Q3 2020

1. ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫מר‬ .‫ח‬
‫דירקטוריון‬ ‫דוח‬‫לתקופה‬‫ב‬ ‫שהסתיימה‬-30‫ב‬‫ספטמבר‬2020
‫הכספיים‬ ‫(הנתונים‬–‫בשקלים‬)‫מדווחים‬
‫החברה‬‫הינה‬"‫תאגיד‬‫קטן‬"‫כהגדרת‬‫מונח‬‫זה‬‫בתקנות‬‫ניירות‬‫ערך‬(‫דוחות‬‫תקופתיים‬‫ומיידיים‬,)
‫התש‬"‫ל‬-1970)"‫"התקנות‬ :‫(להלן‬.‫נכון‬‫למועד‬‫הדוח‬,‫החברה‬‫את‬ ‫מאמצת‬ ‫אינה‬‫ההקלות‬‫שניתנו‬
‫לתאגידים‬‫קטנים‬‫התקנות‬ ‫במסגרת‬1
.
‫של‬ ‫המנהלים‬ ‫מועצת‬‫החברה‬‫של‬ ‫עדכנית‬ ‫סקירה‬ ‫הכולל‬ ‫הדירקטוריון‬ ‫דוח‬ ‫את‬ ‫בזאת‬ ‫להגיש‬ ‫מתכבדת‬
‫(להלן‬ ‫ידה‬ ‫על‬ ‫המוחזקות‬ ‫והחברות‬ ‫החברה‬ ‫פעילות‬‫גם‬" :‫הקבוצה‬‫הקבוצה‬ ‫של‬ ‫הכספיות‬ ‫התוצאות‬ ‫ואת‬ )"
‫ל‬‫תשע‬‫ת‬‫ביום‬ ‫שהסתיימו‬ ‫החודשים‬30‫ב‬‫ספטמבר‬2020" :‫(להלן‬‫תקופת‬‫הדוח‬)"‫החודשים‬ ‫ולשלושת‬
.‫מועד‬ ‫באותו‬ ‫שנסתיימו‬
.‫הדוח‬ ‫בתקופת‬ ‫החברה‬ ‫ענייני‬ ‫במצב‬ ‫שחלו‬ ‫העיקריים‬ ‫והשינויים‬ ‫האירועים‬ ‫את‬ ‫סוקר‬ ,‫זה‬ ‫דירקטוריון‬ ‫דוח‬
‫התקופתי‬ ‫הדוח‬ ‫גם‬ ‫מוצג‬ ‫קוראו‬ ‫שבפני‬ ‫הנחה‬ ‫תחת‬ ‫נערך‬ ‫והוא‬ ‫מצומצם‬ ‫הינו‬ ‫זה‬ ‫דוח‬ ‫של‬ ‫היקפו‬‫שנת‬ ‫של‬
2019:‫(להלן‬"‫התקופתי‬ ‫הדוח‬)"2
.
‫מיישמת‬ ‫החברה‬‫עסקי‬ ‫מיקוד‬ ‫של‬ ‫מדיניות‬‫בשלושה‬‫תחומים‬:‫מרכזיים‬
‫א‬.‫ה‬ ‫בתחום‬ ‫פתרונות‬"‫החכמה‬ ‫עיר‬‫/בטוחה‬",‫קמפוסים‬ ‫(לרבות‬‫קריט‬ ‫מתחמים‬‫י‬)‫תעשיה‬ ‫ומכלולי‬ ‫ים‬-
‫מ‬‫ת‬‫תוכנ‬ ‫על‬ ‫בעיקר‬ ‫בסס‬‫ניהול‬ ‫ת‬‫מתקדמת‬‫שפותחה‬‫בחברה‬.‫ובחו"ל‬ ‫בארץ‬ ‫ומותקנת‬ ‫זה‬ ‫לתחום‬
‫פתרונות‬‫ה‬‫מהוו‬‫ים‬‫חדש‬ ‫צמיחה‬ ‫מנוע‬–‫כניסת‬ ‫עם‬ ‫המתחזקים‬,‫החמישי‬ ‫הדור‬‫אשר‬‫יאפשר‬
‫משמעות‬ .‫כאחד‬ ‫סרט‬ ‫וצרי‬ ‫רחבי‬ ‫תקשורת‬ ‫מקורות‬ ‫של‬ ‫רב‬ ‫מספר‬ ‫לניהול‬ ‫הרדיו‬ ‫בתשתיות‬ ‫שימוש‬
‫היא‬ ‫כזו‬ ‫פריסה‬‫מתן‬‫לט‬ ‫אפשרות‬‫י‬‫פול‬‫של‬ ‫ביותר‬ ‫נרחב‬ ‫בהיקף‬‫מקורות‬ ‫של‬ ‫רב‬ ‫ומספר‬ ‫סנסורים‬
‫בנושאים‬ ‫שיכולתה‬ ‫מעריכה‬ ‫החברה‬ .‫וידיאו‬‫א‬‫משמעותי‬ ‫כשחקן‬ ‫להשתלב‬ ‫לה‬ ‫תאפשר‬ ‫לו‬
‫ב‬ ‫זה‬ ‫מסוג‬ ‫בפרויקטים‬.‫ובעולם‬ ‫ארץ‬
‫עיר‬ ‫של‬ ‫פרויקטים‬ ‫של‬ ‫לקצה‬ ‫מקצה‬ ‫פתרונות‬ ‫גם‬ ‫מציעה‬ ‫החברה‬ ,‫הניהול‬ ‫תוכנת‬ ‫להתקנת‬ ‫בנוסף‬
‫מתחמים‬ ‫חכמה/הגנת‬ ‫בטוחה/עיר‬.‫ובעולם‬ ‫בארץ‬ ‫אלו‬ ‫בימים‬ ‫ומבצעת‬ ‫בעבר‬ ‫שעשתה‬ ‫כפי‬ ,
‫ב‬.‫ביטחון‬ ‫תחום‬‫המולדת‬-‫נ‬ ‫החברה‬ ‫צברה‬ ‫בו‬ ‫תחום‬‫י‬‫במ‬ ‫רב‬ ‫סיון‬‫ת‬‫מתקדמים‬ ‫פתרונות‬ ‫ן‬‫והטמעתם‬
‫לקוחות‬ ‫בקרב‬‫בעולם‬ ‫וכן‬ ‫בארץ‬ ‫אסטרטגים‬,‫לרמה‬ ‫בדגש‬‫ה‬‫מדינ‬‫תית‬‫ארגונים‬ ‫עבור‬ ‫לרבות‬ ,
.‫בינלאומיים‬
1
‫לפרטים‬‫החלטת‬ ‫אודות‬‫דיווח‬ '‫ר‬ ,‫רבעונית‬ ‫במתכונת‬ ‫דיווח‬ ‫המשך‬ ‫על‬ ‫החברה‬ ‫דירקטוריון‬‫מיידי‬‫מיום‬29‫במאי‬2017,‫מס‬'
‫אסמכתא‬2017-01-055602.)‫ההפניה‬ ‫דרך‬ ‫על‬ ‫הכללה‬ ‫מהווה‬ ‫זה‬ ‫(מידע‬
2
‫מיום‬ ‫החברה‬ ‫דיווח‬ ‫ראה‬31‫במר‬‫ץ‬2020‫אסמכתא‬ '‫מס‬ ,2020-01-032931.)‫ההפניה‬ ‫דרך‬ ‫על‬ ‫הכללה‬ ‫מהווה‬ ‫זה‬ ‫(מידע‬

2. 2
‫ג‬.‫התקשורת‬ ‫בתחום‬ ‫פתרונות‬,‫לתשתי‬ ‫בדגש‬‫ו‬‫רחב‬ ‫פס‬ ‫ת‬,‫שבו‬‫בארץ‬ ‫רב‬ ‫ניסיון‬ ‫החברה‬ ‫צברה‬
.‫ובעולם‬
‫במיצוי‬ ‫מתמקדת‬ ‫התפיסה‬ .‫המשתנים‬ ‫השוק‬ ‫צרכי‬ ‫את‬ ‫התואמת‬ ‫הפעלה‬ ‫תפיסת‬ ‫מיישמת‬ ‫החברה‬
‫במספר‬ ‫הגלום‬ ‫הפוטנציאל‬‫שונים‬ ‫גורמים‬ ‫עם‬ ‫הדוק‬ ‫קשר‬ ‫ומקיימת‬ ‫פועלת‬ ‫החברה‬ ‫בהן‬ ‫מדינות‬,‫במגזר‬ ‫הן‬
‫הממשלתי‬ ‫במגזר‬ ‫והן‬ ‫הפרטי‬.‫כי‬ ‫יצוין‬‫מ‬ ‫החל‬‫ה‬‫רבעון‬‫ה‬‫שלישי‬‫לשנת‬2018‫החברה‬‫מיישמת‬‫תכנית‬
‫חלק‬ ‫והמהוות‬ ‫הקבוצה‬ ‫פעלה‬ ‫בהן‬ ‫מדינות‬ ‫במספר‬ ‫תקשורת‬ ‫לתשתיות‬ ‫עבודות‬ ‫בתחום‬ ‫הפעילות‬ ‫להפסקת‬
‫וזאת‬ ,‫גלובל‬ ‫מר‬ ‫ממגזר‬‫ש‬ ‫השוק‬ ‫בתנאי‬ ‫שינוי‬ ‫לאור‬‫לא‬‫ה‬‫במדינות‬ ‫זה‬ ‫בתחום‬ ‫פעילותה‬ ‫המשך‬ ‫את‬ ‫צדיק‬
,‫ללקוחות‬ ‫ומסירתם‬ ‫הקיימים‬ ‫הפרויקטים‬ ‫כל‬ ‫להשלמות‬ ‫הקבוצה‬ ‫פועלת‬ ‫כאמור‬ ‫ההחלטה‬ ‫בעקבות‬ .‫אלה‬
‫שיקול‬ ‫פי‬ ‫על‬ ‫ולתנאים‬ ‫למתווה‬ ‫בהתאם‬ ‫והכל‬ ‫אלה‬ ‫במדינות‬ ‫ההתחייבויות‬ ‫וכיסוי‬ ‫פתוחים‬ ‫חובות‬ ‫גביית‬
.‫החברה‬ ‫של‬ ‫דעתה‬
‫חידוש‬ ‫תבחן‬ ‫החברה‬ ,‫החמישי‬ ‫הדור‬ ‫מכניסת‬ ‫כתוצאה‬ ‫יגדלו‬ ‫והביקושים‬ ‫השוק‬ ‫בתנאי‬ ‫שינוי‬ ‫יחול‬ ‫אם‬
.‫חלקן‬ ‫או‬ ‫אלה‬ ‫במדינות‬ ‫הפעילות‬
‫אפשר‬ ‫אלה‬ ‫במדינות‬ ‫הפעילות‬ ‫הפסקת‬ ,‫החברה‬ ‫לדעת‬‫ה‬‫הצמיחה‬ ‫במנועי‬ ‫ההתמקדות‬ ‫את‬ ‫לשפר‬ ‫לה‬
‫גם‬ ‫(ראה‬ ‫יותר‬ ‫מצומצמת‬ ‫גאוגרפית‬ ‫ובפריסה‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫החדשים‬‫ביאור‬3‫ל‬‫ד‬‫וחות‬‫תהליך‬ .)‫הכספיים‬
‫הפעילות‬ ‫הפסקת‬‫הושלם‬‫שנת‬ ‫סוף‬ ‫עד‬ ‫ברובו‬2019.‫בשנת‬2019‫הפעילות‬ ‫הפסקת‬ ‫על‬ ‫החברה‬ ‫החליטה‬
.‫התקשורת‬ ‫תשתיות‬ ‫בתחום‬ ‫פועלת‬ ‫היא‬ ‫בהן‬ ‫נוספות‬ ‫מדינות‬ ‫במספר‬‫השלמת‬‫התהליך‬‫התעכבה‬‫מאז‬
‫להתבצע‬ ‫צפויה‬ ‫והיא‬ ‫הקורונה‬ ‫משבר‬‫במהלך‬‫שנת‬2021.
‫במדינות‬ ‫הפעילות‬ ‫לצד‬‫פועלת‬ ‫החברה‬ ‫שבהן‬,‫מאמץ‬ ‫נמשך‬‫החברה‬ ‫של‬ ‫והמכירה‬ ‫השיווק‬,‫פתרונות‬ ‫לשיווק‬
,‫הזדמנויות‬ ‫עפ"י‬ ‫החברה‬‫הן‬‫ו‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫המכירות‬ ‫מערך‬ ‫ע"י‬ ‫ישירות‬‫הן‬‫באמצעות‬‫שותפים‬.‫עסקיים‬
‫בכל‬ ‫ההתייעלות‬ ‫במאמץ‬ ‫ממשיכה‬ ‫החברה‬‫הרמות‬‫הפעילות‬ ‫ותחומי‬‫ו‬‫זו‬ ‫במסגרת‬,‫שינוי‬ ‫החברה‬ ‫ערכה‬
‫במהלך‬ ‫אירגוני‬‫ה‬‫רבע‬‫ון‬‫השלישי‬‫של‬2019,‫שעיקרו‬‫א‬‫י‬‫מטות‬ ‫חוד‬‫ופונקציות‬‫התכנון‬ ‫תהליכי‬ ‫שיפור‬ ‫תוך‬ ,
.‫מפסידות‬ ‫פעילויות‬ ‫של‬ ‫משמעותי‬ ‫וצמצום‬ ‫הפרויקטים‬ ‫ניהול‬ ‫ובקרת‬
‫מ‬‫שנת‬2019‫החברה‬ ‫נקטה‬‫מספר‬‫ע‬ .‫המשתנים‬ ‫השוק‬ ‫לתנאי‬ ‫החברה‬ ‫פעילות‬ ‫להתאמת‬ ‫צעדים‬‫י‬‫קרי‬
:‫שננקטו‬ ‫הצעדים‬
‫בתחומי‬ ‫הן‬ ‫השיווקית‬ ‫הפעילות‬ ‫מיקוד‬.‫מוגדרים‬ ‫ביעדים‬ ‫והן‬ ‫הליבה‬
.‫הוצאות‬ ‫וצמצום‬ ‫התייעלות‬ ‫תכנית‬
.‫בחברה‬ ‫בליבת‬ ‫שאינם‬ ‫נכסים‬ ‫מימוש‬
‫שהחברה‬ ‫כך‬ ‫ארגוני‬ ‫שינוי‬‫פועלת‬‫ה‬‫משנת‬ ‫חל‬2020‫ב‬‫אמצעות‬:‫מגזרים‬ ‫שני‬‫מר‬‫ו‬ ‫גלובל‬‫מר‬
‫ישראל‬‫זה‬ ‫במבנה‬ ‫גם‬ ‫לתפקד‬ ‫ממשיכות‬ ‫הבנות‬ ‫החברות‬ ‫כי‬ ‫יצוין‬ ,.
,‫הקורונה‬ ‫משבר‬ ‫השלכות‬ ‫לאור‬,‫להלן‬ ‫המפורט‬‫לצמצ‬ ‫נוספים‬ ‫צעדים‬ ‫החברה‬ ‫נקטה‬‫ו‬‫ם‬‫עלויות‬,‫לרבות‬
‫שכר‬ ‫קיצוצי‬,‫לחל"ת‬ ‫והוצאה‬ ‫משרות‬ ‫צמצום‬‫להלן‬ ‫שיפורט‬ ‫כפי‬ ,.
‫ליום‬ ‫נכון‬30‫ב‬‫ספטמבר‬2020,‫עומדת‬‫על‬ ‫שהוגדרו‬ ‫כפי‬ ‫המתוקנות‬ ‫הפיננסיות‬ ‫המידה‬ ‫אמות‬ ‫בכל‬ ‫החברה‬
‫הבנקאיים‬ ‫התאגידים‬ ‫ידי‬,‫ראה‬‫בהרחבה‬‫בסעיף‬ ‫כמפורט‬‫ח‬'.‫להלן‬

3. 3
‫השלכות‬‫ה‬ ‫נגיף‬ ‫התפרצות‬‫קורונה‬‫החברה‬ ‫פעילות‬ ‫על‬
‫שנת‬ ‫מתחילת‬2020( ‫הקורונה‬ ‫נגיף‬ ‫ובעולם‬ ‫בארץ‬ ‫התפשט‬COVID-19‫הוודאות‬ ‫ואי‬ ‫הנגיף‬ ‫התפשטות‬ .)
‫לשגרה‬ ‫לחזרה‬ ‫שיידרש‬ ‫הזמן‬ ‫למשך‬ ‫באשר‬‫מלאה‬‫שננקטו‬ ‫הפעולות‬ ‫וכן‬ ,‫ת‬‫שונות‬ ‫ממשלות‬ ‫ע"י‬‫לעת‬ ‫מעת‬
‫שהחריף‬ ,‫ולאומי‬ ‫כלכלי‬ ‫מאקרו‬ ‫למשבר‬ ‫הביאו‬ ,‫וכדומה‬ ‫בידוד‬ ,‫אזרחים‬ ‫תנועת‬ ‫הגבלת‬ ,‫גבולות‬ ‫סגירת‬ ‫כגון‬
‫מה‬ ‫החל‬‫רבעו‬‫ן‬‫שנת‬ ‫של‬ ‫השני‬2020.
‫פעילות‬ ‫עיקר‬‫בישראל‬ ‫החברה‬‫ה‬ ‫חברות‬ ‫ע"י‬ ‫מתבצעת‬‫מוגדר‬‫ו‬‫ולכן‬ ‫חירום‬ ‫לשעת‬ ‫חיוני‬ ‫כמפעל‬ ‫ת‬‫עיקר‬
‫השוטפת‬ ‫הפעילות‬‫בישראל‬ ‫התפעולית‬ ‫והיכולת‬‫נפגע‬ ‫לא‬‫ו‬‫התקופה‬ ‫במהלך‬.
‫ה‬ ‫ובעולם‬ ‫בישראל‬ ‫החברה‬ ‫לקוחות‬ ‫רוב‬‫ינ‬‫עסקיות‬ ‫וחברות‬ ‫בינ"ל‬ ‫ארגונים‬ ,‫עירוניים‬ ,‫ממשלתיים‬ ‫גופים‬ ‫ם‬
‫עקב‬ ‫אך‬ ,‫המדווחת‬ ‫בתקופה‬ ‫גם‬ ‫בפעילותם‬ ‫המשיכו‬ ‫אלו‬ ‫לקוחות‬ ,‫ככלל‬ .‫תקשורת‬ ‫למפעילי‬ ‫בדגש‬ ‫גדולות‬
‫שנת‬ ‫של‬ ‫והשלישי‬ ‫השני‬ ‫ברבעונים‬ ‫השפעותיו‬ ‫והחמרת‬ ‫הקורונה‬ ‫משבר‬ ‫התמשכות‬2020‫פגיעה‬ ‫חלה‬ ,
‫וברווחים‬ ‫בהכנסות‬ ‫משמעותית‬‫בעיקר‬,‫הלטינית‬ ‫באמריקה‬ ‫מהפעילות‬‫ברובה‬‫בביצוע‬ ‫דחייה/עיכוב‬ ‫בשל‬
‫לקוחות‬ ‫של‬ ‫מהחלטה‬ ‫כתוצאה‬ ‫ובין‬ ‫ללקוחות‬ ‫להגיע‬ ‫יכולת‬ ‫חוסר‬ ‫בשל‬ ‫בין‬ ,‫פרויקטים‬‫להאט/לדחות/לעצור‬
‫פרוייקטים‬ ‫ביצוע‬‫ב‬ ‫החברה‬ ‫להערכת‬ .‫הקורונה‬ ‫משבר‬ ‫לאור‬‫מ‬ ‫גדול‬ ‫חלק‬‫בדחייה/עיכוב‬ ‫מדובר‬ ‫המקרים‬
,‫בנוסף‬ .‫הפרויקטים‬ ‫בביצוע‬‫אשר‬ ‫גלובל‬ ‫במגזר‬ ‫בעיקר‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫השיווקית‬ ‫בפעילות‬ ‫פגיעה‬ ‫ניכרת‬
‫החברה‬ ‫ורווחי‬ ‫הכנסות‬ ‫על‬ ‫לרעה‬ ‫ולהשפיע‬ ‫להמשיך‬ ‫ועלולה‬ ‫השפיעה‬‫החברה‬ ‫של‬ ‫המזומנים‬ ‫תזרים‬ ‫על‬ ‫וכן‬.
,‫לעיל‬ ‫האמור‬ ‫כל‬ ‫לאור‬‫עדכנה‬ ‫החברה‬‫בהתאם‬‫ומצב‬ ‫התפעולית‬ ‫רווחיותה‬ ,‫להכנסות‬ ‫תחזיותיה‬ ‫את‬
.‫לעין‬ ‫הנראה‬ ‫בעתיד‬ ‫הנזילות‬
‫מנת‬ ‫על‬ ‫מישורים‬ ‫במספר‬ ‫ופועלת‬ ‫פעלה‬ ‫החברה‬ ,‫במקביל‬‫עם‬ ‫להתמודד‬‫הקורונה‬ ‫משבר‬ ‫השלכות‬–
‫אדם/הוצאת‬ ‫כוח‬ ‫צמצום‬ ‫היתר‬ ‫בין‬ ‫הכוללת‬ ,‫ובעולם‬ ‫בישראל‬ ,‫בהוצאות‬ ‫לחסכון‬ ‫תוכנית‬ ‫של‬ ‫לפועל‬ ‫הוצאה‬
‫פ‬ ‫כולל‬ ‫המזומנים‬ ‫תזרים‬ ‫של‬ ‫קפדני‬ ‫ניהול‬ ,‫תפעוליות‬ ‫בהוצאות‬ ‫צמצום‬ ,‫שכר‬ ‫הפחתות‬ ,‫לחל"ת‬ ‫עובדים‬‫ריסה‬
‫קיבלה‬ ‫הדוח‬ ‫תקופת‬ ‫לאחר‬ ;‫ממשלתי‬ ‫לסיוע‬ ‫בקשות‬ ‫והגשת‬ ,‫ואחרים‬ ‫לספקים‬ ‫תשלומים‬ ‫של‬ ‫מחודשת‬
‫כ‬ ‫של‬ ‫כולל‬ ‫בסך‬ ‫מקדמות‬ ‫תשלומי‬ ‫אושרו‬ ‫כי‬ ‫הודעה‬ ‫החברה‬-0.5‫סיוע‬ ‫למענקי‬ ‫בקשות‬ ‫מספר‬ ‫עבור‬ ‫מש"ח‬
.‫בישראל‬ ‫ממשלתי‬
‫ובא‬ ‫בהתחייבויותיה‬ ‫עמידה‬ ‫צופה‬ ‫החברה‬ ,‫הכספיים‬ ‫הדוחות‬ ‫אישור‬ ‫למועד‬ ‫נכון‬‫הפיננסיות‬ ‫המידה‬ ‫מות‬
‫הנכסים‬ ‫הערכת‬ ‫לצורך‬ ‫עושה‬ ‫היא‬ ‫בהם‬ ‫לאומדנים‬ ‫בחינה‬ ‫החברה‬ ‫ביצעה‬ ‫התחזיות‬ ‫עדכון‬ ‫לאור‬ .‫שלה‬
‫והטבות‬ ‫מוחשיים‬ ‫בלתי‬ ‫ונכסים‬ ‫מוניטין‬ ,‫מלאי‬ ,‫לקוחות‬ ,‫היתר‬ ‫בין‬ ‫כוללים‬ ‫אשר‬ ,‫שלה‬ ‫וההתחייבויות‬
‫בוצעה‬ ‫זו‬ ‫בחינה‬ .‫לעובדים‬‫מסק‬ .‫וכמותיים‬ ‫איכותיים‬ ‫במבחנים‬ ‫שימוש‬ ‫תוך‬‫לבצע‬ ‫נדרש‬ ‫לא‬ ‫כי‬ ‫החברה‬ ‫נת‬
.‫החברה‬ ‫של‬ ‫וההתחייבויות‬ ‫הנכסים‬ ‫בערכי‬ ‫התאמות‬
,‫החברה‬ ‫של‬ ‫הפעילות‬ ‫בתוצאות‬ ‫לפגוע‬ ‫ימשיך‬ ‫הקורונה‬ ‫שמשבר‬ ‫מעריכה‬ ‫החברה‬ ,‫זה‬ ‫דוח‬ ‫למועד‬ ‫נכון‬
‫שנת‬ ‫במהלך‬ ‫גם‬ ,‫גלובל‬ ‫במגזר‬ ‫הפעילות‬ ‫על‬ ‫בדגש‬2021‫עד‬ ‫המשבר‬ ‫מהשפעות‬ ‫פחותה‬ ‫במידה‬ ‫כי‬ ‫אם‬ ,
‫לעקו‬ ‫ממשיכה‬ ‫החברה‬ .‫כה‬‫ומקדישה‬ ‫עסקיה‬ ‫על‬ ‫הנגיף‬ ‫השפעת‬ ‫של‬ ‫וההתפתחויות‬ ‫השינויים‬ ‫אחר‬ ‫ב‬
‫הפעילות‬ ‫המשך‬ ‫ובכללן‬ ,‫הקורונה‬ ‫משבר‬ ‫של‬ ‫השונות‬ ‫ההשלכות‬ ‫עם‬ ‫להתמודדות‬ ‫ניהולית‬ ‫לב‬ ‫תשומת‬
‫ההתאמות‬ ‫וביצוע‬ ‫המזומנים‬ ‫תזרים‬ ‫ניהול‬ ‫על‬ ‫הקפדה‬ ,‫העובדים‬ ‫בריאות‬ ‫על‬ ‫שמירה‬ ‫תוך‬ ,‫העסקית‬
‫לע‬ ‫כאמור‬ ,‫העבודה‬ ‫בתוכניות‬ ‫הנדרשות‬.‫יל‬

4. 4
‫ודוחותיה‬ ‫החברה‬ ‫פעילות‬ ‫על‬ ‫ההשפעות‬ ‫לרבות‬ ,‫הקורונה‬ ‫נגיף‬ ‫התפשטות‬ ‫השפעות‬ ‫בדבר‬ ‫המידע‬
‫החברה‬ ‫הערכות‬ ‫על‬ ‫והמבוססות‬ ‫ודאית‬ ‫אינה‬ ‫שהתממשותן‬ ‫בלבד‬ ‫והערכות‬ ‫תחזיות‬ ‫מהווה‬ ,‫הכספיים‬
‫שלא‬ ‫עשויות‬ ‫לעיל‬ ‫כאמור‬ ‫החברה‬ ‫והערכות‬ ‫תחזיות‬ .‫הדוח‬ ‫למועד‬ ‫נכון‬ ‫הקיימת‬ ‫אינפורמציה‬ ‫ועל‬
‫להתממש‬‫גורמים‬ ‫בשל‬ ‫הנוכחיות‬ ‫והתחזיות‬ ‫מההערכות‬ ‫שונות‬ ‫להיות‬ ‫עלולות‬ ‫או‬ ,‫חלקן‬ ‫או‬ ‫כולן‬ ,
‫תחולנה‬ ‫בה‬ ‫התקופה‬ ,‫בנושא‬ ‫רגולטוריות‬ ‫ופעולות‬ ‫הנגיף‬ ‫התפשטות‬ ‫המשך‬ ‫קצב‬ ‫לרבות‬ ,‫שונים‬
‫ובעולם‬ ‫בישראל‬ ‫עסקית‬ ‫פעילות‬ ‫על‬ ‫מגבלות‬‫ו‬.‫החברה‬ ‫פועלת‬ ‫בהם‬ ‫בשווקים‬ ‫בביקוש‬ ‫שינויים‬
‫לעניין‬ ‫לעיל‬ ‫האמור‬‫פעילות‬‫ה‬‫החזויה‬‫של‬‫הקבוצה‬,‫בחוק‬ ‫כהגדרתו‬ ,‫עתיד‬ ‫פני‬ ‫צופה‬ ‫מידע‬ ‫הינו‬
‫התשכ"ח‬ ,‫ערך‬ ‫ניירות‬-1968‫של‬ ‫פנימיות‬ ‫הערכות‬ ‫על‬ ‫המבוסס‬ ,)"‫ערך‬ ‫ניירות‬ ‫"חוק‬ :‫(להלן‬
‫הקבוצה‬ ‫אשר‬ ‫מכרזים‬ ‫תוצאות‬ ‫ועל‬ ‫הבנות‬ ‫החברות‬ ‫חתמו‬ ‫עליהם‬ ‫חוזים‬ ‫על‬ ,‫כיום‬ ‫החברה‬
‫למועד‬ ‫נכון‬ .‫בהם‬ ‫להשתתף‬ ‫מתעתדת‬ ‫או‬ ‫משתתפת‬‫ודאות‬ ‫כל‬ ‫אין‬ ‫זה‬ ‫דוח‬ ‫פרסום‬
‫שתתמ‬ ‫ככל‬ ,‫התממשותן‬ ‫ולמועדי‬ ,‫חלקי‬ ‫או‬ ‫מלא‬ ‫באופן‬ ‫לעיל‬ ‫ההערכות‬ ‫להתממשות‬‫מ‬,‫שנה‬
‫גורמים‬ ‫בשל‬ ‫היתר‬ ‫בין‬ ‫וזאת‬‫חיצוניים‬‫שלקבוצה‬‫אין‬‫יכולת‬‫או‬ ‫עליהם‬ ‫השפעה‬ ‫או‬ ‫שליטה‬
‫ש‬‫יכולת‬‫השפעת‬‫הקבוצה‬‫להשפיע‬‫עליהם‬.‫מוגבלת‬
‫כאמור‬‫בב‬‫י‬‫אור‬4‫הכספיים‬ ‫לדוחות‬,‫החל‬‫משנת‬2020‫פועלת‬ ‫החברה‬ ‫שביצעה‬ ‫ארגוני‬ ‫משינוי‬ ‫וכחלק‬
‫מר‬ :‫פעילות‬ ‫מגזרי‬ ‫בשני‬ ‫הקבוצה‬‫גלובל‬( ‫וטכנולוגיות‬ ‫בטחון‬ ‫מר‬ ‫מגזרי‬ ‫פעילות‬ .‫ישראל‬ ‫ומר‬T&D)‫ואתנה‬
‫הוטמעו‬‫במגזרים‬‫החדשים‬.‫לאור‬‫השינוי‬‫הארגוני‬,‫כאמור‬‫לעיל‬,‫הוצגו‬‫מחדש‬‫נתוני‬‫המגזרים‬‫לתקופות‬
‫ההשוואה‬.
1.‫גלובל‬ ‫מר‬ ‫מגזר‬:
‫פרויקטי‬ ‫על‬ ‫בדגש‬ ,‫ובהטמעתם‬ ‫לישראל‬ ‫מחוץ‬ ‫החברה‬ ‫פתרונות‬ ‫במכירת‬ ‫עוסק‬ ‫גלובל‬ ‫מר‬ ‫מגזר‬
‫וחכמים‬ ‫בטוחים‬ ‫ערים/מתקנים‬ ‫ניהול‬ ,‫המולדת‬ ‫ביטחון‬(IOT)‫בניית‬ ,‫תקשורת‬ ‫תשתיות‬ ,DATA
CENTERS,‫מודיעין‬,‫סייבר‬ ‫הגנת‬‫צבא‬ ‫קשר‬ ‫מערכות‬ ,‫י‬‫ות‬‫ומערכות‬ ‫טקטי‬ ‫קשר‬ ‫מערכות‬ ,‫מתקדמות‬
‫התרעה‬‫שצוין‬ ‫כפי‬ .‫כך‬ ,‫הגאוגרפית‬ ‫הפריסה‬ ‫את‬ ‫מצמצמת‬ ,‫מדינות‬ ‫במספר‬ ‫הפעילות‬ ‫הפסקת‬ ,‫לעיל‬
‫שלאחריה‬,‫והמזרח‬ ‫אפריקה‬ ,‫הלטינית‬ ‫אמריקה‬ ‫מדינות‬ ‫במספר‬ ‫תתרכז‬ ‫המגזר‬ ‫של‬ ‫הפעילות‬ ‫עיקר‬
.‫הרחוק‬
2.‫ישראל‬ ‫מר‬ ‫מגזר‬:
‫תשתיות‬ ‫בפריסת‬ ,‫ובטוחה‬ ‫חכמה‬ ‫עיר‬ ‫בפרויקטי‬ ‫בעיקר‬ ‫ועוסק‬ ‫ישראל‬ ‫במדינת‬ ‫פועל‬ ‫ישראל‬ ‫מר‬ ‫מגזר‬
‫תקש‬‫פתר‬ ,‫וסלולרית‬ ‫אופטית‬ ‫ורת‬‫אסטרטגים‬ ‫מתקנים‬ ‫לאבטחת‬ ‫ונות‬‫הכוללים‬‫ושירות‬ ‫הקמה‬,
‫ניידות‬ ‫מערכות‬ ‫וזיווד‬ ‫טקטי‬ ‫קשר‬ ‫מערכות‬ ,‫מתקדמות‬ ‫צבאי‬ ‫קשר‬ ‫מערכות‬.

5. 5
‫א‬.‫אי‬‫רועים‬‫מהותיים‬‫ולאחר‬ ‫הדוח‬ ‫בתקופת‬‫יו‬
1.‫ביום‬28‫ביוני‬2020‫התקשרה‬‫בבעלות‬ ‫בת‬ ‫חברת‬‫ושליטה‬‫מלאה‬‫של‬‫החברה‬‫כספק‬‫בהסכם‬‫מסגרת‬
‫לביצוע‬‫פרויקט‬‫רב‬‫שנתי‬‫למיגון‬‫רב‬‫שכבתי‬‫של‬‫אתרי‬‫לקוח‬‫בינ‬‫"ל‬‫ברחבי‬‫העולם‬.‫ההסכם‬‫בתוקף‬‫ל‬-5
‫שנים‬‫בצירוף‬‫שתי‬‫תקופות‬‫אופציות‬‫בנות‬‫שנה‬‫כל‬‫אחת‬,‫בהתאם‬‫לשיקול‬‫דעתו‬‫הבלעדי‬‫של‬‫הלקוח‬.
‫יצוין‬‫כי‬‫החברה‬‫היא‬‫אחת‬‫מתוך‬‫מספר‬‫מצומצם‬‫של‬‫ספקים‬‫לפרויקט‬‫שנבחרו‬‫ע‬‫"י‬‫הלקוח‬‫לאחר‬
‫תהליך‬‫מכרז‬.‫נכון‬‫למועד‬‫פרסום‬‫הדוח‬,‫התקבלה‬‫בידי‬‫החברה‬‫הזמנה‬‫ראשונה‬‫מכח‬‫ההסכם‬‫בסך‬
‫של‬‫כ‬-1.7‫מליוני‬‫דולר‬‫ארה‬‫רכש‬ ‫הזמנות‬ ‫קבלת‬ ‫כי‬ ‫ויודגש‬ ,‫"ב‬‫נוספות‬‫בידי‬‫במסגרת‬ ‫הבת‬ ‫חברת‬
.‫אפ"י‬ ‫לאישור‬ ‫כפופה‬ )‫שתתקבלנה‬ ‫(ככל‬ ,‫לכשתתקבלנה‬ ,‫הפרויקט‬
‫יכולה‬ ‫אינה‬ ‫החברה‬ ‫כי‬ ‫יצוין‬ ,‫זאת‬ ‫עם‬ .‫לחברה‬ ‫מהותי‬ ‫בהיקף‬ ‫להיות‬ ‫צפוי‬ ‫הפרויקט‬ ,‫החברה‬ ‫להערכת‬
.‫ומשכו‬ ‫הפרויקט‬ ‫היקף‬ ‫כלל‬ ‫את‬ ‫זה‬ ‫בשלב‬ ‫להעריך‬‫נוספים‬ ‫(לפרטים‬‫מיידיי‬ ‫דיווח‬ ,:'‫מס‬ ‫אסמכתא‬
2020-01-059575)‫ההפניה‬ ‫דרך‬ ‫על‬ ‫הכללה‬ ‫מהווה‬ ‫זה‬ ‫(מידע‬ ).
2.‫ביום‬19‫ביולי‬2020‫השלימה‬‫החברה‬‫ספציפי‬ ‫שעבוד‬ ‫למתן‬ ‫בהסכמים‬ ‫הבנקים‬ ‫עם‬ ‫התקשרות‬
‫מר‬ :‫כדלקמן‬ ‫מלאה‬ ‫ושליטה‬ ‫בבעלות‬ ‫בנות‬ ‫בחברות‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫החזקותיה‬ ‫מלוא‬ ‫על‬ ‫לטובתם‬
)"‫הבנות‬ ‫"החברות‬ :‫(להלן‬ ‫בע"מ‬ ‫נטוורקס‬ ‫ורוטל‬ ‫בע"מ‬ ‫טלקום‬ ‫מר‬ ,‫בע"מ‬ ‫ותקשורת‬ ‫אבטחה‬ ‫מערכות‬
‫וע‬ ‫הבנות‬ ‫לחברות‬ ‫שהעמידה‬ ‫בעלים‬ ‫בהלוואות‬ ‫זכויותיה‬ ‫על‬ ‫וכן‬‫קיזוז‬ ‫או‬ ‫הקלה‬ ‫או‬ ‫לפטור‬ ‫זכויותיה‬ ‫ל‬
.‫החברה‬ ‫של‬ ‫המס‬ ‫חבות‬ ‫את‬ ‫להפחית‬ ‫כדי‬ ‫בהן‬ ‫שיהיה‬‫ב‬‫יום‬19‫בנובמבר‬2020‫השלימה‬‫החברה‬
‫הבנקים‬ ‫עם‬ ‫התקשרות‬‫החברה‬ ‫של‬ ‫החזקותיה‬ ‫על‬ ,‫היתר‬ ‫בין‬ ,‫נוספים‬ ‫שעבודים‬ ‫למתן‬ ‫בהסכמים‬
‫בין‬ ‫צולבות‬ ‫ערבויות‬ ‫ניתנו‬ ‫וכן‬ ‫מלאה‬ ‫ושליטה‬ ‫בבעלות‬ ‫נוספות‬ ‫בנות‬ ‫בחברות‬‫בנות‬ ‫לחברות‬ ‫החברה‬
.‫בקבוצה‬‫נוספים‬ ‫לפרטים‬,‫מיידים‬ ‫דיווחים‬‫אסמכתא‬‫ות‬:'‫מס‬2020-01-069787‫ו‬-2020-01-
116620)‫ההפניה‬ ‫דרך‬ ‫על‬ ‫הכללה‬ ‫מהווה‬ ‫זה‬ ‫(מידע‬ ).
3.‫ביום‬9‫בספטמבר‬2020‫"חברת‬ :‫(להלן‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫מלאה‬ ‫ושליטה‬ ‫בבעלות‬ ‫בת‬ ‫חברת‬ ‫קיבלה‬
‫ש‬ ‫מרכזי‬ ‫יעד‬ ‫המהווה‬ ‫בשוק‬ ‫הפועלת‬ ,)"‫הבת‬‫זכייה‬ ‫על‬ ‫הודעה‬ ,‫הלטינית‬ ‫באמריקה‬ ‫החברה‬ ‫ל‬
‫סמארט‬ ,‫החברה‬ ‫של‬ ‫המתקדמת‬ ‫הניהול‬ ‫מערכת‬ ‫להתקנת‬ ‫חכמה‬ ‫עיר‬ ‫בפרויקט‬-M:‫(להלן‬
‫כ‬ ‫הינו‬ ‫זה‬ ‫בשלב‬ ‫מהפרויקט‬ ‫הצפוי‬ ‫ההכנסות‬ ‫היקף‬ .)"‫"הפרויקט‬-5‫הרווחיות‬ ‫ושיעור‬ ‫ש"ח‬ ‫מיליוני‬
‫צופ‬ ‫החברה‬ .‫החברה‬ ‫של‬ ‫דומים‬ ‫בפרויקטים‬ ‫המקובל‬ ‫השיעור‬ ‫הינו‬ ‫הצפוי‬‫ביצוע‬ ‫את‬ ‫להשלים‬ ‫ה‬
‫שנת‬ ‫של‬ ‫הראשון‬ ‫הרבעון‬ ‫סוף‬ ‫עד‬ ‫הפרוייקט‬2021.‫בהתקשרות‬ ‫מותנית‬ ‫לתוקף‬ ‫הפרויקט‬ ‫כניסת‬
‫ראשונה‬ ‫התקנה‬ ‫הינה‬ ‫זו‬ ‫זכיה‬ ‫כי‬ ‫יצוין‬ .)‫הפרויקט‬ ‫עבור‬ ‫מקדמה‬ ‫(נתקבלה‬ ‫הצדדים‬ ‫בין‬ ‫מחייב‬ ‫בהסכם‬
‫(סמארט‬ ‫המתקדמת‬ ‫הניהול‬ ‫מערכת‬ ‫של‬-M.‫זו‬ ‫במדינה‬ ):'‫מס‬ ‫אסמכתא‬ ‫נוספים‬ ‫לפרטים‬2020-01-
090811.)‫ההפניה‬ ‫דרך‬ ‫על‬ ‫הכללה‬ ‫מהווה‬ ‫זה‬ ‫(מידע‬ )

6. 6
4.‫ביום‬29‫במר‬‫ץ‬,2020‫ראשונה‬ ‫הזמנה‬ ‫החברה‬ ‫בידי‬ ‫התקבלה‬‫עם‬ ‫מסגרת‬ ‫להסכם‬ ‫הרחבה‬ ‫מכח‬
‫כ‬ ‫של‬ ‫כספי‬ ‫בהיקף‬ ‫והתרעה‬ ‫גילוי‬ ‫מערכות‬ ‫של‬ ‫והתקנה‬ ‫לאספקה‬ ‫בינ"ל‬ ‫לקוח‬-10‫(מתוך‬ ‫ש"ח‬ ‫מיליוני‬
‫מיום‬ ,‫כאמור‬ ‫מסגרת‬ ‫הרחבת‬19‫במרץ‬2020,‫כ‬ ‫של‬ ‫בהיקף‬-23.)‫ש"ח‬ ‫מיליוני‬‫ביום‬21,‫במאי‬
2020‫כ‬ ‫של‬ ‫כספי‬ ‫להיקף‬ ‫הראשונה‬ ‫ההזמנה‬ ‫הגדלת‬ ‫על‬ ‫הודעה‬ ‫החברה‬ ‫בידי‬ ‫התקבלה‬ ,-19‫מיליוני‬
‫כאשר‬ ,‫ש"ח‬‫זה‬ ‫דוח‬ ‫לתאריך‬ ‫עד‬‫ה‬‫חברה‬‫השלימה‬‫את‬‫חלקה‬‫ההזמנה‬ ‫של‬ ‫הראשון‬‫הרווחיות‬ ‫שיעור‬ .
‫החברה‬ ‫של‬ ‫דומים‬ ‫הסכמים‬ ‫במסגרת‬ ‫כמקובל‬ ‫הינו‬ ‫הצפוי‬(‫מיידים‬ ‫דיווחים‬:'‫מס‬ ‫אסמכתא‬2020-01-
031044:'‫מס‬ ‫אסמכתא‬ ,2020-01-051459.)‫ההפניה‬ ‫דרך‬ ‫על‬ ‫הכללה‬ ‫מהווה‬ ‫זה‬ ‫(מידע‬ )
5.‫ביום‬1,‫במרץ‬2020‫כי‬ ‫לחברה‬ ‫נמסר‬‫בע"מ‬ ‫תרפיה‬ ‫מינוביה‬‫קיימים‬ ‫ממשקיעים‬ ‫גיוס‬ ‫סבב‬ ‫השלימה‬
‫כ‬ ‫של‬ ‫בהיקף‬ ‫חיצוניים‬ ‫ומשקיעים‬-29‫מ‬‫י‬‫ליון‬‫כ‬ ‫של‬ ‫חברה‬ ‫שווי‬ ‫לפי‬ ‫וזאת‬ ‫ש"ח‬-972‫מליון‬‫(לפני‬ ‫ש"ח‬
‫הגיוס‬ ‫סבב‬ ‫השלמת‬ ‫לאחר‬ .‫הגיוס‬ ‫בסבב‬ ‫השתתפה‬ ‫לא‬ ‫החברה‬ .)‫מלא‬ ‫דילול‬ ‫בסיס‬ ‫ועל‬ ‫הכסף‬
‫בכ‬ ‫החברה‬ ‫מחזיקה‬-1.58%‫הגיוס‬ ‫השלמת‬ ‫לאור‬ .‫מלא‬ ‫דילול‬ ‫בסיס‬ ‫על‬ ‫מינוביה‬ ‫של‬ ‫המניות‬ ‫מהון‬
‫כאמור‬‫החברה‬ ,‫זקפה‬‫הכספיים‬ ‫בדוחותיה‬‫לשנת‬2019‫כ‬ ‫של‬ ‫בסך‬ ‫מס‬ ‫לפני‬ ‫רווח‬-12‫מ‬‫י‬‫ליון‬.‫ש"ח‬
(‫מיידי‬ ‫דיווח‬:'‫מס‬ ‫אסמכתא‬2020-01-020523)‫גם‬ ‫ראה‬ ,)‫ההפניה‬ ‫דרך‬ ‫על‬ ‫הכללה‬ ‫מהווה‬ ‫זה‬ ‫(מידע‬
‫ביאור‬10‫לשנת‬ ‫השנתיים‬ ‫הכספיים‬ ‫בדוחות‬ '‫ב‬2019.
6.‫ביום‬18‫במרץ‬2020‫השלימה‬‫החברה‬‫התקשרות‬‫בהסכם‬‫עם‬‫שאינם‬ '‫ג‬ ‫צדדי‬ ‫שני‬‫לחברה‬ ‫קשורים‬
‫ו/או‬‫בה‬ ‫השליטה‬ ‫לבעלי‬‫החזקותיה‬ ‫מלוא‬ ‫למכירת‬‫בחברת‬‫המהוות‬ ,‫בע"מ‬ ‫טבעי‬ ‫גז‬ ‫רתם‬33.33%
‫והנפרע‬ ‫המונפק‬ ‫מהונה‬.,‫הנמכרות‬ ‫המניות‬ ‫לרכישת‬ ‫בתמורה‬‫שילם‬‫כ‬ ‫של‬ ‫כולל‬ ‫סך‬ ‫לחברה‬ ‫הרוכש‬-
5.6‫מ‬‫י‬‫ליון‬.‫ש"ח‬‫החברה‬ .‫ב‬ ‫הכספיים‬ ‫בדוחותיה‬ ‫הכירה‬‫הון‬ ‫רווח‬,‫אחרות‬ ‫להכנסות‬ ‫שנזקף‬ ,‫של‬ ‫בסך‬
‫כ‬-4.5‫מ‬‫י‬‫ליון‬)‫מס‬ ‫(לפני‬ ‫ש"ח‬‫העסקה‬ ‫השלמת‬ ‫בגין‬.
(‫מיידים‬ ‫דיווחים‬:'‫מס‬ ‫אסמכתא‬2020-01-004686:'‫מס‬ ‫אסמכתא‬ ,,2020-01-026760‫אסמכתא‬
:'‫מס‬,2020-01-016764:'‫מס‬ ‫אסמכתא‬2020-01-018291‫דרך‬ ‫על‬ ‫הכללה‬ ‫מהווה‬ ‫זה‬ ‫(מידע‬ )
.)‫ההפניה‬
7.‫ביום‬17‫באוקטובר‬2019‫בידי‬ ‫התקבלה‬‫ה‬‫חבר‬‫ה‬‫פרויקט‬ ‫ביטול‬ ‫בדבר‬ ‫הלקוח‬ ‫הודעת‬‫רשת‬ ‫לפריסת‬
‫שנקבע‬ ‫במועד‬ ‫הפרויקט‬ ‫השלמת‬ ‫אי‬ ‫בשל‬ ‫וזאת‬ ‫הקריביים‬ ‫שבאיים‬ ‫בטריטוריה‬ ‫תקשורת‬‫ה‬ ,-31
‫באוקטובר‬2019‫ביום‬ .5‫באפריל‬2020‫חולטה‬‫כ‬ ‫של‬ ‫בסך‬ ‫מקדמה‬ ‫ערבות‬-1.9‫מ‬‫י‬‫ליון‬‫דולר‬‫ארה"ב‬
‫מהלקוח‬ ‫שהתקבלה‬.
‫ביום‬13‫בפברואר‬2020‫החברה‬ ‫הודיעה‬‫כ‬‫שהגישה‬ ‫לתביעה‬ ‫בהמשך‬ ‫י‬‫החברה‬‫הלקוח‬ ‫כנגד‬
‫כ‬ ‫של‬ ‫בהיקף‬ ‫לה‬ ‫שנגרמו‬ ‫ישירים‬ ‫נזקים‬ ‫אודות‬ ,‫לבוררות‬-4.3‫מ‬‫י‬‫ליון‬‫עבודות‬ ‫בגין‬ ‫ארה"ב‬ ‫דולר‬
,‫בגינם‬ ‫תמורה‬ ‫קיבלה‬ ‫ולא‬ ‫שביצעה‬‫החברה‬ ‫קיבלה‬‫ביום‬6‫בפברואר‬2020‫תביעה‬‫שהוגשה‬ ‫שכנגד‬
‫כ‬ ‫של‬ ‫בהיקף‬ ‫לבוררות‬ ‫הלקוח‬ ‫ע"י‬-11‫מ‬‫י‬‫ליון‬‫שמגיעים‬ ‫סכומים‬ ‫בניכוי‬ ,‫ארה"ב‬ ‫דולר‬‫לחברה‬‫בגין‬
‫נמוך‬ ‫להיות‬ ‫צפוי‬ ‫התביעה‬ ‫סכום‬ ‫היקף‬ ,‫(קרי‬ ‫ההתקשרות‬ ‫להסכם‬ ‫בהתאם‬ ‫בפועל‬ ‫שביצעה‬ ‫עבודות‬
‫של‬ ‫מסך‬11‫מ‬‫י‬‫ליון‬‫של‬ ‫עמידה‬ ‫אי‬ ‫בשל‬ ‫לכאורה‬ ‫לו‬ ‫שנגרמו‬ ‫נזקים‬ ‫בגין‬ ‫וזאת‬ ,)‫ארה"ב‬ ‫דולר‬‫החברה‬
‫ג‬ ‫אשר‬ ‫ההתקשרות‬ ‫הסכם‬ ‫פי‬ ‫על‬ ‫מהותיות‬ ‫בהתחייבויות‬‫במועדו‬ ‫הפרויקט‬ ‫השלמת‬ ‫לאי‬ ‫רמו‬.

7. 7
‫ביום‬3‫באוגוסט‬2020‫לסכום‬ ‫הלקוח‬ ‫כנגד‬ ‫שהוגשה‬ ‫התביעה‬ ‫את‬ ‫החברה‬ ‫עדכנה‬ ,‫של‬‫כ‬-18‫מ‬‫י‬‫ליון‬
‫הפרויקט‬ ‫ביטול‬ ‫עם‬ ‫בקשר‬ ‫לה‬ ‫שנגרמו‬ ‫ועקיפים‬ ‫נוספים‬ ‫ונזקים‬ ‫עילות‬ ‫עבור‬ ,‫ארה"ב‬ ‫דולר‬‫לאחר‬ ,
‫שביום‬31‫ביולי‬2020‫כ‬ ‫של‬ ‫לסך‬ ‫שכנגד‬ ‫התביעה‬ ‫סכום‬ ‫את‬ ‫הלקוח‬ ‫עדכן‬–8‫מ‬‫י‬.‫ארה"ב‬ ‫דולר‬ ‫ליון‬
,‫סבורה‬ ‫החברה‬ ,‫האמור‬ ‫מן‬ ‫לגרוע‬ ‫מבלי‬ ‫אולם‬ ,‫הלקוח‬ ‫מתביעת‬ ‫העולות‬ ‫הטענות‬ ‫את‬ ‫בוחנת‬ ‫החברה‬
‫השלמת‬ ‫אי‬ ‫כי‬‫תלויים‬ ‫שאינם‬ ‫מגורמים‬ ‫בעיקר‬ ‫נבעה‬ ‫במועדו‬ ‫הפרויקט‬.‫בחברה‬
(‫מיידים‬ ‫דיווחים‬:'‫מס‬ ‫אסמכתא‬2017-01-049443,:'‫מס‬ ‫אסמכתא‬2017-01-068298,‫אסמכתא‬
:'‫מס‬,2019-01-089478:'‫מס‬ ‫אסמכתא‬2020-01-013453,‫אסמכתא‬‫מס‬:',2020-01-026199
:'‫מס‬ ‫אסמכתא‬2020-01-036339‫(מידע‬ )‫זה‬‫מהווה‬‫הכללה‬‫על‬‫דרך‬‫ההפניה‬.)‫לדעת‬‫החברה‬
‫ויועציה‬‫המשפטיים‬,‫בשלב‬‫זה‬‫לא‬‫ניתן‬‫להעריך‬‫את‬‫תוצאות‬‫הליך‬‫הבוררות‬‫והתביעות‬‫ההדדיות‬‫שבין‬
‫הצדדים‬.
8.‫ביום‬14‫ביוני‬2019‫עודכן‬‫הסכם‬‫בטחון‬ ‫בתחום‬ ‫פרויקט‬ ‫לביצוע‬ ‫החברה‬ ‫התקשרה‬ ‫בו‬ ‫מסגרת‬
‫וזאת‬ ‫אפריקה‬ ‫במערב‬ ‫במדינה‬ ‫הסייבר‬ ‫והגנת‬ ‫המודיעין‬ ‫המולדת‬‫בנוגע‬‫למנגנון‬‫שטרי‬‫החוב‬‫למימון‬
‫הפרויקט‬,‫כך‬‫שבוטל‬‫הצורך‬‫בהפקדתם‬‫בנאמנות‬‫מראש‬,‫דבר‬‫אשר‬‫היווה‬‫את‬‫התנאי‬‫המתלה‬
‫האחרון‬‫להסכם‬‫וחלף‬‫סוכם‬ ‫כך‬,‫כי‬‫שטרי‬‫החוב‬‫יועברו‬‫לחברת‬‫הבת‬‫בהתאם‬‫להתקדמות‬‫ביצוע‬
‫הפרויקט‬,‫אשר‬‫הושלם‬‫בתקופת‬‫הדוח‬‫(אסמכתא‬ .‫ות‬:'‫מס‬2019-01-060580,2017-01-091000,
2018-01-027916,2018-01-042094‫ביום‬ .)‫ההפניה‬ ‫דרך‬ ‫על‬ ‫הכללה‬ ‫מהווה‬ ‫זה‬ ‫(מידע‬ .)26
‫בספטמבר‬2019‫עם‬ ‫החוב‬ ‫שטרי‬ ‫ניכיון‬ ‫הסכם‬ ‫על‬ ‫החברה‬ ‫חתמה‬‫הפרויקט‬ ‫למימון‬ ‫בנקאי‬ ‫תאגיד‬
‫הבנקאי‬ ‫לתאגיד‬ ‫החברה‬ ‫מכרה‬ ‫ובמסגרתו‬‫כל‬ ‫את‬‫שטרי‬‫של‬ ‫כולל‬ ‫סך‬ ‫על‬ ‫חוב‬‫כ‬-22.8‫מ‬‫י‬‫ליון‬‫אירו‬‫עד‬
‫ליום‬31‫במר‬‫ץ‬2020‫על‬‫מל‬ ‫זכות‬ ‫מכירת‬ ‫של‬ ‫דרך‬‫הלקוח‬ ‫עם‬ ‫שנחתם‬ ‫להסכם‬ ‫בהתאם‬ ‫ווה‬‫והפרויקט‬
.‫הסתיים‬
9.:‫ולאחריה‬ ‫הדוח‬ ‫בתקופת‬ ‫שאושרו‬ ‫כפי‬ ,‫וקרוביהם‬ ‫השליטה‬ ‫בעלי‬ ‫עם‬ ‫התקשרויות‬ ‫להלן‬
‫א‬.‫ביום‬30‫בספטמבר‬2020‫חידוש‬ ‫את‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫המניות‬ ‫בעלי‬ ‫של‬ ‫הכללית‬ ‫האסיפה‬ ‫אישרה‬
‫בעלי‬ ‫על‬ ‫הנמנה‬ ,‫החברה‬ ‫דירקטוריון‬ ‫יו"ר‬ ,‫מר‬ ‫חיים‬ ‫מר‬ ‫עם‬ ‫ניהול‬ ‫בהסכם‬ ‫ההתקשרות‬
‫ליום‬ ‫עד‬ ‫בחברה‬ ‫השליטה‬31‫באוגוסט‬2021‫סעיף‬ '‫ר‬ ,‫האמור‬ ‫ההסכם‬ ‫אודות‬ ‫לפרטים‬ .2
‫מיום‬ ‫כללית‬ ‫אסיפה‬ ‫זימון‬ ‫לדוח‬23‫ביולי‬2019‫אסמכתא‬ '‫מס‬ ,2019-01-076276‫וסעיף‬2
‫מיום‬ ‫כללית‬ ‫אסיפה‬ ‫זימון‬ ‫לדוח‬23‫באוגוסט‬2020‫אסמכתא‬ '‫מס‬ ,2020-01-082639:‫(להלן‬
‫מאוגוסט‬ ‫האסיפה‬ ‫"זימון‬2020‫ההפני‬ ‫דרך‬ ‫על‬ ‫הכללה‬ ‫מהווה‬ ‫זה‬ ‫(מידע‬ )".)‫ה‬
‫ב‬.‫ביום‬30‫בספטמבר‬2020‫חידוש‬ ‫את‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫המניות‬ ‫בעלי‬ ‫של‬ ‫הכללית‬ ‫האסיפה‬ ‫אישרה‬
‫על‬ ‫ביחד‬ ‫הנמנים‬ ,‫מר‬ ‫חיים‬ ‫של‬ ‫אשתו‬ ,‫מר‬ ‫דורה‬ ‫עו"ד‬ ‫עם‬ ‫בהסכם‬ ‫החברה‬ ‫התקשרות‬ ‫ועדכון‬
,‫בנות‬ ‫וחברות‬ ‫החברה‬ ‫עבור‬ ‫משפטי‬ ‫ייעוץ‬ ‫שירותי‬ ‫לקבלת‬ ,‫בחברה‬ ‫השליטה‬ ‫מבעלי‬ ‫חלק‬
‫בסעיף‬ ‫כמפורט‬3‫מאוג‬ ‫האסיפה‬ ‫לזימון‬‫וסט‬2020‫של‬ ‫לתקופה‬ ‫וזאת‬ ,3‫מיום‬ ‫החל‬ ,‫שנים‬1
‫בנובמבר‬2020.

8. 8
‫ג‬.‫ביום‬30‫במרץ‬2020‫מיום‬ ‫התגמול‬ ‫ועדת‬ ‫אישור‬ ‫(לאחר‬ ‫החברה‬ ‫דירקטוריון‬ ‫אישר‬ ,26‫במרץ‬
2020‫שנקבע‬ ‫כפי‬ ,'‫הקבוע‬ ‫'הסכום‬ ‫בגובה‬ ‫בישיבה‬ ‫השתתפות‬ ‫וגמול‬ ‫שנתי‬ ‫גמול‬ ‫מתן‬ ‫מחדש‬ )
‫והוצאות‬ ‫גמול‬ ‫בדבר‬ ‫(כללים‬ ‫החברות‬ ‫בתקנות‬‫התש"ס‬ ,)‫חיצוני‬ ‫לדירקטור‬-2000‫שיהיה‬ ‫,וכפי‬
‫לעת‬ ‫מעת‬,‫של‬ ‫לתקופה‬ ,‫בחברה‬ ‫השליטה‬ ‫בעלי‬ ‫על‬ ‫הנמנה‬ ,‫דוידי‬ ‫ישי‬ ‫לדירקטור‬3‫החל‬ ‫שנים‬
‫מיום‬29‫בינואר‬2020‫בשנת‬ ‫כי‬ ,‫יצוין‬ .2019‫קבלת‬ ‫על‬ ‫דוידי‬ ‫ישי‬ ‫מר‬ ‫מוותר‬ ‫זה‬ ‫למועד‬ ‫ונכון‬
.‫כאמור‬ ‫גמול‬
‫ד‬.‫ביום‬30‫במרץ‬2020( ‫החברה‬ ‫דירקטוריון‬ ‫אישר‬ ,‫מיום‬ ‫התגמול‬ ‫ועדת‬ ‫אישור‬ ‫לאחר‬26‫במרץ‬
2020,‫בחברה‬ ‫משרה‬ ‫ונושאי‬ ‫דירקטורים‬ ‫אחריות‬ ‫ביטוח‬ ‫בפוליסת‬ ‫החברה‬ ‫התקשרות‬ ‫את‬ )
‫ישי‬ ‫ומר‬ ‫בסט‬ ‫בן‬ ‫יצחק‬ ‫מר‬ ,‫מר‬ ‫חיים‬ ‫מר‬ ‫קרי‬ ,‫בחברה‬ ‫השליטה‬ ‫בעלי‬ ‫הנמנים‬ ‫אלו‬ ‫לרבות‬
‫מיום‬ ‫מיידי‬ ‫דיווח‬ '‫ר‬ ,‫נוספים‬ ‫לפרטים‬ .‫דוידי‬:'‫מס‬ ‫אסמכתא‬2020-01-032859‫(מ‬‫זה‬ ‫ידע‬
.)‫ההפניה‬ ‫דרך‬ ‫על‬ ‫הכללה‬ ‫מהווה‬
‫הערכות‬‫החברה‬‫בדבר‬‫היקף‬‫ההכנסות‬‫הצפוי‬‫מ‬‫ה‬‫פרויקטים‬/‫ה‬‫התקשרויות‬‫השלמת‬ ‫מועד‬ ‫ובדבר‬
)‫ההפניה‬ ‫דרך‬ ‫על‬ ‫(לרבות‬ ‫הפרויקטים/ההתקשרויות‬‫הינן‬‫בגדר‬‫מידע‬‫צופה‬‫פני‬‫עתיד‬,‫כהגדרתו‬‫בחוק‬
‫ניירות‬‫ערך‬,‫התשכ‬"‫ח‬-1968,‫המבוסס‬‫על‬‫הערכות‬‫פנימיות‬‫של‬‫החברה‬.‫אין‬‫כל‬‫וודאות‬‫להתממשות‬
‫הערכות‬‫אלו‬‫וזאת‬,‫בין‬‫היתר‬,‫בשל‬‫גורמים‬‫שאינם‬‫בשליטת‬‫החברה‬,‫לרבות‬‫גורמי‬‫הסיכון‬‫בפעילות‬
‫החברה‬,‫כמפורט‬‫בדוח‬‫התקופתי‬.
‫ב‬.‫שלה‬ ‫המוחזקות‬ ‫והחברות‬ ‫החברה‬ ‫פעילות‬ ‫על‬ ‫הדירקטוריון‬ ‫הסברי‬
1.‫מגזר‬‫מר‬‫גלובל‬-‫הכנסות‬‫המגזר‬‫הדוח‬ ‫בתקופת‬ ‫מחיצוניים‬‫בכ‬ ‫הסתכמו‬-134,231‫אלפי‬‫ש‬‫"ח‬
‫בהשוואה‬‫ל‬‫כ‬-158,161‫אלפי‬‫ש‬‫"ח‬.‫אשתקד‬ ‫המקבילה‬ ‫בתקופה‬‫הקיטון‬‫בהכנסות‬‫נובע‬ ‫המגזר‬
‫מהפגיעה‬ ‫בעיקר‬‫בפעילות‬‫החברה‬‫במדינות‬‫מרכז‬‫ו‬‫דרום‬‫אמריקה‬‫כתוצאה‬‫מהשפעות‬‫משבר‬
‫הקורונה‬,‫אשר‬‫קוזזה‬‫בחלקה‬‫ע‬‫"י‬‫גידול‬‫בהכנסות‬‫המולדת‬ ‫ביטחון‬ ‫בתחום‬ ‫מפרויקטים‬‫וה‬‫מודיעין‬
‫ומפרויקטים‬‫בתחום‬‫ה‬‫התרעה‬ ‫מערכות‬ ‫של‬ ‫והתקנה‬ ‫אספקה‬.‫הרווח‬‫ה‬‫תפעולי‬‫של‬‫ה‬‫מגזר‬‫בתקופת‬
‫הסתכם‬ ‫הדוח‬‫לכ‬-8,116‫אלפי‬‫ש‬‫בהשוואה‬ ‫"ח‬‫ל‬‫הפסד‬‫שהסתכם‬ ‫תפעולי‬‫ל‬‫של‬ ‫סך‬‫כ‬-20,695
‫אלפי‬‫ש‬‫"ח‬‫בתקופה‬‫המקבילה‬‫אשתקד‬.‫ה‬‫מעבר‬‫לרווח‬ ‫תפעולי‬ ‫מהפסד‬‫תפעולי‬‫ב‬‫מגזר‬‫אף‬ ‫על‬
‫במכירות‬ ‫הקיטון‬‫נובע‬‫אשתקד‬ ‫המקביל‬ ‫ברבעון‬ ‫שנרשמו‬ ‫חריגים‬ ‫אירועים‬ ‫משני‬ ‫ברובו‬,‫והסתכמו‬
‫כ‬ ‫של‬ ‫בהפסד‬-20‫(לפרטים‬ ‫מש"ח‬‫נוספים‬‫נא‬‫ראו‬‫סעיף‬2‫הדירקטוריון‬ ‫לדוח‬ ‫א‬‫ב‬‫הכספיים‬ ‫דוחות‬
‫לשנת‬ ‫השנתיים‬2019),‫ההתייעלות‬ ‫מתוכניות‬ ‫ובחלקו‬ ‫התקופות‬ ‫בין‬ ‫שונה‬ ‫פרויקטים‬ ‫מתמהיל‬
‫הקורונה‬ ‫משבר‬ ‫אגב‬ ‫תוכנית‬ ‫לרבות‬ ‫הדוח‬ ‫תקופת‬ ‫בין‬ ‫החברה‬ ‫שיישמה‬

9. 9
2.‫מגזר‬‫מר‬‫ישראל‬-‫הכנסות‬‫המגזר‬‫מחיצוניים‬‫ל‬ ‫הסתכמו‬ ‫הדוח‬ ‫בתקופת‬‫כ‬-149,982‫אלפי‬‫ש‬‫"ח‬
‫בהשוואה‬‫ל‬‫כ‬-154,635‫אלפי‬‫ש‬.‫אשתקד‬ ‫המקבילה‬ ‫בתקופה‬ ‫"ח‬‫הקיטון‬‫בהכנסות‬‫המגזר‬‫נובע‬
‫בעיקר‬‫מ‬‫דחיות‬‫בפרויקטים‬‫בגין‬‫הקורונה‬‫והשפע‬‫ות‬‫כתוצאה‬‫מהיעדר‬.‫מדינה‬ ‫תקציב‬‫ההפסד‬
‫ה‬‫תפעולי‬‫של‬‫ה‬‫מגזר‬‫בתקופת‬‫הסתכם‬ ‫הדוח‬‫לכ‬-12,193‫אלפי‬‫ש‬‫בהשוואה‬ ‫"ח‬‫להפסד‬‫תפעולי‬
‫שהסתכם‬‫ל‬‫של‬ ‫סך‬‫כ‬-8,376‫אלפי‬‫ש‬‫"ח‬‫בתקופה‬‫המקבילה‬‫אשתקד‬.‫ה‬‫גידול‬‫בהפסד‬‫התפעולי‬
‫נובע‬‫בעיקרו‬‫תקציב‬ ‫והיעדר‬ ‫הקורונה‬ ‫משבר‬ ‫מהשפעות‬ ‫כתוצאה‬ ‫המגזר‬ ‫בהכנסות‬ ‫מהפגיעה‬
‫ע"י‬ ‫בחלקו‬ ‫וקוזז‬ ,‫מדינה‬‫תוכני‬‫ו‬‫ת‬‫לרבות‬ ‫התקופות‬ ‫בין‬ ‫החברה‬ ‫שיישמה‬ ‫התייעלות‬‫תוכניות‬‫אגב‬
‫הקורונה‬ ‫משבר‬‫ומשיפור‬‫בביצועי‬‫מגזר‬‫תשתיות‬‫התקשורת‬.
‫ג‬.‫ואפיונם‬ ‫הקבוצה‬ ‫לקוחות‬
‫מורכבים‬ ‫הקבוצה‬ ‫לקוחות‬‫אינטגרציה‬ ‫חברות‬ ,‫והאנרגיה‬ ‫הפיננסים‬ ‫התקשורת‬ ‫בתחומי‬ ‫מתאגידים‬
,‫בינ"ל‬,‫בינ"ל‬ ‫ארגונים‬.‫מוניציפאליות‬ ‫ורשויות‬ )‫ואזרחים‬ ‫בטחונים‬ ‫(בתחומים‬ ‫ממשלתי‬ ‫מגזר‬
‫הלקוחות‬ ‫יתרת‬ ‫להלן‬‫וה‬‫ה‬‫לקבל‬ ‫כנסות‬-‫פי‬ ‫על‬‫מגזרי‬( ‫הקבוצה‬ ‫של‬ ‫הפעילות‬‫באלפי‬‫ש"ח‬:)
‫סה"כ‬‫ליום‬
‫מגזר‬30‫ב‬‫ספטמבר‬202031‫בדצמבר‬2019
‫גלובל‬ ‫מר‬112,253111,455
‫ישראל‬ ‫מר‬93,485108,849
‫הכול‬ ‫סך‬205,738220,304
‫ד‬.‫פי‬ ‫על‬ ‫ההכנסות‬ ‫התפלגות‬‫מגזרי‬‫ה‬‫פעילות‬
‫המציגה‬ ‫טבלה‬ ‫להלן‬‫פי‬ ‫על‬ ‫ההכנסות‬ ‫התפלגות‬ ‫את‬‫מגזרי‬: ‫באחוזים‬ ‫הפעילות‬
‫שהסתיימו‬ ‫החודשים‬ ‫לתשעת‬
‫ביום‬30‫בספטמבר‬
‫ביום‬ ‫שהסתיימו‬ ‫החודשים‬ ‫לשלושת‬
30‫בספטמבר‬
‫שהסתיימה‬ ‫לשנה‬
‫ביום‬31‫בדצמבר‬
2019 ‫מגזר‬2020201920202019
‫מר‬‫גלובל‬47.2%50.6%39.2%47.7%50.8%
‫מר‬‫ישראל‬52.8%49.4%60.8%52.3%49.2%
‫סה"כ‬100%100%100%100%100%

10. 10
‫ה‬.‫הכספי‬ ‫המצב‬‫באלפי‬:‫ש"ח‬
‫הסעיף‬
‫ליום‬30
‫ב‬‫ספטמבר‬,
2020
‫ליום‬31
‫בדצמב‬,‫ר‬
2019
‫ה‬‫הסבר‬
‫הון‬88,817113,066‫עיקר‬‫הקיטון‬‫העצמי‬ ‫בהון‬‫בתקופת‬‫הדוח‬‫נובע‬
‫מההפסד‬‫בתקופה‬‫ומהה‬‫תאמות‬‫הנובעות‬‫מתרגום‬
‫דוחות‬‫כספיים‬‫של‬‫פעילות‬‫חוץ‬(‫בעיקר‬‫בשל‬‫פיחות‬
‫בשער‬‫הפזו‬‫מול‬‫השקל‬).
‫מאזן‬ ‫לסך‬ ‫ביחס‬ ‫הון‬19.5%21.5%‫הירידה‬‫בהון‬ ‫מהקיטון‬ ‫נובעת‬ ‫מאזן‬ ‫לסך‬ ‫הון‬ ‫ביחס‬
,‫לעיל‬ ‫כאמור‬ ‫העצמי‬‫ומירידה‬‫בסך‬‫המאזן‬‫כתוצאה‬
‫מירידה‬‫בהון‬‫החוזר‬‫של‬‫החברה‬,‫כמוסבר‬‫להלן‬.
‫שוטפים‬ ‫נכסים‬322,824375,609‫הקיטון‬‫בעיקר‬ ‫נובע‬‫ושווי‬ ‫המזומנים‬ ‫בהיקף‬ ‫מירידה‬
‫מזומנים‬,‫מ‬‫קיטון‬‫בסעיפי‬‫לקוחות‬‫ו‬‫הכנסות‬‫לקבל‬,
‫במלאי‬ ‫ירידה‬‫ו‬‫חייבים‬‫ויתרות‬‫חובה‬‫מירידה‬ ‫כתוצאה‬
‫בהיקף‬‫הפעילות‬‫ו‬‫משחיקות‬‫שע‬"‫ח‬.
‫שוטפות‬ ‫התחייבויות‬306,807341,063‫הקיטון‬‫נובע‬‫ברובו‬‫מקיטון‬‫בסעיפי‬‫הכנסות‬‫מראש‬,
‫זכאים‬‫ויתרות‬‫זכות‬‫ונותני‬ ‫לספקים‬ ‫והתחייבויות‬
,‫שירותים‬‫כתוצאה‬ ‫בעיקר‬‫מירידה‬‫בהיקף‬‫הפעילות‬,
‫ומקיטון‬‫באשראי‬‫לז‬‫"ק‬‫חלויות‬ ‫מפרעון‬ ‫כתוצאה‬
‫שוטפות‬.
‫חוזר‬ ‫הון‬16,01734,546‫הקיטון‬‫נובע‬ ‫החוזר‬ ‫בהון‬‫מ‬‫ירידה‬‫בנכסים‬‫השוטפים‬
‫קיטון‬ ‫ע"י‬ ‫חלקית‬ ‫שקוזז‬‫בהתחייבויות‬‫השוטפות‬,‫כפי‬
‫שהוסבר‬‫לעיל‬. ‫שוטף‬ ‫יחס‬1.051.10
‫מהיר‬ ‫יחס‬0.830.88
‫לקוחות‬‫ו‬‫חייבים‬‫לזמן‬
‫ארוך‬
8,3819,009‫נובע‬ ‫הקיטון‬.‫בתקופה‬ ‫שהתקבלו‬ ‫מתקבולים‬
‫בחברות‬ ‫השקעות‬
‫שיטת‬ ‫לפי‬ ‫המטופלות‬
‫המאזני‬ ‫השווי‬
11,76510,966‫מ‬ ‫נובע‬ ‫בתקופה‬ ‫השינוי‬‫רווחי‬‫המטופלות‬ ‫חברות‬
‫ש‬ ‫המאזני‬ ‫השווי‬ ‫בשיטת‬‫נזקפו‬.‫בתקופה‬
‫פיננסיים‬ ‫נכסים‬
‫הוגן‬ ‫בשווי‬ ‫הנמדדים‬
‫והפסד‬ ‫רווח‬ ‫דרך‬.
21,77221,772‫ללא‬‫שינוי‬.
‫שימוש‬ ‫זכות‬ ‫נכס‬28,51837,743‫הקיטון‬‫נובע‬‫בעיקרו‬‫מהוצאות‬‫פחת‬‫והפרשי‬‫תרגום‬,
‫אשר‬‫קוזזו‬‫בחלקן‬‫ע‬‫"י‬‫תוספות‬‫במהלך‬‫התקופה‬.
‫קבוע‬ ‫רכוש‬15,09519,432‫הקיטון‬‫בעיק‬ ‫נובע‬‫רו‬‫מפחת‬‫ומגריעות‬‫רכוש‬‫קבוע‬.
‫נטו‬ ,‫נדחים‬ ‫מסים‬6,0523,628‫הגידול‬‫נובע‬‫משינויים‬‫בהפרשים‬‫רשויות‬ ‫בין‬ ‫זמניים‬
‫החשבונאים‬ ‫לדיווחים‬ ‫המקומיות‬ ‫המס‬.
‫בלתי‬ ‫ונכסים‬ ‫מוניטין‬
‫מוחשיים‬
34,72139,295‫הקיטון‬‫בנכסים‬‫הבלתי‬‫מוחשיים‬‫נובע‬‫בעיקרו‬‫מפחת‬
‫והפחתות‬‫שנרשמו‬‫בתקופה‬‫ובחלקו‬‫מקיטון‬‫בהיוון‬
‫הוצאות‬‫מו‬.‫"פ‬
‫לא‬ ‫התחייבויות‬
‫שוטפות‬
59,45072,769‫הקיטון‬‫נובע‬‫בעיקרו‬‫מירידה‬‫בהתחייבויות‬‫בגין‬
‫חכירה‬‫בעקבות‬‫תשלומים‬‫שבוצעו‬‫בתקופה‬
‫ומהתאמות‬‫הנובעות‬‫מתרגום‬‫פעילות‬‫חוץ‬,‫מקיטון‬
‫בהתחייבויות‬‫נדחים‬ ‫למיסים‬‫ומקיטון‬‫בהיקף‬
‫ההלוואות‬‫מתאגידים‬‫בנקאיים‬.

11. 11
‫ו‬.‫הפעולות‬ ‫תוצאות‬‫באלפי‬‫ש"ח‬-
‫סעיף‬
‫ל‬‫תשעת‬‫ה‬‫חודשים‬
‫ביום‬ ‫שהסתיימו‬30
‫ב‬‫ספטמבר‬
‫הסבר‬
20202019
‫ממכירות‬ ‫הכנסות‬284,213312,796
‫הירידה‬‫בהכנסות‬‫נובעת‬‫בע‬‫יקר‬‫מהשפעות‬‫משבר‬
‫הקורונה‬‫במגזר‬‫גלובל‬.
‫גולמי‬ ‫רווח‬ ‫שעור‬12.8%9.2%
‫הש‬‫יפור‬‫ב‬‫שיעור‬‫ה‬‫רווחיות‬‫הגולמית‬‫נובע‬‫בעיקר‬
‫מהשפעות‬‫חריגות‬‫בתקופה‬‫המקבילה‬‫אשתקד‬
‫(הפסד‬‫מהפסקת‬‫הפרויקט‬‫בטריטוריה‬‫שבאיים‬
‫הקריביים‬‫והוצאות‬‫חריגות‬‫בפרויקטים‬‫בתקופה‬,
‫ב‬ ‫בביאור‬ ‫כאמור‬1‫בחלקן‬ ‫שקוזזו‬ ,)‫לעיל‬‫ע‬‫"י‬‫פחת‬
‫והפחתות‬‫של‬‫נכסים‬‫בלתי‬‫מוחשיים‬‫שלא‬‫היו‬
,‫ההשוואה‬ ‫בתקופת‬‫וכן‬‫מדחיית‬‫התקדמות‬
‫בפרויקטים‬‫עקב‬‫משבר‬‫הקורונה‬.
‫גולמי‬ ‫רווח‬36,44228,655
,‫ופיתוח‬ ‫מחקר‬ ‫הוצאות‬
‫נטו‬(6,517)(7,167)
‫הקיטון‬‫בהוצאות‬‫המו‬‫"פ‬‫נובע‬‫מצמצום‬‫עלויות‬‫שכר‬
‫ומתהליכי‬‫התייעלות‬‫שביצעה‬‫החברה‬.
‫מכירה‬ ‫הוצאות‬‫והנהלה‬
‫וכלליות‬(34,591)(51,921)
‫הקיטון‬‫בהוצאות‬‫מכירה‬‫והנהלה‬‫וכלליות‬‫נובע‬
‫בעיקר‬‫מקיטון‬‫בעלויות‬‫השכר‬‫של‬‫הקבוצה‬‫כתוצאה‬
‫מתהליכי‬‫התייעלות‬(‫חלק‬‫ם‬‫הקורונה‬ ‫אגב‬)
‫ומהתאמת‬‫עלויות‬‫החברה‬‫לתנאי‬‫השוק‬‫המשתנים‬.
‫הכנסות‬‫אחרות‬3,7805,810
‫ההכנסות‬‫האחרות‬‫בתקופה‬‫נובעות‬‫בעיקרן‬‫מרווח‬
‫הון‬‫שהוכר‬‫ברבעון‬‫הראשון‬‫ממכירת‬‫השקעת‬
‫החברה‬‫בחברת‬‫רתם‬‫גז‬‫טבעי‬‫בע‬‫בסעיף‬ ‫כאמור‬ ,‫"מ‬
‫א‬'11‫קבוע‬ ‫רכוש‬ ‫מגריעת‬ ‫הון‬ ‫הפסד‬ ‫בקיזוז‬
‫בהשוואה‬‫לרווח‬‫שהוזכר‬‫בתקופה‬‫המקבילה‬
‫כתוצאה‬‫מפעל‬ ‫ממימוש‬‫ב‬‫אשקלון‬,‫לשווי‬ ‫מהתאמות‬
‫הנ‬ ‫הפיננסים‬ ‫לנכסים‬ ‫שבוצעו‬ ‫הוגן‬‫הוגן‬ ‫בשווי‬ ‫מדדים‬
‫והפסד‬ ‫רווח‬ ‫דרך‬.
‫הפסד‬‫תפעולי‬(886)(24,623)
‫ה‬‫קיטון‬‫ב‬‫הפסד‬‫התפעולי‬‫נובע‬‫בעיקרו‬‫מהתאמת‬
‫עלויות‬‫החברה‬‫לתנאי‬‫השוק‬‫המשתנים‬,‫מ‬‫צמצום‬
‫כוח‬,‫התייעלות‬ ‫ומתוכנית‬ ‫אדם‬‫ו‬‫מהשיפור‬‫ברווח‬
‫הגולמי‬.‫התפעולי‬ ‫ההפסד‬ ,‫אחרות‬ ‫הכנסות‬ ‫בנטרול‬
‫ב‬ ‫קטן‬ ‫החברה‬ ‫של‬‫כ‬-26‫לתקופה‬ ‫בהשוואה‬ ‫מש"ח‬
‫אשתקד‬ ‫המקבילה‬.
‫נטו‬ ,‫מימון‬ ‫הוצאות‬(11,857)(21,346)
‫הקיטון‬‫בהוצאות‬‫חריגות‬ ‫מימון‬ ‫מעלויות‬ ‫נובע‬ ‫המימון‬
‫ומרווח‬ ‫ההשוואה‬ ‫בתקופת‬ ‫שהיו‬ ‫שער‬ ‫הפרשי‬ ‫בגין‬
‫בתקופת‬ ‫החברה‬ ‫שביצעה‬ ‫מטבע‬ ‫הגנת‬ ‫מעסקאות‬
‫הדוח‬.
‫החברה‬ ‫חלק‬‫ברווחי‬
‫חברות‬‫המטופלות‬‫לפי‬
‫שיטת‬‫השווי‬‫המאזני‬,
‫נטו‬
847287‫השינוי‬‫נובע‬‫מרווחיות‬‫של‬‫החברות‬‫הכלולות‬.
‫הכנסה‬ ‫על‬ ‫מסים‬(513)3,371
‫השינוי‬‫ההכנסה‬ ‫על‬ ‫מיסים‬ ‫בסעיף‬‫בתקופה‬‫נובע‬
‫משינוי‬‫בתמהיל‬‫הרווחים‬‫בין‬‫חברות‬‫הקבוצה‬
‫ומהפרשי‬‫עיתוי‬‫לצורך‬‫מס‬.
‫הפסד‬‫נמשכת‬ ‫מפעילות‬(11,383)(49,053)
‫צמצום‬‫ההפסד‬‫מפעילות‬‫נמשכת‬‫נובע‬‫מה‬‫קיטון‬
‫ב‬‫הפסד‬‫ה‬‫תפעולי‬,‫בהוצאות‬‫המימון‬‫ו‬‫ברישום‬
‫הכנסות‬‫ממסים‬,‫כמוסבר‬‫לעיל‬.

12. 12
‫סעיף‬
‫לתשעת‬
‫ה‬‫חודשים‬
‫שהסתיימו‬
‫ביום‬30
‫בספטמבר‬
‫הסבר‬‫סעיף‬
‫הפסד‬‫מפעילות‬
‫מופסקת‬(5,857)(6,018)
‫ה‬‫קיטון‬‫בהפסד‬‫של‬‫הפעילות‬‫המופסקת‬‫נובע‬‫בעיקר‬
‫מקיטון‬‫בהפסד‬‫התפעולי‬‫ע"י‬ ‫שקוזז‬‫גידול‬‫בעלויות‬
‫המימון‬‫של‬‫החברות‬‫המופסקות‬‫בעיקר‬‫בגין‬‫שחיקת‬
‫המטבעות‬‫במדינות‬‫המופסקות‬.‫רא‬‫ו‬‫גם‬‫ביאור‬3
‫לדוחות‬‫הכספיים‬.
‫הפסד‬‫נקי‬(17,240)(55,071)
‫הקיטון‬‫בהפסד‬‫הנקי‬‫נובע‬‫מהקיטון‬‫בהפסד‬
‫מהפעילות‬‫הנמשכת‬.
‫סעיף‬
‫לשלושת‬‫ה‬‫חודשים‬
‫ביום‬ ‫שהסתיימו‬30
‫בספטמבר‬
‫הסבר‬
20202019
‫ממכירות‬ ‫הכנסות‬84,50293,140
‫הירידה‬‫בהכנסות‬‫נובעת‬‫בעיקר‬‫מהשפעות‬‫משבר‬
‫הקורונה‬‫במגזר‬‫גלובל‬‫מגידול‬ ‫חלקית‬ ‫שהתקזז‬
‫ישראל‬ ‫ממגזר‬ ‫בהכנסות‬.
‫רווח‬ ‫שעור‬)‫(הפסד‬
‫גולמי‬12.2%(5.9%)
‫ה‬‫לרווחיות‬ ‫גולמי‬ ‫מהפסד‬ ‫מעבר‬‫גולמית‬‫נובע‬‫בעיקר‬
‫מהשפעות‬‫חריגות‬‫בתקופה‬‫המקבילה‬‫אשתקד‬‫אשר‬
‫כ‬ ‫של‬ ‫להפסד‬ ‫הסתכמו‬-20‫מש"ח‬‫ב‬ ‫בביאור‬ ‫כאמור‬ ,1
)‫לעיל‬.‫בחלקן‬ ‫שקוזזו‬ ,‫ע‬‫"י‬‫פחת‬‫והפחתות‬‫של‬‫נכסים‬
‫בלתי‬‫מוחשיים‬‫שלא‬‫היו‬,‫ההשוואה‬ ‫בתקופת‬‫וכן‬
‫מדחיית‬‫התקדמות‬‫בפרויקטים‬‫עקב‬‫משבר‬‫הקורונה‬.
‫רווח‬)‫(הפסד‬‫גולמי‬10,268(5,576)
,‫ופיתוח‬ ‫מחקר‬ ‫הוצאות‬
‫נטו‬(1,919)(922)
‫מקיטון‬ ‫נובעת‬ ‫בתקופה‬ ‫המו"פ‬ ‫בהוצאות‬ ‫הגידול‬
‫בתקופה‬ ‫תמלוגים‬ ‫לתשלומי‬ ‫ובהתחייבות‬ ‫במענקים‬
‫המקבילה‬.‫אשתקד‬
‫מכירה‬ ‫הוצאות‬‫והנהלה‬
‫וכלליות‬(10,087)(16,965)
‫הקיטון‬‫בהוצאות‬‫מכירה‬‫והנהלה‬‫וכלליות‬‫נובע‬
‫בעיקר‬‫מקיטון‬‫בעלויות‬‫השכר‬‫של‬‫הקבוצה‬‫כתוצאה‬
‫מתהליכי‬‫התייעלות‬(‫חלקם‬)‫הקורונה‬ ‫אגב‬‫ירידה‬ ,
‫מכירות‬ ‫לסוכני‬ ‫בתשלומים‬‫ומהתאמת‬‫עלויות‬
‫החברה‬‫לתנאי‬‫השוק‬‫המשתנים‬.
‫הכנסות‬)‫(הוצאות‬
‫אחרות‬1,055(247)
‫מ‬ ‫נובע‬ ‫אחרות‬ )‫(הוצאות‬ ‫בהכנסות‬ ‫השינוי‬‫הון‬ ‫הפסד‬
‫קבוע‬ ‫רכוש‬ ‫מגריעת‬‫קבוע‬ ‫רכוש‬ ‫ממימוש‬ ‫רווח‬ ‫לעומת‬
.‫אשתקד‬ ‫המקבילה‬ ‫בתקופה‬
‫הפסד‬‫תפעולי‬(2,793)(23,216)
‫הקיטון‬‫בהפסד‬‫התפעולי‬‫נובע‬‫בעיקרו‬‫ממעבר‬
‫בעלויות‬ ‫ומירידה‬ ‫גולמית‬ ‫לרווחיות‬ ‫גולמי‬ ‫מהפסד‬
.‫לעיל‬ ‫כאמור‬ ,‫הקבוצה‬ ‫של‬ ‫התפעוליות‬
‫נטו‬ ,‫מימון‬ ‫הוצאות‬(6,385)(8,175)
‫הקיטון‬‫בהוצאות‬‫חריגות‬ ‫מימון‬ ‫מעלויות‬ ‫נובע‬ ‫המימון‬
‫ההשוואה‬ ‫בתקופת‬ ‫שהיו‬ ‫שער‬ ‫הפרשי‬ ‫בגין‬.
‫החברה‬ ‫חלק‬‫ברווחי‬
‫חברות‬‫המטופלות‬‫לפי‬
‫שיטת‬‫השווי‬‫המאזני‬,
‫נטו‬376289‫השינוי‬‫נובע‬‫מרווחיות‬‫של‬‫החברות‬‫הכלולות‬.

13. 13
‫סעיף‬
‫לשלושת‬
‫ה‬‫חודשים‬
‫שהסתיימו‬
‫ביום‬30
‫בספטמבר‬
‫הסבר‬‫סעיף‬
‫הכנסה‬ ‫על‬ ‫מסים‬(242)930
‫השינוי‬‫ההכנסה‬ ‫על‬ ‫מיסים‬ ‫בסעיף‬‫בתקופה‬‫נובע‬
‫משינוי‬‫בתמהיל‬‫הרווחים‬‫בין‬‫חברות‬‫הקבוצה‬
‫ומהפרשי‬‫עיתוי‬‫לצורך‬‫מס‬.
‫הפסד‬‫נמשכת‬ ‫מפעילות‬(8,560)(32,032)
‫צמצום‬‫ההפסד‬‫מפעילות‬‫נמשכת‬‫נובע‬‫מהקיטון‬
‫בהפסד‬‫התפעולי‬,‫בהוצאות‬‫המימון‬‫וברישום‬
‫הכנסות‬‫ממסים‬,‫כמוסבר‬‫לעיל‬.
‫הפסד‬‫מפעילות‬
‫מופסקת‬(1,117)(2,653)
‫הקיטון‬‫בהפסד‬‫של‬‫הפעילות‬‫המופסקת‬‫נובע‬‫בעיקר‬
‫התפעולי‬ ‫בהפסד‬ ‫מקיטון‬‫ובהוצאות‬‫המימון‬‫של‬
‫החברות‬‫המופסקות‬‫בעיקר‬‫בגין‬‫שחיקת‬‫המטבעות‬
‫במדינות‬‫המופסקות‬.‫ראו‬‫גם‬‫ביאור‬3‫לדוחות‬
‫הכספיים‬.
‫הפסד‬‫נקי‬(9,677)(34,685)
‫הקיטון‬‫בהפסד‬‫הנקי‬‫נובע‬‫בעיקר‬‫מהקיטון‬‫בהפסד‬
‫מהפעילות‬‫הנמשכת‬.

14. 14
‫ז‬.‫מימון‬ ‫ומקורות‬ ‫נזילות‬
‫מזומנים‬ ,‫הדוח‬ ‫בתקופת‬‫נטו‬‫ששימשו‬‫ל‬‫שוטפת‬ ‫פעילות‬‫ב‬ ‫הסתכמו‬‫כ‬-5,241‫אלפי‬‫ש‬‫מזומנים‬ ‫לעומת‬ ‫"ח‬
‫נטו‬‫שוטפת‬ ‫מפעילות‬ ‫שנבעו‬‫ב‬‫כ‬ ‫של‬ ‫סך‬-48,728‫אלפי‬‫ש"ח‬‫בתקופה‬.‫אשתקד‬ ‫המקבילה‬‫השינוי‬
‫התזרימי‬‫נובע‬‫בעיקר‬‫משינויים‬‫החוזר‬ ‫ההון‬ ‫בסעיפי‬‫מ‬ ‫כתוצאה‬ ‫ההשוואה‬ ‫בתקופת‬‫על‬ ‫חתימה‬‫ניכיון‬ ‫הסכם‬
‫חוב‬ ‫שטרי‬‫עם‬‫סעיף‬ ‫(ראה‬ ‫בנקאי‬ ‫תאגיד‬‫א‬'9)‫לעיל‬.
‫מזומנים‬‫נטו‬‫שנבעו‬‫מפעילות‬‫השקעה‬‫בתקופת‬‫הדוח‬‫הסתכמו‬‫בכ‬-5,613‫אלפי‬‫ש‬‫"ח‬‫לעומת‬‫מזומנים‬‫נטו‬
‫ש‬‫נבעו‬‫מ‬‫פעילות‬‫השקעה‬‫בסך‬‫של‬‫כ‬-16,366‫אלפי‬‫ש"ח‬‫בתקופה‬‫המקבילה‬‫אשתקד‬.‫עיקר‬‫קיטון‬‫נובע‬
‫מהתמורה‬‫והמקדמה‬‫אשתקד‬ ‫המקבילה‬ ‫בתקופה‬ ‫שהתקבלה‬‫בגין‬‫מימוש‬‫נכסים‬‫המוחזקים‬‫למכירה‬,
‫שקוזזה‬‫חלקית‬‫ע‬‫"י‬‫התמורה‬‫מ‬‫מכירת‬‫רתם‬‫גז‬‫טבעי‬‫בע‬,‫"מ‬‫כאמור‬‫בסעיף‬‫א‬'7‫לעיל‬‫ומקיטון‬‫בהשקעה‬
‫בנכסים‬‫בלתי‬‫מוחשיים‬‫ב‬ ‫הקיטון‬ ‫בשל‬ ‫בעיקר‬‫היוון‬‫הוצאות‬‫מו‬.‫"פ‬
‫נטו‬ ‫מזומנים‬‫ששימשו‬‫ל‬‫מימון‬ ‫פעילות‬‫ב‬ ‫הסתכמו‬ ‫הדוח‬ ‫בתקופת‬‫כ‬-20,583‫אלפי‬‫לעומת‬ ‫ש"ח‬‫מזומנים‬
‫נטו‬‫ששימשו‬‫ל‬‫מימון‬ ‫פעילות‬‫ב‬‫כ‬ ‫של‬ ‫סך‬-29,421‫אלפי‬‫ש‬‫המקבילה‬ ‫בתקופה‬ ,‫"ח‬.‫אשתקד‬‫השינוי‬
‫בעיקר‬ ‫נובע‬ ‫מימון‬ ‫מפעולות‬ ‫נטו‬ ‫במזומנים‬‫מהשינוי‬‫בפירעון‬‫ו‬‫אשראי‬‫והלוואות‬‫ואחרים‬ ‫בנקאיים‬ ‫מתאגידים‬
‫שבוצעו‬‫בתקופה‬.
‫ח‬.‫עמידה‬‫באמות‬‫מידה‬‫פיננסיות‬
‫נכון‬‫ליום‬30‫בספטמבר‬2020‫הסתכם‬‫החוב‬‫של‬‫החברה‬‫ל‬-3‫תאגידים‬‫בנקאיים‬‫בישראל‬‫לסך‬‫של‬‫כ‬-
184‫מיליוני‬‫ש‬‫"ח‬‫שבגינו‬‫התחייבה‬‫החברה‬‫לעמידה‬‫באמות‬‫מידה‬‫פיננסיות‬‫כמפורט‬‫להלן‬.‫סך‬‫של‬‫כ‬-
161‫מיליוני‬‫ש‬‫"ח‬‫מתוך‬‫החוב‬‫הינו‬‫חוב‬‫לזמן‬‫קצר‬.
‫בדיווח‬ ‫לאמור‬ ‫בהמשך‬1,‫השנתיים‬ ‫הכספיים‬ ‫לדוחות‬ '‫ג‬‫ביום‬31‫באוגוסט‬2020,‫חתמה‬‫החברה‬‫על‬
‫הסכמי‬‫(להלן‬ ‫הבנקאיים‬ ‫התאגידים‬ ‫עם‬ ‫ויתור‬–‫מאוגוסט‬ ‫"ויתור‬2020‫אמות‬ ‫לפיהם‬ ,)"‫המידה‬‫הפיננסיות‬
‫החדשות‬‫להן‬‫ת‬‫י‬‫דרש‬‫אחד‬ ‫בכל‬ ‫החברה‬‫מתאריכי‬‫שמיום‬ ‫לתקופה‬ ‫הרבעוני‬ ‫הדיווח‬30‫בספטמבר‬2020
‫ליום‬ ‫ועד‬30‫בספטמבר‬2021:‫כדלקמן‬ ‫הינן‬ ,
1.‫ההון‬‫של‬ ‫מסך‬ ‫יפחת‬ ‫לא‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫העצמי‬75‫מ‬‫י‬‫ליון‬‫ליום‬ ‫עד‬ ‫ש"ח‬31‫במרץ‬2021‫ומיום‬30
‫ביונ‬‫י‬2021‫של‬ ‫סך‬80‫מ‬‫י‬‫ליון‬.‫ש"ח‬
2.‫מ‬ ‫יפחת‬ ‫לא‬ ‫המאזן‬ ‫לסך‬ ‫העצמי‬ ‫ההון‬ ‫יחס‬-16%.
3.‫בניכוי‬ ‫מאזניות‬ ‫החוץ‬ ‫המימוניות‬ ‫ההתחייבויות‬ ‫בצירוף‬ ‫המימוניות‬ ‫ההתחייבויות‬ ‫בין‬ ‫היחס‬
‫על‬ ,‫עת‬ ‫בכל‬ ,‫יעלה‬ ‫לא‬ ‫העצמי‬ ‫ההון‬ ‫לבין‬ ‫מזומנים‬ ‫ושווי‬ ‫מזומנים‬3.5.
4.( ‫מהיר‬ ‫חוזר‬ ‫הון‬ ‫יחס‬75%‫לקבל‬ ‫והכנסות‬ ‫מלקוחות‬‫ו‬-50%‫לזמן‬ ‫לאשראי‬ )‫המלאי‬ ‫מיתרת‬
‫לא‬ ‫מזומנים‬ ‫ושווי‬ ‫מזומנים‬ ‫בניכוי‬ ‫קצר‬‫מ‬ ‫יפחת‬-0.85‫ליום‬ ‫עד‬31‫במרץ‬2021‫מ‬ ‫והחל‬‫יום‬30
‫ביוני‬2021‫לא‬‫מ‬ ‫יפחת‬-0.9.
5.‫ל‬ ‫מזומנים‬ ‫ושווי‬ ‫מזומנים‬ ‫בניכוי‬ ‫וההלוואות‬ ‫האשראי‬ ‫סך‬ ‫יחס‬-EBITDA‫על‬ ,‫יעלה‬ ‫לא‬ ,10‫החל‬
‫מ‬‫יום‬31‫במרץ‬2021‫ומיום‬30‫ביוני‬2021‫על‬ ‫יעלה‬ ‫לא‬8.
6.‫ההזמנות‬ ‫צבר‬ ‫יחס‬‫מ‬ ‫יפחת‬ ‫לא‬ ‫ממכירות‬ ‫להכנסות‬35%‫של‬ ‫סך‬ ‫ולפחות‬125.‫ש"ח‬ ‫מליון‬
7.EBITDA‫מ‬ ‫תפחת‬ ‫לא‬ ‫נמשכת‬ ‫מפעילות‬ ‫רבעונית‬-2‫ו‬ ‫ש"ח‬ ‫מליון‬-EBITDA‫לא‬ ‫מופסקת‬ ‫מפעילות‬
‫תגדל‬‫מ‬-(2.‫ש"ח‬ ‫מליון‬ )

15. 15
‫ליום‬ ‫נכון‬30‫בספטמבר‬2020‫הפיננס‬ ‫המידה‬ ‫אמות‬ ‫בכל‬ ‫עמדה‬ ‫החברה‬ ,‫שהתקבלו‬ ‫כפי‬ ‫המתוקנות‬ ‫יות‬
.‫הבנקאיים‬ ‫מהתאגידים‬
‫ביום‬30‫בנובמבר‬2020,‫הו‬ ‫לפיהם‬ ,‫הבנקאיים‬ ‫התאגידים‬ ‫עם‬ ‫הסכמים‬ ‫על‬ ‫החברה‬ ‫חתמה‬‫ו‬‫יתור‬‫מאוגוסט‬
2020‫יוארך‬‫עד‬‫וכולל‬‫ליום‬31‫בדצמבר‬2021.
‫עוד‬‫נקבע‬‫בהסכמים‬‫על‬ ‫יעלה‬ ‫שלא‬ ‫בשיעור‬ ‫אחת‬ ‫מידה‬ ‫באמת‬ ‫תסטה‬ ‫והחברה‬ ‫במידה‬ ‫כי‬ ,10%‫לתקופה‬
,‫אחת‬‫וסטיה‬.‫הפיננסיות‬ ‫המידה‬ ‫אמות‬ ‫של‬ ‫כהפרה‬ ‫תחשב‬ ‫לא‬ ‫זו‬ ‫סטייה‬ ,‫העוקב‬ ‫ברבעון‬ ‫תתוקן‬ ‫זו‬
‫במסגרת‬‫ההסכמות‬‫אליה‬‫הגיעה‬‫החברה‬‫עם‬‫התאגידים‬‫הבנקאיים‬,‫התחייבה‬‫החברה‬‫להעביר‬‫חלק‬
‫משמעותי‬‫מתמורת‬‫מימוש‬‫נכסיה‬‫שאינם‬‫במסגרת‬‫עסקיה‬‫הרגילים‬,‫להקטנת‬‫חובותיה‬.
‫כוללות‬ ‫כאמור‬ ‫המימון‬ ‫בהסכמי‬ ‫שנקבעו‬ ‫הפיננסיות‬ ‫המידה‬ ‫באמות‬ ‫עמידה‬ ‫עם‬ ‫בקשר‬ ‫ההנהלה‬ ‫תוכניות‬
‫העסק‬ ‫ומיקוד‬ ‫הצפוי‬ ‫הפעילות‬ ‫להיקף‬ ‫ההוצאות‬ ‫מבנה‬ ‫והתאמת‬ ‫החוב‬ ‫היקף‬ ‫הקטנת‬.‫י‬
‫החברה‬ ‫של‬ ‫המזומנים‬ ‫תזרים‬ ‫תחזית‬‫לשנים‬2020-2021‫נכסים‬ ‫מימוש‬ ,‫מלקוחות‬ ‫גבייה‬ ‫בחשבון‬ ‫מביאה‬,
‫לקוחות‬ ‫חובות‬ ‫של‬ ‫איגוח‬‫ההתייעלות‬ ‫תהליך‬ ‫והמשך‬‫תכניות‬ ‫כי‬ ‫בדעה‬ ‫והדירקטוריון‬ ‫החברה‬ ‫הנהלת‬ .
.‫לעין‬ ‫הנראה‬ ‫בעתיד‬ ‫בהתחייבויותיה‬ ‫תעמוד‬ ‫והחברה‬ ‫יתקיימו‬ ‫ההנהלה‬
‫ההנהלה‬ ‫להערכת‬‫והדירקטוריון‬‫ה‬ ‫הפיננסיות‬ ‫המידה‬ ‫באמות‬ ‫תעמוד‬ ‫החברה‬ ,‫חדשות‬‫בהסכמים‬ ‫שנחתמו‬
.‫הבנקאיים‬ ‫התאגידים‬ ‫מול‬
‫והדירקטוריון‬ ‫החברה‬ ‫הנהלת‬ ‫להערכת‬ ,‫לעיל‬ ‫האמור‬ ‫לאור‬,‫תעמ‬ ‫החברה‬‫ו‬‫בעתיד‬ ‫בהתחייבויותיה‬ ‫ד‬
.‫לעין‬ ‫הנראה‬
‫ט‬.‫ניהולם‬ ‫ודרכי‬ ‫שוק‬ ‫לסיכוני‬ ‫חשיפה‬‫סעיף‬ ‫ראה‬ ,7.11‫לפרק‬‫א‬‫לשנת‬ ‫התקופתי‬ ‫בדוח‬ '2019.
‫י‬.,‫החברה‬ ‫של‬ ‫ההתחייבויות‬ ‫מצבת‬ ‫בדבר‬ ‫נתונים‬ ‫ובו‬ ‫דוח‬ ‫החברה‬ ‫פרסמה‬ ,‫זה‬ ‫דוח‬ ‫לפרסום‬ ‫עובר‬
‫בתקנה‬ ‫כנדרש‬38,)‫ומידיים‬ ‫תקופתיים‬ ‫(דוחות‬ ‫ערך‬ ‫ניירות‬ ‫לתקנות‬ ‫ה‬‫התש"ל‬-19703
-
.‫ותרומתם‬ ‫מאמציהם‬ ‫על‬ ‫ומנהליה‬ ‫הקבוצה‬ ‫עובדי‬ ‫לכל‬ ‫מודה‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫המנהלים‬ ‫מועצת‬
‫מר‬ ‫חיים‬
‫יו"ר‬‫הדירקטוריון‬
‫למפרט‬ ‫ניר‬
‫מנכ"ל‬
‫תאריך‬‫הדירקטוריון‬ ‫דוח‬ ‫אישור‬30‫ב‬‫נובמבר‬,2020.
3
‫דיווח‬ ‫ראה‬‫מיום‬ ‫החברה‬30‫ב‬‫נובמבר‬2020,‫מס‬'‫אסמכתא‬2020-01-122041‫(מידע‬.)‫ההפניה‬ ‫דרך‬ ‫על‬ ‫הכללה‬ ‫מהווה‬ ‫זה‬

16. ‫בע‬ ‫תעשיות‬ ‫מר‬ .‫ח‬"‫מ‬
‫ליום‬ ‫מאוחדים‬ ‫ביניים‬ ‫כספיים‬ ‫דוחות‬30‫ב‬‫ספטמבר‬,2020
‫מבוקרים‬ ‫בלתי‬
‫העניינים‬ ‫תוכן‬
‫עמוד‬
‫מאוחדים‬ ‫ביניים‬ ‫כספיים‬ ‫דוחות‬ ‫סקירת‬2
‫המצב‬ ‫על‬ ‫מאוחדים‬ ‫דוחות‬‫הכספי‬3-4
‫הפסד‬ ‫או‬ ‫רווח‬ ‫על‬ ‫מאוחדים‬ ‫דוחות‬5
‫הכולל‬ ‫הרווח‬ ‫על‬ ‫מאוחדים‬ ‫דוחות‬6
‫בהון‬ ‫השינויים‬ ‫על‬ ‫מאוחדים‬ ‫דוחות‬7-9
‫המזומנים‬ ‫תזרימי‬ ‫על‬ ‫מאוחדים‬ ‫דוחות‬10-11
‫מאוחדים‬ ‫ביניים‬ ‫הכספיים‬ ‫לדוחות‬ ‫באורים‬12-21
----------------

17. ‫בע‬ ‫תעשיות‬ ‫מר‬ .‫ח‬"‫מ‬
‫קסירר‬ ‫את‬ ‫גבאי‬ ‫פורר‬ ‫קוסט‬
‫בגין‬ ‫מנחם‬ ‫דרך‬144,'‫א‬
‫תל‬-‫אביב‬6492102
.‫טל‬972-3-6232525+
‫פקס‬+972-3-5622555
ey.com
‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫מר‬ .‫ח‬ ‫של‬ ‫המניות‬ ‫לבעלי‬ ‫המבקר‬ ‫החשבון‬ ‫רואה‬ ‫של‬ ‫סקירה‬ ‫דוח‬
‫מבוא‬
‫ח.מר‬ ‫של‬ ‫המצורף‬ ‫הכספי‬ ‫המידע‬ ‫את‬ ‫סקרנו‬‫(להלן‬ ‫בנות‬ ‫וחברות‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬-‫המאזן‬ ‫את‬ ‫הכולל‬ ,)‫הקבוצה‬
‫ליום‬ ‫המאוחד‬ ‫התמציתי‬30‫ב‬‫ספטמבר‬2020,‫הכולל‬ ‫הרווח‬ ,‫והפסד‬ ‫רווח‬ ‫על‬ ‫המאוחדים‬ ‫התמציתיים‬ ‫הדוחות‬ ‫ואת‬
‫לתקופ‬ ‫המזומנים‬ ‫ותזרימי‬ ‫בהון‬ ‫השינויים‬‫ות‬‫של‬‫תשעה‬‫חודשים‬ ‫ושלושה‬‫שהסתיימ‬‫ו‬‫הדירקטוריון‬ .‫תאריך‬ ‫באותו‬
‫אח‬ ‫וההנהלה‬‫לתקופ‬ ‫כספי‬ ‫מידע‬ ‫של‬ ‫ולהצגה‬ ‫לעריכה‬ ‫ראים‬‫ו‬‫ביניים‬ ‫ת‬‫אלה‬‫בינלאומי‬ ‫חשבונאות‬ ‫לתקן‬ ‫בהתאם‬34
IAS-‫לתקופ‬ ‫כספי‬ ‫מידע‬ ‫לעריכת‬ ‫אחראים‬ ‫הם‬ ‫וכן‬ ,"‫ביניים‬ ‫לתקופות‬ ‫כספי‬ ‫"דיווח‬‫ו‬‫ביניים‬ ‫ת‬‫אלה‬‫של‬ '‫ד‬ ‫פרק‬ ‫לפי‬
‫התש"ל‬ ,)‫ומיידיים‬ ‫תקופתיים‬ ‫(דוחות‬ ‫ערך‬ ‫ניירות‬ ‫תקנות‬-1970‫להביע‬ ‫היא‬ ‫אחריותנו‬ .‫כספי‬ ‫מידע‬ ‫על‬ ‫מסקנה‬
‫לתקופ‬‫ו‬‫ביניים‬ ‫ת‬‫אלה‬.‫סקירתנו‬ ‫על‬ ‫בהתבסס‬
‫לתקופ‬ ‫התמציתי‬ ‫הכספי‬ ‫המידע‬ ‫את‬ ‫סקרנו‬ ‫לא‬‫ו‬‫באיחוד‬ ‫הכלולים‬ ‫נכסיהן‬ ‫אשר‬ ‫שאוחדו‬ ‫חברות‬ ‫של‬ ‫ביניים‬ ‫ת‬
‫כ‬ ‫מהווים‬-26.64%‫ליום‬ ‫המאוחדים‬ ‫הנכסים‬ ‫מכלל‬30‫בספטמבר‬2020‫כ‬ ‫מהוות‬ ‫באיחוד‬ ‫הכלולות‬ ‫והכנסותיהן‬-
13.58%‫וכ‬-15.2%‫המאוחדות‬ ‫ההכנסות‬ ‫מכלל‬‫ושלושה‬ ‫תשעה‬ ‫של‬ ‫לתקופות‬‫חודשים‬‫שהסתיימ‬‫ו‬.‫תאריך‬ ‫באותו‬
‫אשר‬ ,‫המאזני‬ ‫השווי‬ ‫בסיס‬ ‫על‬ ‫המוצגות‬ ‫חברות‬ ‫של‬ ‫ביניים‬ ‫לתקופת‬ ‫התמציתי‬ ‫הכספי‬ ‫המידע‬ ‫את‬ ‫סקרנו‬ ‫לא‬ ‫כן‬ ‫כמו‬
‫כ‬ ‫של‬ ‫לסך‬ ‫הסתכמה‬ ‫בהן‬ ‫ההשקעה‬-11,479‫ליום‬ ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬30‫בספטמבר‬2020‫ב‬ ‫הקבוצה‬ ‫של‬ ‫חלקה‬ ‫ואשר‬ ,‫רווחי‬
‫כ‬ ‫של‬ ‫לסך‬ ‫הסתכם‬ ‫הנ"ל‬ ‫החברות‬-847‫אלפי‬‫ש"ח‬‫וכ‬-376‫חודשים‬ ‫ושלושה‬ ‫תשעה‬ ‫של‬ ‫לתקופות‬ ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬
‫שהסתיימ‬‫ו‬‫תאריך‬ ‫באותו‬‫בהתאמה‬ ,‫ידי‬ ‫על‬ ‫נסקר‬ ‫חברות‬ ‫אותן‬ ‫של‬ ‫הביניים‬ ‫לתקופת‬ ‫התמציתי‬ ‫הכספי‬ ‫המידע‬ .
‫מתייחסת‬ ‫שהיא‬ ‫ככל‬ ,‫ומסקנתנו‬ ‫לנו‬ ‫הומצאו‬ ‫שלהם‬ ‫הסקירה‬ ‫שדוחות‬ ‫אחרים‬ ‫חשבון‬ ‫רואי‬‫בגין‬ ‫הכספי‬ ‫למידע‬
.‫האחרים‬ ‫החשבון‬ ‫רואי‬ ‫של‬ ‫הסקירה‬ ‫דוחות‬ ‫על‬ ‫מבוססת‬ ,‫חברות‬ ‫אותן‬
‫הסקירה‬ ‫היקף‬
‫סקירה‬ ‫לתקן‬ ‫בהתאם‬ ‫סקירתנו‬ ‫את‬ ‫ערכנו‬2410‫בישראל‬ ‫חשבון‬ ‫רואי‬ ‫לשכת‬ ‫של‬-‫לתקופות‬ ‫כספי‬ ‫מידע‬ ‫של‬ ‫"סקירה‬
‫מורכבת‬ ‫ביניים‬ ‫לתקופות‬ ‫כספי‬ ‫מידע‬ ‫של‬ ‫סקירה‬ ."‫הישות‬ ‫של‬ ‫המבקר‬ ‫החשבון‬ ‫רואה‬ ‫ידי‬ ‫על‬ ‫הנערכת‬ ‫ביניים‬
‫אנליטיים‬ ‫סקירה‬ ‫נוהלי‬ ‫ומיישום‬ ,‫והחשבונאיים‬ ‫הכספיים‬ ‫לעניינים‬ ‫האחראים‬ ‫אנשים‬ ‫עם‬ ‫בעיקר‬ ,‫מבירורים‬
‫הי‬ ‫סקירה‬ .‫ואחרים‬‫מקובלים‬ ‫ביקורת‬ ‫לתקני‬ ‫בהתאם‬ ‫הנערכת‬ ‫ביקורת‬ ‫מאשר‬ ‫ניכרת‬ ‫במידה‬ ‫בהיקפה‬ ‫מצומצמת‬ ‫נה‬
‫להיות‬ ‫יכולים‬ ‫שהיו‬ ‫המשמעותיים‬ ‫העניינים‬ ‫לכל‬ ‫שניוודע‬ ‫ביטחון‬ ‫להשיג‬ ‫לנו‬ ‫מאפשרת‬ ‫אינה‬ ‫ולפיכך‬ ‫בישראל‬
.‫ביקורת‬ ‫של‬ ‫דעת‬ ‫חוות‬ ‫מחווים‬ ‫אנו‬ ‫אין‬ ,‫לכך‬ ‫בהתאם‬ .‫בביקורת‬ ‫מזוהים‬
‫מסקנה‬
‫סקירתנו‬ ‫על‬ ‫בהתבסס‬‫לסבור‬ ‫לנו‬ ‫הגורם‬ ‫דבר‬ ‫ליבנו‬ ‫לתשומת‬ ‫בא‬ ‫לא‬ ,‫אחרים‬ ‫חשבון‬ ‫רואי‬ ‫של‬ ‫הסקירה‬ ‫דוחות‬ ‫ועל‬
‫בינלאומי‬ ‫חשבונאות‬ ‫לתקן‬ ‫בהתאם‬ ,‫המהותיות‬ ‫הבחינות‬ ‫מכל‬ ,‫ערוך‬ ‫אינו‬ ‫הנ"ל‬ ‫הכספי‬ ‫שהמידע‬34IAS.
‫בא‬ ‫לא‬ ,‫אחרים‬ ‫חשבון‬ ‫רואי‬ ‫של‬ ‫הסקירה‬ ‫דוחות‬ ‫ועל‬ ‫סקירתנו‬ ‫על‬ ‫בהתבסס‬ ,‫הקודמת‬ ‫בפסקה‬ ‫לאמור‬ ‫בנוסף‬
‫ל‬‫הוראות‬ ‫אחר‬ ,‫המהותיות‬ ‫הבחינות‬ ‫מכל‬ ,‫ממלא‬ ‫אינו‬ ‫הנ"ל‬ ‫הכספי‬ ‫שהמידע‬ ‫לסבור‬ ‫לנו‬ ‫הגורם‬ ‫דבר‬ ‫ליבנו‬ ‫תשומת‬
‫התש"ל‬ ,)‫ומיידיים‬ ‫תקופתיים‬ ‫(דוחות‬ ‫ערך‬ ‫ניירות‬ ‫תקנות‬ ‫של‬ '‫ד‬ ‫פרק‬ ‫לפי‬ ‫הגילוי‬-1970.
)‫לב‬ ‫תשומת‬ ‫(הפניית‬ ‫עניין‬ ‫הדגש‬ ‫פסקת‬
‫לביאור‬ ‫מפנים‬ ‫אנו‬ ,‫מסקנתנו‬ ‫את‬ ‫לסייג‬ ‫מבלי‬1‫ד‬‫בדבר‬ '‫אמות‬‫ה‬‫מידה‬‫ה‬‫המזומנים‬ ‫תזרים‬ ‫תחזית‬ ,‫פיננסיות‬
.‫לעין‬ ‫הנראה‬ ‫בעתיד‬ ‫בהתחייבויותיה‬ ‫לעמוד‬ ‫והדירקטוריון‬ ‫ההנהלה‬ ‫ותוכניות‬
‫תל‬-‫אביב‬‫קסירר‬ ‫את‬ ‫גבאי‬ ‫פורר‬ ‫קוסט‬
30‫בנובמבר‬2020‫חשבון‬ ‫רואי‬

18. ‫בע‬ ‫תעשיות‬ ‫מר‬ .‫ח‬"‫מ‬
‫הכספי‬ ‫המצב‬ ‫על‬ ‫מאוחדים‬ ‫דוחות‬
‫ליום‬30‫ב‬‫ספטמבר‬
‫ליום‬
31‫בדצמבר‬
202020192019
‫מבוקר‬ ‫בלתי‬‫מבוקר‬
‫ש"ח‬ ‫אלפי‬
‫שוטפים‬ ‫נכסים‬
‫מזומנים‬ ‫ושווי‬ ‫מזומנים‬13,20264,55533,455
‫לקבל‬ ‫והכנסות‬ ‫לקוחות‬205,738245,838220,304
‫חובה‬ ‫ויתרות‬ ‫חייבים‬34,84334,06645,190
‫מלאי‬69,04174,50076,660
322,824418,959375,609
‫למכירה‬ ‫מוחזקים‬ ‫נכסים‬-12,6061,143
322,824431,565376,752
‫שוטפים‬ ‫לא‬ ‫נכסים‬
‫ארוך‬ ‫לזמן‬ ‫וחייבים‬ ‫לקוחות‬8,3819,0749,009
‫בחברות‬ ‫השקעות‬‫המאזני‬ ‫השווי‬ ‫שיטת‬ ‫לפי‬ ‫המטופלות‬11,76511,85110,966
‫הפסד‬ ‫או‬ ‫רווח‬ ‫דרך‬ ‫הוגן‬ ‫בשווי‬ ‫הנמדדים‬ ‫פיננסיים‬ ‫נכסים‬21,77213,17121,772
‫שימוש‬ ‫זכות‬ ‫נכסי‬28,51834,68837,473
‫קבוע‬ ‫רכוש‬‫נטו‬ ,15,09521,16219,432
‫מוניטין‬‫נטו‬ ,‫מוחשיים‬ ‫בלתי‬ ‫ונכסים‬34,72140,81139,295
‫לעובדים‬ ‫הטבות‬ ‫בגין‬ ‫נכסים‬519597537
‫נדחים‬ ‫מסים‬11,47912,58111,662
132,250143,935150,146
455,074575,500526,898
.‫מאוחדים‬ ‫ביניים‬ ‫הכספיים‬ ‫מהדוחות‬ ‫נפרד‬ ‫בלתי‬ ‫חלק‬ ‫מהווים‬ ‫המצורפים‬ ‫הבאורים‬

19. ‫בע‬ ‫תעשיות‬ ‫מר‬ .‫ח‬"‫מ‬
‫הכספי‬ ‫המצב‬ ‫על‬ ‫מאוחדים‬ ‫דוחות‬
‫ליום‬30‫ב‬‫ספטמבר‬
‫ליום‬
31‫בדצמבר‬
202020192019
‫מבוקר‬ ‫בלתי‬‫מבוקר‬
‫ש"ח‬ ‫אלפי‬
‫שוטפות‬ ‫התחייבויות‬
‫אחרים‬ ‫אשראי‬ ‫ומנותני‬ ‫בנקאיים‬ ‫מתאגידים‬ ‫אשראי‬190,245269,391195,221
‫של‬ ‫שוטפות‬ ‫חלויות‬‫חכירה‬ ‫בגין‬ ‫התחייבויות‬8,71310,3049,439
‫שירותים‬ ‫ולנותני‬ ‫לספקים‬ ‫התחייבויות‬56,19162,06460,363
‫זכות‬ ‫ויתרות‬ ‫זכאים‬45,85871,98452,066
‫מראש‬ ‫הכנסות‬5,80014,86123,974
306,807428,604341,063
‫שוטפות‬ ‫לא‬ ‫התחייבויות‬
‫ואחרים‬ ‫מבנקים‬ ‫הלוואות‬21,36753823,439
‫אחרות‬ ‫שוטפות‬ ‫לא‬ ‫התחייבויות‬3,9745,0054,763
‫חכירה‬ ‫בגין‬ ‫התחייבויות‬22,03425,39729,663
‫לעובדים‬ ‫הטבות‬ ‫בשל‬ ‫התחייבויות‬6,6488,0656,870
‫נדחים‬ ‫מסים‬5,4277,1708,034
59,45046,17572,769
‫הון‬
‫מניות‬ ‫הון‬19,96919,96919,969
‫מניות‬ ‫על‬ ‫פרמיה‬189,815189,815189,815
‫אוצר‬ ‫מניות‬(23,395)(23,395)(23,395)
‫רווח‬ ‫יתרת‬(16,961)(10,771)(50)
‫חוץ‬ ‫פעילויות‬ ‫של‬ ‫כספיים‬ ‫דוחות‬ ‫מתרגום‬ ‫הנובעות‬ ‫התאמות‬(71,191)(65,477)(63,853)
‫מניות‬ ‫מבוסס‬ ‫תשלום‬ ‫בגין‬ ‫קרן‬3,8713,8713,871
‫שליטה‬ ‫מקנות‬ ‫שאינן‬ ‫זכויות‬ ‫בעלי‬ ‫עם‬ ‫עסקאות‬ ‫בגין‬ ‫קרן‬(13,291)(13,291)(13,291)
‫הון‬ ‫הכל‬ ‫סך‬88,817100,721113,066
455,074575,500526,898
‫הבאורי‬‫ם‬.‫מאוחדים‬ ‫ביניים‬ ‫הכספיים‬ ‫מהדוחות‬ ‫נפרד‬ ‫בלתי‬ ‫חלק‬ ‫מהווים‬ ‫המצורפים‬
30,‫בנובמבר‬2020
‫הכספיים‬ ‫הדוחות‬ ‫אישור‬ ‫תאריך‬‫מר‬ ‫חיים‬‫למפרט‬ ‫ניר‬‫נחמני‬ ‫מישאל‬
‫הדירקטוריון‬ ‫יו"ר‬‫מנכ"ל‬‫כספים‬ ‫סמנכ"ל‬

20. ‫בע‬ ‫תעשיות‬ ‫מר‬ .‫ח‬"‫מ‬
‫הפסד‬ ‫או‬ ‫רווח‬ ‫על‬ ‫מאוחדים‬ ‫דוחות‬
‫ל‬-9‫החודשים‬‫ש‬‫הסתיימו‬
‫ביום‬30‫ב‬‫ספטמבר‬
‫ל‬-3‫שהסתיימו‬ ‫החודשים‬
‫ביום‬30‫ב‬‫ספטמבר‬
‫לשנה‬
‫שהסתיימה‬
‫ביום‬
31‫בדצמבר‬
20202019202020192019
‫מבוקר‬ ‫בלתי‬‫מבוקר‬
‫ש"ח‬ ‫אלפי‬
)‫למניה‬ ‫נקי‬ ‫הפסד‬ ‫נתוני‬ ‫(למעט‬
‫ממכירות‬ ‫הכנסות‬284,213312,79684,50293,140425,082
‫המכירות‬ ‫עלות‬247,771284,14174,23498,716386,002
‫רווח‬)‫(הפסד‬‫גולמי‬36,44228,65510,268(5,576)39,080
‫נטו‬ ,‫ופיתוח‬ ‫מחקר‬ ‫הוצאות‬6,5177,1671,9199227,917
‫ושיווק‬ ‫מכירה‬ ‫הוצאות‬11,79918,1333,3965,93725,850
‫וכלליות‬ ‫הנהלה‬ ‫הוצאות‬22,79233,7886,69111,02845,892
( ‫הוצאות‬‫הכנסות‬)‫אחרות‬(3,780)(5,810)1,055(247)(34,709)
‫הפסד‬‫תפעולי‬(886)(24,623)(2,793)(23,216)(5,870)
‫מימון‬ ‫הכנסות‬8,2515,0871,0242,1326,159
‫מימון‬ ‫הוצאות‬(20,108)(26,433)(7,409)(10,307)(33,272)
‫החברה‬ ‫חלק‬‫ברווחי‬‫חברות‬‫המטופלות‬
‫לפי‬‫שיטת‬‫השווי‬‫המאזני‬,‫נטו‬847287376289503
‫הפסד‬‫ההכנסה‬ ‫על‬ ‫מסים‬ ‫לפני‬(11,896)(45,682)(8,802)(31,102)(32,480)
‫ההכנסה‬ ‫על‬ ‫מסים‬513(3,371)242(930)(4,021)
‫נמשכת‬ ‫מפעילות‬ ‫הפסד‬(11,383)(49,053)(8,560)(32,032)(36,501)
‫מופסקת‬ ‫מפעילות‬ ‫הפסד‬(5,857)(6,018)(1,117)(2,653)(8,337)
‫נקי‬ ‫הפסד‬(17,240)(55,071)(9,677)(34,685)(44,838)
‫הפסד‬‫של‬ ‫המניות‬ ‫לבעלי‬ ‫המיוחס‬ ‫למניה‬
)‫(בש"ח‬ ‫החברה‬
‫הפסד‬‫נמשכת‬ ‫מפעילות‬(0.88)(3.77)(0.66)(2.46)(2.81)
‫הפסד‬‫מופסקת‬ ‫מפעילות‬(0.45)(0.46)(0.09)(0.20)(0.64)
‫נקי‬ ‫הפסד‬‫בסיסי‬‫ומדולל‬(1.33)(4.23)(0.75)(2.66)(3.45)
‫הבאורי‬‫ם‬.‫מאוחדים‬ ‫ביניים‬ ‫הכספיים‬ ‫מהדוחות‬ ‫נפרד‬ ‫בלתי‬ ‫חלק‬ ‫מהווים‬ ‫המצורפים‬

21. ‫בע‬ ‫תעשיות‬ ‫מר‬ .‫ח‬"‫מ‬
‫הכולל‬ ‫הרווח‬ ‫על‬ ‫מאוחדים‬ ‫דוחות‬
‫ל‬-9‫החודשים‬‫ש‬‫הסתיימו‬
‫ביום‬30‫ב‬‫ספטמבר‬
‫ל‬-3‫שהסתיימו‬ ‫החודשים‬
‫ביום‬30‫ב‬‫ספטמבר‬
‫לשנה‬
‫שהסתיימה‬
‫ביום‬
31‫בדצמבר‬
20202019202020192019
‫מבוקר‬ ‫בלתי‬‫מבוקר‬
‫ש"ח‬ ‫אלפי‬
‫נקי‬ ‫הפסד‬(17,240)(55,071)(9,677)(34,685)(44,838)
‫רווח‬(‫הפסד‬)‫השפעת‬ ‫(לאחר‬ ‫אחר‬ ‫כולל‬
:)‫מס‬
‫שלא‬ ‫סכומים‬‫מכן‬ ‫לאחר‬ ‫מחדש‬ ‫יסווגו‬
:‫הפסד‬ ‫או‬ ‫לרווח‬
( ‫רווח‬‫הפסד‬‫תכנית‬ ‫בגין‬ ‫מחדש‬ ‫מדידה‬ )
‫מוגדרת‬ ‫הטבה‬329(1,124)52(1,420)(636)
‫סכומים‬‫שיסווגו‬‫המסווגים‬ ‫או‬‫מחדש‬
‫לרווח‬‫או‬‫הפסד‬‫בהתקיים‬‫תנאים‬
‫ספציפיים‬:
‫התאמות‬‫כספיים‬ ‫דוחות‬ ‫מתרגום‬ ‫הנובעות‬
‫חוץ‬ ‫במטבע‬ ‫פעילויות‬ ‫של‬(7,338)(5,274)2,703(3,499)(3,650)
‫סה"כ‬)‫(הפסד‬ ‫רווח‬‫אחר‬ ‫כולל‬(7,009)(6,398)2,755(4,919)(4,286)
‫סה"כ‬‫הפסד‬‫כולל‬(24,249)(61,469)(6,922)(39,604)(49,124)
‫ל‬ ‫מיוחס‬‫החברה‬ ‫של‬ ‫מניות‬ ‫בעלי‬(24,249)(61,469)(6,922)(39,604)(49,124)
‫הבאורי‬‫ם‬.‫מאוחדים‬ ‫ביניים‬ ‫הכספיים‬ ‫מהדוחות‬ ‫נפרד‬ ‫בלתי‬ ‫חלק‬ ‫מהווים‬ ‫המצורפים‬

22. ‫בע‬ ‫תעשיות‬ ‫מר‬ .‫ח‬"‫מ‬
‫בהון‬ ‫השינויים‬ ‫על‬ ‫מאוחדים‬ ‫דוחות‬
‫החברה‬ ‫מניות‬ ‫לבעלי‬ ‫מיוחס‬
‫הון‬
‫מניות‬
‫על‬ ‫פרמיה‬
‫מניות‬
‫מניות‬
‫אוצר‬
‫יתרת‬
‫רווח‬
‫התאמות‬
‫מתרגום‬ ‫הנובעות‬
‫כספיים‬ ‫דוחות‬
‫חוץ‬ ‫פעילות‬ ‫של‬
‫בגין‬ ‫קרן‬
‫עם‬ ‫עסקאות‬
‫זכויות‬ ‫בעלי‬
‫מקנות‬ ‫שאינן‬
‫שליטה‬
‫בגין‬ ‫קרן‬
‫מבוסס‬ ‫תשלום‬
‫מניות‬‫סה"כ‬
¤‫מבוקר‬ ‫בלתי‬
‫ש"ח‬ ‫אלפי‬
‫ליום‬ ‫יתרה‬31,‫בדצמבר‬2019)‫(מבוקר‬19,969189,815(23,395)(50)(63,853)(13,291)3,871113,066
‫הפסד‬---(17,240)---(17,241)
‫לעובדים‬ ‫הטבות‬ ‫בגין‬ ‫אקטוארים‬ ‫מהפסדים‬ ‫הון‬ ‫קרן‬---329---329
‫חוץ‬ ‫פעילות‬ ‫של‬ ‫כספיים‬ ‫דוחות‬ ‫מתרגום‬ ‫הנובעות‬ ‫התאמות‬----(7,338)--(7,338)
‫כולל‬ ‫הפסד‬ ‫סה"כ‬---(16,911)(7,338)--(24,249)
‫ליום‬ ‫יתרה‬30‫ב‬‫ספטמבר‬,202019,969189,815(23,395)(16,961)(71,191)(13,291)3,87188,817
‫ליום‬ ‫יתרה‬31‫בדצמבר‬,2018)‫(מבוקר‬19,969189,815(23,395)45,424(60,203)(13,291)3,868162,187
‫הפסד‬---(55,071)---(55,071)
‫לעובדים‬ ‫הטבות‬ ‫בגין‬ ‫אקטוארים‬ ‫מהפסדים‬ ‫הון‬ ‫קרן‬---(1,124)---(1,124)
‫חוץ‬ ‫פעילות‬ ‫של‬ ‫כספיים‬ ‫דוחות‬ ‫מתרגום‬ ‫הנובעות‬ ‫התאמות‬----(5,274)--(5,274)
‫סה"כ‬‫הפסד‬‫כולל‬---(56,195)(5,274)--(61,469)
‫מניות‬ ‫מבוסס‬ ‫תשלום‬ ‫עלות‬------33
‫ליום‬ ‫יתרה‬30‫בספטמבר‬,201919,969189,815(23,395)(10,771)(65,477)(13,291)3,871100,721
‫הבאורי‬‫ם‬.‫מאוחדים‬ ‫ביניים‬ ‫הכספיים‬ ‫מהדוחות‬ ‫נפרד‬ ‫בלתי‬ ‫חלק‬ ‫מהווים‬ ‫המצורפים‬

23. ‫בע‬ ‫תעשיות‬ ‫מר‬ .‫ח‬"‫מ‬
‫בהון‬ ‫השינויים‬ ‫על‬ ‫מאוחדים‬ ‫דוחות‬
‫החברה‬ ‫מניות‬ ‫לבעלי‬ ‫מיוחס‬
‫הון‬
‫מניות‬
‫על‬ ‫פרמיה‬
‫מניות‬
‫מניות‬
‫אוצר‬
‫יתרת‬
‫רווח‬
‫התאמות‬
‫הנובעות‬
‫דוחות‬ ‫מתרגום‬
‫של‬ ‫כספיים‬
‫חוץ‬ ‫פעילות‬
‫בגין‬ ‫קרן‬
‫עם‬ ‫עסקאות‬
‫זכויות‬ ‫בעלי‬
‫מקנות‬ ‫שאינן‬
‫שליטה‬
‫בגין‬ ‫קרן‬
‫תשלום‬
‫מניות‬ ‫מבוסס‬‫סה"כ‬
‫מבוקר‬ ‫בלתי‬
‫ש"ח‬ ‫אלפי‬
‫ליום‬ ‫יתרה‬1‫ב‬‫יולי‬,202019,969189,815(23,395)(7,336)(73,894)(13,291)3,87195,739
‫הפסד‬---(9,677)---(9,677)
‫לעובדים‬ ‫הטבות‬ ‫בגין‬ ‫אקטוארים‬ ‫מהפסדים‬ ‫הון‬ ‫קרן‬---52---52
‫חוץ‬ ‫פעילות‬ ‫של‬ ‫כספיים‬ ‫דוחות‬ ‫מתרגום‬ ‫הנובעות‬ ‫התאמות‬----2,703--2,703
‫כולל‬ ‫הפסד‬ ‫סה"כ‬---(9,625)2,703--(6,922)
‫ליום‬ ‫יתרה‬30‫ב‬‫ספטמבר‬,202019,969189,815(23,395)(16,961)(71,191)(13,291)3,87188,817
‫ליום‬ ‫יתרה‬1‫ביולי‬201919,969189,815(23,395)25,334(61,978)(13,291)3,870140,324
‫הפסד‬---(34,685)---(34,685)
‫לעובדים‬ ‫הטבות‬ ‫בגין‬ ‫אקטוארים‬ ‫מהפסדים‬ ‫הון‬ ‫קרן‬---(1,420)---(1,420)
‫חוץ‬ ‫פעילות‬ ‫של‬ ‫כספיים‬ ‫דוחות‬ ‫מתרגום‬ ‫הנובעות‬ ‫התאמות‬----(3,499)--(3,499)
‫סה"כ‬‫הפסד‬‫כולל‬---(36,105)(3,499)--(39,604)
‫מניות‬ ‫מבוסס‬ ‫תשלום‬ ‫עלות‬------11
‫ליום‬ ‫יתרה‬30‫בספטמבר‬,201919,969189,815(23,395)(10,771)(65,477)(13,291)3,871100,721
.‫מאוחדים‬ ‫ביניים‬ ‫הכספיים‬ ‫מהדוחות‬ ‫נפרד‬ ‫בלתי‬ ‫חלק‬ ‫מהווים‬ ‫המצורפים‬ ‫הבאורים‬

24. ‫בע‬ ‫תעשיות‬ ‫מר‬ .‫ח‬"‫מ‬
‫בהון‬ ‫השינויים‬ ‫על‬ ‫מאוחדים‬ ‫דוחות‬
‫החברה‬ ‫מניות‬ ‫לבעלי‬ ‫מיוחס‬
‫הון‬
‫מניות‬
‫על‬ ‫פרמיה‬
‫מניות‬
‫מניות‬
‫אוצר‬
‫יתרת‬
‫רווח‬
‫התאמות‬
‫הנובעות‬
‫דוחות‬ ‫מתרגום‬
‫של‬ ‫כספיים‬
‫חוץ‬ ‫פעילות‬
‫בגין‬ ‫קרן‬
‫עם‬ ‫עסקאות‬
‫זכויות‬ ‫בעלי‬
‫מקנות‬ ‫שאינן‬
‫שליטה‬
‫בגין‬ ‫קרן‬
‫תשלום‬
‫מניות‬ ‫מבוסס‬‫סה"כ‬
‫מבוקר‬ ‫בלתי‬
‫ש"ח‬ ‫אלפי‬
‫ליום‬ ‫יתרה‬31,‫בדצמבר‬201819,969189,815(23,395)45,424(60,203)(13,291)3,868162,187
‫הפסד‬---(44,838)---(44,838)
‫לעובדים‬ ‫הטבות‬ ‫בגין‬ ‫אקטוארים‬ ‫מהפסדים‬ ‫הון‬ ‫קרן‬---(636)---(636)
‫חוץ‬ ‫פעילות‬ ‫של‬ ‫כספיים‬ ‫דוחות‬ ‫מתרגום‬ ‫הנובעות‬ ‫התאמות‬----(3,650)--(3,650)
‫אחר‬ ‫כולל‬ ‫הפסד‬ ‫סה"כ‬---(636)(3,650)--(4,286)
‫כולל‬ ‫הפסד‬ ‫סה"כ‬---(45,474)(3,650)--(49,124)
‫מניות‬ ‫מבוסס‬ ‫תשלום‬ ‫עלות‬------33
‫ליום‬ ‫יתרה‬31‫בדצמבר‬,201919,969189,815(23,395)(50)(63,853)(13,291)3,871113,066
.‫מאוחדים‬ ‫ביניים‬ ‫הכספיים‬ ‫מהדוחות‬ ‫נפרד‬ ‫בלתי‬ ‫חלק‬ ‫מהווים‬ ‫המצורפים‬ ‫הבאורים‬