Ефективне державне регулювання пенсійних накопичень: ризики та перспективи

1. Ефективне державне
регулювання пенсійних
накопичень: ризики та
перспективи
Штрихи до дискусії: аналітика
23 грудня 2020 року
ГО “Мережа захисту
національних інтересів “АНТС””

2. УГОДА ПРО АСОЦІАЦІЮ
між Україною та Європейським Союзом, Європейським
співтовариством з атомної енергії і їхніми державами-членами
Пункти 765-770 ПЛАНУ ЗАХОДІВ з виконання Угоди
про Асоціацію регламентують зміни пенсійного
забезпечення.
Пункт 769 ПЛАНУ передбачає удосконалення системи
накопичувального пенсійного забезпечення з
урахуванням вимог ЄС шляхом імплементації
Директиви 2016/2341/ЄС, яка замінила Директиву
2003/41/ЄС

3. Реформування соціальної сфери
 Впровадимо другий рівень
державного пенсійного
забезпечення
Передвиборна
програма
політичної
партії “Слуга
народу”

4. УКАЗ ПРЕЗИДЕНТА УКРАЇНИ
від 8 листопада 2019 року №837/2019 “Про невідкладні заходи з
проведення реформ та зміцнення держави”
постановляє Кабінету Міністрів України вжити заходів:
8) у сфері соціального захисту населення:
б) до 30 червня 2020 року - стосовно:
запровадження обов’язкової професійної накопичувальної
пенсійної системи для працівників, які зайняті на роботах з
особливо шкідливими і особливо важкими умовами праці за
списком № 1 та на інших роботах зі шкідливими і важкими
умовами праці за списком № 2 виробництв, робіт, професій,
посад і показників

5. Стратегія розвитку фінансового сектору в
Україні до 2025 року
Стратегічна ціль 4: Створення умов для залучення
довгострокових ресурсів
2.4.1 Запровадження другого рівня системи пенсійного
забезпечення
(і) Забезпечити законодавче врегулювання запровадження
другого рівня пенсійної системи до 31.12.2020 НКЦПФР,
Мінсоцполітики
Рішення Правління Національного банку України від 09 липня 2020 року
№ 453-рш

6. Законопроєкти щодо загальнообов'язкової
накопичувальної пенсійної системи
Проект Закону про загальнообов'язкове накопичувальне
пенсійне забезпечення (№2683 від 27.12.2019)
Проект Закону про внесення змін до деяких законів
України щодо накопичувальної системи державного
пенсійного страхування (№2683-1 від 16.01.2020)
Проект Закону про внесення змін до Податкового кодексу
України щодо загальнообов'язкового накопичувального
пенсійного забезпечення (№2763 від 16.01.2020)
Проект Закону про внесення змін до деяких законодавчих
актів України щодо накопичувальної професійної пенсійної
системи (№4408 від 20.11.2020) – ініціатор КМУ

7. Закон України від 8 липня 2011 року
№ 3668-VI “Про заходи щодо законодавчого
забезпечення реформування пенсійної системи”
Cтаття 1 Закону гласить:
“перерахування страхових внесків до Накопичувального
пенсійного фонду запроваджується починаючи з року, в якому
буде забезпечено бездефіцитність бюджету Пенсійного фонду
України”.
Учасниками накопичувальної системи
загальнообов'язкового державного пенсійного страхування є
особи, яким на дату запровадження перерахування страхових
внесків до Накопичувального пенсійного фонду виповнилося не
більш як 35 років

8. Закон України від 3 жовтня 2017 року
№ 2148-VIII “Про внесення змін до деяких
законодавчих актів України щодо підвищення
пенсій
пункт 9 розділі XV "Прикінцеві положення“ Закону України
"Про загальнообов’язкове державне пенсійне страхування“ в
такій редакції:
"9. Перерахування страхових внесків до накопичувальної
системи пенсійного страхування запроваджується з 1 січня 2019
року.”

9. Дефіцит власних доходів ПФУ (у %%)
18.2%
11.3%
8.8%
11.6%
8.2%
15.8%
31.5%
26.1%
13.7%
14.2%
11.4%
0.0%
5.0%
10.0%
15.0%
20.0%
25.0%
30.0%
35.0%
Дефіцит
власних
доходів
ПФУ

10. Складові бюджету ПФУ у %% до ВВП
17.7%
16.2%
16.6%
17.1%
15.3%
13.4%
10.6%
9.8% 10.1%
11.0% 11.2%11.1% 10.7%
11.2% 11.4%
10.3%
8.5%
4.7%
5.3% 5.7%
6.1%
7.0%
2.5%
1.4% 1.1% 1.5% 0.9%
1.6% 2.2%
1.9% 0.9% 1.0%
0.9%
0.0%
2.0%
4.0%
6.0%
8.0%
10.0%
12.0%
14.0%
16.0%
18.0%
20.0%
Бюджет
ПФУ
Власні
доходи
Дефіцит
ПФУ

11. Доходи, видатки та дефіцит Пенсійного Фонду України
(в млрд.грн.)
163.9 169.9
111.7
158.9
202.0
241.8
300.5
75.8 94.8
141.3 133.5
156.1
181.7 180.9
195.3
249.0
265.7
253.4
291.5
358.6
435.9
481.3
-19.0
-31.8
-51.3 -56.1
-32.1 -40.0 -38.5
-100.0
0.0
100.0
200.0
300.0
400.0
500.0
600.0
2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020/план 2021/план
Власні доходи
Фінансування з
Держбюджету
Видатки
Дефіцит ПФУ

12. Найкращі умови для бізнесу
 Створимо можливість
одноразової легалізації капіталів
некримінального походження за
пільговою ставкою
 Ухвалимо стратегію поступового
зменшення єдиного соціального
внеску.
Передвиборна
програма
політичної
партії “Слуга
народу”

13. Тіньова економіка – ключова проблема

14. Зменшення тіньової економіки
Зменшення тіньової економіки з 31%
від ВВП до 20% дасть можливість мати
бездефіцитний бюджет ПФУ.

15. СПЛІТ з 1 липня 2020 року
Закон України від 12 вересня 2019 року № 79-IX "Про
внесення змін до деяких законодавчих актів України щодо
удосконалення функцій із державного регулювання ринків
фінансових послуг”.
Регулятор накопичувальних пенсійних фондів – НКЦПФР
https://www.nssmc.gov.ua/

16. ФІНАНСОВІ ІНСТРУМЕНТИ, РЕГУЛЬОВАНІ
НКЦПФР https://www.nssmc.gov.ua/
Акція Акція іноземного емітента Акція КІФ
Державний дериватив Дериватив
Інвестиційний сертифікат
Депозитний сертифікат Національного банку України
Облігація внутрішніх державних позик
Облігація внутрішніх місцевих позик
Облігація зовнішніх державних позик
Облігація іноземного емітента
Облігація іноземної держави
Облігація підприємства
Опціонний сертифікат
Ф’ючерсний контракт

17. Динаміка обсягу біржових контрактів з цінними паперами
в розрізі фінансових інструментів, млрд грн
0.00
50.00
100.00
150.00
200.00
250.00
300.00
350.00
2015
2016
2017
2018
2019
10м2020
Опціонний
сертифікат
Облігація підпр
ОЗДП
ОВМП
ОВДП
Депозитні
сертифікати
НБУ
Інвестиційний
сертифікат
Дериватив
Державний
дериватив

18. Співвідношення обсягу біржових контрактів з
цінними паперами до ВВП (в %%)
)
14.6%
9.9%
6.9%
7.3%
7.7%
6.0%
0.0%
2.0%
4.0%
6.0%
8.0%
10.0%
12.0%
14.0%
16.0%
2015 2016 2017 2018 2019 10м2020/план

19. Динаміка обсягу біржових контрактів з цінними паперами в розрізі
фінансових інструментів (без ОВДП), млрд грн
0.00
5.00
10.00
15.00
20.00
25.00
30.00
35.00
40.00
45.00
2015
2016
2017
2018
2019
10м2020
#REF!
Опціонний
сертифікат
Облігація підпр
#REF!
#REF!
ОЗДП
ОВМП
Депозитні
сертифікати
НБУ
Інвестиційний
сертифікат

20. Співвідношення обсягу біржових контрактів з
цінними паперами (без ОВДП) до ВВП (в %%)
)1.88%
1.08%
0.54%
0.40%
0.24%
0.12%
0.00%
0.20%
0.40%
0.60%
0.80%
1.00%
1.20%
1.40%
1.60%
1.80%
2.00%
2015 2016 2017 2018 2019 10м2020/план

21. Ринок цінних паперів
55,18 млрд.грн. або 1,39% від ВВП
номінальна вартість цінних паперів
депонованих фізичними особами
станом на 1 січня 2020 року.

22. Недержавні пенсійні фонди

23. Недержавні пенсійні фонди
Загальна кількість учасників НПФ становила 878,3
тис. осіб (станом на 31.03.2019 – 858,4 тис. осіб), з яких
отримали/отримують пенсійні виплати 84,9 тис. осіб
(9,7% від загальної кількості учасників).
Загальна вартість активів, сформованих НПФ
становила 3106,5 млн. грн., що на 9,8%, більше в
порівнянні 31.03.2019 та на 25,0%, більше в порівнянні з
31.03.2018
Станом на 31.03.2020 в Державному реєстрі
фінансових установ містилася інформація про 63
недержавні пенсійні фонди та 22 адміністратори НПФ

24. Недержавні пенсійні фонди

25. Недержавні пенсійні фонди
Сукупні активи усіх НПФ в управлінні, включно з КНПФ НБУ, у
3-му кварталі 2020 року сповільнили квартальне зростання до
4.0% (із 8.6% у 2-му), до 3508 млн грн.
Вага цінних паперів у 3-му кварталі 2020 року понизилася – з
57.1% у червні до 56.7% у вересні. Водночас, частка інструментів
фондового ринку залишалася більшою, ніж рік тому (55.3%).
УКРАЇНСЬКА АСОЦІАЦІЯ ІНВЕСТИЦІЙНОГО
БІЗНЕСУ
https://www.uaib.com.ua/

26. Недержавні пенсійні фонди

27. Європейський портал даних (EDP)
VI щорічний звіт Open Data Maturity Report 2020
17 грудня 2020
Середній показник зрілості сфери відкритих даних у Європі - 78%.
Рівень зрілості сфери відкритих даних в Україні - 84% (2 180 балів із
2 600)
Державна політика (554 бали, або 85%)
(85%)
Єдиний державний вебпортал відкритих даних (569 балів, або 88%)
(79%)
Вплив відкритих даних у різних сферах – економічна, державне
урядування,
соціальна, екологічна (550 балів, або 85%)
(72%)

28. Рейтинг Open Data Maturity Report 2020

29. Рейтинг Open Data Maturity Report 2020

30. Європейський портал даних (EDP)
VI щорічний звіт Open Data Maturity Report 2020
17 грудня 2020
Відкриті дані – це інформація, яку має публікувати
держава у відкритому для всіх громадян доступі та у
машиночитному форматі
Відкриті дані допомагають боротися з корупцією
завдяки відкритості та прозорості інформації для всіх

31. ПОРТАЛ ВІДКРИТИХ ДАНИХ
https://data.gov.ua/

32. Національна комісія, що здійснює державне
регулювання у сфері ринків фінансових послуг
(Нацкомфінпослуг) – 16 наборів даних
Національна комісія з цінних паперів та
фондового ринку – 10 наборів даних

33. Державний веб-портал
бюджету для громадян
https://openbudget.gov.ua/

34. https://www.mercer.com.au/
Рейтинги пенсійних систем
http://www.oecd.org/

35. https://www.mercer.com.au/
Рейтинги пенсійних систем

36. Державний бюджет (в млрд.грн.)
928.1
998.3 978.8
1071.1
994.2
1086.6
1284.6
1350.1
-59.3 -81.0
-298.4 -270.4
-400.0
-200.0
0.0
200.0
400.0
600.0
800.0
1000.0
1200.0
1400.0
1600.0
2018 2019 2020/план 2021/проєкт
Доходи
Видатк
и
Дефіци
т
Довіра
Прозорість
Прогнозованість
Відповідальність
Мотивація громадян

37. Дякую за увагу!
Далі буде…
Ярослав Сидорович
ГО “Мережа захисту
національних інтересів “АНТС””