
176 181
2Q14 3Q14 4Q14 1Q15 2Q15
+7% год-к-году
128.9
139.1
169.3
177.6
160.5
66 68 76
88 91
2Q14 3Q14 4Q14 1Q15 2Q15
+24% год-к-году
18. 18
Клиентский сервис на уровне лучших практик3
Техническая поддержка
• FCR: 85%
• B2C: SL 80/30, LCR
10%
• B2B: SL 80/10
• Рыночный подход
– оплата услуг в
зависимости от
плановых значений
SL, LCR и FCR
Реструктуризация контакт-центров:
Цели на 2015-2016 гг.
Оптимиза-
ция числа
контакт-
центров
14
(48 изначально,
22 на конец 1 пол.
2015 г.)
Переход к
модели
инсорсинга
90% операций
обслуживания
выполняют
специалисты
Компании
КПЭ
* FCR – решение проблемы при первом звонке, LCR – доля потерянных звонков, SL – уровень обслуживания
Сентябрь 2013 КПЭ 2015
3линия2линия
Повторные
обращения1 19% 10%9%
Обращения
закрытые
в контр. сроки
2 14%
75%
(2+3
ЛТП)
66%
Повторные
обращения1 15-25% 15%17%
Время работы
над клиентской
проблемой
2 50-20 ч 3 ч5 ч
Закрытие заявки
без выезда3 25-40% 50%48%
Июнь 2015
Контрольные
сроки
48 ч 24 ч
Периметр
35
городов
100 городов
19. 19
Организационная трансформация4
Сроки перехода к целевой модели
• Корпоративный центр: май 2015 г.
• МРФ и РФ: август 2015 г.
• 15% сокращение АУП (2.5% от общей численности)
• До 4.3 млрд руб. в год потенциальной экономии
Оценка потенциального результата
Переход от региональной к
сегментной модели (по клиентским
сегментам)
Ключевые
изменения
Интеграция технического блока и ИТ
Выделение медийного блока
Оптимизация за счет уменьшения
количества подразделений и
объединения функциональных блоков
Построение Software Defined Network
• Ускоренное развитие новых
направлений бизнеса и новых
продуктов
• Учет P&L по сегментам, привязка
вознаграждения к KPI сегмента
Улучшение управляемости медиа-
активами и повышение гибкости
Сокращение уровней управления
Разбюрократизация и повышение
гибкости процесса принятия решений
Оптимизация бизнес-процессов и
повышение эффективности
B2B
B2G
B2C
B2O
20. 20
Повышение эффективности5
Структура совокупного эффекта экономииРезультат проекта: +1-2% OIBDA маржа к 2017 г.
26%
22%
8%
7%
5%
4%
2%
1%
23%
Экономия
15
млрд руб.
Инфляция
Структурные
изменения
бизнеса
OIBDA
2017
OIBDA
2013
Конкуренция
Отрицательный эффект Положительный эффект
Закупки
ПроектПОЭ
Оптимизация
персонала
Экономия на закупках (млрд руб.)
Производительность труда (млн руб./чел.)
и численность персонала (тыс.)*
16.1 16.8
2013 2014
* Оценка для продолжающейся деятельности, т.е. не включая мобильный бизнес.
Точки продаж и
обслуживания
Эффективность
персонала
Модернизация сетей
Укрупнение ЦУС
Аренда каналов
Оптимизация портфеля
недвижимости
Печать и доставка
счетов
Прочее
Контакт-центры
1.7 1.8 1.9 2.0
2.5
174
165 159
151
2012 2013 2014 1H2015 2018F
CAGR
+10%
+6%+3% +5%
2.5
3.7
2014 1H15
Эффект
(млрд руб.)
22. 40.4 45.3 57.4
39.5 5.7
2H2015 2016 2017 2018 2019 and
onwards
3%
97%
1%
99%
22
Консолидированные финансовые результаты
= 𝟏𝟖𝟖. 𝟑 млрд руб.
CAPEX (млрд руб.)
и CAPEX / Выручка (%)
OIBDA (млрд руб.) и OIBDA маржа (%)Выручка (млрд руб.)
Чистый долг/OIBDA
Чистый долг (млрд руб.)
Анализ чистого денежного потока
(млрд руб.)
По дате погашения
(не вкл. %)
Структура общего долга (млрд руб.)
S&P / Fitch ratings BB+ negative/ BBB- negative
По виду ставок По валюте
1 пол.
2015
2019 и
после
Фиксированный
бизнес
Прекращающаяся
деятельность
Руб. ДругаяФикс. Плав.
72.6 74.8 78.9 71.7 72.1
76.0 75.5 79.0
71.7 72.1
2Q14 3Q14 4Q14 1Q15 2Q15
-0.7% год-к-году
27.6 26.1 25.2 24.5 25.4
36.3%
34.6%
31.8%
34.2% 35.1%
2Q14 3Q14 4Q14 1Q15 2Q15
14.8
11.4
21.5
16.3
11.1
19.5%
15.0%
27.2%
22.7%
15.4%
2Q14 3Q14 4Q14 1Q15 2Q15
-0.6
3.7
11.1
0.4
6.1
2Q14 3Q14 4Q14 1Q15 2Q15
176.2 181.9 171.1 171.3 168.2
1.6
1.7
1.6 1.7 1.7
2Q14 3Q14 4Q14 1Q15 2Q15
23. 76.0
72.6 0.9 1.0 -2.3 -0.5 0.5 -0.1 -0.1 72.1
2Q2014
Total
2Q2014
Fixed
Broadband TV Telephony Wholesale VAS &
Clouds
Other
telecom
services
Other
non-telecom
services
2Q2015
Total (Fixed)
13.7
11.1
21.5
16.3
11.1
18.8%
14.8%
27.3%
22.7%
15.4%
2Q14 3Q14 4Q14 1Q15 2Q15
20%
5%
38%
26%
3%
5%2% 22%
7%
35%
25%
4%
5% 2%
23
Финансовые результаты фиксированного
бизнеса
Структура выручки в фикс. сегменте, %
OIBDA по фикс. бизнесу (млрд руб.)
и рентабельность по OIBDA (%)
CAPEX по фиксированному бизнесу (млрд руб.)
и CAPEX / Выручка (%)
Динамика выручки во 2 кв. 2015 г.
в фикс. сегменте (млрд руб.)
-0.7% год-к-году
по фикс. бизнесу
2 кв. 2015
2 кв. 2014
39%
vs. 35%*
* Процент контентных и цифровых услуг в выручке (ШПД + ТВ + Доп. и облачные услуги + VPN)
Доп. и облачные услуги
Оптовые услуги
Фикс. телефония
Прочие нетелеком. услуги
ШПД
Прочие телеком. услуги
ТВ услуги
Прекращающаяся
деятельность
Фиксированный
бизнес
Capex/
Выручка
26.2 26.2 25.0 24.5 25.4
36.0% 35.0%
31.6%
34.2% 35.1%
2Q14 3Q14 4Q14 1Q15 2Q15
24. 24
Прогноз на 2015 г.
Выручка Рост
OIBDA
маржа
33-34%
CAPEX /
Выручка*
Стабильный уровень
капитальных затрат
~ 20%
Предоставляя прогноз, мы сохраняем за собой право пересмотреть или обновить его в любом из последующих
периодов в случае возникновения обстоятельств, которые, по нашему мнению, могут повысить уровень
неопределенности, включая, но не ограничиваясь следующими факторами: решения регулятора, девальвацию
валюты, сокращение потребительского спроса, секвестирование бюджета или любые другие макроэкономические
события и решения, которые могут оказать влияние на фактические результаты Компании.
2.8%
34.3%
18.0%
Факт 2014 Прогноз 2015
* Не включая капитальные затраты по проекту УЦН, т.к. доходы от данного проекта не отражаются по строке Выручка в Отчете о прибылях и
убытках (включены в Прочие операционные доходы).
33. • ARPT (Средняя выручка от одной трансакции) рассчитывается путѐм деления
выручки Общества от трансакций Видео-по-Запросу за данный период на количество
таких трансакций за этот период.
• ARPU (Средняя выручка за месяц, приходящаяся на одного пользователя)
рассчитывается за данный период путѐм деления выручки Общества от
определѐнной услуги на среднее количество абонентов за этот период и деления
полученной величины на число месяцев в этом периоде. Расчѐт величины ARPU
включают выручку от услуг с добавленной стоимостью (VAS), но не включает выручку
от услуг по установке/подключению.
• Bundles означает предложение нескольких продуктов для продажи в виде одного
объединѐнного продукта. Пакетные предложения могут включать «два в одном»
(любое сочетание двух из следующих трѐх услуг: ШПД, платное ТВ и фиксированная
телефонная связь), «три в одном» (ШПД, платное ТВ и фиксированная телефонная
связь) и «четыре в одном» (ШПД, платное ТВ и фиксированная телефонная связь и
мобильная связь).
• BDD (преодоление цифрового разрыва) – это проект, направленный на выполнение
договора, заключенного с Федеральным Агентством по Связи (Россвязь) по оказанию
универсальных услуг связи, т.е. Интернет доступа, для более 13800 населѐнных
пунктов на всей территории России .
• CAPEX (капитальные затраты) включает поток денежных средств Общества от
покупки имущества, зданий и оборудования и нематериальных активов. В расчѐт
величины CAPEX не включаются основные активы, приобрѐтнные в результате
объединения предприятий.
• FCF (Свободный поток денежных средств) рассчитывается как величина чистых
денежных средств в результате операционной деятельности за вычетом CAPEX,
плюс выручка от продаж имущества, зданий и оборудования.
• Чистый долг рассчитывается как сумма долго- и краткосрочные кредитов и
заимствований (общий долг) за вычетом денежных средств, их эквивалентов и других
краткосрочных инвестиций.
• Чистая прибыль – это прибыль за период, причитающаяся держателям
акционерного капитала Общества.
• OIBDA (Операционная прибыль до амортизации основных средств и нематериальных
активов) рассчитывается как операционная прибыль Общества за вычетом
отчислений на долгосрочную программу мотивации, амортизационных отчислений и
уценки. Рентабельность по OIBDA означает OIBDA, выраженную как процент от
выручки. 33
Глоссарий
• Абонент – это частное лицо или организация, имеющие действующий договор, которые
пользовались какой-либо услугой в течение шести месяцев в соответствии с одним из
следующих критериев: трафик, начисленная абонентская плата или платежи
• Опорная сеть - это часть инфраструктуры компьютерной сети, соединяющая другие
крупные сети, обеспечивая тракт для обмена информацией между разными сетями
класса крупных городских зон.
• CDN (Сеть доставки контента) – это крупная распределѐнная система серверов,
размещѐнных в нескольких ЦОД в сети Интернет, предназначенная для предоставления
контента с высокой надѐжностью и параметрами функционирования конечным
пользователям.
• FTTx (Волокно до здания или дома) – архитектура широкополосной сети, использующая
оптическое волокно для предоставления всей или части местной линии, используемой
для предоставления связи последней мили.
• IP/MPLS (Мультипротокольная коммутация по меткам) – механизм, испольуемый на
высоко-производительных сетях связи, позволящий пересылать данные с одного
сетевого узла на соседний, исходя из коротких меток трассы, а не длинных сетевых
адресов, исключая сложные поиски в таблицах маршрутизации.
• IPTV (телевидение по Протоколу Интернет) – это система, которая доставляет услуги ТВ,
используя комплекс протоколов Интернет, по сети коммутации пакетов, такой как
локальная сеть или Интернет.
• Последняя миля – это конечная часть сети связи, обеспечивающая связь розничным
потребителям.
• Платное ТВ – это ТВ услуги на основе подписки, обеспечиваемые аналоговыми и
цифровыми кабельными сетями, спутниковым ТВ, цифровым наземным и интернет
телевидением.
• VoD (Видео-по-Запросу) – это система, позволяющая клиентам выбирать и
просматривать контент в любое удобное для них время. Технология IPTV часто
используется для доставки VoD на телевизионные приѐмники и персональные
компьютеры.
• VPN (Виртуальная частная сеть) позволяет расширить выделенную сеть по сети общего
пользования, т.е. Интернет, что даѐт возможность компьютеру посылать и получать
данные по совместно используемой сети или сети общего пользования, как если бы
компьютер был напрямую подключен к частной сети, но пользуясь преимуществами
функционала, политики безопасности и управления сетей общего пользования.
• xDSL (технологии цифровой абонентской линии) означает технологию, обеспечивающую
цифровую передачу данных по местным телефонным сетям.
34. Некоторые заявления, содержащиеся в настоящей презентации ОАО «Ростелеком» (далее – презентация), являются «заявлениями, содержащими прогноз
относительно будущих событий» в значении, придаваемом этому термину федеральными законами США о ценных бумагах, и, следовательно, на данные
заявления распространяется действие положений указанных законов, которые предусматривают освобождение от ответственности за совершаемые
добросовестно действия.
Такие заявления, содержащие прогноз относительно будущих событий, включают в себя, но не ограничиваются, следующей информацией:
• оценка будущих операционных и финансовых показателей ОАО «Ростелеком» (далее – Компания), а также прогнозы относительно факторов, влияющих на
текущую стоимость будущих денежных потоков;
• планы Компании по участию в уставных капиталах других организаций;
• планы Компании по строительству и модернизации сети, а также планируемые капиталовложения;
• динамика спроса на услуги Компании и планы Компании по развитию существующих и новых услуг, а также в области ценообразования;
• планы по совершенствованию практики корпоративного управления Компании;
• будущее положение Компании на телекоммуникационном рынке и прогнозы развития рыночных сегментов, в которых работает Компания;
• экономические прогнозы и ожидаемые отраслевые тенденции;
• возможные регуляторные изменения и оценка влияния тех или иных нормативных актов на деятельность Компании;
• иные планы и прогнозы Компании в отношении еще не произошедших событий.
Названные заявления, содержащие прогноз относительно будущих событий, подвержены влиянию факторов риска, неопределенности, а также иных факторов,
вследствие которых действительные результаты в итоге могут не соответствовать заявленному. Данные риски, факторы неопределенности и иные
факторы включают в себя:
• риски, связанные с возможным изменением политических, экономических и социальных условий в России, а также мировых экономических условий;
• риски, относящиеся к области российского законодательства, правового регулирования и налогообложения, включая законы, положения, указы и
постановления, регламентирующие отрасль связи Российской Федерации, деятельность, связанную с выпуском и обращением ценных бумаг, а также
валютный контроль в отношении российских компаний, не исключая официального толкования подобных актов регулирующими органами;
• риски, касающиеся деятельности Компании, среди которых выделяются: возможность достижения запланированных результатов, уровней рентабельности
и темпов роста; способность к формированию и удовлетворению спроса на услуги Компании, включая их продвижение; способность Компании оставаться
конкурентоспособной в условиях либерализации российского рынка телекоммуникаций;
• технологические риски, связанные с функционированием и развитием инфраструктуры связи, технологическими инновациями и конвергенцией технологий;
• прочие риски и факторы неопределенности. Более детальный обзор данных факторов содержится в публично раскрываемых документах Компании.
Большинство из указанных факторов находится вне возможности контроля и прогнозирования со стороны Компании. Поэтому, с учетом вышесказанного,
Компания не рекомендует необоснованно полагаться на какие-либо высказывания относительно будущих событий, приведенные в настоящей презентации.
Компания не принимает на себя обязательств публично пересматривать данные прогнозы – ни с целью отразить события или обстоятельства, имевшие
место после публикации настоящей презентации, ни с целью указать на непредвиденно возникшие события – за исключением тех случаев, когда это требуется
в соответствии с применимым законодательством.
34
Заявление об ограничении ответственности
35. 35
Департамент по работе с
инвесторами
Тел. +7 (499) 995 9780
E-mail: ir@rt.ru
Web: www.rostelecom.ru/en/ir/
КОНТАКТЫ