Uploaded bysivangroup
7,112 views

Q4 2020

Q4 2020

Embed presentation

Download to read offline
1 / 196
2 / 196
3 / 196
4 / 196
5 / 196
6 / 196
7 / 196
8 / 196
9 / 196
10 / 196
11 / 196
12 / 196
13 / 196
14 / 196
15 / 196
16 / 196
17 / 196
18 / 196
19 / 196
20 / 196
21 / 196
22 / 196
23 / 196
24 / 196
25 / 196
26 / 196
27 / 196
28 / 196
29 / 196
30 / 196
31 / 196
32 / 196
33 / 196
34 / 196
35 / 196
36 / 196
37 / 196
38 / 196
39 / 196
40 / 196
41 / 196
42 / 196
43 / 196
44 / 196
45 / 196
46 / 196
47 / 196
48 / 196
49 / 196
50 / 196
51 / 196
52 / 196
53 / 196
54 / 196
55 / 196
56 / 196
57 / 196
58 / 196
59 / 196
60 / 196
61 / 196
62 / 196
63 / 196
64 / 196
65 / 196
66 / 196
67 / 196
68 / 196
69 / 196
70 / 196
71 / 196
72 / 196
73 / 196
74 / 196
75 / 196
76 / 196
77 / 196
78 / 196
79 / 196
80 / 196
81 / 196
82 / 196
83 / 196
84 / 196
85 / 196
86 / 196
87 / 196
88 / 196
89 / 196
90 / 196
91 / 196
92 / 196
93 / 196
94 / 196
95 / 196
96 / 196
97 / 196
98 / 196
99 / 196
100 / 196
101 / 196
102 / 196
103 / 196
104 / 196
105 / 196
106 / 196
107 / 196
108 / 196
109 / 196
110 / 196
111 / 196
112 / 196
113 / 196
114 / 196
115 / 196
116 / 196
117 / 196
118 / 196
119 / 196
120 / 196
121 / 196
122 / 196
123 / 196
124 / 196
125 / 196
126 / 196
127 / 196
128 / 196
129 / 196
130 / 196
131 / 196
132 / 196
133 / 196
134 / 196
135 / 196
136 / 196
137 / 196
138 / 196
139 / 196
140 / 196
141 / 196
142 / 196
143 / 196
144 / 196
145 / 196
146 / 196
147 / 196
148 / 196
149 / 196
150 / 196
151 / 196
152 / 196
153 / 196
154 / 196
155 / 196
156 / 196
157 / 196
158 / 196
159 / 196
160 / 196
161 / 196
162 / 196
163 / 196
164 / 196
165 / 196
166 / 196
167 / 196
168 / 196
169 / 196
170 / 196
171 / 196
172 / 196
173 / 196
174 / 196
175 / 196
176 / 196
177 / 196
178 / 196
179 / 196
180 / 196
181 / 196
182 / 196
183 / 196
184 / 196
185 / 196
186 / 196
187 / 196
188 / 196
189 / 196
190 / 196
191 / 196
192 / 196
193 / 196
194 / 196
195 / 196
196 / 196
1 ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫מר‬.‫ח‬ ‫שנסתיימה‬ ‫לשנה‬ ‫תקופתי‬ ‫דוח‬ ‫ביום‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 ‫בתקנות‬ ‫זה‬ ‫מונח‬ ‫כהגדרת‬ "‫קטן‬ ‫"תאגיד‬ ‫הינה‬ ‫החברה‬ ‫ניירות‬ ‫ערך‬ ‫תקופתיים‬ ‫(דוחות‬ ‫ומיידיים‬ ,) ‫התש‬ ‫"ל‬ - 1970 . ,‫הדוח‬ ‫למועד‬ ‫נכון‬ ‫לתאגידים‬ ‫שניתנו‬ ‫ההקלות‬ ‫את‬ ‫מאמצת‬ ‫אינה‬ ‫החברה‬ ‫קטנים‬ ‫רבעוני‬ ‫בסיס‬ ‫על‬ ‫עיתיים‬ ‫דוחות‬ ‫מדווחת‬ ‫זה‬ ‫ובכלל‬ .
2 ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫מר‬ .‫ח‬ ‫לשנת‬ ‫תקופתי‬ ‫דוח‬ 2020 ,)‫ומיידיים‬ ‫תקופתיים‬ ‫(דוחות‬ ‫ערך‬ ‫ניירות‬ ‫לתקנות‬ ‫בהתאם‬ ‫תקופתי‬ ‫דוח‬ ‫בזאת‬ ‫מוגש‬ ‫ה‬ ‫תש"ל‬ - 1970 :‫(להלן‬ " ‫התקנות‬ ‫ביום‬ ‫שהסתיימה‬ ‫לשנה‬ ,)" 31 ‫בדצמבר‬ 2020 " :‫(להלן‬ ‫תקופת‬ ‫הדוח‬ )" . ‫מידע‬ ‫צופה‬ ‫פני‬ ‫עתיד‬ ‫בדוח‬ ‫זה‬ ‫בדוח‬ ‫זה‬ ‫כללה‬ ‫החברה‬ ‫ביחס‬ ‫לעצמה‬ ‫וביחס‬ ‫לחברות‬ ‫המוחזקות‬ ‫על‬ ‫ידה‬ ‫מידע‬ ‫הצופה‬ ‫פני‬ ‫עתיד‬ , ‫כהגדרתו‬ ‫בחוק‬ ‫ניירות‬ ‫ערך‬ , ‫תשכ‬ " ‫ח‬ - 1968 ( ‫להלן‬ " : ‫חוק‬ ‫ניירות‬ ‫ערך‬ .)" ‫המידע‬ ‫כאמור‬ ‫כולל‬ , ‫בין‬ ‫היתר‬ , ‫תחזיות‬ , ‫מטרות‬ , ‫הערכות‬ ‫ואומדנים‬ ‫המתייחסים‬ ‫לאירועים‬ ‫או‬ ‫עניינים‬ ‫עתידיים‬ . ‫מידע‬ ‫זה‬ ‫הינו‬ ‫מידע‬ ‫בלתי‬ ‫וודאי‬ ‫לגבי‬ ‫העתיד‬ , ‫המבוסס‬ ‫על‬ ‫מידע‬ ‫הקיים‬ ‫בחברה‬ ‫במועד‬ ‫הדוח‬ , ‫ובכלל‬ ‫זה‬ ‫מידע‬ ‫ציבורי‬ ‫אשר‬ ‫לא‬ ‫ניתנה‬ ‫במסגרתו‬ ‫התחייבות‬ ‫לנכונותו‬ ‫או‬ ‫שלמותו‬ ‫של‬ ‫המידע‬ ‫הכלול‬ ‫בהם‬ , ‫ונכונותו‬ ‫לא‬ ‫נבחנה‬ ‫על‬ ‫ידי‬ ‫הנהלת‬ ‫החברה‬ ‫באופן‬ ‫עצמאי‬ , ‫וכן‬ ‫הערכות‬ ‫של‬ ‫החברה‬ ‫לגבי‬ ‫העתיד‬ ‫לקרות‬ ‫בשוק‬ ‫בו‬ ‫היא‬ ‫פועלת‬ , ‫הערכות‬ ‫לגבי‬ ‫ההתפתחות‬ ‫הכלכלית‬ ‫והעסקית‬ ‫בשווקים‬ ‫בהם‬ ‫פועלת‬ ‫החברה‬ ‫או‬ ‫עתידה‬ ‫לפעול‬ ‫וכוונותיה‬ ‫בהתבסס‬ ‫על‬ ‫ההערכות‬ ‫האמורות‬ . ‫ההתפתחויות‬ ‫בפועל‬ , ‫וכפועל‬ ‫יוצא‬ ‫מכך‬ - ‫התוצאות‬ ‫בפועל‬ ‫שינבעו‬ ‫מפעילות‬ ‫החברה‬ , ‫עשויות‬ ‫להיות‬ ‫שונות‬ ‫באופן‬ ‫מהותי‬ ‫מתוצאות‬ ‫הפעילות‬ ‫המוערכות‬ ‫בהתבסס‬ ‫על‬ ‫המידע‬ ‫הקיים‬ ‫בידי‬ ‫החברה‬ ‫במועד‬ ‫הכנת‬ ‫הדוח‬ ( ‫להלן‬ – " ‫מידע‬ ‫צופה‬ ‫פני‬ ‫עתיד‬ ,)" ‫בין‬ ‫היתר‬ ‫בשל‬ ‫גורמי‬ ‫הסיכון‬ ‫המפורטים‬ ‫בסעיף‬ 6.12 ‫להלן‬ . ‫אשר‬ ‫התממשותם‬ ‫אינה‬ ‫וודאית‬ ‫ואינם‬ ‫בשליטת‬ ‫החברה‬ . ‫לפיכך‬ , ‫על‬ ‫אף‬ ‫שהנהלת‬ ‫החברה‬ ‫מאמינה‬ ‫שציפיותיה‬ , ‫כפי‬ ‫שמופיעות‬ ‫בדוח‬ ‫זה‬ , ‫הן‬ ‫סבירות‬ , ‫הרי‬ ‫שקוראי‬ ‫דוח‬ ‫זה‬ ‫מוזהרים‬ ‫בזאת‬ ( ‫להלן‬ " : ‫האזהרה‬ ,)" ‫כי‬ ‫התוצאות‬ ‫בפועל‬ ‫בעתיד‬ ‫עלולות‬ ‫להיות‬ ‫שונות‬ ‫מאלו‬ ‫שהוצגו‬ ‫במידע‬ ‫צופה‬ ‫פני‬ ‫עתיד‬ ‫המובא‬ ‫בדוח‬ ‫זה‬ . ‫החברה‬ ‫כללה‬ ‫בחלקים‬ ‫שונים‬ ‫של‬ ‫הדוח‬ ‫אזהרה‬ ‫פרטנית‬ ‫וקצרה‬ ‫לגבי‬ ‫מידע‬ ‫צופה‬ ‫פני‬ ‫עתיד‬ ‫ואזהרה‬ ‫כזו‬ ‫יש‬ ‫לקרוא‬ ‫בהתייחס‬ ‫לפירוט‬ ‫המלא‬ ‫המופיע‬ ‫כאן‬ . ‫בנוסף‬ ‫יובהר‬ ‫כי‬ ‫מידע‬ ‫שנחזה‬ ‫להיות‬ ‫כזה‬ ‫חלה‬ ‫עליו‬ ‫אזהרה‬ ‫זו‬ ‫במלואה‬ ‫אף‬ ‫אם‬ ‫לא‬ ‫צוינה‬ ‫בצידו‬ ‫הערה‬ ‫מפורשת‬ ‫כאמור‬ .
3 :‫התאגיד‬ ‫שם‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫מר‬ .‫ח‬ :‫החברות‬ ‫ברשם‬ ‫חברה‬ '‫מס‬ 520037805 :‫כתובת‬ ‫הצורף‬ ‫רחוב‬ 5 ‫חולון‬ , :‫טלפון‬ 03-5572555 :‫פקס‬ 03-5567904 :‫אלקטרוני‬ ‫דואר‬ micky_n@mer-group.com ‫תאריך‬ :‫המאזן‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 :‫הדוח‬ ‫תאריך‬ 21 ‫ב‬ ‫מרץ‬ 2021
4 ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫מר‬.‫ח‬ :‫עניינים‬ ‫תוכן‬ '‫א‬ ‫פרק‬ - ‫התאגיד‬ ‫עסקי‬ ‫תיאור‬ '‫ב‬ ‫פרק‬ - ‫התאגיד‬ ‫עסקי‬ ‫מצב‬ ‫על‬ ‫הדירקטוריון‬ ‫דוח‬ '‫ג‬ ‫פרק‬ - ‫ליום‬ ‫כספיים‬ ‫דוחות‬ 31 ‫בד‬ ‫צ‬ ‫מבר‬ 2020 '‫ד‬ ‫פרק‬ - ‫נפרד‬ ‫כספי‬ ‫מידע‬ ‫בדבר‬ ‫דוח‬ ‫ליום‬ 31 ‫בד‬ ‫צ‬ ‫מבר‬ 2020 '‫ה‬ ‫פרק‬ - ‫התאגיד‬ ‫על‬ ‫נוספים‬ ‫פרטים‬ '‫ו‬ ‫פרק‬ - ‫על‬ ‫הפנימית‬ ‫הבקרה‬ ‫אפקטיביות‬ ‫בדבר‬ ‫השנתי‬ ‫הדוח‬ ‫ה‬ ‫הכספי‬ ‫דיווח‬ ‫תקנה‬ ‫לפי‬ ‫הגילוי‬ ‫ועל‬ 9 )‫ב(א‬
5 ‫א‬ ‫פרק‬ ' ‫התאגיד‬ ‫עסקי‬ ‫תיאור‬
6 ‫התאגיד‬ ‫עסקי‬ ‫תיאור‬ - ‫תוכן‬ ‫עניינים‬ ‫פרק‬ ‫נושא‬ ‫עמוד‬ 1 ‫עסקיו‬ ‫התפתחות‬ ‫ותיאור‬ ‫התאגיד‬ ‫פעילות‬ 7 1.1 ‫כללי‬ 7 1.2 1.3 ‫מגזרי‬ ‫פעילות‬ ‫תוכנית‬ ‫ארגוני‬ ‫ומבנה‬ ‫התייעלות‬ 7 8 1.4 ‫אנושי‬ ‫הון‬ 9 1.5 ‫במניותיו‬ ‫ועסקאות‬ ‫התאגיד‬ ‫בהון‬ ‫השקעות‬ 9 1.6 ‫דיבידנדים‬ ‫חלוקת‬ 9 1.7 ‫התאגיד‬ ‫של‬ ‫הפעילות‬ ‫תחומי‬ ‫לגבי‬ ‫כספי‬ ‫מידע‬ 9 1.8 ‫ואפיונם‬ ‫החברה‬ ‫לקוחות‬ 9 1.9 ‫התאגיד‬ ‫פעילות‬ ‫על‬ ‫חיצוניים‬ ‫גורמים‬ ‫והשפעת‬ ‫הכללית‬ ‫הסביבה‬ 10 2 ‫פעילות‬ ‫תחומי‬ ‫לפי‬ ‫התאגיד‬ ‫עסקי‬ ‫תיאור‬ 12 2.1 ‫ושירותים‬ ‫מוצרים‬ 12 2.2 ‫ופיתוח‬ ‫מחקר‬ ‫פעילות‬ 15 2.3 2.4 ‫וספקים‬ ‫גלם‬ ‫חומרי‬ ‫ייצור‬ ‫כושר‬ 15 16 3 ‫פעילות‬ ‫תחומי‬ ‫לפי‬ ‫התאגיד‬ ‫עסקי‬ ‫תיאור‬ - ‫מגזר‬ ‫גלובל‬ ‫מר‬ 17 3.1 ‫ושירותים‬ ‫מוצרים‬ 17 3.2 ‫בשנת‬ ‫משמעותיים‬ ‫פרוייקטים‬ 2020 ‫המאזן‬ ‫תאריך‬ ‫ולאחר‬ 17 3.3 ‫ושירותים‬ ‫מוצרים‬ ‫ורווחיות‬ ‫הכנסות‬ ‫פילוח‬ 18 3.4 3.5 3.6 ‫לקוחות‬ ‫והפצה‬ ‫שיווק‬ ‫תחרות‬ 18 20 20 3.7 ‫הזמנות‬ ‫צבר‬ 21 3.8 ‫עונתיות‬ 22 3.9 ‫אנושי‬ ‫הון‬ 22 3.10 ‫חוזר‬ ‫הון‬ 22 3.11 ‫הקרובה‬ ‫לשנה‬ ‫ותוכניות‬ ‫עסקית‬ ‫אסטרטגיה‬ ,‫יעדים‬ 23 4 ‫פעילות‬ ‫תחומי‬ ‫לפי‬ ‫התאגיד‬ ‫עסקי‬ ‫תיאור‬ - ‫מגזר‬ ‫מר‬ ‫ישראל‬ 24 4.1 ‫ושירותים‬ ‫מוצרים‬ 24 4.2 ‫ושירותים‬ ‫מוצרים‬ ‫ורווחיות‬ ‫הכנסות‬ ‫פילוח‬ 25 4.3 ‫לקוחות‬ 25 4.4 4.5 4.6 ‫והפצה‬ ‫שיווק‬ ‫תחרות‬ ‫הזמנות‬ ‫צבר‬ 26 26 27 4.7 ‫עונתיות‬ 27 4.8 ‫אנושי‬ ‫הון‬ 28 4.9 ‫חוזר‬ ‫הון‬ 28 4.10 ‫עסקית‬ ‫ואסטרטגיה‬ ‫יעדים‬ 28 5 ‫פעילות‬ ‫תחומי‬ ‫לפי‬ ‫התאגיד‬ ‫עסקי‬ ‫תיאור‬ - ‫מגזר‬ ‫אחר‬ 29 5.1 ‫כללי‬ ‫מידע‬ 29 6 ‫ת‬ ‫התאגיד‬ ‫עסקי‬ ‫יאור‬ – ‫בכללותה‬ ‫הקבוצה‬ ‫לפעולות‬ ‫הנוגעים‬ ‫עניינים‬ 30 6.1 ‫ומתקנים‬ ‫קבוע‬ ‫רכוש‬ 30 6.2 ‫מוחשיים‬ ‫בלתי‬ ‫נכסים‬ 30 6.3 ‫השקעות‬ 30 6.4 ‫אנושי‬ ‫הון‬ 31 6.5 ‫וכיו"ב‬ ‫בנקאיים‬ ‫הסכמים‬ ,‫מימון‬ 31 6.6 ‫מיסוי‬ 33 6.7 ‫החברה‬ ‫פעילות‬ ‫על‬ ‫ופיקוח‬ ‫מגבלות‬ 33 6.8 ‫משפטיים‬ ‫הליכים‬ 34 6.9 ‫עסקית‬ ‫אסטרטגיה‬ 34 6.10 ‫הקרובה‬ ‫בשנה‬ ‫התפתחות‬ ‫צפי‬ 34 6.11 ‫גיאורפיים‬ ‫מגזרים‬ ‫לגבי‬ ‫כספי‬ ‫מידע‬ 34 6.12 ‫סיכון‬ ‫בגורמי‬ ‫דיון‬ 34 6.13 ‫לחברה‬ ‫ייחודי‬ ‫סיכון‬ 35
7 1 ‫עסקיו‬ ‫התפתחות‬ ‫ותיאור‬ ‫התאגיד‬ ‫פעילות‬ 1.1 " :‫(להלן‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫מר‬ .‫ח‬ ‫מר‬ .‫ח‬ " " ‫הכספיים‬ ‫בדוחות‬ ‫מאוחדות‬ ‫שתוצאותיהן‬ ‫החברות‬ ‫עם‬ ‫ויחד‬ , ‫החברה‬ " ) ‫ביום‬ ‫התאגדה‬ 30 ‫בנובמבר‬ , 1987 ‫בשנת‬ ‫העסקית‬ ‫פעילותה‬ ‫את‬ ‫והחלה‬ ‫פרטית‬ ‫כחברה‬ 1988 ‫בשנת‬ . 1992 ‫נרשמו‬ ‫מניות‬ ‫מר‬ .‫ח‬ ‫בתל‬ ‫ערך‬ ‫לניירות‬ ‫בבורסה‬ ‫למסחר‬ - " :‫(להלן‬ ‫בע"מ‬ ‫אביב‬ ‫הבורסה‬ )" ‫מר‬ .‫וח‬ ‫לחברה‬ ‫הפכה‬ ‫ציבורית‬ . ‫הקיימי‬ ‫ללקוחותיה‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫הערך‬ ‫הצעות‬ ‫ם‬ ‫בעולמות‬ ‫מתמקדות‬ ‫והחדשים‬ ‫ביטחון‬ ‫המולדת‬ , ,‫תכנון‬ ‫הקמה‬ ‫ו‬ ‫ני‬ ‫ערים‬ ‫הול‬ / ‫מתקנים‬ ( ‫וחכמים‬ ‫בטוחים‬ IOT ) , ‫תקשורת‬ ‫תשתיות‬, ‫ו‬ ‫טקטיות‬ ‫קשר‬ ‫מערכות‬ . ‫נכון‬ ‫ליום‬ 31 ‫בדצמבר‬ , 2020 ‫מר‬ .‫ח‬ ‫הפיננסיות‬ ‫המידה‬ ‫באמות‬ ‫עומדת‬ ‫המתוקנות‬ ‫במסגרת‬ ‫התחייבה‬ ‫להן‬ ‫הלוואות‬ ‫שקיבלה‬ ‫בנקאיים‬ ‫מתאגידים‬ . ‫לפרטים‬ ‫נוספים‬ , ‫ר‬ ‫או‬ ‫סעיף‬ 6.5.2 ‫להלן‬ . 1.2 ‫מגזרי‬ ‫פעילות‬ ‫שנת‬ ‫במהלך‬ 2019 ‫וטכנולוגיות‬ ‫בטחון‬ ‫מר‬ ,‫ישראל‬ ‫מר‬ ,‫גלובל‬ ‫מר‬ :‫פעילות‬ ‫מגזרי‬ ‫בארבעה‬ ‫החברה‬ ‫פעלה‬ ( T & D .‫ואתנה‬ ,) ‫משנת‬ ‫החל‬ 2020 ‫ומר‬ ‫גלובל‬ ‫מר‬ :‫פעילות‬ ‫מגזרי‬ ‫בשני‬ ‫הקבוצה‬ ‫פועלת‬ ‫החברה‬ ‫שביצעה‬ ‫ארגוני‬ ‫משינוי‬ ‫וכחלק‬ ( ‫וטכנולוגיות‬ ‫בטחון‬ ‫מר‬ ‫מגזרי‬ ‫פעילות‬ .‫ישראל‬ T & D ,‫הארגוני‬ ‫השינוי‬ ‫לאור‬ .‫החדשים‬ ‫במגזרים‬ ‫הוטמעו‬ ‫ואתנה‬ ) .‫ההשוואה‬ ‫לתקופות‬ ‫המגזרים‬ ‫נתוני‬ ‫מחדש‬ ‫הוצגו‬ ,‫לעיל‬ ‫כאמור‬ ‫להלן‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫הפעילות‬ ‫מגזרי‬ ‫שנת‬ ‫במהלך‬ ‫שפעלו‬ 2020 : 1.2.1 ‫מגזר‬ ‫מר‬ ‫גלובל‬ ‫ביטחון‬ ‫פרויקטי‬ ‫על‬ ‫בדגש‬ ,‫ובהטמעתם‬ ‫לישראל‬ ‫מחוץ‬ ‫החברה‬ ‫פתרונות‬ ‫במכירת‬ ‫עוסק‬ ‫גלובל‬ ‫מר‬ ‫מגזר‬ ,‫המולדת‬ ‫ו‬ ‫הקמה‬ ,‫תכנון‬ ‫וחכמים‬ ‫בטוחים‬ ‫מתקנים‬/‫ערים‬ ‫ניהול‬ ( " IOT " ) ‫בניית‬ ,‫תקשורת‬ ‫תשתיות‬ , DATA CENTERS .‫התרעה‬ ‫ומערכות‬ ‫טקטי‬ ‫קשר‬ ‫מערכות‬ ,‫מתקדמות‬ ‫צבאיות‬ ‫קשר‬ ‫מערכות‬ ,‫סייבר‬ ‫הגנת‬ ,‫מודיעין‬ , ‫עיקר‬ ‫שלאחריה‬ ‫כך‬ ,‫הגאוגרפית‬ ‫הפריסה‬ ‫את‬ ‫מצמצמת‬ ,‫מדינות‬ ‫במספר‬ ‫הפעילות‬ ‫הפסקת‬ ,‫לעיל‬ ‫שצוין‬ ‫כפי‬ ‫המגזר‬ ‫של‬ ‫הפעילות‬ ‫מתרכזת‬ .‫הרחוק‬ ‫והמזרח‬ ‫אפריקה‬ ,‫הלטינית‬ ‫אמריקה‬ ‫מדינות‬ ‫במספר‬ 1.2.2 ‫ישראל‬ ‫מר‬ ‫מגזר‬ ‫פתרונות‬ ,‫וסלולרית‬ ‫אופטית‬ ‫תקשורת‬ ‫תשתיות‬ ‫בפריסת‬ ‫ועוסק‬ ‫ישראל‬ ‫במדינת‬ ‫פועל‬ ‫ישראל‬ ‫מר‬ ‫מגזר‬ ‫אסטרטגים‬ ‫מתקנים‬ ‫לאבטחת‬ ‫הכוללים‬ ,‫תכנון‬ ‫ושירות‬ ‫הקמה‬ , ,‫ובטוחה‬ ‫חכמה‬ ‫עיר‬ ‫בפרויקטי‬ ‫קשר‬ ‫מערכות‬ ‫ניידות‬ ‫מערכות‬ ‫וזיווד‬ ‫טקטי‬ ‫קשר‬ ‫מערכות‬ ,‫מתקדמות‬ ‫צבאי‬ . 1.2.3 ‫אחר‬ ‫מגזר‬ ‫ב‬ ‫ומוצגות‬ ‫מגזר‬ ‫להגדרות‬ ‫עונות‬ ‫שלא‬ ‫פעילויות‬ ‫לחברה‬ " ‫מסגרת‬ ‫אחרים‬ " .‫המגזרי‬ ‫בדיווח‬ ,‫כן‬ ‫כמו‬ ‫ל‬ ‫חברה‬ ‫השקעות‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫נוספות‬ ‫מגזר‬ ‫להגדרת‬ ‫עונות‬ ‫שאינן‬ ‫פעילות‬ ‫דיווח‬ ‫בר‬ ‫לפרטים‬ ‫נוספים‬ ‫סעיף‬ ‫ראה‬ 6.3 .‫להלן‬
8 1.3 ‫ארגוני‬ ‫ומבנה‬ ‫התייעלות‬ ‫תוכנית‬ ‫בשנת‬ 2020 ‫התוכנית‬ ‫ביישום‬ ‫החברה‬ ‫המשיכה‬ ‫ולאחריה‬ ‫מ‬ ‫שנת‬ 2019 , ‫להתאמ‬ ‫ת‬ ‫לתנאי‬ ‫החברה‬ ‫פעילות‬ ‫המשתנים‬ ‫השוק‬ ‫עם‬ ‫התמודדות‬ ‫לצורך‬ ‫נוספים‬ ‫בצעדים‬ ‫נקטה‬ ‫ואף‬ , ‫הקורונה‬ ‫משבר‬ ‫השפעות‬ ‫הצעדים‬ ‫עקרי‬ . :‫שננקטו‬ ✓ ‫בתחומי‬ ‫הן‬ ‫השיווקית‬ ‫הפעילות‬ ‫מיקוד‬ .‫מוגדרים‬ ‫ביעדים‬ ‫והן‬ ‫הליבה‬ ✓ ‫הוצאות‬ ‫וצמצום‬ ‫התייעלות‬ ‫תוכנית‬ ‫לחל"ת‬ ‫הוצאה‬ ,‫משרות‬ ‫צמצום‬ ,‫שכר‬ ‫קיצוצי‬ ‫היתר‬ ‫בין‬ ‫הכוללת‬ , .‫פעילויות‬ ‫ואיחוד‬ ✓ ‫שאינם‬ ‫נכסים‬ ‫מימוש‬ ‫בחברה‬ ‫בליבת‬ ‫סעיפים‬ ‫ראה‬ , 5.1.2 ‫ו‬ - 6.3 ‫להלן‬ . ✓ ‫שה‬ ‫כך‬ ‫ארגוני‬ ‫שינוי‬ ‫משנת‬ ‫חל‬ 2020 ‫ה‬ :‫מגזרים‬ ‫בשני‬ ‫מתפקדת‬ ‫חברה‬ ‫מר‬ ‫ו‬ ‫גלובל‬ ‫מר‬ ‫ישראל‬ ‫יצוין‬ , ‫כי‬ ‫הבנות‬ ‫החברות‬ )‫המופסקות‬ ‫במדינות‬ ‫(למעט‬ ‫ובחו"ל‬ ‫בישראל‬ .‫זה‬ ‫במבנה‬ ‫גם‬ ‫לתפקד‬ ‫ממשיכות‬ ‫חברות‬ ‫של‬ ‫תרשים‬ ‫להלן‬ ‫הקבוצה‬ ‫המהותיות‬ ‫בכל‬ ‫מגזר‬ ‫נכון‬ , ‫החברות‬ ‫(לרשימת‬ ‫זה‬ ‫דוח‬ ‫פרסום‬ ‫למועד‬ ‫המלאה‬ ‫ראה‬ ‫באור‬ 28 ‫לדו‬ ‫חות‬ :)‫החברה‬ ‫של‬ ‫המאוחדים‬ ‫הכספיים‬
9 1.4 ‫אנושי‬ ‫הון‬ ‫העובדים‬ ‫מספר‬ ‫פירוט‬ ‫להלן‬ ‫ב‬ ‫המועסקים‬ ‫חברה‬ ‫ליום‬ 31.12.20 ‫מגזרים‬ ‫לפי‬ : ‫מרכז‬ ‫אמריקה‬ ‫דרום‬ ‫אמריקה‬ ‫ישראל‬ ‫אפריקה‬ ‫אירופה‬ ‫שאר‬ ‫העולם‬ ‫סה‬ " ‫כ‬ ‫גלובל‬ ‫מר‬ 168 45 33 19 2 4 271 ‫ישראל‬ ‫מר‬ - - 289 - - - 289 ‫אחר‬ - - 35 - - - 35 ‫סה"כ‬ 168 45 357 19 2 4 595 ‫העובדים‬ ‫מספר‬ ‫פירוט‬ ‫להלן‬ ‫בחברה‬ ‫המועסקים‬ ‫ליום‬ 31.12.19 ‫מגזרים‬ ‫לפי‬ * : ‫מרכז‬ ‫אמריקה‬ ‫דרום‬ ‫אמריקה‬ ‫ישראל‬ ‫אפריקה‬ ‫אירופה‬ ‫שאר‬ ‫העולם‬ ‫סה‬ " ‫כ‬ ‫גלובל‬ ‫מר‬ 198 87 70 42 4 3 404 ‫ישראל‬ ‫מר‬ - - 311 - - - 311 ‫אחר‬ - - 45 - - - 45 ‫סה"כ‬ 198 87 426 42 4 3 760 * ‫לאור‬ ‫משנת‬ ‫החל‬ ‫פעילות‬ ‫מגזרי‬ ‫לשני‬ ‫המעבר‬ 2020 , ‫הנתונים‬ ‫לשנת‬ 2019 ‫מחדש‬ ‫הוצגו‬ ‫ע‬ ‫מגזרי‬ ‫הטמעת‬ ‫"י‬ ( ‫וטכנולוגיות‬ ‫בטחון‬ ‫מר‬ D&T .‫החדשים‬ ‫במגזרים‬ ‫ואתנה‬ ) ‫פעילויות‬ ‫ומסגירת‬ ‫הקורונה‬ ‫אגב‬ ‫תוכנית‬ ‫לרבות‬ ‫ההתייעלות‬ ‫מתוכניות‬ ‫נובע‬ ‫העובדים‬ ‫בכמות‬ ‫המהותי‬ ‫השינוי‬ ‫בסעיף‬ ‫כאמור‬ ,‫החברה‬ ‫שביצעה‬ 1.3 .‫לעיל‬ 1.5 ‫במניותיו‬ ‫ועסקאות‬ ‫התאגיד‬ ‫בהון‬ ‫השקעות‬ ‫במהלך‬ ‫האחרונות‬ ‫השנתיים‬ ‫של‬ ‫המניות‬ ‫בהון‬ ‫שינויים‬ ‫היו‬ ‫לא‬ ‫מר‬ .‫ח‬ . ‫בשנתיים‬ ‫החברה‬ ‫ידיעת‬ ‫למיטב‬ ,‫כן‬ ‫כמו‬ .‫לבורסה‬ ‫מחוץ‬ ‫החברה‬ ‫במניות‬ ‫מהותית‬ ‫עסקה‬ ‫ענין‬ ‫בעל‬ ‫ידי‬ ‫על‬ ‫בוצעה‬ ‫לא‬ ‫האחרונות‬ 1.6 ‫דיבידנדים‬ ‫חלוקת‬ ‫מר‬ .‫ח‬ ‫מדיניות‬ ‫אימצה‬ ‫לא‬ ‫דיבידנדים‬ ‫חלוקת‬ . ‫התחייבות‬ ‫אודות‬ ‫לפרטים‬ ‫מר‬ .‫ח‬ ,‫פיננסיות‬ ‫מידה‬ ‫באמות‬ ‫לעמידה‬ ‫בנקאיים‬ ‫לתאגידים‬ ‫רא‬ ‫סעיף‬ ‫ה‬ 6.5.2 .‫להלן‬ ‫ליום‬ ‫נכון‬ 31 ‫בדצמבר‬ , 2020 ‫לחברה‬ ‫יתרת‬ ‫בסך‬ ‫עודפים‬ ‫כ‬ ‫של‬ - ( 28,649 ) ‫אלפי‬ ‫ש‬ " ‫ח‬ . 1.7 ‫התאגיד‬ ‫של‬ ‫הפעילות‬ ‫תחומי‬ ‫לגבי‬ ‫כספי‬ ‫מידע‬ ‫ראה‬ ‫באור‬ 26 ‫ה‬ ‫של‬ )‫(מגזרים‬ ‫הפעילות‬ ‫תחומי‬ ‫לגבי‬ ‫מידע‬ ‫אודות‬ ‫הכספיים‬ ‫לדוחות‬ ‫חברה‬ . 1.8 ‫ואפיונם‬ ‫החברה‬ ‫לקוחות‬ ‫בעיקר‬ ‫פועלת‬ ‫החברה‬ ,‫כאמור‬ ‫ב‬ ‫תחומי‬ ‫וחכמים‬ ‫בטוחים‬ ‫מתקנים‬/‫ערים‬ ‫וניהול‬ ‫הקמה‬ ,‫תכנון‬ ,‫המולדת‬ ‫ביטחון‬ ( IOT ,) ‫תקשורת‬ ‫תשתיות‬ ‫ו‬ ‫טקטיות‬ ‫קשר‬ ‫מערכות‬ . ‫בין‬ ‫ה‬ ‫לקוחות‬ ‫חברה‬ ‫נמנים‬ ,‫ממשלות‬ ‫בתחומי‬ ‫תאגידים‬ ,‫מקומיות‬ ‫רשויות‬ ,‫חוק‬ ‫אכיפת‬ ‫רשויות‬ ,‫בינ"ל‬ ‫ארגונים‬ .‫אינטגרציה‬ ‫וחברות‬ ‫ופיננסים‬ ‫תחבורה‬ ,‫תשתיות‬ ,‫התקשורת‬
10 1.9 ‫הסביבה‬ ‫הכללית‬ ‫והשפעת‬ ‫גורמים‬ ‫חיצוניים‬ ‫על‬ ‫פעילות‬ ‫ה‬ ‫חברה‬ 1.9.1 ‫חכמות‬ ‫ערים‬/‫והאבטחה‬ ‫הביטחון‬ ‫בתחום‬ ‫ושירות‬ ‫הקמה‬ ,‫ייעוץ‬ - ‫להערכת‬ ‫החברה‬ ‫פעילות‬ ‫מערכות‬ ‫הביטחון‬ ‫והאבטחה‬ ‫מושפע‬ ‫ת‬ ‫ממספר‬ ‫מגמות‬ ‫כגון‬ : ‫המצב‬ ‫הגיאופוליטי‬ , ‫רמת‬ ‫איומי‬ ‫הטרור‬ ‫ופיגועים‬ ‫מצד‬ ‫ארגוני‬ ‫הטרור‬ , ‫רמת‬ ‫הפשיעה‬ '‫וכד‬ . ( "‫בטוחה‬ ‫"עיר‬ ‫המושג‬ ,‫האחרונות‬ ‫בשנים‬ Safe City ( "‫חכמה‬ ‫ל"עיר‬ ‫התרחב‬ ) Smart City ‫חכמה‬ ‫בעיר‬ .) ‫כגון‬ ‫רבות‬ ‫עירוניות‬ ‫מערכות‬ ‫משולבות‬ ,‫מים‬ ‫רשת‬ ‫ניהול‬ ,)‫וציבורית‬ ‫(פרטית‬ ‫עירונית‬ ‫תנועה‬ ‫מערכת‬ ‫ניהול‬ ,‫היתר‬ ‫בין‬ ‫וזאת‬ )‫ועוד‬ ‫אויר‬ ‫זיהום‬ ,‫אויר‬ ‫(מזג‬ ‫מפגעים‬ ‫על‬ ‫התראות‬ ‫מערכת‬ ,‫עירוניות‬ ‫תקשורת‬ ‫רשתות‬ ‫ניהול‬ ‫עלו‬ ‫את‬ ‫ולצמצם‬ ‫העיר‬ ‫ותושבי‬ ‫ביטחון‬ ,‫החיים‬ ‫ורמת‬ ‫איכות‬ ‫את‬ ‫לשפר‬ ‫במטרה‬ ‫של‬ ‫השוטפת‬ ‫התחזוקה‬ ‫יות‬ ‫החב‬ .‫העיר‬ ‫ר‬ ‫ה‬ ‫מפתח‬ ‫ת‬ ‫כמו‬ .‫לעיל‬ ‫שהוצגו‬ ‫לתחומים‬ ‫טכנולוגיים‬ ‫כלים‬ ‫ומתן‬ ‫משברים‬ ‫לניהול‬ ‫מתקדמת‬ ‫מערכת‬ ‫סנסורי‬ ‫על‬ ‫המתבססות‬ ‫חכמות‬ ‫במערכות‬ ‫צורך‬ ‫מזהה‬ ‫החברה‬ ,‫כן‬ IOT ‫לאחזקה‬ ‫ובקרה‬ ‫שליטה‬/‫ניהול‬ ‫ומערכת‬ ‫למרכזי‬ ‫פתרונות‬ ‫מספקת‬ ‫החברה‬ .'‫וכד‬ ‫ובידור‬ ‫קניות‬ ‫מרכזי‬ ,‫חולים‬ ‫בתי‬ ‫כדוגמת‬ ‫מתחמים‬ ‫של‬ ‫ובטוחה‬ ‫יעילה‬ .‫לאזרח‬ ‫הרשות‬ ‫בין‬ ‫לקשר‬ ‫פתרונות‬ ‫כולל‬ ‫ובחירום‬ ‫בשגרה‬ ‫שליטה‬ ‫בקרה‬ ‫במערכת‬ ‫הצורך‬ ,‫החברה‬ ‫להערכת‬ .‫קורונה‬ ‫הפוסט‬ ‫בעידן‬ ‫לעלות‬ ‫וצפוי‬ ‫הקורונה‬ ‫בעידן‬ ‫עלה‬ ‫דווקא‬ ‫הפרויקטי‬ ,‫ככלל‬ ‫ם‬ ‫ב‬ ‫זה‬ ‫תחום‬ ‫כפרויקטי‬ ‫מבוצעים‬ Turn-Key ‫תשת‬ ‫הקמת‬ ,‫תכנון‬ ‫הכוללים‬ ,‫מערכות‬ ‫פריסת‬ ,‫יות‬ ‫מגוונות‬ ‫מערכות‬ ‫שילוב‬ .‫טווח‬ ‫ארוכי‬ ‫בחוזים‬ ‫ואחזקה‬ ‫שירות‬ ‫וכן‬ ‫המשתמשים‬ ‫והדרכת‬ ‫הטמעה‬ ,‫אינטגרציה‬ ‫וחלקן‬ ‫שונים‬ ‫מיצרנים‬ ‫חלקן‬ ‫נרכשות‬ ‫אלו‬ ‫מערכות‬ .‫הפעילויות‬ ‫במרבית‬ ‫משמעותי‬ ‫לנתח‬ ‫הופך‬ ‫בפרויקט‬ ‫החברה‬ ‫מתוצרת‬ ‫ומשולבות‬ ‫לפתרון‬ ‫אחד‬ ‫שאו‬ ‫כפי‬ ‫הניהול‬ ‫למערכת‬ ‫בדגש‬ , ‫החברה‬ ‫ע"י‬ ‫ופותחה‬ ‫פיינה‬ . 1.9.2 ‫הסלולארית‬ ‫התקשורת‬ ‫שוק‬ - ‫לדור‬ ‫המפעילים‬ ‫של‬ ‫והמעבר‬ ‫ההכנה‬ 4 ‫ו‬ - 5 ‫וקלים‬ ‫קטנים‬ ‫לתרנים‬ ‫ביקוש‬ ‫מכתיב‬ ‫ג‬ ‫כמו‬ ‫מאוד‬ ‫אופטיים‬ ‫סיבים‬ ‫של‬ ‫בתווך‬ ‫השקעה‬ ‫ם‬ . 1.9.3 ‫ב‬ ( ‫האופטי‬ ‫הסיב‬ ‫לתשתית‬ ‫והפרטי‬ ‫העסקי‬ ‫במגזר‬ ‫מנויים‬ ‫חיבור‬ ‫תהליך‬ ‫החל‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫הפעילות‬ ‫אזורי‬ FTTH – Fiber To The Home ‫ניסיון‬ ‫לחברה‬ .) ‫רב‬ ‫זה‬ ‫בתחום‬ ‫בחיבור‬ ‫והן‬ ‫התשתית‬ ‫מערכת‬ ‫ופריסת‬ ‫בתכנון‬ ‫הן‬ , .‫הקצה‬ ‫ללקוחות‬ 1.9.4 Big Data - ‫הגידול‬ ,‫הדיגיטלי‬ ‫המידע‬ ‫ריבוי‬ ‫עם‬ ‫החברתיות‬ ‫ברשתות‬ ‫בשימוש‬ ‫ו‬ ‫ה‬ ‫כניסת‬ - IOT ( Internet of Things ) , ‫ה‬ ‫מערכות‬ - Big Data ‫קי‬ ‫צורך‬ ‫להיות‬ ‫הופכות‬ ‫בכל‬ ‫ומי‬ ‫הנתונים‬ ‫עיבוד‬ ‫תחומי‬ ‫קיימות‬ ‫העולם‬ ‫בכל‬ . ‫טכנולוגיות‬ ‫המשלבות‬ ‫למערכות‬ ‫וגוברות‬ ‫הולכות‬ ‫דרישות‬ Big Data ‫החברה‬ ‫הנהלת‬ ‫ולהערכת‬ , ‫מספר‬ ‫בתוך‬ ‫עיבוד‬ ‫מערכת‬ ‫לכל‬ ‫הבסיס‬ ‫יהוו‬ ‫אלו‬ ‫טכנולוגיות‬ ‫שנים‬ ‫ה‬ .‫נתונים‬ ‫מערכת‬ ‫בפיתוח‬ ‫רבות‬ ‫השקיעה‬ ‫החברה‬ ‫לני‬ ‫המשמשת‬ ‫מתקדמת‬ )‫ובקרה‬ ‫(שליטה‬ ‫שו"ב‬/‫ניהול‬ ‫סנסורים‬ ‫של‬ ‫גדולות‬ ‫מכמויות‬ ‫המידע‬ ‫וניתוח‬ ‫הול‬ ‫ניהול‬ ‫למערכות‬ ‫יחסית‬ ‫מהירה‬ ‫התממשקות‬ ‫ומאפשרת‬ ,‫וחכמים‬ ‫בטוחים‬ ‫מתקנים‬/‫ערים‬ ‫של‬ ‫בפרויקטים‬ .‫ורטיקליות‬ 1.9.5 ‫הקורונה‬ ‫נגיף‬ ‫התפרצות‬ - ‫שנת‬ ‫מתחילת‬ 2020 ( ‫הקורונה‬ ‫נגיף‬ ‫ובעולם‬ ‫בארץ‬ ‫התפשט‬ COVID-19 .) ‫ע"י‬ ‫שננקטות‬ ‫הפעולות‬ ‫וכן‬ ,‫מלאה‬ ‫לשגרה‬ ‫לחזרה‬ ‫שיידרש‬ ‫הזמן‬ ‫למשך‬ ‫באשר‬ ‫הוודאות‬ ‫ואי‬ ‫הנגיף‬ ‫התפשטות‬ ‫מאקרו‬ ‫למשבר‬ ‫הביאו‬ ,‫וכדומה‬ ‫בידוד‬ ,‫אזרחים‬ ‫תנועת‬ ‫הגבלת‬ ,‫גבולות‬ ‫סגירת‬ ‫כגון‬ ‫לעת‬ ‫מעת‬ ‫שונות‬ ‫ממשלות‬ ‫שנת‬ ‫של‬ ‫השני‬ ‫מהרבעון‬ ‫החל‬ ‫שהחריף‬ ,‫ולאומי‬ ‫כלכלי‬ 2020 . ‫ב‬ ‫החברה‬ ‫פעילות‬ ‫עיקר‬ ‫הפעילות‬ ‫עיקר‬ ‫ולכן‬ ‫חירום‬ ‫לשעת‬ ‫חיוני‬ ‫כמפעל‬ ‫המוגדרות‬ ‫חברות‬ ‫ע"י‬ ‫מתבצעת‬ ‫ישראל‬ ‫נפגעו‬ ‫לא‬ ‫בישראל‬ ‫התפעולית‬ ‫והיכולת‬ ‫השוטפת‬ ‫מהותית‬ .‫התקופה‬ ‫במהלך‬
11 :‫החברה‬ ‫פעילות‬ ‫על‬ ‫הקורונה‬ ‫משבר‬ ‫של‬ ‫העיקריות‬ ‫ההשפעות‬ ‫יפורטו‬ ‫להלן‬ ‫א‬ . ‫עירונ‬ ,‫ממשלתיים‬ ‫גופים‬ ‫הינם‬ ‫ובעולם‬ ‫בישראל‬ ‫החברה‬ ‫לקוחות‬ ‫רוב‬ ‫עסקיות‬ ‫וחברות‬ ‫בינ"ל‬ ‫ארגונים‬ ,‫יים‬ ‫עם‬ ‫אך‬ ,‫המדווחת‬ ‫בתקופה‬ ‫גם‬ ‫בפעילותם‬ ‫המשיכו‬ ‫אלו‬ ‫לקוחות‬ ,‫ככלל‬ .‫תקשורת‬ ‫למפעילי‬ ‫בדגש‬ ‫גדולות‬ ‫וברווחים‬ ‫בהכנסות‬ ‫משמעותית‬ ‫פגיעה‬ ‫חלה‬ ,‫השפעותיו‬ ‫והחמרת‬ ‫הקורונה‬ ‫משבר‬ ‫התמשכות‬ ‫עקב‬ ,‫זאת‬ ‫עיכוב‬/‫דחייה‬ ‫בשל‬ ‫ברובה‬ ,‫הלטינית‬ ‫באמריקה‬ ‫מהפעילות‬ ‫בעיקר‬ ‫חוסר‬ ‫בשל‬ ‫בין‬ ,‫פרויקטים‬ ‫בביצוע‬ .‫פרוייקטים‬ ‫ביצוע‬ ‫לעצור‬/‫לדחות‬/‫להאט‬ ‫לקוחות‬ ‫של‬ ‫מהחלטה‬ ‫כתוצאה‬ ‫ובין‬ ‫ללקוחות‬ ‫להגיע‬ ‫יכולת‬ ‫בהחלטת‬ ‫ולא‬ ‫הפרויקטים‬ ‫בביצוע‬ ‫עיכוב‬/‫בדחייה‬ ‫מדובר‬ ‫מהמקרים‬ ‫גדול‬ ‫בחלק‬ ‫החברה‬ ‫להערכת‬ .‫ביטולם‬ ‫על‬ ‫הלקוחות‬ ‫ב‬ . ‫בעיקר‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫השיווקית‬ ‫בפעילות‬ ‫פגיעה‬ ‫ניכרת‬ ‫להמשיך‬ ‫ועלולה‬ ‫השפיעה‬ ‫אשר‬ ‫גלובל‬ ‫במגזר‬ ‫המזומנים‬ ‫תזרים‬ ‫על‬ ‫וכן‬ ‫החברה‬ ‫ורווחי‬ ‫הכנסות‬ ‫על‬ ‫לרעה‬ ‫ולהשפיע‬ .‫החברה‬ ‫של‬ ‫הנזילות‬ ‫ומצב‬ ‫התפעולית‬ ‫רווחיותה‬ ,‫להכנסות‬ ‫תחזיותיה‬ ‫את‬ ‫בהתאם‬ ‫עדכנה‬ ‫החברה‬ ,‫לעיל‬ ‫האמור‬ ‫כל‬ ‫לאור‬ .‫לעין‬ ‫הנראה‬ ‫בעתיד‬ ‫אך‬ ,‫נפגעה‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫התפעולית‬ ‫היכולת‬ ‫מעובדי‬ ‫חלק‬ ‫כניסת‬ ‫עקב‬ ‫וזאת‬ ‫מהותי‬ ‫באופן‬ ‫לא‬ ‫לעיל‬ ‫כאמור‬ ‫אף‬ ‫ובעולם‬ ‫בישראל‬ ‫החברה‬ ‫עובדי‬ ‫של‬ ‫קטן‬ ‫מספר‬ ‫כאשר‬ ,‫קורונה‬ ‫לחולי‬ ‫מחשיפה‬ ‫כתוצאה‬ ‫לבידוד‬ ‫החברה‬ .‫מהמחלה‬ ‫כתוצאה‬ ‫נפטרו‬ ‫חלקם‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫ולצערה‬ ‫בקורונה‬ ‫חלו‬ ‫השלכ‬ ‫עם‬ ‫להתמודד‬ ‫מנת‬ ‫על‬ ‫מישורים‬ ‫במספר‬ ‫ופועלת‬ ‫פעלה‬ ‫החברה‬ ,‫במקביל‬ ‫הקורונה‬ ‫משבר‬ ‫ות‬ – ‫מעבר‬ ,‫הנגיף‬ ‫כנגד‬ ‫להתחסן‬ ‫עובדים‬ ‫עידוד‬ ,‫בקפסולות‬/‫מרחוק‬ ‫עבודה‬ ,‫מרחוק‬ ‫התקנות‬/‫מהשירותים‬ ‫חלק‬ ‫לביצוע‬ ‫עובדים‬ ‫הוצאת‬/‫אדם‬ ‫כוח‬ ‫צמצום‬ ‫היתר‬ ‫בין‬ ‫הכוללת‬ ,‫ובעולם‬ ‫בישראל‬ ,‫בהוצאות‬ ‫לחסכון‬ ‫תוכנית‬ ‫החברה‬ ‫יישמה‬ ‫קפד‬ ‫ניהול‬ ,‫תפעוליות‬ ‫בהוצאות‬ ‫צמצום‬ ‫שכר‬ ‫הפחתות‬ ,‫לחל"ת‬ ‫מחודשת‬ ‫פריסה‬ ‫כולל‬ ‫המזומנים‬ ‫תזרים‬ ‫של‬ ‫ני‬ ‫מקדמות‬ ‫החברה‬ ‫קיבלה‬ ‫זה‬ ‫דוח‬ ‫למועד‬ ‫עד‬ ;‫ממשלתי‬ ‫לסיוע‬ ‫בקשות‬ ‫והגשת‬ ,‫ואחרים‬ ‫לספקים‬ ‫תשלומים‬ ‫של‬ ‫כ‬ ‫של‬ ‫כולל‬ ‫בסך‬ - 1.3 .‫בישראל‬ ‫ממשלתי‬ ‫סיוע‬ ‫למענקי‬ ‫בקשות‬ ‫מספר‬ ‫עבור‬ ‫מש"ח‬ ‫בהתחייבויותי‬ ‫עמידה‬ ‫צופה‬ ‫החברה‬ ,‫הכספיים‬ ‫הדוחות‬ ‫אישור‬ ‫למועד‬ ‫נכון‬ .‫שלה‬ ‫הפיננסיות‬ ‫המידה‬ ‫ובאמות‬ ‫ה‬ ‫וההתחייבויות‬ ‫הנכסים‬ ‫הערכת‬ ‫לצורך‬ ‫עושה‬ ‫היא‬ ‫בהם‬ ‫לאומדנים‬ ‫בחינה‬ ‫החברה‬ ‫ביצעה‬ ‫התחזיות‬ ‫עדכון‬ ‫לאור‬ ‫זו‬ ‫בחינה‬ .‫לעובדים‬ ‫והטבות‬ ‫מוחשיים‬ ‫בלתי‬ ‫ונכסים‬ ‫מוניטין‬ ,‫מלאי‬ ,‫לקוחות‬ ,‫היתר‬ ‫בין‬ ‫כוללים‬ ‫אשר‬ ,‫שלה‬ .‫וכמותיים‬ ‫איכותיים‬ ‫במבחנים‬ ‫שימוש‬ ‫תוך‬ ‫בוצעה‬ ‫הנכסים‬ ‫בערכי‬ ‫התאמות‬ ‫לבצע‬ ‫נדרש‬ ‫לא‬ ‫כי‬ ‫החברה‬ ‫מסקנת‬ .‫החברה‬ ‫של‬ ‫וההתחייבויות‬ ‫בדגש‬ ,‫החברה‬ ‫של‬ ‫הפעילות‬ ‫בתוצאות‬ ‫לפגוע‬ ‫ימשיך‬ ‫הקורונה‬ ‫שמשבר‬ ‫מעריכה‬ ‫החברה‬ ,‫זה‬ ‫דוח‬ ‫למועד‬ ‫נכון‬ ‫שנת‬ ‫של‬ ‫הראשון‬ ‫החציון‬ ‫במהלך‬ ‫גם‬ ,‫גלובל‬ ‫במגזר‬ ‫הפעילות‬ ‫על‬ 2021 ‫מהשפעות‬ ‫פחותה‬ ‫במידה‬ ‫כי‬ ‫אם‬ , ‫עד‬ ‫המשבר‬ ‫לשנת‬ ‫העבודה‬ ‫ותוכניות‬ ,‫כה‬ 2021 ‫השינויים‬ ‫אחר‬ ‫לעקוב‬ ‫ממשיכה‬ ‫החברה‬ .‫בהתאם‬ ‫הוכנו‬ ‫ההשלכות‬ ‫עם‬ ‫להתמודדות‬ ‫ניהולית‬ ‫לב‬ ‫תשומת‬ ‫ומקדישה‬ ‫עסקיה‬ ‫על‬ ‫הנגיף‬ ‫השפעת‬ ‫של‬ ‫וההתפתחויות‬ ‫הקפדה‬ ,‫העובדים‬ ‫בריאות‬ ‫על‬ ‫שמירה‬ ‫תוך‬ ,‫העסקית‬ ‫הפעילות‬ ‫המשך‬ ‫ובכללן‬ ,‫הקורונה‬ ‫משבר‬ ‫של‬ ‫השונות‬ ‫תזר‬ ‫ניהול‬ ‫על‬ .‫לעיל‬ ‫כאמור‬ ,‫העבודה‬ ‫בתוכניות‬ ‫הנדרשות‬ ‫ההתאמות‬ ‫וביצוע‬ ‫המזומנים‬ ‫ים‬ ‫הנגיף‬ ‫התפשטות‬ ‫שונות‬ ‫ממשלות‬ ‫ע"י‬ ‫שננקטות‬ ‫הפעולות‬ ‫וכן‬ ,‫מלאה‬ ‫לשגרה‬ ‫לחזרה‬ ‫שיידרש‬ ‫הזמן‬ ‫למשך‬ ‫באשר‬ ‫הוודאות‬ ‫ואי‬ ‫ולא‬ ‫כלכלי‬ ‫מאקרו‬ ‫למשבר‬ ‫הביאו‬ ,‫וכדומה‬ ‫בידוד‬ ,‫אזרחים‬ ‫תנועת‬ ‫הגבלת‬ ,‫גבולות‬ ‫סגירת‬ ‫כגון‬ ‫לעת‬ ‫מעת‬ ,‫ומי‬ ‫שנת‬ ‫של‬ ‫השני‬ ‫מהרבעון‬ ‫החל‬ ‫שהחריף‬ 2020 .
12 ‫עתיד‬ ‫פני‬ ‫צופה‬ ‫מידע‬ ‫הינו‬ ‫זה‬ ‫מידע‬ ‫כהגדרתו‬ ‫בחוק‬ ‫ניירות‬ ‫ערך‬ , ‫וככזה‬ , ‫אינו‬ ‫ודאי‬ , ‫ועלול‬ ‫שלא‬ ‫להתממש‬ , ‫כולו‬ ‫או‬ ‫חלקו‬ . ‫עתיד‬ ‫פני‬ ‫הצופה‬ ‫המידע‬ ‫על‬ ‫מתבסס‬ ‫וכולל‬ ,‫הדוח‬ ‫בתאריך‬ ‫בחברה‬ ‫הקיים‬ ‫מידע‬ ‫הערכות‬ ‫ותחזיות‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫משאים‬ , ‫ו‬ ‫במכרזים‬ ‫השתתפות‬ ,‫ומתנים‬ ‫מלקוחות‬ ‫שנתקבלו‬ ‫הזמנות‬ ‫המגזרים‬ ‫השונות‬ ‫ו‬ ‫מתחזיות‬ ‫בפועל‬ ‫שונה‬ ‫להיות‬ ‫עשוי‬ ‫לפיכך‬ ‫משתמעות‬ ‫אשר‬ ‫או‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫מוערכות‬ ‫תוצאות‬ ‫או‬ ‫זה‬ ‫ממידע‬ . 2 ‫תי‬ ‫פעילות‬ ‫תחומי‬ ‫לפי‬ ‫התאגיד‬ ‫עסקי‬ ‫אור‬ 2.1 ‫ושרותים‬ ‫מוצרים‬ ‫בהמשך‬ ‫כאשר‬ ,‫החברה‬ ‫פעילות‬ ‫לכלל‬ ‫מתייחס‬ ‫להלן‬ ‫הפירוט‬ ‫המוצרים‬ ‫פעילות‬ ‫מגזר‬ ‫כל‬ ‫תחת‬ ‫יפורטו‬ .‫מגזר‬ ‫כל‬ ‫בפעילות‬ ‫הנכללים‬ ‫והשירותים‬ 2.1.1 ‫ושירות‬ ‫הקמה‬ ,‫ייעוץ‬ ‫והאבטחה‬ ‫הביטחון‬ ‫בתחום‬ / ‫חכמות‬ ‫ערים‬ 2.1.1.1 Smart-M ,‫החברה‬ ‫להערכת‬ ‫ביותר‬ ‫הגדול‬ ‫האתגר‬ ‫ה‬ ‫מערכות‬ ‫בפני‬ ‫כיום‬ ‫ניצב‬ ‫וניהול‬ ‫ארגוניות‬ ‫תפעול‬ IOT ‫בארגון‬ ‫נעוץ‬ , ‫ו‬ ‫ב‬ .‫המידע‬ ‫הבנת‬ ‫נתוני‬ ‫של‬ ‫עצום‬ ‫שטף‬ ‫מספקים‬ ‫נוספים‬ ‫מידע‬ ‫ומקורות‬ ‫סנסורים‬ ,‫מצלמות‬ ‫ם‬ , ‫בין‬ ‫השילוב‬ ‫אולם‬ ‫המצטבר‬ ‫המידע‬ ‫ב‬ ‫ל‬ ,‫עצומות‬ ‫כמויות‬ ‫של‬ ‫קיומן‬ ‫מערכות‬ ‫בו‬ ‫לטיפול‬ ‫נפרדות‬ ‫הבנה‬ ‫השגת‬ ‫על‬ ‫מקשה‬ , ‫מקיפה‬ ‫של‬ ‫מענה‬ ‫ומתן‬ ‫המצב‬ ‫אמת‬ ‫בזמן‬ . ‫מערכת‬ Smart-M ‫שליטה‬ ‫ניהול‬ ‫המאפשרת‬ ‫מובילה‬ ‫פלטפורמה‬ ‫הינה‬ ‫שכב‬ ‫באמצעות‬ ,‫ובקרה‬ ‫ו‬ ‫ת‬ ‫נוספ‬ ‫ו‬ ‫ת‬ ‫השונים‬ ‫למשתמשים‬ ‫והצגתו‬ ‫מידע‬ ‫לניתוח‬ ‫והגנת‬ ‫הפיזיות‬ ‫המערכות‬ ‫מעל‬ .‫הסייבר‬ Smart-M ‫פותחה‬ ‫על‬ - ‫מומחי‬ ‫ידי‬ ‫מידע‬ ‫ניהול‬ ‫מערכות‬ ‫לצרכי‬ ‫והותאמה‬ ‫המערכת‬ ."‫ה"חכמה‬ ‫הסביבה‬ ‫על‬ , ,‫השונים‬ ‫דורותיה‬ ‫מבצע‬ ‫פעילה‬ ‫מעל‬ ‫ית‬ 20 ,‫שנה‬ ‫ומתעדכנת‬ ‫והשתנות‬ ‫הטכנולוגיה‬ ‫התקדמות‬ ‫עם‬ ‫תחום‬ ‫ובקרה‬ ‫השליטה‬ . ‫תשתיות‬ ,‫חכמים‬ ‫ומתחמים‬ ‫ערים‬ ,‫ומתקנים‬ ‫ערים‬ ‫אבטחת‬ ‫לצרכי‬ ‫משמשת‬ ‫המערכת‬ ‫אסטרטגיים‬ ‫ומתקנים‬ ‫לאומיות‬ ‫מוצלחות‬ ‫הפעלות‬ ‫דרך‬ ‫נרכשו‬ ‫הטכנולוגי‬ ‫והניסיון‬ ‫המבצעיות‬ ‫היכולות‬ ‫רבות‬ ‫ברחבי‬ ‫שונים‬ ‫באתרים‬ ‫הארץ‬ ‫ו‬ .‫העולם‬ ‫אינטגרטיבית‬ ‫כמערכת‬ ‫מתקדמת‬ , Smart-M ‫לנהל‬ ‫ויודעת‬ ,‫המידע‬ ‫וסוגי‬ ‫מקורות‬ ‫כל‬ ‫עם‬ ‫בקלות‬ ‫משתלבת‬ ‫מצלמות‬ ‫כולל‬ ,‫והתכנים‬ ‫המערכות‬ ,‫החיישנים‬ ‫כל‬ ‫על‬ ‫ולשלוט‬ IP ,‫מוניטורים‬ ,‫אש‬ ‫אזעקת‬ ,‫גישה‬ ‫בקרת‬ , ( ‫וידאו‬ ‫ניהול‬ ‫מערכות‬ VMS ‫מידע‬ ‫מקורות‬ ,‫רדיו‬ ‫התקני‬ ,‫שמע‬ ‫התקני‬ ,) ‫חיצוניים‬ ‫רכיבי‬ , IOT ‫זאת‬ ‫כל‬ ,‫שונים‬ ‫באינטרנט‬ ‫זמינים‬ ‫או‬ ‫הלקוח‬ ‫ידי‬ ‫על‬ ‫שמסופקים‬ ‫חיצוניים‬ ‫מידע‬ ‫למאגרי‬ ‫לחיבור‬ ‫בנוסף‬ . ,‫משמשת‬ ‫המערכת‬ ,‫הארגוני‬ ‫המידע‬ ‫של‬ ‫ומבצעי‬ ‫עסקי‬ ‫לניתוח‬ ,‫היתר‬ ‫ביון‬ ‫של‬ ‫אלגוריתמים‬ ‫באמצעות‬ BI ‫עמוקה‬ ‫למידה‬ ‫ויכולת‬ . Smart-M ‫ערך‬ ‫מספקת‬ ‫רב‬ ‫החלטות‬ ‫למקבלי‬ ‫על‬ - ‫של‬ ‫חכם‬ ‫ניתוח‬ ‫ידי‬ ‫מגוון‬ ‫נתוני‬ ‫ם‬ ‫מגוונים‬ ‫מידע‬ ‫ממקורות‬ ‫להיות‬ ‫יכול‬ ,‫ואינטואיטיבית‬ ‫לוגית‬ ‫בצורה‬ ‫ומשולב‬ ‫מסווג‬ ,‫מאורגן‬ ‫אשר‬ ‫המידע‬ .‫המערכת‬ ‫תוך‬ ‫אל‬ ‫המשולבים‬ ‫מדדי‬ ‫ניהול‬ ‫הכוללות‬ ‫ערך‬ ‫יקרות‬ ‫תובנות‬ ‫ולספק‬ ,‫שונות‬ ‫ובתצורות‬ ‫בדרכים‬ ‫מוצג‬ KPI , ‫בה‬ ‫אופטימיזציה‬ ‫קצאת‬ .‫ועוד‬ ‫משאבים‬ ‫המער‬ ‫למסקנות‬ ‫המתורגם‬ ‫מידע‬ ‫היתוך‬ ‫ומבצעת‬ ‫ורטיקליות‬ ‫ניהול‬ ‫ממערכות‬ ‫מידע‬ ‫מקבלת‬ ‫כת‬ .‫תפעוליות‬
13 2.1.1.2 ‫והאבטחה‬ ‫הביטחון‬ ‫בתחום‬ ‫מערכות‬ ‫ושירות‬ ‫הקמת‬ ,‫ייעוץ‬ / ‫חכמות‬ ‫ערים‬ ‫להערכת‬ ‫החברה‬ ‫פעילות‬ ‫מערכות‬ ‫הביטחון‬ ‫והאבטחה‬ ‫מושפע‬ ‫ת‬ ‫ממספר‬ ‫מגמות‬ ‫כגון‬ : ‫המצב‬ ‫הגיאופוליטי‬ , ‫רמת‬ ‫איומי‬ ‫הטרור‬ ‫ופיגועים‬ ‫מצד‬ ‫ארגוני‬ ‫הטרור‬ , ‫רמת‬ ‫הפשיעה‬ '‫וכד‬ . ( "‫בטוחה‬ ‫"עיר‬ ‫המושג‬ ,‫האחרונות‬ ‫בשנים‬ Safe City ( "‫חכמה‬ ‫ל"עיר‬ ‫התרחב‬ ) Smart City ‫חכמה‬ ‫בעיר‬ .) ‫ניהול‬ ,‫מים‬ ‫רשת‬ ‫ניהול‬ ,)‫וציבורית‬ ‫(פרטית‬ ‫עירונית‬ ‫תנועה‬ ‫מערכת‬ ‫ניהול‬ ‫כגון‬ ‫רבות‬ ‫עירוניות‬ ‫מערכות‬ ‫משולבות‬ ‫מ‬ ,‫עירוניות‬ ‫תקשורת‬ ‫רשתות‬ ‫במטרה‬ ,‫היתר‬ ‫בין‬ ‫וזאת‬ )‫ועוד‬ ‫אויר‬ ‫זיהום‬ ,‫אויר‬ ‫(מזג‬ ‫מפגעים‬ ‫על‬ ‫התראות‬ ‫ערכת‬ .‫העיר‬ ‫של‬ ‫השוטפת‬ ‫התחזוקה‬ ‫עלויות‬ ‫את‬ ‫ולצמצם‬ ‫העיר‬ ‫ותושבי‬ ‫ביטחון‬ ,‫החיים‬ ‫ורמת‬ ‫איכות‬ ‫את‬ ‫לשפר‬ ‫מציעה‬ ‫החברה‬ ‫פתרונות‬ ‫ייעוץ‬ ‫חברה‬/‫ארגון‬/‫מדינה‬ ‫ברמת‬ ‫ל‬ ‫ושירות‬ ‫הקמה‬ , ‫מתקנים‬ ‫אבטחת‬ ‫אסטרטגים‬ ‫ו‬ ,‫ובטוחה‬ ‫חכמה‬ ‫עיר‬ ‫פרויקטי‬ ‫כולל‬ ‫מר‬ ‫והקמת‬ ‫תכנון‬ ‫וניידים‬ ‫נייחים‬ ‫ושליטה‬ ‫פיקוד‬ ‫כזי‬ ‫ע"י‬ ‫המוצעים‬ ‫הפתרונות‬ . ‫היתר‬ ‫בין‬ ‫כוללים‬ ‫החברה‬ ( ‫הביטחון‬ ‫בתחום‬ ‫ועיקרם‬ ‫שונים‬ ‫בתחומים‬ ‫משולבות‬ ‫מערכות‬ Defense ‫והאבטחה‬ ) ( Homeland Security ‫ולע‬ ‫לקמפוסים‬ ,‫לבניינים‬ ‫ובקרה‬ ‫שליטה‬/‫ניהול‬ ‫מערכות‬ ,) ‫תוכנה‬ ‫פתרונות‬ ,‫חכמות‬ ‫רים‬ '‫וכו‬ ‫סנסורים‬ ‫ניטור‬ ,‫האבטחה‬ ‫למערכות‬ ‫שונות‬ ‫אנליטיקה‬ ‫מערכות‬ ,‫ובחירום‬ ‫בשגרה‬ ‫מקומיות‬ ‫ברשויות‬ ‫לניהול‬ ‫סעיף‬ ‫ראו‬ ‫נוספת‬ ‫(להרחבה‬ 2.1.1.1 )‫לעיל‬ . ‫ה‬ ,‫ככלל‬ ‫פרויקטי‬ ‫ם‬ ‫זה‬ ‫בתחום‬ ‫כפרויקטי‬ ‫מבוצעים‬ Turn-Key ‫תשת‬ ‫הקמת‬ ,‫תכנון‬ ‫הכוללים‬ ,‫מערכות‬ ‫פריסת‬ ,‫יות‬ ‫מגוונות‬ ‫מערכות‬ ‫שילוב‬ .‫טווח‬ ‫ארוכי‬ ‫בחוזים‬ ‫ואחזקה‬ ‫שירות‬ ‫וכן‬ ‫המשתמשים‬ ‫והדרכת‬ ‫הטמעה‬ ,‫אינטגרציה‬ ‫וחלקן‬ ‫שונים‬ ‫מיצרנים‬ ‫חלקן‬ ‫נרכשות‬ ‫אלו‬ ‫מערכות‬ .‫הפעילויות‬ ‫במרבית‬ ‫משמעותי‬ ‫לנתח‬ ‫הופך‬ ‫בפרויקט‬ ‫החברה‬ ‫מתוצרת‬ ‫ומשולבות‬ ‫לפתרון‬ .‫אחד‬ ‫העיקריים‬ ‫היציאה‬ ‫חסמי‬ - ‫תקו‬ ‫וערבויות‬ ‫ביצעה‬ ‫אותם‬ ‫השונים‬ ‫בפרויקטים‬ ‫החברה‬ ‫מחויבת‬ ‫להן‬ ‫האחריות‬ ‫פות‬ .‫מבצעת‬ ‫היא‬ ‫אותם‬ ‫הפרויקטים‬ ‫במסגרת‬ ‫הגישה‬ ‫אותם‬ ‫והטיב‬ ‫הביצוע‬ 2.1.2 ‫ורדיו‬ ‫תקשורת‬ ‫תשתיות‬ 2.1.2.1 ‫מוצרים‬ ‫ושירותים‬ ‫ה‬ ‫בתחום‬ - Broadband 2.1.2.1.1 ‫לתקשורת‬ ‫תשתיות‬ ‫אופטיים‬ ‫בסיבים‬ – ,‫הנדסה‬ ‫של‬ ‫והתקנה‬ ‫ביצוע‬ ,‫פריסה‬ ,‫תכנון‬ ‫ב‬ ‫תשתיות‬ ‫סיבים‬ ‫אופטיים‬ ‫חברות‬ ,‫סלולר‬ ,‫תקשורת‬ ‫למפעילי‬ Utilities ‫רשת‬ .‫מוניציפאליות‬ ‫ורשויות‬ )‫וגז‬ ‫מים‬ ,‫(חשמל‬ ‫מתקדמת‬ ‫ה‬ ‫שירותי‬ ‫לתת‬ ‫גופים‬ ‫לאותם‬ ‫מאפשרת‬ ‫אופטיים‬ ‫סיבים‬ ‫מבוססת‬ ‫ם‬ ( ‫פס‬ ‫רחבי‬ ‫אינטרנט‬ , ‫טלפוניה‬ )‫דיגיטאלית‬ ‫וטלוויזיה‬ , ‫הסלו‬ ‫אתרי‬ ‫קישור‬ ‫בדור‬ ‫תמיכה‬ ‫לצורך‬ ‫סרט‬ ‫רוחב‬ ‫הגבלת‬ ‫ללא‬ ‫לר‬ 4 ‫ו‬ - 5 , ‫לצורך‬ ,‫קריטיות‬ ‫תשתיות‬ ‫על‬ ‫ושליטה‬ ‫בקרה‬ ‫ומתן‬ ‫התושבים‬ ‫של‬ ‫החיים‬ ‫איכות‬ ‫לשיפור‬ ‫ובטוחה‬ ‫חכמה‬ ‫עיר‬ ‫הקמת‬ .‫ומהיר‬ ‫זמין‬ ‫שרות‬ ‫בנוסף‬ ‫בהספקת‬ ‫צורך‬ ‫יש‬ ,‫האופטית‬ ‫התשתית‬ ‫לרובד‬ ‫ציוד‬ ‫תמסורת‬ ‫תקשורת‬ ‫ליצירת‬ ‫ועסקיים‬ ‫ממשלתיים‬ ‫למוסדות‬ ‫אמינה‬ ‫ברשתות‬ ‫הבית‬ ‫עד‬ ‫לקצה‬ ‫קצה‬ ‫פתרון‬ ‫כולל‬ FTTH ‫בטכנולוגיית‬ GPON . 2.1.2.1.2 ‫פס‬ ‫רחבת‬ ‫לתקשורת‬ ‫ציוד‬ ‫והתקנת‬ ‫מכירת‬ ‫אופטיים‬ ‫וסיבים‬ – ‫הפעילות‬ ‫כולל‬ ‫ת‬ ‫מכיר‬ ‫והתקנת‬ ‫ה‬ ‫ציוד‬ ‫א‬ ‫קטיבי‬ ‫רשתות‬ ,‫החברה‬ ‫ללקוחות‬ ‫מלא‬ ‫פתרון‬ ‫מתן‬ ‫לצורך‬ FTTH ‫אופטית‬ ‫תמסורת‬ , Backbone & Access , ,‫נתבים‬ .‫הלקוח‬ ‫ודרישות‬ ‫הנדסי‬ ‫תכנון‬ ‫ע"פ‬ ‫ובקרים‬ ‫מודמים‬ ‫פ‬ ‫ציוד‬ ‫מכירת‬ ‫א‬ ‫סיבי‬ ‫חלק‬ ‫היא‬ ‫גם‬ ‫מהווה‬ ‫בבית‬ ‫קצה‬ ‫ורכיבי‬ ‫חיבורים‬ ‫תיבות‬ ,‫פיצול‬ ‫ארונות‬ ,‫אופטיים‬ ‫ניתוב‬ ‫מסדי‬ ,‫אופטיים‬ ‫כבלים‬ ‫וכוללת‬ ‫מהפתרון‬ .‫לקוח‬ ‫בלקוח‬ ‫מדובר‬ ‫כאשר‬ ‫כגון‬ ,‫תקשורת‬ ‫ספקי‬ ‫שאינם‬ ‫ות‬ ‫חכמות‬ ‫ערים‬ ‫וחברו‬ ‫ובטוחות‬ ‫ת‬ Utility ,‫(חשמל‬ ‫לטובת‬ ‫וגלאים‬ ‫קצה‬ ‫לרכיבי‬ ‫קישור‬ ,‫וחומרה‬ ‫תוכנה‬ ‫פתרונות‬ ‫מספקת‬ ‫החברה‬ ,)‫וגז‬ ‫מים‬ ‫שליטה‬ ,‫בקרה‬ .‫וניתוב‬
14 2.1.2.2 ‫מוצרים‬ ‫ושירותים‬ ‫ה‬ ‫בתחום‬ - Wireless Infrastructure : 2.1.2.3 ‫אלחוטית‬ ‫לתקשורת‬ ‫תשתיות‬ - .‫אתרים‬ ‫ובינוי‬ ‫תקשורת‬ ‫לציוד‬ ‫מבנים‬ ,‫תקשורת‬ ‫מתקני‬ ‫ותכנון‬ ‫הקמה‬ ,‫ייצור‬ 2.1.2.4 TI - Telecom Implementation - ‫מתגים‬ ‫והתקנת‬ ‫למתגים‬ ‫קישורן‬ ,‫בסיס‬ ‫ותחנות‬ ‫ציוד‬ ‫התקנת‬ ‫התקנות‬ ‫וכן‬ ‫מבנים‬ ‫בתוך‬ ‫רשת‬ ‫ופריסת‬ (In Building) . ‫ביאור‬ ‫ראה‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫הייצור‬ ‫לכושר‬ ‫באשר‬ 2.4 . ‫העיקריים‬ ‫היציאה‬ ‫חסמי‬ - ‫וערבויות‬ ‫ביצעה‬ ‫אותם‬ ‫השונים‬ ‫בפרויקטים‬ ‫החברה‬ ‫מחויבת‬ ‫להן‬ ‫האחריות‬ ‫תקופות‬ .‫מבצעת‬ ‫היא‬ ‫אותם‬ ‫הפרויקטים‬ ‫במסגרת‬ ‫הגישה‬ ‫אותם‬ ‫והטיב‬ ‫הביצוע‬ 2.1.3 ‫ביטחוני‬ ‫הצבאי‬ ‫בתחום‬ ‫פעילות‬ 2.1.3.1 ‫מערכות‬ ‫צבאי‬ ‫לשימוש‬ ‫ווידאו‬ ‫תקשורת‬ ,‫קשר‬ : ‫זאת‬ ‫פעילות‬ ‫כוללת‬ ‫מערכת‬ ‫ואספקת‬ ‫ייצור‬ ,‫פיתוח‬ ‫טכנולוגית‬ ‫מתקדמת‬ ‫ל‬ ‫אודי‬ ,‫וידאו‬ ‫אותות‬ ‫עיבוד‬ ‫ו‬ , ‫נתונים‬ ‫ברשתות‬ ‫והפצתם‬ IP .‫וקוויות‬ ‫אלחוטיות‬ 2.1.3.1.1 ‫בטכנולוגיית‬ ‫מתקדמות‬ ‫דיגיטליות‬ ‫קשר‬ ‫מערכות‬ ROIP/VOIP ‫צורכי‬ ‫את‬ ‫המאפשרות‬ ‫ואזרחי‬ ‫צבאי‬ ‫לשימוש‬ ‫קרבי‬ ‫רכב‬ ‫גבי‬ ‫על‬ ‫מותקנת‬ ‫המערכות‬ .‫מותקנות‬ ‫הן‬ ‫בהן‬ ‫הפלטפורמות‬ ‫גבי‬ ‫על‬ ‫ובכלל‬ ‫הטקטית‬ ‫התקשורת‬ .‫וטיס‬ ‫שיט‬ ‫בכלי‬ ‫גם‬ ‫שונות‬ ‫ותפעול‬ ‫זיווד‬ ‫ובתצורות‬ )"‫"רק"מ‬ :‫(להלן‬ ‫משוריין‬ 2.1.3.1.2 ‫מתג‬ (R/VOIP) – MACS ‫ו‬ ‫נתונים‬ ,‫אודיו‬ ‫אותות‬ ‫של‬ ‫ספרתי‬ ‫עיבוד‬ ‫המבצע‬ , ‫ברשתות‬ ‫הפצה‬ IP ‫שימוש‬ ‫תוך‬ ‫במגוון‬ Gateways ‫מאפשרות‬ ‫בחברה‬ ‫מלא‬ ‫באופן‬ ‫שפותחו‬ ‫המודולאריות‬ ‫הבניין‬ ‫אבני‬ .‫בחברה‬ ‫פותחו‬ ‫אשר‬ ‫יישומי‬ ,‫מולטימדיה‬ ‫במידע‬ ‫טיפול‬ ‫כמו‬ ‫יישומים‬ ‫של‬ ‫רחב‬ ‫מגוון‬ ‫פנים‬ ‫תקשורת‬ ‫ויכולת‬ ‫וידאו‬ ‫שחזור‬ ,‫ועידה‬ ‫שיחות‬ , .‫הקלטה‬ 2.1.3.2 ‫ה‬ ‫בתחום‬ ‫מוצרים‬ – Network Coverage : ‫כוללת‬ ‫זאת‬ ‫פעילות‬ ‫פתרונות‬ ‫קשר‬ ‫הרביעי‬ ‫הדור‬ ‫יתרונות‬ ‫כל‬ ‫את‬ ‫ביניהם‬ ‫הכוללים‬ ‫סרט‬ ‫רחבי‬ ‫טקטים‬ (LTE) , ,‫חמישי‬ ‫דור‬ ‫גם‬ ‫ובהמשך‬ ,‫לוחם‬/‫החייל‬ ‫מרמת‬ ‫אמת‬ ‫ובזמן‬ ‫גבוהה‬ ‫ברזולוציה‬ ‫ווידאו‬ ‫תקשורת‬ ‫הזרמת‬ ‫בתוכם‬ ‫חירום‬ ‫כוחות‬ ‫ובשימוש‬ ‫אזרחי‬ ‫בשימוש‬ ‫המערכות‬ .‫מצב‬ ‫וניטור‬ ‫ובקרה‬ ‫שליטה‬ ‫של‬ ‫חכמות‬ ‫אפליקציות‬ ‫לרבות‬ .‫ובעולם‬ ‫בארץ‬ ‫מיוחדים‬ ‫צבא‬ ‫וכוחות‬ ‫והצלה‬ ‫בנוסף‬ ‫קיימת‬ ‫טכנולוגיה‬ ‫חדשנית‬ ‫בקצבי‬ ‫המתמיד‬ ‫בגידול‬ ‫התומכת‬ , ‫ה‬ ‫אופטיים‬ ‫סיבים‬ ‫גבי‬ ‫על‬ ‫תעבורה‬ ‫וב‬ ‫סלולרי‬ ‫כיסוי‬ ‫ואלחוטית‬ ‫אופטית‬ ‫היא‬ ‫זו‬ ‫טכנולוגיה‬ .‫מבנים‬ ‫בתוך‬ ‫נרחב‬ ‫ו‬ ‫מבוססת‬ ‫שבבים‬ ‫פוטוניקס‬ ‫סיליקון‬ ‫בטכנולוגית‬ . 2.1.3.3 ‫קשר‬ ‫וקרונות‬ ‫ניידות‬ ‫פלטפורמות‬ : ‫או‬ ‫ברכבים‬ ‫המותקנות‬ ‫ובקרה‬ ‫קשר‬ ,‫שליטה‬ ‫מערכות‬ ‫ללקוחות‬ ‫מסופקות‬ ‫זה‬ ‫פעילות‬ ‫בתחום‬ ‫פלטפורמות‬ ‫הביטחוני‬ ‫לשוק‬ ‫פתרונות‬ ‫ומגוון‬ ‫זה‬ ‫בתחום‬ ‫רב‬ ‫ידע‬ ‫לחברה‬ .)"‫("רמסע‬ ‫קשר‬ ‫קרונות‬ ‫כגון‬ ‫אחרות‬ ‫יבילות‬ .‫והאזרחי‬ 2.1.3.4 ‫כפרויקטי‬ ‫מבוצעים‬ ‫הפרויקטים‬ ,‫ככלל‬ Turn-Key ,‫מערכות‬ ‫פריסת‬ ,‫תשתיות‬ ‫הקמת‬ ,‫תכנון‬ ‫הכוללים‬ ‫ארוכי‬ ‫בחוזים‬ ‫ואחזקה‬ ‫שירות‬ ‫וכן‬ ‫המשתמשים‬ ‫והדרכת‬ ‫הטמעה‬ ,‫אינטגרציה‬ ‫מגוונות‬ ‫מערכות‬ ‫שילוב‬ .‫טווח‬ ‫והידע‬ ‫החברה‬ ‫ידי‬ ‫על‬ ‫כלל‬ ‫בדרך‬ ‫מפותחות‬ ‫אלו‬ ‫מערכות‬ .‫הפעילויות‬ ‫במרבית‬ ‫משמעותי‬ ‫לנתח‬ ‫הופך‬ ‫בפרויקט‬ ( ‫ידע‬ ‫נכס‬ ‫הוא‬ ‫לפיתוחן‬ ‫המשמש‬ IP .‫החברה‬ ‫של‬ )
15 ‫מיוחדים‬ ‫ואילוצים‬ ‫תקינה‬ ,‫חקיקה‬ ‫מגבלות‬ - ‫הביטחון‬ ‫משרד‬ ‫מול‬ ‫הפעילות‬ ‫בישראל‬ ‫ספק‬ ‫מספר‬ ‫מחייבת‬ ‫המס‬ ‫לחברה‬ ‫מוצרים‬/‫השירותים‬ ‫את‬ ‫פקת‬ ‫אגף‬ ‫אישור‬ ‫קבלת‬ ‫רבות‬ ‫פעמים‬ ‫מחייבת‬ ‫לישראל‬ ‫מחוץ‬ ‫והפעילות‬ , ‫הביטחון‬ ‫במשרד‬ )‫(אפ"י‬ ‫ביטחוני‬ ‫יצוא‬ ‫על‬ ‫הפיקוח‬ . ‫העיקריים‬ ‫היציאה‬ ‫חסמי‬ - ‫וערבויות‬ ‫ביצעה‬ ‫אותם‬ ‫השונים‬ ‫בפרויקטים‬ ‫החברה‬ ‫מחויבת‬ ‫להן‬ ‫האחריות‬ ‫תקופות‬ ‫הפרויקטים‬ ‫במסגרת‬ ‫הגישה‬ ‫אותם‬ ‫והטיב‬ ‫הביצוע‬ .‫מבצעת‬ ‫היא‬ ‫אותם‬ 2.2 ‫ופיתוח‬ ‫מחקר‬ ‫פעילות‬ 2.2.1 ‫חכמות‬ ‫ערים‬/‫והאבטחה‬ ‫הביטחון‬ ‫בתחום‬ ‫ושירות‬ ‫הקמה‬ ,‫ייעוץ‬ ‫משמש‬ )"‫"המו"פ‬ :‫(להלן‬ ‫והפיתוח‬ ‫המחקר‬ ‫הוצאות‬ ‫בעיקר‬ ‫ות‬ ‫מערכת‬ ‫לפיתוח‬ Smart-M ‫את‬ ‫שמשרתת‬ ‫ישראל‬ ‫ומר‬ ‫גלובל‬ ‫מר‬ ‫המגזרים‬ . ‫תוכנת‬ Smart-M ‫לשלב‬ ‫מאפשרת‬ ‫ומרכיבי‬ ‫שונות‬ ‫ממערכות‬ ‫מידע‬ - IOT ‫מאפשר‬ ‫החברה‬ ‫ידי‬ ‫על‬ ‫עצמאי‬ ‫באופן‬ ‫הניהול‬ ‫תוכנת‬ ‫פיתוח‬ .‫החברה‬ ‫ידי‬ ‫על‬ ‫המבוצעים‬ ‫בפרויקטים‬ ‫הפועלים‬ ‫תוך‬ ,‫לפרויקט‬ ‫מפרויקט‬ ‫והתפתחות‬ ‫לצורך‬ ‫בהתאם‬ ‫חדשים‬ ‫פתרונות‬ ‫של‬ ‫וזמינות‬ ‫גמישות‬ ‫וכן‬ ‫יחסי‬ ‫יתרון‬ ‫לה‬ .‫קודמים‬ ‫מפרויקטים‬ ‫והתוכנה‬ ‫הידע‬ ‫ניצול‬ ‫על‬ ‫בשנת‬ ,‫נטו‬ ‫הפיתוח‬ ‫ות‬ 2020 ‫הסתכמה‬ ‫ל‬ ‫כ‬ ‫של‬ ‫סך‬ - 5,727 ‫ש‬ ‫אלפי‬ " ‫ח‬ . ‫כ‬ ‫של‬ ‫סך‬ ‫מתוכם‬ - 818 ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫ביאורים‬ ‫גם‬ ‫ראה‬ ‫נוספים‬ ‫לפרטים‬ .‫מוחשי‬ ‫בלתי‬ ‫כנכס‬ ‫הוונו‬ 12 ‫ו‬ - 24 ‫ב‬ ' .‫הכספיים‬ ‫לדוחות‬ 2.2.2 ‫ביטחוני‬ ‫הצבאי‬ ‫בתחום‬ ‫פעילות‬ ‫בשנת‬ ,‫נטו‬ ‫הפיתוח‬ ‫עלות‬ 2020 ‫לכ‬ ‫הסתכמה‬ - 3,944 ‫של‬ ‫סך‬ ‫מתוכם‬ ,‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫כ‬ - 197 ‫הוונו‬ ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫באורים‬ ‫גם‬ ‫ראה‬ ‫נוספים‬ ‫לפרטים‬ .‫מוחשיים‬ ‫בלתי‬ ‫לנכסים‬ 12 ‫ו‬ - 24 ‫לדוחות‬ '‫ב‬ .‫הכספיים‬ 2.3 ‫וספקים‬ ‫גלם‬ ‫חומרי‬ 2.3.1 ‫חכמות‬ ‫ערים‬/‫והאבטחה‬ ‫הביטחון‬ ‫בתחום‬ ‫ושירות‬ ‫הקמה‬ ,‫ייעוץ‬ ‫בפרויקטי‬ HLS ‫ו‬ SMART ‫חיישני‬ ,‫מצלמות‬ ‫כגון‬ ‫ואחרים‬ ‫אופטיים‬ ‫סנסורים‬ ‫שונים‬ ‫מספקים‬ ‫רוכשת‬ ‫החברה‬ ,‫הנ"ל‬ ‫בפרויקטים‬ ‫הגדול‬ ‫התוכנה‬ ‫מרכיב‬ ‫בשל‬ ,‫ובנוסף‬ ‫אותם‬ ‫המפעילות‬ ‫והתוכנות‬ ‫כניסה‬ ‫בקרת‬ ,‫תנועה‬ ‫ציוד‬ ‫רוכשת‬ ‫החברה‬ IT ‫הפעלה‬ ‫מערכת‬ ‫תוכנות‬ ,‫מגוון‬ ‫תקשורת‬ ‫ציוד‬ ,‫אגירה‬ ‫אמצעי‬ ,‫זיכרונות‬ ,‫שרתים‬ ‫כמו‬ ‫ותוכנות‬ .'‫ג‬ ‫צד‬ .‫השונות‬ ‫המשימות‬ ‫לביצוע‬ ‫הנדרש‬ ‫ייחודי‬ ‫ידע‬ ‫בעלי‬ ‫משנה‬ ‫קבלני‬ ‫מפעילה‬ ‫החברה‬ ‫כמו‬ 2.3.2 ‫ורדיו‬ ‫תקשורת‬ ‫תשתיות‬ ‫חומרי‬ ‫הגלם‬ ‫העיקריים‬ ‫המשמשים‬ ‫את‬ ‫ה‬ ‫חברה‬ ‫לטובת‬ ‫ייצור‬ ‫מגדלים‬ ‫הינם‬ ‫פלדה‬ ‫ואבץ‬ ( ‫כחלק‬ ‫מתהליך‬ ‫הגילוון‬ .) ‫מחיר‬ ‫הגילוון‬ ‫מהווה‬ ‫כ‬ - 15% ‫ממחיר‬ ‫העלות‬ ‫הישירה‬ ‫של‬ ‫ייצור‬ ‫המגדל‬ . ‫לאור‬ ‫האמור‬ ‫הפעילות‬ ‫תחום‬ ‫חשוף‬ ‫לתנודות‬ ‫במחירי‬ ‫הפלדה‬ ‫והאבץ‬ ‫בעולם‬ . ‫מוצרים‬ ‫נוספים‬ ‫ה‬ ‫את‬ ‫המשמשים‬ ‫חברה‬ ‫פי‬ ‫על‬ ‫הינם‬ ‫רוב‬ ‫ציוד‬ ,‫אופטיים‬ ‫סיבים‬ ,‫מגדלים‬ ‫ציוד‬ ‫הכולל‬ ‫אלקטרוני‬ ‫הסוגים‬ ‫מכל‬ ‫אלקטרוניים‬ ‫רכיבים‬ ‫וכן‬ ‫המערכות‬ ‫לתחזוקת‬ ‫המשמש‬ ‫ציוד‬ ‫ישראל‬ ‫במגזר‬ ‫כאשר‬ , ‫הינם‬ ‫הספקים‬ ‫אשר‬ ‫מוצרים‬ .‫בארץ‬ ‫נציגות‬ ‫ידי‬ ‫על‬ ‫רוב‬ ‫פי‬ ‫על‬ ‫המיוצגים‬ ‫זרים‬ ‫ספקים‬ ‫החברה‬ ‫ע"י‬ ‫פותחו‬ ‫בחו"ל‬ ‫בחלקם‬ ‫מיוצרים‬ .‫בישראל‬ ‫ובחלקם‬ ‫ל‬ ‫חברה‬ ‫מספר‬ ‫רב‬ ‫של‬ ‫קבלני‬ ‫משנה‬ ‫המספקים‬ ‫ל‬ ‫ה‬ ‫שירותים‬ ‫שונים‬ ‫לרבות‬ ‫גלוון‬ ‫באבץ‬ ‫חם‬ , ‫צביעה‬ , ‫עבודות‬ ‫הנדסה‬ ‫אזרחית‬ , ‫הובלות‬ ‫וכד‬ .'
16 ‫כמו‬ ‫כן‬ , ‫ה‬ ‫חב‬ ‫ר‬ ‫ה‬ ‫רוכש‬ ‫ציוד‬ ‫נלווה‬ ‫כגון‬ : ‫גנראטורים‬ , ‫מזגנים‬ , ‫ציוד‬ ‫חשמל‬ ‫ומבנים‬ ‫ניידים‬ ‫במסגרת‬ ‫פרויקטי‬ Turn- Key ‫אותם‬ ‫מבצעת‬ ‫החברה‬ . ‫עם‬ ‫קבלת‬ ‫הזמנה‬ ‫מלקוח‬ , ‫החברה‬ ‫מתקשרת‬ ‫עם‬ ‫ספקי‬ ‫ציוד‬ ‫ומזמינה‬ ‫את‬ ‫הציוד‬ ‫בהתאם‬ ‫למפרט‬ ‫הנדרש‬ ‫על‬ ‫ידי‬ ‫הלקוח‬ . 2.3.3 ‫ביטחוני‬ ‫הצבאי‬ ‫בתחום‬ ‫פעילות‬ ‫ה‬ ‫חברה‬ ‫רוכש‬ ‫ת‬ ‫חומרי‬ ‫גלם‬ ‫מתעשיית‬ ‫מוצרי‬ ‫האלקטרוניקה‬ ‫וכן‬ ‫התקנים‬ ‫שונים‬ ‫כגון‬ ‫קרונות‬ ‫וזיווד‬ ‫מכאני‬ ‫בסטנדרט‬ ‫תעשייתי‬ ‫וצבאי‬ . ‫מרבית‬ ‫חומרי‬ ‫הגלם‬ ‫נרכשים‬ ‫מחברות‬ ‫שלהן‬ ‫נציגות‬ ‫ישראלית‬ ‫בעסקאות‬ ‫המתבצעות‬ ‫בארץ‬ . ‫בהתאם‬ ‫לאילוצים‬ ‫שונים‬ ‫הנובעים‬ ‫מהתקשרות‬ ‫בפרויקטים‬ ‫צבאיים‬ ‫מבוצע‬ ‫חלק‬ ‫מהרכש‬ ‫לעיתים‬ ‫בארה‬ " ‫ב‬ ‫תוך‬ ‫שימוש‬ ‫בכספי‬ ‫סיוע‬ ‫אמריקאיים‬ . ‫ה‬ ‫חברה‬ ‫מפעיל‬ ‫ה‬ ‫לעיתים‬ ‫חברות‬ ‫בקבלנות‬ ‫משנה‬ ‫בכדי‬ ‫להוציא‬ ‫לפועל‬ ‫חלקים‬ ‫מהמערכות‬ ‫אותן‬ ‫הוא‬ ‫מייצר‬ . 2.3.4 ‫בשנת‬ ‫ממנו‬ ‫הרכישות‬ ‫אשר‬ ‫כלשהו‬ ‫ספק‬ ‫אין‬ ‫לחברה‬ 2020 ‫היוו‬ 10% ‫של‬ ‫החברה‬ ‫רכישות‬ ‫סך‬ ‫מתוך‬ ‫לפחות‬ ‫אין‬ ,‫החברה‬ ‫נדרשת‬ ‫להם‬ ‫השונים‬ ‫למוצרים‬ ‫רבים‬ ‫ספקים‬ ‫של‬ ‫קיומם‬ ‫לאור‬ ,‫כן‬ ‫כמו‬ .)‫(במאוחד‬ ‫שונים‬ ‫מוצרים‬ .‫כלשהו‬ ‫בספק‬ ‫תלות‬ ‫אין‬ ‫לחברה‬ ."‫עיקרי‬ ‫כ"ספק‬ ‫מחשיבה‬ ‫היא‬ ‫אותו‬ ‫אחר‬ ‫ספק‬ ‫לחברה‬ 2.4 ‫ייצור‬ ‫כושר‬ 2.4.1 ‫ורדיו‬ ‫תקשורת‬ ‫תשתיות‬ ‫הייצור‬ ‫יכולת‬ ‫את‬ ‫משמעותי‬ ‫באופן‬ ‫לצמצם‬ ‫החברה‬ ‫החליטה‬ ,‫גדולים‬ ‫תקשורת‬ ‫למגדלי‬ ‫בביקוש‬ ‫הירידה‬ ‫לאור‬ .‫ובעולם‬ ‫בארץ‬ ‫המלאי‬ ‫רמות‬ ‫להקטנת‬ ‫מתמשך‬ ‫מאמץ‬ ‫קיים‬ ‫וכן‬ ‫שלה‬ ‫העצמאית‬ ‫לאור‬ ‫האמור‬ ‫לעיל‬ ‫החליטה‬ , ‫החברה‬ ‫במהלך‬ ‫שנת‬ 2019 ‫למכור‬ ‫את‬ ‫ישב‬ ‫בהם‬ ‫המקרקעין‬ ‫בבעלות‬ ‫המפעל‬ ‫חברת‬ ‫מתכת‬ ‫עבודות‬ ‫מר‬ ‫הבת‬ ,‫בע"מ‬ , ‫מ‬ ‫אשר‬ ‫תקשורת‬ ‫מגדלי‬ ‫לייצור‬ ‫מפעל‬ ‫באשקלון‬ ‫פעילה‬ ‫וש‬ ‫ב‬ ‫מחזיקה‬ ‫החברה‬ - 100% ‫המונפק‬ ‫מהונה‬ " :‫(להלן‬ ‫בה‬ ‫ההצבעה‬ ‫וזכויות‬ ‫והנפרע‬ ‫מתכת‬ ‫מר‬ .)" ‫במהלך‬ ‫הרבעון‬ ‫השני‬ 2019 , ‫השלימה‬ ‫מתכת‬ ‫מר‬ ‫את‬ ‫מכירת‬ ‫המקרקעין‬ ‫כ‬ ‫של‬ ‫לסך‬ ‫בתמורה‬ - 15 ‫מליון‬ ‫ש‬ .‫"ח‬ ‫מתכת‬ ‫מר‬ ‫זכאית‬ ‫לפי‬ ‫הון‬ ‫השקעות‬ ‫לעידוד‬ ‫חוק‬ ‫התשי"ט‬ - 1959 ‫ל‬ ( '‫א‬ ‫פיתוח‬ ‫אזור‬ ‫של‬ ‫החלופי‬ ‫במסלול‬ ‫מס‬ ‫הטבות‬ ‫לפרטים‬ ,‫נוספים‬ ‫באור‬ ‫ראה‬ 20 ‫לדוחות‬ ‫הכספיים‬ .) ‫מקומית‬ ‫ייצור‬ ‫יכולת‬ ‫לשמר‬ ‫החליטה‬ ‫החברה‬ ‫השוק‬ ‫על‬ ‫בדגש‬ ‫לקוחות‬ ‫של‬ ‫ייחודיות‬ ‫הזמנות‬ ‫ע"פ‬ .‫המקומי‬ ‫במקביל‬ , ‫מייצרת‬ ‫החברה‬ ‫נקודתיות‬ ‫הזמנות‬ ‫ע"פ‬ ‫עם‬ ‫תקשורת‬ ‫מגדלי‬ ‫יצרנים‬ ‫בחו"ל‬ ‫מתמחים‬ ‫במפעלים‬ . 2.4.2 ‫ביטחוני‬ ‫הצבאי‬ ‫בתחום‬ ‫פעילות‬ ‫לחברה‬ ‫ו‬ ‫ותקשורת‬ ‫קשר‬ ‫מוצרי‬ ‫לייצור‬ ‫מפעל‬ ‫יבילות‬ ‫ופלטפורמות‬ ‫קרונות‬ ‫לייצור‬ ‫מפעל‬ , ‫לפעול‬ ‫הועברו‬ ‫אשר‬ ‫עימות‬ ‫קו‬ ‫באיזור‬ ‫הפעילות‬ ‫במרבית‬ . ‫עובד‬ ‫המפעל‬ ‫אחת‬ ‫במשמרת‬ ,‫מראש‬ ‫ולתכנון‬ ‫להזמנות‬ ‫בהתאם‬ ,‫יותר‬ ‫או‬ 5 ‫בשבוע‬ ‫ימים‬ ‫מועסקים‬ ‫במפעל‬ .‫הצורך‬ ‫לפי‬ , ‫בסה"כ‬ ‫כ‬ - 25 ‫עובדי‬ ‫עובדי‬ ‫הכוללים‬ ‫ם‬ ‫ייצור‬ , ,‫הנדסה‬ ‫עובדי‬ ‫המפעל‬ .‫וניהול‬ ‫איכות‬ ‫בקרת‬ ‫אינ‬ ‫ו‬ ‫כושר‬ ‫את‬ ‫משמעותי‬ ‫באופן‬ ‫להגדיל‬ ‫ומסוגל‬ ‫מלאה‬ ‫ייצור‬ ‫בתפוקת‬ ‫כיום‬ ‫פועל‬ .‫בציוד‬ ‫נוספות‬ ‫משמעותיות‬ ‫השקעות‬ ‫וללא‬ ‫קצר‬ ‫בזמן‬ ‫הייצור‬ .‫מהותית‬ ‫אינה‬ ‫המפעל‬ ‫בהקמת‬ ‫ההשקעה‬ ‫סך‬
17 3 ‫תי‬ ‫פעילות‬ ‫תחומי‬ ‫לפי‬ ‫התאגיד‬ ‫עסקי‬ ‫אור‬ - ‫מ‬ ‫גז‬ ‫ר‬ ‫מר‬ ‫גלובל‬ 3.1 ‫ושירותים‬ ‫מוצרים‬ ‫פעילות‬ ‫עיקר‬ ‫מגזר‬ ‫מר‬ ‫גלובל‬ )"‫גלובל‬ ‫"מגזר‬ :‫(להלן‬ ‫מתמקדת‬ ‫ב‬ ‫הביטחון‬ ‫בתחום‬ ‫ושירות‬ ‫הקמה‬ ,‫ייעוץ‬ ‫חכמות‬ ‫ערים‬/‫והאבטחה‬ ‫ובתחום‬ ‫ורדיו‬ ‫תקשורת‬ ‫תשתיות‬ , ‫נוספת‬ ‫להרחבה‬ ‫סעיף‬ ‫תחת‬ ‫ראו‬ 2.1 .‫לעיל‬ 3.2 ‫בשנת‬ ‫משמעותיים‬ ‫פרויקטים‬ 2020 :‫המאזן‬ ‫תאריך‬ ‫ולאחר‬ 3.2.1 ‫ביום‬ 16 ‫בדצמבר‬ 2020 ‫כ‬ ‫של‬ ‫בסך‬ ‫בהסכם‬ ‫מלאה‬ ‫ושליטה‬ ‫בבעלות‬ ‫בת‬ ‫חברת‬ ‫התקשרה‬ - 23 ‫אירו‬ ‫מיליוני‬ ‫הרווחיות‬ ‫שיעור‬ .‫אפריקה‬ ‫במערב‬ ‫במדינה‬ ‫סייבר‬ ‫והגנת‬ ‫המודיעין‬ ,‫המולדת‬ ‫בטחון‬ ‫בתחום‬ ‫פרויקטים‬ ‫לביצוע‬ ‫בפ‬ ‫המקובל‬ ‫השיעור‬ ‫הינו‬ ‫הצפוי‬ ‫מהתכולות‬ ‫חלק‬ ‫ביצוע‬ ‫כי‬ ,‫יובהר‬ .‫הבת‬ ‫וחברת‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫דומים‬ ‫רויקטים‬ ‫השלמת‬ .)‫חוב‬ ‫שטרי‬ ‫קבלת‬ ‫(כולל‬ ‫מימון‬ ‫הסכם‬ ‫בהשלמת‬ ‫מותנית‬ ‫ההתקשרות‬ ‫וכי‬ ,‫אפ"י‬ ‫לאישור‬ ‫כפוף‬ ,‫בהסכם‬ ‫הערכות‬ .‫המימון‬ ‫הסכם‬ ‫במסגרת‬ ‫הראשונים‬ ‫החוב‬ ‫שטרי‬ ‫שני‬ ‫קבלת‬ ‫ממועד‬ ‫וחצי‬ ‫כשנה‬ ‫בתוך‬ ‫צפויה‬ ‫הפרויקט‬ ‫ה‬ ‫בדבר‬ ‫החברה‬ ‫צופה‬ ‫מידע‬ ‫בגדר‬ ‫הינן‬ ‫וההתקנה‬ ‫האספקה‬ ‫ותקופת‬ ‫הצפויה‬ ‫הרווחיות‬ ,‫הצפוי‬ ‫ההכנסות‬ ‫יקף‬ ‫התשכ"ח‬ ,‫ערך‬ ‫ניירות‬ ‫בחוק‬ ‫כהגדרתו‬ ,‫עתיד‬ ‫פני‬ - 1968 ‫ותחזית‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫פנימיות‬ ‫הערכות‬ ‫על‬ ‫המבוסס‬ , ‫שאינם‬ ‫גורמים‬ ‫בשל‬ ,‫היתר‬ ‫בין‬ ,‫וזאת‬ ‫אלו‬ ‫הערכות‬ ‫להתממשות‬ ‫וודאות‬ ‫כל‬ ‫אין‬ .‫הבת‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫הביצוע‬ ‫ב‬ ‫הסכם‬ ‫הינו‬ ‫ההסכם‬ ‫כי‬ ,‫יצוין‬ .‫לעיל‬ ‫כמפורט‬ ‫הרגולטוריים‬ ‫מהגורמים‬ ‫האישורים‬ ‫לרבות‬ ,‫החברה‬ ‫שליטת‬ ‫משנת‬ ‫להסכם‬ ‫הרחבה‬ 2018 - ‫מיום‬ ‫מיידיים‬ ‫דיווחים‬ '‫ר‬ ,‫הקודם‬ ‫ההסכם‬ ‫אודות‬ ‫לפרטים‬ 22 ‫במרס‬ 2018 , ‫אסמכתא‬ '‫מס‬ 2018-01-027916 ‫מיום‬ , 29 ‫באפריל‬ 2018 ‫אסמכתא‬ '‫מס‬ , 2018-01-042094 ‫ומיום‬ 18 ‫ביוני‬ 2019 ‫אסמכתא‬ '‫מס‬ , 2019-01-060580 ‫(מיד‬ )‫ההפניה‬ ‫דרך‬ ‫על‬ ‫הכללה‬ ‫מהווה‬ ‫זה‬ ‫ע‬ . ‫נוספים‬ ‫(לפרטים‬ , ‫מיידיי‬ ‫דיווח‬ :'‫מס‬ ‫אסמכתא‬ 2020-01-129277 )‫ההפניה‬ ‫דרך‬ ‫על‬ ‫הכללה‬ ‫מהווה‬ ‫זה‬ ‫(מידע‬ ) . 3.2.2 ‫ביום‬ 9 ‫בספטמבר‬ 2020 ,)"‫הבת‬ ‫"חברת‬ :‫(להלן‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫מלאה‬ ‫ושליטה‬ ‫בבעלות‬ ‫בת‬ ‫חברת‬ ‫קיבלה‬ ‫חכמה‬ ‫עיר‬ ‫בפרויקט‬ ‫זכייה‬ ‫על‬ ‫הודעה‬ ,‫הלטינית‬ ‫באמריקה‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫מרכזי‬ ‫יעד‬ ‫המהווה‬ ‫בשוק‬ ‫הפועלת‬ ‫סמארט‬ ,‫החברה‬ ‫של‬ ‫המתקדמת‬ ‫הניהול‬ ‫מערכת‬ ‫להתקנת‬ - M ‫הצפוי‬ ‫ההכנסות‬ ‫היקף‬ .)"‫"הפרויקט‬ :‫(להלן‬ ‫כ‬ ‫הינו‬ ‫זה‬ ‫בשלב‬ ‫מהפרויקט‬ - 5 ‫בפרוי‬ ‫המקובל‬ ‫השיעור‬ ‫הינו‬ ‫הצפוי‬ ‫הרווחיות‬ ‫ושיעור‬ ‫ש"ח‬ ‫מיליוני‬ ‫דומים‬ ‫קטים‬ ‫החברה‬ .‫החברה‬ ‫של‬ ‫ו‬ ‫הפרוייקט‬ ‫בביצוע‬ ‫והחלה‬ ‫מהלקוח‬ ‫מקדמה‬ ‫קיבלה‬ ‫צופה‬ ‫להשלימוו‬ ‫הרבעון‬ ‫סוף‬ ‫עד‬ ‫שנת‬ ‫של‬ ‫הראשון‬ 2021 ‫(סמארט‬ ‫המתקדמת‬ ‫הניהול‬ ‫מערכת‬ ‫של‬ ‫ראשונה‬ ‫התקנה‬ ‫הינה‬ ‫זו‬ ‫זכיה‬ ‫כי‬ ‫יצוין‬ . - M ) .‫זו‬ ‫במדינה‬ :'‫מס‬ ‫אסמכתא‬ ‫נוספים‬ ‫לפרטים‬ 2020-01-090811 ‫זה‬ ‫(מידע‬ ) .)‫ההפניה‬ ‫דרך‬ ‫על‬ ‫הכללה‬ ‫מהווה‬ 3.2.3 ‫ביום‬ 28 ‫ביוני‬ 2020 ‫התקשרה‬ ‫בבעלות‬ ‫בת‬ ‫חברת‬ ‫ושליטה‬ ‫מלאה‬ ‫של‬ ‫החברה‬ ‫כספק‬ ‫בהסכם‬ ‫מסגרת‬ ‫לביצוע‬ ‫פרויקט‬ ‫רב‬ ‫שנתי‬ ‫למיגון‬ ‫רב‬ ‫שכבתי‬ ‫של‬ ‫אתרי‬ ‫לקוח‬ ‫בינ‬ ‫"ל‬ ‫ברחבי‬ ‫העולם‬ . ‫ההסכם‬ ‫בתוקף‬ ‫ל‬ - 5 ‫שנים‬ ‫בצירוף‬ ‫שתי‬ ‫תקופות‬ ‫אופציות‬ ‫בנות‬ ‫שנה‬ ‫כל‬ ‫אחת‬ , ‫בהתאם‬ ‫לשיקול‬ ‫דעתו‬ ‫הבלעדי‬ ‫של‬ ‫הלקוח‬ . ‫יצוין‬ ‫כי‬ ‫החברה‬ ‫היא‬ ‫אחת‬ ‫מתוך‬ ‫מספר‬ ‫מצומצם‬ ‫של‬ ‫ספקים‬ ‫לפרויקט‬ ‫שנבחרו‬ ‫ע‬ ‫"י‬ ‫הלקוח‬ ‫לאחר‬ ‫תהליך‬ ‫מכרז‬ . ‫נכון‬ ‫למועד‬ ‫פרסום‬ ‫הדוח‬ , ‫התקבל‬ ‫ו‬ ‫בידי‬ ‫החברה‬ ‫מספר‬ ‫הזמנ‬ ‫ות‬ ‫מכח‬ ‫ההסכם‬ ‫ב‬ ‫כולל‬ ‫סכום‬ ‫של‬ ‫כ‬ - 14.9 ‫מליוני‬ ‫דולר‬ ‫ארה‬ ‫"ב‬ . ‫ביצוע‬ ‫כפוף‬ ‫אלה‬ ‫הזמנות‬ ‫אפ"י‬ ‫לאישור‬ ‫התקבלו‬ ‫האישורים‬ ‫כל‬ ‫הדוח‬ ‫פרסום‬ ‫למועד‬ ‫ונכון‬ ‫דיווח‬ '‫ר‬ ‫נוספים‬ ‫(לפרטים‬ ‫מיום‬ ‫מיידי‬ 6 ‫בדצמבר‬ 2020 :'‫מס‬ ‫אסמכתא‬ , 2020-01-124093 ‫מיום‬ ‫מיידי‬ ‫ודיווח‬ , 12 ‫בינואר‬ 2021 , :'‫מס‬ ‫אסמכתא‬ 2021-01-004998 ‫מיום‬ ‫מיידי‬ ‫ודיווח‬ 7 ‫בפברואר‬ :'‫מס‬ ‫אסמכתא‬ , 2021-01-014983 ‫(מידע‬ .) )‫ההפניה‬ ‫דרך‬ ‫על‬ ‫הכללה‬ ‫מהווה‬ ‫זה‬ .
18 3.2.4 ‫ביום‬ 29 ,‫במרץ‬ 2020 ‫מכח‬ ‫ראשונה‬ ‫הזמנה‬ ‫החברה‬ ‫בידי‬ ‫התקבלה‬ ‫בינ"ל‬ ‫לקוח‬ ‫עם‬ ‫מסגרת‬ ‫להסכם‬ ‫הרחבה‬ ‫כ‬ ‫של‬ ‫כספי‬ ‫בהיקף‬ ‫והתרעה‬ ‫גילוי‬ ‫מערכות‬ ‫של‬ ‫והתקנה‬ ‫לאספקה‬ - 10 ‫מסגרת‬ ‫הרחבת‬ ‫(מתוך‬ ‫ש"ח‬ ‫מיליוני‬ ‫מיום‬ ,‫כאמור‬ 19 ‫במרץ‬ 2020 ‫כ‬ ‫של‬ ‫בהיקף‬ , - 23 ‫ביום‬ .)‫ש"ח‬ ‫מיליוני‬ 21 ,‫במאי‬ 2020 ‫החברה‬ ‫בידי‬ ‫התקבלה‬ , ‫של‬ ‫כספי‬ ‫להיקף‬ ‫הראשונה‬ ‫ההזמנה‬ ‫הגדלת‬ ‫על‬ ‫הודעה‬ ‫כ‬ - 19 ‫החברה‬ ‫זה‬ ‫דוח‬ ‫לתאריך‬ ‫עד‬ ‫כאשר‬ ,‫ש"ח‬ ‫מיליוני‬ ‫של‬ ‫דומים‬ ‫הסכמים‬ ‫במסגרת‬ ‫כמקובל‬ ‫הינו‬ ‫הצפוי‬ ‫הרווחיות‬ ‫שיעור‬ .‫ההזמנה‬ ‫של‬ ‫הראשון‬ ‫חלקה‬ ‫את‬ ‫השלימה‬ ‫החברה‬ :'‫מס‬ ‫אסמכתא‬ ‫מיידים‬ ‫(דיווחים‬ 2020-01-031044 :'‫מס‬ ‫אסמכתא‬ , 2020-01-051459 ‫זה‬ ‫(מידע‬ ) .)‫ההפניה‬ ‫דרך‬ ‫על‬ ‫הכללה‬ ‫מהווה‬ 3.3 ‫פיל‬ ‫ושירותים‬ ‫מוצרים‬ ‫הכנסות‬ ‫וח‬ ‫הכנסות‬ ‫התפלגות‬ ‫אודות‬ ‫נתונים‬ ‫להלן‬ ‫מגזר‬ ‫גלובל‬ ‫פי‬ ‫על‬ ‫קבוצות‬ ‫העיקריים‬ ‫והשירותים‬ ‫המוצרים‬ ‫המהווים‬ 10% ‫ומעלה‬ ‫התאגיד‬ ‫מהכנסות‬ ‫ה‬ ‫הכנסות‬ ‫(מכלל‬ ‫חברה‬ :) 2018 )***( 2019 )***( 2020 )*( % ‫אלפי‬ ‫ש‬ " ‫ח‬ ( ** ) )*( % ‫אלפי‬ ‫ש‬ " ‫ח‬ ( ** ) )*( % ‫אלפי‬ ‫ש‬ " ‫ח‬ ( ** ) 34% 193,076 29% 124,446 14% 50,737 ‫ורדיו‬ ‫תקשורת‬ ‫תשתיות‬ 16% 94,771 13% 54,063 21% 77,743 ‫ושירות‬ ‫הקמה‬ ,‫ייעוץ‬ ‫בתחום‬ ‫והאבטחה‬ ‫הביטחון‬ 50% 287,847 42% 178,509 35% 128,480 ‫סה"כ‬ )*( - ‫ה‬ ‫הכנסות‬ ‫מסך‬ ‫באחוזים‬ ‫שיעור‬ ‫חברה‬ .‫במאוחד‬ ( ** ) - ‫הינ‬ ‫המכירות‬ ‫ן‬ ‫ואינ‬ ‫בלבד‬ ‫שלישיים‬ ‫לצדדים‬ ‫ן‬ ‫כולל‬ ‫ות‬ ‫ב‬ ‫אחרות‬ ‫לחברות‬ ‫מכירות‬ ‫חברה‬ . )***( – ‫בסעיף‬ ‫כאמור‬ ,‫הפעילות‬ ‫מגזרי‬ ‫שינוי‬ ‫לאור‬ 1.2 ‫המגזר‬ ‫נתוני‬ ‫מחדש‬ ‫הוצגו‬ ,‫לעיל‬ ‫שמגזרי‬ ‫כך‬ T & D ‫ואתנה‬ .‫בהתאמה‬ ,‫הלקוחות‬ ‫מיקום‬ ‫לפי‬ ‫וישראל‬ ‫גלובל‬ ‫במגזר‬ ‫הוטמעו‬ 3.4 ‫לקוחות‬ 3.4.1 ‫ורדיו‬ ‫תקשורת‬ ‫תשתיות‬ – ‫מגזר‬ ‫גלובל‬ ‫פרויקטים‬ ‫מבצע‬ ‫בעיקר‬ ‫התקשורת‬ ‫בתחום‬ ‫ללקוחות‬ ‫כדוגמת‬ Telesites ‫ו‬ - Claro ‫מקבוצת‬ America Movil , Vodacom ‫ו‬ - Entel ‫בצ'ילה‬ . 3.4.2 ‫ייעוץ‬ ‫והאבטחה‬ ‫הביטחון‬ ‫בתחום‬ ‫ושירות‬ ‫הקמה‬ , – ‫גלובל‬ ‫מגזר‬ ‫פרוייקטים‬ ‫מבצע‬ ,‫הלאומית‬ ‫ברמה‬ ‫בעיקר‬ ‫עבור‬ ‫ממשלה‬ ‫משרדי‬ , ‫ארגו‬ ‫נים‬ ,‫בינ"ל‬ ‫רשויות‬ ‫פיננסיים‬ ‫וגופים‬ ‫חוק‬ ‫אכיפת‬ ‫רשויות‬ ,‫מקומיות‬ . ‫מרבית‬ ‫לקוחות‬ ‫גלובל‬ ‫מגזר‬ .‫להם‬ ‫הניתן‬ ‫האשראי‬ ‫בגין‬ ‫בטחונות‬ ‫מעמידים‬ ‫אינם‬
19 ‫ל‬ ‫חברה‬ ‫ו‬ ‫זה‬ ‫בתחום‬ ‫שנים‬ ‫רב‬ ‫ומוניטין‬ ‫ניסיון‬ ‫היא‬ ‫פרטים‬ ‫להלן‬ .‫ובחו"ל‬ ‫בארץ‬ ‫פעילותה‬ ‫באזורי‬ ‫למובילה‬ ‫נחשבת‬ ‫מגזר‬ ‫הכנסות‬ ‫היקף‬ ‫אודות‬ ‫גלובל‬ ‫לקוחות‬ ‫סוגי‬ ‫לפי‬ ‫בחלוקה‬ ‫מגזר‬ ‫גלובל‬ ‫יחד‬ ‫מהווים‬ ‫יותר‬ ‫מ‬ - 10% ‫מסך‬ ‫מחזור‬ ‫המכירות‬ ‫המאוחד‬ ‫של‬ ‫ה‬ ‫חברה‬ :)‫בלבד‬ ‫לחיצוניים‬ ‫(מכירות‬ )*( – ‫בסעיף‬ ‫כאמור‬ ,‫הפעילות‬ ‫מגזרי‬ ‫שינוי‬ ‫לאור‬ 1.2 ‫שמגזרי‬ ‫כך‬ ‫המגזר‬ ‫נתוני‬ ‫מחדש‬ ‫הוצגו‬ ,‫לעיל‬ T & D ‫ואתנה‬ .‫בהתאמה‬ ,‫הלקוחות‬ ‫מיקום‬ ‫לפי‬ ‫וישראל‬ ‫גלובל‬ ‫במגזר‬ ‫הוטמעו‬ ‫היקף‬ ‫אודות‬ ‫פרטים‬ ‫להלן‬ ‫סך‬ ‫הכנסות‬ ‫של‬ ‫מגזר‬ ‫גלובל‬ ‫בחלוקה‬ ‫גיאוגרפיי‬ ‫אזורים‬ ‫לפי‬ ‫ם‬ ‫לחיצוניים‬ ‫(מכירות‬ :)‫בלבד‬ 2018 )*( 2019 )*( 2020 ‫אלפי‬ ‫ש‬ " ‫ח‬ ‫מסך‬ % ‫ההכנסות‬ ‫המאוחד‬ ‫אלפי‬ ‫ש‬ " ‫ח‬ ‫מסך‬ % ‫ההכנסות‬ ‫המאוחד‬ ‫אלפי‬ ‫ש‬ " ‫ח‬ ‫מסך‬ % ‫ההכנסות‬ ‫המאוחד‬ 110,730 21% 91,477 21% 36,939 10% ‫אמריקה‬ ‫מרכז‬ 48,652 4% 24,010 5% 16,758 4% ‫אמריקה‬ ‫דרום‬ 142,164 21% 71,687 13% 88,661 24% ‫אפריקה‬ 32,961 6% 28,273 3% 26,042 7% ‫העולם‬ ‫שאר‬ 334,507 51% 215,447 42% 168,400 45% ‫סה"כ‬ )*( – ‫בסעיף‬ ‫כאמור‬ ,‫הפעילות‬ ‫מגזרי‬ ‫שינוי‬ ‫לאור‬ 1.2 ‫שמגזרי‬ ‫כך‬ ‫המגזר‬ ‫נתוני‬ ‫מחדש‬ ‫הוצגו‬ ,‫לעיל‬ T & D ‫ואתנה‬ .‫בהתאמה‬ ,‫הלקוחות‬ ‫מיקום‬ ‫לפי‬ ‫וישראל‬ ‫גלובל‬ ‫במגזר‬ ‫הוטמעו‬ ‫למגזר‬ ‫גלובל‬ ‫מהותיים‬ ‫לקוחות‬ ‫אשר‬ ‫מחזור‬ ‫ה‬ ‫של‬ ‫הכנסות‬ ‫כל‬ ‫מהם‬ ‫אחד‬ ‫מהווה‬ ‫יותר‬ ‫מ‬ 10% ‫מסך‬ ‫מחזור‬ ‫המכירות‬ ‫המאוחד‬ ‫של‬ ‫ה‬ ‫חברה‬ : 2018 2019 2020 ‫אלפי‬ ‫ש"ח‬ ‫שיעור‬ )*( ‫אלפי‬ ‫ש"ח‬ ‫שיעור‬ )*( ‫אלפי‬ ‫ש‬ " ‫ח‬ ‫שיעור‬ )*( ‫לקוח‬ 45,764 7.97% 56,287 13.2% 18,212 4.9% ‫לקוח‬ ‫א‬ ' )*( - ‫ה‬ ‫הכנסות‬ ‫מסך‬ ‫שיעור‬ ‫חברה‬ .‫במאוחד‬ 2018 )*( 2019 )*( 2020 ‫אלפי‬ ‫ש‬ " ‫ח‬ ‫מסך‬ % ‫ההכנסות‬ ‫המאוחד‬ ‫אלפי‬ ‫ש‬ " ‫ח‬ ‫מסך‬ % ‫ההכנסות‬ ‫המאוחד‬ ‫אלפי‬ ‫ש‬ " ‫ח‬ ‫מסך‬ % ‫ההכנסות‬ ‫המאוחד‬ ‫הלקוח‬ ‫סוג‬ 174,192 30% 109,325 26% 72,541 19% ‫ובעלי‬ ‫מפעילים‬ ‫אתרים‬ 96,903 17% 63,255 15% 24,513 6% ‫משרדים‬ ‫ממשלתיים‬ ‫ואחרים‬ 15,990 3% 12,993 3% 35,572 9% ‫ארגונים‬ ‫בינלאומיים‬ 271,095 47% 172,580 44% 132,626 35% ‫סה"כ‬
20 ‫מהותיים‬ ‫מלקוחות‬ ‫נתקבלו‬ ‫שטרם‬ ‫תקבולים‬ ‫אודות‬ ‫פרטים‬ ‫להלן‬ ‫גלובל‬ ‫מגזר‬ ‫של‬ : ‫תקבולים‬ ‫שאינם‬ ‫בפיגור‬ ‫בפיגור‬ ‫תקבולים‬ ‫עד‬ 6 ‫חודשים‬ 6-12 ‫חודשים‬ 12-14 ‫חודשים‬ ‫מעל‬ 24 ‫חודשים‬ '‫א‬ ‫מהותי‬ ‫לקוח‬ 16,942 7,499 - - - 3.5 ‫והפצה‬ ‫שיווק‬ 3.5.1 ‫כללי‬ ‫בעולם‬ ‫הסוכנים‬ ‫מערך‬ ‫בגידול‬ ‫מאמץ‬ ‫משקיעה‬ ‫החברה‬ ,‫החברה‬ ‫פעילויות‬ ‫מיקוד‬ ‫של‬ ‫מהאסטרטגיה‬ ‫כחלק‬ ‫שת"פ‬ ‫לרבות‬ ‫עם‬ ‫בסעיף‬ ‫כאמור‬ .‫פוטנציאליים‬ ‫לקוחות‬ ‫עם‬ ‫חדשים‬ ‫קשרים‬ ‫וביצירת‬ ‫אינטגרטורים‬ 1.9.5 ,‫לעיל‬ ‫ופועלת‬ ‫פעלה‬ ‫והחברה‬ ,‫גלובל‬ ‫במגזר‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫השיווקית‬ ‫הפעילות‬ ‫נפגעה‬ ‫הקורונה‬ ‫ממשבר‬ ‫כתוצאה‬ ."‫ה"מסורתיים‬ ‫השיווק‬ ‫מאמצי‬ ‫להמשך‬ ‫במקביל‬ ‫חלופות‬ ‫פיתוח‬ ‫ע"י‬ ‫השיווקית‬ ‫בפעילות‬ ‫הפגיעה‬ ‫לצמצום‬ 3.5.2 ‫בתחום‬ ‫פעילות‬ ‫ביטחוני‬ ‫הצבאי‬ ‫ממשלות‬ ‫מול‬ ‫בפעילות‬ ‫מאופיין‬ ‫זה‬ ‫פעילות‬ ‫בתחום‬ ‫השיווק‬ ‫תהליך‬ ,‫עסקיות‬ ‫וחברות‬ ‫כאשר‬ ‫מכרזים‬ ‫של‬ ‫במקרה‬ .‫יותר‬ ‫ואף‬ ‫שנה‬ ‫של‬ ‫לתקופה‬ ‫להגיע‬ ‫יכול‬ ‫חוזה‬ ‫על‬ ‫חתימה‬ ‫או‬ ‫הזמנה‬ ‫לקבלת‬ ‫ועד‬ ‫מכרז‬ ‫מפרסום‬ ‫הזמן‬ ‫משך‬ ‫מגזר‬ ‫גלובל‬ ‫סוכנים‬ ‫ובאמצעות‬ ‫ומכירות‬ ‫שיווק‬ ‫אנשי‬ ‫באמצעות‬ , ‫שיווק‬ ‫מאמצי‬ ‫מרכז‬ ,‫אחרים‬ ‫ואינטגרטורים‬ ‫העולם‬ ‫ברחבי‬ ‫לטינית‬ ‫ואמריקה‬ ‫הרחוק‬ ‫למזרח‬ ‫בדגש‬ ‫ללקוחות‬ ‫המכירות‬ . ‫מגזר‬ ‫גלובל‬ ‫קבלן‬ ‫בצורת‬ ‫הינן‬ )‫תע"א‬ ‫(כגון‬ ‫מובילות‬ ‫חברות‬ ‫של‬ ‫כספק‬ ‫או‬ ‫משנה‬ ‫כקבלן‬ ,‫בינלאומיים‬ ‫ציוד‬ ‫ספקי‬ ‫עם‬ ‫פעולה‬ ‫שיתופי‬ ,‫ראשי‬ ‫הכולל‬ ‫בפתרון‬ ‫משולבים‬ ‫החברה‬ ‫מוצרי‬ ‫כאשר‬ .‫הסופי‬ ‫ללקוח‬ ‫המוצע‬ ‫למגזר‬ ‫גלובל‬ ‫בסוכני‬ ‫או‬ ‫השיווק‬ ‫באנשי‬ ‫תלות‬ ‫אין‬ ‫המגזר‬ ‫עם‬ ‫הפועלים‬ ‫ם‬ . 3.6 ‫תחרות‬ ‫מגזר‬ ‫פעילות‬ ‫בתחומי‬ ‫גלובל‬ :‫השונים‬ ‫הליבה‬ ‫בתחומי‬ ‫מתחרים‬ ‫של‬ ‫רב‬ ‫מספר‬ ‫ישנם‬ , 3.6.1 ‫ורדיו‬ ‫תקשורת‬ ‫תשתיות‬ Infrastructure Wireless – ‫הן‬ ‫קיימים‬ ‫גלובליים‬ ‫מתחרים‬ ‫והן‬ ‫מתחרים‬ .‫השונות‬ ‫במדינות‬ ‫מקומיים‬ ‫החברה‬ ‫שיפור‬ ‫ע"י‬ ‫היתר‬ ‫בין‬ ,‫בביקושים‬ ‫ירידה‬ ‫לעומת‬ ‫בהיצע‬ ‫מגידול‬ ‫הנגרמת‬ ,‫התחרות‬ ‫התחזקות‬ ‫עם‬ ‫מתמודדת‬ ‫סעיף‬ ‫גם‬ ‫ראה‬ ‫הייצור‬ ‫כושר‬ ‫(לגבי‬ ‫בייצור‬ ‫והתייעלות‬ 2.4 ‫לעיל‬ .) ‫מאופיינת‬ ‫התחרות‬ ‫גדולות‬ ‫ובחברות‬ ‫המקצועית‬ ‫וביכולתן‬ ‫פעילותן‬ ‫בהיקף‬ ‫בינוניות‬ ‫מקומיות‬ ‫חברות‬ ‫ידי‬ ‫על‬ ‫ש‬ ‫המספקות‬ ‫י‬ ,‫התקשורת‬ ‫לשוק‬ ‫שונים‬ ‫רותים‬ ‫וב‬ ‫בינלאומית‬ ‫נוכחות‬ ‫בעלות‬ ‫חברות‬ . Broadband - ‫החברה‬ ‫פועלת‬ ‫והן‬ ‫השירותים‬ ‫בתחום‬ ‫הן‬ ‫מתחרים‬ ‫של‬ ‫רב‬ ‫מספר‬ ‫קיימים‬ ‫בה‬ ‫תחרותית‬ ‫בסביבה‬ ‫המוצרים‬ ‫בתחום‬ ‫המתקדמת‬ ‫יכולתה‬ ‫על‬ ‫לשמור‬ ‫מנת‬ ‫על‬ ‫החדשות‬ ‫בטכנולוגיות‬ ‫להתעדכן‬ ‫דואגת‬ ‫החברה‬ . .
21 3.6.2 ‫והאבטחה‬ ‫הביטחון‬ ‫בתחום‬ ‫ושירות‬ ‫הקמה‬ ,‫ייעוץ‬ ‫אבטח‬ ‫תחום‬ ‫וה‬ ‫המולדת‬ ‫ת‬ - IOT - ‫שלושה‬ ‫כלל‬ ‫בדרך‬ ‫לציין‬ ‫ניתן‬ ‫מתחרים‬ ‫סוגי‬ :‫עיקריים‬ • ‫בתחום‬ ‫הפועלות‬ ‫גדולות‬ ‫בינלאומיות‬ ‫חברות‬ :‫כגון‬ Thales , Siemens , GE , EADS , BAE ,Palantir .‫ואחרות‬ • ‫ישראליות‬ ‫חברות‬ : ‫כגון‬ ‫בעולם‬ ‫הפועלות‬ ‫רפאל‬ ,‫אלביט‬ .‫וכדומה‬ • .‫מקומיות‬ ‫חברות‬ ‫או‬ ‫בקונסורציום‬ ‫כשותפה‬ ‫להשתלב‬ ‫יכולה‬ ‫החברה‬ ‫גדולים‬ ‫בפרויקטים‬ ‫שהוא‬ ‫הראשי‬ ‫הקבלן‬ ‫של‬ ‫משנה‬ ‫כקבלן‬ .‫בתחום‬ ‫המובילות‬ ‫מהחברות‬ ‫בד"כ‬ ‫בתחום‬ ‫חלקה‬ ‫את‬ ‫להעריך‬ ‫יכולה‬ ‫אינה‬ ‫החברה‬ ‫בשווקים‬ ‫האמורים‬ . 3.7 ‫הזמנות‬ ‫צבר‬ ‫לתאריך‬ ‫הדוח‬ , ‫הזמנות‬ ‫צבר‬ ‫מגזר‬ ‫גלובל‬ ‫ל‬ ‫מסתכם‬ ‫של‬ ‫סך‬ ‫כ‬ - 165 ‫אלפי‬ ‫ש‬ " ‫ח‬ ( ‫ל‬ ‫יום‬ 31 ‫בדצמבר‬ , 2019 ‫הסתכם‬ ‫לסך‬ ‫של‬ ‫כ‬ - 113,880 ‫אלפ‬ ‫י‬ ‫ש‬ " ‫ח‬ .) ‫לה‬ ‫ההזמנות‬ ‫בצבר‬ ‫ההכרה‬ ‫תחזית‬ ‫לן‬ ‫גלובל‬ ‫מגזר‬ ‫של‬ ‫לש‬ ‫נים‬ ‫הבאות‬ ‫(באלפי‬ ‫ש‬ " ‫ח‬ :) ‫עתיד‬ ‫פני‬ ‫צופה‬ ‫מידע‬ ‫הינו‬ ‫זה‬ ‫מידע‬ ‫כהגדרתו‬ ‫בחוק‬ ‫ניירות‬ ‫ערך‬ , ‫וככזה‬ , ‫אינו‬ ‫ודאי‬ , ‫ועלול‬ ‫שלא‬ ‫להתממש‬ , ‫כולו‬ ‫או‬ ‫חלקו‬ ‫עתיד‬ ‫פני‬ ‫הצופה‬ ‫המידע‬ . ‫על‬ ‫מתבסס‬ ‫הערכות‬ ‫וכולל‬ ,‫הדוח‬ ‫בתאריך‬ ‫בחברה‬ ‫הקיים‬ ‫מידע‬ ‫ו‬ ‫במכרזים‬ ‫השתתפות‬ ,‫ומתנים‬ ‫משאים‬ ,‫החברה‬ ‫של‬ ‫ותחזיות‬ ‫מלקוחות‬ ‫שנתקבלו‬ ‫הזמנות‬ ‫המגזרים‬ ‫השונים‬ ‫ו‬ ‫מתחזיות‬ ‫בפועל‬ ‫שונה‬ ‫להיות‬ ‫עשוי‬ ‫לפיכך‬ ‫משתמעות‬ ‫אשר‬ ‫או‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫מוערכות‬ ‫תוצאות‬ ‫או‬ ‫זה‬ ‫ממידע‬ . ‫ג‬ ‫במגזר‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫העיקרית‬ ‫ההתקשרות‬ ‫דרך‬ ‫הסכמי‬ ‫של‬ ‫בדרך‬ ‫הינה‬ ‫הטלקום‬ ‫בתחום‬ ‫לקוחותיה‬ ‫עם‬ ‫לובל‬ .‫מסגרת‬ ‫לקוחות‬ ‫גלובל‬ ‫במגזר‬ ‫החברה‬ ‫להפסיק‬ ‫דעתם‬ ‫שיקול‬ ‫ולפי‬ ‫עת‬ ‫בכל‬ ‫רשאים‬ ‫את‬ ‫שנתנו‬ ‫עבודות‬ ‫ביצוע‬ ‫את‬ ‫לפרט‬ ‫צורך‬ ‫שיהיה‬ ‫ומבלי‬ ‫שהיא‬ ‫סיבה‬ ‫מכל‬ ‫וזאת‬ ‫לצמיתות‬ ‫או‬ ‫מסוים‬ ‫זמן‬ ‫לפרק‬ ‫עבודה‬ ‫להזמנת‬ ‫בהתאם‬ ‫הודעה‬ ‫של‬ ‫במקרה‬ .‫ההפסקה‬ ‫סיבת‬ ‫הלקוח‬ ‫ישלם‬ ,‫כאמור‬ ‫עבודה‬ ‫הזמנת‬ ‫ביצוע‬ ‫הפסקת‬ ‫על‬ ‫גלובל‬ ‫במגזר‬ ‫לחברה‬ .‫השלמה‬ ‫אישור‬ ‫החברה‬ ‫קיבלה‬ ‫בגינן‬ ‫ואשר‬ ‫ההפסקה‬ ‫למועד‬ ‫עד‬ ‫ידה‬ ‫על‬ ‫שבוצעו‬ ‫עבודות‬ ‫בגין‬ ‫אזור‬ Q1 2021 Q2 2021 Q3 2021 Q4 2021 ‫שנת‬ 2022 ‫ואילך‬ ‫סה"כ‬ ‫אפריקה‬ 19,546 27,225 31,405 22,178 27,496 127,850 ‫אמריקה‬ ‫מרכז‬ 12,350 5,168 - - - 17,518 ‫העולם‬ ‫שאר‬ 7,036 3,318 1,651 718 7,038 19,761 ‫סה"כ‬ 38,932 35,711 33,056 22,896 34,534 165,129
22 3.8 ‫עונתיות‬ ,‫שגרתיות‬ ‫בשנים‬ ‫כי‬ ‫מוכיחות‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫העבר‬ ‫נתוני‬ ‫ביטוי‬ ‫לידי‬ ‫באה‬ ‫העונתיות‬ ‫הליבה‬ ‫בתחומי‬ ‫בעיקר‬ ‫המסורתיי‬ :‫ם‬ ‫כלל‬ ‫בדרך‬ ‫הכנסות‬ ‫ה‬ - Wireless Infrastructure ‫ביתר‬ ‫להכנסות‬ ‫ביחס‬ ‫נמוכות‬ ‫הראשון‬ ‫ברבעון‬ ‫א‬ ‫תהליכי‬ ‫עקב‬ ‫וזאת‬ ‫הרבעונים‬ ‫י‬ ‫מתבצע‬ ‫אשר‬ ‫לספקים‬ ‫הזמנות‬ ‫והפקת‬ ‫תקציבים‬ ‫שור‬ ‫ים‬ ‫מרבית‬ ‫אצל‬ ‫נובמבר‬ ‫בחודשים‬ ‫המפעילים‬ - ‫עקב‬ ‫בפעילות‬ ‫בירידה‬ ‫הראשון‬ ‫הרבעון‬ ‫מתאפיין‬ ‫אמריקה‬ ‫בדרום‬ .‫ינואר‬ .‫והקרנבלים‬ ‫החדשה‬ ‫השנה‬ ‫חופשת‬ ,‫הקיץ‬ ‫חופשות‬ ‫זמן‬ ‫פרק‬ ‫עובר‬ ‫בפועל‬ ‫העבודות‬ ‫ביצוע‬ ‫לתחילת‬ ‫ועד‬ ‫ההזמנה‬ ‫קבלת‬ ‫מתאריך‬ ‫ממוצע‬ ‫ברבעון‬ .‫כחודשיים‬ ‫של‬ ‫שהתקבל‬ ‫עבודות‬ ‫מבוצעות‬ ‫כלל‬ ‫בדרך‬ ‫הראשון‬ ‫ו‬ ‫הזמנ‬ ‫בגינן‬ ‫ות‬ ‫ביצוע‬ ‫הסתיים‬ ‫וטרם‬ ‫ן‬ ‫הזמנות‬ ,‫הקודמת‬ ‫בשנה‬ ‫אד‬ ‫ואספקות‬ - ‫הוק‬ , ‫עבודות‬ ‫גם‬ ‫כמו‬ .‫קצר‬ ‫ביצועם‬ ‫לתחילת‬ ‫האישורים‬ ‫קבלת‬ ‫שתהליך‬ ‫המוצרים‬ ‫בשאר‬ ‫עונתי‬ ‫אפיון‬ ‫אין‬ .‫מובהק‬ ‫מכירות‬ ‫אודות‬ ‫פרטים‬ ‫להלן‬ ‫מגזר‬ ‫גלובל‬ :‫רבעונים‬ ‫פי‬ ‫על‬ ‫בחלוקה‬ 2019 2020 ‫אלפי‬ ‫ש‬ " ‫ח‬ % ‫אלפי‬ ‫ש‬ " ‫ח‬ % ‫רבעון‬ 55,266 26% 58,538 35% I 58,491 27% 42,567 25% II 44,404 20% 33,126 20% III 57,636 27% 34,169 20% IV 215,797 100% 168,400 100% ‫סה"כ‬ 3.9 ‫אנושי‬ ‫הון‬ ‫ליום‬ 31 ‫בדצמבר‬ , 2020 ‫מגזר‬ ‫עובדי‬ ‫מספר‬ ‫הסתכם‬ ‫גלובל‬ ‫ל‬ - 271 ‫(ביום‬ 31 ‫בדצמבר‬ , 2019 - 404 ‫נובע‬ ‫העובדים‬ ‫במספר‬ ‫הקיטון‬ ‫עיקר‬ .)‫עובדים‬ ‫מ‬ ‫המשך‬ ‫מאמ‬ ‫צי‬ ‫ההתייעלות‬ ‫החברה‬ ‫פעולות‬ ‫על‬ ‫בדגש‬ , ‫סעיף‬ ‫ראו‬ ‫נוספים‬ ‫(לפרטים‬ ‫הקורונה‬ ‫משבר‬ ‫השפעות‬ ‫עם‬ ‫להתמודדות‬ 1.9.5 .)‫לעיל‬ ‫העובדים‬ ‫ככלל‬ ‫מועסקים‬ ‫שונים‬ ‫פרמטרים‬ ‫פי‬ ‫על‬ ‫למענקים‬ ‫זכאים‬ ‫וחלקם‬ ‫אישיים‬ ‫עבודה‬ ‫הסכמי‬ ‫פי‬ ‫על‬ ‫אשר‬ ‫היק‬ ‫פם‬ ‫מהותי‬ ‫אינו‬ ‫לחברה‬ . ‫מעובדי‬ ‫חלק‬ ‫גלובל‬ ‫מגזר‬ ‫כך‬ ‫ולצורך‬ ‫הציוד‬ ‫ספק‬ ‫מטעם‬ ‫הסמכה‬ ‫בתנאי‬ ‫לעמוד‬ ‫נדרשים‬ ‫זה‬ ‫פעילות‬ ‫בתחום‬ .‫שונות‬ ‫והכשרות‬ ‫לקורסים‬ ‫נשלחים‬ ‫למגזר‬ ‫לה‬ ‫ומחוצה‬ ‫עצמה‬ ‫בחברה‬ ‫המתבצעת‬ ‫והכשרה‬ ‫הדרכה‬ ‫תכנית‬ ‫נדרשת‬ ‫להם‬ ‫והמקצועיות‬ ‫האיכות‬ ,‫הבטיחות‬ ‫ברמת‬ ‫העבודות‬ ‫לביצוע‬ ‫הדרוש‬ ‫הידע‬ ‫את‬ ‫לשמר‬ ‫במטרה‬ ‫הה‬ ‫עלות‬ .‫מלקוחותיה‬ ‫החברה‬ ‫העובדים‬ ‫והדרכת‬ ‫כשרה‬ ‫במגזר‬ ‫גלובל‬ ‫אינה‬ ‫בעבודה‬ ‫בטיחות‬ ‫בנושאי‬ ‫לרבות‬ ‫מהותית‬ ‫לחברה‬ . ‫קיימת‬ ‫לא‬ ,‫החברה‬ ‫להערכת‬ ‫לה‬ ‫תלות‬ ‫מגזר‬ ‫מעובדי‬ ‫במי‬ ‫גלובל‬ . 3.10 ‫חוזר‬ ‫הון‬ ‫ה‬ ‫מדיניות‬ ‫חברה‬ ‫ח‬ ‫של‬ ‫המלאי‬ ‫רמות‬ ‫להתאמת‬ ‫לשאוף‬ ‫הינה‬ ‫ו‬ ,‫השונים‬ ‫הגמר‬ ‫בשלבי‬ ‫המוצרים‬ ‫ושל‬ ‫הגלם‬ ‫מרי‬ ‫מנת‬ ‫על‬ ‫וזאת‬ ‫החברה‬ ‫תחזית‬ ‫פי‬ ‫על‬ ‫המשתנים‬ ‫לביקושים‬ ‫לתת‬ .‫חדשות‬ ‫הזמנות‬ ‫או‬ ‫לביקושים‬ ‫מהיר‬ ‫מענה‬ ‫מדיניות‬ ‫מגזר‬ ‫גלובל‬ ‫מוצרי‬ ‫של‬ ‫הצריכה‬ ‫תחזית‬ :‫פרמטרים‬ ‫שני‬ ‫על‬ ‫מתבססת‬ ,‫גלם‬ ‫חומרי‬ ‫להחזקת‬ ‫ביחס‬ ‫המגזר‬ .‫בעולם‬ ‫הגלם‬ ‫חומרי‬ ‫ומחיר‬ ‫ה‬ ‫חברה‬ ‫נוהגת‬ ‫לתת‬ ‫העלויות‬ ,‫העבר‬ ‫ניסיון‬ ‫לאור‬ .‫התקשורת‬ ‫למתקני‬ ‫שנתיים‬ ‫או‬ ‫שנה‬ ‫של‬ ‫לתקופה‬ ‫אחריות‬ .‫מהותיות‬ ‫אינן‬ ‫זו‬ ‫אחריות‬ ‫בגין‬
23 ‫ככלל‬ , ‫ה‬ ‫של‬ ‫האשראי‬ ‫מדיניות‬ ‫את‬ ‫להתאים‬ ‫החברה‬ ‫שואפת‬ ‫חברה‬ ‫ספקיה‬ ‫מול‬ ‫אל‬ ‫ללקוחותיה‬ ‫עדיין‬ ‫אולם‬ ‫התשלום‬ ‫מועד‬ ‫בין‬ ‫פער‬ ‫קיים‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫לספקי‬ ‫מגזר‬ ‫הגביי‬ ‫למועד‬ ‫גלובל‬ ‫מלקוחותיה‬ ‫ה‬ . ‫לקוחות‬ ‫אשראי‬ - ‫מגזר‬ ‫גלובל‬ ‫ללקוחותי‬ ‫מעניק‬ ‫ו‬ ‫בין‬ ‫של‬ ‫לתקופה‬ ‫אשראי‬ 30 ‫עד‬ 120 ‫ימים‬ ‫הוצאת‬ ‫ממועד‬ ‫החשבונית‬ ‫זאת‬ ‫העבודה‬ ‫הזמנת‬ ‫על‬ ‫חתימה‬ ‫עם‬ ‫מקדמה‬ ‫החברה‬ ‫מקבלת‬ ‫המקרים‬ ‫במרבית‬ .‫בשוק‬ ‫כמקובל‬ ‫חו‬ ‫לרכישת‬ ‫בעיקרה‬ ‫משמשת‬ ‫אשר‬ ‫מרי‬ ‫ג‬ ‫לם‬ ‫הניתן‬ ‫האשראי‬ ‫כנגד‬ ‫בטחונות‬ ‫מעמידים‬ ‫אינם‬ ‫הלקוחות‬ ‫מרבית‬ . .‫להם‬ .‫אשראי‬ ‫סיכוני‬ ‫בביטוח‬ ‫מלקוחותיה‬ ‫חלק‬ ‫מבטחת‬ ‫החברה‬ ‫בשנת‬ 2020 ‫על‬ ‫הממוצעת‬ ‫האשראי‬ ‫תקופת‬ ‫עמדה‬ 207 ‫(שנת‬ ‫יום‬ 2019 - 222 )‫יום‬ ‫הכנסות‬ ‫סעיף‬ ‫כולל‬ ‫לחשבונית‬ ‫הבשילו‬ ‫שטרם‬ ‫עבודות‬ ‫בגין‬ ‫לקבל‬ ‫לל‬ ‫האשראי‬ ‫של‬ ‫הממוצע‬ ‫ההיקף‬ . ‫לשנת‬ ‫קוחות‬ 2020 ‫הסתכם‬ ‫ב‬ ‫כ‬ - 112 ‫מליון‬ ‫ש‬ " ‫ח‬ ( ‫שנת‬ 2019 - 153 ‫מליון‬ ‫ש‬ " ‫ח‬ .) ‫בו‬ ‫התחום‬ ‫את‬ ‫מאפיינת‬ ‫זו‬ ‫מגמה‬ ‫החברה‬ ‫ידיעת‬ ‫למיטב‬ ‫מגזר‬ ‫פועל‬ ‫גלובל‬ . ‫ספקים‬ ‫אשראי‬ – ‫מגזר‬ ‫גלובל‬ ‫מספקי‬ ‫אשראי‬ ‫מקבל‬ ‫ו‬ ‫בין‬ ‫של‬ ‫לתקופה‬ 30 ‫עד‬ 120 ‫בשוק‬ ‫כמקובל‬ ‫ימים‬ ‫ובחלק‬ , ‫בשיטת‬ ‫היא‬ ‫ההתקשרות‬ ‫מהמקרים‬ "‫גב‬ ‫אל‬ ‫"גב‬ ‫התשלומים‬ ‫קבלת‬ ‫עם‬ ‫מבוצעים‬ ‫לספקים‬ ‫התשלומים‬ ‫כלומר‬ , ‫מלקוחות‬ ‫החברה‬ ‫למעט‬ ,‫לה‬ ‫הניתן‬ ‫האשראי‬ ‫כנגד‬ ‫בטחונות‬ ‫מעמידה‬ ‫אינה‬ ‫החברה‬ . ‫מ‬ ‫חלק‬ ‫חומרי‬ ‫של‬ ‫רכישות‬ ‫גלם‬ ‫גמורה‬ ‫ותוצרת‬ ‫מ‬ ‫בשנת‬ .‫חו"ל‬ 2020 ‫על‬ ‫הממוצעת‬ ‫האשראי‬ ‫תקופת‬ ‫עמדה‬ ‫כ‬ - 136 ‫יום‬ ‫(שנת‬ 2019 - 70 )‫יום‬ .‫הפרוייקטים‬ ‫תמהיל‬ ‫משינוי‬ ‫נובע‬ ‫האשראי‬ ‫בתקופת‬ ‫מהשינוי‬ ‫חלק‬ ‫כאשר‬ , ‫גלובל‬ ‫מגזר‬ ‫ההתקנות‬ ‫בתחום‬ ‫משנה‬ ‫קבלני‬ ‫מפעיל‬ , ‫עומד‬ ‫אלו‬ ‫לקבלנים‬ ‫האשראי‬ ‫תנאי‬ ‫בד"כ‬ + ‫שוטף‬ ‫על‬ 30 .‫ימים‬ ‫לימי‬ ‫הלקוחות‬ ‫ימי‬ ‫שבין‬ ‫הפער‬ ‫ש‬ ‫מכך‬ ‫נובע‬ ‫הספקים‬ ‫מהפעילות‬ ‫ניכר‬ ‫בחלק‬ ‫החברה‬ ‫גלובל‬ ‫במגזר‬ ‫אינה‬ .‫מלקוחותיה‬ ‫מקבלת‬ ‫היא‬ ‫אותם‬ ‫התקבולים‬ ‫כנגד‬ "‫גב‬ ‫אל‬ ‫"גב‬ ‫בשיטת‬ ‫לספקיה‬ ‫משלמת‬ ‫מלאי‬ - ‫כ‬ ‫של‬ ‫סך‬ ‫המגזר‬ ‫במלאי‬ ‫נכלל‬ ‫הדוח‬ ‫בתאריך‬ - 1 3 ‫ש‬ ‫מליון‬ " .‫ח‬ ‫מגזר‬ ,‫ככלל‬ ‫ז‬ ‫ה‬ ‫המלאים‬ ‫את‬ ‫רוכש‬ ‫ב‬ ‫השונים‬ ‫הפרויקטים‬ ‫ביצוע‬ ‫של‬ ‫השוטף‬ ‫במהלך‬ .‫בביצועם‬ ‫להתקדמות‬ ‫התאם‬ ,‫לעיל‬ ‫המצוין‬ ‫למלאי‬ ‫מעבר‬ ‫ערך‬ ‫המלאי‬ ‫במגזר‬ ‫ז‬ ‫ה‬ .‫מהותי‬ ‫אינו‬ ‫ופרויקטים‬ ‫מוצרים‬ ‫אחריות‬ - ‫מגזר‬ ‫ז‬ ‫ה‬ ‫למוצרי‬ ‫אחריות‬ ‫לתת‬ ‫נוהג‬ ‫ו‬ ‫שה‬ ‫ולפרויקטים‬ ‫ו‬ ‫שבין‬ ‫לתקופה‬ ‫מבצע‬ ‫א‬ ‫פי‬ ‫על‬ .‫לשנה‬ ‫חודשים‬ ‫מספר‬ ‫ניסיו‬ ‫ן‬ ‫מכיו‬ ‫מהותית‬ ‫אינה‬ ‫זו‬ ‫אחריות‬ ‫בגין‬ ‫העלות‬ ,‫העבר‬ ‫ו‬ ‫שנרכשים‬ ‫שהמוצרים‬ ‫ן‬ ‫ספק‬/‫היצרן‬ ‫של‬ ‫האחריות‬ ‫בתקופת‬ ‫לרוב‬ ‫נמצאים‬ . 3.11 ‫יעדים‬ , ‫עסקית‬ ‫אסטרטגיה‬ ‫הקרובה‬ ‫לשנה‬ ‫ותוכניות‬ ‫מגזר‬ ‫גלובל‬ ‫פועל‬ ‫ב‬ ‫תחומי‬ ‫ה‬ ‫המסורתיים‬ ‫פעילות‬ ,‫לעיל‬ ‫כמתואר‬ , ‫יותר‬ ‫רבים‬ ‫משאבים‬ ‫לכך‬ ‫ויקצה‬ . ‫המגזר‬ ‫הגדיר‬ ‫לשנת‬ 2021 :‫הבאים‬ ‫היעדים‬ ‫את‬ ‫א‬ . ‫והרחבת‬ ‫קידום‬ ‫הפעילות‬ .‫בינ"ל‬ ‫ארגונים‬ ‫וברמת‬ ‫המדינתית‬ ‫ברמה‬ ‫הקיימים‬ ‫הלקוחות‬ ‫מול‬ ‫ב‬ . ‫השיווק‬ ‫מאמצי‬ ‫הרחבת‬ ‫לצד‬ ,‫פעילה‬ ‫החברה‬ ‫בהן‬ ‫במדינות‬ ‫החברה‬ ‫פעילות‬ ‫בתחומי‬ ‫הפעילות‬ ‫הרחבת‬ ‫ובדגש‬ ‫בעולם‬ ‫לאיזור‬ ‫המפרץ‬ . ‫מידע‬ ‫בסעי‬ ‫כאמור‬ ‫ף‬ 3.11 ‫לעיל‬ ‫עתיד‬ ‫פני‬ ‫צופה‬ ‫מידע‬ ‫הינו‬ ‫כהגדרתו‬ ‫בחוק‬ ‫ניירות‬ ‫ערך‬ , ‫וככזה‬ , ‫אינו‬ ‫ודאי‬ , ‫ועלול‬ ‫שלא‬ ‫להתממש‬ , ‫כולו‬ ‫או‬ ‫חלקו‬ ‫עתיד‬ ‫פני‬ ‫הצופה‬ ‫המידע‬ . ‫על‬ ‫מתבסס‬ ‫בתאריך‬ ‫בחברה‬ ‫הקיים‬ ‫מידע‬ ‫ו‬ ‫במכרזים‬ ‫השתתפות‬ ,‫ומתנים‬ ‫משאים‬ ,‫החברה‬ ‫של‬ ‫ותחזיות‬ ‫הערכות‬ ‫וכולל‬ ,‫הדוח‬ ‫שנתקבלו‬ ‫הזמנות‬ ‫מלקוחות‬ ‫השונים‬ ‫המגזרים‬ ‫ו‬ ‫מתחזיות‬ ‫בפועל‬ ‫שונה‬ ‫להיות‬ ‫עשוי‬ ‫לפיכך‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫מוערכות‬ ‫תוצאות‬ ‫או‬ ‫זה‬ ‫ממידע‬ ‫משתמעות‬ ‫אשר‬ ‫או‬ .
24 4 ‫תי‬ ‫תחומי‬ ‫לפי‬ ‫התאגיד‬ ‫עסקי‬ ‫אור‬ ‫פעילות‬ – ‫מגזר‬ ‫ישראל‬ ‫מר‬ 4.1 ‫ושירותים‬ ‫מוצרים‬ ‫ועוסק‬ ‫ישראל‬ ‫מדינת‬ ‫בתחומי‬ ‫פועל‬ )"‫ישראל‬ ‫"מגזר‬ :‫(להלן‬ ‫ישראל‬ ‫מר‬ ‫מגזר‬ ‫תקשורת‬ ‫תשתיות‬ ‫בפריסת‬ ‫בעיקר‬ ‫אסטרטגים‬ ‫מתקנים‬ ‫לאבטחת‬ ‫פתרונות‬ ,‫וסלולרית‬ ‫אופטית‬ ,‫תעופה‬ ‫ונמל‬ ‫ים‬ ‫נמלי‬ ‫לרבות‬ , ‫הכוללים‬ ‫הקמה‬ ‫ושירות‬ , ‫בפרויקטי‬ ,‫ובטוחה‬ ‫חכמה‬ ‫עיר‬ ,‫תחבורה‬ ‫פרוייקטי‬ ‫טקטי‬ ‫קשר‬ ‫מערכות‬ ,‫מתקדמות‬ ‫צבאי‬ ‫קשר‬ ‫מערכות‬ ‫ניידות‬ ‫מערכות‬ ‫וזיווד‬ . ‫והקמת‬ ‫תכנון‬ ,‫וסלולרית‬ ‫אופטית‬ ‫תקשורת‬ ‫תשתיות‬ ‫פריסת‬ ‫לקוחותיו‬ ‫למגוון‬ ‫מציע‬ ‫המגזר‬ ‫וחכמה‬ ‫בטוחה‬ ‫עיר‬ ,‫אסטרטגים‬ ‫מתקנים‬ ‫לאבטחת‬ ‫פתרונות‬ ,‫וניידים‬ ‫נייחים‬ ‫ושליטה‬ ‫פיקוד‬ ‫מרכזי‬ ‫ופתרונות‬ ‫מערכות‬ ‫כולל‬ ‫מרכזיות‬ ‫שו"ב‬ ‫מערכות‬ ‫והתקנת‬ ‫אספקת‬ ,‫חכמות‬ ‫תקשורת‬ ‫לרשתות‬ BIG DATA ‫ו‬ - BI , ‫פתרונות‬ ‫לפריסת‬ ‫מערכות‬ ‫תקשורת‬ ‫ל‬ " ‫מגיבים‬ ‫ראשונים‬ ‫תשתיות‬ ," ‫קשר‬ ‫טקטי‬ .‫ובכלל‬ ‫וסלולרי‬ ‫הפועל‬ ‫שירות‬ ‫מוקד‬ ‫כולל‬ ‫התחומים‬ ‫במגוון‬ ‫שוטפים‬ ‫ואחזקה‬ ‫שירות‬ ‫מספק‬ ‫ישראל‬ ‫מגזר‬ 24/7 ‫ורמת‬ SLA ‫של‬ ‫עד‬ 4 ‫השרות‬ ‫אגף‬ ‫במסגרת‬ .‫הארץ‬ ‫רחבי‬ ‫בכל‬ ‫שעות‬ ‫ד‬ ‫דרג‬ ‫ברמת‬ ‫תיקונים‬ ‫מעבדת‬ ‫קיימת‬ ‫במגזר‬ ' ‫שירותי‬ , .‫גדול‬ ‫בהיקף‬ ‫ייחודיות‬ ‫מערכות‬ ‫של‬ ‫ותיקון‬ ‫התקנות‬ ‫מגזר‬ ‫את‬ ‫מרכז‬ ‫ישראל‬ ‫תחומי‬ ‫סעיף‬ ‫תחת‬ ‫ראו‬ ‫נוספת‬ ‫(להרחבה‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫פעילותה‬ 2.1 ‫מיקוד‬ ‫תוך‬ ,)‫לעיל‬ ,‫בחו"ל‬ ‫והפעילות‬ ‫מהדרישות‬ ‫שונה‬ ‫פעולה‬ ‫ואופן‬ ‫צרכים‬ ‫בעל‬ ‫שהנו‬ ‫הישראלי‬ ‫לשוק‬ :‫להלן‬ ‫שיפורט‬ ‫כפי‬ 4.1.1 ‫ורדיו‬ ‫תקשורת‬ ‫תשתיות‬ 4.1.1.1 ‫הטלקום‬ ‫פעילות‬ : ‫הסלולאר‬ ‫חברות‬ ‫מול‬ ‫עבודה‬ ‫ביטחון‬ ‫וגורמי‬ ‫משהב"ט‬ ,‫צבאיים‬ ‫גופים‬ ‫ומול‬ ‫נוספים‬ ‫ישראל‬ ‫משטרת‬ ‫כגון‬ ‫ו‬ ,‫אחרים‬ ‫ה‬ ‫מבצעת‬ ‫עבודם‬ ‫שידור‬ ‫מתקני‬ ,‫אופטיות‬ ‫תשתיות‬ ,‫וסנסורים‬ ‫תקשורת‬ ‫מתקני‬ ,‫תקשורת‬ ‫מגדלי‬ ‫פרויקטי‬ ‫חברה‬ ‫לחברה‬ ‫ומסייע‬ ‫ממנף‬ ‫גורם‬ ‫הנה‬ ‫אזרחית‬ ‫בהנדסה‬ ‫השנים‬ ‫רבת‬ ‫ההתמחות‬ .‫והיברידיות‬ ‫סולריות‬ ‫ומערכות‬ ‫בזכי‬ .‫לעיל‬ ‫המוזכרים‬ ‫הגורמים‬ ‫כל‬ ‫מול‬ ‫היקף‬ ‫ורחבי‬ ‫מורכבים‬ ‫בפרויקטים‬ ‫יה‬ 4.1.1.2 Broadband :)‫פס‬ ‫רחבת‬ ‫(תקשורת‬ ‫ה‬ ‫להערכת‬ ‫היקף‬ ‫על‬ ‫להשפיע‬ ‫שעשויים‬ ‫שינויים‬ ‫מספר‬ ‫אלו‬ ‫בימים‬ ‫וקורים‬ ‫האחרונות‬ ‫בשנים‬ ‫קרו‬ ‫בישראל‬ ,‫מגזר‬ :‫המגזר‬ ‫של‬ ‫הפעילות‬ • ‫ה‬ ‫שוק‬ ‫על‬ ‫תחרות‬ - " Last Mile " - ‫ה‬ ‫לעולמות‬ ‫נוספים‬ ‫מפעילים‬ ‫של‬ ‫כניסה‬ - FTTH ‫בתחומי‬ ‫לתמוך‬ ‫מנת‬ ‫על‬ ‫התקשורת‬ ‫תשתיות‬ ‫בתחום‬ ‫אופטיים‬ ‫לסיבים‬ ‫הדרישה‬ ‫היקף‬ ‫את‬ ‫להגדיל‬ ‫עשוי‬ ‫שלהם‬ ‫ובטלוויזיה‬ ‫המדיה‬ .‫הקצה‬ ‫למוצרי‬ ‫ושירות‬ ‫תחזוקה‬ ,‫התקנות‬ ‫של‬ ‫מוגברת‬ ‫ולדרישה‬ • ‫מוניציפליות‬ ‫רשויות‬ ‫עבור‬ ‫פרויקטים‬ ‫ביצוע‬ ‫קהילתי‬ ‫ויישובים‬ ‫קיבוצים‬/‫ים‬ - ‫זכתה‬ ‫בע"מ‬ ‫נטוורקס‬ ‫רוטל‬ ‫חברת‬ ‫הינה‬ ‫הרשת‬ .‫הרשויות‬ ‫ברחבי‬ ‫אופטיים‬ ‫סיבים‬ ‫רשת‬ ‫לפריסת‬ ‫מוניציפלית‬ ‫רשויות‬ ‫מול‬ ‫פרויקטים‬ ‫במספר‬ ‫לרווחת‬ ,‫לשימושה‬ ‫עצמאיות‬ ‫תקשורת‬ ‫יכולות‬ ‫לה‬ ‫תאפשר‬ ‫וזו‬ ,‫המזמינה‬ ‫המוניציפלית‬ ‫הרשות‬ ‫בבעלות‬ "‫בטוחה‬/‫חכמה‬ ‫"עיר‬ ‫במסגרת‬ ‫לאפליקציות‬ ,‫התושבים‬ .‫שונים‬ ‫למפעילים‬ ‫הרשת‬ ‫השכרת‬ ‫תאפשר‬ ‫ואף‬ ‫לרשת‬ ‫בסיס‬ ‫שיהוו‬ ‫אופטיים‬ ‫סיבים‬ ‫בפריסת‬ ‫הצורך‬ ‫את‬ ‫מגדיל‬ "‫חכמות‬ ‫"ערים‬ ‫הקמת‬ ‫מגמת‬ ‫המשך‬ ‫וה‬ ‫התקשורת‬ - Data .‫העירונית‬ 4.1.1.2.1 ‫פעילות‬ B2C ‫החברה‬ ‫טכנאי‬ .‫והטלוויזיה‬ ‫הסלולר‬ ,‫התקשורת‬ ‫חברות‬ ‫של‬ ‫הלקוחות‬ ‫בבתי‬ ‫התקנות‬ ‫המבצעת‬ ‫למ‬ ‫ואחזקה‬ ‫התקנות‬ ‫מבצעים‬ ‫משמשים‬ ‫החברה‬ ‫וטכנאי‬ ‫הלקוח‬ ‫בבתי‬ ‫הנ"ל‬ ‫החברות‬ ‫של‬ ‫הביתיות‬ ‫ערכות‬ ‫של‬ ‫התקנות‬ ‫החברה‬ ‫טכנאי‬ ‫מבצעים‬ ‫כן‬ ‫כמו‬ .‫הביצוע‬ ‫כזרוע‬ ‫הנ"ל‬ ‫לחברות‬ FTTH (Fiber To The Home) .‫והמדיה‬ ‫הסלולר‬ ‫חברות‬ ‫עבור‬
25 4.1.1.2.2 ‫במרח‬ ‫האופטיים‬ ‫הסיבים‬ ‫פעילות‬ ‫הינה‬ ‫בישראל‬ ‫כמובילה‬ ‫ונחשבת‬ ‫החברה‬ ‫מתמחה‬ ‫בה‬ ‫נוספת‬ ‫פעילות‬ ‫ב‬ ‫האורבני‬ ‫במרחב‬ ‫סיבים‬ ‫תשתית‬ ‫התקנת‬ ‫ביצוע‬ ‫של‬ ‫ייחודית‬ ‫טכנולוגיה‬ ‫לחברה‬ .‫ומבנים‬ ‫ובקמפוסים‬ ‫האורבני‬ ‫כלי‬ ‫עם‬ ‫חריצה‬ ‫באמצעות‬ Micro-trenching .‫בכבישים‬ ‫סיבים‬ ‫תשתיות‬ ‫לפריסת‬ ‫ומהירה‬ ‫מובילה‬ ‫שיטה‬ ‫שהינה‬ ‫קרוב‬ ‫לעיתים‬ ‫להיבחר‬ ‫וזוכה‬ ‫הישראלי‬ ‫בשוק‬ ‫אלה‬ ‫בכלים‬ ‫המחזיקה‬ ‫היחידה‬ ‫הנה‬ ‫החברה‬ ‫לבצוע‬ ‫יחיד‬ ‫כספק‬ ‫ות‬ ‫בשיטת‬ ‫אופטיים‬ ‫סיבים‬ ‫תשתיות‬ Micro-trenching .‫האורבני‬ ‫במרחב‬ 4.1.1.2.3 ‫התקנ"מ‬ ‫בתחום‬ ‫עבודות‬ ‫החברה‬ ‫מבצעת‬ ‫במסגרתה‬ ,‫הביטחון‬ ‫משרד‬ ‫מול‬ )‫נתונים‬ ‫(תקשורת‬ ‫תקנ"מ‬ ‫פעילות‬ .‫ממנו‬ ‫ודרומה‬ ‫המרכז‬ ‫איזור‬ ‫שמקו‬ ‫האיזור‬ ‫בכל‬ ,‫הביטחון‬ ‫משרד‬ ‫עבור‬ 4.2 ‫פילוח‬ ‫ושירותים‬ ‫מוצרים‬ ‫הכנסות‬ ‫הכנסות‬ ‫התפלגות‬ ‫אודות‬ ‫נתונים‬ ‫להלן‬ ‫ישראל‬ ‫מגזר‬ ‫העיקריים‬ ‫והשירותים‬ ‫המוצרים‬ ‫פי‬ ‫על‬ ‫המהווים‬ 10% ‫התאגיד‬ ‫מהכנסות‬ ‫ומעלה‬ ‫ה‬ ‫הכנסות‬ ‫(מכלל‬ ‫חברה‬ :) 2018 )***( 2019 )***( 2020 ‫אלפי‬ ‫ש‬ " )**(‫ח‬ )*( % ‫אלפי‬ ‫ש‬ " )**(‫ח‬ )*( % ‫אלפי‬ ‫ש‬ " )**(‫ח‬ )*( % 134,806 24% 107,512 25% 111,409 30% ‫ורדיו‬ ‫תקשורת‬ ‫תשתיות‬ 73,818 13% 82,735 19% 32,955 9% ‫בתחום‬ ‫ושירות‬ ‫הקמה‬ ,‫ייעוץ‬ ‫והאבטחה‬ ‫הביטחון‬ 68,818 12% 45,941 11% 57,490 15% ‫ביטחוני‬ ‫צבאי‬ 277,442 49% 236,188 55% 201,854 54% ‫סה"כ‬ )*( - ‫ה‬ ‫הכנסות‬ ‫מסך‬ ‫באחוזים‬ ‫שיעור‬ ‫חברה‬ .‫במאוחד‬ ( ** ) - ‫הינ‬ ‫המכירות‬ ‫ן‬ ‫ואינ‬ ‫בלבד‬ ‫שלישיים‬ ‫לצדדים‬ ‫ן‬ ‫כולל‬ ‫ות‬ ‫ב‬ ‫אחרות‬ ‫לחברות‬ ‫מכירות‬ ‫חברה‬ . )***( – ‫בסעיף‬ ‫כאמור‬ ,‫הפעילות‬ ‫מגזרי‬ ‫שינוי‬ ‫לאור‬ 1.2 ‫שמגזרי‬ ‫כך‬ ‫המגזר‬ ‫נתוני‬ ‫מחדש‬ ‫הוצגו‬ ,‫לעיל‬ T & D ‫ואתנה‬ ‫גלובל‬ ‫במגזר‬ ‫הוטמעו‬ .‫בהתאמה‬ ,‫הלקוחות‬ ‫מיקום‬ ‫לפי‬ ‫וישראל‬ 4.3 ‫לקוחות‬ 4.3.1 ‫ורדיו‬ ‫תקשורת‬ ‫תשתיות‬ - ‫מגזר‬ ‫ישראל‬ ‫פרויקטים‬ ‫מבצע‬ ‫בעיקר‬ ‫עבור‬ ‫חברות‬ ‫ג‬ ,‫ותשתיות‬ ‫סלולר‬ ‫ופים‬ .‫מקומיות‬ ‫ורשויות‬ ‫ממשלתיים‬ ,‫ביטחוניים‬ 4.3.2 ‫והאבטחה‬ ‫הביטחון‬ ‫בתחום‬ ‫ושירות‬ ‫הקמה‬ ,‫ייעוץ‬ - ‫מגזר‬ ‫ישראל‬ ‫עבור‬ ‫בעיקר‬ ‫פרוייקטים‬ ‫מבצע‬ ‫ג‬ ‫ופים‬ ‫ב‬ ,‫יטחוניים‬ ‫ממשלתיים‬ ‫מקומיות‬ ‫ורשויות‬ ‫סטטוטורים‬ ‫תאגידים‬ , . 4.3.3 ‫וביטחוני‬ ‫צבאי‬ - ‫עבור‬ ‫בעיקר‬ ‫פרוייקטים‬ ‫מבצע‬ ‫ישראל‬ ‫מגזר‬ ‫הביטחון‬ ‫משרד‬ ‫ביטחוניות‬ ‫וחברות‬ . ‫ככלל‬ ‫לקוחות‬ ‫מגזר‬ ‫ישראל‬ .‫להם‬ ‫הניתן‬ ‫האשראי‬ ‫בגין‬ ‫בטחונות‬ ‫מעמידים‬ ‫אינם‬
26 ‫מגזר‬ ‫ההכנסות‬ ‫היקף‬ ‫אודות‬ ‫פרטים‬ ‫להלן‬ ‫ישראל‬ ‫לקוחות‬ ‫סוגי‬ ‫לפי‬ ‫בחלוקה‬ ‫מגזר‬ ‫ישראל‬ ‫ה‬ ‫יחד‬ ‫מהווים‬ ‫יותר‬ ‫מ‬ - 10% ‫מסך‬ ‫מחזור‬ ‫המכירות‬ ‫המאוחד‬ ‫של‬ ‫ה‬ ‫חברה‬ :)‫בלבד‬ ‫לחיצוניים‬ ‫(מכירות‬ )*( – ‫בסעיף‬ ‫כאמור‬ ,‫הפעילות‬ ‫מגזרי‬ ‫שינוי‬ ‫לאור‬ 1.2 ‫שמגזרי‬ ‫כך‬ ‫המגזר‬ ‫נתוני‬ ‫מחדש‬ ‫הוצגו‬ ,‫לעיל‬ T & D ‫ואתנה‬ .‫בהתאמה‬ ,‫הלקוחות‬ ‫מיקום‬ ‫לפי‬ ‫וישראל‬ ‫גלובל‬ ‫במגזר‬ ‫הוטמעו‬ ‫למגזר‬ ‫ישרא‬ ‫ל‬ ‫אין‬ ‫לקוחות‬ ‫מהותיים‬ ‫אשר‬ ‫מחזור‬ ‫ההכנסות‬ ‫של‬ ‫כל‬ ‫אחד‬ ‫מהם‬ ‫מהווה‬ ‫יותר‬ ‫מ‬ 10% ‫מסך‬ ‫מחזור‬ ‫המכירות‬ ‫המאוחד‬ ‫של‬ ‫החברה‬ . 4.4 ‫והפצה‬ ‫שיווק‬ ‫לקוחות‬ ‫ברכישת‬ ‫ומתרכזת‬ ,‫ומכירות‬ ‫שיווק‬ ‫מערך‬ ‫באמצעות‬ ‫מבוצעת‬ ‫ישראל‬ ‫מגזר‬ ‫של‬ ‫השיווק‬ ‫פעילות‬ .‫קיימים‬ ‫ללקוחות‬ ‫המכירות‬ ‫להגדלת‬ ‫במקביל‬ ‫חדשים‬ ‫סטטוטורים‬ ‫תאגידים‬ ,‫עסקיות‬ ‫חברות‬ ,‫ממשלה‬ ‫משרדי‬ ‫מול‬ ‫בעיקר‬ ‫בפעילות‬ ‫מאופיינת‬ ‫השיווק‬ ‫פעילות‬ ,‫מקומיות‬ ‫ורשויות‬ ‫להגיע‬ ‫יכול‬ ‫חוזה‬ ‫על‬ ‫חתימה‬ ‫או‬ ‫הזמנה‬ ‫לקבלת‬ ‫ועד‬ ‫מכרז‬ ‫מפרסום‬ ‫הזמן‬ ‫משך‬ ‫כאשר‬ .‫יותר‬ ‫ואף‬ ‫שנה‬ ‫של‬ ‫לתקופה‬ ‫פ‬ ‫ישראל‬ ‫מגזר‬ ,‫הסופי‬ ‫הלקוח‬ ‫מול‬ ‫ומכירות‬ ‫שיווק‬ ‫לפעילות‬ ‫במקביל‬ ‫חברות‬ ‫עם‬ ‫הפעולה‬ ‫שיתופי‬ ‫להגדלת‬ ‫ועל‬ .‫הפרוייקט‬ ‫במסגרת‬ ‫משנה‬ ‫כקבלן‬ ‫פועל‬ ‫ישראל‬ ‫מגזר‬ ‫לרוב‬ ‫אלו‬ ‫במקרים‬ ‫כאשר‬ ,‫מובילות‬ .‫בסוכניה‬ ‫או‬ ‫השיווק‬ ‫באנשי‬ ‫תלות‬ ‫אין‬ ‫למגזר‬ 4.5 ‫תחרות‬ ‫מגזר‬ ‫פעילות‬ ‫בתחומי‬ ‫ישראל‬ :‫השונים‬ ‫הליבה‬ ‫בתחומי‬ ‫מתחרים‬ ‫של‬ ‫רב‬ ‫מספר‬ ‫ישנם‬ , 4.5.1 ‫ורדיו‬ ‫תקשורת‬ ‫תשתיות‬ . 4.5.2 ‫פעיל‬ ‫הטלקום‬ ‫ות‬ – .‫נקסטקום‬ ‫דוגמת‬ ‫מתחרים‬ ‫פועלים‬ ‫זה‬ ‫בשוק‬ 4.5.3 Broadband )‫פס‬ ‫רחבת‬ ‫(תקשורת‬ – ‫זה‬ ‫בשוק‬ ‫פועלות‬ ‫חברות‬ ‫הן‬ ‫דוגמת‬ ‫נקסטקום‬ ‫קטנים‬ ‫קבלנים‬ ‫והן‬ . 4.5.4 ‫והאבטחה‬ ‫הביטחון‬ ‫מערכות‬ - .‫האבטחה‬ ‫בתחומי‬ ‫הפעילות‬ ‫חברות‬ ‫של‬ ‫רב‬ ‫מספר‬ ‫כולל‬ ‫הישראלי‬ ‫השוק‬ ‫שוכרים‬ )'‫וכו‬ ‫בנקים‬ ,‫מקומיות‬ ‫רשויות‬ ,‫עיריות‬ ,‫ממשלתיים‬ ‫גופים‬ ‫(בעיקר‬ ‫הפעילות‬ ‫בתחום‬ ‫הלקוחות‬ ‫מרבית‬ ‫היכרות‬ ‫אלו‬ ‫ליועצים‬ ,‫ככלל‬ .‫הפרויקט‬ ‫בביצוע‬ ‫גם‬ ‫ולעיתים‬ ‫המכרז‬ ‫בתהליכי‬ ‫להם‬ ‫המסייע‬ ‫יועץ‬ ‫כלל‬ ‫בדרך‬ ‫החברו‬ ‫עם‬ ‫טובה‬ ‫אלה‬ ‫תהליכים‬ .‫הגלם‬ ‫וחומרי‬ ‫הציוד‬ ‫ועלויות‬ ‫פתרונות‬ ‫במתן‬ ‫יכולתן‬ ,‫בתחום‬ ‫הפועלות‬ ‫ת‬ .‫בו‬ ‫הרווחיות‬ ‫רמת‬ ‫ולהורדת‬ ‫משוכלל‬ ‫שוק‬ ‫ליצירת‬ ‫גורמים‬ 2018 )*( 2019 )*( 2020 ‫ש‬ ‫אלפי‬ " ‫ח‬ ‫מסך‬ % ‫ההכנסות‬ ‫המאוחד‬ ‫ש‬ ‫אלפי‬ " ‫ח‬ ‫מסך‬ % ‫ההכנסות‬ ‫המאוחד‬ ‫ש‬ ‫אלפי‬ " ‫ח‬ ‫מסך‬ % ‫ההכנסות‬ ‫המאוחד‬ ‫הלקוח‬ ‫סוג‬ 62,678 11% 76,445 18% 82,258 22% ‫סלולר‬ ‫חברות‬ ‫ותשתיות‬ 25,121 4% 28,899 7% 67,011 18% ‫ממשלה‬ ‫משרדי‬ 87,799 15% 105,344 25% 149,269 40% ‫סה"כ‬
27 :‫(להלן‬ ‫בע"מ‬ ‫מערכות‬ ‫אלביט‬ :‫הינן‬ ‫זה‬ ‫בתחום‬ ‫בישראל‬ ‫העיקריות‬ ‫המתחרות‬ ,‫החברה‬ ‫ידיעת‬ ‫למיטב‬ ‫ש‬ ‫ביטחון‬ ‫טכנולוגיות‬ ‫אפקון‬ .‫מ‬.‫ג‬ ,‫רפאל‬ ,)"‫"אלביט‬ ‫בינת‬ ,)"‫"מגל‬ :‫(להלן‬ ‫בע"מ‬ ‫ביטחון‬ ‫מערכות‬ ‫מגל‬ ,.‫מ‬. ‫ומח‬ ‫תקשורת‬ ‫מגלקום‬ ,‫מוטורולה‬ ,‫בע"מ‬ ‫מחשבים‬ ‫תקשורת‬ ‫אלקטר‬ ,‫נקסטקום‬ ,‫בע"מ‬ ‫שבים‬ ‫טכנולוגיות‬ ‫ה‬ . 4.5.5 ‫ביטחוני‬ ‫הצבאי‬ ‫בתחום‬ ‫פעילות‬ - ‫מול‬ ‫הינה‬ ‫התחרות‬ ‫עיקר‬ ‫הצבאית‬ ‫והתקשורת‬ ‫הקשר‬ ‫מערכות‬ ‫בתחום‬ ‫חברות‬ ‫ישראליות‬ ‫ומוטורולה‬ ‫רפאל‬ ,‫אלביט‬ ‫כגון‬ .‫זרות‬ ‫חברות‬ ‫מול‬ ‫מהמקרים‬ ‫ובחלק‬ , 4.6 ‫הזמנות‬ ‫צבר‬ ‫מגזר‬ ‫ישראל‬ ‫מתאפיי‬ ‫ן‬ ‫חודשים‬ ‫מספר‬ ‫פני‬ ‫על‬ ‫מתפרסת‬ ‫ביצועם‬ ‫שתקופת‬ ‫פרויקטים‬ :‫מגוונים‬ ‫פרויקטים‬ ‫בסוגי‬ ‫מתפרס‬ ‫ביצועם‬ ‫שתקופת‬ ‫וכאלה‬ ,‫הפרויקט‬ ‫של‬ ‫מהיקפו‬ ‫נובעים‬ ‫הפרויקטים‬ ‫בין‬ ‫ההבדלים‬ .‫אחת‬ ‫לשנה‬ ‫מעבר‬ ‫ת‬ ‫לוחות‬ ,‫מורכבותו‬ ‫גורמים‬ ‫עם‬ ‫ותאום‬ ‫הזמנים‬ ‫זמנים‬ ‫בלוחות‬ ‫עמידה‬ ‫על‬ ‫השפעה‬ ‫להם‬ ‫אשר‬ ‫נוספים‬ ‫חיצוניים‬ . ‫ליום‬ 31 ‫בדצמבר‬ , 2020 ‫מגזר‬ ‫של‬ ‫ההזמנות‬ ‫צבר‬ , ‫ישראל‬ ‫הינו‬ ‫על‬ ‫של‬ ‫סך‬ ‫כ‬ - 84,124 ‫אלפי‬ ‫ש‬ " ‫ח‬ , ‫וז‬ ‫את‬ ‫בהשוואה‬ ‫ל‬ ‫ל‬ ‫הזמנות‬ ‫צבר‬ ‫יום‬ 31 ‫בדצמבר‬ , 2019 , ‫אשר‬ ‫היה‬ ‫על‬ ‫כ‬ ‫של‬ ‫סך‬ - 72,041 ‫אלפי‬ ‫ש‬ " ‫ח‬ . ‫את‬ ‫המציגה‬ ‫טבלה‬ ‫להלן‬ ‫תחזית‬ ‫לשנים‬ ‫הצפויה‬ ‫ההכרה‬ ‫הבאות‬ ( ‫באלפי‬ :)‫ש"ח‬ ‫לחברה‬ ‫ידוע‬ ‫אשר‬ ,‫עתיד‬ ‫פני‬ ‫צופה‬ ‫מידע‬ ‫בבחינת‬ ‫הינו‬ ‫זה‬ ‫בסעיף‬ ‫האמור‬ ‫המידע‬ ‫ל‬ ‫נכון‬ ‫ו‬ ,‫זה‬ ‫מועד‬ ‫אשר‬ ‫היקף‬ ‫שינוי‬ ‫או‬ ,‫הזמנות‬ ‫ביטול‬ ‫לרבות‬ ,‫החברה‬ ‫בשליטת‬ ‫שאינם‬ ‫גורמים‬ ‫בשל‬ ‫שונה‬ ‫באופן‬ ‫להתממש‬ ‫עשוי‬ .‫החברה‬ ‫ממוצרי‬ ‫ההזמנות‬ 4.7 ‫עונתיות‬ .‫ישראל‬ ‫מגזר‬ ‫לפעילות‬ ‫מובהק‬ ‫עונתי‬ ‫אפיון‬ ‫אין‬ ,‫שונים‬ ‫פעילות‬ ‫תחומי‬ ‫מספר‬ ‫בין‬ ‫הפיזור‬ ‫בשל‬ ‫מכירות‬ ‫אודות‬ ‫פרטים‬ ‫להלן‬ ‫ישראל‬ ‫מגזר‬ :‫רבעונים‬ ‫פי‬ ‫על‬ ‫בחלוקה‬ 2019 2020 ‫ש‬ ‫אלפי‬ " ‫ח‬ % ‫ש‬ ‫אלפי‬ " ‫ח‬ % ‫רבעון‬ 45,481 26% 50,395 24% I 54,494 30% 48,211 23% II 33,396 19% 51,376 25% III 45,068 25% 56,872 28% IV 178,439 100% 206,854 100% ‫סה"כ‬ ‫תחום‬ Q1- 2021 Q2- 2021 Q3- 2021 Q4- 2021 ‫שנת‬ 2022 ‫שנת‬ 2023 ‫ואילך‬ ‫סה"כ‬ ‫מערכות‬ ‫והקמת‬ ‫ייעוץ‬ ‫כלים‬ ‫פיתוח‬ , ‫משולבות‬ ‫מתחום‬ ‫פרויקטים‬ ‫וביצוע‬ ‫המודיעין‬ 9,001 12,138 5,699 4,450 5,741 - 37,029 ,‫קשר‬ ‫מערכות‬ ‫תקשורת‬ ‫ווידאו‬ ‫לשימוש‬ ‫צבאי‬ 6,485 8,244 6,678 4,532 3,357 - 29,296 Broadband 2,000 1,500 92 92 4,316 - 8,000 ‫פעילות‬ ‫הטלקום‬ 4,518 350 68 - - - 4,936 ‫ניהול‬ ‫מצבי‬ ‫חירום‬ 1,000 1,000 1,000 1,500 363 - 4,863 ‫סה"כ‬ 23,004 23,232 13,537 10,574 13,777 - 84,124
28 4.8 ‫אנושי‬ ‫הון‬ ‫ליום‬ 31 ‫בדצמבר‬ , 2020 ‫עובדי‬ ‫מספר‬ ‫הסתכם‬ ‫מגזר‬ ‫ז‬ ‫ה‬ ‫ב‬ - 289 ‫עובדים‬ ( ‫ל‬ ‫יום‬ 31 ‫בדצמבר‬ , 2019 - 311 .)‫עובדים‬ ‫נובע‬ ‫העובדים‬ ‫במספר‬ ‫הקיטון‬ ‫עיקר‬ ‫החברה‬ ‫פעולות‬ ‫על‬ ‫בדגש‬ ,‫ההתייעלות‬ ‫מאמצי‬ ‫מהמשך‬ ‫סעיף‬ ‫ראו‬ ‫נוספים‬ ‫(לפרטים‬ ‫הקורונה‬ ‫משבר‬ ‫השפעות‬ ‫עם‬ ‫להתמודדות‬ 1.9.5 .)‫לעיל‬ ‫וחלקם‬ ‫אישיים‬ ‫עבודה‬ ‫הסכמי‬ ‫פי‬ ‫על‬ ‫מועסקים‬ ‫העובדים‬ ‫ככלל‬ ‫היקף‬ .‫שונים‬ ‫פרמטרים‬ ‫פי‬ ‫על‬ ‫למענקים‬ ‫זכאים‬ ‫אינו‬ ‫אלה‬ ‫מענקים‬ ‫בהיקף‬ ‫מהותי‬ ‫לחברה‬ . ‫ה‬ ‫מעובדי‬ ‫חלק‬ ‫חברה‬ ‫נשלחים‬ ‫כך‬ ‫ולצורך‬ ‫הציוד‬ ‫ספק‬ ‫מטעם‬ ‫הסמכה‬ ‫בתנאי‬ ‫לעמוד‬ ‫נדרשים‬ ‫זה‬ ‫פעילות‬ ‫בתחום‬ .‫שונות‬ ‫והכשרות‬ ‫לקורסים‬ ‫לחברה‬ ‫במטרה‬ ‫לה‬ ‫ומחוצה‬ ‫עצמה‬ ‫בחברה‬ ‫המתבצעת‬ ‫והכשרה‬ ‫הדרכה‬ ‫תכנית‬ ‫את‬ ‫לשמר‬ ‫החברה‬ ‫נדרשת‬ ‫להם‬ ‫והמקצועיות‬ ‫האיכות‬ ,‫הבטיחות‬ ‫ברמת‬ ‫העבודות‬ ‫לביצוע‬ ‫הדרוש‬ ‫הידע‬ ‫העובדים‬ ‫והדרכת‬ ‫ההכשרה‬ ‫עלות‬ .‫מלקוחותיה‬ ‫במגזר‬ ‫ז‬ ‫ה‬ ‫מהותית‬ ‫אינה‬ ‫בעבודה‬ ‫בטיחות‬ ‫בנושאי‬ ‫לרבות‬ .‫לחברה‬ ‫אין‬ ‫למגזר‬ ‫ב‬ ‫תלות‬ ‫מי‬ ‫מה‬ ‫עובד‬ ‫ים‬ . 4.9 ‫חוזר‬ ‫הון‬ ‫לקוחות‬ ‫אשראי‬ – ‫ישראל‬ ‫מגזר‬ ‫ללקוחות‬ ‫מעניק‬ ‫יו‬ ‫ב‬ ‫של‬ ‫לתקופה‬ ‫אשראי‬ ‫ין‬ 30 ‫עד‬ 120 ‫ימים‬ ‫הוצאת‬ ‫מיום‬ ‫החשבונית‬ ‫בשוק‬ ‫כמקובל‬ ‫מהפרוייקטים‬ ‫בחלק‬ ‫כאשר‬ , ‫הלקוחות‬ ‫ידי‬ ‫על‬ ‫מקדמות‬ ‫משולמות‬ . ‫רוב‬ ‫פי‬ ‫על‬ .‫להם‬ ‫הניתן‬ ‫האשראי‬ ‫כנגד‬ ‫בטחונות‬ ‫מעמידים‬ ‫אינם‬ ‫הלקוחות‬ ‫בשנת‬ 2020 ‫הממוצעת‬ ‫האשראי‬ ‫תקופת‬ ‫עמדה‬ ‫לק‬ ‫הכנסות‬ ‫סעיף‬ ‫(כולל‬ )‫לחשבונית‬ ‫הבשילו‬ ‫שטרם‬ ‫עבודות‬ ‫בגין‬ ‫בל‬ ‫על‬ 150 ‫(שנת‬ ‫יום‬ 2019 – 173 ‫יו‬ .)‫ם‬ ‫לשנת‬ ‫ללקוחות‬ ‫האשראי‬ ‫של‬ ‫הממוצע‬ ‫ההיקף‬ 2020 ‫ב‬ ‫הסתכם‬ 99,135 ‫(שנת‬ ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ 2019 - 86,869 .)‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫ספקים‬ ‫אשראי‬ - ‫ה‬ ‫חברה‬ ‫בין‬ ‫של‬ ‫לתקופה‬ ‫מספקיה‬ ‫אשראי‬ ‫מקבלת‬ 15 ‫עד‬ 120 .‫בשוק‬ ‫כמקובל‬ ‫ימים‬ ‫פי‬ ‫על‬ ‫רוב‬ ‫לה‬ ‫הניתן‬ ‫האשראי‬ ‫כנגד‬ ‫בטחונות‬ ‫מעמידה‬ ‫אינה‬ ‫החברה‬ ‫בשנת‬ . 2020 ‫האשראי‬ ‫תקופת‬ ‫עמדה‬ ‫הממוצעת‬ ‫על‬ 76 ‫(בשנת‬ ‫יום‬ 2019 - 79 .)‫יום‬ ‫מלאי‬ - ‫כ‬ ‫של‬ ‫סך‬ ‫המגזר‬ ‫במלאי‬ ‫נכלל‬ ‫הדוח‬ ‫בתאריך‬ 35.5 ‫מליון‬ ‫ש‬ " .‫ח‬ ‫מגזר‬ ,‫ככלל‬ ‫ז‬ ‫ה‬ ‫המלאים‬ ‫את‬ ‫רוכש‬ .‫בביצועם‬ ‫להתקדמות‬ ‫בהתאם‬ ‫השונים‬ ‫הפרויקטים‬ ‫ביצוע‬ ‫של‬ ‫השוטף‬ ‫במהלך‬ ,‫לעיל‬ ‫המצוין‬ ‫למלאי‬ ‫מעבר‬ ‫ערך‬ ‫המלאי‬ ‫במגזר‬ ‫ז‬ ‫ה‬ .‫מהותי‬ ‫אינו‬ ‫ופרויקטים‬ ‫מוצרים‬ ‫אחריות‬ - ‫מגזר‬ ‫ז‬ ‫ה‬ ‫למוצרי‬ ‫אחריות‬ ‫לתת‬ ‫נוהג‬ ‫ו‬ ‫שה‬ ‫ולפרויקטים‬ ‫ו‬ ‫שבין‬ ‫לתקופה‬ ‫מבצע‬ ‫א‬ ‫פי‬ ‫על‬ .‫לשנה‬ ‫חודשים‬ ‫מספר‬ ‫ניסיו‬ ‫ן‬ ‫מכיו‬ ‫מהותית‬ ‫אינה‬ ‫זו‬ ‫אחריות‬ ‫בגין‬ ‫העלות‬ ,‫העבר‬ ‫ו‬ ‫שנרכשים‬ ‫שהמוצרים‬ ‫ן‬ ‫ספק‬/‫היצרן‬ ‫של‬ ‫האחריות‬ ‫בתקופת‬ ‫לרוב‬ ‫נמצאים‬ . 4.10 ‫עסקית‬ ‫ואסטרטגיה‬ ‫יעדים‬ ‫ישראל‬ ‫מגזר‬ ‫פועל‬ :‫הבאים‬ ‫היעדים‬ ‫להשגת‬ • ‫פעילות‬ ‫הרחבת‬ ‫המגזר‬ ‫בתחום‬ ‫האבטחה‬ ."‫החכמה‬ ‫וה"עיר‬ • ‫הקמת‬ Data Centers .‫ובקרה‬ ‫שליטה‬/‫ניהול‬ ‫ומרכזי‬ • .‫האזרחי‬ ‫בשוק‬ ‫והן‬ ‫הצבאי‬ ‫בשוק‬ ‫הן‬ ‫בארץ‬ ‫הטקטית‬ ‫התקשורת‬ ‫בשוק‬ ‫מהותי‬ ‫גורם‬ ‫להוות‬
29 ‫זה‬ ‫מידע‬ ‫בסעיף‬ ‫כאמור‬ 4.10 ‫לעיל‬ ‫עתיד‬ ‫פני‬ ‫צופה‬ ‫מידע‬ ‫הינו‬ ‫כהגדרתו‬ ‫בחוק‬ ‫ניירות‬ ‫ערך‬ , ‫וככזה‬ , ‫אינו‬ ‫ודאי‬ , ‫ועלול‬ ‫שלא‬ ‫להתממש‬ , ‫כולו‬ ‫או‬ ‫חלקו‬ ‫עתיד‬ ‫פני‬ ‫הצופה‬ ‫המידע‬ . ‫על‬ ‫מתבסס‬ ‫בחברה‬ ‫הקיים‬ ‫מידע‬ ‫ו‬ ‫במכרזים‬ ‫השתתפות‬ ,‫ומתנים‬ ‫משאים‬ ,‫החברה‬ ‫של‬ ‫ותחזיות‬ ‫הערכות‬ ‫וכולל‬ ,‫הדוח‬ ‫בתאריך‬ ‫הזמנות‬ ‫מלקוחות‬ ‫שנתקבלו‬ ‫השונים‬ ‫המגזרים‬ ‫ו‬ ‫מתחזיות‬ ‫בפועל‬ ‫שונה‬ ‫להיות‬ ‫עשוי‬ ‫לפיכך‬ ‫מוערכות‬ ‫תוצאות‬ ‫או‬ ‫זה‬ ‫ממידע‬ ‫משתמעות‬ ‫אשר‬ ‫או‬ ‫החברה‬ ‫של‬ . 5 ‫תי‬ ‫תחומי‬ ‫לפי‬ ‫התאגיד‬ ‫עסקי‬ ‫אור‬ ‫פעילות‬ – ‫אחר‬ ‫מגזר‬ 5.1 ‫מ‬ ‫כללי‬ ‫ידע‬ ‫מגזר‬ ‫אחר‬ " ‫(להלן‬ ‫מגזר‬ ‫אחר‬ )" ‫מרכז‬ ‫את‬ ‫בעיקר‬ ‫ההשקעות‬ ‫העיקריות‬ :‫הבאות‬ • ‫בע"מ‬ ‫תאורה‬ ‫הנדסת‬ ‫ה‬.‫ל‬.‫פ‬ • ‫רתם‬ ‫בע"מ‬ ‫טבעי‬ ‫גז‬ ‫הדו‬ ‫תקופת‬ ‫במהלך‬ ‫(נמכרה‬ )‫"ח‬ ‫ת‬ ‫להלן‬ ‫י‬ ‫של‬ ‫אור‬ ‫השירותים‬ ‫והמוצרים‬ ‫אותם‬ ‫מספק‬ ‫המגזר‬ : 5.1.1 ‫בע"מ‬ ‫תאורה‬ ‫הנדסת‬ ‫ה‬.‫ל‬.‫פ‬ ‫ה‬.‫ל‬.‫פ‬ ‫את‬ ‫והחלה‬ ‫התאגדה‬ ‫אשר‬ ‫ישראל‬ ‫תושבת‬ ,‫פרטית‬ ‫חברה‬ ‫הינה‬ )‫ה‬.‫ל‬.‫פ‬ ‫(להלן‬ ‫בע"מ‬ ‫תאורה‬ ‫הנדסה‬ ,‫באוגוסט‬ ‫העסקית‬ ‫פעילותה‬ 1998 .‫תאורה‬ ‫עמודי‬ ‫של‬ ‫ושיווק‬ ‫בייצור‬ ‫עוסקת‬ ‫החברה‬ , ‫ליום‬ 31 ,‫בדצמבר‬ 2020 ‫כ‬ )‫מאוחדת‬ ‫חברה‬ ‫(באמצעות‬ ‫החברה‬ ‫מחזיקה‬ , - 38% ‫וסך‬ ,‫ה‬.‫ל‬.‫פ‬ ‫של‬ ‫המניות‬ ‫מהון‬ ‫בחברה‬ ‫השקעתה‬ ‫כ‬ ‫של‬ ‫לסך‬ ‫הסתכם‬ - 11.97 .‫ש"ח‬ ‫מליון‬ 5.1.2 ‫בע"מ‬ ‫טבעי‬ ‫גז‬ ‫רתם‬ ‫בפברואר‬ :‫ירושלים‬ ‫באזור‬ ‫טבעי‬ ‫גז‬ ‫חלוקת‬ ‫רישיון‬ 2016 ‫את‬ ,)"‫גז‬ ‫"רתם‬ :‫(להלן‬ ‫בע"מ‬ ‫טבעי‬ ‫גז‬ ‫רתם‬ ‫קיבלה‬ , .‫ירושלים‬ ‫באזור‬ ‫טבעי‬ ‫גז‬ ‫חלוקת‬ ‫רשת‬ ‫של‬ ‫ולהפעלה‬ ‫להקמה‬ ‫הרישיון‬ ‫ליום‬ 31 ‫בדצמבר‬ , 2019 ‫החזיקה‬ ‫כ‬ ‫החברה‬ - 33% ‫כ‬ ‫של‬ ‫לסך‬ ‫הסתכם‬ ‫השקעתה‬ ‫וסך‬ ,‫גז‬ ‫רתם‬ ‫של‬ ‫והנפרע‬ ‫המונפק‬ ‫מהונה‬ - 1.1 ‫מ‬ ‫ליון‬ .‫ש"ח‬ ‫(עד‬ ‫נמוך‬ ‫בלחץ‬ ‫טבעי‬ ‫גז‬ ‫לספק‬ ‫שתפקידה‬ ‫תשתיות‬ ‫מערכת‬ ‫הינה‬ ‫החלוקה‬ ‫מערכת‬ 16 ,‫תעשיה‬ ‫לצרכני‬ ,)‫בר‬ ‫ההולכה‬ ‫מערכת‬ ‫של‬ ‫ומדידה‬ ‫לחץ‬ ‫הפחתת‬ ‫מתחנות‬ ‫מוזנת‬ ‫החלוקה‬ ‫מערכת‬ .‫ומגורים‬ ‫מסחר‬ ,)‫(חשמל‬ ‫גנרציה‬ ‫הנקראות‬ ‫הארצית‬ PRMS (Pressure Regulation & Metering Stations) . ‫ביום‬ 9 ‫בינואר‬ , 2020 ‫שאינם‬ '‫ג‬ ‫צדדי‬ ‫שני‬ ‫עם‬ ‫ברתם‬ ‫החזקותיה‬ ‫מלוא‬ ‫למכירת‬ ‫בהסכם‬ ‫החברה‬ ‫התקשרה‬ ‫כ‬ ‫תמורת‬ ‫בה‬ ‫השליטה‬ ‫לבעלי‬ ‫ולא‬ ‫לחברה‬ ‫קשורים‬ 5.6 ‫מליון‬ .‫ש"ח‬ ‫ביום‬ 18 ‫במרץ‬ 2020 ‫המצטברים‬ ‫המתלים‬ ‫התנאים‬ ‫כל‬ ‫שהתקיימו‬ ‫לאחר‬ , ‫ובכללם‬ ‫אישור‬ ‫המדינה‬ , ‫אישור‬ ‫הממונה‬ ‫על‬ ‫התחרות‬ ‫ואישור‬ ‫הבנקים‬ ‫הממנים‬ ‫של‬ ‫החברה‬ , ‫הושלמה‬ ‫העסקה‬ ‫ו‬ ‫החברה‬ ‫הכירה‬ ‫בדוחותיה‬ ‫הכספיים‬ ‫ב‬ ,‫הון‬ ‫רווח‬ ‫שנזקף‬ ‫להכנסות‬ ‫אחרות‬ ‫כ‬ ‫של‬ ‫בסך‬ , - 4.5 ‫הע‬ ‫השלמת‬ ‫בגין‬ )‫מס‬ ‫(לפני‬ ‫ש"ח‬ ‫מליון‬ .‫סקה‬ ‫עתיד‬ ‫פני‬ ‫צופה‬ ‫מידע‬ ‫הינו‬ ‫זה‬ ‫מידע‬ ‫כהגדרתו‬ ‫בחוק‬ ‫ניירות‬ ‫ערך‬ , ‫וככזה‬ , ‫אינו‬ ‫ודאי‬ , ‫ועלול‬ ‫שלא‬ ‫להתממש‬ , ‫כולו‬ ‫או‬ ‫חלקו‬ ‫עתיד‬ ‫פני‬ ‫הצופה‬ ‫המידע‬ . ‫על‬ ‫מתבסס‬ ‫הערכות‬ ‫וכולל‬ ,‫הדוח‬ ‫בתאריך‬ ‫בחברה‬ ‫הקיים‬ ‫מידע‬ ‫ו‬ ‫במכרזים‬ ‫השתתפות‬ ,‫ומתנים‬ ‫משאים‬ ,‫החברה‬ ‫של‬ ‫ותחזיות‬ ‫מלקוחות‬ ‫שנתקבלו‬ ‫הזמנות‬ ‫המגזרים‬ ‫השונים‬ ‫ו‬ ‫מתחזיות‬ ‫בפועל‬ ‫שונה‬ ‫להיות‬ ‫עשוי‬ ‫לפיכך‬ ‫משתמעות‬ ‫אשר‬ ‫או‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫מוערכות‬ ‫תוצאות‬ ‫או‬ ‫זה‬ ‫ממידע‬ .
30 6 ‫תי‬ ‫התאגיד‬ ‫עסקי‬ ‫אור‬ – ‫בכללותה‬ ‫הקבוצה‬ ‫לפעולות‬ ‫הנוגעים‬ ‫עניינים‬ 6.1 ‫ומתקנים‬ ‫קבוע‬ ‫רכוש‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫הקבוע‬ ‫ברכוש‬ ‫ותנועה‬ ‫להרכב‬ ‫בנוגע‬ ‫לפירוט‬ ‫באור‬ ‫ראה‬ 11 ‫הכספיים‬ ‫לדוחות‬ .‫החברה‬ ‫של‬ 6.2 ‫מוחשיים‬ ‫בלתי‬ ‫נכסים‬ 6.2.1 ‫חכמות‬ ‫ערים‬/‫והאבטחה‬ ‫הביטחון‬ ‫בתחום‬ ‫ושירות‬ ‫הקמה‬ ,‫ייעוץ‬ Smart-M - ‫תוכנת‬ /‫ניהול‬ ‫ובקרה‬ ‫שליטה‬ ‫ביטחון‬ ‫למערכות‬ ‫חכמות‬ ‫ולערים‬ ‫המגזר‬ ‫את‬ ‫משמשת‬ ‫זו‬ ‫תוכנה‬ . ‫מתחום‬ ‫בפרויקטים‬ ‫כמערכת‬ ‫האבטחה‬ /‫ניהול‬ ‫ב‬ ‫מנהלת‬ )‫ובקרה‬ ‫(שליטה‬ ‫שו"ב‬ ‫י‬ ‫טחון‬ . 6.2.2 ‫ביטחוני‬ ‫הצבאי‬ ‫בתחום‬ ‫פעילות‬ • ‫לרק"מ‬ ‫דיגיטלית‬ ‫פנים‬ ‫קשר‬ ‫מערכת‬ - ‫החברה‬ ‫מוכר‬ ‫ת‬ ‫בישראל‬ ‫הביטחון‬ ‫למערכת‬ ‫זה‬ ‫מוצר‬ . • ‫מתג‬ R/VOIP (ACS/mACS) - ‫ר‬ ‫רכזת‬ ‫תשתית‬ ‫על‬ ‫וקול‬ ‫דיו‬ IP . • ‫א‬ ‫הגנה‬ ‫למערכות‬ ‫ובקרה‬ ‫תקשורת‬ ‫קרונות‬ ‫ו‬ ‫ו‬ ‫י‬ .‫רית‬ • ( ‫שייט‬ ‫לכלי‬ ‫אינטגרטיבית‬ ‫קשר‬ ‫מערכת‬ ICS .) 6.3 ‫השקעות‬ 6.3.1 )"‫"מינוביה‬ ‫(להלן‬ ‫בע"מ‬ ‫תרפיה‬ ‫במינוביה‬ ‫השקעה‬ ‫מרפא‬ ‫חשוכות‬ ‫מיטוכונדריאליות‬ ‫למחלות‬ ‫תאי‬ ‫טיפול‬ ‫מפתחת‬ ‫מינוביה‬ ‫ליום‬ ‫נכון‬ , 31 ‫בדצמבר‬ , 2020 ‫החברה‬ ‫בכ‬ ‫מחזיקה‬ - 1.6% ‫המנ‬ ‫מהון‬ ‫בסיס‬ ‫(על‬ ‫מינוביה‬ ‫של‬ ‫יות‬ ‫כ‬ ‫השקיעה‬ ‫החברה‬ ,)‫מלא‬ ‫דילול‬ - 100 ‫דולר‬ ‫אלף‬ .‫מינוביה‬ ‫בחברת‬ ‫ביום‬ 1 ,‫במרץ‬ 2020 ‫כי‬ ‫לחברה‬ ‫נמסר‬ ‫של‬ ‫בהיקף‬ ‫חיצוניים‬ ‫ומשקיעים‬ ‫קיימים‬ ‫ממשקיעים‬ ‫גיוס‬ ‫סבב‬ ‫השלימה‬ ‫כ‬ - 29 ‫מליון‬ ‫וזאת‬ ‫ש"ח‬ ‫כ‬ ‫של‬ ‫חברה‬ ‫שווי‬ ‫לפי‬ - 972 ‫לא‬ ‫החברה‬ .)‫מלא‬ ‫דילול‬ ‫בסיס‬ ‫ועל‬ ‫הכסף‬ ‫(לפני‬ ‫ש"ח‬ ‫מליון‬ .‫הגיוס‬ ‫בסבב‬ ‫השתתפה‬ ,‫האמור‬ ‫הגיוס‬ ‫בעקבות‬ ‫החברה‬ ‫שיערכה‬ ‫לשנת‬ ‫הכספיים‬ ‫בדוחות‬ 2019 ‫את‬ ‫השקעתה‬ ‫במינוביה‬ ‫בסי‬ ‫על‬ ‫הגיוס‬ ‫ס‬ ‫והכירה‬ ‫השקעה‬ ‫ערך‬ ‫בעליית‬ ‫בסך‬ ‫של‬ ‫כ‬ - 12 ‫מליון‬ ‫ש"ח‬ ‫אשר‬ ‫נזקפו‬ ‫בסעיף‬ ‫הכנסות‬ ‫אחרות‬ ‫בדוח‬ ‫רווח‬ ‫והפסד‬ ‫בשנת‬ 2019 . 6.3.2 ‫ב‬ ‫השקעה‬ - Gamefly Inc. ":‫(להלן‬ ‫גיימפליי‬ )" ‫נכון‬ ‫ליום‬ 31 ‫בדצמבר‬ , 2020 ‫מחזיקה‬ ‫החברה‬ , ‫ביחד‬ ‫עם‬ ‫חברה‬ ‫מאוחדת‬ , ‫בכ‬ - 5% ‫מהון‬ ‫המניות‬ ‫של‬ ‫גיימפליי‬ ‫אשר‬ ‫עסקה‬ ‫במתן‬ ‫שירותי‬ ‫שכירות‬ ‫ומנויים‬ ‫של‬ ‫משחקי‬ ‫וידאו‬ ‫בארה‬ " ‫ב‬ . ‫במהלך‬ 2020 ‫הפסיקה‬ ‫גיימפליי‬ ‫את‬ ‫פעילותה‬ ‫והחלה‬ ‫בהליך‬ ‫פירוק‬ ‫מרצון‬ ‫לאחר‬ ‫שמכרה‬ ‫את‬ ‫כל‬ ‫פעילותה‬ . ‫בחודש‬ ‫נובמבר‬ 2020 ‫קיבלה‬ ‫החברה‬ ‫דיבידנד‬ ‫בסך‬ ‫של‬ ‫כ‬ - 906 ‫אלפי‬ ‫דולר‬ ‫במסגרת‬ ‫חלוקה‬ ‫של‬ ‫יתרות‬ ‫המזומנים‬ ‫שנותרה‬ ‫לבעלי‬ ‫מניותיה‬ . ‫החברה‬ ‫הכירה‬ ‫בהפסד‬ ‫בסך‬ ‫של‬ ‫כ‬ - 728 ‫אלפי‬ ‫ש‬ " ‫ח‬ ‫בגין‬ ‫יתרת‬ ‫השקעתה‬ ‫כתוצאה‬ ‫מפירוק‬ ‫החברה‬ ‫אשר‬ ‫נזקף‬ ‫לסעיף‬ ‫הוצאות‬ ‫אחרות‬ ‫בדוח‬ ‫רווח‬ ‫והפסד‬ .
31 6.3.3 ‫קסניה‬ )"‫"קסניה‬ :‫(להלן‬ ‫בע"מ‬ ‫קפיטל‬ ‫ונצ'ר‬ ‫קסניה‬ ‫חברה‬ ‫הינה‬ ‫ציבורית‬ ‫ידע‬ ‫עתירות‬ ‫חברות‬ ‫של‬ ‫בפורטפוליו‬ ‫ומחזיקה‬ ‫המשקיעה‬ ‫הטכנולוגיה‬ ‫בתחומי‬ ( (ICT .‫והפארמה‬ ‫הרפואי‬ ‫המכשור‬ , ‫ליום‬ 31 ‫בדצמבר‬ , 2020 ‫החזיקה‬ ‫החברה‬ ‫במישרין‬ ‫ב‬ - 342,579 ‫המהוות‬ ‫רגילות‬ ‫מניות‬ 0.68% ‫המניות‬ ‫מהון‬ ‫קסניה‬ ‫של‬ . 6.4 ‫אנושי‬ ‫הון‬ ‫ביום‬ 30 ‫ב‬ ‫ספטמבר‬ , 2020 ‫את‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫המניות‬ ‫בעלי‬ ‫של‬ ‫הכללית‬ ‫האסיפה‬ ‫אישרה‬ ‫התקשרות‬ ‫חידוש‬ ‫מר‬ ‫חיים‬ ‫מר‬ ‫עם‬ ‫ניהול‬ ‫בהסכם‬ ‫החברה‬ ( ‫המלאה‬ ‫ושליטתו‬ ‫בבעלותו‬ ‫חברה‬ ‫באמצעות‬ ( ‫"חברת‬ :‫להלן‬ "‫הניהול‬ )) ‫החברה‬ ‫דירקטוריון‬ ‫יו"ר‬ ‫שירותי‬ ‫לקבלת‬ ,‫בחברה‬ ‫השליטה‬ ‫בעלי‬ ‫על‬ ‫הנמנה‬ , ‫מיום‬ ‫החל‬ 27 ‫במר‬ ‫ץ‬ 2020 ‫ליום‬ ‫ועד‬ 31 ‫באוגו‬ ‫סט‬ 2021 . 6.5 ‫מימון‬ ‫וכיו"ב‬ ‫בנקאיים‬ ‫הסכמים‬ , 6.5.1 ‫הממוצעת‬ ‫הריבית‬ ‫שיעור‬ ‫להלן‬ ‫הלוואות‬ ‫על‬ ‫מבנקים‬ ‫ואחרים‬ ‫שאינן‬ ,‫הדו"ח‬ ‫תקופת‬ ‫במהלך‬ ‫בתוקף‬ ‫שהיו‬ .‫ארוך‬ ‫לזמן‬ ‫והלוואות‬ ‫קצר‬ ‫לזמן‬ ‫הלוואות‬ ‫בין‬ ‫הפרדה‬ ‫תוך‬ ,‫החברה‬ ‫בידי‬ ‫ייחודי‬ ‫לשימוש‬ ‫מיועדות‬ ‫לשנת‬ ‫ממוצעת‬ ‫ריבית‬ ‫שיעור‬ 2020 ‫להלוואות‬ ‫אשר‬ ‫ייחודי‬ ‫לשימוש‬ ‫מיועדות‬ ‫אינן‬ ‫לטווח‬ ‫הלוואות‬ ‫קצר‬ ‫לטווח‬ ‫הלוואות‬ ‫ארוך‬ ‫שיעור‬ ‫ממוצע‬ ‫בנקאים‬ ‫מקורות‬ 5.21% 4.45% 5.18% ‫אחרים‬ ‫מקורות‬ - 6.6% 6.6% ‫להלן‬ ‫פרטים‬ ‫בדבר‬ ‫ההתחייבויות‬ ‫הפיננסיות‬ ‫המהותיות‬ ‫של‬ ‫החברה‬ ‫בישראל‬ ‫לבנקים‬ ‫באלפי‬ ‫(הנתונים‬ ‫ש"ח‬ :) ‫ההתחייבות‬ ‫שם‬ ‫מבנקים‬ ‫הלוואות‬ ‫א"ק‬ ‫מבנקים‬ ‫הלוואות‬ ‫א"ק‬ ‫מבנקים‬ ‫הלוואות‬ ‫א"ק‬ ‫המלווה‬ ‫מאפייני‬ ‫מוסד‬ ‫פיננסי‬ ‫מוסד‬ ‫פיננסי‬ ‫מוסד‬ ‫פיננסי‬ ‫ההלוואות‬ ‫היקף‬ 29,944 33,917 41,073 ‫הריבית‬ ‫שיעור‬ ‫פריים‬ + 2.5% ‫פריים‬ + 2.5% 7.17% ‫קרן‬ ‫פירעון‬ ‫מועדי‬ ‫חודשי‬ ‫חודשי‬ ‫כל‬ 3 ‫חודשים‬ ‫ריבית‬ ‫תשלום‬ ‫מועדי‬ ‫חודשי‬ ‫חודשי‬ ‫כל‬ 3 ‫חודשים‬ ‫וריבית‬ ‫קרן‬ ‫הצמדה‬ ‫בסיס‬ ‫ללא‬ ‫הצמדה‬ ‫ללא‬ ‫הצמדה‬ ‫דולר‬ ‫ארה‬ " ‫ב‬ ‫לטובת‬ ‫שהועמדו‬ ‫בטוחות‬ ‫המלווה‬ ‫שש‬ " ‫כ‬ ( ‫שעבוד‬ ‫שוטף‬ ‫כללי‬ ) ‫על‬ ‫חברות‬ ‫הבת‬ , ‫ערבות‬ ‫החברה‬ ‫שש‬ " ‫כ‬ ( ‫שעבוד‬ ‫שוטף‬ ‫כללי‬ ) ‫על‬ ‫חברות‬ ‫הבת‬ , ‫ערבות‬ ‫החברה‬ ‫שש‬ " ‫כ‬ ( ‫שעבוד‬ ‫שוטף‬ ‫כללי‬ ) ‫על‬ ‫חברות‬ ‫הבת‬ , ‫ערבות‬ ‫החברה‬ ‫ביאור‬ ‫ראה‬ ,‫הבנקאיים‬ ‫לתאגידים‬ ‫הקבוצה‬ ‫שנתנה‬ ‫והערבויות‬ ‫השיעבודים‬ ‫בדבר‬ ‫לפירוט‬ 23 ‫לדוחות‬ .‫הכספיים‬
32 6.5.2 ‫פיננסיות‬ ‫מידה‬ ‫אמות‬ : ‫נכון‬ ‫ליום‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 ‫הסתכם‬ ‫החוב‬ ‫של‬ ‫החברה‬ ‫ל‬ - 3 ‫תאגידים‬ ‫בנקאיים‬ ‫בישראל‬ ‫לסך‬ ‫של‬ ‫כ‬ - 181 ‫מיליוני‬ ‫ש‬ ‫"ח‬ ‫שבגינו‬ ‫התחייבה‬ ‫החברה‬ ‫לעמידה‬ ‫באמות‬ ‫מידה‬ ‫פיננסיות‬ ‫כמפורט‬ ‫להלן‬ , ‫סך‬ ‫של‬ ‫כ‬ - 173 ‫מיליוני‬ ‫ש‬ ‫"ח‬ ‫מתוך‬ ‫החוב‬ ‫הינו‬ ‫חוב‬ ‫לזמן‬ ‫קצר‬ . ‫ביום‬ 31 ‫באוגוסט‬ 2020 , ‫חתמה‬ ‫החברה‬ ‫על‬ ‫הסכמי‬ ‫(להלן‬ ‫הבנקאיים‬ ‫התאגידים‬ ‫עם‬ ‫ויתור‬ – ‫מאוגוסט‬ ‫"ויתור‬ 2020 ‫אמות‬ ‫לפיהם‬ ,)" ‫המידה‬ ‫הפיננסיות‬ ‫החדשות‬ ‫להן‬ ‫תדרש‬ ‫אחד‬ ‫בכל‬ ‫החברה‬ ‫מתאריכי‬ ‫הרבעוני‬ ‫הדיווח‬ ‫שמיום‬ ‫לתקופה‬ 30 ‫בספטמבר‬ 2020 ‫ליום‬ ‫ועד‬ 30 ‫בספטמבר‬ 2021 :‫כדלקמן‬ ‫הינן‬ , ‫א‬ . ‫העצמ‬ ‫ההון‬ ‫של‬ ‫מסך‬ ‫יפחת‬ ‫לא‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫י‬ 75 ‫מ‬ ‫י‬ ‫ליום‬ ‫עד‬ ‫ש"ח‬ ‫ליון‬ 31 ‫במרץ‬ 2021 ‫ומיום‬ 30 ‫ביוני‬ 2021 ‫של‬ ‫סך‬ 80 ‫מ‬ ‫י‬ .‫ש"ח‬ ‫ליון‬ ‫ליום‬ ‫(נכון‬ 31.12.2020 – ‫כ‬ - 83 .)‫ש"ח‬ ‫מיליון‬ ‫ב‬ . ‫מ‬ ‫יפחת‬ ‫לא‬ ‫המאזן‬ ‫לסך‬ ‫העצמי‬ ‫ההון‬ ‫יחס‬ - 16% . ‫ליום‬ ‫(נכון‬ 31.12.2020 – ‫כ‬ - 19% .) ‫ג‬ . ‫ה‬ ‫בצירוף‬ ‫המימוניות‬ ‫ההתחייבויות‬ ‫בין‬ ‫היחס‬ ‫ושווי‬ ‫מזומנים‬ ‫בניכוי‬ ‫מאזניות‬ ‫החוץ‬ ‫המימוניות‬ ‫התחייבויות‬ ‫על‬ ,‫עת‬ ‫בכל‬ ,‫יעלה‬ ‫לא‬ ‫העצמי‬ ‫ההון‬ ‫לבין‬ ‫מזומנים‬ 3.5 . ‫ליום‬ ‫(נכון‬ 31.12.2020 – ‫כ‬ - 2.6 .) ‫ד‬ . ( ‫מהיר‬ ‫חוזר‬ ‫הון‬ ‫יחס‬ 75% ‫ו‬ ‫לקבל‬ ‫והכנסות‬ ‫מלקוחות‬ - 50% ‫בניכוי‬ ‫קצר‬ ‫לזמן‬ ‫לאשראי‬ )‫המלאי‬ ‫מיתרת‬ ‫לא‬ ‫מזומנים‬ ‫ושווי‬ ‫מזומנים‬ ‫מ‬ ‫יפחת‬ - 0.85 ‫ליום‬ ‫עד‬ 31 ‫במרץ‬ 2021 ‫מ‬ ‫והחל‬ ‫יום‬ 30 ‫ביוני‬ 2021 ‫לא‬ ‫יפחת‬ ‫מ‬ - 0.9 . ‫ליום‬ ‫(נכון‬ 31.12.2020 – ‫כ‬ - 1.1 .) ‫ה‬ . ‫ל‬ ‫מזומנים‬ ‫ושווי‬ ‫מזומנים‬ ‫בניכוי‬ ‫וההלוואות‬ ‫האשראי‬ ‫סך‬ ‫יחס‬ - EBITDA ‫על‬ ,‫יעלה‬ ‫לא‬ , 10 ‫מ‬ ‫החל‬ ‫יום‬ 31 ‫במרץ‬ 2021 ‫ומיום‬ 30 ‫ביוני‬ 2021 ‫על‬ ‫יעלה‬ ‫לא‬ 8 . ‫ו‬ . ‫ההזמנות‬ ‫צבר‬ ‫יחס‬ ‫מ‬ ‫יפחת‬ ‫לא‬ ‫ממכירות‬ ‫להכנסות‬ 35% ‫של‬ ‫סך‬ ‫ולפחות‬ 125 ‫מ‬ ‫י‬ .‫ש"ח‬ ‫ליון‬ ‫ליום‬ ‫(נכון‬ 31.12.2020 – ‫כ‬ - 147 .)‫ש"ח‬ ‫מיליון‬ ‫ז‬ . EBITDA ‫מ‬ ‫תפחת‬ ‫לא‬ ‫נמשכת‬ ‫מפעילות‬ ‫רבעונית‬ - 2 ‫מ‬ ‫י‬ ‫ו‬ ‫ש"ח‬ ‫ליון‬ - EBITDA ‫לא‬ ‫מופסקת‬ ‫מפעילות‬ ‫תגדל‬ ‫מ‬ - ( 2 .‫ש"ח‬ ‫מליון‬ ) ‫ליום‬ ‫(נכון‬ 31.12.2020 – ‫כ‬ - 2.1 ‫ו‬ - 0.6 .)‫בהתאמה‬ ,‫ש"ח‬ ‫מיליון‬ ‫ליום‬ ‫נכון‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 .‫הפיננסיות‬ ‫המידה‬ ‫אמות‬ ‫בכל‬ ‫עמדה‬ ‫החברה‬ , ‫ביום‬ 30 ‫בנובמבר‬ 2020 ‫הו‬ ‫לפיהם‬ ,‫הבנקאיים‬ ‫התאגידים‬ ‫עם‬ ‫הסכמים‬ ‫על‬ ‫החברה‬ ‫חתמה‬ , ‫יתור‬ ‫מ‬ ‫חודש‬ ‫אוגוסט‬ 2020 ‫יוארך‬ ‫עד‬ ‫וכולל‬ ‫ליום‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2021 ‫וביום‬ , 21 ‫במרץ‬ 2021 ‫הסכם‬ ‫על‬ ‫החברה‬ ‫חתמה‬ , ‫לפיו‬ ‫הבנקאיים‬ ‫התאגידים‬ ‫עם‬ ‫נוסף‬ ‫ויתור‬ ‫הויתור‬ ‫מחודש‬ ‫מאוגוסט‬ 2020 ‫וכולל‬ ‫עד‬ ‫יוארך‬ 31 ‫במרץ‬ 2022 ‫וכן‬ ‫עדכונים‬ ‫לויתור‬ ‫מ‬ ‫חודש‬ ‫אוגוסט‬ 2020 :‫להלן‬ ‫כאמור‬ ‫א‬ . ‫לסעיף‬ ‫ביחס‬ 1 ‫של‬ ‫מסך‬ ‫יפחת‬ ‫לא‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫העצמי‬ ‫ההון‬ ,‫לעיל‬ 75 ‫ליום‬ ‫עד‬ ‫ש"ח‬ ‫מיליון‬ 30 ‫בספטמ‬ ‫בר‬ 2021 ‫ומיום‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2021 ‫של‬ ‫סך‬ 80 .‫ש"ח‬ ‫מיליון‬ ‫ב‬ . ‫לסעיף‬ ‫ביחס‬ 5 ‫ל‬ ‫מזומנים‬ ‫ושווי‬ ‫מזומנים‬ ‫בניכוי‬ ‫והלוואות‬ ‫האשראי‬ ,‫לעיל‬ - EBITDA ‫על‬ ‫יעלה‬ ‫לא‬ , 10 ‫החל‬ ‫מיום‬ 30 ‫בספטמבר‬ 2021 ‫ומיום‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2021 ‫על‬ ‫יעלה‬ ‫לא‬ 8 . ‫עוד‬ ‫בשיעו‬ ‫אחת‬ ‫מידה‬ ‫באמת‬ ‫תסטה‬ ‫והחברה‬ ‫במידה‬ ‫כי‬ ,‫בהסכם‬ ‫נקבע‬ ‫על‬ ‫יעלה‬ ‫שלא‬ ‫ר‬ 10% ,‫אחת‬ ‫לתקופה‬ ‫וסטי‬ ‫י‬ ‫ה‬ .‫הפיננסיות‬ ‫המידה‬ ‫אמות‬ ‫של‬ ‫כהפרה‬ ‫תחשב‬ ‫לא‬ ‫זו‬ ‫סטייה‬ ,‫העוקב‬ ‫ברבעון‬ ‫תתוקן‬ ‫זו‬
33 ‫במסגרת‬ ‫ההסכמות‬ ‫אליה‬ ‫הגיעה‬ ‫החברה‬ ‫עם‬ ‫התאגידים‬ ‫הבנקאיים‬ , ‫התחייבה‬ ‫החברה‬ ‫להעביר‬ ‫חלק‬ ‫משמעותי‬ ‫מתמורת‬ ‫מימוש‬ ‫נכסיה‬ ‫שאינם‬ ‫במסגרת‬ ‫עסקיה‬ ‫הרגילים‬ , ‫להקטנת‬ ‫חובותיה‬ . ‫הקטנת‬ ‫כוללות‬ ‫כאמור‬ ‫המימון‬ ‫בהסכמי‬ ‫שנקבעו‬ ‫הפיננסיות‬ ‫המידה‬ ‫באמות‬ ‫עמידה‬ ‫עם‬ ‫בקשר‬ ‫ההנהלה‬ ‫תוכניות‬ ‫העסק‬ ‫ומיקוד‬ ‫הצפוי‬ ‫הפעילות‬ ‫להיקף‬ ‫ההוצאות‬ ‫מבנה‬ ‫והתאמת‬ ‫החוב‬ ‫היקף‬ ‫י‬ . ‫תחזית‬ ‫לשנים‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫המזומנים‬ ‫תזרים‬ 2021-2022 ,‫נכסים‬ ‫מימוש‬ ,‫מלקוחות‬ ‫גבייה‬ ‫בחשבון‬ ‫מביאה‬ ‫איגו‬ ‫כי‬ ‫בדעה‬ ‫והדירקטוריון‬ ‫החברה‬ ‫הנהלת‬ .‫ההתייעלות‬ ‫תהליך‬ ‫והמשך‬ ‫לקוחות‬ ‫חובות‬ ‫של‬ ‫ח‬ ‫תכניות‬ ‫ההנהלה‬ .‫לעין‬ ‫הנראה‬ ‫בעתיד‬ ‫בהתחייבויותיה‬ ‫תעמוד‬ ‫והחברה‬ ‫יתקיימו‬ ‫החשבון‬ ‫רואה‬ ‫של‬ ‫הלב‬ ‫תשומת‬ ‫הפניית‬ ‫גם‬ ‫ראה‬ .‫המאוחדים‬ ‫הכספיים‬ ‫לדוחות‬ ‫שצורף‬ ‫בדוח‬ ‫המבקר‬ ‫החברה‬ ,‫והדירקטוריון‬ ‫ההנהלה‬ ‫להערכת‬ ‫ה‬ ‫הפיננסיות‬ ‫המידה‬ ‫באמות‬ ‫תעמוד‬ ‫חדשות‬ ‫שנחתמו‬ ‫בהסכמים‬ ‫מול‬ ‫התאגידים‬ ‫הבנקאיים‬ . ‫עתיד‬ ‫פני‬ ‫צופה‬ ‫מידע‬ ‫הינו‬ ‫זה‬ ‫מידע‬ ‫כהגדרתו‬ ‫בחוק‬ ‫ניירות‬ ‫ערך‬ , ‫וככזה‬ , ‫אינו‬ ‫ודאי‬ , ‫ועלול‬ ‫שלא‬ ‫להתממש‬ , ‫כולו‬ ‫או‬ ‫חלקו‬ ‫עתיד‬ ‫פני‬ ‫הצופה‬ ‫המידע‬ . ‫על‬ ‫מתבסס‬ ‫וכולל‬ ,‫הדוח‬ ‫בתאריך‬ ‫בחברה‬ ‫הקיים‬ ‫מידע‬ ‫הערכות‬ ‫ו‬ ‫במכרזים‬ ‫השתתפות‬ ,‫ומתנים‬ ‫משאים‬ ,‫החברה‬ ‫של‬ ‫ותחזיות‬ ‫מלקוחות‬ ‫שנתקבלו‬ ‫הזמנות‬ ‫המגזרים‬ ‫השונים‬ ‫ו‬ ‫משתמעות‬ ‫אשר‬ ‫או‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫מוערכות‬ ‫תוצאות‬ ‫או‬ ‫מתחזיות‬ ‫בפועל‬ ‫שונה‬ ‫להיות‬ ‫עשוי‬ ‫לפיכך‬ ‫זה‬ ‫ממידע‬ . 6.6 ‫מיסוי‬ ‫ראה‬ ,‫החברה‬ ‫מיסוי‬ ‫עם‬ ‫בקשר‬ ‫לפרטים‬ ‫באור‬ 20 ‫הכספיים‬ ‫לדוחות‬ .‫זה‬ ‫בדוח‬ ‫הכלולים‬ ‫החברה‬ ‫של‬ 6.7 ‫החברה‬ ‫פעילות‬ ‫על‬ ‫ופיקוח‬ ‫מגבלות‬ ‫ה‬ ‫ג‬ ‫בפריסה‬ ‫מדינות‬ ‫של‬ ‫במספר‬ ‫פועלת‬ ‫חברה‬ ‫י‬ ‫על‬ ‫חלה‬ ‫החברה‬ ‫פועלת‬ ‫בה‬ ‫ומדינה‬ ‫אזור‬ ‫בכל‬ .‫רחבה‬ ‫אוגרפית‬ ‫וחקיקה‬ ‫פיקוח‬ ‫מגבלות‬ ‫להלן‬ .‫מדינה‬ ‫אותה‬ ‫לדיני‬ ‫בהתאם‬ ‫שונה‬ ‫רגולאטורית‬ ‫מערכת‬ ‫החברה‬ ‫פעילות‬ ‫עיקריי‬ ‫ם‬ :‫החברה‬ ‫על‬ ‫החלים‬ 6.7.1 ‫עסק‬ ‫רישיונות‬ - ‫עסק‬ ‫רישיונות‬ ‫קבלת‬ ‫מצריכים‬ ‫ובעולם‬ ‫בארץ‬ ‫החברה‬ ‫חברות‬ ‫של‬ ‫מפעילותן‬ ‫מסוימים‬ ‫חלקים‬ ‫התשנ"ה‬ ,)‫רישוי‬ ‫טעוני‬ ‫(עסקים‬ ‫עסקים‬ ‫רישוי‬ ‫צו‬ ‫הוראות‬ ‫פי‬ ‫על‬ - 1995 . 6.7.2 ‫הביטחון‬ ‫למשרד‬ ‫מוכר‬ ‫ספק‬ - ‫הב‬ ‫למשרד‬ ‫מוכר‬ ‫ספק‬ ‫מספר‬ ‫בעלי‬ ‫חברות‬ ‫מספר‬ ‫לחברה‬ ‫י‬ ‫המ‬ ‫טחון‬ ‫חברות‬ ‫שמש‬ .‫הרלוונטיים‬ ‫הממשלתיים‬ ‫הגורמים‬ ‫מול‬ ‫השוטפת‬ ‫פעילותם‬ ‫לצורך‬ ‫אלו‬ 6.7.3 ‫תקינה‬ - ‫ת"י‬ ‫הבינלאומי‬ ‫והתקן‬ ‫הישראלי‬ ‫התקן‬ ‫בדרישות‬ ‫עומדת‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫האיכות‬ ‫ניהול‬ ‫מערכת‬ ISO 2000 - 9000 ‫תוכנה‬ ‫איכות‬ ‫ניהול‬ ‫למערכות‬ ‫ותקן‬ ISO 9000.3 . 6.7.4 ‫ה‬ ‫וצווים‬ ‫תקנות‬ ‫חלים‬ ‫הסלולארית‬ ‫התקשורת‬ ‫מפעילי‬ ‫על‬ ‫מריכוזי‬ ‫ומרחקם‬ ‫אנטנות‬ ‫מתקני‬ ‫של‬ ‫במיקומם‬ ‫עוסקים‬ ‫על‬ ‫אישורים‬ :‫ובהם‬ ‫שונות‬ ‫רגולטוריות‬ ‫בדרישות‬ ‫לעמוד‬ ‫המפעילים‬ ‫את‬ ‫מחייבים‬ ‫אלה‬ ‫וצווים‬ ‫תקנות‬ .‫אוכלוסין‬ ‫אינם‬ ‫אלה‬ ‫וצווים‬ ‫תקנות‬ .‫הקרינה‬ ‫בתחום‬ ‫ותקינה‬ ‫הסביבה‬ ‫לאיכות‬ ‫המשרד‬ ‫אישורי‬ ,‫והבנייה‬ ‫התכנון‬ ‫חוק‬ ‫פי‬ ‫יש‬ ‫באופן‬ ‫החברה‬ ‫על‬ ‫חלים‬ .‫החברה‬ ‫פעילות‬ ‫על‬ ‫בעקיפין‬ ‫להשפיע‬ ‫עשוי‬ ‫הנ"ל‬ ‫ברגולציה‬ ‫שינוי‬ ‫אולם‬ ‫יר‬ .‫החברה‬ ‫על‬ ‫החלות‬ ‫המהותיות‬ ‫הפיקוח‬ ‫ומגבלות‬ ‫הדין‬ ‫הוראות‬ ‫בכול‬ ‫עומדת‬ ‫היא‬ ,‫החברה‬ ‫ידיעת‬ ‫למיטב‬
34 6.8 ‫משפטיים‬ ‫הליכים‬ ‫על‬ ‫הנתבע‬ ‫הסכום‬ ‫עולה‬ ‫בו‬ ‫מהותי‬ ‫משפטי‬ ‫להליך‬ ‫צד‬ ‫אינה‬ ‫החברה‬ 10% ‫על‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫השוטף‬ ‫מהרכוש‬ .‫מאוחדים‬ ‫דוחות‬ ‫בסיס‬ ‫באור‬ ‫ראה‬ ‫נוסף‬ ‫למידע‬ 21 '‫ב‬ ‫זה‬ ‫בדוח‬ ‫הכלולים‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫הכספיים‬ ‫לדוחות‬ . 6.9 ‫עסקית‬ ‫אסטרטגיה‬ ‫בטוחה‬ ‫עיר‬ ‫פרוייקטי‬ ,‫בינ"ל‬ ‫וארגונים‬ ‫ממשלות‬ ‫מול‬ ‫המולדת‬ ‫הגנת‬ ‫בתחום‬ ‫בפרוייקטים‬ ‫מתמקדת‬ ‫החברה‬ ‫כספק‬ ‫בין‬ ,‫וחכמה‬ Turnkey ‫פרוייקטי‬ ,‫והשו"ב‬ ‫הניהול‬ ‫מערכת‬ ‫באמצעות‬ ‫ובין‬ ‫ופרוייקטי‬ ‫תקשורת‬ ‫תשתיות‬ .‫טקטיות‬ ‫קשר‬ ‫מערכות‬ ‫החברה‬ ‫הנהלת‬ ‫ולהערכת‬ ‫ושיווק‬ ‫ייצור‬ ,‫פיתוח‬ ‫מחלקות‬ ‫כוללות‬ ‫אלו‬ ‫פעילויות‬ ‫תרומת‬ , ‫לרווח‬ ‫אלו‬ ‫פעילויות‬ ‫החברה‬ . 6.10 ‫הקרובה‬ ‫בשנה‬ ‫להתפתחות‬ ‫צפי‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫הליבה‬ ‫בפעילויות‬ ‫מיקוד‬ . ‫ההתייעלות‬ ‫תהליך‬ ‫המשך‬ . 6.11 ‫מגזרים‬ ‫לגבי‬ ‫כספי‬ ‫מידע‬ ‫גיאורפיים‬ ‫ביאור‬ ‫ראו‬ 26 .‫הכספיים‬ ‫לדוחות‬ 6.12 ‫סיכון‬ ‫בגורמי‬ ‫דיון‬ ‫ה‬ ‫חברה‬ ‫פעילה‬ ‫בהם‬ ‫והביטחון‬ ‫הטלקום‬ ‫בשווקי‬ .‫והביטחון‬ ‫התקשורת‬ ‫בתחומי‬ ‫פרויקטים‬ ‫בביצוע‬ ‫עוסקת‬ :‫החברה‬ ‫פעילות‬ ‫על‬ ‫לרעה‬ ‫להשפיע‬ ,‫להלן‬ ‫המפורטים‬ ‫מגורמים‬ ‫אחד‬ ‫כל‬ ‫עלולים‬ ‫החברה‬ ‫כאמור‬ ‫מאקרו‬ ‫סיכוני‬ 6.12.1 ‫משבר‬ ‫ההון‬ ‫בשוק‬ - ‫ורף‬ ‫עזה‬ ‫בתחרות‬ ‫המתאפיינים‬ ‫בתחומים‬ ‫פועלים‬ ‫הטלקום‬ ‫בשווקי‬ ‫החברה‬ ‫לקוחות‬ ‫כניסה‬ .‫הפיננסי‬ ‫בחוסן‬ ‫היתר‬ ‫בין‬ ‫התלוי‬ ‫גבוה‬ ‫קרות‬ ‫ההון‬ ‫בשווקי‬ ‫משבר‬ ‫ל‬ ‫עלול‬ ‫הקטין‬ ‫יותר‬ ‫עוד‬ ‫החברה‬ ‫להערכת‬ , , ‫חדשים‬ ‫אתרים‬ ‫בהקמת‬ ‫התקשורת‬ ‫מפעילי‬ ‫של‬ ‫השקעותיהם‬ ‫היקף‬ ‫את‬ . 6.12.2 ‫רגולציה‬ - ‫ה‬ ‫בשוק‬ ‫רגולטורי‬ ‫שינוי‬ ‫הקשורה‬ ‫התקינה‬ ‫הגברת‬ ‫או‬ ‫הקישוריות‬ ‫דמי‬ ‫הפחתת‬ ‫כדוגמת‬ ‫טלקום‬ ‫הסביבה‬ ‫איכות‬ ‫בתחום‬ ‫אחרים‬ ‫תקנים‬ ‫או‬ ‫אנטנות‬ ‫למתקני‬ .‫והחברה‬ ‫החברה‬ ‫לקוחות‬ ‫בפעילות‬ ‫לפגוע‬ ‫עלול‬ 6.12.3 ‫עלול‬ ‫הפריים‬ ‫בשיעור‬ ‫עלייה‬ .‫הפריים‬ ‫בשיעורי‬ ‫לשינויים‬ ‫בהתאם‬ ‫משתנה‬ ‫ריבית‬ ‫נושאות‬ ‫החברה‬ ‫התחייבויות‬ ‫ה‬ ‫הוצ‬ ‫על‬ ‫לרעה‬ ‫להשפיע‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫המימון‬ ‫אות‬ . 6.12.4 ‫חוץ‬ ‫מטבע‬ ‫שערי‬ ‫לשינויי‬ ‫חשיפה‬ ‫לחברה‬ - ‫אמריקאי‬ ‫דולר‬ ‫בעיקר‬ ‫אירו‬ , ‫מקסיקני‬ ‫ופזו‬ . 6.12.5 ‫הקורונה‬ ‫נגיף‬ ‫התפרצות‬ – ‫סעיף‬ ‫ראו‬ 1.9.5 .‫לעיל‬
35 ‫ענפיים‬ ‫סיכונים‬ 6.12.6 ‫החברה‬ ‫ממכירות‬ ‫מהותי‬ ‫חלק‬ ‫בתחום‬ ‫ובדרום‬ ‫באפריקה‬ ‫בעיקר‬ ,‫בחו"ל‬ ‫מלקוחות‬ ‫בהכנסות‬ ‫מקורו‬ ‫הטלקום‬ ‫בתוצאות‬ ‫לפגוע‬ ‫עלולים‬ ‫מטבעי‬ ‫משבר‬ ‫גם‬ ‫כמו‬ ‫אלה‬ ‫בארצות‬ ‫בטחוני‬ ‫או‬ ‫כלכלי‬ ,‫פוליטי‬ ‫משבר‬ .‫אמריקה‬ ‫ומרכז‬ ‫העסקיות‬ .‫החברה‬ ‫של‬ 6.12.7 ‫לתחרות‬ ‫בשוק‬ ‫הסלולאר‬ ‫השקעות‬ ‫של‬ ‫ישירה‬ ‫השפעה‬ ‫בישראל‬ ‫ערוצית‬ ‫הרב‬ ‫ובטלוויזיה‬ ‫ובעולם‬ ‫בארץ‬ ‫המפע‬ ‫ישירה‬ ‫וכתוצאה‬ ‫לקוחות‬ ‫לקלוט‬ ‫או‬ ‫לשמר‬ ‫במטרה‬ ‫מוזלות‬ ‫חבילות‬ ‫ללקוחותיהם‬ ‫מציעים‬ ‫המפעילים‬ .‫ילים‬ .‫ובתחזוקה‬ ‫בשרות‬ ,‫בציוד‬ ‫ההשקעות‬ ‫את‬ ‫מפחיתים‬ ‫מכך‬ 6.12.8 ‫להם‬ ‫הניתן‬ ‫האשראי‬ ‫בגין‬ ‫בטחונות‬ ‫מעמידים‬ ‫אינם‬ ‫החברה‬ ‫לקוחות‬ ‫החברה‬ ‫פועלת‬ ‫בו‬ ‫בענף‬ ‫כנהוג‬ . 6.12.9 ‫החברה‬ ‫פועלת‬ ‫בהם‬ ‫והתקשורת‬ ‫האבטחה‬ ‫בתחומי‬ ‫למזמיני‬ ,‫לפיה‬ ‫התקשרות‬ ‫מתכונת‬ ‫רוב‬ ‫פי‬ ‫על‬ ‫נהוגה‬ , ‫הזמנות‬ ‫ביטול‬ .‫החברה‬ ‫בשליטת‬ ‫שאינם‬ ‫טעמים‬ ‫בשל‬ ‫מסגרת‬ ‫הזמנות‬ ‫או‬ ‫התקשרות‬ ‫לבטל‬ ‫אפשרות‬ ,‫העבודה‬ .‫לה‬ ‫נערכה‬ ‫שהחברה‬ ‫מיוחדת‬ ‫הערכות‬ ‫בשל‬ ‫הוצאות‬ ‫לחברה‬ ‫להסב‬ ‫עלול‬ ‫כאמור‬ ‫התקשרויות‬ ‫או‬ 6.13 ‫לחברה‬ ‫ייחודי‬ ‫סיכון‬ 6.13.1 ‫פעילות‬ ‫חברת‬ ‫הבת‬ ‫במקסיקו‬ ‫ממשיכה‬ ‫להיות‬ ‫גורם‬ ‫עיקרי‬ ‫במכירות‬ ‫תחום‬ ‫הטלקום‬ . ‫שינוי‬ ‫תקינה‬ ‫או‬ ‫האטה‬ ‫בקצב‬ ‫ההשקעות‬ ‫של‬ ‫המפעילים‬ ‫עלולים‬ ‫להשפיע‬ ‫על‬ ‫מכירות‬ ‫מגזר‬ ‫הגלובל‬ . 6.13.2 ‫מהותיות‬ ‫הביטחון‬ ‫ומשרד‬ ‫בינ"ל‬ ‫ארגון‬ ,‫אפריקה‬ ‫במערב‬ ‫מדינה‬ ‫מול‬ ‫המולדת‬ ‫הגנת‬ ‫ביטחון‬ ‫בתחום‬ ‫הפעילויות‬ .‫החברה‬ ‫של‬ ‫הפעילות‬ ‫תוצאות‬ ‫על‬ ‫להשפיע‬ ‫עלולים‬ ‫פרוייקטים‬ ‫בביצוע‬ ‫דחייה‬/‫עיכוב‬ ‫על‬ ‫והחלטה‬ ,‫לחברה‬ 6.13.3 ‫כ‬ ‫של‬ ‫בסך‬ ‫בנקאיים‬ ‫מתאגידים‬ ‫אשראי‬ ‫יתרת‬ ‫לחברה‬ - 181 ‫מליון‬ ‫מידה‬ ‫באמות‬ ‫לעמידה‬ ‫התחייבה‬ ‫שבגינו‬ ‫ש"ח‬ ‫בסעיף‬ ‫כאמור‬ ,‫פיננסיות‬ 6.5.2 .‫לעיל‬
36 :‫תאריך‬ 21 ‫ב‬ ‫מר‬ ‫ס‬ , 2021 ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫מר‬ .‫ח‬ ‫מר‬ ‫חיים‬ ‫יו"ר‬ ‫דירקטוריון‬ ‫למפרט‬ ‫ניר‬ ‫מנכ"ל‬ ‫החברה‬ ‫עסקי‬ ‫על‬ ‫ההשפעה‬ ‫הערכת‬ ‫הסיכון‬ ‫גורם‬ ‫גדולה‬ ‫בינונית‬ ‫קטנה‬ ‫מקרו‬ ‫סיכוני‬ ‫ההון‬ ‫בשוק‬ ‫משבר‬ X ‫רגולציה‬ X ‫פלדה‬ ‫מחיר‬ ‫ואבץ‬ X ‫הפריים‬ ‫בשיעורי‬ ‫שינויים‬ X ‫חוץ‬ ‫מטבע‬ ‫שערי‬ ‫לשינויי‬ ‫חשיפה‬ X ‫ענפיים‬ ‫סיכונים‬ ‫מתפתחות‬ ‫במדינות‬ ‫תחרות‬ X ‫הטלקום‬ ‫בשוק‬ ‫תחרות‬ X ‫קבלת‬ ‫אי‬ ‫לקוחות‬ ‫לאשראי‬ ‫בטחונות‬ X ‫הסביבה‬ ‫איכות‬ X ‫עם‬ ‫התקשרות‬ ‫אופן‬ ‫לקוחות‬ X ‫סיכונים‬ ‫ייחודיים‬ ‫לחברה‬ ‫פעילות‬ ‫תחום‬ ‫במקסיקו‬ ‫הטלקום‬ X ‫פעילות‬ ‫המולדת‬ ‫הגנת‬ ‫ביטחון‬ ‫בתחום‬ ‫ארגון‬ ,‫אפריקה‬ ‫במערב‬ ‫מדינה‬ ‫מול‬ ‫הביטחון‬ ‫ומשרד‬ ‫בינ"ל‬ X ‫מ‬ ‫בגורמים‬ ‫תלות‬ ‫מ‬ ‫מנים‬ X
1 ‫פרק‬ '‫ב‬ ‫דוח‬ ‫דירקטוריון‬ ‫התאגיד‬ ‫עסקי‬ ‫מצב‬ ‫על‬
‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫מר‬ .‫ח‬ ‫דירקטוריון‬ ‫דוח‬ ‫לתקופה‬ ‫ב‬ ‫שהסתיימה‬ - 31 ‫בדצמבר‬ 2020 ‫הכספיים‬ ‫(הנתונים‬ – ‫בשקלים‬ )‫מדווחים‬ ‫החברה‬ ‫הינה‬ " ‫תאגיד‬ ‫קטן‬ " ‫כהגדרת‬ ‫מונח‬ ‫זה‬ ‫בתקנות‬ ‫ניירות‬ ‫ערך‬ ( ‫דוחות‬ ‫תקופתיים‬ ‫ומיידיים‬ ,) ‫התש‬ " ‫ל‬ - 1970 .)"‫"התקנות‬ :‫(להלן‬ ‫נכון‬ ‫למועד‬ ‫הדוח‬ , ‫החברה‬ ‫את‬ ‫מאמצת‬ ‫אינה‬ ‫ההקלות‬ ‫שניתנו‬ ‫לתאגידים‬ ‫קטנים‬ ‫התקנות‬ ‫במסגרת‬ 1 . ‫של‬ ‫המנהלים‬ ‫מועצת‬ " :‫(להלן‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫מר‬.‫ח‬ ‫החברה‬ )" ‫הדירקטוריון‬ ‫דוח‬ ‫את‬ ‫בזאת‬ ‫להגיש‬ ‫מתכבדת‬ ‫(להלן‬ ‫ידה‬ ‫על‬ ‫המוחזקות‬ ‫והחברות‬ ‫החברה‬ ‫פעילות‬ ‫של‬ ‫עדכנית‬ ‫סקירה‬ ‫הכולל‬ ‫גם‬ " : ‫הקבוצה‬ ‫ואת‬ )" ‫הקבוצה‬ ‫של‬ ‫הכספיות‬ ‫התוצאות‬ ‫לשנה‬ ‫שהסתיימ‬ ‫ה‬ ‫ביום‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 " :‫(להלן‬ ‫תקופת‬ ‫הדוח‬ " ‫או‬ ‫הדוח‬ ‫"שנת‬ )" . '‫א‬ ‫פרק‬ ‫ראה‬ ‫הקבוצה‬ ‫פעילות‬ ‫אודות‬ ‫לפרטים‬ .‫זה‬ ‫תקופתי‬ ‫לדוח‬ ‫וניהול‬ ‫הקמה‬ ,‫תכנון‬ ‫בעולמות‬ ‫מתמקדות‬ ‫והחדשים‬ ‫הקיימים‬ ‫ללקוחותיה‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫הערך‬ ‫הצעות‬ ( ‫וחכמים‬ ‫בטוחים‬ ‫מתקנים‬/‫ערים‬ IOT ‫להלן‬ .‫טקטיות‬ ‫קשר‬ ‫ומערכות‬ ‫תקשורת‬ ‫תשתיות‬ ,‫המולדת‬ ‫ביטחון‬ ,) :‫החברה‬ ‫מתמקדת‬ ‫בהם‬ ‫אלה‬ ‫מתחומים‬ ‫אחד‬ ‫לכל‬ ‫בנוגע‬ ‫הרחבה‬ ‫א‬ . ‫הח‬ ‫ה"עיר‬ ‫בתחום‬ ‫פתרונות‬ "‫בטוחה‬/‫כמה‬ )‫תעשיה‬ ‫ומכלולי‬ ‫קריטיים‬ ‫מתחמים‬ ,‫קמפוסים‬ ‫(לרבות‬ - ‫מ‬ ‫תבסס‬ ‫ים‬ ‫תוכנת‬ ‫על‬ ‫בעיקר‬ ‫ה‬ ‫ניהול‬ ‫ה‬ ‫מתקדמת‬ " Smart-M " ‫זה‬ ‫לתחום‬ ‫בחברה‬ ‫שפותחה‬ ‫ובחו"ל‬ ‫בארץ‬ ‫ומותקנת‬ ‫החברה‬ ‫ולהערכת‬ , ‫חדש‬ ‫צמיחה‬ ‫מנוע‬ ‫מהווים‬ ‫חיזוק‬ ‫המקבל‬ , ‫מ‬ ‫כניסת‬ ‫טכנולוגיית‬ ,‫החמישי‬ ‫הדור‬ ‫המ‬ ‫אפשר‬ ‫ת‬ ‫מקורות‬ ‫של‬ ‫רב‬ ‫מספר‬ ‫לניהול‬ ‫הרדיו‬ ‫בתשתיות‬ ‫שימוש‬ ‫לט‬ ‫אפשרות‬ ‫מתן‬ ‫היא‬ ‫כזו‬ ‫פריסה‬ ‫משמעות‬ .‫כאחד‬ ‫סרט‬ ‫וצרי‬ ‫רחבי‬ ‫תקשורת‬ ‫י‬ ‫פול‬ ‫נרחב‬ ‫בהיקף‬ ‫של‬ ‫ביותר‬ ‫בנושאים‬ ‫שיכולתה‬ ‫מעריכה‬ ‫החברה‬ .‫וידיאו‬ ‫מקורות‬ ‫של‬ ‫רב‬ ‫ומספר‬ ‫סנסורים‬ ‫א‬ ‫תאפשר‬ ‫לו‬ ‫וב‬ ‫בארץ‬ ‫זה‬ ‫מסוג‬ ‫בפרויקטים‬ ‫משמעותי‬ ‫כשחקן‬ ‫להשתלב‬ ‫לה‬ .‫עולם‬ ‫עיר‬ ‫של‬ ‫פרויקטים‬ ‫של‬ ‫לקצה‬ ‫מקצה‬ ‫פתרונות‬ ‫גם‬ ‫מציעה‬ ‫החברה‬ ,‫הניהול‬ ‫תוכנת‬ ‫להתקנת‬ ‫בנוסף‬ .‫ובעולם‬ ‫בארץ‬ ‫אלו‬ ‫בימים‬ ‫ומבצעת‬ ‫בעבר‬ ‫שעשתה‬ ‫כפי‬ ,‫מתחמים‬ ‫הגנת‬/‫חכמה‬ ‫עיר‬/‫בטוחה‬ ‫ב‬ . ‫המולדת‬ ‫ביטחון‬ ‫תחום‬ - ‫נ‬ ‫החברה‬ ‫צברה‬ ‫בו‬ ‫תחום‬ ‫י‬ ‫והטמעתם‬ ‫מתקדמים‬ ‫פתרונות‬ ‫במתן‬ ‫רב‬ ‫סיון‬ ‫אסטרטג‬ ‫לקוחות‬ ‫בקרב‬ ‫בעולם‬ ‫וכן‬ ‫בארץ‬ ‫ים‬ , ‫ה‬ ‫לרמה‬ ‫בדגש‬ ‫מדינ‬ ‫תית‬ ‫ארגונים‬ ‫עבור‬ ‫לרבות‬ , .‫בינלאומיים‬ ‫ג‬ . ‫ובעולם‬ ‫בארץ‬ ‫רב‬ ‫ניסיון‬ ‫החברה‬ ‫צברה‬ ‫שבו‬ ,‫רחב‬ ‫פס‬ ‫לתשתיות‬ ‫בדגש‬ ,‫התקשורת‬ ‫בתחום‬ ‫פתרונות‬ ‫טקטיות‬ ‫קשר‬ ‫מערכות‬ ‫וכן‬ . 1 ‫לפרטים‬ ‫החלטת‬ ‫אודות‬ ‫דיווח‬ '‫ר‬ ,‫רבעונית‬ ‫במתכונת‬ ‫דיווח‬ ‫המשך‬ ‫על‬ ‫החברה‬ ‫דירקטוריון‬ ‫מיידי‬ ‫מיום‬ 29 ‫במאי‬ 2017 , ‫מס‬ ' ‫אסמכתא‬ 2017-01-055602 .)‫ההפניה‬ ‫דרך‬ ‫על‬ ‫הכללה‬ ‫מהווה‬ ‫זה‬ ‫(מידע‬
2 ‫הפוטנצי‬ ‫במיצוי‬ ‫מתמקדת‬ ‫התפיסה‬ .‫המשתנים‬ ‫השוק‬ ‫צרכי‬ ‫את‬ ‫התואמת‬ ‫הפעלה‬ ‫תפיסת‬ ‫מיישמת‬ ‫החברה‬ ‫אל‬ ‫שונים‬ ‫גורמים‬ ‫עם‬ ‫הדוק‬ ‫קשר‬ ‫ומקיימת‬ ‫פועלת‬ ‫החברה‬ ‫בהן‬ ‫מדינות‬ ‫במספר‬ ‫הגלום‬ , ‫והן‬ ‫הפרטי‬ ‫במגזר‬ ‫הן‬ ‫הממשלתי‬ ‫במגזר‬ . ‫מ‬ ‫החל‬ ‫כי‬ ‫יצוין‬ ‫ה‬ ‫רבעון‬ ‫ה‬ ‫שלישי‬ ‫לשנת‬ 2018 ‫החברה‬ ‫מיישמת‬ ‫הפעילות‬ ‫להפסקת‬ ‫תכנית‬ ‫מר‬ ‫ממגזר‬ ‫חלק‬ ‫והמהוות‬ ‫הקבוצה‬ ‫פעלה‬ ‫בהן‬ ‫מדינות‬ ‫במספר‬ ‫תקשורת‬ ‫לתשתיות‬ ‫עבודות‬ ‫בתחום‬ ,‫גלובל‬ ‫ש‬ ‫השוק‬ ‫בתנאי‬ ‫שינוי‬ ‫לאור‬ ‫וזאת‬ ‫לא‬ ‫ה‬ .‫אלה‬ ‫במדינות‬ ‫זה‬ ‫בתחום‬ ‫פעילותה‬ ‫המשך‬ ‫את‬ ‫צדיק‬ ‫הפעילות‬ ‫חידוש‬ ‫תבחן‬ ‫החברה‬ ,‫החמישי‬ ‫הדור‬ ‫מכניסת‬ ‫כתוצאה‬ ‫יגדלו‬ ‫והביקושים‬ ‫השוק‬ ‫בתנאי‬ ‫שינוי‬ ‫יחול‬ ‫אם‬ .‫חלקן‬ ‫או‬ ‫אלה‬ ‫במדינות‬ ‫אפשר‬ ‫אלה‬ ‫במדינות‬ ‫הפעילות‬ ‫הפסקת‬ ,‫החברה‬ ‫לדעת‬ ‫ה‬ ‫הצמיחה‬ ‫במנועי‬ ‫ההתמקדות‬ ‫את‬ ‫לשפר‬ ‫לה‬ ‫גם‬ ‫(ראה‬ ‫יותר‬ ‫מצומצמת‬ ‫גאוגרפית‬ ‫ובפריסה‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫החדשים‬ ‫ביאור‬ 4 ‫ל‬ ‫דוחות‬ ‫תהליך‬ .)‫הכספיים‬ ‫הפעילות‬ ‫הפסקת‬ ‫הושלם‬ ‫שנת‬ ‫סוף‬ ‫עד‬ ‫ברובו‬ 2019 . ‫בשנת‬ 2019 ‫הפעילות‬ ‫הפסקת‬ ‫על‬ ‫החברה‬ ‫החליטה‬ ‫התקשור‬ ‫תשתיות‬ ‫בתחום‬ ‫פועלת‬ ‫היא‬ ‫בהן‬ ‫נוספות‬ ‫מדינות‬ ‫במספר‬ .‫ת‬ ‫השלמת‬ ‫התהליך‬ ‫התעכבה‬ ‫מאז‬ ‫משבר‬ ‫להתבצע‬ ‫צפויה‬ ‫והיא‬ ‫הקורונה‬ ‫במהלך‬ ‫שנת‬ 2021 . ‫במדינות‬ ‫הפעילות‬ ‫לצד‬ ,‫פועלת‬ ‫החברה‬ ‫שבהן‬ ‫מאמץ‬ ‫נמשך‬ ‫פתרונות‬ ‫לשיווק‬ ,‫החברה‬ ‫של‬ ‫והמכירה‬ ‫השיווק‬ ‫עסקיים‬ ‫שותפים‬ ‫באמצעות‬ ‫והן‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫המכירות‬ ‫מערך‬ ‫ע"י‬ ‫ישירות‬ ‫הן‬ ,‫הזדמנויות‬ ‫עפ"י‬ ‫החברה‬ ‫ואינטגרטו‬ ‫שוטף‬ ‫באופן‬ ‫פועלת‬ ‫לא‬ ‫החברה‬ ‫בהן‬ ‫באזורים‬ ‫הפועלים‬ ‫רים‬ . ‫ובמסגרת‬ ‫הפעילות‬ ‫ותחומי‬ ‫הרמות‬ ‫בכל‬ ‫ההתייעלות‬ ‫במאמץ‬ ‫ממשיכה‬ ‫החברה‬ ‫החברה‬ ‫פעילות‬ ‫התאמת‬ ‫המשתנים‬ ‫השוק‬ ‫לתנאי‬ ‫במהלך‬ ‫אירגוני‬ ‫שינוי‬ ‫החברה‬ ‫ערכה‬ , ‫ה‬ ‫רבעון‬ ‫של‬ ‫השלישי‬ 2019 , ‫איחוד‬ ‫שעיקרו‬ ‫ופונקציות‬ ‫מטות‬ ‫פעילויות‬ ‫של‬ ‫משמעותי‬ ‫וצמצום‬ ‫הפרויקטים‬ ‫ניהול‬ ‫ובקרת‬ ‫התכנון‬ ‫תהליכי‬ ‫שיפור‬ ‫תוך‬ , .‫מפסידות‬ ‫בשנת‬ 2020 ‫התוכנית‬ ‫ביישום‬ ‫החברה‬ ‫המשיכה‬ ‫ולאחריה‬ ‫משנת‬ 2019 ‫ואף‬ , ‫נקטה‬ ‫ב‬ ‫צעדים‬ ‫לצורך‬ ‫נוספים‬ ‫הקורונה‬ ‫משבר‬ ‫השפעות‬ ‫עם‬ ‫התמודדות‬ :‫שננקטו‬ ‫הצעדים‬ ‫עיקרי‬ . ✓ ‫מיק‬ .‫מוגדרים‬ ‫ביעדים‬ ‫והן‬ ‫הליבה‬ ‫בתחומי‬ ‫הן‬ ‫השיווקית‬ ‫הפעילות‬ ‫וד‬ ✓ .‫הוצאות‬ ‫וצמצום‬ ‫התייעלות‬ ‫תכנית‬ ✓ ‫בליבת‬ ‫שאינם‬ ‫נכסים‬ ‫מימוש‬ ‫העסקים‬ ‫ה‬ ‫של‬ ‫חברה‬ ‫סעיפים‬ ‫ראו‬ , 5.1.2 ‫ו‬ - 6.3 '‫א‬ ‫בפרק‬ – ‫תיאור‬ ‫התאגיד‬ ‫עסקי‬ . ✓ ‫שהחברה‬ ‫כך‬ ‫ארגוני‬ ‫שינוי‬ ‫משנת‬ ‫החל‬ ‫פועלת‬ 2020 ‫י‬ ‫ומר‬ ‫גלובל‬ ‫מר‬ :‫מגזרים‬ ‫שני‬ ‫באמצעות‬ ,‫שראל‬ .‫זה‬ ‫במבנה‬ ‫גם‬ ‫לתפקד‬ ‫ממשיכות‬ ‫הבנות‬ ‫החברות‬ ‫כי‬ ‫יצוין‬ ‫קיצוצי‬ ,‫לרבות‬ ‫עלויות‬ ‫לצמצום‬ ‫נוספים‬ ‫צעדים‬ ‫החברה‬ ‫נקטה‬ ,‫להלן‬ ‫המפורט‬ ,‫הקורונה‬ ‫משבר‬ ‫השלכות‬ ‫לאור‬ .‫להלן‬ ‫שיפורט‬ ‫כפי‬ ,‫לחל"ת‬ ‫והוצאה‬ ‫משרות‬ ‫צמצום‬ ,‫שכר‬ ‫ליום‬ ‫נכון‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 , ‫עומדת‬ ‫ידי‬ ‫על‬ ‫שהוגדרו‬ ‫כפי‬ ‫המתוקנות‬ ‫הפיננסיות‬ ‫המידה‬ ‫אמות‬ ‫בכל‬ ‫החברה‬ ,‫הבנקאיים‬ ‫התאגידים‬ ‫ראה‬ ‫ב‬ ‫בסעיף‬ ‫כמפורט‬ ‫הרחבה‬ 8 .‫להלן‬
3 ‫ה‬ ‫נגיף‬ ‫התפרצות‬ ‫השלכות‬ ‫קורונה‬ ‫החברה‬ ‫פעילות‬ ‫על‬ ‫שנת‬ ‫מתחילת‬ 2020 ( ‫הקורונה‬ ‫נגיף‬ ‫ובעולם‬ ‫בארץ‬ ‫התפשט‬ COVID-19 ‫הוודאות‬ ‫ואי‬ ‫הנגיף‬ ‫התפשטות‬ .) ‫לעת‬ ‫מעת‬ ‫שונות‬ ‫ממשלות‬ ‫ע"י‬ ‫שננקטות‬ ‫הפעולות‬ ‫וכן‬ ,‫מלאה‬ ‫לשגרה‬ ‫לחזרה‬ ‫שיידרש‬ ‫הזמן‬ ‫למשך‬ ‫באשר‬ ‫שהחריף‬ ,‫ולאומי‬ ‫כלכלי‬ ‫מאקרו‬ ‫למשבר‬ ‫הביאו‬ ,‫וכדומה‬ ‫בידוד‬ ,‫אזרחים‬ ‫תנועת‬ ‫הגבלת‬ ,‫גבולות‬ ‫סגירת‬ ‫כגון‬ ‫שנת‬ ‫של‬ ‫השני‬ ‫מהרבעון‬ ‫החל‬ 2020 . ‫ב‬ ‫החברה‬ ‫פעילות‬ ‫עיקר‬ ‫עיקר‬ ‫ולכן‬ ‫חירום‬ ‫לשעת‬ ‫חיוני‬ ‫כמפעל‬ ‫המוגדרות‬ ‫חברות‬ ‫ע"י‬ ‫מתבצעת‬ ‫ישראל‬ ‫נפגעו‬ ‫לא‬ ‫בישראל‬ ‫התפעולית‬ ‫והיכולת‬ ‫השוטפת‬ ‫הפעילות‬ ‫מהותית‬ .‫התקופה‬ ‫במהלך‬ :‫החברה‬ ‫פעילות‬ ‫על‬ ‫הקורונה‬ ‫משבר‬ ‫של‬ ‫העיקריות‬ ‫ההשפעות‬ ‫יפורטו‬ ‫להלן‬ ✓ ‫וחברות‬ ‫בינ"ל‬ ‫ארגונים‬ ,‫עירוניים‬ ,‫ממשלתיים‬ ‫גופים‬ ‫הינם‬ ‫ובעולם‬ ‫בישראל‬ ‫החברה‬ ‫לקוחות‬ ‫רוב‬ ‫בתקופה‬ ‫גם‬ ‫בפעילותם‬ ‫המשיכו‬ ‫אלו‬ ‫לקוחות‬ ,‫ככלל‬ .‫תקשורת‬ ‫למפעילי‬ ‫בדגש‬ ‫גדולות‬ ‫עסקיות‬ ‫פגיעה‬ ‫חלה‬ ,‫השפעותיו‬ ‫והחמרת‬ ‫הקורונה‬ ‫משבר‬ ‫התמשכות‬ ‫עקב‬ ,‫זאת‬ ‫עם‬ ‫אך‬ ,‫המדווחת‬ ‫וברווח‬ ‫בהכנסות‬ ‫משמעותית‬ ‫עיכוב‬/‫דחייה‬ ‫בשל‬ ‫ברובה‬ ,‫הלטינית‬ ‫באמריקה‬ ‫מהפעילות‬ ‫בעיקר‬ ‫ים‬ ‫לקוחות‬ ‫של‬ ‫מהחלטה‬ ‫כתוצאה‬ ‫ובין‬ ‫ללקוחות‬ ‫להגיע‬ ‫יכולת‬ ‫חוסר‬ ‫בשל‬ ‫בין‬ ,‫פרויקטים‬ ‫בביצוע‬ ‫מדובר‬ ‫מהמקרים‬ ‫גדול‬ ‫בחלק‬ ‫החברה‬ ‫להערכת‬ .‫פרוייקטים‬ ‫ביצוע‬ ‫לעצור‬/‫לדחות‬/‫להאט‬ ‫הלקוחות‬ ‫בהחלטת‬ ‫ולא‬ ‫הפרויקטים‬ ‫בביצוע‬ ‫עיכוב‬/‫בדחייה‬ .‫ביטולם‬ ‫על‬ ✓ ‫להמשיך‬ ‫ועלולה‬ ‫השפיעה‬ ‫אשר‬ ‫גלובל‬ ‫במגזר‬ ‫בעיקר‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫השיווקית‬ ‫בפעילות‬ ‫פגיעה‬ ‫ניכרת‬ ‫המזומנים‬ ‫תזרים‬ ‫על‬ ‫וכן‬ ‫החברה‬ ‫ורווחי‬ ‫הכנסות‬ ‫על‬ ‫לרעה‬ ‫ולהשפיע‬ .‫החברה‬ ‫של‬ ‫הנזילות‬ ‫ומצב‬ ‫התפעולית‬ ‫רווחיותה‬ ,‫להכנסות‬ ‫תחזיותיה‬ ‫את‬ ‫בהתאם‬ ‫עדכנה‬ ‫החברה‬ ,‫לעיל‬ ‫האמור‬ ‫כל‬ ‫לאור‬ ‫לעין‬ ‫הנראה‬ ‫בעתיד‬ . ‫מעובדי‬ ‫חלק‬ ‫כניסת‬ ‫עקב‬ ‫וזאת‬ ‫מהותי‬ ‫באופן‬ ‫לא‬ ‫לעיל‬ ‫כאמור‬ ‫אך‬ ,‫נפגעה‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫התפעולית‬ ‫היכולת‬ ‫אף‬ ‫ובעולם‬ ‫בישראל‬ ‫החברה‬ ‫עובדי‬ ‫של‬ ‫קטן‬ ‫מספר‬ ‫כאשר‬ ,‫קורונה‬ ‫לחולי‬ ‫מחשיפה‬ ‫כתוצאה‬ ‫לבידוד‬ ‫החברה‬ .‫מהמחלה‬ ‫כתוצאה‬ ‫נפטרו‬ ‫חלקם‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫ולצערה‬ ‫בקורונה‬ ‫חלו‬ ‫ופועל‬ ‫פעלה‬ ‫החברה‬ ,‫במקביל‬ ‫הקורונה‬ ‫משבר‬ ‫השלכות‬ ‫עם‬ ‫להתמודד‬ ‫מנת‬ ‫על‬ ‫מישורים‬ ‫במספר‬ ‫ת‬ – ‫מעבר‬ ,‫הנגיף‬ ‫כנגד‬ ‫להתחסן‬ ‫עובדים‬ ‫עידוד‬ ,‫בקפסולות‬/‫מרחוק‬ ‫עבודה‬ ,‫מרחוק‬ ‫התקנות‬/‫מהשירותים‬ ‫חלק‬ ‫לביצוע‬ ‫הוצאת‬/‫אדם‬ ‫כוח‬ ‫צמצום‬ ‫היתר‬ ‫בין‬ ‫הכוללת‬ ,‫ובעולם‬ ‫בישראל‬ ,‫בהוצאות‬ ‫לחסכון‬ ‫תוכנית‬ ‫החברה‬ ‫יישמה‬ ‫הפחתות‬ ,‫לחל"ת‬ ‫עובדים‬ ‫פריסה‬ ‫כולל‬ ‫המזומנים‬ ‫תזרים‬ ‫של‬ ‫קפדני‬ ‫ניהול‬ ,‫תפעוליות‬ ‫בהוצאות‬ ‫צמצום‬ ‫שכר‬ ‫החברה‬ ‫קיבלה‬ ‫זה‬ ‫דוח‬ ‫למועד‬ ‫עד‬ ;‫ממשלתי‬ ‫לסיוע‬ ‫בקשות‬ ‫והגשת‬ ,‫ואחרים‬ ‫לספקים‬ ‫תשלומים‬ ‫של‬ ‫מחודשת‬ ‫כ‬ ‫של‬ ‫כולל‬ ‫בסך‬ ‫מקדמות‬ - 1.3 .‫בישראל‬ ‫ממשלתי‬ ‫סיוע‬ ‫למענקי‬ ‫בקשות‬ ‫מספר‬ ‫עבור‬ ‫מש"ח‬ ‫הדוחות‬ ‫אישור‬ ‫למועד‬ ‫נכון‬ .‫שלה‬ ‫הפיננסיות‬ ‫המידה‬ ‫ובאמות‬ ‫בהתחייבויותיה‬ ‫עמידה‬ ‫צופה‬ ‫החברה‬ ,‫הכספיים‬ ‫וההתחייבויות‬ ‫הנכסים‬ ‫הערכת‬ ‫לצורך‬ ‫עושה‬ ‫היא‬ ‫בהם‬ ‫לאומדנים‬ ‫בחינה‬ ‫החברה‬ ‫ביצעה‬ ‫התחזיות‬ ‫עדכון‬ ‫לאור‬ ‫זו‬ ‫בחינה‬ .‫לעובדים‬ ‫והטבות‬ ‫מוחשיים‬ ‫בלתי‬ ‫ונכסים‬ ‫מוניטין‬ ,‫מלאי‬ ,‫לקוחות‬ ,‫היתר‬ ‫בין‬ ‫כוללים‬ ‫אשר‬ ,‫שלה‬ ‫בוצע‬ ‫הנכסים‬ ‫בערכי‬ ‫התאמות‬ ‫לבצע‬ ‫נדרש‬ ‫לא‬ ‫כי‬ ‫החברה‬ ‫מסקנת‬ .‫וכמותיים‬ ‫איכותיים‬ ‫במבחנים‬ ‫שימוש‬ ‫תוך‬ ‫ה‬ .‫החברה‬ ‫של‬ ‫וההתחייבויות‬
4 ‫בדגש‬ ,‫החברה‬ ‫של‬ ‫הפעילות‬ ‫בתוצאות‬ ‫לפגוע‬ ‫ימשיך‬ ‫הקורונה‬ ‫שמשבר‬ ‫מעריכה‬ ‫החברה‬ ,‫זה‬ ‫דוח‬ ‫למועד‬ ‫נכון‬ ‫שנת‬ ‫של‬ ‫הראשון‬ ‫החציון‬ ‫במהלך‬ ‫גם‬ ,‫גלובל‬ ‫במגזר‬ ‫הפעילות‬ ‫על‬ 2021 ‫מהשפעות‬ ‫פחותה‬ ‫במידה‬ ‫כי‬ ‫אם‬ , ‫לשנת‬ ‫העבודה‬ ‫ותוכניות‬ ,‫כה‬ ‫עד‬ ‫המשבר‬ 2021 ‫השינויים‬ ‫אחר‬ ‫לעקוב‬ ‫ממשיכה‬ ‫החברה‬ .‫בהתאם‬ ‫הוכנו‬ ‫ההשלכות‬ ‫עם‬ ‫להתמודדות‬ ‫ניהולית‬ ‫לב‬ ‫תשומת‬ ‫ומקדישה‬ ‫עסקיה‬ ‫על‬ ‫הנגיף‬ ‫השפעת‬ ‫של‬ ‫וההתפתחויות‬ ‫שמירה‬ ‫תוך‬ ,‫העסקית‬ ‫הפעילות‬ ‫המשך‬ ‫ובכללן‬ ,‫הקורונה‬ ‫משבר‬ ‫של‬ ‫השונות‬ ‫הקפדה‬ ,‫העובדים‬ ‫בריאות‬ ‫על‬ .‫לעיל‬ ‫כאמור‬ ,‫העבודה‬ ‫בתוכניות‬ ‫הנדרשות‬ ‫ההתאמות‬ ‫וביצוע‬ ‫המזומנים‬ ‫תזרים‬ ‫ניהול‬ ‫על‬ ‫פעילות‬ ‫לעניין‬ ‫לעיל‬ ‫האמור‬ ‫ה‬ ‫החזויה‬ ‫של‬ ‫ניירות‬ ‫בחוק‬ ‫כהגדרתו‬ ,‫עתיד‬ ‫פני‬ ‫צופה‬ ‫מידע‬ ‫הינו‬ ,‫הקבוצה‬ ‫התשכ"ח‬ ,‫ערך‬ - 1968 ‫פ‬ ‫הערכות‬ ‫על‬ ‫המבוסס‬ ,)"‫ערך‬ ‫ניירות‬ ‫"חוק‬ :‫(להלן‬ ‫על‬ ,‫כיום‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫נימיות‬ ‫מתעתדת‬ ‫או‬ ‫משתתפת‬ ‫הקבוצה‬ ‫אשר‬ ‫מכרזים‬ ‫תוצאות‬ ‫ועל‬ ‫הבנות‬ ‫החברות‬ ‫חתמו‬ ‫עליהם‬ ‫חוזים‬ ‫או‬ ‫מלא‬ ‫באופן‬ ‫לעיל‬ ‫ההערכות‬ ‫להתממשות‬ ‫ודאות‬ ‫כל‬ ‫אין‬ ‫זה‬ ‫דוח‬ ‫פרסום‬ ‫למועד‬ ‫נכון‬ .‫בהם‬ ‫להשתתף‬ ‫שתתמ‬ ‫ככל‬ ,‫התממשותן‬ ‫ולמועדי‬ ,‫חלקי‬ ‫מ‬ ‫גורמים‬ ‫בשל‬ ‫היתר‬ ‫בין‬ ‫וזאת‬ ,‫שנה‬ ‫חיצוניים‬ ‫שלקבוצה‬ ‫אין‬ ‫יכולת‬ ‫ש‬ ‫או‬ ‫עליהם‬ ‫השפעה‬ ‫או‬ ‫שליטה‬ ‫יכולת‬ ‫השפעת‬ ‫הקבוצה‬ ‫להשפיע‬ ‫עליהם‬ .‫מוגבלת‬ ,‫זה‬ ‫בכלל‬ ‫החברה‬ ‫פעילות‬ ‫על‬ ‫ההשפעות‬ ‫לרבות‬ ,‫הקורונה‬ ‫נגיף‬ ‫התפשטות‬ ‫השפעות‬ ‫בדבר‬ ‫המידע‬ ‫הערכות‬ ‫על‬ ‫והמבוססות‬ ‫ודאית‬ ‫אינה‬ ‫שהתממשותן‬ ‫בלבד‬ ‫והערכות‬ ‫תחזיות‬ ‫מהווה‬ ,‫הכספיים‬ ‫ודוחותיה‬ ‫שלא‬ ‫עשויות‬ ‫לעיל‬ ‫כאמור‬ ‫החברה‬ ‫והערכות‬ ‫תחזיות‬ .‫הדוח‬ ‫למועד‬ ‫נכון‬ ‫הקיימת‬ ‫אינפורמציה‬ ‫ועל‬ ‫החברה‬ ‫כולן‬ ,‫להתממש‬ ,‫שונים‬ ‫גורמים‬ ‫בשל‬ ‫הנוכחיות‬ ‫והתחזיות‬ ‫מההערכות‬ ‫שונות‬ ‫להיות‬ ‫עלולות‬ ‫או‬ ,‫חלקן‬ ‫או‬ ‫על‬ ‫מגבלות‬ ‫תחולנה‬ ‫בה‬ ‫התקופה‬ ,‫בנושא‬ ‫רגולטוריות‬ ‫ופעולות‬ ‫הנגיף‬ ‫התפשטות‬ ‫המשך‬ ‫קצב‬ ‫לרבות‬ ‫ובעולם‬ ‫בישראל‬ ‫עסקית‬ ‫פעילות‬ ‫ו‬ .‫החברה‬ ‫פועלת‬ ‫בהם‬ ‫בשווקים‬ ‫בביקוש‬ ‫שינויים‬ ‫בביאור‬ ‫כאמור‬ 26 ,‫הכספיים‬ ‫לדוחות‬ ‫החל‬ ‫משנת‬ 2020 ‫פועלת‬ ‫החברה‬ ‫שביצעה‬ ‫ארגוני‬ ‫משינוי‬ ‫וכחלק‬ ‫מר‬ :‫פעילות‬ ‫מגזרי‬ ‫בשני‬ ‫הקבוצה‬ ‫גלובל‬ ( ‫וטכנולוגיות‬ ‫בטחון‬ ‫מר‬ ‫מגזרי‬ ‫פעילות‬ .‫ישראל‬ ‫ומר‬ T & D ) ‫ואתנה‬ ‫הוטמעו‬ ‫במגזרים‬ ‫החדשים‬ . ‫לאור‬ ‫השינוי‬ ‫הארגוני‬ , ‫כאמור‬ ‫לעיל‬ , ‫הוצגו‬ ‫מחדש‬ ‫נתוני‬ ‫המגזרים‬ ‫לתקופות‬ ‫ההשוואה‬ . ‫א‬ . :‫גלובל‬ ‫מר‬ ‫מגזר‬ ‫ביטחון‬ ‫פרויקטי‬ ‫על‬ ‫בדגש‬ ,‫ובהטמעתם‬ ‫לישראל‬ ‫מחוץ‬ ‫החברה‬ ‫פתרונות‬ ‫במכירת‬ ‫עוסק‬ ‫גלובל‬ ‫מר‬ ‫מגזר‬ ,‫המולדת‬ ‫ו‬ ‫הקמה‬ ,‫תכנון‬ ‫וחכמים‬ ‫בטוחים‬ ‫מתקנים‬/‫ערים‬ ‫ניהול‬ ( IOT ) ‫בניית‬ ,‫תקשורת‬ ‫תשתיות‬ , DATA CENTERS , ‫מודיעין‬ , ‫סייבר‬ ‫הגנת‬ ‫צבאיות‬ ‫קשר‬ ‫מערכות‬ , ‫ומערכות‬ ‫טקטי‬ ‫קשר‬ ‫מערכות‬ ,‫מתקדמות‬ ‫התרעה‬ ‫כך‬ ,‫הגאוגרפית‬ ‫הפריסה‬ ‫את‬ ‫מצמצמת‬ ,‫מדינות‬ ‫במספר‬ ‫הפעילות‬ ‫הפסקת‬ ,‫לעיל‬ ‫שצוין‬ ‫כפי‬ . ‫שלאחריה‬ , ‫המגזר‬ ‫של‬ ‫הפעילות‬ ‫עיקר‬ ‫מ‬ ‫תרכז‬ ‫ת‬ ‫והמזרח‬ ‫אפריקה‬ ,‫הלטינית‬ ‫אמריקה‬ ‫מדינות‬ ‫במספר‬ .‫הרחוק‬ ‫ב‬ . :‫ישראל‬ ‫מר‬ ‫מגזר‬ ‫ועוסק‬ ‫ישראל‬ ‫במדינת‬ ‫פועל‬ ‫ישראל‬ ‫מר‬ ‫מגזר‬ ,‫וסלולרית‬ ‫אופטית‬ ‫תקשורת‬ ‫תשתיות‬ ‫בפריסת‬ ‫בעיקר‬ ‫פתר‬ ‫אסטרטגים‬ ‫מתקנים‬ ‫לאבטחת‬ ‫ונות‬ ‫הכוללים‬ ,‫תכנון‬ ‫ושירות‬ ‫הקמה‬ , ,‫ובטוחה‬ ‫חכמה‬ ‫עיר‬ ‫בפרויקטי‬ ‫ניידות‬ ‫מערכות‬ ‫וזיווד‬ ‫טקטי‬ ‫קשר‬ ‫מערכות‬ ,‫מתקדמות‬ ‫צבאי‬ ‫קשר‬ ‫מערכות‬ .
5 1 . ‫אי‬ ‫רועים‬ ‫מהותיים‬ ‫ו‬ ‫הדוח‬ ‫בתקופת‬ ‫לאחר‬ ‫יו‬ ‫א‬ . ‫ביום‬ 16 ‫בדצמבר‬ 2020 ‫כ‬ ‫של‬ ‫בסך‬ ‫בהסכם‬ ‫מלאה‬ ‫ושליטה‬ ‫בבעלות‬ ‫בת‬ ‫חברת‬ ‫התקשרה‬ - 23 ‫במערב‬ ‫במדינה‬ ‫סייבר‬ ‫והגנת‬ ‫המודיעין‬ ,‫המולדת‬ ‫בטחון‬ ‫בתחום‬ ‫פרויקטים‬ ‫לביצוע‬ ‫אירו‬ ‫מיליוני‬ .‫הבת‬ ‫וחברת‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫דומים‬ ‫בפרויקטים‬ ‫המקובל‬ ‫השיעור‬ ‫הינו‬ ‫הצפוי‬ ‫הרווחיות‬ ‫שיעור‬ .‫אפריקה‬ ‫מהת‬ ‫חלק‬ ‫ביצוע‬ ‫כי‬ ,‫יובהר‬ ‫בהשלמת‬ ‫מותנית‬ ‫ההתקשרות‬ ‫וכי‬ ,‫אפ"י‬ ‫לאישור‬ ‫כפוף‬ ,‫בהסכם‬ ‫כולות‬ ‫שני‬ ‫קבלת‬ ‫ממועד‬ ‫וחצי‬ ‫כשנה‬ ‫בתוך‬ ‫צפויה‬ ‫הפרויקט‬ ‫השלמת‬ .)‫חוב‬ ‫שטרי‬ ‫קבלת‬ ‫(כולל‬ ‫מימון‬ ‫הסכם‬ ,‫הצפוי‬ ‫ההכנסות‬ ‫היקף‬ ‫בדבר‬ ‫החברה‬ ‫הערכות‬ .‫המימון‬ ‫הסכם‬ ‫במסגרת‬ ‫הראשונים‬ ‫החוב‬ ‫שטרי‬ ‫וההתקנה‬ ‫האספקה‬ ‫ותקופת‬ ‫הצפויה‬ ‫הרווחיות‬ ‫בחוק‬ ‫כהגדרתו‬ ,‫עתיד‬ ‫פני‬ ‫צופה‬ ‫מידע‬ ‫בגדר‬ ‫הינן‬ ‫התשכ"ח‬ ,‫ערך‬ ‫ניירות‬ - 1968 ‫של‬ ‫הביצוע‬ ‫ותחזית‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫פנימיות‬ ‫הערכות‬ ‫על‬ ‫המבוסס‬ , ‫שאינם‬ ‫גורמים‬ ‫בשל‬ ,‫היתר‬ ‫בין‬ ,‫וזאת‬ ‫אלו‬ ‫הערכות‬ ‫להתממשות‬ ‫וודאות‬ ‫כל‬ ‫אין‬ .‫הבת‬ ‫החברה‬ ‫ל‬ ‫כמפורט‬ ‫הרגולטוריים‬ ‫מהגורמים‬ ‫האישורים‬ ‫לרבות‬ ,‫החברה‬ ‫בשליטת‬ ‫הינו‬ ‫ההסכם‬ ‫כי‬ ,‫יצוין‬ .‫עיל‬ ‫משנת‬ ‫להסכם‬ ‫הרחבה‬ ‫הסכם‬ 2018 - ‫מיום‬ ‫מיידיים‬ ‫דיווחים‬ '‫ר‬ ,‫הקודם‬ ‫ההסכם‬ ‫אודות‬ ‫לפרטים‬ 22 ‫במרס‬ 2018 ‫אסמכתא‬ '‫מס‬ , 2018-01-027916 ‫מיום‬ , 29 ‫באפריל‬ 2018 ‫אסמכתא‬ '‫מס‬ , 2018- 01-042094 ‫ומיום‬ 18 ‫ביוני‬ 2019 ‫אסמכתא‬ '‫מס‬ , 2019-01-060580 ‫מהווה‬ ‫זה‬ ‫(מידע‬ ‫הכללה‬ .)‫ההפניה‬ ‫דרך‬ ‫על‬ . ‫נוספים‬ ‫(לפרטים‬ ‫מיידיי‬ ‫דיווח‬ , :'‫מס‬ ‫אסמכתא‬ 2020-01-129277 ‫זה‬ ‫(מידע‬ ) )‫ההפניה‬ ‫דרך‬ ‫על‬ ‫הכללה‬ ‫מהווה‬ . ‫ב‬ . ‫ביום‬ 28 ‫ביוני‬ 2020 ‫התקשרה‬ ‫בבעלות‬ ‫בת‬ ‫חברת‬ ‫ושליטה‬ ‫מלאה‬ ‫של‬ ‫החברה‬ ‫כספק‬ ‫בהסכם‬ ‫מסגרת‬ ‫לביצוע‬ ‫פרויקט‬ ‫רב‬ ‫שנתי‬ ‫למיגון‬ ‫רב‬ ‫שכבתי‬ ‫של‬ ‫אתרי‬ ‫לקוח‬ ‫בינ‬ ‫"ל‬ ‫ברחבי‬ ‫העולם‬ . ‫ההסכם‬ ‫בתוקף‬ ‫ל‬ - 5 ‫שנים‬ ‫בצירוף‬ ‫שתי‬ ‫תקופות‬ ‫אופציות‬ ‫בנות‬ ‫שנה‬ ‫כל‬ ‫אחת‬ , ‫בהתאם‬ ‫לשיקול‬ ‫דעתו‬ ‫הבלעדי‬ ‫של‬ ‫הלקוח‬ . ‫יצוין‬ ‫כי‬ ‫החברה‬ ‫היא‬ ‫אחת‬ ‫מתוך‬ ‫מספר‬ ‫מצומצם‬ ‫של‬ ‫ספקים‬ ‫לפרויקט‬ ‫שנבחרו‬ ‫ע‬ ‫"י‬ ‫הלקוח‬ ‫לאחר‬ ‫תהליך‬ ‫מכרז‬ . ‫נכון‬ ‫למועד‬ ‫פרסום‬ ‫הדוח‬ , ‫התקבל‬ ‫ו‬ ‫בידי‬ ‫החברה‬ ‫מספר‬ ‫הזמנ‬ ‫ות‬ ‫מכח‬ ‫ההסכם‬ ‫ב‬ ‫כולל‬ ‫סכום‬ ‫של‬ ‫כ‬ - 14.9 ‫מליוני‬ ‫דולר‬ ‫ארה‬ ‫"ב‬ . ‫כפוף‬ ‫אלה‬ ‫הזמנות‬ ‫ביצוע‬ ‫אפ"י‬ ‫לאישור‬ ‫למועד‬ ‫ונכון‬ ‫התקבלו‬ ‫האישורים‬ ‫כל‬ ‫הדוח‬ ‫פרסום‬ ‫מיום‬ ‫מיידי‬ ‫דיווח‬ '‫ר‬ ‫נוספים‬ ‫(לפרטים‬ 6 ‫בדצמבר‬ 2020 , :'‫מס‬ ‫אסמכתא‬ 2020-01-124093 ‫מיום‬ ‫מיידי‬ ‫ודיווח‬ , 12 ‫בינואר‬ 2021 , :'‫מס‬ ‫אסמכתא‬ 2021-01- 004998 ‫מיום‬ ‫מיידי‬ ‫ודיווח‬ 7 ‫בפברואר‬ :'‫מס‬ ‫אסמכתא‬ , 2021-01-014983 ‫מהווה‬ ‫זה‬ ‫(מידע‬ .) )‫ההפניה‬ ‫דרך‬ ‫על‬ ‫הכללה‬ . ‫ג‬ . ‫ביום‬ 19 ‫ביולי‬ 2020 ‫השלימה‬ ‫החברה‬ ‫ספציפי‬ ‫שעבוד‬ ‫למתן‬ ‫בהסכמים‬ ‫הבנקים‬ ‫עם‬ ‫התקשרות‬ ‫ושליטה‬ ‫בבעלות‬ ‫בנות‬ ‫בחברות‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫החזקותיה‬ ‫מלוא‬ ‫על‬ ‫לטובתם‬ ‫מר‬ :‫כדלקמן‬ ‫מלאה‬ )"‫הבנות‬ ‫"החברות‬ :‫(להלן‬ ‫בע"מ‬ ‫נטוורקס‬ ‫ורוטל‬ ‫בע"מ‬ ‫טלקום‬ ‫מר‬ ,‫בע"מ‬ ‫ותקשורת‬ ‫אבטחה‬ ‫מערכות‬ ‫קיזוז‬ ‫או‬ ‫הקלה‬ ‫או‬ ‫לפטור‬ ‫זכויותיה‬ ‫ועל‬ ‫הבנות‬ ‫לחברות‬ ‫שהעמידה‬ ‫בעלים‬ ‫בהלוואות‬ ‫זכויותיה‬ ‫על‬ ‫וכן‬ .‫החברה‬ ‫של‬ ‫המס‬ ‫חבות‬ ‫את‬ ‫להפחית‬ ‫כדי‬ ‫בהן‬ ‫שיהיה‬ ‫ב‬ ‫יום‬ 19 ‫בנובמבר‬ 2020 ‫השלי‬ ‫מה‬ ‫החברה‬ ‫הבנקים‬ ‫עם‬ ‫התקשרות‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫החזקותיה‬ ‫על‬ ,‫היתר‬ ‫בין‬ ,‫נוספים‬ ‫שעבודים‬ ‫למתן‬ ‫בהסכמים‬ ‫בנות‬ ‫לחברות‬ ‫החברה‬ ‫בין‬ ‫צולבות‬ ‫ערבויות‬ ‫ניתנו‬ ‫וכן‬ ‫מלאה‬ ‫ושליטה‬ ‫בבעלות‬ ‫נוספות‬ ‫בנות‬ ‫בחברות‬ .‫בקבוצה‬ ‫נוספים‬ ‫לפרטים‬ ‫מיידים‬ ‫דיווחים‬ , ‫אסמכתא‬ ‫ות‬ :'‫מס‬ 2020-01-069787 ‫ו‬ - 2020-01- 116620 )‫ההפניה‬ ‫דרך‬ ‫על‬ ‫הכללה‬ ‫מהווה‬ ‫זה‬ ‫(מידע‬ ) .
6 ‫ד‬ . ‫ביום‬ 9 ‫בספטמבר‬ 2020 ‫"חברת‬ :‫(להלן‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫מלאה‬ ‫ושליטה‬ ‫בבעלות‬ ‫בת‬ ‫חברת‬ ‫קיבלה‬ ‫זכייה‬ ‫על‬ ‫הודעה‬ ,‫הלטינית‬ ‫באמריקה‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫מרכזי‬ ‫יעד‬ ‫המהווה‬ ‫בשוק‬ ‫הפועלת‬ ,)"‫הבת‬ ‫סמארט‬ ,‫החברה‬ ‫של‬ ‫המתקדמת‬ ‫הניהול‬ ‫מערכת‬ ‫להתקנת‬ ‫חכמה‬ ‫עיר‬ ‫בפרויקט‬ - M :‫(להלן‬ ‫כ‬ ‫הינו‬ ‫זה‬ ‫בשלב‬ ‫מהפרויקט‬ ‫הצפוי‬ ‫ההכנסות‬ ‫היקף‬ .)"‫"הפרויקט‬ - 5 ‫הרווחיות‬ ‫ושיעור‬ ‫ש"ח‬ ‫מיליוני‬ .‫החברה‬ ‫של‬ ‫דומים‬ ‫בפרויקטים‬ ‫המקובל‬ ‫השיעור‬ ‫הינו‬ ‫הצפוי‬ ‫החברה‬ ‫מהלקוח‬ ‫מקדמה‬ ‫קיבלה‬ ‫ו‬ ‫הפרוייקט‬ ‫בביצוע‬ ‫והחלה‬ ‫צופה‬ ‫להשלימו‬ ‫שנת‬ ‫של‬ ‫הראשון‬ ‫הרבעון‬ ‫סוף‬ ‫עד‬ 2021 ‫זו‬ ‫זכיה‬ ‫כי‬ ‫יצוין‬ . ‫(סמארט‬ ‫המתקדמת‬ ‫הניהול‬ ‫מערכת‬ ‫של‬ ‫ראשונה‬ ‫התקנה‬ ‫הינה‬ - M .‫זו‬ ‫במדינה‬ ) ‫נוספים‬ ‫לפרטים‬ :'‫מס‬ ‫אסמכתא‬ 2020-01-090811 .)‫ההפניה‬ ‫דרך‬ ‫על‬ ‫הכללה‬ ‫מהווה‬ ‫זה‬ ‫(מידע‬ ) ‫ה‬ . ‫ביום‬ 29 ‫במר‬ ‫ץ‬ , 2020 ‫ראשונה‬ ‫הזמנה‬ ‫החברה‬ ‫בידי‬ ‫התקבלה‬ ‫עם‬ ‫מסגרת‬ ‫להסכם‬ ‫הרחבה‬ ‫מכח‬ ‫כ‬ ‫של‬ ‫כספי‬ ‫בהיקף‬ ‫והתרעה‬ ‫גילוי‬ ‫מערכות‬ ‫של‬ ‫והתקנה‬ ‫לאספקה‬ ‫בינ"ל‬ ‫לקוח‬ - 10 ‫(מתוך‬ ‫ש"ח‬ ‫מיליוני‬ ‫מיום‬ ,‫כאמור‬ ‫מסגרת‬ ‫הרחבת‬ 19 ‫במרץ‬ 2020 ‫כ‬ ‫של‬ ‫בהיקף‬ , - 23 .)‫ש"ח‬ ‫מיליוני‬ ‫ביום‬ 21 ,‫במאי‬ 2020 ‫הו‬ ‫החברה‬ ‫בידי‬ ‫התקבלה‬ , ‫כ‬ ‫של‬ ‫כספי‬ ‫להיקף‬ ‫הראשונה‬ ‫ההזמנה‬ ‫הגדלת‬ ‫על‬ ‫דעה‬ - 19 ‫מיליוני‬ ‫כאשר‬ ,‫ש"ח‬ ‫זה‬ ‫דוח‬ ‫לתאריך‬ ‫עד‬ ‫ה‬ ‫ההזמנה‬ ‫של‬ ‫הראשון‬ ‫חלקה‬ ‫את‬ ‫השלימה‬ ‫חברה‬ ‫הרווחיות‬ ‫שיעור‬ . ‫החברה‬ ‫של‬ ‫דומים‬ ‫הסכמים‬ ‫במסגרת‬ ‫כמקובל‬ ‫הינו‬ ‫הצפוי‬ ( ‫מיידים‬ ‫דיווחים‬ :'‫מס‬ ‫אסמכתא‬ 2020- 01-031044 :'‫מס‬ ‫אסמכתא‬ , 2020-01-051459 ) .)‫ההפניה‬ ‫דרך‬ ‫על‬ ‫הכללה‬ ‫מהווה‬ ‫זה‬ ‫(מידע‬ ‫ו‬ . ‫ביום‬ 1 ,‫במרץ‬ 2020 ‫כי‬ ‫לחברה‬ ‫נמסר‬ ‫בע"מ‬ ‫תרפיה‬ ‫מינוביה‬ ‫קיימים‬ ‫ממשקיעים‬ ‫גיוס‬ ‫סבב‬ ‫השלימה‬ ‫כ‬ ‫של‬ ‫בהיקף‬ ‫חיצוניים‬ ‫ומשקיעים‬ - 29 ‫מ‬ ‫י‬ ‫ליון‬ ‫כ‬ ‫של‬ ‫חברה‬ ‫שווי‬ ‫לפי‬ ‫וזאת‬ ‫ש"ח‬ - 972 ‫מליון‬ ‫(לפני‬ ‫ש"ח‬ ‫הגיוס‬ ‫סבב‬ ‫השלמת‬ ‫לאחר‬ .‫הגיוס‬ ‫בסבב‬ ‫השתתפה‬ ‫לא‬ ‫החברה‬ .)‫מלא‬ ‫דילול‬ ‫בסיס‬ ‫ועל‬ ‫הכסף‬ ‫בכ‬ ‫החברה‬ ‫מחזיקה‬ - 1.58% ‫הגיוס‬ ‫השלמת‬ ‫לאור‬ .‫מלא‬ ‫דילול‬ ‫בסיס‬ ‫על‬ ‫מינוביה‬ ‫של‬ ‫המניות‬ ‫מהון‬ ‫כאמור‬ ‫החברה‬ , ‫זקפה‬ ‫הכספיים‬ ‫בדוחותיה‬ ‫לשנת‬ 2019 ‫כ‬ ‫של‬ ‫בסך‬ ‫מס‬ ‫לפני‬ ‫רווח‬ - 12 ‫מ‬ ‫י‬ ‫ליון‬ .‫ש"ח‬ ( ‫דיוו‬ ‫מיידי‬ ‫ח‬ :'‫מס‬ ‫אסמכתא‬ 2020-01-020523 ) ‫ראה‬ ,)‫ההפניה‬ ‫דרך‬ ‫על‬ ‫הכללה‬ ‫מהווה‬ ‫זה‬ ‫(מידע‬ ‫ביאור‬ ‫גם‬ 10 ‫א‬ ' ‫לשנת‬ ‫השנתיים‬ ‫הכספיים‬ ‫בדוחות‬ 2020 . ‫ז‬ . ‫ביום‬ 18 ‫במרץ‬ 2020 ‫השלימה‬ ‫החברה‬ ‫התקשרות‬ ‫בהסכם‬ ‫עם‬ ‫שאינם‬ '‫ג‬ ‫צדדי‬ ‫שני‬ ‫לחברה‬ ‫קשורים‬ ‫בה‬ ‫השליטה‬ ‫לבעלי‬ ‫או‬/‫ו‬ ‫החזקותיה‬ ‫מלוא‬ ‫למכירת‬ ‫בחברת‬ ‫המהוות‬ ,‫בע"מ‬ ‫טבעי‬ ‫גז‬ ‫רתם‬ 33.33% ‫והנפרע‬ ‫המונפק‬ ‫מהונה‬ . ,‫הנמכרות‬ ‫המניות‬ ‫לרכישת‬ ‫בתמורה‬ ‫שילם‬ ‫של‬ ‫כולל‬ ‫סך‬ ‫לחברה‬ ‫הרוכש‬ ‫כ‬ - 5.6 ‫מ‬ ‫י‬ ‫ליון‬ .‫ש"ח‬ ‫החברה‬ . ‫ב‬ ‫הכספיים‬ ‫בדוחותיה‬ ‫הכירה‬ ‫הון‬ ‫רווח‬ ,‫אחרות‬ ‫להכנסות‬ ‫שנזקף‬ , ‫בסך‬ ‫כ‬ ‫של‬ - 4.5 ‫מ‬ ‫י‬ )‫מס‬ ‫(לפני‬ ‫ש"ח‬ ‫ליון‬ ‫בג‬ ‫העסקה‬ ‫השלמת‬ ‫ין‬ . ( ‫מיידים‬ ‫דיווחים‬ :'‫מס‬ ‫אסמכתא‬ 2020-01-004686 :'‫מס‬ ‫אסמכתא‬ , ,2020-01-026760 ‫אסמכתא‬ :'‫מס‬ ,2020-01-016764 :'‫מס‬ ‫אסמכתא‬ 2020-01-018291 ‫דרך‬ ‫על‬ ‫הכללה‬ ‫מהווה‬ ‫זה‬ ‫(מידע‬ ) .)‫ההפניה‬
7 ‫ח‬ . ‫ביום‬ 17 ‫באוקטובר‬ 2019 ‫בידי‬ ‫התקבלה‬ ‫ה‬ ‫חבר‬ ‫ה‬ ‫פרויקט‬ ‫ביטול‬ ‫בדבר‬ ‫הלקוח‬ ‫הודעת‬ ‫לפריסת‬ ‫שנקבע‬ ‫במועד‬ ‫הפרויקט‬ ‫השלמת‬ ‫אי‬ ‫בשל‬ ‫וזאת‬ ‫הקריביים‬ ‫שבאיים‬ ‫בטריטוריה‬ ‫תקשורת‬ ‫רשת‬ ‫ה‬ , - 31 ‫באוקטובר‬ 2019 ‫ביום‬ . 5 ‫באפריל‬ 2020 ‫חולטה‬ ‫כ‬ ‫של‬ ‫בסך‬ ‫מקדמה‬ ‫ערבות‬ - 1.9 ‫מיליון‬ ‫דולר‬ ‫ארה"ב‬ ‫מהלקוח‬ ‫שהתקבלה‬ . ‫ביום‬ 13 ‫בפברואר‬ 2020 ‫החברה‬ ‫הודיעה‬ ‫כ‬ ‫שהגישה‬ ‫לתביעה‬ ‫בהמשך‬ ‫י‬ ‫החברה‬ ‫הלקוח‬ ‫כנגד‬ ‫כ‬ ‫של‬ ‫בהיקף‬ ‫לה‬ ‫שנגרמו‬ ‫ישירים‬ ‫נזקים‬ ‫אודות‬ ,‫לבוררות‬ - 4.3 ‫מ‬ ‫י‬ ‫ליון‬ ‫עבודות‬ ‫בגין‬ ‫ארה"ב‬ ‫דולר‬ ,‫בגינם‬ ‫תמורה‬ ‫קיבלה‬ ‫ולא‬ ‫שביצעה‬ ‫החברה‬ ‫קיבלה‬ ‫ביום‬ 6 ‫בפברואר‬ 2020 ‫תביעה‬ ‫שהוגשה‬ ‫שכנגד‬ ‫כ‬ ‫של‬ ‫בהיקף‬ ‫לבוררות‬ ‫הלקוח‬ ‫ע"י‬ - 11 ‫מ‬ ‫י‬ ‫ליון‬ ,‫ארה"ב‬ ‫דולר‬ ‫שמגיעים‬ ‫סכומים‬ ‫בניכוי‬ ‫לחברה‬ ‫בגין‬ ‫נמוך‬ ‫להיות‬ ‫צפוי‬ ‫התביעה‬ ‫סכום‬ ‫היקף‬ ,‫(קרי‬ ‫ההתקשרות‬ ‫להסכם‬ ‫בהתאם‬ ‫בפועל‬ ‫שביצעה‬ ‫עבודות‬ ‫של‬ ‫מסך‬ 11 ‫מ‬ ‫י‬ ‫ליון‬ ‫של‬ ‫עמידה‬ ‫אי‬ ‫בשל‬ ‫לכאורה‬ ‫לו‬ ‫שנגרמו‬ ‫נזקים‬ ‫בגין‬ ‫וזאת‬ ,)‫ארה"ב‬ ‫דולר‬ ‫החברה‬ ‫השלמת‬ ‫לאי‬ ‫גרמו‬ ‫אשר‬ ‫ההתקשרות‬ ‫הסכם‬ ‫פי‬ ‫על‬ ‫מהותיות‬ ‫בהתחייבויות‬ ‫במועדו‬ ‫הפרויקט‬ . ‫ביום‬ 3 ‫באוגוסט‬ 2020 ‫לסכום‬ ‫הלקוח‬ ‫כנגד‬ ‫שהוגשה‬ ‫התביעה‬ ‫את‬ ‫החברה‬ ‫עדכנה‬ , ‫של‬ ‫כ‬ - 18 ‫מ‬ ‫י‬ ‫ליון‬ ‫הפרויקט‬ ‫ביטול‬ ‫עם‬ ‫בקשר‬ ‫לה‬ ‫שנגרמו‬ ‫ועקיפים‬ ‫נוספים‬ ‫ונזקים‬ ‫עילות‬ ‫עבור‬ ,‫ארה"ב‬ ‫דולר‬ ‫לאחר‬ , ‫שביום‬ 31 ‫ביולי‬ 2020 ‫כ‬ ‫של‬ ‫לסך‬ ‫שכנגד‬ ‫התביעה‬ ‫סכום‬ ‫את‬ ‫הלקוח‬ ‫עדכן‬ – 8 .‫ארה"ב‬ ‫דולר‬ ‫מיליון‬ ,‫סבורה‬ ‫החברה‬ ,‫האמור‬ ‫מן‬ ‫לגרוע‬ ‫מבלי‬ ‫אולם‬ ,‫הלקוח‬ ‫מתביעת‬ ‫העולות‬ ‫הטענות‬ ‫את‬ ‫בוחנת‬ ‫החברה‬ ‫השלמת‬ ‫אי‬ ‫כי‬ ‫תלויים‬ ‫שאינם‬ ‫מגורמים‬ ‫בעיקר‬ ‫נבעה‬ ‫במועדו‬ ‫הפרויקט‬ .‫בחברה‬ ( ‫מיידים‬ ‫דיווחים‬ :'‫מס‬ ‫אסמכתא‬ 2017-01-049443 , :'‫מס‬ ‫אסמכתא‬ 2017-01-068298 , ‫אסמכתא‬ :'‫מס‬ ,2019-01-089478 :'‫מס‬ ‫אסמכתא‬ 2020-01-013453 , ‫אסמכתא‬ ‫מס‬ :' ,2020-01-026199 :'‫מס‬ ‫אסמכתא‬ 2020-01-036339 ‫(מידע‬ ) ‫זה‬ ‫מהווה‬ ‫הכללה‬ ‫על‬ ‫דרך‬ ‫ההפניה‬ .) ‫לדעת‬ ‫החברה‬ ‫ויועציה‬ ‫המשפטיים‬ , ‫בשלב‬ ‫זה‬ ‫לא‬ ‫ניתן‬ ‫להעריך‬ ‫את‬ ‫תוצאות‬ ‫הליך‬ ‫הבוררות‬ ‫והתביעות‬ ‫ההדדיות‬ ‫שבין‬ ‫הצדדים‬ . ‫ט‬ . ‫ביום‬ 14 ‫ביוני‬ 2019 ‫עודכן‬ ‫הסכם‬ ‫בטחון‬ ‫בתחום‬ ‫פרויקט‬ ‫לביצוע‬ ‫החברה‬ ‫התקשרה‬ ‫בו‬ ‫מסגרת‬ ‫וזאת‬ ‫אפריקה‬ ‫במערב‬ ‫במדינה‬ ‫הסייבר‬ ‫והגנת‬ ‫המודיעין‬ ‫המולדת‬ ‫בנוגע‬ ‫למנגנון‬ ‫שטרי‬ ‫החוב‬ ‫למימון‬ ‫הפרויקט‬ , ‫כך‬ ‫שבוטל‬ ‫הצו‬ ‫רך‬ ‫בהפקדתם‬ ‫בנאמנות‬ ‫מראש‬ , ‫דבר‬ ‫אשר‬ ‫היווה‬ ‫את‬ ‫התנאי‬ ‫המתלה‬ ‫האחרון‬ ‫להסכם‬ ‫וחלף‬ ‫סוכם‬ ‫כך‬ , ‫כי‬ ‫שטרי‬ ‫החוב‬ ‫יועברו‬ ‫לחברת‬ ‫הבת‬ ‫בהתאם‬ ‫להתקדמות‬ ‫ביצוע‬ ‫הפרויקט‬ , ‫אשר‬ ‫הושלם‬ ‫בתקופת‬ ‫הדוח‬ ‫(אסמכתא‬ . ‫ות‬ :'‫מס‬ 2019-01-060580 , 2017-01- 091000 , 2018-01-027916 , 2018-01-042094 ‫הכ‬ ‫מהווה‬ ‫זה‬ ‫(מידע‬ .) .)‫ההפניה‬ ‫דרך‬ ‫על‬ ‫ללה‬ ‫ביום‬ 26 ‫בספטמבר‬ 2019 ‫למימון‬ ‫בנקאי‬ ‫תאגיד‬ ‫עם‬ ‫החוב‬ ‫שטרי‬ ‫ניכיון‬ ‫הסכם‬ ‫על‬ ‫החברה‬ ‫חתמה‬ ‫הבנקאי‬ ‫לתאגיד‬ ‫החברה‬ ‫מכרה‬ ‫ובמסגרתו‬ ‫הפרויקט‬ ‫כל‬ ‫את‬ ‫שטרי‬ ‫של‬ ‫כולל‬ ‫סך‬ ‫על‬ ‫חוב‬ ‫כ‬ - 22.8 ‫מ‬ ‫י‬ ‫ליון‬ ‫איר‬ ‫ו‬ ‫ליום‬ ‫עד‬ 31 ‫במר‬ ‫ץ‬ 2020 ‫על‬ ‫מל‬ ‫זכות‬ ‫מכירת‬ ‫של‬ ‫דרך‬ ‫עם‬ ‫שנחתם‬ ‫להסכם‬ ‫בהתאם‬ ‫ווה‬ ‫הלקוח‬ .‫הסתיים‬ ‫והפרויקט‬
8 ‫י‬ . :‫ולאחריה‬ ‫הדוח‬ ‫בתקופת‬ ‫שאושרו‬ ‫כפי‬ ,‫וקרוביהם‬ ‫השליטה‬ ‫בעלי‬ ‫עם‬ ‫התקשרויות‬ ‫להלן‬ 1 . ‫ביום‬ 17 ‫בפברואר‬ 2021 ‫הענ‬ ‫החברה‬ ‫דירקטוריון‬ ‫אישר‬ ‫י‬ ‫ולנושאי‬ ‫החברה‬ ‫למנכ"ל‬ ‫קה‬ ‫משרה‬ ‫בכירה‬ ‫של‬ ‫כוללת‬ ‫כמות‬ 306,188 ‫ל‬ ‫למימוש‬ ‫הניתנות‬ ‫למסחר‬ ‫רשומות‬ ‫לא‬ ‫אופציות‬ - 306,188 ‫בנות‬ ,‫רגילות‬ ‫מניות‬ 1 ‫תמורה‬ ‫ללא‬ ,‫החברה‬ ‫של‬ ,‫אחת‬ ‫כל‬ ‫נקוב‬ ‫ערך‬ ‫ש"ח‬ , ‫לתכנית‬ ‫בהתאם‬ ‫לשנת‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫האופציות‬ 2013 . ‫מימוש‬ ‫ובהנחת‬ ‫ההקצאה‬ ‫ביצוע‬ ‫לאחר‬ ,‫זה‬ ‫דוח‬ ‫למועד‬ ‫נכון‬ ‫המ‬ ‫האופציות‬ ‫מלוא‬ ‫כ‬ ‫המימוש‬ ‫מניות‬ ‫תהווינה‬ ,‫וענקות‬ - 2.30% ‫והנפרע‬ ‫המונפק‬ ‫המניות‬ ‫מהון‬ ‫בה‬ ‫ההצבעה‬ ‫ומזכויות‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ( 2.28% ‫מלא‬ ‫בדילול‬, ( . 2 . ‫ביום‬ 30 ‫בספטמבר‬ 2020 ‫חידוש‬ ‫את‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫המניות‬ ‫בעלי‬ ‫של‬ ‫הכללית‬ ‫האסיפה‬ ‫אישרה‬ ‫על‬ ‫ביחד‬ ‫הנמנים‬ ,‫מר‬ ‫חיים‬ ‫של‬ ‫אשתו‬ ,‫מר‬ ‫דורה‬ ‫עו"ד‬ ‫עם‬ ‫בהסכם‬ ‫החברה‬ ‫התקשרות‬ ‫ועדכון‬ ,‫בנות‬ ‫וחברות‬ ‫החברה‬ ‫עבור‬ ‫משפטי‬ ‫ייעוץ‬ ‫שירותי‬ ‫לקבלת‬ ,‫בחברה‬ ‫השליטה‬ ‫מבעלי‬ ‫חלק‬ ‫בסעיף‬ ‫כמפורט‬ 3 ‫מאוג‬ ‫האסיפה‬ ‫לזימון‬ ‫וסט‬ 2020 ‫של‬ ‫לתקופה‬ ‫וזאת‬ , 3 ‫מיום‬ ‫החל‬ ,‫שנים‬ 1 ‫בנובמבר‬ 2020 . 3 . ‫ביום‬ 30 ‫במרץ‬ 2020 ‫מיום‬ ‫התגמול‬ ‫ועדת‬ ‫אישור‬ ‫(לאחר‬ ‫החברה‬ ‫דירקטוריון‬ ‫אישר‬ , 26 ‫במרץ‬ 2020 ‫שנקבע‬ ‫כפי‬ ,'‫הקבוע‬ ‫'הסכום‬ ‫בגובה‬ ‫בישיבה‬ ‫השתתפות‬ ‫וגמול‬ ‫שנתי‬ ‫גמול‬ ‫מתן‬ ‫מחדש‬ ) ‫לדי‬ ‫והוצאות‬ ‫גמול‬ ‫בדבר‬ ‫(כללים‬ ‫החברות‬ ‫בתקנות‬ ‫התש"ס‬ ,)‫חיצוני‬ ‫רקטור‬ - 2000 ‫שיהיה‬ ‫וכפי‬, ‫לעת‬ ‫מעת‬ , ‫של‬ ‫לתקופה‬ ,‫בחברה‬ ‫השליטה‬ ‫בעלי‬ ‫על‬ ‫הנמנה‬ ,‫דוידי‬ ‫ישי‬ ‫לדירקטור‬ 3 ‫החל‬ ‫שנים‬ ‫מיום‬ 29 ‫בינואר‬ 2020 ‫בשנת‬ ‫כי‬ ,‫יצוין‬ . 2019 ‫קבלת‬ ‫על‬ ‫דוידי‬ ‫ישי‬ ‫מר‬ ‫מוותר‬ ‫זה‬ ‫למועד‬ ‫ונכון‬ .‫כאמור‬ ‫גמול‬ ‫יא‬ . ‫ביום‬ 30 ‫במרץ‬ 2020 ‫(לא‬ ‫החברה‬ ‫דירקטוריון‬ ‫אישר‬ , ‫מיום‬ ‫התגמול‬ ‫ועדת‬ ‫אישור‬ ‫חר‬ 26 ‫במרץ‬ 2020 ‫לרבות‬ ,‫בחברה‬ ‫משרה‬ ‫ונושאי‬ ‫דירקטורים‬ ‫אחריות‬ ‫ביטוח‬ ‫בפוליסת‬ ‫החברה‬ ‫התקשרות‬ ‫את‬ ) ‫לפרטים‬ .‫דוידי‬ ‫ישי‬ ‫ומר‬ ‫בסט‬ ‫בן‬ ‫יצחק‬ ‫מר‬ ,‫מר‬ ‫חיים‬ ‫מר‬ ‫קרי‬ ,‫בחברה‬ ‫השליטה‬ ‫בעלי‬ ‫הנמנים‬ ‫אלו‬ ‫מיום‬ ‫מיידי‬ ‫דיווח‬ '‫ר‬ ,‫נוספים‬ :'‫מס‬ ‫אסמכתא‬ 2020-01-032859 ‫(מיד‬ ‫דרך‬ ‫על‬ ‫הכללה‬ ‫מהווה‬ ‫זה‬ ‫ע‬ .)‫ההפניה‬ ‫הערכות‬ ‫החברה‬ ‫בדבר‬ ‫היקף‬ ‫ההכנסות‬ ‫הצפוי‬ ‫מ‬ ‫ה‬ ‫פרויקטים‬ / ‫ה‬ ‫התקשרויות‬ ‫השלמת‬ ‫מועד‬ ‫ובדבר‬ )‫ההפניה‬ ‫דרך‬ ‫על‬ ‫(לרבות‬ ‫ההתקשרויות‬/‫הפרויקטים‬ ‫הינן‬ ‫בגדר‬ ‫מידע‬ ‫צופה‬ ‫פני‬ ‫עתיד‬ , ‫כהגדרתו‬ ‫בחוק‬ ‫ניירות‬ ‫ערך‬ , ‫התשכ‬ " ‫ח‬ - 1968 , ‫המבוסס‬ ‫על‬ ‫הערכות‬ ‫פנימיות‬ ‫של‬ ‫החברה‬ . ‫אין‬ ‫כל‬ ‫וודאות‬ ‫להתממשות‬ ‫הערכות‬ ‫אלו‬ ‫וזאת‬ , ‫בין‬ ‫היתר‬ , ‫בשל‬ ‫גורמים‬ ‫שאינם‬ ‫בשליטת‬ ‫החברה‬ , ‫לרבות‬ ‫גורמי‬ ‫הסיכון‬ ‫בפעילות‬ ‫החברה‬ , ‫כמפורט‬ ‫בדוח‬ ‫התקופתי‬ .
9 2 . ‫שלה‬ ‫המוחזקות‬ ‫והחברות‬ ‫החברה‬ ‫פעילות‬ ‫על‬ ‫הדירקטוריון‬ ‫הסברי‬ ‫א‬ . ‫מגזר‬ ‫מר‬ ‫גלובל‬ - ‫הכנסות‬ ‫המגזר‬ ‫בכ‬ ‫הסתכמו‬ ‫הדוח‬ ‫בתקופת‬ ‫מחיצוניים‬ - 400 , 168 ‫אלפי‬ ‫ש‬ ‫"ח‬ ‫בהשוואה‬ ‫ל‬ ‫כ‬ - 215,797 ‫אלפי‬ ‫ש‬ ‫"ח‬ .‫אשתקד‬ ‫המקבילה‬ ‫בתקופה‬ ‫הקיטון‬ ‫בהכנסות‬ ‫בעיקר‬ ‫נובע‬ ‫המגזר‬ ‫מהפגיעה‬ ‫בפעילות‬ ‫החברה‬ ‫במדינות‬ ‫מרכז‬ ‫ו‬ ‫דרום‬ ‫אמריקה‬ ‫כתוצאה‬ ‫מהשפעות‬ ‫משבר‬ ‫הקורונה‬ , ‫אשר‬ ‫קוזזה‬ ‫בחלקה‬ ‫ע‬ ‫"י‬ ‫גידול‬ ‫בהכנסות‬ ‫המולדת‬ ‫ביטחון‬ ‫בתחום‬ ‫מפרויקטים‬ ‫והמודיעין‬ ‫ומפרויקטים‬ ‫בתחום‬ ‫ה‬ ‫מערכות‬ ‫של‬ ‫והתקנה‬ ‫אספקה‬ ‫ו‬ ‫גילוי‬ ‫התרעה‬ . ‫הרווח‬ ‫ה‬ ‫תפעולי‬ ‫של‬ ‫ה‬ ‫מגזר‬ ‫בתקופת‬ ‫הסתכם‬ ‫הדוח‬ ‫לכ‬ - 7,331 ‫אלפי‬ ‫ש‬ ‫"ח‬ ‫בהשוואה‬ ‫להפסד‬ ‫שהסתכם‬ ‫תפעולי‬ ‫ל‬ ‫כ‬ ‫של‬ ‫סך‬ - 28,389 ‫אלפי‬ ‫ש‬ ‫"ח‬ ‫בתקופה‬ ‫המקבילה‬ ‫אשתקד‬ . ‫בנטרול‬ ‫כי‬ ‫יודגש‬ ‫שנרשמו‬ ‫חריגים‬ ‫אירועים‬ ‫שני‬ ‫ב‬ ‫ב‬ ‫המגזר‬ ‫פעילות‬ ‫המקבילה‬ ‫תקופה‬ ‫אשתקד‬ ‫יחד‬ ‫ותרמו‬ ‫כ‬ - 20 (‫מש"ח‬ * ) ‫ברבעון‬ ‫התפעולי‬ ‫להפסד‬ , ‫כ‬ ‫של‬ ‫ירידה‬ ‫למרות‬ - 47.4 ‫מש"ח‬ ‫שיפור‬ ‫נרשם‬ ‫הדוח‬ ‫שבתקופת‬ ‫הרי‬ ,‫אשתקד‬ ‫המקבילה‬ ‫לתקופה‬ ‫בהשוואה‬ ‫בתקופה‬ ‫המגזר‬ ‫בהכנסות‬ ‫כ‬ ‫של‬ - 15.7 ‫בעיקרו‬ ‫נובע‬ ‫השיפור‬ ‫כאשר‬ ,‫המגזר‬ ‫של‬ ‫התפעולי‬ ‫ברווח‬ ‫מש"ח‬ ‫שונה‬ ‫פרויקטים‬ ‫מתמהיל‬ ‫התקופות‬ ‫בין‬ ‫המולד‬ ‫הגנת‬ ‫בתחום‬ ‫הפעילות‬ ‫של‬ ‫היחסי‬ ‫בחלקם‬ ‫מגידול‬ ‫כתוצאה‬ ‫ע"ח‬ ‫מתחמים‬ ‫והגנת‬ ‫ת‬ ,‫התקשורת‬ ‫תשתיות‬ ‫התחום‬ ‫הפעילות‬ ‫הדוח‬ ‫בתקופת‬ ‫החברה‬ ‫שיישמה‬ ‫ההתייעלות‬ ‫מתוכניות‬ ‫ובחלקו‬ .‫הקורונה‬ ‫משבר‬ ‫אגב‬ ‫תוכנית‬ ‫לרבות‬ ‫ב‬ . ‫מגזר‬ ‫ישראל‬ ‫מר‬ - ‫הכנסות‬ ‫המגזר‬ ‫מחיצוניים‬ ‫ל‬ ‫הסתכמו‬ ‫הדוח‬ ‫בתקופת‬ ‫כ‬ - 854 , 206 ‫אלפי‬ ‫ש‬ ‫"ח‬ ‫בהשוואה‬ ‫ל‬ ‫כ‬ - 209,251 ‫אלפי‬ ‫ש‬ ‫"ח‬ .‫אשתקד‬ ‫המקבילה‬ ‫בתקופה‬ ‫הקיטון‬ ‫בהכנסות‬ ‫המגזר‬ ‫נובע‬ ‫בעיקר‬ ‫מדחיות‬ ‫בפרויקטים‬ ‫בגין‬ ‫הקורונה‬ ‫והשפעות‬ ‫כתוצאה‬ ‫מהיעדר‬ ‫מדינה‬ ‫תקציב‬ ‫על‬ ‫בחלקה‬ ‫קוזזה‬ ‫אשר‬ ‫לדור‬ ‫התקשורת‬ ‫תשתיות‬ ‫בתחום‬ ‫גידול‬ ‫ידי‬ 5 ‫אופטי‬ ‫סיבים‬ ‫ופריסת‬ ‫י‬ ‫מע‬ ‫פרויקט‬ ‫מהשלמת‬ ‫וכן‬ ‫ם‬ ‫רכות‬ ‫מתקדמות‬ ‫קשר‬ . ‫הדוח‬ ‫בתקופת‬ ‫נרשם‬ ‫ב‬ ‫מגזר‬ ‫הפסד‬ ‫של‬ ‫תפעולי‬ ‫כ‬ - 14,929 ‫אלפי‬ ‫ש‬ ‫"ח‬ ‫בהשוואה‬ ‫להפסד‬ ‫של‬ ‫תפעולי‬ ‫כ‬ - 10,461 ‫אלפי‬ ‫ש‬ ,‫אשתקד‬ ‫המקבילה‬ ‫בתקופה‬ ‫"ח‬ ‫הגידול‬ ‫בהפסד‬ ‫התפעולי‬ ‫נובע‬ ‫בעיקרו‬ ‫וקוזז‬ ,‫מדינה‬ ‫תקציב‬ ‫והיעדר‬ ‫הקורונה‬ ‫משבר‬ ‫מהשפעות‬ ‫כתוצאה‬ ‫המגזר‬ ‫בהכנסות‬ ‫מהפגיעה‬ ‫ע"י‬ ‫בחלקו‬ ‫תוכניות‬ ‫לרבות‬ ‫התקופות‬ ‫בין‬ ‫החברה‬ ‫שיישמה‬ ‫התייעלות‬ ‫תוכניות‬ ‫הקורונה‬ ‫משבר‬ ‫אגב‬ ‫ומשיפור‬ ‫בביצועי‬ ‫מגזר‬ ‫תשתיות‬ ‫התקשורת‬ . ‫כי‬ ‫יצוין‬ )*( ‫שנ‬ ‫במהלך‬ ‫ת‬ 2019 ‫נרשמו‬ ‫שני‬ ‫אירועים‬ ‫חריגים‬ ‫אשר‬ ‫גרמו‬ ‫להפסד‬ ‫של‬ ‫כ‬ - 20 ‫מ‬ ‫י‬ .‫ש"ח‬ ‫ליון‬ ‫פרוי‬ ‫משני‬ ‫נובעים‬ ‫האירועים‬ ‫קטים‬ , ‫אחד‬ ‫באיים‬ ‫הקריביים‬ ‫לכ‬ ‫הסתכמה‬ ‫השפעתו‬ ‫אשר‬ - 13 ‫מליון‬ ‫ש"ח‬ ‫(כ‬ - 6.5 ‫מליון‬ )‫נוספות‬ ‫חריגות‬ ‫עלויות‬ ‫בגין‬ ‫והיתרה‬ ,‫ערבות‬ ‫מחילוט‬ ‫נובעים‬ ‫ש"ח‬ ‫אפריקה‬ ‫במערב‬ ‫והשני‬ ‫כ‬ ‫של‬ ‫בסך‬ - 2 ‫אירו‬ ‫מליון‬ . ‫לפרטים‬ ‫נוספים‬ ‫אודות‬ ‫הפרויקט‬ ‫באיים‬ ‫הקריביים‬ ‫ר‬ ' ‫סעיף‬ 1 ‫ד‬ ' ‫בדוח‬ ‫הדירקטוריון‬ ‫לשנת‬ 2019 ‫שפורסם‬ ‫ביום‬ 31 ‫במרץ‬ 2020 ( ‫מס‬ ' ‫אסמכתא‬ : 2020-01-032931 ,) ‫דיווחים‬ ‫מיידים‬ ‫מיום‬ 18 ‫במרץ‬ 2020 ‫ומיום‬ 6 ‫באפריל‬ 2020 ( ‫מס‬ ' ‫אסמכתא‬ : 2020-01-026199 ‫ו‬ - 2020-01- 036339 ‫בהתאמה‬ ) .
10 3 . ‫לקוחות‬ ‫ואפיונם‬ ‫הקבוצה‬ ‫מורכבים‬ ‫הקבוצה‬ ‫לקוחות‬ ‫אינטגרציה‬ ‫חברות‬ ,‫והאנרגיה‬ ‫הפיננסים‬ ‫התקשורת‬ ‫בתחומי‬ ‫מתאגידים‬ ,‫בינ"ל‬ ,‫בינ"ל‬ ‫ארגונים‬ .‫מוניציפאליות‬ ‫ורשויות‬ )‫ואזרחים‬ ‫בטחונים‬ ‫(בתחומים‬ ‫ממשלתי‬ ‫מגזר‬ ‫הלקוחות‬ ‫יתרת‬ ‫להלן‬ ‫וה‬ ‫ה‬ ‫לקבל‬ ‫כנסות‬ - ‫פי‬ ‫על‬ ‫מגזרי‬ :)‫ש"ח‬ ‫(באלפי‬ ‫הקבוצה‬ ‫של‬ ‫הפעילות‬ ‫סה"כ‬ ‫ליום‬ ‫מגזר‬ ‫בארץ‬ ‫בחו"ל‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 31 ‫בדצמבר‬ 2019 ‫גלובל‬ ‫מר‬ - 108,603 108,603 111,455 ‫ישראל‬ ‫מר‬ 93,016 - 93,016 108,849 ‫הכול‬ ‫סך‬ 93,016 108,603 201,619 220,304 4 . ‫פי‬ ‫על‬ ‫ההכנסות‬ ‫התפלגות‬ ‫מגזרי‬ ‫ה‬ ‫פעילות‬ ‫להלן‬ ‫המציגה‬ ‫טבלה‬ ‫פי‬ ‫על‬ ‫ההכנסות‬ ‫התפלגות‬ ‫את‬ ‫מגזרי‬ : ‫באחוזים‬ ‫הפעילות‬ ‫שנית‬ ‫כפי‬ ‫גידול‬ ‫חל‬ ‫הדוח‬ ‫בתקופת‬ ,‫אשתקד‬ ‫המקבילה‬ ‫לתקופת‬ ‫בהשוואה‬ ,‫לעיל‬ ‫בטבלה‬ ‫לראות‬ ‫ן‬ ‫בהכנסות‬ ‫מהפגיעה‬ ‫כתוצאה‬ ‫בעיקר‬ ‫וזאת‬ ,‫החברה‬ ‫הכנסות‬ ‫מסה"כ‬ ‫ישראל‬ ‫מגזר‬ ‫של‬ ‫היחסי‬ ‫בחלק‬ .‫הקורונה‬ ‫ממשבר‬ ‫כתוצאה‬ ‫גלובל‬ ‫מגזר‬ ‫מגזר‬ ‫ינואר‬ - ‫דצמבר‬ 2020 ‫ינואר‬ - ‫דצמבר‬ 2019 ‫מר‬ ‫גלובל‬ 44.9% 50.8% ‫מר‬ ‫ישראל‬ 55.1% 49.2% ‫סה"כ‬ 100% 100%
11 5 . ‫הכספי‬ ‫המצב‬ ‫באלפי‬ :‫ש"ח‬ ‫הסעיף‬ ‫ליום‬ 31 ‫בדצמב‬ ‫ר‬ , 2020 ‫ליום‬ 31 ,‫בדצמבר‬ 2019 ‫ה‬ ‫הסבר‬ ‫התקופות‬ ‫בין‬ ‫לשינויים‬ ‫הון‬ 83,161 113,066 ‫הירידה‬ ‫נובעת‬ ‫העצמי‬ ‫בהון‬ ‫בעיקר‬ ‫מ‬ ‫ההפסד‬ ‫הכולל‬ .‫בתקופה‬ ‫לסך‬ ‫ביחס‬ ‫הון‬ ‫מאזן‬ 18.7% 21.5% ‫הירידה‬ ‫העצמי‬ ‫בהון‬ ‫מהקיטון‬ ‫נובעת‬ ‫מאזן‬ ‫לסך‬ ‫הון‬ ‫ביחס‬ ,‫לעיל‬ ‫כאמור‬ ‫ומירידה‬ ‫בסך‬ ‫המאזן‬ ‫כתוצאה‬ ‫מירידה‬ ‫בהון‬ ‫החוזר‬ ‫של‬ ‫החברה‬ , ‫כמוסבר‬ ‫להלן‬ . ‫שוטפים‬ ‫נכסים‬ 322,382 375,609 ‫הקיטון‬ ‫מזומנים‬ ‫ושווי‬ ‫המזומנים‬ ‫בהיקף‬ ‫מירידה‬ ‫בעיקר‬ ‫נובע‬ , ‫מ‬ ‫קיטון‬ ‫בסעיפי‬ ‫לקוחות‬ ‫ו‬ ‫הכנסות‬ ‫לקבל‬ ‫ירידה‬ , ‫במלאי‬ ‫ו‬ ‫חייבים‬ ‫ויתרות‬ ‫חובה‬ ‫מירידה‬ ‫כתוצאה‬ ‫בהיקף‬ ‫ו‬ ‫הפעילות‬ ‫משחיקות‬ ‫שע‬ " ‫ח‬ . ‫התחייבויות‬ ‫שוטפות‬ 307,484 341,063 ‫הקיטון‬ ‫נובע‬ ‫ברובו‬ ‫מקיטון‬ ‫בסעיפי‬ ‫הכנסות‬ ‫מראש‬ , ‫ו‬ ‫זכאים‬ ‫ויתרות‬ ‫זכות‬ ‫כתוצאה‬ ‫בעיקר‬ ‫מירידה‬ ‫בהיקף‬ ‫הפעילות‬ , ‫ומקיטון‬ ‫באשראי‬ ‫לז‬ ‫"ק‬ ‫שוטפות‬ ‫חלויות‬ ‫מפרעון‬ ‫כתוצאה‬ ‫נטו‬ ‫בתקופה‬ ‫שהתקבל‬ ‫באשראי‬ ‫מגידול‬ . ‫חוזר‬ ‫הון‬ 14,898 34,546 ‫הקיטון‬ ‫נובע‬ ‫החוזר‬ ‫בהון‬ ‫מ‬ ‫ירידה‬ ‫בנכסים‬ ‫שקוזז‬ ‫השוטפים‬ ‫קיטון‬ ‫ע"י‬ ‫חלקית‬ ‫בהתחייבויות‬ ‫השוטפות‬ , ‫כפי‬ ‫שהוסבר‬ .‫לעיל‬ ‫שוטף‬ ‫יחס‬ 1.05 1.10 ‫מהיר‬ ‫יחס‬ 0.83 0.88 ‫חייבים‬ ,‫לקוחות‬ ‫לקבל‬ ‫והכנסות‬ ‫ארוך‬ ‫לזמן‬ 7,811 9,009 ‫ומשחיקה‬ ‫בתקופה‬ ‫שהתקבלו‬ ‫מתקבולים‬ ‫נובע‬ ‫הקיטון‬ .‫בתקופה‬ ‫החליפין‬ ‫בשער‬ ‫מירידה‬ ‫כתוצאה‬ ‫השקעות‬ ‫בחברות‬ ‫לפי‬ ‫המטופלות‬ ‫השווי‬ ‫שיטת‬ ‫המאזני‬ 12,253 10,966 ‫בשיטת‬ ‫המטופלות‬ ‫חברות‬ ‫מרווחי‬ ‫נובע‬ ‫בתקופה‬ ‫השינוי‬ .‫בתקופה‬ ‫שנזקפו‬ ‫המאזני‬ ‫השווי‬ ‫פיננסיים‬ ‫נכסים‬ ‫בשווי‬ ‫הנמדדים‬ ‫רווח‬ ‫דרך‬ ‫הוגן‬ ‫והפסד‬ 18,622 21,772 ‫הירידה‬ ‫שהתקבל‬ ‫במזומן‬ ‫מדיבידנד‬ ‫בעיקר‬ ‫נובעת‬ ‫ומעדכוני‬ ‫שווי‬ ‫הוגן‬ ‫שבוצעו‬ ‫בתקופה‬ . ‫שימוש‬ ‫זכות‬ ‫נכס‬ 23,917 37,473 ‫הקיטון‬ ‫נובע‬ ‫בעיקרו‬ ‫מהוצאות‬ ‫פחת‬ ‫מסיום‬ ‫כתוצאה‬ ‫גריעות‬ , ‫הסכמים‬ ‫והפרשי‬ ‫תרגום‬ , ‫אשר‬ ‫קוזזו‬ ‫בחלקן‬ ‫ע‬ ‫"י‬ ‫תוספות‬ ‫במהלך‬ ‫התקופה‬ . ‫קבוע‬ ‫רכוש‬ 14,239 19,432 ‫הקיטון‬ ‫בעיק‬ ‫נובע‬ ‫רו‬ ‫מפחת‬ ‫ומגריעות‬ ‫רכוש‬ ‫קבוע‬ . ‫נטו‬ ,‫נדחים‬ ‫מסים‬ 5,525 3,628 ‫הגידול‬ ‫נובע‬ ‫משינויים‬ ‫בהפרשים‬ ‫המס‬ ‫רשויות‬ ‫בין‬ ‫זמניים‬ ‫החשבונאים‬ ‫לדיווחים‬ ‫המקומיות‬ . ‫ונכסים‬ ‫מוניטין‬ ‫מוחשיים‬ ‫בלתי‬ 33,306 39,295 ‫הקיטון‬ ‫בנכסים‬ ‫הבלתי‬ ‫מוחשיים‬ ‫נובע‬ ‫בעיקרו‬ ‫מפחת‬ ‫והפחתות‬ ‫שנרשמו‬ ‫בתקופה‬ . ‫לא‬ ‫התחייבויות‬ ‫שוטפות‬ 53,934 72,769 ‫הקיטון‬ ‫נובע‬ ‫בעיקרו‬ ‫מירידה‬ ‫בהתחייבויות‬ ‫בגין‬ ‫חכירה‬ ‫בעקבות‬ ‫תשלומים‬ ‫שבוצעו‬ ‫בתקופה‬ ‫ומהתאמות‬ ‫הנובעות‬ ‫מתרגום‬ ‫פעילות‬ ‫חוץ‬ , ‫מקיטון‬ ‫בהתחייבויות‬ ‫נדחים‬ ‫למיסים‬ ‫ומקיטון‬ ‫בהיקף‬ ‫ההלוואות‬ ‫מתאגידים‬ ‫בנקאיים‬ .
12 6 . ‫הפעולות‬ ‫תוצאות‬ ‫ש"ח‬ ‫באלפי‬ - ‫לשנת‬ ‫רבעוני‬ ‫בסיס‬ ‫על‬ ‫והפסד‬ ‫רווח‬ ‫דוחות‬ ‫להלן‬ 2020 : ‫רבעון‬ ‫ראשון‬ ‫רבעון‬ ‫שני‬ ‫רבעון‬ ‫שלישי‬ ‫רבעון‬ ‫רביעי‬ ‫סה‬ ‫"כ‬ 2019 ‫ממכירות‬ ‫הכנסות‬ 108,933 90,778 84,502 91,041 375,254 ‫המכירות‬ ‫עלות‬ 94,037 79,500 74,234 82,352 330,123 ‫רווח‬ ‫ג‬ ‫ו‬ ‫למי‬ 14,896 11,278 10,268 8,689 45,131 ‫נטו‬ ,‫ופיתוח‬ ‫מחקר‬ ‫הוצאות‬ 2,530 2,068 1,919 2,225 8,742 ‫ושווק‬ ‫מכירה‬ ‫הוצאות‬ 4,974 3,429 3,396 2,792 14,591 ‫וכלליות‬ ‫הנהלה‬ ‫הוצאות‬ 8,430 7,671 6,691 7,442 30,234 ( ‫הוצאות‬ ‫הכנסות‬ ) ‫אחרות‬ ( 4,429 ) ( 406 ) 1,055 477 ( 3,303 ) ‫רווח‬ )‫(הפסד‬ ‫מפעולות‬ ‫רגילות‬ 3,391 ( 1,484 ) ( 2,793 ) ( 4,247 ) ( 5,133 ) ‫מימון‬ ‫הוצאות‬ ‫נטו‬ , 2,043 3,429 6,385 7,414 19,271 ‫חברות‬ ‫ברווחי‬ ‫החברה‬ ‫חלק‬ ‫כלולות‬ 161 310 376 488 1,335 ‫רווח‬ ‫מסים‬ ‫לפני‬ )‫(הפסד‬ 1,509 ( 4,603 ) ( 8,802 ) ( 11,173 ) ( 23,069 ) ‫ההכנסה‬ ‫על‬ ‫מיסים‬ ( 790 ) 1,061 242 454 967 ‫רווח‬ )‫(הפסד‬ ‫מפעילות‬ ‫נמשכת‬ 719 ( 3,542 ) ( 8,560 ) ( 10,719 ) ( 22,102 ) ‫הפסד‬ ‫מפעילות‬ ‫מופסקת‬ ( 1,900 ) ( 2,840 ) ( 1,117 ) ( 661 ) ( 6,518 ) ‫הפסד‬ ‫נקי‬ ( 1,181 ) ( 6,382 ) ( 9,677 ) ( 11,380 ) ( 28,620 )
13 ‫ניתוח‬ ‫התוצאות‬ : ‫הסעיף‬ ‫שנת‬ 2020 ‫שנת‬ 2019 ‫רבעון‬ ‫רביעי‬ 2020 ‫רבעון‬ ‫רביעי‬ 2019 ‫ההסבר‬ ‫התקופות‬ ‫בין‬ ‫לשינויים‬ ‫הכנסות‬ ‫ממכירות‬ 375,254 425,082 91,041 112,286 ‫הירידה‬ ‫בהכנסות‬ ‫נובעת‬ ‫בעיקר‬ ‫מהשפעות‬ ‫משבר‬ ‫הקורונה‬ ‫במגזר‬ ‫גלובל‬ . ‫רווח‬ ‫שעור‬ ‫גולמי‬ 12% 9% 9.5% 9% ‫השיפור‬ ‫בשיעור‬ ‫הרווחיות‬ ‫הגולמית‬ ‫נובע‬ ‫בעיקר‬ ‫מהשפעות‬ ‫חריגות‬ ‫בתקופה‬ ‫המקבילה‬ ‫אשתקד‬ ‫(הפסד‬ ‫מהפסקת‬ ‫הפרויקט‬ ‫בטריטוריה‬ ‫שבאיים‬ ‫הקריביים‬ ‫והוצאות‬ ‫חריגות‬ ‫בפרויקטים‬ ‫בתקופה‬ , ‫ב‬ ‫כאמור‬ ‫סעיף‬ ‫א‬ 7 ,)‫לעיל‬ ‫מתוכניות‬ ‫התייעלות‬ ‫שיישמה‬ ‫הקבוצה‬ ‫משבר‬ ‫אגב‬ ‫תוכנית‬ ‫לרבות‬ ‫הקורונה‬ , ‫בחלקן‬ ‫שקוזזו‬ ‫ע‬ ‫"י‬ ‫פחת‬ ‫והפחתות‬ ‫של‬ ‫נכסים‬ ‫בלתי‬ ‫מוחשיים‬ ‫שלא‬ ‫היו‬ ‫בתקופת‬ ,‫ההשוואה‬ ‫וכן‬ ‫מדחיית‬ ‫התקד‬ ‫מות‬ ‫בפרויקטים‬ ‫עקב‬ ‫משבר‬ ‫הקורונה‬ . ‫גולמי‬ ‫רווח‬ 45,131 39,080 8,689 10,424 ‫הוצאות‬ ‫מחקר‬ ‫נטו‬ ,‫ופיתוח‬ 8,742 7,917 2,225 750 ‫הגידול‬ ‫בהוצאות‬ ‫המו‬ ‫"פ‬ ‫נובע‬ ‫מ‬ ‫ירידה‬ ‫בסך‬ ‫בעלויות‬ ‫ומירידה‬ ‫בתקופה‬ ‫שהתקבלו‬ ‫המענקים‬ ‫כחלק‬ ‫שהוונו‬ ‫מ‬ ‫צמצום‬ ‫עלויות‬ ‫שכר‬ ‫ומתהליכי‬ ‫התייעלות‬ ‫שביצעה‬ ‫החברה‬ . ‫הוצאות‬ ‫מכירה‬ ‫והנה‬ ‫לה‬ ‫וכלליות‬ 44,825 71,742 10,234 19,820 ‫הקיטון‬ ‫בהוצאות‬ ‫מכירה‬ ‫והנהלה‬ ‫וכלליות‬ ‫נובע‬ ‫בעיקר‬ ‫מקיטון‬ ‫בעלויות‬ ‫השכר‬ ‫של‬ ‫הקבוצה‬ ‫כתוצאה‬ ‫מתהליכי‬ ‫התייעלות‬ ( ‫חלקם‬ ‫אגב‬ )‫הקורונה‬ ‫ומהתאמת‬ ‫עלויות‬ ‫החברה‬ ‫לתנאי‬ ‫השוק‬ ‫המשתנים‬ . ‫הכנסות‬ )‫(הוצאות‬ ‫אחרות‬ 3,303 34,709 ( 477 ) 28,897 ‫בשנת‬ 2019 ‫יתרת‬ ‫הון‬ ‫רווחי‬ ‫כוללת‬ ‫הסעיף‬ ‫החברה‬ ‫החזקת‬ ‫שעיקרן‬ ‫השקעות‬ ‫ממימוש‬ ‫במרימון‬ ‫באשקלון‬ ‫החברה‬ ‫ומפעל‬ ‫בע"מ‬ ‫טבעי‬ ‫גז‬ , ‫בשנת‬ 2020 ‫כולל‬ ‫הסעי‬ ‫ף‬ ‫בעיקר‬ ‫רווח‬ ‫הון‬ ‫ממימוש‬ ‫השקעת‬ ‫החברה‬ ‫במניות‬ ‫חברת‬ ‫רתם‬ ‫גז‬ ‫טבעי‬ ‫בע‬ ‫"מ‬ . )‫(הפסד‬ ‫רווח‬ ‫תפעולי‬ ( 5,133 ) ( 5,870 ) ( 4,247 ) 18,751 ‫הקיטון‬ ‫בהפסד‬ ‫התפעולי‬ ‫נובע‬ ‫בעיקרו‬ ‫מהשיפור‬ ‫ברווחיות‬ ‫הגולמית‬ , ‫ומהתאמות‬ ‫שביצעה‬ ‫החברה‬ ‫לתנאי‬ ‫השוק‬ ‫המשתנים‬ , ‫מצמצום‬ ‫כוח‬ ‫אדם‬ ‫בנטרול‬ .‫הקורונה‬ ‫משבר‬ ‫אגב‬ ‫התייעלות‬ ‫ומתוכנית‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫התפעולי‬ ‫ההפסד‬ ,‫אחרות‬ ‫הכנסות‬ ‫ב‬ ‫קטן‬ ‫כ‬ - 32 ‫המקבילה‬ ‫לתקופה‬ ‫בהשוואה‬ ‫מש"ח‬ ‫אשתקד‬ ‫כ‬ ‫של‬ ‫קיטון‬ ‫למרות‬ - 50 ‫בהכנסות‬ ‫מש"ח‬ . ,‫מימון‬ ‫הוצאות‬ ‫נטו‬ 19,271 27,113 7,414 5,767 ‫ה‬ ‫קיטון‬ ‫בעיקר‬ ‫מיוחס‬ ‫המימון‬ ‫בהוצאות‬ ‫לשינוי‬ ‫בשערי‬ ‫החליפין‬ ‫החברה‬ ‫פועלת‬ ‫בהם‬ ‫ל‬ ‫וכן‬ ‫קיטון‬ ‫הריבית‬ ‫בהוצאות‬ ‫חובות‬ ‫בסך‬ ‫הקיטון‬ ‫לאור‬ ‫החברה‬ . ‫חלק‬ ‫החברה‬ ‫ברווחי‬ ‫חברות‬ ‫כלולות‬ 1,335 503 488 216 ‫השינוי‬ ‫נובע‬ ‫מהרווחיות‬ ‫של‬ ‫חברת‬ ‫פ‬ ‫ה‬.‫ל‬. ‫הנדסת‬ ‫תאורה‬ ‫בע‬ .‫"מ‬ ‫מיסים‬ ‫על‬ ‫הכנסה‬ 967 ( 4,021 ) 454 ( 659 ) ‫השינוי‬ ‫במסים‬ ‫על‬ ‫הכנסה‬ ‫נובע‬ ‫בעיקר‬ ‫מעדכון‬ ‫הפרשי‬ ‫ה‬ ‫לרשויות‬ ‫הכספיים‬ ‫דוחותיה‬ ‫בין‬ ‫עיתוי‬ .‫המס‬
14 ‫הסעיף‬ ‫שנת‬ 2020 ‫שנת‬ 2019 ‫רבעון‬ ‫רביעי‬ 2020 ‫רבעון‬ ‫רביעי‬ 2019 ‫ההסבר‬ )‫(הפסד‬ ‫רווח‬ ‫מפעילות‬ ‫נמשכת‬ ( 22,102 ) ( 36,501 ) ( 10,719 ) 12,550 ‫צמצום‬ ‫ההפסד‬ ‫מפעילות‬ ‫נמשכת‬ ‫נובע‬ ‫מה‬ ‫קיטון‬ ‫ב‬ ‫הפסד‬ ‫ה‬ ‫תפעולי‬ , ‫בהוצאות‬ ‫המימון‬ ‫על‬ ‫ומסים‬ ‫הכנסה‬ , ‫כמוסבר‬ ‫לעיל‬ . ‫הפסד‬ ‫מפעילות‬ ‫מופסקת‬ ( 6,518 ) ( 8,337 ) ( 661 ) ( 2,319 ) ‫ה‬ ‫קיטון‬ ‫בהפסד‬ ‫של‬ ‫הפעילות‬ ‫המופסקת‬ ‫נובע‬ ‫בעיקר‬ ‫מקיטון‬ ‫בהפסד‬ ‫התפעולי‬ ‫ע"י‬ ‫שקוזז‬ ‫גידול‬ ‫בעלויות‬ ‫המימון‬ ‫של‬ ‫החברות‬ ‫המופסקות‬ ‫בעיקר‬ ‫בגין‬ ‫שחיקת‬ ‫המטבעות‬ ‫במדינות‬ ‫המופסקות‬ . ‫ראו‬ ‫גם‬ ‫ביאור‬ 4 ‫לדוחות‬ ‫הכספיים‬ . ‫רווח‬ )‫(הפסד‬ ‫נקי‬ ( 28,620 ) ( 44,838 ) ( 11,380 ) 10,231 ‫הקיטון‬ ‫בהפסד‬ ‫הנקי‬ ‫נובע‬ ‫מהקיטון‬ ‫בהפסד‬ ‫מהפעילות‬ ‫הנמשכת‬ ‫בפעילות‬ ‫ההפסד‬ ‫וצמצום‬ ‫המופסקת‬ . 7 . ‫מימון‬ ‫ומקורות‬ ‫נזילות‬ ‫הדוח‬ ‫בתקופת‬ , ‫מזומנים‬ ‫נטו‬ ‫שנבעו‬ ‫מ‬ ‫ב‬ ‫הסתכמו‬ ‫שוטפת‬ ‫פעילות‬ ‫כ‬ - 4,445 ‫אלפי‬ ‫ש"ח‬ ‫מזומנים‬ ‫לעומת‬ ‫נטו‬ ‫מ‬ ‫שנבעו‬ ‫פעילות‬ ‫שוטפת‬ ‫ב‬ ‫סך‬ 47,895 ‫אלפי‬ ‫ש"ח‬ ‫בתקופה‬ .‫אשתקד‬ ‫המקבילה‬ ‫ה‬ ‫קיטון‬ ‫במזומנים‬ ‫מירידה‬ ‫בעיקר‬ ‫נובעת‬ ‫שוטפת‬ ‫מפעילות‬ ‫שנבעו‬ ‫החוזר‬ ‫ההון‬ ‫בסעיפי‬ )‫מלקוחות‬ ‫גביה‬ ‫(בעיקר‬ , ‫שהתקזזו‬ ‫בירידה‬ ‫בהוצאות‬ ‫ה‬ ‫מימון‬ ‫נטו‬ , ‫ומשינוי‬ ‫מקורם‬ ‫אשר‬ ‫עובדים‬ ‫הטבות‬ ‫בשל‬ ‫בהתחייבויות‬ ‫ב‬ ‫תקבולים‬ ‫עודפים‬ ‫שהתקבלו‬ ‫במהלך‬ 2019 ‫מ‬ ‫שחרור‬ ‫קופות‬ ‫מרכזיות‬ ‫לפיצויים‬ . ‫משמעותי‬ ‫לשיפור‬ ‫פועלת‬ ‫החברה‬ .‫מהלקוחות‬ ‫תקבולים‬ ‫הקדמת‬ ‫באמצעות‬ ‫בעיקר‬ ‫שוטפת‬ ‫מפעילות‬ ‫המזומנים‬ ‫בתזרים‬ ‫מזומנים‬ ‫נטו‬ ‫שנבעו‬ ‫מ‬ ‫פעילות‬ ‫השקעה‬ ‫בתקופת‬ ‫הדוח‬ ‫הסתכמו‬ ‫ב‬ - 3,463 ‫אלפי‬ ‫ש"ח‬ ‫לעומת‬ ‫מזומנים‬ ‫נטו‬ ‫שנבעו‬ ‫מפעילות‬ ‫השקעה‬ ‫בסך‬ ‫של‬ 42,218 ‫אלפי‬ ‫ש‬ ‫"ח‬ ‫בתקופה‬ ‫המקבילה‬ ‫אשתקד‬ . ‫עיקר‬ ‫ה‬ ‫שינוי‬ ‫מ‬ ‫נובע‬ ‫בגין‬ ‫אשתקד‬ ‫שהתקבלו‬ ‫פעמיות‬ ‫חד‬ ‫תמורות‬ ‫מימוש‬ ‫נכסים‬ ‫שהוחזקו‬ ‫למכירה‬ ‫והשקעות‬ ‫בחברות‬ ‫כלולות‬ ‫ו‬ ‫בקיזוז‬ ‫השקעה‬ ‫בנכסים‬ ‫הבלתי‬ ‫מוחשיים‬ . ‫נטו‬ ‫מזומנים‬ ‫ששימשו‬ ‫ל‬ ‫מימון‬ ‫פעילות‬ ‫ב‬ ‫הסתכמו‬ ‫הדוח‬ ‫בתקופת‬ - 18,560 ‫אלפי‬ ‫ש‬ ‫לעומת‬ ‫"ח‬ ‫מזומנים‬ ‫נטו‬ ‫ששימשו‬ ‫ל‬ ‫פעילות‬ ‫מימון‬ ‫ב‬ ‫של‬ ‫סך‬ 85,597 ‫אלפי‬ ‫ש‬ ‫אשתקד‬ ‫המקבילה‬ ‫בתקופה‬ ,‫"ח‬ . ‫השינוי‬ ‫נובע‬ ‫מימון‬ ‫מפעולות‬ ‫נטו‬ ‫במזומנים‬ ‫ל‬ ‫הבנקאיים‬ ‫לתאגידים‬ ‫שבוצעו‬ ‫מהחזרים‬ ‫בעיקר‬ ‫הקטנת‬ ‫אשראי‬ ‫והלוואות‬ .‫אשתקד‬ ‫שבוצעו‬ ‫נכסים‬ ‫ממימוש‬ ‫כתוצאה‬
15 8 . ‫עמידה‬ ‫באמות‬ ‫מידה‬ ‫פיננסיות‬ ‫נכון‬ ‫ליום‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 ‫הסתכם‬ ‫החוב‬ ‫של‬ ‫החברה‬ ‫ל‬ - 3 ‫תאגידים‬ ‫בנקאיים‬ ‫בישראל‬ ‫לסך‬ ‫של‬ ‫כ‬ - 181 ‫מיליוני‬ ‫ש‬ ‫"ח‬ ‫שבגינו‬ ‫התחייבה‬ ‫החברה‬ ‫לעמידה‬ ‫באמות‬ ‫מידה‬ ‫פיננסיות‬ ‫כמפורט‬ ‫להלן‬ , ‫סך‬ ‫של‬ ‫כ‬ - 173 ‫מיליוני‬ ‫ש‬ ‫"ח‬ ‫מתוך‬ ‫החוב‬ ‫הינו‬ ‫חוב‬ ‫לזמן‬ ‫קצר‬ . ‫ביום‬ 31 ‫באוגוסט‬ 2020 , ‫חתמה‬ ‫החברה‬ ‫על‬ ‫הסכמי‬ ‫(להלן‬ ‫הבנקאיים‬ ‫התאגידים‬ ‫עם‬ ‫ויתור‬ – ‫"ויתור‬ ‫מאוגוסט‬ 2020 ‫אמות‬ ‫לפיהם‬ ,)" ‫המידה‬ ‫הפיננסיות‬ ‫החדשות‬ ‫להן‬ ‫תדרש‬ ‫אחד‬ ‫בכל‬ ‫החברה‬ ‫מתאריכי‬ ‫שמיום‬ ‫לתקופה‬ ‫הרבעוני‬ ‫הדיווח‬ 30 ‫בספטמבר‬ 2020 ‫ליום‬ ‫ועד‬ 30 ‫בספטמבר‬ 2021 :‫כדלקמן‬ ‫הינן‬ , ‫א‬ . ‫של‬ ‫מסך‬ ‫יפחת‬ ‫לא‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫העצמי‬ ‫ההון‬ 75 ‫מ‬ ‫י‬ ‫ליום‬ ‫עד‬ ‫ש"ח‬ ‫ליון‬ 31 ‫במרץ‬ 2021 ‫ומיום‬ 30 ‫ביוני‬ 2021 ‫של‬ ‫סך‬ 80 ‫מ‬ ‫י‬ .‫ש"ח‬ ‫ליון‬ ‫ליום‬ ‫(נכון‬ 31.12.2020 – ‫כ‬ - 83 .)‫ש"ח‬ ‫מיליון‬ ‫ב‬ . ‫לסך‬ ‫העצמי‬ ‫ההון‬ ‫יחס‬ ‫מ‬ ‫יפחת‬ ‫לא‬ ‫המאזן‬ - 16% . ‫ליום‬ ‫(נכון‬ 31.12.2020 – ‫כ‬ - 19% .) ‫ג‬ . ‫מזומנים‬ ‫בניכוי‬ ‫מאזניות‬ ‫החוץ‬ ‫המימוניות‬ ‫ההתחייבויות‬ ‫בצירוף‬ ‫המימוניות‬ ‫ההתחייבויות‬ ‫בין‬ ‫היחס‬ ‫על‬ ,‫עת‬ ‫בכל‬ ,‫יעלה‬ ‫לא‬ ‫העצמי‬ ‫ההון‬ ‫לבין‬ ‫מזומנים‬ ‫ושווי‬ 3.5 . ‫ליום‬ ‫(נכון‬ 31.12.2020 – ‫כ‬ - 2.6 .) ‫ד‬ . ( ‫מהיר‬ ‫חוזר‬ ‫הון‬ ‫יחס‬ 75% ‫מלקו‬ ‫ו‬ ‫לקבל‬ ‫והכנסות‬ ‫חות‬ - 50% ‫קצר‬ ‫לזמן‬ ‫לאשראי‬ )‫המלאי‬ ‫מיתרת‬ ‫לא‬ ‫מזומנים‬ ‫ושווי‬ ‫מזומנים‬ ‫בניכוי‬ ‫מ‬ ‫יפחת‬ - 0.85 ‫ליום‬ ‫עד‬ 31 ‫במרץ‬ 2021 ‫מ‬ ‫והחל‬ ‫יום‬ 30 ‫ביוני‬ 2021 ‫לא‬ ‫מ‬ ‫יפחת‬ - 0.9 . ‫ליום‬ ‫(נכון‬ 31.12.2020 – ‫כ‬ - 1.1 .) ‫ה‬ . ‫ל‬ ‫מזומנים‬ ‫ושווי‬ ‫מזומנים‬ ‫בניכוי‬ ‫וההלוואות‬ ‫האשראי‬ ‫סך‬ ‫יחס‬ - EBITDA ‫לא‬ , ‫על‬ ,‫יעלה‬ 10 ‫מ‬ ‫החל‬ ‫יום‬ 31 ‫במרץ‬ 2021 ‫ומיום‬ 30 ‫ביוני‬ 2021 ‫על‬ ‫יעלה‬ ‫לא‬ 8 . ‫ו‬ . ‫ההזמנות‬ ‫צבר‬ ‫יחס‬ ‫מ‬ ‫יפחת‬ ‫לא‬ ‫ממכירות‬ ‫להכנסות‬ 35% ‫של‬ ‫סך‬ ‫ולפחות‬ 125 ‫מ‬ ‫י‬ .‫ש"ח‬ ‫ליון‬ ‫(נכון‬ ‫ליום‬ 31.12.2020 – ‫כ‬ - 147 .)‫ש"ח‬ ‫מיליון‬ ‫ז‬ . EBITDA ‫מ‬ ‫תפחת‬ ‫לא‬ ‫נמשכת‬ ‫מפעילות‬ ‫רבעונית‬ - 2 ‫מ‬ ‫י‬ ‫ו‬ ‫ש"ח‬ ‫ליון‬ - EBITDA ‫לא‬ ‫מופסקת‬ ‫מפעילות‬ ‫תגדל‬ ‫מ‬ - ( 2 .‫ש"ח‬ ‫מליון‬ ) ‫ליום‬ ‫(נכון‬ 31.12.2020 – ‫כ‬ - 2.1 ‫ו‬ - 0.6 .)‫בהתאמה‬ ,‫ש"ח‬ ‫מיליון‬ ‫ליום‬ ‫נכון‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 .‫הפיננסיות‬ ‫המידה‬ ‫אמות‬ ‫בכל‬ ‫עמדה‬ ‫החברה‬ , ‫ביום‬ 30 ‫בנובמבר‬ 2020 ‫על‬ ‫החברה‬ ‫חתמה‬ , ‫הו‬ ‫לפיהם‬ ,‫הבנקאיים‬ ‫התאגידים‬ ‫עם‬ ‫הסכמים‬ ‫יתור‬ ‫מ‬ ‫חודש‬ ‫אוגוסט‬ 2020 ‫יוארך‬ ‫עד‬ ‫וכולל‬ ‫ליום‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2021 ‫וביום‬ , 21 ‫במרץ‬ 2021 ‫על‬ ‫החברה‬ ‫חתמה‬ , ‫לפיו‬ ‫הבנקאיים‬ ‫התאגידים‬ ‫עם‬ ‫נוסף‬ ‫ויתור‬ ‫הסכם‬ ‫הויתור‬ ‫מחודש‬ ‫מאוגוסט‬ 2020 ‫וכולל‬ ‫עד‬ ‫יוארך‬ 31 ‫במרץ‬ 2022 ‫עדכונים‬ ‫וכן‬ ‫לויתור‬ ‫מ‬ ‫חודש‬ ‫אוגוסט‬ 2020 :‫להלן‬ ‫כאמור‬ ‫א‬ . ‫לסעיף‬ ‫ביחס‬ 1 ‫של‬ ‫מסך‬ ‫יפחת‬ ‫לא‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫העצמי‬ ‫ההון‬ ,‫לעיל‬ 75 ‫ליום‬ ‫עד‬ ‫ש"ח‬ ‫מיליון‬ 30 ‫בספטמבר‬ 2021 ‫ומיום‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2021 ‫של‬ ‫סך‬ 80 .‫ש"ח‬ ‫מיליון‬ ‫ב‬ . ‫לסעיף‬ ‫ביחס‬ 5 ‫והלו‬ ‫האשראי‬ ,‫לעיל‬ ‫ל‬ ‫מזומנים‬ ‫ושווי‬ ‫מזומנים‬ ‫בניכוי‬ ‫ואות‬ - EBITDA ‫על‬ ‫יעלה‬ ‫לא‬ , 10 ‫מיום‬ ‫החל‬ 30 ‫בספטמבר‬ 2021 ‫ומיום‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2021 ‫על‬ ‫יעלה‬ ‫לא‬ 8 . ‫עוד‬ ‫על‬ ‫יעלה‬ ‫שלא‬ ‫בשיעור‬ ‫אחת‬ ‫מידה‬ ‫באמת‬ ‫תסטה‬ ‫והחברה‬ ‫במידה‬ ‫כי‬ ,‫בהסכם‬ ‫נקבע‬ 10% ‫לתקופה‬ ,‫אחת‬ ‫וסטי‬ ‫י‬ ‫ה‬ .‫הפיננסיות‬ ‫המידה‬ ‫אמות‬ ‫של‬ ‫כהפרה‬ ‫תחשב‬ ‫לא‬ ‫זו‬ ‫סטייה‬ ,‫העוקב‬ ‫ברבעון‬ ‫תתוקן‬ ‫זו‬
16 ‫במסגרת‬ ‫ההסכמות‬ ‫אליה‬ ‫הגיעה‬ ‫החברה‬ ‫עם‬ ‫התאגידים‬ ‫הבנקאיים‬ , ‫התחייבה‬ ‫החברה‬ ‫להעביר‬ ‫חלק‬ ‫משמעותי‬ ‫מתמורת‬ ‫מימוש‬ ‫נכסיה‬ ‫שאינם‬ ‫במסגרת‬ ‫עסקיה‬ ‫הרגילים‬ , ‫להקטנת‬ ‫חובותיה‬ . ‫כוללות‬ ‫כאמור‬ ‫המימון‬ ‫בהסכמי‬ ‫שנקבעו‬ ‫הפיננסיות‬ ‫המידה‬ ‫באמות‬ ‫עמידה‬ ‫עם‬ ‫בקשר‬ ‫ההנהלה‬ ‫תוכניות‬ ‫העסק‬ ‫ומיקוד‬ ‫הצפוי‬ ‫הפעילות‬ ‫להיקף‬ ‫ההוצאות‬ ‫מבנה‬ ‫והתאמת‬ ‫החוב‬ ‫היקף‬ ‫הקטנת‬ ‫י‬ . ‫תחזית‬ ‫לשנים‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫המזומנים‬ ‫תזרים‬ 2021-2022 ‫מימוש‬ ,‫מלקוחות‬ ‫גבייה‬ ‫בחשבון‬ ‫מביאה‬ ‫כי‬ ‫בדעה‬ ‫והדירקטוריון‬ ‫החברה‬ ‫הנהלת‬ .‫ההתייעלות‬ ‫תהליך‬ ‫והמשך‬ ‫לקוחות‬ ‫חובות‬ ‫של‬ ‫איגוח‬ ,‫נכסים‬ ‫תכניות‬ .‫לעין‬ ‫הנראה‬ ‫בעתיד‬ ‫בהתחייבויותיה‬ ‫תעמוד‬ ‫והחברה‬ ‫יתקיימו‬ ‫ההנהלה‬ ‫תשומת‬ ‫הפניית‬ ‫גם‬ ‫ראה‬ ‫רו‬ ‫של‬ ‫הלב‬ .‫המאוחדים‬ ‫הכספיים‬ ‫לדוחות‬ ‫שצורף‬ ‫בדוח‬ ‫המבקר‬ ‫החשבון‬ ‫אה‬ ‫ה‬ ‫הפיננסיות‬ ‫המידה‬ ‫באמות‬ ‫תעמוד‬ ‫החברה‬ ,‫והדירקטוריון‬ ‫ההנהלה‬ ‫להערכת‬ ‫חדשות‬ ‫שנחתמו‬ ‫בהסכמים‬ ‫מול‬ ‫התאגידים‬ ‫הבנקאיים‬ . 9 . ‫קריטיים‬ ‫חשבונאיים‬ ‫אומדנים‬ ‫לפרטים‬ ‫אודות‬ ‫אומדנים‬ ‫חשבונאים‬ ‫קריטיים‬ ‫ראה‬ ‫ביאור‬ 2 ‫לדוחות‬ .‫הכספיים‬ 10 . ‫דירקטור‬ ‫ים‬ ‫בעל‬ ‫י‬ ‫ופיננסית‬ ‫חשבונאית‬ ‫מומחיות‬ ‫לסעיף‬ ‫בהתאם‬ ,‫החליט‬ ‫החברה‬ ‫דירקטוריון‬ 92 ( )‫(א‬ 12 ‫תשנ"ט‬ ,‫החברות‬ ‫לחוק‬ ) - 1999 " :‫(להלן‬ ‫חוק‬ ‫החברות‬ )‫חיצוניים‬ ‫דירקטורים‬ ‫(שאינם‬ ‫בדירקטוריון‬ ‫דירקטורים‬ ‫של‬ ‫הנדרש‬ ‫המזערי‬ ‫המספר‬ ‫כי‬ ,)" ‫ופ‬ ‫חשבונאית‬ ‫מומחיות‬ ‫בעלי‬ ‫להיות‬ ‫שעליהם‬ ‫בסעיף‬ ‫כמשמעותה‬ ,‫יננסית‬ 240 ‫ותקנות‬ ‫החברות‬ ‫לחוק‬ ‫כשירות‬ ‫בכל‬ ‫ולדירקטור‬ ‫ופיננסית‬ ‫חשבונאית‬ ‫מומחיות‬ ‫בעל‬ ‫לדירקטור‬ ‫ומבחנים‬ ‫(תנאים‬ ‫החברות‬ ‫תשס"ו‬ ,)‫מקצועית‬ 2005 " :‫(להלן‬ ‫המומחיות‬ ‫תקנת‬ ‫הינו‬ )" ‫שניים‬ . ‫בהתחשב‬ ‫נעשתה‬ ‫זו‬ ‫קביעה‬ ‫גודל‬ ,‫החברה‬ ‫עסקי‬ ‫במכלול‬ ‫ה‬ , ‫הס‬ ‫מגוון‬ ,‫פעילותה‬ ‫תחומי‬ ‫הבקרות‬ ‫ורמת‬ ‫בהם‬ ‫הכרוכים‬ ‫יכונים‬ ‫לו‬ ‫יאפשר‬ ,‫שנקבע‬ ‫הראוי‬ ‫המזערי‬ ‫המספר‬ ,‫הדירקטוריון‬ ‫לדעת‬ ‫בה‬ ‫הקיימות‬ ‫לממש‬ ‫אחריותו‬ ‫את‬ ‫ולאישורם‬ ‫הכספיים‬ ‫דוחותיה‬ ‫לעריכת‬ ,‫החברה‬ ‫של‬ ‫הכספי‬ ‫מצבה‬ ‫לבדיקת‬ . ‫הדירקטור‬ ‫ים‬ ‫בעל‬ ‫י‬ ‫והפיננסית‬ ‫החשבונאית‬ ‫המומחיות‬ ‫הינם‬ : ‫א‬ . ‫מר‬ ‫חיים‬ ‫מר‬ – ‫בעל‬ B.Sc . ‫במתמטיקה‬ ‫ומדעים‬ ‫מטעם‬ ‫מוסד‬ ‫הטכניון‬ ‫החברה‬ ‫דירקטוריון‬ ‫יו"ר‬ , ‫ומכהן‬ ‫כדירקטור‬ ‫בחברות‬ ‫נוספות‬ ‫בקבוצה‬ . ‫ב‬ . ‫מר‬ ‫ישי‬ ‫דוידי‬ – ‫בוגר‬ ‫הנדסת‬ ‫תעשיה‬ ‫וניהול‬ , ‫ומוסמך‬ ‫במימון‬ ‫ומנהל‬ ‫עסקים‬ . ‫מנכ‬ " ‫ל‬ ‫ושותף‬ ‫בכיר‬ .‫נוספות‬ ‫בחברות‬ ‫כדירקטור‬ ‫ומכהן‬ ‫פימי‬ ‫בקרן‬ ‫ג‬ . ‫מר‬ ‫צבי‬ ‫בן‬ ‫עמית‬ – ‫בוגר‬ ‫חשבונאות‬ ‫ובוגר‬ ‫פימי‬ ‫בקרן‬ ‫שותף‬ ,‫במשפטים‬ ‫ומכהן‬ ‫כדירקטור‬ ‫בחברות‬ ‫נוספות‬ . ‫ד‬ . ‫מר‬ ‫מריאן‬ ‫כהן‬ – ‫בעל‬ B.Sc . ‫בהנדסה‬ ‫אזרחית‬ ‫מטעם‬ ‫הטכניון‬ , ‫לשעבר‬ ‫מנכ‬ ‫"ל‬ ‫החברה‬ . ‫מכהן‬ ‫כדירקטור‬ ‫בחברות‬ ‫נוספות‬ ‫בקבוצה‬ .
17 ‫ה‬ . ‫הראל‬ ‫רונן‬ ‫ד"ר‬ – ‫דוקטור‬ (Ph.D.) ‫במדעי‬ ‫הניהול‬ ‫מאונ‬ ' ‫בן‬ ‫גוריון‬ , ‫מוסמך‬ ‫במנהל‬ ‫עסקים‬ ( MBA ) ‫ומוס‬ ‫מך‬ ‫בפילוסופיה‬ ( MA ) ‫ובוגר‬ ‫כלכלה‬ ( BA ) ‫הכול‬ ‫מאונ‬ ' ‫תל‬ ‫אביב‬ .‫חיצוני‬ ‫דירקטור‬ . ‫סגל‬ ‫חבר‬ ‫בכיר‬ ‫ומרצה‬ ‫למנהל‬ ‫במרכז‬ ‫עסקים‬ ‫האקדמי‬ ‫(מ‬ ‫פרס‬ - 2018 ) ‫תל‬ ‫באוניברסיטת‬ ‫חיצוני‬ ‫מרצה‬ , ‫אביב(מ‬ - 2019 ) ‫ובמכלל‬ ‫ה‬ ‫האקדמית‬ ‫תל‬ ‫אביב‬ – ‫(מ‬ ‫יפו‬ - 2012 ‫באוניברסיטת‬ ‫מרצה‬ .) ‫בן‬ ‫גוריון‬ ‫בנגב‬ ( 2016-2018 .) ,‫בע"מ‬ ‫לישראל‬ ‫הראשון‬ ‫הבינלאומי‬ ‫בבנק‬ ‫חיצוני‬ ‫דירקטור‬ ‫קרור‬ ‫אחזקות‬ ‫בע‬ " ‫וואן‬ ,‫מ‬ ‫טכנולוגיות‬ ‫בע‬ ‫תוכנה‬ " ‫מ‬ ‫ו‬ ‫עולם‬ ‫תקון‬ ‫פארמסוטיקלס‬ ‫קנביט‬ ‫בע‬ " ‫מ‬ ‫מנהל‬ . ‫ודירקטור‬ ‫רונן‬ ‫בחברת‬ ‫הראל‬ ‫בע‬ " ‫ושיבולית‬ ‫מ‬ ‫בע‬ ‫החזקות‬ " ‫מ‬ . ‫ו‬ . ‫גב‬ ' ‫כשר‬ ‫שירית‬ – ‫משפטים‬ ‫לימודי‬ ‫בוגרת‬ LLB ‫החיים‬ ‫ומדעי‬ B.Sc , ‫בעלת‬ MBA ‫במנהל‬ ,‫עסקים‬ .‫תלויה‬ ‫בלתי‬ ‫דירקטורית‬ ‫ראש‬ ‫מחלקת‬ ‫תאגידים‬ ‫ומוצרים‬ ‫מובנים‬ ‫בבראק‬ ‫קפיטל‬ ‫(עד‬ 31/12/2017 ‫ב‬ ‫דירקטורית‬ ,) ‫חברות‬ ‫פרטיות‬ ‫בקבוצת‬ ‫בר‬ ‫א‬ ‫ק‬ ‫קפיטל‬ ( BCRE ,) ‫דירקטורית‬ ‫בהלמן‬ ‫אלדובי‬ ,‫חברתיות‬ ‫הלוואות‬ ,‫בע"מ‬ ‫מטומי‬ ‫בחברת‬ ‫דירקטורית‬ ,‫הסמטה‬ ‫האתלטיקה‬ ‫אגודת‬ ‫יו"ר‬ ‫לשעבר‬ ‫דירקטורית‬ ‫ונציגת‬ ‫ציבור‬ ‫בטוטו‬ – ‫המועצה‬ ‫להסדר‬ ‫ההימורים‬ ‫בספורט‬ . ‫ז‬ . ‫מר‬ ‫וקס‬ ‫שלמה‬ – ‫בוגר‬ B.A . ‫במדעי‬ ‫המדינה‬ , ‫בוגר‬ ‫המכללה‬ ‫לביטחון‬ ‫לאומי‬ , ‫בוגר‬ ‫קורס‬ ‫דירקטורים‬ ‫של‬ ‫המי‬ " ‫ל‬ . ‫מנכ‬ " ‫ל‬ ‫איגוד‬ ‫תעשיות‬ ‫הא‬ ‫לקטרוניקה‬ ‫והתוכנה‬ , ‫יועץ‬ ‫בתחום‬ ‫תקשורת‬ ‫בחברות‬ ‫שונות‬ ‫בארץ‬ ‫ובחו‬ " ‫ל‬ . ‫דירקטור‬ ‫בחברת‬ ‫מד‬ 1 . ‫ח‬ . ‫בלומנזון‬ ‫עוזי‬ ‫מר‬ - ‫וניהול‬ ‫בגישור‬ ‫ומוסמך‬ ‫ושיווק‬ ‫ניהול‬ ‫מוסמך‬ ,‫המחשב‬ ‫ומדעי‬ ‫מתמטיקה‬ ‫בוגר‬ .‫אביב‬ ‫תל‬ '‫מאונ‬ ‫הכול‬ ,‫קונפליקטים‬ ‫השנים‬ ‫בין‬ ‫שחל‬ ‫דירקטוריון‬ ‫יו"ר‬ ,‫מד‬ ‫בליגטו‬ ‫עסקי‬ ‫יועץ‬ 2015- 2017 ‫בטייטו‬ ‫עסקים‬ ‫ומנהל‬ ‫עסקי‬ ‫ויועץ‬ - ‫משנת‬ ‫קר‬ – 2017 . ‫לפרטים‬ ‫נוספים‬ ‫אודות‬ ‫הדירקטורים‬ ‫האמורים‬ ‫ראו‬ ‫תקנה‬ 26 ‫לפרק‬ ‫ה‬ ,' ‫פרטים‬ ‫נוספים‬ ‫אודות‬ ‫התאגיד‬ , ‫להלן‬ . 11 . ‫תלויים‬ ‫הבלתי‬ ‫הדירקטורים‬ ‫שיעור‬ ‫בדבר‬ ‫גילוי‬ ,‫תלויים‬ ‫הבלתי‬ ‫הדירקטורים‬ ‫שיעור‬ ‫בדבר‬ ‫הוראה‬ ‫בתקנונה‬ ‫אימצה‬ ‫לא‬ ‫החברה‬ ‫כהגדרת‬ ‫זה‬ ‫מונח‬ ‫בסעיף‬ 1 ‫תקנה‬ ‫ראה‬ ‫תלויים‬ ‫בלתי‬ ‫דירקטורים‬ ‫אודות‬ ‫לפרטים‬ .‫החברות‬ ‫לחוק‬ 26 ‫לפרק‬ ‫ה‬ ‫פרטים‬ ' .‫נוספים‬ 12 . ‫בתאגיד‬ ‫הפנימי‬ ‫המבקר‬ ‫בדבר‬ ‫גילוי‬ ‫א‬ . :‫המבקר‬ ‫שם‬ ‫אורי‬ ‫אילן‬ .‫חשבון‬ ‫רואה‬ , ‫ב‬ . ‫ב‬ :‫כהונתו‬ ‫תחילת‬ - 1.04.2012 ‫על‬ ‫אושר‬ ‫הפנימי‬ ‫המבקר‬ ‫מינוי‬ . - ‫ידי‬ ‫ועדת‬ ‫ביקורת‬ ‫ו‬ ‫דירקטוריון‬ .‫הפנימי‬ ‫המבקר‬ ‫של‬ ‫הרב‬ ‫וניסיונו‬ ‫כישוריו‬ ,‫השכלתו‬ :‫המינוי‬ ‫לאישור‬ ‫הנימוקים‬ ‫בין‬ .‫החברה‬ ‫ג‬ . ‫עומד‬ ‫הפנימי‬ ‫המבקר‬ ‫לרבות‬ ‫החוקים‬ ‫דרישות‬ ‫בכל‬ ‫החברות‬ ‫לחוק‬ ‫ו‬ ,‫הפנימית‬ ‫הביקורת‬ ‫חוק‬ ‫התשנ‬ ‫"ב‬ - 1992 ‫(לה‬ " :‫לן‬ ‫חוק‬ ‫הביקורת‬ ‫הפנימית‬ .)" ‫ד‬ . .‫החברה‬ ‫עובד‬ ‫אינו‬ ‫הפנימי‬ ‫המבקר‬ ‫למיטב‬ ‫אין‬ ‫הפנימי‬ ‫למבקר‬ ,‫החברה‬ ‫ידיעת‬ ‫ה‬ ‫בניירות‬ ‫חזקות‬ ‫ערך‬ ‫של‬ ‫ה‬ ,)‫קשור‬ ‫בגוף‬ ‫(או‬ ‫חברה‬ ‫או‬ ‫קשרים‬ ‫עסקיים‬ ‫אחרים‬ ‫או‬ ‫מהותיים‬ ‫עם‬ ‫החברה‬ ‫או‬ ‫גוף‬ ‫קשור‬ ‫אליה‬ .
18 ‫ה‬ . ‫המבקר‬ : ‫הפנימי‬ ‫המבקר‬ ‫כישורי‬ ‫הפנימי‬ ‫ר‬ ‫בעל‬ ‫הינו‬ ‫י‬ ,‫מוסמך‬ ‫חשבון‬ ‫רואה‬ ‫שיון‬ ‫שותף‬ ‫על‬ ‫אחראי‬ ‫בשנים‬ ‫זהר‬ ‫את‬ ‫זהר‬ ‫במשרד‬ ‫הפנימית‬ ‫הביקורת‬ 2006-2008 ‫במשרד‬ ‫שותף‬ , ‫ברייטמן‬ ‫אלמגור‬ ‫בשנים‬ ‫זהר‬ 2008-2014 ‫בעל‬ ‫הינו‬ ,‫כן‬ ‫כמו‬ .‫פנימית‬ ‫ביקורת‬ ‫לשירותי‬ ‫עצמאי‬ ‫משרד‬ ‫בעלי‬ ‫וכיום‬ ‫ב‬ ‫ראשון‬ ‫תואר‬ ‫חשב‬ ‫ונאות‬ ‫ו‬ ‫מ‬ ‫כלכלה‬ ‫ה‬ ‫אוניברסיט‬ ‫ה‬ ‫העברית‬ . ‫ו‬ . ‫בשנת‬ ‫הועסק‬ ‫הפנימי‬ ‫המבקר‬ :‫העסקה‬ ‫היקף‬ 2020 ‫של‬ ‫בהיקף‬ 250 ‫שעות‬ ‫בחברה‬ ‫ובחברות‬ ‫המוחזקות‬ ‫שלה‬ . ‫החברה‬ ‫של‬ ‫פעילותה‬ ‫היקף‬ ‫את‬ ‫תואם‬ ‫זה‬ ‫העסקה‬ ‫היקף‬ ‫כי‬ ‫סבור‬ ‫החברה‬ ‫דירקטוריון‬ . ‫ז‬ . ‫החברה‬ ‫של‬ ‫לפעילות‬ ‫וכן‬ ,‫החברה‬ ‫של‬ ‫מהותיים‬ ‫מוחזקים‬ ‫לתאגידים‬ ‫גם‬ ‫מתייחסת‬ ‫הביקורת‬ ‫תכנית‬ ,‫שלה‬ ‫מוחזקים‬ ‫תאגידים‬ ‫ושל‬ ‫לרבות‬ .‫לישראל‬ ‫מחוץ‬ ‫ח‬ . ‫תכנית‬ ‫הביקורות‬ : ‫בקביעתה‬ ‫והשיקולים‬ ‫השנתית‬ 1 . .‫ופעולות‬ ‫נושאים‬ ,‫פעילויות‬ ‫של‬ ‫לסיכונים‬ ‫החשיפה‬ 2 . ‫ליקויים‬ ‫של‬ ‫לקיומם‬ ‫ההסתברות‬ .‫ומנהליים‬ ‫ניהוליים‬ ,‫תפעוליים‬ 3 . ‫קודמות‬ ‫ביקורות‬ ‫של‬ ‫ממצאים‬ ‫וכן‬ ‫המוסדות‬ ‫ע"י‬ ‫ביקורת‬ ‫מתבקשת‬ ‫בהם‬ ‫נושאים‬ ‫רואה‬ :‫(כגון‬ ‫לארגון‬ ‫מחוץ‬ ‫גורמים‬ ‫או‬/‫ו‬ ‫המנהלים‬ ‫ה‬ .)‫המבקר‬ ‫חשבון‬ 4 . ‫פנימית‬ ‫בקרה‬ ‫מבחינת‬ ‫הנושא‬ ‫של‬ ‫הכלכלית‬ ‫או‬/‫ו‬ ‫התפעולית‬ ‫הניהולית‬ ‫המשמעות‬ .‫הארגון‬ ‫יעדי‬ ‫והשגת‬ 5 . ‫רלוונ‬ ‫בקרות‬ ‫קיום‬ .‫חולשותיהם‬ ‫או‬/‫ו‬ ‫יעילותם‬ ‫על‬ ‫המצוי‬ ‫והמידע‬ ‫בארגון‬ ‫אחרות‬ ‫טיות‬ 6 . .‫מחזוריות‬ ‫על‬ ‫בשמירה‬ ‫הצורך‬ ‫מ‬ ‫י‬ ‫לו‬ ‫הפנימי‬ ‫המבקר‬ ‫מגיש‬ ‫שנה‬ ‫די‬ ‫ו‬ ‫שנתית‬ ‫עבודה‬ ‫לתכנית‬ ‫הצעה‬ ‫ולדירקטוריון‬ ‫הביקורת‬ ‫עדת‬ ‫ועדת‬ .‫בדיקה‬ ‫טעונים‬ ‫לדעתו‬ ‫אשר‬ ‫אחרים‬ ‫נושאים‬ ‫או‬ ‫זו‬ ‫רשימה‬ ‫מתוך‬ ‫נושאים‬ ‫מספר‬ ‫הכוללת‬ ‫הב‬ ‫י‬ ‫ומא‬ ‫דנה‬ ‫קורת‬ ‫העבוד‬ ‫תכנית‬ ‫את‬ ‫שרת‬ ‫ה‬ ‫המבקר‬ ‫ידי‬ ‫על‬ ‫שיבדקו‬ ‫הנושאים‬ ‫ואת‬ ‫השנתית‬ ‫למבקר‬ .‫השנתית‬ ‫בעבודתו‬ ‫הפנימי‬ ‫המבקר‬ ‫ידי‬ ‫על‬ ‫נבדקים‬ ‫אלה‬ ‫ונושאים‬ ,‫הפנימי‬ ‫הפנימי‬ ‫שיקול‬ .‫ביקורת‬ ‫ועדת‬ ‫עם‬ ‫התייעצות‬ ‫לאחר‬ ‫החברה‬ ‫לצרכי‬ ‫בהתאם‬ ‫הביקורת‬ ‫מתכנית‬ ‫לסטות‬ ‫דעת‬ ‫עסקאות‬ ‫מהותיות‬ - ‫בתקופת‬ ‫הדוח‬ ‫לא‬ ‫נבחנו‬ ‫עסקא‬ ‫ות‬ ‫מהותיות‬ , ‫שבוצעו‬ ‫בתקופת‬ ‫הדוח‬ , ‫על‬ ‫ידי‬ ‫המבקר‬ ‫הפנימי‬ . ‫ט‬ . ‫לתקנים‬ ‫בהתאם‬ ‫הפנימית‬ ‫הביקורת‬ ‫את‬ ‫עורך‬ ,‫הודעתו‬ ‫פי‬ ‫על‬ ,‫הפנימי‬ ‫המבקר‬ :‫מקצועיים‬ ‫תקנים‬ ‫בסעיף‬ ‫כאמור‬ ‫המקובלים‬ ‫המקצועיים‬ 4 ‫תקני‬ ‫היתר‬ ‫בין‬ ‫הכוללים‬ ‫הפנימית‬ ‫הביקורת‬ ‫לחוק‬ )‫(ב‬ .‫ביצוע‬ ‫ותקני‬ ‫תכונות‬ ‫על‬ ‫הסתמך‬ ‫הדירקטוריון‬ ‫הוא‬ ‫לפיהם‬ ‫המקצועיים‬ ‫בתקנים‬ ‫עמידתו‬ ‫בדבר‬ ‫הפנימי‬ ‫המבקר‬ ‫דיווחי‬ .‫הביקורת‬ ‫את‬ ‫עורך‬ ‫י‬ . ‫הינו‬ ‫הפנימי‬ ‫המבקר‬ ‫על‬ ‫הארגוני‬ ‫הממונה‬ ‫יו‬ ‫"ר‬ ‫ועדת‬ ‫ביקורת‬ . ‫להערכת‬ ‫דירקטוריון‬ ‫החברה‬ , ‫יו‬ ‫"ר‬ ‫ועדת‬ ‫הביקורת‬ ‫הינו‬ ‫האורגן‬ ‫המתאים‬ ‫לשמש‬ ‫כממונה‬ ‫הארגוני‬ ‫על‬ ‫המבקר‬ ‫הפנימי‬ . ‫יא‬ . ‫ה‬ ‫המבקר‬ ‫ממצאי‬ ‫על‬ ‫וחשבון‬ ‫דין‬ ‫החברה‬ ‫ולמנכ"ל‬ ‫ביקורת‬ ‫ועדת‬ ‫ראש‬ ‫ליושב‬ ‫בכתב‬ ‫הוגש‬ ‫פנימי‬ ‫נידונו‬ ‫שהועברו‬ ‫הדוחות‬ ‫כל‬ .‫הדוח‬ ‫תקופת‬ ‫במהלך‬ ‫שהתקיימו‬ ‫הביקורת‬ ‫ועדת‬ ‫ישיבות‬ ‫טרם‬ ‫הביקורת‬ ‫בוועדת‬ .
19 ‫יב‬ . ‫בסעיף‬ ‫כאמור‬ ,‫לו‬ ‫נמסרים‬ ‫הפנימי‬ ‫המבקר‬ ‫ידי‬ ‫על‬ ‫שמתבקשים‬ ‫והמידע‬ ‫המסמכים‬ ‫כל‬ 9 ‫לחוק‬ ‫גישה‬ ‫זה‬ ‫ובכלל‬ ‫סעיף‬ ‫באותו‬ ‫כאמור‬ ‫למידע‬ ‫חופשית‬ ‫גישה‬ ‫לו‬ ‫ניתנת‬ ‫וכן‬ ,‫הפנימית‬ ‫הביקורת‬ ‫לרבות‬ ,‫הכספיים‬ ‫הנתונים‬ ‫לרבות‬ ,‫החברה‬ ‫של‬ ‫המידע‬ ‫למערכות‬ ‫אמצעית‬ ‫ובלתי‬ ‫מתמדת‬ ‫ה‬ ‫של‬ ‫מהותיים‬ ‫מוחזקים‬ ‫תאגידים‬ ‫תאגידים‬ ‫ושל‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫פעילות‬ ‫עבור‬ ‫ולרבות‬ ,‫חברה‬ .‫לישראל‬ ‫מחוץ‬ ,‫שלה‬ ‫מוחזקים‬ ‫יג‬ . ‫לדעת‬ ‫ועדת‬ ‫הביקורת‬ ‫ו‬ ‫המבקר‬ ‫של‬ ‫העבודה‬ ‫ותוכנית‬ ‫הפעילות‬ ‫ורציפות‬ ‫אופי‬ ‫היקף‬ ,‫הדירקטוריון‬ .‫בתאגיד‬ ‫הפנימית‬ ‫הביקורת‬ ‫מטרות‬ ‫להגשים‬ ‫כדי‬ ‫בהם‬ ‫ויש‬ ‫העניין‬ ‫בנסיבות‬ ‫סבירים‬ ‫הינם‬ ‫הפנימי‬ ‫יד‬ . ‫הפני‬ ‫מבקר‬ ‫של‬ ‫שכרו‬ ‫בשנת‬ ‫ידו‬ ‫על‬ ‫שנתנו‬ ‫השירותים‬ ‫בגין‬ ‫מי‬ 2020 ‫כ‬ ‫של‬ ‫בסך‬ ‫הסתכם‬ , - 50 ‫(שנת‬ ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ 2019 ‫כ‬ - 70 .)‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫טו‬ . ‫וזאת‬ ,‫המקצועי‬ ‫דעתו‬ ‫שיקול‬ ‫הפעלת‬ ‫על‬ ‫משפיע‬ ‫לא‬ ‫הפנימי‬ ‫המבקר‬ ‫תגמול‬ ,‫הדירקטוריון‬ ‫לדעת‬ ‫מלאכת‬ ‫את‬ ‫מבצע‬ ‫הוא‬ ‫בו‬ ‫מהאופן‬ ‫הדירקטוריון‬ ‫להתרשמות‬ ‫לב‬ ‫בשים‬ ,‫היתר‬ ‫בין‬ ‫ה‬ ‫ביקורת‬ ‫הפנימית‬ .‫בחברה‬ 13 . ‫חשבון‬ ‫רואה‬ ‫טרחת‬ ‫שכר‬ ‫רוא‬ ‫ה‬ ‫הינ‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫המבקר‬ ‫החשבון‬ ‫ו‬ ‫שכר‬ ,‫החברה‬ ‫להערכת‬ .‫רו"ח‬ ,‫קסירר‬ ‫את‬ ‫גבאי‬ ‫פורר‬ ,‫קוסט‬ ,‫החברה‬ ‫של‬ ‫וגודלן‬ ‫מסוגן‬ ‫בחברות‬ ‫בשוק‬ ‫כמקובל‬ ‫הינו‬ ‫המבקר‬ ‫החשבון‬ ‫רואה‬ ‫של‬ ‫טרחתו‬ ‫ו‬ ‫נקבע‬ ‫לאחר‬ ‫משא‬ ‫ומתן‬ ‫עמו‬ ‫ו‬ ‫עבודת‬ ‫היקף‬ ‫על‬ ‫בהתבסס‬ ‫ו‬ .‫בפועל‬ ‫דירקטוריון‬ ‫החברה‬ ‫הוסמך‬ ‫ידי‬ ‫על‬ ‫הח‬ ‫רואה‬ ‫של‬ ‫טרחתו‬ ‫שכר‬ ‫את‬ ‫ולאשר‬ ‫לדון‬ ‫הכללית‬ ‫האספה‬ .‫המבקר‬ ‫שבון‬ ‫מיסוי‬ ‫בנושא‬ ‫יעוץ‬ ‫כוללים‬ ‫אלה‬ ‫שירותים‬ . 14 . ‫תרומות‬ ‫מתן‬ ‫בנושא‬ ‫התאגיד‬ ‫מדיניות‬ ‫נכון‬ .‫תרומות‬ ‫בנושא‬ ‫מדיניות‬ ‫קבעה‬ ‫לא‬ ‫החברה‬ ,‫הדוח‬ ‫למועד‬ 15 . ‫נוהל‬ ‫עסקאות‬ ‫זניחות‬ ‫דירקטוריון‬ ‫תקנה‬ ‫לעניין‬ ‫קבע‬ ‫החברה‬ 41 ‫(א‬ 3 ,)‫שנתיים‬ ‫כספיים‬ ‫(דוחות‬ ‫ערך‬ ‫ניירות‬ ‫לתקנות‬ ) ‫התש‬ ‫"ע‬ – 2010 ‫תקנה‬ ‫לעניין‬ , 22 ‫תש"ל‬ ,)‫ומידיים‬ ‫תקופתיים‬ ‫(דוחות‬ ‫ערך‬ ‫ניירות‬ ‫לתקנות‬ – 1970 , ‫או‬/‫ו‬ ‫בחברה‬ ‫השליטה‬ ‫לבעלי‬ ‫שבהם‬ ‫זניחות‬ ‫לעסקאות‬ ‫הנוגעת‬ ‫נוספת‬ ‫דין‬ ‫הוראת‬ ‫לכל‬ ‫ביחס‬ ‫וכן‬ )‫בעקיפין‬ ‫או‬ ‫(במישרין‬ ‫אישי‬ ‫עניין‬ ‫בחברה‬ ‫המשרה‬ ‫לנושאי‬ ‫כי‬ ‫או‬/‫ו‬ ‫להלן‬ ‫המפורטות‬ ‫בעסקאות‬ ‫יראו‬ ‫שעונות‬ ‫זניחות‬ ‫עסקאות‬ ‫להלן‬ ‫המפורטות‬ ‫המידה‬ ‫לאמות‬ ‫ובכפוף‬ ‫להלן‬ ‫המפורטים‬ ‫לקריטריונים‬ .‫לעיל‬ ‫האמורות‬ ‫הדין‬ ‫בהוראות‬ ‫או‬/‫ו‬ ‫לעיל‬ ‫האמורות‬ ‫בתקנות‬ ‫כמשמעותן‬ ‫שנת‬ 2020 ‫שנת‬ 2019 ‫מבקר‬ ‫רו"ח‬ ‫רו"ח‬ ‫אחרים‬ ‫מבקר‬ ‫רו"ח‬ ‫אחרים‬ ‫רו"ח‬ ‫ב‬ ‫שרותי‬ ‫עבור‬ ‫טרחה‬ ‫שכר‬ ‫י‬ ‫קורת‬ 685 257 761 355 ‫ש‬ ‫עבור‬ ‫טרחה‬ ‫שכר‬ ‫י‬ *‫אחרים‬ ‫רותים‬ 299 27 241 - ‫ביקורת‬ ‫בשרותי‬ ‫שהושקעו‬ ‫שעות‬ 4,477 3,290 4,773 3,332 ‫בשרות‬ ‫שהושקעו‬ ‫שעות‬ ‫נוספים‬ ‫ים‬ 92 281 74 -
20 ‫א‬ . ‫עסקאות‬ ‫בין‬ ‫החברה‬ , ‫לרבות‬ ‫תאגידים‬ ‫בשליטתה‬ ‫(להלן‬ ‫ביחד‬ " :‫זה‬ ‫בסעיף‬ ‫החברה‬ ,)" ‫לבין‬ ‫בעלי‬ ‫השליטה‬ ‫בה‬ , ‫במישרין‬ ‫ו‬ / ‫או‬ ‫בעקיפין‬ , ‫ו‬ / ‫או‬ ‫בין‬ ‫החברה‬ ‫לבין‬ ‫נושאי‬ ‫משרה‬ ‫בחברה‬ ‫(בעלי‬ ‫השליטה‬ ‫בחברה‬ ‫האמורים‬ ‫לעיל‬ ‫ונושאי‬ ‫המשרה‬ ‫בה‬ ‫יקראו‬ ‫להלן‬ ‫ביחד‬ ‫ולחוד‬ " :‫זה‬ ‫בסעיף‬ ‫בעלי‬ ‫העניין‬ ‫האישי‬ )" ‫ו‬ / ‫או‬ ‫בין‬ ‫החברה‬ ‫לבין‬ ‫אחרים‬ ‫שבהן‬ ‫לבעלי‬ ‫העניין‬ ‫האישי‬ ‫עניין‬ ‫אישי‬ , ‫הנוגעות‬ ‫לקבלת‬ ‫התחייבויות‬ ‫כספיות‬ ‫ו‬ / ‫או‬ ‫לרכישת‬ ‫מוצרים‬ ‫ו‬ / ‫או‬ ‫קבלה‬ ‫ו‬ / ‫או‬ ‫מתן‬ ‫שירותים‬ ‫מהחברה‬ ‫ו‬ / ‫או‬ ‫קבלת‬ ‫שירותים‬ ‫משותפת‬ ‫מנותני‬ ‫שירותים‬ ‫חיצוניים‬ ‫ו‬ / ‫או‬ ‫מבעלי‬ ‫העניין‬ ‫האישי‬ ‫עצמם‬ ‫ו‬ / ‫או‬ ‫מצדדים‬ ‫קשורים‬ ‫להם‬ . ‫ב‬ . ‫עסקאות‬ ‫בין‬ ‫החברה‬ ‫לבין‬ ‫בעלי‬ ‫העניין‬ ‫האישי‬ ‫ו‬ / ‫או‬ ‫בין‬ ‫החברה‬ ‫לבין‬ ‫אחרים‬ ‫שבהן‬ ‫לבעלי‬ ‫העניין‬ ‫האישי‬ , ‫עניין‬ ‫אישי‬ , ‫הנוגעות‬ ‫להשכרת‬ ‫שטחים‬ ‫לשימוש‬ ‫החברה‬ ‫ו‬ / ‫או‬ ‫להשכרת‬ ‫משנה‬ ‫של‬ ‫השטחים‬ ‫המשמשים‬ ‫את‬ ‫החברה‬ ‫ו‬ / ‫או‬ ‫להשכרת‬ ‫שטחים‬ ‫על‬ ‫ידי‬ ‫החברה‬ ‫לבעלי‬ ‫העניין‬ ‫האישי‬ . ‫ג‬ . ‫עסקאות‬ ‫העניין‬ ‫לבעלי‬ ‫שבהן‬ ‫אחרים‬ ‫לבין‬ ‫החברה‬ ‫בין‬ ‫או‬/‫ו‬ ‫האישי‬ ‫העניין‬ ‫בעלי‬ ‫לבין‬ ‫החברה‬ ‫בין‬ ‫השכרה‬ ‫או‬/‫ו‬ ‫מכירה‬ ‫או‬/‫ו‬ ‫לרכישה‬ ‫או‬/‫ו‬ ‫עובדים‬ ‫של‬ ‫משותפת‬ ‫להעסקה‬ ‫הנוגעות‬ ,‫אישי‬ ‫עניין‬ ,‫האישי‬ ‫של‬ ‫נכסים‬ , ‫לרבות‬ ‫נכסי‬ ‫נדל‬ ,‫"ן‬ ‫לרבות‬ ‫קבלת‬ ‫דמי‬ ‫ניהול‬ ‫ו‬ / ‫או‬ ‫שירותי‬ ‫ניהול‬ ‫או‬ ‫קבלת‬ ‫שירותים‬ ‫הנדרשים‬ ‫לצ‬ ‫ורך‬ ‫הקמת‬ ‫ו‬ / ‫או‬ ‫ביצוע‬ ‫פרויקטים‬ . ‫ד‬ . ‫בהעדר‬ ‫שיקולים‬ ‫איכותיים‬ ‫מיוחדים‬ ‫העולים‬ ‫מכלל‬ ‫נסיבות‬ ‫העניין‬ , ‫עסקה‬ ‫שאינה‬ ‫חריגה‬ ,‫(קרי‬ ‫היא‬ ‫נעשית‬ ‫במהלך‬ ‫העסקים‬ ‫הרגיל‬ , ‫בתנאי‬ ‫שוק‬ ‫ואין‬ ‫לה‬ ‫השפעה‬ ‫מהותית‬ ‫על‬ ‫החברה‬ ) ‫תיחשב‬ ‫כעסקה‬ ‫זניחה‬ ‫אם‬ ‫אמת‬ ‫המידה‬ ‫הרלבנטית‬ ‫המחושבת‬ ‫לעסקה‬ ‫(אחת‬ ‫או‬ ‫יותר‬ , ‫כאמור‬ ‫להלן‬ ) ‫הינה‬ ‫בשיעור‬ ‫של‬ ‫אחוז‬ ‫אחד‬ ( 1% ) ‫ומטה‬ , ‫בהתאם‬ ‫לסיווג‬ ‫המפורט‬ ‫להלן‬ , ‫ובלבד‬ ‫שהקיפה‬ ‫הכספי‬ ‫של‬ ‫העסקה‬ ‫לא‬ ‫יעלה‬ ‫על‬ 10 ‫מליון‬ ‫ש‬ .‫"ח‬ ‫בכל‬ ‫עסקה‬ ‫כאמור‬ , ‫אשר‬ ‫נבחן‬ ‫סיווגה‬ ‫כעסקה‬ ‫זניחה‬ , ‫תחושב‬ ‫אחת‬ ‫או‬ ‫יותר‬ ‫מאמות‬ ‫המידה‬ ‫הרלוונטיות‬ ‫לעסקה‬ ‫המסוימת‬ ‫על‬ ‫בסיס‬ ‫הדוחות‬ ‫הכספיים‬ ‫המאוחדים‬ ‫הסקורים‬ ‫או‬ ‫המבוקרים‬ ‫האחרונים‬ ‫של‬ ‫החברה‬ : ( 1 ) ‫ברכישת‬ ‫נכס‬ ‫קבוע‬ ‫ו‬ / ‫או‬ ‫השכרת‬ ‫נכס‬ ‫קבוע‬ "( ‫נכס‬ ‫שאינו‬ ‫שוטף‬ )" – ‫היקף‬ ‫העסקה‬ ‫מול‬ ‫סך‬ ‫כל‬ ‫הנכסים‬ ( ‫כלומר‬ , ‫סך‬ ‫המאזן‬ ) ‫בדוחות‬ ‫הכספיים‬ ‫המאוחדים‬ ‫האחרונים‬ . ( 2 ) ‫במכירת‬ ‫נכס‬ ‫קבוע‬ "( ‫נכס‬ ‫שאינו‬ ‫שוטף‬ )" – ‫הרווח‬ / ‫ההפסד‬ ‫מהעסקה‬ ‫ו‬ / ‫או‬ ‫היקף‬ ‫הנכס‬ ‫מול‬ ‫הרווח‬ ‫השנתי‬ ‫הממוצע‬ ‫לפי‬ 12 ‫רבעונים‬ ‫אחרונים‬ ‫שפורסמו‬ ‫לגביהם‬ ‫דוחות‬ ‫כספיים‬ ‫סקורים‬ ‫או‬ ‫מבוקרים‬ . ( 3 ) ‫בקבלת‬ ‫התחייבות‬ ‫כספית‬ – ‫היקף‬ ‫העסקה‬ ‫מול‬ ‫סך‬ ‫ההתחייבויות‬ ‫במאזן‬ . ( 4 ) ‫ברכישת‬ / ‫מכירת‬ ‫מוצרים‬ ( ‫למעט‬ ‫נכס‬ ‫קבוע‬ ) ‫או‬ ‫שירותים‬ – ‫היקף‬ ‫העסקה‬ ‫מול‬ ‫סך‬ ‫ההכנסות‬ ‫ממכירות‬ ‫ושירותים‬ ‫ב‬ - 4 ‫רבעונים‬ ‫אחרונים‬ ‫שפורסמו‬ ‫לגביהם‬ ‫דוחות‬ ‫כספיים‬ ‫סקורים‬ ‫או‬ ‫מבוקרים‬ . ‫ה‬ . ‫במקרים‬ ‫אינן‬ ‫לעיל‬ ‫הנזכרות‬ ‫הכמותיות‬ ‫המידה‬ ‫אמות‬ ‫כל‬ ,‫החברה‬ ‫דירקטוריון‬ ‫דעת‬ ‫שיקול‬ ‫לפי‬ ,‫בהם‬ ‫לבחינת‬ ‫רלוונטיות‬ ‫זניחותה‬ ‫מידה‬ ‫לאמת‬ ‫בהתאם‬ ,‫כזניחה‬ ‫העסקה‬ ‫תיחשב‬ ,‫עניין‬ ‫בעל‬ ‫עסקת‬ ‫של‬ ‫ש‬ ,‫אחרת‬ ‫רלבנטית‬ ‫המחושבת‬ ‫הרלבנטית‬ ‫המידה‬ ‫שאמת‬ ‫ובלבד‬ ,‫החברה‬ ‫דירקטוריון‬ ‫ידי‬ ‫על‬ ‫תיקבע‬ ( ‫אחד‬ ‫אחוז‬ ‫של‬ ‫בשיעור‬ ‫תהיה‬ ‫לעסקה‬ 1% .‫ומטה‬ )
21 ‫ו‬ . ‫בעסקאות‬ ‫רב‬ ‫שנתיות‬ ,‫(לדוגמא‬ ‫השכרת‬ ‫נכס‬ ‫על‬ ‫פני‬ ‫מספר‬ ‫שנים‬ ,) ‫תבחן‬ ‫זניחות‬ ‫העסקה‬ ‫על‬ ‫בסיס‬ ‫שנתי‬ ,‫(לדוגמא‬ ‫האם‬ ‫סכום‬ ‫ההשכרה‬ ‫השנתי‬ ‫עולה‬ ‫על‬ ‫הסכום‬ ‫המצוין‬ ‫בסעיף‬ ‫ד‬ ' ‫לעיל‬ .) ‫ז‬ . ‫בעסקאות‬ ‫הכיסוי‬ ‫מהיקף‬ ‫להבדיל‬ ,‫העסקה‬ ‫כסכום‬ ‫הפרמיה‬ ‫תבחן‬ ,‫ביטוח‬ ‫הביטוחי‬ .‫שניתן‬ ‫ח‬ . ‫למען‬ ‫אחת‬ ‫כעסקה‬ ‫תחשבנה‬ ‫בזו‬ ‫זו‬ ‫והתלויות‬ ‫בזו‬ ‫זו‬ ‫הכרוכות‬ ‫שונות‬ ‫עסקאות‬ ‫כי‬ ‫יובהר‬ ‫ספק‬ ‫הסר‬ ‫בחינת‬ ‫לצורך‬ ‫זניחותן‬ . ‫ט‬ . ‫עוד‬ ‫יובהר‬ , ‫כי‬ ‫אין‬ ‫באמור‬ ‫לעיל‬ ‫בכדי‬ ‫לגרוע‬ ‫מכל‬ ‫החלטה‬ ‫אחרת‬ ‫של‬ ‫דירקטוריון‬ ‫החברה‬ ‫בנושא‬ ‫עסקאות‬ ‫זניחות‬ ‫שקיבל‬ ‫דירקטוריון‬ ‫החברה‬ ‫בעבר‬ , ‫ככל‬ ‫שקיבל‬ ‫החלטות‬ ‫כאמור‬ . .‫ותרומתם‬ ‫מאמציהם‬ ‫על‬ ‫ומנהליה‬ ‫הקבוצה‬ ‫עובדי‬ ‫לכל‬ ‫מודה‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫המנהלים‬ ‫מועצת‬ ‫מר‬ ‫חיים‬ ‫הדירקטוריון‬ ‫יו"ר‬ ‫למפרט‬ ‫ניר‬ ‫מנכ"ל‬ ‫תאריך‬ ‫הדירקטו‬ ‫דוח‬ ‫אישור‬ ‫ריון‬ 21 ‫במרץ‬ , 2021 .
1 ‫ג‬ ‫פרק‬ ' ‫ליום‬ ‫כספיים‬ ‫דוחות‬ 2020 31.12.
‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫מר‬ .‫ח‬ ‫ליום‬ ‫מאוחדים‬ ‫כספיים‬ ‫דוחות‬ 31 ,‫בדצמבר‬ 2020 ‫העניינים‬ ‫תוכן‬ - - - - - - - - - - - - - ‫עמוד‬ ‫כספי‬ ‫דיווח‬ ‫על‬ ‫פנימית‬ ‫בקרה‬ ‫רכיבי‬ ‫של‬ ‫ביקורת‬ ‫בדבר‬ ‫המבקר‬ ‫החשבון‬ ‫רואה‬ ‫דוח‬ 2 ‫המבקר‬ ‫החשבון‬ ‫רואה‬ ‫דוח‬ 3 ‫על‬ ‫מאוחדים‬ ‫דוחות‬ ‫הכספי‬ ‫המצב‬ 4-5 ‫רווח‬ ‫על‬ ‫מאוחדים‬ ‫דוחות‬ ‫א‬ ‫ו‬ ‫הפסד‬ 6 ‫הכולל‬ ‫הרווח‬ ‫על‬ ‫מאוחדים‬ ‫דוחות‬ 7 ‫בהון‬ ‫השינויים‬ ‫על‬ ‫מאוחדים‬ ‫דוחות‬ 8-9 ‫על‬ ‫מאוחדים‬ ‫דוחות‬ ‫המזומנים‬ ‫תזרימי‬ 10-12 ‫המאוחדים‬ ‫הכספיים‬ ‫לדוחות‬ ‫באורים‬ 13-84
2 ‫קסירר‬ ‫את‬ ‫גבאי‬ ‫פורר‬ ‫קוסט‬ ‫בגין‬ ‫מנחם‬ ‫דרך‬ 144 ,'‫א‬ ‫תל‬ - ‫אביב‬ 6492102 .‫טל‬ 972-3-6232525 + ‫פקס‬ +972-3-5622555 ey.com ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫מר‬ .‫ח‬ ‫של‬ ‫המניות‬ ‫לבעלי‬ ‫המבקר‬ ‫החשבון‬ ‫רואה‬ ‫דוח‬ ‫כספי‬ ‫דיווח‬ ‫על‬ ‫פנימית‬ ‫בקרה‬ ‫רכיבי‬ ‫של‬ ‫ביקורת‬ ‫בדבר‬ ‫לסעיף‬ ‫בהתאם‬ 9 ‫ערך‬ ‫ניירות‬ ‫בתקנות‬ )‫(ג‬ ‫ב‬ ‫התש"ל‬ ,)‫ומיידיים‬ ‫תקופתיים‬ ‫(דוחות‬ - 1970 ‫(להלן‬ ‫בנות‬ ‫וחברות‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫מר‬ .‫ח‬ ‫של‬ ‫כספי‬ ‫דיווח‬ ‫על‬ ‫פנימית‬ ‫בקרה‬ ‫רכיבי‬ ‫ביקרנו‬ - ‫ליום‬ )‫החברה‬ ‫ביחד‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 ‫לקיום‬ ‫אחראים‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫וההנהלה‬ ‫הדירקטוריון‬ .‫הבאה‬ ‫בפיסקה‬ ‫כמוסבר‬ ‫נקבעו‬ ‫אלה‬ ‫בקרה‬ ‫רכיבי‬ . ‫של‬ ‫האפקטיביות‬ ‫את‬ ‫ולהערכתם‬ ‫כספי‬ ‫דיווח‬ ‫על‬ ‫אפקטיבית‬ ‫פנימית‬ ‫בקרה‬ ‫כספי‬ ‫דיווח‬ ‫על‬ ‫פנימית‬ ‫בקרה‬ ‫רכיבי‬ ‫של‬ ‫כספי‬ ‫דיווח‬ ‫על‬ ‫פנימית‬ ‫בקרה‬ ‫רכיבי‬ ‫על‬ ‫דיעה‬ ‫לחוות‬ ‫היא‬ ‫אחריותנו‬ .‫הנ"ל‬ ‫לתאריך‬ ‫התקופתי‬ ‫לדוח‬ ‫המצורפת‬ .‫ביקורתנו‬ ‫על‬ ‫בהתבסס‬ ‫החברה‬ ‫רכיבי‬ ‫בקרה‬ ‫פנימית‬ ‫על‬ ‫דיווח‬ ‫כספי‬ ‫שבוקרו‬ ‫נקבעו‬ ‫בהתאם‬ )‫(ישראל‬ ‫ביקורת‬ ‫לתקן‬ 911 ‫של‬ ‫לשכת‬ ‫רואי‬ ‫חשבון‬ ‫בישראל‬ ‫"ביקורת‬ ‫של‬ ‫רכיבי‬ ‫בקרה‬ ‫פנימית‬ ‫על‬ ‫דיווח‬ ‫כספי‬ ‫(להלן‬ " )‫(ישראל‬ ‫ביקורת‬ ‫תקן‬ 911 ) ( :‫הינם‬ ‫אלה‬ ‫רכיבים‬ . 1 ) ;‫מידע‬ ‫מערכות‬ ‫של‬ ‫כלליות‬ ‫ובקרות‬ ‫כספי‬ ‫דיווח‬ ‫של‬ ‫והסגירה‬ ‫העריכה‬ ‫תהליך‬ ‫על‬ ‫בקרות‬ ‫לרבות‬ ,‫הארגון‬ ‫ברמת‬ ‫בקרות‬ ( 2 ( ;‫ההכנסות‬ ‫תהליך‬ ‫על‬ ‫בקרות‬ ) 3 ‫תהליך‬ ‫על‬ ‫בקרות‬ ) ( ; ;‫המזומנים‬ 4 ( ;‫השכר‬ ‫תהליך‬ ‫על‬ ‫בקרות‬ ) 5 ‫תהליך‬ ‫על‬ ‫בקרות‬ ) ‫ההוצאות‬ ; ( 6 ‫המלאי‬ ‫תהליך‬ ‫על‬ ‫בקרות‬ ) ‫להלן‬ ‫מכונים‬ ‫יחד‬ ‫אלה‬ ‫(כל‬ - ‫המבוקרים‬ ‫הבקרה‬ ‫רכיבי‬ .) ‫בהתאם‬ ‫ביקורתנו‬ ‫את‬ ‫ערכנו‬ )‫(ישראל‬ ‫ביקורת‬ ‫לתקן‬ 911 . ‫על‬ - ‫ולבצעה‬ ‫הביקורת‬ ‫את‬ ‫לתכנן‬ ‫מאיתנו‬ ‫נדרש‬ ‫זה‬ ‫תקן‬ ‫פי‬ ‫רכי‬ ‫את‬ ‫לזהות‬ ‫במטרה‬ ‫באופן‬ ‫קויימו‬ ‫אלה‬ ‫בקרה‬ ‫רכיבי‬ ‫אם‬ ‫ביטחון‬ ‫של‬ ‫סבירה‬ ‫מידה‬ ‫ולהשיג‬ ‫המבוקרים‬ ‫הבקרה‬ ‫בי‬ ‫רכיבי‬ ‫זיהוי‬ ,‫כספי‬ ‫דיווח‬ ‫על‬ ‫פנימית‬ ‫בקרה‬ ‫לגבי‬ ‫הבנה‬ ‫השגת‬ ‫כללה‬ ‫ביקורתנו‬ .‫המהותיות‬ ‫הבחינות‬ ‫מכל‬ ‫אפקטיבי‬ ‫בחינה‬ ‫וכן‬ ,‫המבוקרים‬ ‫הבקרה‬ ‫ברכיבי‬ ‫מהותית‬ ‫חולשה‬ ‫שקיימת‬ ‫הסיכון‬ ‫הערכת‬ ,‫המבוקרים‬ ‫הבקרה‬ ‫של‬ ‫והערכה‬ ‫רכיבי‬ ‫אותם‬ ‫לגבי‬ ,‫ביקורתנו‬ .‫שהוערך‬ ‫הסיכון‬ ‫על‬ ‫בהתבסס‬ ‫בקרה‬ ‫רכיבי‬ ‫אותם‬ ‫של‬ ‫והתפעול‬ ‫התכנון‬ ‫אפקטיביות‬ ‫לרכיבי‬ ‫רק‬ ‫התייחסה‬ ‫ביקורתנו‬ .‫לנסיבות‬ ‫בהתאם‬ ‫כנחוצים‬ ‫שחשבנו‬ ‫כאלה‬ ‫אחרים‬ ‫נהלים‬ ‫ביצוע‬ ‫גם‬ ‫כללה‬ ,‫בקרה‬ ‫המהו‬ ‫התהליכים‬ ‫כלל‬ ‫על‬ ‫פנימית‬ ‫מבקרה‬ ‫להבדיל‬ ,‫המבוקרים‬ ‫הבקרה‬ ‫חוות‬ ‫ולפיכך‬ ,‫הכספי‬ ‫הדיווח‬ ‫עם‬ ‫בקשר‬ ‫תיים‬ ‫רכיבי‬ ‫בין‬ ‫הדדיות‬ ‫להשפעות‬ ‫התייחסה‬ ‫לא‬ ‫ביקורתנו‬ ,‫כן‬ ‫כמו‬ .‫בלבד‬ ‫המבוקרים‬ ‫הבקרה‬ ‫לרכיבי‬ ‫מתייחסת‬ ‫דעתנו‬ .‫כאלה‬ ‫אפשריות‬ ‫השפעות‬ ‫בחשבון‬ ‫מביאה‬ ‫אינה‬ ‫דעתנו‬ ‫חוות‬ ,‫ולפיכך‬ ‫מבוקרים‬ ‫שאינם‬ ‫כאלה‬ ‫לבין‬ ‫המבוקרים‬ ‫הבקרה‬ ‫שביקורתנו‬ ‫סבורים‬ ‫אנו‬ ‫ודוח‬ ‫האחרים‬ ‫החשבון‬ ‫רואי‬ ‫ות‬ ‫מספק‬ ‫ים‬ .‫לעיל‬ ‫המתואר‬ ‫בהקשר‬ ‫דעתנו‬ ‫לחוות‬ ‫נאות‬ ‫בסיס‬ ‫כספי‬ ‫דיווח‬ ‫על‬ ‫פנימית‬ ‫בקרה‬ ,‫מובנות‬ ‫מגבלות‬ ‫בשל‬ ,‫בפרט‬ ‫מתוכה‬ ‫ורכיבים‬ ,‫בכלל‬ ‫ש‬ ‫עשויים‬ ‫לא‬ ‫למנו‬ ‫לגל‬ ‫או‬ ‫ע‬ ‫ות‬ ‫מסקנות‬ ‫הסקת‬ ,‫כן‬ ‫כמו‬ .‫מוטעית‬ ‫הצגה‬ ‫בסיס‬ ‫על‬ ‫העתיד‬ ‫לגבי‬ ‫כלשהי‬ ‫נוכחית‬ ‫אפקטיביות‬ ‫הערכת‬ ‫חשופ‬ ‫ל‬ ‫ה‬ ‫סיכון‬ ‫שבקרות‬ ‫תהפ‬ ‫ו‬ ‫כנה‬ ‫של‬ ‫הקיום‬ ‫שמידת‬ ‫או‬ ‫בנסיבות‬ ‫שינויים‬ ‫בגלל‬ ‫מתאימות‬ ‫לבלתי‬ ‫ה‬ ‫מדיניות‬ ‫א‬ ‫ו‬ ‫ה‬ ‫נהלי‬ ‫תשתנה‬ ‫ם‬ .‫לרעה‬ ,‫לדעתנו‬ ‫המבוקרים‬ ‫הבקרה‬ ‫רכיבי‬ ‫את‬ ,‫המהותיות‬ ‫הבחינות‬ ‫מכל‬ ,‫אפקטיבי‬ ‫באופן‬ ‫קיימה‬ ‫החברה‬ ‫ליום‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 . ‫מקובלים‬ ‫ביקורת‬ ‫לתקני‬ ‫בהתאם‬ ,‫גם‬ ‫ביקרנו‬ ‫לימים‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫המאוחדים‬ ‫הכספיים‬ ‫הדוחות‬ ‫את‬ ,‫בישראל‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 ‫ו‬ - 2019 ‫ביום‬ ‫שהסתיימה‬ ‫בתקופה‬ ‫השנים‬ ‫משלוש‬ ‫אחת‬ ‫ולכל‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 ‫מיום‬ ,‫שלנו‬ ‫והדוח‬ 21 ,‫במרץ‬ 2021 .‫כספיים‬ ‫דוחות‬ ‫אותם‬ ‫על‬ ‫מסויגת‬ ‫בלתי‬ ‫דעת‬ ‫חוות‬ ‫כלל‬ ‫תל‬ - ,‫אביב‬ ‫קסירר‬ ‫את‬ ‫גבאי‬ ‫פורר‬ ‫קוסט‬ 21 ‫במרץ‬ , 2021 ‫חשבון‬ ‫רואי‬
3 ‫קסירר‬ ‫את‬ ‫גבאי‬ ‫פורר‬ ‫קוסט‬ ‫בגין‬ ‫מנחם‬ ‫דרך‬ 144 ,'‫א‬ ‫תל‬ - ‫אביב‬ 6492102 .‫טל‬ 972-3-6232525 + ‫פקס‬ +972-3-5622555 ey.com ‫רואה‬ ‫דוח‬ ‫המבקר‬ ‫החשבון‬ ‫תעשיות‬ ‫מר‬ .‫ח‬ ‫של‬ ‫המניות‬ ‫לבעלי‬ ‫בע"מ‬ ‫את‬ ‫ביקרנו‬ ‫הדוחות‬ ‫המאוחדים‬ ‫הכספי‬ ‫המצב‬ ‫על‬ ‫(להלן‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫מר‬ .‫ח‬ ‫של‬ ‫המצורפים‬ - ‫לימים‬ )‫החברה‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 ‫ו‬ - 2019 ‫רווח‬ ‫על‬ ‫המאוחדים‬ ‫הדוחות‬ ‫ואת‬ ‫א‬ ‫ו‬ ‫ותזרימי‬ ‫בהון‬ ‫השינויים‬ ,‫הכולל‬ ‫הרווח‬ ,‫הפסד‬ ‫מ‬ ‫אחת‬ ‫לכל‬ ‫המזומנים‬ ‫שלו‬ ‫ש‬ ‫השנים‬ ‫ביום‬ ‫שהסתיימה‬ ‫בתקופה‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 . ‫באחריות‬ ‫הינם‬ ‫אלה‬ ‫כספיים‬ ‫דוחות‬ .‫ביקורתנו‬ ‫על‬ ‫בהתבסס‬ ‫אלה‬ ‫כספיים‬ ‫דוחות‬ ‫על‬ ‫דיעה‬ ‫לחוות‬ ‫היא‬ ‫אחריותנו‬ .‫החברה‬ ‫של‬ ‫וההנהלה‬ ‫הדירקטוריון‬ ‫חברות‬ ‫של‬ ‫הכספיים‬ ‫הדוחות‬ ‫את‬ ‫ביקרנו‬ ‫לא‬ ‫בנות‬ ‫מהווים‬ ‫באיחוד‬ ‫הכלולים‬ ‫נכסיהן‬ ‫אשר‬ ‫שאוחדו‬ ‫כ‬ - 31.93% ‫ו‬ ‫כ‬ - 29.32% ‫לימים‬ ‫המאוחדים‬ ‫הנכסים‬ ‫מכלל‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 ‫ו‬ - 2019 ‫באיחוד‬ ‫הכלולות‬ ‫והכנסותיהן‬ ,‫בהתאמה‬ , ‫מהוות‬ ‫כ‬ - 19.31% , ‫כ‬ - 31.75% ‫ו‬ ‫כ‬ - 34.53% , ‫בימים‬ ‫שהסתיימו‬ ‫לשנים‬ ‫המאוחדות‬ ‫ההכנסות‬ ‫מכלל‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 , 2019 ‫ו‬ - 2018 ‫הדוחות‬ ‫את‬ ‫ביקרנו‬ ‫לא‬ ‫כן‬ ‫כמו‬ .‫בהתאמה‬ , ‫אשר‬ ,‫המאזני‬ ‫השווי‬ ‫בסיס‬ ‫על‬ ‫המוצגות‬ ‫חברות‬ ‫של‬ ‫הכספיים‬ ‫של‬ ‫לסך‬ ‫הסתכמה‬ ‫בהן‬ ‫ההשקעה‬ 12,253 ‫ו‬ ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ - 10,682 ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫ל‬ ‫ימים‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 ‫ו‬ - 2019 ,‫בהתאמה‬ , ‫החברה‬ ‫של‬ ‫חלקה‬ ‫ואשר‬ ‫ברווחי‬ ‫של‬ ‫לסך‬ ‫הסתכם‬ ‫הנ"ל‬ ‫החברות‬ 1,285 ,‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ 309 ,‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫ו‬ - 1,247 ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫שהסת‬ ‫לשנים‬ ‫בימים‬ ‫יימו‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 , 2019 ‫ו‬ - 2018 ‫על‬ ‫בוקרו‬ ‫חברות‬ ‫אותן‬ ‫של‬ ‫הכספיים‬ ‫הדוחות‬ .‫בהתאמה‬ , ‫אותן‬ ‫בגין‬ ‫שנכללו‬ ‫לסכומים‬ ‫מתייחסת‬ ‫שהיא‬ ‫ככל‬ ,‫דעתנו‬ ‫וחוות‬ ‫לנו‬ ‫הומצאו‬ ‫שדוחותיהם‬ ‫אחרים‬ ‫חשבון‬ ‫רואי‬ ‫ידי‬ .‫האחרים‬ ‫החשבון‬ ‫רואי‬ ‫דוחות‬ ‫על‬ ‫מבוססת‬ ,‫חברות‬ ‫לתקני‬ ‫בהתאם‬ ‫ביקורתנו‬ ‫את‬ ‫ערכנו‬ ‫חשבון‬ ‫רואי‬ ‫בתקנות‬ ‫שנקבעו‬ ‫תקנים‬ ‫לרבות‬ ,‫בישראל‬ ‫מקובלים‬ ‫ביקורת‬ ‫התשל"ג‬ ,)‫חשבון‬ ‫רואה‬ ‫של‬ ‫פעולתו‬ ‫(דרך‬ - 1973 ‫במטרה‬ ‫ולבצעה‬ ‫הביקורת‬ ‫את‬ ‫לתכנן‬ ‫מאיתנו‬ ‫נדרש‬ ‫אלה‬ ‫תקנים‬ ‫פי‬ ‫על‬ . ‫של‬ ‫מדגמית‬ ‫בדיקה‬ ‫כוללת‬ ‫ביקורת‬ .‫מהותית‬ ‫מוטעית‬ ‫הצגה‬ ‫הכספיים‬ ‫בדוחות‬ ‫שאין‬ ‫ביטחון‬ ‫של‬ ‫סבירה‬ ‫מידה‬ ‫להשיג‬ ‫ושל‬ ‫שיושמו‬ ‫החשבונאות‬ ‫כללי‬ ‫של‬ ‫בחינה‬ ‫גם‬ ‫כוללת‬ ‫ביקורת‬ .‫הכספיים‬ ‫שבדוחות‬ ‫ובמידע‬ ‫בסכומים‬ ‫התומכות‬ ‫ראיות‬ ‫בדוחות‬ ‫ההצגה‬ ‫נאותות‬ ‫הערכת‬ ‫וכן‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫וההנהלה‬ ‫הדירקטוריון‬ ‫ידי‬ ‫על‬ ‫שנעשו‬ ‫המשמעותיים‬ ‫האומדנים‬ ‫מספ‬ ‫האחרים‬ ‫החשבון‬ ‫רואי‬ ‫ודוחות‬ ‫שביקורתנו‬ ‫סבורים‬ ‫אנו‬ .‫בכללותה‬ ‫הכספיים‬ .‫דעתנו‬ ‫לחוות‬ ‫נאות‬ ‫בסיס‬ ‫קים‬ ‫הכספיים‬ ‫הדוחות‬ ,‫אחרים‬ ‫חשבון‬ ‫רואי‬ ‫של‬ ‫הדוחות‬ ‫ועל‬ ‫ביקורתנו‬ ‫על‬ ‫בהתבסס‬ ,‫לדעתנו‬ ‫המאוחדים‬ ‫הנ"ל‬ ‫לימים‬ ‫שלה‬ ‫המאוחדות‬ ‫והחברות‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫הכספי‬ ‫המצב‬ ‫את‬ ,‫המהותיות‬ ‫הבחינות‬ ‫מכל‬ ,‫נאות‬ ‫באופן‬ ‫משקפים‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 ‫ו‬ - 2019 ‫השינו‬ ,‫פעולותיהן‬ ‫תוצאות‬ ‫ואת‬ ‫מ‬ ‫אחת‬ ‫לכל‬ ‫שלהן‬ ‫המזומנים‬ ‫ותזרימי‬ ‫בהון‬ ‫יים‬ ‫שלוש‬ ‫השנים‬ ‫ביום‬ ‫שהסתיימה‬ ‫בתקופה‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 ‫בינלאומיים‬ ‫כספי‬ ‫דיווח‬ ‫לתקני‬ ‫בהתאם‬ IFRS) ‫ניירות‬ ‫תקנות‬ ‫והוראות‬ ) ‫התש"ע‬ ,)‫שנתיים‬ ‫כספיים‬ ‫(דוחות‬ ‫ערך‬ - 2010 . )‫(ישראל‬ ‫ביקורת‬ ‫לתקן‬ ‫בהתאם‬ ,‫גם‬ ‫ביקרנו‬ 911 ‫בקרה‬ ‫רכיבי‬ ‫של‬ ‫"ביקורת‬ ‫בישראל‬ ‫חשבון‬ ‫רואי‬ ‫לשכת‬ ‫של‬ ‫ליום‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫כספי‬ ‫דיווח‬ ‫על‬ ‫פנימית‬ ‫בקרה‬ ‫רכיבי‬ ,"‫כספי‬ ‫דיווח‬ ‫על‬ ‫פנימית‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 ‫מיום‬ ‫שלנו‬ ‫והדוח‬ , 21 ,‫במרץ‬ 2021 .‫אפקטיבי‬ ‫באופן‬ ‫רכיבים‬ ‫אותם‬ ‫של‬ ‫קיומם‬ ‫על‬ ‫מסוייגת‬ ‫בלתי‬ ‫דעת‬ ‫חוות‬ ‫כלל‬ ,‫דעתנו‬ ‫חוות‬ ‫את‬ ‫לסייג‬ ‫מבלי‬ ‫מפנים‬ ‫אנו‬ ‫לביאור‬ 1 ,‫מחויבת‬ ‫החברה‬ ‫שבהן‬ ‫הפיננסיות‬ ‫המידה‬ ‫אמות‬ ‫לעניין‬ '‫ג‬ ‫לעין‬ ‫הנראה‬ ‫בעתיד‬ ‫בהתחייבויותיה‬ ‫לעמוד‬ ‫והדירקטוריון‬ ‫ההנהלה‬ ‫ותוכניות‬ ‫המזומנים‬ ‫תזרים‬ ‫תחזית‬ . ‫תל‬ - ,‫אביב‬ ‫קסירר‬ ‫את‬ ‫גבאי‬ ‫פורר‬ ‫קוסט‬ 21 ,‫במרץ‬ 2021 ‫חשבון‬ ‫רואי‬
‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ 4 ‫הכספי‬ ‫המצב‬ ‫על‬ ‫מאוחדים‬ ‫דוחות‬ ‫ליום‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 2019 ‫באור‬ ‫אלפי‬ ‫ש"ח‬ ‫שוטפים‬ ‫נכסים‬ ‫מזומנים‬ ‫ושווי‬ ‫מזומנים‬ 5 21,959 33,455 ‫לקבל‬ ‫והכנסות‬ ‫לקוחות‬ 6 201,619 220,304 ‫חובה‬ ‫ויתרות‬ ‫חייבים‬ 7 32,006 45,190 ‫מלאי‬ 8 66,798 76,660 322,382 375,609 ‫למכירה‬ ‫מוחזקים‬ ‫נכסים‬ 4 - 1,143 322,382 376,752 ‫שוטפים‬ ‫לא‬ ‫נכסים‬ ‫ארוך‬ ‫לזמן‬ ‫וחייבים‬ ‫לקוחות‬ 7,811 9,009 ‫בחברות‬ ‫השקעות‬ ‫המאזני‬ ‫השווי‬ ‫שיטת‬ ‫לפי‬ ‫המטופלות‬ 9 12,253 10,966 ‫הפסד‬ ‫או‬ ‫רווח‬ ‫דרך‬ ‫הוגן‬ ‫בשווי‬ ‫הנמדדים‬ ‫פיננסיים‬ ‫נכסים‬ 10 18,622 21,772 ‫שימוש‬ ‫זכות‬ ‫נכסי‬ 13 23,917 37,473 ‫קבוע‬ ‫רכוש‬ ‫נטו‬ , 11 14,239 19,432 ‫מוניטין‬ ‫נטו‬ ,‫מוחשיים‬ ‫בלתי‬ ‫ונכסים‬ 12 33,306 39,295 ‫לעובדים‬ ‫הטבות‬ ‫בגין‬ ‫נכסים‬ 19 383 537 ‫נדחים‬ ‫מסים‬ 20 '‫ג‬ 11,666 11,662 122,197 150,146 444,579 526,898 .‫המאוחדים‬ ‫הכספיים‬ ‫מהדוחות‬ ‫נפרד‬ ‫בלתי‬ ‫חלק‬ ‫מהווים‬ ‫המצורפים‬ ‫הבאורים‬
‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ 5 ‫הכספי‬ ‫המצב‬ ‫על‬ ‫מאוחדים‬ ‫דוחות‬ ‫ליום‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 2019 ‫באור‬ ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫שוטפות‬ ‫התחייבויות‬ ‫אחרים‬ ‫אשראי‬ ‫ומנותני‬ ‫בנקאיים‬ ‫מתאגידים‬ ‫אשראי‬ 14 187,908 195,221 ‫חכירה‬ ‫בגין‬ ‫התחייבויות‬ ‫של‬ ‫שוטפות‬ ‫חלויות‬ 13 9,898 9,439 ‫שירותים‬ ‫ולנותני‬ ‫לספקים‬ ‫התחייבויות‬ 15 58,581 60,363 ‫זכות‬ ‫ויתרות‬ ‫זכאים‬ 16 41,569 52,066 ‫מראש‬ ‫הכנסות‬ 9,528 23,974 307,484 341,063 ‫שוטפות‬ ‫לא‬ ‫התחייבויות‬ ‫ואחרים‬ ‫מבנקים‬ ‫הלוואות‬ 17 21,691 23,439 ‫אחרות‬ ‫שוטפות‬ ‫לא‬ ‫התחייבויות‬ 3,549 4,763 ‫חכירה‬ ‫בגין‬ ‫התחייבויות‬ 13 16,697 29,663 ‫בשל‬ ‫התחייבויות‬ ‫לעובדים‬ ‫הטבות‬ 19 5,856 6,870 ‫נדחים‬ ‫מסים‬ 20 '‫ג‬ 6,141 8,034 53,934 72,769 ‫הון‬ 22 ‫מניות‬ ‫הון‬ 19,969 19,969 ‫מניות‬ ‫על‬ ‫פרמיה‬ 189,815 189,815 ‫אוצר‬ ‫מניות‬ ( 23,395 ) ( 23,395 ) ‫רווח‬ ‫יתרת‬ ( 28,649 ) ( 50 ) ‫חוץ‬ ‫פעילויות‬ ‫של‬ ‫כספיים‬ ‫דוחות‬ ‫מתרגום‬ ‫הנובעות‬ ‫התאמות‬ ( 65,159 ) ( 63,853 ) ‫מניות‬ ‫מבוסס‬ ‫תשלום‬ ‫בגין‬ ‫קרן‬ 3,871 3,871 ‫שליטה‬ ‫מקנות‬ ‫שאינן‬ ‫זכויות‬ ‫בעלי‬ ‫עם‬ ‫עסקאות‬ ‫בגין‬ ‫קרן‬ ( 13,291 ) ( 13,291 ) ‫הון‬ ‫הכל‬ ‫סך‬ 83,161 113,066 444,579 526,898 .‫המאוחדים‬ ‫הכספיים‬ ‫מהדוחות‬ ‫נפרד‬ ‫בלתי‬ ‫חלק‬ ‫מהווים‬ ‫המצורפים‬ ‫והנספח‬ ‫הבאורים‬ 21 ,‫במרץ‬ 2021 ‫הכספיים‬ ‫הדוחות‬ ‫אישור‬ ‫תאריך‬ ‫מר‬ ‫חיים‬ ‫למפרט‬ ‫ניר‬ ‫נחמני‬ ‫מישאל‬ ‫הדירקטוריון‬ ‫יו"ר‬ ‫מנכ"ל‬ ‫כספים‬ ‫סמנכ"ל‬
‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ 6 ‫ד‬ ‫הרווח‬ ‫על‬ ‫מאוחדים‬ ‫וחות‬ ‫א‬ ‫ו‬ ‫הפסד‬ .‫המאוחדים‬ ‫הכספיים‬ ‫מהדוחות‬ ‫נפרד‬ ‫בלתי‬ ‫חלק‬ ‫מהווים‬ ‫המצורפים‬ ‫הבאורים‬ ‫ביום‬ ‫שהסתיימה‬ ‫לשנה‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 2019 2018 ‫באור‬ ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫(למעט‬ ‫נתוני‬ ‫רווח‬ )‫למניה‬ )‫(הפסד‬ ‫ממכירות‬ ‫הכנסות‬ 375,254 425,082 574,443 ‫המכירות‬ ‫עלות‬ 24 ‫א‬ 330,123 386,002 488,030 ‫גולמי‬ ‫רווח‬ 45,131 39,080 86,413 ‫נטו‬ ,‫ופיתוח‬ ‫מחקר‬ ‫הוצאות‬ 24 ‫ב‬ 8,742 7,917 7,359 ‫ושיווק‬ ‫מכירה‬ ‫הוצאות‬ 24 ‫ג‬ 14,591 25,850 34,475 ‫וכלליות‬ ‫הנהלה‬ ‫הוצאות‬ 24 ‫ד‬ 30,234 45,892 57,427 ‫אחרות‬ ‫הכנסות‬ 24 ‫ז‬ ( 3,303 ) ( 34,709 ) ( 4,153 ) ‫הפסד‬ ‫תפעולי‬ ( 5,133 ) ( 5,870 ) ( 8,695 ) ‫מימון‬ ‫הכנסות‬ 24 ‫ה‬ 8,799 6,159 5,774 ‫מימון‬ ‫הוצאות‬ 24 ‫ו‬ ( 28,070 ) ( 33,272 ) ( 18,134 ) ‫החברה‬ ‫חלק‬ ‫ברווחי‬ ,‫חברות‬ ‫המטופלות‬ ‫לפי‬ ‫שיטת‬ ‫השווי‬ ‫המאזני‬ , ‫נטו‬ 1,335 503 963 ‫הפסד‬ ‫ההכנסה‬ ‫על‬ ‫מסים‬ ‫לפני‬ ( 23,069 ) ( 32,480 ) ( 20,092 ) ‫ההכנסה‬ ‫על‬ ‫מסים‬ 20 ( 967 ) 4,021 4,914 ‫הפסד‬ ‫נמשכת‬ ‫מפעילות‬ ( 22,102 ) ( 36,501 ) ( 25,006 ) ‫הפסד‬ ‫מופסקת‬ ‫מפעילות‬ 4 ( 6,518 ) ( 8,337 ) ( 16,444 ) ‫הפסד‬ ‫נקי‬ ( 620 28, ) ( 44,838 ) ( 41,450 ) ‫ל‬ ‫מיוחס‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫המניות‬ ‫בעלי‬ ( 620 28, ) ( 44,838 ) ( 41,450 ) ‫הפסד‬ )‫(בש"ח‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫המניות‬ ‫לבעלי‬ ‫המיוחס‬ ‫למניה‬ 25 ‫הפסד‬ ‫נמשכת‬ ‫מפעילות‬ ( 1.70 ) ( 2.81 ) ( 1.62 ) ‫הפסד‬ ‫מופסקת‬ ‫מפעילות‬ ( 0.50 ) ( 0.64 ) ( 1.57 ) ‫הפסד‬ ‫נקי‬ ‫בסיסי‬ ‫ומדולל‬ ( 2.20 ) ( 3.45 ) ( 3.19 )
‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ 7 ‫הכולל‬ ‫הרווח‬ ‫על‬ ‫מאוחדים‬ ‫דוחות‬ ‫ביום‬ ‫שהסתיימה‬ ‫לשנה‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 2019 2018 ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫הפסד‬ ‫נקי‬ ( 28,620 ) ( 44,838 ) ( 41,450 ) ( ‫רווח‬ ‫הפסד‬ ) :)‫מס‬ ‫השפעת‬ ‫(לאחר‬ ‫אחר‬ ‫כולל‬ :‫הפסד‬ ‫או‬ ‫לרווח‬ ‫מכן‬ ‫לאחר‬ ‫מחדש‬ ‫יסווגו‬ ‫שלא‬ ‫סכומים‬ ‫מוגדרת‬ ‫הטבה‬ ‫תכנית‬ ‫בגין‬ ‫מחדש‬ ‫מדידה‬ ‫הפסד‬ 21 ( 636 ) ( 1,741 ) ‫סכומים‬ ‫שיסווגו‬ ‫המסווגים‬ ‫או‬ ‫מחדש‬ ‫לרווח‬ ‫או‬ ‫הפסד‬ ‫בהתקיים‬ ‫תנאים‬ ‫ספציפיים‬ : ‫חוץ‬ ‫במטבע‬ ‫פעילויות‬ ‫של‬ ‫כספיים‬ ‫דוחות‬ ‫מתרגום‬ ‫הנובעות‬ ‫התאמות‬ ( 1,306 ) ( 3,650 ) 6,780 ‫חוץ‬ ‫פעילות‬ ‫מימוש‬ ‫בגין‬ ‫הפסד‬ ‫או‬ ‫רווח‬ ‫לדוח‬ ‫העברה‬ - - ( 1,337 ) ‫סה"כ‬ ( ‫רווח‬ ‫הפסד‬ ) ‫אחר‬ ‫כולל‬ ( 1,285 ) ( 4,286 ) 3,702 ‫סה"כ‬ ‫הפסד‬ ‫כולל‬ ( 29,905 ) ( 49,124 ) ( 37,748 ) ‫ל‬ ‫מיוחס‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫מניות‬ ‫בעלי‬ ( 29,905 ) ( 49,124 ) ( 37,748 ) .‫המאוחדים‬ ‫הכספיים‬ ‫מהדוחות‬ ‫נפרד‬ ‫בלתי‬ ‫חלק‬ ‫מהווים‬ ‫המצורפים‬ ‫הבאורים‬
‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ 8 ‫בהון‬ ‫השינויים‬ ‫על‬ ‫מאוחדים‬ ‫דוחות‬ ‫החברה‬ ‫מניות‬ ‫לבעלי‬ ‫מיוחס‬ ‫הון‬ ‫מניות‬ ‫על‬ ‫פרמיה‬ ‫מניות‬ ‫מניות‬ ‫אוצר‬ ‫יתרת‬ ‫רווח‬ ‫התאמות‬ ‫הנובעות‬ ‫דוחות‬ ‫מתרגום‬ ‫של‬ ‫כספיים‬ ‫חוץ‬ ‫פעילות‬ ‫בגין‬ ‫קרן‬ ‫עם‬ ‫עסקאות‬ ‫זכויות‬ ‫בעלי‬ ‫שאינן‬ ‫מקנות‬ ‫שליטה‬ ‫בגין‬ ‫קרן‬ ‫נכסים‬ ‫פיננסיים‬ ‫זמינים‬ ‫למכירה‬ ‫בגין‬ ‫קרן‬ ‫תשלום‬ ‫מניות‬ ‫מבוסס‬ ‫סה"כ‬ ‫זכויות‬ ‫מקנות‬ ‫שאינן‬ ‫שליטה‬ ‫סה"כ‬ ‫הון‬ ‫אלפי‬ ‫ש"ח‬ ‫ליום‬ ‫יתרה‬ 1 ,‫בינואר‬ 2018 19,969 189,815 ( 23,395 ) 90,003 ( 65,646 ) ( 13,291 ) ( 1,705 ) 3,837 199,587 430 200,017 ‫לראשונה‬ ‫מאימוץ‬ ‫כתוצאה‬ ‫מצטברת‬ ‫השפעה‬ ‫של‬ 9 IFRS ‫ליום‬ 1 ‫בינואר‬ 2018 – ‫ראה‬ ‫באור‬ 2 ( 1 ) - - - ( 1,818 ) - - 1,705 - ( 113 ) - ( 113 ) ‫ליום‬ ‫יתרה‬ 1 ‫בינואר‬ 2018 ‫אימוץ‬ ‫(לאחר‬ ‫של‬ ‫לראשונה‬ 9 IFRS ) 19,969 189,815 ( 23,395 ) 88,185 ( 65,646 ) ( 13,291 ) - 3,837 199,474 430 199,904 ‫הפסד‬ - - - ( 41,450 ) - - - - - ( 41,450 ) - ( 41,450 ) ‫מימוש‬ ‫בגין‬ ‫הפסד‬ ‫או‬ ‫רווח‬ ‫לדוח‬ ‫העברה‬ ‫חוץ‬ ‫פעילות‬ - - - - ( 1,337 ) - - - - ( 1,337 ) - ( 1,337 ) ‫הטבות‬ ‫בגין‬ ‫אקטוארים‬ ‫מהפסדים‬ ‫הון‬ ‫קרן‬ ‫לעובדים‬ - - - ( 1,741 ) - - - - - ( 1,741 ) - ( 1,741 ) ‫כספיים‬ ‫דוחות‬ ‫מתרגום‬ ‫הנובעות‬ ‫התאמות‬ ‫חוץ‬ ‫פעילות‬ ‫של‬ - - - - 6,780 - - - - 6,780 - 6,780 ‫אחר‬ ‫כולל‬ ‫הפסד‬ ‫סה"כ‬ - - - ( 1,741 ) 5,443 - - - 3,702 - 3,702 ‫כולל‬ ‫הפסד‬ ‫סה"כ‬ - - - ( 43,191 ) 5,443 - - - ( 37,748 ) - ( 37,748 ) ‫מאוחדת‬ ‫בחברה‬ ‫אופציות‬ ‫פקיעת‬ - - - 430 - - - 430 ( 430 ) - ‫מניות‬ ‫מבוסס‬ ‫תשלום‬ ‫עלות‬ - - - - - - - 31 31 - 31 ‫ליום‬ ‫יתרה‬ 31 ,‫בדצמבר‬ 2018 19,969 189,815 ( 23,395 ) 45,424 ( 60,203 ) ( 13,291 ) - 3,868 162,187 - 162,187 .‫המאוחדים‬ ‫הכספיים‬ ‫מהדוחות‬ ‫נפרד‬ ‫בלתי‬ ‫חלק‬ ‫מהווים‬ ‫המצורפים‬ ‫הבאורים‬
‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ 9 ‫בהון‬ ‫השינויים‬ ‫על‬ ‫מאוחדים‬ ‫דוחות‬ )‫(המשך‬ ‫החברה‬ ‫מניות‬ ‫לבעלי‬ ‫מיוחס‬ ‫הון‬ ‫מניות‬ ‫על‬ ‫פרמיה‬ ‫מניות‬ ‫מניות‬ ‫אוצר‬ ‫יתרת‬ ‫רווח‬ ‫התאמות‬ ‫הנובעות‬ ‫דוחות‬ ‫מתרגום‬ ‫של‬ ‫כספיים‬ ‫חוץ‬ ‫פעילות‬ ‫בגין‬ ‫קרן‬ ‫עם‬ ‫עסקאות‬ ‫זכויות‬ ‫בעלי‬ ‫מקנות‬ ‫שאינן‬ ‫שליטה‬ ‫בגין‬ ‫קרן‬ ‫נכסים‬ ‫פיננסיים‬ ‫זמינים‬ ‫למכירה‬ ‫בגין‬ ‫קרן‬ ‫תשלום‬ ‫מניות‬ ‫מבוסס‬ ‫סה"כ‬ ‫סה"כ‬ ‫הון‬ ‫ליום‬ ‫יתרה‬ 1 ,‫בינואר‬ 2020 19,969 189,815 ( 23,395 ) (50) ( 63,853 ) ( 13,291 ) - 3,871 113,066 113,066 ‫הפסד‬ - - - ( 28,620 ) - - - - ( 28,620 ) ( 28,620 ) ‫הטבות‬ ‫בגין‬ ‫אקטוארים‬ ‫מהפסדים‬ ‫הון‬ ‫קרן‬ ‫לעובדים‬ - - - 21 - - - - 21 21 ‫כספיים‬ ‫דוחות‬ ‫מתרגום‬ ‫הנובעות‬ ‫התאמות‬ ‫חוץ‬ ‫פעילות‬ ‫של‬ - - - - ( 1,306 ) - - - ( 1,306 ) ( 1,306 ) ‫אחר‬ ‫כולל‬ ‫הפסד‬ ‫סה"כ‬ - - - - ( 1,306 ) - - - ( 1,306 ) ( 1,306 ) ‫כולל‬ ‫הפסד‬ ‫סה"כ‬ - - - ( 28,599 ) ( 1,306 ) - - - ( 29,905 ) ( 29,905 ) ‫ליום‬ ‫יתרה‬ 31 ,‫בדצמבר‬ 2020 19,969 189,815 ( 23,395 ) ( 28,649 ) ( 65,159 ) ( 13,291 ) - 3,871 83,161 83,161 .‫המאוחדים‬ ‫הכספיים‬ ‫מהדוחות‬ ‫נפרד‬ ‫בלתי‬ ‫חלק‬ ‫מהווים‬ ‫המצורפים‬ ‫הבאורים‬ ‫החברה‬ ‫מניות‬ ‫לבעלי‬ ‫מיוחס‬ ‫הון‬ ‫מניות‬ ‫על‬ ‫פרמיה‬ ‫מניות‬ ‫מניות‬ ‫אוצר‬ ‫יתרת‬ ‫רווח‬ ‫התאמות‬ ‫הנובעות‬ ‫דוחות‬ ‫מתרגום‬ ‫של‬ ‫כספיים‬ ‫חוץ‬ ‫פעילות‬ ‫בגין‬ ‫קרן‬ ‫עם‬ ‫עסקאות‬ ‫זכויות‬ ‫בעלי‬ ‫מקנות‬ ‫שאינן‬ ‫שליטה‬ ‫בגין‬ ‫קרן‬ ‫נכסים‬ ‫פיננסיים‬ ‫זמינים‬ ‫למכירה‬ ‫בגין‬ ‫קרן‬ ‫תשלום‬ ‫מניות‬ ‫מבוסס‬ ‫סה"כ‬ ‫סה"כ‬ ‫הון‬ ‫ליום‬ ‫יתרה‬ 31 ,‫בדצמבר‬ 2018 19,969 189,815 ( 23,395 ) 45,424 ( 60,203 ) ( 13,291 ) - 3,868 162,187 162,187 ‫הפסד‬ - - - ( 44,838 ) - - - - ( 44,838 ) ( 44,838 ) ‫הטבות‬ ‫בגין‬ ‫אקטוארים‬ ‫מהפסדים‬ ‫הון‬ ‫קרן‬ ‫לעובדים‬ - - - ( 636 ) - - - - ( 636 ) ( 636 ) ‫כספיים‬ ‫דוחות‬ ‫מתרגום‬ ‫הנובעות‬ ‫התאמות‬ ‫חוץ‬ ‫פעילות‬ ‫של‬ - - - - ( 3,650 ) - - - ( 3,650 ) ( 3,650 ) ‫אחר‬ ‫כולל‬ ‫הפסד‬ ‫סה"כ‬ - - - ( 636 ) ( 3,650 ) - - - ( 4,286 ) ( 4,286 ) ‫כולל‬ ‫הפסד‬ ‫סה"כ‬ - - - (45,474) ( 3,650 ) - - - ( 49,124 ) ( 49,124 ) ‫מניות‬ ‫מבוסס‬ ‫תשלום‬ ‫עלות‬ - - - - - - - 3 3 3 ‫ליום‬ ‫יתרה‬ 31 ,‫בדצמבר‬ 2019 19,969 189,815 ( 23,395 ) (50) ( 63,853 ) ( 13,291 ) - 3,871 113,066 113,066
‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ 10 ‫תזרימי‬ ‫על‬ ‫מאוחדים‬ ‫דוחות‬ ‫המזומנים‬ ‫ביום‬ ‫שהסתיימה‬ ‫לשנה‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 2019 2018 ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫שוטפת‬ ‫מפעילות‬ ‫מזומנים‬ ‫תזרימי‬ ‫הפסד‬ ‫נקי‬ ( 28,620 ) ( 44,838 ) ( 41,450 ) :‫שוטפת‬ ‫מפעילות‬ ‫מזומנים‬ ‫תזרימי‬ ‫להצגת‬ ‫הדרושות‬ ‫התאמות‬ ‫לסעיפי‬ ‫התאמות‬ :‫והפסד‬ ‫רווח‬ ‫מניות‬ ‫מבוסס‬ ‫תשלום‬ - 3 31 ‫הוצאות‬ ‫מימון‬ ‫נטו‬ , 19,271 27,114 9,711 ‫פחת‬ ‫והפחתות‬ 24,204 23,161 8,085 ( ‫הפסד‬ ‫רווח‬ ) ‫נטו‬ ,‫קבוע‬ ‫רכוש‬ ‫ממימוש‬ 1,094 ( 184 ) ( 217 ) ‫החברה‬ ‫חלק‬ ‫בהפסדי‬ )‫(רווחי‬ ‫חברות‬ ‫לשיטת‬ ‫בהתאם‬ ‫המטופלות‬ ‫מאזני‬ ‫השווי‬ ‫נטו‬ , ( 1,335 ) ( 503 ) ( 963 ) ‫שהופסקה‬ ‫פעילות‬ ‫ממימוש‬ ‫רווח‬ - - ( 3,920 ) ‫המאזני‬ ‫השווי‬ ‫לשיטת‬ ‫בהתאם‬ ‫שטופלה‬ ‫חברה‬ ‫ממכירת‬ ‫רווח‬ - ( 20,224 ) - ‫ההכנסה‬ ‫על‬ ‫מסים‬ ( 967 ) 4,516 4,914 ‫נטו‬ ,‫לעובדים‬ ‫הטבות‬ ‫בשל‬ ‫בהתחייבויות‬ ‫שינוי‬ ( 720 ) 7,746 206 ( ‫הפסד‬ ‫רווח‬ ) ‫משינויים‬ ‫ב‬ ‫רווח‬ ‫דרך‬ ‫הוגן‬ ‫בשווי‬ ‫הנמדדים‬ ‫פיננסים‬ ‫נכסים‬ ‫הפסד‬ ‫או‬ 728 ( 6,025 ) ( 4,955 ) ‫למכירה‬ ‫מוחזקים‬ ‫נכסים‬ ‫ערך‬ ‫ירידת‬ - - 720 ‫נכסים‬ ‫ממכירת‬ ‫רווח‬ ‫למכירה‬ ‫מוחזקים‬ ( 4,394 ) ( 8,402 ) - 37,881 27,202 13,612 ‫נכסים‬ ‫בסעיפי‬ ‫שינויים‬ :‫והתחייבויות‬ ( ‫ירידה‬ ‫עלייה‬ ) ‫בלקוחות‬ ‫לקבל‬ ‫והכנסות‬ 12,411 91,600 4,827 ( ‫ירידה‬ ‫עלייה‬ ) ‫ארוך‬ ‫ולזמן‬ ‫קצר‬ ‫לזמן‬ ‫חובה‬ ‫ויתרות‬ ‫בחייבים‬ ( 9,090 ) 27,742 17,145 ‫ירידה‬ ‫במלאי‬ )‫(עלייה‬ 6,557 ( 6,954 ) 17,218 ‫עלייה‬ ( ‫ירידה‬ ) ‫ולנותני‬ ‫לספקים‬ ‫בהתחייבויות‬ ‫שירותים‬ ( 935 ) ( 27,567 ) 30,491 ‫מראש‬ ‫בהכנסות‬ )‫(ירידה‬ ‫עלייה‬ ( 14,446 ) 12,674 3,735 ‫עלייה‬ )‫(ירידה‬ ‫זכות‬ ‫ויתרות‬ ‫בזכאים‬ 10,587 ( 23,632 ) ( 67,432 ) 5,084 73,863 5,984 ‫מזומנים‬ ‫(ש‬ ‫שהתקבלו‬ ‫שולמו‬ ) :‫עבור‬ ‫השנה‬ ‫במשך‬ ‫שהתקבל‬ ‫דיבידנד‬ 3,007 6,993 325 ‫ששולמה‬ ‫ריבית‬ ( 12,724 ) ( 14,798 ) ( 10,587 ) ‫ששולמו‬ ‫מסים‬ ( 183 ) ( 527 ) ( 2,102 ) ( 9,900 ) ( 8,332 ) ( 12,364 ) ‫ש‬ ‫נטו‬ ‫מזומנים‬ ( ‫מפעילות‬ ‫נבעו‬ ‫ש‬ ‫ש‬ ‫ימשו‬ ‫לפעילות‬ ) ‫שוטפת‬ 4,445 47,895 ( 34,218 ) .‫המאוחדים‬ ‫הכספיים‬ ‫מהדוחות‬ ‫נפרד‬ ‫בלתי‬ ‫חלק‬ ‫מהווים‬ ‫המצורפים‬ ‫הבאורים‬
‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ 11 ‫המזומנים‬ ‫תזרימי‬ ‫על‬ ‫מאוחדים‬ ‫דוחות‬ .‫המאוחדים‬ ‫הכספיים‬ ‫מהדוחות‬ ‫נפרד‬ ‫בלתי‬ ‫חלק‬ ‫מהווים‬ ‫המצורפים‬ ‫הבאורים‬ ‫ביום‬ ‫שהסתיימה‬ ‫לשנה‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 2019 2018 ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫השקעה‬ ‫מפעילות‬ ‫מזומנים‬ ‫תזרימי‬ ‫רכישת‬ ‫קבוע‬ ‫רכוש‬ ( 1,457 ) ( 1,892 ) ( 5,444 ) ‫ממימוש‬ ‫תמורה‬ ‫קבוע‬ ‫רכוש‬ 400 573 1,741 ‫למכירה‬ ‫המוחזקים‬ ‫נכסים‬ ‫ממימוש‬ ‫תמורה‬ 5,537 19,963 - ‫כלולות‬ ‫בחברות‬ ‫השקעה‬ ‫ממימוש‬ ‫תמורה‬ - 32,750 - ‫ממימוש‬ ‫תמורה‬ ‫פיננסיים‬ ‫נכסים‬ ‫או‬ ‫רווח‬ ‫דרך‬ ‫הוגן‬ ‫בשווי‬ ‫הנמדדים‬ ‫הפסד‬ - 1,070 - ‫השקעה‬ ‫ממימוש‬ ‫תמורה‬ )‫(א‬ ‫בעבר‬ ‫שאוחדה‬ ‫מאוחדת‬ ‫בחברה‬ - - 496 ‫מוחשים‬ ‫בלתי‬ ‫בנכסים‬ ‫השקעה‬ ( 1,017 ) ( 9,204 ) ( 15,853 ) ‫ארוך‬ ‫לזמן‬ ‫כלולות‬ ‫לחברות‬ ‫שנתנו‬ ‫הלוואות‬ ‫החזר‬ - 156 127 ‫ארוך‬ ‫לזמן‬ ‫אחר‬ ‫ואשראי‬ ‫הלוואות‬ ‫מתן‬ ‫כלולות‬ ‫לחברות‬ - ( 1,198 ) ( 850 ) ‫שנבעו‬ ‫נטו‬ ‫מזומנים‬ ‫מפעילות‬ )‫לפעילות‬ ‫(ששימשו‬ ‫השקעה‬ 3,463 42,218 ( 19,783 ) ‫מימון‬ ‫מפעילות‬ ‫מזומנים‬ ‫תזרימי‬ ‫חברה‬ ‫ע"י‬ ‫שליטה‬ ‫מקנות‬ ‫שאינן‬ ‫זכויות‬ ‫מבעלי‬ ‫מניות‬ ‫רכישת‬ ‫מאוחדת‬ - - ( 658 ) ‫חכירה‬ ‫התחייבויות‬ ‫בגין‬ ‫תשלום‬ ( 10,939 ) ( 11,702 ) - ‫הלוואות‬ ‫קבלת‬ ‫ארוך‬ ‫לזמן‬ ‫והתחייבויות‬ 2,008 - 20,313 ‫ארוך‬ ‫לזמן‬ ‫אחרות‬ ‫והתחייבויות‬ ‫הלוואות‬ ‫פרעון‬ ( 17,208 ) ( 18,293 ) ( 17,991 ) ‫נטו‬ ,‫אחרים‬ ‫אשראי‬ ‫ומנותני‬ ‫בנקאיים‬ ‫מתאגידים‬ ‫קצר‬ ‫לזמן‬ ‫אשראי‬ 7,579 ( 55,602 ) 5,831 ‫שנבעו‬ ‫נטו‬ ‫מזומנים‬ )‫לפעילות‬ ‫(ששימשו‬ ‫מפעילות‬ ‫מימון‬ ( 18,560 ) ( 85,597 ) 7,495 ‫חוץ‬ ‫במטבע‬ ‫פעילויות‬ ‫של‬ ‫יתרות‬ ‫בגין‬ ‫תרגום‬ ‫הפרשי‬ ( 844 ) ( 833 ) 1,118 ‫מזומנים‬ ‫ושווי‬ ‫במזומנים‬ )‫(ירידה‬ ‫עלייה‬ ( 11,496 ) 3,683 ( 45,388 ) ‫לתחילת‬ ‫מזומנים‬ ‫ושווי‬ ‫מזומנים‬ ‫יתרת‬ ‫השנה‬ 33,455 29,772 75,160 ‫השנה‬ ‫לסוף‬ ‫מזומנים‬ ‫ושווי‬ ‫מזומנים‬ ‫יתרת‬ 21,959 33,455 29,772 )‫א‬ ‫(נספח‬ ‫בעבר‬ ‫שאוחדה‬ ‫מאוחדת‬ ‫בחברה‬ ‫השקעה‬ ‫ממימוש‬ ‫תמורה‬ :‫המכירה‬ ‫ליום‬ ‫המאוחדת‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫והתחייבויות‬ ‫נכסים‬ ‫חוזר‬ ‫הון‬ )‫מזומנים‬ ‫ושווי‬ ‫מזומנים‬ ‫(למעט‬ - - 366 ‫קבוע‬ ‫רכוש‬ - - ( 38 ) ‫נדחים‬ ‫מסים‬ - - 19 ‫שוטפות‬ ‫לא‬ ‫התחייבויות‬ - - ( 29 ) ‫מאוחדת‬ ‫חברה‬ ‫ממימוש‬ ‫רווח‬ - - 3,920 ‫מאוחדת‬ ‫בחברה‬ ‫השקעה‬ ‫מימוש‬ ‫בגין‬ ‫חייבים‬ - - ( 2,405 ) ‫תרגום‬ ‫מהפרשי‬ ‫קרן‬ - - ( 1,337 ) - - 496
‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ 12 ‫המזומנים‬ ‫תזרימי‬ ‫על‬ ‫מאוחדים‬ ‫דוחות‬ .‫המאוחדים‬ ‫הכספיים‬ ‫מהדוחות‬ ‫נפרד‬ ‫בלתי‬ ‫חלק‬ ‫מהווים‬ ‫המצורפים‬ ‫הבאורים‬ ‫ביום‬ ‫שהסתיימה‬ ‫לשנה‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 2019 2018 ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫במזומן‬ ‫בוצעו‬ ‫שלא‬ ‫עסקאות‬ ‫חכי‬ ‫בגין‬ ‫התחייבויות‬ ‫כנגד‬ ‫שימוש‬ ‫זכות‬ ‫בנכס‬ ‫הכרה‬ ‫רה‬ 3,739 17,102 - ‫של‬ ‫במניות‬ ‫שהתקבלה‬ ‫מוחזקת‬ ‫בחברה‬ ‫השקעה‬ ‫ממכירת‬ ‫תמורה‬ ‫אחרת‬ ‫חברה‬ - 448 - ‫ביאור‬ ‫(ראה‬ ‫מלקוחות‬ ‫מקדמות‬ ‫כנגד‬ ‫לז"ק‬ ‫באשראי‬ ‫גידול‬ 21 ('‫ב‬ 2 ) )‫להלן‬ 6,765 - -
‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫הכספיים‬ ‫לדוחות‬ ‫באורים‬ ‫המאוחדים‬ 13 ‫באור‬ 1 : - ‫כללי‬ ‫א‬ . ‫(להלן‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫מר‬ .‫ח‬ - ‫והקמת‬ ‫ייצור‬ ,‫בפיתוח‬ ‫עוסקות‬ ‫שלה‬ ‫מוחזקות‬ ‫וחברות‬ )‫החברה‬ ‫מערכות‬ "( ‫חכם‬ ‫וניהול‬ ‫ובקרה‬ ‫שליטה‬ IOT" ,)" ‫ביטחון‬ ‫מערכות‬ ‫אסטרטגים‬ ‫מתקנים‬ ,‫ערים‬ ‫של‬ ‫נתונים‬ ‫ועיבוד‬ ‫ניתוח‬ ,‫איסוף‬ ‫מערכות‬ ,‫תקשורת‬ ‫מערכות‬ ,‫וקמפוסים‬ ‫סייבר‬ ‫ואבטחת‬ ‫החברה‬ . ‫פ‬ ‫שלה‬ ‫הבנות‬ ‫והחברות‬ .‫ובאפריקה‬ ‫אמריקה‬ ‫בדרום‬ ,‫במקסיקו‬ ,‫בישראל‬ ‫בעיקר‬ ‫ועלות‬ ‫באשר‬ ‫ביאור‬ ‫ראה‬ ‫אמריקה‬ ‫בדרום‬ ‫מדינות‬ ‫במספר‬ ‫הפעילות‬ ‫להפסקת‬ 4 .‫להלן‬ .‫אביב‬ ‫בתל‬ ‫בבורסה‬ ‫נסחרות‬ ‫מניותיה‬ ‫אשר‬ ‫ציבורית‬ ‫חברה‬ ‫הינה‬ ‫החברה‬ ‫ב‬ . ‫הגדרות‬ ‫החברה‬ - .‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫מר‬ .‫ח‬ ‫הקבוצה‬ - ‫ברשימה‬ ‫המצוינות‬ ‫שלה‬ ‫המוחזקות‬ ‫והחברות‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫מר‬ .‫ח‬ ‫המצורפת‬ ‫ב‬ ‫באור‬ 28 . ‫מאוחדות‬ ‫חברות‬ - ‫ב‬ ‫(כהגדרתן‬ ‫בהן‬ ‫שליטה‬ ‫לחברה‬ ‫אשר‬ ‫חברות‬ - IFRS 10 ‫דוחותיהן‬ ‫ואשר‬ ) .‫החברה‬ ‫דוחות‬ ‫עם‬ ‫מאוחדים‬ ‫כלולות‬ ‫חברות‬ - ‫חברות‬ ‫ואינן‬ ‫בהן‬ ‫מהותית‬ ‫השפעה‬ ‫לחברה‬ ‫אשר‬ ‫חברות‬ ‫ואשר‬ ,‫מאוחדות‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫המאוחדים‬ ‫הכספיים‬ ‫בדוחות‬ ‫כלולה‬ ‫בהן‬ ‫החברה‬ ‫השקעת‬ .‫המאזני‬ ‫השווי‬ ‫בסיס‬ ‫על‬ ‫מוחזקות‬ ‫חברות‬ - ‫ראה‬ ‫החברות‬ ‫לרשימת‬ ‫באשר‬ .‫כלולות‬ ‫וחברות‬ ‫מאוחדות‬ ‫חברות‬ ‫באור‬ 28 .‫הכספיים‬ ‫לדוחות‬ ‫עניין‬ ‫בעלי‬ - ‫כספיים‬ ‫(דוחות‬ ‫ערך‬ ‫ניירות‬ ‫בתקנות‬ ‫כהגדרתם‬ ‫התש"ע‬ ,)‫שנתיים‬ - 2010 . ‫קשורים‬ ‫צדדים‬ - ‫ב‬ ‫כהגדרתם‬ - 24 IAS . .‫ג‬ ‫נכון‬ ‫ליום‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 ‫הסתכם‬ ‫החוב‬ ‫של‬ ‫החברה‬ ‫ל‬ - 3 ‫תאגידים‬ ‫בנקאיים‬ ‫בישראל‬ ‫לסך‬ ‫של‬ ‫כ‬ - 181 ‫מיליוני‬ ‫ש‬ ‫"ח‬ ‫שבגינו‬ ‫התחייבה‬ ‫החברה‬ ‫לעמידה‬ ‫באמות‬ ‫מידה‬ ‫פיננסיות‬ ‫כמפורט‬ ‫להלן‬ , ‫סך‬ ‫של‬ ‫כ‬ - 173 ‫מיליוני‬ ‫ש‬ ‫"ח‬ ‫מתוך‬ ‫החוב‬ ‫הינו‬ ‫חוב‬ ‫לזמן‬ ‫קצר‬ . ‫ביום‬ 31 ‫באוגוסט‬ 2020 , ‫חתמה‬ ‫החברה‬ ‫על‬ ‫הסכמי‬ ‫(להלן‬ ‫הבנקאיים‬ ‫התאגידים‬ ‫עם‬ ‫ויתור‬ – ‫"ויתור‬ ‫מאוגוסט‬ 2020 ‫אמות‬ ‫לפיהם‬ ,)" ‫המידה‬ ‫הפיננסיות‬ ‫החדשות‬ ‫להן‬ ‫תדרש‬ ‫אחד‬ ‫בכל‬ ‫החברה‬ ‫מתאריכי‬ ‫שמיום‬ ‫לתקופה‬ ‫הרבעוני‬ ‫הדיווח‬ 30 ‫בספטמבר‬ 2020 ‫ליום‬ ‫ועד‬ 30 ‫בספטמבר‬ 2021 , :‫כדלקמן‬ ‫הינן‬ 1 . ‫של‬ ‫מסך‬ ‫יפחת‬ ‫לא‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫העצמי‬ ‫ההון‬ 75 ‫ליום‬ ‫עד‬ ‫ש"ח‬ ‫מליון‬ 31 ‫במרץ‬ 2021 ‫ומיום‬ 30 ‫ביוני‬ 2021 ‫של‬ ‫סך‬ 80 .‫ש"ח‬ ‫מליון‬ ‫ליום‬ ‫נכון‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 – ‫כ‬ - 83 .‫ש"ח‬ ‫מיליון‬ 2 . ‫לסך‬ ‫העצמי‬ ‫ההון‬ ‫יחס‬ ‫מ‬ ‫יפחת‬ ‫לא‬ ‫המאזן‬ - 16% . ‫ליום‬ ‫נכון‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 – ‫כ‬ - 19% . 3 . ‫בניכוי‬ ‫מאזניות‬ ‫החוץ‬ ‫המימוניות‬ ‫ההתחייבויות‬ ‫בצירוף‬ ‫המימוניות‬ ‫ההתחייבויות‬ ‫בין‬ ‫היחס‬ ‫על‬ ,‫עת‬ ‫בכל‬ ,‫יעלה‬ ‫לא‬ ‫העצמי‬ ‫ההון‬ ‫לבין‬ ‫מזומנים‬ ‫ושווי‬ ‫מזומנים‬ 3.5 . ‫ליום‬ ‫נכון‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 – ‫כ‬ - 2.6 . 4 . ( ‫מהיר‬ ‫חוזר‬ ‫הון‬ ‫יחס‬ 75% ‫ו‬ ‫לקבל‬ ‫והכנסות‬ ‫מלקוחות‬ - 50% ‫לזמן‬ ‫לאשראי‬ )‫המלאי‬ ‫מיתרת‬ ‫לא‬ ‫מזומנים‬ ‫ושווי‬ ‫מזומנים‬ ‫בניכוי‬ ‫קצר‬ ‫מ‬ ‫יפחת‬ - 0.85 ‫ליום‬ ‫עד‬ 31 ‫במרץ‬ 2021 ‫מ‬ ‫והחל‬ ‫יום‬ 30 ‫ביוני‬ 2021 ‫לא‬ ‫מ‬ ‫יפחת‬ - 0.9 . ‫ליום‬ ‫נכון‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 – ‫כ‬ - 1.1 . 5 . ‫ל‬ ‫מזומנים‬ ‫ושווי‬ ‫מזומנים‬ ‫בניכוי‬ ‫וההלוואות‬ ‫האשראי‬ ‫סך‬ ‫יחס‬ - EBITDA ‫על‬ ,‫יעלה‬ ‫לא‬ , 10 ‫מ‬ ‫החל‬ ‫יום‬ 31 ‫במרץ‬ 2021 ‫ומיום‬ 30 ‫ביוני‬ 2021 ‫על‬ ‫יעלה‬ ‫לא‬ 8 . 6 . ‫ההזמנות‬ ‫צבר‬ ‫יחס‬ ‫מ‬ ‫יפחת‬ ‫לא‬ ‫ממכירות‬ ‫להכנסות‬ 35% ‫של‬ ‫סך‬ ‫ולפחות‬ 125 .‫ש"ח‬ ‫מליון‬ ‫ליום‬ ‫נכון‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 – ‫כ‬ - 147 .‫ש"ח‬ ‫מליון‬ 7 . EBITDA ‫מ‬ ‫תפחת‬ ‫לא‬ ‫נמשכת‬ ‫מפעילות‬ ‫רבעונית‬ - 2 ‫ו‬ ‫ש"ח‬ ‫מליון‬ - EBITDA ‫מפעילות‬ ‫לא‬ ‫מופסקת‬ ‫תגדל‬ ‫מ‬ - ( 2 .‫ש"ח‬ ‫מליון‬ ) ‫ליום‬ ‫(נכון‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 – ‫כ‬ - 2.1 ‫ו‬ - 0.6 ,‫ש"ח‬ ‫מליון‬ .)‫בהתאמה‬ ‫ליום‬ ‫נכון‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 ‫הפיננסיות‬ ‫המידה‬ ‫אמות‬ ‫בכל‬ ‫עמדה‬ ‫החברה‬ , .
‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫הכספיים‬ ‫לדוחות‬ ‫באורים‬ ‫המאוחדים‬ 14 ‫באור‬ 1 : - ‫כללי‬ )‫(המשך‬ ‫ביום‬ 30 ‫בנובמבר‬ 2020 ‫הבנקאיים‬ ‫התאגידים‬ ‫עם‬ ‫הסכמים‬ ‫על‬ ‫החברה‬ ‫חתמה‬ , , ‫הו‬ ‫לפיהם‬ ‫י‬ ‫תור‬ ‫מאוגוסט‬ 2020 ‫יוארך‬ ‫עד‬ ‫וכולל‬ ‫ליום‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2021 ‫וביום‬ , 21 ‫במרץ‬ 2021 ‫על‬ ‫החברה‬ ‫חתמה‬ , ‫מאוגוסט‬ ‫הויתור‬ ‫לפיו‬ ‫הבנקאיים‬ ‫התאגידים‬ ‫עם‬ ‫נוסף‬ ‫ויתור‬ ‫הסכם‬ 2020 ‫וכולל‬ ‫עד‬ ‫יוארך‬ 31 ‫במרץ‬ 2022 ‫עדכונים‬ ‫וכן‬ ‫מאוגוסט‬ ‫לויתור‬ 2020 :‫להלן‬ ‫כאמור‬ 1 . ‫לסעיף‬ ‫ביחס‬ 1 ‫של‬ ‫מסך‬ ‫יפחת‬ ‫לא‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫העצמי‬ ‫ההון‬ ,‫לעיל‬ 75 ‫ליום‬ ‫עד‬ ‫ש"ח‬ ‫מיליון‬ 30 ‫בספטמבר‬ 2021 ‫ומיום‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2021 ‫של‬ ‫סך‬ 80 .‫ש"ח‬ ‫מיליון‬ 2 . ‫לסעיף‬ ‫ביחס‬ 5 ‫ל‬ ‫מזומנים‬ ‫ושווי‬ ‫מזומנים‬ ‫בניכוי‬ ‫והלוואות‬ ‫האשראי‬ ,‫לעיל‬ - EBITDA ‫לא‬ , ‫על‬ ‫יעלה‬ 10 ‫מיום‬ ‫החל‬ 30 ‫בספטמבר‬ 2021 ‫ומיום‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2021 ‫על‬ ‫יעלה‬ ‫לא‬ 8 . ‫עוד‬ ‫על‬ ‫יעלה‬ ‫שלא‬ ‫בשיעור‬ ‫אחת‬ ‫מידה‬ ‫באמת‬ ‫תסטה‬ ‫והחברה‬ ‫במידה‬ ‫כי‬ ,‫בהסכם‬ ‫נקבע‬ 10% ,‫אחת‬ ‫לתקופה‬ ‫וסטיה‬ ‫המידה‬ ‫אמות‬ ‫של‬ ‫כהפרה‬ ‫תחשב‬ ‫לא‬ ‫זו‬ ‫סטייה‬ ,‫העוקב‬ ‫ברבעון‬ ‫תתוקן‬ ‫זו‬ .‫הפיננסיות‬ ‫החב‬ ‫הגיעה‬ ‫אליה‬ ‫ההסכמות‬ ‫במסגרת‬ ‫להעביר‬ ‫החברה‬ ‫התחייבה‬ ,‫הבנקאיים‬ ‫התאגידים‬ ‫עם‬ ‫רה‬ .‫חובותיה‬ ‫להקטנת‬ ,‫הרגילים‬ ‫עסקיה‬ ‫במסגרת‬ ‫שאינם‬ ‫נכסיה‬ ‫מימוש‬ ‫מתמורת‬ ‫משמעותי‬ ‫חלק‬ ‫כאמור‬ ‫המימון‬ ‫בהסכמי‬ ‫שנקבעו‬ ‫הפיננסיות‬ ‫המידה‬ ‫באמות‬ ‫עמידה‬ ‫עם‬ ‫בקשר‬ ‫ההנהלה‬ ‫תוכניות‬ ‫הפעילות‬ ‫להיקף‬ ‫ההוצאות‬ ‫מבנה‬ ‫והתאמת‬ ‫החוב‬ ‫היקף‬ ‫הקטנת‬ ‫כוללות‬ ‫העסק‬ ‫ומיקוד‬ ‫הצפוי‬ .‫י‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫המזומנים‬ ‫תזרים‬ ‫תחזית‬ ‫לשנים‬ 2021-2022 ‫מימוש‬ ,‫מלקוחות‬ ‫גבייה‬ ‫בחשבון‬ ‫מביאה‬ ‫נכסים‬ , ‫לקוחות‬ ‫חובות‬ ‫של‬ ‫איגוח‬ ‫ההתייעלות‬ ‫תהליך‬ ‫והמשך‬ ‫והדירקטוריון‬ ‫החברה‬ ‫הנהלת‬ . ‫הנראה‬ ‫בעתיד‬ ‫בהתחייבויותיה‬ ‫תעמוד‬ ‫והחברה‬ ‫יתקיימו‬ ‫ההנהלה‬ ‫תכניות‬ ‫כי‬ ‫בדעה‬ .‫לעין‬ ‫ההנהלה‬ ‫להערכת‬ ‫והדירקטוריון‬ ‫ה‬ ‫הפיננסיות‬ ‫המידה‬ ‫באמות‬ ‫תעמוד‬ ‫החברה‬ , ‫שנחתמו‬ ‫חדשות‬ .‫הבנקאיים‬ ‫התאגידים‬ ‫מול‬ ‫בהסכמים‬ ‫ד‬ . ‫החברה‬ ‫פעילות‬ ‫על‬ ‫הקורונה‬ ‫נגיף‬ ‫התפרצות‬ ‫השלכות‬ ‫שנת‬ ‫מתחילת‬ 2020 ( ‫הקורונה‬ ‫נגיף‬ ‫ובעולם‬ ‫בארץ‬ ‫התפשט‬ COVID-19 ‫ואי‬ ‫הנגיף‬ ‫התפשטות‬ .) ‫ממשלות‬ ‫ע"י‬ ‫שננקטות‬ ‫הפעולות‬ ‫וכן‬ ,‫מלאה‬ ‫לשגרה‬ ‫לחזרה‬ ‫שיידרש‬ ‫הזמן‬ ‫למשך‬ ‫באשר‬ ‫הוודאות‬ ‫למשבר‬ ‫הביאו‬ ,‫וכדומה‬ ‫בידוד‬ ,‫אזרחים‬ ‫תנועת‬ ‫הגבלת‬ ,‫גבולות‬ ‫סגירת‬ ‫כגון‬ ‫לעת‬ ‫מעת‬ ‫שונות‬ ‫שנת‬ ‫של‬ ‫השני‬ ‫מהרבעון‬ ‫החל‬ ‫שהחריף‬ ,‫ולאומי‬ ‫כלכלי‬ ‫מאקרו‬ 2020 . ‫החברה‬ ‫פעילות‬ ‫עיקר‬ ‫ולכן‬ ‫חירום‬ ‫לשעת‬ ‫חיוני‬ ‫כמפעל‬ ‫המוגדרות‬ ‫חברות‬ ‫ע"י‬ ‫מתבצעת‬ ‫בישראל‬ ‫נפגעו‬ ‫לא‬ ‫בישראל‬ ‫התפעולית‬ ‫והיכולת‬ ‫השוטפת‬ ‫הפעילות‬ ‫עיקר‬ ‫מהותית‬ .‫התקופה‬ ‫במהלך‬ :‫החברה‬ ‫פעילות‬ ‫על‬ ‫הקורונה‬ ‫משבר‬ ‫של‬ ‫העיקריות‬ ‫ההשפעות‬ ‫יפורטו‬ ‫להלן‬ 1 . ‫עירו‬ ,‫ממשלתיים‬ ‫גופים‬ ‫הינם‬ ‫ובעולם‬ ‫בישראל‬ ‫החברה‬ ‫לקוחות‬ ‫רוב‬ ‫בינ"ל‬ ‫ארגונים‬ ,‫ניים‬ ‫בפעילותם‬ ‫המשיכו‬ ‫אלו‬ ‫לקוחות‬ ,‫ככלל‬ .‫תקשורת‬ ‫למפעילי‬ ‫בדגש‬ ‫גדולות‬ ‫עסקיות‬ ‫וחברות‬ ‫אך‬ ,‫המדווחת‬ ‫בתקופה‬ ‫גם‬ ,‫זאת‬ ‫עם‬ ,‫השפעותיו‬ ‫והחמרת‬ ‫הקורונה‬ ‫משבר‬ ‫התמשכות‬ ‫עקב‬ ‫ברובה‬ ,‫הלטינית‬ ‫באמריקה‬ ‫מהפעילות‬ ‫בעיקר‬ ‫וברווחים‬ ‫בהכנסות‬ ‫משמעותית‬ ‫פגיעה‬ ‫חלה‬ ‫בשל‬ ‫כתוצאה‬ ‫ובין‬ ‫ללקוחות‬ ‫להגיע‬ ‫יכולת‬ ‫חוסר‬ ‫בשל‬ ‫בין‬ ,‫פרויקטים‬ ‫בביצוע‬ ‫עיכוב‬/‫דחייה‬ ‫גדול‬ ‫בחלק‬ ‫החברה‬ ‫להערכת‬ .‫פרוייקטים‬ ‫ביצוע‬ ‫לעצור‬/‫לדחות‬/‫להאט‬ ‫לקוחות‬ ‫של‬ ‫מהחלטה‬ ‫הפרויקטים‬ ‫בביצוע‬ ‫עיכוב‬/‫בדחייה‬ ‫מדובר‬ ‫מהמקרים‬ ‫ביטולם‬ ‫על‬ ‫הלקוחות‬ ‫בהחלטת‬ ‫ולא‬ .
‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫הכספיים‬ ‫לדוחות‬ ‫באורים‬ ‫המאוחדים‬ 15 ‫באור‬ 1 : - ‫כללי‬ )‫(המשך‬ 2 . ‫ניכ‬ ‫ועלולה‬ ‫השפיעה‬ ‫אשר‬ ‫גלובל‬ ‫במגזר‬ ‫בעיקר‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫השיווקית‬ ‫בפעילות‬ ‫פגיעה‬ ‫רת‬ ‫המזומנים‬ ‫תזרים‬ ‫על‬ ‫וכן‬ ‫החברה‬ ‫ורווחי‬ ‫הכנסות‬ ‫על‬ ‫לרעה‬ ‫ולהשפיע‬ ‫להמשיך‬ .‫החברה‬ ‫של‬ . ‫התפעולית‬ ‫רווחיותה‬ ,‫להכנסות‬ ‫תחזיותיה‬ ‫את‬ ‫בהתאם‬ ‫עדכנה‬ ‫החברה‬ ,‫לעיל‬ ‫האמור‬ ‫כל‬ ‫לאור‬ ‫הנראה‬ ‫בעתיד‬ ‫הנזילות‬ ‫ומצב‬ .‫לעין‬ ‫חלק‬ ‫כניסת‬ ‫עקב‬ ‫וזאת‬ ‫מהותי‬ ‫באופן‬ ‫לא‬ ‫לעיל‬ ‫כאמור‬ ‫אך‬ ,‫נפגעה‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫התפעולית‬ ‫היכולת‬ ‫החברה‬ ‫עובדי‬ ‫של‬ ‫קטן‬ ‫מספר‬ ‫כאשר‬ ,‫קורונה‬ ‫לחולי‬ ‫מחשיפה‬ ‫כתוצאה‬ ‫לבידוד‬ ‫החברה‬ ‫מעובדי‬ .‫מהמחלה‬ ‫כתוצאה‬ ‫נפטרו‬ ‫חלקם‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫ולצערה‬ ‫בקורונה‬ ‫חלו‬ ‫אף‬ ‫ובעולם‬ ‫בישראל‬ ‫פעל‬ ‫החברה‬ ,‫במקביל‬ ‫הקורונה‬ ‫משבר‬ ‫השלכות‬ ‫עם‬ ‫להתמודד‬ ‫מנת‬ ‫על‬ ‫מישורים‬ ‫במספר‬ ‫ופועלת‬ ‫ה‬ – ‫עובדים‬ ‫עידוד‬ ,‫בקפסולות‬/‫מרחוק‬ ‫עבודה‬ ,‫מרחוק‬ ‫התקנות‬/‫מהשירותים‬ ‫חלק‬ ‫לביצוע‬ ‫מעבר‬ ‫בין‬ ‫הכוללת‬ ,‫ובעולם‬ ‫בישראל‬ ,‫בהוצאות‬ ‫לחסכון‬ ‫תוכנית‬ ‫החברה‬ ‫יישמה‬ ,‫הנגיף‬ ‫כנגד‬ ‫להתחסן‬ ,‫לחל"ת‬ ‫עובדים‬ ‫הוצאת‬/‫אדם‬ ‫כוח‬ ‫צמצום‬ ‫היתר‬ ,‫תפעוליות‬ ‫בהוצאות‬ ‫צמצום‬ ‫שכר‬ ‫הפחתות‬ ‫והגשת‬ ,‫ואחרים‬ ‫לספקים‬ ‫תשלומים‬ ‫של‬ ‫מחודשת‬ ‫פריסה‬ ‫כולל‬ ‫המזומנים‬ ‫תזרים‬ ‫של‬ ‫קפדני‬ ‫ניהול‬ ‫כ‬ ‫של‬ ‫כולל‬ ‫בסך‬ ‫מקדמות‬ ‫החברה‬ ‫קיבלה‬ ‫זה‬ ‫דוח‬ ‫למועד‬ ‫עד‬ ;‫ממשלתי‬ ‫לסיוע‬ ‫בקשות‬ - 1.3 ‫מש"ח‬ .‫בישראל‬ ‫ממשלתי‬ ‫סיוע‬ ‫למענקי‬ ‫בקשות‬ ‫מספר‬ ‫עבור‬ ‫אישו‬ ‫למועד‬ ‫נכון‬ ‫המידה‬ ‫ובאמות‬ ‫בהתחייבויותיה‬ ‫עמידה‬ ‫צופה‬ ‫החברה‬ ,‫הכספיים‬ ‫הדוחות‬ ‫ר‬ ‫לצורך‬ ‫עושה‬ ‫היא‬ ‫בהם‬ ‫לאומדנים‬ ‫בחינה‬ ‫החברה‬ ‫ביצעה‬ ‫התחזיות‬ ‫עדכון‬ ‫לאור‬ .‫שלה‬ ‫הפיננסיות‬ ‫ונכסים‬ ‫מוניטין‬ ,‫מלאי‬ ,‫לקוחות‬ ,‫היתר‬ ‫בין‬ ‫כוללים‬ ‫אשר‬ ,‫שלה‬ ‫וההתחייבויות‬ ‫הנכסים‬ ‫הערכת‬ ‫בחינ‬ .‫לעובדים‬ ‫והטבות‬ ‫מוחשיים‬ ‫בלתי‬ .‫וכמותיים‬ ‫איכותיים‬ ‫במבחנים‬ ‫שימוש‬ ‫תוך‬ ‫בוצעה‬ ‫זו‬ ‫ה‬ .‫החברה‬ ‫של‬ ‫וההתחייבויות‬ ‫הנכסים‬ ‫בערכי‬ ‫התאמות‬ ‫לבצע‬ ‫נדרש‬ ‫לא‬ ‫כי‬ ‫החברה‬ ‫מסקנת‬ ‫של‬ ‫הפעילות‬ ‫בתוצאות‬ ‫לפגוע‬ ‫ימשיך‬ ‫הקורונה‬ ‫שמשבר‬ ‫מעריכה‬ ‫החברה‬ ,‫זה‬ ‫דוח‬ ‫למועד‬ ‫נכון‬ ‫הראשון‬ ‫החציון‬ ‫במהלך‬ ‫גם‬ ,‫גלובל‬ ‫במגזר‬ ‫הפעילות‬ ‫על‬ ‫בדגש‬ ,‫החברה‬ ‫שנת‬ ‫של‬ 2021 ‫כי‬ ‫אם‬ , ‫לשנת‬ ‫העבודה‬ ‫ותוכניות‬ ,‫כה‬ ‫עד‬ ‫המשבר‬ ‫מהשפעות‬ ‫פחותה‬ ‫במידה‬ 2021 ‫החברה‬ .‫בהתאם‬ ‫הוכנו‬ ‫תשומת‬ ‫ומקדישה‬ ‫עסקיה‬ ‫על‬ ‫הנגיף‬ ‫השפעת‬ ‫של‬ ‫וההתפתחויות‬ ‫השינויים‬ ‫אחר‬ ‫לעקוב‬ ‫ממשיכה‬ ‫הפעילות‬ ‫המשך‬ ‫ובכללן‬ ,‫הקורונה‬ ‫משבר‬ ‫של‬ ‫השונות‬ ‫ההשלכות‬ ‫עם‬ ‫להתמודדות‬ ‫ניהולית‬ ‫לב‬ ,‫העסקית‬ ‫וביצוע‬ ‫המזומנים‬ ‫תזרים‬ ‫ניהול‬ ‫על‬ ‫הקפדה‬ ,‫העובדים‬ ‫בריאות‬ ‫על‬ ‫שמירה‬ ‫תוך‬ .‫לעיל‬ ‫כאמור‬ ,‫העבודה‬ ‫בתוכניות‬ ‫הנדרשות‬ ‫ההתאמות‬
‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫הכספיים‬ ‫לדוחות‬ ‫באורים‬ ‫המאוחדים‬ 16 ‫באור‬ 2 : - ‫החשבונאית‬ ‫המדיניות‬ ‫עיקרי‬ ‫התקופות‬ ‫בכל‬ ,‫בעקביות‬ ‫הכספיים‬ ‫בדוחות‬ ‫יושמה‬ ‫להלן‬ ‫המפורטת‬ ‫החשבונאית‬ ‫המדיניות‬ ,‫המוצגות‬ .‫אחרת‬ ‫נאמר‬ ‫אם‬ ‫למעט‬ .‫א‬ ‫הכספיים‬ ‫הדוחות‬ ‫הצגת‬ ‫בסיס‬ ‫(להלן‬ ‫בינלאומיים‬ ‫כספי‬ ‫דיווח‬ ‫לתקני‬ ‫בהתאם‬ ‫ערוכים‬ ‫הכספיים‬ ‫הדוחות‬ - IFRS .) ‫כספיים‬ ‫(דוחות‬ ‫ערך‬ ‫ניירות‬ ‫תקנות‬ ‫להוראות‬ ‫בהתאם‬ ‫ערוכים‬ ‫הכספיים‬ ‫הדוחות‬ ,‫כן‬ ‫כמו‬ ,)‫שנתיים‬ ‫התש"ע‬ - 2010 . :‫למעט‬ ,‫העלות‬ ‫בסיס‬ ‫על‬ ‫ערוכים‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫הכספיים‬ ‫הדוחות‬ ‫נכסים‬ ‫פיננסיות‬ ‫והתחייבויות‬ ‫והפסד‬ ‫רווח‬ ‫דרך‬ ‫הוגן‬ ‫בשווי‬ ‫המוצגים‬ )‫נגזרים‬ ‫מכשירים‬ ‫(כולל‬ ‫בחברות‬ ‫והשקעות‬ ‫כלולות‬ ‫המאזני‬ ‫השווי‬ ‫שיטת‬ ‫פי‬ ‫על‬ ‫המטופלות‬ . ‫מאפיין‬ ‫שיטת‬ ‫לפי‬ ‫ההפסד‬ ‫או‬ ‫הרווח‬ ‫פריטי‬ ‫את‬ ‫להציג‬ ‫בחרה‬ ‫החברה‬ .‫הפעילות‬ ‫ב‬ . ‫התפעולי‬ ‫המחזור‬ ‫תקופת‬ .‫שנה‬ ‫בעיקר‬ ‫הינו‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫התפעולי‬ ‫המחזור‬
‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫הכספיים‬ ‫לדוחות‬ ‫באורים‬ ‫המאוחדים‬ 17 ‫באור‬ 2 : - ‫החשבונאית‬ ‫המדיניות‬ ‫עיקרי‬ )‫(המשך‬ ‫ג‬ . ‫הכספיים‬ ‫הדוחות‬ ‫בעריכת‬ ‫וההנחות‬ ‫האומדנים‬ ,‫השיקולים‬ ‫עיקרי‬ 1 . ‫השיקולים‬ ‫עיקרי‬ ‫יישום‬ ‫בתהליך‬ ‫שיקול‬ ‫הקבוצה‬ ‫הפעילה‬ ,‫הכספיים‬ ‫בדוחות‬ ‫החשבונאית‬ ‫המדיניות‬ ‫על‬ ‫המהותית‬ ‫ההשפעה‬ ‫שלהם‬ ,‫הבאים‬ ‫הנושאים‬ ‫לגבי‬ ‫השיקולים‬ ‫את‬ ‫ושקלה‬ ‫דעת‬ :‫הכספיים‬ ‫בדוחות‬ ‫שהוכרו‬ ‫הסכומים‬ 2 . ‫והנחות‬ ‫אומדנים‬ ‫המשפיעים‬ ‫והנחות‬ ,‫באומדנים‬ ‫להסתייע‬ ‫ההנהלה‬ ‫נדרשת‬ ,‫הכספיים‬ ‫הדוחות‬ ‫הכנת‬ ‫בעת‬ ‫על‬ ,‫התחייבויות‬ ,‫נכסים‬ ‫של‬ ‫המדווחים‬ ‫הסכומים‬ ‫ועל‬ ‫החשבונאית‬ ‫המדיניות‬ ‫יישום‬ ‫שינוי‬ ‫נעשה‬ ‫בה‬ ‫בתקופה‬ ‫נזקפים‬ ‫החשבונאיים‬ ‫באומדנים‬ ‫שינויים‬ .‫והוצאות‬ ‫הכנסות‬ .‫האומדן‬ ‫הדיווח‬ ‫לתאריך‬ ‫הודאות‬ ‫לאי‬ ‫בקשר‬ ‫הכספיים‬ ‫בדוחות‬ ‫שנעשו‬ ‫העיקריות‬ ‫ההנחות‬ ‫להלן‬ ‫הקב‬ ‫ידי‬ ‫על‬ ‫שחושבו‬ ‫קריטיים‬ ‫ואומדנים‬ ‫ובהנחות‬ ‫באומדנים‬ ‫מהותי‬ ‫שינוי‬ ‫ואשר‬ ‫וצה‬ ‫הדיווח‬ ‫בתקופות‬ ‫הכספיים‬ ‫בדוחות‬ ‫והתחייבויות‬ ‫נכסים‬ ‫של‬ ‫ערכם‬ ‫את‬ ‫לשנות‬ ‫עשויים‬ :‫הבאות‬ ‫ביצוע‬ ‫מחויבויות‬ ‫קיום‬ ‫של‬ ‫העיתוי‬ ‫ההכרה‬ ‫עיתוי‬ ‫זיהוי‬ ‫לצורך‬ ‫בשירות‬ ‫או‬ ‫בנכס‬ ‫השליטה‬ ‫העברת‬ ‫מועד‬ ‫את‬ ‫בוחנת‬ ‫החברה‬ ‫בנקודת‬ ‫לקוחות‬ ‫עם‬ ‫מחוזים‬ ‫בהכנסות‬ ‫האם‬ ‫החברה‬ ‫בוחנת‬ ,‫היתר‬ ‫בין‬ .‫זמן‬ ‫לאורך‬ ‫או‬ ‫זמן‬ ‫באופן‬ ‫הכלכליות‬ ‫ההטבות‬ ‫את‬ ‫צורך‬ ‫או‬ ‫ספציפית‬ ‫זמן‬ ‫בנקודת‬ ‫נכס‬ ‫על‬ ‫שליטה‬ ‫משיג‬ ‫הלקוח‬ ‫ההכרה‬ ‫עיתוי‬ ‫קביעת‬ ‫לצורך‬ ‫בחשבון‬ ‫לוקחת‬ ‫החברה‬ ,‫בנוסף‬ .‫החברה‬ ‫לביצועי‬ ‫מקביל‬ .‫רלוונטיות‬ ‫ורגולציה‬ ‫חוק‬ ‫הוראות‬ ‫גם‬ ‫בהכנסה‬ - ‫עלויות‬ ‫פיתוח‬ ‫קב‬ ‫לשם‬ ‫לנבוע‬ ‫הצפויים‬ ‫המזומנים‬ ‫תזרימי‬ ‫את‬ ‫אומדת‬ ‫ההנהלה‬ ,‫ערך‬ ‫ירידת‬ ‫יעת‬ ‫ואת‬ ‫המזומנים‬ ‫תזרים‬ ‫את‬ ‫שמנכה‬ ‫ההיוון‬ ‫שיעור‬ ‫את‬ ,‫הפיתוח‬ ‫מבוצע‬ ‫עבורו‬ ‫מהנכס‬ .‫הצפויה‬ ‫ההטבות‬ ‫תקופת‬ - ‫נדחים‬ ‫מסים‬ ‫נכסי‬ ‫מס‬ ‫לצורכי‬ ‫מועברים‬ ‫הפסדים‬ ‫בגין‬ ‫מוכרים‬ ‫נדחים‬ ‫מסים‬ ‫נכסי‬ ‫ובגין‬ ‫הפרשים‬ ‫זמניים‬ ‫לני‬ ‫ניתנים‬ ‫כוי‬ ‫עתידית‬ ‫חייבת‬ ‫הכנסה‬ ‫שתהיה‬ ‫שצפוי‬ ‫במידה‬ ,‫נוצלו‬ ‫שטרם‬ , ‫נדרש‬ .‫לנצלם‬ ‫יהיה‬ ‫ניתן‬ ‫שכנגדה‬ ‫אומדן‬ ‫נכס‬ ‫סכום‬ ‫את‬ ‫לקבוע‬ ‫מנת‬ ‫על‬ ‫ההנהלה‬ ‫של‬ ‫החייבת‬ ‫ההכנסה‬ ‫סכום‬ ,‫העיתוי‬ ‫על‬ ‫בהתבסס‬ ‫בו‬ ‫להכיר‬ ‫שניתן‬ ‫הנדחים‬ ‫המסים‬ ‫בבאור‬ ‫נוסף‬ ‫מידע‬ ‫ראה‬ .‫המס‬ ‫תכנון‬ ‫ואסטרטגית‬ ‫הצפויה‬ ‫במס‬ 20 . - ‫סחיר‬ ‫לא‬ ‫פיננסי‬ ‫נכס‬ ‫של‬ ‫הוגן‬ ‫שווי‬ ‫קביעת‬ ‫לרמה‬ ‫המסווג‬ ‫סחיר‬ ‫לא‬ ‫פיננסי‬ ‫נכס‬ ‫של‬ ‫ההוגן‬ ‫השווי‬ 3 ‫הש‬ ‫במידרג‬ ‫נקבע‬ ‫ההוגן‬ ‫ווי‬ ‫העתידיים‬ ‫המזומנים‬ ‫תזרימי‬ ‫הערכת‬ ‫פי‬ ‫על‬ ‫כלל‬ ‫בדרך‬ ,‫הערכה‬ ‫לשיטות‬ ‫בהתאם‬ ‫סיכון‬ ‫ומאפייני‬ ‫תנאים‬ ‫בעלי‬ ‫פריטים‬ ‫בגין‬ ‫שוטפים‬ ‫היוון‬ ‫שיעורי‬ ‫לפי‬ ‫המהוונים‬ ‫דומים‬ ‫עצמם‬ ‫בנכסים‬ ‫מעסקאות‬ ‫הנגזרת‬ ‫שווי‬ ‫אינדקציית‬ ‫פי‬ ‫על‬ ‫או‬ ‫שינויים‬ . ‫ש‬ ‫ואומדן‬ ‫עתידיים‬ ‫מזומנים‬ ‫תזרימי‬ ‫באומדן‬ ‫סיכונים‬ ‫בהערכת‬ ‫בהתחשב‬ ‫היוון‬ ‫יעורי‬ ‫של‬ ‫ההוגן‬ ‫השווי‬ ‫על‬ ‫להשפיע‬ ‫עשויים‬ ,‫ותנודתיות‬ ‫אשראי‬ ‫סיכון‬ ,‫נזילות‬ ‫סיכון‬ ‫כגון‬ .‫אלו‬ ‫נכסים‬ ‫בבאור‬ ‫נוסף‬ ‫מידע‬ ‫ראה‬ ‫ים‬ 10 ‫ו‬ - 18 .
‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫הכספיים‬ ‫לדוחות‬ ‫באורים‬ ‫המאוחדים‬ 18 ‫באור‬ 2 : - ‫החשבונאית‬ ‫המדיניות‬ ‫עיקרי‬ )‫(המשך‬ - ‫העסקה‬ ‫סיום‬ ‫לאחר‬ ‫אחרות‬ ‫והטבות‬ ‫פנסיה‬ ‫בגין‬ ‫הטבות‬ ‫שימוש‬ ‫תוך‬ ‫נקבעת‬ ‫העסקה‬ ‫סיום‬ ‫לאחר‬ ‫מוגדרת‬ ‫להטבה‬ ‫תוכניות‬ ‫בגין‬ ‫התחייבות‬ ‫השאר‬ ‫בין‬ ‫הנחות‬ ‫בקביעת‬ ‫כרוך‬ ‫ההתחייבות‬ ‫חישוב‬ .‫אקטואריות‬ ‫הערכה‬ ‫בטכניקות‬ ‫יתרת‬ .‫עובדים‬ ‫תחלופת‬ ‫ושיעורי‬ ‫השכר‬ ‫עליית‬ ‫שיעור‬ ,‫היוון‬ ‫שיעורי‬ ‫לגבי‬ ‫שינויי‬ ‫בגין‬ ‫משמעותית‬ ‫בצורה‬ ‫מושפעת‬ ‫להיות‬ ‫עשויה‬ ‫ההתחייבות‬ ‫באומדנים‬ ‫ם‬ ‫בבאור‬ ‫נוסף‬ ‫מידע‬ ‫ראה‬ .‫אלו‬ 19 . - ‫משפטיות‬ ‫תביעות‬ ‫מוחזקות‬ ‫וחברות‬ ‫החברה‬ ‫נגד‬ ‫שהוגשו‬ ‫המשפטיות‬ ‫התביעות‬ ‫סיכויי‬ ‫בהערכות‬ ‫של‬ ‫אלה‬ ‫הערכות‬ .‫המשפטיים‬ ‫יועציהן‬ ‫דעת‬ ‫חוות‬ ‫על‬ ‫החברות‬ ‫הסתמכו‬ ,‫שלה‬ ‫בו‬ ‫בשלב‬ ‫בהתחשב‬ ,‫המקצועי‬ ‫שיפוטם‬ ‫מיטב‬ ‫על‬ ‫מתבססות‬ ‫המשפטיים‬ ‫היועצים‬ ‫מאחר‬ .‫השונים‬ ‫בנושאים‬ ‫שנצבר‬ ‫המשפטי‬ ‫הניסיון‬ ‫על‬ ‫וכן‬ ,‫ההליכים‬ ‫מצויים‬ ‫שונות‬ ‫להיות‬ ‫אלה‬ ‫תוצאות‬ ‫עלולות‬ ,‫המשפט‬ ‫בבתי‬ ‫תקבענה‬ ‫התביעות‬ ‫שתוצאות‬ .‫אלה‬ ‫מהערכות‬ ‫ד‬ . ‫מאוחדים‬ ‫כספיים‬ ‫דוחות‬ ‫(חברות‬ ‫בהן‬ ‫שליטה‬ ‫יש‬ ‫שלחברה‬ ‫חברות‬ ‫של‬ ‫הדוחות‬ ‫את‬ ‫כוללים‬ ‫המאוחדים‬ ‫הכספיים‬ ‫הדוחות‬ ‫של‬ .)‫בנות‬ ‫זכויות‬ ‫או‬ ‫חשיפה‬ ,‫המושקעת‬ ‫הישות‬ ‫על‬ ‫השפעה‬ ‫כוח‬ ‫יש‬ ‫לחברה‬ ‫כאשר‬ ‫מתקיימת‬ ‫יטה‬ ‫שלה‬ ‫בכוח‬ ‫להשתמש‬ ‫היכולת‬ ‫וכן‬ ‫המושקעת‬ ‫בישות‬ ‫ממעורבותה‬ ‫כתוצאה‬ ‫משתנות‬ ‫לתשואות‬ ‫המ‬ ‫מהישות‬ ‫שינבע‬ ‫התשואות‬ ‫סכום‬ ‫על‬ ‫להשפיע‬ ‫כדי‬ ‫ו‬ ‫בחשבון‬ ‫מובאת‬ ‫שליטה‬ ‫בבחינת‬ .‫שקעת‬ ‫ה‬ ‫אם‬ ‫רק‬ ‫פוטנציאליות‬ ‫הצבעה‬ ‫זכויות‬ ‫השפעת‬ ‫החל‬ ‫מתבצע‬ ‫הכספיים‬ ‫הדוחות‬ ‫איחוד‬ .‫ממשיות‬ ‫ן‬ .‫השליטה‬ ‫הופסקה‬ ‫בו‬ ‫למועד‬ ‫ועד‬ ,‫השליטה‬ ‫השגת‬ ‫ממועד‬ ‫המדיניות‬ .‫זהים‬ ‫ולתקופות‬ ‫לתאריכים‬ ‫ערוכים‬ ‫הבנות‬ ‫והחברות‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫הכספיים‬ ‫הדוחות‬ ‫שיושמה‬ ‫זו‬ ‫עם‬ ‫ועקבי‬ ‫אחיד‬ ‫באופן‬ ‫יושמה‬ ‫הבנות‬ ‫החברות‬ ‫של‬ ‫הכספיים‬ ‫בדוחות‬ ‫החשבונאית‬ ‫הכספ‬ ‫בדוחות‬ ‫הנובעים‬ ‫והפסדים‬ ‫ורווחים‬ ‫מהותיות‬ ‫הדדיות‬ ‫ועסקאות‬ ‫יתרות‬ .‫החברה‬ ‫של‬ ‫יים‬ ‫מעסקאות‬ ‫בין‬ ‫החברה‬ ‫והחברות‬ ‫הבנות‬ .‫המאוחדים‬ ‫הכספיים‬ ‫בדוחות‬ ‫במלואם‬ ‫בוטלו‬ ‫ניתן‬ ‫שאינו‬ ‫הבנות‬ ‫בחברות‬ ‫ההון‬ ‫את‬ ‫מייצגות‬ ‫בנות‬ ‫חברות‬ ‫בגין‬ ‫שליטה‬ ‫מקנות‬ ‫שאינן‬ ‫זכויות‬ ‫הא‬ ‫לחברה‬ ,‫בעקיפין‬ ‫או‬ ‫במישרין‬ ,‫לייחוס‬ ‫בנפרד‬ ‫מוצגות‬ ‫שליטה‬ ‫מקנות‬ ‫שאינן‬ ‫הזכויות‬ .‫ם‬ ‫לחברה‬ ‫מיוחסים‬ ‫אחר‬ ‫כולל‬ ‫רווח‬ ‫של‬ ‫רכיב‬ ‫וכל‬ ‫הפסד‬ ‫או‬ ‫רווח‬ .‫החברה‬ ‫של‬ ‫ההון‬ ‫במסגרת‬ . ‫שאינן‬ ‫הזכויות‬ ‫יתרת‬ ‫מכך‬ ‫כתוצאה‬ ‫אם‬ ‫גם‬ ‫שליטה‬ ‫מקנות‬ ‫שאינן‬ ‫לזכויות‬ ‫מיוחסים‬ ‫הפסדים‬ .‫שלילית‬ ‫הינה‬ ‫הכספי‬ ‫המצב‬ ‫על‬ ‫המאוחד‬ ‫בדוח‬ ‫שליטה‬ ‫מקנות‬ ‫ה‬ . ‫הפעילות‬ ‫מטבע‬ ‫ההצגה‬ ‫מטבע‬ , ‫חוץ‬ ‫ומטבע‬ 1 . ‫ההצגה‬ ‫ומטבע‬ ‫הפעילות‬ ‫מטבע‬ .‫ש"ח‬ ‫הינו‬ ‫הכספיים‬ ‫הדוחות‬ ‫של‬ ‫ההצגה‬ ‫מטבע‬ ‫חברה‬ ‫כל‬ ‫עבור‬ ‫קובעת‬ ‫הקבוצה‬ ‫בקבוצה‬ , ‫לרבות‬ ‫השווי‬ ‫שיטת‬ ‫לפי‬ ‫המוצגות‬ ‫חברות‬ .‫חברה‬ ‫כל‬ ‫של‬ ‫הפעילות‬ ‫מטבע‬ ‫מהו‬ ,‫המאזני‬ ‫מטבע‬ ‫הינו‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫הפעילות‬ .‫ש"ח‬ ‫שנוצרו‬ ‫עלות‬ ‫עודפי‬ ‫לרבות‬ ‫חוץ‬ ‫פעילות‬ ‫המהווה‬ ‫מוחזקת‬ ‫חברה‬ ‫של‬ ‫והתחייבויות‬ ‫נכסים‬ .‫דיווח‬ ‫תאריך‬ ‫בכל‬ ‫סגירה‬ ‫שער‬ ‫לפי‬ ‫מתורגמים‬ ‫לפי‬ ‫מתורגמים‬ ‫הפסד‬ ‫או‬ ‫רווח‬ ‫דוח‬ ‫פריטי‬ ‫לרווח‬ ‫נזקפים‬ ‫שנוצרו‬ ‫התרגום‬ ‫הפרשי‬ .‫המוצגות‬ ‫התקופות‬ ‫בכל‬ ‫ממוצעים‬ ‫חליפין‬ ‫שערי‬ .‫אחר‬ ‫כולל‬ )‫(הפסד‬
‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫הכספיים‬ ‫לדוחות‬ ‫באורים‬ ‫המאוחדים‬ 19 ‫באור‬ 2 : - ‫החשבונאית‬ ‫המדיניות‬ ‫עיקרי‬ )‫(המשך‬ ‫הלוואות‬ ‫בין‬ - ‫חברתיות‬ ‫בקבוצה‬ ‫בעתיד‬ ‫להיפרע‬ ‫צפויות‬ ‫אינן‬ ‫והן‬ ‫לסלקן‬ ‫כוונה‬ ‫אין‬ ‫אשר‬ , ‫בפע‬ ‫מההשקעה‬ ‫חלק‬ ‫במהותן‬ ‫מהוות‬ ‫לעין‬ ‫הנראה‬ ‫שער‬ ‫הפרשי‬ ‫ולפיכך‬ ,‫חוץ‬ ‫ילות‬ ‫כולל‬ )‫(הפסד‬ ‫לרווח‬ ,‫המס‬ ‫השפעת‬ ‫בניכוי‬ ,‫נזקפים‬ )‫המס‬ ‫השפעת‬ ‫(בניכוי‬ ‫אלו‬ ‫מהלוואות‬ .‫אחר‬ ,‫שליטה‬ ‫איבוד‬ ‫תוך‬ ,‫חוץ‬ ‫פעילות‬ ‫של‬ ‫חלקי‬ ‫מימוש‬ ‫בעת‬ ‫או‬ ,‫חוץ‬ ‫פעילות‬ ‫מימוש‬ ‫בעת‬ ‫לרוו‬ ‫נזקף‬ ‫אחר‬ ‫כולל‬ ‫ברווח‬ ‫שהוכר‬ ,‫פעילות‬ ‫לאותה‬ ‫המתייחס‬ ‫המצטבר‬ )‫(הפסד‬ ‫הרווח‬ ‫ח‬ ,‫המאוחדת‬ ‫בחברה‬ ‫השליטה‬ ‫שימור‬ ‫תוך‬ ‫חוץ‬ ‫פעילות‬ ‫של‬ ‫חלקי‬ ‫מימוש‬ ‫בעת‬ .‫הפסד‬ ‫או‬ ‫מקנות‬ ‫שאינן‬ ‫לזכויות‬ ‫מחדש‬ ‫מיוחס‬ ‫האחר‬ ‫הכולל‬ ‫ברווח‬ ‫שהוכר‬ ‫הסכום‬ ‫של‬ ‫יחסי‬ ‫חלק‬ .‫שליטה‬ 2 . ‫חוץ‬ ‫במטבע‬ ‫והתחייבויות‬ ‫נכסים‬ ,‫עסקאות‬ ‫לפי‬ ‫בהן‬ ‫הראשונית‬ ‫ההכרה‬ ‫עם‬ ‫נרשמות‬ ‫חוץ‬ ‫במטבע‬ ‫הנקובות‬ ‫עסקאות‬ ‫החליפין‬ ‫שער‬ ‫במטבע‬ ‫הנקובים‬ ‫כספיים‬ ‫והתחייבויות‬ ‫נכסים‬ ,‫הראשונית‬ ‫ההכרה‬ ‫לאחר‬ .‫העסקה‬ ‫במועד‬ ‫הפרשי‬ .‫זה‬ ‫במועד‬ ‫החליפין‬ ‫שער‬ ‫לפי‬ ‫הפעילות‬ ‫למטבע‬ ‫דיווח‬ ‫תאריך‬ ‫בכל‬ ‫מתורגמים‬ ‫חוץ‬ ‫נזקפים‬ ,‫גידור‬ ‫בעסקאות‬ ‫להון‬ ‫נזקפים‬ ‫או‬ ‫כשירים‬ ‫לנכסים‬ ‫המהוונים‬ ‫אלה‬ ‫למעט‬ ,‫שער‬ ‫ו‬ ‫נכסים‬ .‫הפסד‬ ‫או‬ ‫לרווח‬ ‫לפי‬ ‫המוצגים‬ ‫חוץ‬ ‫במטבע‬ ‫הנקובים‬ ‫כספיים‬ ‫לא‬ ‫התחייבויות‬ ‫כספיים‬ ‫לא‬ ‫והתחייבויות‬ ‫נכסים‬ .‫העסקה‬ ‫במועד‬ ‫החליפין‬ ‫שער‬ ‫לפי‬ ‫מתורגמים‬ ‫עלות‬ ‫לשער‬ ‫בהתאם‬ ‫הפעילות‬ ‫למטבע‬ ‫מתורגמים‬ ‫הוגן‬ ‫שווי‬ ‫לפי‬ ‫המוצגים‬ ‫חוץ‬ ‫במטבע‬ ‫הנקובים‬ .‫ההוגן‬ ‫השווי‬ ‫נקבע‬ ‫שבו‬ ‫במועד‬ ‫החליפין‬ 3 . ‫צמודי‬ ‫כספיים‬ ‫פריטים‬ ‫מדד‬ ‫לצרכן‬ ‫המחירים‬ ‫במדד‬ ‫לשינויים‬ ‫תנאיהם‬ ‫פי‬ ‫על‬ ‫הצמודים‬ ‫כספיים‬ ‫והתחייבויות‬ ‫נכסים‬ ‫(להלן‬ ‫בישראל‬ - ‫לתנאי‬ ‫בהתאם‬ ,‫דיווח‬ ‫תאריך‬ ‫בכל‬ ,‫הרלוונטי‬ ‫המדד‬ ‫לפי‬ ‫מותאמים‬ )‫המדד‬ .‫ההסכם‬ ‫ו‬ . ‫מזומנים‬ ‫שווי‬ ‫פקדונות‬ ‫הכוללות‬ ,‫גבוהה‬ ‫שנזילותן‬ ‫השקעות‬ ‫נחשבים‬ ‫מזומנים‬ ‫שווי‬ ‫לזמן‬ ‫בנקאיים‬ ‫בתאגידים‬ ‫ממועד‬ ‫חודשים‬ ‫שלושה‬ ‫על‬ ‫עולה‬ ‫אינה‬ ‫המקורית‬ ‫שתקופתם‬ ,‫בשעבוד‬ ‫מוגבלים‬ ‫אינם‬ ‫אשר‬ ‫קצר‬ ‫ומהווים‬ ,‫קנס‬ ‫ללא‬ ‫מיידית‬ ‫למשיכה‬ ‫ניתנים‬ ‫הם‬ ‫אך‬ ‫חודשים‬ ‫שלושה‬ ‫על‬ ‫שעולה‬ ‫או‬ ‫ההשקעה‬ .‫הקבוצה‬ ‫של‬ ‫המזומנים‬ ‫מניהול‬ ‫חלק‬ ‫ז‬ . ‫לקוחות‬ ‫עם‬ ‫מחוזים‬ ‫הכנסות‬ ‫הכנסות‬ ,‫לתקן‬ ‫בהתאם‬ ‫או‬ ‫בנכס‬ ‫השליטה‬ ‫כאשר‬ ‫הפסד‬ ‫או‬ ‫ברווח‬ ‫מוכרות‬ ‫לקוחות‬ ‫עם‬ ‫מחוזים‬ ‫להתקבל‬ ‫שצפויה‬ ‫התמורה‬ ‫של‬ ‫הוגן‬ ‫שווי‬ ‫לפי‬ ‫ומוכרת‬ ‫נמדדת‬ ‫הכנסה‬ .‫ללקוח‬ ‫מועברות‬ ‫בשירות‬ .)‫מסים‬ ‫(כגון‬ ‫שלישיים‬ ‫צדדים‬ ‫לטובת‬ ‫שנגבו‬ ‫הסכומים‬ ‫בניכוי‬ ,‫החוזה‬ ‫לתנאי‬ ‫בהתאם‬ ‫ב‬ ‫החברה‬ ,‫לקוחות‬ ‫עם‬ ‫מחוזים‬ ‫ההכנסה‬ ‫סכום‬ ‫בקביעת‬ ‫או‬ ‫עיקרי‬ ‫כספק‬ ‫פועלת‬ ‫היא‬ ‫האם‬ ‫וחנת‬ ‫טרם‬ ‫שהובטח‬ ‫בשירות‬ ‫או‬ ‫בסחורה‬ ‫שולטת‬ ‫היא‬ ‫כאשר‬ ‫עיקרי‬ ‫ספק‬ ‫היא‬ ‫החברה‬ .‫בחוזה‬ ‫כסוכן‬ ‫במקרים‬ .‫התמורה‬ ‫של‬ ‫ברוטו‬ ‫בסכום‬ ‫בהכנסות‬ ‫מכירה‬ ‫החברה‬ ,‫אלה‬ ‫במקרים‬ .‫ללקוח‬ ‫העברתו‬ ‫הסכומים‬ ‫ניכוי‬ ‫לאחר‬ ,‫נטו‬ ‫בסכום‬ ‫בהכנסה‬ ‫החברה‬ ‫מכירה‬ ,‫כסוכן‬ ‫פועלת‬ ‫החברה‬ ‫בהם‬ ‫המגיעים‬ .‫העיקרי‬ ‫לספק‬
‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫הכספיים‬ ‫לדוחות‬ ‫באורים‬ ‫המאוחדים‬ 20 ‫באור‬ 2 : - ‫החשבונאית‬ ‫המדיניות‬ ‫עיקרי‬ )‫(המשך‬ ‫פרויקטים‬ ‫עבודות‬ ‫מביצוע‬ ‫הכנסות‬ ‫התפוקות‬ ‫שיטת‬ ‫את‬ ‫מיישמת‬ ‫החברה‬ .‫הפרוייקט‬ ‫תקופת‬ ‫תקופת‬ ‫פני‬ ‫על‬ ‫הינה‬ ‫בהכנסה‬ ‫ההכרה‬ ( Output method ‫מקוימת‬ ‫הביצוע‬ ‫מחויבות‬ ‫כאשר‬ ‫הביצוע‬ ‫התקדמות‬ ‫מדידת‬ ‫לצורך‬ ) .‫זמן‬ ‫לאורך‬ ‫מהימן‬ ‫באופן‬ ‫מתארת‬ ‫שלה‬ ‫ההתקדמות‬ ‫למדידת‬ ‫התפוקות‬ ‫בשיטת‬ ‫שימוש‬ ‫כי‬ ‫מאמינה‬ ‫החברה‬ ‫מלוא‬ ,‫מהחוזה‬ ‫הפסד‬ ‫צפוי‬ ‫כאשר‬ .‫הביצוע‬ ‫מחויבות‬ ‫של‬ ‫מלא‬ ‫קיום‬ ‫לקראת‬ ‫החברה‬ ‫ביצועי‬ ‫את‬ ‫ההשלמה‬ ‫לשיעור‬ ‫קשר‬ ‫ללא‬ ‫מיידית‬ ‫מוכר‬ ‫ההפסד‬ . ‫סחורות‬ ‫ממכירת‬ ‫הכנסות‬ ‫ב‬ ‫מוכרות‬ ‫סחורות‬ ‫ממכירת‬ ‫הכנסות‬ ‫על‬ ‫השליטה‬ ‫העברת‬ ‫עם‬ ,‫זמן‬ ‫בנקודת‬ ‫הפסד‬ ‫או‬ ‫רווח‬ .‫ללקוח‬ ‫הסחורה‬ ‫מסירת‬ ‫במועד‬ ‫מועברת‬ ‫השליטה‬ ‫כלל‬ ‫בדרך‬ .‫ללקוח‬ ‫הנמכרות‬ ‫הסחורות‬ ‫שירותים‬ ‫ממתן‬ ‫הכנסות‬ ‫את‬ ‫וצורך‬ ‫מקבל‬ ‫הלקוח‬ ‫בה‬ ‫התקופה‬ ‫פני‬ ‫על‬ ,‫זמן‬ ‫לאורך‬ ‫מוכרות‬ ‫שירותים‬ ‫ממתן‬ ‫הכנסות‬ ‫ההכנסות‬ .‫החברה‬ ‫ביצועי‬ ‫ידי‬ ‫על‬ ‫המופקות‬ ‫ההטבות‬ ‫שבהן‬ ‫הדיווח‬ ‫לתקופות‬ ‫בהתאם‬ ‫מוכרות‬ ‫בהסכמים‬ ‫שסוכמו‬ ‫התשלום‬ ‫לתנאי‬ ‫בהתאם‬ ‫מלקוחותיה‬ ‫תשלום‬ ‫גובה‬ ‫החברה‬ .‫השירותים‬ ‫סופקו‬ ‫מתן‬ ‫תקופת‬ ‫לאחר‬ ‫או‬ ‫השירות‬ ‫מתן‬ ‫תקופת‬ ‫טרום‬ ‫להיות‬ ‫יכולים‬ ‫התשלומים‬ ‫כאשר‬ ,‫ספציפיים‬ .‫הלקוח‬ ‫עם‬ ‫החוזה‬ ‫בגין‬ ‫בהתחייבות‬ ‫או‬ ‫בנכס‬ ‫החברה‬ ‫מכירה‬ ‫ובהתאם‬ ,‫השירות‬ ‫ב‬ ‫בגין‬ ‫בהכנסות‬ ‫מכירה‬ ‫כן‬ ‫ועל‬ ‫כסוכן‬ ‫החברה‬ ‫פועלת‬ ‫ואחזקה‬ ‫ניהול‬ ‫שירותי‬ ‫למתן‬ ‫מהחוזים‬ ‫חלק‬ ‫לספק‬ ‫המגיעים‬ ‫הסכומים‬ ‫ניכוי‬ ‫לאחר‬ ,‫החוזה‬ ‫מביצוע‬ ‫המתקבלת‬ ‫נטו‬ ‫תמורה‬ ‫בגובה‬ ‫אלה‬ ‫חוזים‬ .‫העיקרי‬ ‫משתנה‬ ‫תמורה‬ ‫ד‬ ‫שיקול‬ ‫הפעלת‬ ‫בעת‬ .‫לקוח‬ ‫עם‬ ‫חוזה‬ ‫לכל‬ ‫בנפרד‬ ‫העסקה‬ ‫מחיר‬ ‫את‬ ‫לקבוע‬ ‫נדרשת‬ ‫החברה‬ ‫עת‬ ,‫קנסות‬ ,‫בהנחות‬ ‫בהתחשב‬ ,‫בחוזה‬ ‫משתנה‬ ‫תמורה‬ ‫כל‬ ‫של‬ ‫ההשפעה‬ ‫את‬ ‫מעריכה‬ ‫החברה‬ ,‫זה‬ ( ‫שינויים‬ variations ,‫המשתנה‬ ‫התמורה‬ ‫של‬ ‫ההשפעה‬ ‫בקביעת‬ .‫במזומן‬ ‫שלא‬ ‫תמורה‬ ‫וכן‬ ‫תביעות‬ ,) ‫הסביר‬ ‫"הסכום‬ ‫בשיטת‬ ‫כלל‬ ‫בדרך‬ ‫משתמשת‬ ‫החברה‬ ‫בסכום‬ ‫בהתחשב‬ ‫נקבע‬ ‫העסקה‬ ‫מחיר‬ ‫לפיה‬ ,‫בתקן‬ ‫המצוינת‬ "‫ביותר‬ ‫ביותר‬ ‫הסביר‬ ‫שהוא‬ ‫היחיד‬ ‫אם‬ ‫רק‬ ,‫משתנה‬ ‫תמורה‬ ‫של‬ ‫סכומים‬ ‫כוללת‬ ‫החברה‬ . ‫בחוזה‬ ‫אפשריים‬ ‫תמורה‬ ‫סכומי‬ ‫של‬ ‫בתחום‬ ‫הודאות‬ ‫אי‬ ‫כאשר‬ ‫יתרחש‬ ‫לא‬ ‫שהוכרו‬ ‫ההכנסות‬ ‫בסכום‬ ‫משמעותי‬ ‫שביטול‬ ‫גבוהה‬ ‫ברמה‬ ‫צפוי‬ .‫מכן‬ ‫לאחר‬ ‫תתברר‬ ‫התמורה‬ ‫להשתנות‬ ‫הקשורה‬ ‫חוזה‬ ‫השגת‬ ‫עלויות‬ ‫מהחוזים‬ ‫חלק‬ ‫השגת‬ ‫עבור‬ ‫להשגת‬ ‫תוספתיות‬ ‫בעלויות‬ ‫נושאת‬ ‫היא‬ ‫לקוחותיה‬ ‫עם‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫התהוו‬ ‫אשר‬ ‫עלויות‬ .)‫מחייבת‬ ‫מכירה‬ ‫עסקת‬ ‫בביצוע‬ ‫המותנות‬ ‫מוכרנים‬ ‫עמלות‬ ‫(למשל‬ ‫החוזה‬ ‫ושהחברה‬ ‫מושג‬ ‫היה‬ ‫לא‬ ‫החוזה‬ ‫אם‬ ‫לה‬ ‫מתהוות‬ ‫היו‬ ‫ושלא‬ ‫הלקוח‬ ‫עם‬ ‫החוזה‬ ‫את‬ ‫להשיג‬ ‫מנת‬ ‫על‬ ‫שי‬ ‫בסיס‬ ‫על‬ ‫ומופחתות‬ ‫כנכס‬ ‫מוכרות‬ ,‫להשיבן‬ ‫מצפה‬ ‫השירותים‬ ‫מתן‬ ‫עם‬ ‫עקבי‬ ‫שהוא‬ ‫טתי‬ .‫הספציפי‬ ‫החוזה‬ ‫במסגרת‬ ‫שסופקו‬ ‫היא‬ ‫לפיה‬ ‫התקן‬ ‫פי‬ ‫על‬ ‫האפשרית‬ ‫בהקלה‬ ‫בחרה‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫ההפחתה‬ ‫תקופת‬ ‫כאשר‬ ‫התהוותה‬ ‫בעת‬ ‫כהוצאה‬ ‫חוזה‬ ‫להשגת‬ ‫תוספתיות‬ ‫בעלויות‬ ‫מכירה‬ .‫משנה‬ ‫קצרה‬ ‫הייתה‬ ‫מוכר‬ ‫היה‬ ‫אילו‬ ‫הנכס‬
‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫הכספיים‬ ‫לדוחות‬ ‫באורים‬ ‫המאוחדים‬ 21 ‫באור‬ 2 : - ‫עיקרי‬ ‫החשבונאית‬ ‫המדיניות‬ )‫(המשך‬ ‫באשראי‬ ‫המבוצעות‬ ‫עסקאות‬ ‫אלו‬ ‫במקרים‬ .‫משנה‬ ‫ארוכה‬ ‫לתקופה‬ ‫אשראי‬ ‫תנאי‬ ‫ללקוח‬ ‫החברה‬ ‫מעניקה‬ ‫מהעסקאות‬ ‫בחלק‬ ‫במועד‬ ‫במזומן‬ ‫הלקוח‬ ‫משלם‬ ‫שהיה‬ ‫המחיר‬ ‫את‬ ‫המשקף‬ ‫הסכום‬ ‫לפי‬ ‫בהכנסה‬ ‫החברה‬ ‫מכירה‬ .‫מימון‬ ‫הכנסות‬ ‫במסגרת‬ ‫מוכרת‬ ‫והיתרה‬ ‫השירות‬ ‫או‬ ‫הסחורה‬ ‫קבלת‬ ‫ב‬ ‫החברה‬ ‫צוברת‬ ,‫החברה‬ ‫מספקת‬ ‫אותו‬ ‫עתידי‬ ‫שירות‬ ‫בגין‬ ‫ארוך‬ ‫לזמן‬ ‫מקדמות‬ ‫קבלת‬ ‫של‬ ‫מקרים‬ ‫כאשר‬ ‫וזאת‬ ‫הצפויה‬ ‫ההתקשרות‬ ‫תקופת‬ ‫לאורך‬ ‫המקדמות‬ ‫בגין‬ ‫מימון‬ ‫בהוצאת‬ ‫ומכירה‬ ‫ריבית‬ ‫כחלק‬ ‫שנצברה‬ ‫בריבית‬ ‫החברה‬ ‫מכירה‬ ‫המקדמות‬ ‫מימוש‬ ‫עם‬ .‫משמעותי‬ ‫מימון‬ ‫רכיב‬ ‫בחוזה‬ ‫קיים‬ .‫משירותים‬ ‫מההכנסות‬ ‫הח‬ ‫האשראי‬ ‫מרכיב‬ ‫את‬ ‫תפריד‬ ‫לא‬ ‫היא‬ ‫לפיה‬ ‫התקן‬ ‫פי‬ ‫על‬ ‫האפשרית‬ ‫בהקלה‬ ‫בחרה‬ ‫ברה‬ ‫לסכום‬ ‫בהתאם‬ ‫בהכנסה‬ ‫ותכיר‬ ‫משנה‬ ‫קצרה‬ ‫לתקופה‬ ‫הינן‬ ‫האשראי‬ ‫תנאי‬ ‫בהן‬ ‫בעסקאות‬ ‫או‬ ‫הסחורה‬ ‫קבלת‬ ‫ממועד‬ ‫יותר‬ ‫מאוחר‬ ‫במועד‬ ‫שילם‬ ‫הלקוח‬ ‫אם‬ ‫גם‬ ‫בהסכם‬ ‫שנקבע‬ ‫התמורה‬ ‫השירות‬ . ‫תוכנה‬ ‫רישיון‬ ‫למתן‬ ‫מעסקאות‬ ‫הכנסות‬ ‫זכות‬ ‫ללקוח‬ ‫מספקת‬ ‫החברה‬ ‫אם‬ ‫הזמן‬ ‫בנקודת‬ ‫תוכנה‬ ‫רישיון‬ ‫ממתן‬ ‫בהכנסה‬ ‫מכירה‬ ‫החברה‬ ‫או‬ ,‫מוענק‬ ‫הרישיון‬ ‫בה‬ ‫הזמן‬ ‫נקודת‬ ‫באותה‬ ‫קיים‬ ‫שהוא‬ ‫כפי‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫הרוחני‬ ‫בקניין‬ ‫שימוש‬ ‫קיים‬ ‫שהוא‬ ‫כפי‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫הרוחני‬ ‫לקניין‬ ‫גישה‬ ‫זכות‬ ‫ללקוח‬ ‫מספקת‬ ‫החברה‬ ‫כאשר‬ ‫זמן‬ ‫לאורך‬ ‫הרישי‬ ‫תקופת‬ ‫כל‬ ‫לאורך‬ .‫ון‬ ‫חוזיות‬ ‫יתרות‬ .‫הלקוחות‬ ‫עם‬ ‫החוזים‬ ‫לתנאי‬ ‫בהתאם‬ ‫ביצוע‬ ‫מחויבות‬ ‫קיום‬ ‫בעת‬ ‫לקוחות‬ ‫מחייבת‬ ‫החברה‬ ‫הכנסות‬ ‫בהם‬ ‫במקרים‬ .‫הכספי‬ ‫המצב‬ ‫על‬ ‫בדוח‬ ‫לקוחות‬ ‫סעיף‬ ‫במסגרת‬ ‫מוצגים‬ ‫אלו‬ ‫חיובים‬ ‫שהוכרו‬ ‫הסכומים‬ ,‫הלקוחות‬ ‫חיוב‬ ‫ובטרם‬ ‫ביצוע‬ ‫מחויבות‬ ‫קיום‬ ‫בגין‬ ‫הפסד‬ ‫או‬ ‫ברווח‬ ‫מוכרות‬ ‫מוצגים‬ ‫סעיף‬ ‫במסגרת‬ ‫הכנסות‬ ‫לקבל‬ . ‫במסגרת‬ ‫מוצגים‬ ‫החברה‬ ‫ידי‬ ‫על‬ ‫הביצוע‬ ‫מחויבות‬ ‫קיום‬ ‫טרם‬ ‫מלקוחות‬ ‫התקבלו‬ ‫אשר‬ ‫סכומים‬ ‫סעיף‬ ‫מקדמות‬ ‫מלקוחות‬ .‫הביצוע‬ ‫מחויבות‬ ‫קיום‬ ‫בעת‬ ‫הפסד‬ ‫או‬ ‫ברווח‬ ‫כהכנסות‬ ‫ומוכרים‬ ‫העסקה‬ ‫מחיר‬ ‫הקצאת‬ ‫מקצה‬ ,‫אחת‬ ‫ביצוע‬ ‫ממחויבות‬ ‫יותר‬ ‫הכוללים‬ ‫חוזים‬ ‫עבור‬ ‫הכולל‬ ‫העסקה‬ ‫מחיר‬ ‫את‬ ‫החברה‬ ‫מחויבות‬ ‫כל‬ ‫עבור‬ ‫בחוזה‬ ‫ההתקשרות‬ ‫במועד‬ ‫הנפרד‬ ‫המכירה‬ ‫מחיר‬ ‫של‬ ‫יחסי‬ ‫בסיס‬ ‫לפי‬ ‫בחוזה‬ ‫את‬ ‫בנפרד‬ ‫החברה‬ ‫מוכרת‬ ‫הייתה‬ ‫שבו‬ ‫המחיר‬ ‫הינו‬ ‫הנפרד‬ ‫המכירה‬ ‫מחיר‬ .‫שזוהתה‬ ‫ביצוע‬ ‫לפי‬ ‫הנפרד‬ ‫המכירה‬ ‫מחיר‬ ‫את‬ ‫לזהות‬ ‫ניתן‬ ‫לא‬ ‫כאשר‬ .‫בחוזה‬ ‫שהובטחו‬ ‫השירות‬ ‫או‬ ‫הסחורה‬ ‫נת‬ ‫החברה‬ ‫מיישמת‬ ,‫דומים‬ ‫ללקוחות‬ ‫דומות‬ ‫בנסיבות‬ ‫מעסקאות‬ ‫במישרין‬ ‫להשגה‬ ‫הניתנים‬ ‫ונים‬ ‫גישת‬ ,‫מתואמת‬ ‫שוק‬ ‫הערכת‬ ‫גישת‬ :‫וכוללות‬ ‫הנפרד‬ ‫המכירה‬ ‫מחיר‬ ‫לאמידת‬ ‫מתאימות‬ ‫שיטות‬ ‫שיטות‬ ‫של‬ ‫בשילוב‬ ‫החברה‬ ‫משתמשת‬ ‫לעיתים‬ .‫השארית‬ ‫וגישת‬ ‫מרווח‬ ‫בתוספת‬ ‫חזויה‬ ‫עלות‬ .‫בחוזה‬ ‫העסקה‬ ‫מחיר‬ ‫הקצאת‬ ‫לצורך‬
‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫הכספיים‬ ‫לדוחות‬ ‫באורים‬ ‫המאוחדים‬ 22 ‫באור‬ 2 : - ‫החשבונאית‬ ‫המדיניות‬ ‫עיקרי‬ )‫(המשך‬ ‫אחריות‬ ‫שירותי‬ ‫הכוללות‬ ‫הכנסות‬ ‫במסגרת‬ ,‫חוזיה‬ ‫או‬ ‫חוק‬ ‫להוראות‬ ‫בהתאם‬ ‫וזאת‬ ,‫ללקוחותיה‬ ‫אחריות‬ ‫שירותי‬ ‫מספקת‬ ‫החברה‬ ‫מנת‬ ‫על‬ ‫ידה‬ ‫על‬ ‫ניתנים‬ ‫האחריות‬ ‫שירותי‬ ,‫החברה‬ ‫של‬ ‫החוזים‬ ‫במרבית‬ .‫בענף‬ ‫למקובל‬ ‫בהתאם‬ ‫שבוצע‬ ‫העבודה‬ ‫טיב‬ ‫את‬ ‫להבטיח‬ ‫ה‬ ‫לכך‬ ‫בהתאם‬ .‫ללקוח‬ ‫שניתן‬ ‫נוסף‬ ‫כשירות‬ ‫ולא‬ ‫האחריות‬ , ‫ולכן‬ ‫נפרדת‬ ‫ביצוע‬ ‫מחויבות‬ ‫מהווה‬ ‫אינה‬ ‫מ‬ ‫לאחריות‬ ‫בהפרשה‬ ‫הכספיים‬ ‫בדוחותיה‬ ‫החברה‬ ‫כירה‬ ‫להוראות‬ ‫בהתאם‬ IAS 37 . ‫ידי‬ ‫על‬ ‫המוענקת‬ ‫לאחריות‬ ‫נוסף‬ ‫כשירות‬ ‫אחריות‬ ‫שירותי‬ ‫החברה‬ ‫מספקת‬ ,‫מהחוזים‬ ‫בחלק‬ ‫מהתמורה‬ ‫חלק‬ ‫החברה‬ ‫מקצה‬ ‫אלו‬ ‫במקרים‬ .‫שבוצעה‬ ‫העבודה‬ ‫טיב‬ ‫הבטחת‬ ‫לצורך‬ ‫החברה‬ ‫השי‬ ‫עלות‬ ‫לפי‬ ‫האחריות‬ ‫שירותי‬ ‫עבור‬ ‫בחוזה‬ ‫הכוללת‬ ‫ומכירה‬ ‫סביר‬ ‫מרווח‬ ‫בתוספת‬ ‫החזוי‬ ‫רות‬ .‫האחריות‬ ‫תקופת‬ ‫פני‬ ‫על‬ ‫השירות‬ ‫ממתן‬ ‫בהכנסה‬ ‫מסוג‬ ‫מכירות‬ " ‫והחזק‬ ‫חייב‬ " ( BILL AND HOLD ) ‫ללקוח‬ ‫מועבר‬ ‫שהוא‬ ‫עד‬ ‫המוצר‬ ‫על‬ ‫הפיזית‬ ‫בחזקה‬ ‫שומרת‬ ‫החברה‬ ,‫הלקוח‬ ‫לבקשת‬ ,‫לעתים‬ ‫הזמנים‬ ‫בלוחות‬ ‫עיכובים‬ ‫בשל‬ ‫או‬ ‫הלקוח‬ ‫אצל‬ ‫פנוי‬ ‫בשטח‬ ‫חוסר‬ ‫בשל‬ ‫זאת‬ ‫בעתיד‬ ‫זמן‬ ‫בנקודת‬ .‫הלקוח‬ ‫אצל‬ ‫הייצור‬ ‫של‬ ‫מסוג‬ ‫ממכירות‬ ‫ההכנסות‬ " ‫והחזק‬ ‫חייב‬ " ‫לפני‬ ‫מוכרות‬ ‫החזקה‬ ‫העברת‬ ‫המוצר‬ ‫על‬ ‫הפיזית‬ ‫מת‬ ‫כאשר‬ , :‫הבאים‬ ‫התנאים‬ ‫קיימים‬ 1 ) )‫ההסדר‬ ‫את‬ ‫ביקש‬ ‫הלקוח‬ ,‫(לדוגמה‬ ‫ממשית‬ ‫להיות‬ ‫חייבת‬ "‫והחזק‬ ‫"חייב‬ ‫להסדר‬ ‫הסיבה‬ ; 2 ) ‫ללקוח‬ ‫כשייך‬ ‫נפרד‬ ‫באופן‬ ‫מזוהה‬ ‫להיות‬ ‫חייב‬ ‫המוצר‬ ; 3 ) ‫דרישה‬ ‫בעת‬ ‫ללקוח‬ ‫פיזית‬ ‫להעברה‬ ‫זמין‬ ‫להיות‬ ‫חייב‬ ‫המוצר‬ ; 4 ) ‫העב‬ ‫או‬ ‫מכירתו‬ ‫ידי‬ ‫על‬ ‫במוצר‬ ‫להשתמש‬ ‫יכולת‬ ‫אין‬ ‫לחברה‬ .‫אחר‬ ‫ללקוח‬ ‫רתו‬ ‫ח‬ . ‫מלאי‬ ‫ההוצאות‬ ‫את‬ ‫כוללת‬ ‫המלאי‬ ‫עלות‬ .‫נטו‬ ‫מימוש‬ ‫שווי‬ ‫או‬ ‫עלות‬ ‫מבין‬ ‫הנמוך‬ ‫לפי‬ ‫נמדד‬ ‫מלאי‬ ‫המכירה‬ ‫מחיר‬ ‫אומדן‬ ‫הינו‬ ‫נטו‬ ‫מימוש‬ ‫שווי‬ .‫הנוכחיים‬ ‫ולמצבו‬ ‫למקומו‬ ‫ולהבאתו‬ ‫המלאי‬ ‫לרכישת‬ ‫הדרושות‬ ‫ועלויות‬ ‫להשלמה‬ ‫עלויות‬ ‫אומדן‬ ‫בניכוי‬ ‫הרגיל‬ ‫העסקים‬ ‫במהלך‬ .‫המכירה‬ ‫לביצוע‬ .‫בהתאמה‬ ‫איטי‬ ‫למלאי‬ ‫הפרשות‬ ‫ומבצעת‬ ‫וגילו‬ ‫המלאי‬ ‫מצב‬ ‫את‬ ‫תקופה‬ ‫מדי‬ ‫בוחנת‬ ‫החברה‬ :‫כדלקמן‬ ‫נקבעת‬ ‫המלאי‬ ‫עלות‬ ‫גלם‬ ‫חומרי‬ - .‫המשוקלל‬ ‫הממוצע‬ ‫שיטת‬ ‫לפי‬ ‫גמורה‬ ‫תוצרת‬ - ‫ישירות‬ ‫ייצור‬ ‫והוצאות‬ ‫עבודה‬ ,‫חומרים‬ ‫הכוללת‬ ‫ממוצעת‬ ‫עלות‬ ‫בסיס‬ ‫על‬ ‫ועקיפות‬ .‫אחרות‬ ‫תקורה‬ ‫עלויות‬ ‫כוללת‬ ‫אינה‬ ‫המלאי‬ ‫עלות‬ ,‫נורמאלית‬ ‫בתפוקה‬ ‫מייצרים‬ ‫אין‬ ‫בה‬ ‫מסוימת‬ ‫בתקופה‬ ‫נזקפו‬ ,‫הועמסו‬ ‫שלא‬ ,‫כאמור‬ ,‫עלויות‬ .‫נורמאלית‬ ‫בתפוקה‬ ‫הנדרשות‬ ‫לאלו‬ ‫מעבר‬ ‫נוספות‬ ‫קבועות‬ ‫כוללת‬ ‫אינה‬ ‫המלאי‬ ‫עלות‬ ,‫כן‬ ‫כמו‬ .‫התהוו‬ ‫בה‬ ‫בתקופה‬ ‫והפסד‬ ‫רווח‬ ‫לדוח‬ ‫כהוצאה‬ ‫סכומים‬ .‫יעילות‬ ‫מחוסר‬ ‫הנובעים‬ ‫ואחרות‬ ‫עבודה‬ ,‫חומרים‬ ‫עלויות‬ ‫של‬ ‫חריגים‬
‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫הכספיים‬ ‫לדוחות‬ ‫באורים‬ ‫המאוחדים‬ 23 ‫באור‬ 2 : - ‫החשבונאית‬ ‫המדיניות‬ ‫עיקרי‬ )‫(המשך‬ ‫ט‬ . ‫פיננסיים‬ ‫מכשירים‬ 1 . ‫פיננסים‬ ‫נכסים‬ ‫ובתוספת‬ ‫ההוגן‬ ‫בשווים‬ ‫לראשונה‬ ‫ההכרה‬ ‫במועד‬ ‫נמדדים‬ ‫התקן‬ ‫בתחולת‬ ‫פיננסים‬ ‫נכסים‬ ‫למעט‬ ,‫הפיננסי‬ ‫הנכס‬ ‫של‬ ‫לרכישה‬ ‫במישרין‬ ‫לייחס‬ ‫שניתן‬ ‫עסקה‬ ‫עלויות‬ ‫עסקה‬ ‫עלויות‬ ‫לגביו‬ ,‫הפסד‬ ‫או‬ ‫רווח‬ ‫דרך‬ ‫הוגן‬ ‫בשווי‬ ‫נמדד‬ ‫אשר‬ ‫פיננסי‬ ‫נכס‬ ‫של‬ ‫במקרה‬ .‫הפסד‬ ‫או‬ ‫לרווח‬ ‫נזקפות‬ ‫הקריטריונים‬ ‫בסיס‬ ‫על‬ ‫הכספיים‬ ‫בדוחותיה‬ ‫החוב‬ ‫מכשירי‬ ‫את‬ ‫ומודדת‬ ‫מסווגת‬ ‫החברה‬ :‫להלן‬ ( ‫א‬ ) ‫וכן‬ ,‫הפיננסים‬ ‫הנכסים‬ ‫לניהול‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫העסקי‬ ‫המודל‬ ( ‫ב‬ ) ‫המזומנ‬ ‫תזרים‬ ‫מאפייני‬ .‫הפיננסי‬ ‫הנכס‬ ‫של‬ ‫החוזי‬ ‫ים‬ 2 . ‫הוניים‬ ‫מכשירים‬ ‫בקריטריונים‬ ‫עומדים‬ ‫אינם‬ ‫הוניים‬ ‫במכשירים‬ ‫השקעות‬ ‫המהווים‬ ‫פיננסים‬ ‫נכסים‬ .‫הפסד‬ ‫או‬ ‫רווח‬ ‫דרך‬ ‫הוגן‬ ‫בשווי‬ ‫נמדדים‬ ‫כן‬ ‫ועל‬ ‫לעיל‬ ‫האמורים‬ ‫החברה‬ ,‫לראשונה‬ ‫ההכרה‬ ‫במועד‬ ,‫למסחר‬ ‫מוחזקים‬ ‫שאינם‬ ‫הוניים‬ ‫מכשירים‬ ‫עם‬ ‫בקשר‬ ‫ל‬ ‫רשאית‬ ‫עוקבים‬ ‫שינויים‬ ‫אחר‬ ‫כולל‬ ‫ברווח‬ ‫להציג‬ ,‫לשינוי‬ ‫ניתנת‬ ‫שאינה‬ ‫בחירה‬ ‫בצע‬ ‫אלה‬ ‫שינויים‬ .‫הפסד‬ ‫או‬ ‫רווח‬ ‫דרך‬ ‫הוגן‬ ‫בשווי‬ ‫נמדדות‬ ‫היו‬ ‫כן‬ ‫אילולא‬ ‫אשר‬ ‫ההוגן‬ ‫בשווי‬ .‫ההשקעה‬ ‫גריעת‬ ‫בעת‬ ‫לא‬ ‫גם‬ ‫בעתיד‬ ‫הפסד‬ ‫או‬ ‫לרווח‬ ‫ייזקפו‬ ‫לא‬ ‫מדיבידנד‬ ‫הכנסות‬ ‫הק‬ ‫במועד‬ ‫מוכרות‬ ‫הוניים‬ ‫במכשירים‬ ‫מהשקעות‬ ‫לדיבידנד‬ ‫לזכאות‬ ‫ובע‬ ‫הרווח‬ ‫על‬ ‫בדוח‬ .‫הפסד‬ ‫או‬ 3 . ‫פיננסים‬ ‫נכסים‬ ‫ערך‬ ‫ירידת‬ ‫אשר‬ ‫פיננסים‬ ‫חוב‬ ‫מכשירי‬ ‫בגין‬ ‫להפסד‬ ‫ההפרשה‬ ‫את‬ ‫דיווח‬ ‫מועד‬ ‫בכל‬ ‫בוחנת‬ ‫החברה‬ .‫הפסד‬ ‫או‬ ‫רווח‬ ‫דרך‬ ‫הוגן‬ ‫בשווי‬ ‫נמדדים‬ ‫אינם‬ ;‫להפסד‬ ‫בהפרשה‬ ‫הכרה‬ ‫של‬ ‫מצבים‬ ‫שני‬ ‫בין‬ ‫מבחינה‬ ‫החברה‬ ‫א‬ ) ‫מאז‬ ‫שלהם‬ ‫האשראי‬ ‫באיכות‬ ‫משמעותית‬ ‫הידרדרות‬ ‫חלה‬ ‫לא‬ ‫אשר‬ ‫חוב‬ ‫מכשירי‬ ‫נמוך‬ ‫האשראי‬ ‫סיכון‬ ‫בהם‬ ‫מקרים‬ ‫או‬ ,‫לראשונה‬ ‫ההכרה‬ ‫מועד‬ – ‫להפסד‬ ‫ההפרשה‬ ‫של‬ ‫בתקופה‬ ‫חזויים‬ ‫אשראי‬ ‫הפסדי‬ ‫בחשבון‬ ‫תיקח‬ ‫זה‬ ‫חוב‬ ‫מכשיר‬ ‫בגין‬ ‫שתוכר‬ 12 ;‫או‬ ,‫הדיווח‬ ‫מועד‬ ‫לאחר‬ ‫חודשים‬ ‫ב‬ ) ‫ח‬ ‫אשר‬ ‫חוב‬ ‫מכשירי‬ ‫מועד‬ ‫מאז‬ ‫שלהם‬ ‫האשראי‬ ‫באיכות‬ ‫משמעותית‬ ‫הידרדרות‬ ‫לה‬ ‫להפסד‬ ‫ההפרשה‬ ,‫נמוך‬ ‫אינו‬ ‫בגינם‬ ‫האשראי‬ ‫סיכון‬ ‫ואשר‬ ‫בהם‬ ‫לראשונה‬ ‫ההכרה‬ ‫החזויים‬ ‫אשראי‬ ‫הפסדי‬ ‫בחשבון‬ ‫תביא‬ ‫שתוכר‬ - ‫לאורך‬ ‫יתרת‬ .‫המכשיר‬ ‫חיי‬ ‫תקופת‬ ‫האשראי‬ ‫שסיכון‬ ‫מניחה‬ ‫היא‬ ‫לפיה‬ ‫בתקן‬ ‫שנקבעה‬ ‫ההקלה‬ ‫את‬ ‫מיישמת‬ ‫החברה‬ ‫מכשיר‬ ‫של‬ ‫נקבע‬ ‫אם‬ ‫לראשונה‬ ‫ההכרה‬ ‫ממועד‬ ‫משמעותי‬ ‫באופן‬ ‫עלה‬ ‫לא‬ ‫חוב‬ ‫המכשיר‬ ‫כאשר‬ ‫למשל‬ ,‫נמוך‬ ‫אשראי‬ ‫סיכון‬ ‫בעל‬ ‫הינו‬ ‫המכשיר‬ ‫כי‬ ‫הדיווח‬ ‫במועד‬ ."‫השקעה‬ ‫"דרגת‬ ‫של‬ ‫חיצוני‬ ‫דירוג‬ ‫בעל‬ ‫הינו‬ ‫כנגד‬ ‫הפסד‬ ‫או‬ ‫לרווח‬ ‫תיזקף‬ ‫מופחתת‬ ‫עלות‬ ‫לפי‬ ‫הנמדדים‬ ‫חוב‬ ‫מכשירי‬ ‫בגין‬ ‫הערך‬ ‫ירידת‬ ‫ואילו‬ ‫הפרשה‬ ‫אחר‬ ‫כולל‬ ‫רווח‬ ‫דרך‬ ‫הוגן‬ ‫בשווי‬ ‫הנמדדים‬ ‫חוב‬ ‫מכשירי‬ ‫בגין‬ ‫הערך‬ ‫ירידת‬ ‫המצב‬ ‫על‬ ‫בדוח‬ ‫הפיננסי‬ ‫הנכס‬ ‫של‬ ‫בספרים‬ ‫הערך‬ ‫את‬ ‫תקטין‬ ‫ולא‬ ‫הון‬ ‫קרן‬ ‫כנגד‬ ‫תיזקף‬ .‫הכספי‬
‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫הכספיים‬ ‫לדוחות‬ ‫באורים‬ ‫המאוחדים‬ 24 ‫באור‬ 2 : - ‫החשבונאית‬ ‫המדיניות‬ ‫עיקרי‬ )‫(המשך‬ ‫הי‬ ‫בגינם‬ ,‫לקוחות‬ ‫כגון‬ ‫קצרות‬ ‫אשראי‬ ‫תקופות‬ ‫בעלי‬ ‫פיננסים‬ ‫נכסים‬ ‫לחברה‬ ‫רשאית‬ ‫א‬ ‫בסכום‬ ‫להפסד‬ ‫ההפרשה‬ ‫את‬ ‫תמדוד‬ ‫החברה‬ ‫קרי‬ ,‫במודל‬ ‫שנקבעה‬ ‫ההקלה‬ ‫את‬ ‫ליישם‬ ‫ההקלה‬ ‫את‬ ‫ליישם‬ ‫בחרה‬ ‫החברה‬ .‫המכשיר‬ ‫חיי‬ ‫כל‬ ‫לאורך‬ ‫חזויים‬ ‫אשראי‬ ‫להפסדי‬ ‫השווה‬ .‫אלה‬ ‫פיננסים‬ ‫נכסים‬ ‫לגבי‬ 4 . ‫פיננסים‬ ‫נכסים‬ ‫גריעת‬ :‫כאשר‬ ‫ורק‬ ‫כאשר‬ ‫פיננסי‬ ‫נכס‬ ‫גורעת‬ ‫החברה‬ )‫(א‬ ‫הח‬ ‫הזכויות‬ ‫פקעו‬ ‫או‬ ,‫הפיננסי‬ ‫מהנכס‬ ‫המזומנים‬ ‫לתזרימי‬ ‫וזיות‬ )‫(ב‬ ‫הנובעים‬ ‫וההטבות‬ ‫הסיכונים‬ ‫כל‬ ‫את‬ ‫מהותי‬ ‫באופן‬ ‫מעבירה‬ ‫החברה‬ ‫החוזיות‬ ‫מהזכויות‬ ‫כאשר‬ ‫או‬ ‫הפיננסי‬ ‫מהנכס‬ ‫המזומנים‬ ‫תזרימי‬ ‫לקבלת‬ ‫הישות‬ ‫בידי‬ ‫נותרים‬ ‫הפיננסי‬ ‫הנכס‬ ‫העברת‬ ‫בעת‬ ‫וההטבות‬ ‫מהסיכונים‬ ‫חלק‬ ‫את‬ ‫העבירה‬ ‫כי‬ ‫לומר‬ ‫ניתן‬ ‫אך‬ .‫הנכס‬ ‫על‬ ‫השליטה‬ )‫(ג‬ ‫המזומנים‬ ‫תזרימי‬ ‫לקבלת‬ ‫החוזיות‬ ‫הזכויות‬ ‫את‬ ‫בידיה‬ ‫מותירה‬ ‫החברה‬ ‫לשלם‬ ‫חוזית‬ ‫מחויבות‬ ‫עצמה‬ ‫על‬ ‫נוטלת‬ ‫אך‬ ,‫הפיננסי‬ ‫מהנכס‬ ‫הנובעים‬ .‫מהותי‬ ‫עיכוב‬ ‫ללא‬ ,‫שלישי‬ ‫לצד‬ ‫במלואם‬ ‫אלה‬ ‫מזומנים‬ ‫תזרימי‬ ‫לקוחות‬ ‫מכירת‬ ‫עסקאות‬ (Factoring) ‫ושוברי‬ ‫אשראי‬ ‫של‬ ‫לקוחות‬ ‫מטופלת‬ ‫כגריעה‬ ‫כאשר‬ ‫מתקיימים‬ ‫התנאים‬ ‫כאמור‬ ‫לעיל‬ . ‫כאשר‬ ‫החברה‬ ‫העבירה‬ ‫את‬ ‫זכויותיה‬ ‫לקבל‬ ‫תזרימי‬ ‫מזומנים‬ ‫לא‬ ‫אך‬ ,‫מהנכס‬ ‫ולא‬ ‫העבירה‬ ‫הותירה‬ ‫באופן‬ ‫מהותי‬ ‫כל‬ ‫את‬ ‫הסיכונים‬ ‫וההטבות‬ ‫הקשורים‬ ‫בנכס‬ ‫ואף‬ ‫לא‬ ‫את‬ ‫העבירה‬ ‫השליטה‬ ‫על‬ ,‫הנכס‬ ‫מוכר‬ ‫נכס‬ ‫חדש‬ ‫בהתאם‬ ‫למידת‬ ‫המעורבות‬ ‫הנמשכת‬ ‫של‬ ‫החברה‬ .‫בנכס‬ ‫מעורבות‬ ‫נמשכת‬ ‫בדרך‬ ‫של‬ ‫ערבות‬ ‫לנכס‬ ‫המועבר‬ ‫נמדדת‬ ‫לפי‬ ‫מבין‬ ‫הנמוך‬ ‫היתרה‬ ‫המקורית‬ ‫של‬ ‫הנכס‬ ‫בדוחות‬ ‫הכספיים‬ ‫והסכום‬ ‫המרבי‬ ‫של‬ ‫שהחברה‬ ‫התמורה‬ ‫עשויה‬ ‫להידרש‬ ‫לשלם‬ )‫הערבות‬ ‫(סכום‬ ‫בחזר‬ . ‫החברה‬ ,‫בו‬ ‫שלה‬ ‫הנמשכת‬ ‫המעורבות‬ ‫למידת‬ ‫בהתאם‬ ‫בנכס‬ ‫להכיר‬ ‫ממשיכה‬ ‫החברה‬ ‫כאשר‬ ‫מכיר‬ ‫גם‬ ‫שהערך‬ ‫כזו‬ ‫בדרך‬ ‫נמדדת‬ ‫הקשורה‬ ‫ההתחייבות‬ .‫אליו‬ ‫הקשורה‬ ‫בהתחייבות‬ ‫ה‬ :‫הוא‬ ‫הקשורה‬ ‫וההתחייבות‬ ‫המועבר‬ ‫הנכס‬ ‫של‬ ‫נטו‬ ‫בספרים‬ )‫(א‬ ‫הנכס‬ ‫אם‬ ,‫החברה‬ ‫בידי‬ ‫שנותרו‬ ‫והמחויבויות‬ ‫הזכויות‬ ‫של‬ ‫המופחתת‬ ‫העלות‬ ‫או‬ ;‫מופחתת‬ ‫בעלות‬ ‫נמדד‬ ‫המועבר‬ )‫(ב‬ ‫שקול‬ ‫לשווי‬ ‫ההוגן‬ ‫של‬ ‫הזכויות‬ ‫והמחויבויות‬ ‫שנותרו‬ ‫בידי‬ ‫החברה‬ , ‫כאשר‬ ‫הם‬ ‫נמדדים‬ ‫על‬ ‫בסיס‬ ‫נפרד‬ , ‫אם‬ ‫הנכס‬ ‫המועבר‬ ‫נמדד‬ ‫בשווי‬ ‫הוגן‬ . 5 . ‫פיננסיות‬ ‫התחייבויות‬ ‫התקן‬ ‫שבתחולת‬ ‫הפיננסיות‬ ‫ההתחייבויות‬ ‫את‬ ‫מודדת‬ ‫החברה‬ ,‫לראשונה‬ ‫ההכרה‬ ‫במועד‬ ‫ההתחייב‬ ‫של‬ ‫להנפקה‬ ‫במישרין‬ ‫לייחס‬ ‫שניתן‬ ‫עסקה‬ ‫עלויות‬ ‫בניכוי‬ ‫הוגן‬ ‫בשווי‬ ‫ות‬ ‫רווח‬ ‫דרך‬ ‫הוגן‬ ‫בשווי‬ ‫נמדדת‬ ‫אשר‬ ‫פיננסית‬ ‫התחייבות‬ ‫של‬ ‫במקרה‬ ‫למעט‬ ‫וזאת‬ ,‫הפיננסית‬ .‫הפסד‬ ‫או‬ ‫לרווח‬ ‫נזקפות‬ ‫עסקה‬ ‫עלויות‬ ‫לגביה‬ ,‫הפסד‬ ‫או‬ ‫הפיננסיו‬ ‫ההתחייבויות‬ ‫כל‬ ‫את‬ ‫מודדת‬ ‫החברה‬ ,‫הראשונית‬ ‫ההכרה‬ ‫לאחר‬ ‫שיטת‬ ‫לפי‬ ‫ת‬ ‫ל‬ ‫פרט‬ ,‫המופחתת‬ ‫העלות‬ ‫ר‬ ‫דרך‬ ‫הוגן‬ ‫בשווי‬ ‫פיננסיות‬ ‫התחייבויות‬ ‫כגון‬ ‫הפסד‬ ‫או‬ ‫ווח‬ ‫נגזרים‬ .
‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫הכספיים‬ ‫לדוחות‬ ‫באורים‬ ‫המאוחדים‬ 25 ‫באור‬ 2 : - ‫החשבונאית‬ ‫המדיניות‬ ‫עיקרי‬ )‫(המשך‬ 6 . ‫פיננסיות‬ ‫התחייבויות‬ ‫גריעת‬ ‫מסולקת‬ ‫היא‬ ,‫כאשר‬ ‫ורק‬ ‫כאשר‬ ‫פיננסית‬ ‫התחייבות‬ ‫גורעת‬ ‫החברה‬ – ‫כאשר‬ ,‫דהיינו‬ .‫פוקעת‬ ‫או‬ ‫מבוטלת‬ ‫או‬ ‫נפרעת‬ ‫בחוזה‬ ‫שהוגדרה‬ ‫המחויבות‬ ‫מסולקת‬ ‫פיננסית‬ ‫התחייבות‬ ,‫במזומן‬ ‫תשלום‬ ‫ידי‬ ‫על‬ ‫ההתחייבות‬ ‫את‬ ‫פורע‬ ‫החייב‬ ‫כאשר‬ .‫מההתחייבות‬ ‫משפטית‬ ‫משוחרר‬ ‫או‬ ,‫שירותים‬ ‫או‬ ‫בסחורות‬ ,‫אחרים‬ ‫פיננסיים‬ ‫בנכסים‬ ‫תנאי‬ ‫האם‬ ‫בוחנת‬ ‫החברה‬ ,‫קיימת‬ ‫פיננסית‬ ‫התחייבות‬ ‫בגין‬ ‫תנאים‬ ‫שינוי‬ ‫של‬ ‫במקרה‬ .‫הקיימים‬ ‫מהתנאים‬ ‫מהותית‬ ‫שונים‬ ‫ההתחייבות‬ ‫ב‬ ‫מהותי‬ ‫שינוי‬ ‫נעשה‬ ‫כאשר‬ ‫של‬ ‫כגריעה‬ ‫מטופל‬ ‫השינוי‬ ,‫קיימת‬ ‫פיננסית‬ ‫התחייבות‬ ‫תנאי‬ ‫שתי‬ ‫של‬ ‫היתרה‬ ‫בין‬ ‫ההפרש‬ .‫חדשה‬ ‫התחייבות‬ ‫של‬ ‫והכרה‬ ‫המקורית‬ ‫ההתחייבות‬ .‫הפסד‬ ‫או‬ ‫לרווח‬ ‫נזקף‬ ‫הכספיים‬ ‫בדוחות‬ ‫הנ"ל‬ ‫ההתחייבויות‬ ‫להוון‬ ‫קרי‬ ,‫ההתחייבות‬ ‫סכום‬ ‫את‬ ‫לעדכן‬ ‫נדרשת‬ ‫החברה‬ ,‫מהותי‬ ‫אינו‬ ‫השינוי‬ ‫בו‬ ‫במקרה‬ ‫המ‬ ‫תזרימי‬ ‫את‬ ‫ההפרשים‬ ‫כאשר‬ ,‫המקורית‬ ‫האפקטיבית‬ ‫הריבית‬ ‫בשיעור‬ ‫החדשים‬ ‫זומנים‬ .‫הפסד‬ ‫או‬ ‫לרווח‬ ‫ייזקפו‬ ‫החברה‬ ‫מביאה‬ ,‫קיימת‬ ‫התחייבות‬ ‫בתנאי‬ ‫מהותי‬ ‫בשינוי‬ ‫מדובר‬ ‫האם‬ ‫הבחינה‬ ‫בעת‬ .‫וכמותיים‬ ‫איכותיים‬ ‫שיקולים‬ ‫בחשבון‬ 7 . ‫פיננסים‬ ‫מכשירים‬ ‫קיזוז‬ ‫ו‬ ‫מקוזזים‬ ‫פיננסיות‬ ‫והתחייבויות‬ ‫פיננסיים‬ ‫נכסים‬ ‫הכספי‬ ‫המצב‬ ‫על‬ ‫בדוח‬ ‫מוצג‬ ‫נטו‬ ‫הסכום‬ ‫כוונה‬ ‫קיימת‬ ‫וכן‬ ,‫שהוכרו‬ ‫הסכומים‬ ‫את‬ ‫לקזז‬ ‫משפטית‬ ‫לאכיפה‬ ‫שניתנת‬ ‫זכות‬ ‫קיימת‬ ‫אם‬ ‫את‬ ‫ולסלק‬ ‫הנכס‬ ‫את‬ ‫לממש‬ ‫או‬ ‫נטו‬ ‫בסיס‬ ‫על‬ ‫ההתחייבות‬ ‫ואת‬ ‫הנכס‬ ‫את‬ ‫לסלק‬ ‫במהלך‬ ‫רק‬ ‫לא‬ ‫משפטית‬ ‫לאכיפה‬ ‫ניתנת‬ ‫להיות‬ ‫חייבת‬ ‫לקזז‬ ‫הזכות‬ .‫במקביל‬ ‫ההתחייבות‬ ‫הרג‬ ‫העסקים‬ ‫של‬ ‫פירעון‬ ‫חדלות‬ ‫או‬ ‫רגל‬ ‫פשיטת‬ ‫של‬ ‫במקרה‬ ‫גם‬ ‫אלא‬ ‫לחוזה‬ ‫הצדדים‬ ‫של‬ ‫יל‬ ‫תלויה‬ ‫תהיה‬ ‫שהיא‬ ‫אסור‬ ,‫מיידי‬ ‫באופן‬ ‫קיימת‬ ‫תהיה‬ ‫לקזז‬ ‫שהזכות‬ ‫מנת‬ ‫על‬ .‫הצדדים‬ ‫אחד‬ ‫שיגרמו‬ ‫אירועים‬ ‫שיהיו‬ ‫או‬ ,‫תחול‬ ‫לא‬ ‫היא‬ ‫שבהם‬ ‫זמן‬ ‫פרקי‬ ‫שיהיו‬ ‫או‬ ‫עתידי‬ ‫באירוע‬ .‫לפקיעתה‬ 8 . ‫לצורכי‬ ‫נגזרים‬ ‫פיננסיים‬ ‫מכשירים‬ )‫(הגנה‬ ‫גידור‬ ‫אקדמה‬ ‫חוזי‬ ‫כגון‬ ‫נגזרים‬ ‫פיננסיים‬ ‫במכשירים‬ ‫התקשרויות‬ ‫לעתים‬ ‫מבצעת‬ ‫הקבוצה‬ ( FORWARD ( ‫ריבית‬ ‫שיעורי‬ ‫של‬ ‫החלפה‬ ‫ועסקאות‬ ‫חוץ‬ ‫מטבע‬ ‫בגין‬ ) IRS ‫על‬ ‫להגן‬ ‫כדי‬ ) ‫ובשיעורי‬ ‫חוץ‬ ‫מטבע‬ ‫של‬ ‫החליפין‬ ‫בשערי‬ ‫בתנודות‬ ‫הכרוכים‬ ‫הסיכונים‬ ‫מפני‬ ‫עצמה‬ .‫הריבית‬ ‫או‬ ‫רווחים‬ ‫למטרות‬ ‫משמשים‬ ‫שאינם‬ ‫נגזרים‬ ‫של‬ ‫ההוגן‬ ‫בשווי‬ ‫משינויים‬ ‫הנובעים‬ ‫הפסדים‬ .‫הפסד‬ ‫או‬ ‫לרווח‬ ‫מיידית‬ ‫נזקפים‬ ‫גידור‬ ‫קיים‬ ‫הגידור‬ ‫יצירת‬ ‫במועד‬ ‫כאשר‬ ‫היתר‬ ‫בין‬ ‫גידור‬ ‫לחשבונאות‬ ‫כשירות‬ ‫גידור‬ ‫עסקאות‬ ‫של‬ ‫והאסטרטגיה‬ ‫הסיכונים‬ ‫ניהול‬ ‫מטרת‬ ‫ושל‬ ‫הגידור‬ ‫יחסי‬ ‫של‬ ‫פורמלי‬ ‫ותיעוד‬ ‫ייעוד‬ ‫הקבוצה‬ ‫אפקטיביות‬ ‫בעל‬ ‫שהוא‬ ‫בפועל‬ ‫ונקבע‬ ‫מתמשך‬ ‫בסיס‬ ‫על‬ ‫נבחן‬ ‫הגידור‬ .‫גידור‬ ‫לבצע‬ )‫(הגנה‬ ‫גידור‬ ‫עסקאות‬ .‫הגידור‬ ‫יועד‬ ‫שאליהן‬ ‫הכספי‬ ‫הדיווח‬ ‫תקופת‬ ‫במהלך‬ ‫גבוהה‬ :‫כדלקמן‬ ‫מטופלות‬ ‫הוגן‬ ‫שווי‬ ‫גידור‬ . ‫הפסד‬ ‫או‬ ‫ברווח‬ ‫מוכרים‬ ‫המגודר‬ ‫והפריט‬ )‫המגדר‬ ‫(הפריט‬ ‫הנגזר‬ ‫של‬ ‫ההוגן‬ ‫בשווי‬ ‫שינוי‬ ,‫מופחתת‬ ‫עלות‬ ‫לפי‬ ‫המוצג‬ ‫המגודר‬ ‫לפריט‬ ‫המתייחס‬ ‫הוגן‬ ‫שווי‬ ‫גידור‬ ‫של‬ ‫במקרים‬ ‫הנותרת‬ ‫התקופה‬ ‫פני‬ ‫על‬ ‫הפסד‬ ‫או‬ ‫ברווח‬ ‫מוכרות‬ ‫הכספיים‬ ‫בדוחות‬ ‫ליתרה‬ ‫ההתאמות‬ ‫הריבית‬ ‫בשיטת‬ ‫שימוש‬ ‫תוך‬ ‫המוצגים‬ ‫מגודרים‬ ‫פיננסיים‬ ‫למכשירים‬ ‫התאמות‬ .‫לפרעון‬ ‫עד‬ ‫הפר‬ ‫כאשר‬ .‫הפסד‬ ‫או‬ ‫ברווח‬ ‫מוכרות‬ ‫האפקטיבית‬ ‫של‬ ‫ההתאמות‬ ‫יתרת‬ ,‫נגרע‬ ‫המגודר‬ ‫יט‬ .‫מועד‬ ‫באותו‬ ‫הפסד‬ ‫או‬ ‫ברווח‬ ‫מוכרת‬ ‫הופחתה‬ ‫שטרם‬ ‫הוגן‬ ‫שווי‬
‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫הכספיים‬ ‫לדוחות‬ ‫באורים‬ ‫המאוחדים‬ 26 ‫באור‬ 2 : - ‫החשבונאית‬ ‫המדיניות‬ ‫עיקרי‬ )‫(המשך‬ ‫י‬ . ‫הוגן‬ ‫שווי‬ ‫מדידת‬ ‫התחייבות‬ ‫להעברת‬ ‫משולם‬ ‫שהיה‬ ‫המחיר‬ ‫או‬ ‫נכס‬ ‫במכירת‬ ‫מתקבל‬ ‫שהיה‬ ‫המחיר‬ ‫הוא‬ ‫הוגן‬ ‫שווי‬ ‫ב‬ ‫משתתפים‬ ‫בין‬ ‫רגילה‬ ‫בעסקה‬ .‫המדידה‬ ‫במועד‬ ‫שוק‬ ‫או‬ ‫הנכס‬ ‫של‬ ‫העיקרי‬ ‫בשוק‬ ‫מתרחשת‬ ‫העסקה‬ ‫כי‬ ‫ההנחה‬ ‫על‬ ‫מבוססת‬ ‫הוגן‬ ‫שווי‬ ‫מדידת‬ ( ‫הכדאי‬ ‫בשוק‬ ,‫עיקרי‬ ‫שוק‬ ‫בהיעדר‬ ‫או‬ ,‫ההתחייבות‬ ADVANTAGEOUS .‫ביותר‬ ) ‫בעת‬ ‫ישתמשו‬ ‫בשוק‬ ‫שמשתתפים‬ ‫בהנחות‬ ‫שימוש‬ ‫תוך‬ ‫נמדד‬ ‫התחייבות‬ ‫או‬ ‫נכס‬ ‫של‬ ‫ההוגן‬ ‫השווי‬ ‫או‬ ‫הנכס‬ ‫תמחור‬ ‫הכלכליים‬ ‫האינטרסים‬ ‫לטובת‬ ‫פועלים‬ ‫בשוק‬ ‫שמשתתפים‬ ‫בהנחה‬ ,‫ההתחייבות‬ .‫שלהם‬ ‫הטבות‬ ‫להפיק‬ ‫בשוק‬ ‫משתתף‬ ‫של‬ ‫היכולת‬ ‫את‬ ‫בחשבון‬ ‫מביאה‬ ‫פיננסי‬ ‫לא‬ ‫לנכס‬ ‫הוגן‬ ‫שווי‬ ‫מדידת‬ ‫בשוק‬ ‫אחר‬ ‫למשתתף‬ ‫מכירתו‬ ‫ידי‬ ‫על‬ ‫או‬ ‫שלו‬ ‫המיטבי‬ ‫בשימוש‬ ‫הנכס‬ ‫באמצעות‬ ‫כלכליות‬ .‫שלו‬ ‫המיטבי‬ ‫בשימוש‬ ‫בנכס‬ ‫שישתמש‬ ‫נתונים‬ ‫מספיק‬ ‫עבורן‬ ‫ושקיימים‬ ‫לנסיבות‬ ‫מתאימות‬ ‫שהן‬ ‫הערכה‬ ‫בטכניקות‬ ‫משתמשת‬ ‫הקבוצה‬ ‫שניתנים‬ ‫רלוונטיים‬ ‫בנתונים‬ ‫השימוש‬ ‫מיקסום‬ ‫תוך‬ ,‫הוגן‬ ‫שווי‬ ‫למדוד‬ ‫כדי‬ ‫להשגה‬ ‫שניתנים‬ .‫לצפייה‬ ‫ניתנים‬ ‫שאינם‬ ‫בנתונים‬ ‫השימוש‬ ‫ומיזעור‬ ‫לצפייה‬ ‫ש‬ ‫או‬ ‫הוגן‬ ‫בשווי‬ ‫הנמדדים‬ ‫וההתחייבויות‬ ‫הנכסים‬ ‫כל‬ ‫מחולקים‬ ‫שלהם‬ ‫ההוגן‬ ‫לשווי‬ ‫גילוי‬ ‫ניתן‬ ‫המשמעותית‬ ,‫ביותר‬ ‫הנמוכה‬ ‫הנתונים‬ ‫רמת‬ ‫על‬ ‫בהתבסס‬ ,‫ההוגן‬ ‫השווי‬ ‫מידרג‬ ‫בתוך‬ ‫לקטגוריות‬ :‫בכללותה‬ ‫ההוגן‬ ‫השווי‬ ‫למדידת‬ ‫רמה‬ 1 : ‫והתחייבויו‬ ‫נכסים‬ ‫של‬ ‫פעיל‬ ‫בשוק‬ )‫התאמות‬ ‫(ללא‬ ‫מצוטטים‬ ‫מחירים‬ ‫ת‬ .‫זהים‬ ‫רמה‬ 2 : ‫שנכ‬ ‫מצוטטים‬ ‫מחירים‬ ‫שאינם‬ ‫נתונים‬ ‫ברמה‬ ‫ללו‬ 1 ‫במישרין‬ ‫לצפייה‬ ‫ניתנים‬ ‫אשר‬ .‫בעקיפין‬ ‫או‬ ‫רמה‬ 3 : ‫שימוש‬ ‫ללא‬ ‫הערכה‬ ‫(טכניקות‬ ‫לצפייה‬ ‫ניתן‬ ‫שוק‬ ‫מידע‬ ‫על‬ ‫מבוססים‬ ‫שאינם‬ ‫נתונים‬ .)‫לצפייה‬ ‫ניתנים‬ ‫שוק‬ ‫בנתוני‬ ‫י‬ ‫א‬ . ‫אוצר‬ ‫מניות‬ ‫רווח‬ ‫כל‬ .‫החברה‬ ‫מהון‬ ‫המקוזזת‬ ‫העלות‬ ‫לפי‬ ‫מוצגות‬ ‫החברה‬ ‫ידי‬ ‫על‬ ‫המוחזקות‬ ‫החברה‬ ‫מניות‬ ‫או‬ .‫להון‬ ‫ישירות‬ ‫נזקף‬ ‫אוצר‬ ‫מניות‬ ‫של‬ ‫ביטול‬ ‫או‬ ‫הנפקה‬ ,‫מכירה‬ ,‫מרכישה‬ ‫הנובע‬ ‫הפסד‬
‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫הכספיים‬ ‫לדוחות‬ ‫באורים‬ ‫המאוחדים‬ 27 ‫באור‬ 2 : - ‫החשבונאית‬ ‫המדיניות‬ ‫עיקרי‬ )‫(המשך‬ ‫יב‬ . ‫חכירות‬ ‫ביום‬ 1 ‫בינואר‬ 2019 ‫את‬ ‫לראשונה‬ ‫החברה‬ ‫יישמה‬ ‫מספר‬ ‫בינלאומי‬ ‫כספי‬ ‫דיווח‬ ‫תקן‬ 16 – ‫חכירות‬ )"‫"התקן‬ ‫(להלן‬ . ‫של‬ ‫מחדש‬ ‫הצגה‬ ‫(ללא‬ ‫חלקי‬ ‫למפרע‬ ‫התקן‬ ‫הוראות‬ ‫את‬ ‫ליישם‬ ‫בחרה‬ ‫החברה‬ .)‫השוואה‬ ‫מספרי‬ ‫מיום‬ ‫החל‬ ‫שמיושמת‬ ‫החשבונאית‬ ‫המדיניות‬ 1 ‫בינואר‬ 2019 :‫כדלקמן‬ ‫הינה‬ ‫חכירות‬ ‫בגין‬ ‫בנכס‬ ‫לשלוט‬ ‫זכות‬ ‫מועברת‬ ‫החוזה‬ ‫לתנאי‬ ‫בהתאם‬ ‫כאשר‬ ‫חכירה‬ ‫כחוזה‬ ‫בחוזה‬ ‫מטפלת‬ ‫החברה‬ ‫תמורה‬ ‫בעבור‬ ‫זמן‬ ‫לתקופת‬ ‫מזוהה‬ . 1 . ‫כחוכר‬ ‫הקבוצה‬ ‫זכות‬ ‫בנכס‬ ‫בחכירה‬ ‫התחילה‬ ‫במועד‬ ‫מכירה‬ ‫היא‬ ‫חוכר‬ ‫מהווה‬ ‫החברה‬ ‫בהן‬ ‫העסקאות‬ ‫עבור‬ ‫עד‬ ‫של‬ ‫לתקופה‬ ‫חכירה‬ ‫עסקאות‬ ‫למעט‬ ‫וזאת‬ ‫חכירה‬ ‫בגין‬ ‫התחייבות‬ ‫כנגד‬ ‫שימוש‬ 12 ‫להכיר‬ ‫החברה‬ ‫בחרה‬ ‫בהן‬ ,‫נמוך‬ ‫ערך‬ ‫בעל‬ ‫הבסיס‬ ‫נכס‬ ‫בהן‬ ‫חכירה‬ ‫ועסקאות‬ ‫חודשים‬ ‫ברו‬ ‫כהוצאה‬ ‫החכירה‬ ‫בתשלומי‬ .‫החכירה‬ ‫תקופת‬ ‫פני‬ ‫על‬ ‫ישר‬ ‫בקו‬ ‫הפסד‬ ‫או‬ ‫וח‬ ‫במסגרת‬ ‫לא‬ ‫החברה‬ ‫בחרה‬ ‫חכירה‬ ‫בגין‬ ‫ההתחייבות‬ ‫מדידת‬ ‫לבצע‬ ‫לרכיבים‬ ‫חכירה‬ ‫רכיבי‬ ‫בין‬ ‫הפרדה‬ ‫שאינם‬ .‫עסקה‬ ‫באותה‬ ‫הכלולים‬ ,‫ועוד‬ ‫אחזקה‬ ‫שירותי‬ ,‫ניהול‬ ‫שירותי‬ :‫כגון‬ ‫חכירה‬ ‫הח‬ ‫מטפלת‬ ,‫העסקתו‬ ‫מתנאי‬ ‫כחלק‬ ‫מהחברה‬ ‫לרכב‬ ‫העובד‬ ‫זכאי‬ ‫בהן‬ ‫בעסקאות‬ ‫ברה‬ ‫בעסק‬ ‫עובד‬ ‫כהטבת‬ ‫אלה‬ ‫אות‬ ‫משנה‬ ‫חכירת‬ ‫כעסקת‬ ‫ולא‬ ‫להוראות‬ ‫בהתאם‬ IAS 19 . ‫שולמו‬ ‫שטרם‬ ‫החכירה‬ ‫תשלומי‬ ‫כל‬ ‫את‬ ‫כוללת‬ ‫חכירה‬ ‫בגין‬ ‫התחייבות‬ ‫התחילה‬ ‫במועד‬ ‫בשיעור‬ ‫או‬ ‫בנקל‬ ‫לקביעה‬ ‫ניתנת‬ ‫היא‬ ‫כאשר‬ ‫בחכירה‬ ‫הגלומה‬ ‫הריבית‬ ‫בשיעור‬ ‫מהוונים‬ ‫התוספתי‬ ‫הריבית‬ .‫החברה‬ ‫של‬ ‫מועד‬ ‫לאחר‬ ‫בגין‬ ‫ההתחייבות‬ ‫את‬ ‫החברה‬ ‫מודדת‬ ‫התחילה‬ .‫האפקטיבית‬ ‫הריבית‬ ‫בשיטת‬ ‫חכירה‬ ‫תשלומי‬ ‫בתוספת‬ ‫חכירה‬ ‫בגין‬ ‫ההתחייבות‬ ‫בגובה‬ ‫מוכר‬ ‫התחילה‬ ‫במועד‬ ‫השימוש‬ ‫זכות‬ ‫נכס‬ .‫שהתהוו‬ ‫עסקה‬ ‫עלויות‬ ‫של‬ ‫ובתוספת‬ ‫לפניו‬ ‫או‬ ‫התחילה‬ ‫במועד‬ ‫ששולמו‬ ‫חכירה‬ ‫העלות‬ ‫במודל‬ ‫נמדד‬ ‫השימוש‬ ‫זכות‬ ‫נכס‬ ‫ו‬ ‫או‬ ,‫שלו‬ ‫השימושיים‬ ‫החיים‬ ‫לאורך‬ ‫מופחת‬ ‫החכירה‬ ‫תקופת‬ ‫הקצר‬ ‫לפי‬ ‫החברה‬ ‫בוחנת‬ ,‫ערך‬ ‫לירידת‬ ‫סימנים‬ ‫מתקיימים‬ ‫כאשר‬ .‫שבהם‬ ‫להוראות‬ ‫בהתאם‬ ‫השימוש‬ ‫זכות‬ ‫לנכס‬ ‫ערך‬ ‫ירידת‬ IAS 36 . 2 . ‫למדד‬ ‫הצמודים‬ ‫חכירה‬ ‫תשלומי‬ ‫חי‬ ‫לצורך‬ ‫התחילה‬ ‫במועד‬ ‫הקיים‬ ‫המדד‬ ‫בשיעור‬ ‫החברה‬ ‫משתמשת‬ ‫התחילה‬ ‫במועד‬ ‫שוב‬ ‫העתידיים‬ ‫החכירה‬ ‫תשלומי‬ . ‫שינויים‬ ,‫חוכר‬ ‫מהווה‬ ‫החברה‬ ‫בהן‬ ‫בעסקאות‬ ‫בגובה‬ ‫החכירה‬ ‫תשלומי‬ ‫העתידיים‬ ‫כתוצאה‬ ‫במדד‬ ‫משינוי‬ )‫חכירה‬ ‫בגין‬ ‫ההתחייבות‬ ‫על‬ ‫החל‬ ‫ההיוון‬ ‫בשיעור‬ ‫שינוי‬ ‫(ללא‬ ‫מהוונים‬ ‫ל‬ ‫זכותשימוש‬ ‫נכס‬ ‫יתרת‬ ‫חל‬ ‫כאשר‬ ‫רק‬ ,‫חכירה‬ ‫בגין‬ ‫ההתחייבות‬ ‫ליתרת‬ ‫כהתאמה‬ ‫ונזקפים‬ ‫שינו‬ ‫לתשלומי‬ ‫התיאום‬ ‫שבו‬ ‫במועד‬ ,‫(כלומר‬ ‫במדד‬ ‫משינוי‬ ‫הנובע‬ ‫המזומנים‬ ‫בתזרימי‬ ‫י‬ )‫לתוקף‬ ‫נכנס‬ ‫החכירה‬ ‫או‬ ‫לרווח‬ ‫נזקפת‬ ‫שוטפים‬ ‫תשלומים‬ ‫בגין‬ ‫במדד‬ ‫השינוי‬ ‫השפעת‬ . .‫הפסד‬ 3 . ‫חכירה‬ ‫תקופת‬ ‫של‬ ‫וביטול‬ ‫להארכה‬ ‫אופציות‬ ‫ידי‬ ‫על‬ ‫המכוסות‬ ‫תקופות‬ ‫גם‬ ‫כוללת‬ ‫לביטול‬ ‫ניתנת‬ ‫שאינה‬ ‫החכירה‬ ‫תקופת‬ ‫אופציה‬ ‫תקופות‬ ‫וגם‬ ‫תמומש‬ ‫להארכה‬ ‫שהאופציה‬ ‫סביר‬ ‫באופן‬ ‫ודאי‬ ‫כאשר‬ ‫החכירה‬ ‫את‬ ‫להאריך‬ ‫באופן‬ ‫ודאי‬ ‫כאשר‬ ‫החכירה‬ ‫את‬ ‫לבטל‬ ‫אופציה‬ ‫ידי‬ ‫על‬ ‫המכוסות‬ ‫לביטול‬ ‫שהאופציה‬ ‫סביר‬ .‫תמומש‬ ‫לא‬ ,‫ביטול‬ ‫אופציית‬ ‫מימוש‬ ‫לאי‬ ‫או‬ ‫הארכה‬ ‫אופציית‬ ‫למימוש‬ ‫בצפי‬ ‫שינוי‬ ‫חל‬ ‫בו‬ ‫במקרה‬ ‫י‬ ‫את‬ ‫מחדש‬ ‫החברה‬ ‫מודדת‬ ‫בגין‬ ‫ההתחייבות‬ ‫תרת‬ ‫ה‬ ‫החכירה‬ ‫לתקופת‬ ‫בהתאם‬ ‫חכירה‬ ‫ליתרת‬ ‫נזקף‬ ‫השינוי‬ ‫סך‬ ‫כאשר‬ ,‫בצפי‬ ‫השינוי‬ ‫ביום‬ ‫המעודכן‬ ‫ההיוון‬ ‫שיעור‬ ‫לפי‬ ,‫המעודכנת‬ ‫זכות‬ ‫נכס‬ ‫ה‬ .‫הפסד‬ ‫או‬ ‫לרווח‬ ‫לכך‬ ‫ומעבר‬ ‫לאיפוסו‬ ‫עד‬ ‫שימוש‬
‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫הכספיים‬ ‫לדוחות‬ ‫באורים‬ ‫המאוחדים‬ 28 ‫באור‬ 2 : - ‫החשבונאית‬ ‫המדיניות‬ ‫עיקרי‬ )‫(המשך‬ 4 . ‫חכירה‬ ‫תיקוני‬ ‫מטופל‬ ‫ואינו‬ ‫החכירה‬ ‫היקף‬ ‫את‬ ‫מקטין‬ ‫אינו‬ ‫אשר‬ ‫החכירה‬ ‫לתנאי‬ ‫תיקון‬ ‫מבוצע‬ ‫כאשר‬ ,‫נפרדת‬ ‫חכירה‬ ‫כעסקת‬ ‫בהתאם‬ ‫חכירה‬ ‫בגין‬ ‫ההתחייבות‬ ‫יתרת‬ ‫את‬ ‫מחדש‬ ‫החברה‬ ‫מודדת‬ ‫המתוקנים‬ ‫החכירה‬ ‫לתנאי‬ ‫ביום‬ ‫המעודכן‬ ‫ההיוון‬ ‫שיעור‬ ‫לפי‬ , ‫את‬ ‫וזוקפת‬ ‫התיקון‬ ‫סך‬ ‫השינוי‬ ‫ליתרת‬ ‫החכירה‬ ‫בגין‬ ‫ההתחייבות‬ ‫ביתרת‬ .‫השימוש‬ ‫זכות‬ ‫נכס‬ ‫החברה‬ ‫מכירה‬ ,‫החכירה‬ ‫בהיקף‬ ‫לקיטון‬ ‫מביא‬ ‫אשר‬ ‫החכירה‬ ‫לתנאי‬ ‫תיקון‬ ‫מבוצע‬ ‫כאשר‬ ‫השימוש‬ ‫זכות‬ ‫נכס‬ ‫יתרת‬ ‫של‬ ‫המלאה‬ ‫או‬ ‫החלקית‬ ‫מהגריעה‬ ‫הנובע‬ ‫בהפסד‬ ‫או‬ ‫ברווח‬ ,‫מכן‬ ‫לאחר‬ .‫החכירה‬ ‫בגין‬ ‫וההתחייבות‬ ‫בגין‬ ‫ההתחייבות‬ ‫יתרת‬ ‫את‬ ‫מחדש‬ ‫החברה‬ ‫מודדת‬ ‫בהתאם‬ ‫חכירה‬ ‫החכי‬ ‫לתנאי‬ ‫המתוקנים‬ ‫רה‬ ‫ב‬ ‫המעודכן‬ ‫ההיוון‬ ‫שיעור‬ ‫לפי‬ , ‫מועד‬ ‫התיקון‬ ‫את‬ ‫וזוקפת‬ ‫השינוי‬ ‫סך‬ .‫השימוש‬ ‫זכות‬ ‫נכס‬ ‫ליתרת‬ ‫החכירה‬ ‫בגין‬ ‫ההתחייבות‬ ‫ביתרת‬ 5 . ‫חכירות‬ ‫משנה‬ ‫נכס‬ ‫אותו‬ ‫את‬ ‫מחכירה‬ ‫ומנגד‬ )‫ראשית‬ ‫(חכירה‬ ‫בסיס‬ ‫נכס‬ ‫חוכרת‬ ‫החברה‬ ‫בהן‬ ‫בעסקאות‬ ‫בסיס‬ ‫הנלווים‬ ‫וההטבות‬ ‫הסיכונים‬ ‫עברו‬ ‫האם‬ ‫החברה‬ ‫בוחנת‬ ,)‫משנה‬ ‫(חכירת‬ ‫שלישי‬ ‫לצד‬ ‫המשנית‬ ‫החכירה‬ ‫תקופת‬ ‫של‬ ‫בדיקה‬ ‫ידי‬ ‫על‬ ‫היתר‬ ‫בין‬ ‫השימוש‬ ‫זכות‬ ‫נכס‬ ‫על‬ ‫לבעלות‬ ‫החיים‬ ‫לאורך‬ ‫ביחס‬ ‫השימושיים‬ .‫הראשית‬ ‫מהחכירה‬ ‫הנוצר‬ ‫השימוש‬ ‫זכות‬ ‫נכס‬ ‫של‬ ‫כאשר‬ ‫עברו‬ ‫כל‬ ‫ממשי‬ ‫באופן‬ ‫הנלוו‬ ‫וההטבות‬ ‫הסיכונים‬ ‫זכות‬ ‫נכס‬ ‫על‬ ‫לבעלות‬ ‫ים‬ ‫מימונית‬ ‫כחכירה‬ ‫המשנה‬ ‫בחכירת‬ ‫החברה‬ ‫מטפלת‬ ‫השימוש‬ ‫המשנה‬ ‫חכירת‬ ‫אחרת‬ , ‫כחכירה‬ ‫מטופלת‬ .‫תפעולית‬ ,‫מימונית‬ ‫כחכירה‬ ‫מסווגת‬ ‫המשנה‬ ‫חכירת‬ ‫כאשר‬ ‫במ‬ ‫נגרע‬ ‫החכור‬ ‫הנכס‬ ‫התחילה‬ ‫ועד‬ ‫ו‬ " ‫נכס‬ ‫מוכר‬ ‫כנגד‬ ‫מימונית‬ ‫חכירה‬ ‫בגין‬ ‫חייבים‬ ‫החכיר‬ ‫תקבולי‬ ‫של‬ ‫הנוכחי‬ ‫לערך‬ ‫השווה‬ " ‫ה‬ ‫הגלומה‬ ‫בריבית‬ ‫מהוונים‬ . ‫יתרת‬ ‫בין‬ ‫כלשהו‬ ‫הפרש‬ .‫בחכירה‬ ‫ה‬ ‫הגריעה‬ ‫לפני‬ ‫החכור‬ ‫נכס‬ ‫יתרת‬ ‫לבין‬ .‫הפסד‬ ‫או‬ ‫ברווח‬ ‫מוכר‬ ‫מימונית‬ ‫חכירה‬ ‫בגין‬ ‫החייבים‬ ‫החשבונאית‬ ‫המדיניות‬ ‫ליום‬ ‫עד‬ ‫שיושמה‬ 31 ,‫בדצמבר‬ 2018 :‫כדלקמן‬ ‫הינה‬ ‫חכירות‬ ‫בגין‬ ‫נבחנים‬ ‫והם‬ ‫ההסכמים‬ ‫מהות‬ ‫על‬ ‫מבוססים‬ ‫כתפעולית‬ ‫או‬ ‫כמימונית‬ ‫חכירה‬ ‫לסיווג‬ ‫המבחנים‬ ‫ב‬ ‫שנקבעו‬ ‫הכללים‬ ‫פי‬ ‫על‬ ‫ההתקשרות‬ ‫במועד‬ - 17 IAS . ‫כחוכר‬ ‫הקבוצה‬ ‫מימונית‬ ‫חכירה‬ ‫הקשורים‬ ‫וההטבות‬ ‫הסיכונים‬ ‫כל‬ ‫אשר‬ ‫נכסים‬ ‫מסווגים‬ ,‫לקבוצה‬ ‫הועברו‬ ‫הנכס‬ ‫על‬ ‫לבעלות‬ ‫של‬ ‫ההוגן‬ ‫השווי‬ ‫מבין‬ ‫הנמוך‬ ‫לפי‬ ‫החכירה‬ ‫תקופת‬ ‫בתחילת‬ ‫נמדד‬ ‫החכור‬ ‫הנכס‬ .‫מימונית‬ ‫כחכירה‬ .‫המינימליים‬ ‫החכירה‬ ‫תשלומי‬ ‫של‬ ‫הנוכחי‬ ‫הערך‬ ‫או‬ ‫החכור‬ ‫הנכס‬ .‫שבהם‬ ‫כנמוך‬ ‫החכירה‬ ‫תקופת‬ ‫או‬ ,‫שלו‬ ‫השימושיים‬ ‫החיים‬ ‫תקופת‬ ‫לאורך‬ ‫מופחת‬ ‫בחכירה‬ ‫הנכס‬ ‫ח‬ ‫תפעולית‬ ‫כירה‬ ‫הנכס‬ ‫על‬ ‫בבעלות‬ ‫הגלומים‬ ‫וההטבות‬ ‫הסיכונים‬ ‫כל‬ ‫ממשי‬ ‫באופן‬ ‫מועברים‬ ‫לא‬ ‫אשר‬ ‫נכסים‬ ‫ישר‬ ‫בקו‬ ‫הפסד‬ ‫או‬ ‫ברווח‬ ‫כהוצאה‬ ‫מוכרים‬ ‫החכירה‬ ‫תשלומי‬ .‫תפעולית‬ ‫כחכירה‬ ‫מסווגים‬ ,‫החכור‬ .‫החכירה‬ ‫תקופת‬ ‫פני‬ ‫על‬
‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫הכספיים‬ ‫לדוחות‬ ‫באורים‬ ‫המאוחדים‬ 29 ‫באור‬ 2 : - ‫החשבונאית‬ ‫המדיניות‬ ‫עיקרי‬ )‫(המשך‬ ‫יג‬ . ‫צירופי‬ ‫ומוניטין‬ ‫עסקים‬ ‫התמורה‬ ‫של‬ ‫ההוגן‬ ‫השווי‬ ‫פי‬ ‫על‬ ‫נמדדת‬ ‫הרכישה‬ ‫עלות‬ .‫הרכישה‬ ‫בשיטת‬ ‫מטופלים‬ ‫עסקים‬ ‫צירופי‬ ,‫עסקים‬ ‫צירוף‬ ‫בכל‬ .‫בנרכשת‬ ‫שליטה‬ ‫מקנות‬ ‫שאינן‬ ‫זכויות‬ ‫בתוספת‬ ‫הרכישה‬ ‫במועד‬ ‫שהועברה‬ ‫לשוויים‬ ‫בהתאם‬ ‫בנרכשת‬ ‫שליטה‬ ‫מקנות‬ ‫שאינן‬ ‫הזכויות‬ ‫את‬ ‫למדוד‬ ‫האם‬ ‫בוחרת‬ ‫החברה‬ ‫ההוגן‬ .‫הנרכשת‬ ‫של‬ ‫נטו‬ ‫המזוהים‬ ‫הנכסים‬ ‫של‬ ‫ההוגן‬ ‫בשווי‬ ‫היחסי‬ ‫חלקן‬ ‫לפי‬ ‫או‬ ‫הרכישה‬ ‫במועד‬ ‫לדוח‬ ‫התהוותן‬ ‫בעת‬ ‫נזקפות‬ ‫ישירות‬ ‫רכישה‬ ‫עלויות‬ ‫ה‬ ‫על‬ ‫רווח‬ ‫ו‬ .‫הפסד‬ ‫להשגת‬ ‫קודם‬ ‫הרוכשת‬ ‫ידי‬ ‫על‬ ‫שהוחזקו‬ ‫בנרכשת‬ ‫הוניות‬ ‫זכויות‬ ,‫בשלבים‬ ‫המושג‬ ‫עסקים‬ ‫בצירוף‬ ‫למוע‬ ‫הוגן‬ ‫בשווי‬ ‫נמדדות‬ ‫השליטה‬ ‫בדוח‬ ‫הכרה‬ ‫תוך‬ ‫הרכישה‬ ‫ד‬ ‫על‬ ‫ה‬ ‫רווח‬ ‫ו‬ ‫משערוך‬ ‫הפסד‬ .‫לשליטה‬ ‫העלייה‬ ‫במועד‬ ‫הקודמת‬ ‫ההשקעה‬ ‫מקנות‬ ‫שאינן‬ ‫והזכויות‬ ‫הרכישה‬ ‫תמורת‬ ‫בין‬ ‫ההפרש‬ ‫שהינה‬ ,‫העלות‬ ‫לפי‬ ‫לראשונה‬ ‫נמדד‬ ‫מוניטין‬ ‫סכום‬ ‫אם‬ .‫שניטלו‬ ‫ההתחייבויות‬ ‫ושל‬ ‫שנרכשו‬ ‫המזוהים‬ ‫הנכסים‬ ‫של‬ ‫נטו‬ ‫הסכום‬ ‫לבין‬ ‫שליטה‬ ‫שהתקב‬ ‫המוניטין‬ .‫הרכישה‬ ‫במועד‬ ‫שנוצר‬ ‫ברווח‬ ‫יכיר‬ ‫הרוכש‬ ,‫שלילי‬ ‫הינו‬ ‫ל‬ ‫במידה‬ ,‫שנצבר‬ ‫ערך‬ ‫מירידת‬ ‫הפסד‬ ‫בניכוי‬ ‫העלות‬ ‫לפי‬ ‫המוניטין‬ ‫נמדד‬ ,‫הראשונית‬ ‫ההכרה‬ ‫לאחר‬ ,‫מוניטין‬ ‫של‬ ‫ערך‬ ‫ירידת‬ ‫לבחינת‬ ‫באשר‬ .‫שיטתי‬ ‫באופן‬ ‫מופחת‬ ‫אינו‬ ‫המוניטין‬ .‫שקיים‬ ‫ראה‬ ‫סעיף‬ ‫יח‬ ' . ‫יד‬ . ‫כלולות‬ ‫בחברות‬ ‫השקעות‬ ‫והתפעולית‬ ‫הכספית‬ ‫המדיניות‬ ‫על‬ ‫מהותית‬ ‫השפעה‬ ‫יש‬ ‫שלקבוצה‬ ‫חברות‬ ‫הינן‬ ‫כלולות‬ ‫חברות‬ .‫המאזני‬ ‫השווי‬ ‫שיטת‬ ‫בסיס‬ ‫על‬ ‫מוצגת‬ ‫כלולה‬ ‫בחברה‬ ‫ההשקעה‬ .‫שליטה‬ ‫לא‬ ‫אך‬ ,‫שלהן‬ ‫המאזני‬ ‫השווי‬ ‫שיטת‬ ‫לפי‬ ‫המטופלות‬ ‫השקעות‬ ‫הקבוצה‬ ‫השקעות‬ ‫משותפות‬ ‫ובעסקאות‬ ‫כלולות‬ ‫בחברות‬ ‫השו‬ ‫שיטת‬ ‫לפי‬ ‫מטופלות‬ .‫המאזני‬ ‫וי‬ ‫השווי‬ ‫שיטת‬ ‫לפי‬ ‫הכלולה‬ ‫בחברה‬ ‫ההשקעה‬ ,‫המאזני‬ ‫שלאחר‬ ‫שינויים‬ ‫בתוספת‬ ‫עלות‬ ‫לפי‬ ‫מוצגת‬ ‫רווחים‬ .‫הכלולה‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫אחר‬ ‫כולל‬ ‫רווח‬ ‫לרבות‬ ,‫נטו‬ ‫בנכסים‬ ‫הקבוצה‬ ‫בחלק‬ ‫הרכישה‬ ‫לשיעור‬ ‫בהתאם‬ ‫מבוטלים‬ ‫הכלולה‬ ‫החברה‬ ‫לבין‬ ‫הקבוצה‬ ‫בין‬ ‫מעסקאות‬ ‫הנובעים‬ ‫והפסדים‬ .‫ההחזקה‬ ‫העלות‬ ‫לפי‬ ‫נמדד‬ ,‫הכלולה‬ ‫בחברה‬ ‫מההשקעה‬ ‫כחלק‬ ‫מוצג‬ ‫כלולה‬ ‫חברה‬ ‫רכישת‬ ‫בגין‬ ‫מוניטין‬ ‫בחברה‬ ‫מהשקעה‬ ‫כחלק‬ ‫ערך‬ ‫ירידת‬ ‫בחינת‬ ‫לצורך‬ ‫נבחן‬ ‫מוניטין‬ .‫שיטתי‬ ‫באופן‬ ‫מופחת‬ ‫ואינו‬ .‫בכללותה‬ ‫הכלולה‬ ‫המדיניות‬ .‫זהים‬ ‫ולתקופות‬ ‫לתאריכים‬ ‫ערוכים‬ ‫הכלולה‬ ‫והחברה‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫הכספיים‬ ‫הדוחות‬ ‫החשבו‬ ‫שיושמה‬ ‫זו‬ ‫עם‬ ‫ועקבי‬ ‫אחיד‬ ‫באופן‬ ‫יושמה‬ ‫הכלולה‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫הכספיים‬ ‫בדוחות‬ ‫נאית‬ .‫הקבוצה‬ ‫של‬ ‫הכספיים‬ ‫בדוחות‬ ‫בחלקה‬ ‫החברה‬ ‫הכירה‬ ,‫שלה‬ ‫ההון‬ ‫על‬ ‫העולים‬ ‫בסכומים‬ ‫הפסדים‬ ‫נגרמו‬ ‫בה‬ ‫כלולה‬ ‫בחברה‬ ‫לה‬ ‫להיגרם‬ ‫העלול‬ ‫הפסד‬ ‫בתוספת‬ ‫הכלולה‬ ‫בחברה‬ ‫השקעתה‬ ‫גובה‬ ‫עד‬ ‫הכלולה‬ ‫החברה‬ ‫בהפסדי‬ ‫כתוצאה‬ ‫הערבות‬ ‫לגובה‬ ‫עד‬ ,‫זו‬ ‫כלולה‬ ‫חברה‬ ‫בעבור‬ ‫שניתנו‬ ‫אחרת‬ ‫פיננסית‬ ‫תמיכה‬ ‫או‬ ‫מערבות‬ ‫ארוך‬ ‫לזמן‬ ‫לקבל‬ ‫כספיים‬ ‫פריטים‬ ‫כוללת‬ ‫ההשקעה‬ ,‫כך‬ ‫לצורך‬ .‫האחרת‬ ‫הפיננסית‬ ‫התמורה‬ ‫או‬ .‫לעין‬ ‫הנראה‬ ‫בעתיד‬ ‫להיפרע‬ ‫צפויים‬ ‫אינם‬ ‫והם‬ ‫לסלקם‬ ‫כוונה‬ ‫אין‬ ‫אשר‬ )‫שניתנו‬ ‫הלוואות‬ ‫(כגון‬ ‫מי‬ ‫המאזני‬ ‫השווי‬ ‫שיטת‬ ‫סיווגן‬ ‫או‬ ,‫הכלולה‬ ‫בחברה‬ ‫המהותית‬ ‫ההשפעה‬ ‫איבוד‬ ‫למועד‬ ‫עד‬ ‫ושמת‬ .‫למכירה‬ ‫המוחזקת‬ ‫כהשקעה‬
‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫הכספיים‬ ‫לדוחות‬ ‫באורים‬ ‫המאוחדים‬ 30 ‫באור‬ 2 : - ‫החשבונאית‬ ‫המדיניות‬ ‫עיקרי‬ )‫(המשך‬ ‫כלולה‬ ‫בחברה‬ ‫השקעה‬ ‫בהם‬ ‫במקרים‬ ‫גם‬ ‫המאזני‬ ‫השווי‬ ‫שיטת‬ ‫את‬ ‫ליישם‬ ‫ממשיכה‬ ‫החברה‬ ‫את‬ ‫מיישמת‬ ‫החברה‬ .‫ולהיפך‬ ,‫משותפת‬ ‫בעסקה‬ ‫להשקעה‬ ‫הופכת‬ ‫הוראות‬ 5 IFRS ‫ההשקעה‬ ‫על‬ ‫בהשקעה‬ ‫שנותר‬ ‫כלשהו‬ ‫חלק‬ .‫למכירה‬ ‫כמוחזקת‬ ‫שמסווגת‬ ‫כלולה‬ ‫בחברה‬ ‫מההשקעה‬ ‫חלק‬ ‫או‬ .‫המאזני‬ ‫השווי‬ ‫בשיטת‬ ‫מטופל‬ ‫להיות‬ ‫ממשיך‬ ,‫למכירה‬ ‫כמוחזק‬ ‫מסווג‬ ‫שלא‬ ‫זו‬ ‫השקעה‬ ‫הוגן‬ ‫בשווי‬ ‫מודדת‬ ‫הקבוצה‬ ,‫המשותפת‬ ‫השליטה‬ ‫או‬ ‫המהותית‬ ‫ההשפעה‬ ‫איבוד‬ ‫במועד‬ ‫כלשהיא‬ ‫ממימוש‬ ‫התמורה‬ ‫שבין‬ ‫בהפרש‬ ‫הפסד‬ ‫או‬ ‫ברווח‬ ‫ומכירה‬ ,‫הכלולה‬ ‫בחברה‬ ‫שנותרה‬ ‫ההשקעה‬ ‫של‬ ‫בספרים‬ ‫הערך‬ ‫לבין‬ ‫שנותרה‬ ‫ההשקעה‬ ‫של‬ ‫ההוגן‬ ‫והשווי‬ ‫הכלולה‬ ‫בחברה‬ ‫ההשקעה‬ .‫זה‬ ‫במועד‬ ‫שמומשה‬ ‫טו‬ . ‫קבוע‬ ‫רכוש‬ ‫שנצב‬ ‫פחת‬ ‫בניכוי‬ ,‫ישירות‬ ‫רכישה‬ ‫עלויות‬ ‫בתוספת‬ ‫העלות‬ ‫לפי‬ ‫מוצגים‬ ‫הקבוע‬ ‫הרכוש‬ ‫פריטי‬ ,‫ר‬ ‫כוללים‬ ‫ואינם‬ ‫בגינם‬ ‫שהתקבלו‬ ‫השקעה‬ ‫מענקי‬ ‫ובניכוי‬ ‫שנצברו‬ ‫ערך‬ ‫מירידת‬ ‫הפסדים‬ ‫בניכוי‬ ‫רק‬ ‫בהם‬ ‫להשתמש‬ ‫שניתן‬ ‫עזר‬ ‫וציוד‬ ‫חילוף‬ ‫חלקי‬ ‫כוללת‬ ‫העלות‬ .‫שוטפת‬ ‫תחזוקה‬ ‫לצורך‬ ‫הוצאות‬ .‫וציוד‬ ‫למכונות‬ ‫בהקשר‬ ‫החיים‬ ‫תקופת‬ ‫לאורך‬ ‫הישר‬ ‫הקו‬ ‫שיטת‬ ‫בסיס‬ ‫על‬ ‫שווים‬ ‫שנתיים‬ ‫בשיעורים‬ ‫מחושב‬ ‫הפחת‬ :‫כדלקמן‬ ,‫בנכס‬ ‫השימושיים‬ % % ‫בעיקר‬ ‫בניינים‬ ‫הקרקע‬ ‫מרכיב‬ ‫(למעט‬ ) 4 ‫וציוד‬ ‫מכונות‬ 10-33 15 ‫רכב‬ ‫כלי‬ 15 ‫משרדי‬ ‫וציוד‬ ‫ריהוט‬ 6-15 7 ‫היקפי‬ ‫וציוד‬ ‫מחשבים‬ 33 ‫במושכר‬ ‫שיפורים‬ ‫להלן‬ ‫ראה‬ ‫תקופת‬ ‫(לרבות‬ ‫השכירות‬ ‫תקופת‬ ‫פני‬ ‫על‬ ‫הישר‬ ‫הקו‬ ‫שיטת‬ ‫לפי‬ ‫מופחתים‬ ‫במושכר‬ ‫שיפורים‬ ‫המשוערת‬ ‫החיים‬ ‫לתקופת‬ ‫בהתאם‬ ‫או‬ )‫לממשה‬ ‫שבכוונתה‬ ‫הקבוצה‬ ‫שבידי‬ ‫להארכה‬ ‫האופציה‬ .‫שבהם‬ ‫הקצר‬ ‫לפי‬ ,‫הנכסים‬ ‫של‬ ‫שנה‬ ‫סוף‬ ‫בכל‬ ‫לפחות‬ ‫נבחנים‬ ‫נכס‬ ‫כל‬ ‫של‬ ‫השייר‬ ‫וערך‬ ‫הפחת‬ ‫שיטת‬ ‫השימושיים‬ ‫החיים‬ ‫אורך‬ ‫וה‬ ‫מכאן‬ ‫של‬ ‫באופן‬ ‫חשבונאי‬ ‫אומדן‬ ‫כשינוי‬ ‫מטופלים‬ ‫שינויים‬ - .‫ולהבא‬ ‫המועד‬ ‫לבין‬ ‫למכירה‬ ‫כמוחזק‬ ‫מסווג‬ ‫הנכס‬ ‫בו‬ ‫המועד‬ ‫מבין‬ ‫כמוקדם‬ ‫מופסקת‬ ‫הנכסים‬ ‫הפחתת‬ ‫צפויות‬ ‫לא‬ ‫כאשר‬ ‫או‬ ‫המכירה‬ ‫במועד‬ ‫הכספיים‬ ‫מהדוחות‬ ‫נגרע‬ ‫נכס‬ .‫נגרע‬ ‫הנכס‬ ‫שבו‬ ‫הטבות‬ ‫עוד‬ ‫בנכס‬ ‫מהשימוש‬ ‫כלכליות‬ .
‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫הכספיים‬ ‫לדוחות‬ ‫באורים‬ ‫המאוחדים‬ 31 ‫באור‬ 2 : - ‫החשבונאית‬ ‫המדיניות‬ ‫עיקרי‬ )‫(המשך‬ ‫טז‬ . ‫מוחשיים‬ ‫בלתי‬ ‫נכסים‬ ‫בתוספת‬ ‫העלות‬ ‫לפי‬ ‫הראשונית‬ ‫ההכרה‬ ‫עם‬ ‫נמדדים‬ ‫בנפרד‬ ‫הנרכשים‬ ‫מוחשיים‬ ‫בלתי‬ ‫נכסים‬ ‫השווי‬ ‫לפי‬ ‫נמדדים‬ ‫עסקים‬ ‫בצירופי‬ ‫הנרכשים‬ ‫מוחשיים‬ ‫בלתי‬ ‫נכסים‬ .‫ישירות‬ ‫רכישה‬ ‫עלויות‬ ‫עלויות‬ .‫הרכישה‬ ‫במועד‬ ‫ההוגן‬ ‫למעט‬ ,‫פנימי‬ ‫באופן‬ ‫פותחו‬ ‫אשר‬ ‫מוחשיים‬ ‫בלתי‬ ‫נכסים‬ ‫בגין‬ .‫התהוותן‬ ‫בעת‬ ‫הפסד‬ ‫או‬ ‫לרווח‬ ‫נזקפות‬ ,‫מהוונות‬ ‫פיתוח‬ ‫עלויות‬ ‫החיים‬ ‫אורך‬ ‫פני‬ ‫על‬ ‫מופחתים‬ ,‫מוגדר‬ ‫שימושיים‬ ‫חיים‬ ‫אורך‬ ‫בעלי‬ ‫מוחשיים‬ ‫בלתי‬ ‫נכסים‬ ‫שלהם‬ ‫השימושיים‬ ‫הישר‬ ‫הקו‬ ‫שיטת‬ ‫בסיס‬ ‫על‬ ‫קיימי‬ ‫כאשר‬ ‫ערך‬ ‫ירידת‬ ‫לגביהם‬ ‫ונבחנת‬ ‫סימנים‬ ‫ם‬ ‫נבחנות‬ ‫מוחשי‬ ‫בלתי‬ ‫נכס‬ ‫של‬ ‫ההפחתה‬ ‫ושיטת‬ ‫ההפחתה‬ ‫תקופת‬ .‫ערך‬ ‫ירידת‬ ‫על‬ ‫המצביעים‬ .‫שנה‬ ‫סוף‬ ‫בכל‬ ‫לפחות‬ ‫שיטתי‬ ‫באופן‬ ‫מופחתים‬ ‫אינם‬ ‫מוגדר‬ ‫בלתי‬ ‫שימושיים‬ ‫חיים‬ ‫אורך‬ ‫בעלי‬ ‫מוחשיים‬ ‫בלתי‬ ‫נכסים‬ ‫שח‬ ‫ייתכן‬ ‫כי‬ ‫המצביע‬ ‫סימן‬ ‫שקיים‬ ‫עת‬ ‫בכל‬ ‫וכן‬ ‫שנה‬ ‫מדי‬ ‫ערך‬ ‫ירידת‬ ‫לבחינת‬ ‫וכפופים‬ ‫ירידת‬ ‫לה‬ ‫החיים‬ ‫אורך‬ ‫הערכת‬ ‫אם‬ ‫לקבוע‬ ‫כדי‬ ‫שנה‬ ‫מדי‬ ‫נבחן‬ ‫אלה‬ ‫נכסים‬ ‫של‬ ‫השימושיים‬ ‫החיים‬ ‫אורך‬ .‫ערך‬ ‫השינוי‬ ,‫כאמור‬ ‫בהערכה‬ ‫עוד‬ ‫תומכים‬ ‫אינם‬ ‫והנסיבות‬ ‫האירועים‬ ‫אם‬ .‫תקפה‬ ‫עדיין‬ ‫מוגדר‬ ‫כבלתי‬ ‫מועד‬ ‫ובאותו‬ ‫חשבונאי‬ ‫באומדן‬ ‫כשינוי‬ ‫מטופל‬ ‫למוגדר‬ ‫מוגדר‬ ‫מבלתי‬ ‫השימושיים‬ ‫החיים‬ ‫באורך‬ ‫נב‬ ‫החיים‬ ‫אורך‬ ‫תקופת‬ ‫פני‬ ‫על‬ ‫שיטתי‬ ‫באופן‬ ‫הנכס‬ ‫מופחת‬ ‫מועד‬ ‫מאותו‬ ‫החל‬ .‫ערך‬ ‫ירידת‬ ‫גם‬ ‫חנת‬ .‫שלו‬ ‫השימושיים‬ ‫יז‬ . ‫ופיתוח‬ ‫מחקר‬ ‫עלויות‬ ‫נזקפות‬ ‫מחקר‬ ‫עלויות‬ ‫והפסד‬ ‫הרווח‬ ‫על‬ ‫לדוח‬ .‫התהוותן‬ ‫עם‬ ‫בגין‬ ‫המתהוות‬ ‫עלויות‬ ‫פרוייקט‬ ‫מוכר‬ ‫עצמי‬ ‫פיתוח‬ ‫ות‬ ‫כנכס‬ ‫רק‬ ‫מוחשי‬ ‫בלתי‬ ‫את‬ ‫להוכיח‬ ‫ניתן‬ ‫אם‬ ‫של‬ ‫הטכנולוגית‬ ‫ההיתכנות‬ ‫החברה‬ ‫כוונת‬ ‫את‬ ;‫למכירה‬ ‫או‬ ‫לשימוש‬ ‫זמין‬ ‫יהיה‬ ‫שהוא‬ ‫כך‬ ‫מוחשי‬ ‫הבלתי‬ ‫הנכס‬ ‫השלמת‬ ‫הבלתי‬ ‫בנכס‬ ‫להשתמש‬ ‫היכולת‬ ‫את‬ ;‫למוכרו‬ ‫או‬ ‫בו‬ ‫ולהשתמש‬ ‫מוחשי‬ ‫הבלתי‬ ‫הנכס‬ ‫את‬ ‫להשלים‬ ‫את‬ ;‫עתידיות‬ ‫כלכליות‬ ‫הטבות‬ ‫ייצור‬ ‫מוחשי‬ ‫הבלתי‬ ‫הנכס‬ ‫בו‬ ‫האופן‬ ‫את‬ ;‫למוכרו‬ ‫או‬ ‫מוחשי‬ ‫קיומ‬ ‫הבלתי‬ ‫הנכס‬ ‫להשלמת‬ ‫הזמינים‬ ,‫ואחרים‬ ‫פיננסיים‬ ,‫טכניים‬ :‫הנדרשים‬ ‫המשאבים‬ ‫של‬ ‫ם‬ ‫ואת‬ ‫מוחשי‬ ‫היכולת‬ .‫פיתוחו‬ ‫במהלך‬ ‫בגינו‬ ‫ההוצאות‬ ‫את‬ ‫מהימן‬ ‫באופן‬ ‫למדוד‬ ‫על‬ ‫נמדד‬ ‫הנכס‬ - .‫שנצברה‬ ‫ערך‬ ‫ירידת‬ ‫ובניכוי‬ ‫המצטברת‬ ‫ההפחתה‬ ‫בניכוי‬ ‫ומוצג‬ ‫העלות‬ ‫פי‬ ‫הפחתת‬ ‫הפיתוח‬ ‫כאשר‬ ‫מתחילה‬ ‫הנכס‬ ‫אורך‬ ‫פני‬ ‫על‬ ‫מופחת‬ ‫הנכס‬ .‫לשימוש‬ ‫זמין‬ ‫והנכס‬ ‫הושלם‬ ‫החיים‬ .‫הפיתוח‬ ‫תקופת‬ ‫ולאורך‬ ‫לשנה‬ ‫אחת‬ ‫מתבצעת‬ ‫ערך‬ ‫ירידת‬ ‫בחינת‬ .‫בנכס‬ ‫השימושיים‬ ‫יח‬ . ‫פיננסיים‬ ‫לא‬ ‫נכסים‬ ‫ערך‬ ‫ירידת‬ ‫פיננסיים‬ ‫לא‬ ‫נכסים‬ ‫ערך‬ ‫בירידת‬ ‫הצורך‬ ‫את‬ ‫בוחנת‬ ‫החברה‬ ‫כתוצאה‬ ‫סימנים‬ ‫ישנם‬ ‫כאשר‬ ‫שי‬ ‫או‬ ‫מאירועים‬ ‫בת‬ ‫אינה‬ ‫הכספיים‬ ‫בדוחות‬ ‫שהיתרה‬ ‫כך‬ ‫על‬ ‫המצביעים‬ ‫בנסיבות‬ ‫נויים‬ - .‫השבה‬ ‫בר‬ ‫הסכום‬ ‫על‬ ‫עולה‬ ‫פיננסיים‬ ‫הלא‬ ‫הנכסים‬ ‫של‬ ‫הכספיים‬ ‫בדוחות‬ ‫היתרה‬ ‫בהם‬ ‫במקרים‬ - ‫ההשבה‬ ‫הנכסים‬ ‫מופחתים‬ ,‫שלהם‬ ‫ל‬ ‫סכום‬ ‫בר‬ - .‫שלהם‬ ‫ההשבה‬ ‫ה‬ ‫סכום‬ ‫בר‬ - ‫מבין‬ ‫הגבוה‬ ‫הוא‬ ‫ההשבה‬ ‫שווי‬ ‫מכירה‬ ‫עלויות‬ ‫בניכוי‬ ‫הוגן‬ ‫שימוש‬ ‫ושווי‬ ‫המזומנים‬ ‫תזרימי‬ ‫מהוונים‬ ‫השימוש‬ ‫שווי‬ ‫בהערכת‬ . ‫שאינו‬ ‫נכס‬ ‫בגין‬ .‫נכס‬ ‫לכל‬ ‫הספציפיים‬ ‫הסיכונים‬ ‫את‬ ‫המשקף‬ ‫מס‬ ‫לפני‬ ‫ניכיון‬ ‫שיעור‬ ‫לפי‬ ‫הצפויים‬ ‫בר‬ ‫סכום‬ ‫נקבע‬ ‫עצמאיים‬ ‫מזומנים‬ ‫תזרימי‬ ‫מייצר‬ - ‫שאליה‬ ‫המזומנים‬ ‫מניבת‬ ‫היחידה‬ ‫עבור‬ ‫השבה‬ .‫הנכס‬ ‫שייך‬ ‫רווח‬ ‫לדוח‬ ‫נזקפים‬ ‫ערך‬ ‫מירידת‬ ‫הפסדים‬ .‫והפסד‬ ‫הפסד‬ ‫מירידת‬ ‫ערך‬ ‫של‬ ‫ששימשו‬ ‫באומדנים‬ ‫שינויים‬ ‫חלו‬ ‫כאשר‬ ‫רק‬ ‫מבוטל‬ ,‫מוניטין‬ ‫למעט‬ ,‫נכס‬ ‫בר‬ ‫הסכום‬ ‫בקביעת‬ - ‫ביטול‬ .‫הערך‬ ‫מירידת‬ ‫ההפסד‬ ‫לאחרונה‬ ‫הוכר‬ ‫בו‬ ‫מהמועד‬ ‫הנכס‬ ‫של‬ ‫ההשבה‬ ‫או‬ ‫פחת‬ ‫(בניכוי‬ ‫בעבר‬ ‫שהוכר‬ ‫הנכס‬ ‫של‬ ‫הערך‬ ‫ירידת‬ ‫סכום‬ ‫מבין‬ ‫לנמוך‬ ‫מוגבל‬ ‫כאמור‬ ‫ההפסד‬ ‫בר‬ ‫סכום‬ ‫או‬ )‫הפחתה‬ - ‫נזקף‬ ‫כאמור‬ ‫הפסד‬ ‫ביטול‬ ,‫העלות‬ ‫לפי‬ ‫הנמדד‬ ‫נכס‬ ‫לגבי‬ .‫הנכס‬ ‫של‬ ‫ההשבה‬ .‫הפסד‬ ‫או‬ ‫לרווח‬
‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫הכספיים‬ ‫לדוחות‬ ‫באורים‬ ‫המאוחדים‬ 32 ‫באור‬ 2 : - ‫החשבונאית‬ ‫המדיניות‬ ‫עיקרי‬ )‫(המשך‬ :‫הבאים‬ ‫הספציפיים‬ ‫הנכסים‬ ‫של‬ ‫ערך‬ ‫ירידת‬ ‫בבחינת‬ ‫מיושמים‬ ‫להלן‬ ‫הקריטריונים‬ 1 . ‫מוניטין‬ ‫מאוחדות‬ ‫חברות‬ ‫בגין‬ ‫החברה‬ ‫ערך‬ ‫ירידת‬ ‫את‬ ‫בוחנת‬ ‫מוניטין‬ ‫של‬ ‫ביום‬ ‫לשנה‬ ‫אחת‬ , 31 ‫לעיתים‬ ‫או‬ ,‫בדצמבר‬ .‫ערך‬ ‫ירידת‬ ‫שקיימת‬ ‫כך‬ ‫על‬ ‫מצביעים‬ ‫בנסיבות‬ ‫שינויים‬ ‫או‬ ‫אירועים‬ ‫אם‬ ‫יותר‬ ‫קרובות‬ ‫בר‬ ‫הסכום‬ ‫בחינת‬ ‫ידי‬ ‫על‬ ‫נקבעת‬ ‫מוניטין‬ ‫של‬ ‫ערך‬ ‫ירידת‬ ‫בחינת‬ - ‫היחידה‬ ‫של‬ ‫ההשבה‬ ‫מניבת‬ ‫מ‬ ‫מניבות‬ ‫יחידות‬ ‫של‬ ‫קבוצה‬ ‫(או‬ ‫המזומנים‬ .‫המוניטין‬ ‫הוקצה‬ ‫שאליה‬ )‫זומנים‬ ‫כאשר‬ ‫בר‬ ‫הסכום‬ - ‫מניבות‬ ‫יחידות‬ ‫של‬ ‫קבוצה‬ ‫(או‬ ‫המזומנים‬ ‫מניבת‬ ‫היחידה‬ ‫של‬ ‫ההשבה‬ )‫מזומנים‬ ‫יחידות‬ ‫של‬ ‫קבוצה‬ ‫(או‬ ‫המזומנים‬ ‫מניבת‬ ‫היחידה‬ ‫של‬ ‫הכספיים‬ ‫בדוחות‬ ‫מהיתרה‬ ‫נמוך‬ ‫ראשית‬ ‫המיוחס‬ ‫ערך‬ ‫מירידת‬ ‫הפסד‬ ‫מוכר‬ ,‫המוניטין‬ ‫הוקצה‬ ‫שאליה‬ )‫מזומנים‬ ‫מניבות‬ ‫ל‬ .‫עוקבות‬ ‫בתקופות‬ ‫מבוטלים‬ ‫אינם‬ ‫מוניטין‬ ‫ערך‬ ‫מירידת‬ ‫הפסדים‬ .‫מוניטין‬ 2 . ‫השקעה‬ ‫כלולות‬ ‫חברות‬ ,‫המאזני‬ ‫השווי‬ ‫שיטת‬ ‫יישום‬ ‫לאחר‬ ‫החברה‬ ‫בוחנת‬ ‫בגין‬ ‫נוסף‬ ‫בהפסד‬ ‫להכיר‬ ‫צורך‬ ‫יש‬ ‫האם‬ ‫החברה‬ .‫כלולות‬ ‫בחברות‬ ‫ההשקעה‬ ‫של‬ ‫ערך‬ ‫ירידת‬ ‫בוחנת‬ ‫תאריך‬ ‫בכל‬ ‫דיווח‬ ‫קיימת‬ ‫אם‬ .‫כלולה‬ ‫בחברה‬ ‫ההשקעה‬ ‫של‬ ‫ערך‬ ‫ירידת‬ ‫על‬ ‫אובייקטיבית‬ ‫ראייה‬ 3 . ‫שהוונו‬ ‫פיתוח‬ ‫עלויות‬/‫מוגדר‬ ‫בלתי‬ ‫שימושיים‬ ‫חיים‬ ‫אורך‬ ‫בעלי‬ ‫מוחשיים‬ ‫בלתי‬ ‫נכסים‬ ‫וטרם‬ ‫שיטתית‬ ‫הופחתו‬ ‫ער‬ ‫לירידת‬ ‫הבחינה‬ ‫ליום‬ ‫לשנה‬ ‫אחת‬ ‫נעשית‬ ‫ך‬ 31 ‫בדצמבר‬ ‫אם‬ ‫יותר‬ ‫קרובות‬ ‫לעתים‬ ‫או‬ , .‫ערך‬ ‫ירידת‬ ‫קיימת‬ ‫כי‬ ‫המעידים‬ ‫סימנים‬ ‫על‬ ‫מצביעים‬ ‫בנסיבות‬ ‫שינויים‬ ‫או‬ ‫אירועים‬ ‫יט‬ . ‫ממשלתיים‬ ‫מענקים‬ ‫ב‬ ‫קיים‬ ‫כאשר‬ ‫מוכרים‬ ‫ממשלתיים‬ ‫מענקים‬ ‫י‬ ‫תעמ‬ ‫והחברה‬ ‫יתקבלו‬ ‫שהמענקים‬ ‫סביר‬ ‫טחון‬ ‫בכל‬ ‫וד‬ ‫התנאים‬ .‫המענק‬ ‫לקבלת‬ ‫כהתחייבות‬ ‫קבלתם‬ ‫במועד‬ ‫מוכרים‬ ,‫בישראל‬ ‫החדשנות‬ ‫מרשות‬ ‫שהתקבלו‬ ‫ממשלתיים‬ ‫מענקים‬ ‫המדינה‬ ‫את‬ ‫המזכות‬ ‫למכירות‬ ‫שיביאו‬ ‫המחקר‬ ‫מפעילות‬ ‫כתוצאה‬ ‫סביר‬ ‫ביטחון‬ ‫קיים‬ ‫אם‬ .‫בתמלוגים‬ ‫היוון‬ ‫תוך‬ ‫הוגן‬ ‫שווי‬ ‫לפי‬ ‫לראשונה‬ ‫מוכרת‬ ,‫ההלוואה‬ ‫בגין‬ ‫ההתחייבות‬ ‫ההפרש‬ .‫השוק‬ ‫ריבית‬ ‫לפי‬ ‫ומקוזז‬ ,‫ממשלתי‬ ‫כמענק‬ ‫מטופל‬ ‫ההתחייבות‬ ‫של‬ ‫ההוגן‬ ‫השווי‬ ‫לבין‬ ‫שהתקבל‬ ‫המענק‬ ‫סכום‬ ‫בין‬ ‫תוך‬ ‫המופחתת‬ ‫בעלותה‬ ‫נמדדת‬ ‫ההתחייבות‬ ,‫לראשונה‬ ‫הכרה‬ ‫לאחר‬ .‫והפיתוח‬ ‫המחקר‬ ‫מהוצאות‬ ‫כסילוק‬ ‫מוכרים‬ ‫כתמלוגים‬ ‫המשולמים‬ ‫סכומים‬ .‫האפקטיבית‬ ‫הריבית‬ ‫בשיטת‬ ‫שימוש‬ ‫ההתחייבות‬ ‫המענק‬ ‫תקבולי‬ ,‫המחקר‬ ‫מפעילות‬ ‫כאמור‬ ‫כלכליות‬ ‫הטבות‬ ‫צפויות‬ ‫לא‬ ‫כאשר‬ . ‫לתשלום‬ ‫ההתחייבות‬ ,‫כזה‬ ‫במקרה‬ .‫המתייחסות‬ ‫והפיתוח‬ ‫המחקר‬ ‫בהוצאות‬ ‫כקיטון‬ ‫מוכרים‬ ‫ל‬ ‫בהתאם‬ ‫תלויה‬ ‫כהתחייבות‬ ‫מטופלת‬ ‫תמלוגים‬ - IAS 37 . ,‫שהוכרה‬ ‫שההתחייבות‬ ‫סביר‬ ‫בטחון‬ ‫קיים‬ ‫האם‬ ‫החברה‬ ‫בוחנת‬ ‫דיווח‬ ‫תאריך‬ ‫בכל‬ ,‫חלקה‬ ‫או‬ ‫כולה‬ ‫של‬ ‫ביותר‬ ‫הטוב‬ ‫האומדן‬ ‫על‬ ‫בהתבסס‬ )‫תמלוגים‬ ‫לשלם‬ ‫תידרש‬ ‫לא‬ ‫שהחברה‬ ‫(מאחר‬ ‫תסולק‬ ‫לא‬ ‫נגרעת‬ ,‫קיים‬ ‫ואם‬ ,‫המקורית‬ ‫האפקטיבית‬ ‫הריבית‬ ‫בשיעור‬ ‫שימוש‬ ‫תוך‬ ‫עתידיות‬ ‫מכירות‬ .‫ופיתוח‬ ‫מחקר‬ ‫הוצאות‬ ‫קיטון‬ ‫כנגד‬ ‫המתאימה‬ ‫ההתחייבות‬ ‫כסילוק‬ ‫מוכרים‬ ‫כתמלוגים‬ ‫המשולמים‬ ‫סכומים‬ .‫ההתחייבות‬
‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫הכספיים‬ ‫לדוחות‬ ‫באורים‬ ‫המאוחדים‬ 33 ‫באור‬ 2 : - ‫החשבונאית‬ ‫המדיניות‬ ‫עיקרי‬ )‫(המשך‬ ‫כ‬ . ‫ההכנסה‬ ‫על‬ ‫מסים‬ ‫בגין‬ ‫המס‬ ‫תוצאות‬ .‫נדחים‬ ‫ומסים‬ ‫שוטפים‬ ‫מסים‬ ‫כוללים‬ ‫והפסד‬ ‫רווח‬ ‫בדוח‬ ‫ההכנסה‬ ‫על‬ ‫מסים‬ ‫לדוח‬ ‫נזקפות‬ ‫נדחים‬ ‫או‬ ‫שוטפים‬ ‫מסים‬ ‫ה‬ ‫על‬ ‫מתייחס‬ ‫הן‬ ‫אם‬ ‫למעט‬ ,‫והפסד‬ ‫רווח‬ ‫לפריטים‬ ‫ות‬ ‫להון‬ ‫ישירות‬ ‫הנזקפים‬ . 1 . ‫שוטפים‬ ‫מסים‬ ‫אשר‬ ‫או‬ ‫שחוקקו‬ ‫המס‬ ‫וחוקי‬ ‫המס‬ ‫בשיעורי‬ ‫שימוש‬ ‫תוך‬ ‫נקבעת‬ ‫שוטפים‬ ‫מסים‬ ‫בגין‬ ‫חבות‬ ‫המס‬ ‫לחבות‬ ‫בקשר‬ ‫נדרשות‬ ‫התאמות‬ ‫וכן‬ ,‫המאזן‬ ‫לתאריך‬ ‫עד‬ ,‫למעשה‬ ‫הושלמה‬ ‫חקיקתם‬ ‫קודמות‬ ‫שנים‬ ‫בגין‬ ‫לתשלום‬ . 2 . ‫נדחים‬ ‫מסים‬ ‫הכס‬ ‫בדוחות‬ ‫הנכללים‬ ‫הסכומים‬ ‫בין‬ ‫זמניים‬ ‫הפרשים‬ ‫בגין‬ ‫מחושבים‬ ‫נדחים‬ ‫מסים‬ ‫פיים‬ .‫מס‬ ‫לצורכי‬ ‫בחשבון‬ ‫המובאים‬ ‫הסכומים‬ ‫לבין‬ ‫כאשר‬ ‫לחול‬ ‫הצפוי‬ ‫המס‬ ‫שיעור‬ ‫לפי‬ ‫מחושבות‬ ‫הנדחים‬ ‫המסים‬ ‫יתרות‬ ‫או‬ ‫ימומש‬ ‫הנכס‬ ‫למעשה‬ ‫הושלמה‬ ‫חקיקתם‬ ‫אשר‬ ‫או‬ ‫שחוקקו‬ ‫המס‬ ‫חוקי‬ ‫על‬ ‫בהתבסס‬ ,‫תסולק‬ ‫ההתחייבות‬ ‫הדיווח‬ ‫לתאריך‬ ‫עד‬ . ‫נבחנים‬ ‫נדחים‬ ‫מסים‬ ‫נכסי‬ ‫דיווח‬ ‫תאריך‬ ‫בכל‬ ‫ניצולם‬ ‫לצפי‬ ‫בהתאם‬ . ‫מועברים‬ ‫הפסדים‬ ‫ו‬ ‫זמניים‬ ‫הפרשים‬ ‫לניכוי‬ ‫ניתנים‬ ‫תאריך‬ ‫בכל‬ ‫נבחנים‬ ‫נדחים‬ ‫מסים‬ ‫נכסי‬ ‫הוכרו‬ ‫לא‬ ‫בגינם‬ .‫מתאים‬ ‫נדחה‬ ‫מס‬ ‫נכס‬ ‫מוכר‬ ‫צפוי‬ ‫שניצולם‬ ‫ובמידה‬ ‫דיווח‬ ‫לא‬ ‫הנדחים‬ ‫המסים‬ ‫בחישוב‬ ‫מובאים‬ ‫חלים‬ ‫שהיו‬ ‫המסים‬ ‫בחשבון‬ ‫מימוש‬ ‫של‬ ‫במקרה‬ ,‫מוחזקות‬ ‫בחברות‬ ‫ההשקעות‬ ‫צפויה‬ ‫אינה‬ ‫מוחזקות‬ ‫בחברות‬ ‫ההשקעות‬ ‫מכירת‬ ‫עוד‬ ‫כל‬ .‫לעין‬ ‫הנראה‬ ‫בעתיד‬ ‫כן‬ ‫כמו‬ , ‫ידי‬ ‫על‬ ‫רווחים‬ ‫חלוקת‬ ‫בגין‬ ‫נדחים‬ ‫מסים‬ ‫בחשבון‬ ‫הובאו‬ ‫לא‬ ‫נוספת‬ ‫מס‬ ‫בחבות‬ ‫כרוכה‬ ‫אינה‬ ‫הדיבידנד‬ ‫שחלוקת‬ ‫מאחר‬ ,‫כדיבידנדים‬ ‫מוחזקות‬ ‫חברות‬ , ‫החב‬ ‫מדיניות‬ ‫בשל‬ ‫או‬ ‫דיבידנד‬ ‫חלוקת‬ ‫ליזום‬ ‫שלא‬ ‫רה‬ ‫מאוחדת‬ ‫חברה‬ ‫ידי‬ ‫על‬ ‫חבות‬ ‫הגוררת‬ .‫נוספת‬ ‫מס‬ ‫מס‬ ‫התחייבות‬ ‫כנגד‬ ‫שוטף‬ ‫מס‬ ‫נכס‬ ‫לקיזוז‬ ‫חוקית‬ ‫זכות‬ ‫קיימת‬ ‫אם‬ ‫מקוזזים‬ ‫נדחים‬ ‫מסים‬ .‫מס‬ ‫רשות‬ ‫ולאותה‬ ‫במס‬ ‫החייבת‬ ‫ישות‬ ‫לאותה‬ ‫מתייחסים‬ ‫הנדחים‬ ‫והמסים‬ ‫שוטפת‬ ‫כא‬ . ‫מניות‬ ‫מבוסס‬ ‫תשלום‬ ‫עסקאות‬ ‫עובדים‬ ‫הח‬ ‫של‬ ‫במכשירים‬ ‫המסולקות‬ ‫מניות‬ ‫מבוסס‬ ‫תשלום‬ ‫של‬ ‫בדרך‬ ‫להטבות‬ ‫זכאים‬ ‫ברה‬ ‫מהעובדים‬ ‫וחלק‬ ‫הוניים‬ ‫במזומן‬ ‫המסולקות‬ ‫מניות‬ ‫מבוסס‬ ‫תשלום‬ ‫של‬ ‫בדרך‬ ‫להטבות‬ ‫זכאים‬ ‫החברה‬ ‫מניות‬ ‫ערך‬ ‫עליית‬ ‫בסיס‬ ‫על‬ ‫והנמדדות‬ . ‫עסקאות‬ ‫המסולקות‬ ‫במכשירים‬ ‫הוניים‬ ‫המסולקות‬ ‫עובדים‬ ‫עם‬ ‫העסקאות‬ ‫עלות‬ ‫של‬ ‫ההוגן‬ ‫השווי‬ ‫לפי‬ ‫נמדדת‬ ‫הוניים‬ ‫במכשירים‬ ‫תמחור‬ ‫במודל‬ ‫שימוש‬ ‫באמצעות‬ ‫נקבע‬ ‫ההוגן‬ ‫השווי‬ .‫ההענקה‬ ‫במועד‬ ‫ההוניים‬ ‫המכשירים‬ .‫מקובל‬ ‫אופציות‬ ‫יחד‬ ‫הפסד‬ ‫או‬ ‫ברווח‬ ‫מוכרת‬ ‫הוניים‬ ‫במכשירים‬ ‫המסולקות‬ ‫העסקאות‬ ‫עלות‬ ‫ומסתי‬ ‫מתקיימים‬ ‫הביצוע‬ ‫תנאי‬ ‫שבה‬ ‫התקופה‬ ‫פני‬ ‫על‬ ‫בהון‬ ‫מקביל‬ ‫גידול‬ ‫עם‬ ‫שבו‬ ‫במועד‬ ‫ימת‬ ‫(להלן‬ ‫לגמול‬ ‫זכאים‬ ‫הרלוונטיים‬ ‫העובדים‬ - ‫בגין‬ ‫המוכרת‬ ‫המצטברת‬ ‫ההוצאה‬ .)‫ההבשלה‬ ‫תקופת‬ ‫את‬ ‫משקפת‬ ‫ההבשלה‬ ‫למועד‬ ‫עד‬ ‫דיווח‬ ‫מועד‬ ‫כל‬ ‫בתום‬ ‫הוניים‬ ‫במכשירים‬ ‫המסולקות‬ ‫עסקאות‬ ‫המכשירים‬ ‫מספר‬ ‫לגבי‬ ‫הקבוצה‬ ‫של‬ ‫ביותר‬ ‫הטוב‬ ‫האומדן‬ ‫ואת‬ ‫ההבשלה‬ ‫תקופת‬ ‫חלוף‬ ‫מידת‬ ‫שיב‬ ‫ההוניים‬ .‫דבר‬ ‫של‬ ‫בסופו‬ ‫שילו‬
‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫הכספיים‬ ‫לדוחות‬ ‫באורים‬ ‫המאוחדים‬ 34 ‫באור‬ 2 : - ‫החשבונאית‬ ‫המדיניות‬ ‫עיקרי‬ )‫(המשך‬ ‫שההבשלה‬ ‫הענקות‬ ‫למעט‬ ,‫מוכרת‬ ‫אינה‬ ‫דבר‬ ‫של‬ ‫בסופו‬ ‫מבשילות‬ ‫שאינן‬ ‫הענקות‬ ‫בגין‬ ‫הוצאה‬ ,‫השוק‬ ‫תנאי‬ ‫לקיום‬ ‫קשר‬ ‫ללא‬ ‫שהבשילו‬ ‫כהענקות‬ ‫מטופלות‬ ‫אשר‬ ‫שוק‬ ‫בתנאי‬ ‫תלויה‬ ‫שלהן‬ .‫התקיימו‬ ‫ההבשלה‬ ‫תנאי‬ ‫שאר‬ ‫שכל‬ ‫בהנחה‬ ‫כאשר‬ ‫הוצאה‬ ‫מוכרת‬ ,‫הוניים‬ ‫במכשירים‬ ‫המסולקת‬ ‫הענקה‬ ‫של‬ ‫בתנאים‬ ‫שינויים‬ ‫מבצעת‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫הכולל‬ ‫ההוגן‬ ‫השווי‬ ‫את‬ ‫המגדיל‬ ‫שינוי‬ ‫כל‬ ‫בגין‬ ‫שחושבה‬ ‫המקורית‬ ‫להוצאה‬ ‫מעבר‬ ‫נוספת‬ .‫השינוי‬ ‫במועד‬ ‫ההוגן‬ ‫השווי‬ ‫העובדלפי‬ ‫עם‬ ‫שמיטיב‬ ‫או‬ ‫המוענק‬ ‫התגמול‬ ‫כא‬ ‫מטופלת‬ ,‫הוני‬ ‫במכשיר‬ ‫המסולקת‬ ‫הענקה‬ ‫ביטול‬ ‫וההוצאה‬ ‫הביטול‬ ‫לתאריך‬ ‫הבשילה‬ ‫ילו‬ ‫בהענקה‬ ‫מוחלפת‬ ‫שבוטלה‬ ‫ההענקה‬ ‫אם‬ ,‫זאת‬ ‫עם‬ .‫מיידית‬ ‫מוכרת‬ ‫ההענקה‬ ‫בגין‬ ‫הוכרה‬ ‫שטרם‬ ‫החדשה‬ ‫וההענקה‬ ‫המבוטלת‬ ‫ההענקה‬ ,‫הוענקה‬ ‫בו‬ ‫לתאריך‬ ‫תחליפית‬ ‫כהענקה‬ ‫ומיועדת‬ ‫חדשה‬ .‫לעיל‬ ‫כמתואר‬ ‫המקורית‬ ‫ההענקה‬ ‫של‬ ‫כשינוי‬ ‫שתיהן‬ ‫תטופלנה‬ ‫כב‬ . ‫בשל‬ ‫התחייבויות‬ ‫לעובדים‬ ‫הטבות‬ .‫לעובדים‬ ‫הטבה‬ ‫תוכניות‬ ‫מספר‬ ‫קיימות‬ ‫בקבוצה‬ 1 . ‫הטבות‬ ‫עובד‬ ‫קצר‬ ‫לזמן‬ ‫לפני‬ ‫במלואן‬ ‫מסולקות‬ ‫להיות‬ ‫חזויות‬ ‫אשר‬ ‫הטבות‬ ‫הינן‬ ‫קצר‬ ‫לזמן‬ ‫לעובדים‬ ‫הטבות‬ 12 ‫השירותים‬ ‫את‬ ‫מספקים‬ ‫העובדים‬ ‫שבה‬ ‫השנתית‬ ‫הדיווח‬ ‫תקופת‬ ‫תום‬ ‫לאחר‬ ‫חודש‬ ‫כוללות‬ ‫אלו‬ ‫הטבות‬ .‫המתייחסים‬ ‫מעסיק‬ ‫והפקדות‬ ‫הבראה‬ ,‫מחלה‬ ,‫חופשה‬ ‫ימי‬ ,‫משכורות‬ ‫או‬ ‫במזומן‬ ‫בונוס‬ ‫בגין‬ ‫התחייבות‬ .‫השירותים‬ ‫מתן‬ ‫עם‬ ‫כהוצאה‬ ‫ומוכרות‬ ‫לאומי‬ ‫לביטוח‬ ‫או‬ ‫משפטית‬ ‫מחוייבות‬ ‫קיימת‬ ‫לקבוצה‬ ‫כאשר‬ ‫מוכרת‬ ,‫ברווחים‬ ‫להשתתפות‬ ‫תוכנית‬ ‫וניתן‬ ‫בעבר‬ ‫העובד‬ ‫ידי‬ ‫על‬ ‫שניתן‬ ‫שירות‬ ‫בגין‬ ‫האמור‬ ‫הסכום‬ ‫את‬ ‫לשלם‬ ‫משתמעת‬ ‫לאמוד‬ .‫הסכום‬ ‫את‬ ‫מהימן‬ ‫באופן‬ 2 . ‫העסקה‬ ‫סיום‬ ‫לאחר‬ ‫הטבות‬ ‫כתוכניות‬ ‫מסווגות‬ ‫והן‬ ‫ביטוח‬ ‫לחברות‬ ‫הפקדות‬ ‫ידי‬ ‫על‬ ‫כלל‬ ‫בדרך‬ ‫ממומנות‬ ‫התוכניות‬ .‫מוגדרת‬ ‫להטבה‬ ‫כתוכניות‬ ‫וכן‬ ‫מוגדרת‬ ‫להפקדה‬ ‫לסעיף‬ ‫בהתאם‬ ,‫מוגדרת‬ ‫להפקדה‬ ‫תוכניות‬ ‫לקבוצה‬ 14 ‫שלפיהן‬ ‫פיטורין‬ ‫פיצויי‬ ‫לחוק‬ ‫או‬ ‫משפטית‬ ‫מחוייבות‬ ‫לה‬ ‫שתהיה‬ ‫מבלי‬ ‫תשלומים‬ ‫קבוע‬ ‫באופן‬ ‫משלמת‬ ‫הקבוצה‬ ‫לשלם‬ ‫כדי‬ ‫מספיקים‬ ‫סכומים‬ ‫הצטברו‬ ‫לא‬ ‫בקרן‬ ‫אם‬ ‫גם‬ ‫נוספים‬ ‫תשלומים‬ ‫לשלם‬ ‫משתמעת‬ ‫בתקופ‬ ‫העובד‬ ‫לשירות‬ ‫המתייחסות‬ ‫לעובד‬ ‫ההטבות‬ ‫כל‬ ‫את‬ ‫ובתקופות‬ ‫השוטפת‬ ‫ה‬ .‫קודמות‬ ‫בעת‬ ‫כהוצאה‬ ‫מוכרות‬ ,‫תגמולים‬ ‫בגין‬ ‫או‬ ‫פיצויים‬ ‫בגין‬ ‫מוגדרת‬ ‫להפקדה‬ ‫לתוכנית‬ ‫הפקדות‬ .‫מהעובד‬ ‫העבודה‬ ‫שירותי‬ ‫לקבלת‬ ‫במקביל‬ ‫לתוכנית‬ ‫ההפקדה‬ ‫בנוסף‬ ‫לקבוצה‬ ‫תוכנית‬ ‫פיצויי‬ ‫לחוק‬ ‫בהתאם‬ ‫פיצויים‬ ‫תשלום‬ ‫בגין‬ ‫מוגדרת‬ ‫להטבה‬ ‫ע‬ ‫זכאים‬ ,‫החוק‬ ‫לפי‬ .‫פיטורין‬ .‫פרישתם‬ ‫עם‬ ‫או‬ ‫פיטוריהם‬ ‫עם‬ ‫פיצויים‬ ‫לקבל‬ ‫ובדים‬ ‫בשל‬ ‫ההתחייבות‬ ‫סיום‬ ‫העסקה‬ ‫נמדדת‬ ‫הזכאות‬ ‫יחידת‬ ‫של‬ ‫אקטוארי‬ ‫שווי‬ ‫שיטת‬ ‫לפי‬ ,‫עובדים‬ ‫עזיבת‬ ‫ושיעור‬ ‫עתידיות‬ ‫שכר‬ ‫עליות‬ ‫בחשבון‬ ‫מביא‬ ‫האקטוארי‬ ‫החישוב‬ .‫החזויה‬ ‫תז‬ ‫היוון‬ ‫בסיס‬ ‫על‬ ‫מוצגים‬ ‫הסכומים‬ .‫התשלום‬ ‫עיתוי‬ ‫של‬ ‫הערכה‬ ‫בסיס‬ ‫על‬ ‫וזאת‬ ‫רימי‬ ‫חוב‬ ‫אגרות‬ ‫של‬ ‫הריבית‬ ‫שיעורי‬ ‫לפי‬ ,‫הצפויים‬ ‫העתידיים‬ ‫המזומנים‬ ‫קונצרניות‬ ‫מועד‬ ‫אשר‬ , ‫פרעונן‬ .‫הפרישה‬ ‫לפיצויי‬ ‫המתייחסת‬ ‫ההתחייבות‬ ‫לתקופת‬ ‫דומה‬
‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫הכספיים‬ ‫לדוחות‬ ‫באורים‬ ‫המאוחדים‬ 35 ‫באור‬ 2 : - ‫החשבונאית‬ ‫המדיניות‬ ‫עיקרי‬ )‫(המשך‬ ‫מעובדיה‬ ‫לחלק‬ ‫פיצויים‬ ‫לתשלום‬ ‫התחייבויותיה‬ ‫בגין‬ ‫כספים‬ ‫מפקידה‬ ‫החברה‬ ‫שוטף‬ ‫באופן‬ ‫(להלן‬ ‫ביטוח‬ ‫וחברות‬ ‫פנסיה‬ ‫בקרנות‬ - ‫על‬ ‫המוחזקים‬ ‫נכסים‬ ‫הם‬ ‫התוכנית‬ ‫נכסי‬ .)‫התוכנית‬ ‫נכסי‬ ‫זמינים‬ ‫אינם‬ ‫התוכנית‬ ‫נכסי‬ .‫כשירות‬ ‫ביטוח‬ ‫בפוליסות‬ ‫או‬ ‫ארוך‬ ‫לזמן‬ ‫עובד‬ ‫הטבות‬ ‫קרן‬ ‫ידי‬ .‫לקבוצה‬ ‫ישירות‬ ‫לשלמם‬ ‫ניתן‬ ‫ולא‬ ,‫הקבוצה‬ ‫נושי‬ ‫לשימוש‬ ‫המו‬ ‫לעובדים‬ ‫הטבות‬ ‫בשל‬ ‫ההתחייבות‬ ‫הנוכחי‬ ‫הערך‬ ‫את‬ ‫מייצגת‬ ‫הכספי‬ ‫המצב‬ ‫על‬ ‫בדוח‬ ‫צגת‬ .‫התוכנית‬ ‫נכסי‬ ‫של‬ ‫ההוגן‬ ‫השווי‬ ‫בניכוי‬ ‫המוגדרת‬ ‫ההטבות‬ ‫התחייבות‬ ‫של‬ .‫התהוותן‬ ‫בתקופת‬ ‫אחר‬ ‫כולל‬ ‫לרווח‬ ‫נזקפות‬ ‫נטו‬ ‫ההתחייבות‬ ‫של‬ ‫מחדש‬ ‫מדידות‬ ‫כג‬ . ‫למניה‬ ‫רווח‬ ‫לבעלי‬ ‫המיוחס‬ ‫הנקי‬ ‫הרווח‬ ‫של‬ ‫חלוקה‬ ‫ידי‬ ‫על‬ ‫מחושב‬ ‫למניה‬ ‫רווח‬ ‫המניות‬ ‫במספר‬ ‫החברה‬ ‫מניות‬ .‫התקופה‬ ‫במהלך‬ ‫בפועל‬ ‫הקיים‬ ‫המשוקלל‬ ‫הרגילות‬ ‫את‬ ‫מדללת‬ ‫השפעתן‬ ‫אם‬ ‫למניה‬ ‫המדולל‬ ‫הרווח‬ ‫בחישוב‬ ‫נכללות‬ ‫פוטנציאליות‬ ‫רגילות‬ ‫מניות‬ ‫נכללות‬ ‫התקופה‬ ‫במהלך‬ ‫שהומרו‬ ‫פוטנציאליות‬ ‫רגילות‬ ‫מניות‬ .‫נמשכות‬ ‫מפעילויות‬ ‫למניה‬ ‫הרווח‬ ‫עד‬ ‫רק‬ ‫למניה‬ ‫המדולל‬ ‫ברווח‬ ‫חלקה‬ .‫למניה‬ ‫הבסיסי‬ ‫ברווח‬ ‫נכללות‬ ‫מועד‬ ‫ומאותו‬ ,‫ההמרה‬ ‫למועד‬ ‫מוחזקות‬ ‫חברות‬ ‫אותן‬ ‫של‬ ‫למניה‬ ‫ברווח‬ ‫חלקה‬ ‫לפי‬ ‫מחושב‬ ‫מוחזקות‬ ‫חברות‬ ‫ברווחי‬ ‫החברה‬ ‫של‬ .‫החברה‬ ‫ידי‬ ‫על‬ ‫המוחזקות‬ ‫המניות‬ ‫במספר‬ ‫מוכפל‬ ‫כד‬ . ‫הפרשות‬ ‫הפרשה‬ ‫ל‬ ‫בהתאם‬ - 37 IAS ‫מחויבות‬ ‫קיימת‬ ‫לקבוצה‬ ‫כאשר‬ ‫מוכרת‬ ( ‫משפטית‬ ‫מ‬ ‫או‬ )‫שתמעת‬ ‫מנת‬ ‫על‬ ‫כלכליים‬ ‫במשאבים‬ ‫שימוש‬ ‫שיידרש‬ ‫צפוי‬ ,‫בעבר‬ ‫שהתרחש‬ ‫מאירוע‬ ‫כתוצאה‬ ‫בהווה‬ .‫מהימן‬ ‫באופן‬ ‫אותה‬ ‫לאמוד‬ ‫וניתן‬ ‫המחויבות‬ ‫את‬ ‫לסלק‬ ‫כל‬ ‫או‬ ‫שחלק‬ ‫צופה‬ ‫הקבוצה‬ ‫כאשר‬ ‫לקבלת‬ ‫למעשה‬ ‫וודאות‬ ‫קיימת‬ ‫בו‬ ‫במועד‬ ‫רק‬ ,‫נפרד‬ ‫כנכס‬ ‫יוכר‬ ‫ההחזר‬ ,‫לחברה‬ ‫תוחזר‬ ‫ההוצאה‬ ‫בדו‬ ‫תוכר‬ ‫ההוצאה‬ .‫הנכס‬ .‫ההוצאה‬ ‫החזר‬ ‫בניכוי‬ ‫הפסד‬ ‫או‬ ‫רווח‬ ‫ח‬ :‫הכספיים‬ ‫בדוחות‬ ‫שנכללו‬ ‫ההפרשות‬ ‫סוגי‬ ‫להלן‬ ‫אחריות‬ ‫טכניות‬ ‫לתקלות‬ ‫מוגבלת‬ ‫האחריות‬ .‫מוצריה‬ ‫מכירת‬ ‫בגין‬ ‫לאחריות‬ ‫בהפרשה‬ ‫מכירה‬ ‫הקבוצה‬ .‫הלקוח‬ ‫מנזקי‬ ‫כתוצאה‬ ‫אחריות‬ ‫כוללת‬ ‫ואינה‬ ‫ידה‬ ‫על‬ ‫המוגדרות‬ ‫משפטיות‬ ‫תביעות‬ ‫מחוייבות‬ ‫או‬ ‫בהווה‬ ‫משפטית‬ ‫מחוייבות‬ ‫קיימת‬ ‫לקבוצה‬ ‫כאשר‬ ‫מוכרת‬ ‫תביעות‬ ‫בגין‬ ‫הפרשה‬ ‫תידרש‬ ‫הקבוצה‬ ‫כי‬ ‫לא‬ ‫מאשר‬ ‫סביר‬ ‫יותר‬ ‫כאשר‬ ,‫בעבר‬ ‫שהתרחש‬ ‫מאירוע‬ ‫כתוצאה‬ ‫משתמעת‬ .‫מהימן‬ ‫באופן‬ ‫אותה‬ ‫לאמוד‬ ‫וניתן‬ ‫המחוייבות‬ ‫לסילוק‬ ‫הכלכליים‬ ‫למשאביה‬
‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫הכספיים‬ ‫לדוחות‬ ‫באורים‬ ‫המאוחדים‬ 36 ‫באור‬ 2 : - ‫עיקרי‬ ‫החשבונאית‬ ‫המדיניות‬ )‫(המשך‬ ‫כה‬ . ‫שהופסקו‬ ‫ופעילויות‬ ‫למכירה‬ ‫המוחזקים‬ ‫שוטפים‬ ‫לא‬ ‫נכסים‬ ‫קבוצת‬ ‫או‬ ‫נכס‬ ‫בעיקר‬ ‫ייעשה‬ ‫יישובם‬ ‫כאשר‬ ,‫למכירה‬ ‫כמוחזקים‬ ‫מסווגים‬ ‫שוטפים‬ ‫לא‬ ‫נכסים‬ ‫קבוצת‬ ‫או‬ ‫נכס‬ ‫זמינים‬ ‫הנכסים‬ ‫כאשר‬ ‫מתקיים‬ ‫האמור‬ .‫מתמשך‬ ‫שימוש‬ ‫באמצעות‬ ‫ולא‬ ‫מכירה‬ ‫עסקת‬ ‫באמצעות‬ ‫למכירה‬ ‫לאיתור‬ ‫תוכנית‬ ‫קיימת‬ ,‫למכירה‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫מחויבות‬ ‫קיימת‬ ,‫הנוכחי‬ ‫במצבם‬ ‫מיידית‬ ( ‫גבוהה‬ ‫ברמה‬ ‫צפוי‬ ‫והמימוש‬ ‫קונה‬ HIGHLY PROBABLE .‫הסיווג‬ ‫ממועד‬ ‫שנה‬ ‫בתוך‬ ‫להסתיים‬ ) ‫לפי‬ ,‫בנפרד‬ ‫שוטפים‬ ‫כנכסים‬ ‫ומוצגים‬ ‫לראשונה‬ ‫כך‬ ‫סיווגם‬ ‫ממועד‬ ‫מופחתים‬ ‫אינם‬ ‫אלה‬ ‫נכסים‬ ‫הכ‬ ‫בדוחות‬ ‫ערכם‬ ‫מבין‬ ‫הנמוך‬ ‫כולל‬ )‫(הפסד‬ ‫רווח‬ .‫למכירה‬ ‫עלויות‬ ‫בניכוי‬ ‫ההוגן‬ ‫ושוויים‬ ‫ספיים‬ .‫בהון‬ ‫בנפרד‬ ‫מוצגים‬ ‫למכירה‬ ‫כמוחזקים‬ ‫המסווגים‬ ‫שוטפים‬ ‫לא‬ ‫נכסים‬ ‫קבוצת‬ ‫או‬ ‫נכס‬ ‫בגין‬ ‫אחר‬ ‫עסקת‬ ‫באמצעות‬ ‫תתבצע‬ ‫לא‬ ‫הנכס‬ ‫של‬ ‫שההשבה‬ ‫כך‬ ‫המכירה‬ ‫תכנון‬ ‫את‬ ‫משנה‬ ‫החברה‬ ‫כאשר‬ ‫למכי‬ ‫כמוחזק‬ ‫הנכס‬ ‫את‬ ‫לסווג‬ ‫מפסיקה‬ ‫היא‬ ,‫מכירה‬ ‫ערכו‬ ‫מבין‬ ‫הנמוך‬ ‫לפי‬ ‫אותו‬ ‫ומודדת‬ ‫רה‬ ‫בו‬ ‫במועד‬ ‫הנכס‬ ‫של‬ ‫ההשבה‬ ‫בר‬ ‫סכום‬ ‫לפי‬ ‫או‬ ‫למכירה‬ ‫כמוחזק‬ ‫מסווג‬ ‫היה‬ ‫לא‬ ‫אילו‬ ‫בספרים‬ .‫המכירה‬ ‫מכוונת‬ ‫לסגת‬ ‫ההחלטה‬ ‫התקבלה‬ ‫כמוחזקת‬ ‫שמסווגת‬ ‫או‬ ‫שמומשה‬ ‫פעילות‬ ‫המהווה‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫רכיב‬ ‫הינה‬ ‫שהופסקה‬ ‫פעילות‬ ‫למכירה‬ , ,‫הפסד‬ ‫או‬ ‫ברווח‬ ‫בנפרד‬ ‫מוצגות‬ ‫שהופסקה‬ ‫לפעילות‬ ‫המתייחסות‬ ‫הפעילות‬ ‫תוצאות‬ .‫המס‬ ‫השפעת‬ ‫בניכוי‬ ‫כו‬ . ‫קיימים‬ ‫חשבונאות‬ ‫לתקני‬ ‫ותיקונים‬ ‫חדשים‬ ‫כספי‬ ‫דיווח‬ ‫תקני‬ ‫של‬ ‫לראשונה‬ ‫יישום‬ 1 . ‫תיקונים‬ ‫ל‬ - IFRS 9 , IFRS 7 ‫ו‬ - IAS 39 ‫ב‬ ‫חודש‬ ‫ספטמבר‬ 2019 ‫ה‬ ‫פרסם‬ , - IASB ‫כספי‬ ‫דיווח‬ ‫לתקן‬ ‫תיקונים‬ ‫בינלאומי‬ 9 ‫מכשירים‬ ‫פיננסים‬ ‫בינלאומי‬ ‫כספי‬ ‫דיווח‬ ‫לתקן‬ , 7 ‫גילויים‬ :‫פיננסים‬ ‫מכשירים‬ ‫חשבונאות‬ ‫ולתקן‬ ‫בינלאומי‬ 39 ‫ומדידה‬ ‫הכרה‬ :‫פיננסים‬ ‫מכשירים‬ ‫(להלן‬ - .)‫התיקון‬ ‫התיקון‬ ‫מ‬ ‫עבור‬ ‫זמניות‬ ‫הקלות‬ ‫ספק‬ ‫חברות‬ ‫על‬ ‫המתבססת‬ ‫גידור‬ ‫חשבונאות‬ ‫המיישמות‬ ‫ה‬ ‫ריבית‬ - IBORs ‫מ‬ ‫ומושפעות‬ ‫אי‬ - ‫בגין‬ ‫השוררת‬ ‫הודאות‬ ‫בריביות‬ ‫הצפויה‬ ‫רפורמת‬ .‫הבנצ'מרק‬ ‫לאי‬ ‫מובילה‬ ‫בריביות‬ ‫זו‬ ‫רפורמה‬ - ‫ולסכומים‬ ‫למועדים‬ ‫הקשור‬ ‫בכל‬ ‫ודאות‬ ‫לפריטים‬ ‫והן‬ ‫מגדרים‬ ‫למכשירים‬ ‫הן‬ ‫הקשורים‬ ‫עתידיים‬ ‫מזומנים‬ ‫לתזרימי‬ ‫הרלוונטיים‬ ‫מגודר‬ ‫ים‬ . ‫ביום‬ ‫המתחילות‬ ‫השנתיות‬ ‫מהתקופות‬ ‫החל‬ ‫חל‬ ‫התיקון‬ 1 ‫בינואר‬ 2020 . ‫לא‬ ‫לתיקון‬ ‫הייתה‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫כספיים‬ ‫הדוחות‬ ‫על‬ ‫השפעה‬ ‫ליום‬ 1 ‫בינואר‬ 2020 ‫היא‬ ‫שכן‬ ‫ה‬ ‫ריבית‬ ‫על‬ ‫המתבססות‬ ‫גידור‬ ‫עסקאות‬ ‫מבצעת‬ ‫אינה‬ - IBORs ‫יכול‬ ‫הרפורמה‬ ‫שעיתוי‬ .‫עליהן‬ ‫להשפיע‬ 2 . ‫ל‬ ‫תיקון‬ - 16 IFRS ‫חכירות‬ ‫ה‬ ‫פרסם‬ ,‫הקורונה‬ ‫משבר‬ ‫לאור‬ - IASB ‫מאי‬ ‫בחודש‬ 2020 ‫כספי‬ ‫דיווח‬ ‫לתקן‬ ‫תיקון‬ , ‫בינלאומי‬ 16 ‫חכירות‬ : ( ‫להלן‬ – ‫התיקון‬ ) ‫ליישם‬ ‫לחוכרים‬ ‫לאפשר‬ ‫הינה‬ ‫התיקון‬ ‫מטרת‬ . ‫יטופלו‬ ‫לא‬ ‫הקורונה‬ ‫ממשבר‬ ‫כתוצאה‬ ‫חכירה‬ ‫בדמי‬ ‫שינויים‬ ‫לפיה‬ ‫פרקטית‬ ‫הקלה‬ .‫בלבד‬ ‫החוכרים‬ ‫צד‬ ‫על‬ ‫יחול‬ ‫התיקון‬ .‫משתנים‬ ‫חכירה‬ ‫כדמי‬ ‫אלא‬ ‫חכירה‬ ‫כתיקוני‬
‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫הכספיים‬ ‫לדוחות‬ ‫באורים‬ ‫המאוחדים‬ 37 ‫באור‬ 2 : - ‫החשבונאית‬ ‫המדיניות‬ ‫עיקרי‬ )‫(המשך‬ ‫לגבי‬ ‫רק‬ ‫יחול‬ ‫התיקון‬ ‫החכירה‬ ‫בדמי‬ ‫שינויים‬ ‫לשלושת‬ ‫העונים‬ ‫הקורונה‬ ‫ממשבר‬ ‫כתוצאה‬ :‫במצטבר‬ ‫הבאים‬ ‫הקריטריונים‬ • ‫נמוכים‬ ‫או‬ ‫מהותי‬ ‫באופן‬ ‫זהים‬ ‫הינם‬ ‫המעודכנים‬ ‫העתידיים‬ ‫החכירה‬ ‫תשלומי‬ ‫שהחוכר‬ ‫לתשלומים‬ ‫בהשוואה‬ ‫יותר‬ ;‫העדכון‬ ‫לפני‬ ‫רגע‬ ‫לשלם‬ ‫נדרש‬ ‫היה‬ • ‫המתיי‬ ‫תשלומים‬ ‫בעבור‬ ‫הינו‬ ‫החכירה‬ ‫תשלומי‬ ‫קיטון‬ ‫ליום‬ ‫עד‬ ‫של‬ ‫לתקופה‬ ‫חסים‬ 30 ‫ביוני‬ 2021 ,‫וכן‬ ; • .‫החכירה‬ ‫חוזה‬ ‫של‬ ‫התנאים‬ ‫ליתר‬ ‫מהותי‬ ‫שינוי‬ ‫בוצע‬ ‫לא‬ ‫ביום‬ ‫המתחילות‬ ‫שנתיות‬ ‫לתקופות‬ ‫ייושם‬ ‫התיקון‬ 1 ‫ביוני‬ 2020 ‫עם‬ ,‫רטרואקטיבית‬ ‫ויחול‬ .‫מוקדם‬ ‫ליישום‬ ‫אפשרות‬ ‫חכירה‬ ‫בדמי‬ ‫השינויים‬ ‫כל‬ ‫עבור‬ ‫ולהחילו‬ ‫מוקדם‬ ‫ביישום‬ ‫התיקון‬ ‫את‬ ‫ליישם‬ ‫בחרה‬ ‫החברה‬ .‫הקורונה‬ ‫ממשבר‬ ‫כתוצאה‬ ‫שנבעו‬ ‫לא‬ ‫לתיקון‬ ‫הייתה‬ ‫של‬ ‫כספיים‬ ‫הדוחות‬ ‫על‬ ‫השפעה‬ ‫החברה‬ ‫לי‬ ‫ום‬ 1 ‫בינואר‬ 2020 . 3 . ‫תיקון‬ ‫ל‬ - IFRS 3 - ‫צירופי‬ ‫עסקים‬ ‫בחודש‬ ‫אוקטובר‬ 2018 ‫ה‬ ‫פרסם‬ , - IASB ‫בינלאומי‬ ‫כספי‬ ‫דיווח‬ ‫בתקן‬ "‫"עסק‬ ‫להגדרת‬ ‫תיקון‬ 3 ‫עסקים‬ ‫צירופי‬ ‫(להלן‬ - .)‫התיקון‬ ‫כולל‬ ‫התיקון‬ ‫אשר‬ ‫ונכסים‬ ‫פעילויות‬ ‫של‬ ‫מערכת‬ ,"‫"עסק‬ ‫להיחשב‬ ‫מנת‬ ‫שעל‬ ‫לכך‬ ‫הבהרה‬ ‫יכללו‬ ‫נרכשו‬ ‫משמעותי‬ ‫באופן‬ ‫תורמים‬ ‫יחדיו‬ ‫אשר‬ ‫מהותי‬ ‫ותהליך‬ ‫תשומה‬ ‫הפחות‬ ‫לכל‬ .‫תפוקות‬ ‫לייצר‬ ‫ביכולת‬ ‫התשומות‬ ‫כל‬ ‫בלי‬ ‫גם‬ ‫להתקיים‬ ‫יכול‬ ‫שעסק‬ ‫מבהיר‬ ‫התיקון‬ ‫בנוסף‬ ‫כולל‬ ‫התיקון‬ .‫תפוקות‬ ‫לייצר‬ ‫הנדרשים‬ ‫והתהליכים‬ ‫יכולה‬ ‫חברה‬ ‫לפיו‬ ‫אופציונלי‬ ‫מבחן‬ ‫בבחינות‬ ‫צורך‬ ‫ללא‬ ,‫עסק‬ ‫ברכישת‬ ‫מדובר‬ ‫שאין‬ ‫לקבוע‬ .‫נוספות‬ ‫התיקון‬ ‫יי‬ ‫הרכישה‬ ‫מועד‬ ‫אשר‬ ‫נכסים‬ ‫רכישת‬ ‫ועסקאות‬ ‫עסקים‬ ‫צירופי‬ ‫עבור‬ ‫לראשונה‬ ‫ושם‬ ‫החל‬ ‫חל‬ ‫מ‬ ‫יום‬ 1 ‫בינואר‬ 2020 .‫מכן‬ ‫לאחר‬ ‫או‬ ,‫החברה‬ ‫של‬ ‫הכספיים‬ ‫הדוחות‬ ‫על‬ ‫מהותית‬ ‫השפעה‬ ‫הייתה‬ ‫לא‬ ‫לראשונה‬ ‫התיקון‬ ‫ליישום‬ ‫בגין‬ "‫"עסק‬ ‫הגדרת‬ ‫בחינת‬ ‫על‬ ‫השפעה‬ ‫להיות‬ ‫עשויה‬ ‫אבל‬ ‫אשר‬ ‫רכישות‬ ‫יום‬ ‫לאחר‬ ‫יושלמו‬ 1 ‫בינואר‬ 2020 .
‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫הכספיים‬ ‫לדוחות‬ ‫באורים‬ ‫המאוחדים‬ 38 ‫באור‬ 3 : - ‫לתקני‬ ‫גילוי‬ IFRS ‫יישומם‬ ‫שלפני‬ ‫בתקופה‬ ‫חדשים‬ ‫א‬ . ‫תיקון‬ ‫ל‬ - 37 IAS ‫תלויים‬ ‫ונכסים‬ ‫תלויות‬ ‫התחייבויות‬ ,‫הפרשות‬ ‫במאי‬ 2020 , ‫ה‬ ‫פרסם‬ - IASB ‫תיקון‬ ‫ל‬ - IAS 37 ‫בדבר‬ ‫עלויות‬ ‫ש‬ ‫הערכה‬ ‫בעת‬ ‫לכלול‬ ‫החברה‬ ‫על‬ ‫מכביד‬ ‫חוזה‬ ‫הוא‬ ‫חוזה‬ ‫האם‬ ‫(להלן‬ - )‫התיקון‬ . ‫יש‬ ,‫לתיקון‬ ‫בהתאם‬ ‫עבודה‬ ‫ושעות‬ ‫גלם‬ ‫חומרי‬ ‫(כגון‬ ‫תוספתיות‬ ‫עלויות‬ ‫הן‬ ‫זו‬ ‫בבחינה‬ ‫לכלול‬ ‫רכוש‬ ‫הפחתת‬ ‫(כגון‬ ‫החוזה‬ ‫למילוי‬ ‫ישירות‬ ‫הקשורות‬ ‫אחרות‬ ‫עלויות‬ ‫הקצאת‬ ‫והן‬ )‫ישירות‬ .)‫החוזה‬ ‫למילוי‬ ‫המשמשים‬ ‫וציוד‬ ‫קבוע‬ ‫התיקון‬ ‫יושם‬ ‫דיו‬ ‫לתקופות‬ ‫ביום‬ ‫המתחילות‬ ‫שנתיות‬ ‫וח‬ 1 ‫לינואר‬ 2022 .‫לאחריו‬ ‫או‬ ‫התיקון‬ ‫ליום‬ ‫מולאו‬ ‫טרם‬ ‫בגינם‬ ‫ההתחייבויות‬ ‫אשר‬ ‫חוזים‬ ‫על‬ ‫יחול‬ 1 ‫בינואר‬ 2022 . ‫מוקדם‬ ‫יישום‬ ‫יותר‬ ‫אפשרי‬ . ‫להערכת‬ ‫החברה‬ , ‫לעיל‬ ‫לתיקונים‬ ‫לא‬ ‫צפויה‬ ‫להיות‬ ‫השפעה‬ ‫מהותית‬ ‫על‬ ‫הדוחות‬ ‫הכספיים‬ . ‫ב‬ . ‫לשנים‬ ‫הבינלאומית‬ ‫בתקינה‬ ‫השיפורים‬ ‫פרויקט‬ 2020 - 2018 ‫מאי‬ ‫בחודש‬ 2020 ‫ה‬ ‫פרסם‬ - IASB ‫מחזור‬ ‫השיפורים‬ ‫פרויקט‬ ‫במסגרת‬ ‫מסוימים‬ ‫תיקונים‬ 2018- 2020 ‫ל‬ ‫המתייחס‬ ‫העיקרי‬ ‫התיקון‬ ‫להלן‬ . - IFRS 9 : ‫התיקון‬ ‫ל‬ - IFRS 9 ‫עמלות‬ ‫אילו‬ ‫מבהיר‬ ‫החברה‬ ‫על‬ ‫מבחן‬ ‫את‬ ‫מבצעת‬ ‫היא‬ ‫כאשר‬ ‫לכלול‬ " 10 ‫האחוזים‬ " .‫ב‬ ‫בסעיף‬ 3.3.6 ‫ב‬ - IFRS 9 , ‫האם‬ ‫בחינה‬ ‫בעת‬ ‫הוחלף‬ ‫או‬ ‫שתוקן‬ ‫חוב‬ ‫מכשיר‬ ‫של‬ ‫תנאים‬ ‫מהותי‬ ‫באופן‬ ‫שונים‬ ‫המקורי‬ ‫החוב‬ ‫ממכשיר‬ . ‫ביום‬ ‫המתחילות‬ ‫שנתיות‬ ‫דיווח‬ ‫לתקופות‬ ‫יושם‬ ‫התיקון‬ 1 ‫בינואר‬ 2022 ‫יישום‬ .‫לאחריו‬ ‫או‬ , ‫או‬ ‫שתוקן‬ ‫החוב‬ ‫מכשיר‬ ‫לגבי‬ ‫יושם‬ ‫התיקון‬ .‫אפשרי‬ ‫יותר‬ ‫מוקדם‬ ‫התיקון‬ ‫בה‬ ‫מהשנה‬ ‫החל‬ ‫הוחלף‬ .‫לראשונה‬ ‫יושם‬ ‫לתקן‬ ‫ג‬ . ‫ל‬ ‫תיקון‬ - 1 IAS ‫הצגת‬ ‫דוחות‬ ‫כספיים‬ ‫ינואר‬ ‫בחודש‬ 2020 ‫פרסם‬ ‫ה‬ - IASB ‫ל‬ ‫תיקון‬ - IAS 1 ‫כשוטפות‬ ‫התחייבויות‬ ‫לסיווג‬ ‫הדרישות‬ ‫בדבר‬ ‫(להלן‬ ‫שוטפות‬ ‫כלא‬ ‫או‬ - .)‫התיקון‬ :‫הבאים‬ ‫העניינים‬ ‫את‬ ‫מבהיר‬ ‫התיקון‬ • ‫מותנ‬ ‫בלתי‬ ‫בזכות‬ ‫הכוונה‬ ‫מהי‬ ;‫הסילוק‬ ‫את‬ ‫לדחות‬ ‫ית‬ • ;‫הדיווח‬ ‫תאריך‬ ‫לתום‬ ‫להתקיים‬ ‫חייבת‬ ‫הדחייה‬ ‫זכות‬ • ;‫הדחייה‬ ‫זכות‬ ‫את‬ ‫תממש‬ ‫שישות‬ ‫מהסבירות‬ ‫מושפע‬ ‫אינו‬ ‫סיווג‬ • ‫לא‬ ‫ההתחייבות‬ ‫של‬ ‫התנאים‬ ,‫הוני‬ ‫מכשיר‬ ‫הינו‬ ‫המירה‬ ‫בהתחייבות‬ ‫משובץ‬ ‫ונגזר‬ ‫במידה‬ ‫רק‬ ‫על‬ ‫ישפיעו‬ .‫סיווגו‬ ‫התיקון‬ ‫יושם‬ ‫ביום‬ ‫המתחילות‬ ‫שנתיות‬ ‫דיווח‬ ‫לתקופות‬ 1 ‫לינואר‬ 2023 .‫לאחריו‬ ‫או‬ ‫התיקון‬ .‫למפרע‬ ‫יישום‬ ‫של‬ ‫בדרך‬ ‫יישום‬ ‫ההלוואות‬ ‫הסכמי‬ ‫על‬ ‫התיקון‬ ‫השפעת‬ ‫את‬ ‫בוחנת‬ ‫החברה‬ .‫שלה‬ ‫הנוכחיים‬
‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫הכספיים‬ ‫לדוחות‬ ‫באורים‬ ‫המאוחדים‬ 39 ‫באור‬ 3 : - ‫לתקני‬ ‫גילוי‬ IFRS ‫יישומם‬ ‫שלפני‬ ‫בתקופה‬ ‫חדשים‬ )‫(המשך‬ .‫ד‬ ‫ל‬ ‫תיקונים‬ - IFRS 16,IFRS 7 , IFRS 9 IFRS 4, ‫ו‬ - IAS 39 ‫ה‬ ‫בריביות‬ ‫הרפורמה‬ ‫בדבר‬ - IBOR ‫אוגוסט‬ ‫בחודש‬ 2020 ‫ה‬ ‫פרסם‬ , - IASB ‫בינלאומי‬ ‫כספי‬ ‫דיווח‬ ‫לתקן‬ ‫תיקונים‬ 9 ‫מכשירים‬ ‫בינלאומי‬ ‫כספי‬ ‫דיווח‬ ‫לתקן‬ ,‫פיננסים‬ 7 ‫חשבונאות‬ ‫לתקן‬ ,‫גילויים‬ :‫פיננסים‬ ‫מכשירים‬ ‫בינלאומי‬ 39 ‫בינלאומי‬ ‫כספי‬ ‫דיווח‬ ‫לתקן‬ ,‫ומדידה‬ ‫הכרה‬ :‫פיננסים‬ ‫מכשירים‬ 4 ‫ביטוח‬ ‫חוזי‬ ‫בינלאומי‬ ‫כספי‬ ‫דיווח‬ ‫ולתקן‬ 16 ‫(להלן‬ ‫חכירות‬ - .)"‫"התיקונים‬ ‫החשבונאי‬ ‫הטיפול‬ ‫של‬ ‫השפעות‬ ‫עם‬ ‫המתמודדות‬ ‫מעשיות‬ ‫הקלות‬ ‫מספקים‬ ‫התיקונים‬ ‫הבנצ'מרק‬ ‫ריביות‬ ‫יוחלפו‬ ‫כאשר‬ ‫הכספיים‬ ‫בדוחות‬ (IBORs - Interbank Offered Rates) ( ‫סיכון‬ ‫חסרות‬ ‫אלטרנטיביות‬ ‫בריביות‬ RFRs – Risk Free Interest Rates .) ‫ל‬ ‫בהתאם‬ ‫מה‬ ‫אחת‬ ‫הקל‬ ‫ות‬ ‫המעשי‬ ‫ו‬ ,‫ת‬ ‫החברה‬ ‫תטפל‬ ‫בתזרימי‬ ‫בתיקונים‬ ‫או‬ ‫חוזיים‬ ‫בתיקונים‬ ‫בשינויים‬ ‫החשבונאי‬ ‫לטיפול‬ ‫בדומה‬ ‫הרפורמה‬ ‫מיישום‬ ‫כתוצאה‬ ‫ישירות‬ ‫הנדרשים‬ ‫המזומנים‬ ,‫כלומר‬ .‫משתנה‬ ‫בריבית‬ ‫חברה‬ ‫נדרשת‬ ‫להכיר‬ ‫התאמת‬ ‫באמצעות‬ ‫בריביות‬ ‫השינויים‬ ‫את‬ ‫ערכו‬ ‫את‬ ‫לשנות‬ ‫מבלי‬ ‫האפקטיבית‬ ‫הריבית‬ ‫שיעור‬ ‫הפנקסני‬ ‫הש‬ .‫הפיננסי‬ ‫המכשיר‬ ‫של‬ ‫ימוש‬ ‫בהקלה‬ ‫מעשית‬ ‫מ‬ ‫שהמעבר‬ ‫בכך‬ ‫תלוי‬ ‫זו‬ - IBOR ‫ל‬ - RFR ‫כלכליים‬ ‫תנאים‬ ‫בסיס‬ ‫על‬ ‫מתרחש‬ ‫שווים‬ . ‫ה‬ ‫רפורמת‬ ‫ידי‬ ‫על‬ ‫הנדרשים‬ ‫לשינויים‬ ‫מאפשרים‬ ‫התיקונים‬ ,‫כן‬ ‫כמו‬ - IBOR ‫לייעוד‬ ‫להיעשות‬ .‫מסוימים‬ ‫תנאים‬ ‫מתקיימים‬ ‫כאשר‬ ‫להפסיק‬ ‫הגידור‬ ‫ליחסי‬ ‫לגרום‬ ‫מבלי‬ ‫ולתיעוד‬ ‫הגידור‬ ‫התיקוני‬ ‫במסגרת‬ ‫הקלה‬ ‫גם‬ ‫ניתנה‬ ‫ם‬ ‫מעשית‬ ‫נוגעת‬ ‫גידור‬ ‫חשבונאות‬ ‫יישום‬ ‫עם‬ ‫בקשר‬ ‫זמנית‬ ‫כ‬ ‫המגודר‬ ‫הסיכון‬ ‫לזיהוי‬ - .'‫בנפרד‬ ‫לזיהוי‬ ‫'ניתן‬ ‫דוחותיה‬ ‫על‬ ‫הצפויה‬ ‫הרפורמה‬ ‫השפעת‬ ‫עם‬ ‫בקשר‬ ‫גילוי‬ ‫דרישות‬ ‫נוספו‬ ‫התיקונים‬ ‫במסגרת‬ ‫רפורמת‬ ‫יישום‬ ‫את‬ ‫מנהלת‬ ‫החברה‬ ‫בו‬ ‫לאופן‬ ‫התייחסות‬ ‫לרבות‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫הכספיים‬ ‫הר‬ ‫יביות‬ , ‫ל‬ ‫בנוגע‬ ‫כמותיים‬ ‫וגילויים‬ ‫הצפויה‬ ‫מהרפורמה‬ ‫כתוצאה‬ ‫חשופה‬ ‫היא‬ ‫עליהם‬ ‫סיכונים‬ ‫בריביות‬ ‫פיננסיים‬ ‫למכשירים‬ IBOR ‫הצפוי‬ ‫ים‬ .‫להשתנות‬ ‫ביום‬ ‫המתחילות‬ ‫השנתיות‬ ‫מהתקופות‬ ‫החל‬ ‫ייושמו‬ ‫התיקונים‬ 1 ‫בינואר‬ 2021 .‫מכן‬ ‫לאחר‬ ‫או‬ ‫הצגה‬ ‫אולם‬ ,‫רטרוספקטיבי‬ ‫באופן‬ ‫ייושמו‬ ‫התיקונים‬ .‫נדרשת‬ ‫לא‬ ‫השוואה‬ ‫מספרי‬ ‫של‬ ‫מחדש‬ .‫אפשרי‬ ‫מוקדם‬ ‫יישום‬ ‫הכספיים‬ ‫הדוחות‬ ‫על‬ ‫מהותית‬ ‫השפעה‬ ‫להיות‬ ‫צפויה‬ ‫לא‬ ‫לעיל‬ ‫לתיקונים‬ ,‫החברה‬ ‫להערכת‬ .‫החברה‬ ‫של‬
‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫הכספיים‬ ‫לדוחות‬ ‫באורים‬ ‫המאוחדים‬ 40 ‫ב‬ ‫אור‬ 4 : - ‫שהופסקו‬ ‫ופעילויות‬ ‫למכירה‬ ‫המוחזקת‬ ‫מימוש‬ ‫קבוצת‬ ‫א‬ . ‫למכירה‬ ‫כמוחזקים‬ ‫שסווגו‬ ‫נכסים‬ : ‫ליום‬ 31 ,‫בדצמבר‬ 2019 ‫(להלן‬ ‫בע"מ‬ ‫טבעי‬ ‫גז‬ ‫רתם‬ ‫בחברת‬ ‫החברה‬ ‫מהשקעת‬ ‫נובעת‬ ‫הסעיף‬ ‫יתרת‬ – ‫כ‬ ‫של‬ ‫בסך‬ )"‫"רתם‬ – 1,143 ‫מאי‬ ‫בחודש‬ ‫הוקמה‬ ‫רתם‬ .‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ 2015 ‫ובאוקטובר‬ 2015 ‫רתם‬ ‫קיבלה‬ ‫החברה‬ .‫ירושלים‬ ‫באזור‬ ‫טבעי‬ ‫גז‬ ‫חלוקת‬ ‫רשת‬ ‫והפעלת‬ ‫להקמה‬ ‫רשיון‬ ‫בקבלת‬ ‫זכייתה‬ ‫על‬ ‫הודעה‬ ‫ברת‬ ‫החזיקה‬ ‫כ‬ ‫ם‬ – 33% .‫רתם‬ ‫של‬ ‫והנפרע‬ ‫המונפק‬ ‫מהונה‬ ‫ביום‬ 9 ,‫בינואר‬ 2020 '‫ג‬ ‫צדדי‬ ‫שני‬ ‫עם‬ ‫ברתם‬ ‫החזקותיה‬ ‫מלוא‬ ‫למכירת‬ ‫בהסכם‬ ‫החברה‬ ‫התקשרה‬ ‫כ‬ ‫תמורת‬ ‫בה‬ ‫השליטה‬ ‫לבעלי‬ ‫ולא‬ ‫לחברה‬ ‫קשורים‬ ‫שאינם‬ - 5.75 .‫ש"ח‬ ‫מליון‬ ‫ביום‬ 18 ,‫במרץ‬ 2020 ‫אישור‬ ,‫המדינה‬ ‫אישור‬ ‫ובכללם‬ ‫המצטברים‬ ‫המתלים‬ ‫התנאים‬ ‫כל‬ ‫התקיימו‬ ‫הבנקים‬ ‫ואישור‬ ‫התחרות‬ ‫על‬ ‫הממונה‬ ‫הכירה‬ ‫החברה‬ .‫הושלמה‬ ‫והעיסקה‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫הממנים‬ ‫כ‬ ‫של‬ ‫בסך‬ ,‫אחרות‬ ‫להכנסות‬ ‫שנזקף‬ ,‫הון‬ ‫ברווח‬ ‫הכספיים‬ ‫בדוחותיה‬ ‫הדוח‬ ‫בתקופת‬ - 4.5 ‫ש"ח‬ ‫מליון‬ .‫העסקה‬ ‫השלמת‬ ‫בגין‬ )‫מס‬ ‫(לפני‬ ‫ב‬ . ‫להלן‬ :‫שהופסקה‬ ‫לפעילות‬ ‫המתייחסים‬ ‫הפעולות‬ ‫תוצאות‬ ‫על‬ ‫נתונים‬ ‫בתאריך‬ 30 ‫באוגוסט‬ , 2018 ‫דירקטוריו‬ ‫אישר‬ , ‫בתחום‬ ‫הפעילות‬ ‫להפסקת‬ ,‫עקרוני‬ ‫מתווה‬ ‫החברה‬ ‫ן‬ ‫חלק‬ ‫המהוות‬ ‫בלבד‬ ‫זה‬ ‫בתחום‬ ‫הקבוצה‬ ‫פעלה‬ ‫בהן‬ ‫מדינות‬ ‫במספר‬ ‫תקשורת‬ ‫לתשתיות‬ ‫עבודות‬ ‫במדינות‬ ‫זה‬ ‫בתחום‬ ‫פעילותה‬ ‫המשך‬ ‫את‬ ‫מצדיק‬ ‫שאינו‬ ‫השוק‬ ‫בתנאי‬ ‫שינוי‬ ‫לאור‬ ‫וזאת‬ ,‫גלובל‬ ‫ממגזר‬ ‫סופיות‬ ‫להשלמות‬ ‫הקבוצה‬ ‫פועלת‬ ‫כאמור‬ ‫ההחלטה‬ ‫בעקבות‬ .‫אלה‬ ‫הקיימים‬ ‫הפרויקטים‬ ‫כל‬ ‫של‬ ‫בהתאם‬ ‫והכל‬ ‫אלה‬ ‫במדינות‬ ‫ההתחייבויות‬ ‫וכיסוי‬ ‫פתוחים‬ ‫חובות‬ ‫גביית‬ ,‫ללקוחות‬ ‫ומסירתם‬ .‫החברה‬ ‫של‬ ‫דעתה‬ ‫שיקול‬ ‫פי‬ ‫על‬ ‫ולתנאים‬ ‫למתווה‬ ‫הצמיחה‬ ‫במנועי‬ ‫ההתמקדות‬ ‫את‬ ‫לשפר‬ ‫תאפשר‬ ‫אלה‬ ‫במדינות‬ ‫הפעילות‬ ‫הפסקת‬ ‫החברה‬ ‫לדעת‬ ‫מצו‬ ‫גאוגרפית‬ ‫ובפריסה‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫החדשים‬ .‫יותר‬ ‫מצמת‬ ‫להלן‬ ‫נתונים‬ ‫על‬ ‫תוצאות‬ ‫הפעולות‬ ‫שעונה‬ ‫אמריקה‬ ‫דרום‬ ‫במדינות‬ ‫שהופסקה‬ ‫לפעילות‬ ‫המתייחסים‬ ‫ע‬ :‫מופסקת‬ ‫פעילות‬ ‫הגדרת‬ ‫ל‬ ‫ביום‬ ‫שהסתיימה‬ ‫לשנה‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 2019 2018 ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫ממכירות‬ ‫הכנסות‬ 3,238 7,386 47,272 ‫המכירות‬ ‫עלות‬ 5,159 11,249 46,757 ‫רווח‬ )‫(הפסד‬ ‫גולמי‬ ( 1,921 ) ( 3,863 ) 515 ‫הוצאות‬ ‫וכלליות‬ ‫הנהלה‬ ,‫מכירה‬ 1,863 4,185 6,947 ‫אחרות‬ )‫(הכנסות‬ ‫הוצאות‬ ( 173 ) ( 176 ) 1,409 ‫הפסד‬ ‫תפעולי‬ ( 3,611 ) ( 7,872 ) ( 7,841 ) ‫מימון‬ ‫הוצאות‬ ‫נטו‬ , ( 2,901 ) ( 69 ) ( 7,339 ) ‫הפסד‬ ‫ההכנסה‬ ‫על‬ ‫מסים‬ ‫לפני‬ ( 6,512 ) ( 7,941 ) ( 15,180 ) ‫ההכנסה‬ ‫על‬ ‫מסים‬ ( 6 ) ( 396 ) ( 1,264 ) ‫הפסד‬ ‫נטו‬ ,‫שהופסקה‬ ‫מפעילות‬ ( 6,518 ) ( 8,337 ) ( 16,444 )
‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫הכספיים‬ ‫לדוחות‬ ‫באורים‬ ‫המאוחדים‬ 41 ‫ב‬ ‫אור‬ 4 : - ‫שהופסקה‬ ‫פעילות‬ )‫(המשך‬ ‫ה‬ ‫הוצאות‬ ‫ה‬ ‫לתקופה‬ ‫אחרות‬ ‫שהסתיימה‬ ‫ב‬ ‫יום‬ 31 ‫ב‬ ‫דצמבר‬ , 2018 ‫נכסים‬ ‫ערך‬ ‫לירידת‬ ‫הפרשה‬ ‫כוללות‬ , ‫כ‬ ‫של‬ ‫בסך‬ - 5.6 ‫מליון‬ ‫כ‬ ‫של‬ ‫בסך‬ ‫שהופסקה‬ ‫פעילות‬ ‫ממימוש‬ ‫ורווח‬ ‫ש"ח‬ - 3.9 ‫מליון‬ ‫ש"ח‬ . ‫על‬ ‫נתונים‬ ‫להלן‬ ‫תזרימי‬ ‫המזומנים‬ ‫נטו‬ ‫המתייחסים‬ ‫לפעילות‬ ‫שהופסקה‬ ‫ושנבעו‬ ‫מפעילות‬ ( ‫ששימשו‬ ‫לפעילות‬ :) ‫ביום‬ ‫שהסתיימה‬ ‫לשנה‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 2019 2018 ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫שוטפת‬ ( 2,928 ) 903 5,459 ‫השקעה‬ ( 2 ) ( 3,321 ) 2,075 ‫מימון‬ 2,368 ( 1 ) ( 4,525 ) ‫להלן‬ ‫נתונים‬ ‫על‬ ‫יתרות‬ ‫בגין‬ ‫רווח‬ )‫(הפסד‬ ‫כולל‬ ‫אחר‬ ‫נטו‬ , ‫המיוחסות‬ ‫לבעלי‬ ‫מניות‬ ‫החברה‬ ‫שנזקפו‬ ‫להון‬ ‫המתייחסים‬ ‫לפעילות‬ ‫שהופסקה‬ : ‫ביום‬ ‫שהסתיימה‬ ‫לשנה‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 2019 2018 ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫דוחות‬ ‫מתרגום‬ ‫הנובעות‬ ‫התאמות‬ ‫בגין‬ ‫קרן‬ ‫כספיים‬ 3,444 860 1,465 ‫התאמות‬ ‫בגין‬ ‫הון‬ ‫קרן‬ ‫יתרות‬ ‫על‬ ‫נתונים‬ ‫להלן‬ ‫לבעלי‬ ‫המיוחסות‬ ‫נטו‬ ,‫כספיים‬ ‫דוחות‬ ‫מתרגום‬ ‫הנובעות‬ :‫שהופסקה‬ ‫לפעילות‬ ‫המתייחסים‬ ‫להון‬ ‫שנזקפו‬ ,‫החברה‬ ‫מניות‬ ‫ביום‬ ‫שהסתיימה‬ ‫לשנה‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 2019 ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫כספיים‬ ‫דוחות‬ ‫מתרגום‬ ‫הנובעות‬ ‫התאמות‬ ‫בגין‬ ‫קרן‬ 2,611 ( 833 ) ‫באור‬ 5 : - ‫ושווי‬ ‫מזומנים‬ ‫מזומנים‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 2019 ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫ישראלי‬ ‫במטבע‬ ‫מזומנים‬ 11,944 12,769 ‫חוץ‬ ‫במטבע‬ ‫מיידית‬ ‫למשיכה‬ ‫ופקדונות‬ ‫מזומנים‬ 9,968 20,638 ‫קצר‬ ‫לזמן‬ ‫פקדונות‬ 47 48 21,959 33,455
‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫הכספיים‬ ‫לדוחות‬ ‫באורים‬ ‫המאוחדים‬ 42 ‫באור‬ 6 : - ‫לקבל‬ ‫והכנסות‬ ‫לקוחות‬ .‫א‬ ‫ההרכב‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 2019 ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ( ‫פתוחים‬ ‫חובות‬ 1 ) 984 , 103 101,282 ‫לקבל‬ ‫הכנסות‬ 240 97, 115,998 ‫לגבייה‬ ‫שטרות‬ 395 3,024 619 , 201 220,304 ( 1 ) ‫בניכוי‬ - ‫מסופקים‬ ‫לחובות‬ ‫הפרשה‬ 4,366 4,695 ‫ב‬ . ‫לקוחות‬ ‫יתרת‬ ‫ניתוח‬ ‫ניתוח‬ ‫להלן‬ ‫לפי‬ ,)‫מסופקים‬ ‫לחובות‬ ‫(הפרשה‬ ‫ערך‬ ‫ירידת‬ ‫בגינם‬ ‫הוכרה‬ ‫שלא‬ ‫הלקוחות‬ ‫יתרת‬ :‫המאזן‬ ‫לתאריך‬ ‫ביחס‬ ‫בגבייה‬ ‫הפיגור‬ ‫תקופת‬ ‫לקוחות‬ ‫שטרם‬ ‫מועד‬ ‫הגיע‬ ‫פרעונם‬ ‫הינו‬ ‫בגבייתם‬ ‫והפיגור‬ ‫עבר‬ ‫פרעונם‬ ‫שמועד‬ ‫לקוחות‬ ‫פיגור‬ ‫(ללא‬ )‫בגבייה‬ ‫עד‬ 30 ‫יום‬ 60-30 ‫יום‬ 90-60 ‫יום‬ 120-90 ‫יום‬ ‫מעל‬ 120 ‫יום‬ ( * ) ‫הכל‬ ‫סך‬ ‫אלפי‬ ₪ 31 ,‫בדצמבר‬ 2020 73,159 8,748 5,088 342 5,449 11,593 104,379 31 ,‫בדצמבר‬ 2019 75,491 3,532 7,107 2,395 4,750 11,031 104,306 ‫מעל‬ ‫שהינם‬ ‫לחובות‬ ‫מיוחסת‬ ‫מסופקים‬ ‫לחובות‬ ‫ההפרשה‬ ‫יתרת‬ )*( 120 .‫יום‬ ‫ג‬ . ‫שינויים‬ ‫חוזיות‬ ‫ביתרות‬ ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫חוזה‬ ‫נכסי‬ ‫התחייבויות‬ ‫חוזה‬ ‫ליום‬ ‫יתרה‬ 1 ,‫בינואר‬ 2020 230,017 37,271 ‫ליום‬ ‫יתרה‬ 31 ,‫בדצמבר‬ 2020 )*( 209,430 222 , 13 :‫הכספי‬ ‫המצב‬ ‫על‬ ‫בדוח‬ ‫מוצג‬ )*( ‫הנכסים‬ ‫במסגרת‬ / ‫התחייבויות‬ ‫השוטפים‬ 201,619 673 , 9 ‫שוטפים‬ ‫הלא‬ ‫התחייבויות‬/‫הנכסים‬ ‫במסגרת‬ 7,811 3,549 ‫שהוכרו‬ ‫הכנסות‬ :‫השנה‬ ‫במהלך‬ ‫לשנה‬ ‫שהסתיימה‬ ‫ביום‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 ‫מ‬ ‫מחויבו‬ ‫קיום‬ ‫יו‬ ‫ביצוע‬ ‫ת‬ ‫ביתרת‬ ‫שנכללו‬ ‫סכומים‬ ‫בגין‬ ‫חוזה‬ ‫התחייבויות‬ 24,049
‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫הכספיים‬ ‫לדוחות‬ ‫באורים‬ ‫המאוחדים‬ 43 ‫באור‬ 6 : - ‫לקבל‬ ‫והכנסות‬ ‫לקוחות‬ )‫(המשך‬ ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫חוזה‬ ‫נכסי‬ ‫התחייבויות‬ ‫חוזה‬ ‫ליום‬ ‫יתרה‬ 1 ,‫בינואר‬ 2019 370,889 28,463 ‫ליום‬ ‫יתרה‬ 31 ,‫בדצמבר‬ 2019 )*( 230,017 37,271 :‫הכספי‬ ‫המצב‬ ‫על‬ ‫בדוח‬ ‫מוצג‬ )*( ‫הנכסים‬ ‫במסגרת‬ / ‫התחייבויות‬ ‫השוטפים‬ 220,304 32,508 ‫שוטפים‬ ‫הלא‬ ‫התחייבויות‬/‫הנכסים‬ ‫במסגרת‬ 9,009 4,763 ‫הכנסות‬ :‫השנה‬ ‫במהלך‬ ‫שהוכרו‬ ‫לשנה‬ ‫שהסתיימה‬ ‫ביום‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2019 ‫מ‬ ‫מחויבו‬ ‫קיום‬ ‫יו‬ ‫ביצוע‬ ‫ת‬ ‫ביתרת‬ ‫שנכללו‬ ‫סכומים‬ ‫בגין‬ ‫חוזה‬ ‫התחייבויות‬ 8,807 ‫ד‬ . ‫חלקי‬ ‫באופן‬ ‫קוימו‬ ‫או‬ ‫קוימו‬ ‫שטרם‬ ‫הביצוע‬ ‫למחויבויות‬ ‫שהוקצו‬ ‫העסקה‬ ‫מחירי‬ ‫בגינן‬ ‫בהכנסות‬ ‫להכרה‬ ‫צפי‬ ‫שנה‬ ‫עד‬ ‫עד‬ ‫שנה‬ ‫שנתיים‬ ‫עד‬ ‫שנתיים‬ ‫שנים‬ ‫חמש‬ ‫לאחר‬ ‫שנים‬ ‫חמש‬ ‫מחויבויות‬ ‫סכומי‬ ‫סה"כ‬ ‫(או‬ ‫קוימו‬ ‫שטרם‬ ‫ביצוע‬ )‫חלקי‬ ‫באופן‬ ‫שקוימו‬ ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ 31 ,‫בדצמבר‬ 2020 200,941 35,328 6,796 6,188 249,253 31 ,‫בדצמבר‬ 2019 201,836 28,546 18,065 - 248,447 ‫באור‬ 7 : - ‫חובה‬ ‫ויתרות‬ ‫חייבים‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 2019 ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫עובדים‬ 201 711 ‫ממשלתיים‬ ‫מוסדות‬ 20,529 18,257 ‫מראש‬ ‫הוצאות‬ 6,765 18,392 ‫אחרים‬ ‫חייבים‬ 4,511 7,830 32,006 45,190
‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫הכספיים‬ ‫לדוחות‬ ‫באורים‬ ‫המאוחדים‬ 44 ‫באור‬ 8 : - ‫מלאי‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 2019 ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫ועזר‬ ‫גלם‬ ‫חומרי‬ 18,836 25,695 ( ‫גמורה‬ ‫תוצרת‬ * ) 47,962 50,965 66,798 76,660 ( * ) ‫מלאי‬ ‫ערך‬ ‫ירידת‬ ‫בניכוי‬ 2,219 2,051 ‫באור‬ 9 : - ‫מוחזקות‬ ‫בחברות‬ ‫השקעות‬ .‫א‬ ‫ה‬ ‫הרכב‬ ‫ב‬ . ‫מוחזקות‬ ‫חברות‬ ‫בגין‬ ‫נוסף‬ ‫מידע‬ 1 . ‫ראה‬ ,‫וכלולות‬ ‫מאוחדות‬ ‫חברות‬ ‫רשימת‬ ‫באור‬ 28 ‫הכספיים‬ ‫לדוחות‬ . 2 . ‫ה‬.‫ל‬.‫פ‬ ‫בחברת‬ )‫מאוחדת‬ ‫חברה‬ ‫(באמצעות‬ ‫החברה‬ ‫מהשקעת‬ ‫נובעת‬ ‫הסעיף‬ ‫יתרת‬ ‫עיקר‬ ‫(להלן‬ ‫בע"מ‬ ‫תאורה‬ ‫הנדסת‬ – ‫אשר‬ )‫ה‬.‫ל‬.‫פ‬ ‫אשר‬ ‫ישראל‬ ‫תושבת‬ ,‫פרטית‬ ‫חברה‬ ‫הינה‬ ‫באוגוסט‬ ‫העסקית‬ ‫פעילותה‬ ‫את‬ ‫והחלה‬ ‫התאגדה‬ 1998 ‫ושיווק‬ ‫בייצור‬ ‫עוסקת‬ ‫החברה‬ , .‫תאורה‬ ‫עמודי‬ ‫של‬ ‫ליום‬ 31 ‫בדצמבר‬ , 2020 ‫ה‬ ‫מחזיקה‬ ‫חברה‬ ‫ב‬ ‫כ‬ - 38% .‫ה‬.‫ל‬.‫פ‬ ‫של‬ ‫המניות‬ ‫מהון‬ ‫ו‬ ‫חשבון‬ ‫יתרת‬ ‫ההשקעה‬ ‫לכ‬ ‫הסתכמה‬ - 11,967 .‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 2019 ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫השווי‬ ‫שיטת‬ ‫לפי‬ ‫המטופלות‬ ‫בחברות‬ ‫ההשקעות‬ ‫פירוט‬ :‫המאזני‬ ‫המניות‬ ‫עלות‬ 37,404 37,404 ‫נטו‬ ,‫הרכישה‬ ‫ממועד‬ ‫שנצברו‬ ‫הפסדים‬ ( 27,604 ) (28,891) ‫הלוואות‬ 1,183 1,183 ‫חוץ‬ ‫פעילויות‬ ‫של‬ ‫כספיים‬ ‫דוחות‬ ‫מתרגום‬ ‫התאמות‬ 1,270 1,270 12,253 10,966
‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫הכספיים‬ ‫לדוחות‬ ‫באורים‬ ‫המאוחדים‬ 45 ‫באור‬ 10 : - ‫הפסד‬ ‫או‬ ‫רווח‬ ‫דרך‬ ‫הוגן‬ ‫בשווי‬ ‫הנמדדים‬ ‫פיננסים‬ ‫נכסים‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 2019 ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫סחירות‬ ‫בלתי‬ ‫מניות‬ 18,622 21,772 ‫פיננסים‬ ‫בנכסים‬ ‫העיקריות‬ ‫ההשקעות‬ ‫פירוט‬ ‫הפסד‬ ‫או‬ ‫רווח‬ ‫דרך‬ ‫הוגן‬ ‫בשווי‬ ‫הנמדדים‬ : .‫א‬ )"‫"מינוביה‬ ‫(להלן‬ ‫בע"מ‬ ‫תרפיה‬ ‫במינוביה‬ ‫השקעה‬ ‫מרפא‬ ‫חשוכות‬ ‫מיטוכונדריאליות‬ ‫למחלות‬ ‫תאי‬ ‫טיפול‬ ‫מפתחת‬ ‫מינוביה‬ ‫ליום‬ ‫נכון‬ , 31 ‫בדצמבר‬ 2020 ‫בכ‬ ‫מחזיקה‬ ‫החברה‬ - 1.6% ‫(על‬ ‫מינוביה‬ ‫של‬ ‫המניות‬ ‫מהון‬ ‫החברה‬ ,)‫מלא‬ ‫בדילול‬ ‫בסיס‬ ‫כ‬ ‫השקיעה‬ - 100 .‫מינוביה‬ ‫בחברת‬ ‫דולר‬ ‫אלף‬ ‫לימים‬ ‫ההשקעה‬ ‫יתרת‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 ‫ו‬ - 2019 , ‫של‬ ‫לסך‬ ‫הסתכמה‬ 17.9 ‫מ‬ ‫ל‬ ‫יון‬ ‫ש"ח‬ . ‫לשנת‬ ‫הראשון‬ ‫הרבעון‬ ‫במהלך‬ 2020 , ‫השלימה‬ ‫ומשקיעים‬ ‫קיימים‬ ‫ממשקיעים‬ ‫גיוס‬ ‫סבב‬ ‫מינוביה‬ ‫כ‬ ‫של‬ ‫בהיקף‬ ‫חיצוניים‬ - 29 ‫מ‬ ‫ליון‬ ‫וזאת‬ ‫ש"ח‬ ‫כ‬ ‫של‬ ‫חברה‬ ‫שווי‬ ‫לפי‬ - 972 ‫מליון‬ ‫לא‬ ‫החברה‬ .‫ש"ח‬ .‫הגיוס‬ ‫בסבב‬ ‫השתתפה‬ ‫החברה‬ ‫השקעתה‬ ‫את‬ ‫שיערכה‬ ‫במינוביה‬ ‫הגיוס‬ ‫בסיס‬ ‫על‬ ‫והכירה‬ ‫בעליית‬ ‫השקעה‬ ‫ערך‬ ‫בסך‬ ‫של‬ ‫כ‬ - 11.8 ‫מליון‬ ‫ש"ח‬ ‫אשר‬ ‫נזקפו‬ ‫ב‬ ‫סעיף‬ ‫הכנסות‬ ‫אחרות‬ ‫בדוח‬ ‫רווח‬ ‫והפס‬ ‫ד‬ ‫בשנת‬ 2019 . ‫ב‬ . ‫השקעה‬ ‫ב‬ ‫ונצ'ר‬ ‫קסניה‬ ‫(להלן‬ ‫בע"מ‬ ‫קפיטל‬ – )"‫"קסניה‬ ‫קסניה‬ ‫הטכנולוגיה‬ ‫בתחומי‬ ‫ידע‬ ‫עתירות‬ ‫חברות‬ ‫של‬ ‫בפורטפוליו‬ ‫ומחזיקה‬ ‫המשקיעה‬ ‫חברה‬ ‫הינה‬ ( (ICT .‫והפארמה‬ ‫הרפואי‬ ‫המכשור‬ , ‫ליום‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 ‫ב‬ ‫מחזיקה‬ ‫החברה‬ ‫כ‬ - 343 ‫אלף‬ ‫המהוות‬ ‫רגילות‬ ‫מניות‬ 0.68% ‫המניות‬ ‫מהון‬ ‫קסניה‬ ‫של‬ ‫למיטב‬ ,‫כן‬ ‫כמו‬ . ‫בכ‬ ‫מחזיק‬ ‫הדירקטוריון‬ ‫יו"ר‬ ,‫החברה‬ ‫ידיעת‬ - 1.45% .‫קסניה‬ ‫ממניות‬ ‫ליום‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 ‫בקסניה‬ ‫ההשקעה‬ ‫יתרת‬ ‫ל‬ ‫הסתכמה‬ ‫כ‬ ‫של‬ ‫סך‬ - 0.8 ‫מליון‬ ‫ש"ח‬ . .‫ג‬ ‫השקעה‬ ‫ב‬ GAMEFLY INC. " :‫(להלן‬ ‫גיימפליי‬ )" ‫ליום‬ ‫נכון‬ 31 ‫בדצמבר‬ , 2020 ‫בכ‬ ,‫מאוחדת‬ ‫חברה‬ ‫עם‬ ‫ביחד‬ ,‫החברה‬ ‫מחזיקה‬ - 5% ‫המניות‬ ‫מהון‬ ‫של‬ .‫בארה"ב‬ ‫וידאו‬ ‫משחקי‬ ‫של‬ ‫ומנויים‬ ‫שכירות‬ ‫שירותי‬ ‫במתן‬ ‫עסקה‬ ‫אשר‬ ‫גיימפליי‬ ‫במהלך‬ 2020 ‫כל‬ ‫את‬ ‫שמכרה‬ ‫לאחר‬ ‫מרצון‬ ‫פירוק‬ ‫בהליך‬ ‫והחלה‬ ‫פעילותה‬ ‫את‬ ‫גיימפליי‬ ‫הפסיקה‬ ‫נובמבר‬ ‫בחודש‬ .‫פעילותה‬ 2020 ‫בסך‬ ‫דיבידנד‬ ‫החברה‬ ‫קיבלה‬ ‫כ‬ ‫של‬ - 906 ‫במסגרת‬ ‫דולר‬ ‫אלפי‬ ‫כ‬ ‫של‬ ‫בסך‬ ‫בהפסד‬ ‫הכירה‬ ‫החברה‬ .‫מניותיה‬ ‫לבעלי‬ ‫שנותרה‬ ‫המזומנים‬ ‫יתרות‬ ‫של‬ ‫חלוקה‬ - 728 ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫השקעתה‬ ‫יתרת‬ ‫בגין‬ ‫אחרות‬ ‫הוצאות‬ ‫לסעיף‬ ‫נזקף‬ ‫אשר‬ ‫החברה‬ ‫מפירוק‬ ‫כתוצאה‬ .‫והפסד‬ ‫רווח‬ ‫בדוח‬
‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫הכספיים‬ ‫לדוחות‬ ‫באורים‬ ‫המאוחדים‬ 46 ‫באור‬ 11 : - ‫קבוע‬ ‫רכוש‬ .‫א‬ :‫והתנועה‬ ‫ההרכב‬ ‫קרקע‬ ‫ומבנים‬ ,‫מכונות‬ ‫מחשבים‬ ‫וציוד‬ ‫ריהוט‬ ‫וציוד‬ ‫משרדי‬ ‫כלי‬ ‫רכב‬ ‫שיפורים‬ ‫במושכר‬ ‫סה"כ‬ ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫עלות‬ ‫ליום‬ ‫יתרה‬ 1 ,‫בינואר‬ 2020 2,846 53,954 8,584 14,100 22,407 101,891 ‫השנה‬ ‫במשך‬ ‫תוספות‬ - 708 90 356 304 1,458 ‫דוחות‬ ‫מתרגום‬ ‫הנובעות‬ ‫התאמות‬ ‫חוץ‬ ‫פעילויות‬ ‫של‬ ‫כספיים‬ ( 200 ) ( 551 ) ( 167 ) ( 450 ) ( 79 ) ( 447 , 1 ) ‫השנה‬ ‫במשך‬ ‫גריעות‬ - ( 1,754 ) ( 68 ) ( 1,216 ) ( 2,878 ) ( 5,916 ) ‫ליום‬ ‫יתרה‬ 31 ,‫בדצמבר‬ 2020 2,646 357 52, 8,439 12,790 19,754 95,986 ‫שנצבר‬ ‫פחת‬ ‫ליום‬ ‫יתרה‬ 1 ,‫בינואר‬ 2020 967 48,757 5,852 11,006 15,877 82,459 ‫השנה‬ ‫במשך‬ ‫תוספות‬ 255 1,941 419 951 1,181 747 4, ‫מתרגום‬ ‫הנובעות‬ ‫התאמות‬ ‫דוחות‬ ‫חוץ‬ ‫פעילויות‬ ‫של‬ ‫כספיים‬ ( 86 ) ( 729 ) ( 173 ) ( 322 ) ( 5 ) ( 1,315 ) ‫השנה‬ ‫במשך‬ ‫גריעות‬ - ( 1,377 ) ( 19 ) ( 1,035 ) ( 1,713 ) ( 4,144 ) ‫ליום‬ ‫יתרה‬ 31 ,‫בדצמבר‬ 2020 1,136 48,592 6,079 600 10, 340 15, 81,747 ‫ליום‬ ‫מופחתת‬ ‫עלות‬ ‫יתרת‬ 31 ,‫בדצמבר‬ 2020 1,510 3,765 2,360 190 2, 414 4, 14,239 ‫קרקע‬ ‫ומבנים‬ ,‫מכונות‬ ‫מחשבים‬ ‫וציוד‬ ‫ריהוט‬ ‫וציוד‬ ‫משרדי‬ ‫כלי‬ ‫רכב‬ ‫שיפורים‬ ‫במושכר‬ ‫סה"כ‬ ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫עלות‬ ‫ליום‬ ‫יתרה‬ 1 ,‫בינואר‬ 2019 3,158 55,548 8,882 16,347 22,374 106,309 ‫השנה‬ ‫במשך‬ ‫תוספות‬ 1 865 138 63 825 1,892 ‫דוחות‬ ‫מתרגום‬ ‫הנובעות‬ ‫התאמות‬ ‫חוץ‬ ‫פעילויות‬ ‫של‬ ‫כספיים‬ ( 313 ) ( 398 ) ( 176 ) ( 580 ) 31 ( 1,436 ) ‫השנה‬ ‫במשך‬ ‫גריעות‬ - ( 2,061 ) ( 260 ) ( 1,730 ) ( 823 ) ( 4,874 ) ‫ליום‬ ‫יתרה‬ 31 ,‫בדצמבר‬ 2019 2,846 53,954 8,584 14,100 22,407 101,891 ‫שנצבר‬ ‫פחת‬ ‫ליום‬ ‫יתרה‬ 1 ,‫בינואר‬ 2019 761 47,051 5,590 11,144 15,034 79,580 ‫השנה‬ ‫במשך‬ ‫תוספות‬ 279 2,986 481 1,550 1,404 6,700 ‫מתרגום‬ ‫הנובעות‬ ‫התאמות‬ ‫דוחות‬ ‫חוץ‬ ‫פעילויות‬ ‫של‬ ‫כספיים‬ ( 67 ) ( 249 ) ( 97 ) ( 305 ) ( 11 ) ( 729 ) ‫השנה‬ ‫במשך‬ ‫גריעות‬ ( 6 ) ( 1,031 ) ( 122 ) ( 1,383 ) ( 550 ) ( 3,092 ) ‫ליום‬ ‫יתרה‬ 31 ,‫בדצמבר‬ 2019 967 48,757 5,852 11,006 15,877 82,459 ‫ליום‬ ‫מופחתת‬ ‫עלות‬ ‫יתרת‬ 31 ,‫בדצמבר‬ 2019 1,879 5,197 2,732 3,094 6,530 19,432 .‫ב‬ ‫באור‬ ‫ראה‬ ,‫לשעבודים‬ ‫באשר‬ 23 .
‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫הכספיים‬ ‫לדוחות‬ ‫באורים‬ ‫המאוחדים‬ 47 ‫באור‬ 2 1 : - ‫מוניטין‬ ‫נטו‬ ,‫מוחשיים‬ ‫בלתי‬ ‫ונכסים‬ .‫א‬ ‫ותנועה‬ ‫הרכב‬ ‫פיתוח‬ ‫עלויות‬ ‫שהוונו‬ ‫מוניטין‬ ‫סה"כ‬ ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫עלות‬ ‫ליום‬ ‫יתרה‬ 1 ,‫בינואר‬ 2020 41,063 1,983 43,046 ‫פיתוח‬ ‫עלויות‬ ‫היוון‬ 1,014 - 1,014 ‫ליום‬ ‫יתרה‬ 31 ,‫בדצמבר‬ 2020 42,077 1,983 44,060 ‫נצבר‬ ‫פחת‬ ‫ליום‬ ‫יתרה‬ 1 ,‫בינואר‬ 2020 ( 3,751 ) - ( 3,751 ) ‫השנה‬ ‫במהלך‬ ‫שהוכרה‬ ‫הפחתה‬ ( 003 7, ) - ( 003 7, ) ‫ליום‬ ‫יתרה‬ 31 ,‫בדצמבר‬ 2020 ( 754 10, ) - ( 754 10, ) ‫ליום‬ ‫מופחתת‬ ‫עלות‬ ‫יתרת‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 323 31, 1,983 306 33, ‫עלות‬ ‫ליום‬ ‫יתרה‬ 1 ,‫בינואר‬ 19 20 31,858 1,983 841 33, ‫פיתוח‬ ‫עלויות‬ ‫היוון‬ 7,492 - 7,492 ‫רכישות‬ 2,015 2,015 ‫מימושים‬ ( 302 ) ( 302 ) ‫ליום‬ ‫יתרה‬ 31 ,‫בדצמבר‬ 19 20 41,063 1,983 43,046 ‫נצבר‬ ‫פחת‬ ‫ליום‬ ‫יתרה‬ 1 ,‫בינואר‬ 19 20 - - - ‫השנה‬ ‫במהלך‬ ‫שהוכרה‬ ‫הפחתה‬ ( 3,751 ) - ( 3,751 ) ‫ליום‬ ‫יתרה‬ 31 ,‫בדצמבר‬ 2019 ( 3,751 ) - ( 3,751 ) ‫ליום‬ ‫מופחתת‬ ‫עלות‬ ‫יתרת‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2019 37,312 1,983 39,295
‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫הכספיים‬ ‫לדוחות‬ ‫באורים‬ ‫המאוחדים‬ 48 ‫באור‬ 3 1 : - ‫חכירות‬ ‫חכ‬ ‫הכוללים‬ ‫חכירה‬ ‫הסכמי‬ ‫לחברה‬ ‫י‬ ‫הפעילות‬ ‫קיום‬ ‫לצורך‬ ‫משמשים‬ ‫אשר‬ ,‫ורכבים‬ ‫מבנים‬ ‫של‬ ‫רות‬ .‫החברה‬ ‫של‬ ‫השוטפת‬ ‫הסכמי‬ ‫בין‬ ‫הנעה‬ ‫לתקופה‬ ‫הינם‬ ‫המבנים‬ ‫של‬ ‫החכירות‬ 2-8 ‫שנים‬ ‫הרכבים‬ ‫של‬ ‫החכירות‬ ‫הסכמי‬ ‫בעוד‬ , ‫של‬ ‫לתקופה‬ ‫הינם‬ 3 .‫שנים‬ ‫אופציות‬ ‫כוללים‬ ‫החברה‬ ‫התקשרה‬ ‫שבהן‬ ‫החכירה‬ ‫מהסכמי‬ ‫חלק‬ ‫הארכה‬ .‫ביטול‬ ‫או‬/‫ו‬ .‫א‬ ‫פירוטים‬ ‫בדבר‬ ‫עסקאות‬ ‫חכירה‬ ‫שהסתיימה‬ ‫לשנה‬ ‫ביום‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫התחייבו‬ ‫בגין‬ ‫ריבית‬ ‫הוצאות‬ ‫יו‬ ‫חכירה‬ ‫ת‬ 031 2, ‫חכירות‬ ‫בגין‬ ‫הוצאות‬ 10,939 ‫חכירות‬ ‫עבור‬ ‫שלילי‬ ‫מזומנים‬ ‫תזרים‬ ‫סך‬ 970 12, .‫ב‬ ‫וביטול‬ ‫הארכה‬ ‫אופציות‬ ‫מקנות‬ ‫אלה‬ ‫אופציות‬ .‫ביטול‬ ‫אופציות‬ ‫והן‬ ‫הארכה‬ ‫אופציות‬ ‫הן‬ ‫הכוללים‬ ‫חכירה‬ ‫הסכמי‬ ‫לחברה‬ ‫גמישות‬ ‫לחברה‬ .‫החברה‬ ‫של‬ ‫העסקיים‬ ‫לצרכים‬ ‫והתאמה‬ ‫החכירה‬ ‫עסקאות‬ ‫בניהול‬ ‫הארכה‬ ‫אופציות‬ ‫כי‬ ‫סביר‬ ‫באופן‬ ‫ודאי‬ ‫האם‬ ‫בבחינה‬ ‫משמעותי‬ ‫דעת‬ ‫שיקול‬ ‫מפעילה‬ ‫החברה‬ .‫ימומשו‬ ‫וביטול‬ ‫עד‬ ‫של‬ ‫לביטול‬ ‫ניתנות‬ ‫שאינן‬ ‫חכירה‬ ‫תקופות‬ ‫הכוללים‬ ‫חכירה‬ ‫בהסכמי‬ 3 ‫החברה‬ ‫כללה‬ ,‫שנים‬ ‫של‬ ‫מימוש‬ ‫גם‬ ‫החכירה‬ ‫תקופת‬ ‫במסגרת‬ ‫חכירה‬ ‫בהסכמי‬ .‫בהסכמים‬ ‫הקיימות‬ ‫הארכה‬ ‫אופציות‬ ‫זמין‬ ‫יהיה‬ ‫לא‬ ‫חלופי‬ ‫נכס‬ ‫אם‬ ‫שבו‬ ‫במקרה‬ ‫שכן‬ ‫הארכה‬ ‫אופציות‬ ‫את‬ ‫לממש‬ ‫החברה‬ ‫נוהגת‬ ‫אלו‬ ‫פגיעה‬ ‫לחברה‬ ‫תיווצר‬ ,‫לביטול‬ ‫ניתנת‬ ‫שאינה‬ ‫החכירה‬ ‫תקופת‬ ‫סיום‬ ‫במועד‬ ‫מיידי‬ ‫באופן‬ .‫החברה‬ ‫של‬ ‫השוטפת‬ ‫בפעילות‬ ‫משמעותית‬ ‫ר‬ ‫של‬ ‫חכירה‬ ‫בהסכמי‬ ‫בנוסף‬ ‫של‬ ‫מימוש‬ ‫החכירה‬ ‫תקופת‬ ‫במסגרת‬ ‫כללה‬ ‫לא‬ ‫החברה‬ ,‫כבים‬ ‫אשר‬ ‫לתקופה‬ ‫הרכבים‬ ‫את‬ ‫ולחכור‬ ‫אלו‬ ‫אופציות‬ ‫לממש‬ ‫נוהגת‬ ‫לא‬ ‫החברה‬ ‫שכן‬ ‫הארכה‬ ‫אופציות‬ ‫על‬ ‫עולה‬ 3 ‫שנים‬ ‫מתקופת‬ ‫כחלק‬ ‫נכללו‬ ‫החכירה‬ ‫ביטול‬ ‫אופציית‬ ‫תחת‬ ‫שהינן‬ ‫החכירה‬ ‫תקופות‬ ,‫מזאת‬ ‫יתרה‬ ‫אופציות‬ ‫כי‬ ‫סביר‬ ‫באופן‬ ‫ודאי‬ ‫כאשר‬ ‫החכירה‬ .‫ימומשו‬ ‫לא‬ ‫אלה‬
‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫הכספיים‬ ‫לדוחות‬ ‫באורים‬ ‫המאוחדים‬ 49 ‫באור‬ 13 : - ‫חכירות‬ )‫(המשך‬ ‫מקרקעין‬ ‫רכב‬ ‫כלי‬ ‫סה"כ‬ ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫עלות‬ ‫ליום‬ ‫יתרה‬ 1 ,‫בינואר‬ 2019 227 , 26 790 , 6 017 , 33 :‫השנה‬ ‫במשך‬ ‫תוספות‬ ‫חדשות‬ ‫חכירות‬ ‫בגין‬ ‫שימוש‬ ‫זכות‬ ‫לנכסי‬ ‫תוספות‬ ‫בתקופה‬ 15,418 690 , 10 108 , 26 ‫למדד‬ ‫הצמדות‬ ‫בגין‬ ‫שימוש‬ ‫זכות‬ ‫לנכסי‬ ‫עדכונים‬ 371 147 518 ‫בתנאי‬ ‫שינויים‬ ‫בגין‬ ‫שימוש‬ ‫זכות‬ ‫לנכסי‬ ‫עדכונים‬ ‫החכירה‬ ( 9,854 ) ( 1 ) ( 9,855 ) ‫של‬ ‫כספיים‬ ‫דוחות‬ ‫מתרגום‬ ‫הנובעות‬ ‫התאמות‬ ‫חוץ‬ ‫פעילויות‬ 70 - 70 :‫השנה‬ ‫במשך‬ ‫גריעות‬ ‫שהופסקו‬ ‫חכירות‬ ‫בגין‬ ‫שימוש‬ ‫זכות‬ ‫מנכסי‬ ‫גריעות‬ ‫בתקופה‬ - ( 967 2, ) ( 967 , 2 ) ‫ליום‬ ‫יתרה‬ 31 ,‫בדצמבר‬ 2019 232 , 32 659 , 14 891 , 46 :‫השנה‬ ‫במשך‬ ‫תוספות‬ ‫חדשות‬ ‫חכירות‬ ‫בגין‬ ‫שימוש‬ ‫זכות‬ ‫לנכסי‬ ‫תוספות‬ ‫בתקופה‬ 572 3,168 3,740 ‫למדד‬ ‫הצמדות‬ ‫בגין‬ ‫שימוש‬ ‫זכות‬ ‫לנכסי‬ ‫עדכונים‬ (252) ( 145 ) ( 397 ) ‫בתנאי‬ ‫שינויים‬ ‫בגין‬ ‫שימוש‬ ‫זכות‬ ‫לנכסי‬ ‫עדכונים‬ ‫החכירה‬ ) 628 , 2 ( ( 119 ) ( 747 , 2 ) ‫של‬ ‫כספיים‬ ‫דוחות‬ ‫מתרגום‬ ‫הנובעות‬ ‫התאמות‬ ‫חוץ‬ ‫פעילויות‬ (1,199) - ( 1,199 ) :‫השנה‬ ‫במשך‬ ‫גריעות‬ ‫שהופסקו‬ ‫חכירות‬ ‫בגין‬ ‫שימוש‬ ‫זכות‬ ‫מנכסי‬ ‫גריעות‬ ‫בתקופה‬ ) 1,620 ( ( 2,276 ) ( 896 3, ) ‫ליום‬ ‫יתרה‬ 31 ,‫בדצמבר‬ 2020 27,105 15,287 42,392 ‫שנצבר‬ ‫פחת‬ ‫ליום‬ ‫יתרה‬ 1 ,‫בינואר‬ 2019 - - - :‫השנה‬ ‫במשך‬ ‫תוספות‬ ‫והפחתות‬ ‫פחת‬ 743 , 4 528 6, 271 , 11 ‫של‬ ‫כספיים‬ ‫דוחות‬ ‫מתרגום‬ ‫הנובעות‬ ‫התאמות‬ ‫חוץ‬ ‫פעילויות‬ 4 - 4 :‫השנה‬ ‫במשך‬ ‫גריעות‬ ‫שימוש‬ ‫זכות‬ ‫מנכסי‬ ‫גריעות‬ - ( 857 1, ) ( 857 , 1 ) ‫ליום‬ ‫יתרה‬ 31 ,‫בדצמבר‬ 2019 747 , 4 671 , 4 418 , 9 :‫השנה‬ ‫במשך‬ ‫תוספות‬ ‫והפחתות‬ ‫פחת‬ 5,745 6,823 12,568 ‫של‬ ‫כספיים‬ ‫דוחות‬ ‫מתרגום‬ ‫הנובעות‬ ‫התאמות‬ ‫חוץ‬ ‫פעילויות‬ ( 83 ) - ( 83 ) :‫השנה‬ ‫במשך‬ ‫גריעות‬ ‫שימוש‬ ‫זכות‬ ‫מנכסי‬ ‫גריעות‬ ( 1,544 ) ( 1,884 ) ( 3,428 ) ‫ליום‬ ‫יתרה‬ 31 ,‫בדצמבר‬ 2020 8,865 9,610 18,475 ‫ליום‬ ‫מופחתת‬ ‫עלות‬ ‫יתרת‬ 31 ,‫בדצמבר‬ 2020 18,240 5,677 23,917
‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫הכספיים‬ ‫לדוחות‬ ‫באורים‬ ‫המאוחדים‬ 50 ‫באור‬ 13 : - ‫חכירות‬ )‫(המשך‬ ‫א‬ . ‫חכירה‬ ‫הסכמי‬ ‫לחברה‬ ‫של‬ ‫רכבים‬ ‫לתקופה‬ ‫הקצרה‬ ‫מ‬ - 12 ‫חודשים‬ ‫וכן‬ ‫הסכמי‬ ‫חכירה‬ ‫של‬ ‫ציוד‬ ‫משרדי‬ ‫בעלי‬ ‫ערך‬ ‫כספי‬ ‫נמוך‬ . ‫עבור‬ ‫חכירות‬ ‫אלו‬ ‫מיישמת‬ ‫החברה‬ ‫את‬ ‫ההקלה‬ ‫שניתנה‬ ‫בתקן‬ ‫ומכירה‬ ‫בעלויות‬ ‫החכירה‬ ‫כהוצאה‬ ‫בקו‬ ‫ישר‬ ‫על‬ ‫פני‬ ‫תקופת‬ ‫החכירה‬ . .‫ב‬ ‫ניתוח‬ ‫מועדי‬ ‫הפירעון‬ ‫של‬ ‫תשלומי‬ ‫החכירה‬ ‫לקבל‬ ‫בערכים‬ ‫בלתי‬ ‫מהוונים‬ ‫עבור‬ ‫חכירות‬ ‫תפעוליות‬ : ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫ראשונה‬ ‫שנה‬ 182 11, ‫שנייה‬ ‫שנה‬ 6,784 ‫שלישית‬ ‫שנה‬ 114 , 3 ‫רביעית‬ ‫שנה‬ 401 , 2 ‫שנה‬ ‫חמישית‬ 490 , 2 ‫ואילך‬ ‫שישית‬ ‫שנה‬ 371 , 5 ‫מהוונים‬ ‫בלתי‬ ‫חכירה‬ ‫תשלומי‬ ‫הכל‬ ‫סך‬ 342 , 31
‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫הכספיים‬ ‫לדוחות‬ ‫באורים‬ ‫המאוחדים‬ 51 ‫באור‬ 4 1 : - ‫אחרים‬ ‫אשראי‬ ‫ומנותני‬ ‫בנקאיים‬ ‫מתאגידים‬ ‫קצר‬ ‫לזמן‬ ‫אשראי‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 2019 ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ( ‫קצר‬ ‫לזמן‬ ‫והלוואות‬ ‫יתר‬ ‫משיכות‬ * ) 164,707 179,889 ‫ארוך‬ ‫לזמן‬ ‫הלוואות‬ ‫של‬ ‫שוטפות‬ ‫חלויות‬ 23,201 15,332 187,908 195,221 ( * ) ‫היתרות‬ ‫פריים‬ ‫ריבית‬ ‫בממוצע‬ ‫ונושאות‬ ‫צמודות‬ ‫אינן‬ ‫בעיקרן‬ ‫בתוספת‬ 5% - 2.5% ( ‫ריבית‬ ‫הפריים‬ ‫לתאריך‬ ‫הדיווח‬ 1.6% ,) ‫או‬ ‫ליבור‬ ‫בתוספת‬ ‫דולר‬ 3.5% , ‫או‬ ‫ריבית‬ ‫קבועה‬ ‫בשיעור‬ ‫של‬ ‫כ‬ - 3% - 7% . ‫באור‬ 5 1 : - ‫שירותים‬ ‫ולנותני‬ ‫לספקים‬ ‫התחייבויות‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 2019 ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫פתוחים‬ ‫חובות‬ 50,929 25,301 ‫לפרעון‬ ‫שטרות‬ 7,652 35,062 58,581 60,363 ‫אשראי‬ ‫ימי‬ .‫ריבית‬ ‫נושאים‬ ‫אינם‬ ‫לספקים‬ ‫החובות‬ ‫מ‬ ‫המתקבלים‬ ‫ה‬ ‫ספקים‬ ‫בין‬ ‫נע‬ 15 ‫ל‬ - 120 .‫ימים‬ ‫באור‬ 6 1 : - ‫זכות‬ ‫ויתרות‬ ‫זכאים‬ :‫ההרכב‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 2019 ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫שכר‬ ‫בגין‬ ‫ומוסדות‬ ‫עובדים‬ 13,497 13,976 ‫לשלם‬ ‫הוצאות‬ 19,602 24,403 ‫מקדמות‬ ‫מלקוחות‬ 145 7,899 ‫ממשלתיים‬ ‫מוסדות‬ 6,600 4,127 ‫אחרים‬ ‫זכאים‬ 1,725 1,661 41,569 52,066
‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫הכספיים‬ ‫לדוחות‬ ‫באורים‬ ‫המאוחדים‬ 52 ‫באור‬ 7 1 : - ‫ה‬ ‫לוואות‬ ‫ואחרים‬ ‫מבנקים‬ .‫א‬ ‫ההרכב‬ ‫ליום‬ 31 ,‫בדצמבר‬ 2020 ‫ריבית‬ ‫שיעור‬ ‫אפקטיבית‬ ‫יתרה‬ ‫בניכוי‬ ‫יתרה‬ ‫שוטפות‬ ‫חלויות‬ % ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫מתאגידים‬ ‫הלוואות‬ ‫בנקאיים‬ 5.43 44,892 21,691 ‫ליום‬ 31 ,‫בדצמבר‬ 2019 ‫ריבית‬ ‫שיעור‬ ‫אפקטיבית‬ ‫יתרה‬ ‫בניכוי‬ ‫יתרה‬ ‫שוטפות‬ ‫חלויות‬ % ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫מתאגידים‬ ‫הלוואות‬ ‫בנקאיים‬ 4.46 38,771 23,439 .‫ב‬ ‫ליום‬ ‫הדיווח‬ ‫תאריך‬ ‫לאחר‬ ‫הפרעון‬ ‫מועדי‬ 31 ,‫בדצמבר‬ 2020 ‫שנה‬ ‫ראשונה‬ ‫שנייה‬ ‫שנה‬ ‫שנה‬ ‫שלישית‬ ‫שנה‬ ‫רביעית‬ ‫שנה‬ ‫חמישית‬ ‫ואילך‬ ‫סך‬ - ‫הכל‬ ‫אלפי‬ ‫ש‬ ‫"ח‬ ‫ארוך‬ ‫לזמן‬ ‫הלוואות‬ 201 , 23 849 , 16 842 , 4 - - 44,892 ‫ליום‬ ‫הדיווח‬ ‫תאריך‬ ‫לאחר‬ ‫הפרעון‬ ‫מועדי‬ 31 ,‫בדצמבר‬ 2019 ‫שנה‬ ‫ראשונה‬ ‫שנייה‬ ‫שנה‬ ‫שנה‬ ‫שלישית‬ ‫שנה‬ ‫רביעית‬ ‫שנה‬ ‫חמישית‬ ‫ואילך‬ ‫סך‬ - ‫הכל‬ ‫אלפי‬ ‫ש‬ ‫"ח‬ ‫ארוך‬ ‫לזמן‬ ‫הלוואות‬ 15,332 15,210 8,229 - - 38,771 ‫ג‬ . ‫באשר‬ ‫ל‬ ‫להלוואות‬ ‫בקשר‬ ‫פיננסיות‬ ‫מידה‬ ‫אמות‬ ‫בנקאיים‬ ‫מתאגידים‬ , ‫ראה‬ ‫ביאור‬ 1 '‫ג‬ ‫לעיל‬ . .‫ד‬ ‫ראה‬ ,‫ארוך‬ ‫לזמן‬ ‫התחייבויות‬ ‫של‬ ‫וריבית‬ ‫הצמדה‬ ‫לתנאי‬ ‫באשר‬ ‫סע‬ ‫י‬ '‫א‬ ‫ף‬ . .‫ה‬ ‫ממשלתיים‬ ‫מענקים‬ - ‫באור‬ ‫(ראה‬ 1 2 )'‫ג‬ 2020 2019 ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫ליום‬ ‫יתרה‬ 1 ‫בינואר‬ 24,809 - 24,486 ‫השנה‬ ‫במהלך‬ ‫שהתקבלו‬ ‫מענקים‬ 126 - 323 ‫ליום‬ ‫יתרה‬ 31 ‫בדצמבר‬ 24,935 24,809
‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫הכספיים‬ ‫לדוחות‬ ‫באורים‬ ‫המאוחדים‬ 53 ‫באור‬ 17 : - ‫ה‬ ‫לוואות‬ ‫ואחרים‬ ‫מבנקים‬ )‫(המשך‬ :‫במסגרת‬ ‫הכספי‬ ‫המצב‬ ‫על‬ ‫בדוח‬ ‫מוצג‬ 2020 2019 ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫שוטפות‬ ‫התחייבויות‬ 770 626 ‫באור‬ 8 1 : - ‫פיננסיים‬ ‫מכשירים‬ .‫א‬ ‫הפיננסיים‬ ‫הנכסים‬ ‫סיווג‬ ‫הפיננסיים‬ ‫הנכסים‬ ‫סיווג‬ ‫להלן‬ ‫הפננסיות‬ ‫וההתחיבויות‬ ‫ב‬ ‫הכספי‬ ‫המצב‬ ‫על‬ ‫דוח‬ ‫לקבוצות‬ :‫הפיננסיים‬ ‫המכשירים‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 2019 ‫אלפי‬ ‫ש"ח‬ ‫פיננסיים‬ ‫נכסים‬ :‫הוגן‬ ‫בשווי‬ ‫למכירה‬ ‫זמינים‬ ‫פיננסים‬ ‫נכסים‬ ‫הפסד‬ ‫או‬ ‫רווח‬ ‫דרך‬ ‫הוגן‬ ‫בשווי‬ 18,622 21,772 ‫פיננסים‬ ‫נכסים‬ ‫בעלות‬ ‫מופחתת‬ : ‫כלולות‬ ‫לחברות‬ ‫הלוואות‬ 1,183 1,183 ‫חובה‬ ‫ויתרות‬ ‫חייבים‬ 30,738 26,924 ‫סה"כ‬ ‫פיננסיים‬ ‫נכסים‬ ‫בעלות‬ ‫מופחתת‬ 31,921 28,107 ‫פיננסים‬ ‫נכסים‬ ‫סה"כ‬ 50,543 49,879 ‫הנמדדות‬ ‫פיננסיות‬ ‫התחייבויות‬ ‫בעלות‬ ‫מופחתת‬ )*( 237,623 257,762 .‫חכירה‬ ‫בגין‬ ‫התחייבויות‬ ‫כולל‬ )*( .‫ב‬ ‫מגדרים‬ ‫כמכשירים‬ ‫יועדו‬ ‫שלא‬ ‫נגזרים‬ ‫מפני‬ ‫עליה‬ ‫להגן‬ ‫שמטרתם‬ ‫חוץ‬ ‫במטבע‬ ‫אקדמה‬ ‫וחוזי‬ ‫חוץ‬ ‫במטבע‬ ‫הנקובות‬ ‫הלוואות‬ ‫לקבוצה‬ ‫בשער‬ ‫לתנודות‬ ‫החשיפה‬ .‫שלה‬ ‫מהעסקאות‬ ‫חלק‬ ‫בגין‬ ‫חליפין‬ ‫י‬ ‫כגידור‬ ‫נחשבים‬ ‫אינם‬ ‫אלה‬ ‫נגזרים‬ .‫חשבונאית‬ ‫מבחינה‬
‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫הכספיים‬ ‫לדוחות‬ ‫באורים‬ ‫המאוחדים‬ 54 ‫באור‬ 18 : - ‫פיננסיים‬ ‫מכשירים‬ )‫(המשך‬ ‫ג‬ . ‫הוגן‬ ‫שווי‬ :‫ליום‬ ‫וההתחייבויות‬ ‫הנכסים‬ ‫על‬ ‫ההוגן‬ ‫השווי‬ ‫מידרג‬ ‫בגין‬ ‫כמותיים‬ ‫גילויים‬ 31 ,‫בדצמבר‬ 2020 ‫הוגן‬ ‫בשווי‬ ‫הנמדדים‬ ‫פיננסיים‬ ‫נכסים‬ ‫התחייבויו‬ ‫הוגן‬ ‫בשווי‬ ‫הנמדדות‬ ‫פיננסיות‬ ‫ת‬ 31 ,‫בדצמבר‬ 2019 ‫הוגן‬ ‫בשווי‬ ‫הנמדדים‬ ‫פיננסיים‬ ‫נכסים‬ ‫התחייבויו‬ ‫הוגן‬ ‫בשווי‬ ‫הנמדדות‬ ‫פיננסיות‬ ‫ת‬ 31 ,‫בדצמבר‬ 2020 ‫רמה‬ 1 ‫רמה‬ 2 ‫רמה‬ 3 ‫סה"כ‬ ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫בשווי‬ ‫הנמדדים‬ ‫פיננסיים‬ ‫נכסים‬ ‫הפסד‬ ‫או‬ ‫רווח‬ ‫דרך‬ ‫הוגן‬ - - 18,622 18,622 ‫חוץ‬ ‫מטבע‬ ‫על‬ ‫אקדמה‬ ‫חוזי‬ - - 115 115 31 ,‫בדצמבר‬ 2020 ‫רמה‬ 1 ‫רמה‬ 2 ‫רמה‬ 3 ‫סה"כ‬ ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫חוץ‬ ‫מטבע‬ ‫על‬ ‫אקדמה‬ ‫חוזי‬ - - 195 195 31 ,‫בדצמבר‬ 2019 ‫רמה‬ 1 ‫רמה‬ 2 ‫רמה‬ 3 ‫סה"כ‬ ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫בשווי‬ ‫הנמדדים‬ ‫פיננסיים‬ ‫נכסים‬ ‫הפסד‬ ‫או‬ ‫רווח‬ ‫דרך‬ ‫הוגן‬ - - 21,771 21,771 ‫חוץ‬ ‫מטבע‬ ‫על‬ ‫אקדמה‬ ‫חוזי‬ - - 33 33 31 ,‫בדצמבר‬ 2019 ‫רמה‬ 1 ‫רמה‬ 2 ‫רמה‬ 3 ‫סה"כ‬ ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫חוץ‬ ‫מטבע‬ ‫על‬ ‫אקדמה‬ ‫חוזי‬ - - 13 13
‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫הכספיים‬ ‫לדוחות‬ ‫באורים‬ ‫המאוחדים‬ 55 ‫באור‬ 18 : - ‫פיננסיים‬ ‫מכשירים‬ )‫(המשך‬ ‫התאמה‬ ‫ברמה‬ ‫המסווגות‬ ‫הוגן‬ ‫שווי‬ ‫מדידות‬ ‫בגין‬ 3 :‫פיננסים‬ ‫מכשירים‬ ‫של‬ ‫ההוגן‬ ‫השווי‬ ‫במדרג‬ ‫שלהלן‬ ‫הטבלה‬ ‫מכשירים‬ ‫קבוצות‬ ‫של‬ ‫ההוגן‬ ‫והשווי‬ ‫הכספיים‬ ‫בדוחות‬ ‫היתרה‬ ‫את‬ ‫מפרטת‬ ‫על‬ ‫שלא‬ ,‫הכספיים‬ ‫בדוחות‬ ‫המוצגים‬ ,‫פיננסיים‬ - :‫ההוגן‬ ‫שווים‬ ‫פי‬ ‫יתרה‬ ‫הוגן‬ ‫שווי‬ 31 ‫בדצמבר‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 2019 2020 2019 ‫אלפי‬ ‫ש‬ " ‫ח‬ ‫פיננסיות‬ ‫התחייבויות‬ ‫הלוואה‬ ( ‫קבועה‬ ‫בריבית‬ 1 ) 23,088 38,165 22,126 34,279 ( 1 ) ‫הלווא‬ ‫של‬ ‫ההוגן‬ ‫השווי‬ ‫ות‬ ‫שהתקבל‬ ‫ארוך‬ ‫לזמן‬ ‫ו‬ ‫הנושא‬ ‫ו‬ ‫חישוב‬ ‫על‬ ‫מבוסס‬ ‫קבועה‬ ‫ריבית‬ ‫ת‬ ‫להלווא‬ ‫המקובל‬ ‫ריבית‬ ‫שיעור‬ ‫לפי‬ ‫המזומנים‬ ‫תזרימי‬ ‫של‬ ‫הנוכחי‬ ‫הערך‬ ‫ות‬ ‫דומ‬ ‫ות‬ ‫בעל‬ ‫ו‬ ‫ת‬ .‫דומים‬ ‫מאפיינים‬ ‫לרמה‬ ‫בהתאם‬ ‫נמדד‬ ‫ההוגן‬ ‫השווי‬ 3 .‫הוגן‬ ‫שווי‬ ‫במדרג‬ ‫חייבים‬ ,‫לקוחות‬ ,‫קצר‬ ‫לזמן‬ ‫השקעות‬ ,‫מזומנים‬ ‫ושווי‬ ‫מזומנים‬ ‫של‬ ‫הכספיים‬ ‫בדוחות‬ ‫היתרה‬ ‫לזמן‬ ‫שניתנו‬ ‫הלוואות‬ ,‫כלולות‬ ‫לחברות‬ ‫הלוואות‬ ,‫סחירות‬ ‫בבטוחות‬ ‫השקעה‬ ,‫חובה‬ ‫ויתרות‬ ‫לס‬ ‫התחייבויות‬ ,‫ואחרים‬ ‫בנקאיים‬ ‫מתאגידים‬ ‫אשראי‬ ,‫ארוך‬ ‫וזכאים‬ ‫שירותים‬ ‫ולנותני‬ ‫פקים‬ ‫שלהם‬ ‫ההוגן‬ ‫לשווי‬ ‫קרובה‬ ‫או‬ ‫תואמת‬ ‫זכות‬ ‫ויתרות‬ . .‫ד‬ ‫פיננסי‬ ‫סיכון‬ ‫גורמי‬ ‫סיכון‬ ‫(לרבות‬ ‫שוק‬ ‫סיכון‬ ‫כגון‬ ,‫שונים‬ ‫פיננסיים‬ ‫לסיכונים‬ ‫אותה‬ ‫חושפות‬ ‫הקבוצה‬ ‫פעילויות‬ ‫ריבית‬ ‫שיעור‬ ‫בגין‬ ‫הוגן‬ ‫שווי‬ ‫סיכון‬ ,‫מטבע‬ ‫וסיכון‬ ‫לצרכן‬ ‫המחירים‬ ‫מדד‬ ‫סיכון‬ , ‫מחיר‬ ‫סיכון‬ ,) .‫ריבית‬ ‫שיעור‬ ‫בגין‬ ‫מזומנים‬ ‫תזרים‬ ‫וסיכון‬ ‫אשראי‬ ‫ידי‬ ‫על‬ ‫מבוצע‬ ‫הסיכונים‬ ‫ניהול‬ ‫סמנכ"ל‬ ‫ידי‬ ‫על‬ ‫שאושרה‬ ‫למדיניות‬ ‫בהתאם‬ ‫הקבוצה‬ ‫של‬ ‫הכספים‬ ‫כגון‬ ,‫לסיכונים‬ ‫מסוימות‬ ‫לחשיפות‬ ‫הספציפית‬ ‫המדיניות‬ ‫את‬ ‫קובע‬ ‫הדירקטוריון‬ .‫הדירקטוריון‬ ‫ריב‬ ‫שיעור‬ ‫סיכון‬ ,‫חליפין‬ ‫שער‬ ‫סיכון‬ .‫נזילות‬ ‫עודפי‬ ‫והשקעות‬ ‫אשראי‬ ‫סיכון‬ ,‫ית‬ ‫פיננסיים‬ ‫מכשירים‬ 2020 2019 ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫יתרה‬ ‫ליום‬ 1 ‫בינואר‬ 21,791 22,235 ‫הוגן‬ ‫בשווי‬ ‫הנמדד‬ ‫פיננסי‬ ‫נכס‬ ‫ממימוש‬ ‫תמורה‬ - ( 1,070 ) ‫פיננסים‬ ‫בנכסים‬ ‫מהשקעות‬ ‫שהתקבלו‬ ‫דיבידנדים‬ ( 3,007 ) ( 5,868 ) ‫סך‬ ‫רווח‬ )‫(הפסד‬ ‫שהוכר‬ ( 242 ) 494 6, ‫ליום‬ ‫יתרה‬ 31 ‫בדצמבר‬ 18,542 21,791 ‫הרווח‬ ‫סך‬ )‫(ההפסד‬ ‫בגין‬ ‫הפסד‬ ‫או‬ ‫ברווח‬ ‫שהוכר‬ ‫לשנה‬ ‫הדיווח‬ ‫תקופת‬ ‫בסוף‬ ‫המוחזקים‬ ‫נכסים‬ ( 242 ) 494 6,
‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫הכספיים‬ ‫לדוחות‬ ‫באורים‬ ‫המאוחדים‬ 56 ‫באור‬ 18 : - ‫פיננסיים‬ ‫מכשירים‬ )‫(המשך‬ 1 ) ‫שוק‬ ‫סיכוני‬ )‫א‬ )‫חוץ‬ ‫(מטבע‬ ‫חליפין‬ ‫שער‬ ‫סיכון‬ ‫הנובע‬ ‫חליפין‬ ‫שער‬ ‫לסיכון‬ ‫חשופה‬ ‫והיא‬ ‫בינלאומית‬ ‫בפריסה‬ ‫פועלת‬ ‫הקבוצה‬ ‫למטב‬ ‫מחשיפה‬ ‫המקסיקני‬ ‫לפזו‬ ‫בעיקר‬ ,‫שונים‬ ‫עות‬ , ‫ארה"ב‬ ‫של‬ ‫לדולר‬ ‫ולאירו‬ . ‫שהוכרו‬ ‫נכסים‬ ,‫עתידיות‬ ‫מסחריות‬ ‫מעסקאות‬ ‫נובע‬ ‫חליפין‬ ‫שער‬ ‫סיכון‬ ‫במטבע‬ ‫הנקובים‬ ‫שהוכרו‬ ‫והתחייבויות‬ ‫חוץ‬ ‫וכן‬ ‫הקבוצה‬ ‫של‬ ‫המדידה‬ ‫מטבע‬ ‫שאינו‬ .‫חוץ‬ ‫בפעילויות‬ ‫נטו‬ ‫מהשקעות‬ .‫החשיפות‬ ‫להקטנת‬ ‫בנגזרים‬ ‫שימוש‬ ,‫לעת‬ ‫מעת‬ ,‫בוחנת‬ ‫החברה‬ )‫ב‬ ‫אשראי‬ ‫סיכון‬ ‫את‬ ‫מבטא‬ ‫אשראי‬ ‫סיכון‬ ‫(בעיקר‬ ‫הפיננסי‬ ‫למכשיר‬ ‫הנגדי‬ ‫שהצד‬ ‫מכך‬ ‫הנובע‬ ‫הסיכון‬ .‫לחברה‬ ‫התחייבויותיהם‬ ‫את‬ ‫יכבדו‬ ‫לא‬ )‫וחייבים‬ ‫לקוחות‬ )‫ג‬ ‫ריבית‬ ‫שיעור‬ ‫סיכון‬ ‫מתאגידים‬ ‫והלוואות‬ ‫מאשראי‬ ‫בעיקר‬ ‫נובע‬ ,‫הקבוצה‬ ‫של‬ ‫הריבית‬ ‫שיעור‬ ‫סיכון‬ ‫הקבוצה‬ ‫את‬ ‫חושפות‬ ‫משתנים‬ ‫ריבית‬ ‫שיעורי‬ ‫הנושאות‬ ‫התחייבויות‬ .‫בנקאיים‬ ‫לסי‬ ‫קבועים‬ ‫ריבית‬ ‫שיעורי‬ ‫הנושאות‬ ‫ואלו‬ ‫מזומנים‬ ‫תזרים‬ ‫בגין‬ ‫ריבית‬ ‫שיעור‬ ‫כון‬ .‫הוגן‬ ‫שווי‬ ‫בגין‬ ‫ריבית‬ ‫שיעור‬ ‫לסיכון‬ ‫הקבוצה‬ ‫את‬ ‫חושפות‬ )‫ד‬ ‫ריבית‬ ‫שיעור‬ ‫בגין‬ ‫מזומנים‬ ‫תזרים‬ ‫סיכון‬ ‫קצר‬ ‫לזמן‬ ‫מהלוואות‬ ‫הנובע‬ ‫השוק‬ ‫בריבית‬ ‫שינויים‬ ‫בגין‬ ‫לסיכון‬ ‫חשופה‬ ‫הקבוצה‬ ‫מש‬ ‫ריבית‬ ‫ונושאות‬ ‫שהתקבלו‬ ‫המימון‬ ‫עלויות‬ ‫את‬ ‫לנהל‬ ‫היא‬ ‫הקבוצה‬ ‫מדיניות‬ .‫תנה‬ ‫קבועה‬ ‫ריבית‬ ‫לבין‬ ‫משתנה‬ ‫ריבית‬ ‫בין‬ ‫בתמהיל‬ ‫שימוש‬ ‫תוך‬ ‫לריבית‬ ‫המתייחסות‬ .‫הקבוצה‬ ‫של‬ ‫ארוך‬ ‫לזמן‬ ‫הלוואות‬ ‫בגין‬ )‫ה‬ ‫סיכון‬ ‫לצרכן‬ ‫המחירים‬ ‫מדד‬ ‫לקבוצה‬ ‫אין‬ ‫בנקאיים‬ ‫מתאגידים‬ ‫הלוואות‬ ‫המחירים‬ ‫במדד‬ ‫לשינויים‬ ‫צמודות‬ ‫אשר‬ ‫לצרכן‬ ‫למדד‬ ‫צמוד‬ ‫אשר‬ ‫הפיננסיים‬ ‫המכשירים‬ ‫של‬ ‫נטו‬ ‫הסכום‬ ,‫כן‬ ‫כמו‬ .‫בישראל‬ ‫לצרכן‬ ‫המחירים‬ ‫במדד‬ ‫לשינויים‬ ‫חשיפה‬ ‫לקבוצה‬ ‫קיימת‬ ‫ושבגינו‬ ‫לצרכן‬ ‫המחירים‬ ‫מהותי‬ ‫אינו‬ . 2 ) ‫אשראי‬ ‫סיכון‬ ‫אשראי‬ ‫סיכון‬ ‫ריכוזי‬ ‫המחויבות‬ ‫בביצוע‬ ‫ייכשל‬ ‫פיננסי‬ ‫למכשיר‬ ‫נגדי‬ ‫שצד‬ ‫הסיכון‬ ‫הוא‬ ‫אשראי‬ ‫סיכון‬ ‫ויגרום‬ ‫במספר‬ ‫התקשרות‬ ‫של‬ ‫מחשיפות‬ ‫להתעורר‬ ‫עשוי‬ ‫אשראי‬ ‫סיכוני‬ ‫ריכוז‬ .‫כספי‬ ‫הפסד‬ ‫לחברה‬ ‫קבוצות‬ ‫מספר‬ ‫עם‬ ‫מהתקשרות‬ ‫כתוצאה‬ ‫או‬ )‫יחיד‬ ‫(ריכוז‬ ‫אחד‬ ‫גוף‬ ‫עם‬ ‫פיננסיים‬ ‫מכשירים‬ ‫להיות‬ ‫צפויה‬ ‫במחויבויותיהם‬ ‫לעמוד‬ ‫שיכולתם‬ ,‫דומים‬ ‫כלכליים‬ ‫אפיונים‬ ‫בעלות‬ ‫חייבים‬ ‫משינוי‬ ‫דומה‬ ‫באופן‬ ‫מושפעת‬ ‫תכונות‬ .)‫קבוצתי‬ ‫(ריכוז‬ ‫אחרים‬ ‫או‬ ‫כלכליים‬ ‫בתנאים‬ ‫ים‬ ‫כגון‬ ,‫חייבים‬ ‫עוסקים‬ ‫שבהן‬ ‫הפעילויות‬ ‫מהות‬ ‫את‬ ‫כוללות‬ ‫סיכון‬ ‫לריכוז‬ ‫לגרום‬ ‫העשויות‬ ‫איתנותם‬ ‫ורמת‬ ‫פעילויותיהם‬ ‫מתבצעות‬ ‫שבו‬ ‫הגיאוגרפי‬ ‫האזור‬ ,‫פועלים‬ ‫הם‬ ‫שבו‬ ‫הענף‬ .‫לווים‬ ‫קבוצות‬ ‫של‬ ‫הפיננסית‬
‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫הכספיים‬ ‫לדוחות‬ ‫באורים‬ ‫המאוחדים‬ 57 ‫באור‬ 18 : - ‫מכשירים‬ ‫פיננסיים‬ )‫(המשך‬ )‫א‬ ‫לתאריך‬ ‫הדיווח‬ ‫בהן‬ ‫במדינות‬ ‫לקוחות‬ ‫מספר‬ ‫של‬ ‫חובות‬ ‫הלקוחות‬ ‫יתרת‬ ‫כוללת‬ :‫כדלקמן‬ ,‫אשראי‬ ‫סיכון‬ ‫ריכוז‬ ‫קיים‬ ‫לגביהם‬ ‫אשר‬ ,‫החברה‬ ‫פועלת‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 2019 ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫ואחר‬ ‫בישראל‬ ‫לקוחות‬ 100,807 114,020 ‫מסופקים‬ ‫לחובות‬ ‫הפרשה‬ ( 2,246 ) ( 1,986 ) ‫נטו‬ ,‫ואחר‬ ‫בישראל‬ ‫לקוחות‬ 98,561 112,034 ‫אמריקה‬ ‫ודרום‬ ‫מרכז‬ ‫לקוחות‬ 56,733 75,822 ‫מסופקים‬ ‫לחובות‬ ‫הפרשה‬ ( 323 ) ( 366 ) ‫אמריקה‬ ‫ודרום‬ ‫מרכז‬ ‫לקוחות‬ ‫נטו‬ , 56,410 75,456 ‫אפריקה‬ ‫לקוחות‬ 48,445 35,157 ‫הפרשה‬ ‫מסופקים‬ ‫לחובות‬ ( 1,797 ) ( 2,343 ) ‫אפריקה‬ ‫לקוחות‬ ‫נטו‬ 46,648 32,814 :‫כדלקמן‬ ‫הסתכמו‬ ‫אלה‬ ‫ללקוחות‬ ‫המכירות‬ ‫ביום‬ ‫שהסתיימה‬ ‫לשנה‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 2019 2018 ‫אלפי‬ ‫ש"ח‬ ‫ואחר‬ ‫ישראל‬ 896 , 232 908 237, 897 , 272 ‫ממוצעים‬ ‫אשראי‬ ‫ימי‬ 141 159 145 ‫אמריקה‬ ‫ודרום‬ ‫מרכז‬ 697 , 53 487 , 115 382 , 159 ‫ממוצעים‬ ‫אשראי‬ ‫ימי‬ 383 275 287 ‫אפריקה‬ 661 , 88 687 , 71 164 , 142 ‫ממוצעים‬ ‫אשראי‬ ‫ימי‬ 140 199 146 ‫באשראי‬ ‫והיתרה‬ ‫מקדמה‬ ‫הכוללים‬ ‫תשלום‬ ‫בתנאי‬ ‫ללקוחותיה‬ ‫מוכרת‬ ‫החברה‬ ‫שבין‬ 15 ‫ל‬ - 120 ‫באופן‬ ‫מבצעת‬ ‫החברה‬ .‫חשבונית‬ ‫להוצאת‬ ‫הלקוח‬ ‫אישור‬ ‫מיום‬ ‫ימים‬ ‫הפיננסיים‬ ‫התנאים‬ ‫בדיקת‬ ‫תוך‬ ,‫ללקוחותיה‬ ‫הניתן‬ ‫האשראי‬ ‫הערכת‬ ‫שוטף‬ ‫החברה‬ .‫אלה‬ ‫חובות‬ ‫להבטחת‬ ‫בטחונות‬ ‫דורשת‬ ‫אינה‬ ‫אך‬ ,‫שלהם‬ ‫הסביבתיים‬ ‫סיכון‬ ‫על‬ ‫המשפיעים‬ ‫גורמים‬ ‫על‬ ‫בהתבסס‬ ,‫מסופקים‬ ‫לחובות‬ ‫הפרשה‬ ‫מבצעת‬ ‫בביטוח‬ ‫מבטחת‬ ‫החברה‬ .‫אחר‬ ‫ומידע‬ ‫עבר‬ ‫ניסיון‬ ,‫מסויימים‬ ‫לקוחות‬ ‫של‬ ‫האשראי‬ ‫של‬ ‫האשראי‬ ‫סיכון‬ ‫על‬ ‫המשפיעים‬ ‫גורמים‬ ‫על‬ ‫בהתבסס‬ ‫מלקוחותיה‬ ‫חלק‬ ‫אשראי‬ .‫אחר‬ ‫ומידע‬ ‫העבר‬ ‫נסיון‬ ,‫הלקוחות‬
‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫הכספיים‬ ‫לדוחות‬ ‫באורים‬ ‫המאוחדים‬ 58 ‫באור‬ 18 : - ‫פיננסיים‬ ‫מכשירים‬ )‫(המשך‬ )‫ב‬ ‫השקעות‬ ,‫מזומנים‬ ‫ושווי‬ ‫מזומנים‬ ‫מחזיקה‬ ‫החברה‬ ‫ארוך‬ ‫ולזמן‬ ‫קצר‬ ‫לזמן‬ ‫אלו‬ ‫פיננסיים‬ ‫מוסדות‬ .‫שונים‬ ‫פיננסיים‬ ‫במוסדות‬ ‫אחרים‬ ‫פיננסיים‬ ‫ומכשירים‬ ‫ביזור‬ ‫הינה‬ ‫החברה‬ ‫ומדיניות‬ ,‫העולם‬ ‫ברחבי‬ ‫שונים‬ ‫גיאוגרפיים‬ ‫באזורים‬ ‫ממוקמים‬ ‫באופן‬ ‫מבוצעות‬ ,‫החברה‬ ‫למדיניות‬ ‫בהתאם‬ .‫השונים‬ ‫המוסדות‬ ‫בין‬ ‫השקעותיה‬ ‫הי‬ ‫האשראי‬ ‫איתנות‬ ‫על‬ ‫הערכות‬ ‫שוטף‬ .‫השונים‬ ‫הפיננסיים‬ ‫המוסדות‬ ‫של‬ ‫חסית‬ 3 . ‫נזילות‬ ‫סיכון‬ ‫ריכוז‬ ‫פי‬ ‫על‬ ‫הקבוצה‬ ‫של‬ ‫הפיננסיות‬ ‫ההתחייבויות‬ ‫של‬ ‫הפרעון‬ ‫זמני‬ ‫את‬ ‫מציגה‬ ‫שלהלן‬ ‫הטבלה‬ :‫מהוונים‬ ‫לא‬ ‫בסכומים‬ ‫החוזיים‬ ‫התנאים‬ ‫ליום‬ 31 ,‫בדצמבר‬ 2020 ‫לפרעון‬ ‫מיידי‬ ‫עד‬ 3 ‫חודשים‬ ‫מ‬ - 3 ‫חודשים‬ ‫שנה‬ ‫עד‬ ‫עד‬ ‫משנה‬ ‫שנתיים‬ ‫משנתיים‬ ‫עד‬ 3 ‫שנים‬ ‫מ‬ - 3 ‫עד‬ ‫שנים‬ 4 ‫שנים‬ 4 ‫שנים‬ ‫ומעלה‬ ‫סה"כ‬ ‫אלפי‬ ‫ש"ח‬ ‫מתאגידים‬ ‫הלוואות‬ ‫בנקאיים‬ - 754 , 25 872 159, 131 , 19 842 , 4 - - 209,599 ‫לספקים‬ ‫התחייבויות‬ ‫שירותים‬ ‫ולנותני‬ 15,198 31,734 11,639 10 - - - 58,581 ‫זכאי‬ ‫זכות‬ ‫ויתרות‬ ‫ם‬ 14,085 8,183 17,749 1,325 - - - 41,342 ‫שוטפות‬ ‫לא‬ ‫התחייבויות‬ ‫אחרות‬ - - - 3,549 - - - 3,549 29,283 671 , 65 260 189, 015 , 24 842 , 4 - - 313,071 ‫ליום‬ 31 ,‫בדצמבר‬ 2019 ‫לפרעון‬ ‫מיידי‬ ‫עד‬ 3 ‫חודשים‬ ‫מ‬ - 3 ‫חודשים‬ ‫שנה‬ ‫עד‬ ‫עד‬ ‫משנה‬ ‫שנתיים‬ ‫משנתיים‬ ‫עד‬ 3 ‫שנים‬ ‫מ‬ - 3 ‫עד‬ ‫שנים‬ 4 ‫שנים‬ 4 ‫שנים‬ ‫ומעלה‬ ‫סה"כ‬ ‫אלפי‬ ₪ ‫מתאגידים‬ ‫הלוואות‬ ‫בנקאיים‬ 1 1,528 193,692 15,210 8,229 - - 660 218, ‫לספקים‬ ‫התחייבויות‬ ‫שירותים‬ ‫ולנותני‬ 5,974 763 46, 6,780 846 - - - 363 60, ‫זכאי‬ ‫זכות‬ ‫ויתרות‬ ‫ם‬ 8,331 2,011 23,775 1,524 - - - 35,641 ‫שוטפות‬ ‫לא‬ ‫התחייבויות‬ ‫אחרות‬ - - - 4,763 - - - 4,763 306 14, 302 50, 224,247 22,343 8,229 - - 427 , 319 )* ‫החוזיים‬ ‫התנאים‬ ‫פי‬ ‫על‬ ‫הינם‬ ‫המוצגים‬ ‫הסכומים‬ ‫בדוחות‬ ‫הסיווג‬ ‫פי‬ ‫על‬ ‫ולא‬ ‫המקוריים‬ .‫הכספיים‬
‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫הכספיים‬ ‫לדוחות‬ ‫באורים‬ ‫המאוחדים‬ 59 ‫באור‬ 8 1 : - ‫פיננסיים‬ ‫מכשירים‬ )‫(המשך‬ .‫ה‬ ‫שוק‬ ‫בגורמי‬ ‫שינוי‬ ‫בגין‬ ‫רגישות‬ ‫מבחני‬ ‫ליום‬ 31 ,‫בדצמבר‬ 2020 ‫לשינויים‬ ‫רגישות‬ ‫מבחן‬ ‫ריבית‬ ‫בשיעורי‬ ‫שקלית‬ ‫מהשינוי‬ )‫(הפסד‬ ‫רווח‬ ‫ריבית‬ ‫עליית‬ ‫של‬ 5% ‫ריבית‬ ‫ירידת‬ ‫של‬ 5% ‫אלפי‬ ‫ש‬ " ‫ח‬ ‫מהשינוי‬ )‫(הפסד‬ ‫רווח‬ 51 ( 51 ) ‫בשער‬ ‫לשינויים‬ ‫רגישות‬ ‫מבחן‬ ‫של‬ ‫החליפין‬ ‫ה‬ ‫אירו‬ ‫מהשינוי‬ )‫(הפסד‬ ‫רווח‬ ‫שע"ח‬ ‫עליית‬ ‫של‬ 5% ‫שע"ח‬ ‫ירידת‬ ‫של‬ 5% ‫אלפי‬ ‫ש‬ " ‫ח‬ ‫מהשינוי‬ )‫(הפסד‬ ‫רווח‬ 630 ( 630 ) ‫רגישות‬ ‫מבחן‬ ‫בשער‬ ‫לשינויים‬ ‫המקסיקני‬ ‫הפזו‬ ‫של‬ ‫החליפין‬ ‫מהשינוי‬ )‫(הפסד‬ ‫רווח‬ ‫שע"ח‬ ‫עליית‬ ‫של‬ 5% ‫שע"ח‬ ‫ירידת‬ ‫של‬ 5% ‫אלפי‬ ‫ש‬ " ‫ח‬ ‫מהשינוי‬ )‫(הפסד‬ ‫רווח‬ 1,604 ( 1,604 ) ‫העיקריות‬ ‫העבודה‬ ‫והנחות‬ ‫רגישות‬ ‫מבחני‬ ‫תוצאות‬ ‫על‬ ‫להשפיע‬ ‫כדי‬ ‫בהם‬ ‫שיש‬ ‫עיקריים‬ ‫שוק‬ ‫סיכון‬ ‫לגורמי‬ ‫רגישות‬ ‫מבחני‬ ‫ביצעה‬ ‫החברה‬ ‫או‬/‫ו‬ ‫ההפסד‬ ‫או‬ ‫הרווח‬ ‫את‬ ‫מציגים‬ ‫הרגישות‬ ‫מבחני‬ .‫המדווחים‬ ‫הכספי‬ ‫המצב‬ ‫או‬ ‫הפעולות‬ ‫שנבחר‬ ‫הרלוונטי‬ ‫הסיכון‬ ‫משתנה‬ ‫בגין‬ ‫פיננסי‬ ‫מכשיר‬ ‫כל‬ ‫עבור‬ ,)‫מס‬ ‫(לפני‬ ‫העצמי‬ ‫בהון‬ ‫השינוי‬ ‫מוע‬ ‫לכל‬ ‫נכון‬ ‫עבורו‬ .‫דיווח‬ ‫ד‬ ‫הרכיב‬ ‫על‬ ‫רק‬ ‫התבצע‬ ‫ריבית‬ ‫לסיכון‬ ‫הרגישות‬ ‫מבחן‬ ,‫משתנה‬ ‫בריבית‬ ‫ארוך‬ ‫לזמן‬ ‫בהלוואות‬ .‫בריבית‬ ‫המשתנה‬
‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫הכספיים‬ ‫לדוחות‬ ‫באורים‬ ‫המאוחדים‬ 60 ‫באור‬ 9 1 : - ‫לעובדים‬ ‫הטבות‬ ‫בשל‬ ‫והתחייבויות‬ ‫נכסים‬ .‫פיטורין‬ ‫בגין‬ ‫והטבות‬ ,‫העסקה‬ ‫סיום‬ ‫לאחר‬ ‫הטבות‬ ‫כוללות‬ ‫לעובדים‬ ‫הטבות‬ .‫א‬ ‫העסקה‬ ‫סיום‬ ‫לאחר‬ ‫הטבות‬ ‫דיני‬ ‫בעת‬ ‫לעובד‬ ‫פיצויים‬ ‫לשלם‬ ‫החברה‬ ‫את‬ ‫מחייבים‬ ‫בישראל‬ ‫פיטורין‬ ‫פיצויי‬ ‫וחוק‬ ‫העבודה‬ ‫סעיף‬ ‫לפי‬ ‫מוגדרת‬ ‫הפקדה‬ ‫בתוכניות‬ ‫שוטפות‬ ‫הפקדות‬ ‫לבצע‬ ‫או‬ ‫פרישה‬ ‫או‬ ‫פיטורין‬ 14 ‫לחוק‬ .‫העסקה‬ ‫סיום‬ ‫לאחר‬ ‫כהטבה‬ ‫מטופלת‬ ‫כך‬ ‫בשל‬ ‫החברה‬ ‫התחייבות‬ .‫להלן‬ ‫כמתואר‬ ‫פיטורין‬ ‫פיצויי‬ ‫בשל‬ ‫החברה‬ ‫התחייבות‬ ‫חישוב‬ ‫ומבוסס‬ ‫בתוקף‬ ‫העסקה‬ ‫הסכם‬ ‫פי‬ ‫על‬ ‫מתבצע‬ ‫לעובדים‬ ‫הטבות‬ .‫הפיצויים‬ ‫לקבלת‬ ‫הזכות‬ ‫את‬ ‫יוצרים‬ ‫אשר‬ ‫העסקתו‬ ‫ותקופת‬ ‫העובד‬ ‫משכורת‬ ‫על‬ ‫כתוכנית‬ ‫המסווגות‬ ‫הפקדות‬ ‫ידי‬ ‫על‬ ,‫כלל‬ ‫בדרך‬ ,‫ממומנות‬ ‫העסקה‬ ‫סיום‬ ‫לאחר‬ ‫לעובדים‬ ‫ההטבות‬ .‫להלן‬ ‫כמפורט‬ ‫מוגדרת‬ ‫להפקדה‬ ‫כתוכנית‬ ‫או‬ ‫מוגדרת‬ ‫להטבה‬ 1 . ‫תוכ‬ ‫ניות‬ ‫להפקדה‬ ‫מוגדרת‬ ‫סעיף‬ ‫תנאי‬ ‫חלים‬ ,‫הפיצויים‬ ‫מתשלומי‬ ‫חלק‬ ‫לגבי‬ 14 ‫התשכ‬ ,‫פיטורין‬ ‫פיצויי‬ ‫לחוק‬ " ‫ג‬ - 1963 , ‫על‬ - ,‫ביטוח‬ ‫בחברות‬ ‫בפוליסות‬ ‫או‬/‫ו‬ ‫פנסיה‬ ‫בקרנות‬ ‫הקבוצה‬ ‫של‬ ‫השוטפות‬ ‫הפקדותיה‬ ‫פיו‬ .‫לעיל‬ ‫כאמור‬ ‫הסכומים‬ ‫הופקדו‬ ‫בגינם‬ ,‫לעובדים‬ ‫נוספת‬ ‫התחייבות‬ ‫מכל‬ ‫אותה‬ ‫פוטרות‬ ‫אל‬ ‫הפקדות‬ .‫מוגדרת‬ ‫להפקדה‬ ‫תוכניות‬ ‫מהוות‬ ‫תגמולים‬ ‫בגין‬ ‫הפקדות‬ ‫וכן‬ ‫ו‬ ‫ביום‬ ‫שהסתיימה‬ ‫לשנה‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 2019 2018 ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫מוגדרת‬ ‫להפקדה‬ ‫תוכניות‬ ‫בגין‬ ‫הוצאות‬ 4,697 5,500 6,237 2 . ‫תוכניות‬ ‫ל‬ ‫הטבה‬ ‫מוגדרת‬ ,‫מוגדרת‬ ‫להפקדה‬ ‫בתוכניות‬ ‫הפקדות‬ ‫ידי‬ ‫על‬ ‫מכוסה‬ ‫שאינו‬ ‫הפיצויים‬ ‫תשלומי‬ ‫של‬ ‫החלק‬ ‫התחייבות‬ ‫מוכרת‬ ‫לפיה‬ ‫מוגדרת‬ ‫להטבה‬ ‫כתוכנית‬ ‫הקבוצה‬ ‫ידי‬ ‫על‬ ‫מטופל‬ ,‫לעיל‬ ‫כאמור‬ ‫הקבוצה‬ ‫ובגינה‬ ‫עובדים‬ ‫הטבות‬ ‫בגין‬ ‫ה‬ ‫לפיצויים‬ ‫מרכזיות‬ ‫בקופות‬ ‫סכומים‬ ‫פקידה‬ .‫מתאימות‬ ‫ביטוח‬ ‫ובפוליסות‬
‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫הכספיים‬ ‫לדוחות‬ ‫באורים‬ ‫המאוחדים‬ 61 ‫באור‬ 9 1 : - ‫ו‬ ‫נכסים‬ ‫התחייבויות‬ ‫לעובדים‬ ‫הטבות‬ ‫בשל‬ )‫(המשך‬ )‫א‬ ‫תוכנית‬ ‫נכסי‬ ‫של‬ ‫הוגן‬ ‫ובשווי‬ ‫מוגדרת‬ ‫להטבה‬ ‫בהתחייבות‬ ‫שינויים‬ ‫שנת‬ 2020 ‫הוצאות‬ ‫שנזקפו‬ ‫לרווח‬ ‫או‬ ‫הפסד‬ ‫רווח‬ )‫(הפסד‬ ‫בגין‬ ‫מדידה‬ ‫מחדש‬ ‫ברווח‬ ‫כולל‬ ‫אחר‬ ‫יתרה‬ ‫ליום‬ 1 ‫בינואר‬ , 2020 ‫עלות‬ ‫שירות‬ ‫שוטף‬ ‫הוצאות‬ ‫ריבית‬ , ‫נטו‬ ‫סה‬ ‫"כ‬ ‫הוצאות‬ ‫שנזקפו‬ ‫לרווח‬ ‫או‬ ‫הפסד‬ ‫בתקופה‬ ‫תשלומים‬ ‫מהתוכנית‬ ‫תשואה‬ ‫על‬ ‫נכסי‬ ‫תוכנית‬ ‫(למעט‬ ‫סכומים‬ ‫שהוכרו‬ ‫בהוצאות‬ ‫ריבית‬ ‫נטו‬ ) ‫רווח‬ )‫(הפסד‬ ‫אקטוארי‬ ‫בגין‬ ‫שינויים‬ ‫בהנחות‬ ‫הפיננסיות‬ ‫רווח‬ )‫(הפסד‬ ‫אקטוארי‬ ‫בגין‬ ‫סטיות‬ ‫בניסיון‬ ‫סה‬ ‫"כ‬ ‫השפעה‬ ‫על‬ ‫רווח‬ ‫כולל‬ ‫אחר‬ ‫בתקופה‬ ‫הפקדות‬ ‫שהופקדו‬ ‫על‬ ‫המעביד‬ ‫ידי‬ ‫יתרה‬ ‫ליום‬ 31 ‫בדצמבר‬ , 2020 ‫התחייבויות‬ ‫להטבה‬ ‫מוגדרת‬ ( 32,904 ) ( 76 3 ) ( 536 ) ( 2 91 ) 5,448 - ( 356 ) 433 77 - ( 91 28,2 ) ‫שווי‬ ‫הוגן‬ ‫של‬ ‫נכסי‬ ‫תוכנית‬ 26,571 - 428 428 ( 401 4, ) ( 12 ) ( 40 ) - ( 52 ) 272 22,818 ‫התחייבות‬ )‫(נכס‬ ‫נטו‬ ‫בגין‬ ‫הטבה‬ ‫מוגדרת‬ ( 6,333 ) ( 376 ) ( 108 ) ( 484 ) 1,047 ( 12 ) ( 396 ) 433 25 272 ( 5,473 ) ‫שנת‬ 2019 ‫הוצאות‬ ‫שנזקפו‬ ‫לרווח‬ ‫או‬ ‫הפסד‬ ‫רווח‬ )‫(הפסד‬ ‫בגין‬ ‫מדידה‬ ‫מחדש‬ ‫ברווח‬ ‫כולל‬ ‫אחר‬ ‫יתרה‬ ‫ליום‬ 1 ‫בינואר‬ , 2019 ‫עלות‬ ‫שירות‬ ‫שוטף‬ ‫הוצאות‬ ‫ריבית‬ , ‫נטו‬ ‫סה‬ ‫"כ‬ ‫הוצאות‬ ‫שנזקפו‬ ‫לרווח‬ ‫או‬ ‫הפסד‬ ‫בתקופה‬ ‫תשלומים‬ ‫מהתוכנית‬ ‫תשואה‬ ‫על‬ ‫נכסי‬ ‫תוכנית‬ ‫(למעט‬ ‫סכומים‬ ‫שהוכרו‬ ‫בהוצאות‬ ‫ריבית‬ ‫נטו‬ ) ‫רווח‬ )‫(הפסד‬ ‫אקטוארי‬ ‫בגין‬ ‫שינויים‬ ‫בהנחות‬ ‫הפיננסיות‬ ‫רווח‬ )‫(הפסד‬ ‫אקטוארי‬ ‫בגין‬ ‫סטיות‬ ‫בניסיון‬ ‫סה‬ ‫"כ‬ ‫השפעה‬ ‫על‬ ‫רווח‬ ‫כולל‬ ‫אחר‬ ‫בתקופה‬ ‫הפקדות‬ ‫שהופקדו‬ ‫על‬ ‫המעביד‬ ‫ידי‬ ‫יתרה‬ ‫ליום‬ 31 ‫בדצמבר‬ , 2019 ‫התחייבויות‬ ‫להטבה‬ ‫מוגדרת‬ ( 32,282 ) ( 50 ) ( 926 ) ( 975 ) 2,515 - ( 759 1, ) ( 403 ) ( 162 2, ) - ( 32,904 ) ‫שווי‬ ‫הוגן‬ ‫של‬ ‫נכסי‬ ‫תוכנית‬ 34,008 - 767 767 ( 10,974 ) 931 595 - 1,526 1,244 26,571 ‫התחייבות‬ )‫(נכס‬ ‫נטו‬ ‫בגין‬ ‫הטבה‬ ‫מוגדרת‬ 1,726 ( 50 ) ( 159 ) ( 208 ) ( 459 , 8 ) 931 ( 164 1, ) ( 403 ) ( 636 ) 1,244 ( 6,333 )
‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫הכספיים‬ ‫לדוחות‬ ‫באורים‬ ‫המאוחדים‬ 62 ‫באור‬ 9 1 : - ‫ו‬ ‫נכסים‬ ‫התחייבויות‬ ‫לעובדים‬ ‫הטבות‬ ‫בשל‬ )‫(המשך‬ )‫ב‬ ‫הוגן‬ ‫שווי‬ ‫לפי‬ ‫התוכנית‬ ‫נכסי‬ ‫פירוט‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 2019 ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫מזומנים‬ ‫ושווי‬ ‫מזומנים‬ 1,551 2,067 ‫הון‬ ‫מכשירי‬ 126 163 ‫חוב‬ ‫מכשירי‬ 8,439 10,444 ‫נגזרים‬ 7,141 7,674 ‫השקעות‬ ‫קרנות‬ 1,147 1,125 ‫מובנה‬ ‫חוב‬ 4,417 5,219 )‫ג‬ ‫מוגדרת‬ ‫להטבה‬ ‫תוכנית‬ ‫בגין‬ ‫העיקריות‬ ‫ההנחות‬ 2020 2019 % % ‫היוון‬ ‫שיעור‬ 2.3% 2.0% ‫צפויה‬ ‫שכר‬ ‫עליית‬ ‫שיעור‬ 3.0% 2.5% ‫שנים‬ ‫מספר‬ ‫שנים‬ ‫מספר‬ ‫גיל‬ ‫לאחר‬ ‫צפויה‬ ‫חיים‬ ‫תוחלת‬ 65 22.85 22.77 ‫הנחה‬ ‫לכל‬ ,‫הדיווח‬ ‫תקופת‬ ‫לסוף‬ ‫לסבירים‬ ‫הנחשבים‬ ‫אפשריים‬ ‫שינויים‬ ‫להלן‬ :‫שינוי‬ ‫ללא‬ ‫נותרו‬ ‫האקטואריות‬ ‫ההנחות‬ ‫שיתר‬ ‫בהנחה‬ ‫אקטוארית‬ ‫השינוי‬ ‫במחויבות‬ ‫מוגדרת‬ ‫להטבה‬ ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫ליום‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 : ‫צפויה‬ ‫שכר‬ ‫עליית‬ ‫בשיעור‬ ‫לשינוי‬ ‫רגישות‬ ‫מבחן‬ ‫של‬ ‫שכר‬ ‫מעליית‬ ‫כתוצאה‬ ‫השינוי‬ 1% 1,036 ‫ונכסי‬ ‫התחייבות‬ ‫של‬ ‫ההיוון‬ ‫שיעור‬ ‫לשינוי‬ ‫רגישות‬ ‫מבחן‬ ‫התכנית‬ :‫מ‬ ‫כתוצאה‬ ‫השינוי‬ ‫של‬ ‫היוון‬ ‫שיעור‬ ‫עליית‬ 1% ( 1,129 ) ‫ירידת‬ ‫של‬ ‫היוון‬ ‫שיעור‬ 1% 1,373
‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫הכספיים‬ ‫לדוחות‬ ‫באורים‬ ‫המאוחדים‬ 63 ‫באור‬ 20 : - ‫ההכנסה‬ ‫על‬ ‫מסים‬ .‫א‬ ‫הקבוצה‬ ‫חברות‬ ‫על‬ ‫החלים‬ ‫המס‬ ‫חוקי‬ 1 . ‫בישראל‬ ‫חברות‬ ‫על‬ - ‫שנת‬ ‫לתום‬ ‫עד‬ ,‫החוק‬ ‫פי‬ 2007 ‫מותאמות‬ ‫כשהן‬ ‫בישראל‬ ‫מס‬ ‫לצורכי‬ ‫התוצאות‬ ‫נמדדו‬ .‫לצרכן‬ ‫המחירים‬ ‫במדד‬ ‫לשינויים‬ ‫פברואר‬ ‫בחודש‬ 2008 ,)‫אינפלציה‬ ‫בשל‬ ‫(תיאומים‬ ‫הכנסה‬ ‫מס‬ ‫לחוק‬ ‫תיקון‬ ‫בכנסת‬ ‫התקבל‬ ‫התשמ"ה‬ - 1985 ‫משנת‬ ‫התיאומים‬ ‫חוק‬ ‫של‬ ‫תחולתו‬ ‫את‬ ‫המגביל‬ 2008 ‫משנת‬ ‫החל‬ .‫ואילך‬ 2008 ‫נ‬ , ‫בגין‬ ‫מסוימים‬ ‫תיאומים‬ ‫למעט‬ ‫נומינליים‬ ‫בערכים‬ ‫מס‬ ‫לצורכי‬ ‫התוצאות‬ ‫מדדות‬ ‫ליום‬ ‫שעד‬ ‫בתקופה‬ ‫לצרכן‬ ‫המחירים‬ ‫במדד‬ ‫שינויים‬ 31 ,‫בדצמבר‬ 2007 ‫תיאומים‬ . ‫עד‬ ‫לחול‬ ‫ממשיכים‬ ,‫ערך‬ ‫וניירות‬ )‫(שבח‬ ‫נדל"ן‬ ‫מימוש‬ ‫בגין‬ ‫כגון‬ ,‫הון‬ ‫לרווחי‬ ‫המתייחסים‬ ‫את‬ ‫היתר‬ ‫בין‬ ‫כולל‬ ‫לחוק‬ ‫התיקון‬ .‫המימוש‬ ‫למועד‬ ‫אינפלציה‬ ‫בשל‬ ‫והניכוי‬ ‫התוספת‬ ‫ביטול‬ ‫המס‬ ‫שנת‬ ‫לאחר‬ ‫שנרכשו‬ ‫פחת‬ ‫בני‬ ‫(לנכסים‬ ‫פחת‬ ‫בשל‬ ‫הנוסף‬ ‫והניכוי‬ 2007 ‫משנת‬ ‫החל‬ ) 2008 . ‫התשי"ט‬ ,‫הון‬ ‫השקעות‬ ‫לעידוד‬ ‫החוק‬ - 1959 ‫(להלן‬ - )‫החוק‬ "‫מאושר‬ ‫"מפעל‬ ‫של‬ ‫מעמד‬ ‫בתוקף‬ ,‫שונות‬ ‫מס‬ ‫להטבות‬ ‫החברות‬ ‫זכאיות‬ ,‫החוק‬ ‫פי‬ ‫על‬ ‫ממפעליהן‬ ‫לחלק‬ ‫שניתן‬ ,"‫מוטב‬ ‫"מפעל‬ ‫או‬ ‫מס‬ ‫להטבות‬ ‫הזכאי‬ ‫כמפעל‬ ‫מעמדן‬ ‫נקבע‬ ‫באם‬ ‫תיקון‬ ‫לאחר‬ 60 ,‫לחוק‬ .‫זה‬ ‫בחוק‬ ‫כמשמעותו‬ ‫בשנת‬ 2005 ‫והפעילה‬ ‫ביצעה‬ ‫אשר‬ ,‫בע"מ‬ ‫מתכת‬ ‫עבודות‬ ‫מר‬ ,‫מאוחדת‬ ‫חברה‬ ‫הוקמה‬ ‫מספר‬ ‫תיקון‬ ‫במסגרת‬ ‫בגינן‬ ‫ותובעת‬ ‫השקעות‬ 60 ‫באזור‬ ‫חלופי‬ ‫במסלול‬ ‫הטבות‬ ‫לחוק‬ ‫החב‬ ‫לעמדת‬ ‫בהתאם‬ ,'‫א‬ ‫פיתוח‬ ‫של‬ ‫לקריטריונים‬ ‫עונה‬ "‫המאושרת‬ ‫"התוכנית‬ ‫כי‬ ‫רה‬ .‫החוק‬ ‫לפי‬ "‫מוטב‬ ‫"מפעל‬ ‫התנאי‬ ‫ם‬ ‫הבסיסי‬ ‫ים‬ "‫תחרות‬ ‫בר‬ ‫"מפעל‬ ‫הינו‬ ‫שהמפעל‬ ‫הינו‬ ‫חלופי‬ ‫במסלול‬ ‫הטבות‬ ‫לקבלת‬ "‫"ייצורית‬ ‫הינה‬ ‫בישראל‬ ‫המס‬ ‫בשנת‬ ‫פעילותו‬ ‫ושעיקר‬ ‫במסלול‬ ‫הטבות‬ ‫לקבלת‬ ‫נוסף‬ ‫תנאי‬ ‫יצרניים‬ ‫נכסים‬ ‫ברכישות‬ ‫בהשקעה‬ ‫מדובר‬ .‫מזכה‬ ‫מזערית‬ ‫השקעה‬ ‫שבוצעה‬ ‫הינו‬ ‫חלופי‬ ‫הנדרשת‬ ‫המזכה‬ ‫המזערית‬ ‫ההשקעה‬ .‫שנים‬ ‫שלוש‬ ‫בתוך‬ ‫לבצע‬ ‫יש‬ ‫שאותה‬ ‫וציוד‬ ‫במכונות‬ ‫היא‬ ‫מפעל‬ ‫להקמת‬ 300 .‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫התשי"ט‬ ,‫הון‬ ‫השקעות‬ ‫לעידוד‬ ‫החוק‬ ‫תיקון‬ - 1959 ‫בחודש‬ ‫ינ‬ ‫ואר‬ 2011 ‫פורסם‬ ‫לשנים‬ ‫הכלכלית‬ ‫המדיניות‬ ‫חוק‬ 2011 ‫ו‬ - 2012 ,)‫חקיקה‬ ‫(תיקוני‬ ‫התשע‬ ‫"א‬ - 2011 ,‫הון‬ ‫השקעות‬ ‫לעידוד‬ ‫בחוק‬ ‫תיקונים‬ ,‫היתר‬ ‫בין‬ ,‫קובע‬ ‫אשר‬ , ‫התשי‬ ‫"ט‬ - 1959 ‫(להלן‬ - .)‫החוק‬ ‫תחולת‬ ‫התיקון‬ ‫היא‬ ‫מיום‬ 1 ‫בינואר‬ , 2011 . ‫התיקון‬ ‫משנה‬ ‫את‬ ‫מסלולי‬ ‫ההטבות‬ ‫שבחוק‬ ‫ומחיל‬ ‫שיעור‬ ‫מס‬ ‫אחיד‬ ‫על‬ ‫כלל‬ ‫ההכנסות‬ ‫המועדפות‬ ‫של‬ ‫החברה‬ , ‫אשר‬ ‫תחשב‬ ‫כחברה‬ ‫מועדפת‬ ‫בעלת‬ ‫מפעל‬ ‫מועדף‬ . ‫החל‬ ‫משנת‬ ‫המס‬ 2011 , ‫החברה‬ ‫רשאית‬ ‫לבחור‬ ‫(ללא‬ ‫אפשרות‬ ‫לחזור‬ ‫בה‬ ‫מבחירתה‬ ) ‫אם‬ ‫לעבור‬ ‫לתחולת‬ ‫התיקון‬ ‫והחל‬ ‫מאותה‬ ‫שנת‬ ‫מס‬ ‫שלגביה‬ ‫נעשתה‬ ‫הבחירה‬ ‫יחולו‬ ‫על‬ ‫המועדף‬ ‫מהמפעל‬ ‫המועדפת‬ ‫הכנסתה‬ ‫כל‬ ‫שיעורי‬ ‫המ‬ ‫ס‬ ‫המתוקנים‬ .‫בהמשך‬ ‫המפורטים‬ , ‫ביום‬ 28 ,‫במאי‬ 2012 ‫ל"מפעל‬ ‫מעבר‬ ‫על‬ ,‫בע"מ‬ ‫מתכת‬ ‫עבודות‬ ‫מר‬ ,‫בת‬ ‫חברת‬ ‫הודיעה‬ ."‫המועדף‬
‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫הכספיים‬ ‫לדוחות‬ ‫באורים‬ ‫המאוחדים‬ 64 ‫באור‬ 20 : - ‫ההכנסה‬ ‫על‬ ‫מסים‬ )‫(המשך‬ ‫תיקון‬ ‫הון‬ ‫השקעות‬ ‫לעידוד‬ ‫החוק‬ ‫התשי‬ " ‫ט‬ - 1959 ‫(תיקון‬ 71 ) ‫אוגוסט‬ ‫בחודש‬ 2013 ‫ה‬ ‫פורסם‬ ‫חקיקה‬ ‫(תיקוני‬ ‫לאומיים‬ ‫עדיפויות‬ ‫סדרי‬ ‫לשינוי‬ ‫חוק‬ ‫לשנים‬ ‫התקציב‬ ‫יעדי‬ ‫להשגת‬ 2013 ‫ו‬ - 2014 ‫תשע"ג‬ ,) - 2013 ‫הכולל‬ ‫את‬ ‫תיקון‬ 71 ‫עידוד‬ ‫לחוק‬ ‫(להלן‬ ‫הון‬ ‫השקעות‬ - .)‫התיקון‬ ‫התיקון‬ ‫קובע‬ ‫כי‬ ‫שיעור‬ ‫המועדפת‬ ‫ההכנסה‬ ‫על‬ ‫המס‬ ‫המועדף‬ ‫מהמפעל‬ ‫בשנים‬ 2014 ‫ואילך‬ ‫הוא‬ 16% ‫(באזור‬ ‫פיתוח‬ ‫א‬ ' - 9% .) ‫הנובעים‬ ‫המס‬ ‫בשיעורי‬ ‫לשינויים‬ ‫בקשר‬ ‫מתיקון‬ 73 .‫להלן‬ ‫ראה‬ ,‫לחוק‬ ‫תיקון‬ ,‫הון‬ ‫השקעות‬ ‫לעידוד‬ ‫החוק‬ ‫התשי‬ " ‫ט‬ - 1959 ‫(תיקון‬ 73 ) ‫דצמבר‬ ‫בחודש‬ 2016 ‫המדיניות‬ ‫ליישום‬ ‫חקיקה‬ ‫(תיקוני‬ ‫הכלכלית‬ ‫ההתייעלות‬ ‫חוק‬ ‫פורסם‬ ‫התקציב‬ ‫לשנות‬ ‫הכלכלית‬ 2017 ‫ו‬ - 2018 ‫התשע"ז‬ ,) – 2016 , ‫הכולל‬ ‫את‬ ‫תיקון‬ 73 ‫לחוק‬ ‫(להלן‬ ‫הון‬ ‫השקעות‬ ‫עידוד‬ - .)‫התיקון‬ ‫התיקון‬ ‫קובע‬ ‫כי‬ ‫שיעור‬ ‫המס‬ ‫מיום‬ ‫שיחול‬ 1 ,‫בינואר‬ 2017 ‫ואילך‬ ‫הינו‬ '‫א‬ ‫פיתוח‬ ‫באזור‬ ‫הממוקם‬ ‫מועדף‬ ‫מפעל‬ ‫על‬ 7.5% ‫במקום‬ 9% ( ‫שיעור‬ ‫נותר‬ '‫א‬ ‫פיתוח‬ ‫באזור‬ ‫ממוקם‬ ‫אינו‬ ‫אשר‬ ‫מועדף‬ ‫למפעל‬ ‫המס‬ 16% .) ‫המס‬ ‫משנת‬ ‫החל‬ ‫מועדף‬ ‫מפעל‬ ‫למסלול‬ ‫לעבור‬ ‫בחרה‬ ‫החברה‬ ,‫לעיל‬ ‫כאמור‬ 2012 ‫ומסרה‬ .‫האמור‬ ‫במועד‬ ‫עודכנו‬ ‫הנדחים‬ ‫המסים‬ ‫יתרות‬ .‫המס‬ ‫לרשויות‬ ‫הסופית‬ ‫החלטתה‬ ‫את‬ ‫כמו‬ ,‫כן‬ ‫קובע‬ ‫התיקון‬ ‫כי‬ ‫אילו‬ ‫דיבידנד‬ ‫יחולק‬ ‫ליחיד‬ ‫חוץ‬ ‫לתושב‬ ‫או‬ ‫מרווחי‬ ‫המפעל‬ ‫המועדף‬ ‫כאמור‬ ,‫לעיל‬ ‫יחול‬ ‫מס‬ ‫בשיעור‬ ‫של‬ 20% . ‫מואץ‬ ‫פחת‬ ‫לניכוי‬ ‫החברות‬ ‫זכאיות‬ ‫המאושר‬ ‫המפעל‬ ‫את‬ ‫המשמשים‬ ‫וציוד‬ ‫מחשבים‬ ,‫מכונות‬ ‫בגין‬ ‫נכסים‬ ‫באותם‬ ‫לשימוש‬ ‫הראשונות‬ ‫השנים‬ ‫בחמש‬ ‫מואץ‬ ‫פחת‬ ‫של‬ ‫ההפעלה‬ ‫משנת‬ ‫החל‬ , .‫נכס‬ ‫כל‬ ‫ההטבות‬ ‫לתחולת‬ ‫תנאים‬ .‫פיו‬ ‫על‬ ‫שהותקנו‬ ‫בתקנות‬ ,‫בחוק‬ ‫שנקבעו‬ ‫התנאים‬ ‫בקיום‬ ‫מותנות‬ ‫דלעיל‬ ‫ההטבות‬ ‫אי‬ ‫ההטבות‬ ‫סכומי‬ ‫ולהחזר‬ ,‫מקצתן‬ ‫או‬ ‫כולן‬ ,‫ההטבות‬ ‫לביטול‬ ‫לגרום‬ ‫עלולה‬ ‫בתנאים‬ ‫עמידה‬ .‫האמורים‬ ‫בתנאים‬ ‫עומדות‬ ‫החברות‬ ,‫ההנהלות‬ ‫הערכת‬ ‫פי‬ ‫על‬ .‫ריבית‬ ‫בתוספת‬ 2 . ‫הקבוצה‬ ‫חברות‬ ‫של‬ ‫ההכנסות‬ ‫על‬ ‫החלים‬ ‫המס‬ ‫שיעורי‬ ‫א‬ . ‫בישראל‬ ‫חברות‬ ‫בדצמבר‬ 2016 ‫המדיניות‬ ‫ליישום‬ ‫חקיקה‬ ‫(תיקוני‬ ‫הכלכלית‬ ‫ההתייעלות‬ ‫חוק‬ ‫אושר‬ ‫התקציב‬ ‫לשנות‬ ‫הכלכלית‬ 2017 ‫ו‬ - 2018 , ‫(התשע"ז‬ – 2017 ) , ‫מס‬ ‫שיעור‬ ‫הפחתת‬ ‫כולל‬ ‫אשר‬ ‫מיום‬ ‫החל‬ ‫החברות‬ 1 ,‫בינואר‬ 2017 ‫של‬ ‫לשיעור‬ 24% ( ‫במקום‬ 25% ) ‫מיום‬ ‫והחל‬ 1 ,‫בינואר‬ 2018 ‫של‬ ‫לשיעור‬ 23% ) . ‫בני‬ ‫חבר‬ ‫החל‬ ‫החברות‬ ‫מס‬ ‫בשיעור‬ ‫ריאלי‬ ‫הון‬ ‫רווח‬ ‫על‬ ‫במס‬ ‫חייב‬ ‫אדם‬ ‫המכיר‬ ‫בשנת‬ .‫ה‬
‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫הכספיים‬ ‫לדוחות‬ ‫באורים‬ ‫המאוחדים‬ 65 ‫באור‬ 20 : - ‫ההכנסה‬ ‫על‬ ‫מסים‬ )‫(המשך‬ ‫ב‬ . ‫לישראל‬ ‫מחוץ‬ ‫מאוחדות‬ ‫חברות‬ ‫לישראל‬ ‫מחוץ‬ ‫התאגדותן‬ ‫שמקום‬ ‫המאוחדות‬ ‫החברות‬ ‫על‬ ‫החלים‬ ‫העיקריים‬ ‫המס‬ ‫שיעורי‬ ‫הינם‬ ‫לרב‬ ‫בין‬ 20% ‫ל‬ - 34% . .‫מס‬ ‫כפל‬ ‫למניעת‬ ‫אמנות‬ ‫קיימות‬ ‫הברית‬ ‫וארצות‬ ‫הולנד‬ ,‫מקסיקו‬ ‫לבין‬ ‫ישראל‬ ‫מדינת‬ ‫בין‬ ‫ב‬ . ‫מס‬ ‫שומות‬ 1 . ‫דיוני‬ ‫מס‬ ‫שומות‬ .‫בארץ‬ ‫המיסים‬ ‫רשויות‬ ‫עם‬ ‫שומות‬ ‫דיוני‬ ‫מנהלות‬ ‫בקבוצה‬ ‫חברות‬ ‫מספר‬ ,‫המאזן‬ ‫ליום‬ ‫נכון‬ ‫החברה‬ ‫בוחנת‬ ‫את‬ ‫ההשפעה‬ ‫האפשרית‬ ‫של‬ ‫מאחר‬ .‫הכספיים‬ ‫הדוחות‬ ‫על‬ ‫המס‬ ‫שומות‬ ,‫השומות‬ ‫דיוני‬ ‫של‬ ‫התחלתיים‬ ‫בשלבים‬ ‫ומדובר‬ ‫אין‬ ‫ביכולתה‬ ‫החברה‬ ‫של‬ , ‫בשלב‬ ‫זה‬ , ‫לאמוד‬ ‫את‬ ‫השפעת‬ ‫ן‬ , ‫אם‬ ‫בכלל‬ , ‫על‬ ‫הדוחות‬ ‫הכספיים‬ . 2 . ‫סופיות‬ ‫מס‬ ‫שומות‬ ‫בישראל‬ ‫המאוחדות‬ ‫החברות‬ ‫לרוב‬ ‫ובחו"ל‬ ‫עד‬ ‫כסופיות‬ ‫הנחשבות‬ ‫או‬ ‫סופיות‬ ‫מס‬ ‫שומות‬ ‫המס‬ ‫שנת‬ ‫וכולל‬ 2015 . 3 . ‫מס‬ ‫לצורכי‬ ‫מועברים‬ ‫הפסדים‬ ‫לתאריך‬ ‫המסתכמים‬ ‫מס‬ ‫לצורכי‬ ‫עסקיים‬ ‫הפסדים‬ ‫מאוחדות‬ ‫ולחברות‬ ‫לחברה‬ ‫הדיווח‬ ‫לסך‬ ‫של‬ ‫כ‬ - 283 ‫מליון‬ ‫ש‬ ,‫"ח‬ ‫חברות‬ ‫בנות‬ ‫בארץ‬ ‫כ‬ - 232 ‫מליון‬ ‫ש‬ ‫"ח‬ ‫ובחברות‬ ‫בנות‬ ‫בחו‬ ‫"ל‬ ‫כ‬ - 51 ‫מליון‬ ‫ש‬ ‫"ח‬ ‫כאמור‬ ‫ההפסדים‬ ‫יתרת‬ ‫בגין‬ . ‫נרשמו‬ ‫בדוחות‬ ‫הכספיים‬ ‫נכסי‬ ‫מסים‬ ‫נדחים‬ ‫בסך‬ ‫של‬ ‫כ‬ - 5,043 .‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫לא‬ ‫נכלל‬ ‫נכס‬ ‫מס‬ ‫נדחה‬ ‫בגין‬ ‫הפסדים‬ ‫עסקיים‬ ‫להעברה‬ ‫בסך‬ ‫של‬ ‫כ‬ - 261 ‫מליון‬ .‫ש"ח‬ ‫ג‬ . ‫נדחים‬ ‫מסים‬ :‫ההרכב‬ ‫מאזנים‬ ‫והפסד‬ ‫רווח‬ ‫דוחות‬ 31 ‫בדצמבר‬ ‫ביום‬ ‫שהסתיימה‬ ‫לשנה‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 2019 2020 2019 2018 ‫אלפי‬ ‫ש‬ " ‫ח‬ ‫נדחים‬ ‫מסים‬ ‫התחייבויות‬ ‫הטבות‬ ‫לעובדים‬ 50 40 10 ( 995 ) ( 776 ) ‫הוצאות‬ ‫התרת‬ ‫בגין‬ ‫עיתוי‬ ‫הפרשי‬ ‫והכנסות‬ ( )* 6,091 7,994 ( 903 , 1 ) 319 2,593 141 , 6 8,034 ‫נדחים‬ ‫מסים‬ ‫נכסי‬ ‫מס‬ ‫לצורכי‬ ‫מועברים‬ ‫הפסדים‬ 043 , 5 4,129 ¤ ( 914 ) 2,822 ( 687 ) ‫מסופקים‬ ‫לחובות‬ ‫הפרשה‬ 353 307 ( 46 ) ( 182 ) 43 ‫לעובדים‬ ‫הטבות‬ 035 1, 1,502 467 ( 1,502 ) 822 ‫הוצאות‬ ‫התרת‬ ‫בגין‬ ‫עיתוי‬ ‫הפרשי‬ ‫והכנסות‬ 235 , 5 5,724 489 1,865 1,473 )*(‫אחרים‬ - - - 277 666 11, 662 , 11 ‫הכנסות‬ ‫נדחים‬ ‫מסים‬ ( 897 , 1 ) 2,604 3,468 ‫נכס‬ ‫נטו‬ ,‫נדחים‬ ‫מסים‬ 525 , 5 3,628 )* ‫נזקף‬ ‫מהשינוי‬ ‫חלק‬ ‫אחר‬ ‫כולל‬ ‫לרווח‬ .
‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫הכספיים‬ ‫לדוחות‬ ‫באורים‬ ‫המאוחדים‬ 66 ‫באור‬ 20 : - ‫ההכנסה‬ ‫על‬ ‫מסים‬ )‫(המשך‬ ( ‫המימוש‬ ‫בעת‬ ‫לחול‬ ‫הצפויים‬ ‫מס‬ ‫שיעורי‬ ‫לפי‬ ‫מחושבים‬ ‫הנדחים‬ ‫המסים‬ ‫מ‬ ‫החל‬ ‫שנת‬ 2020 - 23% .) ‫ל‬ ‫שנזקפו‬ ‫פריטים‬ ‫בגין‬ ‫נדחים‬ ‫מסים‬ ‫אחר‬ ‫כולל‬ ‫רווח‬ ‫שנזקפו‬ ‫נדחים‬ ‫מסים‬ ‫סכומי‬ ‫אחר‬ ‫כולל‬ ‫לרווח‬ :‫בגין‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 2019 2018 )‫(רווח‬ ‫הפסד‬ ‫הפרש‬ ‫בגין‬ ‫קרן‬ ‫י‬ ‫תרגום‬ - ( 135 ) 252 - ( 135 ) 252 ‫ד‬ . ‫תיאורטי‬ ‫מס‬ ‫סכום‬ ‫בין‬ ‫התאמה‬ ‫מובאת‬ ‫להלן‬ ‫הרווחים‬ ,‫וההוצאות‬ ‫ההכנסות‬ ‫כל‬ ‫אילו‬ ‫חל‬ ‫שהיה‬ ,‫המס‬ ‫מסים‬ ‫סכום‬ ‫לבין‬ ,‫הסטטוטורי‬ ‫המס‬ ‫שיעור‬ ‫לפי‬ ‫במס‬ ‫מתחייבים‬ ‫היו‬ ‫והפסד‬ ‫רווח‬ ‫בדוח‬ ‫וההפסדים‬ :‫והפסד‬ ‫רווח‬ ‫בדוח‬ ‫שנזקף‬ ‫ההכנסה‬ ‫על‬ ‫ביום‬ ‫שהסתיימה‬ ‫לשנה‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 2019 2018 ‫אלפי‬ ‫ש‬ " ‫ח‬ ‫רווח‬ )‫(הפסד‬ ‫לפני‬ ‫ההכנסה‬ ‫על‬ ‫מסים‬ ( 23,069 ) ( 32,480 ) ( 20,092 ) ‫הסטטוטורי‬ ‫המס‬ ‫שיעור‬ 23% 23% 23% ‫הסטטוטורי‬ ‫המס‬ ‫שיעור‬ ‫לפי‬ ‫מחושב‬ ‫מס‬ 5,306 7,470 4,621 ‫מ‬ ‫הנובעת‬ ‫ההכנסה‬ ‫על‬ ‫במסים‬ ‫עלייה‬ ‫הגורמים‬ ‫הבאים‬ : ‫החברה‬ ‫חלק‬ ‫ברווח‬ ‫נטו‬ ,‫כלולות‬ ‫חברות‬ ( 307 ) ( 116 ) ( 221 ) ‫נדחה‬ ‫מס‬ ‫נוצר‬ ‫לא‬ ‫שבגינם‬ ‫הפסדים‬ ‫מימוש‬ 7,684 1,835 8,620 ‫נדחה‬ ‫מס‬ ‫נוצר‬ ‫לא‬ ‫בגינו‬ ‫הפסד‬ ( 8,515 ) ( 8,381 ) ( 14,342 ) ‫אחר‬ ‫מס‬ ‫בשיעור‬ ‫הכנסה‬ ‫בגין‬ ‫במס‬ ‫תוספת‬ ‫לארץ‬ ‫בחוץ‬ ‫בחברות‬ ( 71 ) ( 2,643 ) ( 1,036 ) ‫מוכרות‬ ‫לא‬ ‫הוצאות‬ , ‫נטו‬ ( 1,059 ) ( 1,189 ) ( 1,101 ) ‫קודמות‬ ‫שנים‬ ‫בגין‬ ‫מסים‬ ( 206 ) ( 959 ) ( 378 ) ‫ואחרים‬ ‫המדידה‬ ‫בבסיס‬ ‫הפרשים‬ ( 1,865 ) ( 38 ) ( 1,077 ) ‫ההכנסה‬ ‫על‬ ‫מסים‬ 967 ( 4,021 ) ( 4,914 ) ‫אפקטיבי‬ ‫מס‬ ‫שיעור‬ 3% ( 12% ) ( 90% )
‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫הכספיים‬ ‫לדוחות‬ ‫באורים‬ ‫המאוחדים‬ 67 ‫באור‬ 20 : - ‫ההכנסה‬ ‫על‬ ‫מסים‬ )‫(המשך‬ ‫ה‬ . ‫והפסד‬ ‫רווח‬ ‫בדוחות‬ ‫הכלולים‬ ‫ההכנסה‬ ‫על‬ ‫מסים‬ ‫ביום‬ ‫שהסתיימה‬ ‫לשנה‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 2019 2018 ‫אלפי‬ ‫ש‬ " ‫ח‬ ‫שוטפים‬ ‫מסים‬ 692 458 1,068 ‫נדחים‬ ‫מסים‬ ( 1,865 ) 2,604 3,468 ‫קודמות‬ ‫שנים‬ ‫בגין‬ ‫מסים‬ 206 959 378 ( 967 ) 4,021 4,914 )* ‫ביאור‬ ‫ראה‬ ,‫שהופסקה‬ ‫פעילות‬ ‫בעקבות‬ ‫מחדש‬ ‫הוצג‬ 4 . ‫באור‬ 1 2 : - ‫והתקשרויות‬ ‫תלויות‬ ‫התחייבויות‬ .‫א‬ ‫ערבויות‬ 1 . ‫המאוחדות‬ ‫והחברות‬ ‫החברה‬ ‫טלקום‬ ‫מר‬ ‫בע"מ‬ ‫בע"מ‬ ‫ותקשורת‬ ‫אבטחה‬ ‫מערכות‬ ‫מר‬ , ‫נטוורקס‬ ‫רוטל‬ ‫בע"מ‬ .‫אס‬.‫ג'י‬ ‫אתנה‬ ,‫בע"מ‬ ‫טקמר‬ ,‫בע"מ‬ ‫מתכת‬ ‫עבודות‬ ‫מר‬ , 3 ‫יישומים‬ ‫לצורך‬ ‫צולבות‬ ‫ערבויות‬ ‫במתן‬ ‫התקשרו‬ ‫בע"מ‬ ‫מערכות‬ ‫טק‬.‫טי‬.‫אר‬.‫ואו‬ ,‫בע"מ‬ ‫בטחוניים‬ .‫הבנקאיים‬ ‫לתאגידים‬ ‫הקבוצה‬ ‫חובות‬ ‫הבטחת‬ ,‫כן‬ ‫כמו‬ ‫מוגבלת‬ ‫בלתי‬ ‫ערבות‬ ‫נתנה‬ ‫החברה‬ ,‫בע"מ‬ ‫ירוקה‬ ‫אנרגיה‬ .‫אם‬.‫אי‬.‫ג'י‬ ‫לחברות‬ . ‫מאוחדו‬ ‫חברות‬ ‫כ‬ ‫של‬ ‫בסך‬ ‫ערבויות‬ ‫נתנו‬ ‫ת‬ - 478 ‫אלפי‬ .‫שונים‬ ‫מכרזים‬ ‫בגין‬ ‫ש"ח‬ ‫של‬ ‫בסך‬ ‫ערבויות‬ ‫נתנו‬ ‫מאוחדות‬ ‫חברות‬ ‫כ‬ - 1,379 ‫אלפי‬ .‫מבנים‬ ‫השכרת‬ ‫בגין‬ ‫ש"ח‬ 2 . ‫לפרויקטים‬ ‫וביצוע‬ ‫מקדמה‬ ,‫טיב‬ ‫ערבויות‬ ‫ללקוחות‬ ‫נתנו‬ ‫המאוחדות‬ ‫והחברות‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫בסך‬ ‫כ‬ - 40,128 ‫אלפי‬ ‫כ‬ ‫של‬ ‫בסך‬ ‫אשראי‬ ‫ערבויות‬ ‫וכן‬ ,‫ש"ח‬ - 5,744 .‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ .‫ב‬ ‫תביעות‬ ‫משפטיים‬ ‫והליכים‬ ‫תביעות‬ ‫הוגשו‬ ‫החברה‬ ‫נגד‬ :‫כדלקמן‬ 1 . ‫נכון‬ ‫ליום‬ 31 ‫בדצמבר‬ , 2020 ‫הוגשו‬ ‫כנגד‬ ‫חברה‬ ‫בת‬ ‫במרכז‬ ‫אמריקה‬ ‫תביעות‬ ‫מעובדים‬ ‫לשעבר‬ ‫וספקים‬ , ‫המגיעות‬ ‫לסך‬ ‫של‬ ‫כ‬ - 4.5 ‫מליון‬ ‫ש‬ " ‫ח‬ . ‫בהתאם‬ ‫לדעת‬ ‫יועציה‬ ‫המשפטיים‬ ‫של‬ ‫החברה‬ ‫הבת‬ , ‫נרשמה‬ ‫כ‬ ‫של‬ ‫בסך‬ ‫הפרשה‬ - 0.4 ‫מליון‬ ‫בהן‬ ‫מהתביעות‬ ‫חלק‬ ‫בגין‬ ‫ש"ח‬ ‫סיכוי‬ ‫התביעה‬ ‫להתקבל‬ ‫הינם‬ ‫מעל‬ 50% . 2 . ‫ביום‬ 17 ,‫באוקטובר‬ 2019 ‫בידי‬ ‫התקבלה‬ ‫החברה‬ ‫לפריסת‬ ‫פרויקט‬ ‫ביטול‬ ‫בדבר‬ ‫לקוח‬ ‫הודעת‬ ‫הקריבים‬ ‫שבאיים‬ ‫בטריטוריה‬ ‫תקשורת‬ ‫רשת‬ ‫במועד‬ ‫הפרויקט‬ ‫השלמת‬ ‫אי‬ ‫בשל‬ ‫וזאת‬ ‫ה‬ ,‫שנקבע‬ - 31 ,‫באוקטובר‬ 2019 . ‫ביום‬ 5 ‫באפריל‬ 2020 ‫כ‬ ‫של‬ ‫בסך‬ ‫מקדמה‬ ‫ערבות‬ ‫חולטה‬ - 1.9 .‫מהלקוח‬ ‫שהתקבלה‬ ‫ארה"ב‬ ‫דולר‬ ‫מיליון‬ ‫ביום‬ 13 ‫בפברואר‬ 2020 ‫החברה‬ ‫הודיעה‬ ‫שהגישה‬ ‫לתביעה‬ ‫בהמשך‬ ‫כי‬ ‫החברה‬ ‫הלקוח‬ ‫כנגד‬ ‫כ‬ ‫של‬ ‫בהיקף‬ ‫לה‬ ‫שנגרמו‬ ‫ישירים‬ ‫נזקים‬ ‫אודות‬ ,‫לבוררות‬ - 4.3 ‫עבודות‬ ‫בגין‬ ‫ארה"ב‬ ‫דולר‬ ‫מליון‬ ‫שביצע‬ ,‫בגינם‬ ‫תמורה‬ ‫קיבלה‬ ‫ולא‬ ‫ה‬ ‫החברה‬ ‫קיבלה‬ ‫ביום‬ 6 ‫בפברואר‬ 2020 ‫תביעה‬ ‫שכנגד‬ ‫כ‬ ‫של‬ ‫בהיקף‬ ‫לבוררות‬ ‫הלקוח‬ ‫ע"י‬ ‫שהוגשה‬ - 11 ‫שמגיעים‬ ‫סכומים‬ ‫בניכוי‬ ,‫ארה"ב‬ ‫דולר‬ ‫מליון‬ ‫לחברה‬ ‫סכום‬ ‫היקף‬ ,‫(קרי‬ ‫ההתקשרות‬ ‫להסכם‬ ‫בהתאם‬ ‫בפועל‬ ‫שביצעה‬ ‫עבודות‬ ‫בגין‬ ‫של‬ ‫מסך‬ ‫נמוך‬ ‫להיות‬ ‫צפוי‬ ‫התביעה‬ 11 ‫מליון‬ ‫לו‬ ‫שנגרמו‬ ‫נזקים‬ ‫בגין‬ ‫וזאת‬ ,)‫ארה"ב‬ ‫דולר‬ ‫של‬ ‫עמידה‬ ‫אי‬ ‫בשל‬ ‫לכאורה‬ ‫החברה‬ ‫אשר‬ ‫ההתקשרות‬ ‫הסכם‬ ‫פי‬ ‫על‬ ‫מהותיות‬ ‫בהתחייבויות‬ ‫במועדו‬ ‫הפרויקט‬ ‫השלמת‬ ‫לאי‬ ‫גרמו‬ .
‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫הכספיים‬ ‫לדוחות‬ ‫באורים‬ ‫המאוחדים‬ 68 ‫באור‬ 21 : - ‫והתקשרויות‬ ‫תלויות‬ ‫התחייבויות‬ )‫(המשך‬ ‫ביום‬ 3 ‫באוגוסט‬ 2020 ‫לסכום‬ ‫הלקוח‬ ‫כנגד‬ ‫שהוגשה‬ ‫התביעה‬ ‫את‬ ‫החברה‬ ‫עדכנה‬ , ‫של‬ ‫כ‬ - 18 ‫מליון‬ ‫ביטול‬ ‫עם‬ ‫בקשר‬ ‫לה‬ ‫שנגרמו‬ ‫ועקיפים‬ ‫נוספים‬ ‫ונזקים‬ ‫עילות‬ ‫עבור‬ ,‫ארה"ב‬ ‫דולר‬ ‫הפרויקט‬ ‫שביום‬ ‫לאחר‬ , 31 ‫ביולי‬ 2020 ‫כ‬ ‫של‬ ‫לסך‬ ‫שכנגד‬ ‫התביעה‬ ‫סכום‬ ‫את‬ ‫הלקוח‬ ‫עדכן‬ – 8 .‫ארה"ב‬ ‫דולר‬ ‫מליון‬ ‫את‬ ‫בוחנת‬ ‫החברה‬ ‫מבלי‬ ‫אולם‬ ,‫הלקוח‬ ‫מתביעת‬ ‫העולות‬ ‫הטענות‬ ‫מגורמים‬ ‫בעיקר‬ ‫נבעה‬ ‫במועדו‬ ‫הפרויקט‬ ‫השלמת‬ ‫אי‬ ‫כי‬ ,‫סבורה‬ ‫החברה‬ ,‫האמור‬ ‫מן‬ ‫לגרוע‬ ‫תלויים‬ ‫שאינם‬ .‫בחברה‬ ‫לדעת‬ ‫החברה‬ ‫ויועציה‬ ‫המשפטיים‬ , ‫בשלב‬ ‫זה‬ ‫לא‬ ‫ניתן‬ ‫להעריך‬ ‫את‬ ‫תוצאות‬ ‫הליך‬ ‫הבוררות‬ ‫והתביעות‬ ‫ההדדיות‬ ‫שבין‬ ‫הצדדים‬ . 3 . ‫ביום‬ 14 ‫באפריל‬ , 2019 ‫בסך‬ ‫תביעה‬ ‫נתקבלה‬ 5 ‫מליון‬ ‫בבעלות‬ ‫נכדה‬ ‫חברה‬ ‫כנגד‬ ‫ש"ח‬ ‫ה‬ .‫מלאה‬ ‫ושליטה‬ ‫תביעה‬ ‫הוגשה‬ ‫לבית‬ ‫המשפט‬ ‫במדינה‬ ‫בה‬ ‫פועלת‬ ‫החברה‬ ‫הנכדה‬ , ‫וזאת‬ ‫על‬ ‫ידי‬ ‫קבלן‬ ‫משנה‬ ‫בפרויקט‬ ‫של‬ ‫החברה‬ ‫הנכדה‬ ‫מלוא‬ ‫של‬ ‫לכאורה‬ ‫תשלום‬ ‫אי‬ ‫ועניינה‬ ‫עיכוב‬ ‫עקב‬ ‫לכאורה‬ ‫לו‬ ‫שנגרם‬ ‫ונזק‬ ‫המשנה‬ ‫לקבלן‬ ‫התמורה‬ .‫העבודות‬ ‫ביצוע‬ ‫עם‬ ‫בקשר‬ ‫ים‬ ‫ביום‬ 17 ,‫במאי‬ 2019 ‫החברה‬ ‫הגישה‬ ‫העבודות‬ ‫השלמת‬ ‫אי‬ ‫בגין‬ ‫שכנגד‬ ‫ותביעה‬ ‫הגנה‬ ‫כתב‬ .‫הצדדים‬ ‫בין‬ ‫גישור‬ ‫של‬ ‫הליך‬ ‫על‬ ‫הורה‬ ‫המשפט‬ ‫בית‬ .‫במלואן‬ ‫להערכת‬ ‫החברה‬ , ‫אין‬ ‫בסיס‬ ‫לטענות‬ ‫הצד‬ ‫השני‬ ‫ואין‬ ‫ממש‬ ‫בתביעה‬ . .‫ג‬ ‫תמלוגים‬ ‫לתשלום‬ ‫התחייבות‬ ‫בנות‬ ‫חברות‬ ‫התחייב‬ ‫ו‬ ‫במהלך‬ ‫שפותחו‬ ‫מוצרים‬ ‫מכירות‬ ‫בגין‬ ‫ישראל‬ ‫לממשלת‬ ‫תמלוגים‬ ‫לשלם‬ ‫בשיעו‬ ‫הם‬ ‫התמלוגים‬ .‫הממשלה‬ ‫של‬ ‫מחקר‬ ‫מענקי‬ ‫ידי‬ ‫על‬ ‫שמומן‬ ‫מחקר‬ ‫ר‬ ‫של‬ 3.5% ‫ממחיר‬ ‫להשלמת‬ ‫עד‬ ‫המחקר‬ ‫במסגרת‬ ‫המפותחים‬ ‫המוצרים‬ ‫של‬ ‫המכירה‬ 100% - 150% ‫שהתקבל‬ ‫מהמענק‬ ‫הנ‬ ‫המענקים‬ ‫בגין‬ ‫ההתחייבות‬ ‫יתרת‬ .‫לדולר‬ ‫צמוד‬ ‫ליום‬ ‫"ל‬ 31 ,‫בדצמבר‬ 2020 ‫במכירות‬ ‫המותנית‬ ‫עתידיות‬ ‫של‬ ‫בסך‬ ‫הינה‬ 900 ‫אלפי‬ .‫ש"ח‬ ‫התח‬ ‫בגין‬ ‫הפרשה‬ ‫בדוחותיה‬ ‫כללה‬ ‫החברה‬ ‫י‬ ‫בסך‬ ‫זו‬ ‫יבות‬ ‫של‬ 770 ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫בסך‬ ‫ההתחייבות‬ ‫יתרת‬ ‫בגין‬ ‫הפרשה‬ ‫נכללה‬ ‫לא‬ ‫בדוחות‬ . ‫של‬ 130 ‫אלפי‬ ‫ש"ח‬ ‫כ‬ ‫וזאת‬ ‫י‬ .‫נוספות‬ ‫מכירות‬ ‫צופה‬ ‫אינה‬ ‫שהחברה‬ ‫וון‬ .‫ד‬ ‫ה‬ ‫הסכמי‬ ‫שליטה‬ ‫בעלי‬ ‫עם‬ ‫עסקה‬ ‫זכאים‬ ,‫בסט‬ ‫בן‬ ‫ויצחק‬ ‫מר‬ ‫חיים‬ ‫ה"ה‬ ,‫השליטה‬ ‫בעלי‬ ‫ל‬ ‫חודשי‬ ‫תשלום‬ ‫להלן‬ ‫כמפורט‬ ‫לתנאים‬ ‫וכן‬ ‫וכדומה‬ ‫סלולרי‬ ,‫צמוד‬ ‫רכב‬ ‫לרבות‬ ,‫כמקובל‬ ‫נוספים‬ . ‫לש‬ ‫השליטה‬ ‫בעלי‬ ‫זכאים‬ ‫כן‬ ‫כמו‬ ‫י‬ ‫חודשי‬ ‫שה‬ ‫עבודתם‬ ‫הפסקת‬ ‫לאחר‬ ‫נוספים‬ ‫שכר‬ , ‫אם‬ ‫בין‬ ‫יפוטרו‬ .‫יתפטרו‬ ‫אם‬ ‫ובין‬ ‫ב‬ ‫יום‬ 28 ‫ב‬ ‫אוגוסט‬ 2019 ‫אישרה‬ ‫ה‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫המניות‬ ‫בעלי‬ ‫של‬ ‫כללית‬ ‫אסיפה‬ ‫את‬ ‫הארכת‬ ‫לתקופה‬ ‫בחברה‬ ‫השליטה‬ ‫מבעלי‬ ‫דירקטוריון‬ ‫יו"ר‬ ,‫מר‬ ‫חיים‬ ‫מר‬ ‫עם‬ ‫העסקה‬ ‫בהסכם‬ ‫ההתקשרות‬ ‫מיום‬ ‫החל‬ ‫שנה‬ ‫של‬ 27 ‫במרץ‬ 2019 . ‫הינם‬ ‫ההעסקה‬ ‫תנאי‬ ‫כדלקמן‬ : ‫זכאי‬ ‫מר‬ ‫חיים‬ ‫מר‬ ‫העסקה‬ ‫להסכם‬ ‫בהתאם‬ ‫ניהול‬ ‫לדמי‬ ‫כ‬ ‫של‬ ‫בסך‬ - 30 ‫לחודש‬ ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫(חלף‬ ‫כ‬ ‫של‬ ‫בסך‬ ‫חודשיים‬ ‫ניהול‬ ‫דמי‬ - 129 )‫הקודם‬ ‫בהסכם‬ ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫התשלום‬ ‫ביום‬ ‫הידוע‬ ‫למדד‬ ‫צמוד‬ ‫מדד‬ ‫הינו‬ ‫הבסיס‬ ‫מדד‬ ‫(כאשר‬ ‫לחודש‬ ‫לצרכן‬ ‫המחירים‬ ‫יולי‬ 2011 ) ‫שלא‬ ‫משרה‬ ‫בהיקף‬ ‫כהונתו‬ ‫בגין‬ ‫מ‬ ‫יפחת‬ - 45% ‫(מ‬ ‫ינימום‬ 80 )‫חודשיות‬ ‫שעות‬ , ‫וכן‬ ‫ל‬ ‫צמוד‬ ‫רכב‬ ‫של‬ ‫שווי‬ ‫עד‬ 400 ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫טלפון‬ , ‫השתלמות‬ ‫קרן‬ ,‫מנהלים‬ ‫ביטוח‬ ,‫מחלה‬ ‫דמי‬ ,‫הבראה‬ ‫דמי‬ ,‫שנתית‬ ‫חופשה‬ ,‫סלולארי‬ , ‫פוליסת‬ '‫'ריסק‬ ‫ביטוח‬ ‫חשבונית‬ ‫הצגת‬ ‫כנגד‬ ‫הוצאות‬ ‫והחזר‬ .
‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫הכספיים‬ ‫לדוחות‬ ‫באורים‬ ‫המאוחדים‬ 69 ‫באור‬ 21 : - ‫והתקשרויות‬ ‫תלויות‬ ‫התחייבויות‬ )‫(המשך‬ ‫בגובה‬ ‫למענק‬ ‫זכאי‬ ‫מר‬ ‫חיים‬ ‫מר‬ ,‫כן‬ ‫כמו‬ 3% ‫החברה‬ ‫של‬ ‫מס‬ ‫לפני‬ ‫השנתי‬ ‫מהרווח‬ ‫העולה‬ ‫סך‬ ‫על‬ ‫של‬ 30,000 ,‫החברה‬ ‫של‬ ‫המאוחדים‬ ‫הכספיים‬ ‫דוחותיה‬ ‫בסיס‬ ‫על‬ ,‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫בנטרול‬ ‫המענק‬ ‫עבורו‬ ‫של‬ ‫סך‬ ‫על‬ ‫יעלה‬ ‫לא‬ ,‫המענק‬ ‫סך‬ ,‫לעיל‬ ‫האמור‬ ‫אף‬ ‫על‬ . 810 .‫בשנה‬ ₪ ‫אלפי‬ ‫לצורך‬ ‫חישוב‬ ‫המענק‬ , ‫הפסד‬ ‫לפני‬ ‫מ‬ ‫ס‬ ‫יועבר‬ ‫לשנה‬ ‫העוקבת‬ ‫ויצורף‬ ‫לרווח‬ / ‫הפסד‬ ‫בשנה‬ ‫זו‬ , ‫תוך‬ ‫שזקיפת‬ ‫הפסד‬ ‫כאמור‬ ‫תועבר‬ ‫הלאה‬ ‫עד‬ ‫לשנה‬ ‫בה‬ ‫הרווח‬ ‫השנתי‬ ‫יהא‬ ‫חיובי‬ . ‫רווח‬ ‫שלא‬ ‫שולם‬ ‫מפאת‬ ‫תקרת‬ ‫המענק‬ ‫לא‬ ‫יועבר‬ ‫לשנה‬ ‫עוקבת‬ ‫ולא‬ ‫יצטבר‬ ‫לרווח‬ ( ‫הפסד‬ ) ‫שנתי‬ ‫בשנה‬ ‫עוקבת‬ . ‫ביום‬ 30 ‫בספטמבר‬ 2020 ‫חידוש‬ ‫את‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫הכללית‬ ‫האסיפה‬ ‫אישרה‬ , ‫ה‬ ‫ה‬ ‫תקשר‬ ‫ות‬ ‫מר‬ ‫עם‬ ‫שמיום‬ ‫לתקופה‬ ‫מר‬ ‫חיים‬ 27 ‫במרץ‬ 2020 ‫ליום‬ ‫ועד‬ 31 ‫באוגוסט‬ 2021 . ‫ביום‬ 17 ‫במאי‬ 2017 ‫הארכת‬ ‫את‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫המניות‬ ‫בעלי‬ ‫של‬ ‫כללית‬ ‫האסיפה‬ ‫אישרה‬ ‫ד‬ ‫יו"ר‬ ‫סגן‬ ,‫בסט‬ ‫בן‬ ‫יצחק‬ ‫מר‬ ‫עם‬ ‫העסקה‬ ‫בהסכם‬ ‫ההתקשרות‬ ‫של‬ ‫לתקופה‬ ‫החברה‬ ‫ירקטוריון‬ ‫ליום‬ ‫עד‬ ‫שנים‬ ‫שלוש‬ 26 ‫במרץ‬ 2020 :‫כדלקמן‬ ‫הינם‬ ‫ההעסקה‬ ‫תנאי‬ . ‫כ‬ ‫של‬ ‫בסך‬ ‫חודשית‬ ‫למשכורת‬ ‫זכאי‬ ‫היה‬ ‫בסט‬ ‫בן‬ ‫יצחק‬ ‫מר‬ ‫העסקה‬ ‫להסכם‬ ‫בהתאם‬ - 32 ‫אלפי‬ ‫יולי‬ ‫חודש‬ ‫מדד‬ ‫הינו‬ ‫הבסיס‬ ‫מדד‬ ‫(כאשר‬ ‫התשלום‬ ‫ביום‬ ‫הידוע‬ ‫למדד‬ ‫צמוד‬ ‫לחודש‬ ‫ש"ח‬ 2011 ) ‫כהונת‬ ‫בגין‬ ‫של‬ ‫משרה‬ ‫בהיקף‬ ‫ו‬ 40% ‫של‬ ‫שווי‬ ‫עד‬ ‫צמוד‬ ‫רכב‬ ‫לרבות‬ ,‫כמקובל‬ ‫נוספים‬ ‫לתנאים‬ ‫וכן‬ 400 ‫קרן‬ ,‫מנהלים‬ ‫ביטוח‬ ,‫מחלה‬ ‫דמי‬ ,‫הבראה‬ ‫דמי‬ ,‫שנתית‬ ‫חופשה‬ ,‫סלולארי‬ ‫טלפון‬ ,‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ .'‫'ריסק‬ ‫ביטוח‬ ‫ופוליסת‬ ‫השתלמות‬ ‫במהלך‬ ‫פברואר‬ 2021 ‫אישר‬ ‫חידוש‬ ‫את‬ ,‫התגמול‬ ‫ועדת‬ ‫של‬ ‫אישורה‬ ‫לאחר‬ ,‫החברה‬ ‫דירקטוריון‬ ‫לפיו‬ ‫בסט‬ ‫בן‬ ‫יצחק‬ ‫מר‬ ‫עם‬ ‫ניהול‬ ‫בהסכם‬ ‫ההתקשרות‬ ‫שירותי‬ ‫לחברה‬ ‫יעניק‬ ‫בסט‬ ‫בן‬ ‫יצחק‬ ‫מר‬ ‫של‬ ‫מוחזקת‬ ‫בחברה‬ ‫כדירקטור‬ ‫יכהן‬ ‫וכן‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫שונים‬ ‫בפרויקטים‬ ‫ההנדסי‬ ‫בתחום‬ ‫ייעוץ‬ ‫ש‬ ‫משרה‬ ‫בהיקף‬ ,)‫בע"מ‬ ‫תאורה‬ ‫הנדסת‬ ‫ה‬.‫ל‬.‫(פ‬ ‫החברה‬ ‫ל‬ 15 ‫של‬ ‫ובתמורה‬ ‫חודשיות‬ ‫עבודה‬ ‫שעות‬ 7,000 .‫הקודם‬ ‫ההסכם‬ ‫חלף‬ ,‫לחודש‬ ‫ש"ח‬ ‫של‬ ‫מוקדמת‬ ‫בהודעה‬ ‫ההתקשרות‬ ‫את‬ ‫להפסיק‬ ‫זכאי‬ ‫מהצדדים‬ ‫אחד‬ ‫כל‬ ‫כי‬ ‫הוסכם‬ ‫עוד‬ 60 .‫יום‬ ‫חיד‬ ‫וש‬ ‫לאישורה‬ ‫כפוף‬ ‫ההתקשרות‬ ‫ליום‬ ‫שנקבעה‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫הכללית‬ ‫האסיפה‬ ‫של‬ 6 ‫באפריל‬ 2021 . ‫ה‬ . ‫משפטיים‬ ‫שירותים‬ ‫לקבלת‬ ‫הסכם‬ ‫דצמבר‬ ‫בחודש‬ 2017 ‫אישרה‬ ‫הכללית‬ ‫האסיפה‬ ‫את‬ ‫הארכת‬ ‫התקשרות‬ ‫החברה‬ ‫לקבלת‬ ‫בהסכם‬ ‫בחברה‬ ‫השליטה‬ ‫בעלי‬ ‫על‬ ‫הנמנית‬ ,‫מר‬ ‫חיים‬ ‫מר‬ ‫של‬ ‫אשתו‬ ,‫מר‬ ‫דורה‬ ‫עו"ד‬ ‫עם‬ ‫משפטיים‬ ‫שירותים‬ ‫שירותים‬ ‫לקבלת‬ ‫"הסכם‬ :‫(להלן‬ ‫החברה‬ ‫במניות‬ ‫מר‬ ‫חיים‬ ‫מר‬ ‫עם‬ ‫במשותף‬ ‫החזקותיה‬ ‫מכוח‬ )"‫משפטיים‬ ‫ש‬ ‫של‬ ‫תקופה‬ ‫למשך‬ , ‫לוש‬ ‫שנים‬ ‫נוספות‬ . ‫לשירותי‬ ‫בתמורה‬ ‫ה‬ ‫ייעוץ‬ ‫ה‬ ‫משפטי‬ , ‫הנית‬ ‫נים‬ ‫לחברה‬ )"‫משפטי‬ ‫"יעוץ‬ :‫(להלן‬ ‫מר‬ ‫דורה‬ ‫עו"ד‬ ‫ידי‬ ‫על‬ ‫ול‬ ‫ר‬ ‫ו‬ ‫ב‬ ‫בישרא‬ ‫שלה‬ ‫הבנות‬ ‫חברות‬ ‫ל‬ ‫מחו"ל‬ ‫הבנות‬ ‫מהחברות‬ ‫ולחלק‬ ‫לשכר‬ ‫מר‬ ‫דורה‬ ‫עו"ד‬ ‫זכאית‬ ‫של‬ ‫בסך‬ ‫חודשי‬ ‫טרחה‬ ‫כ‬ - 32 ‫אלפי‬ ‫של‬ ‫בהגבלה‬ ‫משפטי‬ ‫יעוץ‬ ‫בגין‬ ‫ש"ח‬ 100 ‫שעות‬ ‫חודשיות‬ ‫ייעוץ‬ ‫פחות‬ ‫יוענקו‬ ‫בו‬ ‫במקרה‬ ‫גם‬ ‫ישולם‬ ‫הריטיינר‬ ‫סכום‬ ‫כי‬ ‫יובהר‬ ‫זאת‬ ‫עם‬ ‫יחד‬ .)"‫"הריטיינר‬ :‫(להלן‬ ‫מ‬ - 100 .‫משפטי‬ ‫יעוץ‬ ‫שעות‬ ‫ביום‬ 30 ‫בספטמבר‬ 2020 ‫חידוש‬ ‫את‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫הכללית‬ ‫האסיפה‬ ‫אישרה‬ , ‫התקשר‬ ‫החברה‬ ‫ות‬ ,‫מר‬ ‫דורה‬ ‫עו"ד‬ ‫עם‬ ‫בהסכם‬ ‫ו‬ ‫החברה‬ ‫עבור‬ ‫משפטי‬ ‫ייעוץ‬ ‫שירותי‬ ‫לקבלת‬ ‫לתקופה‬ ,‫בנות‬ ‫חברות‬ ‫של‬ 3 ‫מיום‬ ‫החל‬ ,‫שנים‬ 1 ‫בנובמבר‬ 2020 . ‫של‬ ‫בסך‬ ‫חודשית‬ ‫לתמורה‬ ‫מר‬ ‫עו"ד‬ ‫זכאית‬ ‫המשפטי‬ ‫הייעוץ‬ ‫לשירותי‬ ‫בתמורה‬ 32,000 ‫בגין‬ ,‫ש"ח‬ ‫על‬ ‫יעלה‬ ‫שלא‬ ‫משפטי‬ ‫יעוץ‬ 115 ‫(חלף‬ ‫חודשיות‬ ‫ייעוץ‬ ‫שעות‬ 100 )‫הקיים‬ ‫בהסכם‬ ‫שעות‬ ‫עוד‬ . .‫והתחשבנות‬ ‫השעות‬ ‫לחישוב‬ ‫רבעוני‬ ‫מנגנון‬ ‫על‬ ‫הצדדים‬ ‫בין‬ ‫הוסכם‬
‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫הכספיים‬ ‫לדוחות‬ ‫באורים‬ ‫המאוחדים‬ 70 ‫באור‬ 21 : - ‫והתקשרויות‬ ‫תלויות‬ ‫התחייבויות‬ )‫(המשך‬ ‫ו‬ . ‫התקשרויות‬ ‫ביום‬ 26 ‫בספטמבר‬ 2019 ‫למימון‬ ‫בנקאי‬ ‫תאגיד‬ ‫עם‬ ‫החוב‬ ‫שטרי‬ ‫ניכיון‬ ‫הסכם‬ ‫על‬ ‫החברה‬ ‫חתמה‬ ‫במסגרת‬ ,‫אפריקה‬ ‫במערב‬ ‫במדינה‬ ‫הסייבר‬ ‫והגנת‬ ‫המודיעין‬ ,‫המולדת‬ ‫בטחון‬ ‫בתחום‬ ‫פרויקט‬ ‫הבנקאי‬ ‫לתאגיד‬ ‫החברה‬ ‫מכרה‬ ‫זה‬ ‫הסכם‬ 5 ‫כ‬ ‫של‬ ‫כולל‬ ‫בסך‬ ‫חוב‬ ‫שטרי‬ - 22.8 ‫מליון‬ ‫ליום‬ ‫עד‬ ‫אירו‬ 31 ‫ב‬ ‫דצמבר‬ , 2020 ‫ע‬ .‫הלקוח‬ ‫עם‬ ‫שנחתם‬ ‫להסכם‬ ‫בהתאם‬ ‫מלווה‬ ‫זכות‬ ‫מכירת‬ ‫של‬ ‫דרך‬ ‫ל‬ ‫בגין‬ ‫כ‬ ‫של‬ ‫סך‬ ‫החברה‬ ‫קיבלה‬ ‫אלו‬ ‫מכירות‬ - 20.7 ‫ליום‬ ‫עד‬ ‫אירו‬ ‫מיליוני‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 ‫יתרת‬ , ‫החברה‬ ‫תכיר‬ ‫קבלתם‬ ‫ובמועד‬ ‫הבנקאי‬ ‫לתאגיד‬ ‫הלקוח‬ ‫של‬ ‫בתשלומים‬ ‫מותנית‬ ‫התקבולים‬ .‫בגינן‬ ‫בהכנסות‬ ‫באור‬ 2 2 : - ‫הון‬ .‫א‬ ‫הרכב‬ :‫כדלקמן‬ ‫הינו‬ ‫הנומינלי‬ ‫המניות‬ ‫הון‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 ‫ו‬ - 2019 ‫רשום‬ ‫מונפק‬ ‫ונפרע‬ ‫המניות‬ ‫מספר‬ ‫בנות‬ ‫רגילות‬ ‫מניות‬ 1 ‫כ"א‬ .‫נ‬.‫ע‬ ‫ש"ח‬ 20,000,000 13,831,841 ‫למניות‬ ‫הנלוות‬ ‫זכויות‬ 1 . ‫זכויות‬ ‫החברה‬ ‫בפירוק‬ ‫זכויות‬ ,‫לדיבידנד‬ ‫זכות‬ ,‫הכללית‬ ‫באסיפה‬ ‫הצבעה‬ ‫למינוי‬ ‫וזכות‬ ‫בחברה‬ ‫הדירקטורים‬ . 2 . ‫בתל‬ ‫ערך‬ ‫לניירות‬ ‫בבורסה‬ ‫סחירות‬ - .‫אביב‬ .‫ב‬ ‫ידיה‬ ‫על‬ ‫המוחזקות‬ ‫החברה‬ ‫מניות‬ :‫כדלקמן‬ ‫הינן‬ ‫במניותיה‬ ‫החברה‬ ‫החזקות‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 2019 % ‫מניות‬ ‫המונפק‬ ‫מההון‬ ‫שיעור‬ 5.95% 5.95% ‫אלפי‬ ‫ש‬ ‫"ח‬ ‫עלות‬ 23,395 23,395 .‫ג‬ ‫בחברה‬ ‫ההון‬ ‫ניהול‬ :‫הינן‬ ‫שלה‬ ‫ההון‬ ‫בניהול‬ ‫החברה‬ ‫מטרות‬ 1 . ‫לבעלי‬ ‫תשואה‬ ‫ליצור‬ ‫ובכך‬ ‫העסק‬ ‫המשכיות‬ ‫את‬ ‫להבטיח‬ ‫הקבוצה‬ ‫יכולת‬ ‫את‬ ‫לשמר‬ .‫אחרים‬ ‫עניין‬ ‫ובעלי‬ ‫משקיעים‬ ,‫המניות‬ 2 . ‫המוצרים‬ ‫תמחור‬ ‫באמצעות‬ ‫המניות‬ ‫לבעלי‬ ‫הולמת‬ ‫תשואה‬ ‫להבטחת‬ ‫לדאוג‬ ‫והשירותים‬ .‫הקבוצה‬ ‫של‬ ‫העסקית‬ ‫בפעילותה‬ ‫הקיימת‬ ‫הסיכון‬ ‫לרמת‬ ‫המותאמת‬ 3 . ‫לבעלי‬ ‫מרבי‬ ‫ערך‬ ‫וייצרו‬ ‫העסקית‬ ‫בפעילות‬ ‫תמיכה‬ ‫שיבטיחו‬ ‫טובים‬ ‫הון‬ ‫יחסי‬ ‫על‬ ‫לשמור‬ .‫המניות‬
‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫הכספיים‬ ‫לדוחות‬ ‫באורים‬ ‫המאוחדים‬ 71 ‫באור‬ 22 : - ‫הון‬ )‫(המשך‬ .‫ד‬ ‫תוכנית‬ ‫מבוסס‬ ‫תשלום‬ ‫מניות‬ 1 . ‫ביום‬ 21 ‫באפריל‬ 2015 ‫את‬ ‫הכללית‬ ‫האסיפה‬ ‫אישרה‬ ‫ניר‬ ‫מר‬ ‫של‬ ‫והעסקתו‬ ‫כהונתו‬ ‫תנאי‬ ‫של‬ ‫הקצאה‬ ‫כולל‬ ,‫החברה‬ ‫כמנכ"ל‬ ‫למפרט‬ 271,515 .‫למנכ"ל‬ ‫אופציות‬ ‫באסיפה‬ ‫ההחלטה‬ ‫ביום‬ ‫הדירקטוריון‬ ‫ואישור‬ ,‫תגמול‬ ‫ועדת‬ ‫אישור‬ ‫לאחר‬ ‫התקבלה‬ ‫הכללית‬ 12 ‫במרץ‬ 2015 . 162,909 ‫מ‬ ‫סך‬ ‫של‬ ‫תקופה‬ ‫במשך‬ ‫תבשלנה‬ ‫האופציות‬ 3 ‫ביום‬ ‫שהחלה‬ ‫שנים‬ 1 ‫במאי‬ 2015 , ‫ששל‬ ‫כך‬ ‫תובשל‬ ‫מהכמות‬ ‫יש‬ ‫אופציה‬ ‫כל‬ ‫בגין‬ ‫המימוש‬ ‫מחיר‬ .‫שנה‬ ‫מדי‬ 26.51 ‫(לא‬ ‫ש"ח‬ )‫צמוד‬ ‫תוך‬ ‫תמומשנה‬ ‫ולא‬ ‫ככל‬ ‫תפקענה‬ ‫האופציות‬ .‫ההסכם‬ ‫לתנאי‬ ‫בכפוף‬ 5 ‫ממועד‬ ‫שנים‬ .‫הענקתן‬ ‫שנת‬ ‫במהלך‬ ‫פקעו‬ ‫אלו‬ ‫אופציות‬ 2020 . ‫ב‬ ‫היתרה‬ ‫של‬ ‫סך‬ 108,606 ‫בבורסה‬ ‫החברה‬ ‫מניית‬ ‫ומחיר‬ ‫במידה‬ ‫תבשלנה‬ ‫מהאופציות‬ ‫לניי‬ ‫מ‬ ‫גבוה‬ ‫יהיה‬ ‫ערך‬ ‫רות‬ - 80 ‫של‬ ‫רצופה‬ ‫לתקופה‬ )‫התאמות‬ ‫(לאחר‬ ‫למניה‬ ‫ש"ח‬ 6 ‫חודשים‬ ‫של‬ ‫רצופה‬ ‫תקופה‬ ‫במהלך‬ ‫(אם‬ 6 ‫של‬ ‫מסך‬ ‫המניה‬ ‫שער‬ ‫יפחת‬ ‫חודשים‬ 80 ‫יותר‬ ‫בלא‬ ‫ש"ח‬ ‫יובשלו‬ ‫אלו‬ ‫אופציות‬ .)‫הזכאות‬ ‫זאת‬ ‫בכל‬ ‫תתגבש‬ ‫התקופה‬ ‫במהלך‬ ‫מסחר‬ ‫ימי‬ ‫מעשרה‬ ‫של‬ ‫בתקופה‬ 3 ‫שנה‬ ‫שבכל‬ ‫כך‬ ,‫זכאותם‬ ‫ממועד‬ ‫שנים‬ ‫שליש‬ ‫יובשלו‬ ‫הזכאות‬ ‫ממועד‬ ‫אופציה‬ ‫כל‬ ‫בגין‬ ‫המימוש‬ ‫מחיר‬ .‫האופציות‬ ‫כל‬ ‫יובשלו‬ ‫שנים‬ ‫שלוש‬ ‫ולאחר‬ ‫מהאופציות‬ ‫הינו‬ 26.51 ‫תוך‬ ‫תמומשנה‬ ‫ולא‬ ‫ככל‬ ‫תפקענה‬ ‫האופציות‬ .‫ההסכם‬ ‫לתנאי‬ ‫בכפוף‬ ‫ש"ח‬ 7 .‫הענקתן‬ ‫ממועד‬ ‫שנים‬ ‫ש‬ ‫שני‬ ‫מסוג‬ ‫האופציות‬ ‫של‬ ‫ההוגן‬ ‫השווי‬ ‫במדידת‬ ‫שימשו‬ ‫אשר‬ ‫הנתונים‬ ‫להלן‬ ‫הוענקו‬ :‫הנ"ל‬ ‫התוכנית‬ ‫לגבי‬ ‫אופציות‬ ‫לתמחור‬ ‫קרלו‬ ‫מונטה‬ ‫לסימולצית‬ ‫בהתאם‬ ‫למנכ"ל‬ ‫הינה‬ ‫הענקה‬ ‫לתאריך‬ ‫התקן‬ ‫סטיית‬ 33.29% :‫סיכון‬ ‫חסרת‬ ‫ריבית‬ ‫שיעור‬ 1.7% :‫מניה‬ ‫מחיר‬ 25.25 ‫ש"ח‬ ‫ל‬ ‫נקבע‬ ‫האופציות‬ ‫של‬ ‫ההוגן‬ ‫השווי‬ ,‫לעיל‬ ‫לנתונים‬ ‫בהתאם‬ - 847 ‫למועד‬ ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫ההענקה‬ . ‫והוכרו‬ ‫הרלוונטיות‬ ‫בשנים‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫והפסד‬ ‫רווח‬ ‫בדוחות‬ ‫במלואם‬ . 2 . ‫מחיר‬ ‫של‬ ‫המשוקלל‬ ‫הממוצע‬ ‫את‬ ,‫למניות‬ ‫האופציות‬ ‫מספר‬ ‫את‬ ‫הכוללת‬ ‫טבלה‬ ‫להלן‬ :‫השנה‬ ‫במהלך‬ ‫האופציות‬ ‫בתוכנית‬ ‫שנעשו‬ ‫השינויים‬ ‫ואת‬ ‫שלהן‬ ‫המימוש‬ 2020 2019 ‫מספר‬ ‫האופציות‬ ‫משוקלל‬ ‫ממוצע‬ ‫של‬ ‫מחיר‬ ‫המימוש‬ ‫מספר‬ ‫האופציות‬ ‫משוקלל‬ ‫ממוצע‬ ‫מחיר‬ ‫של‬ ‫המימוש‬ ‫ש"ח‬ ‫ש"ח‬ ‫השנה‬ ‫לתחילת‬ ‫למניות‬ ‫אופציות‬ 108,606 26.51 271,515 26.51 ‫השנה‬ ‫במהלך‬ ‫שפקעו‬ ‫למניות‬ ‫אופציות‬ - - - - ‫שנה‬ ‫לסוף‬ ‫למניות‬ ‫אופציות‬ 108,606 26.51 271,515 26.51 ‫למימוש‬ ‫ניתנות‬ ‫אשר‬ ‫למניות‬ ‫אופציות‬ ‫השנה‬ ‫לסוף‬ 108,606 26.51 162,909 26.51 3 . ‫ביום‬ 17 ‫בפברואר‬ 2021 ,‫החברה‬ ‫דירקטריון‬ ‫אישר‬ ,‫הכספי‬ ‫המצב‬ ‫על‬ ‫הדוח‬ ‫תאריך‬ ‫לאחר‬ , ‫הענקת‬ ,‫התגמול‬ ‫ועדת‬ ‫של‬ ‫אישורה‬ ‫לאחר‬ 156,250 ‫של‬ ‫וסך‬ ‫החברה‬ ‫למנכ"ל‬ ‫אופציות‬ 149,938 ‫אופציות‬ ‫כ‬ ‫מלא‬ ‫במימוש‬ ‫תהוונה‬ ‫אשר‬ ,‫בחברה‬ ‫משרה‬ ‫לנושאי‬ - 2.3% ‫מהון‬ ( ‫החברה‬ ‫של‬ ‫והנפרע‬ ‫המונפק‬ ‫המניות‬ 2.28% ‫אופציה‬ ‫כל‬ ‫בגין‬ ‫המימוש‬ ‫מחיר‬ ,)‫מלא‬ ‫בדילול‬ ‫ל‬ ‫נקבע‬ - 4 ‫האופציות‬ ‫הענקת‬ .‫שנים‬ ‫ארבע‬ ‫לבין‬ ‫שנה‬ ‫בין‬ ‫הינה‬ ‫ההבשלה‬ ‫ותקופת‬ ‫ש"ח‬ .‫הכללית‬ ‫האסיפה‬ ‫של‬ ‫לאישורה‬ ‫כפופה‬ ‫החברה‬ ‫למנכ"ל‬ ‫ההו‬ ‫השווי‬ ‫בכ‬ ‫מוערך‬ ‫האופציות‬ ‫של‬ ‫גן‬ - 365 .‫ש"ח‬ ‫אלפי‬
‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫הכספיים‬ ‫לדוחות‬ ‫באורים‬ ‫המאוחדים‬ 72 ‫באור‬ 3 2 : - ‫שעבודים‬ ‫א‬ . ‫בחברה‬ - ‫וזכויות‬ ‫בגינם‬ ‫הזכויות‬ ‫לרבות‬ ,‫החברה‬ ‫של‬ ‫ונכסיה‬ ‫רכושה‬ ‫כל‬ ‫על‬ ‫שוטף‬ ‫שעבוד‬ ‫קיים‬ ‫בגינם‬ ‫הביטוח‬ ‫וכן‬ ‫לפטור‬ ‫זכויותיה‬ ‫ועל‬ ‫הבנות‬ ‫לחברות‬ ‫שהעמידה‬ ‫בעלים‬ ‫בהלוואות‬ ‫זכויותיה‬ ‫על‬ ‫קיזוז‬ ‫או‬ ‫הקלה‬ ‫או‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫המס‬ ‫חבות‬ ‫את‬ ‫להפחית‬ ‫כדי‬ ‫בהן‬ ‫שיהיה‬ . ‫שעבוד‬ ‫קיים‬ ,‫כן‬ ‫כמו‬ ‫ביטוח‬ ‫וזכויות‬ ‫כספים‬ ,‫שלה‬ ‫והמוניטין‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫הנפרע‬ ‫המניות‬ ‫הון‬ ‫על‬ ‫קבוע‬ ‫לטובת‬ .‫הממנים‬ ‫הבנקאיים‬ ‫התאגידים‬ ‫לחברה‬ .‫הקבוצה‬ ‫התחייבויות‬ ‫להבטחת‬ ‫ניתנו‬ ‫הנ"ל‬ ‫השעבודים‬ ‫ערך‬ ‫ניירות‬ ‫על‬ ‫שעבוד‬ ‫קיים‬ ‫לטובת‬ ‫ה‬ ‫התאגידים‬ .‫הממנים‬ ‫בנקאיים‬ ‫קבוע‬ ‫שעבוד‬ ‫לחברה‬ ,‫בנוסף‬ ‫כלי‬ ‫על‬ ‫רכב‬ ‫ללא‬ ‫פיננסיים‬ ‫ומוסדות‬ ‫הבנקים‬ ‫לטובת‬ ‫הנ"ל‬ ‫הרכב‬ ‫כלי‬ ‫מביטוח‬ ‫ולזכויות‬ ‫וציוד‬ .‫בסכום‬ ‫הגבלה‬ ‫ב‬ . ‫מר‬ ‫טלקום‬ ‫בע‬ ‫"מ‬ - ‫קיים‬ ‫שעבוד‬ ‫שוטף‬ ‫על‬ ‫כל‬ ‫רכושה‬ ‫ונכסיה‬ ‫של‬ ‫החברה‬ , ‫לרבות‬ ‫הזכויות‬ ‫בגינם‬ , ‫זכויות‬ ‫הביטוח‬ ‫בגינם‬ ‫וכן‬ ‫על‬ ‫זכויותיה‬ ‫ועל‬ ‫הבנות‬ ‫לחברות‬ ‫שהעמידה‬ ‫בעלים‬ ‫בהלוואות‬ ‫זכויותיה‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫המס‬ ‫חבות‬ ‫את‬ ‫להפחית‬ ‫כדי‬ ‫בהן‬ ‫שיהיה‬ ‫קיזוז‬ ‫או‬ ‫הקלה‬ ‫או‬ ‫לפטור‬ . ‫קיים‬ ,‫כן‬ ‫כמו‬ ‫שעבוד‬ ‫ומוסדות‬ ‫בנקים‬ ‫לטובת‬ ‫הנ"ל‬ ‫הרכב‬ ‫כלי‬ ‫מביטוח‬ ‫זכויות‬ ‫ועל‬ ‫וציוד‬ ‫רכב‬ ‫כלי‬ ‫על‬ ‫קבוע‬ ‫קיים‬ ,‫כן‬ ‫כמו‬ .‫בסכום‬ ‫הגבלה‬ ‫ללא‬ ‫פיננסיים‬ ‫סחירות‬ ‫בטוחות‬ ‫על‬ ‫שוטף‬ ‫שעבוד‬ ‫החזקותיה‬ ‫ועל‬ ‫בע"מ‬ ‫מתכת‬ ‫מר‬ ‫בחברה‬ ‫לטובת‬ ‫הממנים‬ ‫הבנקאיים‬ ‫התאגידים‬ ‫לחברה‬ .‫בסכום‬ ‫הגבלה‬ ‫ללא‬ , ‫לחברה‬ .‫שהוא‬ ‫סוג‬ ‫מכל‬ ‫והזכויות‬ ‫הרכוש‬ ,‫הכספים‬ ,‫הנכסים‬ ‫כל‬ ‫על‬ ‫ראשונה‬ ‫מדרגה‬ ‫רובץ‬ ‫שעבוד‬ ‫קבוע‬ ‫שעבוד‬ ‫גם‬ ‫מ‬ ‫מדרגה‬ ‫ראשונה‬ ‫להון‬ ‫המניות‬ ‫של‬ ‫החברה‬ ‫שטרם‬ ‫נדרש‬ ‫ו‬ / ‫או‬ ‫שנדרש‬ ‫וטרם‬ ‫נפרע‬ ‫ולמוניטין‬ ‫שלה‬ . ‫ג‬ . ‫מר‬ ‫מערכות‬ ‫אבטחה‬ ‫ותקשורת‬ ‫בע‬ ‫"מ‬ - ‫קיים‬ ‫שעבוד‬ ‫שוטף‬ ‫על‬ ‫כל‬ ‫רכושה‬ ‫ונכסיה‬ ‫של‬ ‫החברה‬ , ‫לרבות‬ ‫הזכויות‬ ‫בגינם‬ ‫וזכויות‬ ‫הביטוח‬ ‫בגינם‬ ‫וכן‬ ‫שהעמידה‬ ‫בעלים‬ ‫בהלוואות‬ ‫זכויותיה‬ ‫על‬ ‫בהן‬ ‫שיהיה‬ ‫קיזוז‬ ‫או‬ ‫הקלה‬ ‫או‬ ‫לפטור‬ ‫זכויותיה‬ ‫ועל‬ ‫הבנות‬ ‫לחברות‬ ‫המס‬ ‫חבות‬ ‫את‬ ‫להפחית‬ ‫כדי‬ ‫החברה‬ ‫של‬ . ‫קיים‬ ,‫כן‬ ‫כמו‬ ‫שעבוד‬ ‫קבוע‬ ‫על‬ ‫כלי‬ ‫רכב‬ ‫וציוד‬ ‫ועל‬ ‫זכויות‬ ‫מביטוח‬ ‫כלי‬ ‫הרכב‬ ‫הנ‬ ‫"ל‬ ‫לטובת‬ ‫הממנים‬ ‫הבנקאיים‬ ‫התאגידים‬ ‫ללא‬ ‫הגבלה‬ ‫בסכום‬ . ‫לחברה‬ ‫שעבוד‬ ‫קבוע‬ ‫על‬ ‫הון‬ ‫המניות‬ ‫של‬ ‫החברה‬ ‫שטרם‬ ‫נדרש‬ ‫ו‬ / ‫או‬ ‫שנדרש‬ ‫וטרם‬ ‫נפרע‬ ‫ועל‬ ‫המוניטין‬ ‫שלה‬ . ‫ד‬ . ‫רוטל‬ ‫נטוורקס‬ ‫בע‬ ‫"מ‬ - ‫שעבוד‬ ‫קבוע‬ ‫על‬ ‫כל‬ ‫ניירות‬ ‫הערך‬ , ‫מסמכים‬ ‫והשטרות‬ ‫ושעבוד‬ ‫שוטף‬ ‫על‬ ‫כל‬ ‫הנכסים‬ , ‫הכספים‬ , ‫הרכוש‬ ‫והזכויות‬ ‫מכל‬ ‫סוג‬ ‫שהוא‬ ‫שיש‬ ‫לחברה‬ ‫או‬ ‫שיהיו‬ ‫לה‬ ‫בעתיד‬ ‫לרבות‬ , ‫החברה‬ ‫של‬ ‫המס‬ ‫חבות‬ ‫את‬ ‫להפחית‬ ‫כדי‬ ‫בהן‬ ‫שיהיה‬ ‫קיזוז‬ ‫או‬ ‫הקלה‬ ‫או‬ ‫לפטור‬ ‫זכויותיה‬ , ‫לטובת‬ ‫פינ‬ ‫ומוסדות‬ ‫הבנקים‬ .‫נסיים‬ ‫כמו‬ ‫כן‬ , ‫קיים‬ ‫שעבוד‬ ‫שוטף‬ ‫ללא‬ ‫הגבלה‬ ‫על‬ ‫כל‬ ‫הכספים‬ ‫שהחברה‬ ‫זכאית‬ ‫או‬ ‫תהיה‬ ‫זכאית‬ ‫לקבל‬ ‫מלקוח‬ ‫לטובת‬ ‫ספק‬ . ‫בנוסף‬ , ‫קיים‬ ‫שעבוד‬ ‫קבוע‬ ‫על‬ ‫כלי‬ ‫רכב‬ ‫ועל‬ ‫זכויות‬ ‫מביטוח‬ ‫כלי‬ ‫רכב‬ ‫הנ‬ ‫"ל‬ ‫לטובת‬ .‫הממנים‬ ‫הבנקאיים‬ ‫התאגידים‬ ‫לחברה‬ ‫שעבוד‬ ‫קבוע‬ ‫על‬ ‫הון‬ ‫המניות‬ ‫הבלתי‬ ‫נפרע‬ ‫ועל‬ ‫המוניטין‬ ‫שלה‬ . ‫ה‬ . ‫טי‬ .‫אס‬.‫סי‬.‫אם‬. ‫תקשורת‬ ‫בע‬ ‫"מ‬ – ‫קיים‬ ‫שעבוד‬ ‫צף‬ ‫בדרגה‬ ‫ראשונה‬ ‫על‬ ‫רכושה‬ ‫ונכסיה‬ ‫של‬ ‫טי‬ .‫אס‬.‫סי‬.‫אם‬. ‫וזכויות‬ ‫הביטוח‬ .‫פיננסיים‬ ‫ומוסדות‬ ‫הבנקים‬ ‫לטובת‬ ‫ו‬ . ‫מר‬ ‫מתכת‬ ‫עבודות‬ ‫בע‬ ‫"מ‬ – ‫קיים‬ ‫שעבוד‬ ‫קבוע‬ ‫על‬ ‫כלי‬ ‫רכב‬ ‫וציוד‬ ‫ועל‬ ‫זכויות‬ ‫מביטוח‬ ‫כלי‬ ‫הרכב‬ ‫והציוד‬ ‫הנ‬ ‫"ל‬ ‫לטובת‬ ‫הממנים‬ ‫הבנקאיים‬ ‫התאגידים‬ , ‫ללא‬ ‫הגבלה‬ ‫בסכום‬ . ‫בדרגה‬ ‫ראשון‬ ‫קבוע‬ ‫שעבוד‬ ‫שלה‬ ‫המוניטין‬ ‫ועל‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫נפרע‬ ‫הבלתי‬ ‫המניות‬ ‫הון‬ ‫על‬ ‫כל‬ ‫ועל‬ ‫מפעלה‬ ‫על‬ ‫שוטף‬ ‫שיעבוד‬ ‫וכן‬ ‫בעתיד‬ ‫לה‬ ‫שיהיו‬ ‫או‬ ‫כעת‬ ‫לחברה‬ ‫שיש‬ ,‫שהם‬ ‫וסוג‬ ‫מין‬ ‫מכל‬ ‫והזכויות‬ ‫הנכסים‬ ‫יתר‬ . ‫ז‬ . ‫טקמר‬ ‫בע"מ‬ – ‫קיים‬ ‫שעבוד‬ ‫ראש‬ ‫מדרגה‬ ‫צף‬ ‫ונה‬ ‫על‬ ‫רכושה‬ ‫ונכסיה‬ ‫קבוע‬ ‫שיעבוד‬ ‫וכן‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ,‫המוניטין‬ ‫ועל‬ ‫נפרע‬ ‫וטרם‬ ‫נדרש‬ ‫או‬ ‫נדרש‬ ‫שטרם‬ ‫המניות‬ ‫הון‬ ‫על‬ ‫ראשונה‬ ‫מדרגה‬ ‫לטובת‬ ‫התאגידים‬ ‫הממנים‬ ‫הבנקאיים‬ . ‫או‬ ‫נדרש‬ ‫שטרם‬ ‫מניות‬ ‫וההון‬ ‫הנכסים‬ ‫על‬ ‫ראשונה‬ ‫מדרגה‬ ‫צף‬ ‫שיעבוד‬ ,‫כן‬ ‫כמו‬ .‫המשועבד‬ ‫הרכוש‬ ‫מביטוח‬ ‫הנובעות‬ ‫והזכויות‬ ‫המוניטין‬ ‫על‬ ‫וכן‬ ‫נפרע‬ ‫טרם‬ ‫או‬/‫ו‬
‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫הכספיים‬ ‫לדוחות‬ ‫באורים‬ ‫המאוחדים‬ 73 ‫באור‬ 4 2 : - ‫והפסד‬ ‫רווח‬ ‫דוחות‬ ‫לסעיפי‬ ‫נוספים‬ ‫פרוטים‬ ‫א‬ . ‫המכירות‬ ‫עלות‬ ‫ביום‬ ‫שהסתיימה‬ ‫לשנה‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 2019 2018 ‫אלפי‬ ‫ש‬ " ‫ח‬ ‫חוץ‬ ‫ועבודות‬ ‫שנצרכו‬ ‫חומרים‬ 206,687 225,433 311,002 ‫ונלוות‬ ‫משכורות‬ ,‫שכר‬ 82,970 106,987 120,223 ‫פחת‬ ‫והפחתות‬ 17,942 15,380 3,743 ‫אחרות‬ ‫יצור‬ ‫הוצאות‬ 19,709 33,424 51,393 ‫עלייה‬ ( ‫ירידה‬ ) ‫גמורה‬ ‫תוצרת‬ ‫במלאי‬ 2,815 4,778 1,669 330,123 386,002 488,030 ‫ב‬ . ‫הוצאות‬ ‫נטו‬ ,‫ופיתוח‬ ‫מחקר‬ ‫ביום‬ ‫שהסתיימה‬ ‫לשנה‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 2019 2018 ‫אלפי‬ ‫ש‬ " ‫ח‬ ‫הוצאות‬ ‫נטו‬ ,‫ופיתוח‬ ‫מחקר‬ 8,500 8,869 7,751 ‫פחת‬ ‫והפחתות‬ 368 371 115 ‫ראשי‬ ‫ממדען‬ ‫מענקים‬ ( 126 ) ( 1,323 ) ( 507 ) 8,742 7,917 7,359 .‫ג‬ ‫ושיווק‬ ‫מכירה‬ ‫הוצאות‬ ‫ביום‬ ‫שהסתיימה‬ ‫לשנה‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 2019 2018 ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫ונלוות‬ ‫משכורות‬ ,‫שכר‬ 8,418 14,933 16,066 ‫לחו"ל‬ ‫נסיעות‬ 961 1,754 2,841 ‫והפחתות‬ ‫פחת‬ 748 844 534 ‫אחרות‬ 4,464 8,319 15,034 591 14, 25,850 34,475 .‫ד‬ ‫נטו‬ ,‫וכלליות‬ ‫הנהלה‬ ‫הוצאות‬ ‫ביום‬ ‫שהסתיימה‬ ‫לשנה‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 2019 2018 ‫אלפי‬ ‫ש‬ " ‫ח‬ ‫ונלוות‬ ‫משכורות‬ ,‫שכר‬ 15,202 21,050 26,013 ‫משרדים‬ ‫אחזקת‬ 415 3,201 6,680 ‫פחת‬ ‫והפחתות‬ 132 5, 6,270 3,267 ‫מסופקים‬ ‫חובות‬ )‫הוצאות‬ ‫(ביטול‬ ‫הוצאות‬ ‫ואבודים‬ 390 415 3,855 ‫אחרות‬ 095 9, 14,956 17,612 234 30, 45,892 57,427
‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫הכספיים‬ ‫לדוחות‬ ‫באורים‬ ‫המאוחדים‬ 74 ‫באור‬ 24 : - ‫והפסד‬ ‫רווח‬ ‫דוחות‬ ‫לסעיפי‬ ‫נוספים‬ ‫פרוטים‬ )‫(המשך‬ .‫ה‬ ‫מימון‬ ‫הכנסות‬ ‫לשנה‬ ‫ביום‬ ‫שהסתיימה‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 2019 2018 ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫כלולות‬ ‫לחברות‬ ‫מהלוואה‬ ‫הכנסות‬ 23 237 253 ‫בבנקים‬ ‫מפקדונות‬ ‫ריבית‬ ‫הכנסות‬ 428 433 208 ‫נטו‬ ,‫סחירים‬ ‫ערך‬ ‫מניירות‬ ‫רווח‬ 552 2,273 98 ‫הפרשי‬ ‫(בעיקר‬ ‫נטו‬ ,‫אחרות‬ ‫מימון‬ ‫הכנסות‬ )‫שער‬ 7,796 3,216 5,215 8,799 6,159 5,774 ‫ו‬ . ‫מימון‬ ‫הוצאות‬ ‫ביום‬ ‫שהסתיימה‬ ‫לשנה‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 2019 2018 ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫קצר‬ ‫לזמן‬ ‫אשראי‬ ‫בגין‬ ‫מימון‬ ‫הוצאות‬ 8,084 10,145 6,326 ‫ארוך‬ ‫לזמן‬ ‫הלוואות‬ ‫בגין‬ ‫מימון‬ ‫הוצאות‬ 2,929 2,648 3,715 ‫חכירות‬ ‫בגין‬ ‫מימון‬ ‫הוצאות‬ 2,031 1,979 ‫נטו‬ ,‫סחירים‬ ‫ערך‬ ‫מניירות‬ ‫הפסד‬ - 60 - ‫נגזרים‬ ‫פיננסיים‬ ‫מכשירים‬ - - 1,166 ‫נטו‬ ,‫אחרות‬ ‫מימון‬ ‫הוצאות‬ ‫הפרשי‬ ‫(בעיקר‬ )‫שער‬ 15,026 18,440 6,927 28,070 33,272 18,134 .‫ז‬ ‫נטו‬ ,‫אחרות‬ ‫הכנסות‬ ‫לשנה‬ ‫ביום‬ ‫שהסתיימה‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 2019 2018 ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫ממימוש‬ ‫הון‬ ‫רווח‬ ‫למכירה‬ ‫מוחזקים‬ ‫נכסים‬ 4,394 8,643 - ‫רווח‬ )‫(הפסד‬ ‫הנמדדים‬ ‫פיננסים‬ ‫נכסים‬ ‫משיערוך‬ ‫הפסד‬ ‫או‬ ‫רווח‬ ‫דרך‬ ‫הוגן‬ ‫בשווי‬ ( 906 ) 5,177 4,180 ‫ממימוש‬ ‫רווח‬ ‫בחברות‬ ‫השקעות‬ ‫לפי‬ ‫המטופלות‬ ‫המאזני‬ ‫השווי‬ ‫שיטת‬ - 20,705 - ‫רווח‬ )‫(הפסד‬ ‫נטו‬ ,‫קבוע‬ ‫רכוש‬ ‫ממימוש‬ ‫הון‬ ( 1,094 ) 184 217 ‫נטו‬ ,‫אחרות‬ )‫(הוצאות‬ ‫הכנסות‬ 909 - ( 244 ) 3,303 34,709 4,153
‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫הכספיים‬ ‫לדוחות‬ ‫באורים‬ ‫המאוחדים‬ 75 ‫באור‬ 5 2 : - ‫הפסד‬ ‫למניה‬ ‫נקי‬ .‫א‬ ‫ו‬ ‫המניות‬ ‫כמות‬ ‫פרוט‬ ‫ההפסד‬ ‫בחישוב‬ ‫ששימשו‬ ‫הפסד‬ ‫למניה‬ ‫נקי‬ ‫ביום‬ ‫שהסתיימה‬ ‫לשנה‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 2019 2018 ‫מניות‬ ‫כמות‬ ‫משוקללת‬ ‫הפסד‬ ‫נקי‬ ‫מניות‬ ‫כמות‬ ‫משוקללת‬ ‫נקי‬ ‫הפסד‬ ‫מניות‬ ‫כמות‬ ‫משוקללת‬ ‫הפסד‬ ‫נקי‬ ‫אלפים‬ ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫אלפים‬ ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫אלפים‬ ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫וה‬ ‫המניות‬ ‫כמות‬ ‫הפסד‬ 13,009 ( 620 28, ) 13,009 ( 44,838 ) 13,009 ( 41,450 ) ‫בסיסי‬ ‫נקי‬ ‫רווח‬ ‫חישוב‬ ‫לצורך‬ 13,009 ( 620 28, ) 13,009 ( 44,838 ) 13,009 ( 41,450 ) ‫רגילות‬ ‫מניות‬ ‫השפעת‬ ‫מדללות‬ ‫פוטנציאליות‬ - - - - - - ‫נקי‬ ‫רווח‬ ‫חישוב‬ ‫לצורך‬ )‫(הפסד‬ ‫מדולל‬ 13,009 ( 620 28, ) 13,009 ( 44,838 ) 13,009 ( 41,450 ) ‫באור‬ 6 2 : - ‫מגזרי‬ ‫פעילות‬ ‫א‬ . ‫משנת‬ ‫החל‬ 2020 ‫מר‬ :‫פעילות‬ ‫מגזרי‬ ‫בשני‬ ‫הקבוצה‬ ‫פועלת‬ ‫החברה‬ ‫שביצעה‬ ‫ארגוני‬ ‫משינוי‬ ‫וכחלק‬ ‫בטחון‬ ‫מר‬ ‫מגזרי‬ ‫פעילות‬ .‫ישראל‬ ‫ומר‬ ‫גלובל‬ ( ‫וטכנולוגיות‬ T & D .‫החדשים‬ ‫במגזרים‬ ‫הוטמעו‬ ‫ואתנה‬ ) .‫ההשוואה‬ ‫לתקופות‬ ‫המגזרים‬ ‫נתוני‬ ‫מחדש‬ ‫הוצגו‬ ,‫לעיל‬ ‫כאמור‬ ,‫הארגוני‬ ‫השינוי‬ ‫לאור‬ 1 . ‫גלובל‬ ‫מר‬ ‫מגזר‬ ‫בדגש‬ ,‫ובהטמעתם‬ ‫לישראל‬ ‫מחוץ‬ ‫החברה‬ ‫פתרונות‬ ‫במכירת‬ ‫עוסק‬ ‫גלובל‬ ‫מר‬ ‫מגזר‬ ‫על‬ ‫וחכמים‬ ‫בטוחים‬ ‫מתקנים‬/‫ערים‬ ‫ניהול‬ ,‫המולדת‬ ‫ביטחון‬ ‫פרויקטי‬ " IOT " ,‫תקשורת‬ ‫תשתיות‬ , ‫בניית‬ DATA CENTERS , ‫מודיעין‬ , ‫סייבר‬ ‫הגנת‬ ‫מערכות‬ ,‫מתקדמות‬ ‫צבאיות‬ ‫קשר‬ ‫מערכות‬ , ‫התרעה‬ ‫ומערכות‬ ‫טקטי‬ ‫קשר‬ . ‫מצמצמת‬ ,‫מדינות‬ ‫במספר‬ ‫הפעילות‬ ‫הפסקת‬ ,‫לעיל‬ ‫שצוין‬ ‫כפי‬ ‫שלאח‬ ‫כך‬ ,‫הגאוגרפית‬ ‫הפריסה‬ ‫את‬ ‫מדינות‬ ‫במספר‬ ‫תתרכז‬ ‫המגזר‬ ‫של‬ ‫הפעילות‬ ‫עיקר‬ ‫ריה‬ .‫הרחוק‬ ‫והמזרח‬ ‫אפריקה‬ ,‫הלטינית‬ ‫אמריקה‬ 2 . ‫ישראל‬ ‫מר‬ ‫מגזר‬ ‫בפריסת‬ ,‫ובטוחה‬ ‫חכמה‬ ‫עיר‬ ‫בפרויקטי‬ ‫בעיקר‬ ‫ועוסק‬ ‫ישראל‬ ‫במדינת‬ ‫פועל‬ ‫ישראל‬ ‫מר‬ ‫מגזר‬ ‫אסטרטגים‬ ‫מתקנים‬ ‫לאבטחת‬ ‫פתרונות‬ ,‫וסלולרית‬ ‫אופטית‬ ‫תקשורת‬ ‫תשתיות‬ ‫הכוללים‬ ‫ושירו‬ ‫הקמה‬ ‫ת‬ , ‫ניידות‬ ‫מערכות‬ ‫וזיווד‬ ‫טקטי‬ ‫קשר‬ ‫מערכות‬ ,‫מתקדמות‬ ‫צבאי‬ ‫קשר‬ ‫מערכות‬ . .‫המגזרי‬ ‫בדיווח‬ ‫באחרים‬ ‫ומוצגות‬ ‫מגזר‬ ‫להגדרות‬ ‫עונות‬ ‫שלא‬ ‫פעילויות‬ ‫לחברה‬ ,‫כן‬ ‫כמו‬ ‫קביעת‬ ‫לצורכי‬ ‫בנפרד‬ ‫שלה‬ ‫העסקיות‬ ‫היחידות‬ ‫של‬ ‫הפעילות‬ ‫תוצאות‬ ‫אחרי‬ ‫עוקבת‬ ‫ההנהלה‬ ‫משאבים‬ ‫הקצאת‬ ‫לגבי‬ ‫החלטות‬ ‫רווח‬ ‫על‬ ‫בהתבסס‬ ‫מוערכים‬ ‫המגזרים‬ ‫ביצועי‬ ,‫ביצועים‬ ‫והערכת‬ .‫תפעולי‬ ‫הפסד‬ ‫או‬ ‫למחירי‬ ‫בהתאם‬ ‫מדווחות‬ ‫אלו‬ ‫מכירות‬ .‫העסקיים‬ ‫המגזרים‬ ‫בין‬ ‫מכירות‬ ‫כוללות‬ ‫המגזרים‬ ‫תוצאות‬ ‫עסקאות‬ .‫לחברה‬ ‫קשור‬ ‫צד‬ ‫שאינם‬ ‫ללקוחות‬ ‫הנמכרים‬ ‫ושרותים‬ ‫מוצרים‬ ‫לאותם‬ ‫תחרותי‬ ‫שוק‬ ‫המאוחדים‬ ‫בדוחות‬ ‫מבוטלות‬ ‫אלו‬ .
‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫הכספיים‬ ‫לדוחות‬ ‫באורים‬ ‫המאוחדים‬ 76 ‫באור‬ 26 : - ‫מגזרי‬ ‫פעילות‬ )‫(המשך‬ ‫ב‬ . ‫דיווח‬ ‫פעילות‬ ‫מגזרי‬ ‫בדבר‬ ‫גלובל‬ ‫מר‬ ‫ישראל‬ ‫מר‬ ‫אחרים‬ ‫הכל‬ ‫סך‬ ‫מאוחד‬ ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫ביום‬ ‫שהסתיימה‬ ‫לשנה‬ 31 ,‫בדצמבר‬ 2020 ‫מחיצוניים‬ ‫הכנסות‬ ‫הכל‬ ‫סך‬ 168,400 854 206, - 254 375, ‫המגזר‬ ‫תוצאות‬ 7,331 ( 929 , 14 ) 465 2, ( 133 5, ) ‫נטו‬ ,‫מימון‬ ‫הוצאות‬ ( 19,271 ) ‫כלולות‬ ‫חברות‬ ‫ברווחי‬ ‫הקבוצה‬ ‫חלק‬ 1,335 ‫ההכנסה‬ ‫על‬ ‫מסים‬ ‫לפני‬ ‫הפסד‬ ( 069 23, ) ‫גלובל‬ ‫מר‬ ‫ישראל‬ ‫מר‬ ‫אחרים‬ ‫הכל‬ ‫סך‬ ‫מאוחד‬ ‫אלפי‬ ‫ש"ח‬ ‫ביום‬ ‫שהסתיימה‬ ‫לשנה‬ 31 ,‫בדצמבר‬ 2019 ‫מחיצוניים‬ ‫הכנסות‬ ‫הכל‬ ‫סך‬ 215,797 209,251 34 425,082 ‫המגזר‬ ‫תוצאות‬ ( 28,389 ) ( 10,461 ) 32,980 ( 5,870 ) ‫נטו‬ ,‫מימון‬ ‫הוצאות‬ ( 27,114 ) ‫כלולות‬ ‫חברות‬ ‫ברווחי‬ ‫הקבוצה‬ ‫חלק‬ 503 ‫ההכנסה‬ ‫על‬ ‫מסים‬ ‫לפני‬ ‫הפסד‬ ( 32,480 ) ‫גלובל‬ ‫מר‬ ‫ישראל‬ ‫מר‬ ‫אחרים‬ ‫הכל‬ ‫סך‬ ‫מאוחד‬ ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫ביום‬ ‫שהסתיימה‬ ‫לשנה‬ 31 ,‫בדצמבר‬ 2018 ‫הכנסות‬ ‫הכל‬ ‫סך‬ ‫מחיצוניים‬ 320,317 251,530 2,596 574,443 ‫המגזר‬ ‫תוצאות‬ ( 7,425 ) ( 2,696 ) 1,426 ( 8,695 ) ‫נטו‬ ,‫מימון‬ ‫הוצאות‬ ( 360 , 12 ) ‫כלולות‬ ‫חברות‬ ‫ברווחי‬ ‫הקבוצה‬ ‫חלק‬ 963 ‫ההכנסה‬ ‫על‬ ‫מסים‬ ‫לפני‬ ‫הפסד‬ ( 092 , 20 )
‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫הכספיים‬ ‫לדוחות‬ ‫באורים‬ ‫המאוחדים‬ 77 ‫באור‬ 26 : - ‫מגזרי‬ ‫פעילות‬ )‫(המשך‬ ‫א‬ . ‫נוסף‬ ‫מידע‬ ‫גלובל‬ ‫מר‬ ‫ישראל‬ ‫מר‬ ‫אחרים‬ ‫הכל‬ ‫סך‬ ‫מאוחד‬ ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫ביום‬ ‫שהסתיימה‬ ‫לשנה‬ 31 ,‫בדצמבר‬ 2020 ‫הוניות‬ ‫השקעות‬ 975 104 1, 379 2,458 ‫והפחתות‬ ‫פחת‬ 400 7, 499 , 15 1,305 24,204 ‫ביום‬ ‫שהסתיימה‬ ‫לשנה‬ 31 ‫בד‬ ‫צמ‬ ,‫בר‬ 2019 ‫הוניות‬ ‫השקעות‬ 3,981 7,107 311 11,399 ‫והפחתות‬ ‫פחת‬ 9,036 12,312 1,517 22,865 ‫ביום‬ ‫שהסתיימה‬ ‫לשנה‬ 31 ‫בד‬ ‫צמ‬ ,‫בר‬ 2018 ‫הוניות‬ ‫השקעות‬ 79 7,7 12,221 1,035 21,035 ‫והפחתות‬ ‫פחת‬ 2,535 4,158 1,071 7,764 ‫גלובל‬ ‫מר‬ ‫ישראל‬ ‫מר‬ ‫אחרים‬ ‫התאמות‬ ‫הכל‬ ‫סך‬ ‫מאוחד‬ ‫שקלים‬ ‫אלפי‬ ‫ביום‬ ‫שהסתיימה‬ ‫לשנה‬ 31 ,‫בדצמבר‬ 2020 ‫המגזר‬ ‫נכסי‬ 125,314 129,041 1,193 778 , 176 326 , 432 ‫המגזר‬ ‫התחייבויות‬ 69,523 50,956 4,274 236,665 418 , 361 ‫השווי‬ ‫שיטת‬ ‫לפי‬ ‫המטופלות‬ ‫השקעות‬ ‫המאזני‬ 253 , 12 ‫ביום‬ ‫שהסתיימה‬ ‫לשנה‬ 31 ‫בד‬ ‫צמ‬ ,‫בר‬ 2019 ‫המגזר‬ ‫נכסי‬ 174,750 212,372 3,546 264 125, 932 , 515 ‫המגזר‬ ‫התחייבויות‬ 68,859 62,409 4,503 061 , 278 413,832 ‫השווי‬ ‫שיטת‬ ‫לפי‬ ‫המטופלות‬ ‫השקעות‬ ‫המאזני‬ 10,966 ‫ביום‬ ‫שהסתיימה‬ ‫לשנה‬ 31 ‫בד‬ ‫צמ‬ ,‫בר‬ 2018 ‫המגזר‬ ‫נכסי‬ 274,287 193,764 3,804 149,702 621,557 ‫המגזר‬ ‫התחייבויות‬ 97,541 61,446 6,694 317,757 483,438 ‫השווי‬ ‫שיטת‬ ‫לפי‬ ‫המטופלות‬ ‫השקעות‬ ‫המאזני‬ 24,068
‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫הכספיים‬ ‫לדוחות‬ ‫באורים‬ ‫המאוחדים‬ 78 ‫באור‬ 26 : - ‫מגזרי‬ ‫פעילות‬ )‫(המשך‬ ‫ד‬ . ‫מידע‬ ‫גאוגרפי‬ ‫ומחולקים‬ ‫הלקוחות‬ ‫מיקום‬ ‫בסיס‬ ‫על‬ ‫מוצגים‬ ‫הגאוגרפיים‬ ‫המגזרים‬ ‫ל‬ ‫שישה‬ :‫מגזרים‬ ‫לה‬ ‫ומחוצה‬ )‫(ישראל‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫המושב‬ ‫במדינת‬ ‫הופקו‬ ‫הכספיים‬ ‫בדוחות‬ ‫המדווחות‬ ‫הכנסות‬ :‫כדלקמן‬ ‫הלקוחות‬ ‫מיקום‬ ‫על‬ ‫בהתבסס‬ ‫ביום‬ ‫שהסתיימה‬ ‫לשנה‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 2019 2018 ‫אלפי‬ ‫ש‬ " ‫ח‬ ‫ישראל‬ 854 , 206 251 209, 530 , 251 ‫אירופה‬ 11,216 749 , 12 365 , 8 ‫אמריקה‬ ‫דרום‬ 16,758 010 , 24 652 , 48 ‫אמריקה‬ ‫מרכז‬ 939 , 36 477 , 91 730 , 110 ‫אפריקה‬ 661 , 88 687 , 71 164 , 142 ‫העולם‬ ‫שאר‬ 826 , 14 908 , 15 002 , 13 4 375,25 425,082 574,443 ‫ה‬ . ‫המכירות‬ ‫כל‬ ‫מסך‬ ‫באחוזים‬ ‫עיקריים‬ ‫לקוחות‬ ‫ל‬ ,‫אחד‬ ‫כל‬ ,‫האחראים‬ ‫עיקריים‬ ‫מלקוחות‬ ‫הכנסות‬ - 10% ‫המדווחות‬ ‫ההכנסות‬ ‫מסך‬ ‫ומעלה‬ :‫הכספיים‬ ‫בדוחות‬ ‫ביום‬ ‫שהסתיימה‬ ‫לשנה‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 2019 2018 ‫באחוזים‬ '‫א‬ ‫לקוח‬ )‫גלובל‬ ‫(מגזר‬ 4.9 13.2 8 ‫(מגזר‬ '‫ב‬ ‫לקוח‬ )‫ישראל‬ 17.9 6.8 4.4 ‫עיקריים‬ ‫לקוחות‬ ‫הכל‬ ‫סך‬ 22.8 20 4 . 12 .‫הלקוחות‬ ‫של‬ ‫ופיזורם‬ ‫הרב‬ ‫במספר‬ ‫בהתחשב‬ ‫מוגבלת‬ ‫הינה‬ ‫לקוחות‬ ‫אשראי‬ ‫לסיכוני‬ ‫החשיפה‬ .‫פרויקטים‬ ‫מביצוע‬ ,‫בעיקר‬ ,‫נובעות‬ ‫החברה‬ ‫הכנסות‬
‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫הכספיים‬ ‫לדוחות‬ ‫באורים‬ ‫המאוחדים‬ 79 ‫באור‬ 26 : - ‫מגזרי‬ ‫פעילות‬ )‫(המשך‬ ‫ז‬ . ‫הכנסות‬ ‫הכ‬ ‫בדוחות‬ ‫המדווחות‬ ‫וש‬ ‫מוצרים‬ ‫של‬ ‫קבוצה‬ ‫כל‬ ‫בגין‬ ‫ספיים‬ :‫דומים‬ ‫ירותים‬ ‫ביום‬ ‫שהסתיימה‬ ‫לשנה‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 2019 2018 ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫ורדיו‬ ‫תקשורת‬ ‫תשתיות‬ 204,299 231,958 327,882 ‫הביטחון‬ ‫בתחום‬ ‫מערכות‬ ‫והקמת‬ ‫ייעוץ‬ ‫והאבטחה‬ 121,712 136,771 168,589 ‫כלים‬ ‫פיתוח‬ ,‫משולבות‬ ‫מערכות‬ ‫והקמת‬ ‫ייעוץ‬ ‫המודיעין‬ ‫בתחום‬ ‫פרויקטים‬ ‫וביצוע‬ 6,543 10,378 6,558 ‫צבאי‬ ‫לשימוש‬ ‫ווידיאו‬ ‫תקשורת‬ ,‫קשר‬ ‫מערכות‬ ‫חירום‬ ‫מצבי‬ ‫וניהול‬ 42,698 45,941 68,818 ‫אחר‬ 2 34 2,596 ‫הכל‬ ‫סך‬ ‫הכנסות‬ 375,254 425,082 574,443 ‫עיתוי‬ :‫בהכנסה‬ ‫הכרה‬ ‫זמן‬ ‫בנקודת‬ ‫בהכנסה‬ ‫הכרה‬ 151,657 110,583 198,707 ‫זמן‬ ‫תקופת‬ ‫פני‬ ‫על‬ ‫בהכנסה‬ ‫הכרה‬ 223,597 499 314, 375,736 ‫סה"כ‬ ‫ההכנסות‬ 375,254 425,082 574,443
‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫הכספיים‬ ‫לדוחות‬ ‫באורים‬ ‫המאוחדים‬ 80 ‫ב‬ ‫אור‬ 7 2 : - ‫וצדדים‬ ‫עניין‬ ‫בעלי‬ ‫עם‬ ‫ועסקאות‬ ‫יתרות‬ ‫קשורים‬ .‫א‬ ‫קשורים‬ ‫וצדדים‬ ‫עניין‬ ‫בעלי‬ ‫עם‬ ‫יתרות‬ :‫ההרכב‬ ‫ליום‬ 31 ,‫בדצמבר‬ 2020 ‫בעל‬ ‫שליטה‬ ‫חברות‬ ‫כלולות‬ ‫עניין‬ ‫בעל‬ ‫וצדדים‬ ‫קשורים‬ ‫אחרים‬ ‫אלפי‬ ‫ש‬ " ‫ח‬ ‫חובה‬ ‫יתרות‬ ‫לקוחות‬ ‫והכנסות‬ ‫לקבל‬ - - 4,646 ‫כלולות‬ ‫לחברות‬ ‫הלוואות‬ - 1,183 - ‫חובה‬ ‫ויתרות‬ ‫חייבים‬ 4 - 92 ‫במשך‬ ‫ביותר‬ ‫הגבוהה‬ ‫שוטפים‬ ‫וחובות‬ ‫הלוואות‬ ‫יתרת‬ ‫השנה‬ 68 - - ‫זכות‬ ‫יתרות‬ ‫שירותים‬ ‫ונותני‬ ‫לספקים‬ ‫התחייבויות‬ - 15 516 ‫זכות‬ ‫ויתרות‬ ‫זכאים‬ ‫ליום‬ 31 ,‫בדצמבר‬ 2019 ‫בעל‬ ‫שליטה‬ ‫חברות‬ ‫כלולות‬ ‫עניין‬ ‫בעל‬ ‫וצדדים‬ ‫קשורים‬ ‫אחרים‬ ‫אלפי‬ ‫ש‬ " ‫ח‬ ‫חובה‬ ‫יתרות‬ ‫לקוחות‬ ‫והכנסות‬ ‫לקבל‬ - - 3,370 ‫כלולות‬ ‫לחברות‬ ‫הלוואות‬ - 1,247 - ‫חובה‬ ‫ויתרות‬ ‫חייבים‬ - - 37 ‫במשך‬ ‫ביותר‬ ‫הגבוהה‬ ‫שוטפים‬ ‫וחובות‬ ‫הלוואות‬ ‫יתרת‬ ‫השנה‬ 314 - - ‫זכות‬ ‫יתרות‬ ‫שירותים‬ ‫ונותני‬ ‫לספקים‬ ‫התחייבויות‬ - - 159 ‫זכאים‬ ‫זכות‬ ‫ויתרות‬ 26 - - .‫ב‬ ‫ו‬ ‫תגמול‬ ‫הטבות‬ ‫ל‬ ‫עניין‬ ‫בעלי‬ "‫"תגמול‬ - ‫וכל‬ ‫כסף‬ ‫סכום‬ ‫ולרבות‬ ,‫בעקיפין‬ ‫ובין‬ ‫במישרין‬ ‫בין‬ ,‫תגמול‬ ‫למתן‬ ‫התחייבות‬ ‫לרבות‬ ‫תשלום‬ ,‫ריבית‬ ,‫עמלה‬ ,‫שכירות‬ ‫דמי‬ ,‫ייעוץ‬ ‫דמי‬ ,‫ניהול‬ ‫דמי‬ ,‫מענק‬ ,‫שכר‬ ,‫כסף‬ ‫שווה‬ ‫שהוא‬ ‫דבר‬ ‫למעט‬ ‫והכל‬ ,‫אחרת‬ ‫הטבה‬ ‫וכל‬ ‫הנאה‬ ‫טובת‬ ,‫פנסיוני‬ ‫תשלום‬ ‫שאינו‬ ‫פרישה‬ ‫תגמול‬ ,‫מניות‬ ‫מבוסס‬ .‫דיבידנד‬ ‫מפ‬ ‫"אנשי‬ "‫ניהוליים‬ ‫תח‬ - ‫ל‬ ‫בהתאם‬ ‫זה‬ ‫מונח‬ ‫הגדרת‬ - IAS 24 ‫סמכות‬ ‫להם‬ ‫שיש‬ ‫אנשים‬ :‫הינה‬ ‫לרבות‬ ,‫בעקיפין‬ ‫או‬ ‫במישרין‬ ,‫עליהן‬ ‫ולשליטה‬ ‫להכוונתן‬ ,‫החברה‬ ‫פעילויות‬ ‫לתכנון‬ ‫ואחריות‬ ‫(פעיל‬ ‫כלשהו‬ ‫דירקטור‬ ‫או‬ ‫לא‬ ‫פעיל‬ ) ‫של‬ ‫החברה‬ . .‫הבכירה‬ ‫ההנהלה‬ ‫וחברי‬ ‫הדירקטוריון‬ ‫חברי‬ ‫את‬ ‫כוללים‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫הניהוליים‬ ‫המפתח‬ ‫אנשי‬
‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫הכספיים‬ ‫לדוחות‬ ‫באורים‬ ‫המאוחדים‬ 81 ‫ב‬ ‫אור‬ 27 : - ‫קשורים‬ ‫וצדדים‬ ‫עניין‬ ‫בעלי‬ ‫עם‬ ‫ועסקאות‬ ‫יתרות‬ )‫(המשך‬ ‫ביום‬ ‫שהסתיימה‬ ‫לשנה‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 2019 2018 ‫אלפי‬ ‫ש‬ " ‫ח‬ ‫מטעמה‬ ‫או‬ ‫בחברה‬ ‫למועסקים‬ ‫ונלוות‬ ‫שכר‬ 2,922 2,384 4,552 ‫מטעמה‬ ‫או‬ ‫בחברה‬ ‫מועסקים‬ ‫שאינם‬ ‫דירקטורים‬ ‫שכר‬ 425 276 505 ‫עניין‬ ‫לבעל‬ ‫שכירות‬ ‫דמי‬ - - 177 ‫דירקטורים‬ ‫ביטוח‬ 130 104 86 ‫עניין‬ ‫לבעל‬ ‫ייעוץ‬ ‫דמי‬ 348 391 392 ‫אליהם‬ ‫האנשים‬ ‫מספר‬ ‫וההטבות‬ ‫השכר‬ ‫מתייחסים‬ ‫העניין‬ ‫בעלי‬ )‫דרקטורים‬ ‫(לרבות‬ ‫בחברה‬ ‫המועסקים‬ ‫מטעמה‬ ‫או‬ 4 4 4 ‫בחברה‬ ‫מועסקים‬ ‫שאינם‬ ‫דירקטורים‬ 6 6 6 10 10 10
‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫הכספיים‬ ‫לדוחות‬ ‫באורים‬ ‫המאוחדים‬ 82 ‫ב‬ ‫אור‬ 7 2 : - ‫קשורים‬ ‫וצדדים‬ ‫עניין‬ ‫בעלי‬ ‫עם‬ ‫ועסקאות‬ ‫יתרות‬ )‫(המשך‬ .‫ג‬ ‫עניין‬ ‫בעלי‬ ‫עם‬ ‫עסקאות‬ ‫קשורים‬ ‫וצדדים‬ ‫ביום‬ ‫שהסתיימה‬ ‫לשנה‬ 31 ,‫בדצמבר‬ 2020 ‫בעל‬ ‫שליטה‬ ‫חברות‬ ‫כלולות‬ ‫צדדים‬ ‫קשורים‬ ‫אחרים‬ ‫אלפי‬ ‫ש‬ " ‫ח‬ ‫הכנסות‬ - - 2,595 ‫המכר‬ ‫עלות‬ - 24 1261 ‫וכלליות‬ ‫הנהלה‬ ‫הוצאות‬ - - 606 ‫ביום‬ ‫שהסתיימה‬ ‫לשנה‬ 31 ,‫בדצמבר‬ 2019 ‫בעל‬ ‫שליטה‬ ‫חברות‬ ‫כלולות‬ ‫צדדים‬ ‫קשורים‬ ‫אחרים‬ ‫אלפי‬ ‫ש‬ " ‫ח‬ ‫הכנסות‬ - 61 - ‫המכר‬ ‫עלות‬ - 34 905 ‫וכלליות‬ ‫הנהלה‬ ‫הוצאות‬ - - 673 ‫מימון‬ ‫הכנסות‬ - 238 - ‫ביום‬ ‫שהסתיימה‬ ‫לשנה‬ 31 ,‫בדצמבר‬ 2018 ‫בעל‬ ‫שליטה‬ ‫חברות‬ ‫כלולות‬ ‫צדדים‬ ‫קשורים‬ ‫אחרים‬ ‫אלפי‬ ‫ש‬ " ‫ח‬ ‫הכנסות‬ - 308 2,154 ‫המכר‬ ‫עלות‬ 177 119 2,605 ‫וכלליות‬ ‫הנהלה‬ ‫הוצאות‬ - - 711 ‫מימון‬ ‫הכנסות‬ - 253 - .‫ד‬ ‫עניין‬ ‫ומבעלי‬ ‫קשורים‬ ‫מצדדים‬ ‫והוצאות‬ ‫הכנסות‬ ‫קשורים‬ ‫צדדים‬ ‫עם‬ ‫העסקאות‬ ‫תנאי‬ ‫שטרם‬ ‫יתרות‬ .‫שוק‬ ‫במחירי‬ ‫מבוצעות‬ ‫קשורים‬ ‫מצדדים‬ ‫והמכירות‬ ‫הקניות‬ ‫השנה‬ ‫לתום‬ ‫נפרעו‬ ‫ערבויות‬ ‫כל‬ ‫ניתנו‬ ‫או‬ ‫התקבלו‬ ‫לא‬ .‫במזומן‬ ‫יעשה‬ ‫ויישובן‬ ‫ריבית‬ ‫נושאות‬ ‫אינן‬ ,‫מובטחות‬ ‫אינן‬ ‫בימים‬ ‫שהסתיימו‬ ‫לשנים‬ .‫לשלם‬ ‫או‬ ‫לקבל‬ ‫סכומים‬ ‫בגין‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 , 2019 , ‫ו‬ - 2018 ‫החברה‬ ‫ההפר‬ ‫אומדן‬ .‫קשורים‬ ‫מצדדים‬ ‫לקבל‬ ‫סכומים‬ ‫בגין‬ ‫מסופקים‬ ‫לחובות‬ ‫הפרשה‬ ‫כל‬ ‫רשמה‬ ‫לא‬ ‫שה‬ ‫והשוק‬ ‫הקשור‬ ‫הצד‬ ‫של‬ ‫הכספי‬ ‫המצב‬ ‫בחינת‬ ‫של‬ ‫בדרך‬ ‫כספים‬ ‫שנת‬ ‫כל‬ ‫מחושב‬ ‫מסופקים‬ ‫לחובות‬ .‫פועל‬ ‫הוא‬ ‫בו‬
‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫הכספיים‬ ‫לדוחות‬ ‫באורים‬ ‫המאוחדים‬ 83 ‫באור‬ 28 : - ‫מוחזקות‬ ‫חברות‬ ‫רשימת‬ ‫מדינת‬ ‫התאגדות‬ ‫שיעור‬ ‫החזקה‬ % ‫א‬ . ‫מאוחדות‬ ‫חברות‬ : ‫(להלן‬ ‫בע"מ‬ ‫ירוקה‬ ‫אנרגיה‬ ‫אם‬.‫אי‬.‫ג'י‬ GEM ) ‫ישראל‬ 100 ‫(להלן‬ ‫בע"מ‬ ‫נטוורקס‬ ‫רוטל‬ - )‫רוטל‬ ‫ישראל‬ 100 ‫תשתיות‬ ‫רוטל‬ ‫תקשורת‬ ‫על‬ ‫(מוחזקת‬ ‫בע"מ‬ - )‫רוטל‬ ‫ידי‬ ‫ישראל‬ 100 ‫על‬ ‫(מוחזקת‬ ‫בע"מ‬ ‫תקשורת‬ .‫אס‬.‫סי‬.‫אם‬.‫טי‬ - )‫רוטל‬ ‫ידי‬ ‫ישראל‬ 100 ‫(להלן‬ ‫בע"מ‬ ‫פרומימר‬ - )‫פרומימר‬ ‫ישראל‬ 100 Leros International B.V. ‫בהולנד‬ ‫רשומה‬ ‫חברה‬ ‫הולנד‬ 100 Cesare holdings B.V. ‫ע"י‬ ‫מוחזקת‬ ( LEROS ) ‫הולנד‬ 100 ‫(להלן‬ ‫בע"מ‬ ‫ותקשורת‬ ‫אבטחה‬ ‫מערכות‬ ‫מר‬ - )‫מערכות‬ ‫מר‬ ‫ישראל‬ 100 .‫אס‬.‫גי‬ ‫אתנה‬ 3 ‫מר‬ ‫ידי‬ ‫על‬ ‫(מוחזקת‬ ‫בע"מ‬ ‫בטחוניים‬ ‫יישומים‬ ‫(להלן‬ )‫מערכות‬ - )‫אתנה‬ ‫ישראל‬ 100 )‫מערכות‬ ‫מר‬ ‫ידי‬ ‫על‬ ‫(מוחזקת‬ ‫בע"מ‬ ‫טקמר‬ ‫ישראל‬ 100 Athena GS3 de Mexico, S.A. DE C.V. )‫אתנה‬ ‫ידי‬ ‫על‬ ‫(מוחזקת‬ ‫מקסיקו‬ 100 Athena Software Ltd )‫אתנה‬ ‫ידי‬ ‫על‬ ‫(מוחזקת‬ ‫אנגליה‬ 100 Bloomsbuy Infromation Technology Solutions Ltd. ‫(להלן‬ )‫אתנה‬ ‫ע"י‬ ‫(מוחזקת‬ Bloomsbuy ) ‫קפריסין‬ 100 Bynar B.V. ‫ע"י‬ ‫(מוחזקת‬ Bloomsbuy ) ‫הולנד‬ 100 Mer Inc. )‫מערכות‬ ‫מר‬ ‫ידי‬ ‫על‬ ‫(מוחזקת‬ ‫ארה"ב‬ 100 ‫בע"מ‬ ‫וטכנולוגיות‬ ‫ביטחון‬ ‫מר‬ )‫מערכות‬ ‫מר‬ ‫ידי‬ ‫על‬ ‫(מוחזקת‬ ‫ישראל‬ 100 ‫טלקום‬ ‫מר‬ ‫בע"מ‬ ‫(להלן‬ - )‫טלקום‬ ‫מר‬ ‫ישראל‬ 100 ‫טלקום‬ ‫מר‬ ‫ידי‬ ‫על‬ ‫(מוחזקת‬ ‫בע"מ‬ ‫מתכת‬ ‫עבודות‬ ‫מר‬ ) ‫ישראל‬ 100 Truparu B.V. ‫על‬ ‫(מוחזקת‬ - ‫(להלן‬ )‫טלקום‬ ‫ידי‬ - Truparu ) ‫הולנד‬ 100 Regard Interactive B.V. ‫על‬ ‫(מוחזקת‬ - )‫מערכות‬ ‫מר‬ ‫ידי‬ ‫(להלן‬ Regard ) ‫הולנד‬ 100 ‫ידי‬ ‫על‬ ‫(מוחזקת‬ ‫בע"מ‬ ‫מתחדשות‬ ‫אנרגיות‬ ‫מר‬ GEM ) ‫ישראל‬ 100 Mer Infraestructura Colombia Ltd. ‫על‬ ‫(מוחזקת‬ - ‫ידי‬ Truparu ) ‫קולומביה‬ 100 Mer Infrastructura Chile S.A ‫על‬ ‫(מוחזקת‬ - ‫ידי‬ Truparu ) ‫צ'ילה‬ 100 Mer Cellular Cyprus Ltd. ‫על‬ ‫(מוחזקת‬ ‫בקפריסין‬ ‫רשומה‬ ‫חברה‬ - ‫ידי‬ Truparu ‫(להלן‬ ) - Mer Cyprus ) ‫קפריסין‬ 100 Mer Telecom Senegal SARL ‫על‬ ‫(מוחזקת‬ - ‫ידי‬ Truparu )* ‫סנגל‬ 100 Abernet Holdings Limited ‫על‬ ‫(מוחזקת‬ - ‫ידי‬ Mer Cyprus )* ) ‫קפריסין‬ 100 Mer Infraestructura Peru S.C.R.L ‫על‬ ‫(מוחזקת‬ - ‫ידי‬ Truparu ) ‫פרו‬ 100 Mer Security Mexico S.A de C.V ‫על‬ ‫(מוחזקת‬ - ‫ידי‬ Regard B.V ) ‫מקסיקו‬ 100 Infracomex S.A. de C.V ‫על‬ ‫(מוחזקת‬ - ‫ידי‬ Truparu ) ‫מקסיקו‬ 100 Mer group integrated telecome solutions, SA de CV ‫על‬ ‫(מוחזקת‬ - ‫ידי‬ Truparu ) ‫מקסיקו‬ 100 Mexmerco S.A. de C.V ‫על‬ ‫(מוחזקת‬ - ‫ידי‬ Infracomex )*) ‫מקסיקו‬ 100 Servcel SA de C.V ‫על‬ ‫(מוחזקת‬ - ‫ידי‬ Infracomex ) ‫מקסיקו‬ 100 Mer Honduras SA de C.V ‫על‬ ‫(מוחזקת‬ - ‫ידי‬ Truparu ) )* ‫הונדורס‬ 100 Mer Infraestructura S.A. ‫על‬ ‫(מוחזקת‬ - ‫ידי‬ * (Truparu ) ‫גוואטמלה‬ 100 Mer Telecom Ghana Limited ‫ידי‬ ‫על‬ ‫(מוחזקת‬ Truparu ) )* ‫גאנה‬ 100 Mer Telecom Tanzania Limited ‫ידי‬ ‫על‬ ‫(מוחזקת‬ * (Truparu ) ‫טנזניה‬ 100 Mer Panama Limited ‫ידי‬ ‫על‬ ‫(מוחזקת‬ Truparu ) )* ‫פנמה‬ 100 Mer Jamaica Limited ‫ידי‬ ‫על‬ ‫(מוחזקת‬ Truparu ) )* ‫ג'מייקה‬ 100 Mer DRC SARL ‫ידי‬ ‫על‬ ‫(מוחזקת‬ Mer Cyprus ) ‫קונגו‬ 100 )Truparu ( ‫יד‬ ‫על‬ ‫מוחזקת‬ ‫י‬ NETIX SARL ‫קונגו‬ 100 )Truparu ( ‫ידי‬ ‫על‬ ‫מוחזקת‬ Mer Togo SARL U ‫טוגו‬ 100 Mer Sint Maartin BV ( ‫יד‬ ‫על‬ ‫מוחזקת‬ ‫י‬ Mer group integrated telecome solutions, SA ) ‫מרטין‬ ‫סן‬ 100 Mer Telecom Rwanda ‫ידי‬ ‫על‬ ‫(מוחזקת‬ Truparu ) )* ‫רואנדה‬ 100 Mer Guinea SARL ‫ידי‬ ‫על‬ ‫(מוחזקת‬ Truparu )* ) ‫גינאה‬ 100 Cellular Infrastructure Nepal Limited ‫(מוחזקת‬ ‫על‬ ‫ידי‬ Truparu )* ‫נפאל‬ 100 Sonincel S.A. ‫ידי‬ ‫על‬ ‫(מוחזקת‬ Truparu ) )* ‫ניז'ר‬ 100 E.Y.A. LTDA. ‫ידי‬ ‫על‬ ‫(מוחזקת‬ Truparu ) )* ‫אנגולה‬ 100 Mer Telecom Bolivia ‫ידי‬ ‫על‬ ‫(מוחזקת‬ Truparu ) ‫בוליביה‬ 100 Mer Systemay Seguranca ‫ידי‬ ‫על‬ ‫(מוחזקת‬ Truparu )* ) ‫ברזיל‬ 100 Mer Costa Rica ‫ע"י‬ ‫(מוחזקת‬ Truparu ) ‫קוסטה‬ ‫ריקה‬ 100 )‫טלקום‬ ‫מר‬ ‫ע"י‬ ‫(מוחזקת‬ ‫בע"מ‬ ‫מערכות‬ .‫טק‬.‫טי‬.‫אר‬.‫או‬ ‫ישראל‬ 100 Mer Systems S.A. )‫מערכות‬ ‫מר‬ ‫ע"י‬ ‫(מוחזקת‬ )* ‫ארגנטינה‬ 100 Techmer NAMS LLC )‫מערכות‬ ‫מר‬ ‫ע"י‬ ‫(מוחזקת‬ ‫ארה"ב‬ 100 Mer Myanmar Company Limited ‫ע"י‬ ‫(מוחזקת‬ Mer Telecom Singapore PTE.LTD ) ‫מיאנמר‬ 100 Mer Zambia Ltd ‫ע"י‬ ‫(מוחזקת‬ Truparu ) * ) ‫זמביה‬ 100 Mer Telecom Nicaragua S.A. ‫ע"י‬ ‫(מוחזקת‬ Truparu ) ‫נקרגאווה‬ 100 El Salvador Mer Telecom ( ‫ע"י‬ ‫מוחזקת‬ Truparu ) ‫סלוודור‬ ‫אל‬ 100 Techmer Inc )‫טקמר‬ ‫ע"י‬ ‫(מוחזקת‬ ‫ארה"ב‬ 100
‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫הכספיים‬ ‫לדוחות‬ ‫באורים‬ ‫המאוחדים‬ 84 ‫באור‬ 8 2 : - ‫מוחזקות‬ ‫חברות‬ ‫רשימת‬ )‫(המשך‬ ‫מדינת‬ ‫התאגדות‬ ‫שיעור‬ ‫החזקה‬ % Mer Telecom Kazakhstan ‫ידי‬ ‫על‬ ‫(מוחזקת‬ Truparu ) )* ‫קזחסטאן‬ 100 Tamnon S.A de C.V ‫ע"י‬ ‫(מוחזקת‬ Infracomex ) ‫מקסיקו‬ 100 Mer Telecom Mozambique Ltda. ‫ידי‬ ‫על‬ ‫(מוחזקת‬ Truparu ) ‫מוזמביק‬ 100 Mer Telecom Singapore PTE )‫טלקום‬ ‫מר‬ ‫ע"י‬ ‫(מוחזקת‬ ‫סינגפור‬ 100 Mer Telecom Praguay ( ‫ע"י‬ ‫מוחזקת‬ Truparu ) ‫פרגאווי‬ 100 Mer kenya Infrastructure Limited ‫ידי‬ ‫על‬ ‫(מוחזקת‬ Truparu )* ) ‫קניה‬ 100 Cello wireless 2013 LTD ‫ישראל‬ 100 Mer Romania ‫ידי‬ ‫על‬ ‫(מוחזקת‬ Truparu )* ) ‫רומניה‬ 100 Mer Liberia Limited ‫ידי‬ ‫על‬ ‫(מוחזקת‬ Truparu ) ‫ליבריה‬ 100 Mer Telecom Uganda Limited ‫ידי‬ ‫על‬ ‫(מוחזקת‬ (Truparu * ) ‫אוגנדה‬ 100 *( I.M.S.N. Ltd . ‫ישראל‬ 100 ‫בע‬ ‫סיטמר‬ " )* )‫טלקום‬ ‫מר‬ ‫ע"י‬ ‫(מוחזקת‬ ‫מ‬ ‫ישראל‬ 100 ‫על‬ ‫(מוחזקת‬ ‫בע"מ‬ ‫נטלינקום‬ - )* )‫רוטל‬ ‫ידי‬ ‫ישראל‬ 75 ‫בע"מ‬ ‫משגב‬ ‫תעשיות‬ ‫פארק‬ )* ‫ישראל‬ 72 .‫ב‬ ‫חברות‬ ‫כלולות‬ / ‫אחרות‬ ‫השקעות‬ ‫מר‬ - ( ‫טכנולוגיות‬ ‫סיגמאטק‬ 1991 ‫על‬ ‫(מוחזקת‬ ‫בע"מ‬ ) - ‫ידי‬ GEM )* ) ‫ישראל‬ 50 ‫על‬ ‫(מוחזקת‬ ‫בע"מ‬ ‫תאורה‬ ‫הנדסת‬ ‫ה‬.‫ל‬.‫פ‬ - ‫מר‬ ‫ידי‬ ‫מתכת‬ ‫עבודות‬ ) ‫ישראל‬ 37.5 ‫על‬ ‫(מוחזקת‬ ‫בע"מ‬ ‫השקעות‬ ‫הצפון‬ ‫אפיק‬ - )‫טלקום‬ ‫מר‬ ‫ידי‬ )* ‫ישראל‬ 33.3 ‫מוגבלת‬ ‫בלתי‬ ‫שותפות‬ ‫קליר‬ ‫קריסטל‬ )* ‫ישראל‬ 30 Oplon B.V. ‫ידי‬ ‫על‬ ‫(מוחזקת‬ Leros )* )‫והחברה‬ ‫הולנד‬ 23.7 ‫בע"מ‬ ‫תרפיה‬ ‫מינוביה‬ ‫ישראל‬ 1.89 ‫פיור‬ ‫אופלון‬ - ‫על‬ ‫(מוחזקת‬ ‫בע"מ‬ ‫סאיינס‬ - ‫ידי‬ Oplon B.V )* ) ‫ישראל‬ 29 GAMEFLY INC . ‫ארה"ב‬ 5 ‫בע"מ‬ ‫דנמיקס‬ ‫פיק‬ ‫ישראל‬ 41.6 )* .‫פעילה‬ ‫לא‬ - - - - - - - - - - - - F:W2000w2000915603M20C12-C MER-IFRS.docx
1 ‫ד‬ ‫פרק‬ ' ‫מתוך‬ ‫כספיים‬ ‫נתונים‬ ‫הצגת‬ ‫המאוחדים‬ ‫הכספיים‬ ‫הדוחות‬ ‫לחברה‬ ‫המיוחסים‬ ‫ליום‬ 31 ‫בדצמבר‬ 20 20
‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫מר‬ .‫ח‬ ‫המאוחדים‬ ‫הכספיים‬ ‫הדוחות‬ ‫מתוך‬ ‫כספיים‬ ‫נתונים‬ ‫הצגת‬ ‫לחברה‬ ‫המיוחסים‬ ‫ליום‬ 31 ,‫בדצמבר‬ 2020
- 2 - ‫קסירר‬ ‫את‬ ‫גבאי‬ ‫פורר‬ ‫קוסט‬ ‫בגין‬ ‫מנחם‬ ‫דרך‬ 144 ,'‫א‬ ‫תל‬ - ‫אביב‬ 6492102 .‫טל‬ 972-3-6232525 + ‫פקס‬ +972-3-5622555 ey.com ‫לכבוד‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫מר‬ .‫ח‬ ‫חברת‬ ‫של‬ ‫המניות‬ ‫בעלי‬ ‫הצורף‬ ‫רחוב‬ 5 ‫חולון‬ ,.‫נ‬.‫ג‬.‫א‬ :‫הנדון‬ ‫החשבון‬ ‫רואה‬ ‫של‬ ‫מיוחד‬ ‫דוח‬ ‫המבקר‬ ‫תקנה‬ ‫לפי‬ ‫נפרד‬ ‫כספי‬ ‫מידע‬ ‫על‬ 9 ‫נ‬ ‫לתקנות‬ ‫ג‬ ‫ומייד‬ ‫תקופתיים‬ ‫(דוחות‬ ‫ערך‬ ‫יירות‬ ‫י‬ ‫י‬ ,)‫ם‬ ‫התש"ל‬ - 1970 ‫ביקרנו‬ ‫את‬ ‫המידע‬ ‫הכספי‬ ‫הנפרד‬ ‫המובא‬ ‫לפי‬ ‫תקנה‬ 9 ‫ג‬ ‫לתקנות‬ ‫ניירות‬ ‫ערך‬ ‫(דוחות‬ ‫תקופתיים‬ ‫ומייד‬ ‫י‬ ,)‫ים‬ ‫התש"ל‬ - 1970 ‫של‬ ‫תעשיות‬ ‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫(להלן‬ - ‫החברה‬ ) ‫לימים‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 ‫ו‬ - 2019 ‫ולכל‬ ‫אחת‬ ‫משלוש‬ ‫השנים‬ ‫שהאחרונה‬ ‫שבהן‬ ‫הסתיימה‬ ‫ביום‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 ‫ואשר‬ ‫נכלל‬ ‫ד‬ ‫בפרק‬ ‫לדוח‬ ‫התקופתי‬ ‫של‬ ‫החברה‬ . ‫המידע‬ ‫הכספי‬ ‫הנפרד‬ ‫הינו‬ ‫באחריות‬ ‫הדירקטוריון‬ ‫וההנהלה‬ ‫של‬ .‫החברה‬ ‫אחריותנו‬ ‫היא‬ ‫לחוות‬ ‫דיעה‬ ‫על‬ ‫המידע‬ ‫הכספי‬ ‫הנפרד‬ ‫בהתבסס‬ ‫על‬ .‫ביקורתנו‬ ‫בניכוי‬ ‫הנכסים‬ ‫אשר‬ ‫מוחזקות‬ ‫חברות‬ ‫של‬ ‫הכספיים‬ ‫הדוחות‬ ‫מתוך‬ ‫הכספי‬ ‫המידע‬ ‫את‬ ‫ביקרנו‬ ‫לא‬ ‫התחייבויות‬ ‫של‬ ‫לסך‬ ‫הסתכמו‬ ‫נטו‬ ,‫להן‬ ‫המיוחסים‬ ( 49,868 ) ‫ו‬ ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ - ( 24,387 ) ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫לימים‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 ‫ו‬ - 2019 , ‫ואשר‬ ,‫בהתאמה‬ ‫הנ"ל‬ ‫החברות‬ )‫(הפסדי‬ ‫ברווחי‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫חלקה‬ ‫לסך‬ ‫הסתכם‬ ‫של‬ ( 12,868 ) ,‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ 2,293 ‫אלפי‬ ‫ש"ח‬ ‫ו‬ - ( 8,304 ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ) ‫ו‬ ‫בימים‬ ‫שהסתיימו‬ ‫לשנים‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 , 2019 ‫ו‬ - 2018 ‫הכספיים‬ ‫הדוחות‬ .‫בהתאמה‬ , ‫מתייחסת‬ ‫שהיא‬ ‫ככל‬ ,‫דעתנו‬ ‫וחוות‬ ‫לנו‬ ‫הומצאו‬ ‫שדוחותיהם‬ ‫אחרים‬ ‫חשבון‬ ‫רואי‬ ‫ידי‬ ‫על‬ ‫בוקרו‬ ‫חברות‬ ‫אותן‬ ‫של‬ .‫האחרים‬ ‫החשבון‬ ‫רואי‬ ‫דוחות‬ ‫על‬ ‫מבוססת‬ ,‫חברות‬ ‫אותן‬ ‫בגין‬ ‫שנכללו‬ ‫אלה‬ ‫לסכומים‬ ‫ערכנו‬ ‫את‬ ‫ביקורתנו‬ ‫בהתאם‬ ‫לתקני‬ ‫ביקורת‬ ‫מקובלים‬ .‫בישראל‬ ‫על‬ ‫פי‬ ‫תקנים‬ ‫אלה‬ ‫נדרש‬ ‫מאיתנו‬ ‫לתכנן‬ ‫את‬ ‫הביקורת‬ ‫ולבצעה‬ ‫כוללת‬ ‫ביקורת‬ .‫מהותית‬ ‫מוטעית‬ ‫הצגה‬ ‫הנפרד‬ ‫הכספי‬ ‫במידע‬ ‫שאין‬ ‫ביטחון‬ ‫של‬ ‫סבירה‬ ‫מידה‬ ‫להשיג‬ ‫במטרה‬ ‫בחי‬ ‫גם‬ ‫כוללת‬ ‫ביקורת‬ .‫הנפרד‬ ‫הכספי‬ ‫במידע‬ ‫הכלולים‬ ‫ובפרטים‬ ‫בסכומים‬ ‫התומכות‬ ‫ראיות‬ ‫של‬ ‫מדגמית‬ ‫בדיקה‬ ‫נה‬ ‫ידי‬ ‫על‬ ‫שנעשו‬ ‫המשמעותיים‬ ‫האומדנים‬ ‫ושל‬ ‫הנפרד‬ ‫הכספי‬ ‫המידע‬ ‫בעריכת‬ ‫שיושמו‬ ‫החשבונאיים‬ ‫הכללים‬ ‫של‬ ‫שביקורתנו‬ ‫סבורים‬ ‫אנו‬ .‫הנפרד‬ ‫הכספי‬ ‫המידע‬ ‫של‬ ‫ההצגה‬ ‫נאותות‬ ‫הערכת‬ ‫וכן‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫וההנהלה‬ ‫הדירקטוריון‬ ‫ודוחות‬ ‫רואי‬ ‫ה‬ ‫חשבון‬ ‫ה‬ ‫אחרים‬ ‫מספק‬ ‫ים‬ .‫דעתנו‬ ‫לחוות‬ ‫נאות‬ ‫בסיס‬ ,‫לדעתנו‬ ‫בה‬ ‫אחרים‬ ‫חשבון‬ ‫רואי‬ ‫של‬ ‫הדוחות‬ ‫ועל‬ ‫ביקורתנו‬ ‫על‬ ‫תבסס‬ , ‫הבחינות‬ ‫מכל‬ ,‫ערוך‬ ‫הנפרד‬ ‫הכספי‬ ‫המידע‬ ‫תקנה‬ ‫להוראות‬ ‫בהתאם‬ ,‫המהותיות‬ 9 ‫נ‬ ‫לתקנות‬ ‫ג‬ ‫ומייד‬ ‫תקופתיים‬ ‫(דוחות‬ ‫ערך‬ ‫יירות‬ ‫י‬ ‫י‬ ‫התש"ל‬ ,)‫ם‬ - 1970 . ‫לביאור‬ ‫מפנים‬ ‫אנו‬ ,‫דעתנו‬ ‫חוות‬ ‫את‬ ‫לסייג‬ ‫מבלי‬ 1 ‫לעניין‬ ‫מחויבת‬ ‫החברה‬ ‫שבהן‬ ‫הפיננסיות‬ ‫המידה‬ ‫אמות‬ ‫תחזית‬ , .‫לעין‬ ‫הנראה‬ ‫בעתיד‬ ‫בהתחייבויותיה‬ ‫לעמוד‬ ‫והדירקטוריון‬ ‫ההנהלה‬ ‫ותוכניות‬ ‫המזומנים‬ ‫תזרים‬ ‫תל‬ - ,‫אביב‬ ‫קסירר‬ ‫את‬ ‫גבאי‬ ‫פורר‬ ‫קוסט‬ 21 ‫במר‬ ‫ץ‬ , 2021 ‫חשבון‬ ‫רואי‬
- 3 - ‫דוח‬ ‫תקנה‬ ‫לפי‬ ‫מיוחד‬ 9 '‫ג‬ ‫מתוך‬ ‫כספי‬ ‫ומידע‬ ‫כספיים‬ ‫נתונים‬ ‫הכספיים‬ ‫הדוחות‬ ‫המאוחדים‬ ‫המיוחסים‬ ‫לחברה‬ ‫המיוחסים‬ ‫נפרד‬ ‫כספי‬ ‫ומידע‬ ‫כספיים‬ ‫נתונים‬ ‫להלן‬ ‫לחברה‬ ‫ליום‬ ‫הקבוצה‬ ‫של‬ ‫המאוחדים‬ ‫הכספיים‬ ‫הדוחות‬ ‫מתוך‬ 31 ,‫בדצמבר‬ 2020 ‫(להלן‬ ‫התקופתיים‬ ‫הדוחות‬ ‫במסגרת‬ ‫המפורסמים‬ - ‫לתקנה‬ ‫בהתאם‬ ‫המוצגים‬ ,)‫מאוחדים‬ ‫דוחות‬ 9 ‫ג‬ ' ‫ני‬ ‫לתקנות‬ ‫תקופתיים‬ ‫(דוחות‬ ‫ערך‬ ‫ירות‬ ‫ומידיים‬ ‫התש"ל‬ ,) - 1970 . ‫בב‬ ‫פורטו‬ ‫אלה‬ ‫כספיים‬ ‫נתונים‬ ‫הצגת‬ ‫לצורך‬ ‫שיושמה‬ ‫החשבונאית‬ ‫המדיניות‬ ‫עיקרי‬ ‫י‬ ‫אור‬ 2 .‫המאוחדים‬ ‫לדוחות‬ ‫מוחזקות‬ ‫חברות‬ ‫בב‬ ‫כהגדרתן‬ ‫י‬ ‫אור‬ 1 .‫המאוחדים‬ ‫בדוחות‬
‫תעשיות‬ ‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫הכספי‬ ‫המצב‬ ‫על‬ ‫דוח‬ - 4 - ‫ליום‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 2019 ‫נוסף‬ ‫מידע‬ ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫שוטפים‬ ‫נכסים‬ ‫מזומנים‬ ‫ושווי‬ ‫מזומנים‬ 51 497 ‫חובה‬ ‫ויתרות‬ ‫חייבים‬ 7 '‫א‬ 76,660 102,882 76,711 103,379 ‫למכירה‬ ‫מוחזקים‬ ‫נכסים‬ 3 - 1,143 76,711 104,522 ‫שוטפים‬ ‫לא‬ ‫נכסים‬ ‫הפסד‬ ‫או‬ ‫רווח‬ ‫דרך‬ ‫הוגן‬ ‫בשווי‬ ‫הנמדדים‬ ‫פיננסים‬ ‫נכסים‬ 4 18,622 20,864 ‫מוחזקות‬ ‫לחברות‬ ‫הלוואות‬ 7 160,952 121,579 ‫שימוש‬ ‫זכות‬ ‫נכסי‬ 1,131 1,848 ‫קבוע‬ ‫רכוש‬ ‫נטו‬ , 1,201 1,444 ‫נדחים‬ ‫מסים‬ 6 518 518 182,424 146,253 259,135 250,775 ‫שוטפות‬ ‫התחייבויות‬ ‫ואחרים‬ ‫בנקאיים‬ ‫מתאגידים‬ ‫אשראי‬ 5 9,615 23,134 ‫חכירה‬ ‫בגין‬ ‫התחייבויות‬ ‫של‬ ‫שוטפות‬ ‫חלויות‬ 608 666 ‫שירותים‬ ‫ולנותני‬ ‫לספקים‬ ‫התחייבויות‬ 1,268 919 ‫קשורים‬ ‫צדדים‬ ‫זכות‬ ‫יתרות‬ 25,457 19,298 ‫זכות‬ ‫ויתרות‬ ‫זכאים‬ 5 4,857 3,706 41,805 47,723 ‫שוטפות‬ ‫לא‬ ‫התחייבויות‬ ‫מ‬ ‫הלוואות‬ ‫ו‬ ‫בנקאיים‬ ‫תאגידים‬ ‫אחרים‬ 5 12,258 - ‫התחייבויות‬ ‫בניכוי‬ ‫נכסים‬ ‫מוניטין‬ ‫לרבות‬ ‫נטו‬ ,‫מוחזקות‬ ‫לחברות‬ ‫המיוחסים‬ 120,174 87,630 ‫חכירה‬ ‫בגין‬ ‫התחייבויות‬ 519 1,176 ‫לעובדים‬ ‫הטבות‬ ‫בשל‬ ‫התחייבויות‬ ‫נטו‬ , 1,218 1,180 134,169 89,986 ‫החברה‬ ‫מניות‬ ‫לבעלי‬ ‫המיוחס‬ ‫הון‬ ‫מניות‬ ‫הון‬ 19,969 19,969 ‫מניות‬ ‫על‬ ‫פרמיה‬ 189,815 189,815 ‫אוצר‬ ‫מניות‬ ( 23,395 ) ( 23,395 ) ‫רווח‬ ‫יתרת‬ ( 28,649 ) ( 50 ) ‫תרגום‬ ‫מהפרשי‬ ‫הון‬ ‫קרן‬ ( 65,159 ) ( 63,853 ) ‫שליטה‬ ‫מקנות‬ ‫שאינן‬ ‫זכויות‬ ‫בעלי‬ ‫עם‬ ‫עסקאות‬ ‫בגין‬ ‫הון‬ ‫קרן‬ ( 13,291 ) ( 13,291 ) ‫קרן‬ ‫מניות‬ ‫מבוסס‬ ‫תשלום‬ ‫מעסקאות‬ 3,871 3,871 83,161 113,066 259,135 250,775 .‫הנפרד‬ ‫הכספי‬ ‫ומהמידע‬ ‫הכספיים‬ ‫מהנתונים‬ ‫נפרד‬ ‫בלתי‬ ‫חלק‬ ‫מהווה‬ ‫המצורף‬ ‫הנוסף‬ ‫המידע‬ 21 ,‫במרץ‬ 2021 ‫הכספיים‬ ‫הדוחות‬ ‫אישור‬ ‫תאריך‬ ‫מר‬ ‫חיים‬ ‫יו"ר‬ ‫הדירקטוריון‬ ‫למפרט‬ ‫ניר‬ ‫מנכ"ל‬ ‫נחמני‬ ‫מישאל‬ ‫כספים‬ ‫סמנכ"ל‬
‫תעשיות‬ ‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫והפסד‬ ‫רווח‬ ‫דוח‬ - 5 - ‫ביום‬ ‫שהסתיימה‬ ‫לשנה‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 2019 2018 ‫נוסף‬ ‫מידע‬ ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫ממכירות‬ ‫הכנסות‬ - 32 250 ‫עלות‬ ‫המכירות‬ 133 495 146 ‫רווח‬ )‫(הפסד‬ ‫גולמי‬ ( 133 ) ( 463 ) 104 ‫הוצאות‬ ,‫שיווק‬ ‫וכלליות‬ ‫הנהלה‬ ( 387 ) ( 200 ) ( 775 ) ‫אחרות‬ )‫(הוצאות‬ ‫הכנסות‬ 4,305 26,319 ( 6,460 ) )‫(הפסד‬ ‫רווח‬ ‫תפעולי‬ 3,785 25,656 ( 7,131 ) ‫מימון‬ ‫הכנסות‬ 1,590 2,134 4,831 ‫מימון‬ ‫הוצאות‬ ( 3,347 ) ( 2,487 ) ( 423 ) ‫הפסד‬ ‫מוחזקות‬ ‫מחברות‬ ( 30,648 ) ( 69,860 ) ( 38,549 ) ‫הפסד‬ ‫ההכנסה‬ ‫על‬ ‫מסים‬ ‫לפני‬ ( 28,620 ) ( 44,557 ) ( 41,272 ) ‫ההכנסה‬ ‫על‬ ‫מסים‬ 5 '‫ה‬ - ( 281 ) ( 178 ) ‫הפסד‬ ‫לחברה‬ ‫המיוחס‬ ( 28,620 ) ( 44,838 ) ( 41,450 ) .‫הנפרד‬ ‫הכספי‬ ‫ומהמידע‬ ‫הכספיים‬ ‫מהנתונים‬ ‫נפרד‬ ‫בלתי‬ ‫חלק‬ ‫מהווה‬ ‫המצורף‬ ‫הנוסף‬ ‫המידע‬
‫תעשיות‬ ‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫הכולל‬ ‫הרווח‬ ‫על‬ ‫דוח‬ - 6 - ‫ביום‬ ‫שהסתיימה‬ ‫לשנה‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 2019 2018 ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫הפסד‬ ‫נקי‬ ( 28,620 ) ( 44,838 ) ( 41,450 ) :)‫מס‬ ‫השפעת‬ ‫(לאחר‬ ‫אחר‬ ‫כולל‬ ‫הפסד‬ :‫הפסד‬ ‫או‬ ‫לרווח‬ ‫מכן‬ ‫לאחר‬ ‫מחדש‬ ‫יסווגו‬ ‫שלא‬ ‫סכומים‬ ‫הפסד‬ ‫מוגדרת‬ ‫הטבה‬ ‫תכנית‬ ‫בגין‬ ‫מחדש‬ ‫מדידה‬ 21 ( 636 ) ( 1,741 ) ‫סכומים‬ ‫תנאים‬ ‫בהתקיים‬ ‫הפסד‬ ‫או‬ ‫לרווח‬ ‫מחדש‬ ‫המסווגים‬ ‫או‬ ‫שיסווגו‬ :‫ספציפיים‬ ‫חוץ‬ ‫במטבע‬ ‫פעילויות‬ ‫של‬ ‫כספיים‬ ‫דוחות‬ ‫מתרגום‬ ‫הנובעות‬ ‫התאמות‬ ( 1,306 ) ( 3,650 ) 6,780 ‫חוץ‬ ‫פעילות‬ ‫מימוש‬ ‫בגין‬ ‫הפסד‬ ‫או‬ ‫רווח‬ ‫לדוח‬ ‫העברה‬ - - ( 1,337 ) ‫סה"כ‬ ( ‫רווח‬ ‫הפסד‬ ) ‫אחר‬ ‫כולל‬ ( 1,285 ) ( 4,286 ) 3,702 ‫סה"כ‬ ‫הפסד‬ ‫ל‬ ‫המיוחס‬ ‫כולל‬ ‫חברה‬ ( 29,905 ) ( 49,124 ) ( 37,748 ) .‫הנפרד‬ ‫הכספי‬ ‫ומהמידע‬ ‫הכספיים‬ ‫מהנתונים‬ ‫נפרד‬ ‫בלתי‬ ‫חלק‬ ‫מהווה‬ ‫המצורף‬ ‫הנוסף‬ ‫המידע‬
‫תעשיות‬ ‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫המזומנים‬ ‫תזרימי‬ ‫על‬ ‫דוח‬ - 7 - ‫ביום‬ ‫שהסתיימה‬ ‫לשנה‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 2019 2018 ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫שוטפת‬ ‫מפעילות‬ ‫מזומנים‬ ‫תזרימי‬ ‫הפסד‬ ‫נקי‬ ‫לחברה‬ ‫המיוחס‬ ( 28,620 ) ( 44,838 ) ( 41,450 ) ‫תזרימי‬ ‫להצגת‬ ‫הדרושות‬ ‫התאמות‬ ‫של‬ ‫שוטפת‬ ‫מפעילות‬ ‫מזומנים‬ :‫החברה‬ :‫החברה‬ ‫של‬ ‫והפסד‬ ‫רווח‬ ‫לסעיפי‬ ‫התאמות‬ ‫מניות‬ ‫מבוסס‬ ‫תשלום‬ - 3 31 ‫שערוך‬ ‫הלוואות‬ ‫מוחזקות‬ ‫לחברות‬ 629 546 ( 1,399 ) ‫פחת‬ ‫והפחתות‬ 1,304 1,513 1,072 )‫(הכנסות‬ ‫הוצאות‬ ‫נטו‬ ,‫מימון‬ 861 353 ( 4,408 ) ‫הפסד‬ ‫מוחזקות‬ ‫בחברות‬ ‫השקעות‬ ‫ערך‬ ‫מירידת‬ - - 12,429 ‫המאזני‬ ‫השווי‬ ‫לשיטת‬ ‫בהתאם‬ ‫שטופלה‬ ‫חברה‬ ‫ממכירת‬ ‫רווח‬ - ( 19,961 ) - ‫קבוע‬ ‫רכוש‬ ‫ממימוש‬ ‫הפסד‬ 18 - 2 ( ‫הפסד‬ ‫רווח‬ ) ‫מוחזקות‬ ‫חברות‬ ‫בגין‬ 30,648 69,860 38,549 ‫ההכנסה‬ ‫על‬ ‫מסים‬ - ( 281 ) ( 178 ) ‫שינוי‬ ‫נטו‬ ,‫לעובדים‬ ‫הטבות‬ ‫בשל‬ ‫בהתחייבויות‬ 59 ( 840 ) 104 ( ‫הפסד‬ ‫רווח‬ ) ‫בגין‬ ‫למכירה‬ ‫מוחזקים‬ ‫נכסים‬ ( 4,394 ) 724 720 ‫רווח‬ ‫מעליית‬ ‫נכסים‬ ‫ערך‬ ‫או‬ ‫רווח‬ ‫דרך‬ ‫הוגן‬ ‫בשווי‬ ‫הנמדדים‬ ‫פיננסים‬ ‫הפסד‬ 696 ( 6,704 ) ( 6,845 ) 29,821 45,213 40,077 ‫והתחייבויות‬ ‫נכסים‬ ‫בסעיפי‬ ‫שינויים‬ :‫החברה‬ ‫של‬ ‫עלייה‬ ‫חובה‬ ‫ויתרות‬ ‫בחייבים‬ ( 14,788 ) ( 42,187 ) ( 19,921 ) ‫עלייה‬ )‫(ירידה‬ ‫שירותים‬ ‫ולנותני‬ ‫לספקים‬ ‫בהתחייבויות‬ 344 ( 1,092 ) 948 ‫נדחים‬ ‫במיסים‬ ‫ירידה‬ - 281 178 ‫עלייה‬ ‫זכות‬ ‫ויתרות‬ ‫בזכאים‬ 7,899 6,227 386 ( 6,545 ) ( 36,771 ) ( 18,409 ) :‫עבור‬ ‫בחברה‬ ‫השנה‬ ‫במהלך‬ ‫והתקבלו‬ ‫ששולמו‬ ‫מזומנים‬ ‫ששולמה‬ ‫ריבית‬ ( 542 ) ( 1,518 ) ( 60 ) ‫שהתקבל‬ ‫דיבידנד‬ 2,310 4,508 325 1,768 2,990 265 ‫שנבעו‬ ‫נטו‬ ‫מזומנים‬ ‫ששימשו‬ ‫לפעילות‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫שוטפת‬ : ( 3,576 ) ( 33,406 ) ( 19,517 ) .‫הנפרד‬ ‫הכספי‬ ‫ומהמידע‬ ‫הכספיים‬ ‫מהנתונים‬ ‫נפרד‬ ‫בלתי‬ ‫חלק‬ ‫מהווה‬ ‫המצורף‬ ‫הנוסף‬ ‫המידע‬
‫תעשיות‬ ‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫המזומנים‬ ‫תזרימי‬ ‫על‬ ‫דוח‬ - 8 - ‫ביום‬ ‫שהסתיימה‬ ‫לשנה‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 2019 2018 ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫השקעה‬ ‫מפעילות‬ ‫מזומנים‬ ‫תזרימי‬ ‫קבוע‬ ‫רכוש‬ ‫רכישת‬ ( 379 ) ( 282 ) ( 1,035 ) ‫קבוע‬ ‫רכוש‬ ‫ממכירת‬ ‫תמורה‬ 45 - 189 ‫למכירה‬ ‫מוחזקים‬ ‫נכסים‬ ‫ממימוש‬ ‫תמורה‬ 5,537 3,568 - ‫כלולות‬ ‫בחברות‬ ‫השקעה‬ ‫ממימוש‬ ‫תמורה‬ - 32,750 - ‫ו‬ ‫השקעה‬ ‫מוחזקות‬ ‫לחברות‬ ‫הלוואות‬ ‫מתן‬ - ( 1,172 ) ( 850 ) ‫החזר‬ ‫מוחזקות‬ ‫לחברות‬ ‫שנתנו‬ ‫הלוואות‬ - 14 127 ‫ש‬ ‫נטו‬ ‫מזומנים‬ ( ‫מפעילות‬ ‫נבעו‬ ‫לפעילות‬ ‫שימשו‬ ) ‫של‬ ‫השקעה‬ ‫החברה‬ : 5,203 34,878 ( 1,569 ) ‫החברה‬ ‫של‬ ‫מימון‬ ‫מפעילות‬ ‫מזומנים‬ ‫תזרימי‬ ‫חברה‬ ‫ע"י‬ ‫שליטה‬ ‫מקנות‬ ‫שאינן‬ ‫זכויות‬ ‫מבעלי‬ ‫מניות‬ ‫רכישת‬ ‫מאוחדת‬ - - ( 658 ) ‫ארוך‬ ‫לזמן‬ ‫אחרות‬ ‫והתחייבויות‬ ‫הלוואות‬ ‫פרעון‬ - - ( 177 ) ‫ארוך‬ ‫לזמן‬ ‫אחרות‬ ‫והתחייבויות‬ ‫הלוואות‬ ‫קבלת‬ - - 20,000 ‫חכירה‬ ‫התחייבויות‬ ‫בגין‬ ‫תשלום‬ ( 812 ) ( 713 ) - ‫נטו‬ ,‫ואחרים‬ ‫בנקאיים‬ ‫מתאגידים‬ ‫קצר‬ ‫לזמן‬ ‫אשראי‬ ( 1,261 ) ( 304 ) 5 ‫נטו‬ ‫מזומנים‬ ( ‫מפעילות‬ ‫שנבעו‬ ‫לפעילות‬ ‫ששימשו‬ ) ‫של‬ ‫מימון‬ ‫החברה‬ : ( 2,073 ) ( 1,017 ) 19,170 ( ‫עליה‬ ‫ירידה‬ ) ‫מזומנים‬ ‫ושווי‬ ‫במזומנים‬ ( 446 ) 455 ( 1,916 ) ‫השנה‬ ‫לתחילת‬ ‫מזומנים‬ ‫ושווי‬ ‫מזומנים‬ ‫יתרת‬ 497 42 1,958 ‫השנה‬ ‫לסוף‬ ‫מזומנים‬ ‫ושווי‬ ‫מזומנים‬ ‫יתרת‬ 51 497 42 )‫(א‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫במזומן‬ ‫שלא‬ ‫מהותיות‬ ‫פעילויות‬ ‫מוחזקות‬ ‫לחברות‬ ‫הון‬ ‫לשטרי‬ ‫חובות‬ ‫המרת‬ - 105,000 - ‫חכירה‬ ‫בגין‬ ‫התחייבויות‬ ‫כנגד‬ ‫שימוש‬ ‫זכות‬ ‫בנכס‬ ‫הכרה‬ - 860 - .‫הנפרד‬ ‫הכספי‬ ‫ומהמידע‬ ‫הכספיים‬ ‫מהנתונים‬ ‫נפרד‬ ‫בלתי‬ ‫חלק‬ ‫מהווה‬ ‫המצורף‬ ‫הנוסף‬ ‫המידע‬
‫תעשיות‬ ‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫נוסף‬ ‫מידע‬ 9 ‫באור‬ 1 : - ‫כללי‬ ‫המיוחסים‬ ‫נפרד‬ ‫כספי‬ ‫ומידע‬ ‫כספיים‬ ‫נתונים‬ ‫להלן‬ ‫לחברה‬ ‫של‬ ‫המאוחדים‬ ‫הכספיים‬ ‫הדוחות‬ ‫מתוך‬ ‫ליום‬ ‫הקבוצה‬ 31 ,‫בדצמבר‬ 2020 ‫(להלן‬ ‫התקופתיים‬ ‫הדוחות‬ ‫במסגרת‬ ‫המפורסמים‬ - ,)‫מאוחדים‬ ‫דוחות‬ ‫לתקנה‬ ‫בהתאם‬ ‫המוצגים‬ 9 ‫ג‬ ' ‫ני‬ ‫לתקנות‬ ‫תקופתיים‬ ‫(דוחות‬ ‫ערך‬ ‫ירות‬ ‫ומידיים‬ ‫התש"ל‬ ,) - 1970 . ‫בב‬ ‫פורטו‬ ‫אלה‬ ‫כספיים‬ ‫נתונים‬ ‫הצגת‬ ‫לצורך‬ ‫שיושמה‬ ‫החשבונאית‬ ‫המדיניות‬ ‫עיקרי‬ ‫י‬ ‫אור‬ 2 ‫לדוחות‬ .‫המאוחדים‬ ‫כהגדרתן‬ ‫מוחזקות‬ ‫חברות‬ ‫בב‬ ‫י‬ ‫אור‬ 1 .‫המאוחדים‬ ‫בדוחות‬ ‫א‬ . ‫החברה‬ ‫פעילות‬ ‫על‬ ‫הקורונה‬ ‫נגיף‬ ‫התפרצות‬ ‫השלכות‬ ‫שנת‬ ‫מתחילת‬ 2020 ( ‫הקורונה‬ ‫נגיף‬ ‫ובעולם‬ ‫בארץ‬ ‫התפשט‬ COVID-19 ‫הוודאות‬ ‫ואי‬ ‫הנגיף‬ ‫התפשטות‬ .) ‫לעת‬ ‫מעת‬ ‫שונות‬ ‫ממשלות‬ ‫ע"י‬ ‫שננקטות‬ ‫הפעולות‬ ‫וכן‬ ,‫מלאה‬ ‫לשגרה‬ ‫לחזרה‬ ‫שיידרש‬ ‫הזמן‬ ‫למשך‬ ‫באשר‬ ‫גבו‬ ‫סגירת‬ ‫כגון‬ ‫שהחריף‬ ,‫ולאומי‬ ‫כלכלי‬ ‫מאקרו‬ ‫למשבר‬ ‫הביאו‬ ,‫וכדומה‬ ‫בידוד‬ ,‫אזרחים‬ ‫תנועת‬ ‫הגבלת‬ ,‫לות‬ ‫שנת‬ ‫של‬ ‫השני‬ ‫מהרבעון‬ ‫החל‬ 2020 . ‫עיקר‬ ‫ולכן‬ ‫חירום‬ ‫לשעת‬ ‫חיוני‬ ‫כמפעל‬ ‫המוגדרות‬ ‫חברות‬ ‫ע"י‬ ‫מתבצעת‬ ‫בישראל‬ ‫החברה‬ ‫פעילות‬ ‫עיקר‬ ‫נפגעו‬ ‫לא‬ ‫בישראל‬ ‫התפעולית‬ ‫והיכולת‬ ‫השוטפת‬ ‫הפעילות‬ ‫מהותית‬ ‫במהלך‬ .‫התקופה‬ :‫החברה‬ ‫פעילות‬ ‫על‬ ‫הקורונה‬ ‫משבר‬ ‫של‬ ‫העיקריות‬ ‫ההשפעות‬ ‫יפורטו‬ ‫להלן‬ 1 . ‫וחברות‬ ‫בינ"ל‬ ‫ארגונים‬ ,‫עירוניים‬ ,‫ממשלתיים‬ ‫גופים‬ ‫הינם‬ ‫ובעולם‬ ‫בישראל‬ ‫החברה‬ ‫לקוחות‬ ‫רוב‬ ‫בתקופה‬ ‫גם‬ ‫בפעילותם‬ ‫המשיכו‬ ‫אלו‬ ‫לקוחות‬ ,‫ככלל‬ .‫תקשורת‬ ‫למפעילי‬ ‫בדגש‬ ‫גדולות‬ ‫עסקיות‬ ‫אך‬ ,‫המדווחת‬ ,‫זאת‬ ‫עם‬ ‫פגיעה‬ ‫חלה‬ ,‫השפעותיו‬ ‫והחמרת‬ ‫הקורונה‬ ‫משבר‬ ‫התמשכות‬ ‫עקב‬ ‫וברווח‬ ‫בהכנסות‬ ‫משמעותית‬ ‫עיכוב‬/‫דחייה‬ ‫בשל‬ ‫ברובה‬ ,‫הלטינית‬ ‫באמריקה‬ ‫מהפעילות‬ ‫בעיקר‬ ‫ים‬ ‫לק‬ ‫של‬ ‫מהחלטה‬ ‫כתוצאה‬ ‫ובין‬ ‫ללקוחות‬ ‫להגיע‬ ‫יכולת‬ ‫חוסר‬ ‫בשל‬ ‫בין‬ ,‫פרויקטים‬ ‫בביצוע‬ ‫וחות‬ ‫פרו‬ ‫ביצוע‬ ‫לעצור‬/‫לדחות‬/‫להאט‬ ‫מדובר‬ ‫מהמקרים‬ ‫גדול‬ ‫בחלק‬ ‫החברה‬ ‫להערכת‬ .‫יקטים‬ ‫הפרויקטים‬ ‫בביצוע‬ ‫עיכוב‬/‫בדחייה‬ ‫ע‬ ‫הלקוחות‬ ‫בהחלטת‬ ‫ולא‬ ‫ביטולם‬ ‫ל‬ . 2 . ‫להמשיך‬ ‫ועלולה‬ ‫השפיעה‬ ‫אשר‬ ‫גלובל‬ ‫במגזר‬ ‫בעיקר‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫השיווקית‬ ‫בפעילות‬ ‫פגיעה‬ ‫ניכרת‬ ‫המזומנים‬ ‫תזרים‬ ‫על‬ ‫וכן‬ ‫החברה‬ ‫ורווחי‬ ‫הכנסות‬ ‫על‬ ‫לרעה‬ ‫ולהשפיע‬ ..‫החברה‬ ‫של‬ ‫ומצב‬ ‫התפעולית‬ ‫רווחיותה‬ ,‫להכנסות‬ ‫תחזיותיה‬ ‫את‬ ‫בהתאם‬ ‫עדכנה‬ ‫החברה‬ ,‫לעיל‬ ‫האמור‬ ‫כל‬ ‫לאור‬ ‫בעת‬ ‫הנזילות‬ .‫לעין‬ ‫הנראה‬ ‫יד‬ ‫מעובדי‬ ‫חלק‬ ‫כניסת‬ ‫עקב‬ ‫וזאת‬ ‫מהותי‬ ‫באופן‬ ‫לא‬ ‫לעיל‬ ‫כאמור‬ ‫אך‬ ,‫נפגעה‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫התפעולית‬ ‫היכולת‬ ‫ובעולם‬ ‫בישראל‬ ‫החברה‬ ‫עובדי‬ ‫של‬ ‫קטן‬ ‫מספר‬ ‫כאשר‬ ,‫קורונה‬ ‫לחולי‬ ‫מחשיפה‬ ‫כתוצאה‬ ‫לבידוד‬ ‫החברה‬ .‫מהמחלה‬ ‫כתוצאה‬ ‫נפטרו‬ ‫חלקם‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫ולצערה‬ ‫בקורונה‬ ‫חלו‬ ‫אף‬ ‫ה‬ ,‫במקביל‬ ‫הקורונה‬ ‫משבר‬ ‫השלכות‬ ‫עם‬ ‫להתמודד‬ ‫מנת‬ ‫על‬ ‫מישורים‬ ‫במספר‬ ‫ופועלת‬ ‫פעלה‬ ‫חברה‬ – ‫מעבר‬ ‫כנגד‬ ‫להתחסן‬ ‫עובדים‬ ‫עידוד‬ ,‫בקפסולות‬/‫מרחוק‬ ‫עבודה‬ ,‫מרחוק‬ ‫התקנות‬/‫מהשירותים‬ ‫חלק‬ ‫לביצוע‬ ‫כוח‬ ‫צמצום‬ ‫היתר‬ ‫בין‬ ‫הכוללת‬ ,‫ובעולם‬ ‫בישראל‬ ,‫בהוצאות‬ ‫לחסכון‬ ‫תוכנית‬ ‫החברה‬ ‫יישמה‬ ,‫הנגיף‬ ‫עובדי‬ ‫הוצאת‬/‫אדם‬ ‫תזרים‬ ‫של‬ ‫קפדני‬ ‫ניהול‬ ,‫תפעוליות‬ ‫בהוצאות‬ ‫צמצום‬ ‫שכר‬ ‫הפחתות‬ ,‫לחל"ת‬ ‫ם‬ ‫עד‬ ;‫ממשלתי‬ ‫לסיוע‬ ‫בקשות‬ ‫והגשת‬ ,‫ואחרים‬ ‫לספקים‬ ‫תשלומים‬ ‫של‬ ‫מחודשת‬ ‫פריסה‬ ‫כולל‬ ‫המזומנים‬ ‫כ‬ ‫של‬ ‫כולל‬ ‫בסך‬ ‫מקדמות‬ ‫החברה‬ ‫קיבלה‬ ‫זה‬ ‫דוח‬ ‫למועד‬ - 1.3 ‫סיוע‬ ‫למענקי‬ ‫בקשות‬ ‫מספר‬ ‫עבור‬ ‫מש"ח‬ .‫בישראל‬ ‫ממשלתי‬ ‫למ‬ ‫נכון‬ ‫הפיננסיות‬ ‫המידה‬ ‫ובאמות‬ ‫בהתחייבויותיה‬ ‫עמידה‬ ‫צופה‬ ‫החברה‬ ,‫הכספיים‬ ‫הדוחות‬ ‫אישור‬ ‫ועד‬ ‫הנכסים‬ ‫הערכת‬ ‫לצורך‬ ‫עושה‬ ‫היא‬ ‫בהם‬ ‫לאומדנים‬ ‫בחינה‬ ‫החברה‬ ‫ביצעה‬ ‫התחזיות‬ ‫עדכון‬ ‫לאור‬ .‫שלה‬ ‫והטבות‬ ‫מוחשיים‬ ‫בלתי‬ ‫ונכסים‬ ‫מוניטין‬ ,‫מלאי‬ ,‫לקוחות‬ ,‫היתר‬ ‫בין‬ ‫כוללים‬ ‫אשר‬ ,‫שלה‬ ‫וההתחייבויות‬ ‫לעובד‬ ‫לבצע‬ ‫נדרש‬ ‫לא‬ ‫כי‬ ‫החברה‬ ‫מסקנת‬ .‫וכמותיים‬ ‫איכותיים‬ ‫במבחנים‬ ‫שימוש‬ ‫תוך‬ ‫בוצעה‬ ‫זו‬ ‫בחינה‬ .‫ים‬ .‫החברה‬ ‫של‬ ‫וההתחייבויות‬ ‫הנכסים‬ ‫בערכי‬ ‫התאמות‬
‫תעשיות‬ ‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫נוסף‬ ‫מידע‬ 10 ‫באור‬ 1 : - )‫(המשך‬ ‫כללי‬ ,‫החברה‬ ‫של‬ ‫הפעילות‬ ‫בתוצאות‬ ‫לפגוע‬ ‫ימשיך‬ ‫הקורונה‬ ‫שמשבר‬ ‫מעריכה‬ ‫החברה‬ ,‫זה‬ ‫דוח‬ ‫למועד‬ ‫נכון‬ ‫שנת‬ ‫של‬ ‫הראשון‬ ‫החציון‬ ‫במהלך‬ ‫גם‬ ,‫גלובל‬ ‫במגזר‬ ‫הפעילות‬ ‫על‬ ‫בדגש‬ 2021 ‫פחותה‬ ‫במידה‬ ‫כי‬ ‫אם‬ , ‫לשנת‬ ‫העבודה‬ ‫ותוכניות‬ ,‫כה‬ ‫עד‬ ‫המשבר‬ ‫מהשפעות‬ 2021 ‫אחר‬ ‫לעקוב‬ ‫ממשיכה‬ ‫החברה‬ .‫בהתאם‬ ‫הוכנו‬ ‫השינוי‬ ‫עם‬ ‫להתמודדות‬ ‫ניהולית‬ ‫לב‬ ‫תשומת‬ ‫ומקדישה‬ ‫עסקיה‬ ‫על‬ ‫הנגיף‬ ‫השפעת‬ ‫של‬ ‫וההתפתחויות‬ ‫ים‬ ‫בריאות‬ ‫על‬ ‫שמירה‬ ‫תוך‬ ,‫העסקית‬ ‫הפעילות‬ ‫המשך‬ ‫ובכללן‬ ,‫הקורונה‬ ‫משבר‬ ‫של‬ ‫השונות‬ ‫ההשלכות‬ ‫כאמור‬ ,‫העבודה‬ ‫בתוכניות‬ ‫הנדרשות‬ ‫ההתאמות‬ ‫וביצוע‬ ‫המזומנים‬ ‫תזרים‬ ‫ניהול‬ ‫על‬ ‫הקפדה‬ ,‫העובדים‬ .‫לעיל‬ ‫ב‬ . ‫אמות‬ ‫מ‬ ‫להלוואות‬ ‫בקשר‬ ‫פיננסיות‬ ‫מידה‬ ‫בנקאיים‬ ‫תאגידים‬ ‫נכון‬ ‫ליום‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 ‫הסתכם‬ ‫החוב‬ ‫של‬ ‫החברה‬ ‫ל‬ - 3 ‫תאגידים‬ ‫בנקאיים‬ ‫בישראל‬ ‫לסך‬ ‫של‬ ‫כ‬ - 181 ‫מיליוני‬ ‫ש‬ ‫"ח‬ ‫שבגינו‬ ‫התחייבה‬ ‫החברה‬ ‫לעמידה‬ ‫באמות‬ ‫מידה‬ ‫פיננסיות‬ ‫כמפורט‬ ‫להלן‬ , ‫סך‬ ‫של‬ ‫כ‬ - 173 ‫מיליוני‬ ‫ש‬ ‫"ח‬ ‫מתוך‬ ‫החוב‬ ‫הינו‬ ‫חוב‬ ‫לזמן‬ ‫קצר‬ . ‫ביום‬ 31 ‫באוגוסט‬ 2020 , ‫חתמה‬ ‫החברה‬ ‫על‬ ‫הסכמי‬ ‫(להלן‬ ‫הבנקאיים‬ ‫התאגידים‬ ‫עם‬ ‫ויתור‬ – ‫"ויתור‬ ‫מאוגוסט‬ 2020 ‫אמות‬ ‫לפיהם‬ ,)" ‫המידה‬ ‫הפיננסיות‬ ‫החדשות‬ ‫להן‬ ‫תדרש‬ ‫אחד‬ ‫בכל‬ ‫החברה‬ ‫מתאריכי‬ ‫הדיווח‬ ‫שמיום‬ ‫לתקופה‬ ‫הרבעוני‬ 30 ‫בספטמבר‬ 2020 ‫ליום‬ ‫ועד‬ 30 ‫בספטמבר‬ 2021 ‫כדלקמן‬ ‫הינן‬ , : 1 . ‫של‬ ‫מסך‬ ‫יפחת‬ ‫לא‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫העצמי‬ ‫ההון‬ 75 ‫ליום‬ ‫עד‬ ‫ש"ח‬ ‫מליון‬ 31 ‫במרץ‬ 2021 ‫ומיום‬ 30 ‫ביוני‬ 2021 ‫של‬ ‫סך‬ 80 .‫ש"ח‬ ‫מליון‬ ‫ליום‬ ‫נכון‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 – ‫כ‬ - 83 .‫ש"ח‬ ‫מיליון‬ 2 . ‫מ‬ ‫יפחת‬ ‫לא‬ ‫המאזן‬ ‫לסך‬ ‫העצמי‬ ‫ההון‬ ‫יחס‬ - 16% . ‫ליום‬ ‫נכון‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 – ‫כ‬ - 19% . 3 . ‫בין‬ ‫היחס‬ ‫מזומנים‬ ‫בניכוי‬ ‫מאזניות‬ ‫החוץ‬ ‫המימוניות‬ ‫ההתחייבויות‬ ‫בצירוף‬ ‫המימוניות‬ ‫ההתחייבויות‬ ‫על‬ ,‫עת‬ ‫בכל‬ ,‫יעלה‬ ‫לא‬ ‫העצמי‬ ‫ההון‬ ‫לבין‬ ‫מזומנים‬ ‫ושווי‬ 3.5 . ‫ליום‬ ‫נכון‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 – ‫כ‬ - 2.6 . 4 . ( ‫מהיר‬ ‫חוזר‬ ‫הון‬ ‫יחס‬ 75% ‫ו‬ ‫לקבל‬ ‫והכנסות‬ ‫מלקוחות‬ - 50% ‫בניכוי‬ ‫קצר‬ ‫לזמן‬ ‫לאשראי‬ )‫המלאי‬ ‫מיתרת‬ ‫לא‬ ‫מזומנים‬ ‫ושווי‬ ‫מזומנים‬ ‫מ‬ ‫יפחת‬ - 0.85 ‫ליום‬ ‫עד‬ 31 ‫במרץ‬ 2021 ‫מ‬ ‫והחל‬ ‫יום‬ 30 ‫ביוני‬ 2021 ‫לא‬ ‫מ‬ ‫יפחת‬ - 0.9 . ‫ליום‬ ‫נכון‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 – ‫כ‬ - 1.1 . 5 . ‫ל‬ ‫מזומנים‬ ‫ושווי‬ ‫מזומנים‬ ‫בניכוי‬ ‫וההלוואות‬ ‫האשראי‬ ‫סך‬ ‫יחס‬ - EBITDA ‫על‬ ,‫יעלה‬ ‫לא‬ , 10 ‫החל‬ ‫מ‬ ‫יום‬ 31 ‫במרץ‬ 2021 ‫ומיום‬ 30 ‫ביוני‬ 2021 ‫על‬ ‫יעלה‬ ‫לא‬ 8 . 6 . ‫ההזמנות‬ ‫צבר‬ ‫יחס‬ ‫מ‬ ‫יפחת‬ ‫לא‬ ‫ממכירות‬ ‫להכנסות‬ 35% ‫של‬ ‫סך‬ ‫ולפחות‬ 125 .‫ש"ח‬ ‫מליון‬ ‫ליום‬ ‫נכון‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 – ‫כ‬ - 147 .‫ש"ח‬ ‫מליון‬ 7 . EBITDA ‫מ‬ ‫תפחת‬ ‫לא‬ ‫נמשכת‬ ‫מפעילות‬ ‫רבעונית‬ - 2 ‫ו‬ ‫ש"ח‬ ‫מליון‬ - EBITDA ‫לא‬ ‫מופסקת‬ ‫מפעילות‬ ‫תגדל‬ ‫מ‬ - ( 2 .‫ש"ח‬ ‫מליון‬ ) ‫ליום‬ ‫(נכון‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 – ‫כ‬ - 2.1 ‫ו‬ - 0.6 .)‫בהתאמה‬ ,‫ש"ח‬ ‫מליון‬ ‫ליום‬ ‫נכון‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 ‫הפיננסיות‬ ‫המידה‬ ‫אמות‬ ‫בכל‬ ‫עמדה‬ ‫החברה‬ , . ‫ביום‬ 30 ‫בנובמבר‬ 2020 ‫הבנקאיים‬ ‫התאגידים‬ ‫עם‬ ‫הסכמים‬ ‫על‬ ‫החברה‬ ‫חתמה‬ , , ‫הו‬ ‫לפיהם‬ ‫י‬ ‫תור‬ ‫מאוגוסט‬ 2020 ‫יוארך‬ ‫עד‬ ‫וכולל‬ ‫ליום‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2021 ‫וביום‬ , 21 ‫במרץ‬ 2021 ‫נוסף‬ ‫ויתור‬ ‫הסכם‬ ‫על‬ ‫החברה‬ ‫חתמה‬ , ‫מאוגוסט‬ ‫הויתור‬ ‫לפיו‬ ‫הבנקאיים‬ ‫התאגידים‬ ‫עם‬ 2020 ‫וכולל‬ ‫עד‬ ‫יוארך‬ 31 ‫במרץ‬ 2022 ‫לויתור‬ ‫עדכונים‬ ‫וכן‬ ‫מאוגוסט‬ 2020 :‫להלן‬ ‫כאמור‬ 1 . ‫לסעיף‬ ‫ביחס‬ 1 ‫של‬ ‫מסך‬ ‫יפחת‬ ‫לא‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫העצמי‬ ‫ההון‬ ,‫לעיל‬ 75 ‫ש‬ ‫מיליון‬ ‫ליום‬ ‫עד‬ ‫"ח‬ 30 ‫בספטמבר‬ 2021 ‫ומיום‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2021 ‫של‬ ‫סך‬ 80 .‫ש"ח‬ ‫מיליון‬ 2 . ‫לסעיף‬ ‫ביחס‬ 5 ‫ל‬ ‫מזומנים‬ ‫ושווי‬ ‫מזומנים‬ ‫בניכוי‬ ‫והלוואות‬ ‫האשראי‬ ,‫לעיל‬ - EBITDA ‫על‬ ‫יעלה‬ ‫לא‬ , 10 ‫מיום‬ ‫החל‬ 30 ‫בספטמבר‬ 2021 ‫ומיום‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2021 ‫על‬ ‫יעלה‬ ‫לא‬ 8 . ‫עוד‬ ‫תסטה‬ ‫והחברה‬ ‫במידה‬ ‫כי‬ ,‫בהסכם‬ ‫נקבע‬ ‫על‬ ‫יעלה‬ ‫שלא‬ ‫בשיעור‬ ‫אחת‬ ‫מידה‬ ‫באמת‬ 10% ‫לתקופה‬ ,‫אחת‬ ‫וסטיה‬ .‫הפיננסיות‬ ‫המידה‬ ‫אמות‬ ‫של‬ ‫כהפרה‬ ‫תחשב‬ ‫לא‬ ‫זו‬ ‫סטייה‬ ,‫העוקב‬ ‫ברבעון‬ ‫תתוקן‬ ‫זו‬ ‫חלק‬ ‫להעביר‬ ‫החברה‬ ‫התחייבה‬ ,‫הבנקאיים‬ ‫התאגידים‬ ‫עם‬ ‫החברה‬ ‫הגיעה‬ ‫אליה‬ ‫ההסכמות‬ ‫במסגרת‬ ‫הרג‬ ‫עסקיה‬ ‫במסגרת‬ ‫שאינם‬ ‫נכסיה‬ ‫מימוש‬ ‫מתמורת‬ ‫משמעותי‬ .‫חובותיה‬ ‫להקטנת‬ ,‫ילים‬
‫תעשיות‬ ‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫נוסף‬ ‫מידע‬ 11 ‫באור‬ 1 : - )‫(המשך‬ ‫כללי‬ ‫כוללות‬ ‫כאמור‬ ‫המימון‬ ‫בהסכמי‬ ‫שנקבעו‬ ‫הפיננסיות‬ ‫המידה‬ ‫באמות‬ ‫עמידה‬ ‫עם‬ ‫בקשר‬ ‫ההנהלה‬ ‫תוכניות‬ ‫העסק‬ ‫ומיקוד‬ ‫הצפוי‬ ‫הפעילות‬ ‫להיקף‬ ‫ההוצאות‬ ‫מבנה‬ ‫והתאמת‬ ‫החוב‬ ‫היקף‬ ‫הקטנת‬ .‫י‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫המזומנים‬ ‫תזרים‬ ‫תחזית‬ ‫לשנים‬ 2021-2022 ‫נכסים‬ ‫מימוש‬ ,‫מלקוחות‬ ‫גבייה‬ ‫בחשבון‬ ‫מביאה‬ , ‫לקוחות‬ ‫חובות‬ ‫של‬ ‫איגוח‬ ‫ההתייעלות‬ ‫תהליך‬ ‫והמשך‬ ‫תכניות‬ ‫כי‬ ‫בדעה‬ ‫והדירקטוריון‬ ‫החברה‬ ‫הנהלת‬ . .‫לעין‬ ‫הנראה‬ ‫בעתיד‬ ‫בהתחייבויותיה‬ ‫תעמוד‬ ‫והחברה‬ ‫יתקיימו‬ ‫ההנהלה‬ ‫ההנהלה‬ ‫להערכת‬ ‫והדירקטור‬ ‫יון‬ ‫ה‬ ‫הפיננסיות‬ ‫המידה‬ ‫באמות‬ ‫תעמוד‬ ‫החברה‬ , ‫בהסכמים‬ ‫שנחתמו‬ ‫חדשות‬ .‫הבנקאיים‬ ‫התאגידים‬ ‫מול‬ ‫באור‬ 2 : - ‫החברה‬ ‫ידי‬ ‫על‬ ‫לראשונה‬ ‫שיושמו‬ ‫ותיקונים‬ ‫פרשנויות‬ ,‫חדשים‬ ‫תקנים‬ ‫הכספי‬ ‫המידע‬ ‫על‬ ‫השפעתם‬ ‫ואשר‬ ‫מהותית‬ ‫הינה‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫הנפרד‬ ‫ותיקוני‬ ‫חדשים‬ ‫כספי‬ ‫דיווח‬ ‫תקני‬ ‫של‬ ‫לראשונה‬ ‫יישום‬ ‫קיימים‬ ‫חשבונאות‬ ‫לתקני‬ ‫ם‬ 1 . ‫תיקונים‬ ‫ל‬ - IFRS 9 , IFRS 7 ‫ו‬ - IAS 39 ‫ב‬ ‫חודש‬ ‫ספטמבר‬ 2019 ‫ה‬ ‫פרסם‬ , - IASB ‫בינלאומי‬ ‫כספי‬ ‫דיווח‬ ‫לתקן‬ ‫תיקונים‬ 9 ‫מכשירים‬ ‫פיננסים‬ ‫בינלאומי‬ ‫כספי‬ ‫דיווח‬ ‫לתקן‬ , 7 ‫גילויים‬ :‫פיננסים‬ ‫מכשירים‬ ‫חשבונאות‬ ‫ולתקן‬ ‫בינלאומי‬ 39 ‫הכרה‬ :‫פיננסים‬ ‫מכשירים‬ ‫ומדידה‬ ‫(להלן‬ - .)‫התיקון‬ ‫התיקון‬ ‫מ‬ ‫עבור‬ ‫זמניות‬ ‫הקלות‬ ‫ספק‬ ‫חברות‬ ‫על‬ ‫המתבססת‬ ‫גידור‬ ‫חשבונאות‬ ‫המיישמות‬ ‫ה‬ ‫ריבית‬ - IBORs ‫מ‬ ‫ומושפעות‬ ‫אי‬ - ‫בגין‬ ‫השוררת‬ ‫הודאות‬ ‫בריביות‬ ‫הצפויה‬ ‫רפורמת‬ .‫הבנצ'מרק‬ ‫לאי‬ ‫מובילה‬ ‫בריביות‬ ‫זו‬ ‫רפורמה‬ - ‫ולסכומים‬ ‫למועדים‬ ‫הקשור‬ ‫בכל‬ ‫ודאות‬ ‫לתזרימי‬ ‫הרלוונטיים‬ ‫לפריטים‬ ‫והן‬ ‫מגדרים‬ ‫למכשירים‬ ‫הן‬ ‫הקשורים‬ ‫עתידיים‬ ‫מזומנים‬ ‫מגודרים‬ . ‫ביום‬ ‫המתחילות‬ ‫השנתיות‬ ‫מהתקופות‬ ‫החל‬ ‫חל‬ ‫התיקון‬ 1 ‫בינואר‬ 2020 . ‫לא‬ ‫לתיקון‬ ‫הייתה‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫כספיים‬ ‫הדוחות‬ ‫על‬ ‫השפעה‬ ‫ליום‬ 1 ‫בינואר‬ 2020 ‫היא‬ ‫שכן‬ ‫ה‬ ‫ריבית‬ ‫על‬ ‫המתבססות‬ ‫גידור‬ ‫עסקאות‬ ‫מבצעת‬ ‫אינה‬ - IBORs ‫יכול‬ ‫הרפורמה‬ ‫שעיתוי‬ .‫עליהן‬ ‫להשפיע‬ 2 . ‫ל‬ ‫תיקון‬ - 16 IFRS ‫חכירות‬ ‫ה‬ ‫פרסם‬ ,‫הקורונה‬ ‫משבר‬ ‫לאור‬ - IASB ‫מאי‬ ‫בחודש‬ 2020 ‫בינלאומי‬ ‫כספי‬ ‫דיווח‬ ‫לתקן‬ ‫תיקון‬ , 16 ‫חכירות‬ : ( ‫להלן‬ – ‫התיקון‬ ) ‫פרקטית‬ ‫הקלה‬ ‫ליישם‬ ‫לחוכרים‬ ‫לאפשר‬ ‫הינה‬ ‫התיקון‬ ‫מטרת‬ . ‫כתוצא‬ ‫חכירה‬ ‫בדמי‬ ‫שינויים‬ ‫לפיה‬ ‫אלא‬ ‫חכירה‬ ‫כתיקוני‬ ‫יטופלו‬ ‫לא‬ ‫הקורונה‬ ‫ממשבר‬ ‫ה‬ .‫בלבד‬ ‫החוכרים‬ ‫צד‬ ‫על‬ ‫יחול‬ ‫התיקון‬ .‫משתנים‬ ‫חכירה‬ ‫כדמי‬ ‫החכירה‬ ‫בדמי‬ ‫שינויים‬ ‫לגבי‬ ‫רק‬ ‫יחול‬ ‫התיקון‬ ‫לשלושת‬ ‫העונים‬ ‫הקורונה‬ ‫ממשבר‬ ‫כתוצאה‬ :‫במצטבר‬ ‫הבאים‬ ‫הקריטריונים‬ • ‫מה‬ ‫באופן‬ ‫זהים‬ ‫הינם‬ ‫המעודכנים‬ ‫העתידיים‬ ‫החכירה‬ ‫תשלומי‬ ‫יותר‬ ‫נמוכים‬ ‫או‬ ‫ותי‬ ‫שהחוכר‬ ‫לתשלומים‬ ‫בהשוואה‬ ;‫העדכון‬ ‫לפני‬ ‫רגע‬ ‫לשלם‬ ‫נדרש‬ ‫היה‬ • ‫ליום‬ ‫עד‬ ‫של‬ ‫לתקופה‬ ‫המתייחסים‬ ‫תשלומים‬ ‫בעבור‬ ‫הינו‬ ‫החכירה‬ ‫תשלומי‬ ‫קיטון‬ 30 ‫ביוני‬ 2021 ,‫וכן‬ ; • .‫החכירה‬ ‫חוזה‬ ‫של‬ ‫התנאים‬ ‫ליתר‬ ‫מהותי‬ ‫שינוי‬ ‫בוצע‬ ‫לא‬ ‫ביום‬ ‫המתחילות‬ ‫שנתיות‬ ‫לתקופות‬ ‫ייושם‬ ‫התיקון‬ 1 ‫ביוני‬ 2020 ‫עם‬ ,‫רטרואקטיבית‬ ‫ויחול‬ .‫מוקדם‬ ‫ליישום‬ ‫אפשרות‬ ‫חכירה‬ ‫בדמי‬ ‫השינויים‬ ‫כל‬ ‫עבור‬ ‫ולהחילו‬ ‫מוקדם‬ ‫ביישום‬ ‫התיקון‬ ‫את‬ ‫ליישם‬ ‫בחרה‬ ‫החברה‬ .‫הקורונה‬ ‫ממשבר‬ ‫כתוצאה‬ ‫שנבעו‬ ‫לא‬ ‫לתיקון‬ ‫הייתה‬ ‫של‬ ‫כספיים‬ ‫הדוחות‬ ‫על‬ ‫השפעה‬ ‫החברה‬ ‫ליום‬ 1 ‫בינואר‬ 2020 .
‫תעשיות‬ ‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫נוסף‬ ‫מידע‬ 12 ‫באור‬ 2 : - ‫החברה‬ ‫ידי‬ ‫על‬ ‫לראשונה‬ ‫שיושמו‬ ‫ותיקונים‬ ‫פרשנויות‬ ,‫חדשים‬ ‫תקנים‬ ‫הכספי‬ ‫המידע‬ ‫על‬ ‫השפעתם‬ ‫ואשר‬ ‫מהותית‬ ‫הינה‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫הנפרד‬ )‫(המשך‬ 3 . ‫תיקון‬ ‫ל‬ - IFRS 3 - ‫צירופי‬ ‫עסקים‬ ‫בחודש‬ ‫אוקטובר‬ 2018 ‫ה‬ ‫פרסם‬ , - IASB ‫בינלאומי‬ ‫כספי‬ ‫דיווח‬ ‫בתקן‬ "‫"עסק‬ ‫להגדרת‬ ‫תיקון‬ 3 ‫עסקים‬ ‫צירופי‬ ‫(להלן‬ - .)‫התיקון‬ ‫כולל‬ ‫התיקון‬ ‫אשר‬ ‫ונכסים‬ ‫פעילויות‬ ‫של‬ ‫מערכת‬ ,"‫"עסק‬ ‫להיחשב‬ ‫מנת‬ ‫שעל‬ ‫לכך‬ ‫הבהרה‬ ‫משמעותי‬ ‫באופן‬ ‫תורמים‬ ‫יחדיו‬ ‫אשר‬ ‫מהותי‬ ‫ותהליך‬ ‫תשומה‬ ‫הפחות‬ ‫לכל‬ ‫יכללו‬ ‫נרכשו‬ .‫תפוקות‬ ‫לייצר‬ ‫ביכולת‬ ‫התשומות‬ ‫כל‬ ‫בלי‬ ‫גם‬ ‫להתקיים‬ ‫יכול‬ ‫שעסק‬ ‫מבהיר‬ ‫התיקון‬ ‫בנוסף‬ ‫כולל‬ ‫התיקון‬ .‫תפוקות‬ ‫לייצר‬ ‫הנדרשים‬ ‫והתהליכים‬ ‫יכולה‬ ‫חברה‬ ‫לפיו‬ ‫אופציונלי‬ ‫מבחן‬ .‫נוספות‬ ‫בבחינות‬ ‫צורך‬ ‫ללא‬ ,‫עסק‬ ‫ברכישת‬ ‫מדובר‬ ‫שאין‬ ‫לקבוע‬ ‫התיקון‬ ‫יי‬ ‫מועד‬ ‫אשר‬ ‫נכסים‬ ‫רכישת‬ ‫ועסקאות‬ ‫עסקים‬ ‫צירופי‬ ‫עבור‬ ‫לראשונה‬ ‫ושם‬ ‫הרכישה‬ ‫החל‬ ‫חל‬ ‫מ‬ ‫יום‬ 1 ‫בינואר‬ 2020 .‫מכן‬ ‫לאחר‬ ‫או‬ ,‫החברה‬ ‫של‬ ‫הכספיים‬ ‫הדוחות‬ ‫על‬ ‫מהותית‬ ‫השפעה‬ ‫הייתה‬ ‫לא‬ ‫לראשונה‬ ‫התיקון‬ ‫ליישום‬ ‫אשר‬ ‫רכישות‬ ‫בגין‬ "‫"עסק‬ ‫הגדרת‬ ‫בחינת‬ ‫על‬ ‫השפעה‬ ‫להיות‬ ‫עשויה‬ ‫אבל‬ ‫יום‬ ‫לאחר‬ ‫יושלמו‬ 1 ‫בינואר‬ 2020 . ‫ביאור‬ 3 - ‫למכירה‬ ‫כמוחזקים‬ ‫שסווגו‬ ‫נכסים‬ ‫לי‬ ‫ום‬ 31 ,‫בדצמבר‬ 2019 ‫(להלן‬ ‫בע"מ‬ ‫טבעי‬ ‫גז‬ ‫רתם‬ ‫בחברת‬ ‫החברה‬ ‫מהשקעת‬ ‫נובעת‬ ‫הסעיף‬ ‫יתרת‬ – ‫כ‬ ‫של‬ ‫בסך‬ )"‫"רתם‬ – 1,143 ‫מאי‬ ‫בחודש‬ ‫הוקמה‬ ‫רתם‬ .‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ 2015 ‫ובאוקטובר‬ 2015 ‫רתם‬ ‫קיבלה‬ ‫החזיקה‬ ‫החברה‬ .‫ירושלים‬ ‫באזור‬ ‫טבעי‬ ‫גז‬ ‫חלוקת‬ ‫רשת‬ ‫והפעלת‬ ‫להקמה‬ ‫רשיון‬ ‫בקבלת‬ ‫זכייתה‬ ‫על‬ ‫הודעה‬ ‫ברתם‬ ‫כ‬ – 33% .‫רתם‬ ‫של‬ ‫והנפרע‬ ‫המונפק‬ ‫מהונה‬ ‫ביום‬ 9 ,‫בינואר‬ 2020 ‫שאינם‬ '‫ג‬ ‫צדדי‬ ‫שני‬ ‫עם‬ ‫ברתם‬ ‫החזקותיה‬ ‫מלוא‬ ‫למכירת‬ ‫בהסכם‬ ‫החברה‬ ‫התקשרה‬ ‫כ‬ ‫תמורת‬ ‫בה‬ ‫השליטה‬ ‫לבעלי‬ ‫ולא‬ ‫לחברה‬ ‫קשורים‬ - 5.75 .‫ש"ח‬ ‫מליון‬ ‫ביום‬ 18 ,‫במרץ‬ 2020 ‫אישור‬ ‫ובכללם‬ ‫המצטברים‬ ‫המתלים‬ ‫התנאים‬ ‫כל‬ ‫התקיימו‬ ‫הממונה‬ ‫אישור‬ ,‫המדינה‬ ‫הדוח‬ ‫בתקופת‬ ‫הכירה‬ ‫החברה‬ .‫הושלמה‬ ‫והעיסקה‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫הממנים‬ ‫הבנקים‬ ‫ואישור‬ ‫התחרות‬ ‫על‬ ‫כ‬ ‫של‬ ‫בסך‬ ,‫אחרות‬ ‫להכנסות‬ ‫שנזקף‬ ,‫הון‬ ‫ברווח‬ ‫הכספיים‬ ‫בדוחותיה‬ - 4.5 ‫בגין‬ )‫מס‬ ‫(לפני‬ ‫ש"ח‬ ‫מליון‬ .‫העסקה‬ ‫השלמת‬
‫תעשיות‬ ‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫נוסף‬ ‫מידע‬ 13 ‫ביאור‬ 4 - ‫הנכסים‬ ‫בדבר‬ ‫גילוי‬ )‫מוחזקות‬ ‫חברות‬ ‫בגין‬ ‫סכומים‬ ‫(ללא‬ ‫לחברה‬ ‫המיוחסים‬ ‫הפיננסיים‬ ‫המיוחסים‬ ‫הפיננסיים‬ ‫המכשירים‬ ‫קבוצות‬ ‫לפי‬ ‫המהותיות‬ ‫ההשקעות‬ ‫של‬ ‫החזויים‬ ‫המימוש‬ ‫מועדי‬ ‫לחברה‬ : 31 ,‫בדצמבר‬ 2020 ‫עד‬ ‫משנתיים‬ 3 ‫שנים‬ ‫מעל‬ 5 ‫שנים‬ ‫הכל‬ ‫סך‬ ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫דרך‬ ‫הוגן‬ ‫בשווי‬ ‫הנמדדים‬ ‫פיננסים‬ ‫נכסים‬ ‫או‬ ‫רווח‬ ‫הפסד‬ ‫מניות‬ 18,622 - 18,622 31 ,‫בדצמבר‬ 2019 ‫עד‬ ‫משנתיים‬ 3 ‫שנים‬ ‫מעל‬ 5 ‫שנים‬ ‫הכל‬ ‫סך‬ ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫רווח‬ ‫דרך‬ ‫הוגן‬ ‫בשווי‬ ‫הנמדדים‬ ‫פיננסים‬ ‫נכסים‬ ‫או‬ ‫הפסד‬ ‫מניות‬ 20,864 - 20,864 ‫א‬ . ‫בע"מ‬ ‫תרפיה‬ ‫במינוביה‬ ‫השקעה‬ )"‫"מינוביה‬ ‫(להלן‬ ‫מרפא‬ ‫חשוכות‬ ‫מיטוכונדריאליות‬ ‫למחלות‬ ‫תאי‬ ‫טיפול‬ ‫מפתחת‬ ‫מינוביה‬ ‫ליום‬ ‫נכון‬ , 31 ‫בדצמבר‬ 2020 ‫בכ‬ ‫מחזיקה‬ ‫החברה‬ - 1.6% ‫החברה‬ ,)‫מלא‬ ‫בדילול‬ ‫בסיס‬ ‫(על‬ ‫מינוביה‬ ‫של‬ ‫המניות‬ ‫מהון‬ ‫כ‬ ‫השקיעה‬ - 100 .‫מינוביה‬ ‫בחברת‬ ‫דולר‬ ‫אלף‬ ‫לימים‬ ‫ההשקעה‬ ‫יתרת‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 ‫ו‬ - 2019 ‫של‬ ‫לסך‬ ‫הסתכמה‬ , 17.9 .‫ש"ח‬ ‫מליון‬ ‫לשנת‬ ‫הראשון‬ ‫הרבעון‬ ‫במהלך‬ 2020 ‫ומשקיעים‬ ‫קיימים‬ ‫ממשקיעים‬ ‫גיוס‬ ‫סבב‬ ‫מינוביה‬ ‫השלימה‬ , ‫כ‬ ‫של‬ ‫בהיקף‬ ‫חיצוניים‬ - 29 ‫מ‬ ‫ליון‬ ‫כ‬ ‫של‬ ‫חברה‬ ‫שווי‬ ‫לפי‬ ‫וזאת‬ ‫ש"ח‬ - 972 ‫מליון‬ ‫לא‬ ‫החברה‬ .‫ש"ח‬ .‫הגיוס‬ ‫בסבב‬ ‫השתתפה‬ ‫החברה‬ ‫השקעתה‬ ‫את‬ ‫שיערכה‬ ‫במינוביה‬ ‫על‬ ‫הגיוס‬ ‫בסיס‬ ‫והכירה‬ ‫בעליית‬ ‫השקעה‬ ‫ערך‬ ‫בסך‬ ‫של‬ ‫כ‬ - 11.8 ‫מליון‬ ‫ש"ח‬ ‫אשר‬ ‫נזקפו‬ ‫בסעיף‬ ‫הכנסות‬ ‫אחרות‬ ‫בדוח‬ ‫רווח‬ ‫והפסד‬ ‫בשנת‬ 2019 . ‫ב‬ . ‫השקעה‬ ‫ב‬ ‫(להלן‬ ‫בע"מ‬ ‫קפיטל‬ ‫ונצ'ר‬ ‫קסניה‬ – )"‫"קסניה‬ ‫קסניה‬ ‫הטכנולוגיה‬ ‫בתחומי‬ ‫ידע‬ ‫עתירות‬ ‫חברות‬ ‫של‬ ‫בפורטפוליו‬ ‫ומחזיקה‬ ‫המשקיעה‬ ‫חברה‬ ‫הינה‬ ( (ICT , .‫והפארמה‬ ‫הרפואי‬ ‫המכשור‬ ‫ליום‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 ‫ב‬ ‫מחזיקה‬ ‫החברה‬ ‫כ‬ - 343 ‫אלף‬ ‫המהוות‬ ‫רגילות‬ ‫מניות‬ 0.68% ‫המניות‬ ‫מהון‬ ‫קסניה‬ ‫של‬ ‫בכ‬ ‫מחזיק‬ ‫הדירקטוריון‬ ‫יו"ר‬ ,‫החברה‬ ‫ידיעת‬ ‫למיטב‬ ,‫כן‬ ‫כמו‬ . - 1.45% .‫קסניה‬ ‫ממניות‬ ‫ליום‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 ‫בקסניה‬ ‫ההשקעה‬ ‫יתרת‬ ‫ל‬ ‫הסתכמה‬ ‫כ‬ ‫של‬ ‫סך‬ - 0.8 ‫מליון‬ ‫ש"ח‬ . ‫ג‬ . ‫השקעה‬ ‫ב‬ GAMEFLY Inc. " :‫(להלן‬ ‫גיימפליי‬ )" ‫ליום‬ ‫נכון‬ 31 ‫בדצמבר‬ , 2020 ‫בכ‬ ,‫מאוחדת‬ ‫חברה‬ ‫עם‬ ‫ביחד‬ ,‫החברה‬ ‫מחזיקה‬ - 5% ‫של‬ ‫המניות‬ ‫מהון‬ .‫בארה"ב‬ ‫וידאו‬ ‫משחקי‬ ‫של‬ ‫ומנויים‬ ‫שכירות‬ ‫שירותי‬ ‫במתן‬ ‫עסקה‬ ‫אשר‬ ‫גיימפליי‬ ‫במהלך‬ 2020 ‫בהליך‬ ‫והחלה‬ ‫פעילותה‬ ‫את‬ ‫גיימפליי‬ ‫הפסיקה‬ ‫כל‬ ‫את‬ ‫שמכרה‬ ‫לאחר‬ ‫מרצון‬ ‫פירוק‬ ‫נובמבר‬ ‫בחודש‬ .‫פעילותה‬ 2020 ‫כ‬ ‫של‬ ‫בסך‬ ‫דיבידנד‬ ‫החברה‬ ‫קיבלה‬ - 696 ‫חלוקה‬ ‫במסגרת‬ ‫דולר‬ ‫אלפי‬ ‫כ‬ ‫של‬ ‫בסך‬ ‫בהפסד‬ ‫הכירה‬ ‫החברה‬ .‫מניותיה‬ ‫לבעלי‬ ‫שנותרה‬ ‫המזומנים‬ ‫יתרות‬ ‫של‬ - 559 ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫השקעתה‬ ‫יתרת‬ ‫בגין‬ ‫הוצאות‬ ‫לסעיף‬ ‫נזקף‬ ‫אשר‬ ‫החברה‬ ‫מפירוק‬ ‫כתוצאה‬ ‫רווח‬ ‫בדוח‬ ‫אחרות‬ .‫והפסד‬
‫תעשיות‬ ‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫נוסף‬ ‫מידע‬ 14 ‫ביאור‬ 5 - )‫מוחזקות‬ ‫חברות‬ ‫בגין‬ ‫סכומים‬ ‫(ללא‬ ‫לחברה‬ ‫המיוחסות‬ ‫הפיננסיות‬ ‫ההתחייבויות‬ ‫בדבר‬ ‫גילוי‬ ‫א‬ . ‫לחברה‬ ‫המיוחסים‬ ‫זכות‬ ‫ויתרות‬ ‫זכאים‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 2019 ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫לשלם‬ ‫הוצאות‬ 1,533 730 ‫לעובדים‬ ‫התחייבויות‬ ‫ומשכורת‬ ‫שכר‬ ‫בגין‬ ‫אחרות‬ ‫והתחייבויות‬ 2,439 2,109 ‫אחרים‬ ‫זכאים‬ 885 867 857 4, 3,706 ‫ב‬ . ‫אחרים‬ ‫אשראי‬ ‫ומנותני‬ ‫בנקאיים‬ ‫מתאגידים‬ ‫אשראי‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 2019 ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ( ‫קצר‬ ‫לזמן‬ ‫והלוואות‬ ‫יתר‬ ‫משיכות‬ * ) 3,200 23,134 ‫ארוך‬ ‫לזמן‬ ‫הלוואות‬ ‫של‬ ‫שוטפות‬ ‫חלויות‬ 6,415 - 9,615 23,134 ( * ) ‫פריים‬ ‫ריבית‬ ‫בממוצע‬ ‫ונושאות‬ ‫צמודות‬ ‫אינן‬ ‫בעיקרן‬ ‫היתרות‬ ‫בתוספת‬ 2.5% ( ‫ריבית‬ ‫הפריים‬ ‫לתאריך‬ ‫הדיווח‬ 1.6% ) . ‫ג‬ . ‫ה‬ ‫לוואות‬ ‫מ‬ ‫אחרים‬ .‫א‬ ‫ההרכב‬ ‫ליום‬ 31 ,‫בדצמבר‬ 2020 ‫ריבית‬ ‫שיעור‬ ‫אפקטיבית‬ ‫יתרה‬ ‫בניכוי‬ ‫יתרה‬ ‫שוטפות‬ ‫חלויות‬ % ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫מ‬ ‫הלוואות‬ ‫אחרים‬ 7.24 18,673 12,258
‫תעשיות‬ ‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫נוסף‬ ‫מידע‬ 15 ‫ביאור‬ 5 - )‫מוחזקות‬ ‫חברות‬ ‫בגין‬ ‫סכומים‬ ‫(ללא‬ ‫לחברה‬ ‫המיוחסות‬ ‫הפיננסיות‬ ‫ההתחייבויות‬ ‫בדבר‬ ‫גילוי‬ )‫(המשך‬ ‫ד‬ . ‫לחברה‬ ‫המיוחס‬ ‫נזילות‬ ‫סיכון‬ ‫תקציבים‬ ‫באמצעות‬ ‫במזומנים‬ ‫למחסור‬ ‫הסיכון‬ ‫את‬ ‫בוחנת‬ ‫החברה‬ .‫רבעוניים‬ ‫החוזיים‬ ‫התנאים‬ ‫פי‬ ‫על‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫הפיננסיות‬ ‫ההתחייבויות‬ ‫של‬ ‫הפרעון‬ ‫זמני‬ ‫את‬ ‫מציגה‬ ‫להלן‬ ‫הטבלה‬ ‫מהוונים‬ ‫לא‬ ‫בסכומים‬ : 31 ,‫בדצמבר‬ 2020 ‫עד‬ ‫שנה‬ ‫משנה‬ ‫עד‬ ‫שנתיים‬ ‫משנתיים‬ ‫עד‬ 3 ‫שנים‬ ‫מ‬ - 3 ‫עד‬ ‫שנים‬ 4 ‫שנים‬ ‫מ‬ - 4 ‫עד‬ ‫שנים‬ 5 ‫שנים‬ ‫סך‬ ‫הכל‬ ‫אלפי‬ ‫ש"ח‬ ‫הלוואות‬ ‫מתאגידים‬ ‫בנקאיים‬ ‫ואחרים‬ 9,615 415 , 7 3 4,84 - - 873 , 21 ‫התחייבויות‬ ‫לספקים‬ ‫שירותים‬ ‫ולנותני‬ 268 1, - - - - 268 1, ‫זכאים‬ ‫זכות‬ ‫ויתרות‬ 4,857 - - - - 4,857 ‫בגין‬ ‫התחייבויות‬ ‫חכירה‬ 608 519 - - - 1,127 348 , 16 934 , 7 843 4, - - 125 , 29 31 ,‫בדצמבר‬ 2019 ‫עד‬ ‫שנה‬ ‫משנה‬ ‫עד‬ ‫שנתיים‬ ‫משנתיים‬ ‫עד‬ 3 ‫שנים‬ ‫מ‬ - 3 ‫עד‬ ‫שנים‬ 4 ‫שנים‬ ‫מ‬ - 4 ‫עד‬ ‫שנים‬ 5 ‫שנים‬ ‫סך‬ ‫הכל‬ ‫אלפי‬ ‫ש"ח‬ ‫הלוואות‬ ‫מתאגידים‬ ‫בנקאיים‬ ‫ואחרים‬ 23,134 - - - - 23,134 ‫התחייבויות‬ ‫לספקים‬ ‫שירותים‬ ‫ולנותני‬ 919 - - - - 919 ‫זכאים‬ ‫זכות‬ ‫ויתרות‬ 3,706 - - - - 3,706 ‫חכירה‬ ‫בגין‬ ‫התחייבויות‬ 666 1,081 95 - - 1,842 425 , 28 1,081 95 - - 601 , 29 ‫ביאור‬ 6 - ‫בגין‬ ‫סכומים‬ ‫(ללא‬ ‫לחברה‬ ‫המיוחסות‬ ‫נדחים‬ ‫מסים‬ ‫והתחייבויות‬ ‫נדחים‬ ‫מסים‬ ‫נכסי‬ ‫יתרות‬ ‫בדבר‬ ‫גילוי‬ ‫בגין‬ ‫סכומים‬ ‫(ללא‬ ‫לחברה‬ ‫המיוחסות‬ ‫מסים‬ ‫הוצאות‬ ‫או‬ ‫מסים‬ ‫הכנסות‬ ‫בדבר‬ ‫וגילוי‬ )‫מוחזקות‬ ‫חברות‬ )‫מוחזקות‬ ‫חברות‬ ‫א‬ . ‫על‬ ‫החלים‬ ‫המס‬ ‫חוקי‬ ‫החברה‬ "‫התשמ‬ )‫אינפלציה‬ ‫בשל‬ ‫(תיאומים‬ ‫הכנסה‬ ‫מס‬ ‫חוק‬ ‫ה‬ - 1985 ‫על‬ - ‫שנת‬ ‫לתום‬ ‫עד‬ ,‫החוק‬ ‫פי‬ 2007 ‫במדד‬ ‫לשינויים‬ ‫מותאמות‬ ‫כשהן‬ ‫בישראל‬ ‫מס‬ ‫לצורכי‬ ‫התוצאות‬ ‫נמדדו‬ .‫לצרכן‬ ‫המחירים‬ ‫פברואר‬ ‫בחודש‬ 2008 ‫התשמ"ה‬ ,)‫אינפלציה‬ ‫בשל‬ ‫(תיאומים‬ ‫הכנסה‬ ‫מס‬ ‫לחוק‬ ‫תיקון‬ ‫בכנסת‬ ‫התקבל‬ - 1985 ‫משנת‬ ‫התיאומים‬ ‫חוק‬ ‫של‬ ‫תחולתו‬ ‫את‬ ‫המגביל‬ 2008 ‫החל‬ .‫ואילך‬ ‫משנת‬ 2008 ‫לצורכי‬ ‫התוצאות‬ ‫נמדדות‬ , ‫ליום‬ ‫שעד‬ ‫בתקופה‬ ‫לצרכן‬ ‫המחירים‬ ‫במדד‬ ‫שינויים‬ ‫בגין‬ ‫מסוימים‬ ‫תיאומים‬ ‫למעט‬ ‫נומינליים‬ ‫בערכים‬ ‫מס‬ 31 ,‫בדצמבר‬ 2007 ,‫ערך‬ ‫וניירות‬ )‫(שבח‬ ‫נדל"ן‬ ‫מימוש‬ ‫בגין‬ ‫כגון‬ ,‫הון‬ ‫לרווחי‬ ‫המתייחסים‬ ‫תיאומים‬ . ‫כולל‬ ‫לחוק‬ ‫התיקון‬ .‫המימוש‬ ‫למועד‬ ‫עד‬ ‫לחול‬ ‫ממשיכים‬ ‫בשל‬ ‫והניכוי‬ ‫התוספת‬ ‫ביטול‬ ‫את‬ ‫היתר‬ ‫בין‬ ‫המס‬ ‫שנת‬ ‫לאחר‬ ‫שנרכשו‬ ‫פחת‬ ‫בני‬ ‫(לנכסים‬ ‫פחת‬ ‫בשל‬ ‫הנוסף‬ ‫והניכוי‬ ‫אינפלציה‬ 2007 ‫משנת‬ ‫החל‬ ) 2008 .
‫תעשיות‬ ‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫נוסף‬ ‫מידע‬ 16 ‫ביאור‬ 6 - ‫בגין‬ ‫סכומים‬ ‫(ללא‬ ‫לחברה‬ ‫המיוחסות‬ ‫נדחים‬ ‫מסים‬ ‫והתחייבויות‬ ‫נדחים‬ ‫מסים‬ ‫נכסי‬ ‫יתרות‬ ‫בדבר‬ ‫גילוי‬ ‫וגילוי‬ )‫מוחזקות‬ ‫חברות‬ ‫בגין‬ ‫סכומים‬ ‫(ללא‬ ‫לחברה‬ ‫המיוחסות‬ ‫מסים‬ ‫הוצאות‬ ‫או‬ ‫מסים‬ ‫הכנסות‬ ‫בדבר‬ )‫מוחזקות‬ ‫חברות‬ )‫(המשך‬ ‫ב‬ . ‫החברה‬ ‫ההכנסות‬ ‫על‬ ‫החלים‬ ‫המס‬ ‫שיעורי‬ ‫בדצמבר‬ 2016 ‫לשנות‬ ‫הכלכלית‬ ‫המדיניות‬ ‫ליישום‬ ‫חקיקה‬ ‫(תיקוני‬ ‫הכלכלית‬ ‫ההתייעלות‬ ‫חוק‬ ‫אושר‬ ‫התקציב‬ 2017 ‫ו‬ - 2018 , ‫(התשע"ז‬ – 2017 ) , ‫הפחת‬ ‫כולל‬ ‫אשר‬ ‫מיום‬ ‫החל‬ ‫החברות‬ ‫מס‬ ‫שיעור‬ ‫ת‬ 1 ,‫בינואר‬ 2017 ‫של‬ ‫לשיעור‬ 24% ( ‫במקום‬ 25% ) ‫מיום‬ ‫והחל‬ 1 ,‫בינואר‬ 2018 ‫של‬ ‫לשיעור‬ 23% .) ‫החל‬ ‫החברות‬ ‫מס‬ ‫בשיעור‬ ‫ריאלי‬ ‫הון‬ ‫רווח‬ ‫על‬ ‫במס‬ ‫חייב‬ ‫אדם‬ ‫בני‬ ‫חבר‬ ‫המכיר‬ ‫בשנת‬ .‫ה‬ ‫ג‬ . ‫סופיות‬ ‫מס‬ ‫שומות‬ ‫מס‬ ‫לצורכי‬ ‫מועברים‬ ‫והפסדים‬ ‫מס‬ ‫שומות‬ ‫הוצאו‬ ‫לחברה‬ ‫כסופיות‬ ‫הנחשבות‬ ‫המס‬ ‫שנת‬ ‫עד‬ 2015 . ‫לכ‬ ‫המסתכמים‬ ‫מס‬ ‫לצורכי‬ ‫עסקיים‬ ‫הפסדים‬ ‫לחברה‬ ‫הדיווח‬ ‫לתאריך‬ - 3 ‫מליון‬ .‫ש"ח‬ ‫ד‬ . ‫המיוחסים‬ ‫נדחים‬ ‫מסים‬ ‫לחברה‬ ‫ההרכב‬ ‫הכספי‬ ‫המצב‬ ‫על‬ ‫דוחות‬ ‫והפסד‬ ‫רווח‬ ‫דוחות‬ 31 ‫בדצמבר‬ ‫ביום‬ ‫שהסתיימה‬ ‫לשנה‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 2019 2020 2019 2018 ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫נדחים‬ ‫מסים‬ ‫נכסי‬ ‫מס‬ ‫לצורכי‬ ‫מועברים‬ ‫הפסדים‬ 86 86 - ( 69 ) ( 138 ) ‫לעובדים‬ ‫הטבות‬ 432 432 ( 186 ) 44 ‫נדחים‬ ‫מסים‬ ‫נכסי‬ - ‫אחרים‬ - - - ( 26 ) ( 84 ) ‫הוצאות‬ ‫נדחים‬ ‫מסים‬ - ( 281 ) ( 178 ) ‫נטו‬ ,‫נדחים‬ ‫מסים‬ ‫נכסי‬ 518 518 ‫ביאור‬ 7 - ‫מוחזקות‬ ‫חברות‬ ‫עם‬ ‫מהותיות‬ ‫והתקשרויות‬ ‫יתרות‬ ,‫הלוואות‬ ‫א‬ . ‫מוחזקות‬ ‫חברות‬ ‫עם‬ ‫יתרות‬ 1 ) ‫ההרכב‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 2019 ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫חובה‬ ‫ויתרות‬ ‫חייבים‬ ,240 66 93,964 ‫ארוך‬ ‫לזמן‬ ‫חובה‬ ‫יתרות‬ 10,420 8,918 660 76, 102,882 2 ) ‫ערבה‬ ‫החברה‬ ‫לטובת‬ ‫תאגידים‬ ‫שלושה‬ ‫בנק‬ ‫אי‬ ‫ים‬ ‫לחוב‬ ‫של‬ ‫ותיהן‬ ‫חברות‬ ‫בנות‬ ( 100% ‫הגבלה‬ ‫ללא‬ ) ‫בסכום‬ ‫שעבוד‬ ‫נרשם‬ ‫הערבות‬ ‫להבטחת‬ . ‫שוטף‬ ‫נכס‬ ‫על‬ ‫בסכום‬ ‫הגבלה‬ ‫ללא‬ ‫י‬ ‫הבנות‬ ‫החברות‬ .
‫תעשיות‬ ‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫נוסף‬ ‫מידע‬ 17 ‫ביאור‬ 7 - ‫מוחזקות‬ ‫חברות‬ ‫עם‬ ‫מהותיות‬ ‫והתקשרויות‬ ‫יתרות‬ ,‫הלוואות‬ )‫(המשך‬ 3 ) ‫בגינם‬ ‫הביטוח‬ ‫וזכויות‬ ‫בגינם‬ ‫הזכויות‬ ‫לרבות‬ ,‫החברה‬ ‫של‬ ‫ונכסיה‬ ‫רכושה‬ ‫כל‬ ‫על‬ ‫שוטף‬ ‫שעבוד‬ ‫קיים‬ ‫וכן‬ ‫או‬ ‫הקלה‬ ‫או‬ ‫לפטור‬ ‫זכויותיה‬ ‫ועל‬ ‫הבנות‬ ‫לחברות‬ ‫שהעמידה‬ ‫בעלים‬ ‫בהלוואות‬ ‫זכויותיה‬ ‫על‬ ‫ל‬ ‫כדי‬ ‫בהן‬ ‫שיהיה‬ ‫קיזוז‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫המס‬ ‫חבות‬ ‫את‬ ‫הפחית‬ . ‫הון‬ ‫על‬ ‫קבוע‬ ‫שעבוד‬ ‫קיים‬ ,‫כן‬ ‫כמו‬ ‫לטובת‬ ‫ביטוח‬ ‫וזכויות‬ ‫כספים‬ ,‫שלה‬ ‫והמוניטין‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫הנפרע‬ ‫המניות‬ ‫הבנקאיים‬ ‫התאגידים‬ .‫הממנים‬ ‫ניירות‬ ‫על‬ ‫שעבוד‬ ‫קיים‬ ‫לחברה‬ .‫הקבוצה‬ ‫התחייבויות‬ ‫להבטחת‬ ‫ניתנו‬ ‫הנ"ל‬ ‫השעבודים‬ ‫לטובת‬ ‫ערך‬ .‫הממנים‬ ‫הבנקאיים‬ ‫התאגידים‬ ‫כלי‬ ‫על‬ ‫קבוע‬ ‫שעבוד‬ ‫לחברה‬ ,‫בנוסף‬ ‫רכב‬ ‫וציוד‬ .‫בסכום‬ ‫הגבלה‬ ‫ללא‬ ‫פיננסיים‬ ‫ומוסדות‬ ‫הבנקים‬ ‫לטובת‬ ‫הנ"ל‬ ‫הרכב‬ ‫כלי‬ ‫מביטוח‬ ‫ולזכויות‬ ‫ב‬ . ‫מוחזקות‬ ‫חברות‬ ‫עם‬ ‫עסקאות‬ ‫ביום‬ ‫שהסתיימה‬ ‫לשנה‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 2019 2018 ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫הכנסות‬ ‫ממכירות‬ - 32 250 ‫ג‬ . ‫מוחזקות‬ ‫חברות‬ ‫עם‬ ‫מימון‬ ‫והוצאות‬ ‫הכנסות‬ ‫ביום‬ ‫שהסתיימה‬ ‫לשנה‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 2019 2018 ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫מימון‬ ‫הכנסות‬ 1,590 2,134 4,831 - - - - - - - - - - - - F:W2000w2000915603M2012-C MER-IFRS-SOLO.docx
1 ‫ה‬ ‫פרק‬ ' ‫התאגיד‬ ‫על‬ ‫נוספים‬ ‫פרטים‬
2 ‫תקנה‬ 10 :'‫א‬ )‫מותאמים‬ ‫ש"ח‬ ‫(באלפי‬ ‫רבעונים‬ ‫והפסד‬ ‫רווח‬ ‫דו"חות‬ ‫תמצית‬ :‫כספיים‬ ‫דו"חות‬ ‫ראשון‬ ‫רבעון‬ ‫שני‬ ‫רבעון‬ ‫רבעון‬ ‫שלישי‬ ‫רביעי‬ ‫רבעון‬ ‫סה"כ‬ 2020 ‫ממכירות‬ ‫הכנסות‬ 108,933 90,778 84,502 91,041 375,254 ‫המכירות‬ ‫עלות‬ 94,037 79,500 74,234 82,352 330,123 ‫ג‬ ‫רווח‬ ‫ו‬ ‫למי‬ 14,896 11,278 10,268 8,689 45,131 ‫נטו‬ ,‫ופיתוח‬ ‫מחקר‬ ‫הוצאות‬ 2,530 2,068 1,919 2,225 8,742 ‫ושווק‬ ‫מכירה‬ ‫הוצאות‬ 4,974 3,429 3,396 2,792 14,591 ‫וכלליות‬ ‫הנהלה‬ ‫הוצאות‬ 8,430 7,671 6,691 7,442 30,234 ‫הוצאות‬ ( ‫הכנסות‬ ) ‫אחרות‬ ( 4,429 ) ( 406 ) 1,055 477 ( 3,303 ) ‫הפסד‬ ‫רגילות‬ ‫מפעולות‬ 3,391 ( 1,484 ) ( 2,793 ) ( 4,247 ) ( 5,133 ) ‫מימון‬ ‫הכנסות‬ 4,345 2,882 1,024 548 8,799 ‫מימון‬ ‫הוצאות‬ ( 6,388 ) ( 6,311 ) ( 7,409 ) ( 7,962 ) ( 28,070 ) ‫ב‬ ‫החברה‬ ‫חלק‬ ‫רווחי‬ ,‫כלולות‬ ‫חברות‬ ‫נטו‬ 161 310 376 488 1,335 ‫רווח‬ ‫מסים‬ ‫לפני‬ )‫(הפסד‬ 1,509 ( 4,603 ) ( 8,802 ) ( 11,173 ) ( 23,069 ) ‫ההכנסה‬ ‫על‬ ‫מיסים‬ ( 790 ) 1,061 242 454 967 ‫הפסד‬ ‫נמשכת‬ ‫מפעילות‬ 719 ( 3,542 ) ( 8,560 ) ( 10,719 ) ( 22,102 ) ‫הפסד‬ ‫מפעילות‬ ‫מופסקת‬ ( 1,900 ) ( 2,840 ) ( 1,117 ) ( 661 ) ( 6,518 ) ‫נקי‬ ‫הפסד‬ ( 1,181 ) ( 6,382 ) ( 9,677 ) ( 11,380 ) ( 28,620 ) ‫ראשון‬ ‫רבעון‬ ‫שני‬ ‫רבעון‬ ‫רבעון‬ ‫שלישי‬ ‫רביעי‬ ‫רבעון‬ ‫סה"כ‬ 2020 ‫הפסד‬ ‫נקי‬ ( 1,181 ) ( 6,382 ) ( 9,677 ) ( 11,380 ) ( 28,620 ) :)‫מס‬ ‫השפעת‬ ‫(לאחר‬ ‫אחר‬ ‫כולל‬ ‫הפסד‬ ‫מחדש‬ ‫יסווגו‬ ‫שלא‬ ‫סכומים‬ :‫והפסד‬ ‫לרווח‬ ‫מכן‬ ‫לאחר‬ ‫בגין‬ ‫מחדש‬ ‫מדידה‬ ‫בגין‬ ‫הפסד‬ ‫מוגדרת‬ ‫הטבה‬ ‫תכנית‬ ( 427 ) 704 52 ( 308 ) 21 :‫ספציפיים‬ ‫תנאים‬ ‫בהתקיים‬ ‫והפסד‬ ‫לרווח‬ ‫מחדש‬ ‫מסווגים‬ ‫או‬ ‫שיסווגו‬ ‫סכומים‬ ‫דוחות‬ ‫מתרגום‬ ‫הנובעות‬ ‫התאמות‬ ‫חוץ‬ ‫פעילויות‬ ‫של‬ ‫כספיים‬ ( 11,080 ) 1,039 2,703 6,032 ( 1,306 ) ‫אחר‬ ‫כולל‬ )‫(הפסד‬ ‫רווח‬ ‫סה"כ‬ ( 11,507 ) 1,743 2,755 5,724 ( 1,285 ) ‫סה"כ‬ ‫הפסד‬ ‫כולל‬ ( 12,688 ) ( 4,639 ) ( 6,922 ) ( 5,656 ) ( 29,905 ) ‫ל‬ ‫מיוחס‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫מניות‬ ‫בעלי‬ ( 12,688 ) ( 4,639 ) ( 6,922 ) ( 5,656 ) ( 29,905 )
3 ‫תקנה‬ 11 : ‫ובחברות‬ ‫בת‬ ‫בחברות‬ ‫השקעות‬ ‫רשימת‬ ‫כלולות‬ ‫מהותיות‬ ‫לתאריך‬ ‫נכון‬ ‫המאזן‬ ‫שם‬ ‫החברה‬ ‫סוג‬ ‫המניה‬ '‫מס‬ ‫המניות‬ ‫סה"כ‬ .‫נ‬.‫ע‬ ‫ושטרי‬ ‫הלוואות‬ ‫שהונפקו‬ ‫הון‬ ‫האם‬ ‫לחברת‬ ‫תעשיות‬ ‫מר‬.‫(ח‬ )‫בע"מ‬ ‫(באלפי‬ )‫ש"ח‬ ‫מאזני‬ ‫ערך‬ ‫מדווח‬ ‫(באלפי‬ )‫ש"ח‬ ‫שעור‬ ‫מהון‬ ‫מונפק‬ ‫מכוח‬ ‫שעור‬ ‫ההצבעה‬ ‫ומהסמכות‬ ‫למנות‬ ‫דירקטורים‬ ‫מר‬ ‫מערכות‬ ‫אבטחה‬ ‫ותקשורת‬ ‫בע"מ‬ ‫רגילה‬ 10,000 10,000 112,913 ( 81,995 ) 100 100 ‫טלקום‬ ‫מר‬ ‫בע"מ‬ ‫רגילה‬ 18,500,000 11,174,000 55,000 ( 53,038 ) 100 100 ‫רוטל‬ ‫נטוורקס‬ ‫בע"מ‬ ‫רגילה‬ 2,529 2,529 - 42,335 100 100 ‫תקנה‬ 13 : ‫חברות‬ ‫של‬ ‫הכנסות‬ ‫ו‬ ‫בנות‬ ‫כלולות‬ ‫מהותיות‬ ‫(באלפי‬ ‫הדו"ח‬ ‫בתקופת‬ ‫מהן‬ ‫התאגיד‬ ‫והכנסות‬ ‫ש"ח‬ ) ‫תקנה‬ 20 : ‫בבורסה‬ ‫מסחר‬ ‫בע"מ‬ ‫אביב‬ ‫בתל‬ ‫ערך‬ ‫לניירות‬ - ‫למסחר‬ ‫שנרשמו‬ ‫ני"ע‬ - ‫המסחר‬ ‫הפסקת‬ - ‫וסיבות‬ ‫מועדים‬ ‫במניות‬ ‫המסחר‬ ‫הופסק‬ ‫לא‬ ‫הדוח‬ ‫תקופת‬ ‫במהלך‬ ‫החברה‬ 1 . 1 ‫ביום‬ 16 ‫במרץ‬ 2020 ‫ת"א‬ ‫במדד‬ ‫חד‬ ‫שינוי‬ ‫עקב‬ ‫המניות‬ ‫בשוק‬ ‫במסחר‬ ‫זרם‬ ‫מנתק‬ ‫הופעל‬ , - 35 ‫הפעלת‬ ‫בעקבות‬ .‫הרציף‬ ‫המסחר‬ ‫במהלך‬ .‫המניות‬ ‫בכל‬ ‫המסחר‬ ‫הופסק‬ ‫הזרם‬ ‫מנתק‬ ‫החברה‬ ‫שם‬ ‫הפסד‬ ‫מס‬ ‫לפני‬ ‫הפסד‬ ‫מס‬ ‫אחרי‬ ‫דיבידנד‬ ‫ניהול‬ ‫דמי‬ ‫ריבית‬ ‫בע"מ‬ ‫ותקשורת‬ ‫אבטחה‬ ‫מערכות‬ ‫מר‬ ( 11,190 ) ( 11,144 ) - - 426 ‫בע"מ‬ ‫טלקום‬ ‫מר‬ ( 21,310 ) ( 20,435 ) - - 451 ‫בע"מ‬ ‫נטוורקס‬ ‫רוטל‬ 3,039 3,003 - - ( 112 )
4 ‫תקנה‬ 21 : ‫בכירה‬ ‫משרה‬ ‫לנושאי‬ ‫תשלומים‬ ‫התגמולים‬ ‫(נתוני‬ - ‫באלפי‬ ‫ש"ח‬ ) . ,‫הדיווח‬ ‫בשנת‬ ‫שניתנו‬ ‫התגמולים‬ ‫פירוט‬ ‫להלן‬ ,‫הכספיים‬ ‫בדוחות‬ ‫שהוכרו‬ ‫כפי‬ ‫לכל‬ ‫הגבוהים‬ ‫התגמולים‬ ‫בעלי‬ ‫מחמשת‬ ‫אחד‬ ‫שבשליטת‬ ‫בחברה‬ ‫או‬ ‫בחברה‬ ‫הבכירה‬ ‫המשרה‬ ‫נושאי‬ ‫מבין‬ ‫ביותר‬ ‫ה‬ ‫או‬ ‫בחברה‬ ‫כהונתו‬ ‫עם‬ ‫בקשר‬ ‫לו‬ ‫ניתנו‬ ‫התגמולים‬ ‫אם‬ , ‫החברה‬ ‫שבשליטת‬ ‫בחברה‬ ‫השליטה‬ ‫בעלי‬ ‫על‬ ‫נמנה‬ ‫אשר‬ ‫משרה‬ ‫לנושא‬ ‫וכן‬ : :‫הערות‬ ( 1 ) ,‫בסט‬ ‫בן‬ ‫יצחק‬ ‫ומר‬ ‫מר‬ ‫חיים‬ ‫מר‬ ‫של‬ ‫שכרם‬ ‫לעניין‬ ‫תקנה‬ ‫ראו‬ 22 .‫להלן‬ ( 2 ) ‫בחברה‬ ‫כדירקטור‬ ‫מכהן‬ ‫כהן‬ ‫מריאן‬ ‫ב‬ ‫בה‬ ‫ומועסק‬ - 50% ‫כהן‬ ‫מר‬ .‫משרה‬ ‫בסך‬ ‫ברוטו‬ ‫חודשי‬ ‫לשכר‬ ‫זכאי‬ ‫כ‬ ‫של‬ – 38,000 ‫למדד‬ ‫(צמודים‬ ‫ש"ח‬ ‫לצרכן‬ ‫המחירים‬ " :‫(להלן‬ ‫המדד‬ )" ,‫אוקטובר‬ ‫חודש‬ ‫בגין‬ ‫הינו‬ ‫הבסיס‬ ‫מדד‬ ‫כאשר‬ , 2012 .) ‫כן‬ ‫כמו‬ ‫החברה‬ ‫כהן‬ ‫למר‬ ‫משלמת‬ ‫רכב‬ ‫אחזקת‬ ‫הוצאות‬ ‫החזר‬ , ‫לרשותו‬ ‫מעמידה‬ ‫נייד‬ ‫טלפון‬ ‫והעניקה‬ ‫את‬ ‫לו‬ .‫המקובלים‬ ‫הסוציאליים‬ ‫התנאים‬ ‫יתר‬ ‫בקשר‬ ‫לרבות‬ ,‫כהן‬ ‫מר‬ ‫של‬ ‫והעסקה‬ ‫הכהונה‬ ‫תנאי‬ ‫יתר‬ ‫אודות‬ ‫לפרטים‬ ‫עם‬ ,‫מוקדמת‬ ‫הודעה‬ ‫תקופת‬ ‫המענק‬ ‫מנגנון‬ ‫זכאי‬ ‫הוא‬ ‫לו‬ ‫ההסכם‬ ‫לאישור‬ ‫החברה‬ ‫ודירקטוריון‬ ‫התגמול‬ ‫ועדת‬ ‫לנימוקי‬ ‫וכן‬ ‫מיום‬ ‫מיידי‬ ‫דיווח‬ '‫ר‬ ,‫עימו‬ 30 ‫באוקטובר‬ 2017 ‫אסמכתא‬ '‫מס‬ , 2017-01-095041 ‫על‬ ‫הכללה‬ ‫מהווה‬ ‫זה‬ ‫(מידע‬ .)‫ההפניה‬ ‫דרך‬ ( 3 ) ‫מיום‬ ‫החל‬ ‫החברה‬ ‫כמנכ"ל‬ ‫מכהן‬ ‫למפרט‬ ‫ניר‬ ‫מר‬ 1 ‫במאי‬ 2015 ‫בסך‬ ‫ברוטו‬ ‫חודשי‬ ‫לשכר‬ ‫זכאי‬ ‫למפרט‬ ‫מר‬ . 100,000 ‫ש"ח‬ ‫בגין‬ ‫הינו‬ ‫הבסיס‬ ‫מדד‬ ‫כאשר‬ ,‫למדד‬ ‫(צמודים‬ ‫חודש‬ ‫אפריל‬ , 2015 .) ‫או‬ ‫חברה‬ ‫לרכב‬ ‫זכאי‬ ,‫כן‬ ‫כמו‬ ,‫רכב‬ ‫להחזקת‬ ‫נייד‬ ‫טלפון‬ ‫ומעניקה‬ .‫המקובלים‬ ‫הסוציאליים‬ ‫התנאים‬ ‫יתר‬ ‫את‬ ‫לו‬ ‫כהונתו‬ ‫תנאי‬ ‫אודות‬ ‫נוספים‬ ‫לפרטים‬ ‫לרב‬ ,‫והעסקתו‬ ,‫ההסכם‬ ‫תקופת‬ ‫אודות‬ ‫פרטים‬ ‫ות‬ ‫המענק‬ ‫מנגנון‬ ‫ועדת‬ ‫לנימוקי‬ ‫וכן‬ ‫לו‬ ‫שהוקצו‬ ‫האופציות‬ ‫ותנאי‬ ‫לת‬ ‫החברה‬ ‫ודירקטוריון‬ ‫התגמול‬ ‫ביאור‬ ‫ראה‬ ,‫המנכ"ל‬ ‫של‬ ‫והעסקתו‬ ‫כהונתו‬ ‫נאי‬ 22 .‫הכספיים‬ ‫לדוחות‬ '‫ד‬ ,‫כן‬ ‫כמו‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫המניות‬ ‫בעלי‬ ‫של‬ ‫הכללית‬ ‫האסיפה‬ ‫אישרה‬ ‫אישרה‬ ‫המ‬ ‫של‬ ‫המענק‬ ‫מנגנון‬ ‫עדכון‬ ‫את‬ ‫משנת‬ ‫החל‬ ‫נכ"ל‬ 2018 - ‫מיום‬ ‫מיידי‬ ‫דיווח‬ '‫ר‬ ,‫נוספים‬ ‫לפרטים‬ 11 ‫במרץ‬ 2018 ‫אסמכתא‬ '‫מס‬ , 2018-01-023134 ‫מהווה‬ ‫זה‬ ‫(מידע‬ .)‫ההפניה‬ ‫דרך‬ ‫על‬ ‫הכללה‬ ‫התגמולים‬ ‫מקבל‬ ‫פרטי‬ ‫ש‬ ‫בעבור‬ ‫תגמולים‬ ‫י‬ ‫רותים‬ ‫אחרים‬ ‫תגמולים‬ ‫שם‬ ‫תפקיד‬ ‫היקף‬ ‫משרה‬ ‫החזקה‬ ‫שעור‬ ‫התאגיד‬ ‫בהון‬ ‫שכר‬ ‫מענק‬ ‫תשלום‬ ‫מבוסס‬ ‫מניות‬ ‫אחר‬ ‫סה"כ‬ ‫מר‬ ‫חיים‬ ( 1 ) ‫יו"ר‬ ‫ה‬ ‫דירקטוריון‬ ‫מינימום‬ 45% 28.54% 395 - - - 395 ‫בסט‬ ‫בן‬ ‫יצחק‬ ( 1 ) ‫יו"ר‬ ‫סגן‬ ‫ה‬ ‫דירקטוריון‬ 40% 9.19% 604 - - - 604 ‫כהן‬ ‫מריאן‬ ( 2 ) ‫דירקטור‬ 50% 1.3% 672 - - - 672 ‫למפרט‬ ‫ניר‬ ( 3 ) ‫מנכ"ל‬ 100% 0.03% 1,432 - - - 1,432 ‫חוסטיק‬ ‫שגב‬ ( 4 ) ‫בת‬ ‫חברה‬ ‫מנכ"ל‬ 100% 0.12% 965 - - - 965 ‫הס‬ ‫רועי‬ ( 5 ) ‫למנכ"ל‬ ‫משנה‬ 100% - 992 - - - 992 ‫לביב‬ ‫עומר‬ ( 6 ) ‫עסקי‬ ‫פיתוח‬ ‫סמנכ"ל‬ 100% - 715 - - - 715
5 ( 4 ) ‫מר‬ ‫חוסטיק‬ ‫שגב‬ ‫כמנכ"ל‬ ‫מכהן‬ .‫במקסיקו‬ ‫הבת‬ ‫חברת‬ ‫מר‬ ‫משפחתו‬ ‫עם‬ ‫מלא‬ ‫ברילוקיישן‬ ‫נמצא‬ ‫חוסטיק‬ ‫ו‬ ‫זכאי‬ ‫ברוטו‬ ‫חודשי‬ ‫לשכר‬ ‫ל‬ ‫ערך‬ ‫השווה‬ ‫סך‬ ‫של‬ ‫כ‬ - 52,000 ‫ש"ח‬ ‫בפזו‬ ‫(משולם‬ ‫מקסיקני‬ ‫הבת‬ ‫חברת‬ ‫ובאמצעות‬ ) ‫החברה‬ . ‫מ‬ ‫עמידה‬ ‫לרשותו‬ ‫רכב‬ , ‫טלפון‬ ‫נייד‬ ‫ומעניקה‬ ‫לו‬ ‫את‬ ‫יתר‬ ‫התנאים‬ ‫הסוציאליים‬ ‫המקובלים‬ . ‫מ‬ ‫החברה‬ ‫כן‬ ‫כמו‬ ‫מ‬ ‫מנת‬ ‫דיור‬ ‫חוסטיק‬ ‫למר‬ ‫ולימודים‬ .‫ילדיו‬ ‫עבור‬ ‫ההסכם‬ ‫הינו‬ ‫לתקופה‬ ‫לא‬ ‫קצובה‬ ‫על‬ ‫הצדדים‬ ‫בין‬ ‫והוסכם‬ ‫הודעה‬ ‫מוקדמת‬ ‫בת‬ ‫שלושה‬ ‫חודשים‬ . ( 5 ) ‫מר‬ ‫רועי‬ ‫בנות‬ ‫חברות‬ ‫מספר‬ ‫של‬ ‫וכמנכ"ל‬ ‫למנכ"ל‬ ‫כמשנה‬ ‫מכהן‬ ‫הס‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫הס‬ ‫מר‬ , ‫חודשי‬ ‫לשכר‬ ‫זכאי‬ ‫ברוטו‬ ‫החברה‬ ‫ידי‬ ‫על‬ ‫המשולם‬ ‫בסך‬ ‫כ‬ ‫של‬ - 70,000 ‫ש"ח‬ ‫רכב‬ ‫החזקת‬ ‫בגין‬ ‫הוצאות‬ ‫החזר‬ ‫וכן‬ ‫ו‬ ‫טלפון‬ ‫נייד‬ , ‫החברה‬ ‫מעניקה‬ ‫לו‬ ‫את‬ ‫יתר‬ ‫התנאים‬ ‫הסוציאליים‬ ‫המקובלים‬ . ‫ההסכם‬ ‫הינו‬ ‫לתקופה‬ ‫לא‬ ‫קצובה‬ ‫על‬ ‫הצדדים‬ ‫בין‬ ‫והוסכם‬ ‫הודעה‬ ‫מוקדמת‬ ‫בת‬ ‫שלושה‬ ‫חודשים‬ . ( 6 ) ‫מר‬ ‫עומר‬ ‫לביב‬ ‫מכהן‬ ‫כסמנכ‬ ‫"ל‬ ‫פיתוח‬ ‫ע‬ ‫סקי‬ ‫ו‬ ‫כמנכ‬ ‫"ל‬ ‫של‬ ‫חברת‬ ‫אתנה‬ ‫ג‬ ‫'י‬ ‫אס‬ 3 ‫יישומים‬ ‫בטחוניים‬ ‫בע‬ ‫"מ‬ ‫מר‬ . ‫לביב‬ ‫זכאי‬ ‫בסך‬ ‫ברוטו‬ ‫חודשי‬ ‫לשכר‬ ‫כ‬ ‫של‬ - 48,000 ‫ש‬ .‫"ח‬ ‫החברה‬ ‫מעמידה‬ ‫לרשותו‬ ‫רכב‬ , ‫טלפון‬ ‫נייד‬ ‫ומעניקה‬ ‫לו‬ ‫את‬ ‫יתר‬ ‫התנאים‬ ‫הסוציאליים‬ ‫המקובלים‬ . ‫משרה‬ ‫לנושאי‬ ‫החברה‬ ‫למניות‬ ‫למימוש‬ ‫הניתנות‬ ‫אופציות‬ ‫להענקת‬ ‫החברה‬ ‫דירקטוריון‬ ‫אישור‬ ‫אודות‬ ‫לפרטים‬ ‫בסעיפים‬ ‫המפורטים‬ 3,5,6 ‫דיווח‬ '‫ר‬ , ‫מיידי‬ ‫מיום‬ 18 ‫ב‬ ‫פברואר‬ 2021 , ‫מס‬ ' ‫אסמכתא‬ 2021-01-020320 ‫זה‬ ‫(מידע‬ .)‫ההפניה‬ ‫דרך‬ ‫על‬ ‫הכללה‬ ‫מהווה‬ ‫האופציות‬ ‫הקצאת‬ ‫הבורסה‬ ‫לאישור‬ ‫כפופה‬ ‫עודנה‬ ‫של‬ ‫למסחר‬ ‫לרישום‬ ‫מניות‬ ‫כפופה‬ ‫למנכ"ל‬ ‫וביחס‬ ‫המימוש‬ ‫ביום‬ ‫שתתכנס‬ ‫הכללית‬ ‫האסיפה‬ ‫של‬ ‫לאישורה‬ 6 ‫באפריל‬ 2021 . ‫גמול‬ ‫בחברה‬ ‫מועסקים‬ ‫שאינם‬ ‫דירקטורים‬ ‫לשנת‬ 2020 - 425 ‫אלפי‬ ‫ש"ח‬ ‫ל‬ ‫שולמו‬ ‫אשר‬ - 6 ‫שכר‬ .‫דירקטורים‬ ‫ה‬ ‫תקנות‬ ‫לפי‬ ‫המירבי‬ ‫הסכום‬ ‫על‬ ‫עולה‬ ‫אינו‬ ‫הדירקטורים‬ ‫בדבר‬ ‫(כללים‬ ‫חברות‬ ‫גמול‬ ,)‫חיצוני‬ ‫לדירקטור‬ ‫והוצאות‬ ‫התש"ס‬ - 2000 . ‫הע‬ ‫מצבה‬ ‫לאור‬ ‫להפחתה‬ ‫האמורים‬ ‫הדירקטורים‬ ‫הסכימו‬ ‫השנה‬ ‫במהלך‬ ,‫החברה‬ ‫של‬ ‫והפיננסי‬ ‫סקי‬ ‫בא‬ ‫הגמול‬ ‫על‬ ‫ויתרו‬ ‫מהדירקטורים‬ ‫שחלק‬ ‫תוך‬ ,‫הגמול‬ ‫בגובה‬ .‫הדין‬ ‫להוראות‬ ‫ובהתאם‬ ‫בכפוף‬ ‫הכל‬ ,‫מלא‬ ‫ופן‬
6 ‫תקנה‬ 21 :‫א‬ :‫בחברה‬ ‫השליטה‬ ‫בעלי‬ ‫כ‬ ‫להלן‬ ‫באמורים‬ ‫רואה‬ ‫החברה‬ ‫בעלי‬ ‫השליטה‬ ‫בה‬ : ‫א‬ . ‫מר‬ ‫חיים‬ ‫מר‬ ‫מר‬ ‫דורה‬ '‫וגב‬ , ,‫החברה‬ ‫ידיעת‬ ‫למיטב‬ ‫אשר‬ ‫מחזיק‬ ‫ים‬ ‫במניות‬ ‫החברה‬ ‫באופן‬ ‫ישיר‬ ‫וכן‬ ‫באמצעות‬ ‫החברות‬ : ‫מר‬ ‫אופקים‬ ‫בע‬ " ‫מ‬ ‫ומר‬ - ‫ליעל‬ ‫בע‬ " ‫מ‬ , ‫חברות‬ ‫פרטיות‬ ‫בבעלות‬ ‫חיים‬ ‫מר‬ ‫ואשתו‬ ‫דורה‬ ‫מר‬ ‫בכ‬ - 28.54% ‫(כ‬ ‫בה‬ ‫ההצבעה‬ ‫ומזכויות‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫והנפרע‬ ‫המונפק‬ ‫מהונה‬ - 28.31% )‫מלא‬ ‫בדילול‬ ; ‫ב‬ . ‫מר‬ ‫יצחק‬ ‫בן‬ ‫בסט‬ ‫בסט‬ ‫בן‬ ‫טלי‬ '‫וגב‬ , ‫החברה‬ ‫ידיעת‬ ‫למיטב‬ ‫אשר‬ ‫מחזיק‬ ‫ים‬ ‫במניות‬ ‫החברה‬ ‫באופן‬ ‫ישיר‬ ‫ו‬ ‫כן‬ ‫באמצעות‬ ‫חברת‬ ‫רון‬ ‫דן‬ ‫השקעות‬ ‫בע‬ " ‫מ‬ , ‫חברה‬ ‫פרטית‬ ‫בבעלות‬ ‫יצחק‬ ‫בן‬ ‫בסט‬ ‫ואשתו‬ ‫טלי‬ ‫בן‬ ‫בסט‬ ‫בכ‬ - 9.19% ‫(כ‬ ‫בה‬ ‫ההצבעה‬ ‫ומזכויות‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫והנפרע‬ ‫המונפק‬ ‫מהונה‬ - 9.11% )‫מלא‬ ‫בדילול‬ ; ‫ג‬ . FIMI Opportunity V, L.P ‫ארה"ב‬ ‫בדלאוור‬ ‫שהתאגדה‬ ‫מוגבלת‬ ‫שותפות‬ ‫הינה‬ ‫החברה‬ ‫ידיעת‬ ‫שלמיטב‬ ‫ו‬ ‫זרה‬ ‫כשותפות‬ ‫בישראל‬ ‫ורשומה‬ - FIMI Israel Opportunity V, Limited Partnership ‫ידיעת‬ ‫שלמיטב‬ , ‫בישראל‬ ‫שהתאגדה‬ ‫רשומה‬ ‫מוגבלת‬ ‫שותפות‬ ‫הינה‬ ‫החברה‬ " :‫(להלן‬ ‫קרנות‬ ‫פימי‬ ‫ובעקיפין‬ ‫במישרין‬ ‫מחזיקות‬ )" ‫בכ‬ - 36.6% ‫(כ‬ ‫בה‬ ‫ההצבעה‬ ‫ומזכויות‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫והנפרע‬ ‫המונפק‬ ‫מהונה‬ - 36.30% ,‫כן‬ ‫כמו‬ .)‫מלא‬ ‫בדילול‬ ‫קרנות‬ ‫החברה‬ ‫ידיעת‬ ‫למיטב‬ ‫פימי‬ .‫בחברה‬ ‫כדירקטור‬ ‫המכהן‬ ‫דוידי‬ ‫ישי‬ ‫בשליטת‬ ‫גופים‬ ‫הינן‬ ,‫זה‬ ‫תקופתי‬ ‫דוח‬ ‫למועד‬ ‫נכון‬ ‫ב‬ ‫רואה‬ ‫החברה‬ ‫פימי‬ ‫קרן‬ ‫ו‬ ‫ו‬ ‫א‬ ‫בסעיפים‬ ‫המפורטים‬ – ‫ביניהם‬ ‫התקשרו‬ ‫אשר‬ ,‫לעיל‬ ‫ב‬ ‫מניות‬ ‫בעלי‬ ‫בהסכם‬ , ‫בקשר‬ ‫וכן‬ ‫דירקטורים‬ ‫למינוי‬ ‫בקשר‬ ‫לרבות‬ ‫שונים‬ ‫בנושאים‬ ‫בהצבעות‬ ‫פעולה‬ ‫ישתפו‬ ‫לפיו‬ ‫במניותיהם‬ ‫לדיספוזיציות‬ ‫בחברה‬ ‫השליטה‬ ‫כבעלי‬ , . ‫לפרטים‬ ‫נוספים‬ ‫אודות‬ ‫החזקות‬ ‫בעלי‬ ‫השליטה‬ ‫בחברה‬ , ,‫שיעורן‬ ‫לרבות‬ ‫ראו‬ ‫דיווח‬ ‫מיידי‬ ‫מיום‬ 5 ‫ב‬ ‫ינואר‬ 2020 , ‫מס‬ ' ‫אסמכתא‬ 2020-01-001632 ( ‫מידע‬ ‫זה‬ ‫מהווה‬ ‫הכללה‬ ‫על‬ ‫דרך‬ ‫ההפניה‬ " :‫(להלן‬ ) ‫הדיווח‬ ‫האחרון‬ ‫בדבר‬ ‫מצבת‬ ‫החזקות‬ ‫בעלי‬ ‫עניין‬ .)"
7 ‫תקנה‬ 22 : :‫שליטה‬ ‫בעל‬ ‫עם‬ ‫עסקאות‬ ‫לסעיף‬ ‫בהתאם‬ ‫עסקאות‬ 270 ( 4 ) : 1 . ‫לפרטים‬ ‫אודות‬ ‫הענקת‬ ‫כתב‬ ‫פטור‬ ‫כתב‬ ,‫שיפוי‬ ‫של‬ ‫אחריות‬ ‫ביטוח‬ ‫ופוליסת‬ ‫נושאי‬ ‫בעלי‬ ‫על‬ ‫הנמנים‬ ‫משרה‬ ‫השליטה‬ ‫בחברה‬ , ‫ראה‬ ‫תקנה‬ 29 ‫א‬ ' ‫לפרק‬ ‫זה‬ . 2 . ‫ב‬ ‫יום‬ 28 ‫ב‬ ‫אוגוסט‬ 2019 ‫אישרה‬ ‫ה‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫המניות‬ ‫בעלי‬ ‫של‬ ‫כללית‬ ‫אסיפה‬ ‫את‬ ‫ההתקשרות‬ ‫הארכת‬ ‫דירקטוריון‬ ‫יו"ר‬ ,‫מר‬ ‫חיים‬ ‫מר‬ ‫עם‬ ‫העסקה‬ ‫בהסכם‬ ‫בחברה‬ ‫השליטה‬ ‫מבעלי‬ ‫של‬ ‫לתקופה‬ ‫שנ‬ ‫החל‬ ‫ה‬ ‫מיום‬ 27 ‫במרץ‬ 2019 . ‫הינם‬ ‫ההעסקה‬ ‫תנאי‬ ‫כדלקמן‬ : ‫א‬ . ‫זכאי‬ ‫מר‬ ‫חיים‬ ‫מר‬ ‫העסקה‬ ‫להסכם‬ ‫בהתאם‬ ‫ניהול‬ ‫לדמי‬ ‫כ‬ ‫של‬ ‫בסך‬ - 30 ‫לחודש‬ ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫ניהול‬ ‫דמי‬ ‫(חלף‬ ‫כ‬ ‫של‬ ‫בסך‬ ‫חודשיים‬ - 129 ‫בסעיף‬ ‫כהגדרתו‬ ‫הקודם‬ ‫בהסכם‬ ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ 2 )‫להלן‬ ‫זה‬ ‫הידוע‬ ‫למדד‬ ‫צמוד‬ ‫מדד‬ ‫הינו‬ ‫הבסיס‬ ‫מדד‬ ‫(כאשר‬ ‫התשלום‬ ‫ביום‬ ‫לחודש‬ ‫לצרכן‬ ‫המחירים‬ ‫יולי‬ 2011 ) ‫בהיקף‬ ‫כהונתו‬ ‫בגין‬ ‫של‬ ‫משרה‬ ‫מ‬ ‫יפחת‬ ‫א‬ - 45% ‫(מינימום‬ 80 )‫חודשיות‬ ‫שעות‬ , ‫וכן‬ ‫ל‬ ‫צמוד‬ ‫רכב‬ ‫של‬ ‫שווי‬ ‫עד‬ 400 ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ , ‫מ‬ ‫דמי‬ ,‫הבראה‬ ‫דמי‬ ,‫שנתית‬ ‫חופשה‬ ,‫סלולארי‬ ‫טלפון‬ ‫השתלמות‬ ‫קרן‬ ,‫מנהלים‬ ‫ביטוח‬ ,‫חלה‬ , ‫ביטוח‬ ‫פוליסת‬ '‫'ריסק‬ ‫חשבונית‬ ‫הצגת‬ ‫כנגד‬ ‫הוצאות‬ ‫והחזר‬ . ‫ב‬ . ‫בגובה‬ ‫למענק‬ ‫זכאי‬ ‫מר‬ ‫חיים‬ ‫מר‬ ,‫כן‬ ‫כמו‬ 3% ‫החברה‬ ‫של‬ ‫מס‬ ‫לפני‬ ‫השנתי‬ ‫מהרווח‬ ‫העולה‬ ‫של‬ ‫סך‬ ‫על‬ 30,000 ,‫החברה‬ ‫של‬ ‫המאוחדים‬ ‫הכספיים‬ ‫דוחותיה‬ ‫בסיס‬ ‫על‬ ,‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫בנטרול‬ ‫המענק‬ ‫עבורו‬ ‫אף‬ ‫על‬ . ‫של‬ ‫סך‬ ‫על‬ ‫יעלה‬ ‫לא‬ ,‫המענק‬ ‫סך‬ ,‫לעיל‬ ‫האמור‬ 810 .‫בשנה‬ ₪ ‫אלפי‬ ‫לצורך‬ ‫חישוב‬ ‫המענק‬ , ‫הפסד‬ ‫לפני‬ ‫מס‬ ‫יועבר‬ ‫לשנה‬ ‫העוקבת‬ ‫ויצורף‬ ‫לרווח‬ / ‫הפסד‬ ‫בשנה‬ ‫זו‬ , ‫תוך‬ ‫שזקיפת‬ ‫הפסד‬ ‫כאמור‬ ‫תועבר‬ ‫הלאה‬ ‫עד‬ ‫לשנה‬ ‫בה‬ ‫הרווח‬ ‫השנתי‬ ‫יהא‬ ‫חיובי‬ . ‫רווח‬ ‫שלא‬ ‫שולם‬ ‫מפאת‬ ‫תקרת‬ ‫המענק‬ ‫לא‬ ‫יועבר‬ ‫לשנה‬ ‫עוקבת‬ ‫ולא‬ ‫יצטבר‬ ‫לרווח‬ ( ‫הפסד‬ ) ‫שנתי‬ ‫בשנה‬ ‫עוקבת‬ . ‫ביום‬ 30 ‫בספטמבר‬ 2020 ‫חידוש‬ ‫את‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫הכללית‬ ‫האסיפה‬ ‫אישרה‬ , ‫ה‬ ‫ה‬ ‫תקשר‬ ‫ות‬ ‫מר‬ ‫חיים‬ ‫מר‬ ‫עם‬ ‫שמיום‬ ‫לתקופה‬ 27 ‫במרץ‬ 2020 ‫ליום‬ ‫ועד‬ 31 ‫באוגוסט‬ 2021 .‫שינוי‬ ‫ללא‬ , ‫נוספים‬ ‫לפרטים‬ ‫הודעה‬ ‫לרבות‬ , ,‫מוקדמת‬ ‫הסתגלות‬ ‫תקופת‬ ‫המענק‬ ‫ומנגנון‬ ‫ודירקטוריון‬ ‫התגמול‬ ‫ועדת‬ ‫ולנימוקי‬ ‫ו‬ ‫לעדכון‬ ‫החברה‬ ‫דיווח‬ '‫ר‬ ,‫עימו‬ ‫ההתקשרות‬ ‫הארכת‬ ‫ים‬ ‫מיידי‬ ‫ם‬ ‫מיום‬ 30 ‫ב‬ ‫ספטמבר‬ 2020 ‫ומיום‬ 23 ‫ביולי‬ 2019 , ‫מס‬ ' ‫אסמכתא‬ 2020-01-097837 ‫ו‬ - 2019-01-076276 ‫(מידע‬ ‫זה‬ ‫מהווה‬ ‫הכללה‬ ‫על‬ ‫דרך‬ ‫ההפניה‬ ) , ‫מיום‬ ‫מיידי‬ ‫דיווח‬ ‫ראה‬ ‫כן‬ ‫כמו‬ 7 ‫במאי‬ 2017 , ‫מס‬ ' ‫אסמכתא‬ 2017-01-146131 ‫(מידע‬ ‫זה‬ ‫מהווה‬ ‫הכללה‬ ‫על‬ ‫דרך‬ ‫ההפניה‬ ) " :‫(להלן‬ ‫הקודם‬ ‫ההסכם‬ )" .
8 3 . ‫ב‬ ‫יום‬ 17 ‫ב‬ ‫מאי‬ 2017 ‫אישרה‬ ‫ה‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫המניות‬ ‫בעלי‬ ‫של‬ ‫כללית‬ ‫אסיפה‬ ‫את‬ ‫ההתקשרות‬ ‫הארכת‬ ‫בהסכם‬ ‫שנים‬ ‫שלוש‬ ‫של‬ ‫לתקופה‬ ‫החברה‬ ‫דירקטוריון‬ ‫יו"ר‬ ‫סגן‬ ,‫בסט‬ ‫בן‬ ‫יצחק‬ ‫מר‬ ‫עם‬ ‫העסקה‬ ‫ליום‬ ‫עד‬ 26 ‫במרץ‬ 2020 . ‫הינם‬ ‫ההעסקה‬ ‫תנאי‬ ‫כדלקמן‬ : ‫מר‬ ‫העסקה‬ ‫להסכם‬ ‫בהתאם‬ ‫יצחק‬ ‫בסט‬ ‫בן‬ ‫היה‬ ‫כ‬ ‫של‬ ‫בסך‬ ‫חודשית‬ ‫למשכורת‬ ‫זכאי‬ - 32 ‫לחודש‬ ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫יולי‬ ‫חודש‬ ‫מדד‬ ‫הינו‬ ‫הבסיס‬ ‫מדד‬ ‫(כאשר‬ ‫התשלום‬ ‫ביום‬ ‫הידוע‬ ‫למדד‬ ‫צמוד‬ 2011 ) ‫משרה‬ ‫בהיקף‬ ‫כהונתו‬ ‫בגין‬ ‫של‬ 40% ‫צמוד‬ ‫רכב‬ ‫לרבות‬ ,‫כמקובל‬ ‫נוספים‬ ‫לתנאים‬ ‫וכן‬ ‫של‬ ‫שווי‬ ‫עד‬ 400 ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫טלפון‬ , ‫חופשה‬ ,‫סלולארי‬ .'‫'ריסק‬ ‫ביטוח‬ ‫ופוליסת‬ ‫השתלמות‬ ‫קרן‬ ,‫מנהלים‬ ‫ביטוח‬ ,‫מחלה‬ ‫דמי‬ ,‫הבראה‬ ‫דמי‬ ,‫שנתית‬ ‫במהלך‬ ‫פברואר‬ 2021 ‫ההתקשרות‬ ‫חידוש‬ ‫את‬ ,‫התגמול‬ ‫ועדת‬ ‫של‬ ‫אישורה‬ ‫לאחר‬ ,‫החברה‬ ‫דירקטוריון‬ ‫אישר‬ ‫ההנדסי‬ ‫בתחום‬ ‫ייעוץ‬ ‫שירותי‬ ‫לחברה‬ ‫יעניק‬ ‫בסט‬ ‫בן‬ ‫יצחק‬ ‫מר‬ ‫לפיו‬ ‫בסט‬ ‫בן‬ ‫יצחק‬ ‫מר‬ ‫עם‬ ‫ניהול‬ ‫בהסכם‬ ,)‫בע"מ‬ ‫תאורה‬ ‫הנדסת‬ ‫ה‬.‫ל‬.‫(פ‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫מוחזקת‬ ‫בחברה‬ ‫כדירקטור‬ ‫יכהן‬ ‫וכן‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫שונים‬ ‫בפרויקטים‬ ‫בה‬ ‫של‬ ‫משרה‬ ‫יקף‬ 15 ‫של‬ ‫ובתמורה‬ ‫חודשיות‬ ‫עבודה‬ ‫שעות‬ 7,000 .‫הקודם‬ ‫ההסכם‬ ‫חלף‬ ,‫לחודש‬ ‫ש"ח‬ ‫עוד‬ ‫של‬ ‫מוקדמת‬ ‫בהודעה‬ ‫ההתקשרות‬ ‫את‬ ‫להפסיק‬ ‫זכאי‬ ‫מהצדדים‬ ‫אחד‬ ‫כל‬ ‫כי‬ ‫הוסכם‬ 60 .‫יום‬ ‫חידוש‬ ‫ההתקשרות‬ ‫כפוף‬ ‫לאישורה‬ ‫של‬ ‫האסיפה‬ ‫הכללית‬ ‫של‬ ‫החברה‬ ‫שנקבעה‬ ‫ליום‬ 6 ‫באפריל‬ 2021 . ‫ולנ‬ ‫נוספים‬ ‫לפרטים‬ '‫ר‬ ,‫עימו‬ ‫ההתקשרות‬ ‫והארכת‬ ‫לעדכון‬ ‫החברה‬ ‫ודירקטוריון‬ ‫התגמול‬ ‫ועדת‬ ‫ימוקי‬ ‫זימון‬ ‫האסיפה‬ ‫מ‬ ‫יום‬ 24 ‫בפברואר‬ 2021 – ( ‫אסמכתא‬ '‫מס‬ 2021-01-022371 ‫מיום‬ ‫האסיפה‬ ‫וזימון‬ ) 7 ‫במאי‬ 2017 :‫אסמכתא‬ '‫(מס‬ 2017-01-046131 ) .)‫ההפניה‬ ‫דרך‬ ‫על‬ ‫הכללה‬ ‫מהווה‬ ‫זה‬ ‫(מידע‬ 4 . ‫ביום‬ 30 ‫במרץ‬ 2020 ‫גמול‬ ‫מתן‬ ‫מחדש‬ ‫לאשר‬ ‫החברה‬ ‫דירקטוריון‬ ‫אישר‬ ‫ל‬ ‫כדירקטור‬ ‫כהונתו‬ ‫בגין‬ ‫דוידי‬ ‫מר‬ ‫הדוח‬ ‫בתקופת‬ ‫בחברה‬ ‫של‬ ‫לתקופה‬ 3 ‫שנים‬ ‫החל‬ ‫מיום‬ 29 ‫בינואר‬ 2020 ‫לתקנה‬ '‫א‬ ‫סעיף‬ '‫ר‬ , 21 ‫לעיל‬ . ‫ר‬ ' ‫מיום‬ ‫מיידי‬ ‫דיווח‬ 30 ‫במרץ‬ 2020 ‫אסמכתא‬ '‫מס‬ , 2020-01-032856 ‫דרך‬ ‫על‬ ‫הכללה‬ ‫מהווה‬ ‫זה‬ ‫(מידע‬ .‫האמור‬ ‫הגמול‬ ‫על‬ ‫דוידי‬ ‫מר‬ ‫ויתר‬ ‫הדוח‬ ‫בתקופת‬ ‫כי‬ ,‫יצוין‬ .)‫ההפניה‬ 5 . ‫ביום‬ 5 ‫בדצמבר‬ 2017 ‫אישרה‬ ‫הכללית‬ ‫האסיפה‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫המניות‬ ‫בעלי‬ ‫של‬ ‫את‬ ‫הארכת‬ ‫התקשרות‬ ‫החברה‬ ‫בעלי‬ ‫על‬ ‫הנמנית‬ ,‫מר‬ ‫חיים‬ ‫מר‬ ‫של‬ ‫אשתו‬ ,‫מר‬ ‫דורה‬ ‫עו"ד‬ ‫עם‬ ‫משפטיים‬ ‫שירותים‬ ‫לקבלת‬ ‫בהסכם‬ ‫בחברה‬ ‫השליטה‬ " :‫(להלן‬ ‫החברה‬ ‫במניות‬ ‫מר‬ ‫חיים‬ ‫מר‬ ‫עם‬ ‫במשותף‬ ‫החזקותיה‬ ‫מכוח‬ ‫לקבלת‬ ‫הסכם‬ ‫משפטיים‬ ‫שירותים‬ )" ‫ש‬ ‫של‬ ‫תקופה‬ ‫למשך‬ , ‫לוש‬ ‫שנים‬ ‫ליום‬ ‫עד‬ 31 ‫באוקטובר‬ 2020 . ‫תנאי‬ ‫לקבלת‬ ‫ההסכם‬ ‫הינם‬ ‫משפטיים‬ ‫שירותים‬ ‫כדלקמן‬ : ‫א‬ . " :‫(להלן‬ ‫מר‬ ‫דורה‬ ‫עו"ד‬ ‫ידי‬ ‫על‬ ‫הניתן‬ ,‫העניינים‬ ‫בכל‬ ‫שוטף‬ ‫משפטי‬ ‫ייעוץ‬ ‫לשירותי‬ ‫בתמורה‬ ‫משפטי‬ ‫יעוץ‬ )" ‫בישרא‬ ‫שלה‬ ‫הבנות‬ ‫ולחברות‬ ‫לחברה‬ ‫ל‬ ‫מנובמבר‬ ‫(והחל‬ 2017 )‫בחו"ל‬ ‫הבנות‬ ‫מהחברות‬ ‫לחלק‬ ‫ביחס‬ ‫גם‬ , ‫למעט‬ ‫של‬ ‫בסך‬ ‫חודשי‬ ‫טרחה‬ ‫לשכר‬ ‫מר‬ ‫דורה‬ ‫עו"ד‬ ‫זכאית‬ ,‫שלה‬ ‫הבנות‬ ‫וחברות‬ ‫בע"מ‬ ‫נטוורקס‬ ‫רוטל‬ 32,000 ‫של‬ ‫בהגבלה‬ ‫משפטי‬ ‫יעוץ‬ ‫בגין‬ ‫ש"ח‬ 100 " :‫(להלן‬ ‫חודשיות‬ ‫ייעוץ‬ ‫שעות‬ ‫הריטיינר‬ ‫עם‬ ‫יחד‬ .)" ‫מ‬ ‫פחות‬ ‫יוענקו‬ ‫בו‬ ‫במקרה‬ ‫גם‬ ‫ישולם‬ ‫הריטיינר‬ ‫סכום‬ ‫כי‬ ‫יובהר‬ ‫זאת‬ - 100 .‫משפטי‬ ‫יעוץ‬ ‫שעות‬ ‫ב‬ . ‫השי‬ ‫תמורת‬ ‫של‬ ‫תמורה‬ ‫משולמת‬ ‫לרוטל‬ ‫המשפטיים‬ ‫רותים‬ 140$ ‫(בתוספת‬ ‫יעוץ‬ ‫שעת‬ ‫כל‬ ‫בגין‬ )‫מע"מ‬ .‫משפטי‬ ‫ג‬ . ,‫השירותים‬ ‫מתן‬ ‫במסגרת‬ ‫שהוצאו‬ ‫הוצאות‬ ‫להחזר‬ ‫זכאית‬ ‫מר‬ ‫דורה‬ ‫עו"ד‬ ,‫לעיל‬ ‫בנוסף‬ .‫כאמור‬
9 ‫ד‬ . ‫של‬ ‫בהודעה‬ ‫סיום‬ ‫לידי‬ ‫ההסכם‬ ‫את‬ ‫להביא‬ ‫רשאי‬ ‫יהא‬ ‫צד‬ ‫כל‬ 30 .‫ובכתב‬ ‫מראש‬ ‫יום‬ ‫ביום‬ 30 ‫בספטמבר‬ 2020 ‫אישרה‬ , ‫חידוש‬ ‫את‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫הכללית‬ ‫האסיפה‬ ‫התקשר‬ ‫בהסכם‬ ‫החברה‬ ‫ות‬ ,‫מר‬ ‫דורה‬ ‫עו"ד‬ ‫עם‬ ‫של‬ ‫לתקופה‬ ,‫בנות‬ ‫וחברות‬ ‫החברה‬ ‫עבור‬ ‫משפטי‬ ‫ייעוץ‬ ‫שירותי‬ ‫לקבלת‬ 3 ‫החל‬ ,‫שנים‬ ‫מיום‬ 1 ‫בנובמבר‬ 2020 . ‫של‬ ‫בסך‬ ‫חודשית‬ ‫לתמורה‬ ‫מר‬ ‫עו"ד‬ ‫זכאית‬ ‫המשפטי‬ ‫הייעוץ‬ ‫לשירותי‬ ‫בתמורה‬ 32,000 ‫משפטי‬ ‫יעוץ‬ ‫בגין‬ ,‫ש"ח‬ ‫שלא‬ ‫על‬ ‫יעלה‬ 115 ‫(חלף‬ ‫חודשיות‬ ‫ייעוץ‬ ‫שעות‬ 100 ‫בהסכם‬ ‫שעות‬ ‫הקודם‬ ) . ‫בדבר‬ ‫לעיל‬ '‫ב‬ ‫סעיף‬ ,‫כן‬ ‫כמו‬ .‫האמורה‬ ‫החודשית‬ ‫התמורה‬ ‫במסגרת‬ ‫ונכלל‬ ‫בוטל‬ ‫לרוטל‬ ‫משפטיים‬ ‫שירותים‬ ‫על‬ ‫הצדדים‬ ‫בין‬ ‫הוסכם‬ ‫עוד‬ .‫והתחשבנות‬ ‫השעות‬ ‫לחישוב‬ ‫רבעוני‬ ‫מנגנון‬ ‫לפרטים‬ ‫נוספים‬ , ‫ר‬ ' ‫דיווח‬ ‫מיידי‬ ‫מיום‬ 30 ‫ב‬ ‫ספטמבר‬ 2020 , ‫מס‬ ' ‫אסמכתא‬ 2020-01-097837 ( ‫מידע‬ ‫זה‬ ‫מהווה‬ ‫הכללה‬ ‫על‬ ‫דרך‬ ‫ההפניה‬ .) ‫בגין‬ ‫הסכם‬ ‫לקבלת‬ ‫שירותים‬ ‫משפטיים‬ .‫מ‬ ‫למשרד‬ ‫שולם‬ ‫פירון‬ ‫בשנת‬ 2020 ‫של‬ ‫כולל‬ ‫סך‬ ‫כ‬ - 384 ‫אלפי‬ ‫ש‬ .‫"ח‬ 6 . ‫ביום‬ 4 ‫בפברואר‬ 2021 , ‫ביטוח‬ ‫בפוליסת‬ ‫החברה‬ ‫התקשרות‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫התגמול‬ ‫ועדת‬ ‫אישרה‬ ‫אחריות‬ ‫לנושא‬ ‫וקרוביהם‬ ‫בחברה‬ ‫השליטה‬ ‫בעלי‬ ‫על‬ ‫הנמנים‬ ‫אלו‬ ‫לרבות‬ ,‫משרה‬ ‫ו‬ '‫ר‬ ‫לפרטים‬ ,‫החברה‬ ‫מנכ"ל‬ ‫לרבות‬ ‫מיום‬ ‫מיידי‬ ‫דיווח‬ 7 ‫בפברואר‬ 2021 ‫אסמכתא‬ '‫מס‬ , 2021-01-014836 ( ‫מידע‬ ‫זה‬ ‫מהווה‬ ‫הכללה‬ ‫על‬ ‫דרך‬ ‫ההפניה‬ .) ‫תקנה‬ 24 : ‫ככל‬ ‫סמוך‬ ‫קשורה‬ ‫בחברה‬ ‫או‬ ‫בת‬ ‫בחברה‬ ,‫בתאגיד‬ ‫ענין‬ ‫בעל‬ ‫ידי‬ ‫על‬ ‫המוחזקים‬ ‫וני"ע‬ ‫מניות‬ ‫הדו"ח‬ ‫לתאריך‬ ‫האפשר‬ ‫לפרטים‬ ‫אודות‬ ‫החזקות‬ ‫בעלי‬ ‫עניין‬ ‫בחברה‬ ‫בניירות‬ ‫ערך‬ ‫של‬ ‫החברה‬ ,)‫רדומות‬ ‫מניות‬ ‫(לרבות‬ '‫ר‬ ‫מיום‬ ‫מיידי‬ ‫דיווח‬ 5 ‫בינואר‬ 2021 '‫מס‬ , ‫אסמכתא‬ 2021-01-001626 " :‫(להלן‬ )‫ההפניה‬ ‫דרך‬ ‫על‬ ‫הכללה‬ ‫מהווה‬ ‫זה‬ ‫(מידע‬ ‫הדיווח‬ ‫עניין‬ ‫בעלי‬ ‫החזקות‬ ‫מצבת‬ ‫בדבר‬ ‫האחרון‬ .)" ‫תקנה‬ 24 :‫א‬ ‫מונפק‬ ,‫רשום‬ ‫הון‬ ‫המירים‬ ‫ערך‬ ‫וניירות‬ ‫לפרטים‬ ‫הרשום‬ ‫ההון‬ ‫אודות‬ ‫וההון‬ ‫המונפק‬ ‫ר‬ ,‫החברה‬ ‫של‬ ' ‫מיום‬ ‫מיידי‬ ‫דיווח‬ 16 ‫ביולי‬ 2020 ‫אסמכתא‬ '‫מס‬ 2020- 68857 0 - 1 0 ‫(מידע‬ ‫זה‬ ‫מהווה‬ ‫הכללה‬ ‫על‬ ‫דרך‬ ‫ההפניה‬ " :‫(להלן‬ ) ‫דיווח‬ ‫בדבר‬ ‫הערך‬ ‫ניירות‬ ‫ומרשמי‬ ‫הון‬ ‫מצבת‬ ‫בה‬ ‫והשינויים‬ ‫התאגיד‬ ‫של‬ )" ‫אודות‬ ‫לפרטים‬ . ‫בדבר‬ ‫האחרון‬ ‫הדיווח‬ '‫ר‬ ,‫רדומות‬ ‫מניות‬ ‫מצבת‬ .‫עניין‬ ‫בעלי‬ ‫החזקות‬ ‫תקנה‬ 24 :‫ב‬ ‫התאגיד‬ ‫של‬ ‫המניות‬ ‫בעלי‬ ‫מרשם‬ ‫לפרטים‬ ‫אודות‬ ‫מרשם‬ ‫בעלי‬ ‫המניות‬ ‫של‬ ‫החברה‬ ‫ראה‬ ‫דיווח‬ ‫מיידי‬ ‫בדבר‬ ‫של‬ ‫הערך‬ ‫ניירות‬ ‫ומרשמי‬ ‫הון‬ ‫מצבת‬ ‫בה‬ ‫והשינויים‬ ‫התאגיד‬ .
10 ‫תקנה‬ 25 ‫א‬ : ‫רשום‬ ‫מען‬ ‫הצורף‬ :‫רחוב‬ 5 ‫חולון‬ :‫עיר‬ :‫מיקוד‬ 58856 ‫דוא‬ :‫"ל‬ Micky_n@mer-group.com ‫טלפון‬ : 03-5572555 ‫פקס‬ : 03-5567904
11 ‫דירקטוריון‬ ‫החברה‬ ( ‫תקנה‬ 26 ) ‫שם‬ ‫הדירקטור‬ ‫מספר‬ ‫תעודת‬ ‫זהות‬ ‫תאריך‬ ‫לידה‬ ‫מענו‬ ‫להמצא‬ ‫ת‬ ‫כתבי‬ ‫בי‬ - ‫דין‬ ‫נתינות‬ ‫חברות‬ ‫בועדה‬ ‫או‬ ‫ועדות‬ ‫של‬ ‫הדירקטוריון‬ ‫דירקטור‬ ‫בלתי‬ ‫תלוי‬ / ‫דירקטור‬ ‫חיצוני‬ ‫בעל‬ ‫מומחיות‬ ‫חשבונאית‬ ‫ופיננסית‬ ‫או‬ ‫כשירות‬ ‫מקצועית‬ ‫תפקיד‬ ‫שממלא‬ ‫כעובד‬ ‫החברה‬ , ‫של‬ ‫חברה‬ ‫בת‬ ‫שלה‬ , ‫של‬ ‫חברה‬ ‫קשורה‬ ‫שלה‬ , ‫או‬ ‫של‬ ‫בעל‬ ‫עניין‬ ‫בה‬ ‫התאריך‬ ‫שבו‬ ‫החלה‬ ‫כהונתו‬ ‫כדירקטור‬ ‫של‬ ‫החברה‬ ‫השכלה‬ ‫עיסוק‬ ‫ב‬ - 5 ‫שנים‬ ‫האחרונות‬ ‫ופירוט‬ ‫תאגידים‬ ‫בהם‬ ‫משמש‬ ‫כדירקטור‬ . ‫בן‬ ‫משפחה‬ ‫של‬ ‫בעל‬ ‫עניין‬ ‫אחר‬ ‫בחברה‬ 1 ‫חיים‬ ‫מר‬ 04063954 16.11.48 ‫רחוב‬ ‫יואב‬ 25 , ‫תל‬ ‫אביב‬ ‫ישראלית‬ ‫לא‬ ‫לא‬ ‫בעל‬ ‫מומחיות‬ ‫חשבונאית‬ ‫ופיננסית‬ ‫יו‬ ‫דירקטוריון‬ ‫"ר‬ 1.12.87 B.Sc . ‫במתמטיק‬ ‫ה‬ ‫ומדעים‬ ‫מטעם‬ ‫מוסד‬ ‫הטכניון‬ ‫בחברות‬ ‫דירקטור‬ MTS ‫בע"מ‬ IntegraTrak Inc. MTS , S . T . S ‫מערכות‬ .‫אם‬.‫אי‬.‫ג'י‬ ,‫בע"מ‬ ‫אלקטרוניות‬ ‫פארק‬ ,‫בע"מ‬ ‫ירוקה‬ ‫אנרגיה‬ ,‫בע"מ‬ ‫משגב‬ ‫תעשיות‬ IMSN ‫אתנה‬ ,‫בע"מ‬ ‫סיטמר‬ ,‫בע"מ‬ .‫אס‬.‫ג'י‬ 3 ‫ביטחוניים‬ ‫יישומים‬ ‫מערכות‬ .‫טק‬.‫טי‬.‫אר‬.‫או‬ ,‫בע"מ‬ "‫בע‬ ‫מ‬ , ‫קפיטל‬ ‫ונצ'ר‬ ‫קסניה‬ ‫מתחדשות‬ ‫אנרגיות‬ ‫מר‬ ,‫בע"מ‬ ‫מר‬ ,‫בע"מ‬ ‫טלקום‬ ‫מר‬ ,‫בע"מ‬ ‫מר‬ ,‫בע"מ‬ ‫מתכת‬ ‫עבודות‬ ‫ותקשורת‬ ‫אבטחה‬ ‫מערכות‬ ‫ליעל‬ ‫מר‬ ,‫בע"מ‬ ‫טקמר‬ ,‫בע"מ‬ ‫בע"מ‬ ‫אופקים‬ ‫מר‬ ,‫בע"מ‬ , ‫סיאנס‬ ‫פיור‬ ‫אופלון‬ ‫בע"מ‬ . ,‫כן‬ ‫בעלה‬ ‫של‬ ‫דורה‬ ,‫מר‬ ‫היועצת‬ ‫המשפט‬ ‫של‬ ‫ית‬ .‫החברה‬
12 ‫שם‬ ‫הדירקטור‬ ‫מספר‬ ‫תעודת‬ ‫זהות‬ ‫תאריך‬ ‫לידה‬ ‫מענו‬ ‫להמצא‬ ‫ת‬ ‫כתבי‬ ‫בי‬ - ‫דין‬ ‫נתינות‬ ‫חברות‬ ‫בועדה‬ ‫או‬ ‫ועדות‬ ‫של‬ ‫הדירקטוריון‬ ‫דירקטור‬ ‫בלתי‬ ‫תלוי‬ / ‫דירקטור‬ ‫חיצוני‬ ‫בעל‬ ‫מומחיות‬ ‫חשבונאית‬ ‫ופיננסית‬ ‫או‬ ‫כשירות‬ ‫מקצועית‬ ‫תפקיד‬ ‫שממלא‬ ‫כעובד‬ ‫החברה‬ , ‫של‬ ‫חברה‬ ‫בת‬ ‫שלה‬ , ‫של‬ ‫חברה‬ ‫קשורה‬ ‫שלה‬ , ‫או‬ ‫של‬ ‫בעל‬ ‫עניין‬ ‫בה‬ ‫התאריך‬ ‫שבו‬ ‫החלה‬ ‫כהונתו‬ ‫כדירקטור‬ ‫של‬ ‫החברה‬ ‫השכלה‬ ‫עיסוק‬ ‫ב‬ - 5 ‫שנים‬ ‫האחרונות‬ ‫ופירוט‬ ‫תאגידים‬ ‫בהם‬ ‫משמש‬ ‫כדירקטור‬ . ‫בן‬ ‫משפח‬ ‫ה‬ ‫של‬ ‫בעל‬ ‫עניין‬ ‫אחר‬ ‫בחברה‬ 2 ‫יצחק‬ ‫בן‬ ‫בסט‬ 52749223 0 07.09.54 ‫רח‬ ' ‫ועידת‬ '‫קטוביץ‬ 9 ‫תל‬ ‫אביב‬ ‫ישראלית‬ ‫לא‬ ‫לא‬ ‫לא‬ ‫סגן‬ ‫יו‬ " ‫ר‬ ‫הדירקטוריון‬ ‫של‬ ‫החברה‬ 1.12.87 B.Sc . ‫בהנדסה‬ ‫אזרחית‬ ‫מטעם‬ ‫הטכניון‬ :‫בחברות‬ ‫דירקטור‬ ‫תעשיות‬ ‫פארק‬ ,‫בע"מ‬ ‫משגב‬ IMSN ,‫בע"מ‬ MTS IntegraTrak Inc .‫אם‬.‫אי‬.‫ג'י‬ , ,‫בע"מ‬ ‫ירוקה‬ ‫אנרגיה‬ MTS ,‫בע"מ‬ ‫רון‬ ,‫בע"מ‬ ‫השקעות‬ ‫הצפון‬ ‫אפיק‬ - ‫דן‬ ‫רון‬ ,‫בע"מ‬ ‫השקעות‬ - ,‫בע"מ‬ ‫ניהול‬ ‫דן‬ ‫נ‬ ‫בע"מ‬ ‫טלינקום‬ , ‫מרפל‬ ‫בע‬ " ‫מ‬ , ‫רוטל‬ ‫נטוורקס‬ ‫בע‬ " ‫מ‬ , ‫מר‬ ‫מערכות‬ ‫אבטחה‬ ‫ותקשורת‬ ‫בע‬ " ‫מ‬ , ‫מר‬ ‫טלקום‬ ‫בע‬ " ‫מ‬ , ‫מר‬ ‫עבודות‬ ‫מתכת‬ ‫בע‬ " ‫מ‬ , ‫סיטמר‬ ‫בע‬ " ‫מ‬ , ‫פ‬ . ‫ל‬ . ‫ה‬ . ‫הנדסת‬ ‫תאורה‬ ‫בע‬ " ‫מ‬ . ‫מנהל‬ ‫גם‬ ‫בחברות‬ ‫גן‬ ‫שמן‬ ‫בן‬ ‫ביער‬ ‫המכבים‬ ‫חלקה‬ ‫גוש‬ '‫חב‬ ,‫בע"מ‬ 3631/56 , ‫ניהול‬ ‫ליביס‬ ,‫בע"מ‬ ‫ורדים‬ ‫פרי‬ ‫הציפורנים‬ ‫ברקן‬ ‫מ‬.‫נ‬ ,‫בע"מ‬ 3 ‫בע"מ‬ . ‫לא‬ 3 ‫מריאן‬ ‫משה‬ ‫כהן‬ 13045570 0 15.10.56 ‫בגין‬ ‫דרך‬ 144 , ‫דירה‬ 309 ‫תל‬ , .‫אביב‬ ‫ישראלית‬ ‫לא‬ ‫לא‬ ‫בעל‬ ‫מומחיות‬ ‫חשבונאית‬ ‫ופיננסית‬ ‫דירקטור‬ - ‫לפירוט‬ '‫ר‬ ,‫תפקידו‬ ‫האסיפה‬ ‫זימון‬ ‫מחודש‬ ‫אוקטובר‬ 2017 . 12.01.05 B.Sc . ‫בהנדסה‬ ‫אזרחית‬ ‫מטעם‬ ‫הטכניון‬ :‫הבאות‬ ‫בחברות‬ ‫דירקטור‬ ‫פארק‬ ‫תעשיות‬ ‫משגב‬ ‫בע‬ " ‫מ‬ , ‫פרומימר‬ ‫בע‬ " ‫מ‬ , ,‫בע"מ‬ ‫טלקום‬ ‫מר‬ ‫מר‬ ,‫בע"מ‬ ‫ותקשורת‬ ‫אבטחה‬ ‫מערכות‬ ‫בע"מ‬ ‫מתכת‬ ‫עבודות‬ ‫מר‬ , ‫רוטל‬ ‫נטוורקס‬ ‫בע‬ " ‫מ‬ . ‫לא‬
13 ‫שם‬ ‫הדירקטור‬ ‫מספר‬ ‫תעודת‬ ‫זהות‬ ‫תאריך‬ ‫לידה‬ ‫מענו‬ ‫להמצא‬ ‫ת‬ ‫כתבי‬ ‫בי‬ - ‫דין‬ ‫נתינות‬ ‫חברות‬ ‫בועדה‬ ‫או‬ ‫ועדות‬ ‫של‬ ‫הדירקטוריון‬ ‫דירקטור‬ ‫בלתי‬ ‫תלוי‬ / ‫דירקטור‬ ‫חיצוני‬ ‫בעל‬ ‫מומחיות‬ ‫חשבונאית‬ ‫ופיננסית‬ ‫או‬ ‫כשירות‬ ‫מקצועית‬ ‫תפקיד‬ ‫שממלא‬ ‫כעובד‬ ‫החברה‬ , ‫של‬ ‫חברה‬ ‫בת‬ ‫שלה‬ , ‫של‬ ‫חברה‬ ‫קשורה‬ ‫שלה‬ , ‫או‬ ‫של‬ ‫בעל‬ ‫עניין‬ ‫בה‬ ‫התאריך‬ ‫שבו‬ ‫החלה‬ ‫כהונתו‬ ‫כדירקטור‬ ‫של‬ ‫החברה‬ ‫השכלה‬ ‫עיסוק‬ ‫ב‬ - 5 ‫שנים‬ ‫האחרונות‬ ‫ופירוט‬ ‫תאגידים‬ ‫בהם‬ ‫משמש‬ ‫כדירקטור‬ . ‫בן‬ ‫משפח‬ ‫ה‬ ‫של‬ ‫בעל‬ ‫עניין‬ ‫אחר‬ ‫בחברה‬ 4 ‫שלמה‬ ‫וקס‬ 07069453 08.01.46 ‫רח‬ ' ‫שלום‬ ‫רוזנבלד‬ 2 , ‫הרצליה‬ ‫ישראלית‬ ‫ועדת‬ ‫ביקורת‬ , ‫ועדה‬ ‫לבחינת‬ ‫הדוחות‬ ‫הכספיים‬ , ‫אכיפה‬ ‫ועדת‬ . ‫לא‬ ‫בעל‬ ‫מומחיות‬ ‫חשבונאית‬ ‫ופיננסית‬ ‫אין‬ 21.03.01 B.A . ‫במדעי‬ ‫המדינה‬ ‫בוגר‬ ‫המכללה‬ ‫לביטחון‬ ‫לאומי‬ , ‫בוגר‬ ‫קורס‬ ‫דירקטורים‬ ‫של‬ ‫המי‬ " ‫ל‬ . ‫מנכ‬ " ‫ל‬ ‫איגוד‬ ‫תעשיות‬ ‫האלקטרוניקה‬ ‫והתוכנה‬ , ‫יועץ‬ ‫בתחום‬ ‫תקשורת‬ ‫בחברות‬ ‫שונות‬ ‫בארץ‬ ‫ובחו‬ " ‫ל‬ . ‫דירקטור‬ ‫בחברת‬ ‫מד‬ 1 . ‫לא‬ 5 ‫עמית‬ ‫בן‬ ‫צבי‬ 022644744 11.9.196 6 ‫יגאל‬ ‫אלון‬ 94 , ‫תל‬ - ‫אביב‬ ‫ישראלית‬ ‫לא‬ ‫לא‬ ‫בעל‬ ‫מומחיות‬ ‫חשבונאית‬ ‫ופיננסית‬ ‫שותף‬ ‫בקרן‬ ‫פימי‬ ‫מ‬ - 2012 , ‫בחלק‬ ‫דירקטור‬ ‫מהחברות‬ ‫שקרן‬ ‫פימי‬ .‫בהן‬ ‫משקיעה‬ 15.10.13 BA ,‫חשבונאות‬ LLB ‫משפטים‬ .‫פימי‬ ‫בקרן‬ ‫שותף‬ ‫דירקטור‬ ‫חדרה‬ ‫נייר‬ ‫בחברות‬ ( ‫יוניטרוניקס‬ ,‫בע"מ‬ 1989 )‫)(ר"ג‬ ‫בע"מ‬ ‫הנדסה‬ ‫שטרן‬ ,‫בע"מ‬ ‫יוטרון‬ , .‫בע"מ‬ ‫לא‬
14 ‫שם‬ ‫הדירקטור‬ ‫מספר‬ ‫תעודת‬ ‫זהות‬ ‫תאריך‬ ‫לידה‬ ‫מענו‬ ‫להמצא‬ ‫ת‬ ‫כתבי‬ ‫בי‬ - ‫דין‬ ‫נתינות‬ ‫חברות‬ ‫בועדה‬ ‫או‬ ‫ועדות‬ ‫של‬ ‫הדירקטוריון‬ ‫דירקטור‬ ‫בלתי‬ ‫תלוי‬ / ‫דירקטור‬ ‫חיצוני‬ ‫בעל‬ ‫מומחיות‬ ‫חשבונאית‬ ‫ופיננסית‬ ‫או‬ ‫כשירות‬ ‫מקצועית‬ ‫תפקיד‬ ‫שממלא‬ ‫כעובד‬ ‫החברה‬ , ‫של‬ ‫חברה‬ ‫בת‬ ‫שלה‬ , ‫של‬ ‫חברה‬ ‫קשורה‬ ‫שלה‬ , ‫או‬ ‫של‬ ‫בעל‬ ‫עניין‬ ‫בה‬ ‫התאריך‬ ‫שבו‬ ‫החלה‬ ‫כהונתו‬ ‫כדירקטור‬ ‫של‬ ‫החברה‬ ‫השכלה‬ ‫עיסוק‬ ‫ב‬ - 5 ‫שנים‬ ‫האחרונות‬ ‫ופירוט‬ ‫תאגידים‬ ‫בהם‬ ‫משמש‬ ‫כדירקטור‬ . ‫בן‬ ‫משפח‬ ‫ה‬ ‫של‬ ‫בעל‬ ‫עניין‬ ‫אחר‬ ‫בחברה‬ 6 ‫דוידי‬ ‫ישי‬ 57523367 3.2.1962 ‫יגאל‬ ‫אלון‬ 94 , ‫תל‬ - ‫אביב‬ ‫ישראלית‬ ‫לא‬ ‫לא‬ ‫בעל‬ ‫מומחיות‬ ‫חשבונאית‬ ‫ופיננסית‬ ‫ו‬ ‫מייסד‬ ‫מנכ"ל‬ ,‫פימי‬ ‫קרן‬ ‫בחלק‬ ‫דירקטור‬ ‫מהחברות‬ ‫פימי‬ ‫שקרן‬ ‫בהן‬ ‫משקיעה‬ 15.10.13 B.Sc ‫הנדסת‬ ‫תעשיה‬ ,‫וניהול‬ MBA ‫מימון‬ ‫ומנהל‬ ‫עסקים‬ ,‫פימי‬ ‫קרנות‬ ‫מנכ"ל‬ ‫משמש‬ ‫תעשיות‬ ‫אינרום‬ :‫ב‬ ‫כדירקטור‬ ,‫בע"מ‬ ‫לוויין‬ ‫רשתות‬ ‫גילת‬ , ‫בע"מ‬ ‫המ‬ - ‫(ישראל‬ ‫לט‬ - ‫רקח‬ ,‫בע"מ‬ )‫קנדה‬ ‫נייר‬ ,‫בע"מ‬ ‫פרמצבטיות‬ ‫תעשיות‬ ‫תעשיות‬ ‫פולירם‬ ,‫בע"מ‬ ‫חדרה‬ ‫תדיר‬ ,‫בע"מ‬ ‫פלסטיק‬ - ‫מוצרים‬ ‫גן‬ ‫בע"מ‬ ‫מדוייקים‬ ‫שמש‬ ‫בית‬ ‫במנועי‬ , ( ‫אחזקות‬ 1997 ‫דלק‬ ,‫בע"מ‬ ) – ‫סן‬ ‫פתרונות‬ ‫וואן‬ ‫ג'י‬ ,‫בע"מ‬ ‫מיחזור‬ ‫אנרגיה‬ ‫אס‬ ‫או‬ ‫אס‬ ,‫בע"מ‬ ‫אבטחה‬ ,‫בע"מ‬ ‫טכנולוגיות‬ ‫בי‬ ‫סי‬ ‫פי‬ ,‫בע"מ‬ ,‫ארי‬ ‫בן‬ ‫אליקים‬ ,‫בע"מ‬ ‫קמהדע‬ ‫מערכות‬ ‫עמיעד‬ ,‫תעשיות‬ ‫רימוני‬ ‫וכן‬ ‫מים‬ ‫ב‬ ‫קר‬ ‫נות‬ ‫פימי‬ . ‫לא‬
15 ‫שם‬ ‫הדירקטור‬ ‫מספר‬ ‫תעודת‬ ‫זהות‬ ‫תאריך‬ ‫לידה‬ ‫מענו‬ ‫להמצא‬ ‫ת‬ ‫כתבי‬ ‫בי‬ - ‫דין‬ ‫נתינות‬ ‫חברות‬ ‫בועדה‬ ‫או‬ ‫ועדות‬ ‫של‬ ‫הדירקטוריון‬ ‫דירקטור‬ ‫בלתי‬ ‫תלוי‬ / ‫דירקטור‬ ‫חיצוני‬ ‫בעל‬ ‫מומחיות‬ ‫חשבונאית‬ ‫ופיננסית‬ ‫או‬ ‫כשירות‬ ‫מקצועית‬ ‫תפקיד‬ ‫שממלא‬ ‫כעובד‬ ‫החברה‬ , ‫של‬ ‫חברה‬ ‫בת‬ ‫שלה‬ , ‫של‬ ‫חברה‬ ‫קשורה‬ ‫שלה‬ , ‫או‬ ‫של‬ ‫בעל‬ ‫עניין‬ ‫בה‬ ‫התאריך‬ ‫שבו‬ ‫החלה‬ ‫כהונתו‬ ‫כדירקטור‬ ‫של‬ ‫החברה‬ ‫השכלה‬ ‫עיסוק‬ ‫ב‬ - 5 ‫שנים‬ ‫האחרונות‬ ‫ופירוט‬ ‫תאגידים‬ ‫בהם‬ ‫משמש‬ ‫כדירקטור‬ . ‫בן‬ ‫משפח‬ ‫ה‬ ‫של‬ ‫בעל‬ ‫עניין‬ ‫אחר‬ ‫בחברה‬ 7 ‫ד"ר‬ ‫רוני‬ ‫הראל‬ 57765646 0 27.06.62 ‫חילו‬ ‫יצחק‬ 8 ‫תל‬ ‫אביב‬ ‫ישראלית‬ ‫ועדת‬ ‫ביקורת‬ , ‫ועדה‬ ‫לבחינת‬ ‫הדוחות‬ ‫הכספיים‬ , ,‫תגמול‬ ‫ועדת‬ ‫ועדת‬ ‫אכיפה‬ ‫דח"צ‬ ‫בעל‬ ‫מומחיות‬ ‫חשבונאית‬ ‫ופיננסית‬ ‫אין‬ 8.1.2016 ‫דוקטור‬ (Ph.D.) ‫ב‬ ‫מדעי‬ ‫הניהול‬ ‫מ‬ ‫בן‬ '‫אונ‬ ,‫גוריון‬ ‫מוסמך‬ ‫ב‬ ‫מנהל‬ ‫עסקים‬ ( MBA ) ‫ומוסמך‬ ‫בפילוסופי‬ ‫ה‬ ( MA ‫ובוגר‬ ) ‫כלכלה‬ ( BA ) ‫הכול‬ ‫תל‬ '‫מאונ‬ .‫אביב‬ ‫חבר‬ ‫סגל‬ ‫ומרצה‬ ‫בכיר‬ ‫למנהל‬ ‫במרכז‬ ‫עסקים‬ ‫האקדמי‬ ‫(מ‬ ‫פרס‬ - 2018 ) , ‫מרצה‬ ‫חיצוני‬ ‫באוניברסיטת‬ ‫תל‬ ‫אביב‬ ‫(מ‬ - 2019 ) ‫ובמכלל‬ ‫ה‬ ‫האקדמית‬ ‫תל‬ ‫אביב‬ – ‫(מ‬ ‫יפו‬ - 2012 ‫מרצה‬ .) ‫באוניברסיטת‬ ‫בן‬ ‫בנגב‬ ‫גוריון‬ ( 2016-2018 .) ‫דירקטור‬ ‫חיצוני‬ ‫לישראל‬ ‫הראשון‬ ‫הבינלאומי‬ ‫בבנק‬ ‫קרור‬ ,‫בע"מ‬ ‫אחזקות‬ ‫בע‬ " ‫וואן‬ ,‫מ‬ ‫טכנולוגיות‬ ‫בע‬ ‫תוכנה‬ " ‫ו‬ ‫מ‬ ‫תקון‬ ‫פארמסוטיקלס‬ ‫קנביט‬ ‫עולם‬ ‫בע‬ " .‫מ‬ ‫מנהל‬ ‫ודירקטור‬ ‫רונן‬ ‫בחברת‬ ‫הראל‬ ‫בע‬ " ‫ושיבולית‬ ‫מ‬ ‫החזקות‬ ‫בע‬ " ‫מ‬ . ‫לא‬ 8 ‫עוזי‬ ‫בלומנזון‬ 065299257 11.10.58 ‫הפנינים‬ 4 ‫יהוד‬ ,‫א‬ ‫ישראלית‬ ‫ועדת‬ ‫ביקורת‬ , ‫ועדה‬ ‫לבחינת‬ ‫הדוחות‬ ‫הכספיים‬ , ‫תגמול‬ ‫ועדת‬ . ‫דח"צ‬ ‫בעל‬ ‫מומחיות‬ ‫חשבונאית‬ ‫ופיננסית‬ ‫אין‬ 28.8.19 ‫בוגר‬ ‫מתמטיקה‬ ‫ומדעי‬ ,‫המחשב‬ ‫מוסמך‬ ‫ושיווק‬ ‫ניהול‬ ‫ומוסמך‬ ‫בגישור‬ ‫וניהול‬ ‫קונפליקטים‬ , ‫הכול‬ ‫תל‬ '‫מאונ‬ .‫אביב‬ ‫דירקטוריון‬ ‫יו"ר‬ ,‫מד‬ ‫בליגטו‬ ‫יועץ‬ ‫השנים‬ ‫בין‬ ‫שחל‬ 2015-2017 ‫ויועץ‬ ‫בטייטו‬ ‫עסקים‬ ‫ומנהל‬ ‫עסקי‬ - ‫קר‬ ‫משנת‬ – 2017 . ‫לא‬
16 ‫שם‬ ‫הדירקטור‬ ‫מספר‬ ‫תעודת‬ ‫זהות‬ ‫תאריך‬ ‫לידה‬ ‫מענו‬ ‫להמצא‬ ‫ת‬ ‫כתבי‬ ‫בי‬ - ‫דין‬ ‫נתינות‬ ‫חברות‬ ‫בועדה‬ ‫או‬ ‫ועדות‬ ‫של‬ ‫הדירקטוריון‬ ‫דירקטור‬ ‫בלתי‬ ‫תלוי‬ / ‫דירקטור‬ ‫חיצוני‬ ‫בעל‬ ‫מומחיות‬ ‫חשבונאית‬ ‫ופיננסית‬ ‫או‬ ‫כשירות‬ ‫מקצועית‬ ‫תפקיד‬ ‫שממלא‬ ‫כעובד‬ ‫החברה‬ , ‫של‬ ‫חברה‬ ‫בת‬ ‫שלה‬ , ‫של‬ ‫חברה‬ ‫קשורה‬ ‫שלה‬ , ‫או‬ ‫של‬ ‫בעל‬ ‫עניין‬ ‫בה‬ ‫התאריך‬ ‫שבו‬ ‫החלה‬ ‫כהונתו‬ ‫כדירקטור‬ ‫של‬ ‫החברה‬ ‫השכלה‬ ‫עיסוק‬ ‫ב‬ - 5 ‫שנים‬ ‫האחרונות‬ ‫ופירוט‬ ‫תאגידים‬ ‫בהם‬ ‫משמש‬ ‫כדירקטור‬ . ‫בן‬ ‫משפח‬ ‫ה‬ ‫של‬ ‫בעל‬ ‫עניין‬ ‫אחר‬ ‫בחברה‬ 9 ‫שירית‬ ‫כשר‬ 022803332 10.7.196 7 ‫רימון‬ ‫ר"א‬ 9 , ‫גן‬ ‫רמת‬ ‫ישראלית‬ ‫ועדת‬ ‫ביקורת‬ , ‫ועדה‬ ‫לבחינת‬ ‫הדוחות‬ ‫הכספיים‬ , .‫תגמול‬ ‫ועדת‬ ‫דירקטור‬ ‫בלתי‬ ‫ית‬ ‫תלויה‬ ‫בעל‬ ‫ת‬ ‫מומחיות‬ ‫חשבונאית‬ ‫ופיננסית‬ ‫אין‬ 27.4.14 LLB ‫משפטים‬ B.Sc ‫החיים‬ ‫מדעי‬ MBA ‫במנהל‬ ‫עסקים‬ ‫ראש‬ ‫מחלקת‬ ‫תאגידים‬ ‫ומוצרים‬ ‫מובנים‬ ‫ב‬ ‫בראק‬ ‫קפיטל‬ ‫(עד‬ 31/12/2017 ‫דירקטורית‬ ,) ‫ב‬ ‫חברות‬ ‫פרטיות‬ ‫בקבוצת‬ ‫בר‬ ‫א‬ ‫ק‬ ‫קפיטל‬ ( BCRE ,) ‫דירקטורית‬ ,‫חברתיות‬ ‫הלוואות‬ ‫אלדובי‬ ‫בהלמן‬ ‫דירקטורית‬ ‫בחברת‬ ‫מטומי‬ ‫בע‬ ‫"מ‬ , ‫הסמטה‬ ‫האתלטיקה‬ ‫אגודת‬ ‫יו"ר‬ , ‫לשעבר‬ ‫דירקטורית‬ ‫ונציגת‬ ‫ציבור‬ ‫בטוטו‬ – ‫המועצה‬ ‫להסדר‬ ‫ההימורים‬ ‫בספורט‬ . ‫לא‬
17 ‫נושאי‬ ‫משרה‬ ‫בכירה‬ ‫של‬ ‫החברה‬ ( ‫תקנה‬ 26 ‫א‬ ) ‫שם‬ ‫נושא‬ ‫המשרה‬ ‫הבכירה‬ ‫מספר‬ ‫תעודת‬ ‫זהות‬ ‫תאריך‬ ‫לידה‬ ‫תאריך‬ ‫תחילת‬ ‫כהונה‬ ‫תפקידו‬ ‫בחברה‬ , ‫בחברת‬ ‫הבת‬ ‫שלה‬ , ‫בחברה‬ ‫קשורה‬ ‫שלה‬ ‫או‬ ‫בבעל‬ ‫עניין‬ ‫בה‬ ‫בעל‬ ‫עניין‬ ‫בחברה‬ ‫בן‬ ‫משפחה‬ ‫של‬ ‫נושא‬ ‫משרה‬ ‫בכירה‬ ‫אחר‬ ‫או‬ ‫של‬ ‫בעל‬ ‫עניין‬ ‫בחברה‬ ‫השכלה‬ ‫עיסוק‬ ‫בחמש‬ ‫שנים‬ ‫האחרונות‬ 1 ‫למפרט‬ ‫ניר‬ 056483027 10.5.60 01.05.15 ‫מנכ‬ ‫"ל‬ , ‫דירקטור‬ ‫של‬ ‫בנות‬ ‫בחברות‬ ‫התאגיד‬ .‫כן‬ ‫מעצם‬ ‫כהונתו‬ .‫כמנכ"ל‬ ‫לא‬ B.A . ‫בכלכלה‬ .‫אביב‬ ‫תל‬ ‫מאוניברסיטת‬ .‫מר‬ ‫קבוצת‬ ‫מנכ"ל‬ ‫(עד‬ ‫זאפ‬ ‫קבוצת‬ ‫מנכ"ל‬ 2015 .) 2 ‫רועי‬ ‫הס‬ 057421505 20.12.61 01.07.19 ‫משנה‬ ‫למנכ‬ ‫"ל‬ ‫לא‬ ‫לא‬ B.S.C ‫ומדעי‬ ‫בפיזיקה‬ .‫גוריון‬ ‫בן‬ '‫מאונ‬ ‫המחשב‬ MBA ‫תל‬ ‫מאוניברסיטת‬ .‫אביב‬ ‫מנכ‬ ‫חברת‬ ‫"ל‬ Mer Telemanagment solutions ‫ומנכ‬ ‫חברת‬ ‫"ל‬ Bioness Nevromodulations 3 ‫מישאל‬ ‫נחמני‬ 028432375 08.01.71 01.04.20 ‫כספים‬ ‫סמנכ"ל‬ ‫תעשיות‬ ‫מר‬.‫ח‬ ‫חברת‬ ‫והחברות‬ ‫בע"מ‬ .‫הבנות‬ ‫כאחראי‬ ‫גם‬ ‫משמש‬ ‫סיכוני‬ ‫ניהול‬ ‫על‬ .‫בחברה‬ ‫השוק‬ ‫לא‬ ‫לא‬ ‫ראשון‬ ‫תואר‬ .‫ומשפטים‬ ‫בחשבונאות‬ .‫אביב‬ ‫תל‬ ‫אוניברסיטת‬ M.B.A .‫עסקים‬ ‫מנהל‬ .‫אביב‬ ‫תל‬ ‫אוניברסיטת‬ ‫ועו"ד‬ ‫רו"ח‬ ‫רישיונות‬ )‫(ישראל‬ ‫קבוצת‬ ‫הכספים‬ ‫סמנכ"ל‬ .‫מר‬ PMO ‫וציוד‬ ‫שיווק‬ ‫גרפיטי‬ .‫משרדי‬ ‫ואסטרטגיה‬ ‫מוצר‬ ‫סמנכ"ל‬ .‫יועצים‬ ‫תמוז‬ ‫קבוצת‬ ‫של‬ ‫אדידס‬ ‫כספים‬ ‫סמנכ"ל‬ .‫ישראל‬
18 ‫שם‬ ‫נושא‬ ‫המשרה‬ ‫הבכירה‬ ‫מספר‬ ‫תעודת‬ ‫זהות‬ ‫תאריך‬ ‫לידה‬ ‫תאריך‬ ‫תחילת‬ ‫כהונה‬ ‫תפקידו‬ ‫בחברה‬ , ‫בחברת‬ ‫הבת‬ ‫שלה‬ , ‫בחברה‬ ‫קשורה‬ ‫שלה‬ ‫או‬ ‫בבעל‬ ‫עניין‬ ‫בה‬ ‫בעל‬ ‫עניין‬ ‫בחברה‬ ‫בן‬ ‫משפחה‬ ‫של‬ ‫נושא‬ ‫משרה‬ ‫בכירה‬ ‫אחר‬ ‫או‬ ‫של‬ ‫בעל‬ ‫עניין‬ ‫בחברה‬ ‫השכלה‬ ‫עיסוק‬ ‫בחמש‬ ‫שנים‬ ‫האחרונות‬ 4 ‫אורי‬ ‫אילן‬ 052350063 08.05.54 01.04.12 ‫פני‬ ‫מבקר‬ ‫מי‬ ‫לא‬ ‫לא‬ B.A . ‫בכלכלה‬ ‫מטעם‬ ‫אונ‬ ' ‫תל‬ ‫אביב‬ , M.B.A . ‫במנהל‬ ‫עסקים‬ ‫מטעם‬ ‫אונ‬ ' ‫תל‬ ‫אביב‬ , ‫רו‬ " ‫ח‬ ‫מוסמך‬ . 2008-2014 ‫שותף‬ ‫רו"ח‬ ‫במשרד‬ ‫ברייטמן‬ ‫בע"מ‬ ‫אלמגור‬ . ,‫מאוגוסט‬ ‫החל‬ 2014 ‫שותף‬ ‫משמש‬ / ‫של‬ ‫בעלים‬ ‫מ‬ ‫ש‬ ‫רד‬ ‫לביקורת‬ ‫פנים‬ . 5 ‫להב‬ ‫אביעד‬ 036337483 18.05.79 08.04.18 ‫הכספים‬ ‫מנהל‬ ‫לא‬ ‫לא‬ .‫חשבון‬ ‫רואה‬ B.A ‫בכלכלה‬ ‫מטעם‬ ‫וחשבונאות‬ .‫רופין‬ ‫האקדמי‬ ‫המרכז‬ .‫מר‬ ‫בקבוצת‬ ‫כספים‬ ‫מנהל‬ ( ‫בכיר‬ ‫מנהל‬ Senior Manager ‫רואי‬ ‫בפירמת‬ ) ‫חשבון‬ PwC .
19 ‫שם‬ ‫נושא‬ ‫המשרה‬ ‫הבכירה‬ ‫מספר‬ ‫תעודת‬ ‫זהות‬ ‫תאריך‬ ‫לידה‬ ‫תאריך‬ ‫תחילת‬ ‫כהונה‬ ‫תפקידו‬ ‫בחברה‬ , ‫בחברת‬ ‫הבת‬ ‫שלה‬ , ‫בחברה‬ ‫קשורה‬ ‫שלה‬ ‫או‬ ‫בבעל‬ ‫עניין‬ ‫בה‬ ‫בעל‬ ‫עניין‬ ‫בחברה‬ ‫בן‬ ‫משפחה‬ ‫של‬ ‫נושא‬ ‫משרה‬ ‫בכירה‬ ‫אחר‬ ‫או‬ ‫של‬ ‫בעל‬ ‫עניין‬ ‫בחברה‬ ‫השכלה‬ ‫עיסוק‬ ‫בחמש‬ ‫שנים‬ ‫האחרונות‬ 6 ‫לביב‬ ‫עומר‬ 023719453 31.05.68 17.10.17 * ‫עיסקי‬ ‫פיתוח‬ ‫סמנכ"ל‬ ‫לא‬ ‫לא‬ ‫במשפטים‬ ‫ראשון‬ ‫תואר‬ ‫מטעם‬ ‫עסקים‬ ‫ומנהל‬ .‫הבינתחומי‬ ‫המרכז‬ ‫מערכות‬ ‫מר‬ ‫מנכ"ל‬ ‫אבטחה‬ ‫(חברה‬ ‫בע"מ‬ ‫ותקשורת‬ ‫השנים‬ ‫בין‬ )‫בת‬ 2018- 2019 . ‫אס‬ ‫ג'י‬ ‫אתנה‬ ‫מנכ"ל‬ 3 ‫בע"מ‬ ‫בטחוניים‬ ‫יישומים‬ ‫השנים‬ ‫בין‬ )‫בת‬ ‫(חברה‬ 2008-2018 ‫ומ‬ - 2020 . 7 ‫שגב‬ ‫חוסטיק‬ 029478138 26.07.72 27.11.18 * ‫בת‬ ‫חברה‬ ‫מנכ"ל‬ ‫לא‬ ‫לא‬ ‫חשבון‬ ‫רואה‬ B.A. ‫התמחות‬ ‫עסקים‬ ‫במנהל‬ ‫מטעם‬ ‫בחשבונאות‬ .‫למנהל‬ ‫המכללה‬ ‫הבת‬ ‫חברת‬ ‫מנכ"ל‬ .‫במקסיקו‬ ‫וסמנכ"ל‬ ‫החברה‬ ‫מזכיר‬ ‫בחברות‬ ‫דירקטור‬ ,‫כספים‬ ‫רוטל‬ ,‫בע"מ‬ ‫טים‬ ‫סאן‬ ,‫בע"מ‬ ‫נטוורקס‬ ‫מערכות‬ .‫טק‬.‫טי‬.‫אר‬.‫או‬ ,‫בע"מ‬ Mer Sint Maarten B.V. ‫גם‬ ‫וכיהן‬ , ‫סיכוני‬ ‫ניהול‬ ‫על‬ ‫כאחראי‬ .‫שוק‬
20 * ‫נוספו‬ ‫בתאריך‬ ‫זה‬ ‫בעקבות‬ ‫שינוי‬ ‫ארגוני‬ ‫ולא‬ ‫בשל‬ ‫מינוי‬ ‫חדש‬ ‫שם‬ ‫נושא‬ ‫המשרה‬ ‫הבכירה‬ ‫מספר‬ ‫תעודת‬ ‫זהות‬ ‫תאריך‬ ‫לידה‬ ‫תאריך‬ ‫תחילת‬ ‫כהונה‬ ‫תפקידו‬ ‫בחברה‬ , ‫בחברת‬ ‫הבת‬ ‫שלה‬ , ‫בחברה‬ ‫קשורה‬ ‫שלה‬ ‫או‬ ‫בבעל‬ ‫עניין‬ ‫בה‬ ‫בעל‬ ‫עניין‬ ‫בחברה‬ ‫בן‬ ‫משפחה‬ ‫של‬ ‫נושא‬ ‫משרה‬ ‫בכירה‬ ‫אחר‬ ‫או‬ ‫של‬ ‫בעל‬ ‫עניין‬ ‫בחברה‬ ‫השכלה‬ ‫עיסוק‬ ‫בחמש‬ ‫שנים‬ ‫האחרונות‬ 8 ‫חן‬ ‫רפאל‬ 024001455 03.11.68 17.10.17 * ‫אנוש‬ ‫משאבי‬ ‫סמנכ"ל‬ ‫לא‬ ‫לא‬ B.A . ‫בכלכלה‬ ‫ומדעי‬ ‫המדינה‬ ‫מטעם‬ ‫אונ‬ ‫אילן‬ ‫בר‬ ‫יברסיטת‬ , M.A. ‫במדיניות‬ .‫ציבורית‬ ‫מטעם‬ ‫אונ‬ ‫אילן‬ ‫בר‬ ‫יברסיטת‬ . .‫מר‬ ‫קבוצת‬ ‫מש"א‬ ‫סמנכ"ל‬ ‫לקוחות‬ ‫הדרכת‬ ‫סמנכ"ל‬ .‫בקומברס‬ ‫ועובדים‬ 9 ‫רותם‬ ‫נחמיה‬ 032538308 07.01.86 01.03.20 ‫חשב‬ ‫קבוצה‬ ‫לא‬ ‫לא‬ ‫ראשון‬ ‫תואר‬ ‫בחשבונאות‬ ‫מהאוניברסיטה‬ .‫העברית‬ ‫ב‬ ‫חשב‬ ‫עוזר‬ Adama ltd. ‫מערכות‬ ‫בעורב‬ ‫חשב‬ ‫עוזר‬ .‫בע"מ‬ ‫טכנולוגיות‬ ‫חשבון‬ ‫רואי‬ ‫במשרד‬ ‫רו"ח‬ ( EY ‫את‬ ‫גבאי‬ ‫פורר‬ ‫קוסט‬ ) .‫קסירר‬
21 ‫משרה‬ ‫נושאי‬ ‫הדוח‬ ‫בשנת‬ ‫הסתיימה‬ ‫שכהונתם‬ ‫לאחריה‬ ‫או‬ : ‫שם‬ ‫נושא‬ ‫המשרה‬ ‫הבכירה‬ ‫מספר‬ ‫תעודת‬ ‫זהות‬ ‫תאריך‬ ‫ליד‬ ‫ה‬ ‫תאריך‬ ‫תחילת‬ ‫כהונה‬ ‫תפקידו‬ ‫בחברה‬ , ‫בחברת‬ ‫הבת‬ ‫שלה‬ , ‫בחברה‬ ‫קשורה‬ ‫שלה‬ ‫או‬ ‫בבעל‬ ‫עניין‬ ‫בה‬ ‫כהונה‬ ‫סיום‬ ‫תאריך‬ ‫מנשה‬ ‫גרשון‬ 055134241 03.04.58 13.02.94 ‫למנכ"ל‬ ‫משנה‬ 31.03.2020 ‫צמיר‬ ‫משה‬ 055446132 24.07.58 17.10.17 ‫חטיבה‬ ‫מנכ"ל‬ 31.01.2020 ‫ממיה‬ ‫אבישי‬ 037581246 02.08.75 02.08.16 ‫כספים‬ ‫סמנכ"ל‬ 31.03.2020 * ‫רובין‬ ‫מרסלו‬ 021666665 29.10.65 17.9.17 ‫גלובלי‬ ‫ומכירות‬ ‫שיווק‬ ‫סמנכ"ל‬ 20.08.2020 ‫ברייר‬ ‫לירון‬ 301423836 17.5.88 10.09.17 ‫חשבת‬ ‫קבוצה‬ 12.02.2020 * ‫מיום‬ ‫מיידי‬ ‫דיווח‬ ‫ראה‬ 6 ‫בפברואר‬ 2020 '‫מס‬ ‫אסמכתא‬ , 2020-01-011884 )‫ההפניה‬ ‫דרך‬ ‫על‬ ‫הכללה‬ ‫מהווה‬ ‫זה‬ ‫(מידע‬ .
22 ‫תקנה‬ 27 : ‫החברה‬ ‫של‬ ‫חשבון‬ ‫רואי‬ ,‫רו"ח‬ ‫קסירר‬ ‫את‬ ‫גבאי‬ ‫פורר‬ ‫קוסט‬ ‫דרך‬ ‫מנחם‬ ‫בגין‬ 144 ‫אביב‬ ‫תל‬ - ‫יפו‬ 6492102 . ‫תקנה‬ 29 : ‫הדירקטוריון‬ ‫והחלטות‬ ‫המלצות‬ • ‫החלטות‬ ‫מיוחדת‬ ‫כללית‬ ‫אסיפה‬ ‫ביום‬ 30 ‫בספטמבר‬ 2020 ‫את‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫המניות‬ ‫בעלי‬ ‫של‬ ‫הכללית‬ ‫האסיפה‬ ‫אישרה‬ : 1 . ‫לקבלת‬ ,‫בחברה‬ ‫השליטה‬ ‫בעלי‬ ‫על‬ ‫הנמנה‬ ,‫מר‬ ‫חיים‬ ‫מר‬ ‫עם‬ ‫ניהול‬ ‫בהסכם‬ ‫החברה‬ ‫התקשרות‬ ‫חידוש‬ ‫שנה‬ ‫של‬ ‫לתקופה‬ ‫זאת‬ ,‫החברה‬ ‫דירקטוריון‬ ‫יו"ר‬ ‫שירותי‬ ‫ל‬ ‫עד‬ ‫יום‬ 31 ‫באוגוסט‬ 2021 . 2 . ‫אישו‬ ‫ר‬ ‫ל‬ ‫חידוש‬ ‫התקשר‬ ,‫מר‬ ‫דורה‬ ‫עו"ד‬ ‫עם‬ ‫בהסכם‬ ‫החברה‬ ‫ות‬ ,‫עדכונו‬ ‫תוך‬ ‫ייעוץ‬ ‫שירותי‬ ‫לקבלת‬ ‫עבור‬ ‫משפטי‬ ‫של‬ ‫לתקופה‬ ,‫בנות‬ ‫וחברות‬ ‫החברה‬ 3 ‫מיום‬ ‫החל‬ ,‫שנים‬ 1 ‫בנובמבר‬ 2020 . ‫לפרטים‬ ‫תקנה‬ '‫ר‬ ‫נוספים‬ 21 ‫מיום‬ ‫מיידי‬ ‫ודיווח‬ ‫לעיל‬ 30 ‫ב‬ ‫ספטמבר‬ 2020 ‫אסמכתא‬ '‫מס‬ , 2020-01- 097837 .)‫ההפניה‬ ‫דרך‬ ‫על‬ ‫הכללה‬ ‫מהווה‬ ‫זה‬ ‫(מידע‬ ‫תקנה‬ 29 :‫א‬ ‫החברה‬ ‫החלטות‬ 1 . ‫לשיפוי‬ ‫התחייבות‬ ‫או‬ ‫ביטוח‬ ,‫פטור‬ ‫הדוח‬ ‫בתאריך‬ ‫שבתוקף‬ ‫משרה‬ ‫לנושא‬ ‫ביטוח‬ - ,‫בחברה‬ ‫שליטה‬ ‫בעלי‬ ‫שהינם‬ ‫משרה‬ ‫נושאי‬ ‫לרבות‬ ,‫משרה‬ ‫נושאי‬ ‫אחריות‬ ‫ביטוח‬ ‫פוליסת‬ ‫אודות‬ ‫לפרטים‬ ‫דיווח‬ '‫ר‬ ‫הדיווח‬ ‫בתקופת‬ ‫בתוקף‬ ‫שהייתה‬ ‫של‬ ‫מיידי‬ ‫מיום‬ ‫החברה‬ 7 ‫בפברואר‬ 2021 :‫אסמכתא‬ '‫מס‬ , 2021-01- 014836 ‫ההפנ‬ ‫דרך‬ ‫על‬ ‫הכללה‬ ‫מהווה‬ ‫זה‬ ‫(מידע‬ .)‫יה‬ ‫ביום‬ 30 ‫במרץ‬ 2020 ‫קבלת‬ ‫(לאחר‬ ‫החברה‬ ‫דירקטוריון‬ ‫אישר‬ ‫משרה‬ ‫לנושאי‬ ‫האחריות‬ ‫ביטוח‬ ‫פוליסת‬ ‫עדכון‬ ‫את‬ )‫התגמול‬ ‫ועדת‬ ‫אישור‬ - ‫מיום‬ ‫מיידי‬ ‫דיווח‬ '‫ר‬ ,‫נוספים‬ ‫לפרטים‬ 30 ‫במרץ‬ 2020 ‫אסמכתא‬ '‫מס‬ , 2020-01-032859 .)‫ההפניה‬ ‫דרך‬ ‫על‬ ‫הכללה‬ ‫מהווה‬ ‫זה‬ ‫(מידע‬ ‫לשיפוי‬ ‫התחייבות‬ - ‫לפרטים‬ ‫בעלי‬ ‫שהינם‬ ‫משרה‬ ‫נושאי‬ ‫לרבות‬ ‫משרה‬ ‫לנושאי‬ ‫בחברה‬ ‫המקובל‬ ‫שיפוי‬ ‫כתב‬ ‫אודות‬ ,‫בחברה‬ ‫שליטה‬ ‫ראה‬ ‫נספח‬ ‫א‬ ' .‫זה‬ ‫לדוח‬ ‫פטור‬ ‫מאחריות‬ - ‫בעלי‬ ‫על‬ ‫הנמנים‬ ‫כאלו‬ ‫לרבות‬ ,‫משרה‬ ‫לנושאי‬ ‫בחברה‬ ‫המקובל‬ ‫מאחריות‬ ‫פטור‬ ‫כתב‬ ‫אודות‬ ‫לפרטים‬ ‫ר‬ ,‫השליטה‬ ‫אה‬ ‫נספח‬ ‫ב‬ ' .‫זה‬ ‫לדוח‬ :‫תאריך‬ 21 ,‫במרץ‬ 2021 ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫מר‬ .‫ח‬ ‫מר‬ ‫חיים‬ ‫הדירקטוריון‬ ‫יו"ר‬ ‫למפרט‬ ‫ניר‬ ‫מנכ"ל‬
23 '‫א‬ ‫נספח‬ ‫התחייבות‬ ‫כתב‬ ‫לשיפוי‬ ‫משרה‬ ‫ונושא‬ ‫דירקטור‬ ____ ‫בשנת‬ ___ ‫בחודש‬ ___ ‫ביום‬ ‫ונחתם‬ ‫שנערך‬ ‫הואיל‬ " :‫(להלן‬ ______ ‫מרחוב‬ ,_______ .‫ז‬.‫ת‬ ,___________ ‫ו‬ ‫המשרה‬ ‫נושא‬ ‫תעשיות‬ ‫מר‬ .‫בח‬ ‫מכהן‬ )" ‫מספר‬ ‫תאגיד‬ ,‫בע"מ‬ 52-003780-5 " :‫(להלן‬ ‫החברה‬ ‫קשורה‬ ‫בחברה‬ ‫או‬/‫ו‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫בת‬ ‫בחברת‬ ‫או‬/‫ו‬ )" " :‫(להלן‬ ‫להן‬ ‫הקבוצה‬ ,)" ‫משרה‬ ‫כנושא‬ ‫או‬/‫ו‬ ______ ‫מיום‬ ‫החל‬ ‫משרה‬ ‫נושא‬ ‫או‬/‫ו‬ ‫דירקטור‬ ‫במשרת‬ ;‫לעת‬ ‫מעת‬ ‫שיתקבלו‬ ‫כפי‬ ,‫הקבוצה‬ ‫או‬/‫ו‬ ‫החברה‬ ‫החלטות‬ ‫לפי‬ ‫אחרים‬ ‫בתאגידים‬ ‫הקבוצה‬ ‫מטעם‬ ‫והואיל‬ )‫דין‬ ‫פי‬ ‫על‬ ‫נדרש‬ ‫שהדבר‬ ‫(ככל‬ ‫שתוגבל‬ ‫לשיפוי‬ ‫מראש‬ ‫התחייבות‬ ‫המשרה‬ ‫לנושא‬ ‫לתת‬ ‫מעוניינת‬ ‫והחברה‬ ‫דירקטורי‬ ‫שלדעת‬ ‫לאירועים‬ ‫לשיפוי‬ ‫ההתחייבות‬ ‫מתן‬ ‫בעת‬ ‫בפועל‬ ‫החברה‬ ‫פעילות‬ ‫לאור‬ ‫צפויים‬ ‫החברה‬ ‫ון‬ ‫בכפוף‬ ‫והכל‬ ,‫העניין‬ ‫בנסיבות‬ ‫סבירים‬ ‫הם‬ ‫כי‬ ‫קבע‬ ‫החברה‬ ‫שדירקטוריון‬ ‫מידה‬ ‫לאמת‬ ‫או‬ ‫לסכום‬ ‫וכן‬ ‫תשנ"ט‬ ,‫החברות‬ ‫חוק‬ ‫להוראות‬ - 1999 " :‫(להלן‬ ‫החברות‬ ‫חוק‬ ;)" ‫והואיל‬ ‫המשר‬ ‫לנושאי‬ ‫לתת‬ ‫החברה‬ ‫רשאית‬ ‫החברה‬ ‫תקנון‬ ‫פי‬ ‫ועל‬ ;‫לשיפוי‬ ‫מראש‬ ‫התחייבות‬ ‫בה‬ ‫ה‬ ‫והואיל‬ ‫לשיפוי‬ ‫מראש‬ ‫ההתחייבות‬ ‫מתן‬ ‫את‬ ‫אישרו‬ ‫החברה‬ ‫דירקטוריון‬ ‫ולאחריה‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫הביקורת‬ ‫וועדת‬ ;‫זה‬ ‫התחייבות‬ ‫בכתב‬ ‫המפורטים‬ ‫התנאים‬ ‫ואת‬ ‫משרה‬ ‫לנושא‬ ‫והואיל‬ ‫לשיפוי‬ ‫מראש‬ ‫ההתחייבות‬ ‫מתן‬ ‫את‬ ,‫דין‬ ‫פי‬ ‫על‬ ‫לאשר‬ ‫שנדרשה‬ ‫ככל‬ ,‫היא‬ ‫אף‬ ‫אישרה‬ ‫המניות‬ ‫בעלי‬ ‫ואסיפת‬ ;‫זה‬ ‫התחייבות‬ ‫בכתב‬ ‫המפורטים‬ ‫התנאים‬ ‫ואת‬ ‫כדירקטור‬ ‫המכהן‬ ‫המשרה‬ ‫לנושא‬ ‫והואיל‬ ‫בעקבות‬ ,‫הוצאה‬ ‫או‬ ‫חבות‬ ‫כל‬ ‫בגין‬ ‫לשיפוי‬ ‫מראש‬ ‫התחייבות‬ ‫המשרה‬ ‫לנושא‬ ‫לתת‬ ‫מעונינת‬ ‫והחברה‬ ‫ש‬ ‫פעולה‬ ‫משרה‬ ‫נושא‬ ‫היה‬ ‫הפעולה‬ ‫ביצוע‬ ‫בעת‬ ‫כי‬ ‫ובתנאי‬ ‫בקבוצה‬ ‫משרה‬ ‫נושא‬ ‫היותו‬ ‫בתוקף‬ ‫עשה‬ ‫דין‬ ‫ובכל‬ ‫החברות‬ ‫בחוק‬ ,‫החברה‬ ‫בתקנון‬ ‫לאמור‬ ‫ובכפוף‬ ‫בהתאם‬ ,‫לב‬ ‫בתום‬ ‫נעשתה‬ ‫ושהפעולה‬ ‫בקבוצה‬ ;‫להלן‬ ‫וכמפורט‬ ‫אחר‬ ‫וב‬ ‫זה‬ ‫לשיפוי‬ ‫התחייבות‬ ‫כתב‬ ‫להוראות‬ ‫בכפוף‬ ‫המשרה‬ ‫נושא‬ ‫את‬ ‫לשפות‬ ‫החברה‬ ‫מתחייבת‬ ‫לפיכך‬ ‫להוראות‬ ‫כפוף‬ :‫כדלקמן‬ ‫זה‬ ‫לשיפוי‬ ‫התחייבות‬ ‫מכתב‬ ‫נפרד‬ ‫בלתי‬ ‫חלק‬ ‫המהוות‬ ‫דין‬ ‫כל‬ ‫השיפוי‬ . 1 ‫שיפוי‬ ‫בכתב‬ ‫הקבועות‬ ‫למגבלות‬ ‫ובכפוף‬ ‫הדין‬ ‫פי‬ ‫על‬ ‫מותר‬ ‫שהדבר‬ ‫כמה‬ ‫עד‬ ‫בזאת‬ ‫מתחייבת‬ ‫החברה‬ ‫עקב‬ ‫שיוציא‬ ‫או‬ ‫עליו‬ ‫שתוטל‬ ‫להלן‬ ‫כמפורט‬ ‫הוצאה‬ ‫או‬ ‫חבות‬ ‫כל‬ ‫בשל‬ ‫המשרה‬ ‫נושא‬ ‫את‬ ‫לשפות‬ ,‫זה‬ ‫א‬ ‫שעשה‬ ‫פעולה‬ ‫בקבוצה‬ ‫משרה‬ ‫כנושא‬ ‫כהונתו‬ ‫בעת‬ ‫לב‬ ‫בתום‬ )‫מלעשות‬ ‫ימנע‬ ‫או‬ ‫שנמנע‬ ‫(או‬ ‫שיעשה‬ ‫ו‬ ‫ובתוקף‬ ,‫לעת‬ ‫מעת‬ ‫תהיה‬ ‫שזו‬ ‫כפי‬ ,‫בקבוצה‬ ‫חלופי‬ ‫או‬ ‫נוסף‬ ‫תפקיד‬ ‫בכל‬ ,‫להגביל‬ ‫מבלי‬ ‫אך‬ ,‫לרבות‬ ,‫זה‬ ‫שיפוי‬ ‫כתב‬ ‫תאריך‬ ‫לפני‬ )‫מלעשות‬ ‫שנמנע‬ ‫(או‬ ‫שעשה‬ ‫פעולה‬ ‫לרבות‬ ,‫בקבוצה‬ ‫משרה‬ ‫נושא‬ ‫היותו‬ ‫או‬ ‫במישרין‬ ‫הקשורה‬ ‫בסעיף‬ ‫המפורטים‬ ‫האירועים‬ ‫מן‬ ‫יותר‬ ‫או‬ ‫לאחד‬ ‫בעקיפין‬ 2 ‫לכל‬ ‫או‬ ,‫להלן‬ :‫בעקיפין‬ ‫או‬ ‫במישרין‬ ,‫בהם‬ ‫הקשור‬ . 1.4 ‫בפשרה‬ ‫שניתן‬ ‫דין‬ ‫פסק‬ ‫לרבות‬ ,‫דין‬ ‫פסק‬ ‫פי‬ ‫על‬ ‫אחר‬ ‫אדם‬ ‫לטובת‬ ‫עליו‬ ‫שתוטל‬ ‫כספית‬ ‫חבות‬ .‫משפט‬ ‫בית‬ ‫בידי‬ ‫שאושר‬ ‫בורר‬ ‫פסק‬ ‫או‬
24 . 1.5 ‫שי‬ ,‫דין‬ ‫עורך‬ ‫טרחת‬ ‫שכר‬ ‫לרבות‬ ,‫סבירות‬ ‫התדיינות‬ ‫הוצאות‬ ‫עקב‬ ‫המשרה‬ ‫נושא‬ ‫וציא‬ ‫ואשר‬ ,‫הליך‬ ‫או‬ ‫חקירה‬ ‫לנהל‬ ‫המוסמכת‬ ‫רשות‬ ‫בידי‬ ‫נגדו‬ ‫שהתנהל‬ ‫הליך‬ ‫או‬ ‫חקירה‬ ‫להליך‬ ‫כחלופה‬ ‫כספית‬ ‫חבות‬ ‫עליו‬ ‫שהוטלה‬ ‫ומבלי‬ ‫נגדו‬ ‫אישום‬ ‫כתב‬ ‫הגשת‬ ‫ללא‬ ‫הסתיים‬ ‫להליך‬ ‫כחלופה‬ ‫כספית‬ ‫חבות‬ ‫בהטלת‬ ‫אך‬ ‫נגדו‬ ‫אישום‬ ‫כתב‬ ‫הגשת‬ ‫ללא‬ ‫שהסתיים‬ ‫או‬ ,‫פלילי‬ ‫שאינה‬ ‫בעבירה‬ ‫פלילי‬ ‫זו‬ ‫בפסקה‬ ;‫כספי‬ ‫לעיצום‬ ‫בקשר‬ ‫או‬ ‫פלילית‬ ‫מחשבה‬ ‫הוכחת‬ ‫דורשת‬ - ‫ו‬ "‫פלילית‬ ‫חקירה‬ ‫בו‬ ‫שנפתחה‬ ‫בענין‬ ‫אישום‬ ‫כתב‬ ‫הגשת‬ ‫בלא‬ ‫הליך‬ ‫"סיום‬ - ‫כספית‬ ‫"חבות‬ "‫פלילי‬ ‫להליך‬ ‫כחלופה‬ - ‫בסעיף‬ ‫כמשמעם‬ 260 ()‫(א‬ 1 ‫מעת‬ ‫שיתוקן‬ ‫כפי‬ ,‫החברות‬ ‫לחוק‬ )‫א‬ ;‫לעת‬ . 1.6 ‫דין‬ ‫עורך‬ ‫טרחת‬ ‫שכר‬ ‫לרבות‬ ,‫סבירות‬ ‫התדיינות‬ ‫הוצאות‬ ‫שיחויב‬ ‫או‬ ‫המשרה‬ ‫נושא‬ ‫שיוציא‬ , ‫או‬ ,‫אחר‬ ‫אדם‬ ‫בידי‬ ‫או‬ ‫בשמה‬ ‫או‬ ‫החברה‬ ‫בידי‬ ‫נגדו‬ ‫שיוגש‬ ‫בהליך‬ ,‫המשפט‬ ‫בית‬ ‫בידי‬ ‫בהן‬ ‫הוכחת‬ ‫דורשת‬ ‫שאינה‬ ‫בעבירה‬ ‫יורשע‬ ‫שבו‬ ‫פלילי‬ ‫באישום‬ ‫או‬ ,‫יזוכה‬ ‫ממנו‬ ‫פלילי‬ ‫באישום‬ .‫פלילית‬ ‫מחשבה‬ . 1.7 ‫מ‬ ‫אכיפה‬ ‫הליך‬ ‫עם‬ ‫בקשר‬ ,‫בהן‬ ‫שחויב‬ ‫או‬ ‫המשרה‬ ‫נושא‬ ‫שהוציא‬ ‫הוצאות‬ ‫שהתנהל‬ ,‫נהלי‬ ‫שהדבר‬ ‫ככל‬ ,‫דין‬ ‫עורך‬ ‫טרחת‬ ‫שכר‬ ‫זה‬ ‫ובכלל‬ ,‫סבירות‬ ‫התדיינות‬ ‫הוצאות‬ ‫לרבות‬ ,‫בעניינו‬ .‫דין‬ ‫פי‬ ‫על‬ ‫מותר‬ "‫מנהלי‬ ‫אכיפה‬ ‫"הליך‬ - '‫ח‬ ‫פרקים‬ ‫לפי‬ ‫הליך‬ 3 ‫ניירות‬ ‫רשות‬ ‫בידי‬ ‫כספי‬ ‫עיצום‬ ‫(הטלת‬ '‫ח‬ ,)‫ערך‬ 4 '‫ט‬ ‫או‬ )‫המנהלית‬ ‫האכיפה‬ ‫ועדת‬ ‫בידי‬ ‫מנהליים‬ ‫אכיפה‬ ‫אמצעי‬ ‫(הטלת‬ 1 ‫(הסדר‬ ‫לה‬ ,‫ערך‬ ‫ניירות‬ ‫לחוק‬ )‫בתנאים‬ ‫המותנית‬ ,‫הליכים‬ ‫להפסקת‬ ‫או‬ ‫הליכים‬ ‫מנקיטת‬ ‫ימנעות‬ .‫כאמור‬ ‫הליך‬ ‫עם‬ ‫בקשר‬ ‫ערעור‬ ‫או‬ ‫ערר‬ ,‫מנהלית‬ ‫עתירה‬ ‫לרבות‬ "‫אכיפה‬ ‫הליכי‬ ‫ייעול‬ ‫"חוק‬ - ‫(תיקוני‬ ‫ערך‬ ‫ניירות‬ ‫ברשות‬ ‫האכיפה‬ ‫הליכי‬ ‫ייעול‬ ‫חוק‬ ‫התשע"א‬ ,)‫חקיקה‬ - 2011 .‫לעת‬ ‫מעת‬ ‫שיעודכן‬ ‫כפי‬ , ‫ערך‬ ‫ניירות‬ ‫"חוק‬ " - ‫תשכ"ח‬ ,‫ערך‬ ‫ניירות‬ ‫חוק‬ - 1968 ,‫לעת‬ ‫מעת‬ ‫שיעודכן‬ ‫כפי‬ , ‫וכן‬ ‫לעת‬ ‫מעת‬ ‫מכוחו‬ ‫שיותקנו‬ ‫התקנות‬ . . 1.8 ‫בסעיף‬ ‫כאמור‬ ‫הפרה‬ ‫לנפגע‬ ‫תשלום‬ 52 ()‫נד(א‬ 1 ‫בחוק‬ ‫שתוקן‬ ‫כפי‬ ,‫ערך‬ ‫ניירות‬ ‫לחוק‬ )‫)(א‬ .‫אכיפה‬ ‫הליכי‬ ‫ייעול‬ . 2 ‫בסעיף‬ ‫האמור‬ ‫אף‬ ‫על‬ 1.1 ‫והחב‬ ,‫בטלה‬ ‫המשרה‬ ‫נושא‬ ‫לשיפוי‬ ‫החברה‬ ‫התחייבות‬ ‫תהא‬ ,‫לעיל‬ ‫לא‬ ‫רה‬ :‫להלן‬ ‫המפורטים‬ ‫במקרים‬ ‫המשרה‬ ‫נושא‬ ‫את‬ ‫תשפה‬ . 1.4 ‫יסוד‬ ‫לו‬ ‫והיה‬ ‫לב‬ ‫בתום‬ ‫פעל‬ ‫המשרה‬ ‫נושא‬ ‫אם‬ ‫למעט‬ ,‫אמונים‬ ‫חובת‬ ‫הפר‬ ‫המשרה‬ ‫נושא‬ .‫החברה‬ ‫של‬ ‫בטובתה‬ ‫תפגע‬ ‫לא‬ ‫שהפעולה‬ ‫להניח‬ ‫סביר‬ . 1.5 .‫בפזיזות‬ ‫או‬ ‫בכוונה‬ ‫זהירות‬ ‫חובת‬ ‫הפר‬ ‫המשרה‬ ‫נושא‬ . 1.6 .‫כדין‬ ‫שלא‬ ‫אישי‬ ‫רווח‬ ‫להפיק‬ ‫כוונה‬ ‫מתוך‬ ‫פעל‬ ‫המשרה‬ ‫נושא‬ . 1.7 .‫כופר‬ ‫או‬ ‫קנס‬ ‫הוטל‬ ‫המשרה‬ ‫נושא‬ ‫על‬
25 ‫השיפוי‬ ‫למתן‬ ‫עילות‬ ‫בסעיף‬ ‫כאמור‬ ‫כספית‬ ‫חבות‬ ‫בגין‬ ‫לשיפוי‬ ‫החברה‬ ‫התחייבות‬ 1.1.1 ‫למעשה‬ ‫מוגבלת‬ ,‫זה‬ ‫לשיפוי‬ ‫התחייבות‬ ‫לכתב‬ ‫העניינים‬ ‫או‬/‫ו‬ ‫מהפעולות‬ ‫אחד‬ ‫עם‬ ‫בקשר‬ ‫מחדל‬ ‫או‬ ‫לאור‬ ‫צפויים‬ ‫הדירקטוריון‬ ‫לדעת‬ ‫אשר‬ ,‫להלן‬ ‫המפורטים‬ :‫זה‬ ‫שיפוי‬ ‫כתב‬ ‫על‬ ‫החתימה‬ ‫בעת‬ ‫בפועל‬ ‫החברה‬ ‫פעילות‬ . 1.8 .‫פרטית‬ ‫בהנפקה‬ ‫או‬ ‫לציבור‬ ‫בהנפקה‬ ‫לרבות‬ ,‫החברה‬ ‫של‬ ‫ערך‬ ‫ניירות‬ ‫של‬ ‫הנפקה‬ . 1.9 ‫לפני‬ ‫התרחשו‬ ‫אשר‬ ,‫שלו‬ ‫טיוטה‬ ‫בכל‬ ‫לרבות‬ ,‫בתשקיף‬ ‫גילוי‬ ‫טעונים‬ ‫שהיו‬ ‫הנושאים‬ ‫כל‬ ‫בתקופ‬ ,‫התשקיף‬ ‫תאריך‬ ,‫הזמנות‬ ‫להגשת‬ ‫התקופה‬ ‫גמר‬ ‫ועד‬ ,‫התשקיף‬ ‫פורסם‬ ‫שבה‬ ‫ה‬ ‫טיוטה‬ ‫בכל‬ ‫לרבות‬ ,‫בתשקיף‬ ‫קיומו‬ ‫לרבות‬ ,‫דין‬ ‫פי‬ ‫על‬ ‫כנדרש‬ ‫גילוי‬ ‫להם‬ ‫ניתן‬ ‫לא‬ ‫ואשר‬ ‫תשכ"ח‬ ,‫ערך‬ ‫ניירות‬ ‫בחוק‬ ‫כמשמעו‬ "‫מטעה‬ ‫"פרט‬ ‫של‬ ,‫שלו‬ - 1968 ‫או‬ ‫חסר‬ ‫"דיווח‬ :‫(להלן‬ .)"‫מטעה‬ ‫פרט‬ . 1.10 ‫בדוחות‬ ,‫כספיים‬ ‫בדוחות‬ ‫מטעה‬ ‫פרט‬ ‫או‬ ‫חסר‬ ‫דיווח‬ ,‫מיידיים‬ ‫בדוחות‬ ,‫תקופתיים‬ ‫על‬ ‫או‬ ‫ערך‬ ‫ניירות‬ ‫דיני‬ ‫פי‬ ‫על‬ ‫ציבורית‬ ‫כחברה‬ ‫החברה‬ ‫חייבת‬ ‫בהם‬ ‫אחרים‬ ‫ובדוחות‬ - ‫כל‬ ‫פי‬ .‫אחר‬ ‫דין‬ . 1.11 ‫בעל‬ ‫או‬ ‫בכתב‬ ,‫מטעה‬ ‫פרט‬ ‫או‬ ‫חסר‬ ‫דיווח‬ - ‫פוטנציאליים‬ ‫או‬/‫ו‬ ‫קיימים‬ ‫למשקיעים‬ ,‫פה‬ .‫אחרת‬ ‫חברה‬ ‫עם‬ ‫החברה‬ ‫מיזוג‬ ‫של‬ ‫במקרה‬ ‫לרבות‬ ,‫בחברה‬ . 1.12 ‫ה‬ ‫מהיות‬ ‫הנובעות‬ ‫פעולות‬ ‫או‬ ‫לציבור‬ ‫הוצעו‬ ‫שלה‬ ‫הערך‬ ‫שניירות‬ ‫מכך‬ ‫או‬ ,‫ציבורית‬ ‫חברה‬ .‫בחו"ל‬ ‫או‬/‫ו‬ ‫בארץ‬ ‫בבורסה‬ ‫נסחרים‬ . 1.13 ‫להצהרות‬ ‫או‬/‫ו‬ ‫להתחייבויות‬ ‫כערובה‬ ‫לחברה‬ ‫המשרה‬ ‫נושא‬ ‫שנתן‬ ‫אישית‬ ‫ערבות‬ ‫מימוש‬ .‫החברה‬ . 1.14 ‫את‬ ‫גרר‬ ‫אשר‬ ,‫החברה‬ ‫של‬ ‫בהשקעות‬ ‫נאותים‬ ‫או‬/‫ו‬ ‫מלאים‬ ‫נאותות‬ ‫בדיקת‬ ‫הליכי‬ ‫קיום‬ ‫אי‬ ‫באו‬ ‫ההשקעה‬ ‫אובדן‬ ‫של‬ ‫להפרה‬ ‫או‬/‫ו‬ ‫החברה‬ ‫בעסקי‬ ‫לפגיעה‬ ‫גרם‬ ‫או‬/‫ו‬ ‫חלקי‬ ‫או‬ ‫מלא‬ ‫פן‬ .‫שלישי‬ ‫צד‬ ‫כלפי‬ ‫התחייבות‬ . 1.15 ‫ביצוע‬ ‫אחרי‬ ‫או‬ ‫לפני‬ ,‫שונים‬ ‫בתאגידים‬ ‫החברה‬ ‫שמבצעת‬ ‫להשקעות‬ ‫בקשר‬ ‫פעולות‬ .‫עליה‬ ‫ופיקוח‬ ‫מעקב‬ ,‫פיתוחה‬ ,‫ביצועה‬ ,‫בעסקה‬ ‫התקשרות‬ ‫לצורך‬ ,‫ההשקעה‬ . 1.16 ‫סח‬ ‫ערך‬ ‫ניירות‬ ‫החזקת‬ ‫או‬ ,‫קניה‬ ,‫מכירה‬ ‫פעולות‬ ‫בשם‬ ‫או‬ ‫עבור‬ ‫אחרות‬ ‫השקעות‬ ‫או‬ ‫ירים‬ .‫החברה‬ . 1.17 ‫רכושה‬ ‫או‬ ‫החברה‬ ‫רווחיות‬ ‫על‬ ‫מהותי‬ ‫באופן‬ ‫להשפיע‬ ‫היו‬ ‫עשויים‬ ‫או‬ ‫שהשפיעו‬ ‫אירועים‬ .‫התחייבויותיה‬ ‫או‬ ‫זכויותיה‬ ‫או‬ . 1.18 ,‫עובדים‬ ‫זה‬ ‫ובכלל‬ ,‫החברה‬ ‫של‬ ‫מסחר‬ ‫ויחסי‬ ,‫בחברה‬ ‫העבודה‬ ‫ליחסי‬ ‫הקשורות‬ ‫פעולות‬ ‫ש‬ ‫ונותני‬ ‫ספקים‬ ,‫לקוחות‬ ,‫עצמאיים‬ ‫קבלנים‬ ‫פיטורין‬ ,‫מינוי‬ ‫לרבות‬ ,‫למיניהם‬ ‫ירותים‬ .‫וכיו"ב‬ . 1.19 ‫וכן‬ ‫המס‬ ‫רשויות‬ ‫לרבות‬ ,‫ממשלה‬ ‫מוסדות‬ ‫מול‬ ‫אל‬ ,‫חלק‬ ‫המשרה‬ ‫נושא‬ ‫נטל‬ ‫בהן‬ ‫פעולות‬ .‫בחו"ל‬ ‫או‬ ‫בארץ‬ ,‫ערך‬ ‫ניירות‬ ‫רשות‬ ‫ומוסדות‬ ‫הבורסה‬ ‫מוסדות‬
26 . 1.20 ‫האמור‬ ‫מכלליות‬ ‫לגרוע‬ ‫מבלי‬ ‫לרבות‬ ,‫בקבוצה‬ ‫או‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫מחדש‬ ‫ארגון‬ ‫או‬ ‫מבנה‬ ‫שינוי‬ ,‫לעיל‬ ‫העברת‬ ,‫מכירתן‬ ,‫פירוקן‬ ,‫בנות‬ ‫חברות‬ ‫הקמת‬ ,‫החברה‬ ‫בהון‬ ‫שינוי‬ ,‫פיצול‬ ,‫מיזוג‬ .‫פעילות‬ . 1.21 .‫משרה‬ ‫נושאי‬ ‫אחריות‬ ‫ביטוח‬ ‫הפעלת‬ ‫של‬ ‫במקרה‬ ‫עצמית‬ ‫השתתפות‬ ‫כיסוי‬ . 1.22 ‫או‬ ‫לעסק‬ ‫נזק‬ ‫או‬ ‫גופנית‬ ‫מחבלה‬ ‫הסובל‬ ‫שלישי‬ ‫צד‬ ‫בידי‬ ‫המוגשת‬ ‫דרישה‬ ‫או‬ ‫תביעה‬ ‫כל‬ ‫פע‬ ‫כל‬ ‫בגין‬ ,‫בו‬ ‫השימוש‬ ‫אובדן‬ ‫לרבות‬ ‫אישי‬ ‫לנכס‬ ‫או‬/‫ו‬ ‫לחברה‬ ‫המיוחסים‬ ‫מחדל‬ ‫או‬ ‫ולה‬ ‫הפועלים‬ ‫אחרים‬ ‫אנשים‬ ‫או‬ ‫סוכניהן‬ ,‫הקבוצה‬ ‫או‬/‫ו‬ ‫החברה‬ ‫לעובדי‬ ‫בהתאמה‬ ‫או‬ ,‫לקבוצה‬ .‫הקבוצה‬ ‫או‬/‫ו‬ ‫החברה‬ ‫מטעם‬ ‫לפעול‬ ‫הטוענים‬ ‫או‬ . 1.23 ‫החברה‬ ‫פעילויות‬ ‫ויתר‬ ‫עסקאות‬ ‫ביצוע‬ ‫לרבות‬ ,‫פעילותה‬ ‫בתחומי‬ ‫החברה‬ ‫שתנקוט‬ ‫פעולות‬ ‫מותרים‬ ‫שיהיו‬ ‫או‬ ‫המותרים‬ ,‫והקבוצה‬ ‫ניירות‬ ‫ורכישת‬ ‫ערך‬ ‫בניירות‬ ‫השקעה‬ ,‫דין‬ ‫פי‬ ‫על‬ .‫בתאגידים‬ ‫אחרות‬ ‫זכויות‬ ‫או‬ ‫ערך‬ . 1.24 ‫זה‬ ‫ובכלל‬ ‫ביטחונות‬ ‫קבלת‬ ‫או‬ ‫ומתן‬ ‫והתחייבויות‬ ‫נכסים‬ ‫שעבוד‬ ,‫אשראי‬ ‫קבלת‬ ‫או‬ ‫מתן‬ ‫מימון‬ ‫לצורך‬ ‫אחרים‬ ‫פיננסיים‬ ‫גורמים‬ ‫או‬/‫ו‬ ‫בנקים‬ ‫עם‬ ‫מימון‬ ‫בהסכמי‬ ‫התקשרויות‬ ‫במישרין‬ ,‫המבוצעות‬ ‫התקשרויות‬ ‫או‬ ‫עסקאות‬ ‫פעולה‬ ‫כל‬ ‫ואו‬ ‫החברה‬ ‫ידי‬ ‫על‬ ‫בעקיפין‬ ‫או‬/‫ו‬ .‫הנ"ל‬ ‫בעניינים‬ ‫הכרוכה‬ . 1.25 ‫לרבות‬ ‫בבנקים‬ ‫החברה‬ ‫פועלת‬ ‫שבהם‬ ‫הפעילות‬ ‫בתחומי‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫הבנק‬ ‫חשבונות‬ ‫ניהול‬ ,‫בנקאיות‬ ‫ערבויות‬ ,‫חיוב‬ ‫כרטיסי‬ ,‫אשראי‬ ‫ומסגרות‬ ‫הלוואות‬ ,‫ני"ע‬ ,‫במט"ח‬ ‫פיקדונות‬ ‫מנהלי‬ ‫עם‬ ‫לרבות‬ ‫בהשקעות‬ ‫ייעוץ‬ ‫הסכמי‬ ,‫אשראי‬ ‫מכתבי‬ .'‫וכד‬ ‫עתידיים‬ ‫חוזים‬ ,‫תיקים‬ . 1.26 ,‫הליכים‬ ,‫לעיל‬ ‫האמור‬ ‫מכלליות‬ ‫לגרוע‬ ‫מבלי‬ ‫אך‬ ‫לרבות‬ ,‫שיפוטית‬ ‫או‬/‫ו‬ ‫מנהלית‬ ‫פעולה‬ ‫כל‬ ‫רשויות‬ ‫מטעם‬ ‫הודעות‬ ‫או‬ ‫חקירות‬ ,‫טענות‬ ,‫הנחיות‬ ,‫דרישות‬ ,‫תביעות‬ ,‫דין‬ ‫פסקי‬ ,‫צווים‬ ‫ח‬ ‫הוראות‬ ‫להפרת‬ ‫או‬ ‫מילוי‬ ‫לאי‬ ,‫ציות‬ ‫לחוסר‬ ‫הטוענים‬ ‫סטטוריים‬ ‫גופים‬ ‫או‬/‫ו‬ ‫שלטון‬ ,‫וק‬ ‫נושא‬ ‫ידי‬ ‫על‬ ‫או‬ ‫החברה‬ ‫ידי‬ ‫על‬ ‫פס"ד‬ ‫או‬ ‫רישוי‬ ,‫הוראה‬ ,‫נוהג‬ ,‫כלל‬ , ‫פקודה‬ ,‫צו‬ ,‫תקנה‬ .‫משרה‬ ‫כנושא‬ ‫תפקידו‬ ‫במסגרת‬ ‫בקבוצה‬ ‫או‬/‫ו‬ ‫בחברה‬ ‫משרה‬ . 1.27 .‫החברה‬ ‫לתקנון‬ ‫בניגוד‬ ‫לב‬ ‫בתום‬ ‫פעולה‬ . 1.28 ‫המשרה‬ ‫נושא‬ ‫ע"י‬ ‫לב‬ ‫בתום‬ ‫שנעשתה‬ ‫עמדה‬ ‫או‬ ‫דעה‬ ‫הבעת‬ ‫לרבות‬ ‫אמירה‬ ‫או‬ ‫התבטאות‬ ‫ת‬ ‫ומכוח‬ ‫תפקידו‬ ‫במהלך‬ ‫ולרבות‬ ‫לקוחות‬ ‫או‬ ‫ספקים‬ ‫עם‬ ‫והתקשרויות‬ ‫במו"מ‬ ,‫פקידו‬ .‫מועדותיו‬ ‫ועדה‬ ‫או‬ ‫הדירקטוריון‬ ,‫הכללית‬ ‫האסיפה‬ ‫ישיבות‬ ‫במסגרת‬ . 1.29 ,‫למו"מ‬ ‫בקשר‬ ‫עניין‬ ‫כל‬ ‫וכן‬ ‫נאותים‬ ‫ביטוח‬ ‫סידורי‬ ‫עריכת‬ ‫לאי‬ ‫שהביאה‬ ‫פעולה‬ ‫כל‬ .‫ביטוח‬ ‫פוליסות‬ ‫והפעלת‬ ‫מבטחים‬ ‫עם‬ ‫התקשרות‬ . 1.30 ‫בנושאים‬ ‫החלטות‬ ‫או‬ ‫פעולות‬ ‫או‬ ‫בעבודה‬ ‫לבטיחות‬ ,‫בעקיפין‬ ‫או‬ ‫במישרין‬ ,‫הקשורים‬ ‫או‬ ‫נהלים‬ ‫דין‬ ‫להוראות‬ ‫הקשורים‬ ‫בנושאים‬ ‫החלטות‬ ‫או‬ ‫ופעולות‬ ‫הסביבה‬ ‫באיכות‬ ‫פגיעה‬ .‫הסביבה‬ ‫ואיכות‬ ‫בעבודה‬ ‫לבטיחות‬ ‫בקשר‬ ‫לה‬ ‫מחוצה‬ ‫או‬/‫ו‬ ‫בישראל‬ ‫החלים‬ ‫תקנים‬ . 1.31 ‫במי‬ ,‫הקשורים‬ ‫בנושאים‬ ,‫לה‬ ‫מחוצה‬ ‫ובין‬ ‫בישראל‬ ‫בין‬ ,‫החלטה‬ ‫או‬ ‫פעולה‬ ‫כל‬ ‫או‬ ‫שרין‬ .‫ומונופולין‬ ‫מיזוגים‬ ,‫כובלים‬ ‫הסדרים‬ ‫ובכללם‬ ‫עסקיים‬ ‫להגבלים‬ ,‫בעקיפין‬
27 . 1.32 ‫בסעיף‬ ‫כמשמעה‬ ‫עסקה‬ ‫כל‬ 1 .‫החברות‬ ‫לחוק‬ . 1.33 ‫בדבר‬ ,‫רכש‬ ‫בהצעת‬ ‫לניצעים‬ ‫החברה‬ ‫דירקטוריון‬ ‫דעת‬ ‫לחוות‬ ‫ביחס‬ ‫דרישה‬ ‫או‬ ‫תביעה‬ ‫כל‬ ‫לסעיף‬ ‫בהתאם‬ ‫מיוחדת‬ ‫רכש‬ ‫הצעת‬ ‫של‬ ‫כדאיותה‬ 329 ‫ממתן‬ ‫הימנעות‬ ‫או‬ ,‫החברות‬ ‫לחוק‬ .‫כאמור‬ ‫דעת‬ ‫חוות‬ . 1.34 ‫החברה‬ ‫לנכסי‬ ‫נכסים‬ ‫כונס‬ ‫למינוי‬ ‫בקשה‬ ‫או‬ ‫למינוי‬ ‫ביס‬ ‫המוגשת‬ ‫דרישה‬ ‫או‬ ‫תביעה‬ ‫כל‬ ‫בקשת‬ ‫או‬/‫ו‬ ‫מנכסיהן‬ ‫כלשהו‬ ‫לחלק‬ ‫או‬ ,‫החברה‬ ‫של‬ ‫קשורות‬ ‫חברות‬ ‫או‬/‫ו‬ ‫בנות‬ ‫חברות‬ ‫או‬/‫ו‬ ‫כלשהו‬ ‫הליך‬ ‫או‬/‫ו‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫קשורות‬ ‫חברות‬ ‫או‬/‫ו‬ ‫בנות‬ ‫חברות‬ ‫או‬/‫ו‬ ‫החברה‬ ‫כנגד‬ ‫פירוק‬ ‫או‬ ‫פשרה‬ ‫לצורך‬ ‫של‬ ‫קשורות‬ ‫חברות‬ ‫או‬/‫ו‬ ‫בנות‬ ‫חברות‬ ‫או‬/‫ו‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫נושים‬ ‫עם‬ ‫הסדר‬ .‫החברה‬ . 1.35 ‫מחזיקים‬ ‫או‬ ‫שוכרים‬ ,‫משכירים‬ ,‫בעלים‬ ,‫רוכשים‬ ‫בידי‬ ‫המוגשת‬ ‫דרישה‬ ‫או‬ ‫תביעה‬ ‫כל‬ ‫המוצרים‬ ‫או‬ ‫הנכסים‬ ‫עם‬ ‫העוסקים‬ ‫יחידים‬ ‫או‬ ,‫החברה‬ ‫של‬ ‫מוצרים‬ ‫או‬ ‫נכסים‬ ‫של‬ ‫אחרים‬ ‫לשימו‬ ‫הקשורים‬ ‫הפסדים‬ ‫או‬ ‫נזקים‬ ‫עבור‬ ,‫האמורים‬ .‫האמורים‬ ‫במוצרים‬ ‫או‬ ‫בנכסים‬ ‫ש‬ ‫המשרה‬ ‫נושא‬ ‫מילא‬ ‫בה‬ ‫חברה‬ ‫כל‬ ‫וכן‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫בת‬ ‫חברה‬ ‫כל‬ ‫גם‬ ‫כוללת‬ "‫"החברה‬ ,‫זה‬ ‫בסעיף‬ .‫אחרת‬ ‫מחייב‬ ‫הדברים‬ ‫הקשר‬ ‫אם‬ ‫אלא‬ ,‫החברה‬ ‫מטעם‬ ‫כלשהו‬ ‫בתפקיד‬ ‫השיפוי‬ ‫גובה‬ ‫הגבלת‬ . 3 ‫בסעיפים‬ ‫כאמור‬ ,‫כספית‬ ‫חבות‬ ‫בגין‬ ‫החברה‬ ‫ידי‬ ‫על‬ ‫שיפוי‬ ‫על‬ ‫תחולנה‬ ‫שלהלן‬ ‫המגבלות‬ 1.1.5-1.1.1 :‫לעיל‬ . 1.4 ,‫למקרה‬ ‫במצטבר‬ ,‫בחברה‬ )‫הדירקטורים‬ ‫(לרבות‬ ‫המשרה‬ ‫נושאי‬ ‫לכל‬ ‫שינתן‬ ‫השיפוי‬ ‫סכום‬ ‫ל‬ ‫השווה‬ ‫סכום‬ ‫על‬ ‫יעלה‬ ‫לא‬ ,‫הביטוח‬ ‫תגמולי‬ ‫תשלומי‬ ‫בניכוי‬ - 25% ‫של‬ ‫העצמי‬ ‫מההון‬ ‫נכון‬ ‫שהיו‬ ‫כפי‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫האחרונים‬ ‫המאוחדים‬ ‫הכספיים‬ ‫לדוחות‬ ‫בהתאם‬ ,‫החברה‬ ‫בפועל‬ ‫השיפוי‬ ‫תשלום‬ ‫למועד‬ . . 1.5 ‫על‬ ‫יעלה‬ )‫הדירקטורים‬ ‫(לרבות‬ ‫המשרה‬ ‫נושאי‬ ‫יחוייבו‬ ‫בהם‬ ‫הסכומים‬ ‫כל‬ ‫שסך‬ ‫וככל‬ ‫אם‬ ‫לכל‬ ‫שישולם‬ ‫השיפוי‬ ‫סכום‬ ‫יחושב‬ ,‫הרלוונטית‬ ‫בעת‬ ‫יתרתו‬ ‫או‬ ‫לעיל‬ ‫הנקוב‬ ‫השיפוי‬ ‫סכום‬ ‫לבין‬ ,‫משרה‬ ‫נושא‬ ‫לאותו‬ ‫שיגיע‬ ‫הסכום‬ ‫שבין‬ ‫היחס‬ ‫לפי‬ ,‫הרלוונטיים‬ ‫המשרה‬ ‫מנושאי‬ ‫אחד‬ ‫שיגיעו‬ ‫השיפוי‬ ‫סכומי‬ ‫כל‬ ‫סך‬ .‫במצטבר‬ ,‫העניין‬ ‫אותו‬ ‫בגין‬ ‫המשרה‬ ‫נושאי‬ ‫לכל‬ . 4 ‫על‬ ‫מבטח‬ ‫מאת‬ ‫שיפוי‬ ‫יקבלו‬ ‫המשרה‬ ‫שנושאי‬ ‫במקרה‬ - ,‫החברה‬ ‫של‬ ‫משרה‬ ‫נושאי‬ ‫ביטוח‬ ‫פוליסת‬ ‫פי‬ ‫החבות‬ ‫סכום‬ ‫בין‬ ‫ההפרש‬ ‫בגובה‬ ,‫זה‬ ‫התחייבות‬ ‫כתב‬ ‫פי‬ ‫על‬ ‫השיפוי‬ ‫ינתן‬ ,‫השיפוי‬ ‫נשוא‬ ‫העניין‬ ‫בגין‬ ‫המשפ‬ ‫ההוצאות‬ ‫לרבות‬ ‫המשרה‬ ‫נושאי‬ ‫על‬ ‫שהוטלה‬ ‫הכספית‬ ‫מאת‬ ‫שהתקבל‬ ‫הסכום‬ ‫לבין‬ ,‫טיות‬ ‫השיפוי‬ ‫סכום‬ ‫על‬ ‫יעלה‬ ‫לא‬ ‫בו‬ ‫התחייבה‬ ‫שהחברה‬ ‫השיפוי‬ ‫שסכום‬ ‫ובלבד‬ ,‫עניין‬ ‫אותו‬ ‫בגין‬ ‫המבטח‬ ‫בסעיף‬ ‫כאמור‬ ‫הכולל‬ 3.1 .‫לעיל‬
28 ‫לשיפוי‬ ‫תנאים‬ :‫כדלקמן‬ ‫התנאים‬ ‫בקיום‬ ‫מותנית‬ ‫לשיפוי‬ ‫החברה‬ ‫התחייבות‬ . 5 ‫משפטי‬ ‫הליך‬ ‫כל‬ ‫על‬ ,‫בכתב‬ ,‫לחברה‬ ‫יודיע‬ ‫המשרה‬ ‫נושא‬ ‫כאמור‬ ‫שהליך‬ ‫חשש‬ ‫כל‬ ‫על‬ ‫או‬/‫ו‬ ‫נגדו‬ ‫שנפתח‬ ‫בעל‬ ‫או‬ ‫בכתב‬ ‫איום‬ ‫או‬/‫ו‬ ‫הודעה‬ ‫או‬/‫ו‬ ‫דרישה‬ ‫כל‬ ‫ועל‬ ‫נגדו‬ ‫יפתח‬ - ‫משמעותם‬ ‫ואשר‬ ,‫קיבל‬ ‫שהוא‬ ‫פה‬ ‫לחול‬ ‫עלול‬ ‫זה‬ ‫התחייבות‬ ‫כתב‬ ‫פי‬ ‫על‬ ‫ששיפוי‬ ‫באופן‬ ‫המשרה‬ ‫נושא‬ ‫על‬ ‫אחריות‬ ‫הטלת‬ ‫האפשרית‬ " :‫(להלן‬ ‫ההליך‬ ‫המ‬ ‫נושא‬ ‫שיודע‬ ‫לאחר‬ ‫האפשר‬ ‫ככל‬ ‫בסמוך‬ ‫וזאת‬ ,)" ‫ויעביר‬ ,‫כך‬ ‫על‬ ‫לראשונה‬ ‫שרה‬ ‫ברשותו‬ ‫שיש‬ ‫מידע‬ ‫וכל‬ ‫לו‬ ‫שיימסר‬ ‫מסמך‬ ‫כל‬ ,‫דיחוי‬ ‫ללא‬ ,‫כך‬ ‫על‬ ‫לו‬ ‫תודיע‬ ‫שהחברה‬ ‫למי‬ ‫או‬ ‫לחברה‬ .‫ההליך‬ ‫נשוא‬ ‫האירוע‬ ‫או‬/‫ו‬ ‫הליך‬ ‫לאותו‬ ‫בקשר‬ . 6 ‫החברה‬ ‫תעמיד‬ ,‫לעיל‬ ‫לאמור‬ ‫בהתאם‬ ‫לשיפוי‬ ‫זכאי‬ ‫להיות‬ ‫עשוי‬ ‫המשרה‬ ‫נושא‬ ‫שבגינו‬ ‫אירוע‬ ‫קרות‬ ‫עם‬ ‫את‬ ,‫לעת‬ ‫מעת‬ ,‫לרשותו‬ ‫למיניהם‬ ‫האחרים‬ ‫והתשלומים‬ ‫ההוצאות‬ ‫לכיסוי‬ ‫הדרושים‬ ‫הכספים‬ ‫בכפוף‬ ‫והכל‬ ‫בעצמו‬ ‫לממנם‬ ‫או‬ ‫לשלמם‬ ‫ידרש‬ ‫לא‬ ‫המשרה‬ ‫שנושא‬ ‫באופן‬ ,‫בהליך‬ ‫בטיפול‬ ‫הכרוכים‬ .‫זה‬ ‫שיפוי‬ ‫כתב‬ ‫ולהוראות‬ ‫לתנאים‬ . 7 ‫את‬ ‫עצמה‬ ‫על‬ ‫ליטול‬ ,‫חייבת‬ ‫החברה‬ ‫תהיה‬ ,‫המשרה‬ ‫נושא‬ ‫זאת‬ ‫ביקש‬ ‫ואם‬ ‫רשאית‬ ‫תהיה‬ ‫החברה‬ ‫בהגנת‬ ‫הטיפול‬ ‫שיקול‬ ‫פי‬ ‫על‬ ‫החברה‬ ‫תקבע‬ ‫זהותו‬ ‫שאת‬ ,‫דין‬ ‫לעורך‬ ‫ולמסרו‬ ‫בהליך‬ ‫המשרה‬ ‫נושא‬ ‫תוך‬ ,)‫סבירות‬ ‫מסיבות‬ ‫המשרה‬ ‫נושא‬ ‫על‬ ‫מקובל‬ ‫יהיה‬ ‫שלא‬ ‫דין‬ ‫לעורך‬ ‫(פרט‬ ‫הבלעדי‬ ‫דעתה‬ ‫חייב‬ ‫ויהיה‬ ‫יפעל‬ ‫כאמור‬ ‫הדין‬ ‫עורך‬ .‫משרה‬ ‫נושאי‬ ‫ביטוח‬ ‫פוליסת‬ ‫פי‬ ‫על‬ ‫החברה‬ ‫בחובות‬ ‫התחשבות‬ ‫המ‬ ‫ולנושא‬ ‫לחברה‬ ‫נאמנות‬ ‫בחובת‬ ‫נושא‬ ‫כלפי‬ ‫חייבת‬ ‫החברה‬ ‫תהיה‬ ‫לא‬ ‫כאמור‬ ‫במקרה‬ .‫שרה‬ ‫(בכפוף‬ ‫מכן‬ ‫לאחר‬ ‫ענייניו‬ ‫להגנת‬ ‫שיוציא‬ ,‫עו"ד‬ ‫שכ"ט‬ ‫לרבות‬ ,‫משפטיות‬ ‫הוצאות‬ ‫כל‬ ‫בגין‬ ‫המשרה‬ ‫לס"ק‬ 4.4 .)‫להלן‬ . 8 ‫תוך‬ ‫אם‬ 14 ‫בסעיף‬ ‫כאמור‬ ‫הודעה‬ ‫מקבלת‬ ‫יום‬ 4.1 ‫את‬ ‫עצמה‬ ‫על‬ ‫נטלה‬ ‫לא‬ )‫המבטח‬ ‫(או‬ ‫החברה‬ ‫לעיל‬ ‫בפ‬ ‫המשרה‬ ‫נושא‬ ‫בהגנת‬ ‫הטיפול‬ ‫לבין‬ ‫המשרה‬ ‫נושא‬ ‫בין‬ ‫עניינים‬ ‫ניגוד‬ ‫שיווצר‬ ‫מקום‬ ‫או‬ ,‫ההליך‬ ‫ני‬ ‫טעמים‬ ‫שמתקיימים‬ ‫מקום‬ ‫או‬ ,‫בענין‬ ‫כאמור‬ ‫החברה‬ ‫שתמנה‬ ‫הדין‬ ‫עורך‬ ‫להודעת‬ ‫ובכפוף‬ ,‫החברה‬ ‫יהיה‬ ,‫כאמור‬ ‫החברה‬ ‫ידי‬ ‫על‬ ‫שנבחר‬ ‫הדין‬ ‫עורך‬ ‫ידי‬ ‫על‬ ‫המשרה‬ ‫נושא‬ ‫לייצוג‬ ‫להתנגד‬ ‫אחרים‬ ‫סבירים‬ ‫הטיפול‬ ‫את‬ ‫למסור‬ ‫המשרה‬ ‫נושא‬ ‫רשאי‬ " :‫(להלן‬ ‫לעצמו‬ ‫שיבחר‬ ‫דין‬ ‫לעורך‬ ‫בהגנתו‬ ‫הפרקליט‬ ‫האחר‬ ‫ובלבד‬ ,‫האחר‬ ‫הפרקליט‬ ‫מינוי‬ ‫בגין‬ ‫לו‬ ‫שיהיו‬ ‫הוצאות‬ ‫על‬ ‫יחולו‬ ‫השיפוי‬ ‫כתב‬ ‫והוראות‬ )" ‫שתבחן‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫הבקורת‬ ‫ועדת‬ ‫אישור‬ ‫טעון‬ ‫יהיה‬ ‫האחר‬ ‫לפרקליט‬ ‫שישולם‬ ‫הטרחה‬ ‫שכר‬ ‫שסכום‬ ‫הח‬ ‫פרקליט‬ ‫עם‬ ‫סוכם‬ ‫אשר‬ ‫הטרחה‬ ‫שכר‬ ‫כי‬ ‫מוסכם‬ .‫סבירותו‬ ‫לבחינת‬ ‫סביר‬ ‫כבסיס‬ ‫ייחשב‬ ‫ברה‬ ‫ועדת‬ ‫ידי‬ ‫על‬ ‫שיאושר‬ ‫הטרחה‬ ‫שכר‬ ‫בין‬ ‫הפרש‬ ‫בכל‬ ‫ישא‬ ‫המשרה‬ ‫נושא‬ .‫האחר‬ ‫הפרקליט‬ ‫טרחת‬ ‫שכר‬ ‫מינה‬ .‫זה‬ ‫הפרש‬ ‫בגין‬ ‫לשיפוי‬ ‫זכאי‬ ‫שיהיה‬ ‫ללא‬ ,‫האחר‬ ‫הפרקליט‬ ‫של‬ ‫בפועל‬ ‫הטרחה‬ ‫ושכר‬ ‫הבקורת‬ ‫שוטף‬ ‫באופן‬ ‫האחר‬ ‫והפרקליט‬ ‫המשרה‬ ‫נושא‬ ‫ידווחו‬ ,‫אחר‬ ‫פרקליט‬ ‫המשרה‬ ‫נושא‬ ‫ויפעלו‬ ,‫לחברה‬ .‫צרכיה‬ ‫על‬ ‫שמירה‬ ‫תוך‬ ‫והכל‬ ,‫עמה‬ ‫התייעצות‬ ‫תוך‬ . 9 ‫המשרה‬ ‫ונושא‬ ‫החברה‬ ‫ינהגו‬ ,‫הענין‬ ‫על‬ ‫חלה‬ ‫המשרה‬ ‫נושאי‬ ‫ביטוח‬ ‫פוליסת‬ ‫אם‬ ,‫לעיל‬ ‫האמור‬ ‫למרות‬ ‫הפרקליט‬ ‫זהות‬ ‫בדבר‬ ‫המבטח‬ ‫עם‬ ‫דעות‬ ‫בחילוקי‬ ‫הקשור‬ ‫בכל‬ ‫האמורה‬ ‫הפוליסה‬ ‫להוראות‬ ‫בהתאם‬ ‫הענין‬ ‫בנסיבות‬ ‫האחר‬ ‫לפרקליט‬ ‫הטיפול‬ ‫שמסירת‬ ‫באופן‬ ,‫זאת‬ ‫יחייבו‬ ‫הפוליסה‬ ‫הוראות‬ ‫אם‬ ‫המייצג‬ ‫תאפשר‬ ‫לא‬ ‫כל‬ ‫על‬ ‫זה‬ ‫בענין‬ ‫יגברו‬ ‫הפוליסה‬ ‫והוראות‬ ,‫להקטינה‬ ‫או‬ ‫מחבותו‬ ‫להשתחרר‬ ‫למבטח‬
29 ‫במסגרת‬ ‫סביר‬ ‫מאמץ‬ ‫כל‬ ‫תעשה‬ ‫החברה‬ ‫אולם‬ .‫החברה‬ ‫לבין‬ ‫המשרה‬ ‫נושא‬ ‫שבין‬ ‫סיכום‬ .‫המשרה‬ ‫נושא‬ ‫רצון‬ ‫את‬ ‫לכבד‬ ‫הפוליסה‬ ‫פי‬ ‫על‬ ‫אפשרויותיה‬ . 10 ‫ה‬ ‫עורך‬ ‫את‬ ‫גם‬ ‫כמו‬ ,‫החברה‬ ‫את‬ ‫שיסמיך‬ ‫הרשאה‬ ‫כתב‬ ‫כל‬ ‫על‬ ‫יחתום‬ ‫המשרה‬ ‫נושא‬ ‫החברה‬ ‫שתמנה‬ ‫דין‬ " :‫(להלן‬ ‫כך‬ ‫לצורך‬ ‫הרשאה‬ ‫כתב‬ ‫בהגנה‬ ‫הקשור‬ ‫בכל‬ ‫אותו‬ ‫ולייצג‬ ‫ההליך‬ ‫בפני‬ ‫בהגנה‬ ‫בשמו‬ ‫לטפל‬ ,)" ‫הדין‬ ‫עורך‬ ‫או‬/‫ו‬ ‫החברה‬ ,‫ההרשאה‬ ‫לכתב‬ ‫בכפוף‬ .‫בכתב‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫הראשונה‬ ‫לבקשתה‬ ‫זאת‬ ‫כל‬ ,‫זו‬ ‫ו‬ ‫הבלעדי‬ ‫דעתם‬ ‫שיקול‬ ‫לפי‬ ‫ההליך‬ ‫במסגרת‬ ‫לפעול‬ ‫רשאים‬ ‫יהיו‬ ‫כך‬ ‫לצורך‬ ‫החברה‬ ‫שתמנה‬ ‫להביא‬ ‫תבחר‬ ‫שהחברה‬ ‫במקרה‬ .‫המשרה‬ ‫נושא‬ ‫עם‬ ‫והתייעצות‬ ‫דיווח‬ ‫תוך‬ ‫אך‬ ,‫סיום‬ ‫לידי‬ ‫ההליך‬ ‫את‬ ‫תהיה‬ ‫היא‬ ,‫כספי‬ ‫לחיוב‬ ‫בקשר‬ ‫בוררות‬ ‫של‬ ‫בדרך‬ ‫במחלוקת‬ ‫להכריע‬ ‫או‬ ‫כספי‬ ‫חיוב‬ ‫בעניין‬ ‫להתפשר‬ ‫נושא‬ ‫הסכמת‬ ‫תידרש‬ ,‫יוסר‬ ‫לא‬ ‫וההליך‬ ‫היה‬ .‫במלואו‬ ‫יוסר‬ ‫שההליך‬ ‫ובלבד‬ ‫כן‬ ‫לעשות‬ ‫רשאית‬ ‫ו‬ ‫מראש‬ ,‫המשרה‬ .‫לבוררות‬ ‫בהליך‬ ‫ההכרעה‬ ‫העברת‬ ‫או‬ ‫הפשרה‬ ‫עריכת‬ ‫לצורך‬ ,‫בכתב‬ . 11 ‫ממנו‬ ‫שיידרש‬ ‫סביר‬ ‫אופן‬ ‫בכל‬ ,‫האמור‬ ‫הדין‬ ‫עורך‬ ‫עם‬ ‫גם‬ ‫כמו‬ ,‫החברה‬ ‫עם‬ ‫פעולה‬ ‫ישתף‬ ‫המשרה‬ ‫נושא‬ ‫לכיסוי‬ ‫תדאג‬ ‫שהחברה‬ ‫ובלבד‬ ,‫מסמכים‬ ‫על‬ ‫חתימה‬ ‫לרבות‬ ,‫בהליך‬ ‫טיפולם‬ ‫במסגרת‬ ‫מהם‬ ‫מי‬ ‫ידי‬ ‫על‬ ‫כרוכ‬ ‫שתהיינה‬ ‫המשרה‬ ‫נושא‬ ‫הוצאות‬ ‫כל‬ ‫לממנן‬ ‫או‬ ‫לשלמן‬ ‫יידרש‬ ‫לא‬ ‫המשרה‬ ‫שנושא‬ ‫באופן‬ ‫בכך‬ ‫ות‬ ‫לסעיף‬ ‫בכפוף‬ ‫והכל‬ ,‫בעצמו‬ 3 .‫לעיל‬ . 12 ‫סעיף‬ ‫פי‬ ‫על‬ ‫המשרה‬ ‫נושא‬ ‫על‬ ‫להגנה‬ ‫פרקליט‬ ‫העמידה‬ ‫והחברה‬ ‫היה‬ 4.3 ‫לנושא‬ ‫ישולמו‬ ‫לא‬ ,‫לעיל‬ ‫בסעיף‬ ‫כמפורט‬ ‫משפטיות‬ ‫הוצאות‬ ‫המשרה‬ ‫לנושא‬ ‫ששולמו‬ ‫במקרה‬ .‫משפטיות‬ ‫הוצאות‬ ‫המשרה‬ 4.2 ‫א‬ ‫יקוזזו‬ ,‫לעיל‬ ‫על‬ ‫לו‬ ‫המגיע‬ ‫השיפוי‬ ‫מסכום‬ ‫לו‬ - .‫זה‬ ‫התחייבות‬ ‫כתב‬ ‫פי‬ ‫מחשבה‬ ‫הוכחת‬ ‫הדורשת‬ ‫פלילית‬ ‫בעבירה‬ ‫המשרה‬ ‫נושא‬ ‫הורשע‬ ‫אם‬ ‫יחול‬ ‫לא‬ ‫לעיל‬ ‫זה‬ ‫בסעיף‬ ‫האמור‬ ‫יאוחר‬ ‫לא‬ ‫בפועל‬ ‫לו‬ ‫ששולמו‬ ‫ההוצאות‬ ‫את‬ ‫לחברה‬ ‫המשרה‬ ‫נושא‬ ‫יעביר‬ ,‫כאמור‬ ‫במקרה‬ .‫פלילית‬ ( ‫משישים‬ 60 .‫כאמור‬ ‫שהורשע‬ ‫מיום‬ ‫יום‬ ) ‫ההתחיי‬ ‫תוקף‬ ‫בות‬ . 13 ‫המירבי‬ ‫השיפוי‬ ‫סכום‬ ‫לרבות‬ ,‫להלן‬ ‫זה‬ ‫שיפוי‬ ‫בכתב‬ ‫הקבועים‬ ‫לתנאים‬ ‫כפופה‬ ‫לשיפוי‬ ‫ההתחייבות‬ ‫ששולמו‬ ‫סכומים‬ ‫השבת‬ ,‫השיפוי‬ ‫מקבל‬ ‫מצד‬ ‫פעולה‬ ‫שיתוף‬ ,‫משפטיים‬ ‫בהליכים‬ ‫הטיפול‬ ,‫למקרה‬ .‫וכיו"ב‬ ‫בעודף‬ . 14 ‫תקפה‬ ‫תהיה‬ ‫והיא‬ ‫בקבוצה‬ ‫משרה‬ ‫כנושא‬ ‫המשרה‬ ‫נושא‬ ‫לתפקוד‬ ‫מתייחסת‬ ‫לשיפוי‬ ‫ההתחייבות‬ ‫ללא‬ ‫שינקטו‬ ‫להליכים‬ ‫ביחס‬ ‫והן‬ ‫בקבוצה‬ ‫כהונתו‬ ‫כדי‬ ‫תוך‬ ‫נגדו‬ ‫שינקטו‬ ‫להליכים‬ ‫ביחס‬ ‫הן‬ ‫זמן‬ ‫הגבלת‬ ‫המשרה‬ ‫נושא‬ ‫ידי‬ ‫על‬ ‫שנעשו‬ ‫לפעולות‬ ‫מתייחסים‬ ‫שהם‬ ‫ובלבד‬ ,‫הכהונה‬ ‫סיום‬ ‫מועד‬ ‫לאחר‬ ‫כנגדו‬ ‫משרה‬ ‫נושא‬ ‫היותו‬ ‫עקב‬ ‫או‬ ‫ובתוקף‬ ‫בקבוצה‬ ‫משרה‬ ‫כנושא‬ ‫כיהן‬ ‫בה‬ ‫התקופה‬ ‫במהלך‬ ‫לב‬ ‫בתום‬ .‫בקבוצה‬ . 15 ‫שינ‬ ,‫מיזוג‬ ,‫לעיל‬ ‫האמור‬ ‫מכלליות‬ ‫לגרוע‬ ‫מבלי‬ ‫לרבות‬ ,‫בקבוצה‬ ‫או‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫מחדש‬ ‫ארגון‬ ‫או‬ ‫מבנה‬ ‫וי‬ ‫בהם‬ ‫יהיה‬ ‫לא‬ ,‫פעילות‬ ‫העברת‬ ,‫מכירתן‬ ,‫פירוקן‬ ,‫בנות‬ ‫חברות‬ ‫הקמת‬ ,‫החברה‬ ‫בהון‬ ‫שינוי‬ ,‫פיצול‬ .‫זו‬ ‫לשיפוי‬ ‫התחייבות‬ ‫פי‬ ‫על‬ ‫החברה‬ ‫מהתחייבויות‬ ‫לגרוע‬ ‫כדי‬ . 16 ‫לזכות‬ ‫גם‬ ‫תעמוד‬ ‫לשיפוי‬ ‫ההתחייבות‬ ‫פי‬ ‫על‬ ‫שלו‬ ‫אחרים‬ ‫וחליפים‬ ‫יורשיו‬ ,‫המשרה‬ ‫נושא‬ ‫של‬ ‫עזבונו‬ .‫דין‬
30 . 17 ‫כל‬ ‫בעקבות‬ ‫או‬ ‫פשרה‬ ‫הסכם‬ ‫בגין‬ ‫או‬ ‫הוצאה‬ ‫או‬ ‫חבות‬ ‫כל‬ ‫בגין‬ ‫המשרה‬ ‫נושא‬ ‫את‬ ‫תשפה‬ ‫לא‬ ‫החברה‬ .‫ומראש‬ ‫בכתב‬ ‫החברה‬ ‫הסכמת‬ ‫ללא‬ ‫אך‬ ,‫המשרה‬ ‫נושא‬ ‫בהסכמת‬ ‫התקיימו‬ ‫או‬ ‫נעשו‬ ‫אשר‬ ,‫בוררות‬ ‫סבירי‬ ‫מטעמים‬ ‫אלא‬ ‫הסכמתה‬ ‫תימנע‬ ‫לא‬ ‫החברה‬ .‫ם‬ . 18 ‫מכן‬ ‫ולאחר‬ ,‫השיפוי‬ ‫כתב‬ ‫במסגרת‬ ‫כלשהם‬ ‫סכומים‬ ‫בעבורו‬ ‫או‬ ‫לדירקטור‬ ‫תשלם‬ ‫שהחברה‬ ‫במקרה‬ ,‫ששולמו‬ ‫סכומים‬ ‫אותם‬ ‫בגין‬ ‫החברה‬ ‫מאת‬ ‫כאמור‬ ‫לשיפוי‬ ‫זכאי‬ ‫אינו‬ ‫המשרה‬ ‫נושא‬ ‫כי‬ ‫יתברר‬ ‫למדד‬ ‫צמודה‬ ‫תהיה‬ ‫אשר‬ ,‫החברה‬ ‫ידי‬ ‫על‬ ‫לדירקטור‬ ‫שניתנה‬ ‫כהלוואה‬ ‫ששולמו‬ ‫אלו‬ ‫סכומים‬ ‫ייחשבו‬ ‫לצרכן‬ ‫המחירים‬ ‫בכתב‬ ‫דרישה‬ ‫פי‬ ‫על‬ ,‫לחברה‬ ‫אלו‬ ‫הלוואה‬ ‫כספי‬ ‫את‬ ‫להשיב‬ ‫יהיה‬ ‫המשרה‬ ‫נושא‬ ‫ועל‬ , .‫החברה‬ ‫מאת‬ . 19 ‫החיוב‬ ‫בוטל‬ ‫מכן‬ ‫ולאחר‬ ,‫לשיפוי‬ ‫ההתחייבות‬ ‫מכח‬ ‫כלשהו‬ ‫סכום‬ ‫המשרה‬ ‫לנושא‬ ‫החברה‬ ‫שילמה‬ ‫מלוא‬ ‫את‬ ‫לחברה‬ ‫המשרה‬ ‫נושא‬ ‫ימחה‬ ,‫שהיא‬ ‫סיבה‬ ‫מכל‬ ‫פחת‬ ‫שסכומו‬ ‫או‬ ‫הסכום‬ ‫שולם‬ ‫שבגינו‬ ‫של‬ ‫להשבה‬ ‫זכויותיו‬ ‫תהיה‬ ‫זו‬ ‫שהמחאה‬ ‫כדי‬ ‫הנחוץ‬ ‫כל‬ ‫את‬ ‫ויעשה‬ ‫בהליך‬ ‫התובע‬ ‫מאת‬ ‫הסכום‬ ‫להשבתו‬ ‫שהזכות‬ ‫הסכום‬ ‫מהחזרת‬ ‫פטור‬ ‫יהיה‬ ‫כן‬ ‫ומשעשה‬ ,‫לממשה‬ ‫תוכל‬ ‫והחברה‬ ,‫תקפה‬ ‫בצרוף‬ ,‫הענין‬ ‫לפי‬ ,‫חלקו‬ ‫את‬ ‫או‬ ,‫הסכום‬ ‫את‬ ‫להחזיר‬ ‫המשרה‬ ‫נושא‬ ‫חייב‬ ‫יהיה‬ ,‫כן‬ ‫עשה‬ ‫לא‬ .‫הומחתה‬ ‫שלפ‬ ‫ולתקופה‬ ‫בשיעורים‬ ‫וריבית‬ ‫הצמדה‬ ‫הפרשי‬ .‫התובע‬ ‫מן‬ ‫הסכום‬ ‫להחזר‬ ‫זכאי‬ ‫הוא‬ ‫יהם‬ . 20 ‫יהיה‬ ‫המשרה‬ ‫שנושא‬ ‫אחר‬ ‫שיפוי‬ ‫כל‬ ‫על‬ ‫לוותר‬ ‫או‬ ‫לגרוע‬ ,‫לבטל‬ ‫כדי‬ ‫לשיפוי‬ ‫החברה‬ ‫בהתחייבות‬ ‫אין‬ ‫לסעיף‬ ‫בכפוף‬ ,‫חיקוק‬ ‫פי‬ ‫על‬ ‫או‬/‫ו‬ ‫דין‬ ‫כל‬ ‫הוראות‬ ‫פי‬ ‫על‬ ‫אחר‬ ‫מקור‬ ‫מכל‬ ‫לו‬ ‫זכאי‬ 3.2 .‫לעיל‬ ‫שונות‬ . 21 ‫וההוראות‬ ‫התנאים‬ ‫את‬ ‫ממצה‬ ,‫זה‬ ‫לשיפוי‬ ‫התחייבות‬ ‫כתב‬ ‫לשיפוי‬ ‫החברה‬ ‫התחייבות‬ ‫על‬ ‫החלים‬ ,‫שנעשו‬ ‫והבנה‬ ‫הסכם‬ ,‫הצהרה‬ ,‫הסכמה‬ ‫כל‬ ‫על‬ ‫גובר‬ ‫זה‬ ‫התחייבות‬ ‫כתב‬ .‫המשרה‬ ‫נושא‬ ‫של‬ ‫מראש‬ ‫על‬ ,‫נעשו‬ ‫אם‬ - .‫זה‬ ‫לשיפוי‬ ‫התחייבות‬ ‫כתב‬ ‫נחתם‬ ‫בטרם‬ ,‫בכתב‬ ‫ובין‬ ‫פה‬ ‫בעל‬ ‫בין‬ ,‫החברה‬ ‫ידי‬ . 22 ‫על‬ ‫נתקבלו‬ ‫כאילו‬ ‫ותחשבנה‬ ‫בכתב‬ ‫תימסרנה‬ ‫זה‬ ‫התחייבות‬ ‫לכתב‬ ‫בהתאם‬ ‫הודעות‬ - ‫במועד‬ ‫הנמען‬ ‫ידי‬ ‫בכתב‬ ‫המפורטות‬ ‫הכתובות‬ ‫לפי‬ ‫רשום‬ ‫בדואר‬ ‫נשלחו‬ ‫אם‬ ‫ימים‬ ‫שלושה‬ ‫בתום‬ ‫או‬ ‫ביד‬ ‫מסירתן‬ .‫זה‬ ‫התחייבות‬ . 23 ‫שיפוי‬ ‫על‬ ‫החל‬ ,‫החברות‬ ‫חוק‬ ‫שינוי‬ ‫האמור‬ ‫מכלליות‬ ‫לגרוע‬ ‫מבלי‬ ‫אך‬ ‫לרבות‬ ,‫הדין‬ ‫שינוי‬ ‫של‬ ‫במקרה‬ ‫י‬ ‫או‬/‫ו‬ ‫שיצמצם‬ ‫באופן‬ ‫זה‬ ‫שיפוי‬ ‫כתב‬ ‫על‬ ‫או‬/‫ו‬ ‫דירקטורים‬ ‫או‬/ ‫משרה‬ ‫נושאי‬ ‫שהיא‬ ‫צורה‬ ‫בכל‬ ‫גבילו‬ ‫באופן‬ ‫בתוקף‬ ‫להיות‬ ‫זה‬ ‫שיפוי‬ ‫כתב‬ ‫ימשיך‬ ,‫זה‬ ‫שיפוי‬ ‫כתב‬ ‫פי‬ ‫על‬ ‫הניתנת‬ ‫לשיפוי‬ ‫ההתחייבות‬ ‫את‬ .‫הדין‬ ‫להוראות‬ ‫בכפוף‬ ‫האפשרי‬ ‫המרבי‬ . 24 ‫פי‬ ‫על‬ ‫המותר‬ ‫ככל‬ ,‫לקיימן‬ ‫המיועד‬ ‫ובאופן‬ ‫בהרחבה‬ ‫יפורשו‬ ‫זה‬ ‫שיפוי‬ ‫כתב‬ ‫פי‬ ‫על‬ ‫החברה‬ ‫התחייבויות‬ ‫במקר‬ .‫נועדו‬ ‫שלה‬ ‫התכלית‬ ‫לשם‬ ,‫דין‬ ‫הוראת‬ ‫לבין‬ ‫זה‬ ‫שיפוי‬ ‫בכתב‬ ‫כלשהי‬ ‫הוראה‬ ‫בין‬ ‫סתירה‬ ‫של‬ ‫ה‬ ‫יהיה‬ ‫לא‬ ‫אך‬ ,‫האמור‬ ‫הדין‬ ‫הוראת‬ ‫תגבר‬ ,‫עליה‬ ‫להוסיף‬ ‫או‬ ‫לשנותה‬ ,‫עליה‬ ‫להתנות‬ ‫ניתן‬ ‫שלא‬ ‫דין‬ .‫זה‬ ‫שיפוי‬ ‫בכתב‬ ‫ההוראות‬ ‫שאר‬ ‫של‬ ‫מתוקפן‬ ‫לגרוע‬ ‫או‬ ‫לפגוע‬ ‫כדי‬ ‫בכך‬ :‫החתום‬ ‫על‬ ‫באנו‬ ‫ולראייה‬ __________________________ ___________ ________________ ‫המשרה‬ ‫נושא‬ ‫תעשיות‬ ‫מר‬ .‫ח‬
31 '‫ב‬ ‫נספח‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫מר‬ .‫ח‬ _______:‫תאריך‬ ‫לכבוד‬ ______________ :‫הנדון‬ ‫בחברה‬ ‫משרה‬ ‫לנושא‬ ‫פטור‬ ‫כתב‬ :‫הואיל‬ ‫בסעיף‬ ‫זה‬ ‫מונח‬ ‫(כהגדרת‬ ‫משרה‬ ‫כנושא‬ ‫מכהן‬ ‫והנך‬ 1 ‫התשנ"ט‬ ,‫החברות‬ ‫לחוק‬ - 1999 " :‫(להלן‬ ‫חוק‬ ‫החברות‬ ‫תעשיות‬ ‫מר‬ .‫בח‬ )" " :‫(להלן‬ ‫בע"מ‬ ‫החברה‬ ‫אחרות‬ ‫בחברות‬ ‫או‬/‫ו‬ ‫שלה‬ ‫בנות‬ ‫בחברות‬ ‫או‬/‫ו‬ )" ;‫המלאה‬ ‫בבעלותה‬ ‫או‬ ‫בשליטתה‬ ‫שאינן‬ :‫והואיל‬ ‫משרה‬ ‫נושא‬ ‫לפטור‬ ‫החברות‬ ‫בחוק‬ ‫הקבועות‬ ‫להוראות‬ ‫בכפוף‬ ,‫לחברה‬ ‫מתירות‬ ‫החברה‬ ‫תקנון‬ ‫והוראות‬ ;‫כלפיה‬ ‫הזהירות‬ ‫חובת‬ ‫הפרת‬ ‫בגין‬ ‫החברה‬ ‫כלפי‬ ‫מאחריותו‬ :‫והואיל‬ ‫א‬ ‫קיבלה‬ ‫והחברה‬ ‫על‬ ‫הנדרשות‬ ‫ההחלטות‬ ‫ת‬ - ‫הזהירות‬ ‫חובת‬ ‫הפרת‬ ‫עקב‬ ‫מאחריות‬ ‫פטור‬ ‫למתן‬ ‫דין‬ ‫פי‬ ;‫זה‬ ‫פטור‬ ‫בכתב‬ ‫למפורט‬ ‫בהתאם‬ ,‫כיום‬ ‫המכהנים‬ ‫משרה‬ ‫לנושאי‬ ‫כלפיה‬ :‫לפיכך‬ ,‫משרה‬ ‫לנושא‬ ‫פטור‬ ‫למתן‬ ‫בקשר‬ ‫בדין‬ ‫שנקבעו‬ ‫ולסייגים‬ ‫להוראות‬ ‫בכפוף‬ ‫כי‬ ,‫בזה‬ ‫לך‬ ‫מאשרת‬ ‫החברה‬ ‫ה‬ ,‫זה‬ ‫פטור‬ ‫מכתב‬ ‫נפרד‬ ‫בלתי‬ ‫חלק‬ ‫המהווים‬ ‫כולה‬ ,‫מאחריות‬ ‫ובדיעבד‬ ‫מראש‬ ‫בזאת‬ ‫אותך‬ ‫פוטרת‬ ‫חברה‬ ‫בפעולתם‬ ,‫החברה‬ ‫כלפי‬ ‫שלך‬ ‫הזהירות‬ ‫חובת‬ ‫הפרת‬ ‫עקב‬ ‫שייגרם‬ ‫או‬ ‫שנגרם‬ ‫נזק‬ ‫בשל‬ ,‫מקצתה‬ ‫או‬ ‫בתום‬ ‫לב‬ ‫החברות‬ ‫בחוק‬ ‫כהגדרתה‬ ,‫בחלוקה‬ ‫הזהירות‬ ‫חובת‬ ‫להפרת‬ ‫ביחס‬ ‫יחול‬ ‫לא‬ ‫זה‬ ‫בכתב‬ ‫האמור‬ ‫הפטור‬ . ‫ב‬ ‫הזהירות‬ ‫חובת‬ ‫להפרת‬ ‫וביחס‬ ‫בעסק‬ ‫או‬ ‫החלטה‬ ‫משרה‬ ‫לנושא‬ ‫או‬ )‫כזה‬ ‫שיהיה‬ ‫(ככל‬ ‫השליטה‬ ‫שלבעל‬ ‫ה‬ .‫אישי‬ ‫עניין‬ ‫בה‬ ‫יש‬ )‫הפטור‬ ‫כתב‬ ‫לו‬ ‫שהוענק‬ ‫מזה‬ ‫אחר‬ ‫משרה‬ ‫נושא‬ ‫(גם‬ ‫בחברה‬ ‫כלשהו‬ ‫בחברות‬ ‫משרה‬ ‫כנושא‬ ‫כהונתך‬ ‫סיום‬ ‫לאחר‬ ‫גם‬ ‫לזכותך‬ ‫יעמוד‬ ‫זה‬ ‫כתב‬ ‫לפי‬ ‫לך‬ ‫שניתן‬ ‫מאחריות‬ ‫הפטור‬ ‫א‬/‫ו‬ ‫נעשו‬ ‫מאחריות‬ ‫הפטור‬ ‫ניתן‬ ‫בגינן‬ ‫שהפעולות‬ ‫ובלבד‬ ‫הנ"ל‬ ‫משרה‬ ‫כנושא‬ ‫כהונתך‬ ‫בתקופת‬ ‫ייעשו‬ ‫ו‬ .‫הנ"ל‬ ‫בחברות‬ ‫על‬ ‫לך‬ ‫שניתן‬ ‫השיפוי‬ ‫בכתב‬ ‫מהאמור‬ ‫לגרוע‬ ‫בכדי‬ ‫זה‬ ‫פטור‬ ‫בכתב‬ ‫באמור‬ ‫אין‬ - .‫ניתן‬ ‫אם‬ ,‫החברה‬ ‫ידי‬ _________________ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫מר‬ .‫ח‬ ‫לתנאיו‬ ‫הסכמתי‬ ‫את‬ ‫ומאשר‬ ,‫זה‬ ‫כתב‬ ‫קבלת‬ ‫מאשר‬ ‫אני‬ ________________
32 ‫פרק‬ ‫ו‬ ‫הבקרה‬ ‫אפקטיביות‬ ‫בדבר‬ ‫שנתי‬ ‫דוח‬ ‫לפי‬ ‫הגילוי‬ ‫ועל‬ ‫הכספי‬ ‫הדיווח‬ ‫על‬ ‫הפנימית‬ ‫תקנה‬ 9 )‫ב(א‬
33 ‫דוח‬ ‫שנתי‬ ‫בדבר‬ ‫אפקטיביות‬ ‫הבקרה‬ ‫הפנימית‬ ‫על‬ ‫הדיווח‬ ‫הכספי‬ ‫ועל‬ ‫הגילוי‬ ‫לפי‬ ‫תקנה‬ 9 )‫ב(א‬ ‫ניירות‬ ‫לתקנות‬ ‫ערך‬ ( ‫ומידיים‬ ‫תקופתיים‬ ‫דוחות‬ ) ‫התש"ל‬ , - 1970 "( ‫הדוחות‬ ‫תקנות‬ :)" ‫ההנהלה‬ , ‫בפיקוח‬ ‫הדירקטוריון‬ ‫של‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫מר‬.‫ח‬ ‫(להלן‬ - )‫התאגיד‬ , ‫לקביעתה‬ ‫אחראית‬ ‫והתקיימותה‬ ‫של‬ ‫בקרה‬ ‫פנימית‬ ‫נאותה‬ ‫על‬ ‫הדיווח‬ ‫הכספי‬ ‫ועל‬ ‫הגילוי‬ ‫בתאגיד‬ . ‫לעניין‬ ‫זה‬ , ‫חברי‬ ‫ההנהלה‬ ‫הם‬ : 1 . .‫מנכ"ל‬ ,‫למפרט‬ ‫ניר‬ 2 . ‫נחמנ‬ ‫משה‬ ‫מישאל‬ ‫י‬ .‫כספים‬ ‫סמנכ"ל‬ , ‫בקרה‬ ‫פנימית‬ ‫על‬ ‫הדיווח‬ ‫הכספי‬ ‫ועל‬ ‫הגילוי‬ ‫כוללת‬ ‫בקרות‬ ‫ונהלים‬ ‫הקיימים‬ ,‫בתאגיד‬ ‫תוכננו‬ ‫אשר‬ ‫בידי‬ ‫המנהל‬ ‫הכללי‬ ‫ונושא‬ ‫המשרה‬ ‫הבכיר‬ ‫ביותר‬ ‫בתחום‬ ‫הכספים‬ ‫או‬ ‫תחת‬ ,‫פיקוחם‬ ‫בידי‬ ‫או‬ ‫מי‬ ‫שמבצע‬ ‫בפועל‬ ‫את‬ ‫התפקידים‬ ,‫האמורים‬ ‫בפיקוח‬ ‫דירקטוריון‬ ‫התאגיד‬ ‫ו‬ ‫אשר‬ ‫לספק‬ ‫נועדו‬ ‫בטחון‬ ‫סביר‬ ‫בהתייחס‬ ‫למהימנות‬ ‫הדיווח‬ ‫הכספי‬ ‫ולהכנת‬ ‫הדוחות‬ ‫בהתאם‬ ‫להוראות‬ ,‫הדין‬ ‫ולהבטיח‬ ‫כי‬ ‫מידע‬ ‫שהתאגיד‬ ‫נדרש‬ ‫לגלות‬ ‫בדוחות‬ ‫שהוא‬ ‫מפרסם‬ ‫על‬ ‫הוראות‬ ‫פי‬ ‫הדין‬ ,‫מעובד‬ ,‫נאסף‬ ‫מסוכם‬ ‫ומדווח‬ ‫במועד‬ ‫ובמתכונת‬ ‫הקבועים‬ ‫בדין‬ . ‫הבקרה‬ ‫הפנימית‬ ‫בין‬ ,‫כוללת‬ ‫ה‬ ‫שאר‬ ‫בקרות‬ , ‫ונהלים‬ ‫שתוכננו‬ ‫להבטיח‬ ‫כי‬ ‫מידע‬ ‫נדרש‬ ‫שהתאגיד‬ ‫לגלותו‬ ‫נצבר‬ ,‫כאמור‬ ‫ומועבר‬ ‫להנהלת‬ ‫לרבות‬ ,‫התאגיד‬ ‫למנהל‬ ‫הכללי‬ ‫ולנושא‬ ‫הבכיר‬ ‫המשרה‬ ‫ביותר‬ ‫בתחום‬ ‫הכספים‬ ‫או‬ ‫למי‬ ‫שמבצע‬ ‫בפועל‬ ‫את‬ ‫התפקידים‬ ,‫האמורים‬ ‫וזאת‬ ‫מנת‬ ‫על‬ ‫לאפשר‬ ‫קבלת‬ ‫החלטות‬ ‫במועד‬ ‫בהתייחס‬ ,‫המתאים‬ ‫לדרישת‬ ‫הגילוי‬ . ‫בשל‬ ‫המגבלות‬ ‫המבניות‬ ‫בקרה‬ ,‫שלה‬ ‫פנימית‬ ‫על‬ ‫הדיווח‬ ‫הכספי‬ ‫ועל‬ ‫הגילוי‬ ‫אינה‬ ‫לספק‬ ‫מיועדת‬ ‫ביטחון‬ ‫מוחלט‬ ‫שהצגה‬ ‫מוטעית‬ ‫או‬ ‫השמטת‬ ‫מידע‬ ‫בדוחות‬ ‫תימנע‬ ‫או‬ ‫תתגלה‬ . ‫בתאגיד‬ ‫הגילוי‬ ‫ועל‬ ‫הכספי‬ ‫הדיווח‬ ‫על‬ ‫הפנימית‬ ‫הבקרה‬ ‫של‬ ‫והערכה‬ ‫בדיקה‬ ‫ביצעה‬ ,‫הדירקטוריון‬ ‫בפיקוח‬ ,‫ההנהלה‬ ‫והגילוי‬ ‫הכספי‬ ‫הדיווח‬ ‫על‬ ‫הפנימית‬ ‫הבקרה‬ ‫אפקטיביות‬ ‫הערכת‬ .‫שלה‬ ‫והאפקטיביות‬ ‫ההנה‬ ‫שביצעה‬ ‫בפיקוח‬ ‫לה‬ ‫כללה‬ ‫הדירקטוריון‬ : 1 . ,‫והגילוי‬ ‫הכספי‬ ‫לדיווח‬ ‫מאוד‬ ‫כמהותיים‬ ‫אותם‬ ‫רואה‬ ‫התאגיד‬ ‫אשר‬ ‫העסקיים‬ ‫והתהליכים‬ ‫החשבונות‬ ‫וזיהוי‬ ‫מיפוי‬ :‫כדלהלן‬ ( 1 ) ;‫הוצאות‬ ‫תהליך‬ ‫על‬ ‫בקרות‬ ( 2 ) ;‫הכנסות‬ ‫תהליך‬ ‫על‬ ‫בקרות‬ ( 3 ) ;‫מזומנים‬ ‫תהליך‬ ‫על‬ ‫בקרות‬ ( 4 ) ‫רכ‬ ‫נכללו‬ ,‫כן‬ ‫כמו‬ ;‫השכר‬ ‫תהליך‬ ‫על‬ ‫בקרות‬ ‫המדווחת‬ ‫הישות‬ ‫של‬ ‫הארגון‬ ‫ברמת‬ ‫בקרות‬ :‫הבאים‬ ‫הבקרה‬ ‫יבי‬ ( ELC ) ‫מידע‬ ‫במערכות‬ ‫כלליות‬ ‫בקרות‬ ‫לרבות‬ ( ITGC ) ‫הכספי‬ ‫הדיווח‬ ‫של‬ ‫והסגירה‬ ‫העריכה‬ ‫תהליך‬ ‫על‬ ‫ובקרות‬ . 2 . ‫הבקרות‬ ‫של‬ ‫התכנון‬ ‫אפקטיביות‬ ‫הערכת‬ ,‫בתאגיד‬ ‫הקיימות‬ ‫הבקרות‬ ‫ותיעוד‬ ‫מיפוי‬ ‫נעשה‬ , ‫הבקרה‬ ‫פערי‬ ‫ניתוח‬ ‫הערכת‬ ,‫הקיימים‬ ‫הפנימית‬ ‫הבקרה‬ ‫אפקטיביות‬ ‫של‬ ‫כוללת‬ ‫והערכה‬ ‫הבקרות‬ ‫של‬ ‫התפעול‬ ‫אפקטיביות‬ . ‫התאגיד‬ ‫והנהלת‬ ‫הדירקטוריון‬ ,‫לעיל‬ ‫כמפורט‬ ‫הדירקטוריון‬ ‫בפיקוח‬ ‫ההנהלה‬ ‫שביצעה‬ ‫האפקטיביות‬ ‫הערכת‬ ‫על‬ ‫בהתבסס‬ ‫ליום‬ ‫בתאגיד‬ ‫הגילוי‬ ‫ועל‬ ‫הכספי‬ ‫הדיווח‬ ‫על‬ ‫הפנימית‬ ‫הבקרה‬ ‫כי‬ ‫למסקנה‬ ‫הגיעו‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 ‫הינה‬ ‫אפקטיבית‬ .
34 ( ‫א‬ ) ‫הצהרת‬ ‫מנהל‬ ‫כללי‬ ‫לפי‬ ‫תקנה‬ 9 ()‫ב(ד‬ 1 ‫הדוחות‬ ‫לתקנות‬ ) ‫מנהלים‬ ‫הצהרת‬ ‫כללי‬ ‫מנהל‬ ‫הצהרת‬ ,‫אני‬ ‫למפרט‬ ‫ניר‬ :‫כי‬ ‫מצהיר‬ , 1 . ‫בחנתי‬ ‫את‬ ‫הדוח‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫מר‬ .‫ח‬ ‫של‬ ‫התקופתי‬ ‫(להלן‬ - )‫התאגיד‬ ‫ל‬ ‫שנת‬ 2020 ‫(להלן‬ – .)‫הדוחות‬ 2 . ‫לפי‬ ,‫ידיעתי‬ ‫הדוחות‬ ‫אינם‬ ‫כוללים‬ ‫כל‬ ‫מצג‬ ‫לא‬ ‫נכון‬ ‫של‬ ‫עובדה‬ ‫מהותית‬ ‫ולא‬ ‫חסר‬ ‫מצג‬ ‫בהם‬ ‫של‬ ‫עובדה‬ ‫מהותית‬ ‫הנחוץ‬ ‫כדי‬ ‫שהמצגים‬ ‫שנכללו‬ ‫לאור‬ ,‫בהם‬ ‫הנסיבות‬ ‫בהן‬ ‫נכללו‬ ‫לא‬ ,‫מצגים‬ ‫אותם‬ ‫יהיו‬ ‫מטעים‬ ‫בהתייחס‬ ‫לתקופת‬ ‫הדוחות‬ . 3 . ,‫ידיעתי‬ ‫לפי‬ ‫הדוחות‬ ‫הכספיים‬ ‫ומידע‬ ‫כספי‬ ‫אחר‬ ‫הכלול‬ ‫בדוחות‬ ‫משקפים‬ ‫באופן‬ ‫מכל‬ ,‫נאות‬ ‫הבחינות‬ ,‫המהותיות‬ ‫את‬ ‫המצב‬ ‫תוצאות‬ ,‫הכספי‬ ‫הפעולות‬ ‫ותזרימי‬ ‫המזומנים‬ ‫של‬ ‫התאגיד‬ ‫לתאריכים‬ ‫ולתקופות‬ ‫שאליהם‬ ‫מתייחסים‬ ‫הדוחות‬ . 4 . ‫לרואה‬ ‫גיליתי‬ ‫החשבון‬ ‫המבקר‬ ‫של‬ ,‫התאגיד‬ ‫לדירקטוריון‬ ‫ולוועדת‬ ‫הביקורת‬ ‫דירקטוריון‬ ‫של‬ ‫בהתבסס‬ ,‫התאגיד‬ ‫על‬ ‫הערכתי‬ ‫העדכנית‬ ‫ביותר‬ ‫לגבי‬ ‫הבקרה‬ ‫הפנימית‬ ‫על‬ ‫הכספי‬ ‫הדיווח‬ ‫ועל‬ ‫הגילוי‬ : ‫א‬ . ‫את‬ ‫כל‬ ‫הליקויים‬ ‫המשמעותיים‬ ‫והחולשות‬ ‫המהותיות‬ ‫בקביעתה‬ ‫או‬ ‫בהפעלתה‬ ‫הבקרה‬ ‫של‬ ‫הפנימית‬ ‫על‬ ‫הדיווח‬ ‫הכספי‬ ‫ועל‬ ‫הגילוי‬ ‫העלולים‬ ‫באופן‬ ‫סביר‬ ‫להשפיע‬ ‫לרעה‬ ‫יכולתו‬ ‫על‬ ‫של‬ ‫התאגיד‬ ‫לאסוף‬ , ‫לעבד‬ , ‫לסכם‬ ‫או‬ ‫לדווח‬ ‫על‬ ‫מידע‬ ‫כספי‬ ‫באופן‬ ‫שיש‬ ‫בו‬ ‫ספק‬ ‫להטיל‬ ‫במהימנות‬ ‫הדיווח‬ ‫הכספי‬ ‫והכנת‬ ‫הדוחות‬ ‫הכספיים‬ ‫בהתאם‬ ‫להוראות‬ ‫הדין‬ ; ‫וכן‬ – ‫ב‬ . ‫בין‬ ,‫תרמית‬ ‫כל‬ ‫מהותית‬ ‫ובין‬ ‫שאינה‬ ,‫מהותית‬ ‫בה‬ ‫מעורב‬ ‫המנהל‬ ‫הכללי‬ ‫או‬ ‫שכפוף‬ ‫מי‬ ‫לו‬ ‫במישרין‬ ‫או‬ ‫מעורבים‬ ‫עובדים‬ ‫אחרים‬ ‫שיש‬ ‫להם‬ ‫תפקיד‬ ‫משמעותי‬ ‫הפנימית‬ ‫בבקרה‬ ‫על‬ ‫הדיווח‬ ‫הכספי‬ ‫ועל‬ ‫הגילוי‬ . 5 . ‫או‬ ‫לבד‬ ,‫אני‬ ‫ב‬ ‫יחד‬ ‫עם‬ ‫אחרים‬ ‫בתאגיד‬ : ‫א‬ . ‫קבעתי‬ ‫בקרות‬ ‫או‬ ,‫ונהלים‬ ‫וידאתי‬ ‫קביעתם‬ ‫וקיומם‬ ‫של‬ ‫בקרות‬ ‫ונהלים‬ ‫תחת‬ ‫פיקוחי‬ , ‫המיועדים‬ ‫להבטיח‬ ‫שמידע‬ ‫מהותי‬ ‫המתייחס‬ ,‫לתאגיד‬ ‫(דוחות‬ ‫ערך‬ ‫ניירות‬ ‫בתקנות‬ ‫כהגדרתן‬ ‫שלו‬ ‫מאוחדות‬ ‫חברות‬ ‫לרבות‬ ‫התש"ע‬ ,)‫שנתיים‬ ‫כספיים‬ - 2010 , ‫לידיעתי‬ ‫מובא‬ ‫בתאגיד‬ ‫אחרים‬ ‫ידי‬ ‫על‬ ‫המאוחדות‬ ‫ובחברות‬ , ‫בפרט‬ ‫במהלך‬ ‫ההכנה‬ ‫תקופת‬ ‫של‬ ‫הדוחות‬ ; ‫וכן‬ - ‫ב‬ . ‫קבעתי‬ ‫בקרות‬ ,‫ונהלים‬ ‫או‬ ‫וידאתי‬ ‫קביעתם‬ ‫וקיומם‬ ‫של‬ ‫בקרות‬ ‫ונהלים‬ ,‫פיקוחי‬ ‫תחת‬ ‫המיועד‬ ‫ים‬ ‫להבטיח‬ ‫באופן‬ ‫סביר‬ ‫את‬ ‫מהימנות‬ ‫הדיווח‬ ‫הכספי‬ ‫והכנת‬ ‫הכספיים‬ ‫הדוחות‬ ‫בהתאם‬ ‫להוראות‬ ‫לרבות‬ ,‫הדין‬ ‫בהתאם‬ ‫לכללי‬ ‫חשבונאות‬ ‫מקובלים‬ . ‫ג‬ . ‫הגילוי‬ ‫ועל‬ ‫הכספי‬ ‫הדיווח‬ ‫על‬ ‫הפנימית‬ ‫הבקרה‬ ‫של‬ ‫האפקטיביות‬ ‫את‬ ‫הערכתי‬ , ‫את‬ ‫זה‬ ‫בדוח‬ ‫והצגתי‬ ‫לגבי‬ ‫וההנהלה‬ ‫הדירקטוריון‬ ‫מסקנות‬ ‫הדוחות‬ ‫למועד‬ ‫כאמור‬ ‫הפנימית‬ ‫הבקרה‬ ‫של‬ ‫האפקטיביות‬ . ‫אין‬ ‫באמור‬ ‫לעיל‬ ‫כדי‬ ‫לגרוע‬ ‫מאחריותי‬ ‫או‬ ‫מאחריות‬ ‫כל‬ ‫אדם‬ ‫על‬ ,‫אחר‬ ‫פי‬ ‫כל‬ ‫דין‬ . 21 ‫במרץ‬ , 2021 ‫למפרט‬ ‫ניר‬ ‫תאריך‬ ‫מנכ"ל‬
35 ( ‫ב‬ ) ‫הצהרת‬ ‫לפי‬ ‫הכספים‬ ‫בתחום‬ ‫ביותר‬ ‫הבכיר‬ ‫המשרה‬ ‫נושא‬ ‫תקנה‬ 9 ()‫ב(ד‬ 2 ‫דוחות‬ ( ‫ערך‬ ‫ניירות‬ ‫לתקנות‬ ) ‫התש"ל‬ ,)‫ומיידיים‬ ‫תקופתיים‬ - 1970 ‫מנהלים‬ ‫הצהרת‬ ‫הכספים‬ ‫בתחום‬ ‫ביותר‬ ‫הבכיר‬ ‫המשרה‬ ‫נושא‬ ‫הצהרת‬ ,‫אני‬ ‫נחמנ‬ ‫משה‬ ‫מישאל‬ ‫י‬ :‫כי‬ ‫מצהיר‬ , 1 . ‫בחנתי‬ ‫הכספיים‬ ‫הדוחות‬ ‫את‬ ‫ו‬ ‫בדוחות‬ ‫הכלול‬ ‫אחר‬ ‫כספי‬ ‫מידע‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫מר‬.‫ח‬ ‫של‬ ‫(להלן‬ - )‫התאגיד‬ ‫ל‬ ‫שנת‬ 2020 ‫(להלן‬ – .)"‫"הדוחות‬ 2 . ,‫ידיעתי‬ ‫לפי‬ ‫הדוחות‬ ‫הכספיים‬ ‫והמידע‬ ‫ה‬ ‫מהותי‬ ‫האחר‬ ‫הכלול‬ ‫בדוחות‬ ‫אינם‬ ‫כוללים‬ ‫כל‬ ‫לא‬ ‫מצג‬ ‫נכון‬ ‫של‬ ‫עובדה‬ ‫מהותית‬ ‫ולא‬ ‫חסר‬ ‫בהם‬ ‫מצג‬ ‫של‬ ‫עובדה‬ ‫מהותית‬ ‫הנחוץ‬ ‫כדי‬ ‫שהמצגים‬ ,‫בהם‬ ‫שנכללו‬ ‫לאור‬ ‫הנסיבות‬ ‫בהן‬ ‫נכללו‬ ‫אותם‬ ,‫מצגים‬ ‫לא‬ ‫יהיו‬ ‫מטעים‬ ‫בהתייחס‬ ‫לתקופת‬ ‫הדוחות‬ . 3 . ‫הדוחות‬ ,‫ידיעתי‬ ‫לפי‬ ‫הכספיים‬ ‫ומידע‬ ‫כספי‬ ‫אחר‬ ‫הכלול‬ ‫בדוחות‬ ‫משקפים‬ ‫באופן‬ ‫נאות‬ , ‫מכל‬ ‫הבחינות‬ ,‫המהותיות‬ ‫את‬ ‫המצב‬ ,‫הכספי‬ ‫תוצאות‬ ‫הפעולות‬ ‫ותזרימי‬ ‫המזומנים‬ ‫של‬ ‫לתאריכים‬ ‫התאגיד‬ ‫ולתקופות‬ ‫שאליהם‬ ‫מתייחסים‬ ‫הדוחות‬ . 4 . ‫לרואה‬ ‫גיליתי‬ ‫החשבון‬ ‫המבקר‬ ‫של‬ ,‫התאגיד‬ ‫לדירקטוריון‬ ‫ולוועדת‬ ‫הביקורת‬ ‫דירקטוריון‬ ‫של‬ ‫בהתבסס‬ ,‫התאגיד‬ ‫על‬ ‫הערכתי‬ ‫העדכנית‬ ‫ביותר‬ ‫לגבי‬ ‫הבקרה‬ ‫הפנימית‬ ‫על‬ ‫הכספי‬ ‫הדיווח‬ ‫ועל‬ ‫הגילוי‬ : ‫א‬ . ‫את‬ ‫כל‬ ‫הליקויים‬ ‫המשמעותיים‬ ‫והחולשות‬ ‫המהותיות‬ ‫בקביעתה‬ ‫או‬ ‫בהפעלתה‬ ‫הפנימית‬ ‫הבקרה‬ ‫של‬ ‫על‬ ‫הדיווח‬ ‫הכספי‬ ‫ועל‬ ‫הגילוי‬ ‫ככל‬ ‫שהיא‬ ‫מתייחסת‬ ‫לדוחות‬ ‫הכספיים‬ ‫ולמידע‬ ‫הכספי‬ ‫האחר‬ ‫הכלול‬ ,‫בדוחות‬ ‫העלולים‬ ‫באופן‬ ‫סביר‬ ‫להשפיע‬ ‫לרעה‬ ‫על‬ ‫של‬ ‫יכולתו‬ ‫התאגיד‬ ,‫לעבד‬ ,‫לאסוף‬ ‫לסכם‬ ‫או‬ ‫לדווח‬ ‫על‬ ‫מידע‬ ‫כספי‬ ‫באופן‬ ‫שיש‬ ‫בו‬ ‫להטיל‬ ‫במהימנות‬ ‫ספק‬ ‫הדיווח‬ ‫הכספי‬ ‫והכנת‬ ‫הדוחות‬ ‫הכספיים‬ ‫בהתאם‬ ‫להוראות‬ ‫הדין‬ ; ‫וכן‬ - ‫ב‬ . ‫בין‬ ,‫תרמית‬ ‫כל‬ ‫מהותית‬ ‫ובין‬ ‫שאינה‬ ,‫מהותית‬ ‫בה‬ ‫מעורב‬ ‫המנהל‬ ‫הכללי‬ ‫או‬ ‫שכפוף‬ ‫מי‬ ‫לו‬ ‫במישרין‬ ‫או‬ ‫מעורבים‬ ‫עובדים‬ ‫אחרים‬ ‫שיש‬ ‫להם‬ ‫תפקיד‬ ‫משמעותי‬ ‫הפנימית‬ ‫בבקרה‬ ‫על‬ ‫הדיווח‬ ‫הכספי‬ ‫ועל‬ ‫הגילוי‬ . 5 . ‫יחד‬ ‫או‬ ‫לבד‬ ,‫אני‬ ‫עם‬ ‫אחרים‬ ‫בתאגיד‬ : ‫א‬ . ‫בקרות‬ ‫קבעתי‬ ,‫ונהלים‬ ‫או‬ ‫וידאתי‬ ‫קביעתם‬ ‫וקיומם‬ ‫של‬ ‫בקרות‬ ‫ונהלים‬ ‫פיקוח‬ ‫תחת‬ ‫י‬ , ‫המיועדים‬ ‫להבטיח‬ ‫שמידע‬ ‫מהותי‬ ‫המתייחס‬ ,‫לתאגיד‬ ‫(דוחות‬ ‫ערך‬ ‫ניירות‬ ‫בתקנות‬ ‫כהגדרתן‬ ‫שלו‬ ‫מאוחדות‬ ‫חברות‬ ‫לרבות‬ ‫התש"ע‬ ,)‫שנתיים‬ ‫כספיים‬ - 2010 , ‫הכלול‬ ‫אחר‬ ‫כספי‬ ‫ולמידע‬ ‫הכספיים‬ ‫לדוחות‬ ‫רלוונטי‬ ‫שהוא‬ ‫ככל‬ ‫מובא‬ ,‫בדוחות‬ ‫בתאגיד‬ ‫אחרים‬ ‫ידי‬ ‫על‬ ‫לידיעתי‬ ‫המאוח‬ ‫ובחברות‬ ‫דות‬ , ‫בפרט‬ ‫במהלך‬ ‫ההכנה‬ ‫תקופת‬ ‫של‬ ‫הדוחות‬ ; ‫וכן‬ - ‫ב‬ . ‫בקרות‬ ‫קבעתי‬ ,‫ונהלים‬ ‫או‬ ‫וידאתי‬ ‫קביעתם‬ ‫וקיומם‬ ‫של‬ ‫בקרות‬ ‫ונהלים‬ ‫פיקוח‬ ‫תחת‬ ‫נו‬ ‫המיועדים‬ , ‫להבטיח‬ ‫באופן‬ ‫סביר‬ ‫את‬ ‫מהימנות‬ ‫הדיווח‬ ‫הכספי‬ ‫והכנת‬ ‫הכספיים‬ ‫הדוחות‬ ‫בהתאם‬ ‫להוראות‬ ,‫הדין‬ ‫לרבות‬ ‫בהתאם‬ ‫לכללי‬ ‫חשבונאות‬ ‫מקובלים‬ . ‫ג‬ . ,‫הגילוי‬ ‫ועל‬ ‫הכספי‬ ‫הדיווח‬ ‫על‬ ‫הפנימית‬ ‫הבקרה‬ ‫של‬ ‫האפקטיביות‬ ‫את‬ ‫הערכתי‬ ‫מתייחסת‬ ‫שהיא‬ ‫ככל‬ ‫כאמור‬ ‫הערכתי‬ ‫לגבי‬ ‫מסקנותיי‬ ;‫הדוחות‬ ‫למועד‬ ‫בדוחות‬ ‫הכלול‬ ‫האחר‬ ‫הכספי‬ ‫ולמידע‬ ‫הכספיים‬ ‫לדוחות‬ ‫זה‬ ‫בדוח‬ ‫ומשולבות‬ ‫וההנהלה‬ ‫הדירקטוריון‬ ‫לפני‬ ‫הובאו‬ . ‫אין‬ ‫באמור‬ ‫לעיל‬ ‫כדי‬ ‫לגרוע‬ ‫מאחריותי‬ ‫או‬ ‫מאחריות‬ ‫כל‬ ‫אדם‬ ‫על‬ ,‫אחר‬ ‫פי‬ ‫כל‬ ‫דין‬ . 21 ‫במרץ‬ , 2021 ‫נחמנ‬ ‫משה‬ ‫מישאל‬ ‫י‬ ‫תאריך‬ ‫כספים‬ ‫סמנכ"ל‬

More Related Content

PDF
Annual 2018
byDafna Ratzon
 
PDF
Q4 2019
bysivangroup
 
PDF
4
byAlfred Cohen
 
PDF
דוח מאוחד_נגיש.pdf
bysivangroup
 
PDF
Q2 2019 report
bysivangroup
 
PDF
Q22021 cmer isa
bysivangroup
 
PDF
Q1 2020
bysivangroup
 
PDF
Q3 report
bysivangroup
 
Annual 2018
byDafna Ratzon
 
Q4 2019
bysivangroup
 
4
byAlfred Cohen
 
דוח מאוחד_נגיש.pdf
bysivangroup
 
Q2 2019 report
bysivangroup
 
Q22021 cmer isa
bysivangroup
 
Q1 2020
bysivangroup
 
Q3 report
bysivangroup
 

Similar to Q4 2020

PDF
Q3 2018 report
bysivangroup
 
PDF
Q3 2020
bysivangroup
 
PDF
Q1 2019
byDafna Ratzon
 
PDF
MER-Q-1-2022.pdf
bysivangroup
 
PDF
דוח ספטמבר 2021 נגיש-חתום
bysivangroup
 
PDF
Q2 2018 report
bysivangroup
 
PDF
Q1 2021
bysivangroup
 
PDF
Q1 2017
byAlfred Cohen
 
PDF
Q2 2020
bysivangroup
 
PDF
Quarter 2-2017
byAlfred Cohen
 
PDF
Q1 2018
bysivangroup
 
PDF
Lurie barnea reporting cfo-forum 08-2004
byEhud Lurie
 
PDF
3
byAlfred Cohen
 
PDF
1
byAlfred Cohen
 
PDF
תקציב 21-22 שינויים מבניים
byAnochi.com.
 
PDF
גיל פוגוזליץ- Ghp report q3 2015 (heb)_v1_mail
byZivBenSira
 
PDF
גיל פוגוזליץ- GHP report q3 2015 (heb)_v1_print
byZivBenSira
 
PDF
תוכניות עבודה בנושא סחר + הסכמי ספקים לשנת 2026
byyarin5447
 
PDF
Prof_Oshyot_Amnon_Elbee_0916
byAmnon Elbee אמנון אלבי
 
PDF
רוביקון ביזנס גרופ
byRubiconbusinessgroup
 
Q3 2018 report
bysivangroup
 
Q3 2020
bysivangroup
 
Q1 2019
byDafna Ratzon
 
MER-Q-1-2022.pdf
bysivangroup
 
דוח ספטמבר 2021 נגיש-חתום
bysivangroup
 
Q2 2018 report
bysivangroup
 
Q1 2021
bysivangroup
 
Q1 2017
byAlfred Cohen
 
Q2 2020
bysivangroup
 
Quarter 2-2017
byAlfred Cohen
 
Q1 2018
bysivangroup
 
Lurie barnea reporting cfo-forum 08-2004
byEhud Lurie
 
3
byAlfred Cohen
 
1
byAlfred Cohen
 
תקציב 21-22 שינויים מבניים
byAnochi.com.
 
גיל פוגוזליץ- Ghp report q3 2015 (heb)_v1_mail
byZivBenSira
 
גיל פוגוזליץ- GHP report q3 2015 (heb)_v1_print
byZivBenSira
 
תוכניות עבודה בנושא סחר + הסכמי ספקים לשנת 2026
byyarin5447
 
Prof_Oshyot_Amnon_Elbee_0916
byAmnon Elbee אמנון אלבי
 
רוביקון ביזנס גרופ
byRubiconbusinessgroup
 

More from sivangroup

PDF
The5 inv nl_100821
bysivangroup
 
PDF
Holon
bysivangroup
 
PDF
Holon 2020
bysivangroup
 
PDF
פרופילי לתעשיה
bysivangroup
 
PDF
פרופילים לפרגולות ומערכות הצללה
bysivangroup
 
PDF
פרופילים-לחלונות-ודלתות
bysivangroup
 
PDF
Museum concert series morning program 2
bysivangroup
 
PDF
Museum concert series morning program
bysivangroup
 
PDF
Museum concert series evening program
bysivangroup
 
The5 inv nl_100821
bysivangroup
 
Holon
bysivangroup
 
Holon 2020
bysivangroup
 
פרופילי לתעשיה
bysivangroup
 
פרופילים לפרגולות ומערכות הצללה
bysivangroup
 
פרופילים-לחלונות-ודלתות
bysivangroup
 
Museum concert series morning program 2
bysivangroup
 
Museum concert series morning program
bysivangroup
 
Museum concert series evening program
bysivangroup
 

Q4 2020

  • 1.
    1 ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫מר‬.‫ח‬ ‫שנסתיימה‬‫לשנה‬ ‫תקופתי‬ ‫דוח‬ ‫ביום‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 ‫בתקנות‬ ‫זה‬ ‫מונח‬ ‫כהגדרת‬ "‫קטן‬ ‫"תאגיד‬ ‫הינה‬ ‫החברה‬ ‫ניירות‬ ‫ערך‬ ‫תקופתיים‬ ‫(דוחות‬ ‫ומיידיים‬ ,) ‫התש‬ ‫"ל‬ - 1970 . ,‫הדוח‬ ‫למועד‬ ‫נכון‬ ‫לתאגידים‬ ‫שניתנו‬ ‫ההקלות‬ ‫את‬ ‫מאמצת‬ ‫אינה‬ ‫החברה‬ ‫קטנים‬ ‫רבעוני‬ ‫בסיס‬ ‫על‬ ‫עיתיים‬ ‫דוחות‬ ‫מדווחת‬ ‫זה‬ ‫ובכלל‬ .
  • 2.
    2 ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫מר‬.‫ח‬ ‫לשנת‬ ‫תקופתי‬ ‫דוח‬ 2020 ,)‫ומיידיים‬ ‫תקופתיים‬ ‫(דוחות‬ ‫ערך‬ ‫ניירות‬ ‫לתקנות‬ ‫בהתאם‬ ‫תקופתי‬ ‫דוח‬ ‫בזאת‬ ‫מוגש‬ ‫ה‬ ‫תש"ל‬ - 1970 :‫(להלן‬ " ‫התקנות‬ ‫ביום‬ ‫שהסתיימה‬ ‫לשנה‬ ,)" 31 ‫בדצמבר‬ 2020 " :‫(להלן‬ ‫תקופת‬ ‫הדוח‬ )" . ‫מידע‬ ‫צופה‬ ‫פני‬ ‫עתיד‬ ‫בדוח‬ ‫זה‬ ‫בדוח‬ ‫זה‬ ‫כללה‬ ‫החברה‬ ‫ביחס‬ ‫לעצמה‬ ‫וביחס‬ ‫לחברות‬ ‫המוחזקות‬ ‫על‬ ‫ידה‬ ‫מידע‬ ‫הצופה‬ ‫פני‬ ‫עתיד‬ , ‫כהגדרתו‬ ‫בחוק‬ ‫ניירות‬ ‫ערך‬ , ‫תשכ‬ " ‫ח‬ - 1968 ( ‫להלן‬ " : ‫חוק‬ ‫ניירות‬ ‫ערך‬ .)" ‫המידע‬ ‫כאמור‬ ‫כולל‬ , ‫בין‬ ‫היתר‬ , ‫תחזיות‬ , ‫מטרות‬ , ‫הערכות‬ ‫ואומדנים‬ ‫המתייחסים‬ ‫לאירועים‬ ‫או‬ ‫עניינים‬ ‫עתידיים‬ . ‫מידע‬ ‫זה‬ ‫הינו‬ ‫מידע‬ ‫בלתי‬ ‫וודאי‬ ‫לגבי‬ ‫העתיד‬ , ‫המבוסס‬ ‫על‬ ‫מידע‬ ‫הקיים‬ ‫בחברה‬ ‫במועד‬ ‫הדוח‬ , ‫ובכלל‬ ‫זה‬ ‫מידע‬ ‫ציבורי‬ ‫אשר‬ ‫לא‬ ‫ניתנה‬ ‫במסגרתו‬ ‫התחייבות‬ ‫לנכונותו‬ ‫או‬ ‫שלמותו‬ ‫של‬ ‫המידע‬ ‫הכלול‬ ‫בהם‬ , ‫ונכונותו‬ ‫לא‬ ‫נבחנה‬ ‫על‬ ‫ידי‬ ‫הנהלת‬ ‫החברה‬ ‫באופן‬ ‫עצמאי‬ , ‫וכן‬ ‫הערכות‬ ‫של‬ ‫החברה‬ ‫לגבי‬ ‫העתיד‬ ‫לקרות‬ ‫בשוק‬ ‫בו‬ ‫היא‬ ‫פועלת‬ , ‫הערכות‬ ‫לגבי‬ ‫ההתפתחות‬ ‫הכלכלית‬ ‫והעסקית‬ ‫בשווקים‬ ‫בהם‬ ‫פועלת‬ ‫החברה‬ ‫או‬ ‫עתידה‬ ‫לפעול‬ ‫וכוונותיה‬ ‫בהתבסס‬ ‫על‬ ‫ההערכות‬ ‫האמורות‬ . ‫ההתפתחויות‬ ‫בפועל‬ , ‫וכפועל‬ ‫יוצא‬ ‫מכך‬ - ‫התוצאות‬ ‫בפועל‬ ‫שינבעו‬ ‫מפעילות‬ ‫החברה‬ , ‫עשויות‬ ‫להיות‬ ‫שונות‬ ‫באופן‬ ‫מהותי‬ ‫מתוצאות‬ ‫הפעילות‬ ‫המוערכות‬ ‫בהתבסס‬ ‫על‬ ‫המידע‬ ‫הקיים‬ ‫בידי‬ ‫החברה‬ ‫במועד‬ ‫הכנת‬ ‫הדוח‬ ( ‫להלן‬ – " ‫מידע‬ ‫צופה‬ ‫פני‬ ‫עתיד‬ ,)" ‫בין‬ ‫היתר‬ ‫בשל‬ ‫גורמי‬ ‫הסיכון‬ ‫המפורטים‬ ‫בסעיף‬ 6.12 ‫להלן‬ . ‫אשר‬ ‫התממשותם‬ ‫אינה‬ ‫וודאית‬ ‫ואינם‬ ‫בשליטת‬ ‫החברה‬ . ‫לפיכך‬ , ‫על‬ ‫אף‬ ‫שהנהלת‬ ‫החברה‬ ‫מאמינה‬ ‫שציפיותיה‬ , ‫כפי‬ ‫שמופיעות‬ ‫בדוח‬ ‫זה‬ , ‫הן‬ ‫סבירות‬ , ‫הרי‬ ‫שקוראי‬ ‫דוח‬ ‫זה‬ ‫מוזהרים‬ ‫בזאת‬ ( ‫להלן‬ " : ‫האזהרה‬ ,)" ‫כי‬ ‫התוצאות‬ ‫בפועל‬ ‫בעתיד‬ ‫עלולות‬ ‫להיות‬ ‫שונות‬ ‫מאלו‬ ‫שהוצגו‬ ‫במידע‬ ‫צופה‬ ‫פני‬ ‫עתיד‬ ‫המובא‬ ‫בדוח‬ ‫זה‬ . ‫החברה‬ ‫כללה‬ ‫בחלקים‬ ‫שונים‬ ‫של‬ ‫הדוח‬ ‫אזהרה‬ ‫פרטנית‬ ‫וקצרה‬ ‫לגבי‬ ‫מידע‬ ‫צופה‬ ‫פני‬ ‫עתיד‬ ‫ואזהרה‬ ‫כזו‬ ‫יש‬ ‫לקרוא‬ ‫בהתייחס‬ ‫לפירוט‬ ‫המלא‬ ‫המופיע‬ ‫כאן‬ . ‫בנוסף‬ ‫יובהר‬ ‫כי‬ ‫מידע‬ ‫שנחזה‬ ‫להיות‬ ‫כזה‬ ‫חלה‬ ‫עליו‬ ‫אזהרה‬ ‫זו‬ ‫במלואה‬ ‫אף‬ ‫אם‬ ‫לא‬ ‫צוינה‬ ‫בצידו‬ ‫הערה‬ ‫מפורשת‬ ‫כאמור‬ .
  • 3.
    3 :‫התאגיד‬ ‫שם‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬‫מר‬ .‫ח‬ :‫החברות‬ ‫ברשם‬ ‫חברה‬ '‫מס‬ 520037805 :‫כתובת‬ ‫הצורף‬ ‫רחוב‬ 5 ‫חולון‬ , :‫טלפון‬ 03-5572555 :‫פקס‬ 03-5567904 :‫אלקטרוני‬ ‫דואר‬ micky_n@mer-group.com ‫תאריך‬ :‫המאזן‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 :‫הדוח‬ ‫תאריך‬ 21 ‫ב‬ ‫מרץ‬ 2021
  • 4.
    4 ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫מר‬.‫ח‬ :‫עניינים‬‫תוכן‬ '‫א‬ ‫פרק‬ - ‫התאגיד‬ ‫עסקי‬ ‫תיאור‬ '‫ב‬ ‫פרק‬ - ‫התאגיד‬ ‫עסקי‬ ‫מצב‬ ‫על‬ ‫הדירקטוריון‬ ‫דוח‬ '‫ג‬ ‫פרק‬ - ‫ליום‬ ‫כספיים‬ ‫דוחות‬ 31 ‫בד‬ ‫צ‬ ‫מבר‬ 2020 '‫ד‬ ‫פרק‬ - ‫נפרד‬ ‫כספי‬ ‫מידע‬ ‫בדבר‬ ‫דוח‬ ‫ליום‬ 31 ‫בד‬ ‫צ‬ ‫מבר‬ 2020 '‫ה‬ ‫פרק‬ - ‫התאגיד‬ ‫על‬ ‫נוספים‬ ‫פרטים‬ '‫ו‬ ‫פרק‬ - ‫על‬ ‫הפנימית‬ ‫הבקרה‬ ‫אפקטיביות‬ ‫בדבר‬ ‫השנתי‬ ‫הדוח‬ ‫ה‬ ‫הכספי‬ ‫דיווח‬ ‫תקנה‬ ‫לפי‬ ‫הגילוי‬ ‫ועל‬ 9 )‫ב(א‬
  • 5.
  • 6.
    6 ‫התאגיד‬ ‫עסקי‬ ‫תיאור‬ - ‫תוכן‬ ‫עניינים‬ ‫פרק‬ ‫נושא‬ ‫עמוד‬ 1 ‫עסקיו‬‫התפתחות‬ ‫ותיאור‬ ‫התאגיד‬ ‫פעילות‬ 7 1.1 ‫כללי‬ 7 1.2 1.3 ‫מגזרי‬ ‫פעילות‬ ‫תוכנית‬ ‫ארגוני‬ ‫ומבנה‬ ‫התייעלות‬ 7 8 1.4 ‫אנושי‬ ‫הון‬ 9 1.5 ‫במניותיו‬ ‫ועסקאות‬ ‫התאגיד‬ ‫בהון‬ ‫השקעות‬ 9 1.6 ‫דיבידנדים‬ ‫חלוקת‬ 9 1.7 ‫התאגיד‬ ‫של‬ ‫הפעילות‬ ‫תחומי‬ ‫לגבי‬ ‫כספי‬ ‫מידע‬ 9 1.8 ‫ואפיונם‬ ‫החברה‬ ‫לקוחות‬ 9 1.9 ‫התאגיד‬ ‫פעילות‬ ‫על‬ ‫חיצוניים‬ ‫גורמים‬ ‫והשפעת‬ ‫הכללית‬ ‫הסביבה‬ 10 2 ‫פעילות‬ ‫תחומי‬ ‫לפי‬ ‫התאגיד‬ ‫עסקי‬ ‫תיאור‬ 12 2.1 ‫ושירותים‬ ‫מוצרים‬ 12 2.2 ‫ופיתוח‬ ‫מחקר‬ ‫פעילות‬ 15 2.3 2.4 ‫וספקים‬ ‫גלם‬ ‫חומרי‬ ‫ייצור‬ ‫כושר‬ 15 16 3 ‫פעילות‬ ‫תחומי‬ ‫לפי‬ ‫התאגיד‬ ‫עסקי‬ ‫תיאור‬ - ‫מגזר‬ ‫גלובל‬ ‫מר‬ 17 3.1 ‫ושירותים‬ ‫מוצרים‬ 17 3.2 ‫בשנת‬ ‫משמעותיים‬ ‫פרוייקטים‬ 2020 ‫המאזן‬ ‫תאריך‬ ‫ולאחר‬ 17 3.3 ‫ושירותים‬ ‫מוצרים‬ ‫ורווחיות‬ ‫הכנסות‬ ‫פילוח‬ 18 3.4 3.5 3.6 ‫לקוחות‬ ‫והפצה‬ ‫שיווק‬ ‫תחרות‬ 18 20 20 3.7 ‫הזמנות‬ ‫צבר‬ 21 3.8 ‫עונתיות‬ 22 3.9 ‫אנושי‬ ‫הון‬ 22 3.10 ‫חוזר‬ ‫הון‬ 22 3.11 ‫הקרובה‬ ‫לשנה‬ ‫ותוכניות‬ ‫עסקית‬ ‫אסטרטגיה‬ ,‫יעדים‬ 23 4 ‫פעילות‬ ‫תחומי‬ ‫לפי‬ ‫התאגיד‬ ‫עסקי‬ ‫תיאור‬ - ‫מגזר‬ ‫מר‬ ‫ישראל‬ 24 4.1 ‫ושירותים‬ ‫מוצרים‬ 24 4.2 ‫ושירותים‬ ‫מוצרים‬ ‫ורווחיות‬ ‫הכנסות‬ ‫פילוח‬ 25 4.3 ‫לקוחות‬ 25 4.4 4.5 4.6 ‫והפצה‬ ‫שיווק‬ ‫תחרות‬ ‫הזמנות‬ ‫צבר‬ 26 26 27 4.7 ‫עונתיות‬ 27 4.8 ‫אנושי‬ ‫הון‬ 28 4.9 ‫חוזר‬ ‫הון‬ 28 4.10 ‫עסקית‬ ‫ואסטרטגיה‬ ‫יעדים‬ 28 5 ‫פעילות‬ ‫תחומי‬ ‫לפי‬ ‫התאגיד‬ ‫עסקי‬ ‫תיאור‬ - ‫מגזר‬ ‫אחר‬ 29 5.1 ‫כללי‬ ‫מידע‬ 29 6 ‫ת‬ ‫התאגיד‬ ‫עסקי‬ ‫יאור‬ – ‫בכללותה‬ ‫הקבוצה‬ ‫לפעולות‬ ‫הנוגעים‬ ‫עניינים‬ 30 6.1 ‫ומתקנים‬ ‫קבוע‬ ‫רכוש‬ 30 6.2 ‫מוחשיים‬ ‫בלתי‬ ‫נכסים‬ 30 6.3 ‫השקעות‬ 30 6.4 ‫אנושי‬ ‫הון‬ 31 6.5 ‫וכיו"ב‬ ‫בנקאיים‬ ‫הסכמים‬ ,‫מימון‬ 31 6.6 ‫מיסוי‬ 33 6.7 ‫החברה‬ ‫פעילות‬ ‫על‬ ‫ופיקוח‬ ‫מגבלות‬ 33 6.8 ‫משפטיים‬ ‫הליכים‬ 34 6.9 ‫עסקית‬ ‫אסטרטגיה‬ 34 6.10 ‫הקרובה‬ ‫בשנה‬ ‫התפתחות‬ ‫צפי‬ 34 6.11 ‫גיאורפיים‬ ‫מגזרים‬ ‫לגבי‬ ‫כספי‬ ‫מידע‬ 34 6.12 ‫סיכון‬ ‫בגורמי‬ ‫דיון‬ 34 6.13 ‫לחברה‬ ‫ייחודי‬ ‫סיכון‬ 35
  • 7.
    7 1 ‫עסקיו‬ ‫התפתחות‬ ‫ותיאור‬‫התאגיד‬ ‫פעילות‬ 1.1 " :‫(להלן‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫מר‬ .‫ח‬ ‫מר‬ .‫ח‬ " " ‫הכספיים‬ ‫בדוחות‬ ‫מאוחדות‬ ‫שתוצאותיהן‬ ‫החברות‬ ‫עם‬ ‫ויחד‬ , ‫החברה‬ " ) ‫ביום‬ ‫התאגדה‬ 30 ‫בנובמבר‬ , 1987 ‫בשנת‬ ‫העסקית‬ ‫פעילותה‬ ‫את‬ ‫והחלה‬ ‫פרטית‬ ‫כחברה‬ 1988 ‫בשנת‬ . 1992 ‫נרשמו‬ ‫מניות‬ ‫מר‬ .‫ח‬ ‫בתל‬ ‫ערך‬ ‫לניירות‬ ‫בבורסה‬ ‫למסחר‬ - " :‫(להלן‬ ‫בע"מ‬ ‫אביב‬ ‫הבורסה‬ )" ‫מר‬ .‫וח‬ ‫לחברה‬ ‫הפכה‬ ‫ציבורית‬ . ‫הקיימי‬ ‫ללקוחותיה‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫הערך‬ ‫הצעות‬ ‫ם‬ ‫בעולמות‬ ‫מתמקדות‬ ‫והחדשים‬ ‫ביטחון‬ ‫המולדת‬ , ,‫תכנון‬ ‫הקמה‬ ‫ו‬ ‫ני‬ ‫ערים‬ ‫הול‬ / ‫מתקנים‬ ( ‫וחכמים‬ ‫בטוחים‬ IOT ) , ‫תקשורת‬ ‫תשתיות‬, ‫ו‬ ‫טקטיות‬ ‫קשר‬ ‫מערכות‬ . ‫נכון‬ ‫ליום‬ 31 ‫בדצמבר‬ , 2020 ‫מר‬ .‫ח‬ ‫הפיננסיות‬ ‫המידה‬ ‫באמות‬ ‫עומדת‬ ‫המתוקנות‬ ‫במסגרת‬ ‫התחייבה‬ ‫להן‬ ‫הלוואות‬ ‫שקיבלה‬ ‫בנקאיים‬ ‫מתאגידים‬ . ‫לפרטים‬ ‫נוספים‬ , ‫ר‬ ‫או‬ ‫סעיף‬ 6.5.2 ‫להלן‬ . 1.2 ‫מגזרי‬ ‫פעילות‬ ‫שנת‬ ‫במהלך‬ 2019 ‫וטכנולוגיות‬ ‫בטחון‬ ‫מר‬ ,‫ישראל‬ ‫מר‬ ,‫גלובל‬ ‫מר‬ :‫פעילות‬ ‫מגזרי‬ ‫בארבעה‬ ‫החברה‬ ‫פעלה‬ ( T & D .‫ואתנה‬ ,) ‫משנת‬ ‫החל‬ 2020 ‫ומר‬ ‫גלובל‬ ‫מר‬ :‫פעילות‬ ‫מגזרי‬ ‫בשני‬ ‫הקבוצה‬ ‫פועלת‬ ‫החברה‬ ‫שביצעה‬ ‫ארגוני‬ ‫משינוי‬ ‫וכחלק‬ ( ‫וטכנולוגיות‬ ‫בטחון‬ ‫מר‬ ‫מגזרי‬ ‫פעילות‬ .‫ישראל‬ T & D ,‫הארגוני‬ ‫השינוי‬ ‫לאור‬ .‫החדשים‬ ‫במגזרים‬ ‫הוטמעו‬ ‫ואתנה‬ ) .‫ההשוואה‬ ‫לתקופות‬ ‫המגזרים‬ ‫נתוני‬ ‫מחדש‬ ‫הוצגו‬ ,‫לעיל‬ ‫כאמור‬ ‫להלן‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫הפעילות‬ ‫מגזרי‬ ‫שנת‬ ‫במהלך‬ ‫שפעלו‬ 2020 : 1.2.1 ‫מגזר‬ ‫מר‬ ‫גלובל‬ ‫ביטחון‬ ‫פרויקטי‬ ‫על‬ ‫בדגש‬ ,‫ובהטמעתם‬ ‫לישראל‬ ‫מחוץ‬ ‫החברה‬ ‫פתרונות‬ ‫במכירת‬ ‫עוסק‬ ‫גלובל‬ ‫מר‬ ‫מגזר‬ ,‫המולדת‬ ‫ו‬ ‫הקמה‬ ,‫תכנון‬ ‫וחכמים‬ ‫בטוחים‬ ‫מתקנים‬/‫ערים‬ ‫ניהול‬ ( " IOT " ) ‫בניית‬ ,‫תקשורת‬ ‫תשתיות‬ , DATA CENTERS .‫התרעה‬ ‫ומערכות‬ ‫טקטי‬ ‫קשר‬ ‫מערכות‬ ,‫מתקדמות‬ ‫צבאיות‬ ‫קשר‬ ‫מערכות‬ ,‫סייבר‬ ‫הגנת‬ ,‫מודיעין‬ , ‫עיקר‬ ‫שלאחריה‬ ‫כך‬ ,‫הגאוגרפית‬ ‫הפריסה‬ ‫את‬ ‫מצמצמת‬ ,‫מדינות‬ ‫במספר‬ ‫הפעילות‬ ‫הפסקת‬ ,‫לעיל‬ ‫שצוין‬ ‫כפי‬ ‫המגזר‬ ‫של‬ ‫הפעילות‬ ‫מתרכזת‬ .‫הרחוק‬ ‫והמזרח‬ ‫אפריקה‬ ,‫הלטינית‬ ‫אמריקה‬ ‫מדינות‬ ‫במספר‬ 1.2.2 ‫ישראל‬ ‫מר‬ ‫מגזר‬ ‫פתרונות‬ ,‫וסלולרית‬ ‫אופטית‬ ‫תקשורת‬ ‫תשתיות‬ ‫בפריסת‬ ‫ועוסק‬ ‫ישראל‬ ‫במדינת‬ ‫פועל‬ ‫ישראל‬ ‫מר‬ ‫מגזר‬ ‫אסטרטגים‬ ‫מתקנים‬ ‫לאבטחת‬ ‫הכוללים‬ ,‫תכנון‬ ‫ושירות‬ ‫הקמה‬ , ,‫ובטוחה‬ ‫חכמה‬ ‫עיר‬ ‫בפרויקטי‬ ‫קשר‬ ‫מערכות‬ ‫ניידות‬ ‫מערכות‬ ‫וזיווד‬ ‫טקטי‬ ‫קשר‬ ‫מערכות‬ ,‫מתקדמות‬ ‫צבאי‬ . 1.2.3 ‫אחר‬ ‫מגזר‬ ‫ב‬ ‫ומוצגות‬ ‫מגזר‬ ‫להגדרות‬ ‫עונות‬ ‫שלא‬ ‫פעילויות‬ ‫לחברה‬ " ‫מסגרת‬ ‫אחרים‬ " .‫המגזרי‬ ‫בדיווח‬ ,‫כן‬ ‫כמו‬ ‫ל‬ ‫חברה‬ ‫השקעות‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫נוספות‬ ‫מגזר‬ ‫להגדרת‬ ‫עונות‬ ‫שאינן‬ ‫פעילות‬ ‫דיווח‬ ‫בר‬ ‫לפרטים‬ ‫נוספים‬ ‫סעיף‬ ‫ראה‬ 6.3 .‫להלן‬
  • 8.
    8 1.3 ‫ארגוני‬ ‫ומבנה‬ ‫התייעלות‬‫תוכנית‬ ‫בשנת‬ 2020 ‫התוכנית‬ ‫ביישום‬ ‫החברה‬ ‫המשיכה‬ ‫ולאחריה‬ ‫מ‬ ‫שנת‬ 2019 , ‫להתאמ‬ ‫ת‬ ‫לתנאי‬ ‫החברה‬ ‫פעילות‬ ‫המשתנים‬ ‫השוק‬ ‫עם‬ ‫התמודדות‬ ‫לצורך‬ ‫נוספים‬ ‫בצעדים‬ ‫נקטה‬ ‫ואף‬ , ‫הקורונה‬ ‫משבר‬ ‫השפעות‬ ‫הצעדים‬ ‫עקרי‬ . :‫שננקטו‬ ✓ ‫בתחומי‬ ‫הן‬ ‫השיווקית‬ ‫הפעילות‬ ‫מיקוד‬ .‫מוגדרים‬ ‫ביעדים‬ ‫והן‬ ‫הליבה‬ ✓ ‫הוצאות‬ ‫וצמצום‬ ‫התייעלות‬ ‫תוכנית‬ ‫לחל"ת‬ ‫הוצאה‬ ,‫משרות‬ ‫צמצום‬ ,‫שכר‬ ‫קיצוצי‬ ‫היתר‬ ‫בין‬ ‫הכוללת‬ , .‫פעילויות‬ ‫ואיחוד‬ ✓ ‫שאינם‬ ‫נכסים‬ ‫מימוש‬ ‫בחברה‬ ‫בליבת‬ ‫סעיפים‬ ‫ראה‬ , 5.1.2 ‫ו‬ - 6.3 ‫להלן‬ . ✓ ‫שה‬ ‫כך‬ ‫ארגוני‬ ‫שינוי‬ ‫משנת‬ ‫חל‬ 2020 ‫ה‬ :‫מגזרים‬ ‫בשני‬ ‫מתפקדת‬ ‫חברה‬ ‫מר‬ ‫ו‬ ‫גלובל‬ ‫מר‬ ‫ישראל‬ ‫יצוין‬ , ‫כי‬ ‫הבנות‬ ‫החברות‬ )‫המופסקות‬ ‫במדינות‬ ‫(למעט‬ ‫ובחו"ל‬ ‫בישראל‬ .‫זה‬ ‫במבנה‬ ‫גם‬ ‫לתפקד‬ ‫ממשיכות‬ ‫חברות‬ ‫של‬ ‫תרשים‬ ‫להלן‬ ‫הקבוצה‬ ‫המהותיות‬ ‫בכל‬ ‫מגזר‬ ‫נכון‬ , ‫החברות‬ ‫(לרשימת‬ ‫זה‬ ‫דוח‬ ‫פרסום‬ ‫למועד‬ ‫המלאה‬ ‫ראה‬ ‫באור‬ 28 ‫לדו‬ ‫חות‬ :)‫החברה‬ ‫של‬ ‫המאוחדים‬ ‫הכספיים‬
  • 9.
    9 1.4 ‫אנושי‬ ‫הון‬ ‫העובדים‬ ‫מספר‬‫פירוט‬ ‫להלן‬ ‫ב‬ ‫המועסקים‬ ‫חברה‬ ‫ליום‬ 31.12.20 ‫מגזרים‬ ‫לפי‬ : ‫מרכז‬ ‫אמריקה‬ ‫דרום‬ ‫אמריקה‬ ‫ישראל‬ ‫אפריקה‬ ‫אירופה‬ ‫שאר‬ ‫העולם‬ ‫סה‬ " ‫כ‬ ‫גלובל‬ ‫מר‬ 168 45 33 19 2 4 271 ‫ישראל‬ ‫מר‬ - - 289 - - - 289 ‫אחר‬ - - 35 - - - 35 ‫סה"כ‬ 168 45 357 19 2 4 595 ‫העובדים‬ ‫מספר‬ ‫פירוט‬ ‫להלן‬ ‫בחברה‬ ‫המועסקים‬ ‫ליום‬ 31.12.19 ‫מגזרים‬ ‫לפי‬ * : ‫מרכז‬ ‫אמריקה‬ ‫דרום‬ ‫אמריקה‬ ‫ישראל‬ ‫אפריקה‬ ‫אירופה‬ ‫שאר‬ ‫העולם‬ ‫סה‬ " ‫כ‬ ‫גלובל‬ ‫מר‬ 198 87 70 42 4 3 404 ‫ישראל‬ ‫מר‬ - - 311 - - - 311 ‫אחר‬ - - 45 - - - 45 ‫סה"כ‬ 198 87 426 42 4 3 760 * ‫לאור‬ ‫משנת‬ ‫החל‬ ‫פעילות‬ ‫מגזרי‬ ‫לשני‬ ‫המעבר‬ 2020 , ‫הנתונים‬ ‫לשנת‬ 2019 ‫מחדש‬ ‫הוצגו‬ ‫ע‬ ‫מגזרי‬ ‫הטמעת‬ ‫"י‬ ( ‫וטכנולוגיות‬ ‫בטחון‬ ‫מר‬ D&T .‫החדשים‬ ‫במגזרים‬ ‫ואתנה‬ ) ‫פעילויות‬ ‫ומסגירת‬ ‫הקורונה‬ ‫אגב‬ ‫תוכנית‬ ‫לרבות‬ ‫ההתייעלות‬ ‫מתוכניות‬ ‫נובע‬ ‫העובדים‬ ‫בכמות‬ ‫המהותי‬ ‫השינוי‬ ‫בסעיף‬ ‫כאמור‬ ,‫החברה‬ ‫שביצעה‬ 1.3 .‫לעיל‬ 1.5 ‫במניותיו‬ ‫ועסקאות‬ ‫התאגיד‬ ‫בהון‬ ‫השקעות‬ ‫במהלך‬ ‫האחרונות‬ ‫השנתיים‬ ‫של‬ ‫המניות‬ ‫בהון‬ ‫שינויים‬ ‫היו‬ ‫לא‬ ‫מר‬ .‫ח‬ . ‫בשנתיים‬ ‫החברה‬ ‫ידיעת‬ ‫למיטב‬ ,‫כן‬ ‫כמו‬ .‫לבורסה‬ ‫מחוץ‬ ‫החברה‬ ‫במניות‬ ‫מהותית‬ ‫עסקה‬ ‫ענין‬ ‫בעל‬ ‫ידי‬ ‫על‬ ‫בוצעה‬ ‫לא‬ ‫האחרונות‬ 1.6 ‫דיבידנדים‬ ‫חלוקת‬ ‫מר‬ .‫ח‬ ‫מדיניות‬ ‫אימצה‬ ‫לא‬ ‫דיבידנדים‬ ‫חלוקת‬ . ‫התחייבות‬ ‫אודות‬ ‫לפרטים‬ ‫מר‬ .‫ח‬ ,‫פיננסיות‬ ‫מידה‬ ‫באמות‬ ‫לעמידה‬ ‫בנקאיים‬ ‫לתאגידים‬ ‫רא‬ ‫סעיף‬ ‫ה‬ 6.5.2 .‫להלן‬ ‫ליום‬ ‫נכון‬ 31 ‫בדצמבר‬ , 2020 ‫לחברה‬ ‫יתרת‬ ‫בסך‬ ‫עודפים‬ ‫כ‬ ‫של‬ - ( 28,649 ) ‫אלפי‬ ‫ש‬ " ‫ח‬ . 1.7 ‫התאגיד‬ ‫של‬ ‫הפעילות‬ ‫תחומי‬ ‫לגבי‬ ‫כספי‬ ‫מידע‬ ‫ראה‬ ‫באור‬ 26 ‫ה‬ ‫של‬ )‫(מגזרים‬ ‫הפעילות‬ ‫תחומי‬ ‫לגבי‬ ‫מידע‬ ‫אודות‬ ‫הכספיים‬ ‫לדוחות‬ ‫חברה‬ . 1.8 ‫ואפיונם‬ ‫החברה‬ ‫לקוחות‬ ‫בעיקר‬ ‫פועלת‬ ‫החברה‬ ,‫כאמור‬ ‫ב‬ ‫תחומי‬ ‫וחכמים‬ ‫בטוחים‬ ‫מתקנים‬/‫ערים‬ ‫וניהול‬ ‫הקמה‬ ,‫תכנון‬ ,‫המולדת‬ ‫ביטחון‬ ( IOT ,) ‫תקשורת‬ ‫תשתיות‬ ‫ו‬ ‫טקטיות‬ ‫קשר‬ ‫מערכות‬ . ‫בין‬ ‫ה‬ ‫לקוחות‬ ‫חברה‬ ‫נמנים‬ ,‫ממשלות‬ ‫בתחומי‬ ‫תאגידים‬ ,‫מקומיות‬ ‫רשויות‬ ,‫חוק‬ ‫אכיפת‬ ‫רשויות‬ ,‫בינ"ל‬ ‫ארגונים‬ .‫אינטגרציה‬ ‫וחברות‬ ‫ופיננסים‬ ‫תחבורה‬ ,‫תשתיות‬ ,‫התקשורת‬
  • 10.
    10 1.9 ‫הסביבה‬ ‫הכללית‬ ‫והשפעת‬ ‫גורמים‬ ‫חיצוניים‬ ‫על‬ ‫פעילות‬ ‫ה‬ ‫חברה‬ 1.9.1 ‫חכמות‬ ‫ערים‬/‫והאבטחה‬ ‫הביטחון‬‫בתחום‬ ‫ושירות‬ ‫הקמה‬ ,‫ייעוץ‬ - ‫להערכת‬ ‫החברה‬ ‫פעילות‬ ‫מערכות‬ ‫הביטחון‬ ‫והאבטחה‬ ‫מושפע‬ ‫ת‬ ‫ממספר‬ ‫מגמות‬ ‫כגון‬ : ‫המצב‬ ‫הגיאופוליטי‬ , ‫רמת‬ ‫איומי‬ ‫הטרור‬ ‫ופיגועים‬ ‫מצד‬ ‫ארגוני‬ ‫הטרור‬ , ‫רמת‬ ‫הפשיעה‬ '‫וכד‬ . ( "‫בטוחה‬ ‫"עיר‬ ‫המושג‬ ,‫האחרונות‬ ‫בשנים‬ Safe City ( "‫חכמה‬ ‫ל"עיר‬ ‫התרחב‬ ) Smart City ‫חכמה‬ ‫בעיר‬ .) ‫כגון‬ ‫רבות‬ ‫עירוניות‬ ‫מערכות‬ ‫משולבות‬ ,‫מים‬ ‫רשת‬ ‫ניהול‬ ,)‫וציבורית‬ ‫(פרטית‬ ‫עירונית‬ ‫תנועה‬ ‫מערכת‬ ‫ניהול‬ ,‫היתר‬ ‫בין‬ ‫וזאת‬ )‫ועוד‬ ‫אויר‬ ‫זיהום‬ ,‫אויר‬ ‫(מזג‬ ‫מפגעים‬ ‫על‬ ‫התראות‬ ‫מערכת‬ ,‫עירוניות‬ ‫תקשורת‬ ‫רשתות‬ ‫ניהול‬ ‫עלו‬ ‫את‬ ‫ולצמצם‬ ‫העיר‬ ‫ותושבי‬ ‫ביטחון‬ ,‫החיים‬ ‫ורמת‬ ‫איכות‬ ‫את‬ ‫לשפר‬ ‫במטרה‬ ‫של‬ ‫השוטפת‬ ‫התחזוקה‬ ‫יות‬ ‫החב‬ .‫העיר‬ ‫ר‬ ‫ה‬ ‫מפתח‬ ‫ת‬ ‫כמו‬ .‫לעיל‬ ‫שהוצגו‬ ‫לתחומים‬ ‫טכנולוגיים‬ ‫כלים‬ ‫ומתן‬ ‫משברים‬ ‫לניהול‬ ‫מתקדמת‬ ‫מערכת‬ ‫סנסורי‬ ‫על‬ ‫המתבססות‬ ‫חכמות‬ ‫במערכות‬ ‫צורך‬ ‫מזהה‬ ‫החברה‬ ,‫כן‬ IOT ‫לאחזקה‬ ‫ובקרה‬ ‫שליטה‬/‫ניהול‬ ‫ומערכת‬ ‫למרכזי‬ ‫פתרונות‬ ‫מספקת‬ ‫החברה‬ .'‫וכד‬ ‫ובידור‬ ‫קניות‬ ‫מרכזי‬ ,‫חולים‬ ‫בתי‬ ‫כדוגמת‬ ‫מתחמים‬ ‫של‬ ‫ובטוחה‬ ‫יעילה‬ .‫לאזרח‬ ‫הרשות‬ ‫בין‬ ‫לקשר‬ ‫פתרונות‬ ‫כולל‬ ‫ובחירום‬ ‫בשגרה‬ ‫שליטה‬ ‫בקרה‬ ‫במערכת‬ ‫הצורך‬ ,‫החברה‬ ‫להערכת‬ .‫קורונה‬ ‫הפוסט‬ ‫בעידן‬ ‫לעלות‬ ‫וצפוי‬ ‫הקורונה‬ ‫בעידן‬ ‫עלה‬ ‫דווקא‬ ‫הפרויקטי‬ ,‫ככלל‬ ‫ם‬ ‫ב‬ ‫זה‬ ‫תחום‬ ‫כפרויקטי‬ ‫מבוצעים‬ Turn-Key ‫תשת‬ ‫הקמת‬ ,‫תכנון‬ ‫הכוללים‬ ,‫מערכות‬ ‫פריסת‬ ,‫יות‬ ‫מגוונות‬ ‫מערכות‬ ‫שילוב‬ .‫טווח‬ ‫ארוכי‬ ‫בחוזים‬ ‫ואחזקה‬ ‫שירות‬ ‫וכן‬ ‫המשתמשים‬ ‫והדרכת‬ ‫הטמעה‬ ,‫אינטגרציה‬ ‫וחלקן‬ ‫שונים‬ ‫מיצרנים‬ ‫חלקן‬ ‫נרכשות‬ ‫אלו‬ ‫מערכות‬ .‫הפעילויות‬ ‫במרבית‬ ‫משמעותי‬ ‫לנתח‬ ‫הופך‬ ‫בפרויקט‬ ‫החברה‬ ‫מתוצרת‬ ‫ומשולבות‬ ‫לפתרון‬ ‫אחד‬ ‫שאו‬ ‫כפי‬ ‫הניהול‬ ‫למערכת‬ ‫בדגש‬ , ‫החברה‬ ‫ע"י‬ ‫ופותחה‬ ‫פיינה‬ . 1.9.2 ‫הסלולארית‬ ‫התקשורת‬ ‫שוק‬ - ‫לדור‬ ‫המפעילים‬ ‫של‬ ‫והמעבר‬ ‫ההכנה‬ 4 ‫ו‬ - 5 ‫וקלים‬ ‫קטנים‬ ‫לתרנים‬ ‫ביקוש‬ ‫מכתיב‬ ‫ג‬ ‫כמו‬ ‫מאוד‬ ‫אופטיים‬ ‫סיבים‬ ‫של‬ ‫בתווך‬ ‫השקעה‬ ‫ם‬ . 1.9.3 ‫ב‬ ( ‫האופטי‬ ‫הסיב‬ ‫לתשתית‬ ‫והפרטי‬ ‫העסקי‬ ‫במגזר‬ ‫מנויים‬ ‫חיבור‬ ‫תהליך‬ ‫החל‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫הפעילות‬ ‫אזורי‬ FTTH – Fiber To The Home ‫ניסיון‬ ‫לחברה‬ .) ‫רב‬ ‫זה‬ ‫בתחום‬ ‫בחיבור‬ ‫והן‬ ‫התשתית‬ ‫מערכת‬ ‫ופריסת‬ ‫בתכנון‬ ‫הן‬ , .‫הקצה‬ ‫ללקוחות‬ 1.9.4 Big Data - ‫הגידול‬ ,‫הדיגיטלי‬ ‫המידע‬ ‫ריבוי‬ ‫עם‬ ‫החברתיות‬ ‫ברשתות‬ ‫בשימוש‬ ‫ו‬ ‫ה‬ ‫כניסת‬ - IOT ( Internet of Things ) , ‫ה‬ ‫מערכות‬ - Big Data ‫קי‬ ‫צורך‬ ‫להיות‬ ‫הופכות‬ ‫בכל‬ ‫ומי‬ ‫הנתונים‬ ‫עיבוד‬ ‫תחומי‬ ‫קיימות‬ ‫העולם‬ ‫בכל‬ . ‫טכנולוגיות‬ ‫המשלבות‬ ‫למערכות‬ ‫וגוברות‬ ‫הולכות‬ ‫דרישות‬ Big Data ‫החברה‬ ‫הנהלת‬ ‫ולהערכת‬ , ‫מספר‬ ‫בתוך‬ ‫עיבוד‬ ‫מערכת‬ ‫לכל‬ ‫הבסיס‬ ‫יהוו‬ ‫אלו‬ ‫טכנולוגיות‬ ‫שנים‬ ‫ה‬ .‫נתונים‬ ‫מערכת‬ ‫בפיתוח‬ ‫רבות‬ ‫השקיעה‬ ‫החברה‬ ‫לני‬ ‫המשמשת‬ ‫מתקדמת‬ )‫ובקרה‬ ‫(שליטה‬ ‫שו"ב‬/‫ניהול‬ ‫סנסורים‬ ‫של‬ ‫גדולות‬ ‫מכמויות‬ ‫המידע‬ ‫וניתוח‬ ‫הול‬ ‫ניהול‬ ‫למערכות‬ ‫יחסית‬ ‫מהירה‬ ‫התממשקות‬ ‫ומאפשרת‬ ,‫וחכמים‬ ‫בטוחים‬ ‫מתקנים‬/‫ערים‬ ‫של‬ ‫בפרויקטים‬ .‫ורטיקליות‬ 1.9.5 ‫הקורונה‬ ‫נגיף‬ ‫התפרצות‬ - ‫שנת‬ ‫מתחילת‬ 2020 ( ‫הקורונה‬ ‫נגיף‬ ‫ובעולם‬ ‫בארץ‬ ‫התפשט‬ COVID-19 .) ‫ע"י‬ ‫שננקטות‬ ‫הפעולות‬ ‫וכן‬ ,‫מלאה‬ ‫לשגרה‬ ‫לחזרה‬ ‫שיידרש‬ ‫הזמן‬ ‫למשך‬ ‫באשר‬ ‫הוודאות‬ ‫ואי‬ ‫הנגיף‬ ‫התפשטות‬ ‫מאקרו‬ ‫למשבר‬ ‫הביאו‬ ,‫וכדומה‬ ‫בידוד‬ ,‫אזרחים‬ ‫תנועת‬ ‫הגבלת‬ ,‫גבולות‬ ‫סגירת‬ ‫כגון‬ ‫לעת‬ ‫מעת‬ ‫שונות‬ ‫ממשלות‬ ‫שנת‬ ‫של‬ ‫השני‬ ‫מהרבעון‬ ‫החל‬ ‫שהחריף‬ ,‫ולאומי‬ ‫כלכלי‬ 2020 . ‫ב‬ ‫החברה‬ ‫פעילות‬ ‫עיקר‬ ‫הפעילות‬ ‫עיקר‬ ‫ולכן‬ ‫חירום‬ ‫לשעת‬ ‫חיוני‬ ‫כמפעל‬ ‫המוגדרות‬ ‫חברות‬ ‫ע"י‬ ‫מתבצעת‬ ‫ישראל‬ ‫נפגעו‬ ‫לא‬ ‫בישראל‬ ‫התפעולית‬ ‫והיכולת‬ ‫השוטפת‬ ‫מהותית‬ .‫התקופה‬ ‫במהלך‬
  • 11.
    11 :‫החברה‬ ‫פעילות‬ ‫על‬‫הקורונה‬ ‫משבר‬ ‫של‬ ‫העיקריות‬ ‫ההשפעות‬ ‫יפורטו‬ ‫להלן‬ ‫א‬ . ‫עירונ‬ ,‫ממשלתיים‬ ‫גופים‬ ‫הינם‬ ‫ובעולם‬ ‫בישראל‬ ‫החברה‬ ‫לקוחות‬ ‫רוב‬ ‫עסקיות‬ ‫וחברות‬ ‫בינ"ל‬ ‫ארגונים‬ ,‫יים‬ ‫עם‬ ‫אך‬ ,‫המדווחת‬ ‫בתקופה‬ ‫גם‬ ‫בפעילותם‬ ‫המשיכו‬ ‫אלו‬ ‫לקוחות‬ ,‫ככלל‬ .‫תקשורת‬ ‫למפעילי‬ ‫בדגש‬ ‫גדולות‬ ‫וברווחים‬ ‫בהכנסות‬ ‫משמעותית‬ ‫פגיעה‬ ‫חלה‬ ,‫השפעותיו‬ ‫והחמרת‬ ‫הקורונה‬ ‫משבר‬ ‫התמשכות‬ ‫עקב‬ ,‫זאת‬ ‫עיכוב‬/‫דחייה‬ ‫בשל‬ ‫ברובה‬ ,‫הלטינית‬ ‫באמריקה‬ ‫מהפעילות‬ ‫בעיקר‬ ‫חוסר‬ ‫בשל‬ ‫בין‬ ,‫פרויקטים‬ ‫בביצוע‬ .‫פרוייקטים‬ ‫ביצוע‬ ‫לעצור‬/‫לדחות‬/‫להאט‬ ‫לקוחות‬ ‫של‬ ‫מהחלטה‬ ‫כתוצאה‬ ‫ובין‬ ‫ללקוחות‬ ‫להגיע‬ ‫יכולת‬ ‫בהחלטת‬ ‫ולא‬ ‫הפרויקטים‬ ‫בביצוע‬ ‫עיכוב‬/‫בדחייה‬ ‫מדובר‬ ‫מהמקרים‬ ‫גדול‬ ‫בחלק‬ ‫החברה‬ ‫להערכת‬ .‫ביטולם‬ ‫על‬ ‫הלקוחות‬ ‫ב‬ . ‫בעיקר‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫השיווקית‬ ‫בפעילות‬ ‫פגיעה‬ ‫ניכרת‬ ‫להמשיך‬ ‫ועלולה‬ ‫השפיעה‬ ‫אשר‬ ‫גלובל‬ ‫במגזר‬ ‫המזומנים‬ ‫תזרים‬ ‫על‬ ‫וכן‬ ‫החברה‬ ‫ורווחי‬ ‫הכנסות‬ ‫על‬ ‫לרעה‬ ‫ולהשפיע‬ .‫החברה‬ ‫של‬ ‫הנזילות‬ ‫ומצב‬ ‫התפעולית‬ ‫רווחיותה‬ ,‫להכנסות‬ ‫תחזיותיה‬ ‫את‬ ‫בהתאם‬ ‫עדכנה‬ ‫החברה‬ ,‫לעיל‬ ‫האמור‬ ‫כל‬ ‫לאור‬ .‫לעין‬ ‫הנראה‬ ‫בעתיד‬ ‫אך‬ ,‫נפגעה‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫התפעולית‬ ‫היכולת‬ ‫מעובדי‬ ‫חלק‬ ‫כניסת‬ ‫עקב‬ ‫וזאת‬ ‫מהותי‬ ‫באופן‬ ‫לא‬ ‫לעיל‬ ‫כאמור‬ ‫אף‬ ‫ובעולם‬ ‫בישראל‬ ‫החברה‬ ‫עובדי‬ ‫של‬ ‫קטן‬ ‫מספר‬ ‫כאשר‬ ,‫קורונה‬ ‫לחולי‬ ‫מחשיפה‬ ‫כתוצאה‬ ‫לבידוד‬ ‫החברה‬ .‫מהמחלה‬ ‫כתוצאה‬ ‫נפטרו‬ ‫חלקם‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫ולצערה‬ ‫בקורונה‬ ‫חלו‬ ‫השלכ‬ ‫עם‬ ‫להתמודד‬ ‫מנת‬ ‫על‬ ‫מישורים‬ ‫במספר‬ ‫ופועלת‬ ‫פעלה‬ ‫החברה‬ ,‫במקביל‬ ‫הקורונה‬ ‫משבר‬ ‫ות‬ – ‫מעבר‬ ,‫הנגיף‬ ‫כנגד‬ ‫להתחסן‬ ‫עובדים‬ ‫עידוד‬ ,‫בקפסולות‬/‫מרחוק‬ ‫עבודה‬ ,‫מרחוק‬ ‫התקנות‬/‫מהשירותים‬ ‫חלק‬ ‫לביצוע‬ ‫עובדים‬ ‫הוצאת‬/‫אדם‬ ‫כוח‬ ‫צמצום‬ ‫היתר‬ ‫בין‬ ‫הכוללת‬ ,‫ובעולם‬ ‫בישראל‬ ,‫בהוצאות‬ ‫לחסכון‬ ‫תוכנית‬ ‫החברה‬ ‫יישמה‬ ‫קפד‬ ‫ניהול‬ ,‫תפעוליות‬ ‫בהוצאות‬ ‫צמצום‬ ‫שכר‬ ‫הפחתות‬ ,‫לחל"ת‬ ‫מחודשת‬ ‫פריסה‬ ‫כולל‬ ‫המזומנים‬ ‫תזרים‬ ‫של‬ ‫ני‬ ‫מקדמות‬ ‫החברה‬ ‫קיבלה‬ ‫זה‬ ‫דוח‬ ‫למועד‬ ‫עד‬ ;‫ממשלתי‬ ‫לסיוע‬ ‫בקשות‬ ‫והגשת‬ ,‫ואחרים‬ ‫לספקים‬ ‫תשלומים‬ ‫של‬ ‫כ‬ ‫של‬ ‫כולל‬ ‫בסך‬ - 1.3 .‫בישראל‬ ‫ממשלתי‬ ‫סיוע‬ ‫למענקי‬ ‫בקשות‬ ‫מספר‬ ‫עבור‬ ‫מש"ח‬ ‫בהתחייבויותי‬ ‫עמידה‬ ‫צופה‬ ‫החברה‬ ,‫הכספיים‬ ‫הדוחות‬ ‫אישור‬ ‫למועד‬ ‫נכון‬ .‫שלה‬ ‫הפיננסיות‬ ‫המידה‬ ‫ובאמות‬ ‫ה‬ ‫וההתחייבויות‬ ‫הנכסים‬ ‫הערכת‬ ‫לצורך‬ ‫עושה‬ ‫היא‬ ‫בהם‬ ‫לאומדנים‬ ‫בחינה‬ ‫החברה‬ ‫ביצעה‬ ‫התחזיות‬ ‫עדכון‬ ‫לאור‬ ‫זו‬ ‫בחינה‬ .‫לעובדים‬ ‫והטבות‬ ‫מוחשיים‬ ‫בלתי‬ ‫ונכסים‬ ‫מוניטין‬ ,‫מלאי‬ ,‫לקוחות‬ ,‫היתר‬ ‫בין‬ ‫כוללים‬ ‫אשר‬ ,‫שלה‬ .‫וכמותיים‬ ‫איכותיים‬ ‫במבחנים‬ ‫שימוש‬ ‫תוך‬ ‫בוצעה‬ ‫הנכסים‬ ‫בערכי‬ ‫התאמות‬ ‫לבצע‬ ‫נדרש‬ ‫לא‬ ‫כי‬ ‫החברה‬ ‫מסקנת‬ .‫החברה‬ ‫של‬ ‫וההתחייבויות‬ ‫בדגש‬ ,‫החברה‬ ‫של‬ ‫הפעילות‬ ‫בתוצאות‬ ‫לפגוע‬ ‫ימשיך‬ ‫הקורונה‬ ‫שמשבר‬ ‫מעריכה‬ ‫החברה‬ ,‫זה‬ ‫דוח‬ ‫למועד‬ ‫נכון‬ ‫שנת‬ ‫של‬ ‫הראשון‬ ‫החציון‬ ‫במהלך‬ ‫גם‬ ,‫גלובל‬ ‫במגזר‬ ‫הפעילות‬ ‫על‬ 2021 ‫מהשפעות‬ ‫פחותה‬ ‫במידה‬ ‫כי‬ ‫אם‬ , ‫עד‬ ‫המשבר‬ ‫לשנת‬ ‫העבודה‬ ‫ותוכניות‬ ,‫כה‬ 2021 ‫השינויים‬ ‫אחר‬ ‫לעקוב‬ ‫ממשיכה‬ ‫החברה‬ .‫בהתאם‬ ‫הוכנו‬ ‫ההשלכות‬ ‫עם‬ ‫להתמודדות‬ ‫ניהולית‬ ‫לב‬ ‫תשומת‬ ‫ומקדישה‬ ‫עסקיה‬ ‫על‬ ‫הנגיף‬ ‫השפעת‬ ‫של‬ ‫וההתפתחויות‬ ‫הקפדה‬ ,‫העובדים‬ ‫בריאות‬ ‫על‬ ‫שמירה‬ ‫תוך‬ ,‫העסקית‬ ‫הפעילות‬ ‫המשך‬ ‫ובכללן‬ ,‫הקורונה‬ ‫משבר‬ ‫של‬ ‫השונות‬ ‫תזר‬ ‫ניהול‬ ‫על‬ .‫לעיל‬ ‫כאמור‬ ,‫העבודה‬ ‫בתוכניות‬ ‫הנדרשות‬ ‫ההתאמות‬ ‫וביצוע‬ ‫המזומנים‬ ‫ים‬ ‫הנגיף‬ ‫התפשטות‬ ‫שונות‬ ‫ממשלות‬ ‫ע"י‬ ‫שננקטות‬ ‫הפעולות‬ ‫וכן‬ ,‫מלאה‬ ‫לשגרה‬ ‫לחזרה‬ ‫שיידרש‬ ‫הזמן‬ ‫למשך‬ ‫באשר‬ ‫הוודאות‬ ‫ואי‬ ‫ולא‬ ‫כלכלי‬ ‫מאקרו‬ ‫למשבר‬ ‫הביאו‬ ,‫וכדומה‬ ‫בידוד‬ ,‫אזרחים‬ ‫תנועת‬ ‫הגבלת‬ ,‫גבולות‬ ‫סגירת‬ ‫כגון‬ ‫לעת‬ ‫מעת‬ ,‫ומי‬ ‫שנת‬ ‫של‬ ‫השני‬ ‫מהרבעון‬ ‫החל‬ ‫שהחריף‬ 2020 .
  • 12.
    12 ‫עתיד‬ ‫פני‬ ‫צופה‬‫מידע‬ ‫הינו‬ ‫זה‬ ‫מידע‬ ‫כהגדרתו‬ ‫בחוק‬ ‫ניירות‬ ‫ערך‬ , ‫וככזה‬ , ‫אינו‬ ‫ודאי‬ , ‫ועלול‬ ‫שלא‬ ‫להתממש‬ , ‫כולו‬ ‫או‬ ‫חלקו‬ . ‫עתיד‬ ‫פני‬ ‫הצופה‬ ‫המידע‬ ‫על‬ ‫מתבסס‬ ‫וכולל‬ ,‫הדוח‬ ‫בתאריך‬ ‫בחברה‬ ‫הקיים‬ ‫מידע‬ ‫הערכות‬ ‫ותחזיות‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫משאים‬ , ‫ו‬ ‫במכרזים‬ ‫השתתפות‬ ,‫ומתנים‬ ‫מלקוחות‬ ‫שנתקבלו‬ ‫הזמנות‬ ‫המגזרים‬ ‫השונות‬ ‫ו‬ ‫מתחזיות‬ ‫בפועל‬ ‫שונה‬ ‫להיות‬ ‫עשוי‬ ‫לפיכך‬ ‫משתמעות‬ ‫אשר‬ ‫או‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫מוערכות‬ ‫תוצאות‬ ‫או‬ ‫זה‬ ‫ממידע‬ . 2 ‫תי‬ ‫פעילות‬ ‫תחומי‬ ‫לפי‬ ‫התאגיד‬ ‫עסקי‬ ‫אור‬ 2.1 ‫ושרותים‬ ‫מוצרים‬ ‫בהמשך‬ ‫כאשר‬ ,‫החברה‬ ‫פעילות‬ ‫לכלל‬ ‫מתייחס‬ ‫להלן‬ ‫הפירוט‬ ‫המוצרים‬ ‫פעילות‬ ‫מגזר‬ ‫כל‬ ‫תחת‬ ‫יפורטו‬ .‫מגזר‬ ‫כל‬ ‫בפעילות‬ ‫הנכללים‬ ‫והשירותים‬ 2.1.1 ‫ושירות‬ ‫הקמה‬ ,‫ייעוץ‬ ‫והאבטחה‬ ‫הביטחון‬ ‫בתחום‬ / ‫חכמות‬ ‫ערים‬ 2.1.1.1 Smart-M ,‫החברה‬ ‫להערכת‬ ‫ביותר‬ ‫הגדול‬ ‫האתגר‬ ‫ה‬ ‫מערכות‬ ‫בפני‬ ‫כיום‬ ‫ניצב‬ ‫וניהול‬ ‫ארגוניות‬ ‫תפעול‬ IOT ‫בארגון‬ ‫נעוץ‬ , ‫ו‬ ‫ב‬ .‫המידע‬ ‫הבנת‬ ‫נתוני‬ ‫של‬ ‫עצום‬ ‫שטף‬ ‫מספקים‬ ‫נוספים‬ ‫מידע‬ ‫ומקורות‬ ‫סנסורים‬ ,‫מצלמות‬ ‫ם‬ , ‫בין‬ ‫השילוב‬ ‫אולם‬ ‫המצטבר‬ ‫המידע‬ ‫ב‬ ‫ל‬ ,‫עצומות‬ ‫כמויות‬ ‫של‬ ‫קיומן‬ ‫מערכות‬ ‫בו‬ ‫לטיפול‬ ‫נפרדות‬ ‫הבנה‬ ‫השגת‬ ‫על‬ ‫מקשה‬ , ‫מקיפה‬ ‫של‬ ‫מענה‬ ‫ומתן‬ ‫המצב‬ ‫אמת‬ ‫בזמן‬ . ‫מערכת‬ Smart-M ‫שליטה‬ ‫ניהול‬ ‫המאפשרת‬ ‫מובילה‬ ‫פלטפורמה‬ ‫הינה‬ ‫שכב‬ ‫באמצעות‬ ,‫ובקרה‬ ‫ו‬ ‫ת‬ ‫נוספ‬ ‫ו‬ ‫ת‬ ‫השונים‬ ‫למשתמשים‬ ‫והצגתו‬ ‫מידע‬ ‫לניתוח‬ ‫והגנת‬ ‫הפיזיות‬ ‫המערכות‬ ‫מעל‬ .‫הסייבר‬ Smart-M ‫פותחה‬ ‫על‬ - ‫מומחי‬ ‫ידי‬ ‫מידע‬ ‫ניהול‬ ‫מערכות‬ ‫לצרכי‬ ‫והותאמה‬ ‫המערכת‬ ."‫ה"חכמה‬ ‫הסביבה‬ ‫על‬ , ,‫השונים‬ ‫דורותיה‬ ‫מבצע‬ ‫פעילה‬ ‫מעל‬ ‫ית‬ 20 ,‫שנה‬ ‫ומתעדכנת‬ ‫והשתנות‬ ‫הטכנולוגיה‬ ‫התקדמות‬ ‫עם‬ ‫תחום‬ ‫ובקרה‬ ‫השליטה‬ . ‫תשתיות‬ ,‫חכמים‬ ‫ומתחמים‬ ‫ערים‬ ,‫ומתקנים‬ ‫ערים‬ ‫אבטחת‬ ‫לצרכי‬ ‫משמשת‬ ‫המערכת‬ ‫אסטרטגיים‬ ‫ומתקנים‬ ‫לאומיות‬ ‫מוצלחות‬ ‫הפעלות‬ ‫דרך‬ ‫נרכשו‬ ‫הטכנולוגי‬ ‫והניסיון‬ ‫המבצעיות‬ ‫היכולות‬ ‫רבות‬ ‫ברחבי‬ ‫שונים‬ ‫באתרים‬ ‫הארץ‬ ‫ו‬ .‫העולם‬ ‫אינטגרטיבית‬ ‫כמערכת‬ ‫מתקדמת‬ , Smart-M ‫לנהל‬ ‫ויודעת‬ ,‫המידע‬ ‫וסוגי‬ ‫מקורות‬ ‫כל‬ ‫עם‬ ‫בקלות‬ ‫משתלבת‬ ‫מצלמות‬ ‫כולל‬ ,‫והתכנים‬ ‫המערכות‬ ,‫החיישנים‬ ‫כל‬ ‫על‬ ‫ולשלוט‬ IP ,‫מוניטורים‬ ,‫אש‬ ‫אזעקת‬ ,‫גישה‬ ‫בקרת‬ , ( ‫וידאו‬ ‫ניהול‬ ‫מערכות‬ VMS ‫מידע‬ ‫מקורות‬ ,‫רדיו‬ ‫התקני‬ ,‫שמע‬ ‫התקני‬ ,) ‫חיצוניים‬ ‫רכיבי‬ , IOT ‫זאת‬ ‫כל‬ ,‫שונים‬ ‫באינטרנט‬ ‫זמינים‬ ‫או‬ ‫הלקוח‬ ‫ידי‬ ‫על‬ ‫שמסופקים‬ ‫חיצוניים‬ ‫מידע‬ ‫למאגרי‬ ‫לחיבור‬ ‫בנוסף‬ . ,‫משמשת‬ ‫המערכת‬ ,‫הארגוני‬ ‫המידע‬ ‫של‬ ‫ומבצעי‬ ‫עסקי‬ ‫לניתוח‬ ,‫היתר‬ ‫ביון‬ ‫של‬ ‫אלגוריתמים‬ ‫באמצעות‬ BI ‫עמוקה‬ ‫למידה‬ ‫ויכולת‬ . Smart-M ‫ערך‬ ‫מספקת‬ ‫רב‬ ‫החלטות‬ ‫למקבלי‬ ‫על‬ - ‫של‬ ‫חכם‬ ‫ניתוח‬ ‫ידי‬ ‫מגוון‬ ‫נתוני‬ ‫ם‬ ‫מגוונים‬ ‫מידע‬ ‫ממקורות‬ ‫להיות‬ ‫יכול‬ ,‫ואינטואיטיבית‬ ‫לוגית‬ ‫בצורה‬ ‫ומשולב‬ ‫מסווג‬ ,‫מאורגן‬ ‫אשר‬ ‫המידע‬ .‫המערכת‬ ‫תוך‬ ‫אל‬ ‫המשולבים‬ ‫מדדי‬ ‫ניהול‬ ‫הכוללות‬ ‫ערך‬ ‫יקרות‬ ‫תובנות‬ ‫ולספק‬ ,‫שונות‬ ‫ובתצורות‬ ‫בדרכים‬ ‫מוצג‬ KPI , ‫בה‬ ‫אופטימיזציה‬ ‫קצאת‬ .‫ועוד‬ ‫משאבים‬ ‫המער‬ ‫למסקנות‬ ‫המתורגם‬ ‫מידע‬ ‫היתוך‬ ‫ומבצעת‬ ‫ורטיקליות‬ ‫ניהול‬ ‫ממערכות‬ ‫מידע‬ ‫מקבלת‬ ‫כת‬ .‫תפעוליות‬
  • 13.
    13 2.1.1.2 ‫והאבטחה‬ ‫הביטחון‬ ‫בתחום‬‫מערכות‬ ‫ושירות‬ ‫הקמת‬ ,‫ייעוץ‬ / ‫חכמות‬ ‫ערים‬ ‫להערכת‬ ‫החברה‬ ‫פעילות‬ ‫מערכות‬ ‫הביטחון‬ ‫והאבטחה‬ ‫מושפע‬ ‫ת‬ ‫ממספר‬ ‫מגמות‬ ‫כגון‬ : ‫המצב‬ ‫הגיאופוליטי‬ , ‫רמת‬ ‫איומי‬ ‫הטרור‬ ‫ופיגועים‬ ‫מצד‬ ‫ארגוני‬ ‫הטרור‬ , ‫רמת‬ ‫הפשיעה‬ '‫וכד‬ . ( "‫בטוחה‬ ‫"עיר‬ ‫המושג‬ ,‫האחרונות‬ ‫בשנים‬ Safe City ( "‫חכמה‬ ‫ל"עיר‬ ‫התרחב‬ ) Smart City ‫חכמה‬ ‫בעיר‬ .) ‫ניהול‬ ,‫מים‬ ‫רשת‬ ‫ניהול‬ ,)‫וציבורית‬ ‫(פרטית‬ ‫עירונית‬ ‫תנועה‬ ‫מערכת‬ ‫ניהול‬ ‫כגון‬ ‫רבות‬ ‫עירוניות‬ ‫מערכות‬ ‫משולבות‬ ‫מ‬ ,‫עירוניות‬ ‫תקשורת‬ ‫רשתות‬ ‫במטרה‬ ,‫היתר‬ ‫בין‬ ‫וזאת‬ )‫ועוד‬ ‫אויר‬ ‫זיהום‬ ,‫אויר‬ ‫(מזג‬ ‫מפגעים‬ ‫על‬ ‫התראות‬ ‫ערכת‬ .‫העיר‬ ‫של‬ ‫השוטפת‬ ‫התחזוקה‬ ‫עלויות‬ ‫את‬ ‫ולצמצם‬ ‫העיר‬ ‫ותושבי‬ ‫ביטחון‬ ,‫החיים‬ ‫ורמת‬ ‫איכות‬ ‫את‬ ‫לשפר‬ ‫מציעה‬ ‫החברה‬ ‫פתרונות‬ ‫ייעוץ‬ ‫חברה‬/‫ארגון‬/‫מדינה‬ ‫ברמת‬ ‫ל‬ ‫ושירות‬ ‫הקמה‬ , ‫מתקנים‬ ‫אבטחת‬ ‫אסטרטגים‬ ‫ו‬ ,‫ובטוחה‬ ‫חכמה‬ ‫עיר‬ ‫פרויקטי‬ ‫כולל‬ ‫מר‬ ‫והקמת‬ ‫תכנון‬ ‫וניידים‬ ‫נייחים‬ ‫ושליטה‬ ‫פיקוד‬ ‫כזי‬ ‫ע"י‬ ‫המוצעים‬ ‫הפתרונות‬ . ‫היתר‬ ‫בין‬ ‫כוללים‬ ‫החברה‬ ( ‫הביטחון‬ ‫בתחום‬ ‫ועיקרם‬ ‫שונים‬ ‫בתחומים‬ ‫משולבות‬ ‫מערכות‬ Defense ‫והאבטחה‬ ) ( Homeland Security ‫ולע‬ ‫לקמפוסים‬ ,‫לבניינים‬ ‫ובקרה‬ ‫שליטה‬/‫ניהול‬ ‫מערכות‬ ,) ‫תוכנה‬ ‫פתרונות‬ ,‫חכמות‬ ‫רים‬ '‫וכו‬ ‫סנסורים‬ ‫ניטור‬ ,‫האבטחה‬ ‫למערכות‬ ‫שונות‬ ‫אנליטיקה‬ ‫מערכות‬ ,‫ובחירום‬ ‫בשגרה‬ ‫מקומיות‬ ‫ברשויות‬ ‫לניהול‬ ‫סעיף‬ ‫ראו‬ ‫נוספת‬ ‫(להרחבה‬ 2.1.1.1 )‫לעיל‬ . ‫ה‬ ,‫ככלל‬ ‫פרויקטי‬ ‫ם‬ ‫זה‬ ‫בתחום‬ ‫כפרויקטי‬ ‫מבוצעים‬ Turn-Key ‫תשת‬ ‫הקמת‬ ,‫תכנון‬ ‫הכוללים‬ ,‫מערכות‬ ‫פריסת‬ ,‫יות‬ ‫מגוונות‬ ‫מערכות‬ ‫שילוב‬ .‫טווח‬ ‫ארוכי‬ ‫בחוזים‬ ‫ואחזקה‬ ‫שירות‬ ‫וכן‬ ‫המשתמשים‬ ‫והדרכת‬ ‫הטמעה‬ ,‫אינטגרציה‬ ‫וחלקן‬ ‫שונים‬ ‫מיצרנים‬ ‫חלקן‬ ‫נרכשות‬ ‫אלו‬ ‫מערכות‬ .‫הפעילויות‬ ‫במרבית‬ ‫משמעותי‬ ‫לנתח‬ ‫הופך‬ ‫בפרויקט‬ ‫החברה‬ ‫מתוצרת‬ ‫ומשולבות‬ ‫לפתרון‬ .‫אחד‬ ‫העיקריים‬ ‫היציאה‬ ‫חסמי‬ - ‫תקו‬ ‫וערבויות‬ ‫ביצעה‬ ‫אותם‬ ‫השונים‬ ‫בפרויקטים‬ ‫החברה‬ ‫מחויבת‬ ‫להן‬ ‫האחריות‬ ‫פות‬ .‫מבצעת‬ ‫היא‬ ‫אותם‬ ‫הפרויקטים‬ ‫במסגרת‬ ‫הגישה‬ ‫אותם‬ ‫והטיב‬ ‫הביצוע‬ 2.1.2 ‫ורדיו‬ ‫תקשורת‬ ‫תשתיות‬ 2.1.2.1 ‫מוצרים‬ ‫ושירותים‬ ‫ה‬ ‫בתחום‬ - Broadband 2.1.2.1.1 ‫לתקשורת‬ ‫תשתיות‬ ‫אופטיים‬ ‫בסיבים‬ – ,‫הנדסה‬ ‫של‬ ‫והתקנה‬ ‫ביצוע‬ ,‫פריסה‬ ,‫תכנון‬ ‫ב‬ ‫תשתיות‬ ‫סיבים‬ ‫אופטיים‬ ‫חברות‬ ,‫סלולר‬ ,‫תקשורת‬ ‫למפעילי‬ Utilities ‫רשת‬ .‫מוניציפאליות‬ ‫ורשויות‬ )‫וגז‬ ‫מים‬ ,‫(חשמל‬ ‫מתקדמת‬ ‫ה‬ ‫שירותי‬ ‫לתת‬ ‫גופים‬ ‫לאותם‬ ‫מאפשרת‬ ‫אופטיים‬ ‫סיבים‬ ‫מבוססת‬ ‫ם‬ ( ‫פס‬ ‫רחבי‬ ‫אינטרנט‬ , ‫טלפוניה‬ )‫דיגיטאלית‬ ‫וטלוויזיה‬ , ‫הסלו‬ ‫אתרי‬ ‫קישור‬ ‫בדור‬ ‫תמיכה‬ ‫לצורך‬ ‫סרט‬ ‫רוחב‬ ‫הגבלת‬ ‫ללא‬ ‫לר‬ 4 ‫ו‬ - 5 , ‫לצורך‬ ,‫קריטיות‬ ‫תשתיות‬ ‫על‬ ‫ושליטה‬ ‫בקרה‬ ‫ומתן‬ ‫התושבים‬ ‫של‬ ‫החיים‬ ‫איכות‬ ‫לשיפור‬ ‫ובטוחה‬ ‫חכמה‬ ‫עיר‬ ‫הקמת‬ .‫ומהיר‬ ‫זמין‬ ‫שרות‬ ‫בנוסף‬ ‫בהספקת‬ ‫צורך‬ ‫יש‬ ,‫האופטית‬ ‫התשתית‬ ‫לרובד‬ ‫ציוד‬ ‫תמסורת‬ ‫תקשורת‬ ‫ליצירת‬ ‫ועסקיים‬ ‫ממשלתיים‬ ‫למוסדות‬ ‫אמינה‬ ‫ברשתות‬ ‫הבית‬ ‫עד‬ ‫לקצה‬ ‫קצה‬ ‫פתרון‬ ‫כולל‬ FTTH ‫בטכנולוגיית‬ GPON . 2.1.2.1.2 ‫פס‬ ‫רחבת‬ ‫לתקשורת‬ ‫ציוד‬ ‫והתקנת‬ ‫מכירת‬ ‫אופטיים‬ ‫וסיבים‬ – ‫הפעילות‬ ‫כולל‬ ‫ת‬ ‫מכיר‬ ‫והתקנת‬ ‫ה‬ ‫ציוד‬ ‫א‬ ‫קטיבי‬ ‫רשתות‬ ,‫החברה‬ ‫ללקוחות‬ ‫מלא‬ ‫פתרון‬ ‫מתן‬ ‫לצורך‬ FTTH ‫אופטית‬ ‫תמסורת‬ , Backbone & Access , ,‫נתבים‬ .‫הלקוח‬ ‫ודרישות‬ ‫הנדסי‬ ‫תכנון‬ ‫ע"פ‬ ‫ובקרים‬ ‫מודמים‬ ‫פ‬ ‫ציוד‬ ‫מכירת‬ ‫א‬ ‫סיבי‬ ‫חלק‬ ‫היא‬ ‫גם‬ ‫מהווה‬ ‫בבית‬ ‫קצה‬ ‫ורכיבי‬ ‫חיבורים‬ ‫תיבות‬ ,‫פיצול‬ ‫ארונות‬ ,‫אופטיים‬ ‫ניתוב‬ ‫מסדי‬ ,‫אופטיים‬ ‫כבלים‬ ‫וכוללת‬ ‫מהפתרון‬ .‫לקוח‬ ‫בלקוח‬ ‫מדובר‬ ‫כאשר‬ ‫כגון‬ ,‫תקשורת‬ ‫ספקי‬ ‫שאינם‬ ‫ות‬ ‫חכמות‬ ‫ערים‬ ‫וחברו‬ ‫ובטוחות‬ ‫ת‬ Utility ,‫(חשמל‬ ‫לטובת‬ ‫וגלאים‬ ‫קצה‬ ‫לרכיבי‬ ‫קישור‬ ,‫וחומרה‬ ‫תוכנה‬ ‫פתרונות‬ ‫מספקת‬ ‫החברה‬ ,)‫וגז‬ ‫מים‬ ‫שליטה‬ ,‫בקרה‬ .‫וניתוב‬
  • 14.
    14 2.1.2.2 ‫מוצרים‬ ‫ושירותים‬ ‫ה‬ ‫בתחום‬ - Wireless Infrastructure : 2.1.2.3 ‫אלחוטית‬‫לתקשורת‬ ‫תשתיות‬ - .‫אתרים‬ ‫ובינוי‬ ‫תקשורת‬ ‫לציוד‬ ‫מבנים‬ ,‫תקשורת‬ ‫מתקני‬ ‫ותכנון‬ ‫הקמה‬ ,‫ייצור‬ 2.1.2.4 TI - Telecom Implementation - ‫מתגים‬ ‫והתקנת‬ ‫למתגים‬ ‫קישורן‬ ,‫בסיס‬ ‫ותחנות‬ ‫ציוד‬ ‫התקנת‬ ‫התקנות‬ ‫וכן‬ ‫מבנים‬ ‫בתוך‬ ‫רשת‬ ‫ופריסת‬ (In Building) . ‫ביאור‬ ‫ראה‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫הייצור‬ ‫לכושר‬ ‫באשר‬ 2.4 . ‫העיקריים‬ ‫היציאה‬ ‫חסמי‬ - ‫וערבויות‬ ‫ביצעה‬ ‫אותם‬ ‫השונים‬ ‫בפרויקטים‬ ‫החברה‬ ‫מחויבת‬ ‫להן‬ ‫האחריות‬ ‫תקופות‬ .‫מבצעת‬ ‫היא‬ ‫אותם‬ ‫הפרויקטים‬ ‫במסגרת‬ ‫הגישה‬ ‫אותם‬ ‫והטיב‬ ‫הביצוע‬ 2.1.3 ‫ביטחוני‬ ‫הצבאי‬ ‫בתחום‬ ‫פעילות‬ 2.1.3.1 ‫מערכות‬ ‫צבאי‬ ‫לשימוש‬ ‫ווידאו‬ ‫תקשורת‬ ,‫קשר‬ : ‫זאת‬ ‫פעילות‬ ‫כוללת‬ ‫מערכת‬ ‫ואספקת‬ ‫ייצור‬ ,‫פיתוח‬ ‫טכנולוגית‬ ‫מתקדמת‬ ‫ל‬ ‫אודי‬ ,‫וידאו‬ ‫אותות‬ ‫עיבוד‬ ‫ו‬ , ‫נתונים‬ ‫ברשתות‬ ‫והפצתם‬ IP .‫וקוויות‬ ‫אלחוטיות‬ 2.1.3.1.1 ‫בטכנולוגיית‬ ‫מתקדמות‬ ‫דיגיטליות‬ ‫קשר‬ ‫מערכות‬ ROIP/VOIP ‫צורכי‬ ‫את‬ ‫המאפשרות‬ ‫ואזרחי‬ ‫צבאי‬ ‫לשימוש‬ ‫קרבי‬ ‫רכב‬ ‫גבי‬ ‫על‬ ‫מותקנת‬ ‫המערכות‬ .‫מותקנות‬ ‫הן‬ ‫בהן‬ ‫הפלטפורמות‬ ‫גבי‬ ‫על‬ ‫ובכלל‬ ‫הטקטית‬ ‫התקשורת‬ .‫וטיס‬ ‫שיט‬ ‫בכלי‬ ‫גם‬ ‫שונות‬ ‫ותפעול‬ ‫זיווד‬ ‫ובתצורות‬ )"‫"רק"מ‬ :‫(להלן‬ ‫משוריין‬ 2.1.3.1.2 ‫מתג‬ (R/VOIP) – MACS ‫ו‬ ‫נתונים‬ ,‫אודיו‬ ‫אותות‬ ‫של‬ ‫ספרתי‬ ‫עיבוד‬ ‫המבצע‬ , ‫ברשתות‬ ‫הפצה‬ IP ‫שימוש‬ ‫תוך‬ ‫במגוון‬ Gateways ‫מאפשרות‬ ‫בחברה‬ ‫מלא‬ ‫באופן‬ ‫שפותחו‬ ‫המודולאריות‬ ‫הבניין‬ ‫אבני‬ .‫בחברה‬ ‫פותחו‬ ‫אשר‬ ‫יישומי‬ ,‫מולטימדיה‬ ‫במידע‬ ‫טיפול‬ ‫כמו‬ ‫יישומים‬ ‫של‬ ‫רחב‬ ‫מגוון‬ ‫פנים‬ ‫תקשורת‬ ‫ויכולת‬ ‫וידאו‬ ‫שחזור‬ ,‫ועידה‬ ‫שיחות‬ , .‫הקלטה‬ 2.1.3.2 ‫ה‬ ‫בתחום‬ ‫מוצרים‬ – Network Coverage : ‫כוללת‬ ‫זאת‬ ‫פעילות‬ ‫פתרונות‬ ‫קשר‬ ‫הרביעי‬ ‫הדור‬ ‫יתרונות‬ ‫כל‬ ‫את‬ ‫ביניהם‬ ‫הכוללים‬ ‫סרט‬ ‫רחבי‬ ‫טקטים‬ (LTE) , ,‫חמישי‬ ‫דור‬ ‫גם‬ ‫ובהמשך‬ ,‫לוחם‬/‫החייל‬ ‫מרמת‬ ‫אמת‬ ‫ובזמן‬ ‫גבוהה‬ ‫ברזולוציה‬ ‫ווידאו‬ ‫תקשורת‬ ‫הזרמת‬ ‫בתוכם‬ ‫חירום‬ ‫כוחות‬ ‫ובשימוש‬ ‫אזרחי‬ ‫בשימוש‬ ‫המערכות‬ .‫מצב‬ ‫וניטור‬ ‫ובקרה‬ ‫שליטה‬ ‫של‬ ‫חכמות‬ ‫אפליקציות‬ ‫לרבות‬ .‫ובעולם‬ ‫בארץ‬ ‫מיוחדים‬ ‫צבא‬ ‫וכוחות‬ ‫והצלה‬ ‫בנוסף‬ ‫קיימת‬ ‫טכנולוגיה‬ ‫חדשנית‬ ‫בקצבי‬ ‫המתמיד‬ ‫בגידול‬ ‫התומכת‬ , ‫ה‬ ‫אופטיים‬ ‫סיבים‬ ‫גבי‬ ‫על‬ ‫תעבורה‬ ‫וב‬ ‫סלולרי‬ ‫כיסוי‬ ‫ואלחוטית‬ ‫אופטית‬ ‫היא‬ ‫זו‬ ‫טכנולוגיה‬ .‫מבנים‬ ‫בתוך‬ ‫נרחב‬ ‫ו‬ ‫מבוססת‬ ‫שבבים‬ ‫פוטוניקס‬ ‫סיליקון‬ ‫בטכנולוגית‬ . 2.1.3.3 ‫קשר‬ ‫וקרונות‬ ‫ניידות‬ ‫פלטפורמות‬ : ‫או‬ ‫ברכבים‬ ‫המותקנות‬ ‫ובקרה‬ ‫קשר‬ ,‫שליטה‬ ‫מערכות‬ ‫ללקוחות‬ ‫מסופקות‬ ‫זה‬ ‫פעילות‬ ‫בתחום‬ ‫פלטפורמות‬ ‫הביטחוני‬ ‫לשוק‬ ‫פתרונות‬ ‫ומגוון‬ ‫זה‬ ‫בתחום‬ ‫רב‬ ‫ידע‬ ‫לחברה‬ .)"‫("רמסע‬ ‫קשר‬ ‫קרונות‬ ‫כגון‬ ‫אחרות‬ ‫יבילות‬ .‫והאזרחי‬ 2.1.3.4 ‫כפרויקטי‬ ‫מבוצעים‬ ‫הפרויקטים‬ ,‫ככלל‬ Turn-Key ,‫מערכות‬ ‫פריסת‬ ,‫תשתיות‬ ‫הקמת‬ ,‫תכנון‬ ‫הכוללים‬ ‫ארוכי‬ ‫בחוזים‬ ‫ואחזקה‬ ‫שירות‬ ‫וכן‬ ‫המשתמשים‬ ‫והדרכת‬ ‫הטמעה‬ ,‫אינטגרציה‬ ‫מגוונות‬ ‫מערכות‬ ‫שילוב‬ .‫טווח‬ ‫והידע‬ ‫החברה‬ ‫ידי‬ ‫על‬ ‫כלל‬ ‫בדרך‬ ‫מפותחות‬ ‫אלו‬ ‫מערכות‬ .‫הפעילויות‬ ‫במרבית‬ ‫משמעותי‬ ‫לנתח‬ ‫הופך‬ ‫בפרויקט‬ ( ‫ידע‬ ‫נכס‬ ‫הוא‬ ‫לפיתוחן‬ ‫המשמש‬ IP .‫החברה‬ ‫של‬ )
  • 15.
    15 ‫מיוחדים‬ ‫ואילוצים‬ ‫תקינה‬,‫חקיקה‬ ‫מגבלות‬ - ‫הביטחון‬ ‫משרד‬ ‫מול‬ ‫הפעילות‬ ‫בישראל‬ ‫ספק‬ ‫מספר‬ ‫מחייבת‬ ‫המס‬ ‫לחברה‬ ‫מוצרים‬/‫השירותים‬ ‫את‬ ‫פקת‬ ‫אגף‬ ‫אישור‬ ‫קבלת‬ ‫רבות‬ ‫פעמים‬ ‫מחייבת‬ ‫לישראל‬ ‫מחוץ‬ ‫והפעילות‬ , ‫הביטחון‬ ‫במשרד‬ )‫(אפ"י‬ ‫ביטחוני‬ ‫יצוא‬ ‫על‬ ‫הפיקוח‬ . ‫העיקריים‬ ‫היציאה‬ ‫חסמי‬ - ‫וערבויות‬ ‫ביצעה‬ ‫אותם‬ ‫השונים‬ ‫בפרויקטים‬ ‫החברה‬ ‫מחויבת‬ ‫להן‬ ‫האחריות‬ ‫תקופות‬ ‫הפרויקטים‬ ‫במסגרת‬ ‫הגישה‬ ‫אותם‬ ‫והטיב‬ ‫הביצוע‬ .‫מבצעת‬ ‫היא‬ ‫אותם‬ 2.2 ‫ופיתוח‬ ‫מחקר‬ ‫פעילות‬ 2.2.1 ‫חכמות‬ ‫ערים‬/‫והאבטחה‬ ‫הביטחון‬ ‫בתחום‬ ‫ושירות‬ ‫הקמה‬ ,‫ייעוץ‬ ‫משמש‬ )"‫"המו"פ‬ :‫(להלן‬ ‫והפיתוח‬ ‫המחקר‬ ‫הוצאות‬ ‫בעיקר‬ ‫ות‬ ‫מערכת‬ ‫לפיתוח‬ Smart-M ‫את‬ ‫שמשרתת‬ ‫ישראל‬ ‫ומר‬ ‫גלובל‬ ‫מר‬ ‫המגזרים‬ . ‫תוכנת‬ Smart-M ‫לשלב‬ ‫מאפשרת‬ ‫ומרכיבי‬ ‫שונות‬ ‫ממערכות‬ ‫מידע‬ - IOT ‫מאפשר‬ ‫החברה‬ ‫ידי‬ ‫על‬ ‫עצמאי‬ ‫באופן‬ ‫הניהול‬ ‫תוכנת‬ ‫פיתוח‬ .‫החברה‬ ‫ידי‬ ‫על‬ ‫המבוצעים‬ ‫בפרויקטים‬ ‫הפועלים‬ ‫תוך‬ ,‫לפרויקט‬ ‫מפרויקט‬ ‫והתפתחות‬ ‫לצורך‬ ‫בהתאם‬ ‫חדשים‬ ‫פתרונות‬ ‫של‬ ‫וזמינות‬ ‫גמישות‬ ‫וכן‬ ‫יחסי‬ ‫יתרון‬ ‫לה‬ .‫קודמים‬ ‫מפרויקטים‬ ‫והתוכנה‬ ‫הידע‬ ‫ניצול‬ ‫על‬ ‫בשנת‬ ,‫נטו‬ ‫הפיתוח‬ ‫ות‬ 2020 ‫הסתכמה‬ ‫ל‬ ‫כ‬ ‫של‬ ‫סך‬ - 5,727 ‫ש‬ ‫אלפי‬ " ‫ח‬ . ‫כ‬ ‫של‬ ‫סך‬ ‫מתוכם‬ - 818 ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫ביאורים‬ ‫גם‬ ‫ראה‬ ‫נוספים‬ ‫לפרטים‬ .‫מוחשי‬ ‫בלתי‬ ‫כנכס‬ ‫הוונו‬ 12 ‫ו‬ - 24 ‫ב‬ ' .‫הכספיים‬ ‫לדוחות‬ 2.2.2 ‫ביטחוני‬ ‫הצבאי‬ ‫בתחום‬ ‫פעילות‬ ‫בשנת‬ ,‫נטו‬ ‫הפיתוח‬ ‫עלות‬ 2020 ‫לכ‬ ‫הסתכמה‬ - 3,944 ‫של‬ ‫סך‬ ‫מתוכם‬ ,‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫כ‬ - 197 ‫הוונו‬ ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫באורים‬ ‫גם‬ ‫ראה‬ ‫נוספים‬ ‫לפרטים‬ .‫מוחשיים‬ ‫בלתי‬ ‫לנכסים‬ 12 ‫ו‬ - 24 ‫לדוחות‬ '‫ב‬ .‫הכספיים‬ 2.3 ‫וספקים‬ ‫גלם‬ ‫חומרי‬ 2.3.1 ‫חכמות‬ ‫ערים‬/‫והאבטחה‬ ‫הביטחון‬ ‫בתחום‬ ‫ושירות‬ ‫הקמה‬ ,‫ייעוץ‬ ‫בפרויקטי‬ HLS ‫ו‬ SMART ‫חיישני‬ ,‫מצלמות‬ ‫כגון‬ ‫ואחרים‬ ‫אופטיים‬ ‫סנסורים‬ ‫שונים‬ ‫מספקים‬ ‫רוכשת‬ ‫החברה‬ ,‫הנ"ל‬ ‫בפרויקטים‬ ‫הגדול‬ ‫התוכנה‬ ‫מרכיב‬ ‫בשל‬ ,‫ובנוסף‬ ‫אותם‬ ‫המפעילות‬ ‫והתוכנות‬ ‫כניסה‬ ‫בקרת‬ ,‫תנועה‬ ‫ציוד‬ ‫רוכשת‬ ‫החברה‬ IT ‫הפעלה‬ ‫מערכת‬ ‫תוכנות‬ ,‫מגוון‬ ‫תקשורת‬ ‫ציוד‬ ,‫אגירה‬ ‫אמצעי‬ ,‫זיכרונות‬ ,‫שרתים‬ ‫כמו‬ ‫ותוכנות‬ .'‫ג‬ ‫צד‬ .‫השונות‬ ‫המשימות‬ ‫לביצוע‬ ‫הנדרש‬ ‫ייחודי‬ ‫ידע‬ ‫בעלי‬ ‫משנה‬ ‫קבלני‬ ‫מפעילה‬ ‫החברה‬ ‫כמו‬ 2.3.2 ‫ורדיו‬ ‫תקשורת‬ ‫תשתיות‬ ‫חומרי‬ ‫הגלם‬ ‫העיקריים‬ ‫המשמשים‬ ‫את‬ ‫ה‬ ‫חברה‬ ‫לטובת‬ ‫ייצור‬ ‫מגדלים‬ ‫הינם‬ ‫פלדה‬ ‫ואבץ‬ ( ‫כחלק‬ ‫מתהליך‬ ‫הגילוון‬ .) ‫מחיר‬ ‫הגילוון‬ ‫מהווה‬ ‫כ‬ - 15% ‫ממחיר‬ ‫העלות‬ ‫הישירה‬ ‫של‬ ‫ייצור‬ ‫המגדל‬ . ‫לאור‬ ‫האמור‬ ‫הפעילות‬ ‫תחום‬ ‫חשוף‬ ‫לתנודות‬ ‫במחירי‬ ‫הפלדה‬ ‫והאבץ‬ ‫בעולם‬ . ‫מוצרים‬ ‫נוספים‬ ‫ה‬ ‫את‬ ‫המשמשים‬ ‫חברה‬ ‫פי‬ ‫על‬ ‫הינם‬ ‫רוב‬ ‫ציוד‬ ,‫אופטיים‬ ‫סיבים‬ ,‫מגדלים‬ ‫ציוד‬ ‫הכולל‬ ‫אלקטרוני‬ ‫הסוגים‬ ‫מכל‬ ‫אלקטרוניים‬ ‫רכיבים‬ ‫וכן‬ ‫המערכות‬ ‫לתחזוקת‬ ‫המשמש‬ ‫ציוד‬ ‫ישראל‬ ‫במגזר‬ ‫כאשר‬ , ‫הינם‬ ‫הספקים‬ ‫אשר‬ ‫מוצרים‬ .‫בארץ‬ ‫נציגות‬ ‫ידי‬ ‫על‬ ‫רוב‬ ‫פי‬ ‫על‬ ‫המיוצגים‬ ‫זרים‬ ‫ספקים‬ ‫החברה‬ ‫ע"י‬ ‫פותחו‬ ‫בחו"ל‬ ‫בחלקם‬ ‫מיוצרים‬ .‫בישראל‬ ‫ובחלקם‬ ‫ל‬ ‫חברה‬ ‫מספר‬ ‫רב‬ ‫של‬ ‫קבלני‬ ‫משנה‬ ‫המספקים‬ ‫ל‬ ‫ה‬ ‫שירותים‬ ‫שונים‬ ‫לרבות‬ ‫גלוון‬ ‫באבץ‬ ‫חם‬ , ‫צביעה‬ , ‫עבודות‬ ‫הנדסה‬ ‫אזרחית‬ , ‫הובלות‬ ‫וכד‬ .'
  • 16.
    16 ‫כמו‬ ‫כן‬ , ‫ה‬ ‫חב‬ ‫ר‬ ‫ה‬ ‫רוכש‬ ‫ציוד‬ ‫נלווה‬ ‫כגון‬ : ‫גנראטורים‬ , ‫מזגנים‬ , ‫ציוד‬ ‫חשמל‬ ‫ומבנים‬ ‫ניידים‬ ‫במסגרת‬ ‫פרויקטי‬ Turn- Key ‫אותם‬ ‫מבצעת‬ ‫החברה‬ . ‫עם‬ ‫קבלת‬ ‫הזמנה‬ ‫מלקוח‬ , ‫החברה‬ ‫מתקשרת‬ ‫עם‬ ‫ספקי‬ ‫ציוד‬ ‫ומזמינה‬ ‫את‬ ‫הציוד‬ ‫בהתאם‬ ‫למפרט‬ ‫הנדרש‬ ‫על‬ ‫ידי‬ ‫הלקוח‬ . 2.3.3 ‫ביטחוני‬ ‫הצבאי‬ ‫בתחום‬‫פעילות‬ ‫ה‬ ‫חברה‬ ‫רוכש‬ ‫ת‬ ‫חומרי‬ ‫גלם‬ ‫מתעשיית‬ ‫מוצרי‬ ‫האלקטרוניקה‬ ‫וכן‬ ‫התקנים‬ ‫שונים‬ ‫כגון‬ ‫קרונות‬ ‫וזיווד‬ ‫מכאני‬ ‫בסטנדרט‬ ‫תעשייתי‬ ‫וצבאי‬ . ‫מרבית‬ ‫חומרי‬ ‫הגלם‬ ‫נרכשים‬ ‫מחברות‬ ‫שלהן‬ ‫נציגות‬ ‫ישראלית‬ ‫בעסקאות‬ ‫המתבצעות‬ ‫בארץ‬ . ‫בהתאם‬ ‫לאילוצים‬ ‫שונים‬ ‫הנובעים‬ ‫מהתקשרות‬ ‫בפרויקטים‬ ‫צבאיים‬ ‫מבוצע‬ ‫חלק‬ ‫מהרכש‬ ‫לעיתים‬ ‫בארה‬ " ‫ב‬ ‫תוך‬ ‫שימוש‬ ‫בכספי‬ ‫סיוע‬ ‫אמריקאיים‬ . ‫ה‬ ‫חברה‬ ‫מפעיל‬ ‫ה‬ ‫לעיתים‬ ‫חברות‬ ‫בקבלנות‬ ‫משנה‬ ‫בכדי‬ ‫להוציא‬ ‫לפועל‬ ‫חלקים‬ ‫מהמערכות‬ ‫אותן‬ ‫הוא‬ ‫מייצר‬ . 2.3.4 ‫בשנת‬ ‫ממנו‬ ‫הרכישות‬ ‫אשר‬ ‫כלשהו‬ ‫ספק‬ ‫אין‬ ‫לחברה‬ 2020 ‫היוו‬ 10% ‫של‬ ‫החברה‬ ‫רכישות‬ ‫סך‬ ‫מתוך‬ ‫לפחות‬ ‫אין‬ ,‫החברה‬ ‫נדרשת‬ ‫להם‬ ‫השונים‬ ‫למוצרים‬ ‫רבים‬ ‫ספקים‬ ‫של‬ ‫קיומם‬ ‫לאור‬ ,‫כן‬ ‫כמו‬ .)‫(במאוחד‬ ‫שונים‬ ‫מוצרים‬ .‫כלשהו‬ ‫בספק‬ ‫תלות‬ ‫אין‬ ‫לחברה‬ ."‫עיקרי‬ ‫כ"ספק‬ ‫מחשיבה‬ ‫היא‬ ‫אותו‬ ‫אחר‬ ‫ספק‬ ‫לחברה‬ 2.4 ‫ייצור‬ ‫כושר‬ 2.4.1 ‫ורדיו‬ ‫תקשורת‬ ‫תשתיות‬ ‫הייצור‬ ‫יכולת‬ ‫את‬ ‫משמעותי‬ ‫באופן‬ ‫לצמצם‬ ‫החברה‬ ‫החליטה‬ ,‫גדולים‬ ‫תקשורת‬ ‫למגדלי‬ ‫בביקוש‬ ‫הירידה‬ ‫לאור‬ .‫ובעולם‬ ‫בארץ‬ ‫המלאי‬ ‫רמות‬ ‫להקטנת‬ ‫מתמשך‬ ‫מאמץ‬ ‫קיים‬ ‫וכן‬ ‫שלה‬ ‫העצמאית‬ ‫לאור‬ ‫האמור‬ ‫לעיל‬ ‫החליטה‬ , ‫החברה‬ ‫במהלך‬ ‫שנת‬ 2019 ‫למכור‬ ‫את‬ ‫ישב‬ ‫בהם‬ ‫המקרקעין‬ ‫בבעלות‬ ‫המפעל‬ ‫חברת‬ ‫מתכת‬ ‫עבודות‬ ‫מר‬ ‫הבת‬ ,‫בע"מ‬ , ‫מ‬ ‫אשר‬ ‫תקשורת‬ ‫מגדלי‬ ‫לייצור‬ ‫מפעל‬ ‫באשקלון‬ ‫פעילה‬ ‫וש‬ ‫ב‬ ‫מחזיקה‬ ‫החברה‬ - 100% ‫המונפק‬ ‫מהונה‬ " :‫(להלן‬ ‫בה‬ ‫ההצבעה‬ ‫וזכויות‬ ‫והנפרע‬ ‫מתכת‬ ‫מר‬ .)" ‫במהלך‬ ‫הרבעון‬ ‫השני‬ 2019 , ‫השלימה‬ ‫מתכת‬ ‫מר‬ ‫את‬ ‫מכירת‬ ‫המקרקעין‬ ‫כ‬ ‫של‬ ‫לסך‬ ‫בתמורה‬ - 15 ‫מליון‬ ‫ש‬ .‫"ח‬ ‫מתכת‬ ‫מר‬ ‫זכאית‬ ‫לפי‬ ‫הון‬ ‫השקעות‬ ‫לעידוד‬ ‫חוק‬ ‫התשי"ט‬ - 1959 ‫ל‬ ( '‫א‬ ‫פיתוח‬ ‫אזור‬ ‫של‬ ‫החלופי‬ ‫במסלול‬ ‫מס‬ ‫הטבות‬ ‫לפרטים‬ ,‫נוספים‬ ‫באור‬ ‫ראה‬ 20 ‫לדוחות‬ ‫הכספיים‬ .) ‫מקומית‬ ‫ייצור‬ ‫יכולת‬ ‫לשמר‬ ‫החליטה‬ ‫החברה‬ ‫השוק‬ ‫על‬ ‫בדגש‬ ‫לקוחות‬ ‫של‬ ‫ייחודיות‬ ‫הזמנות‬ ‫ע"פ‬ .‫המקומי‬ ‫במקביל‬ , ‫מייצרת‬ ‫החברה‬ ‫נקודתיות‬ ‫הזמנות‬ ‫ע"פ‬ ‫עם‬ ‫תקשורת‬ ‫מגדלי‬ ‫יצרנים‬ ‫בחו"ל‬ ‫מתמחים‬ ‫במפעלים‬ . 2.4.2 ‫ביטחוני‬ ‫הצבאי‬ ‫בתחום‬ ‫פעילות‬ ‫לחברה‬ ‫ו‬ ‫ותקשורת‬ ‫קשר‬ ‫מוצרי‬ ‫לייצור‬ ‫מפעל‬ ‫יבילות‬ ‫ופלטפורמות‬ ‫קרונות‬ ‫לייצור‬ ‫מפעל‬ , ‫לפעול‬ ‫הועברו‬ ‫אשר‬ ‫עימות‬ ‫קו‬ ‫באיזור‬ ‫הפעילות‬ ‫במרבית‬ . ‫עובד‬ ‫המפעל‬ ‫אחת‬ ‫במשמרת‬ ,‫מראש‬ ‫ולתכנון‬ ‫להזמנות‬ ‫בהתאם‬ ,‫יותר‬ ‫או‬ 5 ‫בשבוע‬ ‫ימים‬ ‫מועסקים‬ ‫במפעל‬ .‫הצורך‬ ‫לפי‬ , ‫בסה"כ‬ ‫כ‬ - 25 ‫עובדי‬ ‫עובדי‬ ‫הכוללים‬ ‫ם‬ ‫ייצור‬ , ,‫הנדסה‬ ‫עובדי‬ ‫המפעל‬ .‫וניהול‬ ‫איכות‬ ‫בקרת‬ ‫אינ‬ ‫ו‬ ‫כושר‬ ‫את‬ ‫משמעותי‬ ‫באופן‬ ‫להגדיל‬ ‫ומסוגל‬ ‫מלאה‬ ‫ייצור‬ ‫בתפוקת‬ ‫כיום‬ ‫פועל‬ .‫בציוד‬ ‫נוספות‬ ‫משמעותיות‬ ‫השקעות‬ ‫וללא‬ ‫קצר‬ ‫בזמן‬ ‫הייצור‬ .‫מהותית‬ ‫אינה‬ ‫המפעל‬ ‫בהקמת‬ ‫ההשקעה‬ ‫סך‬
  • 17.
    17 3 ‫תי‬ ‫פעילות‬ ‫תחומי‬ ‫לפי‬‫התאגיד‬ ‫עסקי‬ ‫אור‬ - ‫מ‬ ‫גז‬ ‫ר‬ ‫מר‬ ‫גלובל‬ 3.1 ‫ושירותים‬ ‫מוצרים‬ ‫פעילות‬ ‫עיקר‬ ‫מגזר‬ ‫מר‬ ‫גלובל‬ )"‫גלובל‬ ‫"מגזר‬ :‫(להלן‬ ‫מתמקדת‬ ‫ב‬ ‫הביטחון‬ ‫בתחום‬ ‫ושירות‬ ‫הקמה‬ ,‫ייעוץ‬ ‫חכמות‬ ‫ערים‬/‫והאבטחה‬ ‫ובתחום‬ ‫ורדיו‬ ‫תקשורת‬ ‫תשתיות‬ , ‫נוספת‬ ‫להרחבה‬ ‫סעיף‬ ‫תחת‬ ‫ראו‬ 2.1 .‫לעיל‬ 3.2 ‫בשנת‬ ‫משמעותיים‬ ‫פרויקטים‬ 2020 :‫המאזן‬ ‫תאריך‬ ‫ולאחר‬ 3.2.1 ‫ביום‬ 16 ‫בדצמבר‬ 2020 ‫כ‬ ‫של‬ ‫בסך‬ ‫בהסכם‬ ‫מלאה‬ ‫ושליטה‬ ‫בבעלות‬ ‫בת‬ ‫חברת‬ ‫התקשרה‬ - 23 ‫אירו‬ ‫מיליוני‬ ‫הרווחיות‬ ‫שיעור‬ .‫אפריקה‬ ‫במערב‬ ‫במדינה‬ ‫סייבר‬ ‫והגנת‬ ‫המודיעין‬ ,‫המולדת‬ ‫בטחון‬ ‫בתחום‬ ‫פרויקטים‬ ‫לביצוע‬ ‫בפ‬ ‫המקובל‬ ‫השיעור‬ ‫הינו‬ ‫הצפוי‬ ‫מהתכולות‬ ‫חלק‬ ‫ביצוע‬ ‫כי‬ ,‫יובהר‬ .‫הבת‬ ‫וחברת‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫דומים‬ ‫רויקטים‬ ‫השלמת‬ .)‫חוב‬ ‫שטרי‬ ‫קבלת‬ ‫(כולל‬ ‫מימון‬ ‫הסכם‬ ‫בהשלמת‬ ‫מותנית‬ ‫ההתקשרות‬ ‫וכי‬ ,‫אפ"י‬ ‫לאישור‬ ‫כפוף‬ ,‫בהסכם‬ ‫הערכות‬ .‫המימון‬ ‫הסכם‬ ‫במסגרת‬ ‫הראשונים‬ ‫החוב‬ ‫שטרי‬ ‫שני‬ ‫קבלת‬ ‫ממועד‬ ‫וחצי‬ ‫כשנה‬ ‫בתוך‬ ‫צפויה‬ ‫הפרויקט‬ ‫ה‬ ‫בדבר‬ ‫החברה‬ ‫צופה‬ ‫מידע‬ ‫בגדר‬ ‫הינן‬ ‫וההתקנה‬ ‫האספקה‬ ‫ותקופת‬ ‫הצפויה‬ ‫הרווחיות‬ ,‫הצפוי‬ ‫ההכנסות‬ ‫יקף‬ ‫התשכ"ח‬ ,‫ערך‬ ‫ניירות‬ ‫בחוק‬ ‫כהגדרתו‬ ,‫עתיד‬ ‫פני‬ - 1968 ‫ותחזית‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫פנימיות‬ ‫הערכות‬ ‫על‬ ‫המבוסס‬ , ‫שאינם‬ ‫גורמים‬ ‫בשל‬ ,‫היתר‬ ‫בין‬ ,‫וזאת‬ ‫אלו‬ ‫הערכות‬ ‫להתממשות‬ ‫וודאות‬ ‫כל‬ ‫אין‬ .‫הבת‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫הביצוע‬ ‫ב‬ ‫הסכם‬ ‫הינו‬ ‫ההסכם‬ ‫כי‬ ,‫יצוין‬ .‫לעיל‬ ‫כמפורט‬ ‫הרגולטוריים‬ ‫מהגורמים‬ ‫האישורים‬ ‫לרבות‬ ,‫החברה‬ ‫שליטת‬ ‫משנת‬ ‫להסכם‬ ‫הרחבה‬ 2018 - ‫מיום‬ ‫מיידיים‬ ‫דיווחים‬ '‫ר‬ ,‫הקודם‬ ‫ההסכם‬ ‫אודות‬ ‫לפרטים‬ 22 ‫במרס‬ 2018 , ‫אסמכתא‬ '‫מס‬ 2018-01-027916 ‫מיום‬ , 29 ‫באפריל‬ 2018 ‫אסמכתא‬ '‫מס‬ , 2018-01-042094 ‫ומיום‬ 18 ‫ביוני‬ 2019 ‫אסמכתא‬ '‫מס‬ , 2019-01-060580 ‫(מיד‬ )‫ההפניה‬ ‫דרך‬ ‫על‬ ‫הכללה‬ ‫מהווה‬ ‫זה‬ ‫ע‬ . ‫נוספים‬ ‫(לפרטים‬ , ‫מיידיי‬ ‫דיווח‬ :'‫מס‬ ‫אסמכתא‬ 2020-01-129277 )‫ההפניה‬ ‫דרך‬ ‫על‬ ‫הכללה‬ ‫מהווה‬ ‫זה‬ ‫(מידע‬ ) . 3.2.2 ‫ביום‬ 9 ‫בספטמבר‬ 2020 ,)"‫הבת‬ ‫"חברת‬ :‫(להלן‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫מלאה‬ ‫ושליטה‬ ‫בבעלות‬ ‫בת‬ ‫חברת‬ ‫קיבלה‬ ‫חכמה‬ ‫עיר‬ ‫בפרויקט‬ ‫זכייה‬ ‫על‬ ‫הודעה‬ ,‫הלטינית‬ ‫באמריקה‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫מרכזי‬ ‫יעד‬ ‫המהווה‬ ‫בשוק‬ ‫הפועלת‬ ‫סמארט‬ ,‫החברה‬ ‫של‬ ‫המתקדמת‬ ‫הניהול‬ ‫מערכת‬ ‫להתקנת‬ - M ‫הצפוי‬ ‫ההכנסות‬ ‫היקף‬ .)"‫"הפרויקט‬ :‫(להלן‬ ‫כ‬ ‫הינו‬ ‫זה‬ ‫בשלב‬ ‫מהפרויקט‬ - 5 ‫בפרוי‬ ‫המקובל‬ ‫השיעור‬ ‫הינו‬ ‫הצפוי‬ ‫הרווחיות‬ ‫ושיעור‬ ‫ש"ח‬ ‫מיליוני‬ ‫דומים‬ ‫קטים‬ ‫החברה‬ .‫החברה‬ ‫של‬ ‫ו‬ ‫הפרוייקט‬ ‫בביצוע‬ ‫והחלה‬ ‫מהלקוח‬ ‫מקדמה‬ ‫קיבלה‬ ‫צופה‬ ‫להשלימוו‬ ‫הרבעון‬ ‫סוף‬ ‫עד‬ ‫שנת‬ ‫של‬ ‫הראשון‬ 2021 ‫(סמארט‬ ‫המתקדמת‬ ‫הניהול‬ ‫מערכת‬ ‫של‬ ‫ראשונה‬ ‫התקנה‬ ‫הינה‬ ‫זו‬ ‫זכיה‬ ‫כי‬ ‫יצוין‬ . - M ) .‫זו‬ ‫במדינה‬ :'‫מס‬ ‫אסמכתא‬ ‫נוספים‬ ‫לפרטים‬ 2020-01-090811 ‫זה‬ ‫(מידע‬ ) .)‫ההפניה‬ ‫דרך‬ ‫על‬ ‫הכללה‬ ‫מהווה‬ 3.2.3 ‫ביום‬ 28 ‫ביוני‬ 2020 ‫התקשרה‬ ‫בבעלות‬ ‫בת‬ ‫חברת‬ ‫ושליטה‬ ‫מלאה‬ ‫של‬ ‫החברה‬ ‫כספק‬ ‫בהסכם‬ ‫מסגרת‬ ‫לביצוע‬ ‫פרויקט‬ ‫רב‬ ‫שנתי‬ ‫למיגון‬ ‫רב‬ ‫שכבתי‬ ‫של‬ ‫אתרי‬ ‫לקוח‬ ‫בינ‬ ‫"ל‬ ‫ברחבי‬ ‫העולם‬ . ‫ההסכם‬ ‫בתוקף‬ ‫ל‬ - 5 ‫שנים‬ ‫בצירוף‬ ‫שתי‬ ‫תקופות‬ ‫אופציות‬ ‫בנות‬ ‫שנה‬ ‫כל‬ ‫אחת‬ , ‫בהתאם‬ ‫לשיקול‬ ‫דעתו‬ ‫הבלעדי‬ ‫של‬ ‫הלקוח‬ . ‫יצוין‬ ‫כי‬ ‫החברה‬ ‫היא‬ ‫אחת‬ ‫מתוך‬ ‫מספר‬ ‫מצומצם‬ ‫של‬ ‫ספקים‬ ‫לפרויקט‬ ‫שנבחרו‬ ‫ע‬ ‫"י‬ ‫הלקוח‬ ‫לאחר‬ ‫תהליך‬ ‫מכרז‬ . ‫נכון‬ ‫למועד‬ ‫פרסום‬ ‫הדוח‬ , ‫התקבל‬ ‫ו‬ ‫בידי‬ ‫החברה‬ ‫מספר‬ ‫הזמנ‬ ‫ות‬ ‫מכח‬ ‫ההסכם‬ ‫ב‬ ‫כולל‬ ‫סכום‬ ‫של‬ ‫כ‬ - 14.9 ‫מליוני‬ ‫דולר‬ ‫ארה‬ ‫"ב‬ . ‫ביצוע‬ ‫כפוף‬ ‫אלה‬ ‫הזמנות‬ ‫אפ"י‬ ‫לאישור‬ ‫התקבלו‬ ‫האישורים‬ ‫כל‬ ‫הדוח‬ ‫פרסום‬ ‫למועד‬ ‫ונכון‬ ‫דיווח‬ '‫ר‬ ‫נוספים‬ ‫(לפרטים‬ ‫מיום‬ ‫מיידי‬ 6 ‫בדצמבר‬ 2020 :'‫מס‬ ‫אסמכתא‬ , 2020-01-124093 ‫מיום‬ ‫מיידי‬ ‫ודיווח‬ , 12 ‫בינואר‬ 2021 , :'‫מס‬ ‫אסמכתא‬ 2021-01-004998 ‫מיום‬ ‫מיידי‬ ‫ודיווח‬ 7 ‫בפברואר‬ :'‫מס‬ ‫אסמכתא‬ , 2021-01-014983 ‫(מידע‬ .) )‫ההפניה‬ ‫דרך‬ ‫על‬ ‫הכללה‬ ‫מהווה‬ ‫זה‬ .
  • 18.
    18 3.2.4 ‫ביום‬ 29 ,‫במרץ‬ 2020 ‫מכח‬ ‫ראשונה‬ ‫הזמנה‬‫החברה‬ ‫בידי‬ ‫התקבלה‬ ‫בינ"ל‬ ‫לקוח‬ ‫עם‬ ‫מסגרת‬ ‫להסכם‬ ‫הרחבה‬ ‫כ‬ ‫של‬ ‫כספי‬ ‫בהיקף‬ ‫והתרעה‬ ‫גילוי‬ ‫מערכות‬ ‫של‬ ‫והתקנה‬ ‫לאספקה‬ - 10 ‫מסגרת‬ ‫הרחבת‬ ‫(מתוך‬ ‫ש"ח‬ ‫מיליוני‬ ‫מיום‬ ,‫כאמור‬ 19 ‫במרץ‬ 2020 ‫כ‬ ‫של‬ ‫בהיקף‬ , - 23 ‫ביום‬ .)‫ש"ח‬ ‫מיליוני‬ 21 ,‫במאי‬ 2020 ‫החברה‬ ‫בידי‬ ‫התקבלה‬ , ‫של‬ ‫כספי‬ ‫להיקף‬ ‫הראשונה‬ ‫ההזמנה‬ ‫הגדלת‬ ‫על‬ ‫הודעה‬ ‫כ‬ - 19 ‫החברה‬ ‫זה‬ ‫דוח‬ ‫לתאריך‬ ‫עד‬ ‫כאשר‬ ,‫ש"ח‬ ‫מיליוני‬ ‫של‬ ‫דומים‬ ‫הסכמים‬ ‫במסגרת‬ ‫כמקובל‬ ‫הינו‬ ‫הצפוי‬ ‫הרווחיות‬ ‫שיעור‬ .‫ההזמנה‬ ‫של‬ ‫הראשון‬ ‫חלקה‬ ‫את‬ ‫השלימה‬ ‫החברה‬ :'‫מס‬ ‫אסמכתא‬ ‫מיידים‬ ‫(דיווחים‬ 2020-01-031044 :'‫מס‬ ‫אסמכתא‬ , 2020-01-051459 ‫זה‬ ‫(מידע‬ ) .)‫ההפניה‬ ‫דרך‬ ‫על‬ ‫הכללה‬ ‫מהווה‬ 3.3 ‫פיל‬ ‫ושירותים‬ ‫מוצרים‬ ‫הכנסות‬ ‫וח‬ ‫הכנסות‬ ‫התפלגות‬ ‫אודות‬ ‫נתונים‬ ‫להלן‬ ‫מגזר‬ ‫גלובל‬ ‫פי‬ ‫על‬ ‫קבוצות‬ ‫העיקריים‬ ‫והשירותים‬ ‫המוצרים‬ ‫המהווים‬ 10% ‫ומעלה‬ ‫התאגיד‬ ‫מהכנסות‬ ‫ה‬ ‫הכנסות‬ ‫(מכלל‬ ‫חברה‬ :) 2018 )***( 2019 )***( 2020 )*( % ‫אלפי‬ ‫ש‬ " ‫ח‬ ( ** ) )*( % ‫אלפי‬ ‫ש‬ " ‫ח‬ ( ** ) )*( % ‫אלפי‬ ‫ש‬ " ‫ח‬ ( ** ) 34% 193,076 29% 124,446 14% 50,737 ‫ורדיו‬ ‫תקשורת‬ ‫תשתיות‬ 16% 94,771 13% 54,063 21% 77,743 ‫ושירות‬ ‫הקמה‬ ,‫ייעוץ‬ ‫בתחום‬ ‫והאבטחה‬ ‫הביטחון‬ 50% 287,847 42% 178,509 35% 128,480 ‫סה"כ‬ )*( - ‫ה‬ ‫הכנסות‬ ‫מסך‬ ‫באחוזים‬ ‫שיעור‬ ‫חברה‬ .‫במאוחד‬ ( ** ) - ‫הינ‬ ‫המכירות‬ ‫ן‬ ‫ואינ‬ ‫בלבד‬ ‫שלישיים‬ ‫לצדדים‬ ‫ן‬ ‫כולל‬ ‫ות‬ ‫ב‬ ‫אחרות‬ ‫לחברות‬ ‫מכירות‬ ‫חברה‬ . )***( – ‫בסעיף‬ ‫כאמור‬ ,‫הפעילות‬ ‫מגזרי‬ ‫שינוי‬ ‫לאור‬ 1.2 ‫המגזר‬ ‫נתוני‬ ‫מחדש‬ ‫הוצגו‬ ,‫לעיל‬ ‫שמגזרי‬ ‫כך‬ T & D ‫ואתנה‬ .‫בהתאמה‬ ,‫הלקוחות‬ ‫מיקום‬ ‫לפי‬ ‫וישראל‬ ‫גלובל‬ ‫במגזר‬ ‫הוטמעו‬ 3.4 ‫לקוחות‬ 3.4.1 ‫ורדיו‬ ‫תקשורת‬ ‫תשתיות‬ – ‫מגזר‬ ‫גלובל‬ ‫פרויקטים‬ ‫מבצע‬ ‫בעיקר‬ ‫התקשורת‬ ‫בתחום‬ ‫ללקוחות‬ ‫כדוגמת‬ Telesites ‫ו‬ - Claro ‫מקבוצת‬ America Movil , Vodacom ‫ו‬ - Entel ‫בצ'ילה‬ . 3.4.2 ‫ייעוץ‬ ‫והאבטחה‬ ‫הביטחון‬ ‫בתחום‬ ‫ושירות‬ ‫הקמה‬ , – ‫גלובל‬ ‫מגזר‬ ‫פרוייקטים‬ ‫מבצע‬ ,‫הלאומית‬ ‫ברמה‬ ‫בעיקר‬ ‫עבור‬ ‫ממשלה‬ ‫משרדי‬ , ‫ארגו‬ ‫נים‬ ,‫בינ"ל‬ ‫רשויות‬ ‫פיננסיים‬ ‫וגופים‬ ‫חוק‬ ‫אכיפת‬ ‫רשויות‬ ,‫מקומיות‬ . ‫מרבית‬ ‫לקוחות‬ ‫גלובל‬ ‫מגזר‬ .‫להם‬ ‫הניתן‬ ‫האשראי‬ ‫בגין‬ ‫בטחונות‬ ‫מעמידים‬ ‫אינם‬
  • 19.
    19 ‫ל‬ ‫חברה‬ ‫ו‬ ‫זה‬ ‫בתחום‬‫שנים‬ ‫רב‬ ‫ומוניטין‬ ‫ניסיון‬ ‫היא‬ ‫פרטים‬ ‫להלן‬ .‫ובחו"ל‬ ‫בארץ‬ ‫פעילותה‬ ‫באזורי‬ ‫למובילה‬ ‫נחשבת‬ ‫מגזר‬ ‫הכנסות‬ ‫היקף‬ ‫אודות‬ ‫גלובל‬ ‫לקוחות‬ ‫סוגי‬ ‫לפי‬ ‫בחלוקה‬ ‫מגזר‬ ‫גלובל‬ ‫יחד‬ ‫מהווים‬ ‫יותר‬ ‫מ‬ - 10% ‫מסך‬ ‫מחזור‬ ‫המכירות‬ ‫המאוחד‬ ‫של‬ ‫ה‬ ‫חברה‬ :)‫בלבד‬ ‫לחיצוניים‬ ‫(מכירות‬ )*( – ‫בסעיף‬ ‫כאמור‬ ,‫הפעילות‬ ‫מגזרי‬ ‫שינוי‬ ‫לאור‬ 1.2 ‫שמגזרי‬ ‫כך‬ ‫המגזר‬ ‫נתוני‬ ‫מחדש‬ ‫הוצגו‬ ,‫לעיל‬ T & D ‫ואתנה‬ .‫בהתאמה‬ ,‫הלקוחות‬ ‫מיקום‬ ‫לפי‬ ‫וישראל‬ ‫גלובל‬ ‫במגזר‬ ‫הוטמעו‬ ‫היקף‬ ‫אודות‬ ‫פרטים‬ ‫להלן‬ ‫סך‬ ‫הכנסות‬ ‫של‬ ‫מגזר‬ ‫גלובל‬ ‫בחלוקה‬ ‫גיאוגרפיי‬ ‫אזורים‬ ‫לפי‬ ‫ם‬ ‫לחיצוניים‬ ‫(מכירות‬ :)‫בלבד‬ 2018 )*( 2019 )*( 2020 ‫אלפי‬ ‫ש‬ " ‫ח‬ ‫מסך‬ % ‫ההכנסות‬ ‫המאוחד‬ ‫אלפי‬ ‫ש‬ " ‫ח‬ ‫מסך‬ % ‫ההכנסות‬ ‫המאוחד‬ ‫אלפי‬ ‫ש‬ " ‫ח‬ ‫מסך‬ % ‫ההכנסות‬ ‫המאוחד‬ 110,730 21% 91,477 21% 36,939 10% ‫אמריקה‬ ‫מרכז‬ 48,652 4% 24,010 5% 16,758 4% ‫אמריקה‬ ‫דרום‬ 142,164 21% 71,687 13% 88,661 24% ‫אפריקה‬ 32,961 6% 28,273 3% 26,042 7% ‫העולם‬ ‫שאר‬ 334,507 51% 215,447 42% 168,400 45% ‫סה"כ‬ )*( – ‫בסעיף‬ ‫כאמור‬ ,‫הפעילות‬ ‫מגזרי‬ ‫שינוי‬ ‫לאור‬ 1.2 ‫שמגזרי‬ ‫כך‬ ‫המגזר‬ ‫נתוני‬ ‫מחדש‬ ‫הוצגו‬ ,‫לעיל‬ T & D ‫ואתנה‬ .‫בהתאמה‬ ,‫הלקוחות‬ ‫מיקום‬ ‫לפי‬ ‫וישראל‬ ‫גלובל‬ ‫במגזר‬ ‫הוטמעו‬ ‫למגזר‬ ‫גלובל‬ ‫מהותיים‬ ‫לקוחות‬ ‫אשר‬ ‫מחזור‬ ‫ה‬ ‫של‬ ‫הכנסות‬ ‫כל‬ ‫מהם‬ ‫אחד‬ ‫מהווה‬ ‫יותר‬ ‫מ‬ 10% ‫מסך‬ ‫מחזור‬ ‫המכירות‬ ‫המאוחד‬ ‫של‬ ‫ה‬ ‫חברה‬ : 2018 2019 2020 ‫אלפי‬ ‫ש"ח‬ ‫שיעור‬ )*( ‫אלפי‬ ‫ש"ח‬ ‫שיעור‬ )*( ‫אלפי‬ ‫ש‬ " ‫ח‬ ‫שיעור‬ )*( ‫לקוח‬ 45,764 7.97% 56,287 13.2% 18,212 4.9% ‫לקוח‬ ‫א‬ ' )*( - ‫ה‬ ‫הכנסות‬ ‫מסך‬ ‫שיעור‬ ‫חברה‬ .‫במאוחד‬ 2018 )*( 2019 )*( 2020 ‫אלפי‬ ‫ש‬ " ‫ח‬ ‫מסך‬ % ‫ההכנסות‬ ‫המאוחד‬ ‫אלפי‬ ‫ש‬ " ‫ח‬ ‫מסך‬ % ‫ההכנסות‬ ‫המאוחד‬ ‫אלפי‬ ‫ש‬ " ‫ח‬ ‫מסך‬ % ‫ההכנסות‬ ‫המאוחד‬ ‫הלקוח‬ ‫סוג‬ 174,192 30% 109,325 26% 72,541 19% ‫ובעלי‬ ‫מפעילים‬ ‫אתרים‬ 96,903 17% 63,255 15% 24,513 6% ‫משרדים‬ ‫ממשלתיים‬ ‫ואחרים‬ 15,990 3% 12,993 3% 35,572 9% ‫ארגונים‬ ‫בינלאומיים‬ 271,095 47% 172,580 44% 132,626 35% ‫סה"כ‬
  • 20.
    20 ‫מהותיים‬ ‫מלקוחות‬ ‫נתקבלו‬‫שטרם‬ ‫תקבולים‬ ‫אודות‬ ‫פרטים‬ ‫להלן‬ ‫גלובל‬ ‫מגזר‬ ‫של‬ : ‫תקבולים‬ ‫שאינם‬ ‫בפיגור‬ ‫בפיגור‬ ‫תקבולים‬ ‫עד‬ 6 ‫חודשים‬ 6-12 ‫חודשים‬ 12-14 ‫חודשים‬ ‫מעל‬ 24 ‫חודשים‬ '‫א‬ ‫מהותי‬ ‫לקוח‬ 16,942 7,499 - - - 3.5 ‫והפצה‬ ‫שיווק‬ 3.5.1 ‫כללי‬ ‫בעולם‬ ‫הסוכנים‬ ‫מערך‬ ‫בגידול‬ ‫מאמץ‬ ‫משקיעה‬ ‫החברה‬ ,‫החברה‬ ‫פעילויות‬ ‫מיקוד‬ ‫של‬ ‫מהאסטרטגיה‬ ‫כחלק‬ ‫שת"פ‬ ‫לרבות‬ ‫עם‬ ‫בסעיף‬ ‫כאמור‬ .‫פוטנציאליים‬ ‫לקוחות‬ ‫עם‬ ‫חדשים‬ ‫קשרים‬ ‫וביצירת‬ ‫אינטגרטורים‬ 1.9.5 ,‫לעיל‬ ‫ופועלת‬ ‫פעלה‬ ‫והחברה‬ ,‫גלובל‬ ‫במגזר‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫השיווקית‬ ‫הפעילות‬ ‫נפגעה‬ ‫הקורונה‬ ‫ממשבר‬ ‫כתוצאה‬ ."‫ה"מסורתיים‬ ‫השיווק‬ ‫מאמצי‬ ‫להמשך‬ ‫במקביל‬ ‫חלופות‬ ‫פיתוח‬ ‫ע"י‬ ‫השיווקית‬ ‫בפעילות‬ ‫הפגיעה‬ ‫לצמצום‬ 3.5.2 ‫בתחום‬ ‫פעילות‬ ‫ביטחוני‬ ‫הצבאי‬ ‫ממשלות‬ ‫מול‬ ‫בפעילות‬ ‫מאופיין‬ ‫זה‬ ‫פעילות‬ ‫בתחום‬ ‫השיווק‬ ‫תהליך‬ ,‫עסקיות‬ ‫וחברות‬ ‫כאשר‬ ‫מכרזים‬ ‫של‬ ‫במקרה‬ .‫יותר‬ ‫ואף‬ ‫שנה‬ ‫של‬ ‫לתקופה‬ ‫להגיע‬ ‫יכול‬ ‫חוזה‬ ‫על‬ ‫חתימה‬ ‫או‬ ‫הזמנה‬ ‫לקבלת‬ ‫ועד‬ ‫מכרז‬ ‫מפרסום‬ ‫הזמן‬ ‫משך‬ ‫מגזר‬ ‫גלובל‬ ‫סוכנים‬ ‫ובאמצעות‬ ‫ומכירות‬ ‫שיווק‬ ‫אנשי‬ ‫באמצעות‬ , ‫שיווק‬ ‫מאמצי‬ ‫מרכז‬ ,‫אחרים‬ ‫ואינטגרטורים‬ ‫העולם‬ ‫ברחבי‬ ‫לטינית‬ ‫ואמריקה‬ ‫הרחוק‬ ‫למזרח‬ ‫בדגש‬ ‫ללקוחות‬ ‫המכירות‬ . ‫מגזר‬ ‫גלובל‬ ‫קבלן‬ ‫בצורת‬ ‫הינן‬ )‫תע"א‬ ‫(כגון‬ ‫מובילות‬ ‫חברות‬ ‫של‬ ‫כספק‬ ‫או‬ ‫משנה‬ ‫כקבלן‬ ,‫בינלאומיים‬ ‫ציוד‬ ‫ספקי‬ ‫עם‬ ‫פעולה‬ ‫שיתופי‬ ,‫ראשי‬ ‫הכולל‬ ‫בפתרון‬ ‫משולבים‬ ‫החברה‬ ‫מוצרי‬ ‫כאשר‬ .‫הסופי‬ ‫ללקוח‬ ‫המוצע‬ ‫למגזר‬ ‫גלובל‬ ‫בסוכני‬ ‫או‬ ‫השיווק‬ ‫באנשי‬ ‫תלות‬ ‫אין‬ ‫המגזר‬ ‫עם‬ ‫הפועלים‬ ‫ם‬ . 3.6 ‫תחרות‬ ‫מגזר‬ ‫פעילות‬ ‫בתחומי‬ ‫גלובל‬ :‫השונים‬ ‫הליבה‬ ‫בתחומי‬ ‫מתחרים‬ ‫של‬ ‫רב‬ ‫מספר‬ ‫ישנם‬ , 3.6.1 ‫ורדיו‬ ‫תקשורת‬ ‫תשתיות‬ Infrastructure Wireless – ‫הן‬ ‫קיימים‬ ‫גלובליים‬ ‫מתחרים‬ ‫והן‬ ‫מתחרים‬ .‫השונות‬ ‫במדינות‬ ‫מקומיים‬ ‫החברה‬ ‫שיפור‬ ‫ע"י‬ ‫היתר‬ ‫בין‬ ,‫בביקושים‬ ‫ירידה‬ ‫לעומת‬ ‫בהיצע‬ ‫מגידול‬ ‫הנגרמת‬ ,‫התחרות‬ ‫התחזקות‬ ‫עם‬ ‫מתמודדת‬ ‫סעיף‬ ‫גם‬ ‫ראה‬ ‫הייצור‬ ‫כושר‬ ‫(לגבי‬ ‫בייצור‬ ‫והתייעלות‬ 2.4 ‫לעיל‬ .) ‫מאופיינת‬ ‫התחרות‬ ‫גדולות‬ ‫ובחברות‬ ‫המקצועית‬ ‫וביכולתן‬ ‫פעילותן‬ ‫בהיקף‬ ‫בינוניות‬ ‫מקומיות‬ ‫חברות‬ ‫ידי‬ ‫על‬ ‫ש‬ ‫המספקות‬ ‫י‬ ,‫התקשורת‬ ‫לשוק‬ ‫שונים‬ ‫רותים‬ ‫וב‬ ‫בינלאומית‬ ‫נוכחות‬ ‫בעלות‬ ‫חברות‬ . Broadband - ‫החברה‬ ‫פועלת‬ ‫והן‬ ‫השירותים‬ ‫בתחום‬ ‫הן‬ ‫מתחרים‬ ‫של‬ ‫רב‬ ‫מספר‬ ‫קיימים‬ ‫בה‬ ‫תחרותית‬ ‫בסביבה‬ ‫המוצרים‬ ‫בתחום‬ ‫המתקדמת‬ ‫יכולתה‬ ‫על‬ ‫לשמור‬ ‫מנת‬ ‫על‬ ‫החדשות‬ ‫בטכנולוגיות‬ ‫להתעדכן‬ ‫דואגת‬ ‫החברה‬ . .
  • 21.
    21 3.6.2 ‫והאבטחה‬ ‫הביטחון‬ ‫בתחום‬‫ושירות‬ ‫הקמה‬ ,‫ייעוץ‬ ‫אבטח‬ ‫תחום‬ ‫וה‬ ‫המולדת‬ ‫ת‬ - IOT - ‫שלושה‬ ‫כלל‬ ‫בדרך‬ ‫לציין‬ ‫ניתן‬ ‫מתחרים‬ ‫סוגי‬ :‫עיקריים‬ • ‫בתחום‬ ‫הפועלות‬ ‫גדולות‬ ‫בינלאומיות‬ ‫חברות‬ :‫כגון‬ Thales , Siemens , GE , EADS , BAE ,Palantir .‫ואחרות‬ • ‫ישראליות‬ ‫חברות‬ : ‫כגון‬ ‫בעולם‬ ‫הפועלות‬ ‫רפאל‬ ,‫אלביט‬ .‫וכדומה‬ • .‫מקומיות‬ ‫חברות‬ ‫או‬ ‫בקונסורציום‬ ‫כשותפה‬ ‫להשתלב‬ ‫יכולה‬ ‫החברה‬ ‫גדולים‬ ‫בפרויקטים‬ ‫שהוא‬ ‫הראשי‬ ‫הקבלן‬ ‫של‬ ‫משנה‬ ‫כקבלן‬ .‫בתחום‬ ‫המובילות‬ ‫מהחברות‬ ‫בד"כ‬ ‫בתחום‬ ‫חלקה‬ ‫את‬ ‫להעריך‬ ‫יכולה‬ ‫אינה‬ ‫החברה‬ ‫בשווקים‬ ‫האמורים‬ . 3.7 ‫הזמנות‬ ‫צבר‬ ‫לתאריך‬ ‫הדוח‬ , ‫הזמנות‬ ‫צבר‬ ‫מגזר‬ ‫גלובל‬ ‫ל‬ ‫מסתכם‬ ‫של‬ ‫סך‬ ‫כ‬ - 165 ‫אלפי‬ ‫ש‬ " ‫ח‬ ( ‫ל‬ ‫יום‬ 31 ‫בדצמבר‬ , 2019 ‫הסתכם‬ ‫לסך‬ ‫של‬ ‫כ‬ - 113,880 ‫אלפ‬ ‫י‬ ‫ש‬ " ‫ח‬ .) ‫לה‬ ‫ההזמנות‬ ‫בצבר‬ ‫ההכרה‬ ‫תחזית‬ ‫לן‬ ‫גלובל‬ ‫מגזר‬ ‫של‬ ‫לש‬ ‫נים‬ ‫הבאות‬ ‫(באלפי‬ ‫ש‬ " ‫ח‬ :) ‫עתיד‬ ‫פני‬ ‫צופה‬ ‫מידע‬ ‫הינו‬ ‫זה‬ ‫מידע‬ ‫כהגדרתו‬ ‫בחוק‬ ‫ניירות‬ ‫ערך‬ , ‫וככזה‬ , ‫אינו‬ ‫ודאי‬ , ‫ועלול‬ ‫שלא‬ ‫להתממש‬ , ‫כולו‬ ‫או‬ ‫חלקו‬ ‫עתיד‬ ‫פני‬ ‫הצופה‬ ‫המידע‬ . ‫על‬ ‫מתבסס‬ ‫הערכות‬ ‫וכולל‬ ,‫הדוח‬ ‫בתאריך‬ ‫בחברה‬ ‫הקיים‬ ‫מידע‬ ‫ו‬ ‫במכרזים‬ ‫השתתפות‬ ,‫ומתנים‬ ‫משאים‬ ,‫החברה‬ ‫של‬ ‫ותחזיות‬ ‫מלקוחות‬ ‫שנתקבלו‬ ‫הזמנות‬ ‫המגזרים‬ ‫השונים‬ ‫ו‬ ‫מתחזיות‬ ‫בפועל‬ ‫שונה‬ ‫להיות‬ ‫עשוי‬ ‫לפיכך‬ ‫משתמעות‬ ‫אשר‬ ‫או‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫מוערכות‬ ‫תוצאות‬ ‫או‬ ‫זה‬ ‫ממידע‬ . ‫ג‬ ‫במגזר‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫העיקרית‬ ‫ההתקשרות‬ ‫דרך‬ ‫הסכמי‬ ‫של‬ ‫בדרך‬ ‫הינה‬ ‫הטלקום‬ ‫בתחום‬ ‫לקוחותיה‬ ‫עם‬ ‫לובל‬ .‫מסגרת‬ ‫לקוחות‬ ‫גלובל‬ ‫במגזר‬ ‫החברה‬ ‫להפסיק‬ ‫דעתם‬ ‫שיקול‬ ‫ולפי‬ ‫עת‬ ‫בכל‬ ‫רשאים‬ ‫את‬ ‫שנתנו‬ ‫עבודות‬ ‫ביצוע‬ ‫את‬ ‫לפרט‬ ‫צורך‬ ‫שיהיה‬ ‫ומבלי‬ ‫שהיא‬ ‫סיבה‬ ‫מכל‬ ‫וזאת‬ ‫לצמיתות‬ ‫או‬ ‫מסוים‬ ‫זמן‬ ‫לפרק‬ ‫עבודה‬ ‫להזמנת‬ ‫בהתאם‬ ‫הודעה‬ ‫של‬ ‫במקרה‬ .‫ההפסקה‬ ‫סיבת‬ ‫הלקוח‬ ‫ישלם‬ ,‫כאמור‬ ‫עבודה‬ ‫הזמנת‬ ‫ביצוע‬ ‫הפסקת‬ ‫על‬ ‫גלובל‬ ‫במגזר‬ ‫לחברה‬ .‫השלמה‬ ‫אישור‬ ‫החברה‬ ‫קיבלה‬ ‫בגינן‬ ‫ואשר‬ ‫ההפסקה‬ ‫למועד‬ ‫עד‬ ‫ידה‬ ‫על‬ ‫שבוצעו‬ ‫עבודות‬ ‫בגין‬ ‫אזור‬ Q1 2021 Q2 2021 Q3 2021 Q4 2021 ‫שנת‬ 2022 ‫ואילך‬ ‫סה"כ‬ ‫אפריקה‬ 19,546 27,225 31,405 22,178 27,496 127,850 ‫אמריקה‬ ‫מרכז‬ 12,350 5,168 - - - 17,518 ‫העולם‬ ‫שאר‬ 7,036 3,318 1,651 718 7,038 19,761 ‫סה"כ‬ 38,932 35,711 33,056 22,896 34,534 165,129
  • 22.
    22 3.8 ‫עונתיות‬ ,‫שגרתיות‬ ‫בשנים‬ ‫כי‬‫מוכיחות‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫העבר‬ ‫נתוני‬ ‫ביטוי‬ ‫לידי‬ ‫באה‬ ‫העונתיות‬ ‫הליבה‬ ‫בתחומי‬ ‫בעיקר‬ ‫המסורתיי‬ :‫ם‬ ‫כלל‬ ‫בדרך‬ ‫הכנסות‬ ‫ה‬ - Wireless Infrastructure ‫ביתר‬ ‫להכנסות‬ ‫ביחס‬ ‫נמוכות‬ ‫הראשון‬ ‫ברבעון‬ ‫א‬ ‫תהליכי‬ ‫עקב‬ ‫וזאת‬ ‫הרבעונים‬ ‫י‬ ‫מתבצע‬ ‫אשר‬ ‫לספקים‬ ‫הזמנות‬ ‫והפקת‬ ‫תקציבים‬ ‫שור‬ ‫ים‬ ‫מרבית‬ ‫אצל‬ ‫נובמבר‬ ‫בחודשים‬ ‫המפעילים‬ - ‫עקב‬ ‫בפעילות‬ ‫בירידה‬ ‫הראשון‬ ‫הרבעון‬ ‫מתאפיין‬ ‫אמריקה‬ ‫בדרום‬ .‫ינואר‬ .‫והקרנבלים‬ ‫החדשה‬ ‫השנה‬ ‫חופשת‬ ,‫הקיץ‬ ‫חופשות‬ ‫זמן‬ ‫פרק‬ ‫עובר‬ ‫בפועל‬ ‫העבודות‬ ‫ביצוע‬ ‫לתחילת‬ ‫ועד‬ ‫ההזמנה‬ ‫קבלת‬ ‫מתאריך‬ ‫ממוצע‬ ‫ברבעון‬ .‫כחודשיים‬ ‫של‬ ‫שהתקבל‬ ‫עבודות‬ ‫מבוצעות‬ ‫כלל‬ ‫בדרך‬ ‫הראשון‬ ‫ו‬ ‫הזמנ‬ ‫בגינן‬ ‫ות‬ ‫ביצוע‬ ‫הסתיים‬ ‫וטרם‬ ‫ן‬ ‫הזמנות‬ ,‫הקודמת‬ ‫בשנה‬ ‫אד‬ ‫ואספקות‬ - ‫הוק‬ , ‫עבודות‬ ‫גם‬ ‫כמו‬ .‫קצר‬ ‫ביצועם‬ ‫לתחילת‬ ‫האישורים‬ ‫קבלת‬ ‫שתהליך‬ ‫המוצרים‬ ‫בשאר‬ ‫עונתי‬ ‫אפיון‬ ‫אין‬ .‫מובהק‬ ‫מכירות‬ ‫אודות‬ ‫פרטים‬ ‫להלן‬ ‫מגזר‬ ‫גלובל‬ :‫רבעונים‬ ‫פי‬ ‫על‬ ‫בחלוקה‬ 2019 2020 ‫אלפי‬ ‫ש‬ " ‫ח‬ % ‫אלפי‬ ‫ש‬ " ‫ח‬ % ‫רבעון‬ 55,266 26% 58,538 35% I 58,491 27% 42,567 25% II 44,404 20% 33,126 20% III 57,636 27% 34,169 20% IV 215,797 100% 168,400 100% ‫סה"כ‬ 3.9 ‫אנושי‬ ‫הון‬ ‫ליום‬ 31 ‫בדצמבר‬ , 2020 ‫מגזר‬ ‫עובדי‬ ‫מספר‬ ‫הסתכם‬ ‫גלובל‬ ‫ל‬ - 271 ‫(ביום‬ 31 ‫בדצמבר‬ , 2019 - 404 ‫נובע‬ ‫העובדים‬ ‫במספר‬ ‫הקיטון‬ ‫עיקר‬ .)‫עובדים‬ ‫מ‬ ‫המשך‬ ‫מאמ‬ ‫צי‬ ‫ההתייעלות‬ ‫החברה‬ ‫פעולות‬ ‫על‬ ‫בדגש‬ , ‫סעיף‬ ‫ראו‬ ‫נוספים‬ ‫(לפרטים‬ ‫הקורונה‬ ‫משבר‬ ‫השפעות‬ ‫עם‬ ‫להתמודדות‬ 1.9.5 .)‫לעיל‬ ‫העובדים‬ ‫ככלל‬ ‫מועסקים‬ ‫שונים‬ ‫פרמטרים‬ ‫פי‬ ‫על‬ ‫למענקים‬ ‫זכאים‬ ‫וחלקם‬ ‫אישיים‬ ‫עבודה‬ ‫הסכמי‬ ‫פי‬ ‫על‬ ‫אשר‬ ‫היק‬ ‫פם‬ ‫מהותי‬ ‫אינו‬ ‫לחברה‬ . ‫מעובדי‬ ‫חלק‬ ‫גלובל‬ ‫מגזר‬ ‫כך‬ ‫ולצורך‬ ‫הציוד‬ ‫ספק‬ ‫מטעם‬ ‫הסמכה‬ ‫בתנאי‬ ‫לעמוד‬ ‫נדרשים‬ ‫זה‬ ‫פעילות‬ ‫בתחום‬ .‫שונות‬ ‫והכשרות‬ ‫לקורסים‬ ‫נשלחים‬ ‫למגזר‬ ‫לה‬ ‫ומחוצה‬ ‫עצמה‬ ‫בחברה‬ ‫המתבצעת‬ ‫והכשרה‬ ‫הדרכה‬ ‫תכנית‬ ‫נדרשת‬ ‫להם‬ ‫והמקצועיות‬ ‫האיכות‬ ,‫הבטיחות‬ ‫ברמת‬ ‫העבודות‬ ‫לביצוע‬ ‫הדרוש‬ ‫הידע‬ ‫את‬ ‫לשמר‬ ‫במטרה‬ ‫הה‬ ‫עלות‬ .‫מלקוחותיה‬ ‫החברה‬ ‫העובדים‬ ‫והדרכת‬ ‫כשרה‬ ‫במגזר‬ ‫גלובל‬ ‫אינה‬ ‫בעבודה‬ ‫בטיחות‬ ‫בנושאי‬ ‫לרבות‬ ‫מהותית‬ ‫לחברה‬ . ‫קיימת‬ ‫לא‬ ,‫החברה‬ ‫להערכת‬ ‫לה‬ ‫תלות‬ ‫מגזר‬ ‫מעובדי‬ ‫במי‬ ‫גלובל‬ . 3.10 ‫חוזר‬ ‫הון‬ ‫ה‬ ‫מדיניות‬ ‫חברה‬ ‫ח‬ ‫של‬ ‫המלאי‬ ‫רמות‬ ‫להתאמת‬ ‫לשאוף‬ ‫הינה‬ ‫ו‬ ,‫השונים‬ ‫הגמר‬ ‫בשלבי‬ ‫המוצרים‬ ‫ושל‬ ‫הגלם‬ ‫מרי‬ ‫מנת‬ ‫על‬ ‫וזאת‬ ‫החברה‬ ‫תחזית‬ ‫פי‬ ‫על‬ ‫המשתנים‬ ‫לביקושים‬ ‫לתת‬ .‫חדשות‬ ‫הזמנות‬ ‫או‬ ‫לביקושים‬ ‫מהיר‬ ‫מענה‬ ‫מדיניות‬ ‫מגזר‬ ‫גלובל‬ ‫מוצרי‬ ‫של‬ ‫הצריכה‬ ‫תחזית‬ :‫פרמטרים‬ ‫שני‬ ‫על‬ ‫מתבססת‬ ,‫גלם‬ ‫חומרי‬ ‫להחזקת‬ ‫ביחס‬ ‫המגזר‬ .‫בעולם‬ ‫הגלם‬ ‫חומרי‬ ‫ומחיר‬ ‫ה‬ ‫חברה‬ ‫נוהגת‬ ‫לתת‬ ‫העלויות‬ ,‫העבר‬ ‫ניסיון‬ ‫לאור‬ .‫התקשורת‬ ‫למתקני‬ ‫שנתיים‬ ‫או‬ ‫שנה‬ ‫של‬ ‫לתקופה‬ ‫אחריות‬ .‫מהותיות‬ ‫אינן‬ ‫זו‬ ‫אחריות‬ ‫בגין‬
  • 23.
    23 ‫ככלל‬ , ‫ה‬ ‫של‬ ‫האשראי‬‫מדיניות‬ ‫את‬ ‫להתאים‬ ‫החברה‬ ‫שואפת‬ ‫חברה‬ ‫ספקיה‬ ‫מול‬ ‫אל‬ ‫ללקוחותיה‬ ‫עדיין‬ ‫אולם‬ ‫התשלום‬ ‫מועד‬ ‫בין‬ ‫פער‬ ‫קיים‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫לספקי‬ ‫מגזר‬ ‫הגביי‬ ‫למועד‬ ‫גלובל‬ ‫מלקוחותיה‬ ‫ה‬ . ‫לקוחות‬ ‫אשראי‬ - ‫מגזר‬ ‫גלובל‬ ‫ללקוחותי‬ ‫מעניק‬ ‫ו‬ ‫בין‬ ‫של‬ ‫לתקופה‬ ‫אשראי‬ 30 ‫עד‬ 120 ‫ימים‬ ‫הוצאת‬ ‫ממועד‬ ‫החשבונית‬ ‫זאת‬ ‫העבודה‬ ‫הזמנת‬ ‫על‬ ‫חתימה‬ ‫עם‬ ‫מקדמה‬ ‫החברה‬ ‫מקבלת‬ ‫המקרים‬ ‫במרבית‬ .‫בשוק‬ ‫כמקובל‬ ‫חו‬ ‫לרכישת‬ ‫בעיקרה‬ ‫משמשת‬ ‫אשר‬ ‫מרי‬ ‫ג‬ ‫לם‬ ‫הניתן‬ ‫האשראי‬ ‫כנגד‬ ‫בטחונות‬ ‫מעמידים‬ ‫אינם‬ ‫הלקוחות‬ ‫מרבית‬ . .‫להם‬ .‫אשראי‬ ‫סיכוני‬ ‫בביטוח‬ ‫מלקוחותיה‬ ‫חלק‬ ‫מבטחת‬ ‫החברה‬ ‫בשנת‬ 2020 ‫על‬ ‫הממוצעת‬ ‫האשראי‬ ‫תקופת‬ ‫עמדה‬ 207 ‫(שנת‬ ‫יום‬ 2019 - 222 )‫יום‬ ‫הכנסות‬ ‫סעיף‬ ‫כולל‬ ‫לחשבונית‬ ‫הבשילו‬ ‫שטרם‬ ‫עבודות‬ ‫בגין‬ ‫לקבל‬ ‫לל‬ ‫האשראי‬ ‫של‬ ‫הממוצע‬ ‫ההיקף‬ . ‫לשנת‬ ‫קוחות‬ 2020 ‫הסתכם‬ ‫ב‬ ‫כ‬ - 112 ‫מליון‬ ‫ש‬ " ‫ח‬ ( ‫שנת‬ 2019 - 153 ‫מליון‬ ‫ש‬ " ‫ח‬ .) ‫בו‬ ‫התחום‬ ‫את‬ ‫מאפיינת‬ ‫זו‬ ‫מגמה‬ ‫החברה‬ ‫ידיעת‬ ‫למיטב‬ ‫מגזר‬ ‫פועל‬ ‫גלובל‬ . ‫ספקים‬ ‫אשראי‬ – ‫מגזר‬ ‫גלובל‬ ‫מספקי‬ ‫אשראי‬ ‫מקבל‬ ‫ו‬ ‫בין‬ ‫של‬ ‫לתקופה‬ 30 ‫עד‬ 120 ‫בשוק‬ ‫כמקובל‬ ‫ימים‬ ‫ובחלק‬ , ‫בשיטת‬ ‫היא‬ ‫ההתקשרות‬ ‫מהמקרים‬ "‫גב‬ ‫אל‬ ‫"גב‬ ‫התשלומים‬ ‫קבלת‬ ‫עם‬ ‫מבוצעים‬ ‫לספקים‬ ‫התשלומים‬ ‫כלומר‬ , ‫מלקוחות‬ ‫החברה‬ ‫למעט‬ ,‫לה‬ ‫הניתן‬ ‫האשראי‬ ‫כנגד‬ ‫בטחונות‬ ‫מעמידה‬ ‫אינה‬ ‫החברה‬ . ‫מ‬ ‫חלק‬ ‫חומרי‬ ‫של‬ ‫רכישות‬ ‫גלם‬ ‫גמורה‬ ‫ותוצרת‬ ‫מ‬ ‫בשנת‬ .‫חו"ל‬ 2020 ‫על‬ ‫הממוצעת‬ ‫האשראי‬ ‫תקופת‬ ‫עמדה‬ ‫כ‬ - 136 ‫יום‬ ‫(שנת‬ 2019 - 70 )‫יום‬ .‫הפרוייקטים‬ ‫תמהיל‬ ‫משינוי‬ ‫נובע‬ ‫האשראי‬ ‫בתקופת‬ ‫מהשינוי‬ ‫חלק‬ ‫כאשר‬ , ‫גלובל‬ ‫מגזר‬ ‫ההתקנות‬ ‫בתחום‬ ‫משנה‬ ‫קבלני‬ ‫מפעיל‬ , ‫עומד‬ ‫אלו‬ ‫לקבלנים‬ ‫האשראי‬ ‫תנאי‬ ‫בד"כ‬ + ‫שוטף‬ ‫על‬ 30 .‫ימים‬ ‫לימי‬ ‫הלקוחות‬ ‫ימי‬ ‫שבין‬ ‫הפער‬ ‫ש‬ ‫מכך‬ ‫נובע‬ ‫הספקים‬ ‫מהפעילות‬ ‫ניכר‬ ‫בחלק‬ ‫החברה‬ ‫גלובל‬ ‫במגזר‬ ‫אינה‬ .‫מלקוחותיה‬ ‫מקבלת‬ ‫היא‬ ‫אותם‬ ‫התקבולים‬ ‫כנגד‬ "‫גב‬ ‫אל‬ ‫"גב‬ ‫בשיטת‬ ‫לספקיה‬ ‫משלמת‬ ‫מלאי‬ - ‫כ‬ ‫של‬ ‫סך‬ ‫המגזר‬ ‫במלאי‬ ‫נכלל‬ ‫הדוח‬ ‫בתאריך‬ - 1 3 ‫ש‬ ‫מליון‬ " .‫ח‬ ‫מגזר‬ ,‫ככלל‬ ‫ז‬ ‫ה‬ ‫המלאים‬ ‫את‬ ‫רוכש‬ ‫ב‬ ‫השונים‬ ‫הפרויקטים‬ ‫ביצוע‬ ‫של‬ ‫השוטף‬ ‫במהלך‬ .‫בביצועם‬ ‫להתקדמות‬ ‫התאם‬ ,‫לעיל‬ ‫המצוין‬ ‫למלאי‬ ‫מעבר‬ ‫ערך‬ ‫המלאי‬ ‫במגזר‬ ‫ז‬ ‫ה‬ .‫מהותי‬ ‫אינו‬ ‫ופרויקטים‬ ‫מוצרים‬ ‫אחריות‬ - ‫מגזר‬ ‫ז‬ ‫ה‬ ‫למוצרי‬ ‫אחריות‬ ‫לתת‬ ‫נוהג‬ ‫ו‬ ‫שה‬ ‫ולפרויקטים‬ ‫ו‬ ‫שבין‬ ‫לתקופה‬ ‫מבצע‬ ‫א‬ ‫פי‬ ‫על‬ .‫לשנה‬ ‫חודשים‬ ‫מספר‬ ‫ניסיו‬ ‫ן‬ ‫מכיו‬ ‫מהותית‬ ‫אינה‬ ‫זו‬ ‫אחריות‬ ‫בגין‬ ‫העלות‬ ,‫העבר‬ ‫ו‬ ‫שנרכשים‬ ‫שהמוצרים‬ ‫ן‬ ‫ספק‬/‫היצרן‬ ‫של‬ ‫האחריות‬ ‫בתקופת‬ ‫לרוב‬ ‫נמצאים‬ . 3.11 ‫יעדים‬ , ‫עסקית‬ ‫אסטרטגיה‬ ‫הקרובה‬ ‫לשנה‬ ‫ותוכניות‬ ‫מגזר‬ ‫גלובל‬ ‫פועל‬ ‫ב‬ ‫תחומי‬ ‫ה‬ ‫המסורתיים‬ ‫פעילות‬ ,‫לעיל‬ ‫כמתואר‬ , ‫יותר‬ ‫רבים‬ ‫משאבים‬ ‫לכך‬ ‫ויקצה‬ . ‫המגזר‬ ‫הגדיר‬ ‫לשנת‬ 2021 :‫הבאים‬ ‫היעדים‬ ‫את‬ ‫א‬ . ‫והרחבת‬ ‫קידום‬ ‫הפעילות‬ .‫בינ"ל‬ ‫ארגונים‬ ‫וברמת‬ ‫המדינתית‬ ‫ברמה‬ ‫הקיימים‬ ‫הלקוחות‬ ‫מול‬ ‫ב‬ . ‫השיווק‬ ‫מאמצי‬ ‫הרחבת‬ ‫לצד‬ ,‫פעילה‬ ‫החברה‬ ‫בהן‬ ‫במדינות‬ ‫החברה‬ ‫פעילות‬ ‫בתחומי‬ ‫הפעילות‬ ‫הרחבת‬ ‫ובדגש‬ ‫בעולם‬ ‫לאיזור‬ ‫המפרץ‬ . ‫מידע‬ ‫בסעי‬ ‫כאמור‬ ‫ף‬ 3.11 ‫לעיל‬ ‫עתיד‬ ‫פני‬ ‫צופה‬ ‫מידע‬ ‫הינו‬ ‫כהגדרתו‬ ‫בחוק‬ ‫ניירות‬ ‫ערך‬ , ‫וככזה‬ , ‫אינו‬ ‫ודאי‬ , ‫ועלול‬ ‫שלא‬ ‫להתממש‬ , ‫כולו‬ ‫או‬ ‫חלקו‬ ‫עתיד‬ ‫פני‬ ‫הצופה‬ ‫המידע‬ . ‫על‬ ‫מתבסס‬ ‫בתאריך‬ ‫בחברה‬ ‫הקיים‬ ‫מידע‬ ‫ו‬ ‫במכרזים‬ ‫השתתפות‬ ,‫ומתנים‬ ‫משאים‬ ,‫החברה‬ ‫של‬ ‫ותחזיות‬ ‫הערכות‬ ‫וכולל‬ ,‫הדוח‬ ‫שנתקבלו‬ ‫הזמנות‬ ‫מלקוחות‬ ‫השונים‬ ‫המגזרים‬ ‫ו‬ ‫מתחזיות‬ ‫בפועל‬ ‫שונה‬ ‫להיות‬ ‫עשוי‬ ‫לפיכך‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫מוערכות‬ ‫תוצאות‬ ‫או‬ ‫זה‬ ‫ממידע‬ ‫משתמעות‬ ‫אשר‬ ‫או‬ .
  • 24.
    24 4 ‫תי‬ ‫תחומי‬ ‫לפי‬ ‫התאגיד‬‫עסקי‬ ‫אור‬ ‫פעילות‬ – ‫מגזר‬ ‫ישראל‬ ‫מר‬ 4.1 ‫ושירותים‬ ‫מוצרים‬ ‫ועוסק‬ ‫ישראל‬ ‫מדינת‬ ‫בתחומי‬ ‫פועל‬ )"‫ישראל‬ ‫"מגזר‬ :‫(להלן‬ ‫ישראל‬ ‫מר‬ ‫מגזר‬ ‫תקשורת‬ ‫תשתיות‬ ‫בפריסת‬ ‫בעיקר‬ ‫אסטרטגים‬ ‫מתקנים‬ ‫לאבטחת‬ ‫פתרונות‬ ,‫וסלולרית‬ ‫אופטית‬ ,‫תעופה‬ ‫ונמל‬ ‫ים‬ ‫נמלי‬ ‫לרבות‬ , ‫הכוללים‬ ‫הקמה‬ ‫ושירות‬ , ‫בפרויקטי‬ ,‫ובטוחה‬ ‫חכמה‬ ‫עיר‬ ,‫תחבורה‬ ‫פרוייקטי‬ ‫טקטי‬ ‫קשר‬ ‫מערכות‬ ,‫מתקדמות‬ ‫צבאי‬ ‫קשר‬ ‫מערכות‬ ‫ניידות‬ ‫מערכות‬ ‫וזיווד‬ . ‫והקמת‬ ‫תכנון‬ ,‫וסלולרית‬ ‫אופטית‬ ‫תקשורת‬ ‫תשתיות‬ ‫פריסת‬ ‫לקוחותיו‬ ‫למגוון‬ ‫מציע‬ ‫המגזר‬ ‫וחכמה‬ ‫בטוחה‬ ‫עיר‬ ,‫אסטרטגים‬ ‫מתקנים‬ ‫לאבטחת‬ ‫פתרונות‬ ,‫וניידים‬ ‫נייחים‬ ‫ושליטה‬ ‫פיקוד‬ ‫מרכזי‬ ‫ופתרונות‬ ‫מערכות‬ ‫כולל‬ ‫מרכזיות‬ ‫שו"ב‬ ‫מערכות‬ ‫והתקנת‬ ‫אספקת‬ ,‫חכמות‬ ‫תקשורת‬ ‫לרשתות‬ BIG DATA ‫ו‬ - BI , ‫פתרונות‬ ‫לפריסת‬ ‫מערכות‬ ‫תקשורת‬ ‫ל‬ " ‫מגיבים‬ ‫ראשונים‬ ‫תשתיות‬ ," ‫קשר‬ ‫טקטי‬ .‫ובכלל‬ ‫וסלולרי‬ ‫הפועל‬ ‫שירות‬ ‫מוקד‬ ‫כולל‬ ‫התחומים‬ ‫במגוון‬ ‫שוטפים‬ ‫ואחזקה‬ ‫שירות‬ ‫מספק‬ ‫ישראל‬ ‫מגזר‬ 24/7 ‫ורמת‬ SLA ‫של‬ ‫עד‬ 4 ‫השרות‬ ‫אגף‬ ‫במסגרת‬ .‫הארץ‬ ‫רחבי‬ ‫בכל‬ ‫שעות‬ ‫ד‬ ‫דרג‬ ‫ברמת‬ ‫תיקונים‬ ‫מעבדת‬ ‫קיימת‬ ‫במגזר‬ ' ‫שירותי‬ , .‫גדול‬ ‫בהיקף‬ ‫ייחודיות‬ ‫מערכות‬ ‫של‬ ‫ותיקון‬ ‫התקנות‬ ‫מגזר‬ ‫את‬ ‫מרכז‬ ‫ישראל‬ ‫תחומי‬ ‫סעיף‬ ‫תחת‬ ‫ראו‬ ‫נוספת‬ ‫(להרחבה‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫פעילותה‬ 2.1 ‫מיקוד‬ ‫תוך‬ ,)‫לעיל‬ ,‫בחו"ל‬ ‫והפעילות‬ ‫מהדרישות‬ ‫שונה‬ ‫פעולה‬ ‫ואופן‬ ‫צרכים‬ ‫בעל‬ ‫שהנו‬ ‫הישראלי‬ ‫לשוק‬ :‫להלן‬ ‫שיפורט‬ ‫כפי‬ 4.1.1 ‫ורדיו‬ ‫תקשורת‬ ‫תשתיות‬ 4.1.1.1 ‫הטלקום‬ ‫פעילות‬ : ‫הסלולאר‬ ‫חברות‬ ‫מול‬ ‫עבודה‬ ‫ביטחון‬ ‫וגורמי‬ ‫משהב"ט‬ ,‫צבאיים‬ ‫גופים‬ ‫ומול‬ ‫נוספים‬ ‫ישראל‬ ‫משטרת‬ ‫כגון‬ ‫ו‬ ,‫אחרים‬ ‫ה‬ ‫מבצעת‬ ‫עבודם‬ ‫שידור‬ ‫מתקני‬ ,‫אופטיות‬ ‫תשתיות‬ ,‫וסנסורים‬ ‫תקשורת‬ ‫מתקני‬ ,‫תקשורת‬ ‫מגדלי‬ ‫פרויקטי‬ ‫חברה‬ ‫לחברה‬ ‫ומסייע‬ ‫ממנף‬ ‫גורם‬ ‫הנה‬ ‫אזרחית‬ ‫בהנדסה‬ ‫השנים‬ ‫רבת‬ ‫ההתמחות‬ .‫והיברידיות‬ ‫סולריות‬ ‫ומערכות‬ ‫בזכי‬ .‫לעיל‬ ‫המוזכרים‬ ‫הגורמים‬ ‫כל‬ ‫מול‬ ‫היקף‬ ‫ורחבי‬ ‫מורכבים‬ ‫בפרויקטים‬ ‫יה‬ 4.1.1.2 Broadband :)‫פס‬ ‫רחבת‬ ‫(תקשורת‬ ‫ה‬ ‫להערכת‬ ‫היקף‬ ‫על‬ ‫להשפיע‬ ‫שעשויים‬ ‫שינויים‬ ‫מספר‬ ‫אלו‬ ‫בימים‬ ‫וקורים‬ ‫האחרונות‬ ‫בשנים‬ ‫קרו‬ ‫בישראל‬ ,‫מגזר‬ :‫המגזר‬ ‫של‬ ‫הפעילות‬ • ‫ה‬ ‫שוק‬ ‫על‬ ‫תחרות‬ - " Last Mile " - ‫ה‬ ‫לעולמות‬ ‫נוספים‬ ‫מפעילים‬ ‫של‬ ‫כניסה‬ - FTTH ‫בתחומי‬ ‫לתמוך‬ ‫מנת‬ ‫על‬ ‫התקשורת‬ ‫תשתיות‬ ‫בתחום‬ ‫אופטיים‬ ‫לסיבים‬ ‫הדרישה‬ ‫היקף‬ ‫את‬ ‫להגדיל‬ ‫עשוי‬ ‫שלהם‬ ‫ובטלוויזיה‬ ‫המדיה‬ .‫הקצה‬ ‫למוצרי‬ ‫ושירות‬ ‫תחזוקה‬ ,‫התקנות‬ ‫של‬ ‫מוגברת‬ ‫ולדרישה‬ • ‫מוניציפליות‬ ‫רשויות‬ ‫עבור‬ ‫פרויקטים‬ ‫ביצוע‬ ‫קהילתי‬ ‫ויישובים‬ ‫קיבוצים‬/‫ים‬ - ‫זכתה‬ ‫בע"מ‬ ‫נטוורקס‬ ‫רוטל‬ ‫חברת‬ ‫הינה‬ ‫הרשת‬ .‫הרשויות‬ ‫ברחבי‬ ‫אופטיים‬ ‫סיבים‬ ‫רשת‬ ‫לפריסת‬ ‫מוניציפלית‬ ‫רשויות‬ ‫מול‬ ‫פרויקטים‬ ‫במספר‬ ‫לרווחת‬ ,‫לשימושה‬ ‫עצמאיות‬ ‫תקשורת‬ ‫יכולות‬ ‫לה‬ ‫תאפשר‬ ‫וזו‬ ,‫המזמינה‬ ‫המוניציפלית‬ ‫הרשות‬ ‫בבעלות‬ "‫בטוחה‬/‫חכמה‬ ‫"עיר‬ ‫במסגרת‬ ‫לאפליקציות‬ ,‫התושבים‬ .‫שונים‬ ‫למפעילים‬ ‫הרשת‬ ‫השכרת‬ ‫תאפשר‬ ‫ואף‬ ‫לרשת‬ ‫בסיס‬ ‫שיהוו‬ ‫אופטיים‬ ‫סיבים‬ ‫בפריסת‬ ‫הצורך‬ ‫את‬ ‫מגדיל‬ "‫חכמות‬ ‫"ערים‬ ‫הקמת‬ ‫מגמת‬ ‫המשך‬ ‫וה‬ ‫התקשורת‬ - Data .‫העירונית‬ 4.1.1.2.1 ‫פעילות‬ B2C ‫החברה‬ ‫טכנאי‬ .‫והטלוויזיה‬ ‫הסלולר‬ ,‫התקשורת‬ ‫חברות‬ ‫של‬ ‫הלקוחות‬ ‫בבתי‬ ‫התקנות‬ ‫המבצעת‬ ‫למ‬ ‫ואחזקה‬ ‫התקנות‬ ‫מבצעים‬ ‫משמשים‬ ‫החברה‬ ‫וטכנאי‬ ‫הלקוח‬ ‫בבתי‬ ‫הנ"ל‬ ‫החברות‬ ‫של‬ ‫הביתיות‬ ‫ערכות‬ ‫של‬ ‫התקנות‬ ‫החברה‬ ‫טכנאי‬ ‫מבצעים‬ ‫כן‬ ‫כמו‬ .‫הביצוע‬ ‫כזרוע‬ ‫הנ"ל‬ ‫לחברות‬ FTTH (Fiber To The Home) .‫והמדיה‬ ‫הסלולר‬ ‫חברות‬ ‫עבור‬
  • 25.
    25 4.1.1.2.2 ‫במרח‬ ‫האופטיים‬ ‫הסיבים‬‫פעילות‬ ‫הינה‬ ‫בישראל‬ ‫כמובילה‬ ‫ונחשבת‬ ‫החברה‬ ‫מתמחה‬ ‫בה‬ ‫נוספת‬ ‫פעילות‬ ‫ב‬ ‫האורבני‬ ‫במרחב‬ ‫סיבים‬ ‫תשתית‬ ‫התקנת‬ ‫ביצוע‬ ‫של‬ ‫ייחודית‬ ‫טכנולוגיה‬ ‫לחברה‬ .‫ומבנים‬ ‫ובקמפוסים‬ ‫האורבני‬ ‫כלי‬ ‫עם‬ ‫חריצה‬ ‫באמצעות‬ Micro-trenching .‫בכבישים‬ ‫סיבים‬ ‫תשתיות‬ ‫לפריסת‬ ‫ומהירה‬ ‫מובילה‬ ‫שיטה‬ ‫שהינה‬ ‫קרוב‬ ‫לעיתים‬ ‫להיבחר‬ ‫וזוכה‬ ‫הישראלי‬ ‫בשוק‬ ‫אלה‬ ‫בכלים‬ ‫המחזיקה‬ ‫היחידה‬ ‫הנה‬ ‫החברה‬ ‫לבצוע‬ ‫יחיד‬ ‫כספק‬ ‫ות‬ ‫בשיטת‬ ‫אופטיים‬ ‫סיבים‬ ‫תשתיות‬ Micro-trenching .‫האורבני‬ ‫במרחב‬ 4.1.1.2.3 ‫התקנ"מ‬ ‫בתחום‬ ‫עבודות‬ ‫החברה‬ ‫מבצעת‬ ‫במסגרתה‬ ,‫הביטחון‬ ‫משרד‬ ‫מול‬ )‫נתונים‬ ‫(תקשורת‬ ‫תקנ"מ‬ ‫פעילות‬ .‫ממנו‬ ‫ודרומה‬ ‫המרכז‬ ‫איזור‬ ‫שמקו‬ ‫האיזור‬ ‫בכל‬ ,‫הביטחון‬ ‫משרד‬ ‫עבור‬ 4.2 ‫פילוח‬ ‫ושירותים‬ ‫מוצרים‬ ‫הכנסות‬ ‫הכנסות‬ ‫התפלגות‬ ‫אודות‬ ‫נתונים‬ ‫להלן‬ ‫ישראל‬ ‫מגזר‬ ‫העיקריים‬ ‫והשירותים‬ ‫המוצרים‬ ‫פי‬ ‫על‬ ‫המהווים‬ 10% ‫התאגיד‬ ‫מהכנסות‬ ‫ומעלה‬ ‫ה‬ ‫הכנסות‬ ‫(מכלל‬ ‫חברה‬ :) 2018 )***( 2019 )***( 2020 ‫אלפי‬ ‫ש‬ " )**(‫ח‬ )*( % ‫אלפי‬ ‫ש‬ " )**(‫ח‬ )*( % ‫אלפי‬ ‫ש‬ " )**(‫ח‬ )*( % 134,806 24% 107,512 25% 111,409 30% ‫ורדיו‬ ‫תקשורת‬ ‫תשתיות‬ 73,818 13% 82,735 19% 32,955 9% ‫בתחום‬ ‫ושירות‬ ‫הקמה‬ ,‫ייעוץ‬ ‫והאבטחה‬ ‫הביטחון‬ 68,818 12% 45,941 11% 57,490 15% ‫ביטחוני‬ ‫צבאי‬ 277,442 49% 236,188 55% 201,854 54% ‫סה"כ‬ )*( - ‫ה‬ ‫הכנסות‬ ‫מסך‬ ‫באחוזים‬ ‫שיעור‬ ‫חברה‬ .‫במאוחד‬ ( ** ) - ‫הינ‬ ‫המכירות‬ ‫ן‬ ‫ואינ‬ ‫בלבד‬ ‫שלישיים‬ ‫לצדדים‬ ‫ן‬ ‫כולל‬ ‫ות‬ ‫ב‬ ‫אחרות‬ ‫לחברות‬ ‫מכירות‬ ‫חברה‬ . )***( – ‫בסעיף‬ ‫כאמור‬ ,‫הפעילות‬ ‫מגזרי‬ ‫שינוי‬ ‫לאור‬ 1.2 ‫שמגזרי‬ ‫כך‬ ‫המגזר‬ ‫נתוני‬ ‫מחדש‬ ‫הוצגו‬ ,‫לעיל‬ T & D ‫ואתנה‬ ‫גלובל‬ ‫במגזר‬ ‫הוטמעו‬ .‫בהתאמה‬ ,‫הלקוחות‬ ‫מיקום‬ ‫לפי‬ ‫וישראל‬ 4.3 ‫לקוחות‬ 4.3.1 ‫ורדיו‬ ‫תקשורת‬ ‫תשתיות‬ - ‫מגזר‬ ‫ישראל‬ ‫פרויקטים‬ ‫מבצע‬ ‫בעיקר‬ ‫עבור‬ ‫חברות‬ ‫ג‬ ,‫ותשתיות‬ ‫סלולר‬ ‫ופים‬ .‫מקומיות‬ ‫ורשויות‬ ‫ממשלתיים‬ ,‫ביטחוניים‬ 4.3.2 ‫והאבטחה‬ ‫הביטחון‬ ‫בתחום‬ ‫ושירות‬ ‫הקמה‬ ,‫ייעוץ‬ - ‫מגזר‬ ‫ישראל‬ ‫עבור‬ ‫בעיקר‬ ‫פרוייקטים‬ ‫מבצע‬ ‫ג‬ ‫ופים‬ ‫ב‬ ,‫יטחוניים‬ ‫ממשלתיים‬ ‫מקומיות‬ ‫ורשויות‬ ‫סטטוטורים‬ ‫תאגידים‬ , . 4.3.3 ‫וביטחוני‬ ‫צבאי‬ - ‫עבור‬ ‫בעיקר‬ ‫פרוייקטים‬ ‫מבצע‬ ‫ישראל‬ ‫מגזר‬ ‫הביטחון‬ ‫משרד‬ ‫ביטחוניות‬ ‫וחברות‬ . ‫ככלל‬ ‫לקוחות‬ ‫מגזר‬ ‫ישראל‬ .‫להם‬ ‫הניתן‬ ‫האשראי‬ ‫בגין‬ ‫בטחונות‬ ‫מעמידים‬ ‫אינם‬
  • 26.
    26 ‫מגזר‬ ‫ההכנסות‬ ‫היקף‬‫אודות‬ ‫פרטים‬ ‫להלן‬ ‫ישראל‬ ‫לקוחות‬ ‫סוגי‬ ‫לפי‬ ‫בחלוקה‬ ‫מגזר‬ ‫ישראל‬ ‫ה‬ ‫יחד‬ ‫מהווים‬ ‫יותר‬ ‫מ‬ - 10% ‫מסך‬ ‫מחזור‬ ‫המכירות‬ ‫המאוחד‬ ‫של‬ ‫ה‬ ‫חברה‬ :)‫בלבד‬ ‫לחיצוניים‬ ‫(מכירות‬ )*( – ‫בסעיף‬ ‫כאמור‬ ,‫הפעילות‬ ‫מגזרי‬ ‫שינוי‬ ‫לאור‬ 1.2 ‫שמגזרי‬ ‫כך‬ ‫המגזר‬ ‫נתוני‬ ‫מחדש‬ ‫הוצגו‬ ,‫לעיל‬ T & D ‫ואתנה‬ .‫בהתאמה‬ ,‫הלקוחות‬ ‫מיקום‬ ‫לפי‬ ‫וישראל‬ ‫גלובל‬ ‫במגזר‬ ‫הוטמעו‬ ‫למגזר‬ ‫ישרא‬ ‫ל‬ ‫אין‬ ‫לקוחות‬ ‫מהותיים‬ ‫אשר‬ ‫מחזור‬ ‫ההכנסות‬ ‫של‬ ‫כל‬ ‫אחד‬ ‫מהם‬ ‫מהווה‬ ‫יותר‬ ‫מ‬ 10% ‫מסך‬ ‫מחזור‬ ‫המכירות‬ ‫המאוחד‬ ‫של‬ ‫החברה‬ . 4.4 ‫והפצה‬ ‫שיווק‬ ‫לקוחות‬ ‫ברכישת‬ ‫ומתרכזת‬ ,‫ומכירות‬ ‫שיווק‬ ‫מערך‬ ‫באמצעות‬ ‫מבוצעת‬ ‫ישראל‬ ‫מגזר‬ ‫של‬ ‫השיווק‬ ‫פעילות‬ .‫קיימים‬ ‫ללקוחות‬ ‫המכירות‬ ‫להגדלת‬ ‫במקביל‬ ‫חדשים‬ ‫סטטוטורים‬ ‫תאגידים‬ ,‫עסקיות‬ ‫חברות‬ ,‫ממשלה‬ ‫משרדי‬ ‫מול‬ ‫בעיקר‬ ‫בפעילות‬ ‫מאופיינת‬ ‫השיווק‬ ‫פעילות‬ ,‫מקומיות‬ ‫ורשויות‬ ‫להגיע‬ ‫יכול‬ ‫חוזה‬ ‫על‬ ‫חתימה‬ ‫או‬ ‫הזמנה‬ ‫לקבלת‬ ‫ועד‬ ‫מכרז‬ ‫מפרסום‬ ‫הזמן‬ ‫משך‬ ‫כאשר‬ .‫יותר‬ ‫ואף‬ ‫שנה‬ ‫של‬ ‫לתקופה‬ ‫פ‬ ‫ישראל‬ ‫מגזר‬ ,‫הסופי‬ ‫הלקוח‬ ‫מול‬ ‫ומכירות‬ ‫שיווק‬ ‫לפעילות‬ ‫במקביל‬ ‫חברות‬ ‫עם‬ ‫הפעולה‬ ‫שיתופי‬ ‫להגדלת‬ ‫ועל‬ .‫הפרוייקט‬ ‫במסגרת‬ ‫משנה‬ ‫כקבלן‬ ‫פועל‬ ‫ישראל‬ ‫מגזר‬ ‫לרוב‬ ‫אלו‬ ‫במקרים‬ ‫כאשר‬ ,‫מובילות‬ .‫בסוכניה‬ ‫או‬ ‫השיווק‬ ‫באנשי‬ ‫תלות‬ ‫אין‬ ‫למגזר‬ 4.5 ‫תחרות‬ ‫מגזר‬ ‫פעילות‬ ‫בתחומי‬ ‫ישראל‬ :‫השונים‬ ‫הליבה‬ ‫בתחומי‬ ‫מתחרים‬ ‫של‬ ‫רב‬ ‫מספר‬ ‫ישנם‬ , 4.5.1 ‫ורדיו‬ ‫תקשורת‬ ‫תשתיות‬ . 4.5.2 ‫פעיל‬ ‫הטלקום‬ ‫ות‬ – .‫נקסטקום‬ ‫דוגמת‬ ‫מתחרים‬ ‫פועלים‬ ‫זה‬ ‫בשוק‬ 4.5.3 Broadband )‫פס‬ ‫רחבת‬ ‫(תקשורת‬ – ‫זה‬ ‫בשוק‬ ‫פועלות‬ ‫חברות‬ ‫הן‬ ‫דוגמת‬ ‫נקסטקום‬ ‫קטנים‬ ‫קבלנים‬ ‫והן‬ . 4.5.4 ‫והאבטחה‬ ‫הביטחון‬ ‫מערכות‬ - .‫האבטחה‬ ‫בתחומי‬ ‫הפעילות‬ ‫חברות‬ ‫של‬ ‫רב‬ ‫מספר‬ ‫כולל‬ ‫הישראלי‬ ‫השוק‬ ‫שוכרים‬ )'‫וכו‬ ‫בנקים‬ ,‫מקומיות‬ ‫רשויות‬ ,‫עיריות‬ ,‫ממשלתיים‬ ‫גופים‬ ‫(בעיקר‬ ‫הפעילות‬ ‫בתחום‬ ‫הלקוחות‬ ‫מרבית‬ ‫היכרות‬ ‫אלו‬ ‫ליועצים‬ ,‫ככלל‬ .‫הפרויקט‬ ‫בביצוע‬ ‫גם‬ ‫ולעיתים‬ ‫המכרז‬ ‫בתהליכי‬ ‫להם‬ ‫המסייע‬ ‫יועץ‬ ‫כלל‬ ‫בדרך‬ ‫החברו‬ ‫עם‬ ‫טובה‬ ‫אלה‬ ‫תהליכים‬ .‫הגלם‬ ‫וחומרי‬ ‫הציוד‬ ‫ועלויות‬ ‫פתרונות‬ ‫במתן‬ ‫יכולתן‬ ,‫בתחום‬ ‫הפועלות‬ ‫ת‬ .‫בו‬ ‫הרווחיות‬ ‫רמת‬ ‫ולהורדת‬ ‫משוכלל‬ ‫שוק‬ ‫ליצירת‬ ‫גורמים‬ 2018 )*( 2019 )*( 2020 ‫ש‬ ‫אלפי‬ " ‫ח‬ ‫מסך‬ % ‫ההכנסות‬ ‫המאוחד‬ ‫ש‬ ‫אלפי‬ " ‫ח‬ ‫מסך‬ % ‫ההכנסות‬ ‫המאוחד‬ ‫ש‬ ‫אלפי‬ " ‫ח‬ ‫מסך‬ % ‫ההכנסות‬ ‫המאוחד‬ ‫הלקוח‬ ‫סוג‬ 62,678 11% 76,445 18% 82,258 22% ‫סלולר‬ ‫חברות‬ ‫ותשתיות‬ 25,121 4% 28,899 7% 67,011 18% ‫ממשלה‬ ‫משרדי‬ 87,799 15% 105,344 25% 149,269 40% ‫סה"כ‬
  • 27.
    27 :‫(להלן‬ ‫בע"מ‬ ‫מערכות‬‫אלביט‬ :‫הינן‬ ‫זה‬ ‫בתחום‬ ‫בישראל‬ ‫העיקריות‬ ‫המתחרות‬ ,‫החברה‬ ‫ידיעת‬ ‫למיטב‬ ‫ש‬ ‫ביטחון‬ ‫טכנולוגיות‬ ‫אפקון‬ .‫מ‬.‫ג‬ ,‫רפאל‬ ,)"‫"אלביט‬ ‫בינת‬ ,)"‫"מגל‬ :‫(להלן‬ ‫בע"מ‬ ‫ביטחון‬ ‫מערכות‬ ‫מגל‬ ,.‫מ‬. ‫ומח‬ ‫תקשורת‬ ‫מגלקום‬ ,‫מוטורולה‬ ,‫בע"מ‬ ‫מחשבים‬ ‫תקשורת‬ ‫אלקטר‬ ,‫נקסטקום‬ ,‫בע"מ‬ ‫שבים‬ ‫טכנולוגיות‬ ‫ה‬ . 4.5.5 ‫ביטחוני‬ ‫הצבאי‬ ‫בתחום‬ ‫פעילות‬ - ‫מול‬ ‫הינה‬ ‫התחרות‬ ‫עיקר‬ ‫הצבאית‬ ‫והתקשורת‬ ‫הקשר‬ ‫מערכות‬ ‫בתחום‬ ‫חברות‬ ‫ישראליות‬ ‫ומוטורולה‬ ‫רפאל‬ ,‫אלביט‬ ‫כגון‬ .‫זרות‬ ‫חברות‬ ‫מול‬ ‫מהמקרים‬ ‫ובחלק‬ , 4.6 ‫הזמנות‬ ‫צבר‬ ‫מגזר‬ ‫ישראל‬ ‫מתאפיי‬ ‫ן‬ ‫חודשים‬ ‫מספר‬ ‫פני‬ ‫על‬ ‫מתפרסת‬ ‫ביצועם‬ ‫שתקופת‬ ‫פרויקטים‬ :‫מגוונים‬ ‫פרויקטים‬ ‫בסוגי‬ ‫מתפרס‬ ‫ביצועם‬ ‫שתקופת‬ ‫וכאלה‬ ,‫הפרויקט‬ ‫של‬ ‫מהיקפו‬ ‫נובעים‬ ‫הפרויקטים‬ ‫בין‬ ‫ההבדלים‬ .‫אחת‬ ‫לשנה‬ ‫מעבר‬ ‫ת‬ ‫לוחות‬ ,‫מורכבותו‬ ‫גורמים‬ ‫עם‬ ‫ותאום‬ ‫הזמנים‬ ‫זמנים‬ ‫בלוחות‬ ‫עמידה‬ ‫על‬ ‫השפעה‬ ‫להם‬ ‫אשר‬ ‫נוספים‬ ‫חיצוניים‬ . ‫ליום‬ 31 ‫בדצמבר‬ , 2020 ‫מגזר‬ ‫של‬ ‫ההזמנות‬ ‫צבר‬ , ‫ישראל‬ ‫הינו‬ ‫על‬ ‫של‬ ‫סך‬ ‫כ‬ - 84,124 ‫אלפי‬ ‫ש‬ " ‫ח‬ , ‫וז‬ ‫את‬ ‫בהשוואה‬ ‫ל‬ ‫ל‬ ‫הזמנות‬ ‫צבר‬ ‫יום‬ 31 ‫בדצמבר‬ , 2019 , ‫אשר‬ ‫היה‬ ‫על‬ ‫כ‬ ‫של‬ ‫סך‬ - 72,041 ‫אלפי‬ ‫ש‬ " ‫ח‬ . ‫את‬ ‫המציגה‬ ‫טבלה‬ ‫להלן‬ ‫תחזית‬ ‫לשנים‬ ‫הצפויה‬ ‫ההכרה‬ ‫הבאות‬ ( ‫באלפי‬ :)‫ש"ח‬ ‫לחברה‬ ‫ידוע‬ ‫אשר‬ ,‫עתיד‬ ‫פני‬ ‫צופה‬ ‫מידע‬ ‫בבחינת‬ ‫הינו‬ ‫זה‬ ‫בסעיף‬ ‫האמור‬ ‫המידע‬ ‫ל‬ ‫נכון‬ ‫ו‬ ,‫זה‬ ‫מועד‬ ‫אשר‬ ‫היקף‬ ‫שינוי‬ ‫או‬ ,‫הזמנות‬ ‫ביטול‬ ‫לרבות‬ ,‫החברה‬ ‫בשליטת‬ ‫שאינם‬ ‫גורמים‬ ‫בשל‬ ‫שונה‬ ‫באופן‬ ‫להתממש‬ ‫עשוי‬ .‫החברה‬ ‫ממוצרי‬ ‫ההזמנות‬ 4.7 ‫עונתיות‬ .‫ישראל‬ ‫מגזר‬ ‫לפעילות‬ ‫מובהק‬ ‫עונתי‬ ‫אפיון‬ ‫אין‬ ,‫שונים‬ ‫פעילות‬ ‫תחומי‬ ‫מספר‬ ‫בין‬ ‫הפיזור‬ ‫בשל‬ ‫מכירות‬ ‫אודות‬ ‫פרטים‬ ‫להלן‬ ‫ישראל‬ ‫מגזר‬ :‫רבעונים‬ ‫פי‬ ‫על‬ ‫בחלוקה‬ 2019 2020 ‫ש‬ ‫אלפי‬ " ‫ח‬ % ‫ש‬ ‫אלפי‬ " ‫ח‬ % ‫רבעון‬ 45,481 26% 50,395 24% I 54,494 30% 48,211 23% II 33,396 19% 51,376 25% III 45,068 25% 56,872 28% IV 178,439 100% 206,854 100% ‫סה"כ‬ ‫תחום‬ Q1- 2021 Q2- 2021 Q3- 2021 Q4- 2021 ‫שנת‬ 2022 ‫שנת‬ 2023 ‫ואילך‬ ‫סה"כ‬ ‫מערכות‬ ‫והקמת‬ ‫ייעוץ‬ ‫כלים‬ ‫פיתוח‬ , ‫משולבות‬ ‫מתחום‬ ‫פרויקטים‬ ‫וביצוע‬ ‫המודיעין‬ 9,001 12,138 5,699 4,450 5,741 - 37,029 ,‫קשר‬ ‫מערכות‬ ‫תקשורת‬ ‫ווידאו‬ ‫לשימוש‬ ‫צבאי‬ 6,485 8,244 6,678 4,532 3,357 - 29,296 Broadband 2,000 1,500 92 92 4,316 - 8,000 ‫פעילות‬ ‫הטלקום‬ 4,518 350 68 - - - 4,936 ‫ניהול‬ ‫מצבי‬ ‫חירום‬ 1,000 1,000 1,000 1,500 363 - 4,863 ‫סה"כ‬ 23,004 23,232 13,537 10,574 13,777 - 84,124
  • 28.
    28 4.8 ‫אנושי‬ ‫הון‬ ‫ליום‬ 31 ‫בדצמבר‬ , 2020 ‫עובדי‬ ‫מספר‬‫הסתכם‬ ‫מגזר‬ ‫ז‬ ‫ה‬ ‫ב‬ - 289 ‫עובדים‬ ( ‫ל‬ ‫יום‬ 31 ‫בדצמבר‬ , 2019 - 311 .)‫עובדים‬ ‫נובע‬ ‫העובדים‬ ‫במספר‬ ‫הקיטון‬ ‫עיקר‬ ‫החברה‬ ‫פעולות‬ ‫על‬ ‫בדגש‬ ,‫ההתייעלות‬ ‫מאמצי‬ ‫מהמשך‬ ‫סעיף‬ ‫ראו‬ ‫נוספים‬ ‫(לפרטים‬ ‫הקורונה‬ ‫משבר‬ ‫השפעות‬ ‫עם‬ ‫להתמודדות‬ 1.9.5 .)‫לעיל‬ ‫וחלקם‬ ‫אישיים‬ ‫עבודה‬ ‫הסכמי‬ ‫פי‬ ‫על‬ ‫מועסקים‬ ‫העובדים‬ ‫ככלל‬ ‫היקף‬ .‫שונים‬ ‫פרמטרים‬ ‫פי‬ ‫על‬ ‫למענקים‬ ‫זכאים‬ ‫אינו‬ ‫אלה‬ ‫מענקים‬ ‫בהיקף‬ ‫מהותי‬ ‫לחברה‬ . ‫ה‬ ‫מעובדי‬ ‫חלק‬ ‫חברה‬ ‫נשלחים‬ ‫כך‬ ‫ולצורך‬ ‫הציוד‬ ‫ספק‬ ‫מטעם‬ ‫הסמכה‬ ‫בתנאי‬ ‫לעמוד‬ ‫נדרשים‬ ‫זה‬ ‫פעילות‬ ‫בתחום‬ .‫שונות‬ ‫והכשרות‬ ‫לקורסים‬ ‫לחברה‬ ‫במטרה‬ ‫לה‬ ‫ומחוצה‬ ‫עצמה‬ ‫בחברה‬ ‫המתבצעת‬ ‫והכשרה‬ ‫הדרכה‬ ‫תכנית‬ ‫את‬ ‫לשמר‬ ‫החברה‬ ‫נדרשת‬ ‫להם‬ ‫והמקצועיות‬ ‫האיכות‬ ,‫הבטיחות‬ ‫ברמת‬ ‫העבודות‬ ‫לביצוע‬ ‫הדרוש‬ ‫הידע‬ ‫העובדים‬ ‫והדרכת‬ ‫ההכשרה‬ ‫עלות‬ .‫מלקוחותיה‬ ‫במגזר‬ ‫ז‬ ‫ה‬ ‫מהותית‬ ‫אינה‬ ‫בעבודה‬ ‫בטיחות‬ ‫בנושאי‬ ‫לרבות‬ .‫לחברה‬ ‫אין‬ ‫למגזר‬ ‫ב‬ ‫תלות‬ ‫מי‬ ‫מה‬ ‫עובד‬ ‫ים‬ . 4.9 ‫חוזר‬ ‫הון‬ ‫לקוחות‬ ‫אשראי‬ – ‫ישראל‬ ‫מגזר‬ ‫ללקוחות‬ ‫מעניק‬ ‫יו‬ ‫ב‬ ‫של‬ ‫לתקופה‬ ‫אשראי‬ ‫ין‬ 30 ‫עד‬ 120 ‫ימים‬ ‫הוצאת‬ ‫מיום‬ ‫החשבונית‬ ‫בשוק‬ ‫כמקובל‬ ‫מהפרוייקטים‬ ‫בחלק‬ ‫כאשר‬ , ‫הלקוחות‬ ‫ידי‬ ‫על‬ ‫מקדמות‬ ‫משולמות‬ . ‫רוב‬ ‫פי‬ ‫על‬ .‫להם‬ ‫הניתן‬ ‫האשראי‬ ‫כנגד‬ ‫בטחונות‬ ‫מעמידים‬ ‫אינם‬ ‫הלקוחות‬ ‫בשנת‬ 2020 ‫הממוצעת‬ ‫האשראי‬ ‫תקופת‬ ‫עמדה‬ ‫לק‬ ‫הכנסות‬ ‫סעיף‬ ‫(כולל‬ )‫לחשבונית‬ ‫הבשילו‬ ‫שטרם‬ ‫עבודות‬ ‫בגין‬ ‫בל‬ ‫על‬ 150 ‫(שנת‬ ‫יום‬ 2019 – 173 ‫יו‬ .)‫ם‬ ‫לשנת‬ ‫ללקוחות‬ ‫האשראי‬ ‫של‬ ‫הממוצע‬ ‫ההיקף‬ 2020 ‫ב‬ ‫הסתכם‬ 99,135 ‫(שנת‬ ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ 2019 - 86,869 .)‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫ספקים‬ ‫אשראי‬ - ‫ה‬ ‫חברה‬ ‫בין‬ ‫של‬ ‫לתקופה‬ ‫מספקיה‬ ‫אשראי‬ ‫מקבלת‬ 15 ‫עד‬ 120 .‫בשוק‬ ‫כמקובל‬ ‫ימים‬ ‫פי‬ ‫על‬ ‫רוב‬ ‫לה‬ ‫הניתן‬ ‫האשראי‬ ‫כנגד‬ ‫בטחונות‬ ‫מעמידה‬ ‫אינה‬ ‫החברה‬ ‫בשנת‬ . 2020 ‫האשראי‬ ‫תקופת‬ ‫עמדה‬ ‫הממוצעת‬ ‫על‬ 76 ‫(בשנת‬ ‫יום‬ 2019 - 79 .)‫יום‬ ‫מלאי‬ - ‫כ‬ ‫של‬ ‫סך‬ ‫המגזר‬ ‫במלאי‬ ‫נכלל‬ ‫הדוח‬ ‫בתאריך‬ 35.5 ‫מליון‬ ‫ש‬ " .‫ח‬ ‫מגזר‬ ,‫ככלל‬ ‫ז‬ ‫ה‬ ‫המלאים‬ ‫את‬ ‫רוכש‬ .‫בביצועם‬ ‫להתקדמות‬ ‫בהתאם‬ ‫השונים‬ ‫הפרויקטים‬ ‫ביצוע‬ ‫של‬ ‫השוטף‬ ‫במהלך‬ ,‫לעיל‬ ‫המצוין‬ ‫למלאי‬ ‫מעבר‬ ‫ערך‬ ‫המלאי‬ ‫במגזר‬ ‫ז‬ ‫ה‬ .‫מהותי‬ ‫אינו‬ ‫ופרויקטים‬ ‫מוצרים‬ ‫אחריות‬ - ‫מגזר‬ ‫ז‬ ‫ה‬ ‫למוצרי‬ ‫אחריות‬ ‫לתת‬ ‫נוהג‬ ‫ו‬ ‫שה‬ ‫ולפרויקטים‬ ‫ו‬ ‫שבין‬ ‫לתקופה‬ ‫מבצע‬ ‫א‬ ‫פי‬ ‫על‬ .‫לשנה‬ ‫חודשים‬ ‫מספר‬ ‫ניסיו‬ ‫ן‬ ‫מכיו‬ ‫מהותית‬ ‫אינה‬ ‫זו‬ ‫אחריות‬ ‫בגין‬ ‫העלות‬ ,‫העבר‬ ‫ו‬ ‫שנרכשים‬ ‫שהמוצרים‬ ‫ן‬ ‫ספק‬/‫היצרן‬ ‫של‬ ‫האחריות‬ ‫בתקופת‬ ‫לרוב‬ ‫נמצאים‬ . 4.10 ‫עסקית‬ ‫ואסטרטגיה‬ ‫יעדים‬ ‫ישראל‬ ‫מגזר‬ ‫פועל‬ :‫הבאים‬ ‫היעדים‬ ‫להשגת‬ • ‫פעילות‬ ‫הרחבת‬ ‫המגזר‬ ‫בתחום‬ ‫האבטחה‬ ."‫החכמה‬ ‫וה"עיר‬ • ‫הקמת‬ Data Centers .‫ובקרה‬ ‫שליטה‬/‫ניהול‬ ‫ומרכזי‬ • .‫האזרחי‬ ‫בשוק‬ ‫והן‬ ‫הצבאי‬ ‫בשוק‬ ‫הן‬ ‫בארץ‬ ‫הטקטית‬ ‫התקשורת‬ ‫בשוק‬ ‫מהותי‬ ‫גורם‬ ‫להוות‬
  • 29.
    29 ‫זה‬ ‫מידע‬ ‫בסעיף‬ ‫כאמור‬ 4.10 ‫לעיל‬ ‫עתיד‬‫פני‬ ‫צופה‬ ‫מידע‬ ‫הינו‬ ‫כהגדרתו‬ ‫בחוק‬ ‫ניירות‬ ‫ערך‬ , ‫וככזה‬ , ‫אינו‬ ‫ודאי‬ , ‫ועלול‬ ‫שלא‬ ‫להתממש‬ , ‫כולו‬ ‫או‬ ‫חלקו‬ ‫עתיד‬ ‫פני‬ ‫הצופה‬ ‫המידע‬ . ‫על‬ ‫מתבסס‬ ‫בחברה‬ ‫הקיים‬ ‫מידע‬ ‫ו‬ ‫במכרזים‬ ‫השתתפות‬ ,‫ומתנים‬ ‫משאים‬ ,‫החברה‬ ‫של‬ ‫ותחזיות‬ ‫הערכות‬ ‫וכולל‬ ,‫הדוח‬ ‫בתאריך‬ ‫הזמנות‬ ‫מלקוחות‬ ‫שנתקבלו‬ ‫השונים‬ ‫המגזרים‬ ‫ו‬ ‫מתחזיות‬ ‫בפועל‬ ‫שונה‬ ‫להיות‬ ‫עשוי‬ ‫לפיכך‬ ‫מוערכות‬ ‫תוצאות‬ ‫או‬ ‫זה‬ ‫ממידע‬ ‫משתמעות‬ ‫אשר‬ ‫או‬ ‫החברה‬ ‫של‬ . 5 ‫תי‬ ‫תחומי‬ ‫לפי‬ ‫התאגיד‬ ‫עסקי‬ ‫אור‬ ‫פעילות‬ – ‫אחר‬ ‫מגזר‬ 5.1 ‫מ‬ ‫כללי‬ ‫ידע‬ ‫מגזר‬ ‫אחר‬ " ‫(להלן‬ ‫מגזר‬ ‫אחר‬ )" ‫מרכז‬ ‫את‬ ‫בעיקר‬ ‫ההשקעות‬ ‫העיקריות‬ :‫הבאות‬ • ‫בע"מ‬ ‫תאורה‬ ‫הנדסת‬ ‫ה‬.‫ל‬.‫פ‬ • ‫רתם‬ ‫בע"מ‬ ‫טבעי‬ ‫גז‬ ‫הדו‬ ‫תקופת‬ ‫במהלך‬ ‫(נמכרה‬ )‫"ח‬ ‫ת‬ ‫להלן‬ ‫י‬ ‫של‬ ‫אור‬ ‫השירותים‬ ‫והמוצרים‬ ‫אותם‬ ‫מספק‬ ‫המגזר‬ : 5.1.1 ‫בע"מ‬ ‫תאורה‬ ‫הנדסת‬ ‫ה‬.‫ל‬.‫פ‬ ‫ה‬.‫ל‬.‫פ‬ ‫את‬ ‫והחלה‬ ‫התאגדה‬ ‫אשר‬ ‫ישראל‬ ‫תושבת‬ ,‫פרטית‬ ‫חברה‬ ‫הינה‬ )‫ה‬.‫ל‬.‫פ‬ ‫(להלן‬ ‫בע"מ‬ ‫תאורה‬ ‫הנדסה‬ ,‫באוגוסט‬ ‫העסקית‬ ‫פעילותה‬ 1998 .‫תאורה‬ ‫עמודי‬ ‫של‬ ‫ושיווק‬ ‫בייצור‬ ‫עוסקת‬ ‫החברה‬ , ‫ליום‬ 31 ,‫בדצמבר‬ 2020 ‫כ‬ )‫מאוחדת‬ ‫חברה‬ ‫(באמצעות‬ ‫החברה‬ ‫מחזיקה‬ , - 38% ‫וסך‬ ,‫ה‬.‫ל‬.‫פ‬ ‫של‬ ‫המניות‬ ‫מהון‬ ‫בחברה‬ ‫השקעתה‬ ‫כ‬ ‫של‬ ‫לסך‬ ‫הסתכם‬ - 11.97 .‫ש"ח‬ ‫מליון‬ 5.1.2 ‫בע"מ‬ ‫טבעי‬ ‫גז‬ ‫רתם‬ ‫בפברואר‬ :‫ירושלים‬ ‫באזור‬ ‫טבעי‬ ‫גז‬ ‫חלוקת‬ ‫רישיון‬ 2016 ‫את‬ ,)"‫גז‬ ‫"רתם‬ :‫(להלן‬ ‫בע"מ‬ ‫טבעי‬ ‫גז‬ ‫רתם‬ ‫קיבלה‬ , .‫ירושלים‬ ‫באזור‬ ‫טבעי‬ ‫גז‬ ‫חלוקת‬ ‫רשת‬ ‫של‬ ‫ולהפעלה‬ ‫להקמה‬ ‫הרישיון‬ ‫ליום‬ 31 ‫בדצמבר‬ , 2019 ‫החזיקה‬ ‫כ‬ ‫החברה‬ - 33% ‫כ‬ ‫של‬ ‫לסך‬ ‫הסתכם‬ ‫השקעתה‬ ‫וסך‬ ,‫גז‬ ‫רתם‬ ‫של‬ ‫והנפרע‬ ‫המונפק‬ ‫מהונה‬ - 1.1 ‫מ‬ ‫ליון‬ .‫ש"ח‬ ‫(עד‬ ‫נמוך‬ ‫בלחץ‬ ‫טבעי‬ ‫גז‬ ‫לספק‬ ‫שתפקידה‬ ‫תשתיות‬ ‫מערכת‬ ‫הינה‬ ‫החלוקה‬ ‫מערכת‬ 16 ,‫תעשיה‬ ‫לצרכני‬ ,)‫בר‬ ‫ההולכה‬ ‫מערכת‬ ‫של‬ ‫ומדידה‬ ‫לחץ‬ ‫הפחתת‬ ‫מתחנות‬ ‫מוזנת‬ ‫החלוקה‬ ‫מערכת‬ .‫ומגורים‬ ‫מסחר‬ ,)‫(חשמל‬ ‫גנרציה‬ ‫הנקראות‬ ‫הארצית‬ PRMS (Pressure Regulation & Metering Stations) . ‫ביום‬ 9 ‫בינואר‬ , 2020 ‫שאינם‬ '‫ג‬ ‫צדדי‬ ‫שני‬ ‫עם‬ ‫ברתם‬ ‫החזקותיה‬ ‫מלוא‬ ‫למכירת‬ ‫בהסכם‬ ‫החברה‬ ‫התקשרה‬ ‫כ‬ ‫תמורת‬ ‫בה‬ ‫השליטה‬ ‫לבעלי‬ ‫ולא‬ ‫לחברה‬ ‫קשורים‬ 5.6 ‫מליון‬ .‫ש"ח‬ ‫ביום‬ 18 ‫במרץ‬ 2020 ‫המצטברים‬ ‫המתלים‬ ‫התנאים‬ ‫כל‬ ‫שהתקיימו‬ ‫לאחר‬ , ‫ובכללם‬ ‫אישור‬ ‫המדינה‬ , ‫אישור‬ ‫הממונה‬ ‫על‬ ‫התחרות‬ ‫ואישור‬ ‫הבנקים‬ ‫הממנים‬ ‫של‬ ‫החברה‬ , ‫הושלמה‬ ‫העסקה‬ ‫ו‬ ‫החברה‬ ‫הכירה‬ ‫בדוחותיה‬ ‫הכספיים‬ ‫ב‬ ,‫הון‬ ‫רווח‬ ‫שנזקף‬ ‫להכנסות‬ ‫אחרות‬ ‫כ‬ ‫של‬ ‫בסך‬ , - 4.5 ‫הע‬ ‫השלמת‬ ‫בגין‬ )‫מס‬ ‫(לפני‬ ‫ש"ח‬ ‫מליון‬ .‫סקה‬ ‫עתיד‬ ‫פני‬ ‫צופה‬ ‫מידע‬ ‫הינו‬ ‫זה‬ ‫מידע‬ ‫כהגדרתו‬ ‫בחוק‬ ‫ניירות‬ ‫ערך‬ , ‫וככזה‬ , ‫אינו‬ ‫ודאי‬ , ‫ועלול‬ ‫שלא‬ ‫להתממש‬ , ‫כולו‬ ‫או‬ ‫חלקו‬ ‫עתיד‬ ‫פני‬ ‫הצופה‬ ‫המידע‬ . ‫על‬ ‫מתבסס‬ ‫הערכות‬ ‫וכולל‬ ,‫הדוח‬ ‫בתאריך‬ ‫בחברה‬ ‫הקיים‬ ‫מידע‬ ‫ו‬ ‫במכרזים‬ ‫השתתפות‬ ,‫ומתנים‬ ‫משאים‬ ,‫החברה‬ ‫של‬ ‫ותחזיות‬ ‫מלקוחות‬ ‫שנתקבלו‬ ‫הזמנות‬ ‫המגזרים‬ ‫השונים‬ ‫ו‬ ‫מתחזיות‬ ‫בפועל‬ ‫שונה‬ ‫להיות‬ ‫עשוי‬ ‫לפיכך‬ ‫משתמעות‬ ‫אשר‬ ‫או‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫מוערכות‬ ‫תוצאות‬ ‫או‬ ‫זה‬ ‫ממידע‬ .
  • 30.
    30 6 ‫תי‬ ‫התאגיד‬ ‫עסקי‬ ‫אור‬ – ‫בכללותה‬‫הקבוצה‬ ‫לפעולות‬ ‫הנוגעים‬ ‫עניינים‬ 6.1 ‫ומתקנים‬ ‫קבוע‬ ‫רכוש‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫הקבוע‬ ‫ברכוש‬ ‫ותנועה‬ ‫להרכב‬ ‫בנוגע‬ ‫לפירוט‬ ‫באור‬ ‫ראה‬ 11 ‫הכספיים‬ ‫לדוחות‬ .‫החברה‬ ‫של‬ 6.2 ‫מוחשיים‬ ‫בלתי‬ ‫נכסים‬ 6.2.1 ‫חכמות‬ ‫ערים‬/‫והאבטחה‬ ‫הביטחון‬ ‫בתחום‬ ‫ושירות‬ ‫הקמה‬ ,‫ייעוץ‬ Smart-M - ‫תוכנת‬ /‫ניהול‬ ‫ובקרה‬ ‫שליטה‬ ‫ביטחון‬ ‫למערכות‬ ‫חכמות‬ ‫ולערים‬ ‫המגזר‬ ‫את‬ ‫משמשת‬ ‫זו‬ ‫תוכנה‬ . ‫מתחום‬ ‫בפרויקטים‬ ‫כמערכת‬ ‫האבטחה‬ /‫ניהול‬ ‫ב‬ ‫מנהלת‬ )‫ובקרה‬ ‫(שליטה‬ ‫שו"ב‬ ‫י‬ ‫טחון‬ . 6.2.2 ‫ביטחוני‬ ‫הצבאי‬ ‫בתחום‬ ‫פעילות‬ • ‫לרק"מ‬ ‫דיגיטלית‬ ‫פנים‬ ‫קשר‬ ‫מערכת‬ - ‫החברה‬ ‫מוכר‬ ‫ת‬ ‫בישראל‬ ‫הביטחון‬ ‫למערכת‬ ‫זה‬ ‫מוצר‬ . • ‫מתג‬ R/VOIP (ACS/mACS) - ‫ר‬ ‫רכזת‬ ‫תשתית‬ ‫על‬ ‫וקול‬ ‫דיו‬ IP . • ‫א‬ ‫הגנה‬ ‫למערכות‬ ‫ובקרה‬ ‫תקשורת‬ ‫קרונות‬ ‫ו‬ ‫ו‬ ‫י‬ .‫רית‬ • ( ‫שייט‬ ‫לכלי‬ ‫אינטגרטיבית‬ ‫קשר‬ ‫מערכת‬ ICS .) 6.3 ‫השקעות‬ 6.3.1 )"‫"מינוביה‬ ‫(להלן‬ ‫בע"מ‬ ‫תרפיה‬ ‫במינוביה‬ ‫השקעה‬ ‫מרפא‬ ‫חשוכות‬ ‫מיטוכונדריאליות‬ ‫למחלות‬ ‫תאי‬ ‫טיפול‬ ‫מפתחת‬ ‫מינוביה‬ ‫ליום‬ ‫נכון‬ , 31 ‫בדצמבר‬ , 2020 ‫החברה‬ ‫בכ‬ ‫מחזיקה‬ - 1.6% ‫המנ‬ ‫מהון‬ ‫בסיס‬ ‫(על‬ ‫מינוביה‬ ‫של‬ ‫יות‬ ‫כ‬ ‫השקיעה‬ ‫החברה‬ ,)‫מלא‬ ‫דילול‬ - 100 ‫דולר‬ ‫אלף‬ .‫מינוביה‬ ‫בחברת‬ ‫ביום‬ 1 ,‫במרץ‬ 2020 ‫כי‬ ‫לחברה‬ ‫נמסר‬ ‫של‬ ‫בהיקף‬ ‫חיצוניים‬ ‫ומשקיעים‬ ‫קיימים‬ ‫ממשקיעים‬ ‫גיוס‬ ‫סבב‬ ‫השלימה‬ ‫כ‬ - 29 ‫מליון‬ ‫וזאת‬ ‫ש"ח‬ ‫כ‬ ‫של‬ ‫חברה‬ ‫שווי‬ ‫לפי‬ - 972 ‫לא‬ ‫החברה‬ .)‫מלא‬ ‫דילול‬ ‫בסיס‬ ‫ועל‬ ‫הכסף‬ ‫(לפני‬ ‫ש"ח‬ ‫מליון‬ .‫הגיוס‬ ‫בסבב‬ ‫השתתפה‬ ,‫האמור‬ ‫הגיוס‬ ‫בעקבות‬ ‫החברה‬ ‫שיערכה‬ ‫לשנת‬ ‫הכספיים‬ ‫בדוחות‬ 2019 ‫את‬ ‫השקעתה‬ ‫במינוביה‬ ‫בסי‬ ‫על‬ ‫הגיוס‬ ‫ס‬ ‫והכירה‬ ‫השקעה‬ ‫ערך‬ ‫בעליית‬ ‫בסך‬ ‫של‬ ‫כ‬ - 12 ‫מליון‬ ‫ש"ח‬ ‫אשר‬ ‫נזקפו‬ ‫בסעיף‬ ‫הכנסות‬ ‫אחרות‬ ‫בדוח‬ ‫רווח‬ ‫והפסד‬ ‫בשנת‬ 2019 . 6.3.2 ‫ב‬ ‫השקעה‬ - Gamefly Inc. ":‫(להלן‬ ‫גיימפליי‬ )" ‫נכון‬ ‫ליום‬ 31 ‫בדצמבר‬ , 2020 ‫מחזיקה‬ ‫החברה‬ , ‫ביחד‬ ‫עם‬ ‫חברה‬ ‫מאוחדת‬ , ‫בכ‬ - 5% ‫מהון‬ ‫המניות‬ ‫של‬ ‫גיימפליי‬ ‫אשר‬ ‫עסקה‬ ‫במתן‬ ‫שירותי‬ ‫שכירות‬ ‫ומנויים‬ ‫של‬ ‫משחקי‬ ‫וידאו‬ ‫בארה‬ " ‫ב‬ . ‫במהלך‬ 2020 ‫הפסיקה‬ ‫גיימפליי‬ ‫את‬ ‫פעילותה‬ ‫והחלה‬ ‫בהליך‬ ‫פירוק‬ ‫מרצון‬ ‫לאחר‬ ‫שמכרה‬ ‫את‬ ‫כל‬ ‫פעילותה‬ . ‫בחודש‬ ‫נובמבר‬ 2020 ‫קיבלה‬ ‫החברה‬ ‫דיבידנד‬ ‫בסך‬ ‫של‬ ‫כ‬ - 906 ‫אלפי‬ ‫דולר‬ ‫במסגרת‬ ‫חלוקה‬ ‫של‬ ‫יתרות‬ ‫המזומנים‬ ‫שנותרה‬ ‫לבעלי‬ ‫מניותיה‬ . ‫החברה‬ ‫הכירה‬ ‫בהפסד‬ ‫בסך‬ ‫של‬ ‫כ‬ - 728 ‫אלפי‬ ‫ש‬ " ‫ח‬ ‫בגין‬ ‫יתרת‬ ‫השקעתה‬ ‫כתוצאה‬ ‫מפירוק‬ ‫החברה‬ ‫אשר‬ ‫נזקף‬ ‫לסעיף‬ ‫הוצאות‬ ‫אחרות‬ ‫בדוח‬ ‫רווח‬ ‫והפסד‬ .
  • 31.
    31 6.3.3 ‫קסניה‬ )"‫"קסניה‬ :‫(להלן‬ ‫בע"מ‬‫קפיטל‬ ‫ונצ'ר‬ ‫קסניה‬ ‫חברה‬ ‫הינה‬ ‫ציבורית‬ ‫ידע‬ ‫עתירות‬ ‫חברות‬ ‫של‬ ‫בפורטפוליו‬ ‫ומחזיקה‬ ‫המשקיעה‬ ‫הטכנולוגיה‬ ‫בתחומי‬ ( (ICT .‫והפארמה‬ ‫הרפואי‬ ‫המכשור‬ , ‫ליום‬ 31 ‫בדצמבר‬ , 2020 ‫החזיקה‬ ‫החברה‬ ‫במישרין‬ ‫ב‬ - 342,579 ‫המהוות‬ ‫רגילות‬ ‫מניות‬ 0.68% ‫המניות‬ ‫מהון‬ ‫קסניה‬ ‫של‬ . 6.4 ‫אנושי‬ ‫הון‬ ‫ביום‬ 30 ‫ב‬ ‫ספטמבר‬ , 2020 ‫את‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫המניות‬ ‫בעלי‬ ‫של‬ ‫הכללית‬ ‫האסיפה‬ ‫אישרה‬ ‫התקשרות‬ ‫חידוש‬ ‫מר‬ ‫חיים‬ ‫מר‬ ‫עם‬ ‫ניהול‬ ‫בהסכם‬ ‫החברה‬ ( ‫המלאה‬ ‫ושליטתו‬ ‫בבעלותו‬ ‫חברה‬ ‫באמצעות‬ ( ‫"חברת‬ :‫להלן‬ "‫הניהול‬ )) ‫החברה‬ ‫דירקטוריון‬ ‫יו"ר‬ ‫שירותי‬ ‫לקבלת‬ ,‫בחברה‬ ‫השליטה‬ ‫בעלי‬ ‫על‬ ‫הנמנה‬ , ‫מיום‬ ‫החל‬ 27 ‫במר‬ ‫ץ‬ 2020 ‫ליום‬ ‫ועד‬ 31 ‫באוגו‬ ‫סט‬ 2021 . 6.5 ‫מימון‬ ‫וכיו"ב‬ ‫בנקאיים‬ ‫הסכמים‬ , 6.5.1 ‫הממוצעת‬ ‫הריבית‬ ‫שיעור‬ ‫להלן‬ ‫הלוואות‬ ‫על‬ ‫מבנקים‬ ‫ואחרים‬ ‫שאינן‬ ,‫הדו"ח‬ ‫תקופת‬ ‫במהלך‬ ‫בתוקף‬ ‫שהיו‬ .‫ארוך‬ ‫לזמן‬ ‫והלוואות‬ ‫קצר‬ ‫לזמן‬ ‫הלוואות‬ ‫בין‬ ‫הפרדה‬ ‫תוך‬ ,‫החברה‬ ‫בידי‬ ‫ייחודי‬ ‫לשימוש‬ ‫מיועדות‬ ‫לשנת‬ ‫ממוצעת‬ ‫ריבית‬ ‫שיעור‬ 2020 ‫להלוואות‬ ‫אשר‬ ‫ייחודי‬ ‫לשימוש‬ ‫מיועדות‬ ‫אינן‬ ‫לטווח‬ ‫הלוואות‬ ‫קצר‬ ‫לטווח‬ ‫הלוואות‬ ‫ארוך‬ ‫שיעור‬ ‫ממוצע‬ ‫בנקאים‬ ‫מקורות‬ 5.21% 4.45% 5.18% ‫אחרים‬ ‫מקורות‬ - 6.6% 6.6% ‫להלן‬ ‫פרטים‬ ‫בדבר‬ ‫ההתחייבויות‬ ‫הפיננסיות‬ ‫המהותיות‬ ‫של‬ ‫החברה‬ ‫בישראל‬ ‫לבנקים‬ ‫באלפי‬ ‫(הנתונים‬ ‫ש"ח‬ :) ‫ההתחייבות‬ ‫שם‬ ‫מבנקים‬ ‫הלוואות‬ ‫א"ק‬ ‫מבנקים‬ ‫הלוואות‬ ‫א"ק‬ ‫מבנקים‬ ‫הלוואות‬ ‫א"ק‬ ‫המלווה‬ ‫מאפייני‬ ‫מוסד‬ ‫פיננסי‬ ‫מוסד‬ ‫פיננסי‬ ‫מוסד‬ ‫פיננסי‬ ‫ההלוואות‬ ‫היקף‬ 29,944 33,917 41,073 ‫הריבית‬ ‫שיעור‬ ‫פריים‬ + 2.5% ‫פריים‬ + 2.5% 7.17% ‫קרן‬ ‫פירעון‬ ‫מועדי‬ ‫חודשי‬ ‫חודשי‬ ‫כל‬ 3 ‫חודשים‬ ‫ריבית‬ ‫תשלום‬ ‫מועדי‬ ‫חודשי‬ ‫חודשי‬ ‫כל‬ 3 ‫חודשים‬ ‫וריבית‬ ‫קרן‬ ‫הצמדה‬ ‫בסיס‬ ‫ללא‬ ‫הצמדה‬ ‫ללא‬ ‫הצמדה‬ ‫דולר‬ ‫ארה‬ " ‫ב‬ ‫לטובת‬ ‫שהועמדו‬ ‫בטוחות‬ ‫המלווה‬ ‫שש‬ " ‫כ‬ ( ‫שעבוד‬ ‫שוטף‬ ‫כללי‬ ) ‫על‬ ‫חברות‬ ‫הבת‬ , ‫ערבות‬ ‫החברה‬ ‫שש‬ " ‫כ‬ ( ‫שעבוד‬ ‫שוטף‬ ‫כללי‬ ) ‫על‬ ‫חברות‬ ‫הבת‬ , ‫ערבות‬ ‫החברה‬ ‫שש‬ " ‫כ‬ ( ‫שעבוד‬ ‫שוטף‬ ‫כללי‬ ) ‫על‬ ‫חברות‬ ‫הבת‬ , ‫ערבות‬ ‫החברה‬ ‫ביאור‬ ‫ראה‬ ,‫הבנקאיים‬ ‫לתאגידים‬ ‫הקבוצה‬ ‫שנתנה‬ ‫והערבויות‬ ‫השיעבודים‬ ‫בדבר‬ ‫לפירוט‬ 23 ‫לדוחות‬ .‫הכספיים‬
  • 32.
    32 6.5.2 ‫פיננסיות‬ ‫מידה‬ ‫אמות‬ : ‫נכון‬ ‫ליום‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 ‫הסתכם‬ ‫החוב‬ ‫של‬ ‫החברה‬ ‫ל‬ - 3 ‫תאגידים‬ ‫בנקאיים‬ ‫בישראל‬ ‫לסך‬ ‫של‬ ‫כ‬ - 181 ‫מיליוני‬ ‫ש‬ ‫"ח‬ ‫שבגינו‬ ‫התחייבה‬ ‫החברה‬ ‫לעמידה‬ ‫באמות‬ ‫מידה‬ ‫פיננסיות‬ ‫כמפורט‬ ‫להלן‬ , ‫סך‬ ‫של‬ ‫כ‬ - 173 ‫מיליוני‬ ‫ש‬ ‫"ח‬ ‫מתוך‬ ‫החוב‬ ‫הינו‬ ‫חוב‬ ‫לזמן‬ ‫קצר‬ . ‫ביום‬ 31 ‫באוגוסט‬ 2020 , ‫חתמה‬ ‫החברה‬ ‫על‬ ‫הסכמי‬ ‫(להלן‬‫הבנקאיים‬ ‫התאגידים‬ ‫עם‬ ‫ויתור‬ – ‫מאוגוסט‬ ‫"ויתור‬ 2020 ‫אמות‬ ‫לפיהם‬ ,)" ‫המידה‬ ‫הפיננסיות‬ ‫החדשות‬ ‫להן‬ ‫תדרש‬ ‫אחד‬ ‫בכל‬ ‫החברה‬ ‫מתאריכי‬ ‫הרבעוני‬ ‫הדיווח‬ ‫שמיום‬ ‫לתקופה‬ 30 ‫בספטמבר‬ 2020 ‫ליום‬ ‫ועד‬ 30 ‫בספטמבר‬ 2021 :‫כדלקמן‬ ‫הינן‬ , ‫א‬ . ‫העצמ‬ ‫ההון‬ ‫של‬ ‫מסך‬ ‫יפחת‬ ‫לא‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫י‬ 75 ‫מ‬ ‫י‬ ‫ליום‬ ‫עד‬ ‫ש"ח‬ ‫ליון‬ 31 ‫במרץ‬ 2021 ‫ומיום‬ 30 ‫ביוני‬ 2021 ‫של‬ ‫סך‬ 80 ‫מ‬ ‫י‬ .‫ש"ח‬ ‫ליון‬ ‫ליום‬ ‫(נכון‬ 31.12.2020 – ‫כ‬ - 83 .)‫ש"ח‬ ‫מיליון‬ ‫ב‬ . ‫מ‬ ‫יפחת‬ ‫לא‬ ‫המאזן‬ ‫לסך‬ ‫העצמי‬ ‫ההון‬ ‫יחס‬ - 16% . ‫ליום‬ ‫(נכון‬ 31.12.2020 – ‫כ‬ - 19% .) ‫ג‬ . ‫ה‬ ‫בצירוף‬ ‫המימוניות‬ ‫ההתחייבויות‬ ‫בין‬ ‫היחס‬ ‫ושווי‬ ‫מזומנים‬ ‫בניכוי‬ ‫מאזניות‬ ‫החוץ‬ ‫המימוניות‬ ‫התחייבויות‬ ‫על‬ ,‫עת‬ ‫בכל‬ ,‫יעלה‬ ‫לא‬ ‫העצמי‬ ‫ההון‬ ‫לבין‬ ‫מזומנים‬ 3.5 . ‫ליום‬ ‫(נכון‬ 31.12.2020 – ‫כ‬ - 2.6 .) ‫ד‬ . ( ‫מהיר‬ ‫חוזר‬ ‫הון‬ ‫יחס‬ 75% ‫ו‬ ‫לקבל‬ ‫והכנסות‬ ‫מלקוחות‬ - 50% ‫בניכוי‬ ‫קצר‬ ‫לזמן‬ ‫לאשראי‬ )‫המלאי‬ ‫מיתרת‬ ‫לא‬ ‫מזומנים‬ ‫ושווי‬ ‫מזומנים‬ ‫מ‬ ‫יפחת‬ - 0.85 ‫ליום‬ ‫עד‬ 31 ‫במרץ‬ 2021 ‫מ‬ ‫והחל‬ ‫יום‬ 30 ‫ביוני‬ 2021 ‫לא‬ ‫יפחת‬ ‫מ‬ - 0.9 . ‫ליום‬ ‫(נכון‬ 31.12.2020 – ‫כ‬ - 1.1 .) ‫ה‬ . ‫ל‬ ‫מזומנים‬ ‫ושווי‬ ‫מזומנים‬ ‫בניכוי‬ ‫וההלוואות‬ ‫האשראי‬ ‫סך‬ ‫יחס‬ - EBITDA ‫על‬ ,‫יעלה‬ ‫לא‬ , 10 ‫מ‬ ‫החל‬ ‫יום‬ 31 ‫במרץ‬ 2021 ‫ומיום‬ 30 ‫ביוני‬ 2021 ‫על‬ ‫יעלה‬ ‫לא‬ 8 . ‫ו‬ . ‫ההזמנות‬ ‫צבר‬ ‫יחס‬ ‫מ‬ ‫יפחת‬ ‫לא‬ ‫ממכירות‬ ‫להכנסות‬ 35% ‫של‬ ‫סך‬ ‫ולפחות‬ 125 ‫מ‬ ‫י‬ .‫ש"ח‬ ‫ליון‬ ‫ליום‬ ‫(נכון‬ 31.12.2020 – ‫כ‬ - 147 .)‫ש"ח‬ ‫מיליון‬ ‫ז‬ . EBITDA ‫מ‬ ‫תפחת‬ ‫לא‬ ‫נמשכת‬ ‫מפעילות‬ ‫רבעונית‬ - 2 ‫מ‬ ‫י‬ ‫ו‬ ‫ש"ח‬ ‫ליון‬ - EBITDA ‫לא‬ ‫מופסקת‬ ‫מפעילות‬ ‫תגדל‬ ‫מ‬ - ( 2 .‫ש"ח‬ ‫מליון‬ ) ‫ליום‬ ‫(נכון‬ 31.12.2020 – ‫כ‬ - 2.1 ‫ו‬ - 0.6 .)‫בהתאמה‬ ,‫ש"ח‬ ‫מיליון‬ ‫ליום‬ ‫נכון‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 .‫הפיננסיות‬ ‫המידה‬ ‫אמות‬ ‫בכל‬ ‫עמדה‬ ‫החברה‬ , ‫ביום‬ 30 ‫בנובמבר‬ 2020 ‫הו‬ ‫לפיהם‬ ,‫הבנקאיים‬ ‫התאגידים‬ ‫עם‬ ‫הסכמים‬ ‫על‬ ‫החברה‬ ‫חתמה‬ , ‫יתור‬ ‫מ‬ ‫חודש‬ ‫אוגוסט‬ 2020 ‫יוארך‬ ‫עד‬ ‫וכולל‬ ‫ליום‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2021 ‫וביום‬ , 21 ‫במרץ‬ 2021 ‫הסכם‬ ‫על‬ ‫החברה‬ ‫חתמה‬ , ‫לפיו‬ ‫הבנקאיים‬ ‫התאגידים‬ ‫עם‬ ‫נוסף‬ ‫ויתור‬ ‫הויתור‬ ‫מחודש‬ ‫מאוגוסט‬ 2020 ‫וכולל‬ ‫עד‬ ‫יוארך‬ 31 ‫במרץ‬ 2022 ‫וכן‬ ‫עדכונים‬ ‫לויתור‬ ‫מ‬ ‫חודש‬ ‫אוגוסט‬ 2020 :‫להלן‬ ‫כאמור‬ ‫א‬ . ‫לסעיף‬ ‫ביחס‬ 1 ‫של‬ ‫מסך‬ ‫יפחת‬ ‫לא‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫העצמי‬ ‫ההון‬ ,‫לעיל‬ 75 ‫ליום‬ ‫עד‬ ‫ש"ח‬ ‫מיליון‬ 30 ‫בספטמ‬ ‫בר‬ 2021 ‫ומיום‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2021 ‫של‬ ‫סך‬ 80 .‫ש"ח‬ ‫מיליון‬ ‫ב‬ . ‫לסעיף‬ ‫ביחס‬ 5 ‫ל‬ ‫מזומנים‬ ‫ושווי‬ ‫מזומנים‬ ‫בניכוי‬ ‫והלוואות‬ ‫האשראי‬ ,‫לעיל‬ - EBITDA ‫על‬ ‫יעלה‬ ‫לא‬ , 10 ‫החל‬ ‫מיום‬ 30 ‫בספטמבר‬ 2021 ‫ומיום‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2021 ‫על‬ ‫יעלה‬ ‫לא‬ 8 . ‫עוד‬ ‫בשיעו‬ ‫אחת‬ ‫מידה‬ ‫באמת‬ ‫תסטה‬ ‫והחברה‬ ‫במידה‬ ‫כי‬ ,‫בהסכם‬ ‫נקבע‬ ‫על‬ ‫יעלה‬ ‫שלא‬ ‫ר‬ 10% ,‫אחת‬ ‫לתקופה‬ ‫וסטי‬ ‫י‬ ‫ה‬ .‫הפיננסיות‬ ‫המידה‬ ‫אמות‬ ‫של‬ ‫כהפרה‬ ‫תחשב‬ ‫לא‬ ‫זו‬ ‫סטייה‬ ,‫העוקב‬ ‫ברבעון‬ ‫תתוקן‬ ‫זו‬
  • 33.
    33 ‫במסגרת‬ ‫ההסכמות‬ ‫אליה‬ ‫הגיעה‬ ‫החברה‬ ‫עם‬ ‫התאגידים‬ ‫הבנקאיים‬ , ‫התחייבה‬ ‫החברה‬ ‫להעביר‬ ‫חלק‬ ‫משמעותי‬ ‫מתמורת‬ ‫מימוש‬ ‫נכסיה‬ ‫שאינם‬ ‫במסגרת‬ ‫עסקיה‬ ‫הרגילים‬ , ‫להקטנת‬ ‫חובותיה‬ . ‫הקטנת‬ ‫כוללות‬ ‫כאמור‬‫המימון‬ ‫בהסכמי‬ ‫שנקבעו‬ ‫הפיננסיות‬ ‫המידה‬ ‫באמות‬ ‫עמידה‬ ‫עם‬ ‫בקשר‬ ‫ההנהלה‬ ‫תוכניות‬ ‫העסק‬ ‫ומיקוד‬ ‫הצפוי‬ ‫הפעילות‬ ‫להיקף‬ ‫ההוצאות‬ ‫מבנה‬ ‫והתאמת‬ ‫החוב‬ ‫היקף‬ ‫י‬ . ‫תחזית‬ ‫לשנים‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫המזומנים‬ ‫תזרים‬ 2021-2022 ,‫נכסים‬ ‫מימוש‬ ,‫מלקוחות‬ ‫גבייה‬ ‫בחשבון‬ ‫מביאה‬ ‫איגו‬ ‫כי‬ ‫בדעה‬ ‫והדירקטוריון‬ ‫החברה‬ ‫הנהלת‬ .‫ההתייעלות‬ ‫תהליך‬ ‫והמשך‬ ‫לקוחות‬ ‫חובות‬ ‫של‬ ‫ח‬ ‫תכניות‬ ‫ההנהלה‬ .‫לעין‬ ‫הנראה‬ ‫בעתיד‬ ‫בהתחייבויותיה‬ ‫תעמוד‬ ‫והחברה‬ ‫יתקיימו‬ ‫החשבון‬ ‫רואה‬ ‫של‬ ‫הלב‬ ‫תשומת‬ ‫הפניית‬ ‫גם‬ ‫ראה‬ .‫המאוחדים‬ ‫הכספיים‬ ‫לדוחות‬ ‫שצורף‬ ‫בדוח‬ ‫המבקר‬ ‫החברה‬ ,‫והדירקטוריון‬ ‫ההנהלה‬ ‫להערכת‬ ‫ה‬ ‫הפיננסיות‬ ‫המידה‬ ‫באמות‬ ‫תעמוד‬ ‫חדשות‬ ‫שנחתמו‬ ‫בהסכמים‬ ‫מול‬ ‫התאגידים‬ ‫הבנקאיים‬ . ‫עתיד‬ ‫פני‬ ‫צופה‬ ‫מידע‬ ‫הינו‬ ‫זה‬ ‫מידע‬ ‫כהגדרתו‬ ‫בחוק‬ ‫ניירות‬ ‫ערך‬ , ‫וככזה‬ , ‫אינו‬ ‫ודאי‬ , ‫ועלול‬ ‫שלא‬ ‫להתממש‬ , ‫כולו‬ ‫או‬ ‫חלקו‬ ‫עתיד‬ ‫פני‬ ‫הצופה‬ ‫המידע‬ . ‫על‬ ‫מתבסס‬ ‫וכולל‬ ,‫הדוח‬ ‫בתאריך‬ ‫בחברה‬ ‫הקיים‬ ‫מידע‬ ‫הערכות‬ ‫ו‬ ‫במכרזים‬ ‫השתתפות‬ ,‫ומתנים‬ ‫משאים‬ ,‫החברה‬ ‫של‬ ‫ותחזיות‬ ‫מלקוחות‬ ‫שנתקבלו‬ ‫הזמנות‬ ‫המגזרים‬ ‫השונים‬ ‫ו‬ ‫משתמעות‬ ‫אשר‬ ‫או‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫מוערכות‬ ‫תוצאות‬ ‫או‬ ‫מתחזיות‬ ‫בפועל‬ ‫שונה‬ ‫להיות‬ ‫עשוי‬ ‫לפיכך‬ ‫זה‬ ‫ממידע‬ . 6.6 ‫מיסוי‬ ‫ראה‬ ,‫החברה‬ ‫מיסוי‬ ‫עם‬ ‫בקשר‬ ‫לפרטים‬ ‫באור‬ 20 ‫הכספיים‬ ‫לדוחות‬ .‫זה‬ ‫בדוח‬ ‫הכלולים‬ ‫החברה‬ ‫של‬ 6.7 ‫החברה‬ ‫פעילות‬ ‫על‬ ‫ופיקוח‬ ‫מגבלות‬ ‫ה‬ ‫ג‬ ‫בפריסה‬ ‫מדינות‬ ‫של‬ ‫במספר‬ ‫פועלת‬ ‫חברה‬ ‫י‬ ‫על‬ ‫חלה‬ ‫החברה‬ ‫פועלת‬ ‫בה‬ ‫ומדינה‬ ‫אזור‬ ‫בכל‬ .‫רחבה‬ ‫אוגרפית‬ ‫וחקיקה‬ ‫פיקוח‬ ‫מגבלות‬ ‫להלן‬ .‫מדינה‬ ‫אותה‬ ‫לדיני‬ ‫בהתאם‬ ‫שונה‬ ‫רגולאטורית‬ ‫מערכת‬ ‫החברה‬ ‫פעילות‬ ‫עיקריי‬ ‫ם‬ :‫החברה‬ ‫על‬ ‫החלים‬ 6.7.1 ‫עסק‬ ‫רישיונות‬ - ‫עסק‬ ‫רישיונות‬ ‫קבלת‬ ‫מצריכים‬ ‫ובעולם‬ ‫בארץ‬ ‫החברה‬ ‫חברות‬ ‫של‬ ‫מפעילותן‬ ‫מסוימים‬ ‫חלקים‬ ‫התשנ"ה‬ ,)‫רישוי‬ ‫טעוני‬ ‫(עסקים‬ ‫עסקים‬ ‫רישוי‬ ‫צו‬ ‫הוראות‬ ‫פי‬ ‫על‬ - 1995 . 6.7.2 ‫הביטחון‬ ‫למשרד‬ ‫מוכר‬ ‫ספק‬ - ‫הב‬ ‫למשרד‬ ‫מוכר‬ ‫ספק‬ ‫מספר‬ ‫בעלי‬ ‫חברות‬ ‫מספר‬ ‫לחברה‬ ‫י‬ ‫המ‬ ‫טחון‬ ‫חברות‬ ‫שמש‬ .‫הרלוונטיים‬ ‫הממשלתיים‬ ‫הגורמים‬ ‫מול‬ ‫השוטפת‬ ‫פעילותם‬ ‫לצורך‬ ‫אלו‬ 6.7.3 ‫תקינה‬ - ‫ת"י‬ ‫הבינלאומי‬ ‫והתקן‬ ‫הישראלי‬ ‫התקן‬ ‫בדרישות‬ ‫עומדת‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫האיכות‬ ‫ניהול‬ ‫מערכת‬ ISO 2000 - 9000 ‫תוכנה‬ ‫איכות‬ ‫ניהול‬ ‫למערכות‬ ‫ותקן‬ ISO 9000.3 . 6.7.4 ‫ה‬ ‫וצווים‬ ‫תקנות‬ ‫חלים‬ ‫הסלולארית‬ ‫התקשורת‬ ‫מפעילי‬ ‫על‬ ‫מריכוזי‬ ‫ומרחקם‬ ‫אנטנות‬ ‫מתקני‬ ‫של‬ ‫במיקומם‬ ‫עוסקים‬ ‫על‬ ‫אישורים‬ :‫ובהם‬ ‫שונות‬ ‫רגולטוריות‬ ‫בדרישות‬ ‫לעמוד‬ ‫המפעילים‬ ‫את‬ ‫מחייבים‬ ‫אלה‬ ‫וצווים‬ ‫תקנות‬ .‫אוכלוסין‬ ‫אינם‬ ‫אלה‬ ‫וצווים‬ ‫תקנות‬ .‫הקרינה‬ ‫בתחום‬ ‫ותקינה‬ ‫הסביבה‬ ‫לאיכות‬ ‫המשרד‬ ‫אישורי‬ ,‫והבנייה‬ ‫התכנון‬ ‫חוק‬ ‫פי‬ ‫יש‬ ‫באופן‬ ‫החברה‬ ‫על‬ ‫חלים‬ .‫החברה‬ ‫פעילות‬ ‫על‬ ‫בעקיפין‬ ‫להשפיע‬ ‫עשוי‬ ‫הנ"ל‬ ‫ברגולציה‬ ‫שינוי‬ ‫אולם‬ ‫יר‬ .‫החברה‬ ‫על‬ ‫החלות‬ ‫המהותיות‬ ‫הפיקוח‬ ‫ומגבלות‬ ‫הדין‬ ‫הוראות‬ ‫בכול‬ ‫עומדת‬ ‫היא‬ ,‫החברה‬ ‫ידיעת‬ ‫למיטב‬
  • 34.
    34 6.8 ‫משפטיים‬ ‫הליכים‬ ‫על‬ ‫הנתבע‬‫הסכום‬ ‫עולה‬ ‫בו‬ ‫מהותי‬ ‫משפטי‬ ‫להליך‬ ‫צד‬ ‫אינה‬ ‫החברה‬ 10% ‫על‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫השוטף‬ ‫מהרכוש‬ .‫מאוחדים‬ ‫דוחות‬ ‫בסיס‬ ‫באור‬ ‫ראה‬ ‫נוסף‬ ‫למידע‬ 21 '‫ב‬ ‫זה‬ ‫בדוח‬ ‫הכלולים‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫הכספיים‬ ‫לדוחות‬ . 6.9 ‫עסקית‬ ‫אסטרטגיה‬ ‫בטוחה‬ ‫עיר‬ ‫פרוייקטי‬ ,‫בינ"ל‬ ‫וארגונים‬ ‫ממשלות‬ ‫מול‬ ‫המולדת‬ ‫הגנת‬ ‫בתחום‬ ‫בפרוייקטים‬ ‫מתמקדת‬ ‫החברה‬ ‫כספק‬ ‫בין‬ ,‫וחכמה‬ Turnkey ‫פרוייקטי‬ ,‫והשו"ב‬ ‫הניהול‬ ‫מערכת‬ ‫באמצעות‬ ‫ובין‬ ‫ופרוייקטי‬ ‫תקשורת‬ ‫תשתיות‬ .‫טקטיות‬ ‫קשר‬ ‫מערכות‬ ‫החברה‬ ‫הנהלת‬ ‫ולהערכת‬ ‫ושיווק‬ ‫ייצור‬ ,‫פיתוח‬ ‫מחלקות‬ ‫כוללות‬ ‫אלו‬ ‫פעילויות‬ ‫תרומת‬ , ‫לרווח‬ ‫אלו‬ ‫פעילויות‬ ‫החברה‬ . 6.10 ‫הקרובה‬ ‫בשנה‬ ‫להתפתחות‬ ‫צפי‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫הליבה‬ ‫בפעילויות‬ ‫מיקוד‬ . ‫ההתייעלות‬ ‫תהליך‬ ‫המשך‬ . 6.11 ‫מגזרים‬ ‫לגבי‬ ‫כספי‬ ‫מידע‬ ‫גיאורפיים‬ ‫ביאור‬ ‫ראו‬ 26 .‫הכספיים‬ ‫לדוחות‬ 6.12 ‫סיכון‬ ‫בגורמי‬ ‫דיון‬ ‫ה‬ ‫חברה‬ ‫פעילה‬ ‫בהם‬ ‫והביטחון‬ ‫הטלקום‬ ‫בשווקי‬ .‫והביטחון‬ ‫התקשורת‬ ‫בתחומי‬ ‫פרויקטים‬ ‫בביצוע‬ ‫עוסקת‬ :‫החברה‬ ‫פעילות‬ ‫על‬ ‫לרעה‬ ‫להשפיע‬ ,‫להלן‬ ‫המפורטים‬ ‫מגורמים‬ ‫אחד‬ ‫כל‬ ‫עלולים‬ ‫החברה‬ ‫כאמור‬ ‫מאקרו‬ ‫סיכוני‬ 6.12.1 ‫משבר‬ ‫ההון‬ ‫בשוק‬ - ‫ורף‬ ‫עזה‬ ‫בתחרות‬ ‫המתאפיינים‬ ‫בתחומים‬ ‫פועלים‬ ‫הטלקום‬ ‫בשווקי‬ ‫החברה‬ ‫לקוחות‬ ‫כניסה‬ .‫הפיננסי‬ ‫בחוסן‬ ‫היתר‬ ‫בין‬ ‫התלוי‬ ‫גבוה‬ ‫קרות‬ ‫ההון‬ ‫בשווקי‬ ‫משבר‬ ‫ל‬ ‫עלול‬ ‫הקטין‬ ‫יותר‬ ‫עוד‬ ‫החברה‬ ‫להערכת‬ , , ‫חדשים‬ ‫אתרים‬ ‫בהקמת‬ ‫התקשורת‬ ‫מפעילי‬ ‫של‬ ‫השקעותיהם‬ ‫היקף‬ ‫את‬ . 6.12.2 ‫רגולציה‬ - ‫ה‬ ‫בשוק‬ ‫רגולטורי‬ ‫שינוי‬ ‫הקשורה‬ ‫התקינה‬ ‫הגברת‬ ‫או‬ ‫הקישוריות‬ ‫דמי‬ ‫הפחתת‬ ‫כדוגמת‬ ‫טלקום‬ ‫הסביבה‬ ‫איכות‬ ‫בתחום‬ ‫אחרים‬ ‫תקנים‬ ‫או‬ ‫אנטנות‬ ‫למתקני‬ .‫והחברה‬ ‫החברה‬ ‫לקוחות‬ ‫בפעילות‬ ‫לפגוע‬ ‫עלול‬ 6.12.3 ‫עלול‬ ‫הפריים‬ ‫בשיעור‬ ‫עלייה‬ .‫הפריים‬ ‫בשיעורי‬ ‫לשינויים‬ ‫בהתאם‬ ‫משתנה‬ ‫ריבית‬ ‫נושאות‬ ‫החברה‬ ‫התחייבויות‬ ‫ה‬ ‫הוצ‬ ‫על‬ ‫לרעה‬ ‫להשפיע‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫המימון‬ ‫אות‬ . 6.12.4 ‫חוץ‬ ‫מטבע‬ ‫שערי‬ ‫לשינויי‬ ‫חשיפה‬ ‫לחברה‬ - ‫אמריקאי‬ ‫דולר‬ ‫בעיקר‬ ‫אירו‬ , ‫מקסיקני‬ ‫ופזו‬ . 6.12.5 ‫הקורונה‬ ‫נגיף‬ ‫התפרצות‬ – ‫סעיף‬ ‫ראו‬ 1.9.5 .‫לעיל‬
  • 35.
    35 ‫ענפיים‬ ‫סיכונים‬ 6.12.6 ‫החברה‬ ‫ממכירות‬‫מהותי‬ ‫חלק‬ ‫בתחום‬ ‫ובדרום‬ ‫באפריקה‬ ‫בעיקר‬ ,‫בחו"ל‬ ‫מלקוחות‬ ‫בהכנסות‬ ‫מקורו‬ ‫הטלקום‬ ‫בתוצאות‬ ‫לפגוע‬ ‫עלולים‬ ‫מטבעי‬ ‫משבר‬ ‫גם‬ ‫כמו‬ ‫אלה‬ ‫בארצות‬ ‫בטחוני‬ ‫או‬ ‫כלכלי‬ ,‫פוליטי‬ ‫משבר‬ .‫אמריקה‬ ‫ומרכז‬ ‫העסקיות‬ .‫החברה‬ ‫של‬ 6.12.7 ‫לתחרות‬ ‫בשוק‬ ‫הסלולאר‬ ‫השקעות‬ ‫של‬ ‫ישירה‬ ‫השפעה‬ ‫בישראל‬ ‫ערוצית‬ ‫הרב‬ ‫ובטלוויזיה‬ ‫ובעולם‬ ‫בארץ‬ ‫המפע‬ ‫ישירה‬ ‫וכתוצאה‬ ‫לקוחות‬ ‫לקלוט‬ ‫או‬ ‫לשמר‬ ‫במטרה‬ ‫מוזלות‬ ‫חבילות‬ ‫ללקוחותיהם‬ ‫מציעים‬ ‫המפעילים‬ .‫ילים‬ .‫ובתחזוקה‬ ‫בשרות‬ ,‫בציוד‬ ‫ההשקעות‬ ‫את‬ ‫מפחיתים‬ ‫מכך‬ 6.12.8 ‫להם‬ ‫הניתן‬ ‫האשראי‬ ‫בגין‬ ‫בטחונות‬ ‫מעמידים‬ ‫אינם‬ ‫החברה‬ ‫לקוחות‬ ‫החברה‬ ‫פועלת‬ ‫בו‬ ‫בענף‬ ‫כנהוג‬ . 6.12.9 ‫החברה‬ ‫פועלת‬ ‫בהם‬ ‫והתקשורת‬ ‫האבטחה‬ ‫בתחומי‬ ‫למזמיני‬ ,‫לפיה‬ ‫התקשרות‬ ‫מתכונת‬ ‫רוב‬ ‫פי‬ ‫על‬ ‫נהוגה‬ , ‫הזמנות‬ ‫ביטול‬ .‫החברה‬ ‫בשליטת‬ ‫שאינם‬ ‫טעמים‬ ‫בשל‬ ‫מסגרת‬ ‫הזמנות‬ ‫או‬ ‫התקשרות‬ ‫לבטל‬ ‫אפשרות‬ ,‫העבודה‬ .‫לה‬ ‫נערכה‬ ‫שהחברה‬ ‫מיוחדת‬ ‫הערכות‬ ‫בשל‬ ‫הוצאות‬ ‫לחברה‬ ‫להסב‬ ‫עלול‬ ‫כאמור‬ ‫התקשרויות‬ ‫או‬ 6.13 ‫לחברה‬ ‫ייחודי‬ ‫סיכון‬ 6.13.1 ‫פעילות‬ ‫חברת‬ ‫הבת‬ ‫במקסיקו‬ ‫ממשיכה‬ ‫להיות‬ ‫גורם‬ ‫עיקרי‬ ‫במכירות‬ ‫תחום‬ ‫הטלקום‬ . ‫שינוי‬ ‫תקינה‬ ‫או‬ ‫האטה‬ ‫בקצב‬ ‫ההשקעות‬ ‫של‬ ‫המפעילים‬ ‫עלולים‬ ‫להשפיע‬ ‫על‬ ‫מכירות‬ ‫מגזר‬ ‫הגלובל‬ . 6.13.2 ‫מהותיות‬ ‫הביטחון‬ ‫ומשרד‬ ‫בינ"ל‬ ‫ארגון‬ ,‫אפריקה‬ ‫במערב‬ ‫מדינה‬ ‫מול‬ ‫המולדת‬ ‫הגנת‬ ‫ביטחון‬ ‫בתחום‬ ‫הפעילויות‬ .‫החברה‬ ‫של‬ ‫הפעילות‬ ‫תוצאות‬ ‫על‬ ‫להשפיע‬ ‫עלולים‬ ‫פרוייקטים‬ ‫בביצוע‬ ‫דחייה‬/‫עיכוב‬ ‫על‬ ‫והחלטה‬ ,‫לחברה‬ 6.13.3 ‫כ‬ ‫של‬ ‫בסך‬ ‫בנקאיים‬ ‫מתאגידים‬ ‫אשראי‬ ‫יתרת‬ ‫לחברה‬ - 181 ‫מליון‬ ‫מידה‬ ‫באמות‬ ‫לעמידה‬ ‫התחייבה‬ ‫שבגינו‬ ‫ש"ח‬ ‫בסעיף‬ ‫כאמור‬ ,‫פיננסיות‬ 6.5.2 .‫לעיל‬
  • 36.
    36 :‫תאריך‬ 21 ‫ב‬ ‫מר‬ ‫ס‬ , 2021 ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫מר‬.‫ח‬ ‫מר‬ ‫חיים‬ ‫יו"ר‬ ‫דירקטוריון‬ ‫למפרט‬ ‫ניר‬ ‫מנכ"ל‬ ‫החברה‬ ‫עסקי‬ ‫על‬ ‫ההשפעה‬ ‫הערכת‬ ‫הסיכון‬ ‫גורם‬ ‫גדולה‬ ‫בינונית‬ ‫קטנה‬ ‫מקרו‬ ‫סיכוני‬ ‫ההון‬ ‫בשוק‬ ‫משבר‬ X ‫רגולציה‬ X ‫פלדה‬ ‫מחיר‬ ‫ואבץ‬ X ‫הפריים‬ ‫בשיעורי‬ ‫שינויים‬ X ‫חוץ‬ ‫מטבע‬ ‫שערי‬ ‫לשינויי‬ ‫חשיפה‬ X ‫ענפיים‬ ‫סיכונים‬ ‫מתפתחות‬ ‫במדינות‬ ‫תחרות‬ X ‫הטלקום‬ ‫בשוק‬ ‫תחרות‬ X ‫קבלת‬ ‫אי‬ ‫לקוחות‬ ‫לאשראי‬ ‫בטחונות‬ X ‫הסביבה‬ ‫איכות‬ X ‫עם‬ ‫התקשרות‬ ‫אופן‬ ‫לקוחות‬ X ‫סיכונים‬ ‫ייחודיים‬ ‫לחברה‬ ‫פעילות‬ ‫תחום‬ ‫במקסיקו‬ ‫הטלקום‬ X ‫פעילות‬ ‫המולדת‬ ‫הגנת‬ ‫ביטחון‬ ‫בתחום‬ ‫ארגון‬ ,‫אפריקה‬ ‫במערב‬ ‫מדינה‬ ‫מול‬ ‫הביטחון‬ ‫ומשרד‬ ‫בינ"ל‬ X ‫מ‬ ‫בגורמים‬ ‫תלות‬ ‫מ‬ ‫מנים‬ X
  • 37.
  • 38.
    ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫מר‬.‫ח‬ ‫דירקטוריון‬ ‫דוח‬ ‫לתקופה‬ ‫ב‬ ‫שהסתיימה‬ - 31 ‫בדצמבר‬ 2020 ‫הכספיים‬ ‫(הנתונים‬ – ‫בשקלים‬ )‫מדווחים‬ ‫החברה‬ ‫הינה‬ " ‫תאגיד‬ ‫קטן‬ " ‫כהגדרת‬ ‫מונח‬ ‫זה‬ ‫בתקנות‬ ‫ניירות‬ ‫ערך‬ ( ‫דוחות‬ ‫תקופתיים‬ ‫ומיידיים‬ ,) ‫התש‬ " ‫ל‬ - 1970 .)"‫"התקנות‬ :‫(להלן‬ ‫נכון‬ ‫למועד‬ ‫הדוח‬ , ‫החברה‬ ‫את‬ ‫מאמצת‬ ‫אינה‬ ‫ההקלות‬ ‫שניתנו‬ ‫לתאגידים‬ ‫קטנים‬ ‫התקנות‬ ‫במסגרת‬ 1 . ‫של‬ ‫המנהלים‬ ‫מועצת‬ " :‫(להלן‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫מר‬.‫ח‬ ‫החברה‬ )" ‫הדירקטוריון‬ ‫דוח‬ ‫את‬ ‫בזאת‬ ‫להגיש‬ ‫מתכבדת‬ ‫(להלן‬ ‫ידה‬ ‫על‬ ‫המוחזקות‬ ‫והחברות‬ ‫החברה‬ ‫פעילות‬ ‫של‬ ‫עדכנית‬ ‫סקירה‬ ‫הכולל‬ ‫גם‬ " : ‫הקבוצה‬ ‫ואת‬ )" ‫הקבוצה‬ ‫של‬ ‫הכספיות‬ ‫התוצאות‬ ‫לשנה‬ ‫שהסתיימ‬ ‫ה‬ ‫ביום‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 " :‫(להלן‬ ‫תקופת‬ ‫הדוח‬ " ‫או‬ ‫הדוח‬ ‫"שנת‬ )" . '‫א‬ ‫פרק‬ ‫ראה‬ ‫הקבוצה‬ ‫פעילות‬ ‫אודות‬ ‫לפרטים‬ .‫זה‬ ‫תקופתי‬ ‫לדוח‬ ‫וניהול‬ ‫הקמה‬ ,‫תכנון‬ ‫בעולמות‬ ‫מתמקדות‬ ‫והחדשים‬ ‫הקיימים‬ ‫ללקוחותיה‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫הערך‬ ‫הצעות‬ ( ‫וחכמים‬ ‫בטוחים‬ ‫מתקנים‬/‫ערים‬ IOT ‫להלן‬ .‫טקטיות‬ ‫קשר‬ ‫ומערכות‬ ‫תקשורת‬ ‫תשתיות‬ ,‫המולדת‬ ‫ביטחון‬ ,) :‫החברה‬ ‫מתמקדת‬ ‫בהם‬ ‫אלה‬ ‫מתחומים‬ ‫אחד‬ ‫לכל‬ ‫בנוגע‬ ‫הרחבה‬ ‫א‬ . ‫הח‬ ‫ה"עיר‬ ‫בתחום‬ ‫פתרונות‬ "‫בטוחה‬/‫כמה‬ )‫תעשיה‬ ‫ומכלולי‬ ‫קריטיים‬ ‫מתחמים‬ ,‫קמפוסים‬ ‫(לרבות‬ - ‫מ‬ ‫תבסס‬ ‫ים‬ ‫תוכנת‬ ‫על‬ ‫בעיקר‬ ‫ה‬ ‫ניהול‬ ‫ה‬ ‫מתקדמת‬ " Smart-M " ‫זה‬ ‫לתחום‬ ‫בחברה‬ ‫שפותחה‬ ‫ובחו"ל‬ ‫בארץ‬ ‫ומותקנת‬ ‫החברה‬ ‫ולהערכת‬ , ‫חדש‬ ‫צמיחה‬ ‫מנוע‬ ‫מהווים‬ ‫חיזוק‬ ‫המקבל‬ , ‫מ‬ ‫כניסת‬ ‫טכנולוגיית‬ ,‫החמישי‬ ‫הדור‬ ‫המ‬ ‫אפשר‬ ‫ת‬ ‫מקורות‬ ‫של‬ ‫רב‬ ‫מספר‬ ‫לניהול‬ ‫הרדיו‬ ‫בתשתיות‬ ‫שימוש‬ ‫לט‬ ‫אפשרות‬ ‫מתן‬ ‫היא‬ ‫כזו‬ ‫פריסה‬ ‫משמעות‬ .‫כאחד‬ ‫סרט‬ ‫וצרי‬ ‫רחבי‬ ‫תקשורת‬ ‫י‬ ‫פול‬ ‫נרחב‬ ‫בהיקף‬ ‫של‬ ‫ביותר‬ ‫בנושאים‬ ‫שיכולתה‬ ‫מעריכה‬ ‫החברה‬ .‫וידיאו‬ ‫מקורות‬ ‫של‬ ‫רב‬ ‫ומספר‬ ‫סנסורים‬ ‫א‬ ‫תאפשר‬ ‫לו‬ ‫וב‬ ‫בארץ‬ ‫זה‬ ‫מסוג‬ ‫בפרויקטים‬ ‫משמעותי‬ ‫כשחקן‬ ‫להשתלב‬ ‫לה‬ .‫עולם‬ ‫עיר‬ ‫של‬ ‫פרויקטים‬ ‫של‬ ‫לקצה‬ ‫מקצה‬ ‫פתרונות‬ ‫גם‬ ‫מציעה‬ ‫החברה‬ ,‫הניהול‬ ‫תוכנת‬ ‫להתקנת‬ ‫בנוסף‬ .‫ובעולם‬ ‫בארץ‬ ‫אלו‬ ‫בימים‬ ‫ומבצעת‬ ‫בעבר‬ ‫שעשתה‬ ‫כפי‬ ,‫מתחמים‬ ‫הגנת‬/‫חכמה‬ ‫עיר‬/‫בטוחה‬ ‫ב‬ . ‫המולדת‬ ‫ביטחון‬ ‫תחום‬ - ‫נ‬ ‫החברה‬ ‫צברה‬ ‫בו‬ ‫תחום‬ ‫י‬ ‫והטמעתם‬ ‫מתקדמים‬ ‫פתרונות‬ ‫במתן‬ ‫רב‬ ‫סיון‬ ‫אסטרטג‬ ‫לקוחות‬ ‫בקרב‬ ‫בעולם‬ ‫וכן‬ ‫בארץ‬ ‫ים‬ , ‫ה‬ ‫לרמה‬ ‫בדגש‬ ‫מדינ‬ ‫תית‬ ‫ארגונים‬ ‫עבור‬ ‫לרבות‬ , .‫בינלאומיים‬ ‫ג‬ . ‫ובעולם‬ ‫בארץ‬ ‫רב‬ ‫ניסיון‬ ‫החברה‬ ‫צברה‬ ‫שבו‬ ,‫רחב‬ ‫פס‬ ‫לתשתיות‬ ‫בדגש‬ ,‫התקשורת‬ ‫בתחום‬ ‫פתרונות‬ ‫טקטיות‬ ‫קשר‬ ‫מערכות‬ ‫וכן‬ . 1 ‫לפרטים‬ ‫החלטת‬ ‫אודות‬ ‫דיווח‬ '‫ר‬ ,‫רבעונית‬ ‫במתכונת‬ ‫דיווח‬ ‫המשך‬ ‫על‬ ‫החברה‬ ‫דירקטוריון‬ ‫מיידי‬ ‫מיום‬ 29 ‫במאי‬ 2017 , ‫מס‬ ' ‫אסמכתא‬ 2017-01-055602 .)‫ההפניה‬ ‫דרך‬ ‫על‬ ‫הכללה‬ ‫מהווה‬ ‫זה‬ ‫(מידע‬
  • 39.
    2 ‫הפוטנצי‬ ‫במיצוי‬ ‫מתמקדת‬‫התפיסה‬ .‫המשתנים‬ ‫השוק‬ ‫צרכי‬ ‫את‬ ‫התואמת‬ ‫הפעלה‬ ‫תפיסת‬ ‫מיישמת‬ ‫החברה‬ ‫אל‬ ‫שונים‬ ‫גורמים‬ ‫עם‬ ‫הדוק‬ ‫קשר‬ ‫ומקיימת‬ ‫פועלת‬ ‫החברה‬ ‫בהן‬ ‫מדינות‬ ‫במספר‬ ‫הגלום‬ , ‫והן‬ ‫הפרטי‬ ‫במגזר‬ ‫הן‬ ‫הממשלתי‬ ‫במגזר‬ . ‫מ‬ ‫החל‬ ‫כי‬ ‫יצוין‬ ‫ה‬ ‫רבעון‬ ‫ה‬ ‫שלישי‬ ‫לשנת‬ 2018 ‫החברה‬ ‫מיישמת‬ ‫הפעילות‬ ‫להפסקת‬ ‫תכנית‬ ‫מר‬ ‫ממגזר‬ ‫חלק‬ ‫והמהוות‬ ‫הקבוצה‬ ‫פעלה‬ ‫בהן‬ ‫מדינות‬ ‫במספר‬ ‫תקשורת‬ ‫לתשתיות‬ ‫עבודות‬ ‫בתחום‬ ,‫גלובל‬ ‫ש‬ ‫השוק‬ ‫בתנאי‬ ‫שינוי‬ ‫לאור‬ ‫וזאת‬ ‫לא‬ ‫ה‬ .‫אלה‬ ‫במדינות‬ ‫זה‬ ‫בתחום‬ ‫פעילותה‬ ‫המשך‬ ‫את‬ ‫צדיק‬ ‫הפעילות‬ ‫חידוש‬ ‫תבחן‬ ‫החברה‬ ,‫החמישי‬ ‫הדור‬ ‫מכניסת‬ ‫כתוצאה‬ ‫יגדלו‬ ‫והביקושים‬ ‫השוק‬ ‫בתנאי‬ ‫שינוי‬ ‫יחול‬ ‫אם‬ .‫חלקן‬ ‫או‬ ‫אלה‬ ‫במדינות‬ ‫אפשר‬ ‫אלה‬ ‫במדינות‬ ‫הפעילות‬ ‫הפסקת‬ ,‫החברה‬ ‫לדעת‬ ‫ה‬ ‫הצמיחה‬ ‫במנועי‬ ‫ההתמקדות‬ ‫את‬ ‫לשפר‬ ‫לה‬ ‫גם‬ ‫(ראה‬ ‫יותר‬ ‫מצומצמת‬ ‫גאוגרפית‬ ‫ובפריסה‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫החדשים‬ ‫ביאור‬ 4 ‫ל‬ ‫דוחות‬ ‫תהליך‬ .)‫הכספיים‬ ‫הפעילות‬ ‫הפסקת‬ ‫הושלם‬ ‫שנת‬ ‫סוף‬ ‫עד‬ ‫ברובו‬ 2019 . ‫בשנת‬ 2019 ‫הפעילות‬ ‫הפסקת‬ ‫על‬ ‫החברה‬ ‫החליטה‬ ‫התקשור‬ ‫תשתיות‬ ‫בתחום‬ ‫פועלת‬ ‫היא‬ ‫בהן‬ ‫נוספות‬ ‫מדינות‬ ‫במספר‬ .‫ת‬ ‫השלמת‬ ‫התהליך‬ ‫התעכבה‬ ‫מאז‬ ‫משבר‬ ‫להתבצע‬ ‫צפויה‬ ‫והיא‬ ‫הקורונה‬ ‫במהלך‬ ‫שנת‬ 2021 . ‫במדינות‬ ‫הפעילות‬ ‫לצד‬ ,‫פועלת‬ ‫החברה‬ ‫שבהן‬ ‫מאמץ‬ ‫נמשך‬ ‫פתרונות‬ ‫לשיווק‬ ,‫החברה‬ ‫של‬ ‫והמכירה‬ ‫השיווק‬ ‫עסקיים‬ ‫שותפים‬ ‫באמצעות‬ ‫והן‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫המכירות‬ ‫מערך‬ ‫ע"י‬ ‫ישירות‬ ‫הן‬ ,‫הזדמנויות‬ ‫עפ"י‬ ‫החברה‬ ‫ואינטגרטו‬ ‫שוטף‬ ‫באופן‬ ‫פועלת‬ ‫לא‬ ‫החברה‬ ‫בהן‬ ‫באזורים‬ ‫הפועלים‬ ‫רים‬ . ‫ובמסגרת‬ ‫הפעילות‬ ‫ותחומי‬ ‫הרמות‬ ‫בכל‬ ‫ההתייעלות‬ ‫במאמץ‬ ‫ממשיכה‬ ‫החברה‬ ‫החברה‬ ‫פעילות‬ ‫התאמת‬ ‫המשתנים‬ ‫השוק‬ ‫לתנאי‬ ‫במהלך‬ ‫אירגוני‬ ‫שינוי‬ ‫החברה‬ ‫ערכה‬ , ‫ה‬ ‫רבעון‬ ‫של‬ ‫השלישי‬ 2019 , ‫איחוד‬ ‫שעיקרו‬ ‫ופונקציות‬ ‫מטות‬ ‫פעילויות‬ ‫של‬ ‫משמעותי‬ ‫וצמצום‬ ‫הפרויקטים‬ ‫ניהול‬ ‫ובקרת‬ ‫התכנון‬ ‫תהליכי‬ ‫שיפור‬ ‫תוך‬ , .‫מפסידות‬ ‫בשנת‬ 2020 ‫התוכנית‬ ‫ביישום‬ ‫החברה‬ ‫המשיכה‬ ‫ולאחריה‬ ‫משנת‬ 2019 ‫ואף‬ , ‫נקטה‬ ‫ב‬ ‫צעדים‬ ‫לצורך‬ ‫נוספים‬ ‫הקורונה‬ ‫משבר‬ ‫השפעות‬ ‫עם‬ ‫התמודדות‬ :‫שננקטו‬ ‫הצעדים‬ ‫עיקרי‬ . ✓ ‫מיק‬ .‫מוגדרים‬ ‫ביעדים‬ ‫והן‬ ‫הליבה‬ ‫בתחומי‬ ‫הן‬ ‫השיווקית‬ ‫הפעילות‬ ‫וד‬ ✓ .‫הוצאות‬ ‫וצמצום‬ ‫התייעלות‬ ‫תכנית‬ ✓ ‫בליבת‬ ‫שאינם‬ ‫נכסים‬ ‫מימוש‬ ‫העסקים‬ ‫ה‬ ‫של‬ ‫חברה‬ ‫סעיפים‬ ‫ראו‬ , 5.1.2 ‫ו‬ - 6.3 '‫א‬ ‫בפרק‬ – ‫תיאור‬ ‫התאגיד‬ ‫עסקי‬ . ✓ ‫שהחברה‬ ‫כך‬ ‫ארגוני‬ ‫שינוי‬ ‫משנת‬ ‫החל‬ ‫פועלת‬ 2020 ‫י‬ ‫ומר‬ ‫גלובל‬ ‫מר‬ :‫מגזרים‬ ‫שני‬ ‫באמצעות‬ ,‫שראל‬ .‫זה‬ ‫במבנה‬ ‫גם‬ ‫לתפקד‬ ‫ממשיכות‬ ‫הבנות‬ ‫החברות‬ ‫כי‬ ‫יצוין‬ ‫קיצוצי‬ ,‫לרבות‬ ‫עלויות‬ ‫לצמצום‬ ‫נוספים‬ ‫צעדים‬ ‫החברה‬ ‫נקטה‬ ,‫להלן‬ ‫המפורט‬ ,‫הקורונה‬ ‫משבר‬ ‫השלכות‬ ‫לאור‬ .‫להלן‬ ‫שיפורט‬ ‫כפי‬ ,‫לחל"ת‬ ‫והוצאה‬ ‫משרות‬ ‫צמצום‬ ,‫שכר‬ ‫ליום‬ ‫נכון‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 , ‫עומדת‬ ‫ידי‬ ‫על‬ ‫שהוגדרו‬ ‫כפי‬ ‫המתוקנות‬ ‫הפיננסיות‬ ‫המידה‬ ‫אמות‬ ‫בכל‬ ‫החברה‬ ,‫הבנקאיים‬ ‫התאגידים‬ ‫ראה‬ ‫ב‬ ‫בסעיף‬ ‫כמפורט‬ ‫הרחבה‬ 8 .‫להלן‬
  • 40.
    3 ‫ה‬ ‫נגיף‬ ‫התפרצות‬‫השלכות‬ ‫קורונה‬ ‫החברה‬ ‫פעילות‬ ‫על‬ ‫שנת‬ ‫מתחילת‬ 2020 ( ‫הקורונה‬ ‫נגיף‬ ‫ובעולם‬ ‫בארץ‬ ‫התפשט‬ COVID-19 ‫הוודאות‬ ‫ואי‬ ‫הנגיף‬ ‫התפשטות‬ .) ‫לעת‬ ‫מעת‬ ‫שונות‬ ‫ממשלות‬ ‫ע"י‬ ‫שננקטות‬ ‫הפעולות‬ ‫וכן‬ ,‫מלאה‬ ‫לשגרה‬ ‫לחזרה‬ ‫שיידרש‬ ‫הזמן‬ ‫למשך‬ ‫באשר‬ ‫שהחריף‬ ,‫ולאומי‬ ‫כלכלי‬ ‫מאקרו‬ ‫למשבר‬ ‫הביאו‬ ,‫וכדומה‬ ‫בידוד‬ ,‫אזרחים‬ ‫תנועת‬ ‫הגבלת‬ ,‫גבולות‬ ‫סגירת‬ ‫כגון‬ ‫שנת‬ ‫של‬ ‫השני‬ ‫מהרבעון‬ ‫החל‬ 2020 . ‫ב‬ ‫החברה‬ ‫פעילות‬ ‫עיקר‬ ‫עיקר‬ ‫ולכן‬ ‫חירום‬ ‫לשעת‬ ‫חיוני‬ ‫כמפעל‬ ‫המוגדרות‬ ‫חברות‬ ‫ע"י‬ ‫מתבצעת‬ ‫ישראל‬ ‫נפגעו‬ ‫לא‬ ‫בישראל‬ ‫התפעולית‬ ‫והיכולת‬ ‫השוטפת‬ ‫הפעילות‬ ‫מהותית‬ .‫התקופה‬ ‫במהלך‬ :‫החברה‬ ‫פעילות‬ ‫על‬ ‫הקורונה‬ ‫משבר‬ ‫של‬ ‫העיקריות‬ ‫ההשפעות‬ ‫יפורטו‬ ‫להלן‬ ✓ ‫וחברות‬ ‫בינ"ל‬ ‫ארגונים‬ ,‫עירוניים‬ ,‫ממשלתיים‬ ‫גופים‬ ‫הינם‬ ‫ובעולם‬ ‫בישראל‬ ‫החברה‬ ‫לקוחות‬ ‫רוב‬ ‫בתקופה‬ ‫גם‬ ‫בפעילותם‬ ‫המשיכו‬ ‫אלו‬ ‫לקוחות‬ ,‫ככלל‬ .‫תקשורת‬ ‫למפעילי‬ ‫בדגש‬ ‫גדולות‬ ‫עסקיות‬ ‫פגיעה‬ ‫חלה‬ ,‫השפעותיו‬ ‫והחמרת‬ ‫הקורונה‬ ‫משבר‬ ‫התמשכות‬ ‫עקב‬ ,‫זאת‬ ‫עם‬ ‫אך‬ ,‫המדווחת‬ ‫וברווח‬ ‫בהכנסות‬ ‫משמעותית‬ ‫עיכוב‬/‫דחייה‬ ‫בשל‬ ‫ברובה‬ ,‫הלטינית‬ ‫באמריקה‬ ‫מהפעילות‬ ‫בעיקר‬ ‫ים‬ ‫לקוחות‬ ‫של‬ ‫מהחלטה‬ ‫כתוצאה‬ ‫ובין‬ ‫ללקוחות‬ ‫להגיע‬ ‫יכולת‬ ‫חוסר‬ ‫בשל‬ ‫בין‬ ,‫פרויקטים‬ ‫בביצוע‬ ‫מדובר‬ ‫מהמקרים‬ ‫גדול‬ ‫בחלק‬ ‫החברה‬ ‫להערכת‬ .‫פרוייקטים‬ ‫ביצוע‬ ‫לעצור‬/‫לדחות‬/‫להאט‬ ‫הלקוחות‬ ‫בהחלטת‬ ‫ולא‬ ‫הפרויקטים‬ ‫בביצוע‬ ‫עיכוב‬/‫בדחייה‬ .‫ביטולם‬ ‫על‬ ✓ ‫להמשיך‬ ‫ועלולה‬ ‫השפיעה‬ ‫אשר‬ ‫גלובל‬ ‫במגזר‬ ‫בעיקר‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫השיווקית‬ ‫בפעילות‬ ‫פגיעה‬ ‫ניכרת‬ ‫המזומנים‬ ‫תזרים‬ ‫על‬ ‫וכן‬ ‫החברה‬ ‫ורווחי‬ ‫הכנסות‬ ‫על‬ ‫לרעה‬ ‫ולהשפיע‬ .‫החברה‬ ‫של‬ ‫הנזילות‬ ‫ומצב‬ ‫התפעולית‬ ‫רווחיותה‬ ,‫להכנסות‬ ‫תחזיותיה‬ ‫את‬ ‫בהתאם‬ ‫עדכנה‬ ‫החברה‬ ,‫לעיל‬ ‫האמור‬ ‫כל‬ ‫לאור‬ ‫לעין‬ ‫הנראה‬ ‫בעתיד‬ . ‫מעובדי‬ ‫חלק‬ ‫כניסת‬ ‫עקב‬ ‫וזאת‬ ‫מהותי‬ ‫באופן‬ ‫לא‬ ‫לעיל‬ ‫כאמור‬ ‫אך‬ ,‫נפגעה‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫התפעולית‬ ‫היכולת‬ ‫אף‬ ‫ובעולם‬ ‫בישראל‬ ‫החברה‬ ‫עובדי‬ ‫של‬ ‫קטן‬ ‫מספר‬ ‫כאשר‬ ,‫קורונה‬ ‫לחולי‬ ‫מחשיפה‬ ‫כתוצאה‬ ‫לבידוד‬ ‫החברה‬ .‫מהמחלה‬ ‫כתוצאה‬ ‫נפטרו‬ ‫חלקם‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫ולצערה‬ ‫בקורונה‬ ‫חלו‬ ‫ופועל‬ ‫פעלה‬ ‫החברה‬ ,‫במקביל‬ ‫הקורונה‬ ‫משבר‬ ‫השלכות‬ ‫עם‬ ‫להתמודד‬ ‫מנת‬ ‫על‬ ‫מישורים‬ ‫במספר‬ ‫ת‬ – ‫מעבר‬ ,‫הנגיף‬ ‫כנגד‬ ‫להתחסן‬ ‫עובדים‬ ‫עידוד‬ ,‫בקפסולות‬/‫מרחוק‬ ‫עבודה‬ ,‫מרחוק‬ ‫התקנות‬/‫מהשירותים‬ ‫חלק‬ ‫לביצוע‬ ‫הוצאת‬/‫אדם‬ ‫כוח‬ ‫צמצום‬ ‫היתר‬ ‫בין‬ ‫הכוללת‬ ,‫ובעולם‬ ‫בישראל‬ ,‫בהוצאות‬ ‫לחסכון‬ ‫תוכנית‬ ‫החברה‬ ‫יישמה‬ ‫הפחתות‬ ,‫לחל"ת‬ ‫עובדים‬ ‫פריסה‬ ‫כולל‬ ‫המזומנים‬ ‫תזרים‬ ‫של‬ ‫קפדני‬ ‫ניהול‬ ,‫תפעוליות‬ ‫בהוצאות‬ ‫צמצום‬ ‫שכר‬ ‫החברה‬ ‫קיבלה‬ ‫זה‬ ‫דוח‬ ‫למועד‬ ‫עד‬ ;‫ממשלתי‬ ‫לסיוע‬ ‫בקשות‬ ‫והגשת‬ ,‫ואחרים‬ ‫לספקים‬ ‫תשלומים‬ ‫של‬ ‫מחודשת‬ ‫כ‬ ‫של‬ ‫כולל‬ ‫בסך‬ ‫מקדמות‬ - 1.3 .‫בישראל‬ ‫ממשלתי‬ ‫סיוע‬ ‫למענקי‬ ‫בקשות‬ ‫מספר‬ ‫עבור‬ ‫מש"ח‬ ‫הדוחות‬ ‫אישור‬ ‫למועד‬ ‫נכון‬ .‫שלה‬ ‫הפיננסיות‬ ‫המידה‬ ‫ובאמות‬ ‫בהתחייבויותיה‬ ‫עמידה‬ ‫צופה‬ ‫החברה‬ ,‫הכספיים‬ ‫וההתחייבויות‬ ‫הנכסים‬ ‫הערכת‬ ‫לצורך‬ ‫עושה‬ ‫היא‬ ‫בהם‬ ‫לאומדנים‬ ‫בחינה‬ ‫החברה‬ ‫ביצעה‬ ‫התחזיות‬ ‫עדכון‬ ‫לאור‬ ‫זו‬ ‫בחינה‬ .‫לעובדים‬ ‫והטבות‬ ‫מוחשיים‬ ‫בלתי‬ ‫ונכסים‬ ‫מוניטין‬ ,‫מלאי‬ ,‫לקוחות‬ ,‫היתר‬ ‫בין‬ ‫כוללים‬ ‫אשר‬ ,‫שלה‬ ‫בוצע‬ ‫הנכסים‬ ‫בערכי‬ ‫התאמות‬ ‫לבצע‬ ‫נדרש‬ ‫לא‬ ‫כי‬ ‫החברה‬ ‫מסקנת‬ .‫וכמותיים‬ ‫איכותיים‬ ‫במבחנים‬ ‫שימוש‬ ‫תוך‬ ‫ה‬ .‫החברה‬ ‫של‬ ‫וההתחייבויות‬
  • 41.
    4 ‫בדגש‬ ,‫החברה‬ ‫של‬‫הפעילות‬ ‫בתוצאות‬ ‫לפגוע‬ ‫ימשיך‬ ‫הקורונה‬ ‫שמשבר‬ ‫מעריכה‬ ‫החברה‬ ,‫זה‬ ‫דוח‬ ‫למועד‬ ‫נכון‬ ‫שנת‬ ‫של‬ ‫הראשון‬ ‫החציון‬ ‫במהלך‬ ‫גם‬ ,‫גלובל‬ ‫במגזר‬ ‫הפעילות‬ ‫על‬ 2021 ‫מהשפעות‬ ‫פחותה‬ ‫במידה‬ ‫כי‬ ‫אם‬ , ‫לשנת‬ ‫העבודה‬ ‫ותוכניות‬ ,‫כה‬ ‫עד‬ ‫המשבר‬ 2021 ‫השינויים‬ ‫אחר‬ ‫לעקוב‬ ‫ממשיכה‬ ‫החברה‬ .‫בהתאם‬ ‫הוכנו‬ ‫ההשלכות‬ ‫עם‬ ‫להתמודדות‬ ‫ניהולית‬ ‫לב‬ ‫תשומת‬ ‫ומקדישה‬ ‫עסקיה‬ ‫על‬ ‫הנגיף‬ ‫השפעת‬ ‫של‬ ‫וההתפתחויות‬ ‫שמירה‬ ‫תוך‬ ,‫העסקית‬ ‫הפעילות‬ ‫המשך‬ ‫ובכללן‬ ,‫הקורונה‬ ‫משבר‬ ‫של‬ ‫השונות‬ ‫הקפדה‬ ,‫העובדים‬ ‫בריאות‬ ‫על‬ .‫לעיל‬ ‫כאמור‬ ,‫העבודה‬ ‫בתוכניות‬ ‫הנדרשות‬ ‫ההתאמות‬ ‫וביצוע‬ ‫המזומנים‬ ‫תזרים‬ ‫ניהול‬ ‫על‬ ‫פעילות‬ ‫לעניין‬ ‫לעיל‬ ‫האמור‬ ‫ה‬ ‫החזויה‬ ‫של‬ ‫ניירות‬ ‫בחוק‬ ‫כהגדרתו‬ ,‫עתיד‬ ‫פני‬ ‫צופה‬ ‫מידע‬ ‫הינו‬ ,‫הקבוצה‬ ‫התשכ"ח‬ ,‫ערך‬ - 1968 ‫פ‬ ‫הערכות‬ ‫על‬ ‫המבוסס‬ ,)"‫ערך‬ ‫ניירות‬ ‫"חוק‬ :‫(להלן‬ ‫על‬ ,‫כיום‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫נימיות‬ ‫מתעתדת‬ ‫או‬ ‫משתתפת‬ ‫הקבוצה‬ ‫אשר‬ ‫מכרזים‬ ‫תוצאות‬ ‫ועל‬ ‫הבנות‬ ‫החברות‬ ‫חתמו‬ ‫עליהם‬ ‫חוזים‬ ‫או‬ ‫מלא‬ ‫באופן‬ ‫לעיל‬ ‫ההערכות‬ ‫להתממשות‬ ‫ודאות‬ ‫כל‬ ‫אין‬ ‫זה‬ ‫דוח‬ ‫פרסום‬ ‫למועד‬ ‫נכון‬ .‫בהם‬ ‫להשתתף‬ ‫שתתמ‬ ‫ככל‬ ,‫התממשותן‬ ‫ולמועדי‬ ,‫חלקי‬ ‫מ‬ ‫גורמים‬ ‫בשל‬ ‫היתר‬ ‫בין‬ ‫וזאת‬ ,‫שנה‬ ‫חיצוניים‬ ‫שלקבוצה‬ ‫אין‬ ‫יכולת‬ ‫ש‬ ‫או‬ ‫עליהם‬ ‫השפעה‬ ‫או‬ ‫שליטה‬ ‫יכולת‬ ‫השפעת‬ ‫הקבוצה‬ ‫להשפיע‬ ‫עליהם‬ .‫מוגבלת‬ ,‫זה‬ ‫בכלל‬ ‫החברה‬ ‫פעילות‬ ‫על‬ ‫ההשפעות‬ ‫לרבות‬ ,‫הקורונה‬ ‫נגיף‬ ‫התפשטות‬ ‫השפעות‬ ‫בדבר‬ ‫המידע‬ ‫הערכות‬ ‫על‬ ‫והמבוססות‬ ‫ודאית‬ ‫אינה‬ ‫שהתממשותן‬ ‫בלבד‬ ‫והערכות‬ ‫תחזיות‬ ‫מהווה‬ ,‫הכספיים‬ ‫ודוחותיה‬ ‫שלא‬ ‫עשויות‬ ‫לעיל‬ ‫כאמור‬ ‫החברה‬ ‫והערכות‬ ‫תחזיות‬ .‫הדוח‬ ‫למועד‬ ‫נכון‬ ‫הקיימת‬ ‫אינפורמציה‬ ‫ועל‬ ‫החברה‬ ‫כולן‬ ,‫להתממש‬ ,‫שונים‬ ‫גורמים‬ ‫בשל‬ ‫הנוכחיות‬ ‫והתחזיות‬ ‫מההערכות‬ ‫שונות‬ ‫להיות‬ ‫עלולות‬ ‫או‬ ,‫חלקן‬ ‫או‬ ‫על‬ ‫מגבלות‬ ‫תחולנה‬ ‫בה‬ ‫התקופה‬ ,‫בנושא‬ ‫רגולטוריות‬ ‫ופעולות‬ ‫הנגיף‬ ‫התפשטות‬ ‫המשך‬ ‫קצב‬ ‫לרבות‬ ‫ובעולם‬ ‫בישראל‬ ‫עסקית‬ ‫פעילות‬ ‫ו‬ .‫החברה‬ ‫פועלת‬ ‫בהם‬ ‫בשווקים‬ ‫בביקוש‬ ‫שינויים‬ ‫בביאור‬ ‫כאמור‬ 26 ,‫הכספיים‬ ‫לדוחות‬ ‫החל‬ ‫משנת‬ 2020 ‫פועלת‬ ‫החברה‬ ‫שביצעה‬ ‫ארגוני‬ ‫משינוי‬ ‫וכחלק‬ ‫מר‬ :‫פעילות‬ ‫מגזרי‬ ‫בשני‬ ‫הקבוצה‬ ‫גלובל‬ ( ‫וטכנולוגיות‬ ‫בטחון‬ ‫מר‬ ‫מגזרי‬ ‫פעילות‬ .‫ישראל‬ ‫ומר‬ T & D ) ‫ואתנה‬ ‫הוטמעו‬ ‫במגזרים‬ ‫החדשים‬ . ‫לאור‬ ‫השינוי‬ ‫הארגוני‬ , ‫כאמור‬ ‫לעיל‬ , ‫הוצגו‬ ‫מחדש‬ ‫נתוני‬ ‫המגזרים‬ ‫לתקופות‬ ‫ההשוואה‬ . ‫א‬ . :‫גלובל‬ ‫מר‬ ‫מגזר‬ ‫ביטחון‬ ‫פרויקטי‬ ‫על‬ ‫בדגש‬ ,‫ובהטמעתם‬ ‫לישראל‬ ‫מחוץ‬ ‫החברה‬ ‫פתרונות‬ ‫במכירת‬ ‫עוסק‬ ‫גלובל‬ ‫מר‬ ‫מגזר‬ ,‫המולדת‬ ‫ו‬ ‫הקמה‬ ,‫תכנון‬ ‫וחכמים‬ ‫בטוחים‬ ‫מתקנים‬/‫ערים‬ ‫ניהול‬ ( IOT ) ‫בניית‬ ,‫תקשורת‬ ‫תשתיות‬ , DATA CENTERS , ‫מודיעין‬ , ‫סייבר‬ ‫הגנת‬ ‫צבאיות‬ ‫קשר‬ ‫מערכות‬ , ‫ומערכות‬ ‫טקטי‬ ‫קשר‬ ‫מערכות‬ ,‫מתקדמות‬ ‫התרעה‬ ‫כך‬ ,‫הגאוגרפית‬ ‫הפריסה‬ ‫את‬ ‫מצמצמת‬ ,‫מדינות‬ ‫במספר‬ ‫הפעילות‬ ‫הפסקת‬ ,‫לעיל‬ ‫שצוין‬ ‫כפי‬ . ‫שלאחריה‬ , ‫המגזר‬ ‫של‬ ‫הפעילות‬ ‫עיקר‬ ‫מ‬ ‫תרכז‬ ‫ת‬ ‫והמזרח‬ ‫אפריקה‬ ,‫הלטינית‬ ‫אמריקה‬ ‫מדינות‬ ‫במספר‬ .‫הרחוק‬ ‫ב‬ . :‫ישראל‬ ‫מר‬ ‫מגזר‬ ‫ועוסק‬ ‫ישראל‬ ‫במדינת‬ ‫פועל‬ ‫ישראל‬ ‫מר‬ ‫מגזר‬ ,‫וסלולרית‬ ‫אופטית‬ ‫תקשורת‬ ‫תשתיות‬ ‫בפריסת‬ ‫בעיקר‬ ‫פתר‬ ‫אסטרטגים‬ ‫מתקנים‬ ‫לאבטחת‬ ‫ונות‬ ‫הכוללים‬ ,‫תכנון‬ ‫ושירות‬ ‫הקמה‬ , ,‫ובטוחה‬ ‫חכמה‬ ‫עיר‬ ‫בפרויקטי‬ ‫ניידות‬ ‫מערכות‬ ‫וזיווד‬ ‫טקטי‬ ‫קשר‬ ‫מערכות‬ ,‫מתקדמות‬ ‫צבאי‬ ‫קשר‬ ‫מערכות‬ .
  • 42.
    5 1 . ‫אי‬ ‫רועים‬ ‫מהותיים‬ ‫ו‬ ‫הדוח‬ ‫בתקופת‬ ‫לאחר‬ ‫יו‬ ‫א‬ . ‫ביום‬ 16 ‫בדצמבר‬ 2020 ‫כ‬‫של‬ ‫בסך‬ ‫בהסכם‬ ‫מלאה‬ ‫ושליטה‬ ‫בבעלות‬ ‫בת‬ ‫חברת‬ ‫התקשרה‬ - 23 ‫במערב‬ ‫במדינה‬ ‫סייבר‬ ‫והגנת‬ ‫המודיעין‬ ,‫המולדת‬ ‫בטחון‬ ‫בתחום‬ ‫פרויקטים‬ ‫לביצוע‬ ‫אירו‬ ‫מיליוני‬ .‫הבת‬ ‫וחברת‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫דומים‬ ‫בפרויקטים‬ ‫המקובל‬ ‫השיעור‬ ‫הינו‬ ‫הצפוי‬ ‫הרווחיות‬ ‫שיעור‬ .‫אפריקה‬ ‫מהת‬ ‫חלק‬ ‫ביצוע‬ ‫כי‬ ,‫יובהר‬ ‫בהשלמת‬ ‫מותנית‬ ‫ההתקשרות‬ ‫וכי‬ ,‫אפ"י‬ ‫לאישור‬ ‫כפוף‬ ,‫בהסכם‬ ‫כולות‬ ‫שני‬ ‫קבלת‬ ‫ממועד‬ ‫וחצי‬ ‫כשנה‬ ‫בתוך‬ ‫צפויה‬ ‫הפרויקט‬ ‫השלמת‬ .)‫חוב‬ ‫שטרי‬ ‫קבלת‬ ‫(כולל‬ ‫מימון‬ ‫הסכם‬ ,‫הצפוי‬ ‫ההכנסות‬ ‫היקף‬ ‫בדבר‬ ‫החברה‬ ‫הערכות‬ .‫המימון‬ ‫הסכם‬ ‫במסגרת‬ ‫הראשונים‬ ‫החוב‬ ‫שטרי‬ ‫וההתקנה‬ ‫האספקה‬ ‫ותקופת‬ ‫הצפויה‬ ‫הרווחיות‬ ‫בחוק‬ ‫כהגדרתו‬ ,‫עתיד‬ ‫פני‬ ‫צופה‬ ‫מידע‬ ‫בגדר‬ ‫הינן‬ ‫התשכ"ח‬ ,‫ערך‬ ‫ניירות‬ - 1968 ‫של‬ ‫הביצוע‬ ‫ותחזית‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫פנימיות‬ ‫הערכות‬ ‫על‬ ‫המבוסס‬ , ‫שאינם‬ ‫גורמים‬ ‫בשל‬ ,‫היתר‬ ‫בין‬ ,‫וזאת‬ ‫אלו‬ ‫הערכות‬ ‫להתממשות‬ ‫וודאות‬ ‫כל‬ ‫אין‬ .‫הבת‬ ‫החברה‬ ‫ל‬ ‫כמפורט‬ ‫הרגולטוריים‬ ‫מהגורמים‬ ‫האישורים‬ ‫לרבות‬ ,‫החברה‬ ‫בשליטת‬ ‫הינו‬ ‫ההסכם‬ ‫כי‬ ,‫יצוין‬ .‫עיל‬ ‫משנת‬ ‫להסכם‬ ‫הרחבה‬ ‫הסכם‬ 2018 - ‫מיום‬ ‫מיידיים‬ ‫דיווחים‬ '‫ר‬ ,‫הקודם‬ ‫ההסכם‬ ‫אודות‬ ‫לפרטים‬ 22 ‫במרס‬ 2018 ‫אסמכתא‬ '‫מס‬ , 2018-01-027916 ‫מיום‬ , 29 ‫באפריל‬ 2018 ‫אסמכתא‬ '‫מס‬ , 2018- 01-042094 ‫ומיום‬ 18 ‫ביוני‬ 2019 ‫אסמכתא‬ '‫מס‬ , 2019-01-060580 ‫מהווה‬ ‫זה‬ ‫(מידע‬ ‫הכללה‬ .)‫ההפניה‬ ‫דרך‬ ‫על‬ . ‫נוספים‬ ‫(לפרטים‬ ‫מיידיי‬ ‫דיווח‬ , :'‫מס‬ ‫אסמכתא‬ 2020-01-129277 ‫זה‬ ‫(מידע‬ ) )‫ההפניה‬ ‫דרך‬ ‫על‬ ‫הכללה‬ ‫מהווה‬ . ‫ב‬ . ‫ביום‬ 28 ‫ביוני‬ 2020 ‫התקשרה‬ ‫בבעלות‬ ‫בת‬ ‫חברת‬ ‫ושליטה‬ ‫מלאה‬ ‫של‬ ‫החברה‬ ‫כספק‬ ‫בהסכם‬ ‫מסגרת‬ ‫לביצוע‬ ‫פרויקט‬ ‫רב‬ ‫שנתי‬ ‫למיגון‬ ‫רב‬ ‫שכבתי‬ ‫של‬ ‫אתרי‬ ‫לקוח‬ ‫בינ‬ ‫"ל‬ ‫ברחבי‬ ‫העולם‬ . ‫ההסכם‬ ‫בתוקף‬ ‫ל‬ - 5 ‫שנים‬ ‫בצירוף‬ ‫שתי‬ ‫תקופות‬ ‫אופציות‬ ‫בנות‬ ‫שנה‬ ‫כל‬ ‫אחת‬ , ‫בהתאם‬ ‫לשיקול‬ ‫דעתו‬ ‫הבלעדי‬ ‫של‬ ‫הלקוח‬ . ‫יצוין‬ ‫כי‬ ‫החברה‬ ‫היא‬ ‫אחת‬ ‫מתוך‬ ‫מספר‬ ‫מצומצם‬ ‫של‬ ‫ספקים‬ ‫לפרויקט‬ ‫שנבחרו‬ ‫ע‬ ‫"י‬ ‫הלקוח‬ ‫לאחר‬ ‫תהליך‬ ‫מכרז‬ . ‫נכון‬ ‫למועד‬ ‫פרסום‬ ‫הדוח‬ , ‫התקבל‬ ‫ו‬ ‫בידי‬ ‫החברה‬ ‫מספר‬ ‫הזמנ‬ ‫ות‬ ‫מכח‬ ‫ההסכם‬ ‫ב‬ ‫כולל‬ ‫סכום‬ ‫של‬ ‫כ‬ - 14.9 ‫מליוני‬ ‫דולר‬ ‫ארה‬ ‫"ב‬ . ‫כפוף‬ ‫אלה‬ ‫הזמנות‬ ‫ביצוע‬ ‫אפ"י‬ ‫לאישור‬ ‫למועד‬ ‫ונכון‬ ‫התקבלו‬ ‫האישורים‬ ‫כל‬ ‫הדוח‬ ‫פרסום‬ ‫מיום‬ ‫מיידי‬ ‫דיווח‬ '‫ר‬ ‫נוספים‬ ‫(לפרטים‬ 6 ‫בדצמבר‬ 2020 , :'‫מס‬ ‫אסמכתא‬ 2020-01-124093 ‫מיום‬ ‫מיידי‬ ‫ודיווח‬ , 12 ‫בינואר‬ 2021 , :'‫מס‬ ‫אסמכתא‬ 2021-01- 004998 ‫מיום‬ ‫מיידי‬ ‫ודיווח‬ 7 ‫בפברואר‬ :'‫מס‬ ‫אסמכתא‬ , 2021-01-014983 ‫מהווה‬ ‫זה‬ ‫(מידע‬ .) )‫ההפניה‬ ‫דרך‬ ‫על‬ ‫הכללה‬ . ‫ג‬ . ‫ביום‬ 19 ‫ביולי‬ 2020 ‫השלימה‬ ‫החברה‬ ‫ספציפי‬ ‫שעבוד‬ ‫למתן‬ ‫בהסכמים‬ ‫הבנקים‬ ‫עם‬ ‫התקשרות‬ ‫ושליטה‬ ‫בבעלות‬ ‫בנות‬ ‫בחברות‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫החזקותיה‬ ‫מלוא‬ ‫על‬ ‫לטובתם‬ ‫מר‬ :‫כדלקמן‬ ‫מלאה‬ )"‫הבנות‬ ‫"החברות‬ :‫(להלן‬ ‫בע"מ‬ ‫נטוורקס‬ ‫ורוטל‬ ‫בע"מ‬ ‫טלקום‬ ‫מר‬ ,‫בע"מ‬ ‫ותקשורת‬ ‫אבטחה‬ ‫מערכות‬ ‫קיזוז‬ ‫או‬ ‫הקלה‬ ‫או‬ ‫לפטור‬ ‫זכויותיה‬ ‫ועל‬ ‫הבנות‬ ‫לחברות‬ ‫שהעמידה‬ ‫בעלים‬ ‫בהלוואות‬ ‫זכויותיה‬ ‫על‬ ‫וכן‬ .‫החברה‬ ‫של‬ ‫המס‬ ‫חבות‬ ‫את‬ ‫להפחית‬ ‫כדי‬ ‫בהן‬ ‫שיהיה‬ ‫ב‬ ‫יום‬ 19 ‫בנובמבר‬ 2020 ‫השלי‬ ‫מה‬ ‫החברה‬ ‫הבנקים‬ ‫עם‬ ‫התקשרות‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫החזקותיה‬ ‫על‬ ,‫היתר‬ ‫בין‬ ,‫נוספים‬ ‫שעבודים‬ ‫למתן‬ ‫בהסכמים‬ ‫בנות‬ ‫לחברות‬ ‫החברה‬ ‫בין‬ ‫צולבות‬ ‫ערבויות‬ ‫ניתנו‬ ‫וכן‬ ‫מלאה‬ ‫ושליטה‬ ‫בבעלות‬ ‫נוספות‬ ‫בנות‬ ‫בחברות‬ .‫בקבוצה‬ ‫נוספים‬ ‫לפרטים‬ ‫מיידים‬ ‫דיווחים‬ , ‫אסמכתא‬ ‫ות‬ :'‫מס‬ 2020-01-069787 ‫ו‬ - 2020-01- 116620 )‫ההפניה‬ ‫דרך‬ ‫על‬ ‫הכללה‬ ‫מהווה‬ ‫זה‬ ‫(מידע‬ ) .
  • 43.
    6 ‫ד‬ . ‫ביום‬ 9 ‫בספטמבר‬ 2020 ‫"חברת‬ :‫(להלן‬ ‫החברה‬‫של‬ ‫מלאה‬ ‫ושליטה‬ ‫בבעלות‬ ‫בת‬ ‫חברת‬ ‫קיבלה‬ ‫זכייה‬ ‫על‬ ‫הודעה‬ ,‫הלטינית‬ ‫באמריקה‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫מרכזי‬ ‫יעד‬ ‫המהווה‬ ‫בשוק‬ ‫הפועלת‬ ,)"‫הבת‬ ‫סמארט‬ ,‫החברה‬ ‫של‬ ‫המתקדמת‬ ‫הניהול‬ ‫מערכת‬ ‫להתקנת‬ ‫חכמה‬ ‫עיר‬ ‫בפרויקט‬ - M :‫(להלן‬ ‫כ‬ ‫הינו‬ ‫זה‬ ‫בשלב‬ ‫מהפרויקט‬ ‫הצפוי‬ ‫ההכנסות‬ ‫היקף‬ .)"‫"הפרויקט‬ - 5 ‫הרווחיות‬ ‫ושיעור‬ ‫ש"ח‬ ‫מיליוני‬ .‫החברה‬ ‫של‬ ‫דומים‬ ‫בפרויקטים‬ ‫המקובל‬ ‫השיעור‬ ‫הינו‬ ‫הצפוי‬ ‫החברה‬ ‫מהלקוח‬ ‫מקדמה‬ ‫קיבלה‬ ‫ו‬ ‫הפרוייקט‬ ‫בביצוע‬ ‫והחלה‬ ‫צופה‬ ‫להשלימו‬ ‫שנת‬ ‫של‬ ‫הראשון‬ ‫הרבעון‬ ‫סוף‬ ‫עד‬ 2021 ‫זו‬ ‫זכיה‬ ‫כי‬ ‫יצוין‬ . ‫(סמארט‬ ‫המתקדמת‬ ‫הניהול‬ ‫מערכת‬ ‫של‬ ‫ראשונה‬ ‫התקנה‬ ‫הינה‬ - M .‫זו‬ ‫במדינה‬ ) ‫נוספים‬ ‫לפרטים‬ :'‫מס‬ ‫אסמכתא‬ 2020-01-090811 .)‫ההפניה‬ ‫דרך‬ ‫על‬ ‫הכללה‬ ‫מהווה‬ ‫זה‬ ‫(מידע‬ ) ‫ה‬ . ‫ביום‬ 29 ‫במר‬ ‫ץ‬ , 2020 ‫ראשונה‬ ‫הזמנה‬ ‫החברה‬ ‫בידי‬ ‫התקבלה‬ ‫עם‬ ‫מסגרת‬ ‫להסכם‬ ‫הרחבה‬ ‫מכח‬ ‫כ‬ ‫של‬ ‫כספי‬ ‫בהיקף‬ ‫והתרעה‬ ‫גילוי‬ ‫מערכות‬ ‫של‬ ‫והתקנה‬ ‫לאספקה‬ ‫בינ"ל‬ ‫לקוח‬ - 10 ‫(מתוך‬ ‫ש"ח‬ ‫מיליוני‬ ‫מיום‬ ,‫כאמור‬ ‫מסגרת‬ ‫הרחבת‬ 19 ‫במרץ‬ 2020 ‫כ‬ ‫של‬ ‫בהיקף‬ , - 23 .)‫ש"ח‬ ‫מיליוני‬ ‫ביום‬ 21 ,‫במאי‬ 2020 ‫הו‬ ‫החברה‬ ‫בידי‬ ‫התקבלה‬ , ‫כ‬ ‫של‬ ‫כספי‬ ‫להיקף‬ ‫הראשונה‬ ‫ההזמנה‬ ‫הגדלת‬ ‫על‬ ‫דעה‬ - 19 ‫מיליוני‬ ‫כאשר‬ ,‫ש"ח‬ ‫זה‬ ‫דוח‬ ‫לתאריך‬ ‫עד‬ ‫ה‬ ‫ההזמנה‬ ‫של‬ ‫הראשון‬ ‫חלקה‬ ‫את‬ ‫השלימה‬ ‫חברה‬ ‫הרווחיות‬ ‫שיעור‬ . ‫החברה‬ ‫של‬ ‫דומים‬ ‫הסכמים‬ ‫במסגרת‬ ‫כמקובל‬ ‫הינו‬ ‫הצפוי‬ ( ‫מיידים‬ ‫דיווחים‬ :'‫מס‬ ‫אסמכתא‬ 2020- 01-031044 :'‫מס‬ ‫אסמכתא‬ , 2020-01-051459 ) .)‫ההפניה‬ ‫דרך‬ ‫על‬ ‫הכללה‬ ‫מהווה‬ ‫זה‬ ‫(מידע‬ ‫ו‬ . ‫ביום‬ 1 ,‫במרץ‬ 2020 ‫כי‬ ‫לחברה‬ ‫נמסר‬ ‫בע"מ‬ ‫תרפיה‬ ‫מינוביה‬ ‫קיימים‬ ‫ממשקיעים‬ ‫גיוס‬ ‫סבב‬ ‫השלימה‬ ‫כ‬ ‫של‬ ‫בהיקף‬ ‫חיצוניים‬ ‫ומשקיעים‬ - 29 ‫מ‬ ‫י‬ ‫ליון‬ ‫כ‬ ‫של‬ ‫חברה‬ ‫שווי‬ ‫לפי‬ ‫וזאת‬ ‫ש"ח‬ - 972 ‫מליון‬ ‫(לפני‬ ‫ש"ח‬ ‫הגיוס‬ ‫סבב‬ ‫השלמת‬ ‫לאחר‬ .‫הגיוס‬ ‫בסבב‬ ‫השתתפה‬ ‫לא‬ ‫החברה‬ .)‫מלא‬ ‫דילול‬ ‫בסיס‬ ‫ועל‬ ‫הכסף‬ ‫בכ‬ ‫החברה‬ ‫מחזיקה‬ - 1.58% ‫הגיוס‬ ‫השלמת‬ ‫לאור‬ .‫מלא‬ ‫דילול‬ ‫בסיס‬ ‫על‬ ‫מינוביה‬ ‫של‬ ‫המניות‬ ‫מהון‬ ‫כאמור‬ ‫החברה‬ , ‫זקפה‬ ‫הכספיים‬ ‫בדוחותיה‬ ‫לשנת‬ 2019 ‫כ‬ ‫של‬ ‫בסך‬ ‫מס‬ ‫לפני‬ ‫רווח‬ - 12 ‫מ‬ ‫י‬ ‫ליון‬ .‫ש"ח‬ ( ‫דיוו‬ ‫מיידי‬ ‫ח‬ :'‫מס‬ ‫אסמכתא‬ 2020-01-020523 ) ‫ראה‬ ,)‫ההפניה‬ ‫דרך‬ ‫על‬ ‫הכללה‬ ‫מהווה‬ ‫זה‬ ‫(מידע‬ ‫ביאור‬ ‫גם‬ 10 ‫א‬ ' ‫לשנת‬ ‫השנתיים‬ ‫הכספיים‬ ‫בדוחות‬ 2020 . ‫ז‬ . ‫ביום‬ 18 ‫במרץ‬ 2020 ‫השלימה‬ ‫החברה‬ ‫התקשרות‬ ‫בהסכם‬ ‫עם‬ ‫שאינם‬ '‫ג‬ ‫צדדי‬ ‫שני‬ ‫לחברה‬ ‫קשורים‬ ‫בה‬ ‫השליטה‬ ‫לבעלי‬ ‫או‬/‫ו‬ ‫החזקותיה‬ ‫מלוא‬ ‫למכירת‬ ‫בחברת‬ ‫המהוות‬ ,‫בע"מ‬ ‫טבעי‬ ‫גז‬ ‫רתם‬ 33.33% ‫והנפרע‬ ‫המונפק‬ ‫מהונה‬ . ,‫הנמכרות‬ ‫המניות‬ ‫לרכישת‬ ‫בתמורה‬ ‫שילם‬ ‫של‬ ‫כולל‬ ‫סך‬ ‫לחברה‬ ‫הרוכש‬ ‫כ‬ - 5.6 ‫מ‬ ‫י‬ ‫ליון‬ .‫ש"ח‬ ‫החברה‬ . ‫ב‬ ‫הכספיים‬ ‫בדוחותיה‬ ‫הכירה‬ ‫הון‬ ‫רווח‬ ,‫אחרות‬ ‫להכנסות‬ ‫שנזקף‬ , ‫בסך‬ ‫כ‬ ‫של‬ - 4.5 ‫מ‬ ‫י‬ )‫מס‬ ‫(לפני‬ ‫ש"ח‬ ‫ליון‬ ‫בג‬ ‫העסקה‬ ‫השלמת‬ ‫ין‬ . ( ‫מיידים‬ ‫דיווחים‬ :'‫מס‬ ‫אסמכתא‬ 2020-01-004686 :'‫מס‬ ‫אסמכתא‬ , ,2020-01-026760 ‫אסמכתא‬ :'‫מס‬ ,2020-01-016764 :'‫מס‬ ‫אסמכתא‬ 2020-01-018291 ‫דרך‬ ‫על‬ ‫הכללה‬ ‫מהווה‬ ‫זה‬ ‫(מידע‬ ) .)‫ההפניה‬
  • 44.
    7 ‫ח‬ . ‫ביום‬ 17 ‫באוקטובר‬ 2019 ‫בידי‬ ‫התקבלה‬ ‫ה‬ ‫חבר‬ ‫ה‬ ‫פרויקט‬ ‫ביטול‬‫בדבר‬ ‫הלקוח‬ ‫הודעת‬ ‫לפריסת‬ ‫שנקבע‬ ‫במועד‬ ‫הפרויקט‬ ‫השלמת‬ ‫אי‬ ‫בשל‬ ‫וזאת‬ ‫הקריביים‬ ‫שבאיים‬ ‫בטריטוריה‬ ‫תקשורת‬ ‫רשת‬ ‫ה‬ , - 31 ‫באוקטובר‬ 2019 ‫ביום‬ . 5 ‫באפריל‬ 2020 ‫חולטה‬ ‫כ‬ ‫של‬ ‫בסך‬ ‫מקדמה‬ ‫ערבות‬ - 1.9 ‫מיליון‬ ‫דולר‬ ‫ארה"ב‬ ‫מהלקוח‬ ‫שהתקבלה‬ . ‫ביום‬ 13 ‫בפברואר‬ 2020 ‫החברה‬ ‫הודיעה‬ ‫כ‬ ‫שהגישה‬ ‫לתביעה‬ ‫בהמשך‬ ‫י‬ ‫החברה‬ ‫הלקוח‬ ‫כנגד‬ ‫כ‬ ‫של‬ ‫בהיקף‬ ‫לה‬ ‫שנגרמו‬ ‫ישירים‬ ‫נזקים‬ ‫אודות‬ ,‫לבוררות‬ - 4.3 ‫מ‬ ‫י‬ ‫ליון‬ ‫עבודות‬ ‫בגין‬ ‫ארה"ב‬ ‫דולר‬ ,‫בגינם‬ ‫תמורה‬ ‫קיבלה‬ ‫ולא‬ ‫שביצעה‬ ‫החברה‬ ‫קיבלה‬ ‫ביום‬ 6 ‫בפברואר‬ 2020 ‫תביעה‬ ‫שהוגשה‬ ‫שכנגד‬ ‫כ‬ ‫של‬ ‫בהיקף‬ ‫לבוררות‬ ‫הלקוח‬ ‫ע"י‬ - 11 ‫מ‬ ‫י‬ ‫ליון‬ ,‫ארה"ב‬ ‫דולר‬ ‫שמגיעים‬ ‫סכומים‬ ‫בניכוי‬ ‫לחברה‬ ‫בגין‬ ‫נמוך‬ ‫להיות‬ ‫צפוי‬ ‫התביעה‬ ‫סכום‬ ‫היקף‬ ,‫(קרי‬ ‫ההתקשרות‬ ‫להסכם‬ ‫בהתאם‬ ‫בפועל‬ ‫שביצעה‬ ‫עבודות‬ ‫של‬ ‫מסך‬ 11 ‫מ‬ ‫י‬ ‫ליון‬ ‫של‬ ‫עמידה‬ ‫אי‬ ‫בשל‬ ‫לכאורה‬ ‫לו‬ ‫שנגרמו‬ ‫נזקים‬ ‫בגין‬ ‫וזאת‬ ,)‫ארה"ב‬ ‫דולר‬ ‫החברה‬ ‫השלמת‬ ‫לאי‬ ‫גרמו‬ ‫אשר‬ ‫ההתקשרות‬ ‫הסכם‬ ‫פי‬ ‫על‬ ‫מהותיות‬ ‫בהתחייבויות‬ ‫במועדו‬ ‫הפרויקט‬ . ‫ביום‬ 3 ‫באוגוסט‬ 2020 ‫לסכום‬ ‫הלקוח‬ ‫כנגד‬ ‫שהוגשה‬ ‫התביעה‬ ‫את‬ ‫החברה‬ ‫עדכנה‬ , ‫של‬ ‫כ‬ - 18 ‫מ‬ ‫י‬ ‫ליון‬ ‫הפרויקט‬ ‫ביטול‬ ‫עם‬ ‫בקשר‬ ‫לה‬ ‫שנגרמו‬ ‫ועקיפים‬ ‫נוספים‬ ‫ונזקים‬ ‫עילות‬ ‫עבור‬ ,‫ארה"ב‬ ‫דולר‬ ‫לאחר‬ , ‫שביום‬ 31 ‫ביולי‬ 2020 ‫כ‬ ‫של‬ ‫לסך‬ ‫שכנגד‬ ‫התביעה‬ ‫סכום‬ ‫את‬ ‫הלקוח‬ ‫עדכן‬ – 8 .‫ארה"ב‬ ‫דולר‬ ‫מיליון‬ ,‫סבורה‬ ‫החברה‬ ,‫האמור‬ ‫מן‬ ‫לגרוע‬ ‫מבלי‬ ‫אולם‬ ,‫הלקוח‬ ‫מתביעת‬ ‫העולות‬ ‫הטענות‬ ‫את‬ ‫בוחנת‬ ‫החברה‬ ‫השלמת‬ ‫אי‬ ‫כי‬ ‫תלויים‬ ‫שאינם‬ ‫מגורמים‬ ‫בעיקר‬ ‫נבעה‬ ‫במועדו‬ ‫הפרויקט‬ .‫בחברה‬ ( ‫מיידים‬ ‫דיווחים‬ :'‫מס‬ ‫אסמכתא‬ 2017-01-049443 , :'‫מס‬ ‫אסמכתא‬ 2017-01-068298 , ‫אסמכתא‬ :'‫מס‬ ,2019-01-089478 :'‫מס‬ ‫אסמכתא‬ 2020-01-013453 , ‫אסמכתא‬ ‫מס‬ :' ,2020-01-026199 :'‫מס‬ ‫אסמכתא‬ 2020-01-036339 ‫(מידע‬ ) ‫זה‬ ‫מהווה‬ ‫הכללה‬ ‫על‬ ‫דרך‬ ‫ההפניה‬ .) ‫לדעת‬ ‫החברה‬ ‫ויועציה‬ ‫המשפטיים‬ , ‫בשלב‬ ‫זה‬ ‫לא‬ ‫ניתן‬ ‫להעריך‬ ‫את‬ ‫תוצאות‬ ‫הליך‬ ‫הבוררות‬ ‫והתביעות‬ ‫ההדדיות‬ ‫שבין‬ ‫הצדדים‬ . ‫ט‬ . ‫ביום‬ 14 ‫ביוני‬ 2019 ‫עודכן‬ ‫הסכם‬ ‫בטחון‬ ‫בתחום‬ ‫פרויקט‬ ‫לביצוע‬ ‫החברה‬ ‫התקשרה‬ ‫בו‬ ‫מסגרת‬ ‫וזאת‬ ‫אפריקה‬ ‫במערב‬ ‫במדינה‬ ‫הסייבר‬ ‫והגנת‬ ‫המודיעין‬ ‫המולדת‬ ‫בנוגע‬ ‫למנגנון‬ ‫שטרי‬ ‫החוב‬ ‫למימון‬ ‫הפרויקט‬ , ‫כך‬ ‫שבוטל‬ ‫הצו‬ ‫רך‬ ‫בהפקדתם‬ ‫בנאמנות‬ ‫מראש‬ , ‫דבר‬ ‫אשר‬ ‫היווה‬ ‫את‬ ‫התנאי‬ ‫המתלה‬ ‫האחרון‬ ‫להסכם‬ ‫וחלף‬ ‫סוכם‬ ‫כך‬ , ‫כי‬ ‫שטרי‬ ‫החוב‬ ‫יועברו‬ ‫לחברת‬ ‫הבת‬ ‫בהתאם‬ ‫להתקדמות‬ ‫ביצוע‬ ‫הפרויקט‬ , ‫אשר‬ ‫הושלם‬ ‫בתקופת‬ ‫הדוח‬ ‫(אסמכתא‬ . ‫ות‬ :'‫מס‬ 2019-01-060580 , 2017-01- 091000 , 2018-01-027916 , 2018-01-042094 ‫הכ‬ ‫מהווה‬ ‫זה‬ ‫(מידע‬ .) .)‫ההפניה‬ ‫דרך‬ ‫על‬ ‫ללה‬ ‫ביום‬ 26 ‫בספטמבר‬ 2019 ‫למימון‬ ‫בנקאי‬ ‫תאגיד‬ ‫עם‬ ‫החוב‬ ‫שטרי‬ ‫ניכיון‬ ‫הסכם‬ ‫על‬ ‫החברה‬ ‫חתמה‬ ‫הבנקאי‬ ‫לתאגיד‬ ‫החברה‬ ‫מכרה‬ ‫ובמסגרתו‬ ‫הפרויקט‬ ‫כל‬ ‫את‬ ‫שטרי‬ ‫של‬ ‫כולל‬ ‫סך‬ ‫על‬ ‫חוב‬ ‫כ‬ - 22.8 ‫מ‬ ‫י‬ ‫ליון‬ ‫איר‬ ‫ו‬ ‫ליום‬ ‫עד‬ 31 ‫במר‬ ‫ץ‬ 2020 ‫על‬ ‫מל‬ ‫זכות‬ ‫מכירת‬ ‫של‬ ‫דרך‬ ‫עם‬ ‫שנחתם‬ ‫להסכם‬ ‫בהתאם‬ ‫ווה‬ ‫הלקוח‬ .‫הסתיים‬ ‫והפרויקט‬
  • 45.
    8 ‫י‬ . :‫ולאחריה‬ ‫הדוח‬ ‫בתקופת‬‫שאושרו‬ ‫כפי‬ ,‫וקרוביהם‬ ‫השליטה‬ ‫בעלי‬ ‫עם‬ ‫התקשרויות‬ ‫להלן‬ 1 . ‫ביום‬ 17 ‫בפברואר‬ 2021 ‫הענ‬ ‫החברה‬ ‫דירקטוריון‬ ‫אישר‬ ‫י‬ ‫ולנושאי‬ ‫החברה‬ ‫למנכ"ל‬ ‫קה‬ ‫משרה‬ ‫בכירה‬ ‫של‬ ‫כוללת‬ ‫כמות‬ 306,188 ‫ל‬ ‫למימוש‬ ‫הניתנות‬ ‫למסחר‬ ‫רשומות‬ ‫לא‬ ‫אופציות‬ - 306,188 ‫בנות‬ ,‫רגילות‬ ‫מניות‬ 1 ‫תמורה‬ ‫ללא‬ ,‫החברה‬ ‫של‬ ,‫אחת‬ ‫כל‬ ‫נקוב‬ ‫ערך‬ ‫ש"ח‬ , ‫לתכנית‬ ‫בהתאם‬ ‫לשנת‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫האופציות‬ 2013 . ‫מימוש‬ ‫ובהנחת‬ ‫ההקצאה‬ ‫ביצוע‬ ‫לאחר‬ ,‫זה‬ ‫דוח‬ ‫למועד‬ ‫נכון‬ ‫המ‬ ‫האופציות‬ ‫מלוא‬ ‫כ‬ ‫המימוש‬ ‫מניות‬ ‫תהווינה‬ ,‫וענקות‬ - 2.30% ‫והנפרע‬ ‫המונפק‬ ‫המניות‬ ‫מהון‬ ‫בה‬ ‫ההצבעה‬ ‫ומזכויות‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ( 2.28% ‫מלא‬ ‫בדילול‬, ( . 2 . ‫ביום‬ 30 ‫בספטמבר‬ 2020 ‫חידוש‬ ‫את‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫המניות‬ ‫בעלי‬ ‫של‬ ‫הכללית‬ ‫האסיפה‬ ‫אישרה‬ ‫על‬ ‫ביחד‬ ‫הנמנים‬ ,‫מר‬ ‫חיים‬ ‫של‬ ‫אשתו‬ ,‫מר‬ ‫דורה‬ ‫עו"ד‬ ‫עם‬ ‫בהסכם‬ ‫החברה‬ ‫התקשרות‬ ‫ועדכון‬ ,‫בנות‬ ‫וחברות‬ ‫החברה‬ ‫עבור‬ ‫משפטי‬ ‫ייעוץ‬ ‫שירותי‬ ‫לקבלת‬ ,‫בחברה‬ ‫השליטה‬ ‫מבעלי‬ ‫חלק‬ ‫בסעיף‬ ‫כמפורט‬ 3 ‫מאוג‬ ‫האסיפה‬ ‫לזימון‬ ‫וסט‬ 2020 ‫של‬ ‫לתקופה‬ ‫וזאת‬ , 3 ‫מיום‬ ‫החל‬ ,‫שנים‬ 1 ‫בנובמבר‬ 2020 . 3 . ‫ביום‬ 30 ‫במרץ‬ 2020 ‫מיום‬ ‫התגמול‬ ‫ועדת‬ ‫אישור‬ ‫(לאחר‬ ‫החברה‬ ‫דירקטוריון‬ ‫אישר‬ , 26 ‫במרץ‬ 2020 ‫שנקבע‬ ‫כפי‬ ,'‫הקבוע‬ ‫'הסכום‬ ‫בגובה‬ ‫בישיבה‬ ‫השתתפות‬ ‫וגמול‬ ‫שנתי‬ ‫גמול‬ ‫מתן‬ ‫מחדש‬ ) ‫לדי‬ ‫והוצאות‬ ‫גמול‬ ‫בדבר‬ ‫(כללים‬ ‫החברות‬ ‫בתקנות‬ ‫התש"ס‬ ,)‫חיצוני‬ ‫רקטור‬ - 2000 ‫שיהיה‬ ‫וכפי‬, ‫לעת‬ ‫מעת‬ , ‫של‬ ‫לתקופה‬ ,‫בחברה‬ ‫השליטה‬ ‫בעלי‬ ‫על‬ ‫הנמנה‬ ,‫דוידי‬ ‫ישי‬ ‫לדירקטור‬ 3 ‫החל‬ ‫שנים‬ ‫מיום‬ 29 ‫בינואר‬ 2020 ‫בשנת‬ ‫כי‬ ,‫יצוין‬ . 2019 ‫קבלת‬ ‫על‬ ‫דוידי‬ ‫ישי‬ ‫מר‬ ‫מוותר‬ ‫זה‬ ‫למועד‬ ‫ונכון‬ .‫כאמור‬ ‫גמול‬ ‫יא‬ . ‫ביום‬ 30 ‫במרץ‬ 2020 ‫(לא‬ ‫החברה‬ ‫דירקטוריון‬ ‫אישר‬ , ‫מיום‬ ‫התגמול‬ ‫ועדת‬ ‫אישור‬ ‫חר‬ 26 ‫במרץ‬ 2020 ‫לרבות‬ ,‫בחברה‬ ‫משרה‬ ‫ונושאי‬ ‫דירקטורים‬ ‫אחריות‬ ‫ביטוח‬ ‫בפוליסת‬ ‫החברה‬ ‫התקשרות‬ ‫את‬ ) ‫לפרטים‬ .‫דוידי‬ ‫ישי‬ ‫ומר‬ ‫בסט‬ ‫בן‬ ‫יצחק‬ ‫מר‬ ,‫מר‬ ‫חיים‬ ‫מר‬ ‫קרי‬ ,‫בחברה‬ ‫השליטה‬ ‫בעלי‬ ‫הנמנים‬ ‫אלו‬ ‫מיום‬ ‫מיידי‬ ‫דיווח‬ '‫ר‬ ,‫נוספים‬ :'‫מס‬ ‫אסמכתא‬ 2020-01-032859 ‫(מיד‬ ‫דרך‬ ‫על‬ ‫הכללה‬ ‫מהווה‬ ‫זה‬ ‫ע‬ .)‫ההפניה‬ ‫הערכות‬ ‫החברה‬ ‫בדבר‬ ‫היקף‬ ‫ההכנסות‬ ‫הצפוי‬ ‫מ‬ ‫ה‬ ‫פרויקטים‬ / ‫ה‬ ‫התקשרויות‬ ‫השלמת‬ ‫מועד‬ ‫ובדבר‬ )‫ההפניה‬ ‫דרך‬ ‫על‬ ‫(לרבות‬ ‫ההתקשרויות‬/‫הפרויקטים‬ ‫הינן‬ ‫בגדר‬ ‫מידע‬ ‫צופה‬ ‫פני‬ ‫עתיד‬ , ‫כהגדרתו‬ ‫בחוק‬ ‫ניירות‬ ‫ערך‬ , ‫התשכ‬ " ‫ח‬ - 1968 , ‫המבוסס‬ ‫על‬ ‫הערכות‬ ‫פנימיות‬ ‫של‬ ‫החברה‬ . ‫אין‬ ‫כל‬ ‫וודאות‬ ‫להתממשות‬ ‫הערכות‬ ‫אלו‬ ‫וזאת‬ , ‫בין‬ ‫היתר‬ , ‫בשל‬ ‫גורמים‬ ‫שאינם‬ ‫בשליטת‬ ‫החברה‬ , ‫לרבות‬ ‫גורמי‬ ‫הסיכון‬ ‫בפעילות‬ ‫החברה‬ , ‫כמפורט‬ ‫בדוח‬ ‫התקופתי‬ .
  • 46.
    9 2 . ‫שלה‬ ‫המוחזקות‬ ‫והחברות‬‫החברה‬ ‫פעילות‬ ‫על‬ ‫הדירקטוריון‬ ‫הסברי‬ ‫א‬ . ‫מגזר‬ ‫מר‬ ‫גלובל‬ - ‫הכנסות‬ ‫המגזר‬ ‫בכ‬ ‫הסתכמו‬ ‫הדוח‬ ‫בתקופת‬ ‫מחיצוניים‬ - 400 , 168 ‫אלפי‬ ‫ש‬ ‫"ח‬ ‫בהשוואה‬ ‫ל‬ ‫כ‬ - 215,797 ‫אלפי‬ ‫ש‬ ‫"ח‬ .‫אשתקד‬ ‫המקבילה‬ ‫בתקופה‬ ‫הקיטון‬ ‫בהכנסות‬ ‫בעיקר‬ ‫נובע‬ ‫המגזר‬ ‫מהפגיעה‬ ‫בפעילות‬ ‫החברה‬ ‫במדינות‬ ‫מרכז‬ ‫ו‬ ‫דרום‬ ‫אמריקה‬ ‫כתוצאה‬ ‫מהשפעות‬ ‫משבר‬ ‫הקורונה‬ , ‫אשר‬ ‫קוזזה‬ ‫בחלקה‬ ‫ע‬ ‫"י‬ ‫גידול‬ ‫בהכנסות‬ ‫המולדת‬ ‫ביטחון‬ ‫בתחום‬ ‫מפרויקטים‬ ‫והמודיעין‬ ‫ומפרויקטים‬ ‫בתחום‬ ‫ה‬ ‫מערכות‬ ‫של‬ ‫והתקנה‬ ‫אספקה‬ ‫ו‬ ‫גילוי‬ ‫התרעה‬ . ‫הרווח‬ ‫ה‬ ‫תפעולי‬ ‫של‬ ‫ה‬ ‫מגזר‬ ‫בתקופת‬ ‫הסתכם‬ ‫הדוח‬ ‫לכ‬ - 7,331 ‫אלפי‬ ‫ש‬ ‫"ח‬ ‫בהשוואה‬ ‫להפסד‬ ‫שהסתכם‬ ‫תפעולי‬ ‫ל‬ ‫כ‬ ‫של‬ ‫סך‬ - 28,389 ‫אלפי‬ ‫ש‬ ‫"ח‬ ‫בתקופה‬ ‫המקבילה‬ ‫אשתקד‬ . ‫בנטרול‬ ‫כי‬ ‫יודגש‬ ‫שנרשמו‬ ‫חריגים‬ ‫אירועים‬ ‫שני‬ ‫ב‬ ‫ב‬ ‫המגזר‬ ‫פעילות‬ ‫המקבילה‬ ‫תקופה‬ ‫אשתקד‬ ‫יחד‬ ‫ותרמו‬ ‫כ‬ - 20 (‫מש"ח‬ * ) ‫ברבעון‬ ‫התפעולי‬ ‫להפסד‬ , ‫כ‬ ‫של‬ ‫ירידה‬ ‫למרות‬ - 47.4 ‫מש"ח‬ ‫שיפור‬ ‫נרשם‬ ‫הדוח‬ ‫שבתקופת‬ ‫הרי‬ ,‫אשתקד‬ ‫המקבילה‬ ‫לתקופה‬ ‫בהשוואה‬ ‫בתקופה‬ ‫המגזר‬ ‫בהכנסות‬ ‫כ‬ ‫של‬ - 15.7 ‫בעיקרו‬ ‫נובע‬ ‫השיפור‬ ‫כאשר‬ ,‫המגזר‬ ‫של‬ ‫התפעולי‬ ‫ברווח‬ ‫מש"ח‬ ‫שונה‬ ‫פרויקטים‬ ‫מתמהיל‬ ‫התקופות‬ ‫בין‬ ‫המולד‬ ‫הגנת‬ ‫בתחום‬ ‫הפעילות‬ ‫של‬ ‫היחסי‬ ‫בחלקם‬ ‫מגידול‬ ‫כתוצאה‬ ‫ע"ח‬ ‫מתחמים‬ ‫והגנת‬ ‫ת‬ ,‫התקשורת‬ ‫תשתיות‬ ‫התחום‬ ‫הפעילות‬ ‫הדוח‬ ‫בתקופת‬ ‫החברה‬ ‫שיישמה‬ ‫ההתייעלות‬ ‫מתוכניות‬ ‫ובחלקו‬ .‫הקורונה‬ ‫משבר‬ ‫אגב‬ ‫תוכנית‬ ‫לרבות‬ ‫ב‬ . ‫מגזר‬ ‫ישראל‬ ‫מר‬ - ‫הכנסות‬ ‫המגזר‬ ‫מחיצוניים‬ ‫ל‬ ‫הסתכמו‬ ‫הדוח‬ ‫בתקופת‬ ‫כ‬ - 854 , 206 ‫אלפי‬ ‫ש‬ ‫"ח‬ ‫בהשוואה‬ ‫ל‬ ‫כ‬ - 209,251 ‫אלפי‬ ‫ש‬ ‫"ח‬ .‫אשתקד‬ ‫המקבילה‬ ‫בתקופה‬ ‫הקיטון‬ ‫בהכנסות‬ ‫המגזר‬ ‫נובע‬ ‫בעיקר‬ ‫מדחיות‬ ‫בפרויקטים‬ ‫בגין‬ ‫הקורונה‬ ‫והשפעות‬ ‫כתוצאה‬ ‫מהיעדר‬ ‫מדינה‬ ‫תקציב‬ ‫על‬ ‫בחלקה‬ ‫קוזזה‬ ‫אשר‬ ‫לדור‬ ‫התקשורת‬ ‫תשתיות‬ ‫בתחום‬ ‫גידול‬ ‫ידי‬ 5 ‫אופטי‬ ‫סיבים‬ ‫ופריסת‬ ‫י‬ ‫מע‬ ‫פרויקט‬ ‫מהשלמת‬ ‫וכן‬ ‫ם‬ ‫רכות‬ ‫מתקדמות‬ ‫קשר‬ . ‫הדוח‬ ‫בתקופת‬ ‫נרשם‬ ‫ב‬ ‫מגזר‬ ‫הפסד‬ ‫של‬ ‫תפעולי‬ ‫כ‬ - 14,929 ‫אלפי‬ ‫ש‬ ‫"ח‬ ‫בהשוואה‬ ‫להפסד‬ ‫של‬ ‫תפעולי‬ ‫כ‬ - 10,461 ‫אלפי‬ ‫ש‬ ,‫אשתקד‬ ‫המקבילה‬ ‫בתקופה‬ ‫"ח‬ ‫הגידול‬ ‫בהפסד‬ ‫התפעולי‬ ‫נובע‬ ‫בעיקרו‬ ‫וקוזז‬ ,‫מדינה‬ ‫תקציב‬ ‫והיעדר‬ ‫הקורונה‬ ‫משבר‬ ‫מהשפעות‬ ‫כתוצאה‬ ‫המגזר‬ ‫בהכנסות‬ ‫מהפגיעה‬ ‫ע"י‬ ‫בחלקו‬ ‫תוכניות‬ ‫לרבות‬ ‫התקופות‬ ‫בין‬ ‫החברה‬ ‫שיישמה‬ ‫התייעלות‬ ‫תוכניות‬ ‫הקורונה‬ ‫משבר‬ ‫אגב‬ ‫ומשיפור‬ ‫בביצועי‬ ‫מגזר‬ ‫תשתיות‬ ‫התקשורת‬ . ‫כי‬ ‫יצוין‬ )*( ‫שנ‬ ‫במהלך‬ ‫ת‬ 2019 ‫נרשמו‬ ‫שני‬ ‫אירועים‬ ‫חריגים‬ ‫אשר‬ ‫גרמו‬ ‫להפסד‬ ‫של‬ ‫כ‬ - 20 ‫מ‬ ‫י‬ .‫ש"ח‬ ‫ליון‬ ‫פרוי‬ ‫משני‬ ‫נובעים‬ ‫האירועים‬ ‫קטים‬ , ‫אחד‬ ‫באיים‬ ‫הקריביים‬ ‫לכ‬ ‫הסתכמה‬ ‫השפעתו‬ ‫אשר‬ - 13 ‫מליון‬ ‫ש"ח‬ ‫(כ‬ - 6.5 ‫מליון‬ )‫נוספות‬ ‫חריגות‬ ‫עלויות‬ ‫בגין‬ ‫והיתרה‬ ,‫ערבות‬ ‫מחילוט‬ ‫נובעים‬ ‫ש"ח‬ ‫אפריקה‬ ‫במערב‬ ‫והשני‬ ‫כ‬ ‫של‬ ‫בסך‬ - 2 ‫אירו‬ ‫מליון‬ . ‫לפרטים‬ ‫נוספים‬ ‫אודות‬ ‫הפרויקט‬ ‫באיים‬ ‫הקריביים‬ ‫ר‬ ' ‫סעיף‬ 1 ‫ד‬ ' ‫בדוח‬ ‫הדירקטוריון‬ ‫לשנת‬ 2019 ‫שפורסם‬ ‫ביום‬ 31 ‫במרץ‬ 2020 ( ‫מס‬ ' ‫אסמכתא‬ : 2020-01-032931 ,) ‫דיווחים‬ ‫מיידים‬ ‫מיום‬ 18 ‫במרץ‬ 2020 ‫ומיום‬ 6 ‫באפריל‬ 2020 ( ‫מס‬ ' ‫אסמכתא‬ : 2020-01-026199 ‫ו‬ - 2020-01- 036339 ‫בהתאמה‬ ) .
  • 47.
    10 3 . ‫לקוחות‬ ‫ואפיונם‬ ‫הקבוצה‬ ‫מורכבים‬ ‫הקבוצה‬‫לקוחות‬ ‫אינטגרציה‬ ‫חברות‬ ,‫והאנרגיה‬ ‫הפיננסים‬ ‫התקשורת‬ ‫בתחומי‬ ‫מתאגידים‬ ,‫בינ"ל‬ ,‫בינ"ל‬ ‫ארגונים‬ .‫מוניציפאליות‬ ‫ורשויות‬ )‫ואזרחים‬ ‫בטחונים‬ ‫(בתחומים‬ ‫ממשלתי‬ ‫מגזר‬ ‫הלקוחות‬ ‫יתרת‬ ‫להלן‬ ‫וה‬ ‫ה‬ ‫לקבל‬ ‫כנסות‬ - ‫פי‬ ‫על‬ ‫מגזרי‬ :)‫ש"ח‬ ‫(באלפי‬ ‫הקבוצה‬ ‫של‬ ‫הפעילות‬ ‫סה"כ‬ ‫ליום‬ ‫מגזר‬ ‫בארץ‬ ‫בחו"ל‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 31 ‫בדצמבר‬ 2019 ‫גלובל‬ ‫מר‬ - 108,603 108,603 111,455 ‫ישראל‬ ‫מר‬ 93,016 - 93,016 108,849 ‫הכול‬ ‫סך‬ 93,016 108,603 201,619 220,304 4 . ‫פי‬ ‫על‬ ‫ההכנסות‬ ‫התפלגות‬ ‫מגזרי‬ ‫ה‬ ‫פעילות‬ ‫להלן‬ ‫המציגה‬ ‫טבלה‬ ‫פי‬ ‫על‬ ‫ההכנסות‬ ‫התפלגות‬ ‫את‬ ‫מגזרי‬ : ‫באחוזים‬ ‫הפעילות‬ ‫שנית‬ ‫כפי‬ ‫גידול‬ ‫חל‬ ‫הדוח‬ ‫בתקופת‬ ,‫אשתקד‬ ‫המקבילה‬ ‫לתקופת‬ ‫בהשוואה‬ ,‫לעיל‬ ‫בטבלה‬ ‫לראות‬ ‫ן‬ ‫בהכנסות‬ ‫מהפגיעה‬ ‫כתוצאה‬ ‫בעיקר‬ ‫וזאת‬ ,‫החברה‬ ‫הכנסות‬ ‫מסה"כ‬ ‫ישראל‬ ‫מגזר‬ ‫של‬ ‫היחסי‬ ‫בחלק‬ .‫הקורונה‬ ‫ממשבר‬ ‫כתוצאה‬ ‫גלובל‬ ‫מגזר‬ ‫מגזר‬ ‫ינואר‬ - ‫דצמבר‬ 2020 ‫ינואר‬ - ‫דצמבר‬ 2019 ‫מר‬ ‫גלובל‬ 44.9% 50.8% ‫מר‬ ‫ישראל‬ 55.1% 49.2% ‫סה"כ‬ 100% 100%
  • 48.
    11 5 . ‫הכספי‬ ‫המצב‬ ‫באלפי‬ :‫ש"ח‬ ‫הסעיף‬ ‫ליום‬ 31 ‫בדצמב‬ ‫ר‬ , 2020 ‫ליום‬ 31 ,‫בדצמבר‬ 2019 ‫ה‬ ‫הסבר‬ ‫התקופות‬ ‫בין‬‫לשינויים‬ ‫הון‬ 83,161 113,066 ‫הירידה‬ ‫נובעת‬ ‫העצמי‬ ‫בהון‬ ‫בעיקר‬ ‫מ‬ ‫ההפסד‬ ‫הכולל‬ .‫בתקופה‬ ‫לסך‬ ‫ביחס‬ ‫הון‬ ‫מאזן‬ 18.7% 21.5% ‫הירידה‬ ‫העצמי‬ ‫בהון‬ ‫מהקיטון‬ ‫נובעת‬ ‫מאזן‬ ‫לסך‬ ‫הון‬ ‫ביחס‬ ,‫לעיל‬ ‫כאמור‬ ‫ומירידה‬ ‫בסך‬ ‫המאזן‬ ‫כתוצאה‬ ‫מירידה‬ ‫בהון‬ ‫החוזר‬ ‫של‬ ‫החברה‬ , ‫כמוסבר‬ ‫להלן‬ . ‫שוטפים‬ ‫נכסים‬ 322,382 375,609 ‫הקיטון‬ ‫מזומנים‬ ‫ושווי‬ ‫המזומנים‬ ‫בהיקף‬ ‫מירידה‬ ‫בעיקר‬ ‫נובע‬ , ‫מ‬ ‫קיטון‬ ‫בסעיפי‬ ‫לקוחות‬ ‫ו‬ ‫הכנסות‬ ‫לקבל‬ ‫ירידה‬ , ‫במלאי‬ ‫ו‬ ‫חייבים‬ ‫ויתרות‬ ‫חובה‬ ‫מירידה‬ ‫כתוצאה‬ ‫בהיקף‬ ‫ו‬ ‫הפעילות‬ ‫משחיקות‬ ‫שע‬ " ‫ח‬ . ‫התחייבויות‬ ‫שוטפות‬ 307,484 341,063 ‫הקיטון‬ ‫נובע‬ ‫ברובו‬ ‫מקיטון‬ ‫בסעיפי‬ ‫הכנסות‬ ‫מראש‬ , ‫ו‬ ‫זכאים‬ ‫ויתרות‬ ‫זכות‬ ‫כתוצאה‬ ‫בעיקר‬ ‫מירידה‬ ‫בהיקף‬ ‫הפעילות‬ , ‫ומקיטון‬ ‫באשראי‬ ‫לז‬ ‫"ק‬ ‫שוטפות‬ ‫חלויות‬ ‫מפרעון‬ ‫כתוצאה‬ ‫נטו‬ ‫בתקופה‬ ‫שהתקבל‬ ‫באשראי‬ ‫מגידול‬ . ‫חוזר‬ ‫הון‬ 14,898 34,546 ‫הקיטון‬ ‫נובע‬ ‫החוזר‬ ‫בהון‬ ‫מ‬ ‫ירידה‬ ‫בנכסים‬ ‫שקוזז‬ ‫השוטפים‬ ‫קיטון‬ ‫ע"י‬ ‫חלקית‬ ‫בהתחייבויות‬ ‫השוטפות‬ , ‫כפי‬ ‫שהוסבר‬ .‫לעיל‬ ‫שוטף‬ ‫יחס‬ 1.05 1.10 ‫מהיר‬ ‫יחס‬ 0.83 0.88 ‫חייבים‬ ,‫לקוחות‬ ‫לקבל‬ ‫והכנסות‬ ‫ארוך‬ ‫לזמן‬ 7,811 9,009 ‫ומשחיקה‬ ‫בתקופה‬ ‫שהתקבלו‬ ‫מתקבולים‬ ‫נובע‬ ‫הקיטון‬ .‫בתקופה‬ ‫החליפין‬ ‫בשער‬ ‫מירידה‬ ‫כתוצאה‬ ‫השקעות‬ ‫בחברות‬ ‫לפי‬ ‫המטופלות‬ ‫השווי‬ ‫שיטת‬ ‫המאזני‬ 12,253 10,966 ‫בשיטת‬ ‫המטופלות‬ ‫חברות‬ ‫מרווחי‬ ‫נובע‬ ‫בתקופה‬ ‫השינוי‬ .‫בתקופה‬ ‫שנזקפו‬ ‫המאזני‬ ‫השווי‬ ‫פיננסיים‬ ‫נכסים‬ ‫בשווי‬ ‫הנמדדים‬ ‫רווח‬ ‫דרך‬ ‫הוגן‬ ‫והפסד‬ 18,622 21,772 ‫הירידה‬ ‫שהתקבל‬ ‫במזומן‬ ‫מדיבידנד‬ ‫בעיקר‬ ‫נובעת‬ ‫ומעדכוני‬ ‫שווי‬ ‫הוגן‬ ‫שבוצעו‬ ‫בתקופה‬ . ‫שימוש‬ ‫זכות‬ ‫נכס‬ 23,917 37,473 ‫הקיטון‬ ‫נובע‬ ‫בעיקרו‬ ‫מהוצאות‬ ‫פחת‬ ‫מסיום‬ ‫כתוצאה‬ ‫גריעות‬ , ‫הסכמים‬ ‫והפרשי‬ ‫תרגום‬ , ‫אשר‬ ‫קוזזו‬ ‫בחלקן‬ ‫ע‬ ‫"י‬ ‫תוספות‬ ‫במהלך‬ ‫התקופה‬ . ‫קבוע‬ ‫רכוש‬ 14,239 19,432 ‫הקיטון‬ ‫בעיק‬ ‫נובע‬ ‫רו‬ ‫מפחת‬ ‫ומגריעות‬ ‫רכוש‬ ‫קבוע‬ . ‫נטו‬ ,‫נדחים‬ ‫מסים‬ 5,525 3,628 ‫הגידול‬ ‫נובע‬ ‫משינויים‬ ‫בהפרשים‬ ‫המס‬ ‫רשויות‬ ‫בין‬ ‫זמניים‬ ‫החשבונאים‬ ‫לדיווחים‬ ‫המקומיות‬ . ‫ונכסים‬ ‫מוניטין‬ ‫מוחשיים‬ ‫בלתי‬ 33,306 39,295 ‫הקיטון‬ ‫בנכסים‬ ‫הבלתי‬ ‫מוחשיים‬ ‫נובע‬ ‫בעיקרו‬ ‫מפחת‬ ‫והפחתות‬ ‫שנרשמו‬ ‫בתקופה‬ . ‫לא‬ ‫התחייבויות‬ ‫שוטפות‬ 53,934 72,769 ‫הקיטון‬ ‫נובע‬ ‫בעיקרו‬ ‫מירידה‬ ‫בהתחייבויות‬ ‫בגין‬ ‫חכירה‬ ‫בעקבות‬ ‫תשלומים‬ ‫שבוצעו‬ ‫בתקופה‬ ‫ומהתאמות‬ ‫הנובעות‬ ‫מתרגום‬ ‫פעילות‬ ‫חוץ‬ , ‫מקיטון‬ ‫בהתחייבויות‬ ‫נדחים‬ ‫למיסים‬ ‫ומקיטון‬ ‫בהיקף‬ ‫ההלוואות‬ ‫מתאגידים‬ ‫בנקאיים‬ .
  • 49.
    12 6 . ‫הפעולות‬ ‫תוצאות‬ ‫ש"ח‬ ‫באלפי‬ - ‫לשנת‬‫רבעוני‬ ‫בסיס‬ ‫על‬ ‫והפסד‬ ‫רווח‬ ‫דוחות‬ ‫להלן‬ 2020 : ‫רבעון‬ ‫ראשון‬ ‫רבעון‬ ‫שני‬ ‫רבעון‬ ‫שלישי‬ ‫רבעון‬ ‫רביעי‬ ‫סה‬ ‫"כ‬ 2019 ‫ממכירות‬ ‫הכנסות‬ 108,933 90,778 84,502 91,041 375,254 ‫המכירות‬ ‫עלות‬ 94,037 79,500 74,234 82,352 330,123 ‫רווח‬ ‫ג‬ ‫ו‬ ‫למי‬ 14,896 11,278 10,268 8,689 45,131 ‫נטו‬ ,‫ופיתוח‬ ‫מחקר‬ ‫הוצאות‬ 2,530 2,068 1,919 2,225 8,742 ‫ושווק‬ ‫מכירה‬ ‫הוצאות‬ 4,974 3,429 3,396 2,792 14,591 ‫וכלליות‬ ‫הנהלה‬ ‫הוצאות‬ 8,430 7,671 6,691 7,442 30,234 ( ‫הוצאות‬ ‫הכנסות‬ ) ‫אחרות‬ ( 4,429 ) ( 406 ) 1,055 477 ( 3,303 ) ‫רווח‬ )‫(הפסד‬ ‫מפעולות‬ ‫רגילות‬ 3,391 ( 1,484 ) ( 2,793 ) ( 4,247 ) ( 5,133 ) ‫מימון‬ ‫הוצאות‬ ‫נטו‬ , 2,043 3,429 6,385 7,414 19,271 ‫חברות‬ ‫ברווחי‬ ‫החברה‬ ‫חלק‬ ‫כלולות‬ 161 310 376 488 1,335 ‫רווח‬ ‫מסים‬ ‫לפני‬ )‫(הפסד‬ 1,509 ( 4,603 ) ( 8,802 ) ( 11,173 ) ( 23,069 ) ‫ההכנסה‬ ‫על‬ ‫מיסים‬ ( 790 ) 1,061 242 454 967 ‫רווח‬ )‫(הפסד‬ ‫מפעילות‬ ‫נמשכת‬ 719 ( 3,542 ) ( 8,560 ) ( 10,719 ) ( 22,102 ) ‫הפסד‬ ‫מפעילות‬ ‫מופסקת‬ ( 1,900 ) ( 2,840 ) ( 1,117 ) ( 661 ) ( 6,518 ) ‫הפסד‬ ‫נקי‬ ( 1,181 ) ( 6,382 ) ( 9,677 ) ( 11,380 ) ( 28,620 )
  • 50.
    13 ‫ניתוח‬ ‫התוצאות‬ : ‫הסעיף‬ ‫שנת‬ 2020 ‫שנת‬ 2019 ‫רבעון‬ ‫רביעי‬ 2020 ‫רבעון‬ ‫רביעי‬ 2019 ‫ההסבר‬ ‫התקופות‬ ‫בין‬ ‫לשינויים‬ ‫הכנסות‬ ‫ממכירות‬ 375,254 425,082 91,041 112,286 ‫הירידה‬ ‫בהכנסות‬ ‫נובעת‬ ‫בעיקר‬ ‫מהשפעות‬ ‫משבר‬ ‫הקורונה‬ ‫במגזר‬ ‫גלובל‬ . ‫רווח‬‫שעור‬ ‫גולמי‬ 12% 9% 9.5% 9% ‫השיפור‬ ‫בשיעור‬ ‫הרווחיות‬ ‫הגולמית‬ ‫נובע‬ ‫בעיקר‬ ‫מהשפעות‬ ‫חריגות‬ ‫בתקופה‬ ‫המקבילה‬ ‫אשתקד‬ ‫(הפסד‬ ‫מהפסקת‬ ‫הפרויקט‬ ‫בטריטוריה‬ ‫שבאיים‬ ‫הקריביים‬ ‫והוצאות‬ ‫חריגות‬ ‫בפרויקטים‬ ‫בתקופה‬ , ‫ב‬ ‫כאמור‬ ‫סעיף‬ ‫א‬ 7 ,)‫לעיל‬ ‫מתוכניות‬ ‫התייעלות‬ ‫שיישמה‬ ‫הקבוצה‬ ‫משבר‬ ‫אגב‬ ‫תוכנית‬ ‫לרבות‬ ‫הקורונה‬ , ‫בחלקן‬ ‫שקוזזו‬ ‫ע‬ ‫"י‬ ‫פחת‬ ‫והפחתות‬ ‫של‬ ‫נכסים‬ ‫בלתי‬ ‫מוחשיים‬ ‫שלא‬ ‫היו‬ ‫בתקופת‬ ,‫ההשוואה‬ ‫וכן‬ ‫מדחיית‬ ‫התקד‬ ‫מות‬ ‫בפרויקטים‬ ‫עקב‬ ‫משבר‬ ‫הקורונה‬ . ‫גולמי‬ ‫רווח‬ 45,131 39,080 8,689 10,424 ‫הוצאות‬ ‫מחקר‬ ‫נטו‬ ,‫ופיתוח‬ 8,742 7,917 2,225 750 ‫הגידול‬ ‫בהוצאות‬ ‫המו‬ ‫"פ‬ ‫נובע‬ ‫מ‬ ‫ירידה‬ ‫בסך‬ ‫בעלויות‬ ‫ומירידה‬ ‫בתקופה‬ ‫שהתקבלו‬ ‫המענקים‬ ‫כחלק‬ ‫שהוונו‬ ‫מ‬ ‫צמצום‬ ‫עלויות‬ ‫שכר‬ ‫ומתהליכי‬ ‫התייעלות‬ ‫שביצעה‬ ‫החברה‬ . ‫הוצאות‬ ‫מכירה‬ ‫והנה‬ ‫לה‬ ‫וכלליות‬ 44,825 71,742 10,234 19,820 ‫הקיטון‬ ‫בהוצאות‬ ‫מכירה‬ ‫והנהלה‬ ‫וכלליות‬ ‫נובע‬ ‫בעיקר‬ ‫מקיטון‬ ‫בעלויות‬ ‫השכר‬ ‫של‬ ‫הקבוצה‬ ‫כתוצאה‬ ‫מתהליכי‬ ‫התייעלות‬ ( ‫חלקם‬ ‫אגב‬ )‫הקורונה‬ ‫ומהתאמת‬ ‫עלויות‬ ‫החברה‬ ‫לתנאי‬ ‫השוק‬ ‫המשתנים‬ . ‫הכנסות‬ )‫(הוצאות‬ ‫אחרות‬ 3,303 34,709 ( 477 ) 28,897 ‫בשנת‬ 2019 ‫יתרת‬ ‫הון‬ ‫רווחי‬ ‫כוללת‬ ‫הסעיף‬ ‫החברה‬ ‫החזקת‬ ‫שעיקרן‬ ‫השקעות‬ ‫ממימוש‬ ‫במרימון‬ ‫באשקלון‬ ‫החברה‬ ‫ומפעל‬ ‫בע"מ‬ ‫טבעי‬ ‫גז‬ , ‫בשנת‬ 2020 ‫כולל‬ ‫הסעי‬ ‫ף‬ ‫בעיקר‬ ‫רווח‬ ‫הון‬ ‫ממימוש‬ ‫השקעת‬ ‫החברה‬ ‫במניות‬ ‫חברת‬ ‫רתם‬ ‫גז‬ ‫טבעי‬ ‫בע‬ ‫"מ‬ . )‫(הפסד‬ ‫רווח‬ ‫תפעולי‬ ( 5,133 ) ( 5,870 ) ( 4,247 ) 18,751 ‫הקיטון‬ ‫בהפסד‬ ‫התפעולי‬ ‫נובע‬ ‫בעיקרו‬ ‫מהשיפור‬ ‫ברווחיות‬ ‫הגולמית‬ , ‫ומהתאמות‬ ‫שביצעה‬ ‫החברה‬ ‫לתנאי‬ ‫השוק‬ ‫המשתנים‬ , ‫מצמצום‬ ‫כוח‬ ‫אדם‬ ‫בנטרול‬ .‫הקורונה‬ ‫משבר‬ ‫אגב‬ ‫התייעלות‬ ‫ומתוכנית‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫התפעולי‬ ‫ההפסד‬ ,‫אחרות‬ ‫הכנסות‬ ‫ב‬ ‫קטן‬ ‫כ‬ - 32 ‫המקבילה‬ ‫לתקופה‬ ‫בהשוואה‬ ‫מש"ח‬ ‫אשתקד‬ ‫כ‬ ‫של‬ ‫קיטון‬ ‫למרות‬ - 50 ‫בהכנסות‬ ‫מש"ח‬ . ,‫מימון‬ ‫הוצאות‬ ‫נטו‬ 19,271 27,113 7,414 5,767 ‫ה‬ ‫קיטון‬ ‫בעיקר‬ ‫מיוחס‬ ‫המימון‬ ‫בהוצאות‬ ‫לשינוי‬ ‫בשערי‬ ‫החליפין‬ ‫החברה‬ ‫פועלת‬ ‫בהם‬ ‫ל‬ ‫וכן‬ ‫קיטון‬ ‫הריבית‬ ‫בהוצאות‬ ‫חובות‬ ‫בסך‬ ‫הקיטון‬ ‫לאור‬ ‫החברה‬ . ‫חלק‬ ‫החברה‬ ‫ברווחי‬ ‫חברות‬ ‫כלולות‬ 1,335 503 488 216 ‫השינוי‬ ‫נובע‬ ‫מהרווחיות‬ ‫של‬ ‫חברת‬ ‫פ‬ ‫ה‬.‫ל‬. ‫הנדסת‬ ‫תאורה‬ ‫בע‬ .‫"מ‬ ‫מיסים‬ ‫על‬ ‫הכנסה‬ 967 ( 4,021 ) 454 ( 659 ) ‫השינוי‬ ‫במסים‬ ‫על‬ ‫הכנסה‬ ‫נובע‬ ‫בעיקר‬ ‫מעדכון‬ ‫הפרשי‬ ‫ה‬ ‫לרשויות‬ ‫הכספיים‬ ‫דוחותיה‬ ‫בין‬ ‫עיתוי‬ .‫המס‬
  • 51.
    14 ‫הסעיף‬ ‫שנת‬ 2020 ‫שנת‬ 2019 ‫רבעון‬ ‫רביעי‬ 2020 ‫רבעון‬ ‫רביעי‬ 2019 ‫ההסבר‬ )‫(הפסד‬ ‫רווח‬ ‫מפעילות‬ ‫נמשכת‬ ( 22,102 ) ( 36,501 ) ( 10,719 ) 12,550 ‫צמצום‬ ‫ההפסד‬ ‫מפעילות‬ ‫נמשכת‬ ‫נובע‬ ‫מה‬ ‫קיטון‬ ‫ב‬ ‫הפסד‬ ‫ה‬ ‫תפעולי‬ , ‫בהוצאות‬ ‫המימון‬ ‫על‬ ‫ומסים‬ ‫הכנסה‬ , ‫כמוסבר‬ ‫לעיל‬ . ‫הפסד‬ ‫מפעילות‬ ‫מופסקת‬ ( 6,518 ) ( 8,337 ) ( 661 ) ( 2,319 ) ‫ה‬ ‫קיטון‬ ‫בהפסד‬ ‫של‬ ‫הפעילות‬ ‫המופסקת‬ ‫נובע‬ ‫בעיקר‬ ‫מקיטון‬ ‫בהפסד‬ ‫התפעולי‬ ‫ע"י‬‫שקוזז‬ ‫גידול‬ ‫בעלויות‬ ‫המימון‬ ‫של‬ ‫החברות‬ ‫המופסקות‬ ‫בעיקר‬ ‫בגין‬ ‫שחיקת‬ ‫המטבעות‬ ‫במדינות‬ ‫המופסקות‬ . ‫ראו‬ ‫גם‬ ‫ביאור‬ 4 ‫לדוחות‬ ‫הכספיים‬ . ‫רווח‬ )‫(הפסד‬ ‫נקי‬ ( 28,620 ) ( 44,838 ) ( 11,380 ) 10,231 ‫הקיטון‬ ‫בהפסד‬ ‫הנקי‬ ‫נובע‬ ‫מהקיטון‬ ‫בהפסד‬ ‫מהפעילות‬ ‫הנמשכת‬ ‫בפעילות‬ ‫ההפסד‬ ‫וצמצום‬ ‫המופסקת‬ . 7 . ‫מימון‬ ‫ומקורות‬ ‫נזילות‬ ‫הדוח‬ ‫בתקופת‬ , ‫מזומנים‬ ‫נטו‬ ‫שנבעו‬ ‫מ‬ ‫ב‬ ‫הסתכמו‬ ‫שוטפת‬ ‫פעילות‬ ‫כ‬ - 4,445 ‫אלפי‬ ‫ש"ח‬ ‫מזומנים‬ ‫לעומת‬ ‫נטו‬ ‫מ‬ ‫שנבעו‬ ‫פעילות‬ ‫שוטפת‬ ‫ב‬ ‫סך‬ 47,895 ‫אלפי‬ ‫ש"ח‬ ‫בתקופה‬ .‫אשתקד‬ ‫המקבילה‬ ‫ה‬ ‫קיטון‬ ‫במזומנים‬ ‫מירידה‬ ‫בעיקר‬ ‫נובעת‬ ‫שוטפת‬ ‫מפעילות‬ ‫שנבעו‬ ‫החוזר‬ ‫ההון‬ ‫בסעיפי‬ )‫מלקוחות‬ ‫גביה‬ ‫(בעיקר‬ , ‫שהתקזזו‬ ‫בירידה‬ ‫בהוצאות‬ ‫ה‬ ‫מימון‬ ‫נטו‬ , ‫ומשינוי‬ ‫מקורם‬ ‫אשר‬ ‫עובדים‬ ‫הטבות‬ ‫בשל‬ ‫בהתחייבויות‬ ‫ב‬ ‫תקבולים‬ ‫עודפים‬ ‫שהתקבלו‬ ‫במהלך‬ 2019 ‫מ‬ ‫שחרור‬ ‫קופות‬ ‫מרכזיות‬ ‫לפיצויים‬ . ‫משמעותי‬ ‫לשיפור‬ ‫פועלת‬ ‫החברה‬ .‫מהלקוחות‬ ‫תקבולים‬ ‫הקדמת‬ ‫באמצעות‬ ‫בעיקר‬ ‫שוטפת‬ ‫מפעילות‬ ‫המזומנים‬ ‫בתזרים‬ ‫מזומנים‬ ‫נטו‬ ‫שנבעו‬ ‫מ‬ ‫פעילות‬ ‫השקעה‬ ‫בתקופת‬ ‫הדוח‬ ‫הסתכמו‬ ‫ב‬ - 3,463 ‫אלפי‬ ‫ש"ח‬ ‫לעומת‬ ‫מזומנים‬ ‫נטו‬ ‫שנבעו‬ ‫מפעילות‬ ‫השקעה‬ ‫בסך‬ ‫של‬ 42,218 ‫אלפי‬ ‫ש‬ ‫"ח‬ ‫בתקופה‬ ‫המקבילה‬ ‫אשתקד‬ . ‫עיקר‬ ‫ה‬ ‫שינוי‬ ‫מ‬ ‫נובע‬ ‫בגין‬ ‫אשתקד‬ ‫שהתקבלו‬ ‫פעמיות‬ ‫חד‬ ‫תמורות‬ ‫מימוש‬ ‫נכסים‬ ‫שהוחזקו‬ ‫למכירה‬ ‫והשקעות‬ ‫בחברות‬ ‫כלולות‬ ‫ו‬ ‫בקיזוז‬ ‫השקעה‬ ‫בנכסים‬ ‫הבלתי‬ ‫מוחשיים‬ . ‫נטו‬ ‫מזומנים‬ ‫ששימשו‬ ‫ל‬ ‫מימון‬ ‫פעילות‬ ‫ב‬ ‫הסתכמו‬ ‫הדוח‬ ‫בתקופת‬ - 18,560 ‫אלפי‬ ‫ש‬ ‫לעומת‬ ‫"ח‬ ‫מזומנים‬ ‫נטו‬ ‫ששימשו‬ ‫ל‬ ‫פעילות‬ ‫מימון‬ ‫ב‬ ‫של‬ ‫סך‬ 85,597 ‫אלפי‬ ‫ש‬ ‫אשתקד‬ ‫המקבילה‬ ‫בתקופה‬ ,‫"ח‬ . ‫השינוי‬ ‫נובע‬ ‫מימון‬ ‫מפעולות‬ ‫נטו‬ ‫במזומנים‬ ‫ל‬ ‫הבנקאיים‬ ‫לתאגידים‬ ‫שבוצעו‬ ‫מהחזרים‬ ‫בעיקר‬ ‫הקטנת‬ ‫אשראי‬ ‫והלוואות‬ .‫אשתקד‬ ‫שבוצעו‬ ‫נכסים‬ ‫ממימוש‬ ‫כתוצאה‬
  • 52.
    15 8 . ‫עמידה‬ ‫באמות‬ ‫מידה‬ ‫פיננסיות‬ ‫נכון‬ ‫ליום‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 ‫הסתכם‬ ‫החוב‬ ‫של‬ ‫החברה‬ ‫ל‬ - 3 ‫תאגידים‬ ‫בנקאיים‬ ‫בישראל‬ ‫לסך‬ ‫של‬ ‫כ‬ - 181 ‫מיליוני‬ ‫ש‬ ‫"ח‬ ‫שבגינו‬ ‫התחייבה‬ ‫החברה‬ ‫לעמידה‬ ‫באמות‬ ‫מידה‬ ‫פיננסיות‬ ‫כמפורט‬ ‫להלן‬ , ‫סך‬ ‫של‬ ‫כ‬ - 173 ‫מיליוני‬ ‫ש‬ ‫"ח‬ ‫מתוך‬ ‫החוב‬ ‫הינו‬ ‫חוב‬ ‫לזמן‬ ‫קצר‬ . ‫ביום‬ 31 ‫באוגוסט‬ 2020 , ‫חתמה‬ ‫החברה‬ ‫על‬ ‫הסכמי‬ ‫(להלן‬ ‫הבנקאיים‬ ‫התאגידים‬‫עם‬ ‫ויתור‬ – ‫"ויתור‬ ‫מאוגוסט‬ 2020 ‫אמות‬ ‫לפיהם‬ ,)" ‫המידה‬ ‫הפיננסיות‬ ‫החדשות‬ ‫להן‬ ‫תדרש‬ ‫אחד‬ ‫בכל‬ ‫החברה‬ ‫מתאריכי‬ ‫שמיום‬ ‫לתקופה‬ ‫הרבעוני‬ ‫הדיווח‬ 30 ‫בספטמבר‬ 2020 ‫ליום‬ ‫ועד‬ 30 ‫בספטמבר‬ 2021 :‫כדלקמן‬ ‫הינן‬ , ‫א‬ . ‫של‬ ‫מסך‬ ‫יפחת‬ ‫לא‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫העצמי‬ ‫ההון‬ 75 ‫מ‬ ‫י‬ ‫ליום‬ ‫עד‬ ‫ש"ח‬ ‫ליון‬ 31 ‫במרץ‬ 2021 ‫ומיום‬ 30 ‫ביוני‬ 2021 ‫של‬ ‫סך‬ 80 ‫מ‬ ‫י‬ .‫ש"ח‬ ‫ליון‬ ‫ליום‬ ‫(נכון‬ 31.12.2020 – ‫כ‬ - 83 .)‫ש"ח‬ ‫מיליון‬ ‫ב‬ . ‫לסך‬ ‫העצמי‬ ‫ההון‬ ‫יחס‬ ‫מ‬ ‫יפחת‬ ‫לא‬ ‫המאזן‬ - 16% . ‫ליום‬ ‫(נכון‬ 31.12.2020 – ‫כ‬ - 19% .) ‫ג‬ . ‫מזומנים‬ ‫בניכוי‬ ‫מאזניות‬ ‫החוץ‬ ‫המימוניות‬ ‫ההתחייבויות‬ ‫בצירוף‬ ‫המימוניות‬ ‫ההתחייבויות‬ ‫בין‬ ‫היחס‬ ‫על‬ ,‫עת‬ ‫בכל‬ ,‫יעלה‬ ‫לא‬ ‫העצמי‬ ‫ההון‬ ‫לבין‬ ‫מזומנים‬ ‫ושווי‬ 3.5 . ‫ליום‬ ‫(נכון‬ 31.12.2020 – ‫כ‬ - 2.6 .) ‫ד‬ . ( ‫מהיר‬ ‫חוזר‬ ‫הון‬ ‫יחס‬ 75% ‫מלקו‬ ‫ו‬ ‫לקבל‬ ‫והכנסות‬ ‫חות‬ - 50% ‫קצר‬ ‫לזמן‬ ‫לאשראי‬ )‫המלאי‬ ‫מיתרת‬ ‫לא‬ ‫מזומנים‬ ‫ושווי‬ ‫מזומנים‬ ‫בניכוי‬ ‫מ‬ ‫יפחת‬ - 0.85 ‫ליום‬ ‫עד‬ 31 ‫במרץ‬ 2021 ‫מ‬ ‫והחל‬ ‫יום‬ 30 ‫ביוני‬ 2021 ‫לא‬ ‫מ‬ ‫יפחת‬ - 0.9 . ‫ליום‬ ‫(נכון‬ 31.12.2020 – ‫כ‬ - 1.1 .) ‫ה‬ . ‫ל‬ ‫מזומנים‬ ‫ושווי‬ ‫מזומנים‬ ‫בניכוי‬ ‫וההלוואות‬ ‫האשראי‬ ‫סך‬ ‫יחס‬ - EBITDA ‫לא‬ , ‫על‬ ,‫יעלה‬ 10 ‫מ‬ ‫החל‬ ‫יום‬ 31 ‫במרץ‬ 2021 ‫ומיום‬ 30 ‫ביוני‬ 2021 ‫על‬ ‫יעלה‬ ‫לא‬ 8 . ‫ו‬ . ‫ההזמנות‬ ‫צבר‬ ‫יחס‬ ‫מ‬ ‫יפחת‬ ‫לא‬ ‫ממכירות‬ ‫להכנסות‬ 35% ‫של‬ ‫סך‬ ‫ולפחות‬ 125 ‫מ‬ ‫י‬ .‫ש"ח‬ ‫ליון‬ ‫(נכון‬ ‫ליום‬ 31.12.2020 – ‫כ‬ - 147 .)‫ש"ח‬ ‫מיליון‬ ‫ז‬ . EBITDA ‫מ‬ ‫תפחת‬ ‫לא‬ ‫נמשכת‬ ‫מפעילות‬ ‫רבעונית‬ - 2 ‫מ‬ ‫י‬ ‫ו‬ ‫ש"ח‬ ‫ליון‬ - EBITDA ‫לא‬ ‫מופסקת‬ ‫מפעילות‬ ‫תגדל‬ ‫מ‬ - ( 2 .‫ש"ח‬ ‫מליון‬ ) ‫ליום‬ ‫(נכון‬ 31.12.2020 – ‫כ‬ - 2.1 ‫ו‬ - 0.6 .)‫בהתאמה‬ ,‫ש"ח‬ ‫מיליון‬ ‫ליום‬ ‫נכון‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 .‫הפיננסיות‬ ‫המידה‬ ‫אמות‬ ‫בכל‬ ‫עמדה‬ ‫החברה‬ , ‫ביום‬ 30 ‫בנובמבר‬ 2020 ‫על‬ ‫החברה‬ ‫חתמה‬ , ‫הו‬ ‫לפיהם‬ ,‫הבנקאיים‬ ‫התאגידים‬ ‫עם‬ ‫הסכמים‬ ‫יתור‬ ‫מ‬ ‫חודש‬ ‫אוגוסט‬ 2020 ‫יוארך‬ ‫עד‬ ‫וכולל‬ ‫ליום‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2021 ‫וביום‬ , 21 ‫במרץ‬ 2021 ‫על‬ ‫החברה‬ ‫חתמה‬ , ‫לפיו‬ ‫הבנקאיים‬ ‫התאגידים‬ ‫עם‬ ‫נוסף‬ ‫ויתור‬ ‫הסכם‬ ‫הויתור‬ ‫מחודש‬ ‫מאוגוסט‬ 2020 ‫וכולל‬ ‫עד‬ ‫יוארך‬ 31 ‫במרץ‬ 2022 ‫עדכונים‬ ‫וכן‬ ‫לויתור‬ ‫מ‬ ‫חודש‬ ‫אוגוסט‬ 2020 :‫להלן‬ ‫כאמור‬ ‫א‬ . ‫לסעיף‬ ‫ביחס‬ 1 ‫של‬ ‫מסך‬ ‫יפחת‬ ‫לא‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫העצמי‬ ‫ההון‬ ,‫לעיל‬ 75 ‫ליום‬ ‫עד‬ ‫ש"ח‬ ‫מיליון‬ 30 ‫בספטמבר‬ 2021 ‫ומיום‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2021 ‫של‬ ‫סך‬ 80 .‫ש"ח‬ ‫מיליון‬ ‫ב‬ . ‫לסעיף‬ ‫ביחס‬ 5 ‫והלו‬ ‫האשראי‬ ,‫לעיל‬ ‫ל‬ ‫מזומנים‬ ‫ושווי‬ ‫מזומנים‬ ‫בניכוי‬ ‫ואות‬ - EBITDA ‫על‬ ‫יעלה‬ ‫לא‬ , 10 ‫מיום‬ ‫החל‬ 30 ‫בספטמבר‬ 2021 ‫ומיום‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2021 ‫על‬ ‫יעלה‬ ‫לא‬ 8 . ‫עוד‬ ‫על‬ ‫יעלה‬ ‫שלא‬ ‫בשיעור‬ ‫אחת‬ ‫מידה‬ ‫באמת‬ ‫תסטה‬ ‫והחברה‬ ‫במידה‬ ‫כי‬ ,‫בהסכם‬ ‫נקבע‬ 10% ‫לתקופה‬ ,‫אחת‬ ‫וסטי‬ ‫י‬ ‫ה‬ .‫הפיננסיות‬ ‫המידה‬ ‫אמות‬ ‫של‬ ‫כהפרה‬ ‫תחשב‬ ‫לא‬ ‫זו‬ ‫סטייה‬ ,‫העוקב‬ ‫ברבעון‬ ‫תתוקן‬ ‫זו‬
  • 53.
    16 ‫במסגרת‬ ‫ההסכמות‬ ‫אליה‬ ‫הגיעה‬ ‫החברה‬ ‫עם‬ ‫התאגידים‬ ‫הבנקאיים‬ , ‫התחייבה‬ ‫החברה‬ ‫להעביר‬ ‫חלק‬ ‫משמעותי‬ ‫מתמורת‬ ‫מימוש‬ ‫נכסיה‬ ‫שאינם‬ ‫במסגרת‬ ‫עסקיה‬ ‫הרגילים‬ , ‫להקטנת‬ ‫חובותיה‬ . ‫כוללות‬ ‫כאמור‬ ‫המימון‬‫בהסכמי‬ ‫שנקבעו‬ ‫הפיננסיות‬ ‫המידה‬ ‫באמות‬ ‫עמידה‬ ‫עם‬ ‫בקשר‬ ‫ההנהלה‬ ‫תוכניות‬ ‫העסק‬ ‫ומיקוד‬ ‫הצפוי‬ ‫הפעילות‬ ‫להיקף‬ ‫ההוצאות‬ ‫מבנה‬ ‫והתאמת‬ ‫החוב‬ ‫היקף‬ ‫הקטנת‬ ‫י‬ . ‫תחזית‬ ‫לשנים‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫המזומנים‬ ‫תזרים‬ 2021-2022 ‫מימוש‬ ,‫מלקוחות‬ ‫גבייה‬ ‫בחשבון‬ ‫מביאה‬ ‫כי‬ ‫בדעה‬ ‫והדירקטוריון‬ ‫החברה‬ ‫הנהלת‬ .‫ההתייעלות‬ ‫תהליך‬ ‫והמשך‬ ‫לקוחות‬ ‫חובות‬ ‫של‬ ‫איגוח‬ ,‫נכסים‬ ‫תכניות‬ .‫לעין‬ ‫הנראה‬ ‫בעתיד‬ ‫בהתחייבויותיה‬ ‫תעמוד‬ ‫והחברה‬ ‫יתקיימו‬ ‫ההנהלה‬ ‫תשומת‬ ‫הפניית‬ ‫גם‬ ‫ראה‬ ‫רו‬ ‫של‬ ‫הלב‬ .‫המאוחדים‬ ‫הכספיים‬ ‫לדוחות‬ ‫שצורף‬ ‫בדוח‬ ‫המבקר‬ ‫החשבון‬ ‫אה‬ ‫ה‬ ‫הפיננסיות‬ ‫המידה‬ ‫באמות‬ ‫תעמוד‬ ‫החברה‬ ,‫והדירקטוריון‬ ‫ההנהלה‬ ‫להערכת‬ ‫חדשות‬ ‫שנחתמו‬ ‫בהסכמים‬ ‫מול‬ ‫התאגידים‬ ‫הבנקאיים‬ . 9 . ‫קריטיים‬ ‫חשבונאיים‬ ‫אומדנים‬ ‫לפרטים‬ ‫אודות‬ ‫אומדנים‬ ‫חשבונאים‬ ‫קריטיים‬ ‫ראה‬ ‫ביאור‬ 2 ‫לדוחות‬ .‫הכספיים‬ 10 . ‫דירקטור‬ ‫ים‬ ‫בעל‬ ‫י‬ ‫ופיננסית‬ ‫חשבונאית‬ ‫מומחיות‬ ‫לסעיף‬ ‫בהתאם‬ ,‫החליט‬ ‫החברה‬ ‫דירקטוריון‬ 92 ( )‫(א‬ 12 ‫תשנ"ט‬ ,‫החברות‬ ‫לחוק‬ ) - 1999 " :‫(להלן‬ ‫חוק‬ ‫החברות‬ )‫חיצוניים‬ ‫דירקטורים‬ ‫(שאינם‬ ‫בדירקטוריון‬ ‫דירקטורים‬ ‫של‬ ‫הנדרש‬ ‫המזערי‬ ‫המספר‬ ‫כי‬ ,)" ‫ופ‬ ‫חשבונאית‬ ‫מומחיות‬ ‫בעלי‬ ‫להיות‬ ‫שעליהם‬ ‫בסעיף‬ ‫כמשמעותה‬ ,‫יננסית‬ 240 ‫ותקנות‬ ‫החברות‬ ‫לחוק‬ ‫כשירות‬ ‫בכל‬ ‫ולדירקטור‬ ‫ופיננסית‬ ‫חשבונאית‬ ‫מומחיות‬ ‫בעל‬ ‫לדירקטור‬ ‫ומבחנים‬ ‫(תנאים‬ ‫החברות‬ ‫תשס"ו‬ ,)‫מקצועית‬ 2005 " :‫(להלן‬ ‫המומחיות‬ ‫תקנת‬ ‫הינו‬ )" ‫שניים‬ . ‫בהתחשב‬ ‫נעשתה‬ ‫זו‬ ‫קביעה‬ ‫גודל‬ ,‫החברה‬ ‫עסקי‬ ‫במכלול‬ ‫ה‬ , ‫הס‬ ‫מגוון‬ ,‫פעילותה‬ ‫תחומי‬ ‫הבקרות‬ ‫ורמת‬ ‫בהם‬ ‫הכרוכים‬ ‫יכונים‬ ‫לו‬ ‫יאפשר‬ ,‫שנקבע‬ ‫הראוי‬ ‫המזערי‬ ‫המספר‬ ,‫הדירקטוריון‬ ‫לדעת‬ ‫בה‬ ‫הקיימות‬ ‫לממש‬ ‫אחריותו‬ ‫את‬ ‫ולאישורם‬ ‫הכספיים‬ ‫דוחותיה‬ ‫לעריכת‬ ,‫החברה‬ ‫של‬ ‫הכספי‬ ‫מצבה‬ ‫לבדיקת‬ . ‫הדירקטור‬ ‫ים‬ ‫בעל‬ ‫י‬ ‫והפיננסית‬ ‫החשבונאית‬ ‫המומחיות‬ ‫הינם‬ : ‫א‬ . ‫מר‬ ‫חיים‬ ‫מר‬ – ‫בעל‬ B.Sc . ‫במתמטיקה‬ ‫ומדעים‬ ‫מטעם‬ ‫מוסד‬ ‫הטכניון‬ ‫החברה‬ ‫דירקטוריון‬ ‫יו"ר‬ , ‫ומכהן‬ ‫כדירקטור‬ ‫בחברות‬ ‫נוספות‬ ‫בקבוצה‬ . ‫ב‬ . ‫מר‬ ‫ישי‬ ‫דוידי‬ – ‫בוגר‬ ‫הנדסת‬ ‫תעשיה‬ ‫וניהול‬ , ‫ומוסמך‬ ‫במימון‬ ‫ומנהל‬ ‫עסקים‬ . ‫מנכ‬ " ‫ל‬ ‫ושותף‬ ‫בכיר‬ .‫נוספות‬ ‫בחברות‬ ‫כדירקטור‬ ‫ומכהן‬ ‫פימי‬ ‫בקרן‬ ‫ג‬ . ‫מר‬ ‫צבי‬ ‫בן‬ ‫עמית‬ – ‫בוגר‬ ‫חשבונאות‬ ‫ובוגר‬ ‫פימי‬ ‫בקרן‬ ‫שותף‬ ,‫במשפטים‬ ‫ומכהן‬ ‫כדירקטור‬ ‫בחברות‬ ‫נוספות‬ . ‫ד‬ . ‫מר‬ ‫מריאן‬ ‫כהן‬ – ‫בעל‬ B.Sc . ‫בהנדסה‬ ‫אזרחית‬ ‫מטעם‬ ‫הטכניון‬ , ‫לשעבר‬ ‫מנכ‬ ‫"ל‬ ‫החברה‬ . ‫מכהן‬ ‫כדירקטור‬ ‫בחברות‬ ‫נוספות‬ ‫בקבוצה‬ .
  • 54.
    17 ‫ה‬ . ‫הראל‬ ‫רונן‬ ‫ד"ר‬ – ‫דוקטור‬ (Ph.D.) ‫במדעי‬ ‫הניהול‬ ‫מאונ‬ ' ‫בן‬ ‫גוריון‬ , ‫מוסמך‬ ‫במנהל‬ ‫עסקים‬ ( MBA ) ‫ומוס‬ ‫מך‬ ‫בפילוסופיה‬ ( MA ) ‫ובוגר‬ ‫כלכלה‬ ( BA ) ‫הכול‬ ‫מאונ‬ ' ‫תל‬ ‫אביב‬ .‫חיצוני‬‫דירקטור‬ . ‫סגל‬ ‫חבר‬ ‫בכיר‬ ‫ומרצה‬ ‫למנהל‬ ‫במרכז‬ ‫עסקים‬ ‫האקדמי‬ ‫(מ‬ ‫פרס‬ - 2018 ) ‫תל‬ ‫באוניברסיטת‬ ‫חיצוני‬ ‫מרצה‬ , ‫אביב(מ‬ - 2019 ) ‫ובמכלל‬ ‫ה‬ ‫האקדמית‬ ‫תל‬ ‫אביב‬ – ‫(מ‬ ‫יפו‬ - 2012 ‫באוניברסיטת‬ ‫מרצה‬ .) ‫בן‬ ‫גוריון‬ ‫בנגב‬ ( 2016-2018 .) ,‫בע"מ‬ ‫לישראל‬ ‫הראשון‬ ‫הבינלאומי‬ ‫בבנק‬ ‫חיצוני‬ ‫דירקטור‬ ‫קרור‬ ‫אחזקות‬ ‫בע‬ " ‫וואן‬ ,‫מ‬ ‫טכנולוגיות‬ ‫בע‬ ‫תוכנה‬ " ‫מ‬ ‫ו‬ ‫עולם‬ ‫תקון‬ ‫פארמסוטיקלס‬ ‫קנביט‬ ‫בע‬ " ‫מ‬ ‫מנהל‬ . ‫ודירקטור‬ ‫רונן‬ ‫בחברת‬ ‫הראל‬ ‫בע‬ " ‫ושיבולית‬ ‫מ‬ ‫בע‬ ‫החזקות‬ " ‫מ‬ . ‫ו‬ . ‫גב‬ ' ‫כשר‬ ‫שירית‬ – ‫משפטים‬ ‫לימודי‬ ‫בוגרת‬ LLB ‫החיים‬ ‫ומדעי‬ B.Sc , ‫בעלת‬ MBA ‫במנהל‬ ,‫עסקים‬ .‫תלויה‬ ‫בלתי‬ ‫דירקטורית‬ ‫ראש‬ ‫מחלקת‬ ‫תאגידים‬ ‫ומוצרים‬ ‫מובנים‬ ‫בבראק‬ ‫קפיטל‬ ‫(עד‬ 31/12/2017 ‫ב‬ ‫דירקטורית‬ ,) ‫חברות‬ ‫פרטיות‬ ‫בקבוצת‬ ‫בר‬ ‫א‬ ‫ק‬ ‫קפיטל‬ ( BCRE ,) ‫דירקטורית‬ ‫בהלמן‬ ‫אלדובי‬ ,‫חברתיות‬ ‫הלוואות‬ ,‫בע"מ‬ ‫מטומי‬ ‫בחברת‬ ‫דירקטורית‬ ,‫הסמטה‬ ‫האתלטיקה‬ ‫אגודת‬ ‫יו"ר‬ ‫לשעבר‬ ‫דירקטורית‬ ‫ונציגת‬ ‫ציבור‬ ‫בטוטו‬ – ‫המועצה‬ ‫להסדר‬ ‫ההימורים‬ ‫בספורט‬ . ‫ז‬ . ‫מר‬ ‫וקס‬ ‫שלמה‬ – ‫בוגר‬ B.A . ‫במדעי‬ ‫המדינה‬ , ‫בוגר‬ ‫המכללה‬ ‫לביטחון‬ ‫לאומי‬ , ‫בוגר‬ ‫קורס‬ ‫דירקטורים‬ ‫של‬ ‫המי‬ " ‫ל‬ . ‫מנכ‬ " ‫ל‬ ‫איגוד‬ ‫תעשיות‬ ‫הא‬ ‫לקטרוניקה‬ ‫והתוכנה‬ , ‫יועץ‬ ‫בתחום‬ ‫תקשורת‬ ‫בחברות‬ ‫שונות‬ ‫בארץ‬ ‫ובחו‬ " ‫ל‬ . ‫דירקטור‬ ‫בחברת‬ ‫מד‬ 1 . ‫ח‬ . ‫בלומנזון‬ ‫עוזי‬ ‫מר‬ - ‫וניהול‬ ‫בגישור‬ ‫ומוסמך‬ ‫ושיווק‬ ‫ניהול‬ ‫מוסמך‬ ,‫המחשב‬ ‫ומדעי‬ ‫מתמטיקה‬ ‫בוגר‬ .‫אביב‬ ‫תל‬ '‫מאונ‬ ‫הכול‬ ,‫קונפליקטים‬ ‫השנים‬ ‫בין‬ ‫שחל‬ ‫דירקטוריון‬ ‫יו"ר‬ ,‫מד‬ ‫בליגטו‬ ‫עסקי‬ ‫יועץ‬ 2015- 2017 ‫בטייטו‬ ‫עסקים‬ ‫ומנהל‬ ‫עסקי‬ ‫ויועץ‬ - ‫משנת‬ ‫קר‬ – 2017 . ‫לפרטים‬ ‫נוספים‬ ‫אודות‬ ‫הדירקטורים‬ ‫האמורים‬ ‫ראו‬ ‫תקנה‬ 26 ‫לפרק‬ ‫ה‬ ,' ‫פרטים‬ ‫נוספים‬ ‫אודות‬ ‫התאגיד‬ , ‫להלן‬ . 11 . ‫תלויים‬ ‫הבלתי‬ ‫הדירקטורים‬ ‫שיעור‬ ‫בדבר‬ ‫גילוי‬ ,‫תלויים‬ ‫הבלתי‬ ‫הדירקטורים‬ ‫שיעור‬ ‫בדבר‬ ‫הוראה‬ ‫בתקנונה‬ ‫אימצה‬ ‫לא‬ ‫החברה‬ ‫כהגדרת‬ ‫זה‬ ‫מונח‬ ‫בסעיף‬ 1 ‫תקנה‬ ‫ראה‬ ‫תלויים‬ ‫בלתי‬ ‫דירקטורים‬ ‫אודות‬ ‫לפרטים‬ .‫החברות‬ ‫לחוק‬ 26 ‫לפרק‬ ‫ה‬ ‫פרטים‬ ' .‫נוספים‬ 12 . ‫בתאגיד‬ ‫הפנימי‬ ‫המבקר‬ ‫בדבר‬ ‫גילוי‬ ‫א‬ . :‫המבקר‬ ‫שם‬ ‫אורי‬ ‫אילן‬ .‫חשבון‬ ‫רואה‬ , ‫ב‬ . ‫ב‬ :‫כהונתו‬ ‫תחילת‬ - 1.04.2012 ‫על‬ ‫אושר‬ ‫הפנימי‬ ‫המבקר‬ ‫מינוי‬ . - ‫ידי‬ ‫ועדת‬ ‫ביקורת‬ ‫ו‬ ‫דירקטוריון‬ .‫הפנימי‬ ‫המבקר‬ ‫של‬ ‫הרב‬ ‫וניסיונו‬ ‫כישוריו‬ ,‫השכלתו‬ :‫המינוי‬ ‫לאישור‬ ‫הנימוקים‬ ‫בין‬ .‫החברה‬ ‫ג‬ . ‫עומד‬ ‫הפנימי‬ ‫המבקר‬ ‫לרבות‬ ‫החוקים‬ ‫דרישות‬ ‫בכל‬ ‫החברות‬ ‫לחוק‬ ‫ו‬ ,‫הפנימית‬ ‫הביקורת‬ ‫חוק‬ ‫התשנ‬ ‫"ב‬ - 1992 ‫(לה‬ " :‫לן‬ ‫חוק‬ ‫הביקורת‬ ‫הפנימית‬ .)" ‫ד‬ . .‫החברה‬ ‫עובד‬ ‫אינו‬ ‫הפנימי‬ ‫המבקר‬ ‫למיטב‬ ‫אין‬ ‫הפנימי‬ ‫למבקר‬ ,‫החברה‬ ‫ידיעת‬ ‫ה‬ ‫בניירות‬ ‫חזקות‬ ‫ערך‬ ‫של‬ ‫ה‬ ,)‫קשור‬ ‫בגוף‬ ‫(או‬ ‫חברה‬ ‫או‬ ‫קשרים‬ ‫עסקיים‬ ‫אחרים‬ ‫או‬ ‫מהותיים‬ ‫עם‬ ‫החברה‬ ‫או‬ ‫גוף‬ ‫קשור‬ ‫אליה‬ .
  • 55.
    18 ‫ה‬ . ‫המבקר‬ : ‫הפנימי‬‫המבקר‬ ‫כישורי‬ ‫הפנימי‬ ‫ר‬ ‫בעל‬ ‫הינו‬ ‫י‬ ,‫מוסמך‬ ‫חשבון‬ ‫רואה‬ ‫שיון‬ ‫שותף‬ ‫על‬ ‫אחראי‬ ‫בשנים‬ ‫זהר‬ ‫את‬ ‫זהר‬ ‫במשרד‬ ‫הפנימית‬ ‫הביקורת‬ 2006-2008 ‫במשרד‬ ‫שותף‬ , ‫ברייטמן‬ ‫אלמגור‬ ‫בשנים‬ ‫זהר‬ 2008-2014 ‫בעל‬ ‫הינו‬ ,‫כן‬ ‫כמו‬ .‫פנימית‬ ‫ביקורת‬ ‫לשירותי‬ ‫עצמאי‬ ‫משרד‬ ‫בעלי‬ ‫וכיום‬ ‫ב‬ ‫ראשון‬ ‫תואר‬ ‫חשב‬ ‫ונאות‬ ‫ו‬ ‫מ‬ ‫כלכלה‬ ‫ה‬ ‫אוניברסיט‬ ‫ה‬ ‫העברית‬ . ‫ו‬ . ‫בשנת‬ ‫הועסק‬ ‫הפנימי‬ ‫המבקר‬ :‫העסקה‬ ‫היקף‬ 2020 ‫של‬ ‫בהיקף‬ 250 ‫שעות‬ ‫בחברה‬ ‫ובחברות‬ ‫המוחזקות‬ ‫שלה‬ . ‫החברה‬ ‫של‬ ‫פעילותה‬ ‫היקף‬ ‫את‬ ‫תואם‬ ‫זה‬ ‫העסקה‬ ‫היקף‬ ‫כי‬ ‫סבור‬ ‫החברה‬ ‫דירקטוריון‬ . ‫ז‬ . ‫החברה‬ ‫של‬ ‫לפעילות‬ ‫וכן‬ ,‫החברה‬ ‫של‬ ‫מהותיים‬ ‫מוחזקים‬ ‫לתאגידים‬ ‫גם‬ ‫מתייחסת‬ ‫הביקורת‬ ‫תכנית‬ ,‫שלה‬ ‫מוחזקים‬ ‫תאגידים‬ ‫ושל‬ ‫לרבות‬ .‫לישראל‬ ‫מחוץ‬ ‫ח‬ . ‫תכנית‬ ‫הביקורות‬ : ‫בקביעתה‬ ‫והשיקולים‬ ‫השנתית‬ 1 . .‫ופעולות‬ ‫נושאים‬ ,‫פעילויות‬ ‫של‬ ‫לסיכונים‬ ‫החשיפה‬ 2 . ‫ליקויים‬ ‫של‬ ‫לקיומם‬ ‫ההסתברות‬ .‫ומנהליים‬ ‫ניהוליים‬ ,‫תפעוליים‬ 3 . ‫קודמות‬ ‫ביקורות‬ ‫של‬ ‫ממצאים‬ ‫וכן‬ ‫המוסדות‬ ‫ע"י‬ ‫ביקורת‬ ‫מתבקשת‬ ‫בהם‬ ‫נושאים‬ ‫רואה‬ :‫(כגון‬ ‫לארגון‬ ‫מחוץ‬ ‫גורמים‬ ‫או‬/‫ו‬ ‫המנהלים‬ ‫ה‬ .)‫המבקר‬ ‫חשבון‬ 4 . ‫פנימית‬ ‫בקרה‬ ‫מבחינת‬ ‫הנושא‬ ‫של‬ ‫הכלכלית‬ ‫או‬/‫ו‬ ‫התפעולית‬ ‫הניהולית‬ ‫המשמעות‬ .‫הארגון‬ ‫יעדי‬ ‫והשגת‬ 5 . ‫רלוונ‬ ‫בקרות‬ ‫קיום‬ .‫חולשותיהם‬ ‫או‬/‫ו‬ ‫יעילותם‬ ‫על‬ ‫המצוי‬ ‫והמידע‬ ‫בארגון‬ ‫אחרות‬ ‫טיות‬ 6 . .‫מחזוריות‬ ‫על‬ ‫בשמירה‬ ‫הצורך‬ ‫מ‬ ‫י‬ ‫לו‬ ‫הפנימי‬ ‫המבקר‬ ‫מגיש‬ ‫שנה‬ ‫די‬ ‫ו‬ ‫שנתית‬ ‫עבודה‬ ‫לתכנית‬ ‫הצעה‬ ‫ולדירקטוריון‬ ‫הביקורת‬ ‫עדת‬ ‫ועדת‬ .‫בדיקה‬ ‫טעונים‬ ‫לדעתו‬ ‫אשר‬ ‫אחרים‬ ‫נושאים‬ ‫או‬ ‫זו‬ ‫רשימה‬ ‫מתוך‬ ‫נושאים‬ ‫מספר‬ ‫הכוללת‬ ‫הב‬ ‫י‬ ‫ומא‬ ‫דנה‬ ‫קורת‬ ‫העבוד‬ ‫תכנית‬ ‫את‬ ‫שרת‬ ‫ה‬ ‫המבקר‬ ‫ידי‬ ‫על‬ ‫שיבדקו‬ ‫הנושאים‬ ‫ואת‬ ‫השנתית‬ ‫למבקר‬ .‫השנתית‬ ‫בעבודתו‬ ‫הפנימי‬ ‫המבקר‬ ‫ידי‬ ‫על‬ ‫נבדקים‬ ‫אלה‬ ‫ונושאים‬ ,‫הפנימי‬ ‫הפנימי‬ ‫שיקול‬ .‫ביקורת‬ ‫ועדת‬ ‫עם‬ ‫התייעצות‬ ‫לאחר‬ ‫החברה‬ ‫לצרכי‬ ‫בהתאם‬ ‫הביקורת‬ ‫מתכנית‬ ‫לסטות‬ ‫דעת‬ ‫עסקאות‬ ‫מהותיות‬ - ‫בתקופת‬ ‫הדוח‬ ‫לא‬ ‫נבחנו‬ ‫עסקא‬ ‫ות‬ ‫מהותיות‬ , ‫שבוצעו‬ ‫בתקופת‬ ‫הדוח‬ , ‫על‬ ‫ידי‬ ‫המבקר‬ ‫הפנימי‬ . ‫ט‬ . ‫לתקנים‬ ‫בהתאם‬ ‫הפנימית‬ ‫הביקורת‬ ‫את‬ ‫עורך‬ ,‫הודעתו‬ ‫פי‬ ‫על‬ ,‫הפנימי‬ ‫המבקר‬ :‫מקצועיים‬ ‫תקנים‬ ‫בסעיף‬ ‫כאמור‬ ‫המקובלים‬ ‫המקצועיים‬ 4 ‫תקני‬ ‫היתר‬ ‫בין‬ ‫הכוללים‬ ‫הפנימית‬ ‫הביקורת‬ ‫לחוק‬ )‫(ב‬ .‫ביצוע‬ ‫ותקני‬ ‫תכונות‬ ‫על‬ ‫הסתמך‬ ‫הדירקטוריון‬ ‫הוא‬ ‫לפיהם‬ ‫המקצועיים‬ ‫בתקנים‬ ‫עמידתו‬ ‫בדבר‬ ‫הפנימי‬ ‫המבקר‬ ‫דיווחי‬ .‫הביקורת‬ ‫את‬ ‫עורך‬ ‫י‬ . ‫הינו‬ ‫הפנימי‬ ‫המבקר‬ ‫על‬ ‫הארגוני‬ ‫הממונה‬ ‫יו‬ ‫"ר‬ ‫ועדת‬ ‫ביקורת‬ . ‫להערכת‬ ‫דירקטוריון‬ ‫החברה‬ , ‫יו‬ ‫"ר‬ ‫ועדת‬ ‫הביקורת‬ ‫הינו‬ ‫האורגן‬ ‫המתאים‬ ‫לשמש‬ ‫כממונה‬ ‫הארגוני‬ ‫על‬ ‫המבקר‬ ‫הפנימי‬ . ‫יא‬ . ‫ה‬ ‫המבקר‬ ‫ממצאי‬ ‫על‬ ‫וחשבון‬ ‫דין‬ ‫החברה‬ ‫ולמנכ"ל‬ ‫ביקורת‬ ‫ועדת‬ ‫ראש‬ ‫ליושב‬ ‫בכתב‬ ‫הוגש‬ ‫פנימי‬ ‫נידונו‬ ‫שהועברו‬ ‫הדוחות‬ ‫כל‬ .‫הדוח‬ ‫תקופת‬ ‫במהלך‬ ‫שהתקיימו‬ ‫הביקורת‬ ‫ועדת‬ ‫ישיבות‬ ‫טרם‬ ‫הביקורת‬ ‫בוועדת‬ .
  • 56.
    19 ‫יב‬ . ‫בסעיף‬ ‫כאמור‬ ,‫לו‬‫נמסרים‬ ‫הפנימי‬ ‫המבקר‬ ‫ידי‬ ‫על‬ ‫שמתבקשים‬ ‫והמידע‬ ‫המסמכים‬ ‫כל‬ 9 ‫לחוק‬ ‫גישה‬ ‫זה‬ ‫ובכלל‬ ‫סעיף‬ ‫באותו‬ ‫כאמור‬ ‫למידע‬ ‫חופשית‬ ‫גישה‬ ‫לו‬ ‫ניתנת‬ ‫וכן‬ ,‫הפנימית‬ ‫הביקורת‬ ‫לרבות‬ ,‫הכספיים‬ ‫הנתונים‬ ‫לרבות‬ ,‫החברה‬ ‫של‬ ‫המידע‬ ‫למערכות‬ ‫אמצעית‬ ‫ובלתי‬ ‫מתמדת‬ ‫ה‬ ‫של‬ ‫מהותיים‬ ‫מוחזקים‬ ‫תאגידים‬ ‫תאגידים‬ ‫ושל‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫פעילות‬ ‫עבור‬ ‫ולרבות‬ ,‫חברה‬ .‫לישראל‬ ‫מחוץ‬ ,‫שלה‬ ‫מוחזקים‬ ‫יג‬ . ‫לדעת‬ ‫ועדת‬ ‫הביקורת‬ ‫ו‬ ‫המבקר‬ ‫של‬ ‫העבודה‬ ‫ותוכנית‬ ‫הפעילות‬ ‫ורציפות‬ ‫אופי‬ ‫היקף‬ ,‫הדירקטוריון‬ .‫בתאגיד‬ ‫הפנימית‬ ‫הביקורת‬ ‫מטרות‬ ‫להגשים‬ ‫כדי‬ ‫בהם‬ ‫ויש‬ ‫העניין‬ ‫בנסיבות‬ ‫סבירים‬ ‫הינם‬ ‫הפנימי‬ ‫יד‬ . ‫הפני‬ ‫מבקר‬ ‫של‬ ‫שכרו‬ ‫בשנת‬ ‫ידו‬ ‫על‬ ‫שנתנו‬ ‫השירותים‬ ‫בגין‬ ‫מי‬ 2020 ‫כ‬ ‫של‬ ‫בסך‬ ‫הסתכם‬ , - 50 ‫(שנת‬ ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ 2019 ‫כ‬ - 70 .)‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫טו‬ . ‫וזאת‬ ,‫המקצועי‬ ‫דעתו‬ ‫שיקול‬ ‫הפעלת‬ ‫על‬ ‫משפיע‬ ‫לא‬ ‫הפנימי‬ ‫המבקר‬ ‫תגמול‬ ,‫הדירקטוריון‬ ‫לדעת‬ ‫מלאכת‬ ‫את‬ ‫מבצע‬ ‫הוא‬ ‫בו‬ ‫מהאופן‬ ‫הדירקטוריון‬ ‫להתרשמות‬ ‫לב‬ ‫בשים‬ ,‫היתר‬ ‫בין‬ ‫ה‬ ‫ביקורת‬ ‫הפנימית‬ .‫בחברה‬ 13 . ‫חשבון‬ ‫רואה‬ ‫טרחת‬ ‫שכר‬ ‫רוא‬ ‫ה‬ ‫הינ‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫המבקר‬ ‫החשבון‬ ‫ו‬ ‫שכר‬ ,‫החברה‬ ‫להערכת‬ .‫רו"ח‬ ,‫קסירר‬ ‫את‬ ‫גבאי‬ ‫פורר‬ ,‫קוסט‬ ,‫החברה‬ ‫של‬ ‫וגודלן‬ ‫מסוגן‬ ‫בחברות‬ ‫בשוק‬ ‫כמקובל‬ ‫הינו‬ ‫המבקר‬ ‫החשבון‬ ‫רואה‬ ‫של‬ ‫טרחתו‬ ‫ו‬ ‫נקבע‬ ‫לאחר‬ ‫משא‬ ‫ומתן‬ ‫עמו‬ ‫ו‬ ‫עבודת‬ ‫היקף‬ ‫על‬ ‫בהתבסס‬ ‫ו‬ .‫בפועל‬ ‫דירקטוריון‬ ‫החברה‬ ‫הוסמך‬ ‫ידי‬ ‫על‬ ‫הח‬ ‫רואה‬ ‫של‬ ‫טרחתו‬ ‫שכר‬ ‫את‬ ‫ולאשר‬ ‫לדון‬ ‫הכללית‬ ‫האספה‬ .‫המבקר‬ ‫שבון‬ ‫מיסוי‬ ‫בנושא‬ ‫יעוץ‬ ‫כוללים‬ ‫אלה‬ ‫שירותים‬ . 14 . ‫תרומות‬ ‫מתן‬ ‫בנושא‬ ‫התאגיד‬ ‫מדיניות‬ ‫נכון‬ .‫תרומות‬ ‫בנושא‬ ‫מדיניות‬ ‫קבעה‬ ‫לא‬ ‫החברה‬ ,‫הדוח‬ ‫למועד‬ 15 . ‫נוהל‬ ‫עסקאות‬ ‫זניחות‬ ‫דירקטוריון‬ ‫תקנה‬ ‫לעניין‬ ‫קבע‬ ‫החברה‬ 41 ‫(א‬ 3 ,)‫שנתיים‬ ‫כספיים‬ ‫(דוחות‬ ‫ערך‬ ‫ניירות‬ ‫לתקנות‬ ) ‫התש‬ ‫"ע‬ – 2010 ‫תקנה‬ ‫לעניין‬ , 22 ‫תש"ל‬ ,)‫ומידיים‬ ‫תקופתיים‬ ‫(דוחות‬ ‫ערך‬ ‫ניירות‬ ‫לתקנות‬ – 1970 , ‫או‬/‫ו‬ ‫בחברה‬ ‫השליטה‬ ‫לבעלי‬ ‫שבהם‬ ‫זניחות‬ ‫לעסקאות‬ ‫הנוגעת‬ ‫נוספת‬ ‫דין‬ ‫הוראת‬ ‫לכל‬ ‫ביחס‬ ‫וכן‬ )‫בעקיפין‬ ‫או‬ ‫(במישרין‬ ‫אישי‬ ‫עניין‬ ‫בחברה‬ ‫המשרה‬ ‫לנושאי‬ ‫כי‬ ‫או‬/‫ו‬ ‫להלן‬ ‫המפורטות‬ ‫בעסקאות‬ ‫יראו‬ ‫שעונות‬ ‫זניחות‬ ‫עסקאות‬ ‫להלן‬ ‫המפורטות‬ ‫המידה‬ ‫לאמות‬ ‫ובכפוף‬ ‫להלן‬ ‫המפורטים‬ ‫לקריטריונים‬ .‫לעיל‬ ‫האמורות‬ ‫הדין‬ ‫בהוראות‬ ‫או‬/‫ו‬ ‫לעיל‬ ‫האמורות‬ ‫בתקנות‬ ‫כמשמעותן‬ ‫שנת‬ 2020 ‫שנת‬ 2019 ‫מבקר‬ ‫רו"ח‬ ‫רו"ח‬ ‫אחרים‬ ‫מבקר‬ ‫רו"ח‬ ‫אחרים‬ ‫רו"ח‬ ‫ב‬ ‫שרותי‬ ‫עבור‬ ‫טרחה‬ ‫שכר‬ ‫י‬ ‫קורת‬ 685 257 761 355 ‫ש‬ ‫עבור‬ ‫טרחה‬ ‫שכר‬ ‫י‬ *‫אחרים‬ ‫רותים‬ 299 27 241 - ‫ביקורת‬ ‫בשרותי‬ ‫שהושקעו‬ ‫שעות‬ 4,477 3,290 4,773 3,332 ‫בשרות‬ ‫שהושקעו‬ ‫שעות‬ ‫נוספים‬ ‫ים‬ 92 281 74 -
  • 57.
    20 ‫א‬ . ‫עסקאות‬ ‫בין‬ ‫החברה‬ , ‫לרבות‬ ‫תאגידים‬ ‫בשליטתה‬ ‫(להלן‬ ‫ביחד‬ " :‫זה‬ ‫בסעיף‬ ‫החברה‬ ,)" ‫לבין‬ ‫בעלי‬ ‫השליטה‬ ‫בה‬ , ‫במישרין‬ ‫ו‬ / ‫או‬ ‫בעקיפין‬ , ‫ו‬ / ‫או‬ ‫בין‬ ‫החברה‬ ‫לבין‬ ‫נושאי‬ ‫משרה‬ ‫בחברה‬ ‫(בעלי‬ ‫השליטה‬ ‫בחברה‬ ‫האמורים‬ ‫לעיל‬ ‫ונושאי‬ ‫המשרה‬ ‫בה‬ ‫יקראו‬ ‫להלן‬ ‫ביחד‬ ‫ולחוד‬ ":‫זה‬ ‫בסעיף‬ ‫בעלי‬ ‫העניין‬ ‫האישי‬ )" ‫ו‬ / ‫או‬ ‫בין‬ ‫החברה‬ ‫לבין‬ ‫אחרים‬ ‫שבהן‬ ‫לבעלי‬ ‫העניין‬ ‫האישי‬ ‫עניין‬ ‫אישי‬ , ‫הנוגעות‬ ‫לקבלת‬ ‫התחייבויות‬ ‫כספיות‬ ‫ו‬ / ‫או‬ ‫לרכישת‬ ‫מוצרים‬ ‫ו‬ / ‫או‬ ‫קבלה‬ ‫ו‬ / ‫או‬ ‫מתן‬ ‫שירותים‬ ‫מהחברה‬ ‫ו‬ / ‫או‬ ‫קבלת‬ ‫שירותים‬ ‫משותפת‬ ‫מנותני‬ ‫שירותים‬ ‫חיצוניים‬ ‫ו‬ / ‫או‬ ‫מבעלי‬ ‫העניין‬ ‫האישי‬ ‫עצמם‬ ‫ו‬ / ‫או‬ ‫מצדדים‬ ‫קשורים‬ ‫להם‬ . ‫ב‬ . ‫עסקאות‬ ‫בין‬ ‫החברה‬ ‫לבין‬ ‫בעלי‬ ‫העניין‬ ‫האישי‬ ‫ו‬ / ‫או‬ ‫בין‬ ‫החברה‬ ‫לבין‬ ‫אחרים‬ ‫שבהן‬ ‫לבעלי‬ ‫העניין‬ ‫האישי‬ , ‫עניין‬ ‫אישי‬ , ‫הנוגעות‬ ‫להשכרת‬ ‫שטחים‬ ‫לשימוש‬ ‫החברה‬ ‫ו‬ / ‫או‬ ‫להשכרת‬ ‫משנה‬ ‫של‬ ‫השטחים‬ ‫המשמשים‬ ‫את‬ ‫החברה‬ ‫ו‬ / ‫או‬ ‫להשכרת‬ ‫שטחים‬ ‫על‬ ‫ידי‬ ‫החברה‬ ‫לבעלי‬ ‫העניין‬ ‫האישי‬ . ‫ג‬ . ‫עסקאות‬ ‫העניין‬ ‫לבעלי‬ ‫שבהן‬ ‫אחרים‬ ‫לבין‬ ‫החברה‬ ‫בין‬ ‫או‬/‫ו‬ ‫האישי‬ ‫העניין‬ ‫בעלי‬ ‫לבין‬ ‫החברה‬ ‫בין‬ ‫השכרה‬ ‫או‬/‫ו‬ ‫מכירה‬ ‫או‬/‫ו‬ ‫לרכישה‬ ‫או‬/‫ו‬ ‫עובדים‬ ‫של‬ ‫משותפת‬ ‫להעסקה‬ ‫הנוגעות‬ ,‫אישי‬ ‫עניין‬ ,‫האישי‬ ‫של‬ ‫נכסים‬ , ‫לרבות‬ ‫נכסי‬ ‫נדל‬ ,‫"ן‬ ‫לרבות‬ ‫קבלת‬ ‫דמי‬ ‫ניהול‬ ‫ו‬ / ‫או‬ ‫שירותי‬ ‫ניהול‬ ‫או‬ ‫קבלת‬ ‫שירותים‬ ‫הנדרשים‬ ‫לצ‬ ‫ורך‬ ‫הקמת‬ ‫ו‬ / ‫או‬ ‫ביצוע‬ ‫פרויקטים‬ . ‫ד‬ . ‫בהעדר‬ ‫שיקולים‬ ‫איכותיים‬ ‫מיוחדים‬ ‫העולים‬ ‫מכלל‬ ‫נסיבות‬ ‫העניין‬ , ‫עסקה‬ ‫שאינה‬ ‫חריגה‬ ,‫(קרי‬ ‫היא‬ ‫נעשית‬ ‫במהלך‬ ‫העסקים‬ ‫הרגיל‬ , ‫בתנאי‬ ‫שוק‬ ‫ואין‬ ‫לה‬ ‫השפעה‬ ‫מהותית‬ ‫על‬ ‫החברה‬ ) ‫תיחשב‬ ‫כעסקה‬ ‫זניחה‬ ‫אם‬ ‫אמת‬ ‫המידה‬ ‫הרלבנטית‬ ‫המחושבת‬ ‫לעסקה‬ ‫(אחת‬ ‫או‬ ‫יותר‬ , ‫כאמור‬ ‫להלן‬ ) ‫הינה‬ ‫בשיעור‬ ‫של‬ ‫אחוז‬ ‫אחד‬ ( 1% ) ‫ומטה‬ , ‫בהתאם‬ ‫לסיווג‬ ‫המפורט‬ ‫להלן‬ , ‫ובלבד‬ ‫שהקיפה‬ ‫הכספי‬ ‫של‬ ‫העסקה‬ ‫לא‬ ‫יעלה‬ ‫על‬ 10 ‫מליון‬ ‫ש‬ .‫"ח‬ ‫בכל‬ ‫עסקה‬ ‫כאמור‬ , ‫אשר‬ ‫נבחן‬ ‫סיווגה‬ ‫כעסקה‬ ‫זניחה‬ , ‫תחושב‬ ‫אחת‬ ‫או‬ ‫יותר‬ ‫מאמות‬ ‫המידה‬ ‫הרלוונטיות‬ ‫לעסקה‬ ‫המסוימת‬ ‫על‬ ‫בסיס‬ ‫הדוחות‬ ‫הכספיים‬ ‫המאוחדים‬ ‫הסקורים‬ ‫או‬ ‫המבוקרים‬ ‫האחרונים‬ ‫של‬ ‫החברה‬ : ( 1 ) ‫ברכישת‬ ‫נכס‬ ‫קבוע‬ ‫ו‬ / ‫או‬ ‫השכרת‬ ‫נכס‬ ‫קבוע‬ "( ‫נכס‬ ‫שאינו‬ ‫שוטף‬ )" – ‫היקף‬ ‫העסקה‬ ‫מול‬ ‫סך‬ ‫כל‬ ‫הנכסים‬ ( ‫כלומר‬ , ‫סך‬ ‫המאזן‬ ) ‫בדוחות‬ ‫הכספיים‬ ‫המאוחדים‬ ‫האחרונים‬ . ( 2 ) ‫במכירת‬ ‫נכס‬ ‫קבוע‬ "( ‫נכס‬ ‫שאינו‬ ‫שוטף‬ )" – ‫הרווח‬ / ‫ההפסד‬ ‫מהעסקה‬ ‫ו‬ / ‫או‬ ‫היקף‬ ‫הנכס‬ ‫מול‬ ‫הרווח‬ ‫השנתי‬ ‫הממוצע‬ ‫לפי‬ 12 ‫רבעונים‬ ‫אחרונים‬ ‫שפורסמו‬ ‫לגביהם‬ ‫דוחות‬ ‫כספיים‬ ‫סקורים‬ ‫או‬ ‫מבוקרים‬ . ( 3 ) ‫בקבלת‬ ‫התחייבות‬ ‫כספית‬ – ‫היקף‬ ‫העסקה‬ ‫מול‬ ‫סך‬ ‫ההתחייבויות‬ ‫במאזן‬ . ( 4 ) ‫ברכישת‬ / ‫מכירת‬ ‫מוצרים‬ ( ‫למעט‬ ‫נכס‬ ‫קבוע‬ ) ‫או‬ ‫שירותים‬ – ‫היקף‬ ‫העסקה‬ ‫מול‬ ‫סך‬ ‫ההכנסות‬ ‫ממכירות‬ ‫ושירותים‬ ‫ב‬ - 4 ‫רבעונים‬ ‫אחרונים‬ ‫שפורסמו‬ ‫לגביהם‬ ‫דוחות‬ ‫כספיים‬ ‫סקורים‬ ‫או‬ ‫מבוקרים‬ . ‫ה‬ . ‫במקרים‬ ‫אינן‬ ‫לעיל‬ ‫הנזכרות‬ ‫הכמותיות‬ ‫המידה‬ ‫אמות‬ ‫כל‬ ,‫החברה‬ ‫דירקטוריון‬ ‫דעת‬ ‫שיקול‬ ‫לפי‬ ,‫בהם‬ ‫לבחינת‬ ‫רלוונטיות‬ ‫זניחותה‬ ‫מידה‬ ‫לאמת‬ ‫בהתאם‬ ,‫כזניחה‬ ‫העסקה‬ ‫תיחשב‬ ,‫עניין‬ ‫בעל‬ ‫עסקת‬ ‫של‬ ‫ש‬ ,‫אחרת‬ ‫רלבנטית‬ ‫המחושבת‬ ‫הרלבנטית‬ ‫המידה‬ ‫שאמת‬ ‫ובלבד‬ ,‫החברה‬ ‫דירקטוריון‬ ‫ידי‬ ‫על‬ ‫תיקבע‬ ( ‫אחד‬ ‫אחוז‬ ‫של‬ ‫בשיעור‬ ‫תהיה‬ ‫לעסקה‬ 1% .‫ומטה‬ )
  • 58.
    21 ‫ו‬ . ‫בעסקאות‬ ‫רב‬ ‫שנתיות‬ ,‫(לדוגמא‬ ‫השכרת‬ ‫נכס‬ ‫על‬ ‫פני‬ ‫מספר‬ ‫שנים‬ ,) ‫תבחן‬ ‫זניחות‬ ‫העסקה‬ ‫על‬ ‫בסיס‬ ‫שנתי‬ ,‫(לדוגמא‬ ‫האם‬ ‫סכום‬ ‫ההשכרה‬ ‫השנתי‬ ‫עולה‬ ‫על‬ ‫הסכום‬ ‫המצוין‬ ‫בסעיף‬ ‫ד‬ ' ‫לעיל‬ .) ‫ז‬ . ‫בעסקאות‬ ‫הכיסוי‬ ‫מהיקף‬ ‫להבדיל‬,‫העסקה‬ ‫כסכום‬ ‫הפרמיה‬ ‫תבחן‬ ,‫ביטוח‬ ‫הביטוחי‬ .‫שניתן‬ ‫ח‬ . ‫למען‬ ‫אחת‬ ‫כעסקה‬ ‫תחשבנה‬ ‫בזו‬ ‫זו‬ ‫והתלויות‬ ‫בזו‬ ‫זו‬ ‫הכרוכות‬ ‫שונות‬ ‫עסקאות‬ ‫כי‬ ‫יובהר‬ ‫ספק‬ ‫הסר‬ ‫בחינת‬ ‫לצורך‬ ‫זניחותן‬ . ‫ט‬ . ‫עוד‬ ‫יובהר‬ , ‫כי‬ ‫אין‬ ‫באמור‬ ‫לעיל‬ ‫בכדי‬ ‫לגרוע‬ ‫מכל‬ ‫החלטה‬ ‫אחרת‬ ‫של‬ ‫דירקטוריון‬ ‫החברה‬ ‫בנושא‬ ‫עסקאות‬ ‫זניחות‬ ‫שקיבל‬ ‫דירקטוריון‬ ‫החברה‬ ‫בעבר‬ , ‫ככל‬ ‫שקיבל‬ ‫החלטות‬ ‫כאמור‬ . .‫ותרומתם‬ ‫מאמציהם‬ ‫על‬ ‫ומנהליה‬ ‫הקבוצה‬ ‫עובדי‬ ‫לכל‬ ‫מודה‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫המנהלים‬ ‫מועצת‬ ‫מר‬ ‫חיים‬ ‫הדירקטוריון‬ ‫יו"ר‬ ‫למפרט‬ ‫ניר‬ ‫מנכ"ל‬ ‫תאריך‬ ‫הדירקטו‬ ‫דוח‬ ‫אישור‬ ‫ריון‬ 21 ‫במרץ‬ , 2021 .
  • 59.
  • 60.
    ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫מר‬.‫ח‬ ‫ליום‬ ‫מאוחדים‬ ‫כספיים‬ ‫דוחות‬ 31 ,‫בדצמבר‬ 2020 ‫העניינים‬ ‫תוכן‬ - - - - - - - - - - - - - ‫עמוד‬ ‫כספי‬ ‫דיווח‬ ‫על‬ ‫פנימית‬ ‫בקרה‬ ‫רכיבי‬ ‫של‬ ‫ביקורת‬ ‫בדבר‬ ‫המבקר‬ ‫החשבון‬ ‫רואה‬ ‫דוח‬ 2 ‫המבקר‬ ‫החשבון‬ ‫רואה‬ ‫דוח‬ 3 ‫על‬ ‫מאוחדים‬ ‫דוחות‬ ‫הכספי‬ ‫המצב‬ 4-5 ‫רווח‬ ‫על‬ ‫מאוחדים‬ ‫דוחות‬ ‫א‬ ‫ו‬ ‫הפסד‬ 6 ‫הכולל‬ ‫הרווח‬ ‫על‬ ‫מאוחדים‬ ‫דוחות‬ 7 ‫בהון‬ ‫השינויים‬ ‫על‬ ‫מאוחדים‬ ‫דוחות‬ 8-9 ‫על‬ ‫מאוחדים‬ ‫דוחות‬ ‫המזומנים‬ ‫תזרימי‬ 10-12 ‫המאוחדים‬ ‫הכספיים‬ ‫לדוחות‬ ‫באורים‬ 13-84
  • 61.
    2 ‫קסירר‬ ‫את‬ ‫גבאי‬‫פורר‬ ‫קוסט‬ ‫בגין‬ ‫מנחם‬ ‫דרך‬ 144 ,'‫א‬ ‫תל‬ - ‫אביב‬ 6492102 .‫טל‬ 972-3-6232525 + ‫פקס‬ +972-3-5622555 ey.com ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫מר‬ .‫ח‬ ‫של‬ ‫המניות‬ ‫לבעלי‬ ‫המבקר‬ ‫החשבון‬ ‫רואה‬ ‫דוח‬ ‫כספי‬ ‫דיווח‬ ‫על‬ ‫פנימית‬ ‫בקרה‬ ‫רכיבי‬ ‫של‬ ‫ביקורת‬ ‫בדבר‬ ‫לסעיף‬ ‫בהתאם‬ 9 ‫ערך‬ ‫ניירות‬ ‫בתקנות‬ )‫(ג‬ ‫ב‬ ‫התש"ל‬ ,)‫ומיידיים‬ ‫תקופתיים‬ ‫(דוחות‬ - 1970 ‫(להלן‬ ‫בנות‬ ‫וחברות‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫מר‬ .‫ח‬ ‫של‬ ‫כספי‬ ‫דיווח‬ ‫על‬ ‫פנימית‬ ‫בקרה‬ ‫רכיבי‬ ‫ביקרנו‬ - ‫ליום‬ )‫החברה‬ ‫ביחד‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 ‫לקיום‬ ‫אחראים‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫וההנהלה‬ ‫הדירקטוריון‬ .‫הבאה‬ ‫בפיסקה‬ ‫כמוסבר‬ ‫נקבעו‬ ‫אלה‬ ‫בקרה‬ ‫רכיבי‬ . ‫של‬ ‫האפקטיביות‬ ‫את‬ ‫ולהערכתם‬ ‫כספי‬ ‫דיווח‬ ‫על‬ ‫אפקטיבית‬ ‫פנימית‬ ‫בקרה‬ ‫כספי‬ ‫דיווח‬ ‫על‬ ‫פנימית‬ ‫בקרה‬ ‫רכיבי‬ ‫של‬ ‫כספי‬ ‫דיווח‬ ‫על‬ ‫פנימית‬ ‫בקרה‬ ‫רכיבי‬ ‫על‬ ‫דיעה‬ ‫לחוות‬ ‫היא‬ ‫אחריותנו‬ .‫הנ"ל‬ ‫לתאריך‬ ‫התקופתי‬ ‫לדוח‬ ‫המצורפת‬ .‫ביקורתנו‬ ‫על‬ ‫בהתבסס‬ ‫החברה‬ ‫רכיבי‬ ‫בקרה‬ ‫פנימית‬ ‫על‬ ‫דיווח‬ ‫כספי‬ ‫שבוקרו‬ ‫נקבעו‬ ‫בהתאם‬ )‫(ישראל‬ ‫ביקורת‬ ‫לתקן‬ 911 ‫של‬ ‫לשכת‬ ‫רואי‬ ‫חשבון‬ ‫בישראל‬ ‫"ביקורת‬ ‫של‬ ‫רכיבי‬ ‫בקרה‬ ‫פנימית‬ ‫על‬ ‫דיווח‬ ‫כספי‬ ‫(להלן‬ " )‫(ישראל‬ ‫ביקורת‬ ‫תקן‬ 911 ) ( :‫הינם‬ ‫אלה‬ ‫רכיבים‬ . 1 ) ;‫מידע‬ ‫מערכות‬ ‫של‬ ‫כלליות‬ ‫ובקרות‬ ‫כספי‬ ‫דיווח‬ ‫של‬ ‫והסגירה‬ ‫העריכה‬ ‫תהליך‬ ‫על‬ ‫בקרות‬ ‫לרבות‬ ,‫הארגון‬ ‫ברמת‬ ‫בקרות‬ ( 2 ( ;‫ההכנסות‬ ‫תהליך‬ ‫על‬ ‫בקרות‬ ) 3 ‫תהליך‬ ‫על‬ ‫בקרות‬ ) ( ; ;‫המזומנים‬ 4 ( ;‫השכר‬ ‫תהליך‬ ‫על‬ ‫בקרות‬ ) 5 ‫תהליך‬ ‫על‬ ‫בקרות‬ ) ‫ההוצאות‬ ; ( 6 ‫המלאי‬ ‫תהליך‬ ‫על‬ ‫בקרות‬ ) ‫להלן‬ ‫מכונים‬ ‫יחד‬ ‫אלה‬ ‫(כל‬ - ‫המבוקרים‬ ‫הבקרה‬ ‫רכיבי‬ .) ‫בהתאם‬ ‫ביקורתנו‬ ‫את‬ ‫ערכנו‬ )‫(ישראל‬ ‫ביקורת‬ ‫לתקן‬ 911 . ‫על‬ - ‫ולבצעה‬ ‫הביקורת‬ ‫את‬ ‫לתכנן‬ ‫מאיתנו‬ ‫נדרש‬ ‫זה‬ ‫תקן‬ ‫פי‬ ‫רכי‬ ‫את‬ ‫לזהות‬ ‫במטרה‬ ‫באופן‬ ‫קויימו‬ ‫אלה‬ ‫בקרה‬ ‫רכיבי‬ ‫אם‬ ‫ביטחון‬ ‫של‬ ‫סבירה‬ ‫מידה‬ ‫ולהשיג‬ ‫המבוקרים‬ ‫הבקרה‬ ‫בי‬ ‫רכיבי‬ ‫זיהוי‬ ,‫כספי‬ ‫דיווח‬ ‫על‬ ‫פנימית‬ ‫בקרה‬ ‫לגבי‬ ‫הבנה‬ ‫השגת‬ ‫כללה‬ ‫ביקורתנו‬ .‫המהותיות‬ ‫הבחינות‬ ‫מכל‬ ‫אפקטיבי‬ ‫בחינה‬ ‫וכן‬ ,‫המבוקרים‬ ‫הבקרה‬ ‫ברכיבי‬ ‫מהותית‬ ‫חולשה‬ ‫שקיימת‬ ‫הסיכון‬ ‫הערכת‬ ,‫המבוקרים‬ ‫הבקרה‬ ‫של‬ ‫והערכה‬ ‫רכיבי‬ ‫אותם‬ ‫לגבי‬ ,‫ביקורתנו‬ .‫שהוערך‬ ‫הסיכון‬ ‫על‬ ‫בהתבסס‬ ‫בקרה‬ ‫רכיבי‬ ‫אותם‬ ‫של‬ ‫והתפעול‬ ‫התכנון‬ ‫אפקטיביות‬ ‫לרכיבי‬ ‫רק‬ ‫התייחסה‬ ‫ביקורתנו‬ .‫לנסיבות‬ ‫בהתאם‬ ‫כנחוצים‬ ‫שחשבנו‬ ‫כאלה‬ ‫אחרים‬ ‫נהלים‬ ‫ביצוע‬ ‫גם‬ ‫כללה‬ ,‫בקרה‬ ‫המהו‬ ‫התהליכים‬ ‫כלל‬ ‫על‬ ‫פנימית‬ ‫מבקרה‬ ‫להבדיל‬ ,‫המבוקרים‬ ‫הבקרה‬ ‫חוות‬ ‫ולפיכך‬ ,‫הכספי‬ ‫הדיווח‬ ‫עם‬ ‫בקשר‬ ‫תיים‬ ‫רכיבי‬ ‫בין‬ ‫הדדיות‬ ‫להשפעות‬ ‫התייחסה‬ ‫לא‬ ‫ביקורתנו‬ ,‫כן‬ ‫כמו‬ .‫בלבד‬ ‫המבוקרים‬ ‫הבקרה‬ ‫לרכיבי‬ ‫מתייחסת‬ ‫דעתנו‬ .‫כאלה‬ ‫אפשריות‬ ‫השפעות‬ ‫בחשבון‬ ‫מביאה‬ ‫אינה‬ ‫דעתנו‬ ‫חוות‬ ,‫ולפיכך‬ ‫מבוקרים‬ ‫שאינם‬ ‫כאלה‬ ‫לבין‬ ‫המבוקרים‬ ‫הבקרה‬ ‫שביקורתנו‬ ‫סבורים‬ ‫אנו‬ ‫ודוח‬ ‫האחרים‬ ‫החשבון‬ ‫רואי‬ ‫ות‬ ‫מספק‬ ‫ים‬ .‫לעיל‬ ‫המתואר‬ ‫בהקשר‬ ‫דעתנו‬ ‫לחוות‬ ‫נאות‬ ‫בסיס‬ ‫כספי‬ ‫דיווח‬ ‫על‬ ‫פנימית‬ ‫בקרה‬ ,‫מובנות‬ ‫מגבלות‬ ‫בשל‬ ,‫בפרט‬ ‫מתוכה‬ ‫ורכיבים‬ ,‫בכלל‬ ‫ש‬ ‫עשויים‬ ‫לא‬ ‫למנו‬ ‫לגל‬ ‫או‬ ‫ע‬ ‫ות‬ ‫מסקנות‬ ‫הסקת‬ ,‫כן‬ ‫כמו‬ .‫מוטעית‬ ‫הצגה‬ ‫בסיס‬ ‫על‬ ‫העתיד‬ ‫לגבי‬ ‫כלשהי‬ ‫נוכחית‬ ‫אפקטיביות‬ ‫הערכת‬ ‫חשופ‬ ‫ל‬ ‫ה‬ ‫סיכון‬ ‫שבקרות‬ ‫תהפ‬ ‫ו‬ ‫כנה‬ ‫של‬ ‫הקיום‬ ‫שמידת‬ ‫או‬ ‫בנסיבות‬ ‫שינויים‬ ‫בגלל‬ ‫מתאימות‬ ‫לבלתי‬ ‫ה‬ ‫מדיניות‬ ‫א‬ ‫ו‬ ‫ה‬ ‫נהלי‬ ‫תשתנה‬ ‫ם‬ .‫לרעה‬ ,‫לדעתנו‬ ‫המבוקרים‬ ‫הבקרה‬ ‫רכיבי‬ ‫את‬ ,‫המהותיות‬ ‫הבחינות‬ ‫מכל‬ ,‫אפקטיבי‬ ‫באופן‬ ‫קיימה‬ ‫החברה‬ ‫ליום‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 . ‫מקובלים‬ ‫ביקורת‬ ‫לתקני‬ ‫בהתאם‬ ,‫גם‬ ‫ביקרנו‬ ‫לימים‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫המאוחדים‬ ‫הכספיים‬ ‫הדוחות‬ ‫את‬ ,‫בישראל‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 ‫ו‬ - 2019 ‫ביום‬ ‫שהסתיימה‬ ‫בתקופה‬ ‫השנים‬ ‫משלוש‬ ‫אחת‬ ‫ולכל‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 ‫מיום‬ ,‫שלנו‬ ‫והדוח‬ 21 ,‫במרץ‬ 2021 .‫כספיים‬ ‫דוחות‬ ‫אותם‬ ‫על‬ ‫מסויגת‬ ‫בלתי‬ ‫דעת‬ ‫חוות‬ ‫כלל‬ ‫תל‬ - ,‫אביב‬ ‫קסירר‬ ‫את‬ ‫גבאי‬ ‫פורר‬ ‫קוסט‬ 21 ‫במרץ‬ , 2021 ‫חשבון‬ ‫רואי‬
  • 62.
    3 ‫קסירר‬ ‫את‬ ‫גבאי‬‫פורר‬ ‫קוסט‬ ‫בגין‬ ‫מנחם‬ ‫דרך‬ 144 ,'‫א‬ ‫תל‬ - ‫אביב‬ 6492102 .‫טל‬ 972-3-6232525 + ‫פקס‬ +972-3-5622555 ey.com ‫רואה‬ ‫דוח‬ ‫המבקר‬ ‫החשבון‬ ‫תעשיות‬ ‫מר‬ .‫ח‬ ‫של‬ ‫המניות‬ ‫לבעלי‬ ‫בע"מ‬ ‫את‬ ‫ביקרנו‬ ‫הדוחות‬ ‫המאוחדים‬ ‫הכספי‬ ‫המצב‬ ‫על‬ ‫(להלן‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫מר‬ .‫ח‬ ‫של‬ ‫המצורפים‬ - ‫לימים‬ )‫החברה‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 ‫ו‬ - 2019 ‫רווח‬ ‫על‬ ‫המאוחדים‬ ‫הדוחות‬ ‫ואת‬ ‫א‬ ‫ו‬ ‫ותזרימי‬ ‫בהון‬ ‫השינויים‬ ,‫הכולל‬ ‫הרווח‬ ,‫הפסד‬ ‫מ‬ ‫אחת‬ ‫לכל‬ ‫המזומנים‬ ‫שלו‬ ‫ש‬ ‫השנים‬ ‫ביום‬ ‫שהסתיימה‬ ‫בתקופה‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 . ‫באחריות‬ ‫הינם‬ ‫אלה‬ ‫כספיים‬ ‫דוחות‬ .‫ביקורתנו‬ ‫על‬ ‫בהתבסס‬ ‫אלה‬ ‫כספיים‬ ‫דוחות‬ ‫על‬ ‫דיעה‬ ‫לחוות‬ ‫היא‬ ‫אחריותנו‬ .‫החברה‬ ‫של‬ ‫וההנהלה‬ ‫הדירקטוריון‬ ‫חברות‬ ‫של‬ ‫הכספיים‬ ‫הדוחות‬ ‫את‬ ‫ביקרנו‬ ‫לא‬ ‫בנות‬ ‫מהווים‬ ‫באיחוד‬ ‫הכלולים‬ ‫נכסיהן‬ ‫אשר‬ ‫שאוחדו‬ ‫כ‬ - 31.93% ‫ו‬ ‫כ‬ - 29.32% ‫לימים‬ ‫המאוחדים‬ ‫הנכסים‬ ‫מכלל‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 ‫ו‬ - 2019 ‫באיחוד‬ ‫הכלולות‬ ‫והכנסותיהן‬ ,‫בהתאמה‬ , ‫מהוות‬ ‫כ‬ - 19.31% , ‫כ‬ - 31.75% ‫ו‬ ‫כ‬ - 34.53% , ‫בימים‬ ‫שהסתיימו‬ ‫לשנים‬ ‫המאוחדות‬ ‫ההכנסות‬ ‫מכלל‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 , 2019 ‫ו‬ - 2018 ‫הדוחות‬ ‫את‬ ‫ביקרנו‬ ‫לא‬ ‫כן‬ ‫כמו‬ .‫בהתאמה‬ , ‫אשר‬ ,‫המאזני‬ ‫השווי‬ ‫בסיס‬ ‫על‬ ‫המוצגות‬ ‫חברות‬ ‫של‬ ‫הכספיים‬ ‫של‬ ‫לסך‬ ‫הסתכמה‬ ‫בהן‬ ‫ההשקעה‬ 12,253 ‫ו‬ ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ - 10,682 ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫ל‬ ‫ימים‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 ‫ו‬ - 2019 ,‫בהתאמה‬ , ‫החברה‬ ‫של‬ ‫חלקה‬ ‫ואשר‬ ‫ברווחי‬ ‫של‬ ‫לסך‬ ‫הסתכם‬ ‫הנ"ל‬ ‫החברות‬ 1,285 ,‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ 309 ,‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫ו‬ - 1,247 ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫שהסת‬ ‫לשנים‬ ‫בימים‬ ‫יימו‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 , 2019 ‫ו‬ - 2018 ‫על‬ ‫בוקרו‬ ‫חברות‬ ‫אותן‬ ‫של‬ ‫הכספיים‬ ‫הדוחות‬ .‫בהתאמה‬ , ‫אותן‬ ‫בגין‬ ‫שנכללו‬ ‫לסכומים‬ ‫מתייחסת‬ ‫שהיא‬ ‫ככל‬ ,‫דעתנו‬ ‫וחוות‬ ‫לנו‬ ‫הומצאו‬ ‫שדוחותיהם‬ ‫אחרים‬ ‫חשבון‬ ‫רואי‬ ‫ידי‬ .‫האחרים‬ ‫החשבון‬ ‫רואי‬ ‫דוחות‬ ‫על‬ ‫מבוססת‬ ,‫חברות‬ ‫לתקני‬ ‫בהתאם‬ ‫ביקורתנו‬ ‫את‬ ‫ערכנו‬ ‫חשבון‬ ‫רואי‬ ‫בתקנות‬ ‫שנקבעו‬ ‫תקנים‬ ‫לרבות‬ ,‫בישראל‬ ‫מקובלים‬ ‫ביקורת‬ ‫התשל"ג‬ ,)‫חשבון‬ ‫רואה‬ ‫של‬ ‫פעולתו‬ ‫(דרך‬ - 1973 ‫במטרה‬ ‫ולבצעה‬ ‫הביקורת‬ ‫את‬ ‫לתכנן‬ ‫מאיתנו‬ ‫נדרש‬ ‫אלה‬ ‫תקנים‬ ‫פי‬ ‫על‬ . ‫של‬ ‫מדגמית‬ ‫בדיקה‬ ‫כוללת‬ ‫ביקורת‬ .‫מהותית‬ ‫מוטעית‬ ‫הצגה‬ ‫הכספיים‬ ‫בדוחות‬ ‫שאין‬ ‫ביטחון‬ ‫של‬ ‫סבירה‬ ‫מידה‬ ‫להשיג‬ ‫ושל‬ ‫שיושמו‬ ‫החשבונאות‬ ‫כללי‬ ‫של‬ ‫בחינה‬ ‫גם‬ ‫כוללת‬ ‫ביקורת‬ .‫הכספיים‬ ‫שבדוחות‬ ‫ובמידע‬ ‫בסכומים‬ ‫התומכות‬ ‫ראיות‬ ‫בדוחות‬ ‫ההצגה‬ ‫נאותות‬ ‫הערכת‬ ‫וכן‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫וההנהלה‬ ‫הדירקטוריון‬ ‫ידי‬ ‫על‬ ‫שנעשו‬ ‫המשמעותיים‬ ‫האומדנים‬ ‫מספ‬ ‫האחרים‬ ‫החשבון‬ ‫רואי‬ ‫ודוחות‬ ‫שביקורתנו‬ ‫סבורים‬ ‫אנו‬ .‫בכללותה‬ ‫הכספיים‬ .‫דעתנו‬ ‫לחוות‬ ‫נאות‬ ‫בסיס‬ ‫קים‬ ‫הכספיים‬ ‫הדוחות‬ ,‫אחרים‬ ‫חשבון‬ ‫רואי‬ ‫של‬ ‫הדוחות‬ ‫ועל‬ ‫ביקורתנו‬ ‫על‬ ‫בהתבסס‬ ,‫לדעתנו‬ ‫המאוחדים‬ ‫הנ"ל‬ ‫לימים‬ ‫שלה‬ ‫המאוחדות‬ ‫והחברות‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫הכספי‬ ‫המצב‬ ‫את‬ ,‫המהותיות‬ ‫הבחינות‬ ‫מכל‬ ,‫נאות‬ ‫באופן‬ ‫משקפים‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 ‫ו‬ - 2019 ‫השינו‬ ,‫פעולותיהן‬ ‫תוצאות‬ ‫ואת‬ ‫מ‬ ‫אחת‬ ‫לכל‬ ‫שלהן‬ ‫המזומנים‬ ‫ותזרימי‬ ‫בהון‬ ‫יים‬ ‫שלוש‬ ‫השנים‬ ‫ביום‬ ‫שהסתיימה‬ ‫בתקופה‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 ‫בינלאומיים‬ ‫כספי‬ ‫דיווח‬ ‫לתקני‬ ‫בהתאם‬ IFRS) ‫ניירות‬ ‫תקנות‬ ‫והוראות‬ ) ‫התש"ע‬ ,)‫שנתיים‬ ‫כספיים‬ ‫(דוחות‬ ‫ערך‬ - 2010 . )‫(ישראל‬ ‫ביקורת‬ ‫לתקן‬ ‫בהתאם‬ ,‫גם‬ ‫ביקרנו‬ 911 ‫בקרה‬ ‫רכיבי‬ ‫של‬ ‫"ביקורת‬ ‫בישראל‬ ‫חשבון‬ ‫רואי‬ ‫לשכת‬ ‫של‬ ‫ליום‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫כספי‬ ‫דיווח‬ ‫על‬ ‫פנימית‬ ‫בקרה‬ ‫רכיבי‬ ,"‫כספי‬ ‫דיווח‬ ‫על‬ ‫פנימית‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 ‫מיום‬ ‫שלנו‬ ‫והדוח‬ , 21 ,‫במרץ‬ 2021 .‫אפקטיבי‬ ‫באופן‬ ‫רכיבים‬ ‫אותם‬ ‫של‬ ‫קיומם‬ ‫על‬ ‫מסוייגת‬ ‫בלתי‬ ‫דעת‬ ‫חוות‬ ‫כלל‬ ,‫דעתנו‬ ‫חוות‬ ‫את‬ ‫לסייג‬ ‫מבלי‬ ‫מפנים‬ ‫אנו‬ ‫לביאור‬ 1 ,‫מחויבת‬ ‫החברה‬ ‫שבהן‬ ‫הפיננסיות‬ ‫המידה‬ ‫אמות‬ ‫לעניין‬ '‫ג‬ ‫לעין‬ ‫הנראה‬ ‫בעתיד‬ ‫בהתחייבויותיה‬ ‫לעמוד‬ ‫והדירקטוריון‬ ‫ההנהלה‬ ‫ותוכניות‬ ‫המזומנים‬ ‫תזרים‬ ‫תחזית‬ . ‫תל‬ - ,‫אביב‬ ‫קסירר‬ ‫את‬ ‫גבאי‬ ‫פורר‬ ‫קוסט‬ 21 ,‫במרץ‬ 2021 ‫חשבון‬ ‫רואי‬
  • 63.
    ‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ 4 ‫הכספי‬‫המצב‬ ‫על‬ ‫מאוחדים‬ ‫דוחות‬ ‫ליום‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 2019 ‫באור‬ ‫אלפי‬ ‫ש"ח‬ ‫שוטפים‬ ‫נכסים‬ ‫מזומנים‬ ‫ושווי‬ ‫מזומנים‬ 5 21,959 33,455 ‫לקבל‬ ‫והכנסות‬ ‫לקוחות‬ 6 201,619 220,304 ‫חובה‬ ‫ויתרות‬ ‫חייבים‬ 7 32,006 45,190 ‫מלאי‬ 8 66,798 76,660 322,382 375,609 ‫למכירה‬ ‫מוחזקים‬ ‫נכסים‬ 4 - 1,143 322,382 376,752 ‫שוטפים‬ ‫לא‬ ‫נכסים‬ ‫ארוך‬ ‫לזמן‬ ‫וחייבים‬ ‫לקוחות‬ 7,811 9,009 ‫בחברות‬ ‫השקעות‬ ‫המאזני‬ ‫השווי‬ ‫שיטת‬ ‫לפי‬ ‫המטופלות‬ 9 12,253 10,966 ‫הפסד‬ ‫או‬ ‫רווח‬ ‫דרך‬ ‫הוגן‬ ‫בשווי‬ ‫הנמדדים‬ ‫פיננסיים‬ ‫נכסים‬ 10 18,622 21,772 ‫שימוש‬ ‫זכות‬ ‫נכסי‬ 13 23,917 37,473 ‫קבוע‬ ‫רכוש‬ ‫נטו‬ , 11 14,239 19,432 ‫מוניטין‬ ‫נטו‬ ,‫מוחשיים‬ ‫בלתי‬ ‫ונכסים‬ 12 33,306 39,295 ‫לעובדים‬ ‫הטבות‬ ‫בגין‬ ‫נכסים‬ 19 383 537 ‫נדחים‬ ‫מסים‬ 20 '‫ג‬ 11,666 11,662 122,197 150,146 444,579 526,898 .‫המאוחדים‬ ‫הכספיים‬ ‫מהדוחות‬ ‫נפרד‬ ‫בלתי‬ ‫חלק‬ ‫מהווים‬ ‫המצורפים‬ ‫הבאורים‬
  • 64.
    ‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ 5 ‫הכספי‬‫המצב‬ ‫על‬ ‫מאוחדים‬ ‫דוחות‬ ‫ליום‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 2019 ‫באור‬ ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫שוטפות‬ ‫התחייבויות‬ ‫אחרים‬ ‫אשראי‬ ‫ומנותני‬ ‫בנקאיים‬ ‫מתאגידים‬ ‫אשראי‬ 14 187,908 195,221 ‫חכירה‬ ‫בגין‬ ‫התחייבויות‬ ‫של‬ ‫שוטפות‬ ‫חלויות‬ 13 9,898 9,439 ‫שירותים‬ ‫ולנותני‬ ‫לספקים‬ ‫התחייבויות‬ 15 58,581 60,363 ‫זכות‬ ‫ויתרות‬ ‫זכאים‬ 16 41,569 52,066 ‫מראש‬ ‫הכנסות‬ 9,528 23,974 307,484 341,063 ‫שוטפות‬ ‫לא‬ ‫התחייבויות‬ ‫ואחרים‬ ‫מבנקים‬ ‫הלוואות‬ 17 21,691 23,439 ‫אחרות‬ ‫שוטפות‬ ‫לא‬ ‫התחייבויות‬ 3,549 4,763 ‫חכירה‬ ‫בגין‬ ‫התחייבויות‬ 13 16,697 29,663 ‫בשל‬ ‫התחייבויות‬ ‫לעובדים‬ ‫הטבות‬ 19 5,856 6,870 ‫נדחים‬ ‫מסים‬ 20 '‫ג‬ 6,141 8,034 53,934 72,769 ‫הון‬ 22 ‫מניות‬ ‫הון‬ 19,969 19,969 ‫מניות‬ ‫על‬ ‫פרמיה‬ 189,815 189,815 ‫אוצר‬ ‫מניות‬ ( 23,395 ) ( 23,395 ) ‫רווח‬ ‫יתרת‬ ( 28,649 ) ( 50 ) ‫חוץ‬ ‫פעילויות‬ ‫של‬ ‫כספיים‬ ‫דוחות‬ ‫מתרגום‬ ‫הנובעות‬ ‫התאמות‬ ( 65,159 ) ( 63,853 ) ‫מניות‬ ‫מבוסס‬ ‫תשלום‬ ‫בגין‬ ‫קרן‬ 3,871 3,871 ‫שליטה‬ ‫מקנות‬ ‫שאינן‬ ‫זכויות‬ ‫בעלי‬ ‫עם‬ ‫עסקאות‬ ‫בגין‬ ‫קרן‬ ( 13,291 ) ( 13,291 ) ‫הון‬ ‫הכל‬ ‫סך‬ 83,161 113,066 444,579 526,898 .‫המאוחדים‬ ‫הכספיים‬ ‫מהדוחות‬ ‫נפרד‬ ‫בלתי‬ ‫חלק‬ ‫מהווים‬ ‫המצורפים‬ ‫והנספח‬ ‫הבאורים‬ 21 ,‫במרץ‬ 2021 ‫הכספיים‬ ‫הדוחות‬ ‫אישור‬ ‫תאריך‬ ‫מר‬ ‫חיים‬ ‫למפרט‬ ‫ניר‬ ‫נחמני‬ ‫מישאל‬ ‫הדירקטוריון‬ ‫יו"ר‬ ‫מנכ"ל‬ ‫כספים‬ ‫סמנכ"ל‬
  • 65.
    ‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ 6 ‫ד‬ ‫הרווח‬‫על‬ ‫מאוחדים‬ ‫וחות‬ ‫א‬ ‫ו‬ ‫הפסד‬ .‫המאוחדים‬ ‫הכספיים‬ ‫מהדוחות‬ ‫נפרד‬ ‫בלתי‬ ‫חלק‬ ‫מהווים‬ ‫המצורפים‬ ‫הבאורים‬ ‫ביום‬ ‫שהסתיימה‬ ‫לשנה‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 2019 2018 ‫באור‬ ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫(למעט‬ ‫נתוני‬ ‫רווח‬ )‫למניה‬ )‫(הפסד‬ ‫ממכירות‬ ‫הכנסות‬ 375,254 425,082 574,443 ‫המכירות‬ ‫עלות‬ 24 ‫א‬ 330,123 386,002 488,030 ‫גולמי‬ ‫רווח‬ 45,131 39,080 86,413 ‫נטו‬ ,‫ופיתוח‬ ‫מחקר‬ ‫הוצאות‬ 24 ‫ב‬ 8,742 7,917 7,359 ‫ושיווק‬ ‫מכירה‬ ‫הוצאות‬ 24 ‫ג‬ 14,591 25,850 34,475 ‫וכלליות‬ ‫הנהלה‬ ‫הוצאות‬ 24 ‫ד‬ 30,234 45,892 57,427 ‫אחרות‬ ‫הכנסות‬ 24 ‫ז‬ ( 3,303 ) ( 34,709 ) ( 4,153 ) ‫הפסד‬ ‫תפעולי‬ ( 5,133 ) ( 5,870 ) ( 8,695 ) ‫מימון‬ ‫הכנסות‬ 24 ‫ה‬ 8,799 6,159 5,774 ‫מימון‬ ‫הוצאות‬ 24 ‫ו‬ ( 28,070 ) ( 33,272 ) ( 18,134 ) ‫החברה‬ ‫חלק‬ ‫ברווחי‬ ,‫חברות‬ ‫המטופלות‬ ‫לפי‬ ‫שיטת‬ ‫השווי‬ ‫המאזני‬ , ‫נטו‬ 1,335 503 963 ‫הפסד‬ ‫ההכנסה‬ ‫על‬ ‫מסים‬ ‫לפני‬ ( 23,069 ) ( 32,480 ) ( 20,092 ) ‫ההכנסה‬ ‫על‬ ‫מסים‬ 20 ( 967 ) 4,021 4,914 ‫הפסד‬ ‫נמשכת‬ ‫מפעילות‬ ( 22,102 ) ( 36,501 ) ( 25,006 ) ‫הפסד‬ ‫מופסקת‬ ‫מפעילות‬ 4 ( 6,518 ) ( 8,337 ) ( 16,444 ) ‫הפסד‬ ‫נקי‬ ( 620 28, ) ( 44,838 ) ( 41,450 ) ‫ל‬ ‫מיוחס‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫המניות‬ ‫בעלי‬ ( 620 28, ) ( 44,838 ) ( 41,450 ) ‫הפסד‬ )‫(בש"ח‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫המניות‬ ‫לבעלי‬ ‫המיוחס‬ ‫למניה‬ 25 ‫הפסד‬ ‫נמשכת‬ ‫מפעילות‬ ( 1.70 ) ( 2.81 ) ( 1.62 ) ‫הפסד‬ ‫מופסקת‬ ‫מפעילות‬ ( 0.50 ) ( 0.64 ) ( 1.57 ) ‫הפסד‬ ‫נקי‬ ‫בסיסי‬ ‫ומדולל‬ ( 2.20 ) ( 3.45 ) ( 3.19 )
  • 66.
    ‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ 7 ‫הכולל‬‫הרווח‬ ‫על‬ ‫מאוחדים‬ ‫דוחות‬ ‫ביום‬ ‫שהסתיימה‬ ‫לשנה‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 2019 2018 ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫הפסד‬ ‫נקי‬ ( 28,620 ) ( 44,838 ) ( 41,450 ) ( ‫רווח‬ ‫הפסד‬ ) :)‫מס‬ ‫השפעת‬ ‫(לאחר‬ ‫אחר‬ ‫כולל‬ :‫הפסד‬ ‫או‬ ‫לרווח‬ ‫מכן‬ ‫לאחר‬ ‫מחדש‬ ‫יסווגו‬ ‫שלא‬ ‫סכומים‬ ‫מוגדרת‬ ‫הטבה‬ ‫תכנית‬ ‫בגין‬ ‫מחדש‬ ‫מדידה‬ ‫הפסד‬ 21 ( 636 ) ( 1,741 ) ‫סכומים‬ ‫שיסווגו‬ ‫המסווגים‬ ‫או‬ ‫מחדש‬ ‫לרווח‬ ‫או‬ ‫הפסד‬ ‫בהתקיים‬ ‫תנאים‬ ‫ספציפיים‬ : ‫חוץ‬ ‫במטבע‬ ‫פעילויות‬ ‫של‬ ‫כספיים‬ ‫דוחות‬ ‫מתרגום‬ ‫הנובעות‬ ‫התאמות‬ ( 1,306 ) ( 3,650 ) 6,780 ‫חוץ‬ ‫פעילות‬ ‫מימוש‬ ‫בגין‬ ‫הפסד‬ ‫או‬ ‫רווח‬ ‫לדוח‬ ‫העברה‬ - - ( 1,337 ) ‫סה"כ‬ ( ‫רווח‬ ‫הפסד‬ ) ‫אחר‬ ‫כולל‬ ( 1,285 ) ( 4,286 ) 3,702 ‫סה"כ‬ ‫הפסד‬ ‫כולל‬ ( 29,905 ) ( 49,124 ) ( 37,748 ) ‫ל‬ ‫מיוחס‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫מניות‬ ‫בעלי‬ ( 29,905 ) ( 49,124 ) ( 37,748 ) .‫המאוחדים‬ ‫הכספיים‬ ‫מהדוחות‬ ‫נפרד‬ ‫בלתי‬ ‫חלק‬ ‫מהווים‬ ‫המצורפים‬ ‫הבאורים‬
  • 67.
    ‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ 8 ‫בהון‬‫השינויים‬ ‫על‬ ‫מאוחדים‬ ‫דוחות‬ ‫החברה‬ ‫מניות‬ ‫לבעלי‬ ‫מיוחס‬ ‫הון‬ ‫מניות‬ ‫על‬ ‫פרמיה‬ ‫מניות‬ ‫מניות‬ ‫אוצר‬ ‫יתרת‬ ‫רווח‬ ‫התאמות‬ ‫הנובעות‬ ‫דוחות‬ ‫מתרגום‬ ‫של‬ ‫כספיים‬ ‫חוץ‬ ‫פעילות‬ ‫בגין‬ ‫קרן‬ ‫עם‬ ‫עסקאות‬ ‫זכויות‬ ‫בעלי‬ ‫שאינן‬ ‫מקנות‬ ‫שליטה‬ ‫בגין‬ ‫קרן‬ ‫נכסים‬ ‫פיננסיים‬ ‫זמינים‬ ‫למכירה‬ ‫בגין‬ ‫קרן‬ ‫תשלום‬ ‫מניות‬ ‫מבוסס‬ ‫סה"כ‬ ‫זכויות‬ ‫מקנות‬ ‫שאינן‬ ‫שליטה‬ ‫סה"כ‬ ‫הון‬ ‫אלפי‬ ‫ש"ח‬ ‫ליום‬ ‫יתרה‬ 1 ,‫בינואר‬ 2018 19,969 189,815 ( 23,395 ) 90,003 ( 65,646 ) ( 13,291 ) ( 1,705 ) 3,837 199,587 430 200,017 ‫לראשונה‬ ‫מאימוץ‬ ‫כתוצאה‬ ‫מצטברת‬ ‫השפעה‬ ‫של‬ 9 IFRS ‫ליום‬ 1 ‫בינואר‬ 2018 – ‫ראה‬ ‫באור‬ 2 ( 1 ) - - - ( 1,818 ) - - 1,705 - ( 113 ) - ( 113 ) ‫ליום‬ ‫יתרה‬ 1 ‫בינואר‬ 2018 ‫אימוץ‬ ‫(לאחר‬ ‫של‬ ‫לראשונה‬ 9 IFRS ) 19,969 189,815 ( 23,395 ) 88,185 ( 65,646 ) ( 13,291 ) - 3,837 199,474 430 199,904 ‫הפסד‬ - - - ( 41,450 ) - - - - - ( 41,450 ) - ( 41,450 ) ‫מימוש‬ ‫בגין‬ ‫הפסד‬ ‫או‬ ‫רווח‬ ‫לדוח‬ ‫העברה‬ ‫חוץ‬ ‫פעילות‬ - - - - ( 1,337 ) - - - - ( 1,337 ) - ( 1,337 ) ‫הטבות‬ ‫בגין‬ ‫אקטוארים‬ ‫מהפסדים‬ ‫הון‬ ‫קרן‬ ‫לעובדים‬ - - - ( 1,741 ) - - - - - ( 1,741 ) - ( 1,741 ) ‫כספיים‬ ‫דוחות‬ ‫מתרגום‬ ‫הנובעות‬ ‫התאמות‬ ‫חוץ‬ ‫פעילות‬ ‫של‬ - - - - 6,780 - - - - 6,780 - 6,780 ‫אחר‬ ‫כולל‬ ‫הפסד‬ ‫סה"כ‬ - - - ( 1,741 ) 5,443 - - - 3,702 - 3,702 ‫כולל‬ ‫הפסד‬ ‫סה"כ‬ - - - ( 43,191 ) 5,443 - - - ( 37,748 ) - ( 37,748 ) ‫מאוחדת‬ ‫בחברה‬ ‫אופציות‬ ‫פקיעת‬ - - - 430 - - - 430 ( 430 ) - ‫מניות‬ ‫מבוסס‬ ‫תשלום‬ ‫עלות‬ - - - - - - - 31 31 - 31 ‫ליום‬ ‫יתרה‬ 31 ,‫בדצמבר‬ 2018 19,969 189,815 ( 23,395 ) 45,424 ( 60,203 ) ( 13,291 ) - 3,868 162,187 - 162,187 .‫המאוחדים‬ ‫הכספיים‬ ‫מהדוחות‬ ‫נפרד‬ ‫בלתי‬ ‫חלק‬ ‫מהווים‬ ‫המצורפים‬ ‫הבאורים‬
  • 68.
    ‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ 9 ‫בהון‬‫השינויים‬ ‫על‬ ‫מאוחדים‬ ‫דוחות‬ )‫(המשך‬ ‫החברה‬ ‫מניות‬ ‫לבעלי‬ ‫מיוחס‬ ‫הון‬ ‫מניות‬ ‫על‬ ‫פרמיה‬ ‫מניות‬ ‫מניות‬ ‫אוצר‬ ‫יתרת‬ ‫רווח‬ ‫התאמות‬ ‫הנובעות‬ ‫דוחות‬ ‫מתרגום‬ ‫של‬ ‫כספיים‬ ‫חוץ‬ ‫פעילות‬ ‫בגין‬ ‫קרן‬ ‫עם‬ ‫עסקאות‬ ‫זכויות‬ ‫בעלי‬ ‫מקנות‬ ‫שאינן‬ ‫שליטה‬ ‫בגין‬ ‫קרן‬ ‫נכסים‬ ‫פיננסיים‬ ‫זמינים‬ ‫למכירה‬ ‫בגין‬ ‫קרן‬ ‫תשלום‬ ‫מניות‬ ‫מבוסס‬ ‫סה"כ‬ ‫סה"כ‬ ‫הון‬ ‫ליום‬ ‫יתרה‬ 1 ,‫בינואר‬ 2020 19,969 189,815 ( 23,395 ) (50) ( 63,853 ) ( 13,291 ) - 3,871 113,066 113,066 ‫הפסד‬ - - - ( 28,620 ) - - - - ( 28,620 ) ( 28,620 ) ‫הטבות‬ ‫בגין‬ ‫אקטוארים‬ ‫מהפסדים‬ ‫הון‬ ‫קרן‬ ‫לעובדים‬ - - - 21 - - - - 21 21 ‫כספיים‬ ‫דוחות‬ ‫מתרגום‬ ‫הנובעות‬ ‫התאמות‬ ‫חוץ‬ ‫פעילות‬ ‫של‬ - - - - ( 1,306 ) - - - ( 1,306 ) ( 1,306 ) ‫אחר‬ ‫כולל‬ ‫הפסד‬ ‫סה"כ‬ - - - - ( 1,306 ) - - - ( 1,306 ) ( 1,306 ) ‫כולל‬ ‫הפסד‬ ‫סה"כ‬ - - - ( 28,599 ) ( 1,306 ) - - - ( 29,905 ) ( 29,905 ) ‫ליום‬ ‫יתרה‬ 31 ,‫בדצמבר‬ 2020 19,969 189,815 ( 23,395 ) ( 28,649 ) ( 65,159 ) ( 13,291 ) - 3,871 83,161 83,161 .‫המאוחדים‬ ‫הכספיים‬ ‫מהדוחות‬ ‫נפרד‬ ‫בלתי‬ ‫חלק‬ ‫מהווים‬ ‫המצורפים‬ ‫הבאורים‬ ‫החברה‬ ‫מניות‬ ‫לבעלי‬ ‫מיוחס‬ ‫הון‬ ‫מניות‬ ‫על‬ ‫פרמיה‬ ‫מניות‬ ‫מניות‬ ‫אוצר‬ ‫יתרת‬ ‫רווח‬ ‫התאמות‬ ‫הנובעות‬ ‫דוחות‬ ‫מתרגום‬ ‫של‬ ‫כספיים‬ ‫חוץ‬ ‫פעילות‬ ‫בגין‬ ‫קרן‬ ‫עם‬ ‫עסקאות‬ ‫זכויות‬ ‫בעלי‬ ‫מקנות‬ ‫שאינן‬ ‫שליטה‬ ‫בגין‬ ‫קרן‬ ‫נכסים‬ ‫פיננסיים‬ ‫זמינים‬ ‫למכירה‬ ‫בגין‬ ‫קרן‬ ‫תשלום‬ ‫מניות‬ ‫מבוסס‬ ‫סה"כ‬ ‫סה"כ‬ ‫הון‬ ‫ליום‬ ‫יתרה‬ 31 ,‫בדצמבר‬ 2018 19,969 189,815 ( 23,395 ) 45,424 ( 60,203 ) ( 13,291 ) - 3,868 162,187 162,187 ‫הפסד‬ - - - ( 44,838 ) - - - - ( 44,838 ) ( 44,838 ) ‫הטבות‬ ‫בגין‬ ‫אקטוארים‬ ‫מהפסדים‬ ‫הון‬ ‫קרן‬ ‫לעובדים‬ - - - ( 636 ) - - - - ( 636 ) ( 636 ) ‫כספיים‬ ‫דוחות‬ ‫מתרגום‬ ‫הנובעות‬ ‫התאמות‬ ‫חוץ‬ ‫פעילות‬ ‫של‬ - - - - ( 3,650 ) - - - ( 3,650 ) ( 3,650 ) ‫אחר‬ ‫כולל‬ ‫הפסד‬ ‫סה"כ‬ - - - ( 636 ) ( 3,650 ) - - - ( 4,286 ) ( 4,286 ) ‫כולל‬ ‫הפסד‬ ‫סה"כ‬ - - - (45,474) ( 3,650 ) - - - ( 49,124 ) ( 49,124 ) ‫מניות‬ ‫מבוסס‬ ‫תשלום‬ ‫עלות‬ - - - - - - - 3 3 3 ‫ליום‬ ‫יתרה‬ 31 ,‫בדצמבר‬ 2019 19,969 189,815 ( 23,395 ) (50) ( 63,853 ) ( 13,291 ) - 3,871 113,066 113,066
  • 69.
    ‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ 10 ‫תזרימי‬‫על‬ ‫מאוחדים‬ ‫דוחות‬ ‫המזומנים‬ ‫ביום‬ ‫שהסתיימה‬ ‫לשנה‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 2019 2018 ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫שוטפת‬ ‫מפעילות‬ ‫מזומנים‬ ‫תזרימי‬ ‫הפסד‬ ‫נקי‬ ( 28,620 ) ( 44,838 ) ( 41,450 ) :‫שוטפת‬ ‫מפעילות‬ ‫מזומנים‬ ‫תזרימי‬ ‫להצגת‬ ‫הדרושות‬ ‫התאמות‬ ‫לסעיפי‬ ‫התאמות‬ :‫והפסד‬ ‫רווח‬ ‫מניות‬ ‫מבוסס‬ ‫תשלום‬ - 3 31 ‫הוצאות‬ ‫מימון‬ ‫נטו‬ , 19,271 27,114 9,711 ‫פחת‬ ‫והפחתות‬ 24,204 23,161 8,085 ( ‫הפסד‬ ‫רווח‬ ) ‫נטו‬ ,‫קבוע‬ ‫רכוש‬ ‫ממימוש‬ 1,094 ( 184 ) ( 217 ) ‫החברה‬ ‫חלק‬ ‫בהפסדי‬ )‫(רווחי‬ ‫חברות‬ ‫לשיטת‬ ‫בהתאם‬ ‫המטופלות‬ ‫מאזני‬ ‫השווי‬ ‫נטו‬ , ( 1,335 ) ( 503 ) ( 963 ) ‫שהופסקה‬ ‫פעילות‬ ‫ממימוש‬ ‫רווח‬ - - ( 3,920 ) ‫המאזני‬ ‫השווי‬ ‫לשיטת‬ ‫בהתאם‬ ‫שטופלה‬ ‫חברה‬ ‫ממכירת‬ ‫רווח‬ - ( 20,224 ) - ‫ההכנסה‬ ‫על‬ ‫מסים‬ ( 967 ) 4,516 4,914 ‫נטו‬ ,‫לעובדים‬ ‫הטבות‬ ‫בשל‬ ‫בהתחייבויות‬ ‫שינוי‬ ( 720 ) 7,746 206 ( ‫הפסד‬ ‫רווח‬ ) ‫משינויים‬ ‫ב‬ ‫רווח‬ ‫דרך‬ ‫הוגן‬ ‫בשווי‬ ‫הנמדדים‬ ‫פיננסים‬ ‫נכסים‬ ‫הפסד‬ ‫או‬ 728 ( 6,025 ) ( 4,955 ) ‫למכירה‬ ‫מוחזקים‬ ‫נכסים‬ ‫ערך‬ ‫ירידת‬ - - 720 ‫נכסים‬ ‫ממכירת‬ ‫רווח‬ ‫למכירה‬ ‫מוחזקים‬ ( 4,394 ) ( 8,402 ) - 37,881 27,202 13,612 ‫נכסים‬ ‫בסעיפי‬ ‫שינויים‬ :‫והתחייבויות‬ ( ‫ירידה‬ ‫עלייה‬ ) ‫בלקוחות‬ ‫לקבל‬ ‫והכנסות‬ 12,411 91,600 4,827 ( ‫ירידה‬ ‫עלייה‬ ) ‫ארוך‬ ‫ולזמן‬ ‫קצר‬ ‫לזמן‬ ‫חובה‬ ‫ויתרות‬ ‫בחייבים‬ ( 9,090 ) 27,742 17,145 ‫ירידה‬ ‫במלאי‬ )‫(עלייה‬ 6,557 ( 6,954 ) 17,218 ‫עלייה‬ ( ‫ירידה‬ ) ‫ולנותני‬ ‫לספקים‬ ‫בהתחייבויות‬ ‫שירותים‬ ( 935 ) ( 27,567 ) 30,491 ‫מראש‬ ‫בהכנסות‬ )‫(ירידה‬ ‫עלייה‬ ( 14,446 ) 12,674 3,735 ‫עלייה‬ )‫(ירידה‬ ‫זכות‬ ‫ויתרות‬ ‫בזכאים‬ 10,587 ( 23,632 ) ( 67,432 ) 5,084 73,863 5,984 ‫מזומנים‬ ‫(ש‬ ‫שהתקבלו‬ ‫שולמו‬ ) :‫עבור‬ ‫השנה‬ ‫במשך‬ ‫שהתקבל‬ ‫דיבידנד‬ 3,007 6,993 325 ‫ששולמה‬ ‫ריבית‬ ( 12,724 ) ( 14,798 ) ( 10,587 ) ‫ששולמו‬ ‫מסים‬ ( 183 ) ( 527 ) ( 2,102 ) ( 9,900 ) ( 8,332 ) ( 12,364 ) ‫ש‬ ‫נטו‬ ‫מזומנים‬ ( ‫מפעילות‬ ‫נבעו‬ ‫ש‬ ‫ש‬ ‫ימשו‬ ‫לפעילות‬ ) ‫שוטפת‬ 4,445 47,895 ( 34,218 ) .‫המאוחדים‬ ‫הכספיים‬ ‫מהדוחות‬ ‫נפרד‬ ‫בלתי‬ ‫חלק‬ ‫מהווים‬ ‫המצורפים‬ ‫הבאורים‬
  • 70.
    ‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ 11 ‫המזומנים‬‫תזרימי‬ ‫על‬ ‫מאוחדים‬ ‫דוחות‬ .‫המאוחדים‬ ‫הכספיים‬ ‫מהדוחות‬ ‫נפרד‬ ‫בלתי‬ ‫חלק‬ ‫מהווים‬ ‫המצורפים‬ ‫הבאורים‬ ‫ביום‬ ‫שהסתיימה‬ ‫לשנה‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 2019 2018 ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫השקעה‬ ‫מפעילות‬ ‫מזומנים‬ ‫תזרימי‬ ‫רכישת‬ ‫קבוע‬ ‫רכוש‬ ( 1,457 ) ( 1,892 ) ( 5,444 ) ‫ממימוש‬ ‫תמורה‬ ‫קבוע‬ ‫רכוש‬ 400 573 1,741 ‫למכירה‬ ‫המוחזקים‬ ‫נכסים‬ ‫ממימוש‬ ‫תמורה‬ 5,537 19,963 - ‫כלולות‬ ‫בחברות‬ ‫השקעה‬ ‫ממימוש‬ ‫תמורה‬ - 32,750 - ‫ממימוש‬ ‫תמורה‬ ‫פיננסיים‬ ‫נכסים‬ ‫או‬ ‫רווח‬ ‫דרך‬ ‫הוגן‬ ‫בשווי‬ ‫הנמדדים‬ ‫הפסד‬ - 1,070 - ‫השקעה‬ ‫ממימוש‬ ‫תמורה‬ )‫(א‬ ‫בעבר‬ ‫שאוחדה‬ ‫מאוחדת‬ ‫בחברה‬ - - 496 ‫מוחשים‬ ‫בלתי‬ ‫בנכסים‬ ‫השקעה‬ ( 1,017 ) ( 9,204 ) ( 15,853 ) ‫ארוך‬ ‫לזמן‬ ‫כלולות‬ ‫לחברות‬ ‫שנתנו‬ ‫הלוואות‬ ‫החזר‬ - 156 127 ‫ארוך‬ ‫לזמן‬ ‫אחר‬ ‫ואשראי‬ ‫הלוואות‬ ‫מתן‬ ‫כלולות‬ ‫לחברות‬ - ( 1,198 ) ( 850 ) ‫שנבעו‬ ‫נטו‬ ‫מזומנים‬ ‫מפעילות‬ )‫לפעילות‬ ‫(ששימשו‬ ‫השקעה‬ 3,463 42,218 ( 19,783 ) ‫מימון‬ ‫מפעילות‬ ‫מזומנים‬ ‫תזרימי‬ ‫חברה‬ ‫ע"י‬ ‫שליטה‬ ‫מקנות‬ ‫שאינן‬ ‫זכויות‬ ‫מבעלי‬ ‫מניות‬ ‫רכישת‬ ‫מאוחדת‬ - - ( 658 ) ‫חכירה‬ ‫התחייבויות‬ ‫בגין‬ ‫תשלום‬ ( 10,939 ) ( 11,702 ) - ‫הלוואות‬ ‫קבלת‬ ‫ארוך‬ ‫לזמן‬ ‫והתחייבויות‬ 2,008 - 20,313 ‫ארוך‬ ‫לזמן‬ ‫אחרות‬ ‫והתחייבויות‬ ‫הלוואות‬ ‫פרעון‬ ( 17,208 ) ( 18,293 ) ( 17,991 ) ‫נטו‬ ,‫אחרים‬ ‫אשראי‬ ‫ומנותני‬ ‫בנקאיים‬ ‫מתאגידים‬ ‫קצר‬ ‫לזמן‬ ‫אשראי‬ 7,579 ( 55,602 ) 5,831 ‫שנבעו‬ ‫נטו‬ ‫מזומנים‬ )‫לפעילות‬ ‫(ששימשו‬ ‫מפעילות‬ ‫מימון‬ ( 18,560 ) ( 85,597 ) 7,495 ‫חוץ‬ ‫במטבע‬ ‫פעילויות‬ ‫של‬ ‫יתרות‬ ‫בגין‬ ‫תרגום‬ ‫הפרשי‬ ( 844 ) ( 833 ) 1,118 ‫מזומנים‬ ‫ושווי‬ ‫במזומנים‬ )‫(ירידה‬ ‫עלייה‬ ( 11,496 ) 3,683 ( 45,388 ) ‫לתחילת‬ ‫מזומנים‬ ‫ושווי‬ ‫מזומנים‬ ‫יתרת‬ ‫השנה‬ 33,455 29,772 75,160 ‫השנה‬ ‫לסוף‬ ‫מזומנים‬ ‫ושווי‬ ‫מזומנים‬ ‫יתרת‬ 21,959 33,455 29,772 )‫א‬ ‫(נספח‬ ‫בעבר‬ ‫שאוחדה‬ ‫מאוחדת‬ ‫בחברה‬ ‫השקעה‬ ‫ממימוש‬ ‫תמורה‬ :‫המכירה‬ ‫ליום‬ ‫המאוחדת‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫והתחייבויות‬ ‫נכסים‬ ‫חוזר‬ ‫הון‬ )‫מזומנים‬ ‫ושווי‬ ‫מזומנים‬ ‫(למעט‬ - - 366 ‫קבוע‬ ‫רכוש‬ - - ( 38 ) ‫נדחים‬ ‫מסים‬ - - 19 ‫שוטפות‬ ‫לא‬ ‫התחייבויות‬ - - ( 29 ) ‫מאוחדת‬ ‫חברה‬ ‫ממימוש‬ ‫רווח‬ - - 3,920 ‫מאוחדת‬ ‫בחברה‬ ‫השקעה‬ ‫מימוש‬ ‫בגין‬ ‫חייבים‬ - - ( 2,405 ) ‫תרגום‬ ‫מהפרשי‬ ‫קרן‬ - - ( 1,337 ) - - 496
  • 71.
    ‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ 12 ‫המזומנים‬‫תזרימי‬ ‫על‬ ‫מאוחדים‬ ‫דוחות‬ .‫המאוחדים‬ ‫הכספיים‬ ‫מהדוחות‬ ‫נפרד‬ ‫בלתי‬ ‫חלק‬ ‫מהווים‬ ‫המצורפים‬ ‫הבאורים‬ ‫ביום‬ ‫שהסתיימה‬ ‫לשנה‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 2019 2018 ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫במזומן‬ ‫בוצעו‬ ‫שלא‬ ‫עסקאות‬ ‫חכי‬ ‫בגין‬ ‫התחייבויות‬ ‫כנגד‬ ‫שימוש‬ ‫זכות‬ ‫בנכס‬ ‫הכרה‬ ‫רה‬ 3,739 17,102 - ‫של‬ ‫במניות‬ ‫שהתקבלה‬ ‫מוחזקת‬ ‫בחברה‬ ‫השקעה‬ ‫ממכירת‬ ‫תמורה‬ ‫אחרת‬ ‫חברה‬ - 448 - ‫ביאור‬ ‫(ראה‬ ‫מלקוחות‬ ‫מקדמות‬ ‫כנגד‬ ‫לז"ק‬ ‫באשראי‬ ‫גידול‬ 21 ('‫ב‬ 2 ) )‫להלן‬ 6,765 - -
  • 72.
    ‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫הכספיים‬‫לדוחות‬ ‫באורים‬ ‫המאוחדים‬ 13 ‫באור‬ 1 : - ‫כללי‬ ‫א‬ . ‫(להלן‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫מר‬ .‫ח‬ - ‫והקמת‬ ‫ייצור‬ ,‫בפיתוח‬ ‫עוסקות‬ ‫שלה‬ ‫מוחזקות‬ ‫וחברות‬ )‫החברה‬ ‫מערכות‬ "( ‫חכם‬ ‫וניהול‬ ‫ובקרה‬ ‫שליטה‬ IOT" ,)" ‫ביטחון‬ ‫מערכות‬ ‫אסטרטגים‬ ‫מתקנים‬ ,‫ערים‬ ‫של‬ ‫נתונים‬ ‫ועיבוד‬ ‫ניתוח‬ ,‫איסוף‬ ‫מערכות‬ ,‫תקשורת‬ ‫מערכות‬ ,‫וקמפוסים‬ ‫סייבר‬ ‫ואבטחת‬ ‫החברה‬ . ‫פ‬ ‫שלה‬ ‫הבנות‬ ‫והחברות‬ .‫ובאפריקה‬ ‫אמריקה‬ ‫בדרום‬ ,‫במקסיקו‬ ,‫בישראל‬ ‫בעיקר‬ ‫ועלות‬ ‫באשר‬ ‫ביאור‬ ‫ראה‬ ‫אמריקה‬ ‫בדרום‬ ‫מדינות‬ ‫במספר‬ ‫הפעילות‬ ‫להפסקת‬ 4 .‫להלן‬ .‫אביב‬ ‫בתל‬ ‫בבורסה‬ ‫נסחרות‬ ‫מניותיה‬ ‫אשר‬ ‫ציבורית‬ ‫חברה‬ ‫הינה‬ ‫החברה‬ ‫ב‬ . ‫הגדרות‬ ‫החברה‬ - .‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫מר‬ .‫ח‬ ‫הקבוצה‬ - ‫ברשימה‬ ‫המצוינות‬ ‫שלה‬ ‫המוחזקות‬ ‫והחברות‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫מר‬ .‫ח‬ ‫המצורפת‬ ‫ב‬ ‫באור‬ 28 . ‫מאוחדות‬ ‫חברות‬ - ‫ב‬ ‫(כהגדרתן‬ ‫בהן‬ ‫שליטה‬ ‫לחברה‬ ‫אשר‬ ‫חברות‬ - IFRS 10 ‫דוחותיהן‬ ‫ואשר‬ ) .‫החברה‬ ‫דוחות‬ ‫עם‬ ‫מאוחדים‬ ‫כלולות‬ ‫חברות‬ - ‫חברות‬ ‫ואינן‬ ‫בהן‬ ‫מהותית‬ ‫השפעה‬ ‫לחברה‬ ‫אשר‬ ‫חברות‬ ‫ואשר‬ ,‫מאוחדות‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫המאוחדים‬ ‫הכספיים‬ ‫בדוחות‬ ‫כלולה‬ ‫בהן‬ ‫החברה‬ ‫השקעת‬ .‫המאזני‬ ‫השווי‬ ‫בסיס‬ ‫על‬ ‫מוחזקות‬ ‫חברות‬ - ‫ראה‬ ‫החברות‬ ‫לרשימת‬ ‫באשר‬ .‫כלולות‬ ‫וחברות‬ ‫מאוחדות‬ ‫חברות‬ ‫באור‬ 28 .‫הכספיים‬ ‫לדוחות‬ ‫עניין‬ ‫בעלי‬ - ‫כספיים‬ ‫(דוחות‬ ‫ערך‬ ‫ניירות‬ ‫בתקנות‬ ‫כהגדרתם‬ ‫התש"ע‬ ,)‫שנתיים‬ - 2010 . ‫קשורים‬ ‫צדדים‬ - ‫ב‬ ‫כהגדרתם‬ - 24 IAS . .‫ג‬ ‫נכון‬ ‫ליום‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 ‫הסתכם‬ ‫החוב‬ ‫של‬ ‫החברה‬ ‫ל‬ - 3 ‫תאגידים‬ ‫בנקאיים‬ ‫בישראל‬ ‫לסך‬ ‫של‬ ‫כ‬ - 181 ‫מיליוני‬ ‫ש‬ ‫"ח‬ ‫שבגינו‬ ‫התחייבה‬ ‫החברה‬ ‫לעמידה‬ ‫באמות‬ ‫מידה‬ ‫פיננסיות‬ ‫כמפורט‬ ‫להלן‬ , ‫סך‬ ‫של‬ ‫כ‬ - 173 ‫מיליוני‬ ‫ש‬ ‫"ח‬ ‫מתוך‬ ‫החוב‬ ‫הינו‬ ‫חוב‬ ‫לזמן‬ ‫קצר‬ . ‫ביום‬ 31 ‫באוגוסט‬ 2020 , ‫חתמה‬ ‫החברה‬ ‫על‬ ‫הסכמי‬ ‫(להלן‬ ‫הבנקאיים‬ ‫התאגידים‬ ‫עם‬ ‫ויתור‬ – ‫"ויתור‬ ‫מאוגוסט‬ 2020 ‫אמות‬ ‫לפיהם‬ ,)" ‫המידה‬ ‫הפיננסיות‬ ‫החדשות‬ ‫להן‬ ‫תדרש‬ ‫אחד‬ ‫בכל‬ ‫החברה‬ ‫מתאריכי‬ ‫שמיום‬ ‫לתקופה‬ ‫הרבעוני‬ ‫הדיווח‬ 30 ‫בספטמבר‬ 2020 ‫ליום‬ ‫ועד‬ 30 ‫בספטמבר‬ 2021 , :‫כדלקמן‬ ‫הינן‬ 1 . ‫של‬ ‫מסך‬ ‫יפחת‬ ‫לא‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫העצמי‬ ‫ההון‬ 75 ‫ליום‬ ‫עד‬ ‫ש"ח‬ ‫מליון‬ 31 ‫במרץ‬ 2021 ‫ומיום‬ 30 ‫ביוני‬ 2021 ‫של‬ ‫סך‬ 80 .‫ש"ח‬ ‫מליון‬ ‫ליום‬ ‫נכון‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 – ‫כ‬ - 83 .‫ש"ח‬ ‫מיליון‬ 2 . ‫לסך‬ ‫העצמי‬ ‫ההון‬ ‫יחס‬ ‫מ‬ ‫יפחת‬ ‫לא‬ ‫המאזן‬ - 16% . ‫ליום‬ ‫נכון‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 – ‫כ‬ - 19% . 3 . ‫בניכוי‬ ‫מאזניות‬ ‫החוץ‬ ‫המימוניות‬ ‫ההתחייבויות‬ ‫בצירוף‬ ‫המימוניות‬ ‫ההתחייבויות‬ ‫בין‬ ‫היחס‬ ‫על‬ ,‫עת‬ ‫בכל‬ ,‫יעלה‬ ‫לא‬ ‫העצמי‬ ‫ההון‬ ‫לבין‬ ‫מזומנים‬ ‫ושווי‬ ‫מזומנים‬ 3.5 . ‫ליום‬ ‫נכון‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 – ‫כ‬ - 2.6 . 4 . ( ‫מהיר‬ ‫חוזר‬ ‫הון‬ ‫יחס‬ 75% ‫ו‬ ‫לקבל‬ ‫והכנסות‬ ‫מלקוחות‬ - 50% ‫לזמן‬ ‫לאשראי‬ )‫המלאי‬ ‫מיתרת‬ ‫לא‬ ‫מזומנים‬ ‫ושווי‬ ‫מזומנים‬ ‫בניכוי‬ ‫קצר‬ ‫מ‬ ‫יפחת‬ - 0.85 ‫ליום‬ ‫עד‬ 31 ‫במרץ‬ 2021 ‫מ‬ ‫והחל‬ ‫יום‬ 30 ‫ביוני‬ 2021 ‫לא‬ ‫מ‬ ‫יפחת‬ - 0.9 . ‫ליום‬ ‫נכון‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 – ‫כ‬ - 1.1 . 5 . ‫ל‬ ‫מזומנים‬ ‫ושווי‬ ‫מזומנים‬ ‫בניכוי‬ ‫וההלוואות‬ ‫האשראי‬ ‫סך‬ ‫יחס‬ - EBITDA ‫על‬ ,‫יעלה‬ ‫לא‬ , 10 ‫מ‬ ‫החל‬ ‫יום‬ 31 ‫במרץ‬ 2021 ‫ומיום‬ 30 ‫ביוני‬ 2021 ‫על‬ ‫יעלה‬ ‫לא‬ 8 . 6 . ‫ההזמנות‬ ‫צבר‬ ‫יחס‬ ‫מ‬ ‫יפחת‬ ‫לא‬ ‫ממכירות‬ ‫להכנסות‬ 35% ‫של‬ ‫סך‬ ‫ולפחות‬ 125 .‫ש"ח‬ ‫מליון‬ ‫ליום‬ ‫נכון‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 – ‫כ‬ - 147 .‫ש"ח‬ ‫מליון‬ 7 . EBITDA ‫מ‬ ‫תפחת‬ ‫לא‬ ‫נמשכת‬ ‫מפעילות‬ ‫רבעונית‬ - 2 ‫ו‬ ‫ש"ח‬ ‫מליון‬ - EBITDA ‫מפעילות‬ ‫לא‬ ‫מופסקת‬ ‫תגדל‬ ‫מ‬ - ( 2 .‫ש"ח‬ ‫מליון‬ ) ‫ליום‬ ‫(נכון‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 – ‫כ‬ - 2.1 ‫ו‬ - 0.6 ,‫ש"ח‬ ‫מליון‬ .)‫בהתאמה‬ ‫ליום‬ ‫נכון‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 ‫הפיננסיות‬ ‫המידה‬ ‫אמות‬ ‫בכל‬ ‫עמדה‬ ‫החברה‬ , .
  • 73.
    ‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫הכספיים‬‫לדוחות‬ ‫באורים‬ ‫המאוחדים‬ 14 ‫באור‬ 1 : - ‫כללי‬ )‫(המשך‬ ‫ביום‬ 30 ‫בנובמבר‬ 2020 ‫הבנקאיים‬ ‫התאגידים‬ ‫עם‬ ‫הסכמים‬ ‫על‬ ‫החברה‬ ‫חתמה‬ , , ‫הו‬ ‫לפיהם‬ ‫י‬ ‫תור‬ ‫מאוגוסט‬ 2020 ‫יוארך‬ ‫עד‬ ‫וכולל‬ ‫ליום‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2021 ‫וביום‬ , 21 ‫במרץ‬ 2021 ‫על‬ ‫החברה‬ ‫חתמה‬ , ‫מאוגוסט‬ ‫הויתור‬ ‫לפיו‬ ‫הבנקאיים‬ ‫התאגידים‬ ‫עם‬ ‫נוסף‬ ‫ויתור‬ ‫הסכם‬ 2020 ‫וכולל‬ ‫עד‬ ‫יוארך‬ 31 ‫במרץ‬ 2022 ‫עדכונים‬ ‫וכן‬ ‫מאוגוסט‬ ‫לויתור‬ 2020 :‫להלן‬ ‫כאמור‬ 1 . ‫לסעיף‬ ‫ביחס‬ 1 ‫של‬ ‫מסך‬ ‫יפחת‬ ‫לא‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫העצמי‬ ‫ההון‬ ,‫לעיל‬ 75 ‫ליום‬ ‫עד‬ ‫ש"ח‬ ‫מיליון‬ 30 ‫בספטמבר‬ 2021 ‫ומיום‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2021 ‫של‬ ‫סך‬ 80 .‫ש"ח‬ ‫מיליון‬ 2 . ‫לסעיף‬ ‫ביחס‬ 5 ‫ל‬ ‫מזומנים‬ ‫ושווי‬ ‫מזומנים‬ ‫בניכוי‬ ‫והלוואות‬ ‫האשראי‬ ,‫לעיל‬ - EBITDA ‫לא‬ , ‫על‬ ‫יעלה‬ 10 ‫מיום‬ ‫החל‬ 30 ‫בספטמבר‬ 2021 ‫ומיום‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2021 ‫על‬ ‫יעלה‬ ‫לא‬ 8 . ‫עוד‬ ‫על‬ ‫יעלה‬ ‫שלא‬ ‫בשיעור‬ ‫אחת‬ ‫מידה‬ ‫באמת‬ ‫תסטה‬ ‫והחברה‬ ‫במידה‬ ‫כי‬ ,‫בהסכם‬ ‫נקבע‬ 10% ,‫אחת‬ ‫לתקופה‬ ‫וסטיה‬ ‫המידה‬ ‫אמות‬ ‫של‬ ‫כהפרה‬ ‫תחשב‬ ‫לא‬ ‫זו‬ ‫סטייה‬ ,‫העוקב‬ ‫ברבעון‬ ‫תתוקן‬ ‫זו‬ .‫הפיננסיות‬ ‫החב‬ ‫הגיעה‬ ‫אליה‬ ‫ההסכמות‬ ‫במסגרת‬ ‫להעביר‬ ‫החברה‬ ‫התחייבה‬ ,‫הבנקאיים‬ ‫התאגידים‬ ‫עם‬ ‫רה‬ .‫חובותיה‬ ‫להקטנת‬ ,‫הרגילים‬ ‫עסקיה‬ ‫במסגרת‬ ‫שאינם‬ ‫נכסיה‬ ‫מימוש‬ ‫מתמורת‬ ‫משמעותי‬ ‫חלק‬ ‫כאמור‬ ‫המימון‬ ‫בהסכמי‬ ‫שנקבעו‬ ‫הפיננסיות‬ ‫המידה‬ ‫באמות‬ ‫עמידה‬ ‫עם‬ ‫בקשר‬ ‫ההנהלה‬ ‫תוכניות‬ ‫הפעילות‬ ‫להיקף‬ ‫ההוצאות‬ ‫מבנה‬ ‫והתאמת‬ ‫החוב‬ ‫היקף‬ ‫הקטנת‬ ‫כוללות‬ ‫העסק‬ ‫ומיקוד‬ ‫הצפוי‬ .‫י‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫המזומנים‬ ‫תזרים‬ ‫תחזית‬ ‫לשנים‬ 2021-2022 ‫מימוש‬ ,‫מלקוחות‬ ‫גבייה‬ ‫בחשבון‬ ‫מביאה‬ ‫נכסים‬ , ‫לקוחות‬ ‫חובות‬ ‫של‬ ‫איגוח‬ ‫ההתייעלות‬ ‫תהליך‬ ‫והמשך‬ ‫והדירקטוריון‬ ‫החברה‬ ‫הנהלת‬ . ‫הנראה‬ ‫בעתיד‬ ‫בהתחייבויותיה‬ ‫תעמוד‬ ‫והחברה‬ ‫יתקיימו‬ ‫ההנהלה‬ ‫תכניות‬ ‫כי‬ ‫בדעה‬ .‫לעין‬ ‫ההנהלה‬ ‫להערכת‬ ‫והדירקטוריון‬ ‫ה‬ ‫הפיננסיות‬ ‫המידה‬ ‫באמות‬ ‫תעמוד‬ ‫החברה‬ , ‫שנחתמו‬ ‫חדשות‬ .‫הבנקאיים‬ ‫התאגידים‬ ‫מול‬ ‫בהסכמים‬ ‫ד‬ . ‫החברה‬ ‫פעילות‬ ‫על‬ ‫הקורונה‬ ‫נגיף‬ ‫התפרצות‬ ‫השלכות‬ ‫שנת‬ ‫מתחילת‬ 2020 ( ‫הקורונה‬ ‫נגיף‬ ‫ובעולם‬ ‫בארץ‬ ‫התפשט‬ COVID-19 ‫ואי‬ ‫הנגיף‬ ‫התפשטות‬ .) ‫ממשלות‬ ‫ע"י‬ ‫שננקטות‬ ‫הפעולות‬ ‫וכן‬ ,‫מלאה‬ ‫לשגרה‬ ‫לחזרה‬ ‫שיידרש‬ ‫הזמן‬ ‫למשך‬ ‫באשר‬ ‫הוודאות‬ ‫למשבר‬ ‫הביאו‬ ,‫וכדומה‬ ‫בידוד‬ ,‫אזרחים‬ ‫תנועת‬ ‫הגבלת‬ ,‫גבולות‬ ‫סגירת‬ ‫כגון‬ ‫לעת‬ ‫מעת‬ ‫שונות‬ ‫שנת‬ ‫של‬ ‫השני‬ ‫מהרבעון‬ ‫החל‬ ‫שהחריף‬ ,‫ולאומי‬ ‫כלכלי‬ ‫מאקרו‬ 2020 . ‫החברה‬ ‫פעילות‬ ‫עיקר‬ ‫ולכן‬ ‫חירום‬ ‫לשעת‬ ‫חיוני‬ ‫כמפעל‬ ‫המוגדרות‬ ‫חברות‬ ‫ע"י‬ ‫מתבצעת‬ ‫בישראל‬ ‫נפגעו‬ ‫לא‬ ‫בישראל‬ ‫התפעולית‬ ‫והיכולת‬ ‫השוטפת‬ ‫הפעילות‬ ‫עיקר‬ ‫מהותית‬ .‫התקופה‬ ‫במהלך‬ :‫החברה‬ ‫פעילות‬ ‫על‬ ‫הקורונה‬ ‫משבר‬ ‫של‬ ‫העיקריות‬ ‫ההשפעות‬ ‫יפורטו‬ ‫להלן‬ 1 . ‫עירו‬ ,‫ממשלתיים‬ ‫גופים‬ ‫הינם‬ ‫ובעולם‬ ‫בישראל‬ ‫החברה‬ ‫לקוחות‬ ‫רוב‬ ‫בינ"ל‬ ‫ארגונים‬ ,‫ניים‬ ‫בפעילותם‬ ‫המשיכו‬ ‫אלו‬ ‫לקוחות‬ ,‫ככלל‬ .‫תקשורת‬ ‫למפעילי‬ ‫בדגש‬ ‫גדולות‬ ‫עסקיות‬ ‫וחברות‬ ‫אך‬ ,‫המדווחת‬ ‫בתקופה‬ ‫גם‬ ,‫זאת‬ ‫עם‬ ,‫השפעותיו‬ ‫והחמרת‬ ‫הקורונה‬ ‫משבר‬ ‫התמשכות‬ ‫עקב‬ ‫ברובה‬ ,‫הלטינית‬ ‫באמריקה‬ ‫מהפעילות‬ ‫בעיקר‬ ‫וברווחים‬ ‫בהכנסות‬ ‫משמעותית‬ ‫פגיעה‬ ‫חלה‬ ‫בשל‬ ‫כתוצאה‬ ‫ובין‬ ‫ללקוחות‬ ‫להגיע‬ ‫יכולת‬ ‫חוסר‬ ‫בשל‬ ‫בין‬ ,‫פרויקטים‬ ‫בביצוע‬ ‫עיכוב‬/‫דחייה‬ ‫גדול‬ ‫בחלק‬ ‫החברה‬ ‫להערכת‬ .‫פרוייקטים‬ ‫ביצוע‬ ‫לעצור‬/‫לדחות‬/‫להאט‬ ‫לקוחות‬ ‫של‬ ‫מהחלטה‬ ‫הפרויקטים‬ ‫בביצוע‬ ‫עיכוב‬/‫בדחייה‬ ‫מדובר‬ ‫מהמקרים‬ ‫ביטולם‬ ‫על‬ ‫הלקוחות‬ ‫בהחלטת‬ ‫ולא‬ .
  • 74.
    ‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫הכספיים‬‫לדוחות‬ ‫באורים‬ ‫המאוחדים‬ 15 ‫באור‬ 1 : - ‫כללי‬ )‫(המשך‬ 2 . ‫ניכ‬ ‫ועלולה‬ ‫השפיעה‬ ‫אשר‬ ‫גלובל‬ ‫במגזר‬ ‫בעיקר‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫השיווקית‬ ‫בפעילות‬ ‫פגיעה‬ ‫רת‬ ‫המזומנים‬ ‫תזרים‬ ‫על‬ ‫וכן‬ ‫החברה‬ ‫ורווחי‬ ‫הכנסות‬ ‫על‬ ‫לרעה‬ ‫ולהשפיע‬ ‫להמשיך‬ .‫החברה‬ ‫של‬ . ‫התפעולית‬ ‫רווחיותה‬ ,‫להכנסות‬ ‫תחזיותיה‬ ‫את‬ ‫בהתאם‬ ‫עדכנה‬ ‫החברה‬ ,‫לעיל‬ ‫האמור‬ ‫כל‬ ‫לאור‬ ‫הנראה‬ ‫בעתיד‬ ‫הנזילות‬ ‫ומצב‬ .‫לעין‬ ‫חלק‬ ‫כניסת‬ ‫עקב‬ ‫וזאת‬ ‫מהותי‬ ‫באופן‬ ‫לא‬ ‫לעיל‬ ‫כאמור‬ ‫אך‬ ,‫נפגעה‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫התפעולית‬ ‫היכולת‬ ‫החברה‬ ‫עובדי‬ ‫של‬ ‫קטן‬ ‫מספר‬ ‫כאשר‬ ,‫קורונה‬ ‫לחולי‬ ‫מחשיפה‬ ‫כתוצאה‬ ‫לבידוד‬ ‫החברה‬ ‫מעובדי‬ .‫מהמחלה‬ ‫כתוצאה‬ ‫נפטרו‬ ‫חלקם‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫ולצערה‬ ‫בקורונה‬ ‫חלו‬ ‫אף‬ ‫ובעולם‬ ‫בישראל‬ ‫פעל‬ ‫החברה‬ ,‫במקביל‬ ‫הקורונה‬ ‫משבר‬ ‫השלכות‬ ‫עם‬ ‫להתמודד‬ ‫מנת‬ ‫על‬ ‫מישורים‬ ‫במספר‬ ‫ופועלת‬ ‫ה‬ – ‫עובדים‬ ‫עידוד‬ ,‫בקפסולות‬/‫מרחוק‬ ‫עבודה‬ ,‫מרחוק‬ ‫התקנות‬/‫מהשירותים‬ ‫חלק‬ ‫לביצוע‬ ‫מעבר‬ ‫בין‬ ‫הכוללת‬ ,‫ובעולם‬ ‫בישראל‬ ,‫בהוצאות‬ ‫לחסכון‬ ‫תוכנית‬ ‫החברה‬ ‫יישמה‬ ,‫הנגיף‬ ‫כנגד‬ ‫להתחסן‬ ,‫לחל"ת‬ ‫עובדים‬ ‫הוצאת‬/‫אדם‬ ‫כוח‬ ‫צמצום‬ ‫היתר‬ ,‫תפעוליות‬ ‫בהוצאות‬ ‫צמצום‬ ‫שכר‬ ‫הפחתות‬ ‫והגשת‬ ,‫ואחרים‬ ‫לספקים‬ ‫תשלומים‬ ‫של‬ ‫מחודשת‬ ‫פריסה‬ ‫כולל‬ ‫המזומנים‬ ‫תזרים‬ ‫של‬ ‫קפדני‬ ‫ניהול‬ ‫כ‬ ‫של‬ ‫כולל‬ ‫בסך‬ ‫מקדמות‬ ‫החברה‬ ‫קיבלה‬ ‫זה‬ ‫דוח‬ ‫למועד‬ ‫עד‬ ;‫ממשלתי‬ ‫לסיוע‬ ‫בקשות‬ - 1.3 ‫מש"ח‬ .‫בישראל‬ ‫ממשלתי‬ ‫סיוע‬ ‫למענקי‬ ‫בקשות‬ ‫מספר‬ ‫עבור‬ ‫אישו‬ ‫למועד‬ ‫נכון‬ ‫המידה‬ ‫ובאמות‬ ‫בהתחייבויותיה‬ ‫עמידה‬ ‫צופה‬ ‫החברה‬ ,‫הכספיים‬ ‫הדוחות‬ ‫ר‬ ‫לצורך‬ ‫עושה‬ ‫היא‬ ‫בהם‬ ‫לאומדנים‬ ‫בחינה‬ ‫החברה‬ ‫ביצעה‬ ‫התחזיות‬ ‫עדכון‬ ‫לאור‬ .‫שלה‬ ‫הפיננסיות‬ ‫ונכסים‬ ‫מוניטין‬ ,‫מלאי‬ ,‫לקוחות‬ ,‫היתר‬ ‫בין‬ ‫כוללים‬ ‫אשר‬ ,‫שלה‬ ‫וההתחייבויות‬ ‫הנכסים‬ ‫הערכת‬ ‫בחינ‬ .‫לעובדים‬ ‫והטבות‬ ‫מוחשיים‬ ‫בלתי‬ .‫וכמותיים‬ ‫איכותיים‬ ‫במבחנים‬ ‫שימוש‬ ‫תוך‬ ‫בוצעה‬ ‫זו‬ ‫ה‬ .‫החברה‬ ‫של‬ ‫וההתחייבויות‬ ‫הנכסים‬ ‫בערכי‬ ‫התאמות‬ ‫לבצע‬ ‫נדרש‬ ‫לא‬ ‫כי‬ ‫החברה‬ ‫מסקנת‬ ‫של‬ ‫הפעילות‬ ‫בתוצאות‬ ‫לפגוע‬ ‫ימשיך‬ ‫הקורונה‬ ‫שמשבר‬ ‫מעריכה‬ ‫החברה‬ ,‫זה‬ ‫דוח‬ ‫למועד‬ ‫נכון‬ ‫הראשון‬ ‫החציון‬ ‫במהלך‬ ‫גם‬ ,‫גלובל‬ ‫במגזר‬ ‫הפעילות‬ ‫על‬ ‫בדגש‬ ,‫החברה‬ ‫שנת‬ ‫של‬ 2021 ‫כי‬ ‫אם‬ , ‫לשנת‬ ‫העבודה‬ ‫ותוכניות‬ ,‫כה‬ ‫עד‬ ‫המשבר‬ ‫מהשפעות‬ ‫פחותה‬ ‫במידה‬ 2021 ‫החברה‬ .‫בהתאם‬ ‫הוכנו‬ ‫תשומת‬ ‫ומקדישה‬ ‫עסקיה‬ ‫על‬ ‫הנגיף‬ ‫השפעת‬ ‫של‬ ‫וההתפתחויות‬ ‫השינויים‬ ‫אחר‬ ‫לעקוב‬ ‫ממשיכה‬ ‫הפעילות‬ ‫המשך‬ ‫ובכללן‬ ,‫הקורונה‬ ‫משבר‬ ‫של‬ ‫השונות‬ ‫ההשלכות‬ ‫עם‬ ‫להתמודדות‬ ‫ניהולית‬ ‫לב‬ ,‫העסקית‬ ‫וביצוע‬ ‫המזומנים‬ ‫תזרים‬ ‫ניהול‬ ‫על‬ ‫הקפדה‬ ,‫העובדים‬ ‫בריאות‬ ‫על‬ ‫שמירה‬ ‫תוך‬ .‫לעיל‬ ‫כאמור‬ ,‫העבודה‬ ‫בתוכניות‬ ‫הנדרשות‬ ‫ההתאמות‬
  • 75.
    ‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫הכספיים‬‫לדוחות‬ ‫באורים‬ ‫המאוחדים‬ 16 ‫באור‬ 2 : - ‫החשבונאית‬ ‫המדיניות‬ ‫עיקרי‬ ‫התקופות‬ ‫בכל‬ ,‫בעקביות‬ ‫הכספיים‬ ‫בדוחות‬ ‫יושמה‬ ‫להלן‬ ‫המפורטת‬ ‫החשבונאית‬ ‫המדיניות‬ ,‫המוצגות‬ .‫אחרת‬ ‫נאמר‬ ‫אם‬ ‫למעט‬ .‫א‬ ‫הכספיים‬ ‫הדוחות‬ ‫הצגת‬ ‫בסיס‬ ‫(להלן‬ ‫בינלאומיים‬ ‫כספי‬ ‫דיווח‬ ‫לתקני‬ ‫בהתאם‬ ‫ערוכים‬ ‫הכספיים‬ ‫הדוחות‬ - IFRS .) ‫כספיים‬ ‫(דוחות‬ ‫ערך‬ ‫ניירות‬ ‫תקנות‬ ‫להוראות‬ ‫בהתאם‬ ‫ערוכים‬ ‫הכספיים‬ ‫הדוחות‬ ,‫כן‬ ‫כמו‬ ,)‫שנתיים‬ ‫התש"ע‬ - 2010 . :‫למעט‬ ,‫העלות‬ ‫בסיס‬ ‫על‬ ‫ערוכים‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫הכספיים‬ ‫הדוחות‬ ‫נכסים‬ ‫פיננסיות‬ ‫והתחייבויות‬ ‫והפסד‬ ‫רווח‬ ‫דרך‬ ‫הוגן‬ ‫בשווי‬ ‫המוצגים‬ )‫נגזרים‬ ‫מכשירים‬ ‫(כולל‬ ‫בחברות‬ ‫והשקעות‬ ‫כלולות‬ ‫המאזני‬ ‫השווי‬ ‫שיטת‬ ‫פי‬ ‫על‬ ‫המטופלות‬ . ‫מאפיין‬ ‫שיטת‬ ‫לפי‬ ‫ההפסד‬ ‫או‬ ‫הרווח‬ ‫פריטי‬ ‫את‬ ‫להציג‬ ‫בחרה‬ ‫החברה‬ .‫הפעילות‬ ‫ב‬ . ‫התפעולי‬ ‫המחזור‬ ‫תקופת‬ .‫שנה‬ ‫בעיקר‬ ‫הינו‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫התפעולי‬ ‫המחזור‬
  • 76.
    ‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫הכספיים‬‫לדוחות‬ ‫באורים‬ ‫המאוחדים‬ 17 ‫באור‬ 2 : - ‫החשבונאית‬ ‫המדיניות‬ ‫עיקרי‬ )‫(המשך‬ ‫ג‬ . ‫הכספיים‬ ‫הדוחות‬ ‫בעריכת‬ ‫וההנחות‬ ‫האומדנים‬ ,‫השיקולים‬ ‫עיקרי‬ 1 . ‫השיקולים‬ ‫עיקרי‬ ‫יישום‬ ‫בתהליך‬ ‫שיקול‬ ‫הקבוצה‬ ‫הפעילה‬ ,‫הכספיים‬ ‫בדוחות‬ ‫החשבונאית‬ ‫המדיניות‬ ‫על‬ ‫המהותית‬ ‫ההשפעה‬ ‫שלהם‬ ,‫הבאים‬ ‫הנושאים‬ ‫לגבי‬ ‫השיקולים‬ ‫את‬ ‫ושקלה‬ ‫דעת‬ :‫הכספיים‬ ‫בדוחות‬ ‫שהוכרו‬ ‫הסכומים‬ 2 . ‫והנחות‬ ‫אומדנים‬ ‫המשפיעים‬ ‫והנחות‬ ,‫באומדנים‬ ‫להסתייע‬ ‫ההנהלה‬ ‫נדרשת‬ ,‫הכספיים‬ ‫הדוחות‬ ‫הכנת‬ ‫בעת‬ ‫על‬ ,‫התחייבויות‬ ,‫נכסים‬ ‫של‬ ‫המדווחים‬ ‫הסכומים‬ ‫ועל‬ ‫החשבונאית‬ ‫המדיניות‬ ‫יישום‬ ‫שינוי‬ ‫נעשה‬ ‫בה‬ ‫בתקופה‬ ‫נזקפים‬ ‫החשבונאיים‬ ‫באומדנים‬ ‫שינויים‬ .‫והוצאות‬ ‫הכנסות‬ .‫האומדן‬ ‫הדיווח‬ ‫לתאריך‬ ‫הודאות‬ ‫לאי‬ ‫בקשר‬ ‫הכספיים‬ ‫בדוחות‬ ‫שנעשו‬ ‫העיקריות‬ ‫ההנחות‬ ‫להלן‬ ‫הקב‬ ‫ידי‬ ‫על‬ ‫שחושבו‬ ‫קריטיים‬ ‫ואומדנים‬ ‫ובהנחות‬ ‫באומדנים‬ ‫מהותי‬ ‫שינוי‬ ‫ואשר‬ ‫וצה‬ ‫הדיווח‬ ‫בתקופות‬ ‫הכספיים‬ ‫בדוחות‬ ‫והתחייבויות‬ ‫נכסים‬ ‫של‬ ‫ערכם‬ ‫את‬ ‫לשנות‬ ‫עשויים‬ :‫הבאות‬ ‫ביצוע‬ ‫מחויבויות‬ ‫קיום‬ ‫של‬ ‫העיתוי‬ ‫ההכרה‬ ‫עיתוי‬ ‫זיהוי‬ ‫לצורך‬ ‫בשירות‬ ‫או‬ ‫בנכס‬ ‫השליטה‬ ‫העברת‬ ‫מועד‬ ‫את‬ ‫בוחנת‬ ‫החברה‬ ‫בנקודת‬ ‫לקוחות‬ ‫עם‬ ‫מחוזים‬ ‫בהכנסות‬ ‫האם‬ ‫החברה‬ ‫בוחנת‬ ,‫היתר‬ ‫בין‬ .‫זמן‬ ‫לאורך‬ ‫או‬ ‫זמן‬ ‫באופן‬ ‫הכלכליות‬ ‫ההטבות‬ ‫את‬ ‫צורך‬ ‫או‬ ‫ספציפית‬ ‫זמן‬ ‫בנקודת‬ ‫נכס‬ ‫על‬ ‫שליטה‬ ‫משיג‬ ‫הלקוח‬ ‫ההכרה‬ ‫עיתוי‬ ‫קביעת‬ ‫לצורך‬ ‫בחשבון‬ ‫לוקחת‬ ‫החברה‬ ,‫בנוסף‬ .‫החברה‬ ‫לביצועי‬ ‫מקביל‬ .‫רלוונטיות‬ ‫ורגולציה‬ ‫חוק‬ ‫הוראות‬ ‫גם‬ ‫בהכנסה‬ - ‫עלויות‬ ‫פיתוח‬ ‫קב‬ ‫לשם‬ ‫לנבוע‬ ‫הצפויים‬ ‫המזומנים‬ ‫תזרימי‬ ‫את‬ ‫אומדת‬ ‫ההנהלה‬ ,‫ערך‬ ‫ירידת‬ ‫יעת‬ ‫ואת‬ ‫המזומנים‬ ‫תזרים‬ ‫את‬ ‫שמנכה‬ ‫ההיוון‬ ‫שיעור‬ ‫את‬ ,‫הפיתוח‬ ‫מבוצע‬ ‫עבורו‬ ‫מהנכס‬ .‫הצפויה‬ ‫ההטבות‬ ‫תקופת‬ - ‫נדחים‬ ‫מסים‬ ‫נכסי‬ ‫מס‬ ‫לצורכי‬ ‫מועברים‬ ‫הפסדים‬ ‫בגין‬ ‫מוכרים‬ ‫נדחים‬ ‫מסים‬ ‫נכסי‬ ‫ובגין‬ ‫הפרשים‬ ‫זמניים‬ ‫לני‬ ‫ניתנים‬ ‫כוי‬ ‫עתידית‬ ‫חייבת‬ ‫הכנסה‬ ‫שתהיה‬ ‫שצפוי‬ ‫במידה‬ ,‫נוצלו‬ ‫שטרם‬ , ‫נדרש‬ .‫לנצלם‬ ‫יהיה‬ ‫ניתן‬ ‫שכנגדה‬ ‫אומדן‬ ‫נכס‬ ‫סכום‬ ‫את‬ ‫לקבוע‬ ‫מנת‬ ‫על‬ ‫ההנהלה‬ ‫של‬ ‫החייבת‬ ‫ההכנסה‬ ‫סכום‬ ,‫העיתוי‬ ‫על‬ ‫בהתבסס‬ ‫בו‬ ‫להכיר‬ ‫שניתן‬ ‫הנדחים‬ ‫המסים‬ ‫בבאור‬ ‫נוסף‬ ‫מידע‬ ‫ראה‬ .‫המס‬ ‫תכנון‬ ‫ואסטרטגית‬ ‫הצפויה‬ ‫במס‬ 20 . - ‫סחיר‬ ‫לא‬ ‫פיננסי‬ ‫נכס‬ ‫של‬ ‫הוגן‬ ‫שווי‬ ‫קביעת‬ ‫לרמה‬ ‫המסווג‬ ‫סחיר‬ ‫לא‬ ‫פיננסי‬ ‫נכס‬ ‫של‬ ‫ההוגן‬ ‫השווי‬ 3 ‫הש‬ ‫במידרג‬ ‫נקבע‬ ‫ההוגן‬ ‫ווי‬ ‫העתידיים‬ ‫המזומנים‬ ‫תזרימי‬ ‫הערכת‬ ‫פי‬ ‫על‬ ‫כלל‬ ‫בדרך‬ ,‫הערכה‬ ‫לשיטות‬ ‫בהתאם‬ ‫סיכון‬ ‫ומאפייני‬ ‫תנאים‬ ‫בעלי‬ ‫פריטים‬ ‫בגין‬ ‫שוטפים‬ ‫היוון‬ ‫שיעורי‬ ‫לפי‬ ‫המהוונים‬ ‫דומים‬ ‫עצמם‬ ‫בנכסים‬ ‫מעסקאות‬ ‫הנגזרת‬ ‫שווי‬ ‫אינדקציית‬ ‫פי‬ ‫על‬ ‫או‬ ‫שינויים‬ . ‫ש‬ ‫ואומדן‬ ‫עתידיים‬ ‫מזומנים‬ ‫תזרימי‬ ‫באומדן‬ ‫סיכונים‬ ‫בהערכת‬ ‫בהתחשב‬ ‫היוון‬ ‫יעורי‬ ‫של‬ ‫ההוגן‬ ‫השווי‬ ‫על‬ ‫להשפיע‬ ‫עשויים‬ ,‫ותנודתיות‬ ‫אשראי‬ ‫סיכון‬ ,‫נזילות‬ ‫סיכון‬ ‫כגון‬ .‫אלו‬ ‫נכסים‬ ‫בבאור‬ ‫נוסף‬ ‫מידע‬ ‫ראה‬ ‫ים‬ 10 ‫ו‬ - 18 .
  • 77.
    ‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫הכספיים‬‫לדוחות‬ ‫באורים‬ ‫המאוחדים‬ 18 ‫באור‬ 2 : - ‫החשבונאית‬ ‫המדיניות‬ ‫עיקרי‬ )‫(המשך‬ - ‫העסקה‬ ‫סיום‬ ‫לאחר‬ ‫אחרות‬ ‫והטבות‬ ‫פנסיה‬ ‫בגין‬ ‫הטבות‬ ‫שימוש‬ ‫תוך‬ ‫נקבעת‬ ‫העסקה‬ ‫סיום‬ ‫לאחר‬ ‫מוגדרת‬ ‫להטבה‬ ‫תוכניות‬ ‫בגין‬ ‫התחייבות‬ ‫השאר‬ ‫בין‬ ‫הנחות‬ ‫בקביעת‬ ‫כרוך‬ ‫ההתחייבות‬ ‫חישוב‬ .‫אקטואריות‬ ‫הערכה‬ ‫בטכניקות‬ ‫יתרת‬ .‫עובדים‬ ‫תחלופת‬ ‫ושיעורי‬ ‫השכר‬ ‫עליית‬ ‫שיעור‬ ,‫היוון‬ ‫שיעורי‬ ‫לגבי‬ ‫שינויי‬ ‫בגין‬ ‫משמעותית‬ ‫בצורה‬ ‫מושפעת‬ ‫להיות‬ ‫עשויה‬ ‫ההתחייבות‬ ‫באומדנים‬ ‫ם‬ ‫בבאור‬ ‫נוסף‬ ‫מידע‬ ‫ראה‬ .‫אלו‬ 19 . - ‫משפטיות‬ ‫תביעות‬ ‫מוחזקות‬ ‫וחברות‬ ‫החברה‬ ‫נגד‬ ‫שהוגשו‬ ‫המשפטיות‬ ‫התביעות‬ ‫סיכויי‬ ‫בהערכות‬ ‫של‬ ‫אלה‬ ‫הערכות‬ .‫המשפטיים‬ ‫יועציהן‬ ‫דעת‬ ‫חוות‬ ‫על‬ ‫החברות‬ ‫הסתמכו‬ ,‫שלה‬ ‫בו‬ ‫בשלב‬ ‫בהתחשב‬ ,‫המקצועי‬ ‫שיפוטם‬ ‫מיטב‬ ‫על‬ ‫מתבססות‬ ‫המשפטיים‬ ‫היועצים‬ ‫מאחר‬ .‫השונים‬ ‫בנושאים‬ ‫שנצבר‬ ‫המשפטי‬ ‫הניסיון‬ ‫על‬ ‫וכן‬ ,‫ההליכים‬ ‫מצויים‬ ‫שונות‬ ‫להיות‬ ‫אלה‬ ‫תוצאות‬ ‫עלולות‬ ,‫המשפט‬ ‫בבתי‬ ‫תקבענה‬ ‫התביעות‬ ‫שתוצאות‬ .‫אלה‬ ‫מהערכות‬ ‫ד‬ . ‫מאוחדים‬ ‫כספיים‬ ‫דוחות‬ ‫(חברות‬ ‫בהן‬ ‫שליטה‬ ‫יש‬ ‫שלחברה‬ ‫חברות‬ ‫של‬ ‫הדוחות‬ ‫את‬ ‫כוללים‬ ‫המאוחדים‬ ‫הכספיים‬ ‫הדוחות‬ ‫של‬ .)‫בנות‬ ‫זכויות‬ ‫או‬ ‫חשיפה‬ ,‫המושקעת‬ ‫הישות‬ ‫על‬ ‫השפעה‬ ‫כוח‬ ‫יש‬ ‫לחברה‬ ‫כאשר‬ ‫מתקיימת‬ ‫יטה‬ ‫שלה‬ ‫בכוח‬ ‫להשתמש‬ ‫היכולת‬ ‫וכן‬ ‫המושקעת‬ ‫בישות‬ ‫ממעורבותה‬ ‫כתוצאה‬ ‫משתנות‬ ‫לתשואות‬ ‫המ‬ ‫מהישות‬ ‫שינבע‬ ‫התשואות‬ ‫סכום‬ ‫על‬ ‫להשפיע‬ ‫כדי‬ ‫ו‬ ‫בחשבון‬ ‫מובאת‬ ‫שליטה‬ ‫בבחינת‬ .‫שקעת‬ ‫ה‬ ‫אם‬ ‫רק‬ ‫פוטנציאליות‬ ‫הצבעה‬ ‫זכויות‬ ‫השפעת‬ ‫החל‬ ‫מתבצע‬ ‫הכספיים‬ ‫הדוחות‬ ‫איחוד‬ .‫ממשיות‬ ‫ן‬ .‫השליטה‬ ‫הופסקה‬ ‫בו‬ ‫למועד‬ ‫ועד‬ ,‫השליטה‬ ‫השגת‬ ‫ממועד‬ ‫המדיניות‬ .‫זהים‬ ‫ולתקופות‬ ‫לתאריכים‬ ‫ערוכים‬ ‫הבנות‬ ‫והחברות‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫הכספיים‬ ‫הדוחות‬ ‫שיושמה‬ ‫זו‬ ‫עם‬ ‫ועקבי‬ ‫אחיד‬ ‫באופן‬ ‫יושמה‬ ‫הבנות‬ ‫החברות‬ ‫של‬ ‫הכספיים‬ ‫בדוחות‬ ‫החשבונאית‬ ‫הכספ‬ ‫בדוחות‬ ‫הנובעים‬ ‫והפסדים‬ ‫ורווחים‬ ‫מהותיות‬ ‫הדדיות‬ ‫ועסקאות‬ ‫יתרות‬ .‫החברה‬ ‫של‬ ‫יים‬ ‫מעסקאות‬ ‫בין‬ ‫החברה‬ ‫והחברות‬ ‫הבנות‬ .‫המאוחדים‬ ‫הכספיים‬ ‫בדוחות‬ ‫במלואם‬ ‫בוטלו‬ ‫ניתן‬ ‫שאינו‬ ‫הבנות‬ ‫בחברות‬ ‫ההון‬ ‫את‬ ‫מייצגות‬ ‫בנות‬ ‫חברות‬ ‫בגין‬ ‫שליטה‬ ‫מקנות‬ ‫שאינן‬ ‫זכויות‬ ‫הא‬ ‫לחברה‬ ,‫בעקיפין‬ ‫או‬ ‫במישרין‬ ,‫לייחוס‬ ‫בנפרד‬ ‫מוצגות‬ ‫שליטה‬ ‫מקנות‬ ‫שאינן‬ ‫הזכויות‬ .‫ם‬ ‫לחברה‬ ‫מיוחסים‬ ‫אחר‬ ‫כולל‬ ‫רווח‬ ‫של‬ ‫רכיב‬ ‫וכל‬ ‫הפסד‬ ‫או‬ ‫רווח‬ .‫החברה‬ ‫של‬ ‫ההון‬ ‫במסגרת‬ . ‫שאינן‬ ‫הזכויות‬ ‫יתרת‬ ‫מכך‬ ‫כתוצאה‬ ‫אם‬ ‫גם‬ ‫שליטה‬ ‫מקנות‬ ‫שאינן‬ ‫לזכויות‬ ‫מיוחסים‬ ‫הפסדים‬ .‫שלילית‬ ‫הינה‬ ‫הכספי‬ ‫המצב‬ ‫על‬ ‫המאוחד‬ ‫בדוח‬ ‫שליטה‬ ‫מקנות‬ ‫ה‬ . ‫הפעילות‬ ‫מטבע‬ ‫ההצגה‬ ‫מטבע‬ , ‫חוץ‬ ‫ומטבע‬ 1 . ‫ההצגה‬ ‫ומטבע‬ ‫הפעילות‬ ‫מטבע‬ .‫ש"ח‬ ‫הינו‬ ‫הכספיים‬ ‫הדוחות‬ ‫של‬ ‫ההצגה‬ ‫מטבע‬ ‫חברה‬ ‫כל‬ ‫עבור‬ ‫קובעת‬ ‫הקבוצה‬ ‫בקבוצה‬ , ‫לרבות‬ ‫השווי‬ ‫שיטת‬ ‫לפי‬ ‫המוצגות‬ ‫חברות‬ .‫חברה‬ ‫כל‬ ‫של‬ ‫הפעילות‬ ‫מטבע‬ ‫מהו‬ ,‫המאזני‬ ‫מטבע‬ ‫הינו‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫הפעילות‬ .‫ש"ח‬ ‫שנוצרו‬ ‫עלות‬ ‫עודפי‬ ‫לרבות‬ ‫חוץ‬ ‫פעילות‬ ‫המהווה‬ ‫מוחזקת‬ ‫חברה‬ ‫של‬ ‫והתחייבויות‬ ‫נכסים‬ .‫דיווח‬ ‫תאריך‬ ‫בכל‬ ‫סגירה‬ ‫שער‬ ‫לפי‬ ‫מתורגמים‬ ‫לפי‬ ‫מתורגמים‬ ‫הפסד‬ ‫או‬ ‫רווח‬ ‫דוח‬ ‫פריטי‬ ‫לרווח‬ ‫נזקפים‬ ‫שנוצרו‬ ‫התרגום‬ ‫הפרשי‬ .‫המוצגות‬ ‫התקופות‬ ‫בכל‬ ‫ממוצעים‬ ‫חליפין‬ ‫שערי‬ .‫אחר‬ ‫כולל‬ )‫(הפסד‬
  • 78.
    ‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫הכספיים‬‫לדוחות‬ ‫באורים‬ ‫המאוחדים‬ 19 ‫באור‬ 2 : - ‫החשבונאית‬ ‫המדיניות‬ ‫עיקרי‬ )‫(המשך‬ ‫הלוואות‬ ‫בין‬ - ‫חברתיות‬ ‫בקבוצה‬ ‫בעתיד‬ ‫להיפרע‬ ‫צפויות‬ ‫אינן‬ ‫והן‬ ‫לסלקן‬ ‫כוונה‬ ‫אין‬ ‫אשר‬ , ‫בפע‬ ‫מההשקעה‬ ‫חלק‬ ‫במהותן‬ ‫מהוות‬ ‫לעין‬ ‫הנראה‬ ‫שער‬ ‫הפרשי‬ ‫ולפיכך‬ ,‫חוץ‬ ‫ילות‬ ‫כולל‬ )‫(הפסד‬ ‫לרווח‬ ,‫המס‬ ‫השפעת‬ ‫בניכוי‬ ,‫נזקפים‬ )‫המס‬ ‫השפעת‬ ‫(בניכוי‬ ‫אלו‬ ‫מהלוואות‬ .‫אחר‬ ,‫שליטה‬ ‫איבוד‬ ‫תוך‬ ,‫חוץ‬ ‫פעילות‬ ‫של‬ ‫חלקי‬ ‫מימוש‬ ‫בעת‬ ‫או‬ ,‫חוץ‬ ‫פעילות‬ ‫מימוש‬ ‫בעת‬ ‫לרוו‬ ‫נזקף‬ ‫אחר‬ ‫כולל‬ ‫ברווח‬ ‫שהוכר‬ ,‫פעילות‬ ‫לאותה‬ ‫המתייחס‬ ‫המצטבר‬ )‫(הפסד‬ ‫הרווח‬ ‫ח‬ ,‫המאוחדת‬ ‫בחברה‬ ‫השליטה‬ ‫שימור‬ ‫תוך‬ ‫חוץ‬ ‫פעילות‬ ‫של‬ ‫חלקי‬ ‫מימוש‬ ‫בעת‬ .‫הפסד‬ ‫או‬ ‫מקנות‬ ‫שאינן‬ ‫לזכויות‬ ‫מחדש‬ ‫מיוחס‬ ‫האחר‬ ‫הכולל‬ ‫ברווח‬ ‫שהוכר‬ ‫הסכום‬ ‫של‬ ‫יחסי‬ ‫חלק‬ .‫שליטה‬ 2 . ‫חוץ‬ ‫במטבע‬ ‫והתחייבויות‬ ‫נכסים‬ ,‫עסקאות‬ ‫לפי‬ ‫בהן‬ ‫הראשונית‬ ‫ההכרה‬ ‫עם‬ ‫נרשמות‬ ‫חוץ‬ ‫במטבע‬ ‫הנקובות‬ ‫עסקאות‬ ‫החליפין‬ ‫שער‬ ‫במטבע‬ ‫הנקובים‬ ‫כספיים‬ ‫והתחייבויות‬ ‫נכסים‬ ,‫הראשונית‬ ‫ההכרה‬ ‫לאחר‬ .‫העסקה‬ ‫במועד‬ ‫הפרשי‬ .‫זה‬ ‫במועד‬ ‫החליפין‬ ‫שער‬ ‫לפי‬ ‫הפעילות‬ ‫למטבע‬ ‫דיווח‬ ‫תאריך‬ ‫בכל‬ ‫מתורגמים‬ ‫חוץ‬ ‫נזקפים‬ ,‫גידור‬ ‫בעסקאות‬ ‫להון‬ ‫נזקפים‬ ‫או‬ ‫כשירים‬ ‫לנכסים‬ ‫המהוונים‬ ‫אלה‬ ‫למעט‬ ,‫שער‬ ‫ו‬ ‫נכסים‬ .‫הפסד‬ ‫או‬ ‫לרווח‬ ‫לפי‬ ‫המוצגים‬ ‫חוץ‬ ‫במטבע‬ ‫הנקובים‬ ‫כספיים‬ ‫לא‬ ‫התחייבויות‬ ‫כספיים‬ ‫לא‬ ‫והתחייבויות‬ ‫נכסים‬ .‫העסקה‬ ‫במועד‬ ‫החליפין‬ ‫שער‬ ‫לפי‬ ‫מתורגמים‬ ‫עלות‬ ‫לשער‬ ‫בהתאם‬ ‫הפעילות‬ ‫למטבע‬ ‫מתורגמים‬ ‫הוגן‬ ‫שווי‬ ‫לפי‬ ‫המוצגים‬ ‫חוץ‬ ‫במטבע‬ ‫הנקובים‬ .‫ההוגן‬ ‫השווי‬ ‫נקבע‬ ‫שבו‬ ‫במועד‬ ‫החליפין‬ 3 . ‫צמודי‬ ‫כספיים‬ ‫פריטים‬ ‫מדד‬ ‫לצרכן‬ ‫המחירים‬ ‫במדד‬ ‫לשינויים‬ ‫תנאיהם‬ ‫פי‬ ‫על‬ ‫הצמודים‬ ‫כספיים‬ ‫והתחייבויות‬ ‫נכסים‬ ‫(להלן‬ ‫בישראל‬ - ‫לתנאי‬ ‫בהתאם‬ ,‫דיווח‬ ‫תאריך‬ ‫בכל‬ ,‫הרלוונטי‬ ‫המדד‬ ‫לפי‬ ‫מותאמים‬ )‫המדד‬ .‫ההסכם‬ ‫ו‬ . ‫מזומנים‬ ‫שווי‬ ‫פקדונות‬ ‫הכוללות‬ ,‫גבוהה‬ ‫שנזילותן‬ ‫השקעות‬ ‫נחשבים‬ ‫מזומנים‬ ‫שווי‬ ‫לזמן‬ ‫בנקאיים‬ ‫בתאגידים‬ ‫ממועד‬ ‫חודשים‬ ‫שלושה‬ ‫על‬ ‫עולה‬ ‫אינה‬ ‫המקורית‬ ‫שתקופתם‬ ,‫בשעבוד‬ ‫מוגבלים‬ ‫אינם‬ ‫אשר‬ ‫קצר‬ ‫ומהווים‬ ,‫קנס‬ ‫ללא‬ ‫מיידית‬ ‫למשיכה‬ ‫ניתנים‬ ‫הם‬ ‫אך‬ ‫חודשים‬ ‫שלושה‬ ‫על‬ ‫שעולה‬ ‫או‬ ‫ההשקעה‬ .‫הקבוצה‬ ‫של‬ ‫המזומנים‬ ‫מניהול‬ ‫חלק‬ ‫ז‬ . ‫לקוחות‬ ‫עם‬ ‫מחוזים‬ ‫הכנסות‬ ‫הכנסות‬ ,‫לתקן‬ ‫בהתאם‬ ‫או‬ ‫בנכס‬ ‫השליטה‬ ‫כאשר‬ ‫הפסד‬ ‫או‬ ‫ברווח‬ ‫מוכרות‬ ‫לקוחות‬ ‫עם‬ ‫מחוזים‬ ‫להתקבל‬ ‫שצפויה‬ ‫התמורה‬ ‫של‬ ‫הוגן‬ ‫שווי‬ ‫לפי‬ ‫ומוכרת‬ ‫נמדדת‬ ‫הכנסה‬ .‫ללקוח‬ ‫מועברות‬ ‫בשירות‬ .)‫מסים‬ ‫(כגון‬ ‫שלישיים‬ ‫צדדים‬ ‫לטובת‬ ‫שנגבו‬ ‫הסכומים‬ ‫בניכוי‬ ,‫החוזה‬ ‫לתנאי‬ ‫בהתאם‬ ‫ב‬ ‫החברה‬ ,‫לקוחות‬ ‫עם‬ ‫מחוזים‬ ‫ההכנסה‬ ‫סכום‬ ‫בקביעת‬ ‫או‬ ‫עיקרי‬ ‫כספק‬ ‫פועלת‬ ‫היא‬ ‫האם‬ ‫וחנת‬ ‫טרם‬ ‫שהובטח‬ ‫בשירות‬ ‫או‬ ‫בסחורה‬ ‫שולטת‬ ‫היא‬ ‫כאשר‬ ‫עיקרי‬ ‫ספק‬ ‫היא‬ ‫החברה‬ .‫בחוזה‬ ‫כסוכן‬ ‫במקרים‬ .‫התמורה‬ ‫של‬ ‫ברוטו‬ ‫בסכום‬ ‫בהכנסות‬ ‫מכירה‬ ‫החברה‬ ,‫אלה‬ ‫במקרים‬ .‫ללקוח‬ ‫העברתו‬ ‫הסכומים‬ ‫ניכוי‬ ‫לאחר‬ ,‫נטו‬ ‫בסכום‬ ‫בהכנסה‬ ‫החברה‬ ‫מכירה‬ ,‫כסוכן‬ ‫פועלת‬ ‫החברה‬ ‫בהם‬ ‫המגיעים‬ .‫העיקרי‬ ‫לספק‬
  • 79.
    ‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫הכספיים‬‫לדוחות‬ ‫באורים‬ ‫המאוחדים‬ 20 ‫באור‬ 2 : - ‫החשבונאית‬ ‫המדיניות‬ ‫עיקרי‬ )‫(המשך‬ ‫פרויקטים‬ ‫עבודות‬ ‫מביצוע‬ ‫הכנסות‬ ‫התפוקות‬ ‫שיטת‬ ‫את‬ ‫מיישמת‬ ‫החברה‬ .‫הפרוייקט‬ ‫תקופת‬ ‫תקופת‬ ‫פני‬ ‫על‬ ‫הינה‬ ‫בהכנסה‬ ‫ההכרה‬ ( Output method ‫מקוימת‬ ‫הביצוע‬ ‫מחויבות‬ ‫כאשר‬ ‫הביצוע‬ ‫התקדמות‬ ‫מדידת‬ ‫לצורך‬ ) .‫זמן‬ ‫לאורך‬ ‫מהימן‬ ‫באופן‬ ‫מתארת‬ ‫שלה‬ ‫ההתקדמות‬ ‫למדידת‬ ‫התפוקות‬ ‫בשיטת‬ ‫שימוש‬ ‫כי‬ ‫מאמינה‬ ‫החברה‬ ‫מלוא‬ ,‫מהחוזה‬ ‫הפסד‬ ‫צפוי‬ ‫כאשר‬ .‫הביצוע‬ ‫מחויבות‬ ‫של‬ ‫מלא‬ ‫קיום‬ ‫לקראת‬ ‫החברה‬ ‫ביצועי‬ ‫את‬ ‫ההשלמה‬ ‫לשיעור‬ ‫קשר‬ ‫ללא‬ ‫מיידית‬ ‫מוכר‬ ‫ההפסד‬ . ‫סחורות‬ ‫ממכירת‬ ‫הכנסות‬ ‫ב‬ ‫מוכרות‬ ‫סחורות‬ ‫ממכירת‬ ‫הכנסות‬ ‫על‬ ‫השליטה‬ ‫העברת‬ ‫עם‬ ,‫זמן‬ ‫בנקודת‬ ‫הפסד‬ ‫או‬ ‫רווח‬ .‫ללקוח‬ ‫הסחורה‬ ‫מסירת‬ ‫במועד‬ ‫מועברת‬ ‫השליטה‬ ‫כלל‬ ‫בדרך‬ .‫ללקוח‬ ‫הנמכרות‬ ‫הסחורות‬ ‫שירותים‬ ‫ממתן‬ ‫הכנסות‬ ‫את‬ ‫וצורך‬ ‫מקבל‬ ‫הלקוח‬ ‫בה‬ ‫התקופה‬ ‫פני‬ ‫על‬ ,‫זמן‬ ‫לאורך‬ ‫מוכרות‬ ‫שירותים‬ ‫ממתן‬ ‫הכנסות‬ ‫ההכנסות‬ .‫החברה‬ ‫ביצועי‬ ‫ידי‬ ‫על‬ ‫המופקות‬ ‫ההטבות‬ ‫שבהן‬ ‫הדיווח‬ ‫לתקופות‬ ‫בהתאם‬ ‫מוכרות‬ ‫בהסכמים‬ ‫שסוכמו‬ ‫התשלום‬ ‫לתנאי‬ ‫בהתאם‬ ‫מלקוחותיה‬ ‫תשלום‬ ‫גובה‬ ‫החברה‬ .‫השירותים‬ ‫סופקו‬ ‫מתן‬ ‫תקופת‬ ‫לאחר‬ ‫או‬ ‫השירות‬ ‫מתן‬ ‫תקופת‬ ‫טרום‬ ‫להיות‬ ‫יכולים‬ ‫התשלומים‬ ‫כאשר‬ ,‫ספציפיים‬ .‫הלקוח‬ ‫עם‬ ‫החוזה‬ ‫בגין‬ ‫בהתחייבות‬ ‫או‬ ‫בנכס‬ ‫החברה‬ ‫מכירה‬ ‫ובהתאם‬ ,‫השירות‬ ‫ב‬ ‫בגין‬ ‫בהכנסות‬ ‫מכירה‬ ‫כן‬ ‫ועל‬ ‫כסוכן‬ ‫החברה‬ ‫פועלת‬ ‫ואחזקה‬ ‫ניהול‬ ‫שירותי‬ ‫למתן‬ ‫מהחוזים‬ ‫חלק‬ ‫לספק‬ ‫המגיעים‬ ‫הסכומים‬ ‫ניכוי‬ ‫לאחר‬ ,‫החוזה‬ ‫מביצוע‬ ‫המתקבלת‬ ‫נטו‬ ‫תמורה‬ ‫בגובה‬ ‫אלה‬ ‫חוזים‬ .‫העיקרי‬ ‫משתנה‬ ‫תמורה‬ ‫ד‬ ‫שיקול‬ ‫הפעלת‬ ‫בעת‬ .‫לקוח‬ ‫עם‬ ‫חוזה‬ ‫לכל‬ ‫בנפרד‬ ‫העסקה‬ ‫מחיר‬ ‫את‬ ‫לקבוע‬ ‫נדרשת‬ ‫החברה‬ ‫עת‬ ,‫קנסות‬ ,‫בהנחות‬ ‫בהתחשב‬ ,‫בחוזה‬ ‫משתנה‬ ‫תמורה‬ ‫כל‬ ‫של‬ ‫ההשפעה‬ ‫את‬ ‫מעריכה‬ ‫החברה‬ ,‫זה‬ ( ‫שינויים‬ variations ,‫המשתנה‬ ‫התמורה‬ ‫של‬ ‫ההשפעה‬ ‫בקביעת‬ .‫במזומן‬ ‫שלא‬ ‫תמורה‬ ‫וכן‬ ‫תביעות‬ ,) ‫הסביר‬ ‫"הסכום‬ ‫בשיטת‬ ‫כלל‬ ‫בדרך‬ ‫משתמשת‬ ‫החברה‬ ‫בסכום‬ ‫בהתחשב‬ ‫נקבע‬ ‫העסקה‬ ‫מחיר‬ ‫לפיה‬ ,‫בתקן‬ ‫המצוינת‬ "‫ביותר‬ ‫ביותר‬ ‫הסביר‬ ‫שהוא‬ ‫היחיד‬ ‫אם‬ ‫רק‬ ,‫משתנה‬ ‫תמורה‬ ‫של‬ ‫סכומים‬ ‫כוללת‬ ‫החברה‬ . ‫בחוזה‬ ‫אפשריים‬ ‫תמורה‬ ‫סכומי‬ ‫של‬ ‫בתחום‬ ‫הודאות‬ ‫אי‬ ‫כאשר‬ ‫יתרחש‬ ‫לא‬ ‫שהוכרו‬ ‫ההכנסות‬ ‫בסכום‬ ‫משמעותי‬ ‫שביטול‬ ‫גבוהה‬ ‫ברמה‬ ‫צפוי‬ .‫מכן‬ ‫לאחר‬ ‫תתברר‬ ‫התמורה‬ ‫להשתנות‬ ‫הקשורה‬ ‫חוזה‬ ‫השגת‬ ‫עלויות‬ ‫מהחוזים‬ ‫חלק‬ ‫השגת‬ ‫עבור‬ ‫להשגת‬ ‫תוספתיות‬ ‫בעלויות‬ ‫נושאת‬ ‫היא‬ ‫לקוחותיה‬ ‫עם‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫התהוו‬ ‫אשר‬ ‫עלויות‬ .)‫מחייבת‬ ‫מכירה‬ ‫עסקת‬ ‫בביצוע‬ ‫המותנות‬ ‫מוכרנים‬ ‫עמלות‬ ‫(למשל‬ ‫החוזה‬ ‫ושהחברה‬ ‫מושג‬ ‫היה‬ ‫לא‬ ‫החוזה‬ ‫אם‬ ‫לה‬ ‫מתהוות‬ ‫היו‬ ‫ושלא‬ ‫הלקוח‬ ‫עם‬ ‫החוזה‬ ‫את‬ ‫להשיג‬ ‫מנת‬ ‫על‬ ‫שי‬ ‫בסיס‬ ‫על‬ ‫ומופחתות‬ ‫כנכס‬ ‫מוכרות‬ ,‫להשיבן‬ ‫מצפה‬ ‫השירותים‬ ‫מתן‬ ‫עם‬ ‫עקבי‬ ‫שהוא‬ ‫טתי‬ .‫הספציפי‬ ‫החוזה‬ ‫במסגרת‬ ‫שסופקו‬ ‫היא‬ ‫לפיה‬ ‫התקן‬ ‫פי‬ ‫על‬ ‫האפשרית‬ ‫בהקלה‬ ‫בחרה‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫ההפחתה‬ ‫תקופת‬ ‫כאשר‬ ‫התהוותה‬ ‫בעת‬ ‫כהוצאה‬ ‫חוזה‬ ‫להשגת‬ ‫תוספתיות‬ ‫בעלויות‬ ‫מכירה‬ .‫משנה‬ ‫קצרה‬ ‫הייתה‬ ‫מוכר‬ ‫היה‬ ‫אילו‬ ‫הנכס‬
  • 80.
    ‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫הכספיים‬‫לדוחות‬ ‫באורים‬ ‫המאוחדים‬ 21 ‫באור‬ 2 : - ‫עיקרי‬ ‫החשבונאית‬ ‫המדיניות‬ )‫(המשך‬ ‫באשראי‬ ‫המבוצעות‬ ‫עסקאות‬ ‫אלו‬ ‫במקרים‬ .‫משנה‬ ‫ארוכה‬ ‫לתקופה‬ ‫אשראי‬ ‫תנאי‬ ‫ללקוח‬ ‫החברה‬ ‫מעניקה‬ ‫מהעסקאות‬ ‫בחלק‬ ‫במועד‬ ‫במזומן‬ ‫הלקוח‬ ‫משלם‬ ‫שהיה‬ ‫המחיר‬ ‫את‬ ‫המשקף‬ ‫הסכום‬ ‫לפי‬ ‫בהכנסה‬ ‫החברה‬ ‫מכירה‬ .‫מימון‬ ‫הכנסות‬ ‫במסגרת‬ ‫מוכרת‬ ‫והיתרה‬ ‫השירות‬ ‫או‬ ‫הסחורה‬ ‫קבלת‬ ‫ב‬ ‫החברה‬ ‫צוברת‬ ,‫החברה‬ ‫מספקת‬ ‫אותו‬ ‫עתידי‬ ‫שירות‬ ‫בגין‬ ‫ארוך‬ ‫לזמן‬ ‫מקדמות‬ ‫קבלת‬ ‫של‬ ‫מקרים‬ ‫כאשר‬ ‫וזאת‬ ‫הצפויה‬ ‫ההתקשרות‬ ‫תקופת‬ ‫לאורך‬ ‫המקדמות‬ ‫בגין‬ ‫מימון‬ ‫בהוצאת‬ ‫ומכירה‬ ‫ריבית‬ ‫כחלק‬ ‫שנצברה‬ ‫בריבית‬ ‫החברה‬ ‫מכירה‬ ‫המקדמות‬ ‫מימוש‬ ‫עם‬ .‫משמעותי‬ ‫מימון‬ ‫רכיב‬ ‫בחוזה‬ ‫קיים‬ .‫משירותים‬ ‫מההכנסות‬ ‫הח‬ ‫האשראי‬ ‫מרכיב‬ ‫את‬ ‫תפריד‬ ‫לא‬ ‫היא‬ ‫לפיה‬ ‫התקן‬ ‫פי‬ ‫על‬ ‫האפשרית‬ ‫בהקלה‬ ‫בחרה‬ ‫ברה‬ ‫לסכום‬ ‫בהתאם‬ ‫בהכנסה‬ ‫ותכיר‬ ‫משנה‬ ‫קצרה‬ ‫לתקופה‬ ‫הינן‬ ‫האשראי‬ ‫תנאי‬ ‫בהן‬ ‫בעסקאות‬ ‫או‬ ‫הסחורה‬ ‫קבלת‬ ‫ממועד‬ ‫יותר‬ ‫מאוחר‬ ‫במועד‬ ‫שילם‬ ‫הלקוח‬ ‫אם‬ ‫גם‬ ‫בהסכם‬ ‫שנקבע‬ ‫התמורה‬ ‫השירות‬ . ‫תוכנה‬ ‫רישיון‬ ‫למתן‬ ‫מעסקאות‬ ‫הכנסות‬ ‫זכות‬ ‫ללקוח‬ ‫מספקת‬ ‫החברה‬ ‫אם‬ ‫הזמן‬ ‫בנקודת‬ ‫תוכנה‬ ‫רישיון‬ ‫ממתן‬ ‫בהכנסה‬ ‫מכירה‬ ‫החברה‬ ‫או‬ ,‫מוענק‬ ‫הרישיון‬ ‫בה‬ ‫הזמן‬ ‫נקודת‬ ‫באותה‬ ‫קיים‬ ‫שהוא‬ ‫כפי‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫הרוחני‬ ‫בקניין‬ ‫שימוש‬ ‫קיים‬ ‫שהוא‬ ‫כפי‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫הרוחני‬ ‫לקניין‬ ‫גישה‬ ‫זכות‬ ‫ללקוח‬ ‫מספקת‬ ‫החברה‬ ‫כאשר‬ ‫זמן‬ ‫לאורך‬ ‫הרישי‬ ‫תקופת‬ ‫כל‬ ‫לאורך‬ .‫ון‬ ‫חוזיות‬ ‫יתרות‬ .‫הלקוחות‬ ‫עם‬ ‫החוזים‬ ‫לתנאי‬ ‫בהתאם‬ ‫ביצוע‬ ‫מחויבות‬ ‫קיום‬ ‫בעת‬ ‫לקוחות‬ ‫מחייבת‬ ‫החברה‬ ‫הכנסות‬ ‫בהם‬ ‫במקרים‬ .‫הכספי‬ ‫המצב‬ ‫על‬ ‫בדוח‬ ‫לקוחות‬ ‫סעיף‬ ‫במסגרת‬ ‫מוצגים‬ ‫אלו‬ ‫חיובים‬ ‫שהוכרו‬ ‫הסכומים‬ ,‫הלקוחות‬ ‫חיוב‬ ‫ובטרם‬ ‫ביצוע‬ ‫מחויבות‬ ‫קיום‬ ‫בגין‬ ‫הפסד‬ ‫או‬ ‫ברווח‬ ‫מוכרות‬ ‫מוצגים‬ ‫סעיף‬ ‫במסגרת‬ ‫הכנסות‬ ‫לקבל‬ . ‫במסגרת‬ ‫מוצגים‬ ‫החברה‬ ‫ידי‬ ‫על‬ ‫הביצוע‬ ‫מחויבות‬ ‫קיום‬ ‫טרם‬ ‫מלקוחות‬ ‫התקבלו‬ ‫אשר‬ ‫סכומים‬ ‫סעיף‬ ‫מקדמות‬ ‫מלקוחות‬ .‫הביצוע‬ ‫מחויבות‬ ‫קיום‬ ‫בעת‬ ‫הפסד‬ ‫או‬ ‫ברווח‬ ‫כהכנסות‬ ‫ומוכרים‬ ‫העסקה‬ ‫מחיר‬ ‫הקצאת‬ ‫מקצה‬ ,‫אחת‬ ‫ביצוע‬ ‫ממחויבות‬ ‫יותר‬ ‫הכוללים‬ ‫חוזים‬ ‫עבור‬ ‫הכולל‬ ‫העסקה‬ ‫מחיר‬ ‫את‬ ‫החברה‬ ‫מחויבות‬ ‫כל‬ ‫עבור‬ ‫בחוזה‬ ‫ההתקשרות‬ ‫במועד‬ ‫הנפרד‬ ‫המכירה‬ ‫מחיר‬ ‫של‬ ‫יחסי‬ ‫בסיס‬ ‫לפי‬ ‫בחוזה‬ ‫את‬ ‫בנפרד‬ ‫החברה‬ ‫מוכרת‬ ‫הייתה‬ ‫שבו‬ ‫המחיר‬ ‫הינו‬ ‫הנפרד‬ ‫המכירה‬ ‫מחיר‬ .‫שזוהתה‬ ‫ביצוע‬ ‫לפי‬ ‫הנפרד‬ ‫המכירה‬ ‫מחיר‬ ‫את‬ ‫לזהות‬ ‫ניתן‬ ‫לא‬ ‫כאשר‬ .‫בחוזה‬ ‫שהובטחו‬ ‫השירות‬ ‫או‬ ‫הסחורה‬ ‫נת‬ ‫החברה‬ ‫מיישמת‬ ,‫דומים‬ ‫ללקוחות‬ ‫דומות‬ ‫בנסיבות‬ ‫מעסקאות‬ ‫במישרין‬ ‫להשגה‬ ‫הניתנים‬ ‫ונים‬ ‫גישת‬ ,‫מתואמת‬ ‫שוק‬ ‫הערכת‬ ‫גישת‬ :‫וכוללות‬ ‫הנפרד‬ ‫המכירה‬ ‫מחיר‬ ‫לאמידת‬ ‫מתאימות‬ ‫שיטות‬ ‫שיטות‬ ‫של‬ ‫בשילוב‬ ‫החברה‬ ‫משתמשת‬ ‫לעיתים‬ .‫השארית‬ ‫וגישת‬ ‫מרווח‬ ‫בתוספת‬ ‫חזויה‬ ‫עלות‬ .‫בחוזה‬ ‫העסקה‬ ‫מחיר‬ ‫הקצאת‬ ‫לצורך‬
  • 81.
    ‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫הכספיים‬‫לדוחות‬ ‫באורים‬ ‫המאוחדים‬ 22 ‫באור‬ 2 : - ‫החשבונאית‬ ‫המדיניות‬ ‫עיקרי‬ )‫(המשך‬ ‫אחריות‬ ‫שירותי‬ ‫הכוללות‬ ‫הכנסות‬ ‫במסגרת‬ ,‫חוזיה‬ ‫או‬ ‫חוק‬ ‫להוראות‬ ‫בהתאם‬ ‫וזאת‬ ,‫ללקוחותיה‬ ‫אחריות‬ ‫שירותי‬ ‫מספקת‬ ‫החברה‬ ‫מנת‬ ‫על‬ ‫ידה‬ ‫על‬ ‫ניתנים‬ ‫האחריות‬ ‫שירותי‬ ,‫החברה‬ ‫של‬ ‫החוזים‬ ‫במרבית‬ .‫בענף‬ ‫למקובל‬ ‫בהתאם‬ ‫שבוצע‬ ‫העבודה‬ ‫טיב‬ ‫את‬ ‫להבטיח‬ ‫ה‬ ‫לכך‬ ‫בהתאם‬ .‫ללקוח‬ ‫שניתן‬ ‫נוסף‬ ‫כשירות‬ ‫ולא‬ ‫האחריות‬ , ‫ולכן‬ ‫נפרדת‬ ‫ביצוע‬ ‫מחויבות‬ ‫מהווה‬ ‫אינה‬ ‫מ‬ ‫לאחריות‬ ‫בהפרשה‬ ‫הכספיים‬ ‫בדוחותיה‬ ‫החברה‬ ‫כירה‬ ‫להוראות‬ ‫בהתאם‬ IAS 37 . ‫ידי‬ ‫על‬ ‫המוענקת‬ ‫לאחריות‬ ‫נוסף‬ ‫כשירות‬ ‫אחריות‬ ‫שירותי‬ ‫החברה‬ ‫מספקת‬ ,‫מהחוזים‬ ‫בחלק‬ ‫מהתמורה‬ ‫חלק‬ ‫החברה‬ ‫מקצה‬ ‫אלו‬ ‫במקרים‬ .‫שבוצעה‬ ‫העבודה‬ ‫טיב‬ ‫הבטחת‬ ‫לצורך‬ ‫החברה‬ ‫השי‬ ‫עלות‬ ‫לפי‬ ‫האחריות‬ ‫שירותי‬ ‫עבור‬ ‫בחוזה‬ ‫הכוללת‬ ‫ומכירה‬ ‫סביר‬ ‫מרווח‬ ‫בתוספת‬ ‫החזוי‬ ‫רות‬ .‫האחריות‬ ‫תקופת‬ ‫פני‬ ‫על‬ ‫השירות‬ ‫ממתן‬ ‫בהכנסה‬ ‫מסוג‬ ‫מכירות‬ " ‫והחזק‬ ‫חייב‬ " ( BILL AND HOLD ) ‫ללקוח‬ ‫מועבר‬ ‫שהוא‬ ‫עד‬ ‫המוצר‬ ‫על‬ ‫הפיזית‬ ‫בחזקה‬ ‫שומרת‬ ‫החברה‬ ,‫הלקוח‬ ‫לבקשת‬ ,‫לעתים‬ ‫הזמנים‬ ‫בלוחות‬ ‫עיכובים‬ ‫בשל‬ ‫או‬ ‫הלקוח‬ ‫אצל‬ ‫פנוי‬ ‫בשטח‬ ‫חוסר‬ ‫בשל‬ ‫זאת‬ ‫בעתיד‬ ‫זמן‬ ‫בנקודת‬ .‫הלקוח‬ ‫אצל‬ ‫הייצור‬ ‫של‬ ‫מסוג‬ ‫ממכירות‬ ‫ההכנסות‬ " ‫והחזק‬ ‫חייב‬ " ‫לפני‬ ‫מוכרות‬ ‫החזקה‬ ‫העברת‬ ‫המוצר‬ ‫על‬ ‫הפיזית‬ ‫מת‬ ‫כאשר‬ , :‫הבאים‬ ‫התנאים‬ ‫קיימים‬ 1 ) )‫ההסדר‬ ‫את‬ ‫ביקש‬ ‫הלקוח‬ ,‫(לדוגמה‬ ‫ממשית‬ ‫להיות‬ ‫חייבת‬ "‫והחזק‬ ‫"חייב‬ ‫להסדר‬ ‫הסיבה‬ ; 2 ) ‫ללקוח‬ ‫כשייך‬ ‫נפרד‬ ‫באופן‬ ‫מזוהה‬ ‫להיות‬ ‫חייב‬ ‫המוצר‬ ; 3 ) ‫דרישה‬ ‫בעת‬ ‫ללקוח‬ ‫פיזית‬ ‫להעברה‬ ‫זמין‬ ‫להיות‬ ‫חייב‬ ‫המוצר‬ ; 4 ) ‫העב‬ ‫או‬ ‫מכירתו‬ ‫ידי‬ ‫על‬ ‫במוצר‬ ‫להשתמש‬ ‫יכולת‬ ‫אין‬ ‫לחברה‬ .‫אחר‬ ‫ללקוח‬ ‫רתו‬ ‫ח‬ . ‫מלאי‬ ‫ההוצאות‬ ‫את‬ ‫כוללת‬ ‫המלאי‬ ‫עלות‬ .‫נטו‬ ‫מימוש‬ ‫שווי‬ ‫או‬ ‫עלות‬ ‫מבין‬ ‫הנמוך‬ ‫לפי‬ ‫נמדד‬ ‫מלאי‬ ‫המכירה‬ ‫מחיר‬ ‫אומדן‬ ‫הינו‬ ‫נטו‬ ‫מימוש‬ ‫שווי‬ .‫הנוכחיים‬ ‫ולמצבו‬ ‫למקומו‬ ‫ולהבאתו‬ ‫המלאי‬ ‫לרכישת‬ ‫הדרושות‬ ‫ועלויות‬ ‫להשלמה‬ ‫עלויות‬ ‫אומדן‬ ‫בניכוי‬ ‫הרגיל‬ ‫העסקים‬ ‫במהלך‬ .‫המכירה‬ ‫לביצוע‬ .‫בהתאמה‬ ‫איטי‬ ‫למלאי‬ ‫הפרשות‬ ‫ומבצעת‬ ‫וגילו‬ ‫המלאי‬ ‫מצב‬ ‫את‬ ‫תקופה‬ ‫מדי‬ ‫בוחנת‬ ‫החברה‬ :‫כדלקמן‬ ‫נקבעת‬ ‫המלאי‬ ‫עלות‬ ‫גלם‬ ‫חומרי‬ - .‫המשוקלל‬ ‫הממוצע‬ ‫שיטת‬ ‫לפי‬ ‫גמורה‬ ‫תוצרת‬ - ‫ישירות‬ ‫ייצור‬ ‫והוצאות‬ ‫עבודה‬ ,‫חומרים‬ ‫הכוללת‬ ‫ממוצעת‬ ‫עלות‬ ‫בסיס‬ ‫על‬ ‫ועקיפות‬ .‫אחרות‬ ‫תקורה‬ ‫עלויות‬ ‫כוללת‬ ‫אינה‬ ‫המלאי‬ ‫עלות‬ ,‫נורמאלית‬ ‫בתפוקה‬ ‫מייצרים‬ ‫אין‬ ‫בה‬ ‫מסוימת‬ ‫בתקופה‬ ‫נזקפו‬ ,‫הועמסו‬ ‫שלא‬ ,‫כאמור‬ ,‫עלויות‬ .‫נורמאלית‬ ‫בתפוקה‬ ‫הנדרשות‬ ‫לאלו‬ ‫מעבר‬ ‫נוספות‬ ‫קבועות‬ ‫כוללת‬ ‫אינה‬ ‫המלאי‬ ‫עלות‬ ,‫כן‬ ‫כמו‬ .‫התהוו‬ ‫בה‬ ‫בתקופה‬ ‫והפסד‬ ‫רווח‬ ‫לדוח‬ ‫כהוצאה‬ ‫סכומים‬ .‫יעילות‬ ‫מחוסר‬ ‫הנובעים‬ ‫ואחרות‬ ‫עבודה‬ ,‫חומרים‬ ‫עלויות‬ ‫של‬ ‫חריגים‬
  • 82.
    ‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫הכספיים‬‫לדוחות‬ ‫באורים‬ ‫המאוחדים‬ 23 ‫באור‬ 2 : - ‫החשבונאית‬ ‫המדיניות‬ ‫עיקרי‬ )‫(המשך‬ ‫ט‬ . ‫פיננסיים‬ ‫מכשירים‬ 1 . ‫פיננסים‬ ‫נכסים‬ ‫ובתוספת‬ ‫ההוגן‬ ‫בשווים‬ ‫לראשונה‬ ‫ההכרה‬ ‫במועד‬ ‫נמדדים‬ ‫התקן‬ ‫בתחולת‬ ‫פיננסים‬ ‫נכסים‬ ‫למעט‬ ,‫הפיננסי‬ ‫הנכס‬ ‫של‬ ‫לרכישה‬ ‫במישרין‬ ‫לייחס‬ ‫שניתן‬ ‫עסקה‬ ‫עלויות‬ ‫עסקה‬ ‫עלויות‬ ‫לגביו‬ ,‫הפסד‬ ‫או‬ ‫רווח‬ ‫דרך‬ ‫הוגן‬ ‫בשווי‬ ‫נמדד‬ ‫אשר‬ ‫פיננסי‬ ‫נכס‬ ‫של‬ ‫במקרה‬ .‫הפסד‬ ‫או‬ ‫לרווח‬ ‫נזקפות‬ ‫הקריטריונים‬ ‫בסיס‬ ‫על‬ ‫הכספיים‬ ‫בדוחותיה‬ ‫החוב‬ ‫מכשירי‬ ‫את‬ ‫ומודדת‬ ‫מסווגת‬ ‫החברה‬ :‫להלן‬ ( ‫א‬ ) ‫וכן‬ ,‫הפיננסים‬ ‫הנכסים‬ ‫לניהול‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫העסקי‬ ‫המודל‬ ( ‫ב‬ ) ‫המזומנ‬ ‫תזרים‬ ‫מאפייני‬ .‫הפיננסי‬ ‫הנכס‬ ‫של‬ ‫החוזי‬ ‫ים‬ 2 . ‫הוניים‬ ‫מכשירים‬ ‫בקריטריונים‬ ‫עומדים‬ ‫אינם‬ ‫הוניים‬ ‫במכשירים‬ ‫השקעות‬ ‫המהווים‬ ‫פיננסים‬ ‫נכסים‬ .‫הפסד‬ ‫או‬ ‫רווח‬ ‫דרך‬ ‫הוגן‬ ‫בשווי‬ ‫נמדדים‬ ‫כן‬ ‫ועל‬ ‫לעיל‬ ‫האמורים‬ ‫החברה‬ ,‫לראשונה‬ ‫ההכרה‬ ‫במועד‬ ,‫למסחר‬ ‫מוחזקים‬ ‫שאינם‬ ‫הוניים‬ ‫מכשירים‬ ‫עם‬ ‫בקשר‬ ‫ל‬ ‫רשאית‬ ‫עוקבים‬ ‫שינויים‬ ‫אחר‬ ‫כולל‬ ‫ברווח‬ ‫להציג‬ ,‫לשינוי‬ ‫ניתנת‬ ‫שאינה‬ ‫בחירה‬ ‫בצע‬ ‫אלה‬ ‫שינויים‬ .‫הפסד‬ ‫או‬ ‫רווח‬ ‫דרך‬ ‫הוגן‬ ‫בשווי‬ ‫נמדדות‬ ‫היו‬ ‫כן‬ ‫אילולא‬ ‫אשר‬ ‫ההוגן‬ ‫בשווי‬ .‫ההשקעה‬ ‫גריעת‬ ‫בעת‬ ‫לא‬ ‫גם‬ ‫בעתיד‬ ‫הפסד‬ ‫או‬ ‫לרווח‬ ‫ייזקפו‬ ‫לא‬ ‫מדיבידנד‬ ‫הכנסות‬ ‫הק‬ ‫במועד‬ ‫מוכרות‬ ‫הוניים‬ ‫במכשירים‬ ‫מהשקעות‬ ‫לדיבידנד‬ ‫לזכאות‬ ‫ובע‬ ‫הרווח‬ ‫על‬ ‫בדוח‬ .‫הפסד‬ ‫או‬ 3 . ‫פיננסים‬ ‫נכסים‬ ‫ערך‬ ‫ירידת‬ ‫אשר‬ ‫פיננסים‬ ‫חוב‬ ‫מכשירי‬ ‫בגין‬ ‫להפסד‬ ‫ההפרשה‬ ‫את‬ ‫דיווח‬ ‫מועד‬ ‫בכל‬ ‫בוחנת‬ ‫החברה‬ .‫הפסד‬ ‫או‬ ‫רווח‬ ‫דרך‬ ‫הוגן‬ ‫בשווי‬ ‫נמדדים‬ ‫אינם‬ ;‫להפסד‬ ‫בהפרשה‬ ‫הכרה‬ ‫של‬ ‫מצבים‬ ‫שני‬ ‫בין‬ ‫מבחינה‬ ‫החברה‬ ‫א‬ ) ‫מאז‬ ‫שלהם‬ ‫האשראי‬ ‫באיכות‬ ‫משמעותית‬ ‫הידרדרות‬ ‫חלה‬ ‫לא‬ ‫אשר‬ ‫חוב‬ ‫מכשירי‬ ‫נמוך‬ ‫האשראי‬ ‫סיכון‬ ‫בהם‬ ‫מקרים‬ ‫או‬ ,‫לראשונה‬ ‫ההכרה‬ ‫מועד‬ – ‫להפסד‬ ‫ההפרשה‬ ‫של‬ ‫בתקופה‬ ‫חזויים‬ ‫אשראי‬ ‫הפסדי‬ ‫בחשבון‬ ‫תיקח‬ ‫זה‬ ‫חוב‬ ‫מכשיר‬ ‫בגין‬ ‫שתוכר‬ 12 ;‫או‬ ,‫הדיווח‬ ‫מועד‬ ‫לאחר‬ ‫חודשים‬ ‫ב‬ ) ‫ח‬ ‫אשר‬ ‫חוב‬ ‫מכשירי‬ ‫מועד‬ ‫מאז‬ ‫שלהם‬ ‫האשראי‬ ‫באיכות‬ ‫משמעותית‬ ‫הידרדרות‬ ‫לה‬ ‫להפסד‬ ‫ההפרשה‬ ,‫נמוך‬ ‫אינו‬ ‫בגינם‬ ‫האשראי‬ ‫סיכון‬ ‫ואשר‬ ‫בהם‬ ‫לראשונה‬ ‫ההכרה‬ ‫החזויים‬ ‫אשראי‬ ‫הפסדי‬ ‫בחשבון‬ ‫תביא‬ ‫שתוכר‬ - ‫לאורך‬ ‫יתרת‬ .‫המכשיר‬ ‫חיי‬ ‫תקופת‬ ‫האשראי‬ ‫שסיכון‬ ‫מניחה‬ ‫היא‬ ‫לפיה‬ ‫בתקן‬ ‫שנקבעה‬ ‫ההקלה‬ ‫את‬ ‫מיישמת‬ ‫החברה‬ ‫מכשיר‬ ‫של‬ ‫נקבע‬ ‫אם‬ ‫לראשונה‬ ‫ההכרה‬ ‫ממועד‬ ‫משמעותי‬ ‫באופן‬ ‫עלה‬ ‫לא‬ ‫חוב‬ ‫המכשיר‬ ‫כאשר‬ ‫למשל‬ ,‫נמוך‬ ‫אשראי‬ ‫סיכון‬ ‫בעל‬ ‫הינו‬ ‫המכשיר‬ ‫כי‬ ‫הדיווח‬ ‫במועד‬ ."‫השקעה‬ ‫"דרגת‬ ‫של‬ ‫חיצוני‬ ‫דירוג‬ ‫בעל‬ ‫הינו‬ ‫כנגד‬ ‫הפסד‬ ‫או‬ ‫לרווח‬ ‫תיזקף‬ ‫מופחתת‬ ‫עלות‬ ‫לפי‬ ‫הנמדדים‬ ‫חוב‬ ‫מכשירי‬ ‫בגין‬ ‫הערך‬ ‫ירידת‬ ‫ואילו‬ ‫הפרשה‬ ‫אחר‬ ‫כולל‬ ‫רווח‬ ‫דרך‬ ‫הוגן‬ ‫בשווי‬ ‫הנמדדים‬ ‫חוב‬ ‫מכשירי‬ ‫בגין‬ ‫הערך‬ ‫ירידת‬ ‫המצב‬ ‫על‬ ‫בדוח‬ ‫הפיננסי‬ ‫הנכס‬ ‫של‬ ‫בספרים‬ ‫הערך‬ ‫את‬ ‫תקטין‬ ‫ולא‬ ‫הון‬ ‫קרן‬ ‫כנגד‬ ‫תיזקף‬ .‫הכספי‬
  • 83.
    ‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫הכספיים‬‫לדוחות‬ ‫באורים‬ ‫המאוחדים‬ 24 ‫באור‬ 2 : - ‫החשבונאית‬ ‫המדיניות‬ ‫עיקרי‬ )‫(המשך‬ ‫הי‬ ‫בגינם‬ ,‫לקוחות‬ ‫כגון‬ ‫קצרות‬ ‫אשראי‬ ‫תקופות‬ ‫בעלי‬ ‫פיננסים‬ ‫נכסים‬ ‫לחברה‬ ‫רשאית‬ ‫א‬ ‫בסכום‬ ‫להפסד‬ ‫ההפרשה‬ ‫את‬ ‫תמדוד‬ ‫החברה‬ ‫קרי‬ ,‫במודל‬ ‫שנקבעה‬ ‫ההקלה‬ ‫את‬ ‫ליישם‬ ‫ההקלה‬ ‫את‬ ‫ליישם‬ ‫בחרה‬ ‫החברה‬ .‫המכשיר‬ ‫חיי‬ ‫כל‬ ‫לאורך‬ ‫חזויים‬ ‫אשראי‬ ‫להפסדי‬ ‫השווה‬ .‫אלה‬ ‫פיננסים‬ ‫נכסים‬ ‫לגבי‬ 4 . ‫פיננסים‬ ‫נכסים‬ ‫גריעת‬ :‫כאשר‬ ‫ורק‬ ‫כאשר‬ ‫פיננסי‬ ‫נכס‬ ‫גורעת‬ ‫החברה‬ )‫(א‬ ‫הח‬ ‫הזכויות‬ ‫פקעו‬ ‫או‬ ,‫הפיננסי‬ ‫מהנכס‬ ‫המזומנים‬ ‫לתזרימי‬ ‫וזיות‬ )‫(ב‬ ‫הנובעים‬ ‫וההטבות‬ ‫הסיכונים‬ ‫כל‬ ‫את‬ ‫מהותי‬ ‫באופן‬ ‫מעבירה‬ ‫החברה‬ ‫החוזיות‬ ‫מהזכויות‬ ‫כאשר‬ ‫או‬ ‫הפיננסי‬ ‫מהנכס‬ ‫המזומנים‬ ‫תזרימי‬ ‫לקבלת‬ ‫הישות‬ ‫בידי‬ ‫נותרים‬ ‫הפיננסי‬ ‫הנכס‬ ‫העברת‬ ‫בעת‬ ‫וההטבות‬ ‫מהסיכונים‬ ‫חלק‬ ‫את‬ ‫העבירה‬ ‫כי‬ ‫לומר‬ ‫ניתן‬ ‫אך‬ .‫הנכס‬ ‫על‬ ‫השליטה‬ )‫(ג‬ ‫המזומנים‬ ‫תזרימי‬ ‫לקבלת‬ ‫החוזיות‬ ‫הזכויות‬ ‫את‬ ‫בידיה‬ ‫מותירה‬ ‫החברה‬ ‫לשלם‬ ‫חוזית‬ ‫מחויבות‬ ‫עצמה‬ ‫על‬ ‫נוטלת‬ ‫אך‬ ,‫הפיננסי‬ ‫מהנכס‬ ‫הנובעים‬ .‫מהותי‬ ‫עיכוב‬ ‫ללא‬ ,‫שלישי‬ ‫לצד‬ ‫במלואם‬ ‫אלה‬ ‫מזומנים‬ ‫תזרימי‬ ‫לקוחות‬ ‫מכירת‬ ‫עסקאות‬ (Factoring) ‫ושוברי‬ ‫אשראי‬ ‫של‬ ‫לקוחות‬ ‫מטופלת‬ ‫כגריעה‬ ‫כאשר‬ ‫מתקיימים‬ ‫התנאים‬ ‫כאמור‬ ‫לעיל‬ . ‫כאשר‬ ‫החברה‬ ‫העבירה‬ ‫את‬ ‫זכויותיה‬ ‫לקבל‬ ‫תזרימי‬ ‫מזומנים‬ ‫לא‬ ‫אך‬ ,‫מהנכס‬ ‫ולא‬ ‫העבירה‬ ‫הותירה‬ ‫באופן‬ ‫מהותי‬ ‫כל‬ ‫את‬ ‫הסיכונים‬ ‫וההטבות‬ ‫הקשורים‬ ‫בנכס‬ ‫ואף‬ ‫לא‬ ‫את‬ ‫העבירה‬ ‫השליטה‬ ‫על‬ ,‫הנכס‬ ‫מוכר‬ ‫נכס‬ ‫חדש‬ ‫בהתאם‬ ‫למידת‬ ‫המעורבות‬ ‫הנמשכת‬ ‫של‬ ‫החברה‬ .‫בנכס‬ ‫מעורבות‬ ‫נמשכת‬ ‫בדרך‬ ‫של‬ ‫ערבות‬ ‫לנכס‬ ‫המועבר‬ ‫נמדדת‬ ‫לפי‬ ‫מבין‬ ‫הנמוך‬ ‫היתרה‬ ‫המקורית‬ ‫של‬ ‫הנכס‬ ‫בדוחות‬ ‫הכספיים‬ ‫והסכום‬ ‫המרבי‬ ‫של‬ ‫שהחברה‬ ‫התמורה‬ ‫עשויה‬ ‫להידרש‬ ‫לשלם‬ )‫הערבות‬ ‫(סכום‬ ‫בחזר‬ . ‫החברה‬ ,‫בו‬ ‫שלה‬ ‫הנמשכת‬ ‫המעורבות‬ ‫למידת‬ ‫בהתאם‬ ‫בנכס‬ ‫להכיר‬ ‫ממשיכה‬ ‫החברה‬ ‫כאשר‬ ‫מכיר‬ ‫גם‬ ‫שהערך‬ ‫כזו‬ ‫בדרך‬ ‫נמדדת‬ ‫הקשורה‬ ‫ההתחייבות‬ .‫אליו‬ ‫הקשורה‬ ‫בהתחייבות‬ ‫ה‬ :‫הוא‬ ‫הקשורה‬ ‫וההתחייבות‬ ‫המועבר‬ ‫הנכס‬ ‫של‬ ‫נטו‬ ‫בספרים‬ )‫(א‬ ‫הנכס‬ ‫אם‬ ,‫החברה‬ ‫בידי‬ ‫שנותרו‬ ‫והמחויבויות‬ ‫הזכויות‬ ‫של‬ ‫המופחתת‬ ‫העלות‬ ‫או‬ ;‫מופחתת‬ ‫בעלות‬ ‫נמדד‬ ‫המועבר‬ )‫(ב‬ ‫שקול‬ ‫לשווי‬ ‫ההוגן‬ ‫של‬ ‫הזכויות‬ ‫והמחויבויות‬ ‫שנותרו‬ ‫בידי‬ ‫החברה‬ , ‫כאשר‬ ‫הם‬ ‫נמדדים‬ ‫על‬ ‫בסיס‬ ‫נפרד‬ , ‫אם‬ ‫הנכס‬ ‫המועבר‬ ‫נמדד‬ ‫בשווי‬ ‫הוגן‬ . 5 . ‫פיננסיות‬ ‫התחייבויות‬ ‫התקן‬ ‫שבתחולת‬ ‫הפיננסיות‬ ‫ההתחייבויות‬ ‫את‬ ‫מודדת‬ ‫החברה‬ ,‫לראשונה‬ ‫ההכרה‬ ‫במועד‬ ‫ההתחייב‬ ‫של‬ ‫להנפקה‬ ‫במישרין‬ ‫לייחס‬ ‫שניתן‬ ‫עסקה‬ ‫עלויות‬ ‫בניכוי‬ ‫הוגן‬ ‫בשווי‬ ‫ות‬ ‫רווח‬ ‫דרך‬ ‫הוגן‬ ‫בשווי‬ ‫נמדדת‬ ‫אשר‬ ‫פיננסית‬ ‫התחייבות‬ ‫של‬ ‫במקרה‬ ‫למעט‬ ‫וזאת‬ ,‫הפיננסית‬ .‫הפסד‬ ‫או‬ ‫לרווח‬ ‫נזקפות‬ ‫עסקה‬ ‫עלויות‬ ‫לגביה‬ ,‫הפסד‬ ‫או‬ ‫הפיננסיו‬ ‫ההתחייבויות‬ ‫כל‬ ‫את‬ ‫מודדת‬ ‫החברה‬ ,‫הראשונית‬ ‫ההכרה‬ ‫לאחר‬ ‫שיטת‬ ‫לפי‬ ‫ת‬ ‫ל‬ ‫פרט‬ ,‫המופחתת‬ ‫העלות‬ ‫ר‬ ‫דרך‬ ‫הוגן‬ ‫בשווי‬ ‫פיננסיות‬ ‫התחייבויות‬ ‫כגון‬ ‫הפסד‬ ‫או‬ ‫ווח‬ ‫נגזרים‬ .
  • 84.
    ‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫הכספיים‬‫לדוחות‬ ‫באורים‬ ‫המאוחדים‬ 25 ‫באור‬ 2 : - ‫החשבונאית‬ ‫המדיניות‬ ‫עיקרי‬ )‫(המשך‬ 6 . ‫פיננסיות‬ ‫התחייבויות‬ ‫גריעת‬ ‫מסולקת‬ ‫היא‬ ,‫כאשר‬ ‫ורק‬ ‫כאשר‬ ‫פיננסית‬ ‫התחייבות‬ ‫גורעת‬ ‫החברה‬ – ‫כאשר‬ ,‫דהיינו‬ .‫פוקעת‬ ‫או‬ ‫מבוטלת‬ ‫או‬ ‫נפרעת‬ ‫בחוזה‬ ‫שהוגדרה‬ ‫המחויבות‬ ‫מסולקת‬ ‫פיננסית‬ ‫התחייבות‬ ,‫במזומן‬ ‫תשלום‬ ‫ידי‬ ‫על‬ ‫ההתחייבות‬ ‫את‬ ‫פורע‬ ‫החייב‬ ‫כאשר‬ .‫מההתחייבות‬ ‫משפטית‬ ‫משוחרר‬ ‫או‬ ,‫שירותים‬ ‫או‬ ‫בסחורות‬ ,‫אחרים‬ ‫פיננסיים‬ ‫בנכסים‬ ‫תנאי‬ ‫האם‬ ‫בוחנת‬ ‫החברה‬ ,‫קיימת‬ ‫פיננסית‬ ‫התחייבות‬ ‫בגין‬ ‫תנאים‬ ‫שינוי‬ ‫של‬ ‫במקרה‬ .‫הקיימים‬ ‫מהתנאים‬ ‫מהותית‬ ‫שונים‬ ‫ההתחייבות‬ ‫ב‬ ‫מהותי‬ ‫שינוי‬ ‫נעשה‬ ‫כאשר‬ ‫של‬ ‫כגריעה‬ ‫מטופל‬ ‫השינוי‬ ,‫קיימת‬ ‫פיננסית‬ ‫התחייבות‬ ‫תנאי‬ ‫שתי‬ ‫של‬ ‫היתרה‬ ‫בין‬ ‫ההפרש‬ .‫חדשה‬ ‫התחייבות‬ ‫של‬ ‫והכרה‬ ‫המקורית‬ ‫ההתחייבות‬ .‫הפסד‬ ‫או‬ ‫לרווח‬ ‫נזקף‬ ‫הכספיים‬ ‫בדוחות‬ ‫הנ"ל‬ ‫ההתחייבויות‬ ‫להוון‬ ‫קרי‬ ,‫ההתחייבות‬ ‫סכום‬ ‫את‬ ‫לעדכן‬ ‫נדרשת‬ ‫החברה‬ ,‫מהותי‬ ‫אינו‬ ‫השינוי‬ ‫בו‬ ‫במקרה‬ ‫המ‬ ‫תזרימי‬ ‫את‬ ‫ההפרשים‬ ‫כאשר‬ ,‫המקורית‬ ‫האפקטיבית‬ ‫הריבית‬ ‫בשיעור‬ ‫החדשים‬ ‫זומנים‬ .‫הפסד‬ ‫או‬ ‫לרווח‬ ‫ייזקפו‬ ‫החברה‬ ‫מביאה‬ ,‫קיימת‬ ‫התחייבות‬ ‫בתנאי‬ ‫מהותי‬ ‫בשינוי‬ ‫מדובר‬ ‫האם‬ ‫הבחינה‬ ‫בעת‬ .‫וכמותיים‬ ‫איכותיים‬ ‫שיקולים‬ ‫בחשבון‬ 7 . ‫פיננסים‬ ‫מכשירים‬ ‫קיזוז‬ ‫ו‬ ‫מקוזזים‬ ‫פיננסיות‬ ‫והתחייבויות‬ ‫פיננסיים‬ ‫נכסים‬ ‫הכספי‬ ‫המצב‬ ‫על‬ ‫בדוח‬ ‫מוצג‬ ‫נטו‬ ‫הסכום‬ ‫כוונה‬ ‫קיימת‬ ‫וכן‬ ,‫שהוכרו‬ ‫הסכומים‬ ‫את‬ ‫לקזז‬ ‫משפטית‬ ‫לאכיפה‬ ‫שניתנת‬ ‫זכות‬ ‫קיימת‬ ‫אם‬ ‫את‬ ‫ולסלק‬ ‫הנכס‬ ‫את‬ ‫לממש‬ ‫או‬ ‫נטו‬ ‫בסיס‬ ‫על‬ ‫ההתחייבות‬ ‫ואת‬ ‫הנכס‬ ‫את‬ ‫לסלק‬ ‫במהלך‬ ‫רק‬ ‫לא‬ ‫משפטית‬ ‫לאכיפה‬ ‫ניתנת‬ ‫להיות‬ ‫חייבת‬ ‫לקזז‬ ‫הזכות‬ .‫במקביל‬ ‫ההתחייבות‬ ‫הרג‬ ‫העסקים‬ ‫של‬ ‫פירעון‬ ‫חדלות‬ ‫או‬ ‫רגל‬ ‫פשיטת‬ ‫של‬ ‫במקרה‬ ‫גם‬ ‫אלא‬ ‫לחוזה‬ ‫הצדדים‬ ‫של‬ ‫יל‬ ‫תלויה‬ ‫תהיה‬ ‫שהיא‬ ‫אסור‬ ,‫מיידי‬ ‫באופן‬ ‫קיימת‬ ‫תהיה‬ ‫לקזז‬ ‫שהזכות‬ ‫מנת‬ ‫על‬ .‫הצדדים‬ ‫אחד‬ ‫שיגרמו‬ ‫אירועים‬ ‫שיהיו‬ ‫או‬ ,‫תחול‬ ‫לא‬ ‫היא‬ ‫שבהם‬ ‫זמן‬ ‫פרקי‬ ‫שיהיו‬ ‫או‬ ‫עתידי‬ ‫באירוע‬ .‫לפקיעתה‬ 8 . ‫לצורכי‬ ‫נגזרים‬ ‫פיננסיים‬ ‫מכשירים‬ )‫(הגנה‬ ‫גידור‬ ‫אקדמה‬ ‫חוזי‬ ‫כגון‬ ‫נגזרים‬ ‫פיננסיים‬ ‫במכשירים‬ ‫התקשרויות‬ ‫לעתים‬ ‫מבצעת‬ ‫הקבוצה‬ ( FORWARD ( ‫ריבית‬ ‫שיעורי‬ ‫של‬ ‫החלפה‬ ‫ועסקאות‬ ‫חוץ‬ ‫מטבע‬ ‫בגין‬ ) IRS ‫על‬ ‫להגן‬ ‫כדי‬ ) ‫ובשיעורי‬ ‫חוץ‬ ‫מטבע‬ ‫של‬ ‫החליפין‬ ‫בשערי‬ ‫בתנודות‬ ‫הכרוכים‬ ‫הסיכונים‬ ‫מפני‬ ‫עצמה‬ .‫הריבית‬ ‫או‬ ‫רווחים‬ ‫למטרות‬ ‫משמשים‬ ‫שאינם‬ ‫נגזרים‬ ‫של‬ ‫ההוגן‬ ‫בשווי‬ ‫משינויים‬ ‫הנובעים‬ ‫הפסדים‬ .‫הפסד‬ ‫או‬ ‫לרווח‬ ‫מיידית‬ ‫נזקפים‬ ‫גידור‬ ‫קיים‬ ‫הגידור‬ ‫יצירת‬ ‫במועד‬ ‫כאשר‬ ‫היתר‬ ‫בין‬ ‫גידור‬ ‫לחשבונאות‬ ‫כשירות‬ ‫גידור‬ ‫עסקאות‬ ‫של‬ ‫והאסטרטגיה‬ ‫הסיכונים‬ ‫ניהול‬ ‫מטרת‬ ‫ושל‬ ‫הגידור‬ ‫יחסי‬ ‫של‬ ‫פורמלי‬ ‫ותיעוד‬ ‫ייעוד‬ ‫הקבוצה‬ ‫אפקטיביות‬ ‫בעל‬ ‫שהוא‬ ‫בפועל‬ ‫ונקבע‬ ‫מתמשך‬ ‫בסיס‬ ‫על‬ ‫נבחן‬ ‫הגידור‬ .‫גידור‬ ‫לבצע‬ )‫(הגנה‬ ‫גידור‬ ‫עסקאות‬ .‫הגידור‬ ‫יועד‬ ‫שאליהן‬ ‫הכספי‬ ‫הדיווח‬ ‫תקופת‬ ‫במהלך‬ ‫גבוהה‬ :‫כדלקמן‬ ‫מטופלות‬ ‫הוגן‬ ‫שווי‬ ‫גידור‬ . ‫הפסד‬ ‫או‬ ‫ברווח‬ ‫מוכרים‬ ‫המגודר‬ ‫והפריט‬ )‫המגדר‬ ‫(הפריט‬ ‫הנגזר‬ ‫של‬ ‫ההוגן‬ ‫בשווי‬ ‫שינוי‬ ,‫מופחתת‬ ‫עלות‬ ‫לפי‬ ‫המוצג‬ ‫המגודר‬ ‫לפריט‬ ‫המתייחס‬ ‫הוגן‬ ‫שווי‬ ‫גידור‬ ‫של‬ ‫במקרים‬ ‫הנותרת‬ ‫התקופה‬ ‫פני‬ ‫על‬ ‫הפסד‬ ‫או‬ ‫ברווח‬ ‫מוכרות‬ ‫הכספיים‬ ‫בדוחות‬ ‫ליתרה‬ ‫ההתאמות‬ ‫הריבית‬ ‫בשיטת‬ ‫שימוש‬ ‫תוך‬ ‫המוצגים‬ ‫מגודרים‬ ‫פיננסיים‬ ‫למכשירים‬ ‫התאמות‬ .‫לפרעון‬ ‫עד‬ ‫הפר‬ ‫כאשר‬ .‫הפסד‬ ‫או‬ ‫ברווח‬ ‫מוכרות‬ ‫האפקטיבית‬ ‫של‬ ‫ההתאמות‬ ‫יתרת‬ ,‫נגרע‬ ‫המגודר‬ ‫יט‬ .‫מועד‬ ‫באותו‬ ‫הפסד‬ ‫או‬ ‫ברווח‬ ‫מוכרת‬ ‫הופחתה‬ ‫שטרם‬ ‫הוגן‬ ‫שווי‬
  • 85.
    ‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫הכספיים‬‫לדוחות‬ ‫באורים‬ ‫המאוחדים‬ 26 ‫באור‬ 2 : - ‫החשבונאית‬ ‫המדיניות‬ ‫עיקרי‬ )‫(המשך‬ ‫י‬ . ‫הוגן‬ ‫שווי‬ ‫מדידת‬ ‫התחייבות‬ ‫להעברת‬ ‫משולם‬ ‫שהיה‬ ‫המחיר‬ ‫או‬ ‫נכס‬ ‫במכירת‬ ‫מתקבל‬ ‫שהיה‬ ‫המחיר‬ ‫הוא‬ ‫הוגן‬ ‫שווי‬ ‫ב‬ ‫משתתפים‬ ‫בין‬ ‫רגילה‬ ‫בעסקה‬ .‫המדידה‬ ‫במועד‬ ‫שוק‬ ‫או‬ ‫הנכס‬ ‫של‬ ‫העיקרי‬ ‫בשוק‬ ‫מתרחשת‬ ‫העסקה‬ ‫כי‬ ‫ההנחה‬ ‫על‬ ‫מבוססת‬ ‫הוגן‬ ‫שווי‬ ‫מדידת‬ ( ‫הכדאי‬ ‫בשוק‬ ,‫עיקרי‬ ‫שוק‬ ‫בהיעדר‬ ‫או‬ ,‫ההתחייבות‬ ADVANTAGEOUS .‫ביותר‬ ) ‫בעת‬ ‫ישתמשו‬ ‫בשוק‬ ‫שמשתתפים‬ ‫בהנחות‬ ‫שימוש‬ ‫תוך‬ ‫נמדד‬ ‫התחייבות‬ ‫או‬ ‫נכס‬ ‫של‬ ‫ההוגן‬ ‫השווי‬ ‫או‬ ‫הנכס‬ ‫תמחור‬ ‫הכלכליים‬ ‫האינטרסים‬ ‫לטובת‬ ‫פועלים‬ ‫בשוק‬ ‫שמשתתפים‬ ‫בהנחה‬ ,‫ההתחייבות‬ .‫שלהם‬ ‫הטבות‬ ‫להפיק‬ ‫בשוק‬ ‫משתתף‬ ‫של‬ ‫היכולת‬ ‫את‬ ‫בחשבון‬ ‫מביאה‬ ‫פיננסי‬ ‫לא‬ ‫לנכס‬ ‫הוגן‬ ‫שווי‬ ‫מדידת‬ ‫בשוק‬ ‫אחר‬ ‫למשתתף‬ ‫מכירתו‬ ‫ידי‬ ‫על‬ ‫או‬ ‫שלו‬ ‫המיטבי‬ ‫בשימוש‬ ‫הנכס‬ ‫באמצעות‬ ‫כלכליות‬ .‫שלו‬ ‫המיטבי‬ ‫בשימוש‬ ‫בנכס‬ ‫שישתמש‬ ‫נתונים‬ ‫מספיק‬ ‫עבורן‬ ‫ושקיימים‬ ‫לנסיבות‬ ‫מתאימות‬ ‫שהן‬ ‫הערכה‬ ‫בטכניקות‬ ‫משתמשת‬ ‫הקבוצה‬ ‫שניתנים‬ ‫רלוונטיים‬ ‫בנתונים‬ ‫השימוש‬ ‫מיקסום‬ ‫תוך‬ ,‫הוגן‬ ‫שווי‬ ‫למדוד‬ ‫כדי‬ ‫להשגה‬ ‫שניתנים‬ .‫לצפייה‬ ‫ניתנים‬ ‫שאינם‬ ‫בנתונים‬ ‫השימוש‬ ‫ומיזעור‬ ‫לצפייה‬ ‫ש‬ ‫או‬ ‫הוגן‬ ‫בשווי‬ ‫הנמדדים‬ ‫וההתחייבויות‬ ‫הנכסים‬ ‫כל‬ ‫מחולקים‬ ‫שלהם‬ ‫ההוגן‬ ‫לשווי‬ ‫גילוי‬ ‫ניתן‬ ‫המשמעותית‬ ,‫ביותר‬ ‫הנמוכה‬ ‫הנתונים‬ ‫רמת‬ ‫על‬ ‫בהתבסס‬ ,‫ההוגן‬ ‫השווי‬ ‫מידרג‬ ‫בתוך‬ ‫לקטגוריות‬ :‫בכללותה‬ ‫ההוגן‬ ‫השווי‬ ‫למדידת‬ ‫רמה‬ 1 : ‫והתחייבויו‬ ‫נכסים‬ ‫של‬ ‫פעיל‬ ‫בשוק‬ )‫התאמות‬ ‫(ללא‬ ‫מצוטטים‬ ‫מחירים‬ ‫ת‬ .‫זהים‬ ‫רמה‬ 2 : ‫שנכ‬ ‫מצוטטים‬ ‫מחירים‬ ‫שאינם‬ ‫נתונים‬ ‫ברמה‬ ‫ללו‬ 1 ‫במישרין‬ ‫לצפייה‬ ‫ניתנים‬ ‫אשר‬ .‫בעקיפין‬ ‫או‬ ‫רמה‬ 3 : ‫שימוש‬ ‫ללא‬ ‫הערכה‬ ‫(טכניקות‬ ‫לצפייה‬ ‫ניתן‬ ‫שוק‬ ‫מידע‬ ‫על‬ ‫מבוססים‬ ‫שאינם‬ ‫נתונים‬ .)‫לצפייה‬ ‫ניתנים‬ ‫שוק‬ ‫בנתוני‬ ‫י‬ ‫א‬ . ‫אוצר‬ ‫מניות‬ ‫רווח‬ ‫כל‬ .‫החברה‬ ‫מהון‬ ‫המקוזזת‬ ‫העלות‬ ‫לפי‬ ‫מוצגות‬ ‫החברה‬ ‫ידי‬ ‫על‬ ‫המוחזקות‬ ‫החברה‬ ‫מניות‬ ‫או‬ .‫להון‬ ‫ישירות‬ ‫נזקף‬ ‫אוצר‬ ‫מניות‬ ‫של‬ ‫ביטול‬ ‫או‬ ‫הנפקה‬ ,‫מכירה‬ ,‫מרכישה‬ ‫הנובע‬ ‫הפסד‬
  • 86.
    ‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫הכספיים‬‫לדוחות‬ ‫באורים‬ ‫המאוחדים‬ 27 ‫באור‬ 2 : - ‫החשבונאית‬ ‫המדיניות‬ ‫עיקרי‬ )‫(המשך‬ ‫יב‬ . ‫חכירות‬ ‫ביום‬ 1 ‫בינואר‬ 2019 ‫את‬ ‫לראשונה‬ ‫החברה‬ ‫יישמה‬ ‫מספר‬ ‫בינלאומי‬ ‫כספי‬ ‫דיווח‬ ‫תקן‬ 16 – ‫חכירות‬ )"‫"התקן‬ ‫(להלן‬ . ‫של‬ ‫מחדש‬ ‫הצגה‬ ‫(ללא‬ ‫חלקי‬ ‫למפרע‬ ‫התקן‬ ‫הוראות‬ ‫את‬ ‫ליישם‬ ‫בחרה‬ ‫החברה‬ .)‫השוואה‬ ‫מספרי‬ ‫מיום‬ ‫החל‬ ‫שמיושמת‬ ‫החשבונאית‬ ‫המדיניות‬ 1 ‫בינואר‬ 2019 :‫כדלקמן‬ ‫הינה‬ ‫חכירות‬ ‫בגין‬ ‫בנכס‬ ‫לשלוט‬ ‫זכות‬ ‫מועברת‬ ‫החוזה‬ ‫לתנאי‬ ‫בהתאם‬ ‫כאשר‬ ‫חכירה‬ ‫כחוזה‬ ‫בחוזה‬ ‫מטפלת‬ ‫החברה‬ ‫תמורה‬ ‫בעבור‬ ‫זמן‬ ‫לתקופת‬ ‫מזוהה‬ . 1 . ‫כחוכר‬ ‫הקבוצה‬ ‫זכות‬ ‫בנכס‬ ‫בחכירה‬ ‫התחילה‬ ‫במועד‬ ‫מכירה‬ ‫היא‬ ‫חוכר‬ ‫מהווה‬ ‫החברה‬ ‫בהן‬ ‫העסקאות‬ ‫עבור‬ ‫עד‬ ‫של‬ ‫לתקופה‬ ‫חכירה‬ ‫עסקאות‬ ‫למעט‬ ‫וזאת‬ ‫חכירה‬ ‫בגין‬ ‫התחייבות‬ ‫כנגד‬ ‫שימוש‬ 12 ‫להכיר‬ ‫החברה‬ ‫בחרה‬ ‫בהן‬ ,‫נמוך‬ ‫ערך‬ ‫בעל‬ ‫הבסיס‬ ‫נכס‬ ‫בהן‬ ‫חכירה‬ ‫ועסקאות‬ ‫חודשים‬ ‫ברו‬ ‫כהוצאה‬ ‫החכירה‬ ‫בתשלומי‬ .‫החכירה‬ ‫תקופת‬ ‫פני‬ ‫על‬ ‫ישר‬ ‫בקו‬ ‫הפסד‬ ‫או‬ ‫וח‬ ‫במסגרת‬ ‫לא‬ ‫החברה‬ ‫בחרה‬ ‫חכירה‬ ‫בגין‬ ‫ההתחייבות‬ ‫מדידת‬ ‫לבצע‬ ‫לרכיבים‬ ‫חכירה‬ ‫רכיבי‬ ‫בין‬ ‫הפרדה‬ ‫שאינם‬ .‫עסקה‬ ‫באותה‬ ‫הכלולים‬ ,‫ועוד‬ ‫אחזקה‬ ‫שירותי‬ ,‫ניהול‬ ‫שירותי‬ :‫כגון‬ ‫חכירה‬ ‫הח‬ ‫מטפלת‬ ,‫העסקתו‬ ‫מתנאי‬ ‫כחלק‬ ‫מהחברה‬ ‫לרכב‬ ‫העובד‬ ‫זכאי‬ ‫בהן‬ ‫בעסקאות‬ ‫ברה‬ ‫בעסק‬ ‫עובד‬ ‫כהטבת‬ ‫אלה‬ ‫אות‬ ‫משנה‬ ‫חכירת‬ ‫כעסקת‬ ‫ולא‬ ‫להוראות‬ ‫בהתאם‬ IAS 19 . ‫שולמו‬ ‫שטרם‬ ‫החכירה‬ ‫תשלומי‬ ‫כל‬ ‫את‬ ‫כוללת‬ ‫חכירה‬ ‫בגין‬ ‫התחייבות‬ ‫התחילה‬ ‫במועד‬ ‫בשיעור‬ ‫או‬ ‫בנקל‬ ‫לקביעה‬ ‫ניתנת‬ ‫היא‬ ‫כאשר‬ ‫בחכירה‬ ‫הגלומה‬ ‫הריבית‬ ‫בשיעור‬ ‫מהוונים‬ ‫התוספתי‬ ‫הריבית‬ .‫החברה‬ ‫של‬ ‫מועד‬ ‫לאחר‬ ‫בגין‬ ‫ההתחייבות‬ ‫את‬ ‫החברה‬ ‫מודדת‬ ‫התחילה‬ .‫האפקטיבית‬ ‫הריבית‬ ‫בשיטת‬ ‫חכירה‬ ‫תשלומי‬ ‫בתוספת‬ ‫חכירה‬ ‫בגין‬ ‫ההתחייבות‬ ‫בגובה‬ ‫מוכר‬ ‫התחילה‬ ‫במועד‬ ‫השימוש‬ ‫זכות‬ ‫נכס‬ .‫שהתהוו‬ ‫עסקה‬ ‫עלויות‬ ‫של‬ ‫ובתוספת‬ ‫לפניו‬ ‫או‬ ‫התחילה‬ ‫במועד‬ ‫ששולמו‬ ‫חכירה‬ ‫העלות‬ ‫במודל‬ ‫נמדד‬ ‫השימוש‬ ‫זכות‬ ‫נכס‬ ‫ו‬ ‫או‬ ,‫שלו‬ ‫השימושיים‬ ‫החיים‬ ‫לאורך‬ ‫מופחת‬ ‫החכירה‬ ‫תקופת‬ ‫הקצר‬ ‫לפי‬ ‫החברה‬ ‫בוחנת‬ ,‫ערך‬ ‫לירידת‬ ‫סימנים‬ ‫מתקיימים‬ ‫כאשר‬ .‫שבהם‬ ‫להוראות‬ ‫בהתאם‬ ‫השימוש‬ ‫זכות‬ ‫לנכס‬ ‫ערך‬ ‫ירידת‬ IAS 36 . 2 . ‫למדד‬ ‫הצמודים‬ ‫חכירה‬ ‫תשלומי‬ ‫חי‬ ‫לצורך‬ ‫התחילה‬ ‫במועד‬ ‫הקיים‬ ‫המדד‬ ‫בשיעור‬ ‫החברה‬ ‫משתמשת‬ ‫התחילה‬ ‫במועד‬ ‫שוב‬ ‫העתידיים‬ ‫החכירה‬ ‫תשלומי‬ . ‫שינויים‬ ,‫חוכר‬ ‫מהווה‬ ‫החברה‬ ‫בהן‬ ‫בעסקאות‬ ‫בגובה‬ ‫החכירה‬ ‫תשלומי‬ ‫העתידיים‬ ‫כתוצאה‬ ‫במדד‬ ‫משינוי‬ )‫חכירה‬ ‫בגין‬ ‫ההתחייבות‬ ‫על‬ ‫החל‬ ‫ההיוון‬ ‫בשיעור‬ ‫שינוי‬ ‫(ללא‬ ‫מהוונים‬ ‫ל‬ ‫זכותשימוש‬ ‫נכס‬ ‫יתרת‬ ‫חל‬ ‫כאשר‬ ‫רק‬ ,‫חכירה‬ ‫בגין‬ ‫ההתחייבות‬ ‫ליתרת‬ ‫כהתאמה‬ ‫ונזקפים‬ ‫שינו‬ ‫לתשלומי‬ ‫התיאום‬ ‫שבו‬ ‫במועד‬ ,‫(כלומר‬ ‫במדד‬ ‫משינוי‬ ‫הנובע‬ ‫המזומנים‬ ‫בתזרימי‬ ‫י‬ )‫לתוקף‬ ‫נכנס‬ ‫החכירה‬ ‫או‬ ‫לרווח‬ ‫נזקפת‬ ‫שוטפים‬ ‫תשלומים‬ ‫בגין‬ ‫במדד‬ ‫השינוי‬ ‫השפעת‬ . .‫הפסד‬ 3 . ‫חכירה‬ ‫תקופת‬ ‫של‬ ‫וביטול‬ ‫להארכה‬ ‫אופציות‬ ‫ידי‬ ‫על‬ ‫המכוסות‬ ‫תקופות‬ ‫גם‬ ‫כוללת‬ ‫לביטול‬ ‫ניתנת‬ ‫שאינה‬ ‫החכירה‬ ‫תקופת‬ ‫אופציה‬ ‫תקופות‬ ‫וגם‬ ‫תמומש‬ ‫להארכה‬ ‫שהאופציה‬ ‫סביר‬ ‫באופן‬ ‫ודאי‬ ‫כאשר‬ ‫החכירה‬ ‫את‬ ‫להאריך‬ ‫באופן‬ ‫ודאי‬ ‫כאשר‬ ‫החכירה‬ ‫את‬ ‫לבטל‬ ‫אופציה‬ ‫ידי‬ ‫על‬ ‫המכוסות‬ ‫לביטול‬ ‫שהאופציה‬ ‫סביר‬ .‫תמומש‬ ‫לא‬ ,‫ביטול‬ ‫אופציית‬ ‫מימוש‬ ‫לאי‬ ‫או‬ ‫הארכה‬ ‫אופציית‬ ‫למימוש‬ ‫בצפי‬ ‫שינוי‬ ‫חל‬ ‫בו‬ ‫במקרה‬ ‫י‬ ‫את‬ ‫מחדש‬ ‫החברה‬ ‫מודדת‬ ‫בגין‬ ‫ההתחייבות‬ ‫תרת‬ ‫ה‬ ‫החכירה‬ ‫לתקופת‬ ‫בהתאם‬ ‫חכירה‬ ‫ליתרת‬ ‫נזקף‬ ‫השינוי‬ ‫סך‬ ‫כאשר‬ ,‫בצפי‬ ‫השינוי‬ ‫ביום‬ ‫המעודכן‬ ‫ההיוון‬ ‫שיעור‬ ‫לפי‬ ,‫המעודכנת‬ ‫זכות‬ ‫נכס‬ ‫ה‬ .‫הפסד‬ ‫או‬ ‫לרווח‬ ‫לכך‬ ‫ומעבר‬ ‫לאיפוסו‬ ‫עד‬ ‫שימוש‬
  • 87.
    ‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫הכספיים‬‫לדוחות‬ ‫באורים‬ ‫המאוחדים‬ 28 ‫באור‬ 2 : - ‫החשבונאית‬ ‫המדיניות‬ ‫עיקרי‬ )‫(המשך‬ 4 . ‫חכירה‬ ‫תיקוני‬ ‫מטופל‬ ‫ואינו‬ ‫החכירה‬ ‫היקף‬ ‫את‬ ‫מקטין‬ ‫אינו‬ ‫אשר‬ ‫החכירה‬ ‫לתנאי‬ ‫תיקון‬ ‫מבוצע‬ ‫כאשר‬ ,‫נפרדת‬ ‫חכירה‬ ‫כעסקת‬ ‫בהתאם‬ ‫חכירה‬ ‫בגין‬ ‫ההתחייבות‬ ‫יתרת‬ ‫את‬ ‫מחדש‬ ‫החברה‬ ‫מודדת‬ ‫המתוקנים‬ ‫החכירה‬ ‫לתנאי‬ ‫ביום‬ ‫המעודכן‬ ‫ההיוון‬ ‫שיעור‬ ‫לפי‬ , ‫את‬ ‫וזוקפת‬ ‫התיקון‬ ‫סך‬ ‫השינוי‬ ‫ליתרת‬ ‫החכירה‬ ‫בגין‬ ‫ההתחייבות‬ ‫ביתרת‬ .‫השימוש‬ ‫זכות‬ ‫נכס‬ ‫החברה‬ ‫מכירה‬ ,‫החכירה‬ ‫בהיקף‬ ‫לקיטון‬ ‫מביא‬ ‫אשר‬ ‫החכירה‬ ‫לתנאי‬ ‫תיקון‬ ‫מבוצע‬ ‫כאשר‬ ‫השימוש‬ ‫זכות‬ ‫נכס‬ ‫יתרת‬ ‫של‬ ‫המלאה‬ ‫או‬ ‫החלקית‬ ‫מהגריעה‬ ‫הנובע‬ ‫בהפסד‬ ‫או‬ ‫ברווח‬ ,‫מכן‬ ‫לאחר‬ .‫החכירה‬ ‫בגין‬ ‫וההתחייבות‬ ‫בגין‬ ‫ההתחייבות‬ ‫יתרת‬ ‫את‬ ‫מחדש‬ ‫החברה‬ ‫מודדת‬ ‫בהתאם‬ ‫חכירה‬ ‫החכי‬ ‫לתנאי‬ ‫המתוקנים‬ ‫רה‬ ‫ב‬ ‫המעודכן‬ ‫ההיוון‬ ‫שיעור‬ ‫לפי‬ , ‫מועד‬ ‫התיקון‬ ‫את‬ ‫וזוקפת‬ ‫השינוי‬ ‫סך‬ .‫השימוש‬ ‫זכות‬ ‫נכס‬ ‫ליתרת‬ ‫החכירה‬ ‫בגין‬ ‫ההתחייבות‬ ‫ביתרת‬ 5 . ‫חכירות‬ ‫משנה‬ ‫נכס‬ ‫אותו‬ ‫את‬ ‫מחכירה‬ ‫ומנגד‬ )‫ראשית‬ ‫(חכירה‬ ‫בסיס‬ ‫נכס‬ ‫חוכרת‬ ‫החברה‬ ‫בהן‬ ‫בעסקאות‬ ‫בסיס‬ ‫הנלווים‬ ‫וההטבות‬ ‫הסיכונים‬ ‫עברו‬ ‫האם‬ ‫החברה‬ ‫בוחנת‬ ,)‫משנה‬ ‫(חכירת‬ ‫שלישי‬ ‫לצד‬ ‫המשנית‬ ‫החכירה‬ ‫תקופת‬ ‫של‬ ‫בדיקה‬ ‫ידי‬ ‫על‬ ‫היתר‬ ‫בין‬ ‫השימוש‬ ‫זכות‬ ‫נכס‬ ‫על‬ ‫לבעלות‬ ‫החיים‬ ‫לאורך‬ ‫ביחס‬ ‫השימושיים‬ .‫הראשית‬ ‫מהחכירה‬ ‫הנוצר‬ ‫השימוש‬ ‫זכות‬ ‫נכס‬ ‫של‬ ‫כאשר‬ ‫עברו‬ ‫כל‬ ‫ממשי‬ ‫באופן‬ ‫הנלוו‬ ‫וההטבות‬ ‫הסיכונים‬ ‫זכות‬ ‫נכס‬ ‫על‬ ‫לבעלות‬ ‫ים‬ ‫מימונית‬ ‫כחכירה‬ ‫המשנה‬ ‫בחכירת‬ ‫החברה‬ ‫מטפלת‬ ‫השימוש‬ ‫המשנה‬ ‫חכירת‬ ‫אחרת‬ , ‫כחכירה‬ ‫מטופלת‬ .‫תפעולית‬ ,‫מימונית‬ ‫כחכירה‬ ‫מסווגת‬ ‫המשנה‬ ‫חכירת‬ ‫כאשר‬ ‫במ‬ ‫נגרע‬ ‫החכור‬ ‫הנכס‬ ‫התחילה‬ ‫ועד‬ ‫ו‬ " ‫נכס‬ ‫מוכר‬ ‫כנגד‬ ‫מימונית‬ ‫חכירה‬ ‫בגין‬ ‫חייבים‬ ‫החכיר‬ ‫תקבולי‬ ‫של‬ ‫הנוכחי‬ ‫לערך‬ ‫השווה‬ " ‫ה‬ ‫הגלומה‬ ‫בריבית‬ ‫מהוונים‬ . ‫יתרת‬ ‫בין‬ ‫כלשהו‬ ‫הפרש‬ .‫בחכירה‬ ‫ה‬ ‫הגריעה‬ ‫לפני‬ ‫החכור‬ ‫נכס‬ ‫יתרת‬ ‫לבין‬ .‫הפסד‬ ‫או‬ ‫ברווח‬ ‫מוכר‬ ‫מימונית‬ ‫חכירה‬ ‫בגין‬ ‫החייבים‬ ‫החשבונאית‬ ‫המדיניות‬ ‫ליום‬ ‫עד‬ ‫שיושמה‬ 31 ,‫בדצמבר‬ 2018 :‫כדלקמן‬ ‫הינה‬ ‫חכירות‬ ‫בגין‬ ‫נבחנים‬ ‫והם‬ ‫ההסכמים‬ ‫מהות‬ ‫על‬ ‫מבוססים‬ ‫כתפעולית‬ ‫או‬ ‫כמימונית‬ ‫חכירה‬ ‫לסיווג‬ ‫המבחנים‬ ‫ב‬ ‫שנקבעו‬ ‫הכללים‬ ‫פי‬ ‫על‬ ‫ההתקשרות‬ ‫במועד‬ - 17 IAS . ‫כחוכר‬ ‫הקבוצה‬ ‫מימונית‬ ‫חכירה‬ ‫הקשורים‬ ‫וההטבות‬ ‫הסיכונים‬ ‫כל‬ ‫אשר‬ ‫נכסים‬ ‫מסווגים‬ ,‫לקבוצה‬ ‫הועברו‬ ‫הנכס‬ ‫על‬ ‫לבעלות‬ ‫של‬ ‫ההוגן‬ ‫השווי‬ ‫מבין‬ ‫הנמוך‬ ‫לפי‬ ‫החכירה‬ ‫תקופת‬ ‫בתחילת‬ ‫נמדד‬ ‫החכור‬ ‫הנכס‬ .‫מימונית‬ ‫כחכירה‬ .‫המינימליים‬ ‫החכירה‬ ‫תשלומי‬ ‫של‬ ‫הנוכחי‬ ‫הערך‬ ‫או‬ ‫החכור‬ ‫הנכס‬ .‫שבהם‬ ‫כנמוך‬ ‫החכירה‬ ‫תקופת‬ ‫או‬ ,‫שלו‬ ‫השימושיים‬ ‫החיים‬ ‫תקופת‬ ‫לאורך‬ ‫מופחת‬ ‫בחכירה‬ ‫הנכס‬ ‫ח‬ ‫תפעולית‬ ‫כירה‬ ‫הנכס‬ ‫על‬ ‫בבעלות‬ ‫הגלומים‬ ‫וההטבות‬ ‫הסיכונים‬ ‫כל‬ ‫ממשי‬ ‫באופן‬ ‫מועברים‬ ‫לא‬ ‫אשר‬ ‫נכסים‬ ‫ישר‬ ‫בקו‬ ‫הפסד‬ ‫או‬ ‫ברווח‬ ‫כהוצאה‬ ‫מוכרים‬ ‫החכירה‬ ‫תשלומי‬ .‫תפעולית‬ ‫כחכירה‬ ‫מסווגים‬ ,‫החכור‬ .‫החכירה‬ ‫תקופת‬ ‫פני‬ ‫על‬
  • 88.
    ‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫הכספיים‬‫לדוחות‬ ‫באורים‬ ‫המאוחדים‬ 29 ‫באור‬ 2 : - ‫החשבונאית‬ ‫המדיניות‬ ‫עיקרי‬ )‫(המשך‬ ‫יג‬ . ‫צירופי‬ ‫ומוניטין‬ ‫עסקים‬ ‫התמורה‬ ‫של‬ ‫ההוגן‬ ‫השווי‬ ‫פי‬ ‫על‬ ‫נמדדת‬ ‫הרכישה‬ ‫עלות‬ .‫הרכישה‬ ‫בשיטת‬ ‫מטופלים‬ ‫עסקים‬ ‫צירופי‬ ,‫עסקים‬ ‫צירוף‬ ‫בכל‬ .‫בנרכשת‬ ‫שליטה‬ ‫מקנות‬ ‫שאינן‬ ‫זכויות‬ ‫בתוספת‬ ‫הרכישה‬ ‫במועד‬ ‫שהועברה‬ ‫לשוויים‬ ‫בהתאם‬ ‫בנרכשת‬ ‫שליטה‬ ‫מקנות‬ ‫שאינן‬ ‫הזכויות‬ ‫את‬ ‫למדוד‬ ‫האם‬ ‫בוחרת‬ ‫החברה‬ ‫ההוגן‬ .‫הנרכשת‬ ‫של‬ ‫נטו‬ ‫המזוהים‬ ‫הנכסים‬ ‫של‬ ‫ההוגן‬ ‫בשווי‬ ‫היחסי‬ ‫חלקן‬ ‫לפי‬ ‫או‬ ‫הרכישה‬ ‫במועד‬ ‫לדוח‬ ‫התהוותן‬ ‫בעת‬ ‫נזקפות‬ ‫ישירות‬ ‫רכישה‬ ‫עלויות‬ ‫ה‬ ‫על‬ ‫רווח‬ ‫ו‬ .‫הפסד‬ ‫להשגת‬ ‫קודם‬ ‫הרוכשת‬ ‫ידי‬ ‫על‬ ‫שהוחזקו‬ ‫בנרכשת‬ ‫הוניות‬ ‫זכויות‬ ,‫בשלבים‬ ‫המושג‬ ‫עסקים‬ ‫בצירוף‬ ‫למוע‬ ‫הוגן‬ ‫בשווי‬ ‫נמדדות‬ ‫השליטה‬ ‫בדוח‬ ‫הכרה‬ ‫תוך‬ ‫הרכישה‬ ‫ד‬ ‫על‬ ‫ה‬ ‫רווח‬ ‫ו‬ ‫משערוך‬ ‫הפסד‬ .‫לשליטה‬ ‫העלייה‬ ‫במועד‬ ‫הקודמת‬ ‫ההשקעה‬ ‫מקנות‬ ‫שאינן‬ ‫והזכויות‬ ‫הרכישה‬ ‫תמורת‬ ‫בין‬ ‫ההפרש‬ ‫שהינה‬ ,‫העלות‬ ‫לפי‬ ‫לראשונה‬ ‫נמדד‬ ‫מוניטין‬ ‫סכום‬ ‫אם‬ .‫שניטלו‬ ‫ההתחייבויות‬ ‫ושל‬ ‫שנרכשו‬ ‫המזוהים‬ ‫הנכסים‬ ‫של‬ ‫נטו‬ ‫הסכום‬ ‫לבין‬ ‫שליטה‬ ‫שהתקב‬ ‫המוניטין‬ .‫הרכישה‬ ‫במועד‬ ‫שנוצר‬ ‫ברווח‬ ‫יכיר‬ ‫הרוכש‬ ,‫שלילי‬ ‫הינו‬ ‫ל‬ ‫במידה‬ ,‫שנצבר‬ ‫ערך‬ ‫מירידת‬ ‫הפסד‬ ‫בניכוי‬ ‫העלות‬ ‫לפי‬ ‫המוניטין‬ ‫נמדד‬ ,‫הראשונית‬ ‫ההכרה‬ ‫לאחר‬ ,‫מוניטין‬ ‫של‬ ‫ערך‬ ‫ירידת‬ ‫לבחינת‬ ‫באשר‬ .‫שיטתי‬ ‫באופן‬ ‫מופחת‬ ‫אינו‬ ‫המוניטין‬ .‫שקיים‬ ‫ראה‬ ‫סעיף‬ ‫יח‬ ' . ‫יד‬ . ‫כלולות‬ ‫בחברות‬ ‫השקעות‬ ‫והתפעולית‬ ‫הכספית‬ ‫המדיניות‬ ‫על‬ ‫מהותית‬ ‫השפעה‬ ‫יש‬ ‫שלקבוצה‬ ‫חברות‬ ‫הינן‬ ‫כלולות‬ ‫חברות‬ .‫המאזני‬ ‫השווי‬ ‫שיטת‬ ‫בסיס‬ ‫על‬ ‫מוצגת‬ ‫כלולה‬ ‫בחברה‬ ‫ההשקעה‬ .‫שליטה‬ ‫לא‬ ‫אך‬ ,‫שלהן‬ ‫המאזני‬ ‫השווי‬ ‫שיטת‬ ‫לפי‬ ‫המטופלות‬ ‫השקעות‬ ‫הקבוצה‬ ‫השקעות‬ ‫משותפות‬ ‫ובעסקאות‬ ‫כלולות‬ ‫בחברות‬ ‫השו‬ ‫שיטת‬ ‫לפי‬ ‫מטופלות‬ .‫המאזני‬ ‫וי‬ ‫השווי‬ ‫שיטת‬ ‫לפי‬ ‫הכלולה‬ ‫בחברה‬ ‫ההשקעה‬ ,‫המאזני‬ ‫שלאחר‬ ‫שינויים‬ ‫בתוספת‬ ‫עלות‬ ‫לפי‬ ‫מוצגת‬ ‫רווחים‬ .‫הכלולה‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫אחר‬ ‫כולל‬ ‫רווח‬ ‫לרבות‬ ,‫נטו‬ ‫בנכסים‬ ‫הקבוצה‬ ‫בחלק‬ ‫הרכישה‬ ‫לשיעור‬ ‫בהתאם‬ ‫מבוטלים‬ ‫הכלולה‬ ‫החברה‬ ‫לבין‬ ‫הקבוצה‬ ‫בין‬ ‫מעסקאות‬ ‫הנובעים‬ ‫והפסדים‬ .‫ההחזקה‬ ‫העלות‬ ‫לפי‬ ‫נמדד‬ ,‫הכלולה‬ ‫בחברה‬ ‫מההשקעה‬ ‫כחלק‬ ‫מוצג‬ ‫כלולה‬ ‫חברה‬ ‫רכישת‬ ‫בגין‬ ‫מוניטין‬ ‫בחברה‬ ‫מהשקעה‬ ‫כחלק‬ ‫ערך‬ ‫ירידת‬ ‫בחינת‬ ‫לצורך‬ ‫נבחן‬ ‫מוניטין‬ .‫שיטתי‬ ‫באופן‬ ‫מופחת‬ ‫ואינו‬ .‫בכללותה‬ ‫הכלולה‬ ‫המדיניות‬ .‫זהים‬ ‫ולתקופות‬ ‫לתאריכים‬ ‫ערוכים‬ ‫הכלולה‬ ‫והחברה‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫הכספיים‬ ‫הדוחות‬ ‫החשבו‬ ‫שיושמה‬ ‫זו‬ ‫עם‬ ‫ועקבי‬ ‫אחיד‬ ‫באופן‬ ‫יושמה‬ ‫הכלולה‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫הכספיים‬ ‫בדוחות‬ ‫נאית‬ .‫הקבוצה‬ ‫של‬ ‫הכספיים‬ ‫בדוחות‬ ‫בחלקה‬ ‫החברה‬ ‫הכירה‬ ,‫שלה‬ ‫ההון‬ ‫על‬ ‫העולים‬ ‫בסכומים‬ ‫הפסדים‬ ‫נגרמו‬ ‫בה‬ ‫כלולה‬ ‫בחברה‬ ‫לה‬ ‫להיגרם‬ ‫העלול‬ ‫הפסד‬ ‫בתוספת‬ ‫הכלולה‬ ‫בחברה‬ ‫השקעתה‬ ‫גובה‬ ‫עד‬ ‫הכלולה‬ ‫החברה‬ ‫בהפסדי‬ ‫כתוצאה‬ ‫הערבות‬ ‫לגובה‬ ‫עד‬ ,‫זו‬ ‫כלולה‬ ‫חברה‬ ‫בעבור‬ ‫שניתנו‬ ‫אחרת‬ ‫פיננסית‬ ‫תמיכה‬ ‫או‬ ‫מערבות‬ ‫ארוך‬ ‫לזמן‬ ‫לקבל‬ ‫כספיים‬ ‫פריטים‬ ‫כוללת‬ ‫ההשקעה‬ ,‫כך‬ ‫לצורך‬ .‫האחרת‬ ‫הפיננסית‬ ‫התמורה‬ ‫או‬ .‫לעין‬ ‫הנראה‬ ‫בעתיד‬ ‫להיפרע‬ ‫צפויים‬ ‫אינם‬ ‫והם‬ ‫לסלקם‬ ‫כוונה‬ ‫אין‬ ‫אשר‬ )‫שניתנו‬ ‫הלוואות‬ ‫(כגון‬ ‫מי‬ ‫המאזני‬ ‫השווי‬ ‫שיטת‬ ‫סיווגן‬ ‫או‬ ,‫הכלולה‬ ‫בחברה‬ ‫המהותית‬ ‫ההשפעה‬ ‫איבוד‬ ‫למועד‬ ‫עד‬ ‫ושמת‬ .‫למכירה‬ ‫המוחזקת‬ ‫כהשקעה‬
  • 89.
    ‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫הכספיים‬‫לדוחות‬ ‫באורים‬ ‫המאוחדים‬ 30 ‫באור‬ 2 : - ‫החשבונאית‬ ‫המדיניות‬ ‫עיקרי‬ )‫(המשך‬ ‫כלולה‬ ‫בחברה‬ ‫השקעה‬ ‫בהם‬ ‫במקרים‬ ‫גם‬ ‫המאזני‬ ‫השווי‬ ‫שיטת‬ ‫את‬ ‫ליישם‬ ‫ממשיכה‬ ‫החברה‬ ‫את‬ ‫מיישמת‬ ‫החברה‬ .‫ולהיפך‬ ,‫משותפת‬ ‫בעסקה‬ ‫להשקעה‬ ‫הופכת‬ ‫הוראות‬ 5 IFRS ‫ההשקעה‬ ‫על‬ ‫בהשקעה‬ ‫שנותר‬ ‫כלשהו‬ ‫חלק‬ .‫למכירה‬ ‫כמוחזקת‬ ‫שמסווגת‬ ‫כלולה‬ ‫בחברה‬ ‫מההשקעה‬ ‫חלק‬ ‫או‬ .‫המאזני‬ ‫השווי‬ ‫בשיטת‬ ‫מטופל‬ ‫להיות‬ ‫ממשיך‬ ,‫למכירה‬ ‫כמוחזק‬ ‫מסווג‬ ‫שלא‬ ‫זו‬ ‫השקעה‬ ‫הוגן‬ ‫בשווי‬ ‫מודדת‬ ‫הקבוצה‬ ,‫המשותפת‬ ‫השליטה‬ ‫או‬ ‫המהותית‬ ‫ההשפעה‬ ‫איבוד‬ ‫במועד‬ ‫כלשהיא‬ ‫ממימוש‬ ‫התמורה‬ ‫שבין‬ ‫בהפרש‬ ‫הפסד‬ ‫או‬ ‫ברווח‬ ‫ומכירה‬ ,‫הכלולה‬ ‫בחברה‬ ‫שנותרה‬ ‫ההשקעה‬ ‫של‬ ‫בספרים‬ ‫הערך‬ ‫לבין‬ ‫שנותרה‬ ‫ההשקעה‬ ‫של‬ ‫ההוגן‬ ‫והשווי‬ ‫הכלולה‬ ‫בחברה‬ ‫ההשקעה‬ .‫זה‬ ‫במועד‬ ‫שמומשה‬ ‫טו‬ . ‫קבוע‬ ‫רכוש‬ ‫שנצב‬ ‫פחת‬ ‫בניכוי‬ ,‫ישירות‬ ‫רכישה‬ ‫עלויות‬ ‫בתוספת‬ ‫העלות‬ ‫לפי‬ ‫מוצגים‬ ‫הקבוע‬ ‫הרכוש‬ ‫פריטי‬ ,‫ר‬ ‫כוללים‬ ‫ואינם‬ ‫בגינם‬ ‫שהתקבלו‬ ‫השקעה‬ ‫מענקי‬ ‫ובניכוי‬ ‫שנצברו‬ ‫ערך‬ ‫מירידת‬ ‫הפסדים‬ ‫בניכוי‬ ‫רק‬ ‫בהם‬ ‫להשתמש‬ ‫שניתן‬ ‫עזר‬ ‫וציוד‬ ‫חילוף‬ ‫חלקי‬ ‫כוללת‬ ‫העלות‬ .‫שוטפת‬ ‫תחזוקה‬ ‫לצורך‬ ‫הוצאות‬ .‫וציוד‬ ‫למכונות‬ ‫בהקשר‬ ‫החיים‬ ‫תקופת‬ ‫לאורך‬ ‫הישר‬ ‫הקו‬ ‫שיטת‬ ‫בסיס‬ ‫על‬ ‫שווים‬ ‫שנתיים‬ ‫בשיעורים‬ ‫מחושב‬ ‫הפחת‬ :‫כדלקמן‬ ,‫בנכס‬ ‫השימושיים‬ % % ‫בעיקר‬ ‫בניינים‬ ‫הקרקע‬ ‫מרכיב‬ ‫(למעט‬ ) 4 ‫וציוד‬ ‫מכונות‬ 10-33 15 ‫רכב‬ ‫כלי‬ 15 ‫משרדי‬ ‫וציוד‬ ‫ריהוט‬ 6-15 7 ‫היקפי‬ ‫וציוד‬ ‫מחשבים‬ 33 ‫במושכר‬ ‫שיפורים‬ ‫להלן‬ ‫ראה‬ ‫תקופת‬ ‫(לרבות‬ ‫השכירות‬ ‫תקופת‬ ‫פני‬ ‫על‬ ‫הישר‬ ‫הקו‬ ‫שיטת‬ ‫לפי‬ ‫מופחתים‬ ‫במושכר‬ ‫שיפורים‬ ‫המשוערת‬ ‫החיים‬ ‫לתקופת‬ ‫בהתאם‬ ‫או‬ )‫לממשה‬ ‫שבכוונתה‬ ‫הקבוצה‬ ‫שבידי‬ ‫להארכה‬ ‫האופציה‬ .‫שבהם‬ ‫הקצר‬ ‫לפי‬ ,‫הנכסים‬ ‫של‬ ‫שנה‬ ‫סוף‬ ‫בכל‬ ‫לפחות‬ ‫נבחנים‬ ‫נכס‬ ‫כל‬ ‫של‬ ‫השייר‬ ‫וערך‬ ‫הפחת‬ ‫שיטת‬ ‫השימושיים‬ ‫החיים‬ ‫אורך‬ ‫וה‬ ‫מכאן‬ ‫של‬ ‫באופן‬ ‫חשבונאי‬ ‫אומדן‬ ‫כשינוי‬ ‫מטופלים‬ ‫שינויים‬ - .‫ולהבא‬ ‫המועד‬ ‫לבין‬ ‫למכירה‬ ‫כמוחזק‬ ‫מסווג‬ ‫הנכס‬ ‫בו‬ ‫המועד‬ ‫מבין‬ ‫כמוקדם‬ ‫מופסקת‬ ‫הנכסים‬ ‫הפחתת‬ ‫צפויות‬ ‫לא‬ ‫כאשר‬ ‫או‬ ‫המכירה‬ ‫במועד‬ ‫הכספיים‬ ‫מהדוחות‬ ‫נגרע‬ ‫נכס‬ .‫נגרע‬ ‫הנכס‬ ‫שבו‬ ‫הטבות‬ ‫עוד‬ ‫בנכס‬ ‫מהשימוש‬ ‫כלכליות‬ .
  • 90.
    ‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫הכספיים‬‫לדוחות‬ ‫באורים‬ ‫המאוחדים‬ 31 ‫באור‬ 2 : - ‫החשבונאית‬ ‫המדיניות‬ ‫עיקרי‬ )‫(המשך‬ ‫טז‬ . ‫מוחשיים‬ ‫בלתי‬ ‫נכסים‬ ‫בתוספת‬ ‫העלות‬ ‫לפי‬ ‫הראשונית‬ ‫ההכרה‬ ‫עם‬ ‫נמדדים‬ ‫בנפרד‬ ‫הנרכשים‬ ‫מוחשיים‬ ‫בלתי‬ ‫נכסים‬ ‫השווי‬ ‫לפי‬ ‫נמדדים‬ ‫עסקים‬ ‫בצירופי‬ ‫הנרכשים‬ ‫מוחשיים‬ ‫בלתי‬ ‫נכסים‬ .‫ישירות‬ ‫רכישה‬ ‫עלויות‬ ‫עלויות‬ .‫הרכישה‬ ‫במועד‬ ‫ההוגן‬ ‫למעט‬ ,‫פנימי‬ ‫באופן‬ ‫פותחו‬ ‫אשר‬ ‫מוחשיים‬ ‫בלתי‬ ‫נכסים‬ ‫בגין‬ .‫התהוותן‬ ‫בעת‬ ‫הפסד‬ ‫או‬ ‫לרווח‬ ‫נזקפות‬ ,‫מהוונות‬ ‫פיתוח‬ ‫עלויות‬ ‫החיים‬ ‫אורך‬ ‫פני‬ ‫על‬ ‫מופחתים‬ ,‫מוגדר‬ ‫שימושיים‬ ‫חיים‬ ‫אורך‬ ‫בעלי‬ ‫מוחשיים‬ ‫בלתי‬ ‫נכסים‬ ‫שלהם‬ ‫השימושיים‬ ‫הישר‬ ‫הקו‬ ‫שיטת‬ ‫בסיס‬ ‫על‬ ‫קיימי‬ ‫כאשר‬ ‫ערך‬ ‫ירידת‬ ‫לגביהם‬ ‫ונבחנת‬ ‫סימנים‬ ‫ם‬ ‫נבחנות‬ ‫מוחשי‬ ‫בלתי‬ ‫נכס‬ ‫של‬ ‫ההפחתה‬ ‫ושיטת‬ ‫ההפחתה‬ ‫תקופת‬ .‫ערך‬ ‫ירידת‬ ‫על‬ ‫המצביעים‬ .‫שנה‬ ‫סוף‬ ‫בכל‬ ‫לפחות‬ ‫שיטתי‬ ‫באופן‬ ‫מופחתים‬ ‫אינם‬ ‫מוגדר‬ ‫בלתי‬ ‫שימושיים‬ ‫חיים‬ ‫אורך‬ ‫בעלי‬ ‫מוחשיים‬ ‫בלתי‬ ‫נכסים‬ ‫שח‬ ‫ייתכן‬ ‫כי‬ ‫המצביע‬ ‫סימן‬ ‫שקיים‬ ‫עת‬ ‫בכל‬ ‫וכן‬ ‫שנה‬ ‫מדי‬ ‫ערך‬ ‫ירידת‬ ‫לבחינת‬ ‫וכפופים‬ ‫ירידת‬ ‫לה‬ ‫החיים‬ ‫אורך‬ ‫הערכת‬ ‫אם‬ ‫לקבוע‬ ‫כדי‬ ‫שנה‬ ‫מדי‬ ‫נבחן‬ ‫אלה‬ ‫נכסים‬ ‫של‬ ‫השימושיים‬ ‫החיים‬ ‫אורך‬ .‫ערך‬ ‫השינוי‬ ,‫כאמור‬ ‫בהערכה‬ ‫עוד‬ ‫תומכים‬ ‫אינם‬ ‫והנסיבות‬ ‫האירועים‬ ‫אם‬ .‫תקפה‬ ‫עדיין‬ ‫מוגדר‬ ‫כבלתי‬ ‫מועד‬ ‫ובאותו‬ ‫חשבונאי‬ ‫באומדן‬ ‫כשינוי‬ ‫מטופל‬ ‫למוגדר‬ ‫מוגדר‬ ‫מבלתי‬ ‫השימושיים‬ ‫החיים‬ ‫באורך‬ ‫נב‬ ‫החיים‬ ‫אורך‬ ‫תקופת‬ ‫פני‬ ‫על‬ ‫שיטתי‬ ‫באופן‬ ‫הנכס‬ ‫מופחת‬ ‫מועד‬ ‫מאותו‬ ‫החל‬ .‫ערך‬ ‫ירידת‬ ‫גם‬ ‫חנת‬ .‫שלו‬ ‫השימושיים‬ ‫יז‬ . ‫ופיתוח‬ ‫מחקר‬ ‫עלויות‬ ‫נזקפות‬ ‫מחקר‬ ‫עלויות‬ ‫והפסד‬ ‫הרווח‬ ‫על‬ ‫לדוח‬ .‫התהוותן‬ ‫עם‬ ‫בגין‬ ‫המתהוות‬ ‫עלויות‬ ‫פרוייקט‬ ‫מוכר‬ ‫עצמי‬ ‫פיתוח‬ ‫ות‬ ‫כנכס‬ ‫רק‬ ‫מוחשי‬ ‫בלתי‬ ‫את‬ ‫להוכיח‬ ‫ניתן‬ ‫אם‬ ‫של‬ ‫הטכנולוגית‬ ‫ההיתכנות‬ ‫החברה‬ ‫כוונת‬ ‫את‬ ;‫למכירה‬ ‫או‬ ‫לשימוש‬ ‫זמין‬ ‫יהיה‬ ‫שהוא‬ ‫כך‬ ‫מוחשי‬ ‫הבלתי‬ ‫הנכס‬ ‫השלמת‬ ‫הבלתי‬ ‫בנכס‬ ‫להשתמש‬ ‫היכולת‬ ‫את‬ ;‫למוכרו‬ ‫או‬ ‫בו‬ ‫ולהשתמש‬ ‫מוחשי‬ ‫הבלתי‬ ‫הנכס‬ ‫את‬ ‫להשלים‬ ‫את‬ ;‫עתידיות‬ ‫כלכליות‬ ‫הטבות‬ ‫ייצור‬ ‫מוחשי‬ ‫הבלתי‬ ‫הנכס‬ ‫בו‬ ‫האופן‬ ‫את‬ ;‫למוכרו‬ ‫או‬ ‫מוחשי‬ ‫קיומ‬ ‫הבלתי‬ ‫הנכס‬ ‫להשלמת‬ ‫הזמינים‬ ,‫ואחרים‬ ‫פיננסיים‬ ,‫טכניים‬ :‫הנדרשים‬ ‫המשאבים‬ ‫של‬ ‫ם‬ ‫ואת‬ ‫מוחשי‬ ‫היכולת‬ .‫פיתוחו‬ ‫במהלך‬ ‫בגינו‬ ‫ההוצאות‬ ‫את‬ ‫מהימן‬ ‫באופן‬ ‫למדוד‬ ‫על‬ ‫נמדד‬ ‫הנכס‬ - .‫שנצברה‬ ‫ערך‬ ‫ירידת‬ ‫ובניכוי‬ ‫המצטברת‬ ‫ההפחתה‬ ‫בניכוי‬ ‫ומוצג‬ ‫העלות‬ ‫פי‬ ‫הפחתת‬ ‫הפיתוח‬ ‫כאשר‬ ‫מתחילה‬ ‫הנכס‬ ‫אורך‬ ‫פני‬ ‫על‬ ‫מופחת‬ ‫הנכס‬ .‫לשימוש‬ ‫זמין‬ ‫והנכס‬ ‫הושלם‬ ‫החיים‬ .‫הפיתוח‬ ‫תקופת‬ ‫ולאורך‬ ‫לשנה‬ ‫אחת‬ ‫מתבצעת‬ ‫ערך‬ ‫ירידת‬ ‫בחינת‬ .‫בנכס‬ ‫השימושיים‬ ‫יח‬ . ‫פיננסיים‬ ‫לא‬ ‫נכסים‬ ‫ערך‬ ‫ירידת‬ ‫פיננסיים‬ ‫לא‬ ‫נכסים‬ ‫ערך‬ ‫בירידת‬ ‫הצורך‬ ‫את‬ ‫בוחנת‬ ‫החברה‬ ‫כתוצאה‬ ‫סימנים‬ ‫ישנם‬ ‫כאשר‬ ‫שי‬ ‫או‬ ‫מאירועים‬ ‫בת‬ ‫אינה‬ ‫הכספיים‬ ‫בדוחות‬ ‫שהיתרה‬ ‫כך‬ ‫על‬ ‫המצביעים‬ ‫בנסיבות‬ ‫נויים‬ - .‫השבה‬ ‫בר‬ ‫הסכום‬ ‫על‬ ‫עולה‬ ‫פיננסיים‬ ‫הלא‬ ‫הנכסים‬ ‫של‬ ‫הכספיים‬ ‫בדוחות‬ ‫היתרה‬ ‫בהם‬ ‫במקרים‬ - ‫ההשבה‬ ‫הנכסים‬ ‫מופחתים‬ ,‫שלהם‬ ‫ל‬ ‫סכום‬ ‫בר‬ - .‫שלהם‬ ‫ההשבה‬ ‫ה‬ ‫סכום‬ ‫בר‬ - ‫מבין‬ ‫הגבוה‬ ‫הוא‬ ‫ההשבה‬ ‫שווי‬ ‫מכירה‬ ‫עלויות‬ ‫בניכוי‬ ‫הוגן‬ ‫שימוש‬ ‫ושווי‬ ‫המזומנים‬ ‫תזרימי‬ ‫מהוונים‬ ‫השימוש‬ ‫שווי‬ ‫בהערכת‬ . ‫שאינו‬ ‫נכס‬ ‫בגין‬ .‫נכס‬ ‫לכל‬ ‫הספציפיים‬ ‫הסיכונים‬ ‫את‬ ‫המשקף‬ ‫מס‬ ‫לפני‬ ‫ניכיון‬ ‫שיעור‬ ‫לפי‬ ‫הצפויים‬ ‫בר‬ ‫סכום‬ ‫נקבע‬ ‫עצמאיים‬ ‫מזומנים‬ ‫תזרימי‬ ‫מייצר‬ - ‫שאליה‬ ‫המזומנים‬ ‫מניבת‬ ‫היחידה‬ ‫עבור‬ ‫השבה‬ .‫הנכס‬ ‫שייך‬ ‫רווח‬ ‫לדוח‬ ‫נזקפים‬ ‫ערך‬ ‫מירידת‬ ‫הפסדים‬ .‫והפסד‬ ‫הפסד‬ ‫מירידת‬ ‫ערך‬ ‫של‬ ‫ששימשו‬ ‫באומדנים‬ ‫שינויים‬ ‫חלו‬ ‫כאשר‬ ‫רק‬ ‫מבוטל‬ ,‫מוניטין‬ ‫למעט‬ ,‫נכס‬ ‫בר‬ ‫הסכום‬ ‫בקביעת‬ - ‫ביטול‬ .‫הערך‬ ‫מירידת‬ ‫ההפסד‬ ‫לאחרונה‬ ‫הוכר‬ ‫בו‬ ‫מהמועד‬ ‫הנכס‬ ‫של‬ ‫ההשבה‬ ‫או‬ ‫פחת‬ ‫(בניכוי‬ ‫בעבר‬ ‫שהוכר‬ ‫הנכס‬ ‫של‬ ‫הערך‬ ‫ירידת‬ ‫סכום‬ ‫מבין‬ ‫לנמוך‬ ‫מוגבל‬ ‫כאמור‬ ‫ההפסד‬ ‫בר‬ ‫סכום‬ ‫או‬ )‫הפחתה‬ - ‫נזקף‬ ‫כאמור‬ ‫הפסד‬ ‫ביטול‬ ,‫העלות‬ ‫לפי‬ ‫הנמדד‬ ‫נכס‬ ‫לגבי‬ .‫הנכס‬ ‫של‬ ‫ההשבה‬ .‫הפסד‬ ‫או‬ ‫לרווח‬
  • 91.
    ‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫הכספיים‬‫לדוחות‬ ‫באורים‬ ‫המאוחדים‬ 32 ‫באור‬ 2 : - ‫החשבונאית‬ ‫המדיניות‬ ‫עיקרי‬ )‫(המשך‬ :‫הבאים‬ ‫הספציפיים‬ ‫הנכסים‬ ‫של‬ ‫ערך‬ ‫ירידת‬ ‫בבחינת‬ ‫מיושמים‬ ‫להלן‬ ‫הקריטריונים‬ 1 . ‫מוניטין‬ ‫מאוחדות‬ ‫חברות‬ ‫בגין‬ ‫החברה‬ ‫ערך‬ ‫ירידת‬ ‫את‬ ‫בוחנת‬ ‫מוניטין‬ ‫של‬ ‫ביום‬ ‫לשנה‬ ‫אחת‬ , 31 ‫לעיתים‬ ‫או‬ ,‫בדצמבר‬ .‫ערך‬ ‫ירידת‬ ‫שקיימת‬ ‫כך‬ ‫על‬ ‫מצביעים‬ ‫בנסיבות‬ ‫שינויים‬ ‫או‬ ‫אירועים‬ ‫אם‬ ‫יותר‬ ‫קרובות‬ ‫בר‬ ‫הסכום‬ ‫בחינת‬ ‫ידי‬ ‫על‬ ‫נקבעת‬ ‫מוניטין‬ ‫של‬ ‫ערך‬ ‫ירידת‬ ‫בחינת‬ - ‫היחידה‬ ‫של‬ ‫ההשבה‬ ‫מניבת‬ ‫מ‬ ‫מניבות‬ ‫יחידות‬ ‫של‬ ‫קבוצה‬ ‫(או‬ ‫המזומנים‬ .‫המוניטין‬ ‫הוקצה‬ ‫שאליה‬ )‫זומנים‬ ‫כאשר‬ ‫בר‬ ‫הסכום‬ - ‫מניבות‬ ‫יחידות‬ ‫של‬ ‫קבוצה‬ ‫(או‬ ‫המזומנים‬ ‫מניבת‬ ‫היחידה‬ ‫של‬ ‫ההשבה‬ )‫מזומנים‬ ‫יחידות‬ ‫של‬ ‫קבוצה‬ ‫(או‬ ‫המזומנים‬ ‫מניבת‬ ‫היחידה‬ ‫של‬ ‫הכספיים‬ ‫בדוחות‬ ‫מהיתרה‬ ‫נמוך‬ ‫ראשית‬ ‫המיוחס‬ ‫ערך‬ ‫מירידת‬ ‫הפסד‬ ‫מוכר‬ ,‫המוניטין‬ ‫הוקצה‬ ‫שאליה‬ )‫מזומנים‬ ‫מניבות‬ ‫ל‬ .‫עוקבות‬ ‫בתקופות‬ ‫מבוטלים‬ ‫אינם‬ ‫מוניטין‬ ‫ערך‬ ‫מירידת‬ ‫הפסדים‬ .‫מוניטין‬ 2 . ‫השקעה‬ ‫כלולות‬ ‫חברות‬ ,‫המאזני‬ ‫השווי‬ ‫שיטת‬ ‫יישום‬ ‫לאחר‬ ‫החברה‬ ‫בוחנת‬ ‫בגין‬ ‫נוסף‬ ‫בהפסד‬ ‫להכיר‬ ‫צורך‬ ‫יש‬ ‫האם‬ ‫החברה‬ .‫כלולות‬ ‫בחברות‬ ‫ההשקעה‬ ‫של‬ ‫ערך‬ ‫ירידת‬ ‫בוחנת‬ ‫תאריך‬ ‫בכל‬ ‫דיווח‬ ‫קיימת‬ ‫אם‬ .‫כלולה‬ ‫בחברה‬ ‫ההשקעה‬ ‫של‬ ‫ערך‬ ‫ירידת‬ ‫על‬ ‫אובייקטיבית‬ ‫ראייה‬ 3 . ‫שהוונו‬ ‫פיתוח‬ ‫עלויות‬/‫מוגדר‬ ‫בלתי‬ ‫שימושיים‬ ‫חיים‬ ‫אורך‬ ‫בעלי‬ ‫מוחשיים‬ ‫בלתי‬ ‫נכסים‬ ‫וטרם‬ ‫שיטתית‬ ‫הופחתו‬ ‫ער‬ ‫לירידת‬ ‫הבחינה‬ ‫ליום‬ ‫לשנה‬ ‫אחת‬ ‫נעשית‬ ‫ך‬ 31 ‫בדצמבר‬ ‫אם‬ ‫יותר‬ ‫קרובות‬ ‫לעתים‬ ‫או‬ , .‫ערך‬ ‫ירידת‬ ‫קיימת‬ ‫כי‬ ‫המעידים‬ ‫סימנים‬ ‫על‬ ‫מצביעים‬ ‫בנסיבות‬ ‫שינויים‬ ‫או‬ ‫אירועים‬ ‫יט‬ . ‫ממשלתיים‬ ‫מענקים‬ ‫ב‬ ‫קיים‬ ‫כאשר‬ ‫מוכרים‬ ‫ממשלתיים‬ ‫מענקים‬ ‫י‬ ‫תעמ‬ ‫והחברה‬ ‫יתקבלו‬ ‫שהמענקים‬ ‫סביר‬ ‫טחון‬ ‫בכל‬ ‫וד‬ ‫התנאים‬ .‫המענק‬ ‫לקבלת‬ ‫כהתחייבות‬ ‫קבלתם‬ ‫במועד‬ ‫מוכרים‬ ,‫בישראל‬ ‫החדשנות‬ ‫מרשות‬ ‫שהתקבלו‬ ‫ממשלתיים‬ ‫מענקים‬ ‫המדינה‬ ‫את‬ ‫המזכות‬ ‫למכירות‬ ‫שיביאו‬ ‫המחקר‬ ‫מפעילות‬ ‫כתוצאה‬ ‫סביר‬ ‫ביטחון‬ ‫קיים‬ ‫אם‬ .‫בתמלוגים‬ ‫היוון‬ ‫תוך‬ ‫הוגן‬ ‫שווי‬ ‫לפי‬ ‫לראשונה‬ ‫מוכרת‬ ,‫ההלוואה‬ ‫בגין‬ ‫ההתחייבות‬ ‫ההפרש‬ .‫השוק‬ ‫ריבית‬ ‫לפי‬ ‫ומקוזז‬ ,‫ממשלתי‬ ‫כמענק‬ ‫מטופל‬ ‫ההתחייבות‬ ‫של‬ ‫ההוגן‬ ‫השווי‬ ‫לבין‬ ‫שהתקבל‬ ‫המענק‬ ‫סכום‬ ‫בין‬ ‫תוך‬ ‫המופחתת‬ ‫בעלותה‬ ‫נמדדת‬ ‫ההתחייבות‬ ,‫לראשונה‬ ‫הכרה‬ ‫לאחר‬ .‫והפיתוח‬ ‫המחקר‬ ‫מהוצאות‬ ‫כסילוק‬ ‫מוכרים‬ ‫כתמלוגים‬ ‫המשולמים‬ ‫סכומים‬ .‫האפקטיבית‬ ‫הריבית‬ ‫בשיטת‬ ‫שימוש‬ ‫ההתחייבות‬ ‫המענק‬ ‫תקבולי‬ ,‫המחקר‬ ‫מפעילות‬ ‫כאמור‬ ‫כלכליות‬ ‫הטבות‬ ‫צפויות‬ ‫לא‬ ‫כאשר‬ . ‫לתשלום‬ ‫ההתחייבות‬ ,‫כזה‬ ‫במקרה‬ .‫המתייחסות‬ ‫והפיתוח‬ ‫המחקר‬ ‫בהוצאות‬ ‫כקיטון‬ ‫מוכרים‬ ‫ל‬ ‫בהתאם‬ ‫תלויה‬ ‫כהתחייבות‬ ‫מטופלת‬ ‫תמלוגים‬ - IAS 37 . ,‫שהוכרה‬ ‫שההתחייבות‬ ‫סביר‬ ‫בטחון‬ ‫קיים‬ ‫האם‬ ‫החברה‬ ‫בוחנת‬ ‫דיווח‬ ‫תאריך‬ ‫בכל‬ ,‫חלקה‬ ‫או‬ ‫כולה‬ ‫של‬ ‫ביותר‬ ‫הטוב‬ ‫האומדן‬ ‫על‬ ‫בהתבסס‬ )‫תמלוגים‬ ‫לשלם‬ ‫תידרש‬ ‫לא‬ ‫שהחברה‬ ‫(מאחר‬ ‫תסולק‬ ‫לא‬ ‫נגרעת‬ ,‫קיים‬ ‫ואם‬ ,‫המקורית‬ ‫האפקטיבית‬ ‫הריבית‬ ‫בשיעור‬ ‫שימוש‬ ‫תוך‬ ‫עתידיות‬ ‫מכירות‬ .‫ופיתוח‬ ‫מחקר‬ ‫הוצאות‬ ‫קיטון‬ ‫כנגד‬ ‫המתאימה‬ ‫ההתחייבות‬ ‫כסילוק‬ ‫מוכרים‬ ‫כתמלוגים‬ ‫המשולמים‬ ‫סכומים‬ .‫ההתחייבות‬
  • 92.
    ‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫הכספיים‬‫לדוחות‬ ‫באורים‬ ‫המאוחדים‬ 33 ‫באור‬ 2 : - ‫החשבונאית‬ ‫המדיניות‬ ‫עיקרי‬ )‫(המשך‬ ‫כ‬ . ‫ההכנסה‬ ‫על‬ ‫מסים‬ ‫בגין‬ ‫המס‬ ‫תוצאות‬ .‫נדחים‬ ‫ומסים‬ ‫שוטפים‬ ‫מסים‬ ‫כוללים‬ ‫והפסד‬ ‫רווח‬ ‫בדוח‬ ‫ההכנסה‬ ‫על‬ ‫מסים‬ ‫לדוח‬ ‫נזקפות‬ ‫נדחים‬ ‫או‬ ‫שוטפים‬ ‫מסים‬ ‫ה‬ ‫על‬ ‫מתייחס‬ ‫הן‬ ‫אם‬ ‫למעט‬ ,‫והפסד‬ ‫רווח‬ ‫לפריטים‬ ‫ות‬ ‫להון‬ ‫ישירות‬ ‫הנזקפים‬ . 1 . ‫שוטפים‬ ‫מסים‬ ‫אשר‬ ‫או‬ ‫שחוקקו‬ ‫המס‬ ‫וחוקי‬ ‫המס‬ ‫בשיעורי‬ ‫שימוש‬ ‫תוך‬ ‫נקבעת‬ ‫שוטפים‬ ‫מסים‬ ‫בגין‬ ‫חבות‬ ‫המס‬ ‫לחבות‬ ‫בקשר‬ ‫נדרשות‬ ‫התאמות‬ ‫וכן‬ ,‫המאזן‬ ‫לתאריך‬ ‫עד‬ ,‫למעשה‬ ‫הושלמה‬ ‫חקיקתם‬ ‫קודמות‬ ‫שנים‬ ‫בגין‬ ‫לתשלום‬ . 2 . ‫נדחים‬ ‫מסים‬ ‫הכס‬ ‫בדוחות‬ ‫הנכללים‬ ‫הסכומים‬ ‫בין‬ ‫זמניים‬ ‫הפרשים‬ ‫בגין‬ ‫מחושבים‬ ‫נדחים‬ ‫מסים‬ ‫פיים‬ .‫מס‬ ‫לצורכי‬ ‫בחשבון‬ ‫המובאים‬ ‫הסכומים‬ ‫לבין‬ ‫כאשר‬ ‫לחול‬ ‫הצפוי‬ ‫המס‬ ‫שיעור‬ ‫לפי‬ ‫מחושבות‬ ‫הנדחים‬ ‫המסים‬ ‫יתרות‬ ‫או‬ ‫ימומש‬ ‫הנכס‬ ‫למעשה‬ ‫הושלמה‬ ‫חקיקתם‬ ‫אשר‬ ‫או‬ ‫שחוקקו‬ ‫המס‬ ‫חוקי‬ ‫על‬ ‫בהתבסס‬ ,‫תסולק‬ ‫ההתחייבות‬ ‫הדיווח‬ ‫לתאריך‬ ‫עד‬ . ‫נבחנים‬ ‫נדחים‬ ‫מסים‬ ‫נכסי‬ ‫דיווח‬ ‫תאריך‬ ‫בכל‬ ‫ניצולם‬ ‫לצפי‬ ‫בהתאם‬ . ‫מועברים‬ ‫הפסדים‬ ‫ו‬ ‫זמניים‬ ‫הפרשים‬ ‫לניכוי‬ ‫ניתנים‬ ‫תאריך‬ ‫בכל‬ ‫נבחנים‬ ‫נדחים‬ ‫מסים‬ ‫נכסי‬ ‫הוכרו‬ ‫לא‬ ‫בגינם‬ .‫מתאים‬ ‫נדחה‬ ‫מס‬ ‫נכס‬ ‫מוכר‬ ‫צפוי‬ ‫שניצולם‬ ‫ובמידה‬ ‫דיווח‬ ‫לא‬ ‫הנדחים‬ ‫המסים‬ ‫בחישוב‬ ‫מובאים‬ ‫חלים‬ ‫שהיו‬ ‫המסים‬ ‫בחשבון‬ ‫מימוש‬ ‫של‬ ‫במקרה‬ ,‫מוחזקות‬ ‫בחברות‬ ‫ההשקעות‬ ‫צפויה‬ ‫אינה‬ ‫מוחזקות‬ ‫בחברות‬ ‫ההשקעות‬ ‫מכירת‬ ‫עוד‬ ‫כל‬ .‫לעין‬ ‫הנראה‬ ‫בעתיד‬ ‫כן‬ ‫כמו‬ , ‫ידי‬ ‫על‬ ‫רווחים‬ ‫חלוקת‬ ‫בגין‬ ‫נדחים‬ ‫מסים‬ ‫בחשבון‬ ‫הובאו‬ ‫לא‬ ‫נוספת‬ ‫מס‬ ‫בחבות‬ ‫כרוכה‬ ‫אינה‬ ‫הדיבידנד‬ ‫שחלוקת‬ ‫מאחר‬ ,‫כדיבידנדים‬ ‫מוחזקות‬ ‫חברות‬ , ‫החב‬ ‫מדיניות‬ ‫בשל‬ ‫או‬ ‫דיבידנד‬ ‫חלוקת‬ ‫ליזום‬ ‫שלא‬ ‫רה‬ ‫מאוחדת‬ ‫חברה‬ ‫ידי‬ ‫על‬ ‫חבות‬ ‫הגוררת‬ .‫נוספת‬ ‫מס‬ ‫מס‬ ‫התחייבות‬ ‫כנגד‬ ‫שוטף‬ ‫מס‬ ‫נכס‬ ‫לקיזוז‬ ‫חוקית‬ ‫זכות‬ ‫קיימת‬ ‫אם‬ ‫מקוזזים‬ ‫נדחים‬ ‫מסים‬ .‫מס‬ ‫רשות‬ ‫ולאותה‬ ‫במס‬ ‫החייבת‬ ‫ישות‬ ‫לאותה‬ ‫מתייחסים‬ ‫הנדחים‬ ‫והמסים‬ ‫שוטפת‬ ‫כא‬ . ‫מניות‬ ‫מבוסס‬ ‫תשלום‬ ‫עסקאות‬ ‫עובדים‬ ‫הח‬ ‫של‬ ‫במכשירים‬ ‫המסולקות‬ ‫מניות‬ ‫מבוסס‬ ‫תשלום‬ ‫של‬ ‫בדרך‬ ‫להטבות‬ ‫זכאים‬ ‫ברה‬ ‫מהעובדים‬ ‫וחלק‬ ‫הוניים‬ ‫במזומן‬ ‫המסולקות‬ ‫מניות‬ ‫מבוסס‬ ‫תשלום‬ ‫של‬ ‫בדרך‬ ‫להטבות‬ ‫זכאים‬ ‫החברה‬ ‫מניות‬ ‫ערך‬ ‫עליית‬ ‫בסיס‬ ‫על‬ ‫והנמדדות‬ . ‫עסקאות‬ ‫המסולקות‬ ‫במכשירים‬ ‫הוניים‬ ‫המסולקות‬ ‫עובדים‬ ‫עם‬ ‫העסקאות‬ ‫עלות‬ ‫של‬ ‫ההוגן‬ ‫השווי‬ ‫לפי‬ ‫נמדדת‬ ‫הוניים‬ ‫במכשירים‬ ‫תמחור‬ ‫במודל‬ ‫שימוש‬ ‫באמצעות‬ ‫נקבע‬ ‫ההוגן‬ ‫השווי‬ .‫ההענקה‬ ‫במועד‬ ‫ההוניים‬ ‫המכשירים‬ .‫מקובל‬ ‫אופציות‬ ‫יחד‬ ‫הפסד‬ ‫או‬ ‫ברווח‬ ‫מוכרת‬ ‫הוניים‬ ‫במכשירים‬ ‫המסולקות‬ ‫העסקאות‬ ‫עלות‬ ‫ומסתי‬ ‫מתקיימים‬ ‫הביצוע‬ ‫תנאי‬ ‫שבה‬ ‫התקופה‬ ‫פני‬ ‫על‬ ‫בהון‬ ‫מקביל‬ ‫גידול‬ ‫עם‬ ‫שבו‬ ‫במועד‬ ‫ימת‬ ‫(להלן‬ ‫לגמול‬ ‫זכאים‬ ‫הרלוונטיים‬ ‫העובדים‬ - ‫בגין‬ ‫המוכרת‬ ‫המצטברת‬ ‫ההוצאה‬ .)‫ההבשלה‬ ‫תקופת‬ ‫את‬ ‫משקפת‬ ‫ההבשלה‬ ‫למועד‬ ‫עד‬ ‫דיווח‬ ‫מועד‬ ‫כל‬ ‫בתום‬ ‫הוניים‬ ‫במכשירים‬ ‫המסולקות‬ ‫עסקאות‬ ‫המכשירים‬ ‫מספר‬ ‫לגבי‬ ‫הקבוצה‬ ‫של‬ ‫ביותר‬ ‫הטוב‬ ‫האומדן‬ ‫ואת‬ ‫ההבשלה‬ ‫תקופת‬ ‫חלוף‬ ‫מידת‬ ‫שיב‬ ‫ההוניים‬ .‫דבר‬ ‫של‬ ‫בסופו‬ ‫שילו‬
  • 93.
    ‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫הכספיים‬‫לדוחות‬ ‫באורים‬ ‫המאוחדים‬ 34 ‫באור‬ 2 : - ‫החשבונאית‬ ‫המדיניות‬ ‫עיקרי‬ )‫(המשך‬ ‫שההבשלה‬ ‫הענקות‬ ‫למעט‬ ,‫מוכרת‬ ‫אינה‬ ‫דבר‬ ‫של‬ ‫בסופו‬ ‫מבשילות‬ ‫שאינן‬ ‫הענקות‬ ‫בגין‬ ‫הוצאה‬ ,‫השוק‬ ‫תנאי‬ ‫לקיום‬ ‫קשר‬ ‫ללא‬ ‫שהבשילו‬ ‫כהענקות‬ ‫מטופלות‬ ‫אשר‬ ‫שוק‬ ‫בתנאי‬ ‫תלויה‬ ‫שלהן‬ .‫התקיימו‬ ‫ההבשלה‬ ‫תנאי‬ ‫שאר‬ ‫שכל‬ ‫בהנחה‬ ‫כאשר‬ ‫הוצאה‬ ‫מוכרת‬ ,‫הוניים‬ ‫במכשירים‬ ‫המסולקת‬ ‫הענקה‬ ‫של‬ ‫בתנאים‬ ‫שינויים‬ ‫מבצעת‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫הכולל‬ ‫ההוגן‬ ‫השווי‬ ‫את‬ ‫המגדיל‬ ‫שינוי‬ ‫כל‬ ‫בגין‬ ‫שחושבה‬ ‫המקורית‬ ‫להוצאה‬ ‫מעבר‬ ‫נוספת‬ .‫השינוי‬ ‫במועד‬ ‫ההוגן‬ ‫השווי‬ ‫העובדלפי‬ ‫עם‬ ‫שמיטיב‬ ‫או‬ ‫המוענק‬ ‫התגמול‬ ‫כא‬ ‫מטופלת‬ ,‫הוני‬ ‫במכשיר‬ ‫המסולקת‬ ‫הענקה‬ ‫ביטול‬ ‫וההוצאה‬ ‫הביטול‬ ‫לתאריך‬ ‫הבשילה‬ ‫ילו‬ ‫בהענקה‬ ‫מוחלפת‬ ‫שבוטלה‬ ‫ההענקה‬ ‫אם‬ ,‫זאת‬ ‫עם‬ .‫מיידית‬ ‫מוכרת‬ ‫ההענקה‬ ‫בגין‬ ‫הוכרה‬ ‫שטרם‬ ‫החדשה‬ ‫וההענקה‬ ‫המבוטלת‬ ‫ההענקה‬ ,‫הוענקה‬ ‫בו‬ ‫לתאריך‬ ‫תחליפית‬ ‫כהענקה‬ ‫ומיועדת‬ ‫חדשה‬ .‫לעיל‬ ‫כמתואר‬ ‫המקורית‬ ‫ההענקה‬ ‫של‬ ‫כשינוי‬ ‫שתיהן‬ ‫תטופלנה‬ ‫כב‬ . ‫בשל‬ ‫התחייבויות‬ ‫לעובדים‬ ‫הטבות‬ .‫לעובדים‬ ‫הטבה‬ ‫תוכניות‬ ‫מספר‬ ‫קיימות‬ ‫בקבוצה‬ 1 . ‫הטבות‬ ‫עובד‬ ‫קצר‬ ‫לזמן‬ ‫לפני‬ ‫במלואן‬ ‫מסולקות‬ ‫להיות‬ ‫חזויות‬ ‫אשר‬ ‫הטבות‬ ‫הינן‬ ‫קצר‬ ‫לזמן‬ ‫לעובדים‬ ‫הטבות‬ 12 ‫השירותים‬ ‫את‬ ‫מספקים‬ ‫העובדים‬ ‫שבה‬ ‫השנתית‬ ‫הדיווח‬ ‫תקופת‬ ‫תום‬ ‫לאחר‬ ‫חודש‬ ‫כוללות‬ ‫אלו‬ ‫הטבות‬ .‫המתייחסים‬ ‫מעסיק‬ ‫והפקדות‬ ‫הבראה‬ ,‫מחלה‬ ,‫חופשה‬ ‫ימי‬ ,‫משכורות‬ ‫או‬ ‫במזומן‬ ‫בונוס‬ ‫בגין‬ ‫התחייבות‬ .‫השירותים‬ ‫מתן‬ ‫עם‬ ‫כהוצאה‬ ‫ומוכרות‬ ‫לאומי‬ ‫לביטוח‬ ‫או‬ ‫משפטית‬ ‫מחוייבות‬ ‫קיימת‬ ‫לקבוצה‬ ‫כאשר‬ ‫מוכרת‬ ,‫ברווחים‬ ‫להשתתפות‬ ‫תוכנית‬ ‫וניתן‬ ‫בעבר‬ ‫העובד‬ ‫ידי‬ ‫על‬ ‫שניתן‬ ‫שירות‬ ‫בגין‬ ‫האמור‬ ‫הסכום‬ ‫את‬ ‫לשלם‬ ‫משתמעת‬ ‫לאמוד‬ .‫הסכום‬ ‫את‬ ‫מהימן‬ ‫באופן‬ 2 . ‫העסקה‬ ‫סיום‬ ‫לאחר‬ ‫הטבות‬ ‫כתוכניות‬ ‫מסווגות‬ ‫והן‬ ‫ביטוח‬ ‫לחברות‬ ‫הפקדות‬ ‫ידי‬ ‫על‬ ‫כלל‬ ‫בדרך‬ ‫ממומנות‬ ‫התוכניות‬ .‫מוגדרת‬ ‫להטבה‬ ‫כתוכניות‬ ‫וכן‬ ‫מוגדרת‬ ‫להפקדה‬ ‫לסעיף‬ ‫בהתאם‬ ,‫מוגדרת‬ ‫להפקדה‬ ‫תוכניות‬ ‫לקבוצה‬ 14 ‫שלפיהן‬ ‫פיטורין‬ ‫פיצויי‬ ‫לחוק‬ ‫או‬ ‫משפטית‬ ‫מחוייבות‬ ‫לה‬ ‫שתהיה‬ ‫מבלי‬ ‫תשלומים‬ ‫קבוע‬ ‫באופן‬ ‫משלמת‬ ‫הקבוצה‬ ‫לשלם‬ ‫כדי‬ ‫מספיקים‬ ‫סכומים‬ ‫הצטברו‬ ‫לא‬ ‫בקרן‬ ‫אם‬ ‫גם‬ ‫נוספים‬ ‫תשלומים‬ ‫לשלם‬ ‫משתמעת‬ ‫בתקופ‬ ‫העובד‬ ‫לשירות‬ ‫המתייחסות‬ ‫לעובד‬ ‫ההטבות‬ ‫כל‬ ‫את‬ ‫ובתקופות‬ ‫השוטפת‬ ‫ה‬ .‫קודמות‬ ‫בעת‬ ‫כהוצאה‬ ‫מוכרות‬ ,‫תגמולים‬ ‫בגין‬ ‫או‬ ‫פיצויים‬ ‫בגין‬ ‫מוגדרת‬ ‫להפקדה‬ ‫לתוכנית‬ ‫הפקדות‬ .‫מהעובד‬ ‫העבודה‬ ‫שירותי‬ ‫לקבלת‬ ‫במקביל‬ ‫לתוכנית‬ ‫ההפקדה‬ ‫בנוסף‬ ‫לקבוצה‬ ‫תוכנית‬ ‫פיצויי‬ ‫לחוק‬ ‫בהתאם‬ ‫פיצויים‬ ‫תשלום‬ ‫בגין‬ ‫מוגדרת‬ ‫להטבה‬ ‫ע‬ ‫זכאים‬ ,‫החוק‬ ‫לפי‬ .‫פיטורין‬ .‫פרישתם‬ ‫עם‬ ‫או‬ ‫פיטוריהם‬ ‫עם‬ ‫פיצויים‬ ‫לקבל‬ ‫ובדים‬ ‫בשל‬ ‫ההתחייבות‬ ‫סיום‬ ‫העסקה‬ ‫נמדדת‬ ‫הזכאות‬ ‫יחידת‬ ‫של‬ ‫אקטוארי‬ ‫שווי‬ ‫שיטת‬ ‫לפי‬ ,‫עובדים‬ ‫עזיבת‬ ‫ושיעור‬ ‫עתידיות‬ ‫שכר‬ ‫עליות‬ ‫בחשבון‬ ‫מביא‬ ‫האקטוארי‬ ‫החישוב‬ .‫החזויה‬ ‫תז‬ ‫היוון‬ ‫בסיס‬ ‫על‬ ‫מוצגים‬ ‫הסכומים‬ .‫התשלום‬ ‫עיתוי‬ ‫של‬ ‫הערכה‬ ‫בסיס‬ ‫על‬ ‫וזאת‬ ‫רימי‬ ‫חוב‬ ‫אגרות‬ ‫של‬ ‫הריבית‬ ‫שיעורי‬ ‫לפי‬ ,‫הצפויים‬ ‫העתידיים‬ ‫המזומנים‬ ‫קונצרניות‬ ‫מועד‬ ‫אשר‬ , ‫פרעונן‬ .‫הפרישה‬ ‫לפיצויי‬ ‫המתייחסת‬ ‫ההתחייבות‬ ‫לתקופת‬ ‫דומה‬
  • 94.
    ‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫הכספיים‬‫לדוחות‬ ‫באורים‬ ‫המאוחדים‬ 35 ‫באור‬ 2 : - ‫החשבונאית‬ ‫המדיניות‬ ‫עיקרי‬ )‫(המשך‬ ‫מעובדיה‬ ‫לחלק‬ ‫פיצויים‬ ‫לתשלום‬ ‫התחייבויותיה‬ ‫בגין‬ ‫כספים‬ ‫מפקידה‬ ‫החברה‬ ‫שוטף‬ ‫באופן‬ ‫(להלן‬ ‫ביטוח‬ ‫וחברות‬ ‫פנסיה‬ ‫בקרנות‬ - ‫על‬ ‫המוחזקים‬ ‫נכסים‬ ‫הם‬ ‫התוכנית‬ ‫נכסי‬ .)‫התוכנית‬ ‫נכסי‬ ‫זמינים‬ ‫אינם‬ ‫התוכנית‬ ‫נכסי‬ .‫כשירות‬ ‫ביטוח‬ ‫בפוליסות‬ ‫או‬ ‫ארוך‬ ‫לזמן‬ ‫עובד‬ ‫הטבות‬ ‫קרן‬ ‫ידי‬ .‫לקבוצה‬ ‫ישירות‬ ‫לשלמם‬ ‫ניתן‬ ‫ולא‬ ,‫הקבוצה‬ ‫נושי‬ ‫לשימוש‬ ‫המו‬ ‫לעובדים‬ ‫הטבות‬ ‫בשל‬ ‫ההתחייבות‬ ‫הנוכחי‬ ‫הערך‬ ‫את‬ ‫מייצגת‬ ‫הכספי‬ ‫המצב‬ ‫על‬ ‫בדוח‬ ‫צגת‬ .‫התוכנית‬ ‫נכסי‬ ‫של‬ ‫ההוגן‬ ‫השווי‬ ‫בניכוי‬ ‫המוגדרת‬ ‫ההטבות‬ ‫התחייבות‬ ‫של‬ .‫התהוותן‬ ‫בתקופת‬ ‫אחר‬ ‫כולל‬ ‫לרווח‬ ‫נזקפות‬ ‫נטו‬ ‫ההתחייבות‬ ‫של‬ ‫מחדש‬ ‫מדידות‬ ‫כג‬ . ‫למניה‬ ‫רווח‬ ‫לבעלי‬ ‫המיוחס‬ ‫הנקי‬ ‫הרווח‬ ‫של‬ ‫חלוקה‬ ‫ידי‬ ‫על‬ ‫מחושב‬ ‫למניה‬ ‫רווח‬ ‫המניות‬ ‫במספר‬ ‫החברה‬ ‫מניות‬ .‫התקופה‬ ‫במהלך‬ ‫בפועל‬ ‫הקיים‬ ‫המשוקלל‬ ‫הרגילות‬ ‫את‬ ‫מדללת‬ ‫השפעתן‬ ‫אם‬ ‫למניה‬ ‫המדולל‬ ‫הרווח‬ ‫בחישוב‬ ‫נכללות‬ ‫פוטנציאליות‬ ‫רגילות‬ ‫מניות‬ ‫נכללות‬ ‫התקופה‬ ‫במהלך‬ ‫שהומרו‬ ‫פוטנציאליות‬ ‫רגילות‬ ‫מניות‬ .‫נמשכות‬ ‫מפעילויות‬ ‫למניה‬ ‫הרווח‬ ‫עד‬ ‫רק‬ ‫למניה‬ ‫המדולל‬ ‫ברווח‬ ‫חלקה‬ .‫למניה‬ ‫הבסיסי‬ ‫ברווח‬ ‫נכללות‬ ‫מועד‬ ‫ומאותו‬ ,‫ההמרה‬ ‫למועד‬ ‫מוחזקות‬ ‫חברות‬ ‫אותן‬ ‫של‬ ‫למניה‬ ‫ברווח‬ ‫חלקה‬ ‫לפי‬ ‫מחושב‬ ‫מוחזקות‬ ‫חברות‬ ‫ברווחי‬ ‫החברה‬ ‫של‬ .‫החברה‬ ‫ידי‬ ‫על‬ ‫המוחזקות‬ ‫המניות‬ ‫במספר‬ ‫מוכפל‬ ‫כד‬ . ‫הפרשות‬ ‫הפרשה‬ ‫ל‬ ‫בהתאם‬ - 37 IAS ‫מחויבות‬ ‫קיימת‬ ‫לקבוצה‬ ‫כאשר‬ ‫מוכרת‬ ( ‫משפטית‬ ‫מ‬ ‫או‬ )‫שתמעת‬ ‫מנת‬ ‫על‬ ‫כלכליים‬ ‫במשאבים‬ ‫שימוש‬ ‫שיידרש‬ ‫צפוי‬ ,‫בעבר‬ ‫שהתרחש‬ ‫מאירוע‬ ‫כתוצאה‬ ‫בהווה‬ .‫מהימן‬ ‫באופן‬ ‫אותה‬ ‫לאמוד‬ ‫וניתן‬ ‫המחויבות‬ ‫את‬ ‫לסלק‬ ‫כל‬ ‫או‬ ‫שחלק‬ ‫צופה‬ ‫הקבוצה‬ ‫כאשר‬ ‫לקבלת‬ ‫למעשה‬ ‫וודאות‬ ‫קיימת‬ ‫בו‬ ‫במועד‬ ‫רק‬ ,‫נפרד‬ ‫כנכס‬ ‫יוכר‬ ‫ההחזר‬ ,‫לחברה‬ ‫תוחזר‬ ‫ההוצאה‬ ‫בדו‬ ‫תוכר‬ ‫ההוצאה‬ .‫הנכס‬ .‫ההוצאה‬ ‫החזר‬ ‫בניכוי‬ ‫הפסד‬ ‫או‬ ‫רווח‬ ‫ח‬ :‫הכספיים‬ ‫בדוחות‬ ‫שנכללו‬ ‫ההפרשות‬ ‫סוגי‬ ‫להלן‬ ‫אחריות‬ ‫טכניות‬ ‫לתקלות‬ ‫מוגבלת‬ ‫האחריות‬ .‫מוצריה‬ ‫מכירת‬ ‫בגין‬ ‫לאחריות‬ ‫בהפרשה‬ ‫מכירה‬ ‫הקבוצה‬ .‫הלקוח‬ ‫מנזקי‬ ‫כתוצאה‬ ‫אחריות‬ ‫כוללת‬ ‫ואינה‬ ‫ידה‬ ‫על‬ ‫המוגדרות‬ ‫משפטיות‬ ‫תביעות‬ ‫מחוייבות‬ ‫או‬ ‫בהווה‬ ‫משפטית‬ ‫מחוייבות‬ ‫קיימת‬ ‫לקבוצה‬ ‫כאשר‬ ‫מוכרת‬ ‫תביעות‬ ‫בגין‬ ‫הפרשה‬ ‫תידרש‬ ‫הקבוצה‬ ‫כי‬ ‫לא‬ ‫מאשר‬ ‫סביר‬ ‫יותר‬ ‫כאשר‬ ,‫בעבר‬ ‫שהתרחש‬ ‫מאירוע‬ ‫כתוצאה‬ ‫משתמעת‬ .‫מהימן‬ ‫באופן‬ ‫אותה‬ ‫לאמוד‬ ‫וניתן‬ ‫המחוייבות‬ ‫לסילוק‬ ‫הכלכליים‬ ‫למשאביה‬
  • 95.
    ‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫הכספיים‬‫לדוחות‬ ‫באורים‬ ‫המאוחדים‬ 36 ‫באור‬ 2 : - ‫עיקרי‬ ‫החשבונאית‬ ‫המדיניות‬ )‫(המשך‬ ‫כה‬ . ‫שהופסקו‬ ‫ופעילויות‬ ‫למכירה‬ ‫המוחזקים‬ ‫שוטפים‬ ‫לא‬ ‫נכסים‬ ‫קבוצת‬ ‫או‬ ‫נכס‬ ‫בעיקר‬ ‫ייעשה‬ ‫יישובם‬ ‫כאשר‬ ,‫למכירה‬ ‫כמוחזקים‬ ‫מסווגים‬ ‫שוטפים‬ ‫לא‬ ‫נכסים‬ ‫קבוצת‬ ‫או‬ ‫נכס‬ ‫זמינים‬ ‫הנכסים‬ ‫כאשר‬ ‫מתקיים‬ ‫האמור‬ .‫מתמשך‬ ‫שימוש‬ ‫באמצעות‬ ‫ולא‬ ‫מכירה‬ ‫עסקת‬ ‫באמצעות‬ ‫למכירה‬ ‫לאיתור‬ ‫תוכנית‬ ‫קיימת‬ ,‫למכירה‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫מחויבות‬ ‫קיימת‬ ,‫הנוכחי‬ ‫במצבם‬ ‫מיידית‬ ( ‫גבוהה‬ ‫ברמה‬ ‫צפוי‬ ‫והמימוש‬ ‫קונה‬ HIGHLY PROBABLE .‫הסיווג‬ ‫ממועד‬ ‫שנה‬ ‫בתוך‬ ‫להסתיים‬ ) ‫לפי‬ ,‫בנפרד‬ ‫שוטפים‬ ‫כנכסים‬ ‫ומוצגים‬ ‫לראשונה‬ ‫כך‬ ‫סיווגם‬ ‫ממועד‬ ‫מופחתים‬ ‫אינם‬ ‫אלה‬ ‫נכסים‬ ‫הכ‬ ‫בדוחות‬ ‫ערכם‬ ‫מבין‬ ‫הנמוך‬ ‫כולל‬ )‫(הפסד‬ ‫רווח‬ .‫למכירה‬ ‫עלויות‬ ‫בניכוי‬ ‫ההוגן‬ ‫ושוויים‬ ‫ספיים‬ .‫בהון‬ ‫בנפרד‬ ‫מוצגים‬ ‫למכירה‬ ‫כמוחזקים‬ ‫המסווגים‬ ‫שוטפים‬ ‫לא‬ ‫נכסים‬ ‫קבוצת‬ ‫או‬ ‫נכס‬ ‫בגין‬ ‫אחר‬ ‫עסקת‬ ‫באמצעות‬ ‫תתבצע‬ ‫לא‬ ‫הנכס‬ ‫של‬ ‫שההשבה‬ ‫כך‬ ‫המכירה‬ ‫תכנון‬ ‫את‬ ‫משנה‬ ‫החברה‬ ‫כאשר‬ ‫למכי‬ ‫כמוחזק‬ ‫הנכס‬ ‫את‬ ‫לסווג‬ ‫מפסיקה‬ ‫היא‬ ,‫מכירה‬ ‫ערכו‬ ‫מבין‬ ‫הנמוך‬ ‫לפי‬ ‫אותו‬ ‫ומודדת‬ ‫רה‬ ‫בו‬ ‫במועד‬ ‫הנכס‬ ‫של‬ ‫ההשבה‬ ‫בר‬ ‫סכום‬ ‫לפי‬ ‫או‬ ‫למכירה‬ ‫כמוחזק‬ ‫מסווג‬ ‫היה‬ ‫לא‬ ‫אילו‬ ‫בספרים‬ .‫המכירה‬ ‫מכוונת‬ ‫לסגת‬ ‫ההחלטה‬ ‫התקבלה‬ ‫כמוחזקת‬ ‫שמסווגת‬ ‫או‬ ‫שמומשה‬ ‫פעילות‬ ‫המהווה‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫רכיב‬ ‫הינה‬ ‫שהופסקה‬ ‫פעילות‬ ‫למכירה‬ , ,‫הפסד‬ ‫או‬ ‫ברווח‬ ‫בנפרד‬ ‫מוצגות‬ ‫שהופסקה‬ ‫לפעילות‬ ‫המתייחסות‬ ‫הפעילות‬ ‫תוצאות‬ .‫המס‬ ‫השפעת‬ ‫בניכוי‬ ‫כו‬ . ‫קיימים‬ ‫חשבונאות‬ ‫לתקני‬ ‫ותיקונים‬ ‫חדשים‬ ‫כספי‬ ‫דיווח‬ ‫תקני‬ ‫של‬ ‫לראשונה‬ ‫יישום‬ 1 . ‫תיקונים‬ ‫ל‬ - IFRS 9 , IFRS 7 ‫ו‬ - IAS 39 ‫ב‬ ‫חודש‬ ‫ספטמבר‬ 2019 ‫ה‬ ‫פרסם‬ , - IASB ‫כספי‬ ‫דיווח‬ ‫לתקן‬ ‫תיקונים‬ ‫בינלאומי‬ 9 ‫מכשירים‬ ‫פיננסים‬ ‫בינלאומי‬ ‫כספי‬ ‫דיווח‬ ‫לתקן‬ , 7 ‫גילויים‬ :‫פיננסים‬ ‫מכשירים‬ ‫חשבונאות‬ ‫ולתקן‬ ‫בינלאומי‬ 39 ‫ומדידה‬ ‫הכרה‬ :‫פיננסים‬ ‫מכשירים‬ ‫(להלן‬ - .)‫התיקון‬ ‫התיקון‬ ‫מ‬ ‫עבור‬ ‫זמניות‬ ‫הקלות‬ ‫ספק‬ ‫חברות‬ ‫על‬ ‫המתבססת‬ ‫גידור‬ ‫חשבונאות‬ ‫המיישמות‬ ‫ה‬ ‫ריבית‬ - IBORs ‫מ‬ ‫ומושפעות‬ ‫אי‬ - ‫בגין‬ ‫השוררת‬ ‫הודאות‬ ‫בריביות‬ ‫הצפויה‬ ‫רפורמת‬ .‫הבנצ'מרק‬ ‫לאי‬ ‫מובילה‬ ‫בריביות‬ ‫זו‬ ‫רפורמה‬ - ‫ולסכומים‬ ‫למועדים‬ ‫הקשור‬ ‫בכל‬ ‫ודאות‬ ‫לפריטים‬ ‫והן‬ ‫מגדרים‬ ‫למכשירים‬ ‫הן‬ ‫הקשורים‬ ‫עתידיים‬ ‫מזומנים‬ ‫לתזרימי‬ ‫הרלוונטיים‬ ‫מגודר‬ ‫ים‬ . ‫ביום‬ ‫המתחילות‬ ‫השנתיות‬ ‫מהתקופות‬ ‫החל‬ ‫חל‬ ‫התיקון‬ 1 ‫בינואר‬ 2020 . ‫לא‬ ‫לתיקון‬ ‫הייתה‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫כספיים‬ ‫הדוחות‬ ‫על‬ ‫השפעה‬ ‫ליום‬ 1 ‫בינואר‬ 2020 ‫היא‬ ‫שכן‬ ‫ה‬ ‫ריבית‬ ‫על‬ ‫המתבססות‬ ‫גידור‬ ‫עסקאות‬ ‫מבצעת‬ ‫אינה‬ - IBORs ‫יכול‬ ‫הרפורמה‬ ‫שעיתוי‬ .‫עליהן‬ ‫להשפיע‬ 2 . ‫ל‬ ‫תיקון‬ - 16 IFRS ‫חכירות‬ ‫ה‬ ‫פרסם‬ ,‫הקורונה‬ ‫משבר‬ ‫לאור‬ - IASB ‫מאי‬ ‫בחודש‬ 2020 ‫כספי‬ ‫דיווח‬ ‫לתקן‬ ‫תיקון‬ , ‫בינלאומי‬ 16 ‫חכירות‬ : ( ‫להלן‬ – ‫התיקון‬ ) ‫ליישם‬ ‫לחוכרים‬ ‫לאפשר‬ ‫הינה‬ ‫התיקון‬ ‫מטרת‬ . ‫יטופלו‬ ‫לא‬ ‫הקורונה‬ ‫ממשבר‬ ‫כתוצאה‬ ‫חכירה‬ ‫בדמי‬ ‫שינויים‬ ‫לפיה‬ ‫פרקטית‬ ‫הקלה‬ .‫בלבד‬ ‫החוכרים‬ ‫צד‬ ‫על‬ ‫יחול‬ ‫התיקון‬ .‫משתנים‬ ‫חכירה‬ ‫כדמי‬ ‫אלא‬ ‫חכירה‬ ‫כתיקוני‬
  • 96.
    ‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫הכספיים‬‫לדוחות‬ ‫באורים‬ ‫המאוחדים‬ 37 ‫באור‬ 2 : - ‫החשבונאית‬ ‫המדיניות‬ ‫עיקרי‬ )‫(המשך‬ ‫לגבי‬ ‫רק‬ ‫יחול‬ ‫התיקון‬ ‫החכירה‬ ‫בדמי‬ ‫שינויים‬ ‫לשלושת‬ ‫העונים‬ ‫הקורונה‬ ‫ממשבר‬ ‫כתוצאה‬ :‫במצטבר‬ ‫הבאים‬ ‫הקריטריונים‬ • ‫נמוכים‬ ‫או‬ ‫מהותי‬ ‫באופן‬ ‫זהים‬ ‫הינם‬ ‫המעודכנים‬ ‫העתידיים‬ ‫החכירה‬ ‫תשלומי‬ ‫שהחוכר‬ ‫לתשלומים‬ ‫בהשוואה‬ ‫יותר‬ ;‫העדכון‬ ‫לפני‬ ‫רגע‬ ‫לשלם‬ ‫נדרש‬ ‫היה‬ • ‫המתיי‬ ‫תשלומים‬ ‫בעבור‬ ‫הינו‬ ‫החכירה‬ ‫תשלומי‬ ‫קיטון‬ ‫ליום‬ ‫עד‬ ‫של‬ ‫לתקופה‬ ‫חסים‬ 30 ‫ביוני‬ 2021 ,‫וכן‬ ; • .‫החכירה‬ ‫חוזה‬ ‫של‬ ‫התנאים‬ ‫ליתר‬ ‫מהותי‬ ‫שינוי‬ ‫בוצע‬ ‫לא‬ ‫ביום‬ ‫המתחילות‬ ‫שנתיות‬ ‫לתקופות‬ ‫ייושם‬ ‫התיקון‬ 1 ‫ביוני‬ 2020 ‫עם‬ ,‫רטרואקטיבית‬ ‫ויחול‬ .‫מוקדם‬ ‫ליישום‬ ‫אפשרות‬ ‫חכירה‬ ‫בדמי‬ ‫השינויים‬ ‫כל‬ ‫עבור‬ ‫ולהחילו‬ ‫מוקדם‬ ‫ביישום‬ ‫התיקון‬ ‫את‬ ‫ליישם‬ ‫בחרה‬ ‫החברה‬ .‫הקורונה‬ ‫ממשבר‬ ‫כתוצאה‬ ‫שנבעו‬ ‫לא‬ ‫לתיקון‬ ‫הייתה‬ ‫של‬ ‫כספיים‬ ‫הדוחות‬ ‫על‬ ‫השפעה‬ ‫החברה‬ ‫לי‬ ‫ום‬ 1 ‫בינואר‬ 2020 . 3 . ‫תיקון‬ ‫ל‬ - IFRS 3 - ‫צירופי‬ ‫עסקים‬ ‫בחודש‬ ‫אוקטובר‬ 2018 ‫ה‬ ‫פרסם‬ , - IASB ‫בינלאומי‬ ‫כספי‬ ‫דיווח‬ ‫בתקן‬ "‫"עסק‬ ‫להגדרת‬ ‫תיקון‬ 3 ‫עסקים‬ ‫צירופי‬ ‫(להלן‬ - .)‫התיקון‬ ‫כולל‬ ‫התיקון‬ ‫אשר‬ ‫ונכסים‬ ‫פעילויות‬ ‫של‬ ‫מערכת‬ ,"‫"עסק‬ ‫להיחשב‬ ‫מנת‬ ‫שעל‬ ‫לכך‬ ‫הבהרה‬ ‫יכללו‬ ‫נרכשו‬ ‫משמעותי‬ ‫באופן‬ ‫תורמים‬ ‫יחדיו‬ ‫אשר‬ ‫מהותי‬ ‫ותהליך‬ ‫תשומה‬ ‫הפחות‬ ‫לכל‬ .‫תפוקות‬ ‫לייצר‬ ‫ביכולת‬ ‫התשומות‬ ‫כל‬ ‫בלי‬ ‫גם‬ ‫להתקיים‬ ‫יכול‬ ‫שעסק‬ ‫מבהיר‬ ‫התיקון‬ ‫בנוסף‬ ‫כולל‬ ‫התיקון‬ .‫תפוקות‬ ‫לייצר‬ ‫הנדרשים‬ ‫והתהליכים‬ ‫יכולה‬ ‫חברה‬ ‫לפיו‬ ‫אופציונלי‬ ‫מבחן‬ ‫בבחינות‬ ‫צורך‬ ‫ללא‬ ,‫עסק‬ ‫ברכישת‬ ‫מדובר‬ ‫שאין‬ ‫לקבוע‬ .‫נוספות‬ ‫התיקון‬ ‫יי‬ ‫הרכישה‬ ‫מועד‬ ‫אשר‬ ‫נכסים‬ ‫רכישת‬ ‫ועסקאות‬ ‫עסקים‬ ‫צירופי‬ ‫עבור‬ ‫לראשונה‬ ‫ושם‬ ‫החל‬ ‫חל‬ ‫מ‬ ‫יום‬ 1 ‫בינואר‬ 2020 .‫מכן‬ ‫לאחר‬ ‫או‬ ,‫החברה‬ ‫של‬ ‫הכספיים‬ ‫הדוחות‬ ‫על‬ ‫מהותית‬ ‫השפעה‬ ‫הייתה‬ ‫לא‬ ‫לראשונה‬ ‫התיקון‬ ‫ליישום‬ ‫בגין‬ "‫"עסק‬ ‫הגדרת‬ ‫בחינת‬ ‫על‬ ‫השפעה‬ ‫להיות‬ ‫עשויה‬ ‫אבל‬ ‫אשר‬ ‫רכישות‬ ‫יום‬ ‫לאחר‬ ‫יושלמו‬ 1 ‫בינואר‬ 2020 .
  • 97.
    ‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫הכספיים‬‫לדוחות‬ ‫באורים‬ ‫המאוחדים‬ 38 ‫באור‬ 3 : - ‫לתקני‬ ‫גילוי‬ IFRS ‫יישומם‬ ‫שלפני‬ ‫בתקופה‬ ‫חדשים‬ ‫א‬ . ‫תיקון‬ ‫ל‬ - 37 IAS ‫תלויים‬ ‫ונכסים‬ ‫תלויות‬ ‫התחייבויות‬ ,‫הפרשות‬ ‫במאי‬ 2020 , ‫ה‬ ‫פרסם‬ - IASB ‫תיקון‬ ‫ל‬ - IAS 37 ‫בדבר‬ ‫עלויות‬ ‫ש‬ ‫הערכה‬ ‫בעת‬ ‫לכלול‬ ‫החברה‬ ‫על‬ ‫מכביד‬ ‫חוזה‬ ‫הוא‬ ‫חוזה‬ ‫האם‬ ‫(להלן‬ - )‫התיקון‬ . ‫יש‬ ,‫לתיקון‬ ‫בהתאם‬ ‫עבודה‬ ‫ושעות‬ ‫גלם‬ ‫חומרי‬ ‫(כגון‬ ‫תוספתיות‬ ‫עלויות‬ ‫הן‬ ‫זו‬ ‫בבחינה‬ ‫לכלול‬ ‫רכוש‬ ‫הפחתת‬ ‫(כגון‬ ‫החוזה‬ ‫למילוי‬ ‫ישירות‬ ‫הקשורות‬ ‫אחרות‬ ‫עלויות‬ ‫הקצאת‬ ‫והן‬ )‫ישירות‬ .)‫החוזה‬ ‫למילוי‬ ‫המשמשים‬ ‫וציוד‬ ‫קבוע‬ ‫התיקון‬ ‫יושם‬ ‫דיו‬ ‫לתקופות‬ ‫ביום‬ ‫המתחילות‬ ‫שנתיות‬ ‫וח‬ 1 ‫לינואר‬ 2022 .‫לאחריו‬ ‫או‬ ‫התיקון‬ ‫ליום‬ ‫מולאו‬ ‫טרם‬ ‫בגינם‬ ‫ההתחייבויות‬ ‫אשר‬ ‫חוזים‬ ‫על‬ ‫יחול‬ 1 ‫בינואר‬ 2022 . ‫מוקדם‬ ‫יישום‬ ‫יותר‬ ‫אפשרי‬ . ‫להערכת‬ ‫החברה‬ , ‫לעיל‬ ‫לתיקונים‬ ‫לא‬ ‫צפויה‬ ‫להיות‬ ‫השפעה‬ ‫מהותית‬ ‫על‬ ‫הדוחות‬ ‫הכספיים‬ . ‫ב‬ . ‫לשנים‬ ‫הבינלאומית‬ ‫בתקינה‬ ‫השיפורים‬ ‫פרויקט‬ 2020 - 2018 ‫מאי‬ ‫בחודש‬ 2020 ‫ה‬ ‫פרסם‬ - IASB ‫מחזור‬ ‫השיפורים‬ ‫פרויקט‬ ‫במסגרת‬ ‫מסוימים‬ ‫תיקונים‬ 2018- 2020 ‫ל‬ ‫המתייחס‬ ‫העיקרי‬ ‫התיקון‬ ‫להלן‬ . - IFRS 9 : ‫התיקון‬ ‫ל‬ - IFRS 9 ‫עמלות‬ ‫אילו‬ ‫מבהיר‬ ‫החברה‬ ‫על‬ ‫מבחן‬ ‫את‬ ‫מבצעת‬ ‫היא‬ ‫כאשר‬ ‫לכלול‬ " 10 ‫האחוזים‬ " .‫ב‬ ‫בסעיף‬ 3.3.6 ‫ב‬ - IFRS 9 , ‫האם‬ ‫בחינה‬ ‫בעת‬ ‫הוחלף‬ ‫או‬ ‫שתוקן‬ ‫חוב‬ ‫מכשיר‬ ‫של‬ ‫תנאים‬ ‫מהותי‬ ‫באופן‬ ‫שונים‬ ‫המקורי‬ ‫החוב‬ ‫ממכשיר‬ . ‫ביום‬ ‫המתחילות‬ ‫שנתיות‬ ‫דיווח‬ ‫לתקופות‬ ‫יושם‬ ‫התיקון‬ 1 ‫בינואר‬ 2022 ‫יישום‬ .‫לאחריו‬ ‫או‬ , ‫או‬ ‫שתוקן‬ ‫החוב‬ ‫מכשיר‬ ‫לגבי‬ ‫יושם‬ ‫התיקון‬ .‫אפשרי‬ ‫יותר‬ ‫מוקדם‬ ‫התיקון‬ ‫בה‬ ‫מהשנה‬ ‫החל‬ ‫הוחלף‬ .‫לראשונה‬ ‫יושם‬ ‫לתקן‬ ‫ג‬ . ‫ל‬ ‫תיקון‬ - 1 IAS ‫הצגת‬ ‫דוחות‬ ‫כספיים‬ ‫ינואר‬ ‫בחודש‬ 2020 ‫פרסם‬ ‫ה‬ - IASB ‫ל‬ ‫תיקון‬ - IAS 1 ‫כשוטפות‬ ‫התחייבויות‬ ‫לסיווג‬ ‫הדרישות‬ ‫בדבר‬ ‫(להלן‬ ‫שוטפות‬ ‫כלא‬ ‫או‬ - .)‫התיקון‬ :‫הבאים‬ ‫העניינים‬ ‫את‬ ‫מבהיר‬ ‫התיקון‬ • ‫מותנ‬ ‫בלתי‬ ‫בזכות‬ ‫הכוונה‬ ‫מהי‬ ;‫הסילוק‬ ‫את‬ ‫לדחות‬ ‫ית‬ • ;‫הדיווח‬ ‫תאריך‬ ‫לתום‬ ‫להתקיים‬ ‫חייבת‬ ‫הדחייה‬ ‫זכות‬ • ;‫הדחייה‬ ‫זכות‬ ‫את‬ ‫תממש‬ ‫שישות‬ ‫מהסבירות‬ ‫מושפע‬ ‫אינו‬ ‫סיווג‬ • ‫לא‬ ‫ההתחייבות‬ ‫של‬ ‫התנאים‬ ,‫הוני‬ ‫מכשיר‬ ‫הינו‬ ‫המירה‬ ‫בהתחייבות‬ ‫משובץ‬ ‫ונגזר‬ ‫במידה‬ ‫רק‬ ‫על‬ ‫ישפיעו‬ .‫סיווגו‬ ‫התיקון‬ ‫יושם‬ ‫ביום‬ ‫המתחילות‬ ‫שנתיות‬ ‫דיווח‬ ‫לתקופות‬ 1 ‫לינואר‬ 2023 .‫לאחריו‬ ‫או‬ ‫התיקון‬ .‫למפרע‬ ‫יישום‬ ‫של‬ ‫בדרך‬ ‫יישום‬ ‫ההלוואות‬ ‫הסכמי‬ ‫על‬ ‫התיקון‬ ‫השפעת‬ ‫את‬ ‫בוחנת‬ ‫החברה‬ .‫שלה‬ ‫הנוכחיים‬
  • 98.
    ‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫הכספיים‬‫לדוחות‬ ‫באורים‬ ‫המאוחדים‬ 39 ‫באור‬ 3 : - ‫לתקני‬ ‫גילוי‬ IFRS ‫יישומם‬ ‫שלפני‬ ‫בתקופה‬ ‫חדשים‬ )‫(המשך‬ .‫ד‬ ‫ל‬ ‫תיקונים‬ - IFRS 16,IFRS 7 , IFRS 9 IFRS 4, ‫ו‬ - IAS 39 ‫ה‬ ‫בריביות‬ ‫הרפורמה‬ ‫בדבר‬ - IBOR ‫אוגוסט‬ ‫בחודש‬ 2020 ‫ה‬ ‫פרסם‬ , - IASB ‫בינלאומי‬ ‫כספי‬ ‫דיווח‬ ‫לתקן‬ ‫תיקונים‬ 9 ‫מכשירים‬ ‫בינלאומי‬ ‫כספי‬ ‫דיווח‬ ‫לתקן‬ ,‫פיננסים‬ 7 ‫חשבונאות‬ ‫לתקן‬ ,‫גילויים‬ :‫פיננסים‬ ‫מכשירים‬ ‫בינלאומי‬ 39 ‫בינלאומי‬ ‫כספי‬ ‫דיווח‬ ‫לתקן‬ ,‫ומדידה‬ ‫הכרה‬ :‫פיננסים‬ ‫מכשירים‬ 4 ‫ביטוח‬ ‫חוזי‬ ‫בינלאומי‬ ‫כספי‬ ‫דיווח‬ ‫ולתקן‬ 16 ‫(להלן‬ ‫חכירות‬ - .)"‫"התיקונים‬ ‫החשבונאי‬ ‫הטיפול‬ ‫של‬ ‫השפעות‬ ‫עם‬ ‫המתמודדות‬ ‫מעשיות‬ ‫הקלות‬ ‫מספקים‬ ‫התיקונים‬ ‫הבנצ'מרק‬ ‫ריביות‬ ‫יוחלפו‬ ‫כאשר‬ ‫הכספיים‬ ‫בדוחות‬ (IBORs - Interbank Offered Rates) ( ‫סיכון‬ ‫חסרות‬ ‫אלטרנטיביות‬ ‫בריביות‬ RFRs – Risk Free Interest Rates .) ‫ל‬ ‫בהתאם‬ ‫מה‬ ‫אחת‬ ‫הקל‬ ‫ות‬ ‫המעשי‬ ‫ו‬ ,‫ת‬ ‫החברה‬ ‫תטפל‬ ‫בתזרימי‬ ‫בתיקונים‬ ‫או‬ ‫חוזיים‬ ‫בתיקונים‬ ‫בשינויים‬ ‫החשבונאי‬ ‫לטיפול‬ ‫בדומה‬ ‫הרפורמה‬ ‫מיישום‬ ‫כתוצאה‬ ‫ישירות‬ ‫הנדרשים‬ ‫המזומנים‬ ,‫כלומר‬ .‫משתנה‬ ‫בריבית‬ ‫חברה‬ ‫נדרשת‬ ‫להכיר‬ ‫התאמת‬ ‫באמצעות‬ ‫בריביות‬ ‫השינויים‬ ‫את‬ ‫ערכו‬ ‫את‬ ‫לשנות‬ ‫מבלי‬ ‫האפקטיבית‬ ‫הריבית‬ ‫שיעור‬ ‫הפנקסני‬ ‫הש‬ .‫הפיננסי‬ ‫המכשיר‬ ‫של‬ ‫ימוש‬ ‫בהקלה‬ ‫מעשית‬ ‫מ‬ ‫שהמעבר‬ ‫בכך‬ ‫תלוי‬ ‫זו‬ - IBOR ‫ל‬ - RFR ‫כלכליים‬ ‫תנאים‬ ‫בסיס‬ ‫על‬ ‫מתרחש‬ ‫שווים‬ . ‫ה‬ ‫רפורמת‬ ‫ידי‬ ‫על‬ ‫הנדרשים‬ ‫לשינויים‬ ‫מאפשרים‬ ‫התיקונים‬ ,‫כן‬ ‫כמו‬ - IBOR ‫לייעוד‬ ‫להיעשות‬ .‫מסוימים‬ ‫תנאים‬ ‫מתקיימים‬ ‫כאשר‬ ‫להפסיק‬ ‫הגידור‬ ‫ליחסי‬ ‫לגרום‬ ‫מבלי‬ ‫ולתיעוד‬ ‫הגידור‬ ‫התיקוני‬ ‫במסגרת‬ ‫הקלה‬ ‫גם‬ ‫ניתנה‬ ‫ם‬ ‫מעשית‬ ‫נוגעת‬ ‫גידור‬ ‫חשבונאות‬ ‫יישום‬ ‫עם‬ ‫בקשר‬ ‫זמנית‬ ‫כ‬ ‫המגודר‬ ‫הסיכון‬ ‫לזיהוי‬ - .'‫בנפרד‬ ‫לזיהוי‬ ‫'ניתן‬ ‫דוחותיה‬ ‫על‬ ‫הצפויה‬ ‫הרפורמה‬ ‫השפעת‬ ‫עם‬ ‫בקשר‬ ‫גילוי‬ ‫דרישות‬ ‫נוספו‬ ‫התיקונים‬ ‫במסגרת‬ ‫רפורמת‬ ‫יישום‬ ‫את‬ ‫מנהלת‬ ‫החברה‬ ‫בו‬ ‫לאופן‬ ‫התייחסות‬ ‫לרבות‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫הכספיים‬ ‫הר‬ ‫יביות‬ , ‫ל‬ ‫בנוגע‬ ‫כמותיים‬ ‫וגילויים‬ ‫הצפויה‬ ‫מהרפורמה‬ ‫כתוצאה‬ ‫חשופה‬ ‫היא‬ ‫עליהם‬ ‫סיכונים‬ ‫בריביות‬ ‫פיננסיים‬ ‫למכשירים‬ IBOR ‫הצפוי‬ ‫ים‬ .‫להשתנות‬ ‫ביום‬ ‫המתחילות‬ ‫השנתיות‬ ‫מהתקופות‬ ‫החל‬ ‫ייושמו‬ ‫התיקונים‬ 1 ‫בינואר‬ 2021 .‫מכן‬ ‫לאחר‬ ‫או‬ ‫הצגה‬ ‫אולם‬ ,‫רטרוספקטיבי‬ ‫באופן‬ ‫ייושמו‬ ‫התיקונים‬ .‫נדרשת‬ ‫לא‬ ‫השוואה‬ ‫מספרי‬ ‫של‬ ‫מחדש‬ .‫אפשרי‬ ‫מוקדם‬ ‫יישום‬ ‫הכספיים‬ ‫הדוחות‬ ‫על‬ ‫מהותית‬ ‫השפעה‬ ‫להיות‬ ‫צפויה‬ ‫לא‬ ‫לעיל‬ ‫לתיקונים‬ ,‫החברה‬ ‫להערכת‬ .‫החברה‬ ‫של‬
  • 99.
    ‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫הכספיים‬‫לדוחות‬ ‫באורים‬ ‫המאוחדים‬ 40 ‫ב‬ ‫אור‬ 4 : - ‫שהופסקו‬ ‫ופעילויות‬ ‫למכירה‬ ‫המוחזקת‬ ‫מימוש‬ ‫קבוצת‬ ‫א‬ . ‫למכירה‬ ‫כמוחזקים‬ ‫שסווגו‬ ‫נכסים‬ : ‫ליום‬ 31 ,‫בדצמבר‬ 2019 ‫(להלן‬ ‫בע"מ‬ ‫טבעי‬ ‫גז‬ ‫רתם‬ ‫בחברת‬ ‫החברה‬ ‫מהשקעת‬ ‫נובעת‬ ‫הסעיף‬ ‫יתרת‬ – ‫כ‬ ‫של‬ ‫בסך‬ )"‫"רתם‬ – 1,143 ‫מאי‬ ‫בחודש‬ ‫הוקמה‬ ‫רתם‬ .‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ 2015 ‫ובאוקטובר‬ 2015 ‫רתם‬ ‫קיבלה‬ ‫החברה‬ .‫ירושלים‬ ‫באזור‬ ‫טבעי‬ ‫גז‬ ‫חלוקת‬ ‫רשת‬ ‫והפעלת‬ ‫להקמה‬ ‫רשיון‬ ‫בקבלת‬ ‫זכייתה‬ ‫על‬ ‫הודעה‬ ‫ברת‬ ‫החזיקה‬ ‫כ‬ ‫ם‬ – 33% .‫רתם‬ ‫של‬ ‫והנפרע‬ ‫המונפק‬ ‫מהונה‬ ‫ביום‬ 9 ,‫בינואר‬ 2020 '‫ג‬ ‫צדדי‬ ‫שני‬ ‫עם‬ ‫ברתם‬ ‫החזקותיה‬ ‫מלוא‬ ‫למכירת‬ ‫בהסכם‬ ‫החברה‬ ‫התקשרה‬ ‫כ‬ ‫תמורת‬ ‫בה‬ ‫השליטה‬ ‫לבעלי‬ ‫ולא‬ ‫לחברה‬ ‫קשורים‬ ‫שאינם‬ - 5.75 .‫ש"ח‬ ‫מליון‬ ‫ביום‬ 18 ,‫במרץ‬ 2020 ‫אישור‬ ,‫המדינה‬ ‫אישור‬ ‫ובכללם‬ ‫המצטברים‬ ‫המתלים‬ ‫התנאים‬ ‫כל‬ ‫התקיימו‬ ‫הבנקים‬ ‫ואישור‬ ‫התחרות‬ ‫על‬ ‫הממונה‬ ‫הכירה‬ ‫החברה‬ .‫הושלמה‬ ‫והעיסקה‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫הממנים‬ ‫כ‬ ‫של‬ ‫בסך‬ ,‫אחרות‬ ‫להכנסות‬ ‫שנזקף‬ ,‫הון‬ ‫ברווח‬ ‫הכספיים‬ ‫בדוחותיה‬ ‫הדוח‬ ‫בתקופת‬ - 4.5 ‫ש"ח‬ ‫מליון‬ .‫העסקה‬ ‫השלמת‬ ‫בגין‬ )‫מס‬ ‫(לפני‬ ‫ב‬ . ‫להלן‬ :‫שהופסקה‬ ‫לפעילות‬ ‫המתייחסים‬ ‫הפעולות‬ ‫תוצאות‬ ‫על‬ ‫נתונים‬ ‫בתאריך‬ 30 ‫באוגוסט‬ , 2018 ‫דירקטוריו‬ ‫אישר‬ , ‫בתחום‬ ‫הפעילות‬ ‫להפסקת‬ ,‫עקרוני‬ ‫מתווה‬ ‫החברה‬ ‫ן‬ ‫חלק‬ ‫המהוות‬ ‫בלבד‬ ‫זה‬ ‫בתחום‬ ‫הקבוצה‬ ‫פעלה‬ ‫בהן‬ ‫מדינות‬ ‫במספר‬ ‫תקשורת‬ ‫לתשתיות‬ ‫עבודות‬ ‫במדינות‬ ‫זה‬ ‫בתחום‬ ‫פעילותה‬ ‫המשך‬ ‫את‬ ‫מצדיק‬ ‫שאינו‬ ‫השוק‬ ‫בתנאי‬ ‫שינוי‬ ‫לאור‬ ‫וזאת‬ ,‫גלובל‬ ‫ממגזר‬ ‫סופיות‬ ‫להשלמות‬ ‫הקבוצה‬ ‫פועלת‬ ‫כאמור‬ ‫ההחלטה‬ ‫בעקבות‬ .‫אלה‬ ‫הקיימים‬ ‫הפרויקטים‬ ‫כל‬ ‫של‬ ‫בהתאם‬ ‫והכל‬ ‫אלה‬ ‫במדינות‬ ‫ההתחייבויות‬ ‫וכיסוי‬ ‫פתוחים‬ ‫חובות‬ ‫גביית‬ ,‫ללקוחות‬ ‫ומסירתם‬ .‫החברה‬ ‫של‬ ‫דעתה‬ ‫שיקול‬ ‫פי‬ ‫על‬ ‫ולתנאים‬ ‫למתווה‬ ‫הצמיחה‬ ‫במנועי‬ ‫ההתמקדות‬ ‫את‬ ‫לשפר‬ ‫תאפשר‬ ‫אלה‬ ‫במדינות‬ ‫הפעילות‬ ‫הפסקת‬ ‫החברה‬ ‫לדעת‬ ‫מצו‬ ‫גאוגרפית‬ ‫ובפריסה‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫החדשים‬ .‫יותר‬ ‫מצמת‬ ‫להלן‬ ‫נתונים‬ ‫על‬ ‫תוצאות‬ ‫הפעולות‬ ‫שעונה‬ ‫אמריקה‬ ‫דרום‬ ‫במדינות‬ ‫שהופסקה‬ ‫לפעילות‬ ‫המתייחסים‬ ‫ע‬ :‫מופסקת‬ ‫פעילות‬ ‫הגדרת‬ ‫ל‬ ‫ביום‬ ‫שהסתיימה‬ ‫לשנה‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 2019 2018 ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫ממכירות‬ ‫הכנסות‬ 3,238 7,386 47,272 ‫המכירות‬ ‫עלות‬ 5,159 11,249 46,757 ‫רווח‬ )‫(הפסד‬ ‫גולמי‬ ( 1,921 ) ( 3,863 ) 515 ‫הוצאות‬ ‫וכלליות‬ ‫הנהלה‬ ,‫מכירה‬ 1,863 4,185 6,947 ‫אחרות‬ )‫(הכנסות‬ ‫הוצאות‬ ( 173 ) ( 176 ) 1,409 ‫הפסד‬ ‫תפעולי‬ ( 3,611 ) ( 7,872 ) ( 7,841 ) ‫מימון‬ ‫הוצאות‬ ‫נטו‬ , ( 2,901 ) ( 69 ) ( 7,339 ) ‫הפסד‬ ‫ההכנסה‬ ‫על‬ ‫מסים‬ ‫לפני‬ ( 6,512 ) ( 7,941 ) ( 15,180 ) ‫ההכנסה‬ ‫על‬ ‫מסים‬ ( 6 ) ( 396 ) ( 1,264 ) ‫הפסד‬ ‫נטו‬ ,‫שהופסקה‬ ‫מפעילות‬ ( 6,518 ) ( 8,337 ) ( 16,444 )
  • 100.
    ‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫הכספיים‬‫לדוחות‬ ‫באורים‬ ‫המאוחדים‬ 41 ‫ב‬ ‫אור‬ 4 : - ‫שהופסקה‬ ‫פעילות‬ )‫(המשך‬ ‫ה‬ ‫הוצאות‬ ‫ה‬ ‫לתקופה‬ ‫אחרות‬ ‫שהסתיימה‬ ‫ב‬ ‫יום‬ 31 ‫ב‬ ‫דצמבר‬ , 2018 ‫נכסים‬ ‫ערך‬ ‫לירידת‬ ‫הפרשה‬ ‫כוללות‬ , ‫כ‬ ‫של‬ ‫בסך‬ - 5.6 ‫מליון‬ ‫כ‬ ‫של‬ ‫בסך‬ ‫שהופסקה‬ ‫פעילות‬ ‫ממימוש‬ ‫ורווח‬ ‫ש"ח‬ - 3.9 ‫מליון‬ ‫ש"ח‬ . ‫על‬ ‫נתונים‬ ‫להלן‬ ‫תזרימי‬ ‫המזומנים‬ ‫נטו‬ ‫המתייחסים‬ ‫לפעילות‬ ‫שהופסקה‬ ‫ושנבעו‬ ‫מפעילות‬ ( ‫ששימשו‬ ‫לפעילות‬ :) ‫ביום‬ ‫שהסתיימה‬ ‫לשנה‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 2019 2018 ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫שוטפת‬ ( 2,928 ) 903 5,459 ‫השקעה‬ ( 2 ) ( 3,321 ) 2,075 ‫מימון‬ 2,368 ( 1 ) ( 4,525 ) ‫להלן‬ ‫נתונים‬ ‫על‬ ‫יתרות‬ ‫בגין‬ ‫רווח‬ )‫(הפסד‬ ‫כולל‬ ‫אחר‬ ‫נטו‬ , ‫המיוחסות‬ ‫לבעלי‬ ‫מניות‬ ‫החברה‬ ‫שנזקפו‬ ‫להון‬ ‫המתייחסים‬ ‫לפעילות‬ ‫שהופסקה‬ : ‫ביום‬ ‫שהסתיימה‬ ‫לשנה‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 2019 2018 ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫דוחות‬ ‫מתרגום‬ ‫הנובעות‬ ‫התאמות‬ ‫בגין‬ ‫קרן‬ ‫כספיים‬ 3,444 860 1,465 ‫התאמות‬ ‫בגין‬ ‫הון‬ ‫קרן‬ ‫יתרות‬ ‫על‬ ‫נתונים‬ ‫להלן‬ ‫לבעלי‬ ‫המיוחסות‬ ‫נטו‬ ,‫כספיים‬ ‫דוחות‬ ‫מתרגום‬ ‫הנובעות‬ :‫שהופסקה‬ ‫לפעילות‬ ‫המתייחסים‬ ‫להון‬ ‫שנזקפו‬ ,‫החברה‬ ‫מניות‬ ‫ביום‬ ‫שהסתיימה‬ ‫לשנה‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 2019 ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫כספיים‬ ‫דוחות‬ ‫מתרגום‬ ‫הנובעות‬ ‫התאמות‬ ‫בגין‬ ‫קרן‬ 2,611 ( 833 ) ‫באור‬ 5 : - ‫ושווי‬ ‫מזומנים‬ ‫מזומנים‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 2019 ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫ישראלי‬ ‫במטבע‬ ‫מזומנים‬ 11,944 12,769 ‫חוץ‬ ‫במטבע‬ ‫מיידית‬ ‫למשיכה‬ ‫ופקדונות‬ ‫מזומנים‬ 9,968 20,638 ‫קצר‬ ‫לזמן‬ ‫פקדונות‬ 47 48 21,959 33,455
  • 101.
    ‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫הכספיים‬‫לדוחות‬ ‫באורים‬ ‫המאוחדים‬ 42 ‫באור‬ 6 : - ‫לקבל‬ ‫והכנסות‬ ‫לקוחות‬ .‫א‬ ‫ההרכב‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 2019 ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ( ‫פתוחים‬ ‫חובות‬ 1 ) 984 , 103 101,282 ‫לקבל‬ ‫הכנסות‬ 240 97, 115,998 ‫לגבייה‬ ‫שטרות‬ 395 3,024 619 , 201 220,304 ( 1 ) ‫בניכוי‬ - ‫מסופקים‬ ‫לחובות‬ ‫הפרשה‬ 4,366 4,695 ‫ב‬ . ‫לקוחות‬ ‫יתרת‬ ‫ניתוח‬ ‫ניתוח‬ ‫להלן‬ ‫לפי‬ ,)‫מסופקים‬ ‫לחובות‬ ‫(הפרשה‬ ‫ערך‬ ‫ירידת‬ ‫בגינם‬ ‫הוכרה‬ ‫שלא‬ ‫הלקוחות‬ ‫יתרת‬ :‫המאזן‬ ‫לתאריך‬ ‫ביחס‬ ‫בגבייה‬ ‫הפיגור‬ ‫תקופת‬ ‫לקוחות‬ ‫שטרם‬ ‫מועד‬ ‫הגיע‬ ‫פרעונם‬ ‫הינו‬ ‫בגבייתם‬ ‫והפיגור‬ ‫עבר‬ ‫פרעונם‬ ‫שמועד‬ ‫לקוחות‬ ‫פיגור‬ ‫(ללא‬ )‫בגבייה‬ ‫עד‬ 30 ‫יום‬ 60-30 ‫יום‬ 90-60 ‫יום‬ 120-90 ‫יום‬ ‫מעל‬ 120 ‫יום‬ ( * ) ‫הכל‬ ‫סך‬ ‫אלפי‬ ₪ 31 ,‫בדצמבר‬ 2020 73,159 8,748 5,088 342 5,449 11,593 104,379 31 ,‫בדצמבר‬ 2019 75,491 3,532 7,107 2,395 4,750 11,031 104,306 ‫מעל‬ ‫שהינם‬ ‫לחובות‬ ‫מיוחסת‬ ‫מסופקים‬ ‫לחובות‬ ‫ההפרשה‬ ‫יתרת‬ )*( 120 .‫יום‬ ‫ג‬ . ‫שינויים‬ ‫חוזיות‬ ‫ביתרות‬ ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫חוזה‬ ‫נכסי‬ ‫התחייבויות‬ ‫חוזה‬ ‫ליום‬ ‫יתרה‬ 1 ,‫בינואר‬ 2020 230,017 37,271 ‫ליום‬ ‫יתרה‬ 31 ,‫בדצמבר‬ 2020 )*( 209,430 222 , 13 :‫הכספי‬ ‫המצב‬ ‫על‬ ‫בדוח‬ ‫מוצג‬ )*( ‫הנכסים‬ ‫במסגרת‬ / ‫התחייבויות‬ ‫השוטפים‬ 201,619 673 , 9 ‫שוטפים‬ ‫הלא‬ ‫התחייבויות‬/‫הנכסים‬ ‫במסגרת‬ 7,811 3,549 ‫שהוכרו‬ ‫הכנסות‬ :‫השנה‬ ‫במהלך‬ ‫לשנה‬ ‫שהסתיימה‬ ‫ביום‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 ‫מ‬ ‫מחויבו‬ ‫קיום‬ ‫יו‬ ‫ביצוע‬ ‫ת‬ ‫ביתרת‬ ‫שנכללו‬ ‫סכומים‬ ‫בגין‬ ‫חוזה‬ ‫התחייבויות‬ 24,049
  • 102.
    ‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫הכספיים‬‫לדוחות‬ ‫באורים‬ ‫המאוחדים‬ 43 ‫באור‬ 6 : - ‫לקבל‬ ‫והכנסות‬ ‫לקוחות‬ )‫(המשך‬ ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫חוזה‬ ‫נכסי‬ ‫התחייבויות‬ ‫חוזה‬ ‫ליום‬ ‫יתרה‬ 1 ,‫בינואר‬ 2019 370,889 28,463 ‫ליום‬ ‫יתרה‬ 31 ,‫בדצמבר‬ 2019 )*( 230,017 37,271 :‫הכספי‬ ‫המצב‬ ‫על‬ ‫בדוח‬ ‫מוצג‬ )*( ‫הנכסים‬ ‫במסגרת‬ / ‫התחייבויות‬ ‫השוטפים‬ 220,304 32,508 ‫שוטפים‬ ‫הלא‬ ‫התחייבויות‬/‫הנכסים‬ ‫במסגרת‬ 9,009 4,763 ‫הכנסות‬ :‫השנה‬ ‫במהלך‬ ‫שהוכרו‬ ‫לשנה‬ ‫שהסתיימה‬ ‫ביום‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2019 ‫מ‬ ‫מחויבו‬ ‫קיום‬ ‫יו‬ ‫ביצוע‬ ‫ת‬ ‫ביתרת‬ ‫שנכללו‬ ‫סכומים‬ ‫בגין‬ ‫חוזה‬ ‫התחייבויות‬ 8,807 ‫ד‬ . ‫חלקי‬ ‫באופן‬ ‫קוימו‬ ‫או‬ ‫קוימו‬ ‫שטרם‬ ‫הביצוע‬ ‫למחויבויות‬ ‫שהוקצו‬ ‫העסקה‬ ‫מחירי‬ ‫בגינן‬ ‫בהכנסות‬ ‫להכרה‬ ‫צפי‬ ‫שנה‬ ‫עד‬ ‫עד‬ ‫שנה‬ ‫שנתיים‬ ‫עד‬ ‫שנתיים‬ ‫שנים‬ ‫חמש‬ ‫לאחר‬ ‫שנים‬ ‫חמש‬ ‫מחויבויות‬ ‫סכומי‬ ‫סה"כ‬ ‫(או‬ ‫קוימו‬ ‫שטרם‬ ‫ביצוע‬ )‫חלקי‬ ‫באופן‬ ‫שקוימו‬ ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ 31 ,‫בדצמבר‬ 2020 200,941 35,328 6,796 6,188 249,253 31 ,‫בדצמבר‬ 2019 201,836 28,546 18,065 - 248,447 ‫באור‬ 7 : - ‫חובה‬ ‫ויתרות‬ ‫חייבים‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 2019 ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫עובדים‬ 201 711 ‫ממשלתיים‬ ‫מוסדות‬ 20,529 18,257 ‫מראש‬ ‫הוצאות‬ 6,765 18,392 ‫אחרים‬ ‫חייבים‬ 4,511 7,830 32,006 45,190
  • 103.
    ‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫הכספיים‬‫לדוחות‬ ‫באורים‬ ‫המאוחדים‬ 44 ‫באור‬ 8 : - ‫מלאי‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 2019 ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫ועזר‬ ‫גלם‬ ‫חומרי‬ 18,836 25,695 ( ‫גמורה‬ ‫תוצרת‬ * ) 47,962 50,965 66,798 76,660 ( * ) ‫מלאי‬ ‫ערך‬ ‫ירידת‬ ‫בניכוי‬ 2,219 2,051 ‫באור‬ 9 : - ‫מוחזקות‬ ‫בחברות‬ ‫השקעות‬ .‫א‬ ‫ה‬ ‫הרכב‬ ‫ב‬ . ‫מוחזקות‬ ‫חברות‬ ‫בגין‬ ‫נוסף‬ ‫מידע‬ 1 . ‫ראה‬ ,‫וכלולות‬ ‫מאוחדות‬ ‫חברות‬ ‫רשימת‬ ‫באור‬ 28 ‫הכספיים‬ ‫לדוחות‬ . 2 . ‫ה‬.‫ל‬.‫פ‬ ‫בחברת‬ )‫מאוחדת‬ ‫חברה‬ ‫(באמצעות‬ ‫החברה‬ ‫מהשקעת‬ ‫נובעת‬ ‫הסעיף‬ ‫יתרת‬ ‫עיקר‬ ‫(להלן‬ ‫בע"מ‬ ‫תאורה‬ ‫הנדסת‬ – ‫אשר‬ )‫ה‬.‫ל‬.‫פ‬ ‫אשר‬ ‫ישראל‬ ‫תושבת‬ ,‫פרטית‬ ‫חברה‬ ‫הינה‬ ‫באוגוסט‬ ‫העסקית‬ ‫פעילותה‬ ‫את‬ ‫והחלה‬ ‫התאגדה‬ 1998 ‫ושיווק‬ ‫בייצור‬ ‫עוסקת‬ ‫החברה‬ , .‫תאורה‬ ‫עמודי‬ ‫של‬ ‫ליום‬ 31 ‫בדצמבר‬ , 2020 ‫ה‬ ‫מחזיקה‬ ‫חברה‬ ‫ב‬ ‫כ‬ - 38% .‫ה‬.‫ל‬.‫פ‬ ‫של‬ ‫המניות‬ ‫מהון‬ ‫ו‬ ‫חשבון‬ ‫יתרת‬ ‫ההשקעה‬ ‫לכ‬ ‫הסתכמה‬ - 11,967 .‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 2019 ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫השווי‬ ‫שיטת‬ ‫לפי‬ ‫המטופלות‬ ‫בחברות‬ ‫ההשקעות‬ ‫פירוט‬ :‫המאזני‬ ‫המניות‬ ‫עלות‬ 37,404 37,404 ‫נטו‬ ,‫הרכישה‬ ‫ממועד‬ ‫שנצברו‬ ‫הפסדים‬ ( 27,604 ) (28,891) ‫הלוואות‬ 1,183 1,183 ‫חוץ‬ ‫פעילויות‬ ‫של‬ ‫כספיים‬ ‫דוחות‬ ‫מתרגום‬ ‫התאמות‬ 1,270 1,270 12,253 10,966
  • 104.
    ‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫הכספיים‬‫לדוחות‬ ‫באורים‬ ‫המאוחדים‬ 45 ‫באור‬ 10 : - ‫הפסד‬ ‫או‬ ‫רווח‬ ‫דרך‬ ‫הוגן‬ ‫בשווי‬ ‫הנמדדים‬ ‫פיננסים‬ ‫נכסים‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 2019 ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫סחירות‬ ‫בלתי‬ ‫מניות‬ 18,622 21,772 ‫פיננסים‬ ‫בנכסים‬ ‫העיקריות‬ ‫ההשקעות‬ ‫פירוט‬ ‫הפסד‬ ‫או‬ ‫רווח‬ ‫דרך‬ ‫הוגן‬ ‫בשווי‬ ‫הנמדדים‬ : .‫א‬ )"‫"מינוביה‬ ‫(להלן‬ ‫בע"מ‬ ‫תרפיה‬ ‫במינוביה‬ ‫השקעה‬ ‫מרפא‬ ‫חשוכות‬ ‫מיטוכונדריאליות‬ ‫למחלות‬ ‫תאי‬ ‫טיפול‬ ‫מפתחת‬ ‫מינוביה‬ ‫ליום‬ ‫נכון‬ , 31 ‫בדצמבר‬ 2020 ‫בכ‬ ‫מחזיקה‬ ‫החברה‬ - 1.6% ‫(על‬ ‫מינוביה‬ ‫של‬ ‫המניות‬ ‫מהון‬ ‫החברה‬ ,)‫מלא‬ ‫בדילול‬ ‫בסיס‬ ‫כ‬ ‫השקיעה‬ - 100 .‫מינוביה‬ ‫בחברת‬ ‫דולר‬ ‫אלף‬ ‫לימים‬ ‫ההשקעה‬ ‫יתרת‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 ‫ו‬ - 2019 , ‫של‬ ‫לסך‬ ‫הסתכמה‬ 17.9 ‫מ‬ ‫ל‬ ‫יון‬ ‫ש"ח‬ . ‫לשנת‬ ‫הראשון‬ ‫הרבעון‬ ‫במהלך‬ 2020 , ‫השלימה‬ ‫ומשקיעים‬ ‫קיימים‬ ‫ממשקיעים‬ ‫גיוס‬ ‫סבב‬ ‫מינוביה‬ ‫כ‬ ‫של‬ ‫בהיקף‬ ‫חיצוניים‬ - 29 ‫מ‬ ‫ליון‬ ‫וזאת‬ ‫ש"ח‬ ‫כ‬ ‫של‬ ‫חברה‬ ‫שווי‬ ‫לפי‬ - 972 ‫מליון‬ ‫לא‬ ‫החברה‬ .‫ש"ח‬ .‫הגיוס‬ ‫בסבב‬ ‫השתתפה‬ ‫החברה‬ ‫השקעתה‬ ‫את‬ ‫שיערכה‬ ‫במינוביה‬ ‫הגיוס‬ ‫בסיס‬ ‫על‬ ‫והכירה‬ ‫בעליית‬ ‫השקעה‬ ‫ערך‬ ‫בסך‬ ‫של‬ ‫כ‬ - 11.8 ‫מליון‬ ‫ש"ח‬ ‫אשר‬ ‫נזקפו‬ ‫ב‬ ‫סעיף‬ ‫הכנסות‬ ‫אחרות‬ ‫בדוח‬ ‫רווח‬ ‫והפס‬ ‫ד‬ ‫בשנת‬ 2019 . ‫ב‬ . ‫השקעה‬ ‫ב‬ ‫ונצ'ר‬ ‫קסניה‬ ‫(להלן‬ ‫בע"מ‬ ‫קפיטל‬ – )"‫"קסניה‬ ‫קסניה‬ ‫הטכנולוגיה‬ ‫בתחומי‬ ‫ידע‬ ‫עתירות‬ ‫חברות‬ ‫של‬ ‫בפורטפוליו‬ ‫ומחזיקה‬ ‫המשקיעה‬ ‫חברה‬ ‫הינה‬ ( (ICT .‫והפארמה‬ ‫הרפואי‬ ‫המכשור‬ , ‫ליום‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 ‫ב‬ ‫מחזיקה‬ ‫החברה‬ ‫כ‬ - 343 ‫אלף‬ ‫המהוות‬ ‫רגילות‬ ‫מניות‬ 0.68% ‫המניות‬ ‫מהון‬ ‫קסניה‬ ‫של‬ ‫למיטב‬ ,‫כן‬ ‫כמו‬ . ‫בכ‬ ‫מחזיק‬ ‫הדירקטוריון‬ ‫יו"ר‬ ,‫החברה‬ ‫ידיעת‬ - 1.45% .‫קסניה‬ ‫ממניות‬ ‫ליום‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 ‫בקסניה‬ ‫ההשקעה‬ ‫יתרת‬ ‫ל‬ ‫הסתכמה‬ ‫כ‬ ‫של‬ ‫סך‬ - 0.8 ‫מליון‬ ‫ש"ח‬ . .‫ג‬ ‫השקעה‬ ‫ב‬ GAMEFLY INC. " :‫(להלן‬ ‫גיימפליי‬ )" ‫ליום‬ ‫נכון‬ 31 ‫בדצמבר‬ , 2020 ‫בכ‬ ,‫מאוחדת‬ ‫חברה‬ ‫עם‬ ‫ביחד‬ ,‫החברה‬ ‫מחזיקה‬ - 5% ‫המניות‬ ‫מהון‬ ‫של‬ .‫בארה"ב‬ ‫וידאו‬ ‫משחקי‬ ‫של‬ ‫ומנויים‬ ‫שכירות‬ ‫שירותי‬ ‫במתן‬ ‫עסקה‬ ‫אשר‬ ‫גיימפליי‬ ‫במהלך‬ 2020 ‫כל‬ ‫את‬ ‫שמכרה‬ ‫לאחר‬ ‫מרצון‬ ‫פירוק‬ ‫בהליך‬ ‫והחלה‬ ‫פעילותה‬ ‫את‬ ‫גיימפליי‬ ‫הפסיקה‬ ‫נובמבר‬ ‫בחודש‬ .‫פעילותה‬ 2020 ‫בסך‬ ‫דיבידנד‬ ‫החברה‬ ‫קיבלה‬ ‫כ‬ ‫של‬ - 906 ‫במסגרת‬ ‫דולר‬ ‫אלפי‬ ‫כ‬ ‫של‬ ‫בסך‬ ‫בהפסד‬ ‫הכירה‬ ‫החברה‬ .‫מניותיה‬ ‫לבעלי‬ ‫שנותרה‬ ‫המזומנים‬ ‫יתרות‬ ‫של‬ ‫חלוקה‬ - 728 ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫השקעתה‬ ‫יתרת‬ ‫בגין‬ ‫אחרות‬ ‫הוצאות‬ ‫לסעיף‬ ‫נזקף‬ ‫אשר‬ ‫החברה‬ ‫מפירוק‬ ‫כתוצאה‬ .‫והפסד‬ ‫רווח‬ ‫בדוח‬
  • 105.
    ‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫הכספיים‬‫לדוחות‬ ‫באורים‬ ‫המאוחדים‬ 46 ‫באור‬ 11 : - ‫קבוע‬ ‫רכוש‬ .‫א‬ :‫והתנועה‬ ‫ההרכב‬ ‫קרקע‬ ‫ומבנים‬ ,‫מכונות‬ ‫מחשבים‬ ‫וציוד‬ ‫ריהוט‬ ‫וציוד‬ ‫משרדי‬ ‫כלי‬ ‫רכב‬ ‫שיפורים‬ ‫במושכר‬ ‫סה"כ‬ ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫עלות‬ ‫ליום‬ ‫יתרה‬ 1 ,‫בינואר‬ 2020 2,846 53,954 8,584 14,100 22,407 101,891 ‫השנה‬ ‫במשך‬ ‫תוספות‬ - 708 90 356 304 1,458 ‫דוחות‬ ‫מתרגום‬ ‫הנובעות‬ ‫התאמות‬ ‫חוץ‬ ‫פעילויות‬ ‫של‬ ‫כספיים‬ ( 200 ) ( 551 ) ( 167 ) ( 450 ) ( 79 ) ( 447 , 1 ) ‫השנה‬ ‫במשך‬ ‫גריעות‬ - ( 1,754 ) ( 68 ) ( 1,216 ) ( 2,878 ) ( 5,916 ) ‫ליום‬ ‫יתרה‬ 31 ,‫בדצמבר‬ 2020 2,646 357 52, 8,439 12,790 19,754 95,986 ‫שנצבר‬ ‫פחת‬ ‫ליום‬ ‫יתרה‬ 1 ,‫בינואר‬ 2020 967 48,757 5,852 11,006 15,877 82,459 ‫השנה‬ ‫במשך‬ ‫תוספות‬ 255 1,941 419 951 1,181 747 4, ‫מתרגום‬ ‫הנובעות‬ ‫התאמות‬ ‫דוחות‬ ‫חוץ‬ ‫פעילויות‬ ‫של‬ ‫כספיים‬ ( 86 ) ( 729 ) ( 173 ) ( 322 ) ( 5 ) ( 1,315 ) ‫השנה‬ ‫במשך‬ ‫גריעות‬ - ( 1,377 ) ( 19 ) ( 1,035 ) ( 1,713 ) ( 4,144 ) ‫ליום‬ ‫יתרה‬ 31 ,‫בדצמבר‬ 2020 1,136 48,592 6,079 600 10, 340 15, 81,747 ‫ליום‬ ‫מופחתת‬ ‫עלות‬ ‫יתרת‬ 31 ,‫בדצמבר‬ 2020 1,510 3,765 2,360 190 2, 414 4, 14,239 ‫קרקע‬ ‫ומבנים‬ ,‫מכונות‬ ‫מחשבים‬ ‫וציוד‬ ‫ריהוט‬ ‫וציוד‬ ‫משרדי‬ ‫כלי‬ ‫רכב‬ ‫שיפורים‬ ‫במושכר‬ ‫סה"כ‬ ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫עלות‬ ‫ליום‬ ‫יתרה‬ 1 ,‫בינואר‬ 2019 3,158 55,548 8,882 16,347 22,374 106,309 ‫השנה‬ ‫במשך‬ ‫תוספות‬ 1 865 138 63 825 1,892 ‫דוחות‬ ‫מתרגום‬ ‫הנובעות‬ ‫התאמות‬ ‫חוץ‬ ‫פעילויות‬ ‫של‬ ‫כספיים‬ ( 313 ) ( 398 ) ( 176 ) ( 580 ) 31 ( 1,436 ) ‫השנה‬ ‫במשך‬ ‫גריעות‬ - ( 2,061 ) ( 260 ) ( 1,730 ) ( 823 ) ( 4,874 ) ‫ליום‬ ‫יתרה‬ 31 ,‫בדצמבר‬ 2019 2,846 53,954 8,584 14,100 22,407 101,891 ‫שנצבר‬ ‫פחת‬ ‫ליום‬ ‫יתרה‬ 1 ,‫בינואר‬ 2019 761 47,051 5,590 11,144 15,034 79,580 ‫השנה‬ ‫במשך‬ ‫תוספות‬ 279 2,986 481 1,550 1,404 6,700 ‫מתרגום‬ ‫הנובעות‬ ‫התאמות‬ ‫דוחות‬ ‫חוץ‬ ‫פעילויות‬ ‫של‬ ‫כספיים‬ ( 67 ) ( 249 ) ( 97 ) ( 305 ) ( 11 ) ( 729 ) ‫השנה‬ ‫במשך‬ ‫גריעות‬ ( 6 ) ( 1,031 ) ( 122 ) ( 1,383 ) ( 550 ) ( 3,092 ) ‫ליום‬ ‫יתרה‬ 31 ,‫בדצמבר‬ 2019 967 48,757 5,852 11,006 15,877 82,459 ‫ליום‬ ‫מופחתת‬ ‫עלות‬ ‫יתרת‬ 31 ,‫בדצמבר‬ 2019 1,879 5,197 2,732 3,094 6,530 19,432 .‫ב‬ ‫באור‬ ‫ראה‬ ,‫לשעבודים‬ ‫באשר‬ 23 .
  • 106.
    ‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫הכספיים‬‫לדוחות‬ ‫באורים‬ ‫המאוחדים‬ 47 ‫באור‬ 2 1 : - ‫מוניטין‬ ‫נטו‬ ,‫מוחשיים‬ ‫בלתי‬ ‫ונכסים‬ .‫א‬ ‫ותנועה‬ ‫הרכב‬ ‫פיתוח‬ ‫עלויות‬ ‫שהוונו‬ ‫מוניטין‬ ‫סה"כ‬ ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫עלות‬ ‫ליום‬ ‫יתרה‬ 1 ,‫בינואר‬ 2020 41,063 1,983 43,046 ‫פיתוח‬ ‫עלויות‬ ‫היוון‬ 1,014 - 1,014 ‫ליום‬ ‫יתרה‬ 31 ,‫בדצמבר‬ 2020 42,077 1,983 44,060 ‫נצבר‬ ‫פחת‬ ‫ליום‬ ‫יתרה‬ 1 ,‫בינואר‬ 2020 ( 3,751 ) - ( 3,751 ) ‫השנה‬ ‫במהלך‬ ‫שהוכרה‬ ‫הפחתה‬ ( 003 7, ) - ( 003 7, ) ‫ליום‬ ‫יתרה‬ 31 ,‫בדצמבר‬ 2020 ( 754 10, ) - ( 754 10, ) ‫ליום‬ ‫מופחתת‬ ‫עלות‬ ‫יתרת‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 323 31, 1,983 306 33, ‫עלות‬ ‫ליום‬ ‫יתרה‬ 1 ,‫בינואר‬ 19 20 31,858 1,983 841 33, ‫פיתוח‬ ‫עלויות‬ ‫היוון‬ 7,492 - 7,492 ‫רכישות‬ 2,015 2,015 ‫מימושים‬ ( 302 ) ( 302 ) ‫ליום‬ ‫יתרה‬ 31 ,‫בדצמבר‬ 19 20 41,063 1,983 43,046 ‫נצבר‬ ‫פחת‬ ‫ליום‬ ‫יתרה‬ 1 ,‫בינואר‬ 19 20 - - - ‫השנה‬ ‫במהלך‬ ‫שהוכרה‬ ‫הפחתה‬ ( 3,751 ) - ( 3,751 ) ‫ליום‬ ‫יתרה‬ 31 ,‫בדצמבר‬ 2019 ( 3,751 ) - ( 3,751 ) ‫ליום‬ ‫מופחתת‬ ‫עלות‬ ‫יתרת‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2019 37,312 1,983 39,295
  • 107.
    ‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫הכספיים‬‫לדוחות‬ ‫באורים‬ ‫המאוחדים‬ 48 ‫באור‬ 3 1 : - ‫חכירות‬ ‫חכ‬ ‫הכוללים‬ ‫חכירה‬ ‫הסכמי‬ ‫לחברה‬ ‫י‬ ‫הפעילות‬ ‫קיום‬ ‫לצורך‬ ‫משמשים‬ ‫אשר‬ ,‫ורכבים‬ ‫מבנים‬ ‫של‬ ‫רות‬ .‫החברה‬ ‫של‬ ‫השוטפת‬ ‫הסכמי‬ ‫בין‬ ‫הנעה‬ ‫לתקופה‬ ‫הינם‬ ‫המבנים‬ ‫של‬ ‫החכירות‬ 2-8 ‫שנים‬ ‫הרכבים‬ ‫של‬ ‫החכירות‬ ‫הסכמי‬ ‫בעוד‬ , ‫של‬ ‫לתקופה‬ ‫הינם‬ 3 .‫שנים‬ ‫אופציות‬ ‫כוללים‬ ‫החברה‬ ‫התקשרה‬ ‫שבהן‬ ‫החכירה‬ ‫מהסכמי‬ ‫חלק‬ ‫הארכה‬ .‫ביטול‬ ‫או‬/‫ו‬ .‫א‬ ‫פירוטים‬ ‫בדבר‬ ‫עסקאות‬ ‫חכירה‬ ‫שהסתיימה‬ ‫לשנה‬ ‫ביום‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫התחייבו‬ ‫בגין‬ ‫ריבית‬ ‫הוצאות‬ ‫יו‬ ‫חכירה‬ ‫ת‬ 031 2, ‫חכירות‬ ‫בגין‬ ‫הוצאות‬ 10,939 ‫חכירות‬ ‫עבור‬ ‫שלילי‬ ‫מזומנים‬ ‫תזרים‬ ‫סך‬ 970 12, .‫ב‬ ‫וביטול‬ ‫הארכה‬ ‫אופציות‬ ‫מקנות‬ ‫אלה‬ ‫אופציות‬ .‫ביטול‬ ‫אופציות‬ ‫והן‬ ‫הארכה‬ ‫אופציות‬ ‫הן‬ ‫הכוללים‬ ‫חכירה‬ ‫הסכמי‬ ‫לחברה‬ ‫גמישות‬ ‫לחברה‬ .‫החברה‬ ‫של‬ ‫העסקיים‬ ‫לצרכים‬ ‫והתאמה‬ ‫החכירה‬ ‫עסקאות‬ ‫בניהול‬ ‫הארכה‬ ‫אופציות‬ ‫כי‬ ‫סביר‬ ‫באופן‬ ‫ודאי‬ ‫האם‬ ‫בבחינה‬ ‫משמעותי‬ ‫דעת‬ ‫שיקול‬ ‫מפעילה‬ ‫החברה‬ .‫ימומשו‬ ‫וביטול‬ ‫עד‬ ‫של‬ ‫לביטול‬ ‫ניתנות‬ ‫שאינן‬ ‫חכירה‬ ‫תקופות‬ ‫הכוללים‬ ‫חכירה‬ ‫בהסכמי‬ 3 ‫החברה‬ ‫כללה‬ ,‫שנים‬ ‫של‬ ‫מימוש‬ ‫גם‬ ‫החכירה‬ ‫תקופת‬ ‫במסגרת‬ ‫חכירה‬ ‫בהסכמי‬ .‫בהסכמים‬ ‫הקיימות‬ ‫הארכה‬ ‫אופציות‬ ‫זמין‬ ‫יהיה‬ ‫לא‬ ‫חלופי‬ ‫נכס‬ ‫אם‬ ‫שבו‬ ‫במקרה‬ ‫שכן‬ ‫הארכה‬ ‫אופציות‬ ‫את‬ ‫לממש‬ ‫החברה‬ ‫נוהגת‬ ‫אלו‬ ‫פגיעה‬ ‫לחברה‬ ‫תיווצר‬ ,‫לביטול‬ ‫ניתנת‬ ‫שאינה‬ ‫החכירה‬ ‫תקופת‬ ‫סיום‬ ‫במועד‬ ‫מיידי‬ ‫באופן‬ .‫החברה‬ ‫של‬ ‫השוטפת‬ ‫בפעילות‬ ‫משמעותית‬ ‫ר‬ ‫של‬ ‫חכירה‬ ‫בהסכמי‬ ‫בנוסף‬ ‫של‬ ‫מימוש‬ ‫החכירה‬ ‫תקופת‬ ‫במסגרת‬ ‫כללה‬ ‫לא‬ ‫החברה‬ ,‫כבים‬ ‫אשר‬ ‫לתקופה‬ ‫הרכבים‬ ‫את‬ ‫ולחכור‬ ‫אלו‬ ‫אופציות‬ ‫לממש‬ ‫נוהגת‬ ‫לא‬ ‫החברה‬ ‫שכן‬ ‫הארכה‬ ‫אופציות‬ ‫על‬ ‫עולה‬ 3 ‫שנים‬ ‫מתקופת‬ ‫כחלק‬ ‫נכללו‬ ‫החכירה‬ ‫ביטול‬ ‫אופציית‬ ‫תחת‬ ‫שהינן‬ ‫החכירה‬ ‫תקופות‬ ,‫מזאת‬ ‫יתרה‬ ‫אופציות‬ ‫כי‬ ‫סביר‬ ‫באופן‬ ‫ודאי‬ ‫כאשר‬ ‫החכירה‬ .‫ימומשו‬ ‫לא‬ ‫אלה‬
  • 108.
    ‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫הכספיים‬‫לדוחות‬ ‫באורים‬ ‫המאוחדים‬ 49 ‫באור‬ 13 : - ‫חכירות‬ )‫(המשך‬ ‫מקרקעין‬ ‫רכב‬ ‫כלי‬ ‫סה"כ‬ ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫עלות‬ ‫ליום‬ ‫יתרה‬ 1 ,‫בינואר‬ 2019 227 , 26 790 , 6 017 , 33 :‫השנה‬ ‫במשך‬ ‫תוספות‬ ‫חדשות‬ ‫חכירות‬ ‫בגין‬ ‫שימוש‬ ‫זכות‬ ‫לנכסי‬ ‫תוספות‬ ‫בתקופה‬ 15,418 690 , 10 108 , 26 ‫למדד‬ ‫הצמדות‬ ‫בגין‬ ‫שימוש‬ ‫זכות‬ ‫לנכסי‬ ‫עדכונים‬ 371 147 518 ‫בתנאי‬ ‫שינויים‬ ‫בגין‬ ‫שימוש‬ ‫זכות‬ ‫לנכסי‬ ‫עדכונים‬ ‫החכירה‬ ( 9,854 ) ( 1 ) ( 9,855 ) ‫של‬ ‫כספיים‬ ‫דוחות‬ ‫מתרגום‬ ‫הנובעות‬ ‫התאמות‬ ‫חוץ‬ ‫פעילויות‬ 70 - 70 :‫השנה‬ ‫במשך‬ ‫גריעות‬ ‫שהופסקו‬ ‫חכירות‬ ‫בגין‬ ‫שימוש‬ ‫זכות‬ ‫מנכסי‬ ‫גריעות‬ ‫בתקופה‬ - ( 967 2, ) ( 967 , 2 ) ‫ליום‬ ‫יתרה‬ 31 ,‫בדצמבר‬ 2019 232 , 32 659 , 14 891 , 46 :‫השנה‬ ‫במשך‬ ‫תוספות‬ ‫חדשות‬ ‫חכירות‬ ‫בגין‬ ‫שימוש‬ ‫זכות‬ ‫לנכסי‬ ‫תוספות‬ ‫בתקופה‬ 572 3,168 3,740 ‫למדד‬ ‫הצמדות‬ ‫בגין‬ ‫שימוש‬ ‫זכות‬ ‫לנכסי‬ ‫עדכונים‬ (252) ( 145 ) ( 397 ) ‫בתנאי‬ ‫שינויים‬ ‫בגין‬ ‫שימוש‬ ‫זכות‬ ‫לנכסי‬ ‫עדכונים‬ ‫החכירה‬ ) 628 , 2 ( ( 119 ) ( 747 , 2 ) ‫של‬ ‫כספיים‬ ‫דוחות‬ ‫מתרגום‬ ‫הנובעות‬ ‫התאמות‬ ‫חוץ‬ ‫פעילויות‬ (1,199) - ( 1,199 ) :‫השנה‬ ‫במשך‬ ‫גריעות‬ ‫שהופסקו‬ ‫חכירות‬ ‫בגין‬ ‫שימוש‬ ‫זכות‬ ‫מנכסי‬ ‫גריעות‬ ‫בתקופה‬ ) 1,620 ( ( 2,276 ) ( 896 3, ) ‫ליום‬ ‫יתרה‬ 31 ,‫בדצמבר‬ 2020 27,105 15,287 42,392 ‫שנצבר‬ ‫פחת‬ ‫ליום‬ ‫יתרה‬ 1 ,‫בינואר‬ 2019 - - - :‫השנה‬ ‫במשך‬ ‫תוספות‬ ‫והפחתות‬ ‫פחת‬ 743 , 4 528 6, 271 , 11 ‫של‬ ‫כספיים‬ ‫דוחות‬ ‫מתרגום‬ ‫הנובעות‬ ‫התאמות‬ ‫חוץ‬ ‫פעילויות‬ 4 - 4 :‫השנה‬ ‫במשך‬ ‫גריעות‬ ‫שימוש‬ ‫זכות‬ ‫מנכסי‬ ‫גריעות‬ - ( 857 1, ) ( 857 , 1 ) ‫ליום‬ ‫יתרה‬ 31 ,‫בדצמבר‬ 2019 747 , 4 671 , 4 418 , 9 :‫השנה‬ ‫במשך‬ ‫תוספות‬ ‫והפחתות‬ ‫פחת‬ 5,745 6,823 12,568 ‫של‬ ‫כספיים‬ ‫דוחות‬ ‫מתרגום‬ ‫הנובעות‬ ‫התאמות‬ ‫חוץ‬ ‫פעילויות‬ ( 83 ) - ( 83 ) :‫השנה‬ ‫במשך‬ ‫גריעות‬ ‫שימוש‬ ‫זכות‬ ‫מנכסי‬ ‫גריעות‬ ( 1,544 ) ( 1,884 ) ( 3,428 ) ‫ליום‬ ‫יתרה‬ 31 ,‫בדצמבר‬ 2020 8,865 9,610 18,475 ‫ליום‬ ‫מופחתת‬ ‫עלות‬ ‫יתרת‬ 31 ,‫בדצמבר‬ 2020 18,240 5,677 23,917
  • 109.
    ‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫הכספיים‬‫לדוחות‬ ‫באורים‬ ‫המאוחדים‬ 50 ‫באור‬ 13 : - ‫חכירות‬ )‫(המשך‬ ‫א‬ . ‫חכירה‬ ‫הסכמי‬ ‫לחברה‬ ‫של‬ ‫רכבים‬ ‫לתקופה‬ ‫הקצרה‬ ‫מ‬ - 12 ‫חודשים‬ ‫וכן‬ ‫הסכמי‬ ‫חכירה‬ ‫של‬ ‫ציוד‬ ‫משרדי‬ ‫בעלי‬ ‫ערך‬ ‫כספי‬ ‫נמוך‬ . ‫עבור‬ ‫חכירות‬ ‫אלו‬ ‫מיישמת‬ ‫החברה‬ ‫את‬ ‫ההקלה‬ ‫שניתנה‬ ‫בתקן‬ ‫ומכירה‬ ‫בעלויות‬ ‫החכירה‬ ‫כהוצאה‬ ‫בקו‬ ‫ישר‬ ‫על‬ ‫פני‬ ‫תקופת‬ ‫החכירה‬ . .‫ב‬ ‫ניתוח‬ ‫מועדי‬ ‫הפירעון‬ ‫של‬ ‫תשלומי‬ ‫החכירה‬ ‫לקבל‬ ‫בערכים‬ ‫בלתי‬ ‫מהוונים‬ ‫עבור‬ ‫חכירות‬ ‫תפעוליות‬ : ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫ראשונה‬ ‫שנה‬ 182 11, ‫שנייה‬ ‫שנה‬ 6,784 ‫שלישית‬ ‫שנה‬ 114 , 3 ‫רביעית‬ ‫שנה‬ 401 , 2 ‫שנה‬ ‫חמישית‬ 490 , 2 ‫ואילך‬ ‫שישית‬ ‫שנה‬ 371 , 5 ‫מהוונים‬ ‫בלתי‬ ‫חכירה‬ ‫תשלומי‬ ‫הכל‬ ‫סך‬ 342 , 31
  • 110.
    ‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫הכספיים‬‫לדוחות‬ ‫באורים‬ ‫המאוחדים‬ 51 ‫באור‬ 4 1 : - ‫אחרים‬ ‫אשראי‬ ‫ומנותני‬ ‫בנקאיים‬ ‫מתאגידים‬ ‫קצר‬ ‫לזמן‬ ‫אשראי‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 2019 ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ( ‫קצר‬ ‫לזמן‬ ‫והלוואות‬ ‫יתר‬ ‫משיכות‬ * ) 164,707 179,889 ‫ארוך‬ ‫לזמן‬ ‫הלוואות‬ ‫של‬ ‫שוטפות‬ ‫חלויות‬ 23,201 15,332 187,908 195,221 ( * ) ‫היתרות‬ ‫פריים‬ ‫ריבית‬ ‫בממוצע‬ ‫ונושאות‬ ‫צמודות‬ ‫אינן‬ ‫בעיקרן‬ ‫בתוספת‬ 5% - 2.5% ( ‫ריבית‬ ‫הפריים‬ ‫לתאריך‬ ‫הדיווח‬ 1.6% ,) ‫או‬ ‫ליבור‬ ‫בתוספת‬ ‫דולר‬ 3.5% , ‫או‬ ‫ריבית‬ ‫קבועה‬ ‫בשיעור‬ ‫של‬ ‫כ‬ - 3% - 7% . ‫באור‬ 5 1 : - ‫שירותים‬ ‫ולנותני‬ ‫לספקים‬ ‫התחייבויות‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 2019 ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫פתוחים‬ ‫חובות‬ 50,929 25,301 ‫לפרעון‬ ‫שטרות‬ 7,652 35,062 58,581 60,363 ‫אשראי‬ ‫ימי‬ .‫ריבית‬ ‫נושאים‬ ‫אינם‬ ‫לספקים‬ ‫החובות‬ ‫מ‬ ‫המתקבלים‬ ‫ה‬ ‫ספקים‬ ‫בין‬ ‫נע‬ 15 ‫ל‬ - 120 .‫ימים‬ ‫באור‬ 6 1 : - ‫זכות‬ ‫ויתרות‬ ‫זכאים‬ :‫ההרכב‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 2019 ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫שכר‬ ‫בגין‬ ‫ומוסדות‬ ‫עובדים‬ 13,497 13,976 ‫לשלם‬ ‫הוצאות‬ 19,602 24,403 ‫מקדמות‬ ‫מלקוחות‬ 145 7,899 ‫ממשלתיים‬ ‫מוסדות‬ 6,600 4,127 ‫אחרים‬ ‫זכאים‬ 1,725 1,661 41,569 52,066
  • 111.
    ‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫הכספיים‬‫לדוחות‬ ‫באורים‬ ‫המאוחדים‬ 52 ‫באור‬ 7 1 : - ‫ה‬ ‫לוואות‬ ‫ואחרים‬ ‫מבנקים‬ .‫א‬ ‫ההרכב‬ ‫ליום‬ 31 ,‫בדצמבר‬ 2020 ‫ריבית‬ ‫שיעור‬ ‫אפקטיבית‬ ‫יתרה‬ ‫בניכוי‬ ‫יתרה‬ ‫שוטפות‬ ‫חלויות‬ % ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫מתאגידים‬ ‫הלוואות‬ ‫בנקאיים‬ 5.43 44,892 21,691 ‫ליום‬ 31 ,‫בדצמבר‬ 2019 ‫ריבית‬ ‫שיעור‬ ‫אפקטיבית‬ ‫יתרה‬ ‫בניכוי‬ ‫יתרה‬ ‫שוטפות‬ ‫חלויות‬ % ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫מתאגידים‬ ‫הלוואות‬ ‫בנקאיים‬ 4.46 38,771 23,439 .‫ב‬ ‫ליום‬ ‫הדיווח‬ ‫תאריך‬ ‫לאחר‬ ‫הפרעון‬ ‫מועדי‬ 31 ,‫בדצמבר‬ 2020 ‫שנה‬ ‫ראשונה‬ ‫שנייה‬ ‫שנה‬ ‫שנה‬ ‫שלישית‬ ‫שנה‬ ‫רביעית‬ ‫שנה‬ ‫חמישית‬ ‫ואילך‬ ‫סך‬ - ‫הכל‬ ‫אלפי‬ ‫ש‬ ‫"ח‬ ‫ארוך‬ ‫לזמן‬ ‫הלוואות‬ 201 , 23 849 , 16 842 , 4 - - 44,892 ‫ליום‬ ‫הדיווח‬ ‫תאריך‬ ‫לאחר‬ ‫הפרעון‬ ‫מועדי‬ 31 ,‫בדצמבר‬ 2019 ‫שנה‬ ‫ראשונה‬ ‫שנייה‬ ‫שנה‬ ‫שנה‬ ‫שלישית‬ ‫שנה‬ ‫רביעית‬ ‫שנה‬ ‫חמישית‬ ‫ואילך‬ ‫סך‬ - ‫הכל‬ ‫אלפי‬ ‫ש‬ ‫"ח‬ ‫ארוך‬ ‫לזמן‬ ‫הלוואות‬ 15,332 15,210 8,229 - - 38,771 ‫ג‬ . ‫באשר‬ ‫ל‬ ‫להלוואות‬ ‫בקשר‬ ‫פיננסיות‬ ‫מידה‬ ‫אמות‬ ‫בנקאיים‬ ‫מתאגידים‬ , ‫ראה‬ ‫ביאור‬ 1 '‫ג‬ ‫לעיל‬ . .‫ד‬ ‫ראה‬ ,‫ארוך‬ ‫לזמן‬ ‫התחייבויות‬ ‫של‬ ‫וריבית‬ ‫הצמדה‬ ‫לתנאי‬ ‫באשר‬ ‫סע‬ ‫י‬ '‫א‬ ‫ף‬ . .‫ה‬ ‫ממשלתיים‬ ‫מענקים‬ - ‫באור‬ ‫(ראה‬ 1 2 )'‫ג‬ 2020 2019 ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫ליום‬ ‫יתרה‬ 1 ‫בינואר‬ 24,809 - 24,486 ‫השנה‬ ‫במהלך‬ ‫שהתקבלו‬ ‫מענקים‬ 126 - 323 ‫ליום‬ ‫יתרה‬ 31 ‫בדצמבר‬ 24,935 24,809
  • 112.
    ‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫הכספיים‬‫לדוחות‬ ‫באורים‬ ‫המאוחדים‬ 53 ‫באור‬ 17 : - ‫ה‬ ‫לוואות‬ ‫ואחרים‬ ‫מבנקים‬ )‫(המשך‬ :‫במסגרת‬ ‫הכספי‬ ‫המצב‬ ‫על‬ ‫בדוח‬ ‫מוצג‬ 2020 2019 ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫שוטפות‬ ‫התחייבויות‬ 770 626 ‫באור‬ 8 1 : - ‫פיננסיים‬ ‫מכשירים‬ .‫א‬ ‫הפיננסיים‬ ‫הנכסים‬ ‫סיווג‬ ‫הפיננסיים‬ ‫הנכסים‬ ‫סיווג‬ ‫להלן‬ ‫הפננסיות‬ ‫וההתחיבויות‬ ‫ב‬ ‫הכספי‬ ‫המצב‬ ‫על‬ ‫דוח‬ ‫לקבוצות‬ :‫הפיננסיים‬ ‫המכשירים‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 2019 ‫אלפי‬ ‫ש"ח‬ ‫פיננסיים‬ ‫נכסים‬ :‫הוגן‬ ‫בשווי‬ ‫למכירה‬ ‫זמינים‬ ‫פיננסים‬ ‫נכסים‬ ‫הפסד‬ ‫או‬ ‫רווח‬ ‫דרך‬ ‫הוגן‬ ‫בשווי‬ 18,622 21,772 ‫פיננסים‬ ‫נכסים‬ ‫בעלות‬ ‫מופחתת‬ : ‫כלולות‬ ‫לחברות‬ ‫הלוואות‬ 1,183 1,183 ‫חובה‬ ‫ויתרות‬ ‫חייבים‬ 30,738 26,924 ‫סה"כ‬ ‫פיננסיים‬ ‫נכסים‬ ‫בעלות‬ ‫מופחתת‬ 31,921 28,107 ‫פיננסים‬ ‫נכסים‬ ‫סה"כ‬ 50,543 49,879 ‫הנמדדות‬ ‫פיננסיות‬ ‫התחייבויות‬ ‫בעלות‬ ‫מופחתת‬ )*( 237,623 257,762 .‫חכירה‬ ‫בגין‬ ‫התחייבויות‬ ‫כולל‬ )*( .‫ב‬ ‫מגדרים‬ ‫כמכשירים‬ ‫יועדו‬ ‫שלא‬ ‫נגזרים‬ ‫מפני‬ ‫עליה‬ ‫להגן‬ ‫שמטרתם‬ ‫חוץ‬ ‫במטבע‬ ‫אקדמה‬ ‫וחוזי‬ ‫חוץ‬ ‫במטבע‬ ‫הנקובות‬ ‫הלוואות‬ ‫לקבוצה‬ ‫בשער‬ ‫לתנודות‬ ‫החשיפה‬ .‫שלה‬ ‫מהעסקאות‬ ‫חלק‬ ‫בגין‬ ‫חליפין‬ ‫י‬ ‫כגידור‬ ‫נחשבים‬ ‫אינם‬ ‫אלה‬ ‫נגזרים‬ .‫חשבונאית‬ ‫מבחינה‬
  • 113.
    ‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫הכספיים‬‫לדוחות‬ ‫באורים‬ ‫המאוחדים‬ 54 ‫באור‬ 18 : - ‫פיננסיים‬ ‫מכשירים‬ )‫(המשך‬ ‫ג‬ . ‫הוגן‬ ‫שווי‬ :‫ליום‬ ‫וההתחייבויות‬ ‫הנכסים‬ ‫על‬ ‫ההוגן‬ ‫השווי‬ ‫מידרג‬ ‫בגין‬ ‫כמותיים‬ ‫גילויים‬ 31 ,‫בדצמבר‬ 2020 ‫הוגן‬ ‫בשווי‬ ‫הנמדדים‬ ‫פיננסיים‬ ‫נכסים‬ ‫התחייבויו‬ ‫הוגן‬ ‫בשווי‬ ‫הנמדדות‬ ‫פיננסיות‬ ‫ת‬ 31 ,‫בדצמבר‬ 2019 ‫הוגן‬ ‫בשווי‬ ‫הנמדדים‬ ‫פיננסיים‬ ‫נכסים‬ ‫התחייבויו‬ ‫הוגן‬ ‫בשווי‬ ‫הנמדדות‬ ‫פיננסיות‬ ‫ת‬ 31 ,‫בדצמבר‬ 2020 ‫רמה‬ 1 ‫רמה‬ 2 ‫רמה‬ 3 ‫סה"כ‬ ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫בשווי‬ ‫הנמדדים‬ ‫פיננסיים‬ ‫נכסים‬ ‫הפסד‬ ‫או‬ ‫רווח‬ ‫דרך‬ ‫הוגן‬ - - 18,622 18,622 ‫חוץ‬ ‫מטבע‬ ‫על‬ ‫אקדמה‬ ‫חוזי‬ - - 115 115 31 ,‫בדצמבר‬ 2020 ‫רמה‬ 1 ‫רמה‬ 2 ‫רמה‬ 3 ‫סה"כ‬ ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫חוץ‬ ‫מטבע‬ ‫על‬ ‫אקדמה‬ ‫חוזי‬ - - 195 195 31 ,‫בדצמבר‬ 2019 ‫רמה‬ 1 ‫רמה‬ 2 ‫רמה‬ 3 ‫סה"כ‬ ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫בשווי‬ ‫הנמדדים‬ ‫פיננסיים‬ ‫נכסים‬ ‫הפסד‬ ‫או‬ ‫רווח‬ ‫דרך‬ ‫הוגן‬ - - 21,771 21,771 ‫חוץ‬ ‫מטבע‬ ‫על‬ ‫אקדמה‬ ‫חוזי‬ - - 33 33 31 ,‫בדצמבר‬ 2019 ‫רמה‬ 1 ‫רמה‬ 2 ‫רמה‬ 3 ‫סה"כ‬ ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫חוץ‬ ‫מטבע‬ ‫על‬ ‫אקדמה‬ ‫חוזי‬ - - 13 13
  • 114.
    ‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫הכספיים‬‫לדוחות‬ ‫באורים‬ ‫המאוחדים‬ 55 ‫באור‬ 18 : - ‫פיננסיים‬ ‫מכשירים‬ )‫(המשך‬ ‫התאמה‬ ‫ברמה‬ ‫המסווגות‬ ‫הוגן‬ ‫שווי‬ ‫מדידות‬ ‫בגין‬ 3 :‫פיננסים‬ ‫מכשירים‬ ‫של‬ ‫ההוגן‬ ‫השווי‬ ‫במדרג‬ ‫שלהלן‬ ‫הטבלה‬ ‫מכשירים‬ ‫קבוצות‬ ‫של‬ ‫ההוגן‬ ‫והשווי‬ ‫הכספיים‬ ‫בדוחות‬ ‫היתרה‬ ‫את‬ ‫מפרטת‬ ‫על‬ ‫שלא‬ ,‫הכספיים‬ ‫בדוחות‬ ‫המוצגים‬ ,‫פיננסיים‬ - :‫ההוגן‬ ‫שווים‬ ‫פי‬ ‫יתרה‬ ‫הוגן‬ ‫שווי‬ 31 ‫בדצמבר‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 2019 2020 2019 ‫אלפי‬ ‫ש‬ " ‫ח‬ ‫פיננסיות‬ ‫התחייבויות‬ ‫הלוואה‬ ( ‫קבועה‬ ‫בריבית‬ 1 ) 23,088 38,165 22,126 34,279 ( 1 ) ‫הלווא‬ ‫של‬ ‫ההוגן‬ ‫השווי‬ ‫ות‬ ‫שהתקבל‬ ‫ארוך‬ ‫לזמן‬ ‫ו‬ ‫הנושא‬ ‫ו‬ ‫חישוב‬ ‫על‬ ‫מבוסס‬ ‫קבועה‬ ‫ריבית‬ ‫ת‬ ‫להלווא‬ ‫המקובל‬ ‫ריבית‬ ‫שיעור‬ ‫לפי‬ ‫המזומנים‬ ‫תזרימי‬ ‫של‬ ‫הנוכחי‬ ‫הערך‬ ‫ות‬ ‫דומ‬ ‫ות‬ ‫בעל‬ ‫ו‬ ‫ת‬ .‫דומים‬ ‫מאפיינים‬ ‫לרמה‬ ‫בהתאם‬ ‫נמדד‬ ‫ההוגן‬ ‫השווי‬ 3 .‫הוגן‬ ‫שווי‬ ‫במדרג‬ ‫חייבים‬ ,‫לקוחות‬ ,‫קצר‬ ‫לזמן‬ ‫השקעות‬ ,‫מזומנים‬ ‫ושווי‬ ‫מזומנים‬ ‫של‬ ‫הכספיים‬ ‫בדוחות‬ ‫היתרה‬ ‫לזמן‬ ‫שניתנו‬ ‫הלוואות‬ ,‫כלולות‬ ‫לחברות‬ ‫הלוואות‬ ,‫סחירות‬ ‫בבטוחות‬ ‫השקעה‬ ,‫חובה‬ ‫ויתרות‬ ‫לס‬ ‫התחייבויות‬ ,‫ואחרים‬ ‫בנקאיים‬ ‫מתאגידים‬ ‫אשראי‬ ,‫ארוך‬ ‫וזכאים‬ ‫שירותים‬ ‫ולנותני‬ ‫פקים‬ ‫שלהם‬ ‫ההוגן‬ ‫לשווי‬ ‫קרובה‬ ‫או‬ ‫תואמת‬ ‫זכות‬ ‫ויתרות‬ . .‫ד‬ ‫פיננסי‬ ‫סיכון‬ ‫גורמי‬ ‫סיכון‬ ‫(לרבות‬ ‫שוק‬ ‫סיכון‬ ‫כגון‬ ,‫שונים‬ ‫פיננסיים‬ ‫לסיכונים‬ ‫אותה‬ ‫חושפות‬ ‫הקבוצה‬ ‫פעילויות‬ ‫ריבית‬ ‫שיעור‬ ‫בגין‬ ‫הוגן‬ ‫שווי‬ ‫סיכון‬ ,‫מטבע‬ ‫וסיכון‬ ‫לצרכן‬ ‫המחירים‬ ‫מדד‬ ‫סיכון‬ , ‫מחיר‬ ‫סיכון‬ ,) .‫ריבית‬ ‫שיעור‬ ‫בגין‬ ‫מזומנים‬ ‫תזרים‬ ‫וסיכון‬ ‫אשראי‬ ‫ידי‬ ‫על‬ ‫מבוצע‬ ‫הסיכונים‬ ‫ניהול‬ ‫סמנכ"ל‬ ‫ידי‬ ‫על‬ ‫שאושרה‬ ‫למדיניות‬ ‫בהתאם‬ ‫הקבוצה‬ ‫של‬ ‫הכספים‬ ‫כגון‬ ,‫לסיכונים‬ ‫מסוימות‬ ‫לחשיפות‬ ‫הספציפית‬ ‫המדיניות‬ ‫את‬ ‫קובע‬ ‫הדירקטוריון‬ .‫הדירקטוריון‬ ‫ריב‬ ‫שיעור‬ ‫סיכון‬ ,‫חליפין‬ ‫שער‬ ‫סיכון‬ .‫נזילות‬ ‫עודפי‬ ‫והשקעות‬ ‫אשראי‬ ‫סיכון‬ ,‫ית‬ ‫פיננסיים‬ ‫מכשירים‬ 2020 2019 ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫יתרה‬ ‫ליום‬ 1 ‫בינואר‬ 21,791 22,235 ‫הוגן‬ ‫בשווי‬ ‫הנמדד‬ ‫פיננסי‬ ‫נכס‬ ‫ממימוש‬ ‫תמורה‬ - ( 1,070 ) ‫פיננסים‬ ‫בנכסים‬ ‫מהשקעות‬ ‫שהתקבלו‬ ‫דיבידנדים‬ ( 3,007 ) ( 5,868 ) ‫סך‬ ‫רווח‬ )‫(הפסד‬ ‫שהוכר‬ ( 242 ) 494 6, ‫ליום‬ ‫יתרה‬ 31 ‫בדצמבר‬ 18,542 21,791 ‫הרווח‬ ‫סך‬ )‫(ההפסד‬ ‫בגין‬ ‫הפסד‬ ‫או‬ ‫ברווח‬ ‫שהוכר‬ ‫לשנה‬ ‫הדיווח‬ ‫תקופת‬ ‫בסוף‬ ‫המוחזקים‬ ‫נכסים‬ ( 242 ) 494 6,
  • 115.
    ‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫הכספיים‬‫לדוחות‬ ‫באורים‬ ‫המאוחדים‬ 56 ‫באור‬ 18 : - ‫פיננסיים‬ ‫מכשירים‬ )‫(המשך‬ 1 ) ‫שוק‬ ‫סיכוני‬ )‫א‬ )‫חוץ‬ ‫(מטבע‬ ‫חליפין‬ ‫שער‬ ‫סיכון‬ ‫הנובע‬ ‫חליפין‬ ‫שער‬ ‫לסיכון‬ ‫חשופה‬ ‫והיא‬ ‫בינלאומית‬ ‫בפריסה‬ ‫פועלת‬ ‫הקבוצה‬ ‫למטב‬ ‫מחשיפה‬ ‫המקסיקני‬ ‫לפזו‬ ‫בעיקר‬ ,‫שונים‬ ‫עות‬ , ‫ארה"ב‬ ‫של‬ ‫לדולר‬ ‫ולאירו‬ . ‫שהוכרו‬ ‫נכסים‬ ,‫עתידיות‬ ‫מסחריות‬ ‫מעסקאות‬ ‫נובע‬ ‫חליפין‬ ‫שער‬ ‫סיכון‬ ‫במטבע‬ ‫הנקובים‬ ‫שהוכרו‬ ‫והתחייבויות‬ ‫חוץ‬ ‫וכן‬ ‫הקבוצה‬ ‫של‬ ‫המדידה‬ ‫מטבע‬ ‫שאינו‬ .‫חוץ‬ ‫בפעילויות‬ ‫נטו‬ ‫מהשקעות‬ .‫החשיפות‬ ‫להקטנת‬ ‫בנגזרים‬ ‫שימוש‬ ,‫לעת‬ ‫מעת‬ ,‫בוחנת‬ ‫החברה‬ )‫ב‬ ‫אשראי‬ ‫סיכון‬ ‫את‬ ‫מבטא‬ ‫אשראי‬ ‫סיכון‬ ‫(בעיקר‬ ‫הפיננסי‬ ‫למכשיר‬ ‫הנגדי‬ ‫שהצד‬ ‫מכך‬ ‫הנובע‬ ‫הסיכון‬ .‫לחברה‬ ‫התחייבויותיהם‬ ‫את‬ ‫יכבדו‬ ‫לא‬ )‫וחייבים‬ ‫לקוחות‬ )‫ג‬ ‫ריבית‬ ‫שיעור‬ ‫סיכון‬ ‫מתאגידים‬ ‫והלוואות‬ ‫מאשראי‬ ‫בעיקר‬ ‫נובע‬ ,‫הקבוצה‬ ‫של‬ ‫הריבית‬ ‫שיעור‬ ‫סיכון‬ ‫הקבוצה‬ ‫את‬ ‫חושפות‬ ‫משתנים‬ ‫ריבית‬ ‫שיעורי‬ ‫הנושאות‬ ‫התחייבויות‬ .‫בנקאיים‬ ‫לסי‬ ‫קבועים‬ ‫ריבית‬ ‫שיעורי‬ ‫הנושאות‬ ‫ואלו‬ ‫מזומנים‬ ‫תזרים‬ ‫בגין‬ ‫ריבית‬ ‫שיעור‬ ‫כון‬ .‫הוגן‬ ‫שווי‬ ‫בגין‬ ‫ריבית‬ ‫שיעור‬ ‫לסיכון‬ ‫הקבוצה‬ ‫את‬ ‫חושפות‬ )‫ד‬ ‫ריבית‬ ‫שיעור‬ ‫בגין‬ ‫מזומנים‬ ‫תזרים‬ ‫סיכון‬ ‫קצר‬ ‫לזמן‬ ‫מהלוואות‬ ‫הנובע‬ ‫השוק‬ ‫בריבית‬ ‫שינויים‬ ‫בגין‬ ‫לסיכון‬ ‫חשופה‬ ‫הקבוצה‬ ‫מש‬ ‫ריבית‬ ‫ונושאות‬ ‫שהתקבלו‬ ‫המימון‬ ‫עלויות‬ ‫את‬ ‫לנהל‬ ‫היא‬ ‫הקבוצה‬ ‫מדיניות‬ .‫תנה‬ ‫קבועה‬ ‫ריבית‬ ‫לבין‬ ‫משתנה‬ ‫ריבית‬ ‫בין‬ ‫בתמהיל‬ ‫שימוש‬ ‫תוך‬ ‫לריבית‬ ‫המתייחסות‬ .‫הקבוצה‬ ‫של‬ ‫ארוך‬ ‫לזמן‬ ‫הלוואות‬ ‫בגין‬ )‫ה‬ ‫סיכון‬ ‫לצרכן‬ ‫המחירים‬ ‫מדד‬ ‫לקבוצה‬ ‫אין‬ ‫בנקאיים‬ ‫מתאגידים‬ ‫הלוואות‬ ‫המחירים‬ ‫במדד‬ ‫לשינויים‬ ‫צמודות‬ ‫אשר‬ ‫לצרכן‬ ‫למדד‬ ‫צמוד‬ ‫אשר‬ ‫הפיננסיים‬ ‫המכשירים‬ ‫של‬ ‫נטו‬ ‫הסכום‬ ,‫כן‬ ‫כמו‬ .‫בישראל‬ ‫לצרכן‬ ‫המחירים‬ ‫במדד‬ ‫לשינויים‬ ‫חשיפה‬ ‫לקבוצה‬ ‫קיימת‬ ‫ושבגינו‬ ‫לצרכן‬ ‫המחירים‬ ‫מהותי‬ ‫אינו‬ . 2 ) ‫אשראי‬ ‫סיכון‬ ‫אשראי‬ ‫סיכון‬ ‫ריכוזי‬ ‫המחויבות‬ ‫בביצוע‬ ‫ייכשל‬ ‫פיננסי‬ ‫למכשיר‬ ‫נגדי‬ ‫שצד‬ ‫הסיכון‬ ‫הוא‬ ‫אשראי‬ ‫סיכון‬ ‫ויגרום‬ ‫במספר‬ ‫התקשרות‬ ‫של‬ ‫מחשיפות‬ ‫להתעורר‬ ‫עשוי‬ ‫אשראי‬ ‫סיכוני‬ ‫ריכוז‬ .‫כספי‬ ‫הפסד‬ ‫לחברה‬ ‫קבוצות‬ ‫מספר‬ ‫עם‬ ‫מהתקשרות‬ ‫כתוצאה‬ ‫או‬ )‫יחיד‬ ‫(ריכוז‬ ‫אחד‬ ‫גוף‬ ‫עם‬ ‫פיננסיים‬ ‫מכשירים‬ ‫להיות‬ ‫צפויה‬ ‫במחויבויותיהם‬ ‫לעמוד‬ ‫שיכולתם‬ ,‫דומים‬ ‫כלכליים‬ ‫אפיונים‬ ‫בעלות‬ ‫חייבים‬ ‫משינוי‬ ‫דומה‬ ‫באופן‬ ‫מושפעת‬ ‫תכונות‬ .)‫קבוצתי‬ ‫(ריכוז‬ ‫אחרים‬ ‫או‬ ‫כלכליים‬ ‫בתנאים‬ ‫ים‬ ‫כגון‬ ,‫חייבים‬ ‫עוסקים‬ ‫שבהן‬ ‫הפעילויות‬ ‫מהות‬ ‫את‬ ‫כוללות‬ ‫סיכון‬ ‫לריכוז‬ ‫לגרום‬ ‫העשויות‬ ‫איתנותם‬ ‫ורמת‬ ‫פעילויותיהם‬ ‫מתבצעות‬ ‫שבו‬ ‫הגיאוגרפי‬ ‫האזור‬ ,‫פועלים‬ ‫הם‬ ‫שבו‬ ‫הענף‬ .‫לווים‬ ‫קבוצות‬ ‫של‬ ‫הפיננסית‬
  • 116.
    ‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫הכספיים‬‫לדוחות‬ ‫באורים‬ ‫המאוחדים‬ 57 ‫באור‬ 18 : - ‫מכשירים‬ ‫פיננסיים‬ )‫(המשך‬ )‫א‬ ‫לתאריך‬ ‫הדיווח‬ ‫בהן‬ ‫במדינות‬ ‫לקוחות‬ ‫מספר‬ ‫של‬ ‫חובות‬ ‫הלקוחות‬ ‫יתרת‬ ‫כוללת‬ :‫כדלקמן‬ ,‫אשראי‬ ‫סיכון‬ ‫ריכוז‬ ‫קיים‬ ‫לגביהם‬ ‫אשר‬ ,‫החברה‬ ‫פועלת‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 2019 ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫ואחר‬ ‫בישראל‬ ‫לקוחות‬ 100,807 114,020 ‫מסופקים‬ ‫לחובות‬ ‫הפרשה‬ ( 2,246 ) ( 1,986 ) ‫נטו‬ ,‫ואחר‬ ‫בישראל‬ ‫לקוחות‬ 98,561 112,034 ‫אמריקה‬ ‫ודרום‬ ‫מרכז‬ ‫לקוחות‬ 56,733 75,822 ‫מסופקים‬ ‫לחובות‬ ‫הפרשה‬ ( 323 ) ( 366 ) ‫אמריקה‬ ‫ודרום‬ ‫מרכז‬ ‫לקוחות‬ ‫נטו‬ , 56,410 75,456 ‫אפריקה‬ ‫לקוחות‬ 48,445 35,157 ‫הפרשה‬ ‫מסופקים‬ ‫לחובות‬ ( 1,797 ) ( 2,343 ) ‫אפריקה‬ ‫לקוחות‬ ‫נטו‬ 46,648 32,814 :‫כדלקמן‬ ‫הסתכמו‬ ‫אלה‬ ‫ללקוחות‬ ‫המכירות‬ ‫ביום‬ ‫שהסתיימה‬ ‫לשנה‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 2019 2018 ‫אלפי‬ ‫ש"ח‬ ‫ואחר‬ ‫ישראל‬ 896 , 232 908 237, 897 , 272 ‫ממוצעים‬ ‫אשראי‬ ‫ימי‬ 141 159 145 ‫אמריקה‬ ‫ודרום‬ ‫מרכז‬ 697 , 53 487 , 115 382 , 159 ‫ממוצעים‬ ‫אשראי‬ ‫ימי‬ 383 275 287 ‫אפריקה‬ 661 , 88 687 , 71 164 , 142 ‫ממוצעים‬ ‫אשראי‬ ‫ימי‬ 140 199 146 ‫באשראי‬ ‫והיתרה‬ ‫מקדמה‬ ‫הכוללים‬ ‫תשלום‬ ‫בתנאי‬ ‫ללקוחותיה‬ ‫מוכרת‬ ‫החברה‬ ‫שבין‬ 15 ‫ל‬ - 120 ‫באופן‬ ‫מבצעת‬ ‫החברה‬ .‫חשבונית‬ ‫להוצאת‬ ‫הלקוח‬ ‫אישור‬ ‫מיום‬ ‫ימים‬ ‫הפיננסיים‬ ‫התנאים‬ ‫בדיקת‬ ‫תוך‬ ,‫ללקוחותיה‬ ‫הניתן‬ ‫האשראי‬ ‫הערכת‬ ‫שוטף‬ ‫החברה‬ .‫אלה‬ ‫חובות‬ ‫להבטחת‬ ‫בטחונות‬ ‫דורשת‬ ‫אינה‬ ‫אך‬ ,‫שלהם‬ ‫הסביבתיים‬ ‫סיכון‬ ‫על‬ ‫המשפיעים‬ ‫גורמים‬ ‫על‬ ‫בהתבסס‬ ,‫מסופקים‬ ‫לחובות‬ ‫הפרשה‬ ‫מבצעת‬ ‫בביטוח‬ ‫מבטחת‬ ‫החברה‬ .‫אחר‬ ‫ומידע‬ ‫עבר‬ ‫ניסיון‬ ,‫מסויימים‬ ‫לקוחות‬ ‫של‬ ‫האשראי‬ ‫של‬ ‫האשראי‬ ‫סיכון‬ ‫על‬ ‫המשפיעים‬ ‫גורמים‬ ‫על‬ ‫בהתבסס‬ ‫מלקוחותיה‬ ‫חלק‬ ‫אשראי‬ .‫אחר‬ ‫ומידע‬ ‫העבר‬ ‫נסיון‬ ,‫הלקוחות‬
  • 117.
    ‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫הכספיים‬‫לדוחות‬ ‫באורים‬ ‫המאוחדים‬ 58 ‫באור‬ 18 : - ‫פיננסיים‬ ‫מכשירים‬ )‫(המשך‬ )‫ב‬ ‫השקעות‬ ,‫מזומנים‬ ‫ושווי‬ ‫מזומנים‬ ‫מחזיקה‬ ‫החברה‬ ‫ארוך‬ ‫ולזמן‬ ‫קצר‬ ‫לזמן‬ ‫אלו‬ ‫פיננסיים‬ ‫מוסדות‬ .‫שונים‬ ‫פיננסיים‬ ‫במוסדות‬ ‫אחרים‬ ‫פיננסיים‬ ‫ומכשירים‬ ‫ביזור‬ ‫הינה‬ ‫החברה‬ ‫ומדיניות‬ ,‫העולם‬ ‫ברחבי‬ ‫שונים‬ ‫גיאוגרפיים‬ ‫באזורים‬ ‫ממוקמים‬ ‫באופן‬ ‫מבוצעות‬ ,‫החברה‬ ‫למדיניות‬ ‫בהתאם‬ .‫השונים‬ ‫המוסדות‬ ‫בין‬ ‫השקעותיה‬ ‫הי‬ ‫האשראי‬ ‫איתנות‬ ‫על‬ ‫הערכות‬ ‫שוטף‬ .‫השונים‬ ‫הפיננסיים‬ ‫המוסדות‬ ‫של‬ ‫חסית‬ 3 . ‫נזילות‬ ‫סיכון‬ ‫ריכוז‬ ‫פי‬ ‫על‬ ‫הקבוצה‬ ‫של‬ ‫הפיננסיות‬ ‫ההתחייבויות‬ ‫של‬ ‫הפרעון‬ ‫זמני‬ ‫את‬ ‫מציגה‬ ‫שלהלן‬ ‫הטבלה‬ :‫מהוונים‬ ‫לא‬ ‫בסכומים‬ ‫החוזיים‬ ‫התנאים‬ ‫ליום‬ 31 ,‫בדצמבר‬ 2020 ‫לפרעון‬ ‫מיידי‬ ‫עד‬ 3 ‫חודשים‬ ‫מ‬ - 3 ‫חודשים‬ ‫שנה‬ ‫עד‬ ‫עד‬ ‫משנה‬ ‫שנתיים‬ ‫משנתיים‬ ‫עד‬ 3 ‫שנים‬ ‫מ‬ - 3 ‫עד‬ ‫שנים‬ 4 ‫שנים‬ 4 ‫שנים‬ ‫ומעלה‬ ‫סה"כ‬ ‫אלפי‬ ‫ש"ח‬ ‫מתאגידים‬ ‫הלוואות‬ ‫בנקאיים‬ - 754 , 25 872 159, 131 , 19 842 , 4 - - 209,599 ‫לספקים‬ ‫התחייבויות‬ ‫שירותים‬ ‫ולנותני‬ 15,198 31,734 11,639 10 - - - 58,581 ‫זכאי‬ ‫זכות‬ ‫ויתרות‬ ‫ם‬ 14,085 8,183 17,749 1,325 - - - 41,342 ‫שוטפות‬ ‫לא‬ ‫התחייבויות‬ ‫אחרות‬ - - - 3,549 - - - 3,549 29,283 671 , 65 260 189, 015 , 24 842 , 4 - - 313,071 ‫ליום‬ 31 ,‫בדצמבר‬ 2019 ‫לפרעון‬ ‫מיידי‬ ‫עד‬ 3 ‫חודשים‬ ‫מ‬ - 3 ‫חודשים‬ ‫שנה‬ ‫עד‬ ‫עד‬ ‫משנה‬ ‫שנתיים‬ ‫משנתיים‬ ‫עד‬ 3 ‫שנים‬ ‫מ‬ - 3 ‫עד‬ ‫שנים‬ 4 ‫שנים‬ 4 ‫שנים‬ ‫ומעלה‬ ‫סה"כ‬ ‫אלפי‬ ₪ ‫מתאגידים‬ ‫הלוואות‬ ‫בנקאיים‬ 1 1,528 193,692 15,210 8,229 - - 660 218, ‫לספקים‬ ‫התחייבויות‬ ‫שירותים‬ ‫ולנותני‬ 5,974 763 46, 6,780 846 - - - 363 60, ‫זכאי‬ ‫זכות‬ ‫ויתרות‬ ‫ם‬ 8,331 2,011 23,775 1,524 - - - 35,641 ‫שוטפות‬ ‫לא‬ ‫התחייבויות‬ ‫אחרות‬ - - - 4,763 - - - 4,763 306 14, 302 50, 224,247 22,343 8,229 - - 427 , 319 )* ‫החוזיים‬ ‫התנאים‬ ‫פי‬ ‫על‬ ‫הינם‬ ‫המוצגים‬ ‫הסכומים‬ ‫בדוחות‬ ‫הסיווג‬ ‫פי‬ ‫על‬ ‫ולא‬ ‫המקוריים‬ .‫הכספיים‬
  • 118.
    ‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫הכספיים‬‫לדוחות‬ ‫באורים‬ ‫המאוחדים‬ 59 ‫באור‬ 8 1 : - ‫פיננסיים‬ ‫מכשירים‬ )‫(המשך‬ .‫ה‬ ‫שוק‬ ‫בגורמי‬ ‫שינוי‬ ‫בגין‬ ‫רגישות‬ ‫מבחני‬ ‫ליום‬ 31 ,‫בדצמבר‬ 2020 ‫לשינויים‬ ‫רגישות‬ ‫מבחן‬ ‫ריבית‬ ‫בשיעורי‬ ‫שקלית‬ ‫מהשינוי‬ )‫(הפסד‬ ‫רווח‬ ‫ריבית‬ ‫עליית‬ ‫של‬ 5% ‫ריבית‬ ‫ירידת‬ ‫של‬ 5% ‫אלפי‬ ‫ש‬ " ‫ח‬ ‫מהשינוי‬ )‫(הפסד‬ ‫רווח‬ 51 ( 51 ) ‫בשער‬ ‫לשינויים‬ ‫רגישות‬ ‫מבחן‬ ‫של‬ ‫החליפין‬ ‫ה‬ ‫אירו‬ ‫מהשינוי‬ )‫(הפסד‬ ‫רווח‬ ‫שע"ח‬ ‫עליית‬ ‫של‬ 5% ‫שע"ח‬ ‫ירידת‬ ‫של‬ 5% ‫אלפי‬ ‫ש‬ " ‫ח‬ ‫מהשינוי‬ )‫(הפסד‬ ‫רווח‬ 630 ( 630 ) ‫רגישות‬ ‫מבחן‬ ‫בשער‬ ‫לשינויים‬ ‫המקסיקני‬ ‫הפזו‬ ‫של‬ ‫החליפין‬ ‫מהשינוי‬ )‫(הפסד‬ ‫רווח‬ ‫שע"ח‬ ‫עליית‬ ‫של‬ 5% ‫שע"ח‬ ‫ירידת‬ ‫של‬ 5% ‫אלפי‬ ‫ש‬ " ‫ח‬ ‫מהשינוי‬ )‫(הפסד‬ ‫רווח‬ 1,604 ( 1,604 ) ‫העיקריות‬ ‫העבודה‬ ‫והנחות‬ ‫רגישות‬ ‫מבחני‬ ‫תוצאות‬ ‫על‬ ‫להשפיע‬ ‫כדי‬ ‫בהם‬ ‫שיש‬ ‫עיקריים‬ ‫שוק‬ ‫סיכון‬ ‫לגורמי‬ ‫רגישות‬ ‫מבחני‬ ‫ביצעה‬ ‫החברה‬ ‫או‬/‫ו‬ ‫ההפסד‬ ‫או‬ ‫הרווח‬ ‫את‬ ‫מציגים‬ ‫הרגישות‬ ‫מבחני‬ .‫המדווחים‬ ‫הכספי‬ ‫המצב‬ ‫או‬ ‫הפעולות‬ ‫שנבחר‬ ‫הרלוונטי‬ ‫הסיכון‬ ‫משתנה‬ ‫בגין‬ ‫פיננסי‬ ‫מכשיר‬ ‫כל‬ ‫עבור‬ ,)‫מס‬ ‫(לפני‬ ‫העצמי‬ ‫בהון‬ ‫השינוי‬ ‫מוע‬ ‫לכל‬ ‫נכון‬ ‫עבורו‬ .‫דיווח‬ ‫ד‬ ‫הרכיב‬ ‫על‬ ‫רק‬ ‫התבצע‬ ‫ריבית‬ ‫לסיכון‬ ‫הרגישות‬ ‫מבחן‬ ,‫משתנה‬ ‫בריבית‬ ‫ארוך‬ ‫לזמן‬ ‫בהלוואות‬ .‫בריבית‬ ‫המשתנה‬
  • 119.
    ‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫הכספיים‬‫לדוחות‬ ‫באורים‬ ‫המאוחדים‬ 60 ‫באור‬ 9 1 : - ‫לעובדים‬ ‫הטבות‬ ‫בשל‬ ‫והתחייבויות‬ ‫נכסים‬ .‫פיטורין‬ ‫בגין‬ ‫והטבות‬ ,‫העסקה‬ ‫סיום‬ ‫לאחר‬ ‫הטבות‬ ‫כוללות‬ ‫לעובדים‬ ‫הטבות‬ .‫א‬ ‫העסקה‬ ‫סיום‬ ‫לאחר‬ ‫הטבות‬ ‫דיני‬ ‫בעת‬ ‫לעובד‬ ‫פיצויים‬ ‫לשלם‬ ‫החברה‬ ‫את‬ ‫מחייבים‬ ‫בישראל‬ ‫פיטורין‬ ‫פיצויי‬ ‫וחוק‬ ‫העבודה‬ ‫סעיף‬ ‫לפי‬ ‫מוגדרת‬ ‫הפקדה‬ ‫בתוכניות‬ ‫שוטפות‬ ‫הפקדות‬ ‫לבצע‬ ‫או‬ ‫פרישה‬ ‫או‬ ‫פיטורין‬ 14 ‫לחוק‬ .‫העסקה‬ ‫סיום‬ ‫לאחר‬ ‫כהטבה‬ ‫מטופלת‬ ‫כך‬ ‫בשל‬ ‫החברה‬ ‫התחייבות‬ .‫להלן‬ ‫כמתואר‬ ‫פיטורין‬ ‫פיצויי‬ ‫בשל‬ ‫החברה‬ ‫התחייבות‬ ‫חישוב‬ ‫ומבוסס‬ ‫בתוקף‬ ‫העסקה‬ ‫הסכם‬ ‫פי‬ ‫על‬ ‫מתבצע‬ ‫לעובדים‬ ‫הטבות‬ .‫הפיצויים‬ ‫לקבלת‬ ‫הזכות‬ ‫את‬ ‫יוצרים‬ ‫אשר‬ ‫העסקתו‬ ‫ותקופת‬ ‫העובד‬ ‫משכורת‬ ‫על‬ ‫כתוכנית‬ ‫המסווגות‬ ‫הפקדות‬ ‫ידי‬ ‫על‬ ,‫כלל‬ ‫בדרך‬ ,‫ממומנות‬ ‫העסקה‬ ‫סיום‬ ‫לאחר‬ ‫לעובדים‬ ‫ההטבות‬ .‫להלן‬ ‫כמפורט‬ ‫מוגדרת‬ ‫להפקדה‬ ‫כתוכנית‬ ‫או‬ ‫מוגדרת‬ ‫להטבה‬ 1 . ‫תוכ‬ ‫ניות‬ ‫להפקדה‬ ‫מוגדרת‬ ‫סעיף‬ ‫תנאי‬ ‫חלים‬ ,‫הפיצויים‬ ‫מתשלומי‬ ‫חלק‬ ‫לגבי‬ 14 ‫התשכ‬ ,‫פיטורין‬ ‫פיצויי‬ ‫לחוק‬ " ‫ג‬ - 1963 , ‫על‬ - ,‫ביטוח‬ ‫בחברות‬ ‫בפוליסות‬ ‫או‬/‫ו‬ ‫פנסיה‬ ‫בקרנות‬ ‫הקבוצה‬ ‫של‬ ‫השוטפות‬ ‫הפקדותיה‬ ‫פיו‬ .‫לעיל‬ ‫כאמור‬ ‫הסכומים‬ ‫הופקדו‬ ‫בגינם‬ ,‫לעובדים‬ ‫נוספת‬ ‫התחייבות‬ ‫מכל‬ ‫אותה‬ ‫פוטרות‬ ‫אל‬ ‫הפקדות‬ .‫מוגדרת‬ ‫להפקדה‬ ‫תוכניות‬ ‫מהוות‬ ‫תגמולים‬ ‫בגין‬ ‫הפקדות‬ ‫וכן‬ ‫ו‬ ‫ביום‬ ‫שהסתיימה‬ ‫לשנה‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 2019 2018 ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫מוגדרת‬ ‫להפקדה‬ ‫תוכניות‬ ‫בגין‬ ‫הוצאות‬ 4,697 5,500 6,237 2 . ‫תוכניות‬ ‫ל‬ ‫הטבה‬ ‫מוגדרת‬ ,‫מוגדרת‬ ‫להפקדה‬ ‫בתוכניות‬ ‫הפקדות‬ ‫ידי‬ ‫על‬ ‫מכוסה‬ ‫שאינו‬ ‫הפיצויים‬ ‫תשלומי‬ ‫של‬ ‫החלק‬ ‫התחייבות‬ ‫מוכרת‬ ‫לפיה‬ ‫מוגדרת‬ ‫להטבה‬ ‫כתוכנית‬ ‫הקבוצה‬ ‫ידי‬ ‫על‬ ‫מטופל‬ ,‫לעיל‬ ‫כאמור‬ ‫הקבוצה‬ ‫ובגינה‬ ‫עובדים‬ ‫הטבות‬ ‫בגין‬ ‫ה‬ ‫לפיצויים‬ ‫מרכזיות‬ ‫בקופות‬ ‫סכומים‬ ‫פקידה‬ .‫מתאימות‬ ‫ביטוח‬ ‫ובפוליסות‬
  • 120.
    ‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫הכספיים‬‫לדוחות‬ ‫באורים‬ ‫המאוחדים‬ 61 ‫באור‬ 9 1 : - ‫ו‬ ‫נכסים‬ ‫התחייבויות‬ ‫לעובדים‬ ‫הטבות‬ ‫בשל‬ )‫(המשך‬ )‫א‬ ‫תוכנית‬ ‫נכסי‬ ‫של‬ ‫הוגן‬ ‫ובשווי‬ ‫מוגדרת‬ ‫להטבה‬ ‫בהתחייבות‬ ‫שינויים‬ ‫שנת‬ 2020 ‫הוצאות‬ ‫שנזקפו‬ ‫לרווח‬ ‫או‬ ‫הפסד‬ ‫רווח‬ )‫(הפסד‬ ‫בגין‬ ‫מדידה‬ ‫מחדש‬ ‫ברווח‬ ‫כולל‬ ‫אחר‬ ‫יתרה‬ ‫ליום‬ 1 ‫בינואר‬ , 2020 ‫עלות‬ ‫שירות‬ ‫שוטף‬ ‫הוצאות‬ ‫ריבית‬ , ‫נטו‬ ‫סה‬ ‫"כ‬ ‫הוצאות‬ ‫שנזקפו‬ ‫לרווח‬ ‫או‬ ‫הפסד‬ ‫בתקופה‬ ‫תשלומים‬ ‫מהתוכנית‬ ‫תשואה‬ ‫על‬ ‫נכסי‬ ‫תוכנית‬ ‫(למעט‬ ‫סכומים‬ ‫שהוכרו‬ ‫בהוצאות‬ ‫ריבית‬ ‫נטו‬ ) ‫רווח‬ )‫(הפסד‬ ‫אקטוארי‬ ‫בגין‬ ‫שינויים‬ ‫בהנחות‬ ‫הפיננסיות‬ ‫רווח‬ )‫(הפסד‬ ‫אקטוארי‬ ‫בגין‬ ‫סטיות‬ ‫בניסיון‬ ‫סה‬ ‫"כ‬ ‫השפעה‬ ‫על‬ ‫רווח‬ ‫כולל‬ ‫אחר‬ ‫בתקופה‬ ‫הפקדות‬ ‫שהופקדו‬ ‫על‬ ‫המעביד‬ ‫ידי‬ ‫יתרה‬ ‫ליום‬ 31 ‫בדצמבר‬ , 2020 ‫התחייבויות‬ ‫להטבה‬ ‫מוגדרת‬ ( 32,904 ) ( 76 3 ) ( 536 ) ( 2 91 ) 5,448 - ( 356 ) 433 77 - ( 91 28,2 ) ‫שווי‬ ‫הוגן‬ ‫של‬ ‫נכסי‬ ‫תוכנית‬ 26,571 - 428 428 ( 401 4, ) ( 12 ) ( 40 ) - ( 52 ) 272 22,818 ‫התחייבות‬ )‫(נכס‬ ‫נטו‬ ‫בגין‬ ‫הטבה‬ ‫מוגדרת‬ ( 6,333 ) ( 376 ) ( 108 ) ( 484 ) 1,047 ( 12 ) ( 396 ) 433 25 272 ( 5,473 ) ‫שנת‬ 2019 ‫הוצאות‬ ‫שנזקפו‬ ‫לרווח‬ ‫או‬ ‫הפסד‬ ‫רווח‬ )‫(הפסד‬ ‫בגין‬ ‫מדידה‬ ‫מחדש‬ ‫ברווח‬ ‫כולל‬ ‫אחר‬ ‫יתרה‬ ‫ליום‬ 1 ‫בינואר‬ , 2019 ‫עלות‬ ‫שירות‬ ‫שוטף‬ ‫הוצאות‬ ‫ריבית‬ , ‫נטו‬ ‫סה‬ ‫"כ‬ ‫הוצאות‬ ‫שנזקפו‬ ‫לרווח‬ ‫או‬ ‫הפסד‬ ‫בתקופה‬ ‫תשלומים‬ ‫מהתוכנית‬ ‫תשואה‬ ‫על‬ ‫נכסי‬ ‫תוכנית‬ ‫(למעט‬ ‫סכומים‬ ‫שהוכרו‬ ‫בהוצאות‬ ‫ריבית‬ ‫נטו‬ ) ‫רווח‬ )‫(הפסד‬ ‫אקטוארי‬ ‫בגין‬ ‫שינויים‬ ‫בהנחות‬ ‫הפיננסיות‬ ‫רווח‬ )‫(הפסד‬ ‫אקטוארי‬ ‫בגין‬ ‫סטיות‬ ‫בניסיון‬ ‫סה‬ ‫"כ‬ ‫השפעה‬ ‫על‬ ‫רווח‬ ‫כולל‬ ‫אחר‬ ‫בתקופה‬ ‫הפקדות‬ ‫שהופקדו‬ ‫על‬ ‫המעביד‬ ‫ידי‬ ‫יתרה‬ ‫ליום‬ 31 ‫בדצמבר‬ , 2019 ‫התחייבויות‬ ‫להטבה‬ ‫מוגדרת‬ ( 32,282 ) ( 50 ) ( 926 ) ( 975 ) 2,515 - ( 759 1, ) ( 403 ) ( 162 2, ) - ( 32,904 ) ‫שווי‬ ‫הוגן‬ ‫של‬ ‫נכסי‬ ‫תוכנית‬ 34,008 - 767 767 ( 10,974 ) 931 595 - 1,526 1,244 26,571 ‫התחייבות‬ )‫(נכס‬ ‫נטו‬ ‫בגין‬ ‫הטבה‬ ‫מוגדרת‬ 1,726 ( 50 ) ( 159 ) ( 208 ) ( 459 , 8 ) 931 ( 164 1, ) ( 403 ) ( 636 ) 1,244 ( 6,333 )
  • 121.
    ‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫הכספיים‬‫לדוחות‬ ‫באורים‬ ‫המאוחדים‬ 62 ‫באור‬ 9 1 : - ‫ו‬ ‫נכסים‬ ‫התחייבויות‬ ‫לעובדים‬ ‫הטבות‬ ‫בשל‬ )‫(המשך‬ )‫ב‬ ‫הוגן‬ ‫שווי‬ ‫לפי‬ ‫התוכנית‬ ‫נכסי‬ ‫פירוט‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 2019 ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫מזומנים‬ ‫ושווי‬ ‫מזומנים‬ 1,551 2,067 ‫הון‬ ‫מכשירי‬ 126 163 ‫חוב‬ ‫מכשירי‬ 8,439 10,444 ‫נגזרים‬ 7,141 7,674 ‫השקעות‬ ‫קרנות‬ 1,147 1,125 ‫מובנה‬ ‫חוב‬ 4,417 5,219 )‫ג‬ ‫מוגדרת‬ ‫להטבה‬ ‫תוכנית‬ ‫בגין‬ ‫העיקריות‬ ‫ההנחות‬ 2020 2019 % % ‫היוון‬ ‫שיעור‬ 2.3% 2.0% ‫צפויה‬ ‫שכר‬ ‫עליית‬ ‫שיעור‬ 3.0% 2.5% ‫שנים‬ ‫מספר‬ ‫שנים‬ ‫מספר‬ ‫גיל‬ ‫לאחר‬ ‫צפויה‬ ‫חיים‬ ‫תוחלת‬ 65 22.85 22.77 ‫הנחה‬ ‫לכל‬ ,‫הדיווח‬ ‫תקופת‬ ‫לסוף‬ ‫לסבירים‬ ‫הנחשבים‬ ‫אפשריים‬ ‫שינויים‬ ‫להלן‬ :‫שינוי‬ ‫ללא‬ ‫נותרו‬ ‫האקטואריות‬ ‫ההנחות‬ ‫שיתר‬ ‫בהנחה‬ ‫אקטוארית‬ ‫השינוי‬ ‫במחויבות‬ ‫מוגדרת‬ ‫להטבה‬ ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫ליום‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 : ‫צפויה‬ ‫שכר‬ ‫עליית‬ ‫בשיעור‬ ‫לשינוי‬ ‫רגישות‬ ‫מבחן‬ ‫של‬ ‫שכר‬ ‫מעליית‬ ‫כתוצאה‬ ‫השינוי‬ 1% 1,036 ‫ונכסי‬ ‫התחייבות‬ ‫של‬ ‫ההיוון‬ ‫שיעור‬ ‫לשינוי‬ ‫רגישות‬ ‫מבחן‬ ‫התכנית‬ :‫מ‬ ‫כתוצאה‬ ‫השינוי‬ ‫של‬ ‫היוון‬ ‫שיעור‬ ‫עליית‬ 1% ( 1,129 ) ‫ירידת‬ ‫של‬ ‫היוון‬ ‫שיעור‬ 1% 1,373
  • 122.
    ‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫הכספיים‬‫לדוחות‬ ‫באורים‬ ‫המאוחדים‬ 63 ‫באור‬ 20 : - ‫ההכנסה‬ ‫על‬ ‫מסים‬ .‫א‬ ‫הקבוצה‬ ‫חברות‬ ‫על‬ ‫החלים‬ ‫המס‬ ‫חוקי‬ 1 . ‫בישראל‬ ‫חברות‬ ‫על‬ - ‫שנת‬ ‫לתום‬ ‫עד‬ ,‫החוק‬ ‫פי‬ 2007 ‫מותאמות‬ ‫כשהן‬ ‫בישראל‬ ‫מס‬ ‫לצורכי‬ ‫התוצאות‬ ‫נמדדו‬ .‫לצרכן‬ ‫המחירים‬ ‫במדד‬ ‫לשינויים‬ ‫פברואר‬ ‫בחודש‬ 2008 ,)‫אינפלציה‬ ‫בשל‬ ‫(תיאומים‬ ‫הכנסה‬ ‫מס‬ ‫לחוק‬ ‫תיקון‬ ‫בכנסת‬ ‫התקבל‬ ‫התשמ"ה‬ - 1985 ‫משנת‬ ‫התיאומים‬ ‫חוק‬ ‫של‬ ‫תחולתו‬ ‫את‬ ‫המגביל‬ 2008 ‫משנת‬ ‫החל‬ .‫ואילך‬ 2008 ‫נ‬ , ‫בגין‬ ‫מסוימים‬ ‫תיאומים‬ ‫למעט‬ ‫נומינליים‬ ‫בערכים‬ ‫מס‬ ‫לצורכי‬ ‫התוצאות‬ ‫מדדות‬ ‫ליום‬ ‫שעד‬ ‫בתקופה‬ ‫לצרכן‬ ‫המחירים‬ ‫במדד‬ ‫שינויים‬ 31 ,‫בדצמבר‬ 2007 ‫תיאומים‬ . ‫עד‬ ‫לחול‬ ‫ממשיכים‬ ,‫ערך‬ ‫וניירות‬ )‫(שבח‬ ‫נדל"ן‬ ‫מימוש‬ ‫בגין‬ ‫כגון‬ ,‫הון‬ ‫לרווחי‬ ‫המתייחסים‬ ‫את‬ ‫היתר‬ ‫בין‬ ‫כולל‬ ‫לחוק‬ ‫התיקון‬ .‫המימוש‬ ‫למועד‬ ‫אינפלציה‬ ‫בשל‬ ‫והניכוי‬ ‫התוספת‬ ‫ביטול‬ ‫המס‬ ‫שנת‬ ‫לאחר‬ ‫שנרכשו‬ ‫פחת‬ ‫בני‬ ‫(לנכסים‬ ‫פחת‬ ‫בשל‬ ‫הנוסף‬ ‫והניכוי‬ 2007 ‫משנת‬ ‫החל‬ ) 2008 . ‫התשי"ט‬ ,‫הון‬ ‫השקעות‬ ‫לעידוד‬ ‫החוק‬ - 1959 ‫(להלן‬ - )‫החוק‬ "‫מאושר‬ ‫"מפעל‬ ‫של‬ ‫מעמד‬ ‫בתוקף‬ ,‫שונות‬ ‫מס‬ ‫להטבות‬ ‫החברות‬ ‫זכאיות‬ ,‫החוק‬ ‫פי‬ ‫על‬ ‫ממפעליהן‬ ‫לחלק‬ ‫שניתן‬ ,"‫מוטב‬ ‫"מפעל‬ ‫או‬ ‫מס‬ ‫להטבות‬ ‫הזכאי‬ ‫כמפעל‬ ‫מעמדן‬ ‫נקבע‬ ‫באם‬ ‫תיקון‬ ‫לאחר‬ 60 ,‫לחוק‬ .‫זה‬ ‫בחוק‬ ‫כמשמעותו‬ ‫בשנת‬ 2005 ‫והפעילה‬ ‫ביצעה‬ ‫אשר‬ ,‫בע"מ‬ ‫מתכת‬ ‫עבודות‬ ‫מר‬ ,‫מאוחדת‬ ‫חברה‬ ‫הוקמה‬ ‫מספר‬ ‫תיקון‬ ‫במסגרת‬ ‫בגינן‬ ‫ותובעת‬ ‫השקעות‬ 60 ‫באזור‬ ‫חלופי‬ ‫במסלול‬ ‫הטבות‬ ‫לחוק‬ ‫החב‬ ‫לעמדת‬ ‫בהתאם‬ ,'‫א‬ ‫פיתוח‬ ‫של‬ ‫לקריטריונים‬ ‫עונה‬ "‫המאושרת‬ ‫"התוכנית‬ ‫כי‬ ‫רה‬ .‫החוק‬ ‫לפי‬ "‫מוטב‬ ‫"מפעל‬ ‫התנאי‬ ‫ם‬ ‫הבסיסי‬ ‫ים‬ "‫תחרות‬ ‫בר‬ ‫"מפעל‬ ‫הינו‬ ‫שהמפעל‬ ‫הינו‬ ‫חלופי‬ ‫במסלול‬ ‫הטבות‬ ‫לקבלת‬ "‫"ייצורית‬ ‫הינה‬ ‫בישראל‬ ‫המס‬ ‫בשנת‬ ‫פעילותו‬ ‫ושעיקר‬ ‫במסלול‬ ‫הטבות‬ ‫לקבלת‬ ‫נוסף‬ ‫תנאי‬ ‫יצרניים‬ ‫נכסים‬ ‫ברכישות‬ ‫בהשקעה‬ ‫מדובר‬ .‫מזכה‬ ‫מזערית‬ ‫השקעה‬ ‫שבוצעה‬ ‫הינו‬ ‫חלופי‬ ‫הנדרשת‬ ‫המזכה‬ ‫המזערית‬ ‫ההשקעה‬ .‫שנים‬ ‫שלוש‬ ‫בתוך‬ ‫לבצע‬ ‫יש‬ ‫שאותה‬ ‫וציוד‬ ‫במכונות‬ ‫היא‬ ‫מפעל‬ ‫להקמת‬ 300 .‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫התשי"ט‬ ,‫הון‬ ‫השקעות‬ ‫לעידוד‬ ‫החוק‬ ‫תיקון‬ - 1959 ‫בחודש‬ ‫ינ‬ ‫ואר‬ 2011 ‫פורסם‬ ‫לשנים‬ ‫הכלכלית‬ ‫המדיניות‬ ‫חוק‬ 2011 ‫ו‬ - 2012 ,)‫חקיקה‬ ‫(תיקוני‬ ‫התשע‬ ‫"א‬ - 2011 ,‫הון‬ ‫השקעות‬ ‫לעידוד‬ ‫בחוק‬ ‫תיקונים‬ ,‫היתר‬ ‫בין‬ ,‫קובע‬ ‫אשר‬ , ‫התשי‬ ‫"ט‬ - 1959 ‫(להלן‬ - .)‫החוק‬ ‫תחולת‬ ‫התיקון‬ ‫היא‬ ‫מיום‬ 1 ‫בינואר‬ , 2011 . ‫התיקון‬ ‫משנה‬ ‫את‬ ‫מסלולי‬ ‫ההטבות‬ ‫שבחוק‬ ‫ומחיל‬ ‫שיעור‬ ‫מס‬ ‫אחיד‬ ‫על‬ ‫כלל‬ ‫ההכנסות‬ ‫המועדפות‬ ‫של‬ ‫החברה‬ , ‫אשר‬ ‫תחשב‬ ‫כחברה‬ ‫מועדפת‬ ‫בעלת‬ ‫מפעל‬ ‫מועדף‬ . ‫החל‬ ‫משנת‬ ‫המס‬ 2011 , ‫החברה‬ ‫רשאית‬ ‫לבחור‬ ‫(ללא‬ ‫אפשרות‬ ‫לחזור‬ ‫בה‬ ‫מבחירתה‬ ) ‫אם‬ ‫לעבור‬ ‫לתחולת‬ ‫התיקון‬ ‫והחל‬ ‫מאותה‬ ‫שנת‬ ‫מס‬ ‫שלגביה‬ ‫נעשתה‬ ‫הבחירה‬ ‫יחולו‬ ‫על‬ ‫המועדף‬ ‫מהמפעל‬ ‫המועדפת‬ ‫הכנסתה‬ ‫כל‬ ‫שיעורי‬ ‫המ‬ ‫ס‬ ‫המתוקנים‬ .‫בהמשך‬ ‫המפורטים‬ , ‫ביום‬ 28 ,‫במאי‬ 2012 ‫ל"מפעל‬ ‫מעבר‬ ‫על‬ ,‫בע"מ‬ ‫מתכת‬ ‫עבודות‬ ‫מר‬ ,‫בת‬ ‫חברת‬ ‫הודיעה‬ ."‫המועדף‬
  • 123.
    ‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫הכספיים‬‫לדוחות‬ ‫באורים‬ ‫המאוחדים‬ 64 ‫באור‬ 20 : - ‫ההכנסה‬ ‫על‬ ‫מסים‬ )‫(המשך‬ ‫תיקון‬ ‫הון‬ ‫השקעות‬ ‫לעידוד‬ ‫החוק‬ ‫התשי‬ " ‫ט‬ - 1959 ‫(תיקון‬ 71 ) ‫אוגוסט‬ ‫בחודש‬ 2013 ‫ה‬ ‫פורסם‬ ‫חקיקה‬ ‫(תיקוני‬ ‫לאומיים‬ ‫עדיפויות‬ ‫סדרי‬ ‫לשינוי‬ ‫חוק‬ ‫לשנים‬ ‫התקציב‬ ‫יעדי‬ ‫להשגת‬ 2013 ‫ו‬ - 2014 ‫תשע"ג‬ ,) - 2013 ‫הכולל‬ ‫את‬ ‫תיקון‬ 71 ‫עידוד‬ ‫לחוק‬ ‫(להלן‬ ‫הון‬ ‫השקעות‬ - .)‫התיקון‬ ‫התיקון‬ ‫קובע‬ ‫כי‬ ‫שיעור‬ ‫המועדפת‬ ‫ההכנסה‬ ‫על‬ ‫המס‬ ‫המועדף‬ ‫מהמפעל‬ ‫בשנים‬ 2014 ‫ואילך‬ ‫הוא‬ 16% ‫(באזור‬ ‫פיתוח‬ ‫א‬ ' - 9% .) ‫הנובעים‬ ‫המס‬ ‫בשיעורי‬ ‫לשינויים‬ ‫בקשר‬ ‫מתיקון‬ 73 .‫להלן‬ ‫ראה‬ ,‫לחוק‬ ‫תיקון‬ ,‫הון‬ ‫השקעות‬ ‫לעידוד‬ ‫החוק‬ ‫התשי‬ " ‫ט‬ - 1959 ‫(תיקון‬ 73 ) ‫דצמבר‬ ‫בחודש‬ 2016 ‫המדיניות‬ ‫ליישום‬ ‫חקיקה‬ ‫(תיקוני‬ ‫הכלכלית‬ ‫ההתייעלות‬ ‫חוק‬ ‫פורסם‬ ‫התקציב‬ ‫לשנות‬ ‫הכלכלית‬ 2017 ‫ו‬ - 2018 ‫התשע"ז‬ ,) – 2016 , ‫הכולל‬ ‫את‬ ‫תיקון‬ 73 ‫לחוק‬ ‫(להלן‬ ‫הון‬ ‫השקעות‬ ‫עידוד‬ - .)‫התיקון‬ ‫התיקון‬ ‫קובע‬ ‫כי‬ ‫שיעור‬ ‫המס‬ ‫מיום‬ ‫שיחול‬ 1 ,‫בינואר‬ 2017 ‫ואילך‬ ‫הינו‬ '‫א‬ ‫פיתוח‬ ‫באזור‬ ‫הממוקם‬ ‫מועדף‬ ‫מפעל‬ ‫על‬ 7.5% ‫במקום‬ 9% ( ‫שיעור‬ ‫נותר‬ '‫א‬ ‫פיתוח‬ ‫באזור‬ ‫ממוקם‬ ‫אינו‬ ‫אשר‬ ‫מועדף‬ ‫למפעל‬ ‫המס‬ 16% .) ‫המס‬ ‫משנת‬ ‫החל‬ ‫מועדף‬ ‫מפעל‬ ‫למסלול‬ ‫לעבור‬ ‫בחרה‬ ‫החברה‬ ,‫לעיל‬ ‫כאמור‬ 2012 ‫ומסרה‬ .‫האמור‬ ‫במועד‬ ‫עודכנו‬ ‫הנדחים‬ ‫המסים‬ ‫יתרות‬ .‫המס‬ ‫לרשויות‬ ‫הסופית‬ ‫החלטתה‬ ‫את‬ ‫כמו‬ ,‫כן‬ ‫קובע‬ ‫התיקון‬ ‫כי‬ ‫אילו‬ ‫דיבידנד‬ ‫יחולק‬ ‫ליחיד‬ ‫חוץ‬ ‫לתושב‬ ‫או‬ ‫מרווחי‬ ‫המפעל‬ ‫המועדף‬ ‫כאמור‬ ,‫לעיל‬ ‫יחול‬ ‫מס‬ ‫בשיעור‬ ‫של‬ 20% . ‫מואץ‬ ‫פחת‬ ‫לניכוי‬ ‫החברות‬ ‫זכאיות‬ ‫המאושר‬ ‫המפעל‬ ‫את‬ ‫המשמשים‬ ‫וציוד‬ ‫מחשבים‬ ,‫מכונות‬ ‫בגין‬ ‫נכסים‬ ‫באותם‬ ‫לשימוש‬ ‫הראשונות‬ ‫השנים‬ ‫בחמש‬ ‫מואץ‬ ‫פחת‬ ‫של‬ ‫ההפעלה‬ ‫משנת‬ ‫החל‬ , .‫נכס‬ ‫כל‬ ‫ההטבות‬ ‫לתחולת‬ ‫תנאים‬ .‫פיו‬ ‫על‬ ‫שהותקנו‬ ‫בתקנות‬ ,‫בחוק‬ ‫שנקבעו‬ ‫התנאים‬ ‫בקיום‬ ‫מותנות‬ ‫דלעיל‬ ‫ההטבות‬ ‫אי‬ ‫ההטבות‬ ‫סכומי‬ ‫ולהחזר‬ ,‫מקצתן‬ ‫או‬ ‫כולן‬ ,‫ההטבות‬ ‫לביטול‬ ‫לגרום‬ ‫עלולה‬ ‫בתנאים‬ ‫עמידה‬ .‫האמורים‬ ‫בתנאים‬ ‫עומדות‬ ‫החברות‬ ,‫ההנהלות‬ ‫הערכת‬ ‫פי‬ ‫על‬ .‫ריבית‬ ‫בתוספת‬ 2 . ‫הקבוצה‬ ‫חברות‬ ‫של‬ ‫ההכנסות‬ ‫על‬ ‫החלים‬ ‫המס‬ ‫שיעורי‬ ‫א‬ . ‫בישראל‬ ‫חברות‬ ‫בדצמבר‬ 2016 ‫המדיניות‬ ‫ליישום‬ ‫חקיקה‬ ‫(תיקוני‬ ‫הכלכלית‬ ‫ההתייעלות‬ ‫חוק‬ ‫אושר‬ ‫התקציב‬ ‫לשנות‬ ‫הכלכלית‬ 2017 ‫ו‬ - 2018 , ‫(התשע"ז‬ – 2017 ) , ‫מס‬ ‫שיעור‬ ‫הפחתת‬ ‫כולל‬ ‫אשר‬ ‫מיום‬ ‫החל‬ ‫החברות‬ 1 ,‫בינואר‬ 2017 ‫של‬ ‫לשיעור‬ 24% ( ‫במקום‬ 25% ) ‫מיום‬ ‫והחל‬ 1 ,‫בינואר‬ 2018 ‫של‬ ‫לשיעור‬ 23% ) . ‫בני‬ ‫חבר‬ ‫החל‬ ‫החברות‬ ‫מס‬ ‫בשיעור‬ ‫ריאלי‬ ‫הון‬ ‫רווח‬ ‫על‬ ‫במס‬ ‫חייב‬ ‫אדם‬ ‫המכיר‬ ‫בשנת‬ .‫ה‬
  • 124.
    ‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫הכספיים‬‫לדוחות‬ ‫באורים‬ ‫המאוחדים‬ 65 ‫באור‬ 20 : - ‫ההכנסה‬ ‫על‬ ‫מסים‬ )‫(המשך‬ ‫ב‬ . ‫לישראל‬ ‫מחוץ‬ ‫מאוחדות‬ ‫חברות‬ ‫לישראל‬ ‫מחוץ‬ ‫התאגדותן‬ ‫שמקום‬ ‫המאוחדות‬ ‫החברות‬ ‫על‬ ‫החלים‬ ‫העיקריים‬ ‫המס‬ ‫שיעורי‬ ‫הינם‬ ‫לרב‬ ‫בין‬ 20% ‫ל‬ - 34% . .‫מס‬ ‫כפל‬ ‫למניעת‬ ‫אמנות‬ ‫קיימות‬ ‫הברית‬ ‫וארצות‬ ‫הולנד‬ ,‫מקסיקו‬ ‫לבין‬ ‫ישראל‬ ‫מדינת‬ ‫בין‬ ‫ב‬ . ‫מס‬ ‫שומות‬ 1 . ‫דיוני‬ ‫מס‬ ‫שומות‬ .‫בארץ‬ ‫המיסים‬ ‫רשויות‬ ‫עם‬ ‫שומות‬ ‫דיוני‬ ‫מנהלות‬ ‫בקבוצה‬ ‫חברות‬ ‫מספר‬ ,‫המאזן‬ ‫ליום‬ ‫נכון‬ ‫החברה‬ ‫בוחנת‬ ‫את‬ ‫ההשפעה‬ ‫האפשרית‬ ‫של‬ ‫מאחר‬ .‫הכספיים‬ ‫הדוחות‬ ‫על‬ ‫המס‬ ‫שומות‬ ,‫השומות‬ ‫דיוני‬ ‫של‬ ‫התחלתיים‬ ‫בשלבים‬ ‫ומדובר‬ ‫אין‬ ‫ביכולתה‬ ‫החברה‬ ‫של‬ , ‫בשלב‬ ‫זה‬ , ‫לאמוד‬ ‫את‬ ‫השפעת‬ ‫ן‬ , ‫אם‬ ‫בכלל‬ , ‫על‬ ‫הדוחות‬ ‫הכספיים‬ . 2 . ‫סופיות‬ ‫מס‬ ‫שומות‬ ‫בישראל‬ ‫המאוחדות‬ ‫החברות‬ ‫לרוב‬ ‫ובחו"ל‬ ‫עד‬ ‫כסופיות‬ ‫הנחשבות‬ ‫או‬ ‫סופיות‬ ‫מס‬ ‫שומות‬ ‫המס‬ ‫שנת‬ ‫וכולל‬ 2015 . 3 . ‫מס‬ ‫לצורכי‬ ‫מועברים‬ ‫הפסדים‬ ‫לתאריך‬ ‫המסתכמים‬ ‫מס‬ ‫לצורכי‬ ‫עסקיים‬ ‫הפסדים‬ ‫מאוחדות‬ ‫ולחברות‬ ‫לחברה‬ ‫הדיווח‬ ‫לסך‬ ‫של‬ ‫כ‬ - 283 ‫מליון‬ ‫ש‬ ,‫"ח‬ ‫חברות‬ ‫בנות‬ ‫בארץ‬ ‫כ‬ - 232 ‫מליון‬ ‫ש‬ ‫"ח‬ ‫ובחברות‬ ‫בנות‬ ‫בחו‬ ‫"ל‬ ‫כ‬ - 51 ‫מליון‬ ‫ש‬ ‫"ח‬ ‫כאמור‬ ‫ההפסדים‬ ‫יתרת‬ ‫בגין‬ . ‫נרשמו‬ ‫בדוחות‬ ‫הכספיים‬ ‫נכסי‬ ‫מסים‬ ‫נדחים‬ ‫בסך‬ ‫של‬ ‫כ‬ - 5,043 .‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫לא‬ ‫נכלל‬ ‫נכס‬ ‫מס‬ ‫נדחה‬ ‫בגין‬ ‫הפסדים‬ ‫עסקיים‬ ‫להעברה‬ ‫בסך‬ ‫של‬ ‫כ‬ - 261 ‫מליון‬ .‫ש"ח‬ ‫ג‬ . ‫נדחים‬ ‫מסים‬ :‫ההרכב‬ ‫מאזנים‬ ‫והפסד‬ ‫רווח‬ ‫דוחות‬ 31 ‫בדצמבר‬ ‫ביום‬ ‫שהסתיימה‬ ‫לשנה‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 2019 2020 2019 2018 ‫אלפי‬ ‫ש‬ " ‫ח‬ ‫נדחים‬ ‫מסים‬ ‫התחייבויות‬ ‫הטבות‬ ‫לעובדים‬ 50 40 10 ( 995 ) ( 776 ) ‫הוצאות‬ ‫התרת‬ ‫בגין‬ ‫עיתוי‬ ‫הפרשי‬ ‫והכנסות‬ ( )* 6,091 7,994 ( 903 , 1 ) 319 2,593 141 , 6 8,034 ‫נדחים‬ ‫מסים‬ ‫נכסי‬ ‫מס‬ ‫לצורכי‬ ‫מועברים‬ ‫הפסדים‬ 043 , 5 4,129 ¤ ( 914 ) 2,822 ( 687 ) ‫מסופקים‬ ‫לחובות‬ ‫הפרשה‬ 353 307 ( 46 ) ( 182 ) 43 ‫לעובדים‬ ‫הטבות‬ 035 1, 1,502 467 ( 1,502 ) 822 ‫הוצאות‬ ‫התרת‬ ‫בגין‬ ‫עיתוי‬ ‫הפרשי‬ ‫והכנסות‬ 235 , 5 5,724 489 1,865 1,473 )*(‫אחרים‬ - - - 277 666 11, 662 , 11 ‫הכנסות‬ ‫נדחים‬ ‫מסים‬ ( 897 , 1 ) 2,604 3,468 ‫נכס‬ ‫נטו‬ ,‫נדחים‬ ‫מסים‬ 525 , 5 3,628 )* ‫נזקף‬ ‫מהשינוי‬ ‫חלק‬ ‫אחר‬ ‫כולל‬ ‫לרווח‬ .
  • 125.
    ‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫הכספיים‬‫לדוחות‬ ‫באורים‬ ‫המאוחדים‬ 66 ‫באור‬ 20 : - ‫ההכנסה‬ ‫על‬ ‫מסים‬ )‫(המשך‬ ( ‫המימוש‬ ‫בעת‬ ‫לחול‬ ‫הצפויים‬ ‫מס‬ ‫שיעורי‬ ‫לפי‬ ‫מחושבים‬ ‫הנדחים‬ ‫המסים‬ ‫מ‬ ‫החל‬ ‫שנת‬ 2020 - 23% .) ‫ל‬ ‫שנזקפו‬ ‫פריטים‬ ‫בגין‬ ‫נדחים‬ ‫מסים‬ ‫אחר‬ ‫כולל‬ ‫רווח‬ ‫שנזקפו‬ ‫נדחים‬ ‫מסים‬ ‫סכומי‬ ‫אחר‬ ‫כולל‬ ‫לרווח‬ :‫בגין‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 2019 2018 )‫(רווח‬ ‫הפסד‬ ‫הפרש‬ ‫בגין‬ ‫קרן‬ ‫י‬ ‫תרגום‬ - ( 135 ) 252 - ( 135 ) 252 ‫ד‬ . ‫תיאורטי‬ ‫מס‬ ‫סכום‬ ‫בין‬ ‫התאמה‬ ‫מובאת‬ ‫להלן‬ ‫הרווחים‬ ,‫וההוצאות‬ ‫ההכנסות‬ ‫כל‬ ‫אילו‬ ‫חל‬ ‫שהיה‬ ,‫המס‬ ‫מסים‬ ‫סכום‬ ‫לבין‬ ,‫הסטטוטורי‬ ‫המס‬ ‫שיעור‬ ‫לפי‬ ‫במס‬ ‫מתחייבים‬ ‫היו‬ ‫והפסד‬ ‫רווח‬ ‫בדוח‬ ‫וההפסדים‬ :‫והפסד‬ ‫רווח‬ ‫בדוח‬ ‫שנזקף‬ ‫ההכנסה‬ ‫על‬ ‫ביום‬ ‫שהסתיימה‬ ‫לשנה‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 2019 2018 ‫אלפי‬ ‫ש‬ " ‫ח‬ ‫רווח‬ )‫(הפסד‬ ‫לפני‬ ‫ההכנסה‬ ‫על‬ ‫מסים‬ ( 23,069 ) ( 32,480 ) ( 20,092 ) ‫הסטטוטורי‬ ‫המס‬ ‫שיעור‬ 23% 23% 23% ‫הסטטוטורי‬ ‫המס‬ ‫שיעור‬ ‫לפי‬ ‫מחושב‬ ‫מס‬ 5,306 7,470 4,621 ‫מ‬ ‫הנובעת‬ ‫ההכנסה‬ ‫על‬ ‫במסים‬ ‫עלייה‬ ‫הגורמים‬ ‫הבאים‬ : ‫החברה‬ ‫חלק‬ ‫ברווח‬ ‫נטו‬ ,‫כלולות‬ ‫חברות‬ ( 307 ) ( 116 ) ( 221 ) ‫נדחה‬ ‫מס‬ ‫נוצר‬ ‫לא‬ ‫שבגינם‬ ‫הפסדים‬ ‫מימוש‬ 7,684 1,835 8,620 ‫נדחה‬ ‫מס‬ ‫נוצר‬ ‫לא‬ ‫בגינו‬ ‫הפסד‬ ( 8,515 ) ( 8,381 ) ( 14,342 ) ‫אחר‬ ‫מס‬ ‫בשיעור‬ ‫הכנסה‬ ‫בגין‬ ‫במס‬ ‫תוספת‬ ‫לארץ‬ ‫בחוץ‬ ‫בחברות‬ ( 71 ) ( 2,643 ) ( 1,036 ) ‫מוכרות‬ ‫לא‬ ‫הוצאות‬ , ‫נטו‬ ( 1,059 ) ( 1,189 ) ( 1,101 ) ‫קודמות‬ ‫שנים‬ ‫בגין‬ ‫מסים‬ ( 206 ) ( 959 ) ( 378 ) ‫ואחרים‬ ‫המדידה‬ ‫בבסיס‬ ‫הפרשים‬ ( 1,865 ) ( 38 ) ( 1,077 ) ‫ההכנסה‬ ‫על‬ ‫מסים‬ 967 ( 4,021 ) ( 4,914 ) ‫אפקטיבי‬ ‫מס‬ ‫שיעור‬ 3% ( 12% ) ( 90% )
  • 126.
    ‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫הכספיים‬‫לדוחות‬ ‫באורים‬ ‫המאוחדים‬ 67 ‫באור‬ 20 : - ‫ההכנסה‬ ‫על‬ ‫מסים‬ )‫(המשך‬ ‫ה‬ . ‫והפסד‬ ‫רווח‬ ‫בדוחות‬ ‫הכלולים‬ ‫ההכנסה‬ ‫על‬ ‫מסים‬ ‫ביום‬ ‫שהסתיימה‬ ‫לשנה‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 2019 2018 ‫אלפי‬ ‫ש‬ " ‫ח‬ ‫שוטפים‬ ‫מסים‬ 692 458 1,068 ‫נדחים‬ ‫מסים‬ ( 1,865 ) 2,604 3,468 ‫קודמות‬ ‫שנים‬ ‫בגין‬ ‫מסים‬ 206 959 378 ( 967 ) 4,021 4,914 )* ‫ביאור‬ ‫ראה‬ ,‫שהופסקה‬ ‫פעילות‬ ‫בעקבות‬ ‫מחדש‬ ‫הוצג‬ 4 . ‫באור‬ 1 2 : - ‫והתקשרויות‬ ‫תלויות‬ ‫התחייבויות‬ .‫א‬ ‫ערבויות‬ 1 . ‫המאוחדות‬ ‫והחברות‬ ‫החברה‬ ‫טלקום‬ ‫מר‬ ‫בע"מ‬ ‫בע"מ‬ ‫ותקשורת‬ ‫אבטחה‬ ‫מערכות‬ ‫מר‬ , ‫נטוורקס‬ ‫רוטל‬ ‫בע"מ‬ .‫אס‬.‫ג'י‬ ‫אתנה‬ ,‫בע"מ‬ ‫טקמר‬ ,‫בע"מ‬ ‫מתכת‬ ‫עבודות‬ ‫מר‬ , 3 ‫יישומים‬ ‫לצורך‬ ‫צולבות‬ ‫ערבויות‬ ‫במתן‬ ‫התקשרו‬ ‫בע"מ‬ ‫מערכות‬ ‫טק‬.‫טי‬.‫אר‬.‫ואו‬ ,‫בע"מ‬ ‫בטחוניים‬ .‫הבנקאיים‬ ‫לתאגידים‬ ‫הקבוצה‬ ‫חובות‬ ‫הבטחת‬ ,‫כן‬ ‫כמו‬ ‫מוגבלת‬ ‫בלתי‬ ‫ערבות‬ ‫נתנה‬ ‫החברה‬ ,‫בע"מ‬ ‫ירוקה‬ ‫אנרגיה‬ .‫אם‬.‫אי‬.‫ג'י‬ ‫לחברות‬ . ‫מאוחדו‬ ‫חברות‬ ‫כ‬ ‫של‬ ‫בסך‬ ‫ערבויות‬ ‫נתנו‬ ‫ת‬ - 478 ‫אלפי‬ .‫שונים‬ ‫מכרזים‬ ‫בגין‬ ‫ש"ח‬ ‫של‬ ‫בסך‬ ‫ערבויות‬ ‫נתנו‬ ‫מאוחדות‬ ‫חברות‬ ‫כ‬ - 1,379 ‫אלפי‬ .‫מבנים‬ ‫השכרת‬ ‫בגין‬ ‫ש"ח‬ 2 . ‫לפרויקטים‬ ‫וביצוע‬ ‫מקדמה‬ ,‫טיב‬ ‫ערבויות‬ ‫ללקוחות‬ ‫נתנו‬ ‫המאוחדות‬ ‫והחברות‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫בסך‬ ‫כ‬ - 40,128 ‫אלפי‬ ‫כ‬ ‫של‬ ‫בסך‬ ‫אשראי‬ ‫ערבויות‬ ‫וכן‬ ,‫ש"ח‬ - 5,744 .‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ .‫ב‬ ‫תביעות‬ ‫משפטיים‬ ‫והליכים‬ ‫תביעות‬ ‫הוגשו‬ ‫החברה‬ ‫נגד‬ :‫כדלקמן‬ 1 . ‫נכון‬ ‫ליום‬ 31 ‫בדצמבר‬ , 2020 ‫הוגשו‬ ‫כנגד‬ ‫חברה‬ ‫בת‬ ‫במרכז‬ ‫אמריקה‬ ‫תביעות‬ ‫מעובדים‬ ‫לשעבר‬ ‫וספקים‬ , ‫המגיעות‬ ‫לסך‬ ‫של‬ ‫כ‬ - 4.5 ‫מליון‬ ‫ש‬ " ‫ח‬ . ‫בהתאם‬ ‫לדעת‬ ‫יועציה‬ ‫המשפטיים‬ ‫של‬ ‫החברה‬ ‫הבת‬ , ‫נרשמה‬ ‫כ‬ ‫של‬ ‫בסך‬ ‫הפרשה‬ - 0.4 ‫מליון‬ ‫בהן‬ ‫מהתביעות‬ ‫חלק‬ ‫בגין‬ ‫ש"ח‬ ‫סיכוי‬ ‫התביעה‬ ‫להתקבל‬ ‫הינם‬ ‫מעל‬ 50% . 2 . ‫ביום‬ 17 ,‫באוקטובר‬ 2019 ‫בידי‬ ‫התקבלה‬ ‫החברה‬ ‫לפריסת‬ ‫פרויקט‬ ‫ביטול‬ ‫בדבר‬ ‫לקוח‬ ‫הודעת‬ ‫הקריבים‬ ‫שבאיים‬ ‫בטריטוריה‬ ‫תקשורת‬ ‫רשת‬ ‫במועד‬ ‫הפרויקט‬ ‫השלמת‬ ‫אי‬ ‫בשל‬ ‫וזאת‬ ‫ה‬ ,‫שנקבע‬ - 31 ,‫באוקטובר‬ 2019 . ‫ביום‬ 5 ‫באפריל‬ 2020 ‫כ‬ ‫של‬ ‫בסך‬ ‫מקדמה‬ ‫ערבות‬ ‫חולטה‬ - 1.9 .‫מהלקוח‬ ‫שהתקבלה‬ ‫ארה"ב‬ ‫דולר‬ ‫מיליון‬ ‫ביום‬ 13 ‫בפברואר‬ 2020 ‫החברה‬ ‫הודיעה‬ ‫שהגישה‬ ‫לתביעה‬ ‫בהמשך‬ ‫כי‬ ‫החברה‬ ‫הלקוח‬ ‫כנגד‬ ‫כ‬ ‫של‬ ‫בהיקף‬ ‫לה‬ ‫שנגרמו‬ ‫ישירים‬ ‫נזקים‬ ‫אודות‬ ,‫לבוררות‬ - 4.3 ‫עבודות‬ ‫בגין‬ ‫ארה"ב‬ ‫דולר‬ ‫מליון‬ ‫שביצע‬ ,‫בגינם‬ ‫תמורה‬ ‫קיבלה‬ ‫ולא‬ ‫ה‬ ‫החברה‬ ‫קיבלה‬ ‫ביום‬ 6 ‫בפברואר‬ 2020 ‫תביעה‬ ‫שכנגד‬ ‫כ‬ ‫של‬ ‫בהיקף‬ ‫לבוררות‬ ‫הלקוח‬ ‫ע"י‬ ‫שהוגשה‬ - 11 ‫שמגיעים‬ ‫סכומים‬ ‫בניכוי‬ ,‫ארה"ב‬ ‫דולר‬ ‫מליון‬ ‫לחברה‬ ‫סכום‬ ‫היקף‬ ,‫(קרי‬ ‫ההתקשרות‬ ‫להסכם‬ ‫בהתאם‬ ‫בפועל‬ ‫שביצעה‬ ‫עבודות‬ ‫בגין‬ ‫של‬ ‫מסך‬ ‫נמוך‬ ‫להיות‬ ‫צפוי‬ ‫התביעה‬ 11 ‫מליון‬ ‫לו‬ ‫שנגרמו‬ ‫נזקים‬ ‫בגין‬ ‫וזאת‬ ,)‫ארה"ב‬ ‫דולר‬ ‫של‬ ‫עמידה‬ ‫אי‬ ‫בשל‬ ‫לכאורה‬ ‫החברה‬ ‫אשר‬ ‫ההתקשרות‬ ‫הסכם‬ ‫פי‬ ‫על‬ ‫מהותיות‬ ‫בהתחייבויות‬ ‫במועדו‬ ‫הפרויקט‬ ‫השלמת‬ ‫לאי‬ ‫גרמו‬ .
  • 127.
    ‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫הכספיים‬‫לדוחות‬ ‫באורים‬ ‫המאוחדים‬ 68 ‫באור‬ 21 : - ‫והתקשרויות‬ ‫תלויות‬ ‫התחייבויות‬ )‫(המשך‬ ‫ביום‬ 3 ‫באוגוסט‬ 2020 ‫לסכום‬ ‫הלקוח‬ ‫כנגד‬ ‫שהוגשה‬ ‫התביעה‬ ‫את‬ ‫החברה‬ ‫עדכנה‬ , ‫של‬ ‫כ‬ - 18 ‫מליון‬ ‫ביטול‬ ‫עם‬ ‫בקשר‬ ‫לה‬ ‫שנגרמו‬ ‫ועקיפים‬ ‫נוספים‬ ‫ונזקים‬ ‫עילות‬ ‫עבור‬ ,‫ארה"ב‬ ‫דולר‬ ‫הפרויקט‬ ‫שביום‬ ‫לאחר‬ , 31 ‫ביולי‬ 2020 ‫כ‬ ‫של‬ ‫לסך‬ ‫שכנגד‬ ‫התביעה‬ ‫סכום‬ ‫את‬ ‫הלקוח‬ ‫עדכן‬ – 8 .‫ארה"ב‬ ‫דולר‬ ‫מליון‬ ‫את‬ ‫בוחנת‬ ‫החברה‬ ‫מבלי‬ ‫אולם‬ ,‫הלקוח‬ ‫מתביעת‬ ‫העולות‬ ‫הטענות‬ ‫מגורמים‬ ‫בעיקר‬ ‫נבעה‬ ‫במועדו‬ ‫הפרויקט‬ ‫השלמת‬ ‫אי‬ ‫כי‬ ,‫סבורה‬ ‫החברה‬ ,‫האמור‬ ‫מן‬ ‫לגרוע‬ ‫תלויים‬ ‫שאינם‬ .‫בחברה‬ ‫לדעת‬ ‫החברה‬ ‫ויועציה‬ ‫המשפטיים‬ , ‫בשלב‬ ‫זה‬ ‫לא‬ ‫ניתן‬ ‫להעריך‬ ‫את‬ ‫תוצאות‬ ‫הליך‬ ‫הבוררות‬ ‫והתביעות‬ ‫ההדדיות‬ ‫שבין‬ ‫הצדדים‬ . 3 . ‫ביום‬ 14 ‫באפריל‬ , 2019 ‫בסך‬ ‫תביעה‬ ‫נתקבלה‬ 5 ‫מליון‬ ‫בבעלות‬ ‫נכדה‬ ‫חברה‬ ‫כנגד‬ ‫ש"ח‬ ‫ה‬ .‫מלאה‬ ‫ושליטה‬ ‫תביעה‬ ‫הוגשה‬ ‫לבית‬ ‫המשפט‬ ‫במדינה‬ ‫בה‬ ‫פועלת‬ ‫החברה‬ ‫הנכדה‬ , ‫וזאת‬ ‫על‬ ‫ידי‬ ‫קבלן‬ ‫משנה‬ ‫בפרויקט‬ ‫של‬ ‫החברה‬ ‫הנכדה‬ ‫מלוא‬ ‫של‬ ‫לכאורה‬ ‫תשלום‬ ‫אי‬ ‫ועניינה‬ ‫עיכוב‬ ‫עקב‬ ‫לכאורה‬ ‫לו‬ ‫שנגרם‬ ‫ונזק‬ ‫המשנה‬ ‫לקבלן‬ ‫התמורה‬ .‫העבודות‬ ‫ביצוע‬ ‫עם‬ ‫בקשר‬ ‫ים‬ ‫ביום‬ 17 ,‫במאי‬ 2019 ‫החברה‬ ‫הגישה‬ ‫העבודות‬ ‫השלמת‬ ‫אי‬ ‫בגין‬ ‫שכנגד‬ ‫ותביעה‬ ‫הגנה‬ ‫כתב‬ .‫הצדדים‬ ‫בין‬ ‫גישור‬ ‫של‬ ‫הליך‬ ‫על‬ ‫הורה‬ ‫המשפט‬ ‫בית‬ .‫במלואן‬ ‫להערכת‬ ‫החברה‬ , ‫אין‬ ‫בסיס‬ ‫לטענות‬ ‫הצד‬ ‫השני‬ ‫ואין‬ ‫ממש‬ ‫בתביעה‬ . .‫ג‬ ‫תמלוגים‬ ‫לתשלום‬ ‫התחייבות‬ ‫בנות‬ ‫חברות‬ ‫התחייב‬ ‫ו‬ ‫במהלך‬ ‫שפותחו‬ ‫מוצרים‬ ‫מכירות‬ ‫בגין‬ ‫ישראל‬ ‫לממשלת‬ ‫תמלוגים‬ ‫לשלם‬ ‫בשיעו‬ ‫הם‬ ‫התמלוגים‬ .‫הממשלה‬ ‫של‬ ‫מחקר‬ ‫מענקי‬ ‫ידי‬ ‫על‬ ‫שמומן‬ ‫מחקר‬ ‫ר‬ ‫של‬ 3.5% ‫ממחיר‬ ‫להשלמת‬ ‫עד‬ ‫המחקר‬ ‫במסגרת‬ ‫המפותחים‬ ‫המוצרים‬ ‫של‬ ‫המכירה‬ 100% - 150% ‫שהתקבל‬ ‫מהמענק‬ ‫הנ‬ ‫המענקים‬ ‫בגין‬ ‫ההתחייבות‬ ‫יתרת‬ .‫לדולר‬ ‫צמוד‬ ‫ליום‬ ‫"ל‬ 31 ,‫בדצמבר‬ 2020 ‫במכירות‬ ‫המותנית‬ ‫עתידיות‬ ‫של‬ ‫בסך‬ ‫הינה‬ 900 ‫אלפי‬ .‫ש"ח‬ ‫התח‬ ‫בגין‬ ‫הפרשה‬ ‫בדוחותיה‬ ‫כללה‬ ‫החברה‬ ‫י‬ ‫בסך‬ ‫זו‬ ‫יבות‬ ‫של‬ 770 ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫בסך‬ ‫ההתחייבות‬ ‫יתרת‬ ‫בגין‬ ‫הפרשה‬ ‫נכללה‬ ‫לא‬ ‫בדוחות‬ . ‫של‬ 130 ‫אלפי‬ ‫ש"ח‬ ‫כ‬ ‫וזאת‬ ‫י‬ .‫נוספות‬ ‫מכירות‬ ‫צופה‬ ‫אינה‬ ‫שהחברה‬ ‫וון‬ .‫ד‬ ‫ה‬ ‫הסכמי‬ ‫שליטה‬ ‫בעלי‬ ‫עם‬ ‫עסקה‬ ‫זכאים‬ ,‫בסט‬ ‫בן‬ ‫ויצחק‬ ‫מר‬ ‫חיים‬ ‫ה"ה‬ ,‫השליטה‬ ‫בעלי‬ ‫ל‬ ‫חודשי‬ ‫תשלום‬ ‫להלן‬ ‫כמפורט‬ ‫לתנאים‬ ‫וכן‬ ‫וכדומה‬ ‫סלולרי‬ ,‫צמוד‬ ‫רכב‬ ‫לרבות‬ ,‫כמקובל‬ ‫נוספים‬ . ‫לש‬ ‫השליטה‬ ‫בעלי‬ ‫זכאים‬ ‫כן‬ ‫כמו‬ ‫י‬ ‫חודשי‬ ‫שה‬ ‫עבודתם‬ ‫הפסקת‬ ‫לאחר‬ ‫נוספים‬ ‫שכר‬ , ‫אם‬ ‫בין‬ ‫יפוטרו‬ .‫יתפטרו‬ ‫אם‬ ‫ובין‬ ‫ב‬ ‫יום‬ 28 ‫ב‬ ‫אוגוסט‬ 2019 ‫אישרה‬ ‫ה‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫המניות‬ ‫בעלי‬ ‫של‬ ‫כללית‬ ‫אסיפה‬ ‫את‬ ‫הארכת‬ ‫לתקופה‬ ‫בחברה‬ ‫השליטה‬ ‫מבעלי‬ ‫דירקטוריון‬ ‫יו"ר‬ ,‫מר‬ ‫חיים‬ ‫מר‬ ‫עם‬ ‫העסקה‬ ‫בהסכם‬ ‫ההתקשרות‬ ‫מיום‬ ‫החל‬ ‫שנה‬ ‫של‬ 27 ‫במרץ‬ 2019 . ‫הינם‬ ‫ההעסקה‬ ‫תנאי‬ ‫כדלקמן‬ : ‫זכאי‬ ‫מר‬ ‫חיים‬ ‫מר‬ ‫העסקה‬ ‫להסכם‬ ‫בהתאם‬ ‫ניהול‬ ‫לדמי‬ ‫כ‬ ‫של‬ ‫בסך‬ - 30 ‫לחודש‬ ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫(חלף‬ ‫כ‬ ‫של‬ ‫בסך‬ ‫חודשיים‬ ‫ניהול‬ ‫דמי‬ - 129 )‫הקודם‬ ‫בהסכם‬ ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫התשלום‬ ‫ביום‬ ‫הידוע‬ ‫למדד‬ ‫צמוד‬ ‫מדד‬ ‫הינו‬ ‫הבסיס‬ ‫מדד‬ ‫(כאשר‬ ‫לחודש‬ ‫לצרכן‬ ‫המחירים‬ ‫יולי‬ 2011 ) ‫שלא‬ ‫משרה‬ ‫בהיקף‬ ‫כהונתו‬ ‫בגין‬ ‫מ‬ ‫יפחת‬ - 45% ‫(מ‬ ‫ינימום‬ 80 )‫חודשיות‬ ‫שעות‬ , ‫וכן‬ ‫ל‬ ‫צמוד‬ ‫רכב‬ ‫של‬ ‫שווי‬ ‫עד‬ 400 ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫טלפון‬ , ‫השתלמות‬ ‫קרן‬ ,‫מנהלים‬ ‫ביטוח‬ ,‫מחלה‬ ‫דמי‬ ,‫הבראה‬ ‫דמי‬ ,‫שנתית‬ ‫חופשה‬ ,‫סלולארי‬ , ‫פוליסת‬ '‫'ריסק‬ ‫ביטוח‬ ‫חשבונית‬ ‫הצגת‬ ‫כנגד‬ ‫הוצאות‬ ‫והחזר‬ .
  • 128.
    ‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫הכספיים‬‫לדוחות‬ ‫באורים‬ ‫המאוחדים‬ 69 ‫באור‬ 21 : - ‫והתקשרויות‬ ‫תלויות‬ ‫התחייבויות‬ )‫(המשך‬ ‫בגובה‬ ‫למענק‬ ‫זכאי‬ ‫מר‬ ‫חיים‬ ‫מר‬ ,‫כן‬ ‫כמו‬ 3% ‫החברה‬ ‫של‬ ‫מס‬ ‫לפני‬ ‫השנתי‬ ‫מהרווח‬ ‫העולה‬ ‫סך‬ ‫על‬ ‫של‬ 30,000 ,‫החברה‬ ‫של‬ ‫המאוחדים‬ ‫הכספיים‬ ‫דוחותיה‬ ‫בסיס‬ ‫על‬ ,‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫בנטרול‬ ‫המענק‬ ‫עבורו‬ ‫של‬ ‫סך‬ ‫על‬ ‫יעלה‬ ‫לא‬ ,‫המענק‬ ‫סך‬ ,‫לעיל‬ ‫האמור‬ ‫אף‬ ‫על‬ . 810 .‫בשנה‬ ₪ ‫אלפי‬ ‫לצורך‬ ‫חישוב‬ ‫המענק‬ , ‫הפסד‬ ‫לפני‬ ‫מ‬ ‫ס‬ ‫יועבר‬ ‫לשנה‬ ‫העוקבת‬ ‫ויצורף‬ ‫לרווח‬ / ‫הפסד‬ ‫בשנה‬ ‫זו‬ , ‫תוך‬ ‫שזקיפת‬ ‫הפסד‬ ‫כאמור‬ ‫תועבר‬ ‫הלאה‬ ‫עד‬ ‫לשנה‬ ‫בה‬ ‫הרווח‬ ‫השנתי‬ ‫יהא‬ ‫חיובי‬ . ‫רווח‬ ‫שלא‬ ‫שולם‬ ‫מפאת‬ ‫תקרת‬ ‫המענק‬ ‫לא‬ ‫יועבר‬ ‫לשנה‬ ‫עוקבת‬ ‫ולא‬ ‫יצטבר‬ ‫לרווח‬ ( ‫הפסד‬ ) ‫שנתי‬ ‫בשנה‬ ‫עוקבת‬ . ‫ביום‬ 30 ‫בספטמבר‬ 2020 ‫חידוש‬ ‫את‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫הכללית‬ ‫האסיפה‬ ‫אישרה‬ , ‫ה‬ ‫ה‬ ‫תקשר‬ ‫ות‬ ‫מר‬ ‫עם‬ ‫שמיום‬ ‫לתקופה‬ ‫מר‬ ‫חיים‬ 27 ‫במרץ‬ 2020 ‫ליום‬ ‫ועד‬ 31 ‫באוגוסט‬ 2021 . ‫ביום‬ 17 ‫במאי‬ 2017 ‫הארכת‬ ‫את‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫המניות‬ ‫בעלי‬ ‫של‬ ‫כללית‬ ‫האסיפה‬ ‫אישרה‬ ‫ד‬ ‫יו"ר‬ ‫סגן‬ ,‫בסט‬ ‫בן‬ ‫יצחק‬ ‫מר‬ ‫עם‬ ‫העסקה‬ ‫בהסכם‬ ‫ההתקשרות‬ ‫של‬ ‫לתקופה‬ ‫החברה‬ ‫ירקטוריון‬ ‫ליום‬ ‫עד‬ ‫שנים‬ ‫שלוש‬ 26 ‫במרץ‬ 2020 :‫כדלקמן‬ ‫הינם‬ ‫ההעסקה‬ ‫תנאי‬ . ‫כ‬ ‫של‬ ‫בסך‬ ‫חודשית‬ ‫למשכורת‬ ‫זכאי‬ ‫היה‬ ‫בסט‬ ‫בן‬ ‫יצחק‬ ‫מר‬ ‫העסקה‬ ‫להסכם‬ ‫בהתאם‬ - 32 ‫אלפי‬ ‫יולי‬ ‫חודש‬ ‫מדד‬ ‫הינו‬ ‫הבסיס‬ ‫מדד‬ ‫(כאשר‬ ‫התשלום‬ ‫ביום‬ ‫הידוע‬ ‫למדד‬ ‫צמוד‬ ‫לחודש‬ ‫ש"ח‬ 2011 ) ‫כהונת‬ ‫בגין‬ ‫של‬ ‫משרה‬ ‫בהיקף‬ ‫ו‬ 40% ‫של‬ ‫שווי‬ ‫עד‬ ‫צמוד‬ ‫רכב‬ ‫לרבות‬ ,‫כמקובל‬ ‫נוספים‬ ‫לתנאים‬ ‫וכן‬ 400 ‫קרן‬ ,‫מנהלים‬ ‫ביטוח‬ ,‫מחלה‬ ‫דמי‬ ,‫הבראה‬ ‫דמי‬ ,‫שנתית‬ ‫חופשה‬ ,‫סלולארי‬ ‫טלפון‬ ,‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ .'‫'ריסק‬ ‫ביטוח‬ ‫ופוליסת‬ ‫השתלמות‬ ‫במהלך‬ ‫פברואר‬ 2021 ‫אישר‬ ‫חידוש‬ ‫את‬ ,‫התגמול‬ ‫ועדת‬ ‫של‬ ‫אישורה‬ ‫לאחר‬ ,‫החברה‬ ‫דירקטוריון‬ ‫לפיו‬ ‫בסט‬ ‫בן‬ ‫יצחק‬ ‫מר‬ ‫עם‬ ‫ניהול‬ ‫בהסכם‬ ‫ההתקשרות‬ ‫שירותי‬ ‫לחברה‬ ‫יעניק‬ ‫בסט‬ ‫בן‬ ‫יצחק‬ ‫מר‬ ‫של‬ ‫מוחזקת‬ ‫בחברה‬ ‫כדירקטור‬ ‫יכהן‬ ‫וכן‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫שונים‬ ‫בפרויקטים‬ ‫ההנדסי‬ ‫בתחום‬ ‫ייעוץ‬ ‫ש‬ ‫משרה‬ ‫בהיקף‬ ,)‫בע"מ‬ ‫תאורה‬ ‫הנדסת‬ ‫ה‬.‫ל‬.‫(פ‬ ‫החברה‬ ‫ל‬ 15 ‫של‬ ‫ובתמורה‬ ‫חודשיות‬ ‫עבודה‬ ‫שעות‬ 7,000 .‫הקודם‬ ‫ההסכם‬ ‫חלף‬ ,‫לחודש‬ ‫ש"ח‬ ‫של‬ ‫מוקדמת‬ ‫בהודעה‬ ‫ההתקשרות‬ ‫את‬ ‫להפסיק‬ ‫זכאי‬ ‫מהצדדים‬ ‫אחד‬ ‫כל‬ ‫כי‬ ‫הוסכם‬ ‫עוד‬ 60 .‫יום‬ ‫חיד‬ ‫וש‬ ‫לאישורה‬ ‫כפוף‬ ‫ההתקשרות‬ ‫ליום‬ ‫שנקבעה‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫הכללית‬ ‫האסיפה‬ ‫של‬ 6 ‫באפריל‬ 2021 . ‫ה‬ . ‫משפטיים‬ ‫שירותים‬ ‫לקבלת‬ ‫הסכם‬ ‫דצמבר‬ ‫בחודש‬ 2017 ‫אישרה‬ ‫הכללית‬ ‫האסיפה‬ ‫את‬ ‫הארכת‬ ‫התקשרות‬ ‫החברה‬ ‫לקבלת‬ ‫בהסכם‬ ‫בחברה‬ ‫השליטה‬ ‫בעלי‬ ‫על‬ ‫הנמנית‬ ,‫מר‬ ‫חיים‬ ‫מר‬ ‫של‬ ‫אשתו‬ ,‫מר‬ ‫דורה‬ ‫עו"ד‬ ‫עם‬ ‫משפטיים‬ ‫שירותים‬ ‫שירותים‬ ‫לקבלת‬ ‫"הסכם‬ :‫(להלן‬ ‫החברה‬ ‫במניות‬ ‫מר‬ ‫חיים‬ ‫מר‬ ‫עם‬ ‫במשותף‬ ‫החזקותיה‬ ‫מכוח‬ )"‫משפטיים‬ ‫ש‬ ‫של‬ ‫תקופה‬ ‫למשך‬ , ‫לוש‬ ‫שנים‬ ‫נוספות‬ . ‫לשירותי‬ ‫בתמורה‬ ‫ה‬ ‫ייעוץ‬ ‫ה‬ ‫משפטי‬ , ‫הנית‬ ‫נים‬ ‫לחברה‬ )"‫משפטי‬ ‫"יעוץ‬ :‫(להלן‬ ‫מר‬ ‫דורה‬ ‫עו"ד‬ ‫ידי‬ ‫על‬ ‫ול‬ ‫ר‬ ‫ו‬ ‫ב‬ ‫בישרא‬ ‫שלה‬ ‫הבנות‬ ‫חברות‬ ‫ל‬ ‫מחו"ל‬ ‫הבנות‬ ‫מהחברות‬ ‫ולחלק‬ ‫לשכר‬ ‫מר‬ ‫דורה‬ ‫עו"ד‬ ‫זכאית‬ ‫של‬ ‫בסך‬ ‫חודשי‬ ‫טרחה‬ ‫כ‬ - 32 ‫אלפי‬ ‫של‬ ‫בהגבלה‬ ‫משפטי‬ ‫יעוץ‬ ‫בגין‬ ‫ש"ח‬ 100 ‫שעות‬ ‫חודשיות‬ ‫ייעוץ‬ ‫פחות‬ ‫יוענקו‬ ‫בו‬ ‫במקרה‬ ‫גם‬ ‫ישולם‬ ‫הריטיינר‬ ‫סכום‬ ‫כי‬ ‫יובהר‬ ‫זאת‬ ‫עם‬ ‫יחד‬ .)"‫"הריטיינר‬ :‫(להלן‬ ‫מ‬ - 100 .‫משפטי‬ ‫יעוץ‬ ‫שעות‬ ‫ביום‬ 30 ‫בספטמבר‬ 2020 ‫חידוש‬ ‫את‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫הכללית‬ ‫האסיפה‬ ‫אישרה‬ , ‫התקשר‬ ‫החברה‬ ‫ות‬ ,‫מר‬ ‫דורה‬ ‫עו"ד‬ ‫עם‬ ‫בהסכם‬ ‫ו‬ ‫החברה‬ ‫עבור‬ ‫משפטי‬ ‫ייעוץ‬ ‫שירותי‬ ‫לקבלת‬ ‫לתקופה‬ ,‫בנות‬ ‫חברות‬ ‫של‬ 3 ‫מיום‬ ‫החל‬ ,‫שנים‬ 1 ‫בנובמבר‬ 2020 . ‫של‬ ‫בסך‬ ‫חודשית‬ ‫לתמורה‬ ‫מר‬ ‫עו"ד‬ ‫זכאית‬ ‫המשפטי‬ ‫הייעוץ‬ ‫לשירותי‬ ‫בתמורה‬ 32,000 ‫בגין‬ ,‫ש"ח‬ ‫על‬ ‫יעלה‬ ‫שלא‬ ‫משפטי‬ ‫יעוץ‬ 115 ‫(חלף‬ ‫חודשיות‬ ‫ייעוץ‬ ‫שעות‬ 100 )‫הקיים‬ ‫בהסכם‬ ‫שעות‬ ‫עוד‬ . .‫והתחשבנות‬ ‫השעות‬ ‫לחישוב‬ ‫רבעוני‬ ‫מנגנון‬ ‫על‬ ‫הצדדים‬ ‫בין‬ ‫הוסכם‬
  • 129.
    ‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫הכספיים‬‫לדוחות‬ ‫באורים‬ ‫המאוחדים‬ 70 ‫באור‬ 21 : - ‫והתקשרויות‬ ‫תלויות‬ ‫התחייבויות‬ )‫(המשך‬ ‫ו‬ . ‫התקשרויות‬ ‫ביום‬ 26 ‫בספטמבר‬ 2019 ‫למימון‬ ‫בנקאי‬ ‫תאגיד‬ ‫עם‬ ‫החוב‬ ‫שטרי‬ ‫ניכיון‬ ‫הסכם‬ ‫על‬ ‫החברה‬ ‫חתמה‬ ‫במסגרת‬ ,‫אפריקה‬ ‫במערב‬ ‫במדינה‬ ‫הסייבר‬ ‫והגנת‬ ‫המודיעין‬ ,‫המולדת‬ ‫בטחון‬ ‫בתחום‬ ‫פרויקט‬ ‫הבנקאי‬ ‫לתאגיד‬ ‫החברה‬ ‫מכרה‬ ‫זה‬ ‫הסכם‬ 5 ‫כ‬ ‫של‬ ‫כולל‬ ‫בסך‬ ‫חוב‬ ‫שטרי‬ - 22.8 ‫מליון‬ ‫ליום‬ ‫עד‬ ‫אירו‬ 31 ‫ב‬ ‫דצמבר‬ , 2020 ‫ע‬ .‫הלקוח‬ ‫עם‬ ‫שנחתם‬ ‫להסכם‬ ‫בהתאם‬ ‫מלווה‬ ‫זכות‬ ‫מכירת‬ ‫של‬ ‫דרך‬ ‫ל‬ ‫בגין‬ ‫כ‬ ‫של‬ ‫סך‬ ‫החברה‬ ‫קיבלה‬ ‫אלו‬ ‫מכירות‬ - 20.7 ‫ליום‬ ‫עד‬ ‫אירו‬ ‫מיליוני‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 ‫יתרת‬ , ‫החברה‬ ‫תכיר‬ ‫קבלתם‬ ‫ובמועד‬ ‫הבנקאי‬ ‫לתאגיד‬ ‫הלקוח‬ ‫של‬ ‫בתשלומים‬ ‫מותנית‬ ‫התקבולים‬ .‫בגינן‬ ‫בהכנסות‬ ‫באור‬ 2 2 : - ‫הון‬ .‫א‬ ‫הרכב‬ :‫כדלקמן‬ ‫הינו‬ ‫הנומינלי‬ ‫המניות‬ ‫הון‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 ‫ו‬ - 2019 ‫רשום‬ ‫מונפק‬ ‫ונפרע‬ ‫המניות‬ ‫מספר‬ ‫בנות‬ ‫רגילות‬ ‫מניות‬ 1 ‫כ"א‬ .‫נ‬.‫ע‬ ‫ש"ח‬ 20,000,000 13,831,841 ‫למניות‬ ‫הנלוות‬ ‫זכויות‬ 1 . ‫זכויות‬ ‫החברה‬ ‫בפירוק‬ ‫זכויות‬ ,‫לדיבידנד‬ ‫זכות‬ ,‫הכללית‬ ‫באסיפה‬ ‫הצבעה‬ ‫למינוי‬ ‫וזכות‬ ‫בחברה‬ ‫הדירקטורים‬ . 2 . ‫בתל‬ ‫ערך‬ ‫לניירות‬ ‫בבורסה‬ ‫סחירות‬ - .‫אביב‬ .‫ב‬ ‫ידיה‬ ‫על‬ ‫המוחזקות‬ ‫החברה‬ ‫מניות‬ :‫כדלקמן‬ ‫הינן‬ ‫במניותיה‬ ‫החברה‬ ‫החזקות‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 2019 % ‫מניות‬ ‫המונפק‬ ‫מההון‬ ‫שיעור‬ 5.95% 5.95% ‫אלפי‬ ‫ש‬ ‫"ח‬ ‫עלות‬ 23,395 23,395 .‫ג‬ ‫בחברה‬ ‫ההון‬ ‫ניהול‬ :‫הינן‬ ‫שלה‬ ‫ההון‬ ‫בניהול‬ ‫החברה‬ ‫מטרות‬ 1 . ‫לבעלי‬ ‫תשואה‬ ‫ליצור‬ ‫ובכך‬ ‫העסק‬ ‫המשכיות‬ ‫את‬ ‫להבטיח‬ ‫הקבוצה‬ ‫יכולת‬ ‫את‬ ‫לשמר‬ .‫אחרים‬ ‫עניין‬ ‫ובעלי‬ ‫משקיעים‬ ,‫המניות‬ 2 . ‫המוצרים‬ ‫תמחור‬ ‫באמצעות‬ ‫המניות‬ ‫לבעלי‬ ‫הולמת‬ ‫תשואה‬ ‫להבטחת‬ ‫לדאוג‬ ‫והשירותים‬ .‫הקבוצה‬ ‫של‬ ‫העסקית‬ ‫בפעילותה‬ ‫הקיימת‬ ‫הסיכון‬ ‫לרמת‬ ‫המותאמת‬ 3 . ‫לבעלי‬ ‫מרבי‬ ‫ערך‬ ‫וייצרו‬ ‫העסקית‬ ‫בפעילות‬ ‫תמיכה‬ ‫שיבטיחו‬ ‫טובים‬ ‫הון‬ ‫יחסי‬ ‫על‬ ‫לשמור‬ .‫המניות‬
  • 130.
    ‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫הכספיים‬‫לדוחות‬ ‫באורים‬ ‫המאוחדים‬ 71 ‫באור‬ 22 : - ‫הון‬ )‫(המשך‬ .‫ד‬ ‫תוכנית‬ ‫מבוסס‬ ‫תשלום‬ ‫מניות‬ 1 . ‫ביום‬ 21 ‫באפריל‬ 2015 ‫את‬ ‫הכללית‬ ‫האסיפה‬ ‫אישרה‬ ‫ניר‬ ‫מר‬ ‫של‬ ‫והעסקתו‬ ‫כהונתו‬ ‫תנאי‬ ‫של‬ ‫הקצאה‬ ‫כולל‬ ,‫החברה‬ ‫כמנכ"ל‬ ‫למפרט‬ 271,515 .‫למנכ"ל‬ ‫אופציות‬ ‫באסיפה‬ ‫ההחלטה‬ ‫ביום‬ ‫הדירקטוריון‬ ‫ואישור‬ ,‫תגמול‬ ‫ועדת‬ ‫אישור‬ ‫לאחר‬ ‫התקבלה‬ ‫הכללית‬ 12 ‫במרץ‬ 2015 . 162,909 ‫מ‬ ‫סך‬ ‫של‬ ‫תקופה‬ ‫במשך‬ ‫תבשלנה‬ ‫האופציות‬ 3 ‫ביום‬ ‫שהחלה‬ ‫שנים‬ 1 ‫במאי‬ 2015 , ‫ששל‬ ‫כך‬ ‫תובשל‬ ‫מהכמות‬ ‫יש‬ ‫אופציה‬ ‫כל‬ ‫בגין‬ ‫המימוש‬ ‫מחיר‬ .‫שנה‬ ‫מדי‬ 26.51 ‫(לא‬ ‫ש"ח‬ )‫צמוד‬ ‫תוך‬ ‫תמומשנה‬ ‫ולא‬ ‫ככל‬ ‫תפקענה‬ ‫האופציות‬ .‫ההסכם‬ ‫לתנאי‬ ‫בכפוף‬ 5 ‫ממועד‬ ‫שנים‬ .‫הענקתן‬ ‫שנת‬ ‫במהלך‬ ‫פקעו‬ ‫אלו‬ ‫אופציות‬ 2020 . ‫ב‬ ‫היתרה‬ ‫של‬ ‫סך‬ 108,606 ‫בבורסה‬ ‫החברה‬ ‫מניית‬ ‫ומחיר‬ ‫במידה‬ ‫תבשלנה‬ ‫מהאופציות‬ ‫לניי‬ ‫מ‬ ‫גבוה‬ ‫יהיה‬ ‫ערך‬ ‫רות‬ - 80 ‫של‬ ‫רצופה‬ ‫לתקופה‬ )‫התאמות‬ ‫(לאחר‬ ‫למניה‬ ‫ש"ח‬ 6 ‫חודשים‬ ‫של‬ ‫רצופה‬ ‫תקופה‬ ‫במהלך‬ ‫(אם‬ 6 ‫של‬ ‫מסך‬ ‫המניה‬ ‫שער‬ ‫יפחת‬ ‫חודשים‬ 80 ‫יותר‬ ‫בלא‬ ‫ש"ח‬ ‫יובשלו‬ ‫אלו‬ ‫אופציות‬ .)‫הזכאות‬ ‫זאת‬ ‫בכל‬ ‫תתגבש‬ ‫התקופה‬ ‫במהלך‬ ‫מסחר‬ ‫ימי‬ ‫מעשרה‬ ‫של‬ ‫בתקופה‬ 3 ‫שנה‬ ‫שבכל‬ ‫כך‬ ,‫זכאותם‬ ‫ממועד‬ ‫שנים‬ ‫שליש‬ ‫יובשלו‬ ‫הזכאות‬ ‫ממועד‬ ‫אופציה‬ ‫כל‬ ‫בגין‬ ‫המימוש‬ ‫מחיר‬ .‫האופציות‬ ‫כל‬ ‫יובשלו‬ ‫שנים‬ ‫שלוש‬ ‫ולאחר‬ ‫מהאופציות‬ ‫הינו‬ 26.51 ‫תוך‬ ‫תמומשנה‬ ‫ולא‬ ‫ככל‬ ‫תפקענה‬ ‫האופציות‬ .‫ההסכם‬ ‫לתנאי‬ ‫בכפוף‬ ‫ש"ח‬ 7 .‫הענקתן‬ ‫ממועד‬ ‫שנים‬ ‫ש‬ ‫שני‬ ‫מסוג‬ ‫האופציות‬ ‫של‬ ‫ההוגן‬ ‫השווי‬ ‫במדידת‬ ‫שימשו‬ ‫אשר‬ ‫הנתונים‬ ‫להלן‬ ‫הוענקו‬ :‫הנ"ל‬ ‫התוכנית‬ ‫לגבי‬ ‫אופציות‬ ‫לתמחור‬ ‫קרלו‬ ‫מונטה‬ ‫לסימולצית‬ ‫בהתאם‬ ‫למנכ"ל‬ ‫הינה‬ ‫הענקה‬ ‫לתאריך‬ ‫התקן‬ ‫סטיית‬ 33.29% :‫סיכון‬ ‫חסרת‬ ‫ריבית‬ ‫שיעור‬ 1.7% :‫מניה‬ ‫מחיר‬ 25.25 ‫ש"ח‬ ‫ל‬ ‫נקבע‬ ‫האופציות‬ ‫של‬ ‫ההוגן‬ ‫השווי‬ ,‫לעיל‬ ‫לנתונים‬ ‫בהתאם‬ - 847 ‫למועד‬ ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫ההענקה‬ . ‫והוכרו‬ ‫הרלוונטיות‬ ‫בשנים‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫והפסד‬ ‫רווח‬ ‫בדוחות‬ ‫במלואם‬ . 2 . ‫מחיר‬ ‫של‬ ‫המשוקלל‬ ‫הממוצע‬ ‫את‬ ,‫למניות‬ ‫האופציות‬ ‫מספר‬ ‫את‬ ‫הכוללת‬ ‫טבלה‬ ‫להלן‬ :‫השנה‬ ‫במהלך‬ ‫האופציות‬ ‫בתוכנית‬ ‫שנעשו‬ ‫השינויים‬ ‫ואת‬ ‫שלהן‬ ‫המימוש‬ 2020 2019 ‫מספר‬ ‫האופציות‬ ‫משוקלל‬ ‫ממוצע‬ ‫של‬ ‫מחיר‬ ‫המימוש‬ ‫מספר‬ ‫האופציות‬ ‫משוקלל‬ ‫ממוצע‬ ‫מחיר‬ ‫של‬ ‫המימוש‬ ‫ש"ח‬ ‫ש"ח‬ ‫השנה‬ ‫לתחילת‬ ‫למניות‬ ‫אופציות‬ 108,606 26.51 271,515 26.51 ‫השנה‬ ‫במהלך‬ ‫שפקעו‬ ‫למניות‬ ‫אופציות‬ - - - - ‫שנה‬ ‫לסוף‬ ‫למניות‬ ‫אופציות‬ 108,606 26.51 271,515 26.51 ‫למימוש‬ ‫ניתנות‬ ‫אשר‬ ‫למניות‬ ‫אופציות‬ ‫השנה‬ ‫לסוף‬ 108,606 26.51 162,909 26.51 3 . ‫ביום‬ 17 ‫בפברואר‬ 2021 ,‫החברה‬ ‫דירקטריון‬ ‫אישר‬ ,‫הכספי‬ ‫המצב‬ ‫על‬ ‫הדוח‬ ‫תאריך‬ ‫לאחר‬ , ‫הענקת‬ ,‫התגמול‬ ‫ועדת‬ ‫של‬ ‫אישורה‬ ‫לאחר‬ 156,250 ‫של‬ ‫וסך‬ ‫החברה‬ ‫למנכ"ל‬ ‫אופציות‬ 149,938 ‫אופציות‬ ‫כ‬ ‫מלא‬ ‫במימוש‬ ‫תהוונה‬ ‫אשר‬ ,‫בחברה‬ ‫משרה‬ ‫לנושאי‬ - 2.3% ‫מהון‬ ( ‫החברה‬ ‫של‬ ‫והנפרע‬ ‫המונפק‬ ‫המניות‬ 2.28% ‫אופציה‬ ‫כל‬ ‫בגין‬ ‫המימוש‬ ‫מחיר‬ ,)‫מלא‬ ‫בדילול‬ ‫ל‬ ‫נקבע‬ - 4 ‫האופציות‬ ‫הענקת‬ .‫שנים‬ ‫ארבע‬ ‫לבין‬ ‫שנה‬ ‫בין‬ ‫הינה‬ ‫ההבשלה‬ ‫ותקופת‬ ‫ש"ח‬ .‫הכללית‬ ‫האסיפה‬ ‫של‬ ‫לאישורה‬ ‫כפופה‬ ‫החברה‬ ‫למנכ"ל‬ ‫ההו‬ ‫השווי‬ ‫בכ‬ ‫מוערך‬ ‫האופציות‬ ‫של‬ ‫גן‬ - 365 .‫ש"ח‬ ‫אלפי‬
  • 131.
    ‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫הכספיים‬‫לדוחות‬ ‫באורים‬ ‫המאוחדים‬ 72 ‫באור‬ 3 2 : - ‫שעבודים‬ ‫א‬ . ‫בחברה‬ - ‫וזכויות‬ ‫בגינם‬ ‫הזכויות‬ ‫לרבות‬ ,‫החברה‬ ‫של‬ ‫ונכסיה‬ ‫רכושה‬ ‫כל‬ ‫על‬ ‫שוטף‬ ‫שעבוד‬ ‫קיים‬ ‫בגינם‬ ‫הביטוח‬ ‫וכן‬ ‫לפטור‬ ‫זכויותיה‬ ‫ועל‬ ‫הבנות‬ ‫לחברות‬ ‫שהעמידה‬ ‫בעלים‬ ‫בהלוואות‬ ‫זכויותיה‬ ‫על‬ ‫קיזוז‬ ‫או‬ ‫הקלה‬ ‫או‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫המס‬ ‫חבות‬ ‫את‬ ‫להפחית‬ ‫כדי‬ ‫בהן‬ ‫שיהיה‬ . ‫שעבוד‬ ‫קיים‬ ,‫כן‬ ‫כמו‬ ‫ביטוח‬ ‫וזכויות‬ ‫כספים‬ ,‫שלה‬ ‫והמוניטין‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫הנפרע‬ ‫המניות‬ ‫הון‬ ‫על‬ ‫קבוע‬ ‫לטובת‬ .‫הממנים‬ ‫הבנקאיים‬ ‫התאגידים‬ ‫לחברה‬ .‫הקבוצה‬ ‫התחייבויות‬ ‫להבטחת‬ ‫ניתנו‬ ‫הנ"ל‬ ‫השעבודים‬ ‫ערך‬ ‫ניירות‬ ‫על‬ ‫שעבוד‬ ‫קיים‬ ‫לטובת‬ ‫ה‬ ‫התאגידים‬ .‫הממנים‬ ‫בנקאיים‬ ‫קבוע‬ ‫שעבוד‬ ‫לחברה‬ ,‫בנוסף‬ ‫כלי‬ ‫על‬ ‫רכב‬ ‫ללא‬ ‫פיננסיים‬ ‫ומוסדות‬ ‫הבנקים‬ ‫לטובת‬ ‫הנ"ל‬ ‫הרכב‬ ‫כלי‬ ‫מביטוח‬ ‫ולזכויות‬ ‫וציוד‬ .‫בסכום‬ ‫הגבלה‬ ‫ב‬ . ‫מר‬ ‫טלקום‬ ‫בע‬ ‫"מ‬ - ‫קיים‬ ‫שעבוד‬ ‫שוטף‬ ‫על‬ ‫כל‬ ‫רכושה‬ ‫ונכסיה‬ ‫של‬ ‫החברה‬ , ‫לרבות‬ ‫הזכויות‬ ‫בגינם‬ , ‫זכויות‬ ‫הביטוח‬ ‫בגינם‬ ‫וכן‬ ‫על‬ ‫זכויותיה‬ ‫ועל‬ ‫הבנות‬ ‫לחברות‬ ‫שהעמידה‬ ‫בעלים‬ ‫בהלוואות‬ ‫זכויותיה‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫המס‬ ‫חבות‬ ‫את‬ ‫להפחית‬ ‫כדי‬ ‫בהן‬ ‫שיהיה‬ ‫קיזוז‬ ‫או‬ ‫הקלה‬ ‫או‬ ‫לפטור‬ . ‫קיים‬ ,‫כן‬ ‫כמו‬ ‫שעבוד‬ ‫ומוסדות‬ ‫בנקים‬ ‫לטובת‬ ‫הנ"ל‬ ‫הרכב‬ ‫כלי‬ ‫מביטוח‬ ‫זכויות‬ ‫ועל‬ ‫וציוד‬ ‫רכב‬ ‫כלי‬ ‫על‬ ‫קבוע‬ ‫קיים‬ ,‫כן‬ ‫כמו‬ .‫בסכום‬ ‫הגבלה‬ ‫ללא‬ ‫פיננסיים‬ ‫סחירות‬ ‫בטוחות‬ ‫על‬ ‫שוטף‬ ‫שעבוד‬ ‫החזקותיה‬ ‫ועל‬ ‫בע"מ‬ ‫מתכת‬ ‫מר‬ ‫בחברה‬ ‫לטובת‬ ‫הממנים‬ ‫הבנקאיים‬ ‫התאגידים‬ ‫לחברה‬ .‫בסכום‬ ‫הגבלה‬ ‫ללא‬ , ‫לחברה‬ .‫שהוא‬ ‫סוג‬ ‫מכל‬ ‫והזכויות‬ ‫הרכוש‬ ,‫הכספים‬ ,‫הנכסים‬ ‫כל‬ ‫על‬ ‫ראשונה‬ ‫מדרגה‬ ‫רובץ‬ ‫שעבוד‬ ‫קבוע‬ ‫שעבוד‬ ‫גם‬ ‫מ‬ ‫מדרגה‬ ‫ראשונה‬ ‫להון‬ ‫המניות‬ ‫של‬ ‫החברה‬ ‫שטרם‬ ‫נדרש‬ ‫ו‬ / ‫או‬ ‫שנדרש‬ ‫וטרם‬ ‫נפרע‬ ‫ולמוניטין‬ ‫שלה‬ . ‫ג‬ . ‫מר‬ ‫מערכות‬ ‫אבטחה‬ ‫ותקשורת‬ ‫בע‬ ‫"מ‬ - ‫קיים‬ ‫שעבוד‬ ‫שוטף‬ ‫על‬ ‫כל‬ ‫רכושה‬ ‫ונכסיה‬ ‫של‬ ‫החברה‬ , ‫לרבות‬ ‫הזכויות‬ ‫בגינם‬ ‫וזכויות‬ ‫הביטוח‬ ‫בגינם‬ ‫וכן‬ ‫שהעמידה‬ ‫בעלים‬ ‫בהלוואות‬ ‫זכויותיה‬ ‫על‬ ‫בהן‬ ‫שיהיה‬ ‫קיזוז‬ ‫או‬ ‫הקלה‬ ‫או‬ ‫לפטור‬ ‫זכויותיה‬ ‫ועל‬ ‫הבנות‬ ‫לחברות‬ ‫המס‬ ‫חבות‬ ‫את‬ ‫להפחית‬ ‫כדי‬ ‫החברה‬ ‫של‬ . ‫קיים‬ ,‫כן‬ ‫כמו‬ ‫שעבוד‬ ‫קבוע‬ ‫על‬ ‫כלי‬ ‫רכב‬ ‫וציוד‬ ‫ועל‬ ‫זכויות‬ ‫מביטוח‬ ‫כלי‬ ‫הרכב‬ ‫הנ‬ ‫"ל‬ ‫לטובת‬ ‫הממנים‬ ‫הבנקאיים‬ ‫התאגידים‬ ‫ללא‬ ‫הגבלה‬ ‫בסכום‬ . ‫לחברה‬ ‫שעבוד‬ ‫קבוע‬ ‫על‬ ‫הון‬ ‫המניות‬ ‫של‬ ‫החברה‬ ‫שטרם‬ ‫נדרש‬ ‫ו‬ / ‫או‬ ‫שנדרש‬ ‫וטרם‬ ‫נפרע‬ ‫ועל‬ ‫המוניטין‬ ‫שלה‬ . ‫ד‬ . ‫רוטל‬ ‫נטוורקס‬ ‫בע‬ ‫"מ‬ - ‫שעבוד‬ ‫קבוע‬ ‫על‬ ‫כל‬ ‫ניירות‬ ‫הערך‬ , ‫מסמכים‬ ‫והשטרות‬ ‫ושעבוד‬ ‫שוטף‬ ‫על‬ ‫כל‬ ‫הנכסים‬ , ‫הכספים‬ , ‫הרכוש‬ ‫והזכויות‬ ‫מכל‬ ‫סוג‬ ‫שהוא‬ ‫שיש‬ ‫לחברה‬ ‫או‬ ‫שיהיו‬ ‫לה‬ ‫בעתיד‬ ‫לרבות‬ , ‫החברה‬ ‫של‬ ‫המס‬ ‫חבות‬ ‫את‬ ‫להפחית‬ ‫כדי‬ ‫בהן‬ ‫שיהיה‬ ‫קיזוז‬ ‫או‬ ‫הקלה‬ ‫או‬ ‫לפטור‬ ‫זכויותיה‬ , ‫לטובת‬ ‫פינ‬ ‫ומוסדות‬ ‫הבנקים‬ .‫נסיים‬ ‫כמו‬ ‫כן‬ , ‫קיים‬ ‫שעבוד‬ ‫שוטף‬ ‫ללא‬ ‫הגבלה‬ ‫על‬ ‫כל‬ ‫הכספים‬ ‫שהחברה‬ ‫זכאית‬ ‫או‬ ‫תהיה‬ ‫זכאית‬ ‫לקבל‬ ‫מלקוח‬ ‫לטובת‬ ‫ספק‬ . ‫בנוסף‬ , ‫קיים‬ ‫שעבוד‬ ‫קבוע‬ ‫על‬ ‫כלי‬ ‫רכב‬ ‫ועל‬ ‫זכויות‬ ‫מביטוח‬ ‫כלי‬ ‫רכב‬ ‫הנ‬ ‫"ל‬ ‫לטובת‬ .‫הממנים‬ ‫הבנקאיים‬ ‫התאגידים‬ ‫לחברה‬ ‫שעבוד‬ ‫קבוע‬ ‫על‬ ‫הון‬ ‫המניות‬ ‫הבלתי‬ ‫נפרע‬ ‫ועל‬ ‫המוניטין‬ ‫שלה‬ . ‫ה‬ . ‫טי‬ .‫אס‬.‫סי‬.‫אם‬. ‫תקשורת‬ ‫בע‬ ‫"מ‬ – ‫קיים‬ ‫שעבוד‬ ‫צף‬ ‫בדרגה‬ ‫ראשונה‬ ‫על‬ ‫רכושה‬ ‫ונכסיה‬ ‫של‬ ‫טי‬ .‫אס‬.‫סי‬.‫אם‬. ‫וזכויות‬ ‫הביטוח‬ .‫פיננסיים‬ ‫ומוסדות‬ ‫הבנקים‬ ‫לטובת‬ ‫ו‬ . ‫מר‬ ‫מתכת‬ ‫עבודות‬ ‫בע‬ ‫"מ‬ – ‫קיים‬ ‫שעבוד‬ ‫קבוע‬ ‫על‬ ‫כלי‬ ‫רכב‬ ‫וציוד‬ ‫ועל‬ ‫זכויות‬ ‫מביטוח‬ ‫כלי‬ ‫הרכב‬ ‫והציוד‬ ‫הנ‬ ‫"ל‬ ‫לטובת‬ ‫הממנים‬ ‫הבנקאיים‬ ‫התאגידים‬ , ‫ללא‬ ‫הגבלה‬ ‫בסכום‬ . ‫בדרגה‬ ‫ראשון‬ ‫קבוע‬ ‫שעבוד‬ ‫שלה‬ ‫המוניטין‬ ‫ועל‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫נפרע‬ ‫הבלתי‬ ‫המניות‬ ‫הון‬ ‫על‬ ‫כל‬ ‫ועל‬ ‫מפעלה‬ ‫על‬ ‫שוטף‬ ‫שיעבוד‬ ‫וכן‬ ‫בעתיד‬ ‫לה‬ ‫שיהיו‬ ‫או‬ ‫כעת‬ ‫לחברה‬ ‫שיש‬ ,‫שהם‬ ‫וסוג‬ ‫מין‬ ‫מכל‬ ‫והזכויות‬ ‫הנכסים‬ ‫יתר‬ . ‫ז‬ . ‫טקמר‬ ‫בע"מ‬ – ‫קיים‬ ‫שעבוד‬ ‫ראש‬ ‫מדרגה‬ ‫צף‬ ‫ונה‬ ‫על‬ ‫רכושה‬ ‫ונכסיה‬ ‫קבוע‬ ‫שיעבוד‬ ‫וכן‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ,‫המוניטין‬ ‫ועל‬ ‫נפרע‬ ‫וטרם‬ ‫נדרש‬ ‫או‬ ‫נדרש‬ ‫שטרם‬ ‫המניות‬ ‫הון‬ ‫על‬ ‫ראשונה‬ ‫מדרגה‬ ‫לטובת‬ ‫התאגידים‬ ‫הממנים‬ ‫הבנקאיים‬ . ‫או‬ ‫נדרש‬ ‫שטרם‬ ‫מניות‬ ‫וההון‬ ‫הנכסים‬ ‫על‬ ‫ראשונה‬ ‫מדרגה‬ ‫צף‬ ‫שיעבוד‬ ,‫כן‬ ‫כמו‬ .‫המשועבד‬ ‫הרכוש‬ ‫מביטוח‬ ‫הנובעות‬ ‫והזכויות‬ ‫המוניטין‬ ‫על‬ ‫וכן‬ ‫נפרע‬ ‫טרם‬ ‫או‬/‫ו‬
  • 132.
    ‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫הכספיים‬‫לדוחות‬ ‫באורים‬ ‫המאוחדים‬ 73 ‫באור‬ 4 2 : - ‫והפסד‬ ‫רווח‬ ‫דוחות‬ ‫לסעיפי‬ ‫נוספים‬ ‫פרוטים‬ ‫א‬ . ‫המכירות‬ ‫עלות‬ ‫ביום‬ ‫שהסתיימה‬ ‫לשנה‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 2019 2018 ‫אלפי‬ ‫ש‬ " ‫ח‬ ‫חוץ‬ ‫ועבודות‬ ‫שנצרכו‬ ‫חומרים‬ 206,687 225,433 311,002 ‫ונלוות‬ ‫משכורות‬ ,‫שכר‬ 82,970 106,987 120,223 ‫פחת‬ ‫והפחתות‬ 17,942 15,380 3,743 ‫אחרות‬ ‫יצור‬ ‫הוצאות‬ 19,709 33,424 51,393 ‫עלייה‬ ( ‫ירידה‬ ) ‫גמורה‬ ‫תוצרת‬ ‫במלאי‬ 2,815 4,778 1,669 330,123 386,002 488,030 ‫ב‬ . ‫הוצאות‬ ‫נטו‬ ,‫ופיתוח‬ ‫מחקר‬ ‫ביום‬ ‫שהסתיימה‬ ‫לשנה‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 2019 2018 ‫אלפי‬ ‫ש‬ " ‫ח‬ ‫הוצאות‬ ‫נטו‬ ,‫ופיתוח‬ ‫מחקר‬ 8,500 8,869 7,751 ‫פחת‬ ‫והפחתות‬ 368 371 115 ‫ראשי‬ ‫ממדען‬ ‫מענקים‬ ( 126 ) ( 1,323 ) ( 507 ) 8,742 7,917 7,359 .‫ג‬ ‫ושיווק‬ ‫מכירה‬ ‫הוצאות‬ ‫ביום‬ ‫שהסתיימה‬ ‫לשנה‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 2019 2018 ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫ונלוות‬ ‫משכורות‬ ,‫שכר‬ 8,418 14,933 16,066 ‫לחו"ל‬ ‫נסיעות‬ 961 1,754 2,841 ‫והפחתות‬ ‫פחת‬ 748 844 534 ‫אחרות‬ 4,464 8,319 15,034 591 14, 25,850 34,475 .‫ד‬ ‫נטו‬ ,‫וכלליות‬ ‫הנהלה‬ ‫הוצאות‬ ‫ביום‬ ‫שהסתיימה‬ ‫לשנה‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 2019 2018 ‫אלפי‬ ‫ש‬ " ‫ח‬ ‫ונלוות‬ ‫משכורות‬ ,‫שכר‬ 15,202 21,050 26,013 ‫משרדים‬ ‫אחזקת‬ 415 3,201 6,680 ‫פחת‬ ‫והפחתות‬ 132 5, 6,270 3,267 ‫מסופקים‬ ‫חובות‬ )‫הוצאות‬ ‫(ביטול‬ ‫הוצאות‬ ‫ואבודים‬ 390 415 3,855 ‫אחרות‬ 095 9, 14,956 17,612 234 30, 45,892 57,427
  • 133.
    ‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫הכספיים‬‫לדוחות‬ ‫באורים‬ ‫המאוחדים‬ 74 ‫באור‬ 24 : - ‫והפסד‬ ‫רווח‬ ‫דוחות‬ ‫לסעיפי‬ ‫נוספים‬ ‫פרוטים‬ )‫(המשך‬ .‫ה‬ ‫מימון‬ ‫הכנסות‬ ‫לשנה‬ ‫ביום‬ ‫שהסתיימה‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 2019 2018 ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫כלולות‬ ‫לחברות‬ ‫מהלוואה‬ ‫הכנסות‬ 23 237 253 ‫בבנקים‬ ‫מפקדונות‬ ‫ריבית‬ ‫הכנסות‬ 428 433 208 ‫נטו‬ ,‫סחירים‬ ‫ערך‬ ‫מניירות‬ ‫רווח‬ 552 2,273 98 ‫הפרשי‬ ‫(בעיקר‬ ‫נטו‬ ,‫אחרות‬ ‫מימון‬ ‫הכנסות‬ )‫שער‬ 7,796 3,216 5,215 8,799 6,159 5,774 ‫ו‬ . ‫מימון‬ ‫הוצאות‬ ‫ביום‬ ‫שהסתיימה‬ ‫לשנה‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 2019 2018 ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫קצר‬ ‫לזמן‬ ‫אשראי‬ ‫בגין‬ ‫מימון‬ ‫הוצאות‬ 8,084 10,145 6,326 ‫ארוך‬ ‫לזמן‬ ‫הלוואות‬ ‫בגין‬ ‫מימון‬ ‫הוצאות‬ 2,929 2,648 3,715 ‫חכירות‬ ‫בגין‬ ‫מימון‬ ‫הוצאות‬ 2,031 1,979 ‫נטו‬ ,‫סחירים‬ ‫ערך‬ ‫מניירות‬ ‫הפסד‬ - 60 - ‫נגזרים‬ ‫פיננסיים‬ ‫מכשירים‬ - - 1,166 ‫נטו‬ ,‫אחרות‬ ‫מימון‬ ‫הוצאות‬ ‫הפרשי‬ ‫(בעיקר‬ )‫שער‬ 15,026 18,440 6,927 28,070 33,272 18,134 .‫ז‬ ‫נטו‬ ,‫אחרות‬ ‫הכנסות‬ ‫לשנה‬ ‫ביום‬ ‫שהסתיימה‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 2019 2018 ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫ממימוש‬ ‫הון‬ ‫רווח‬ ‫למכירה‬ ‫מוחזקים‬ ‫נכסים‬ 4,394 8,643 - ‫רווח‬ )‫(הפסד‬ ‫הנמדדים‬ ‫פיננסים‬ ‫נכסים‬ ‫משיערוך‬ ‫הפסד‬ ‫או‬ ‫רווח‬ ‫דרך‬ ‫הוגן‬ ‫בשווי‬ ( 906 ) 5,177 4,180 ‫ממימוש‬ ‫רווח‬ ‫בחברות‬ ‫השקעות‬ ‫לפי‬ ‫המטופלות‬ ‫המאזני‬ ‫השווי‬ ‫שיטת‬ - 20,705 - ‫רווח‬ )‫(הפסד‬ ‫נטו‬ ,‫קבוע‬ ‫רכוש‬ ‫ממימוש‬ ‫הון‬ ( 1,094 ) 184 217 ‫נטו‬ ,‫אחרות‬ )‫(הוצאות‬ ‫הכנסות‬ 909 - ( 244 ) 3,303 34,709 4,153
  • 134.
    ‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫הכספיים‬‫לדוחות‬ ‫באורים‬ ‫המאוחדים‬ 75 ‫באור‬ 5 2 : - ‫הפסד‬ ‫למניה‬ ‫נקי‬ .‫א‬ ‫ו‬ ‫המניות‬ ‫כמות‬ ‫פרוט‬ ‫ההפסד‬ ‫בחישוב‬ ‫ששימשו‬ ‫הפסד‬ ‫למניה‬ ‫נקי‬ ‫ביום‬ ‫שהסתיימה‬ ‫לשנה‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 2019 2018 ‫מניות‬ ‫כמות‬ ‫משוקללת‬ ‫הפסד‬ ‫נקי‬ ‫מניות‬ ‫כמות‬ ‫משוקללת‬ ‫נקי‬ ‫הפסד‬ ‫מניות‬ ‫כמות‬ ‫משוקללת‬ ‫הפסד‬ ‫נקי‬ ‫אלפים‬ ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫אלפים‬ ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫אלפים‬ ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫וה‬ ‫המניות‬ ‫כמות‬ ‫הפסד‬ 13,009 ( 620 28, ) 13,009 ( 44,838 ) 13,009 ( 41,450 ) ‫בסיסי‬ ‫נקי‬ ‫רווח‬ ‫חישוב‬ ‫לצורך‬ 13,009 ( 620 28, ) 13,009 ( 44,838 ) 13,009 ( 41,450 ) ‫רגילות‬ ‫מניות‬ ‫השפעת‬ ‫מדללות‬ ‫פוטנציאליות‬ - - - - - - ‫נקי‬ ‫רווח‬ ‫חישוב‬ ‫לצורך‬ )‫(הפסד‬ ‫מדולל‬ 13,009 ( 620 28, ) 13,009 ( 44,838 ) 13,009 ( 41,450 ) ‫באור‬ 6 2 : - ‫מגזרי‬ ‫פעילות‬ ‫א‬ . ‫משנת‬ ‫החל‬ 2020 ‫מר‬ :‫פעילות‬ ‫מגזרי‬ ‫בשני‬ ‫הקבוצה‬ ‫פועלת‬ ‫החברה‬ ‫שביצעה‬ ‫ארגוני‬ ‫משינוי‬ ‫וכחלק‬ ‫בטחון‬ ‫מר‬ ‫מגזרי‬ ‫פעילות‬ .‫ישראל‬ ‫ומר‬ ‫גלובל‬ ( ‫וטכנולוגיות‬ T & D .‫החדשים‬ ‫במגזרים‬ ‫הוטמעו‬ ‫ואתנה‬ ) .‫ההשוואה‬ ‫לתקופות‬ ‫המגזרים‬ ‫נתוני‬ ‫מחדש‬ ‫הוצגו‬ ,‫לעיל‬ ‫כאמור‬ ,‫הארגוני‬ ‫השינוי‬ ‫לאור‬ 1 . ‫גלובל‬ ‫מר‬ ‫מגזר‬ ‫בדגש‬ ,‫ובהטמעתם‬ ‫לישראל‬ ‫מחוץ‬ ‫החברה‬ ‫פתרונות‬ ‫במכירת‬ ‫עוסק‬ ‫גלובל‬ ‫מר‬ ‫מגזר‬ ‫על‬ ‫וחכמים‬ ‫בטוחים‬ ‫מתקנים‬/‫ערים‬ ‫ניהול‬ ,‫המולדת‬ ‫ביטחון‬ ‫פרויקטי‬ " IOT " ,‫תקשורת‬ ‫תשתיות‬ , ‫בניית‬ DATA CENTERS , ‫מודיעין‬ , ‫סייבר‬ ‫הגנת‬ ‫מערכות‬ ,‫מתקדמות‬ ‫צבאיות‬ ‫קשר‬ ‫מערכות‬ , ‫התרעה‬ ‫ומערכות‬ ‫טקטי‬ ‫קשר‬ . ‫מצמצמת‬ ,‫מדינות‬ ‫במספר‬ ‫הפעילות‬ ‫הפסקת‬ ,‫לעיל‬ ‫שצוין‬ ‫כפי‬ ‫שלאח‬ ‫כך‬ ,‫הגאוגרפית‬ ‫הפריסה‬ ‫את‬ ‫מדינות‬ ‫במספר‬ ‫תתרכז‬ ‫המגזר‬ ‫של‬ ‫הפעילות‬ ‫עיקר‬ ‫ריה‬ .‫הרחוק‬ ‫והמזרח‬ ‫אפריקה‬ ,‫הלטינית‬ ‫אמריקה‬ 2 . ‫ישראל‬ ‫מר‬ ‫מגזר‬ ‫בפריסת‬ ,‫ובטוחה‬ ‫חכמה‬ ‫עיר‬ ‫בפרויקטי‬ ‫בעיקר‬ ‫ועוסק‬ ‫ישראל‬ ‫במדינת‬ ‫פועל‬ ‫ישראל‬ ‫מר‬ ‫מגזר‬ ‫אסטרטגים‬ ‫מתקנים‬ ‫לאבטחת‬ ‫פתרונות‬ ,‫וסלולרית‬ ‫אופטית‬ ‫תקשורת‬ ‫תשתיות‬ ‫הכוללים‬ ‫ושירו‬ ‫הקמה‬ ‫ת‬ , ‫ניידות‬ ‫מערכות‬ ‫וזיווד‬ ‫טקטי‬ ‫קשר‬ ‫מערכות‬ ,‫מתקדמות‬ ‫צבאי‬ ‫קשר‬ ‫מערכות‬ . .‫המגזרי‬ ‫בדיווח‬ ‫באחרים‬ ‫ומוצגות‬ ‫מגזר‬ ‫להגדרות‬ ‫עונות‬ ‫שלא‬ ‫פעילויות‬ ‫לחברה‬ ,‫כן‬ ‫כמו‬ ‫קביעת‬ ‫לצורכי‬ ‫בנפרד‬ ‫שלה‬ ‫העסקיות‬ ‫היחידות‬ ‫של‬ ‫הפעילות‬ ‫תוצאות‬ ‫אחרי‬ ‫עוקבת‬ ‫ההנהלה‬ ‫משאבים‬ ‫הקצאת‬ ‫לגבי‬ ‫החלטות‬ ‫רווח‬ ‫על‬ ‫בהתבסס‬ ‫מוערכים‬ ‫המגזרים‬ ‫ביצועי‬ ,‫ביצועים‬ ‫והערכת‬ .‫תפעולי‬ ‫הפסד‬ ‫או‬ ‫למחירי‬ ‫בהתאם‬ ‫מדווחות‬ ‫אלו‬ ‫מכירות‬ .‫העסקיים‬ ‫המגזרים‬ ‫בין‬ ‫מכירות‬ ‫כוללות‬ ‫המגזרים‬ ‫תוצאות‬ ‫עסקאות‬ .‫לחברה‬ ‫קשור‬ ‫צד‬ ‫שאינם‬ ‫ללקוחות‬ ‫הנמכרים‬ ‫ושרותים‬ ‫מוצרים‬ ‫לאותם‬ ‫תחרותי‬ ‫שוק‬ ‫המאוחדים‬ ‫בדוחות‬ ‫מבוטלות‬ ‫אלו‬ .
  • 135.
    ‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫הכספיים‬‫לדוחות‬ ‫באורים‬ ‫המאוחדים‬ 76 ‫באור‬ 26 : - ‫מגזרי‬ ‫פעילות‬ )‫(המשך‬ ‫ב‬ . ‫דיווח‬ ‫פעילות‬ ‫מגזרי‬ ‫בדבר‬ ‫גלובל‬ ‫מר‬ ‫ישראל‬ ‫מר‬ ‫אחרים‬ ‫הכל‬ ‫סך‬ ‫מאוחד‬ ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫ביום‬ ‫שהסתיימה‬ ‫לשנה‬ 31 ,‫בדצמבר‬ 2020 ‫מחיצוניים‬ ‫הכנסות‬ ‫הכל‬ ‫סך‬ 168,400 854 206, - 254 375, ‫המגזר‬ ‫תוצאות‬ 7,331 ( 929 , 14 ) 465 2, ( 133 5, ) ‫נטו‬ ,‫מימון‬ ‫הוצאות‬ ( 19,271 ) ‫כלולות‬ ‫חברות‬ ‫ברווחי‬ ‫הקבוצה‬ ‫חלק‬ 1,335 ‫ההכנסה‬ ‫על‬ ‫מסים‬ ‫לפני‬ ‫הפסד‬ ( 069 23, ) ‫גלובל‬ ‫מר‬ ‫ישראל‬ ‫מר‬ ‫אחרים‬ ‫הכל‬ ‫סך‬ ‫מאוחד‬ ‫אלפי‬ ‫ש"ח‬ ‫ביום‬ ‫שהסתיימה‬ ‫לשנה‬ 31 ,‫בדצמבר‬ 2019 ‫מחיצוניים‬ ‫הכנסות‬ ‫הכל‬ ‫סך‬ 215,797 209,251 34 425,082 ‫המגזר‬ ‫תוצאות‬ ( 28,389 ) ( 10,461 ) 32,980 ( 5,870 ) ‫נטו‬ ,‫מימון‬ ‫הוצאות‬ ( 27,114 ) ‫כלולות‬ ‫חברות‬ ‫ברווחי‬ ‫הקבוצה‬ ‫חלק‬ 503 ‫ההכנסה‬ ‫על‬ ‫מסים‬ ‫לפני‬ ‫הפסד‬ ( 32,480 ) ‫גלובל‬ ‫מר‬ ‫ישראל‬ ‫מר‬ ‫אחרים‬ ‫הכל‬ ‫סך‬ ‫מאוחד‬ ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫ביום‬ ‫שהסתיימה‬ ‫לשנה‬ 31 ,‫בדצמבר‬ 2018 ‫הכנסות‬ ‫הכל‬ ‫סך‬ ‫מחיצוניים‬ 320,317 251,530 2,596 574,443 ‫המגזר‬ ‫תוצאות‬ ( 7,425 ) ( 2,696 ) 1,426 ( 8,695 ) ‫נטו‬ ,‫מימון‬ ‫הוצאות‬ ( 360 , 12 ) ‫כלולות‬ ‫חברות‬ ‫ברווחי‬ ‫הקבוצה‬ ‫חלק‬ 963 ‫ההכנסה‬ ‫על‬ ‫מסים‬ ‫לפני‬ ‫הפסד‬ ( 092 , 20 )
  • 136.
    ‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫הכספיים‬‫לדוחות‬ ‫באורים‬ ‫המאוחדים‬ 77 ‫באור‬ 26 : - ‫מגזרי‬ ‫פעילות‬ )‫(המשך‬ ‫א‬ . ‫נוסף‬ ‫מידע‬ ‫גלובל‬ ‫מר‬ ‫ישראל‬ ‫מר‬ ‫אחרים‬ ‫הכל‬ ‫סך‬ ‫מאוחד‬ ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫ביום‬ ‫שהסתיימה‬ ‫לשנה‬ 31 ,‫בדצמבר‬ 2020 ‫הוניות‬ ‫השקעות‬ 975 104 1, 379 2,458 ‫והפחתות‬ ‫פחת‬ 400 7, 499 , 15 1,305 24,204 ‫ביום‬ ‫שהסתיימה‬ ‫לשנה‬ 31 ‫בד‬ ‫צמ‬ ,‫בר‬ 2019 ‫הוניות‬ ‫השקעות‬ 3,981 7,107 311 11,399 ‫והפחתות‬ ‫פחת‬ 9,036 12,312 1,517 22,865 ‫ביום‬ ‫שהסתיימה‬ ‫לשנה‬ 31 ‫בד‬ ‫צמ‬ ,‫בר‬ 2018 ‫הוניות‬ ‫השקעות‬ 79 7,7 12,221 1,035 21,035 ‫והפחתות‬ ‫פחת‬ 2,535 4,158 1,071 7,764 ‫גלובל‬ ‫מר‬ ‫ישראל‬ ‫מר‬ ‫אחרים‬ ‫התאמות‬ ‫הכל‬ ‫סך‬ ‫מאוחד‬ ‫שקלים‬ ‫אלפי‬ ‫ביום‬ ‫שהסתיימה‬ ‫לשנה‬ 31 ,‫בדצמבר‬ 2020 ‫המגזר‬ ‫נכסי‬ 125,314 129,041 1,193 778 , 176 326 , 432 ‫המגזר‬ ‫התחייבויות‬ 69,523 50,956 4,274 236,665 418 , 361 ‫השווי‬ ‫שיטת‬ ‫לפי‬ ‫המטופלות‬ ‫השקעות‬ ‫המאזני‬ 253 , 12 ‫ביום‬ ‫שהסתיימה‬ ‫לשנה‬ 31 ‫בד‬ ‫צמ‬ ,‫בר‬ 2019 ‫המגזר‬ ‫נכסי‬ 174,750 212,372 3,546 264 125, 932 , 515 ‫המגזר‬ ‫התחייבויות‬ 68,859 62,409 4,503 061 , 278 413,832 ‫השווי‬ ‫שיטת‬ ‫לפי‬ ‫המטופלות‬ ‫השקעות‬ ‫המאזני‬ 10,966 ‫ביום‬ ‫שהסתיימה‬ ‫לשנה‬ 31 ‫בד‬ ‫צמ‬ ,‫בר‬ 2018 ‫המגזר‬ ‫נכסי‬ 274,287 193,764 3,804 149,702 621,557 ‫המגזר‬ ‫התחייבויות‬ 97,541 61,446 6,694 317,757 483,438 ‫השווי‬ ‫שיטת‬ ‫לפי‬ ‫המטופלות‬ ‫השקעות‬ ‫המאזני‬ 24,068
  • 137.
    ‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫הכספיים‬‫לדוחות‬ ‫באורים‬ ‫המאוחדים‬ 78 ‫באור‬ 26 : - ‫מגזרי‬ ‫פעילות‬ )‫(המשך‬ ‫ד‬ . ‫מידע‬ ‫גאוגרפי‬ ‫ומחולקים‬ ‫הלקוחות‬ ‫מיקום‬ ‫בסיס‬ ‫על‬ ‫מוצגים‬ ‫הגאוגרפיים‬ ‫המגזרים‬ ‫ל‬ ‫שישה‬ :‫מגזרים‬ ‫לה‬ ‫ומחוצה‬ )‫(ישראל‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫המושב‬ ‫במדינת‬ ‫הופקו‬ ‫הכספיים‬ ‫בדוחות‬ ‫המדווחות‬ ‫הכנסות‬ :‫כדלקמן‬ ‫הלקוחות‬ ‫מיקום‬ ‫על‬ ‫בהתבסס‬ ‫ביום‬ ‫שהסתיימה‬ ‫לשנה‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 2019 2018 ‫אלפי‬ ‫ש‬ " ‫ח‬ ‫ישראל‬ 854 , 206 251 209, 530 , 251 ‫אירופה‬ 11,216 749 , 12 365 , 8 ‫אמריקה‬ ‫דרום‬ 16,758 010 , 24 652 , 48 ‫אמריקה‬ ‫מרכז‬ 939 , 36 477 , 91 730 , 110 ‫אפריקה‬ 661 , 88 687 , 71 164 , 142 ‫העולם‬ ‫שאר‬ 826 , 14 908 , 15 002 , 13 4 375,25 425,082 574,443 ‫ה‬ . ‫המכירות‬ ‫כל‬ ‫מסך‬ ‫באחוזים‬ ‫עיקריים‬ ‫לקוחות‬ ‫ל‬ ,‫אחד‬ ‫כל‬ ,‫האחראים‬ ‫עיקריים‬ ‫מלקוחות‬ ‫הכנסות‬ - 10% ‫המדווחות‬ ‫ההכנסות‬ ‫מסך‬ ‫ומעלה‬ :‫הכספיים‬ ‫בדוחות‬ ‫ביום‬ ‫שהסתיימה‬ ‫לשנה‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 2019 2018 ‫באחוזים‬ '‫א‬ ‫לקוח‬ )‫גלובל‬ ‫(מגזר‬ 4.9 13.2 8 ‫(מגזר‬ '‫ב‬ ‫לקוח‬ )‫ישראל‬ 17.9 6.8 4.4 ‫עיקריים‬ ‫לקוחות‬ ‫הכל‬ ‫סך‬ 22.8 20 4 . 12 .‫הלקוחות‬ ‫של‬ ‫ופיזורם‬ ‫הרב‬ ‫במספר‬ ‫בהתחשב‬ ‫מוגבלת‬ ‫הינה‬ ‫לקוחות‬ ‫אשראי‬ ‫לסיכוני‬ ‫החשיפה‬ .‫פרויקטים‬ ‫מביצוע‬ ,‫בעיקר‬ ,‫נובעות‬ ‫החברה‬ ‫הכנסות‬
  • 138.
    ‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫הכספיים‬‫לדוחות‬ ‫באורים‬ ‫המאוחדים‬ 79 ‫באור‬ 26 : - ‫מגזרי‬ ‫פעילות‬ )‫(המשך‬ ‫ז‬ . ‫הכנסות‬ ‫הכ‬ ‫בדוחות‬ ‫המדווחות‬ ‫וש‬ ‫מוצרים‬ ‫של‬ ‫קבוצה‬ ‫כל‬ ‫בגין‬ ‫ספיים‬ :‫דומים‬ ‫ירותים‬ ‫ביום‬ ‫שהסתיימה‬ ‫לשנה‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 2019 2018 ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫ורדיו‬ ‫תקשורת‬ ‫תשתיות‬ 204,299 231,958 327,882 ‫הביטחון‬ ‫בתחום‬ ‫מערכות‬ ‫והקמת‬ ‫ייעוץ‬ ‫והאבטחה‬ 121,712 136,771 168,589 ‫כלים‬ ‫פיתוח‬ ,‫משולבות‬ ‫מערכות‬ ‫והקמת‬ ‫ייעוץ‬ ‫המודיעין‬ ‫בתחום‬ ‫פרויקטים‬ ‫וביצוע‬ 6,543 10,378 6,558 ‫צבאי‬ ‫לשימוש‬ ‫ווידיאו‬ ‫תקשורת‬ ,‫קשר‬ ‫מערכות‬ ‫חירום‬ ‫מצבי‬ ‫וניהול‬ 42,698 45,941 68,818 ‫אחר‬ 2 34 2,596 ‫הכל‬ ‫סך‬ ‫הכנסות‬ 375,254 425,082 574,443 ‫עיתוי‬ :‫בהכנסה‬ ‫הכרה‬ ‫זמן‬ ‫בנקודת‬ ‫בהכנסה‬ ‫הכרה‬ 151,657 110,583 198,707 ‫זמן‬ ‫תקופת‬ ‫פני‬ ‫על‬ ‫בהכנסה‬ ‫הכרה‬ 223,597 499 314, 375,736 ‫סה"כ‬ ‫ההכנסות‬ 375,254 425,082 574,443
  • 139.
    ‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫הכספיים‬‫לדוחות‬ ‫באורים‬ ‫המאוחדים‬ 80 ‫ב‬ ‫אור‬ 7 2 : - ‫וצדדים‬ ‫עניין‬ ‫בעלי‬ ‫עם‬ ‫ועסקאות‬ ‫יתרות‬ ‫קשורים‬ .‫א‬ ‫קשורים‬ ‫וצדדים‬ ‫עניין‬ ‫בעלי‬ ‫עם‬ ‫יתרות‬ :‫ההרכב‬ ‫ליום‬ 31 ,‫בדצמבר‬ 2020 ‫בעל‬ ‫שליטה‬ ‫חברות‬ ‫כלולות‬ ‫עניין‬ ‫בעל‬ ‫וצדדים‬ ‫קשורים‬ ‫אחרים‬ ‫אלפי‬ ‫ש‬ " ‫ח‬ ‫חובה‬ ‫יתרות‬ ‫לקוחות‬ ‫והכנסות‬ ‫לקבל‬ - - 4,646 ‫כלולות‬ ‫לחברות‬ ‫הלוואות‬ - 1,183 - ‫חובה‬ ‫ויתרות‬ ‫חייבים‬ 4 - 92 ‫במשך‬ ‫ביותר‬ ‫הגבוהה‬ ‫שוטפים‬ ‫וחובות‬ ‫הלוואות‬ ‫יתרת‬ ‫השנה‬ 68 - - ‫זכות‬ ‫יתרות‬ ‫שירותים‬ ‫ונותני‬ ‫לספקים‬ ‫התחייבויות‬ - 15 516 ‫זכות‬ ‫ויתרות‬ ‫זכאים‬ ‫ליום‬ 31 ,‫בדצמבר‬ 2019 ‫בעל‬ ‫שליטה‬ ‫חברות‬ ‫כלולות‬ ‫עניין‬ ‫בעל‬ ‫וצדדים‬ ‫קשורים‬ ‫אחרים‬ ‫אלפי‬ ‫ש‬ " ‫ח‬ ‫חובה‬ ‫יתרות‬ ‫לקוחות‬ ‫והכנסות‬ ‫לקבל‬ - - 3,370 ‫כלולות‬ ‫לחברות‬ ‫הלוואות‬ - 1,247 - ‫חובה‬ ‫ויתרות‬ ‫חייבים‬ - - 37 ‫במשך‬ ‫ביותר‬ ‫הגבוהה‬ ‫שוטפים‬ ‫וחובות‬ ‫הלוואות‬ ‫יתרת‬ ‫השנה‬ 314 - - ‫זכות‬ ‫יתרות‬ ‫שירותים‬ ‫ונותני‬ ‫לספקים‬ ‫התחייבויות‬ - - 159 ‫זכאים‬ ‫זכות‬ ‫ויתרות‬ 26 - - .‫ב‬ ‫ו‬ ‫תגמול‬ ‫הטבות‬ ‫ל‬ ‫עניין‬ ‫בעלי‬ "‫"תגמול‬ - ‫וכל‬ ‫כסף‬ ‫סכום‬ ‫ולרבות‬ ,‫בעקיפין‬ ‫ובין‬ ‫במישרין‬ ‫בין‬ ,‫תגמול‬ ‫למתן‬ ‫התחייבות‬ ‫לרבות‬ ‫תשלום‬ ,‫ריבית‬ ,‫עמלה‬ ,‫שכירות‬ ‫דמי‬ ,‫ייעוץ‬ ‫דמי‬ ,‫ניהול‬ ‫דמי‬ ,‫מענק‬ ,‫שכר‬ ,‫כסף‬ ‫שווה‬ ‫שהוא‬ ‫דבר‬ ‫למעט‬ ‫והכל‬ ,‫אחרת‬ ‫הטבה‬ ‫וכל‬ ‫הנאה‬ ‫טובת‬ ,‫פנסיוני‬ ‫תשלום‬ ‫שאינו‬ ‫פרישה‬ ‫תגמול‬ ,‫מניות‬ ‫מבוסס‬ .‫דיבידנד‬ ‫מפ‬ ‫"אנשי‬ "‫ניהוליים‬ ‫תח‬ - ‫ל‬ ‫בהתאם‬ ‫זה‬ ‫מונח‬ ‫הגדרת‬ - IAS 24 ‫סמכות‬ ‫להם‬ ‫שיש‬ ‫אנשים‬ :‫הינה‬ ‫לרבות‬ ,‫בעקיפין‬ ‫או‬ ‫במישרין‬ ,‫עליהן‬ ‫ולשליטה‬ ‫להכוונתן‬ ,‫החברה‬ ‫פעילויות‬ ‫לתכנון‬ ‫ואחריות‬ ‫(פעיל‬ ‫כלשהו‬ ‫דירקטור‬ ‫או‬ ‫לא‬ ‫פעיל‬ ) ‫של‬ ‫החברה‬ . .‫הבכירה‬ ‫ההנהלה‬ ‫וחברי‬ ‫הדירקטוריון‬ ‫חברי‬ ‫את‬ ‫כוללים‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫הניהוליים‬ ‫המפתח‬ ‫אנשי‬
  • 140.
    ‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫הכספיים‬‫לדוחות‬ ‫באורים‬ ‫המאוחדים‬ 81 ‫ב‬ ‫אור‬ 27 : - ‫קשורים‬ ‫וצדדים‬ ‫עניין‬ ‫בעלי‬ ‫עם‬ ‫ועסקאות‬ ‫יתרות‬ )‫(המשך‬ ‫ביום‬ ‫שהסתיימה‬ ‫לשנה‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 2019 2018 ‫אלפי‬ ‫ש‬ " ‫ח‬ ‫מטעמה‬ ‫או‬ ‫בחברה‬ ‫למועסקים‬ ‫ונלוות‬ ‫שכר‬ 2,922 2,384 4,552 ‫מטעמה‬ ‫או‬ ‫בחברה‬ ‫מועסקים‬ ‫שאינם‬ ‫דירקטורים‬ ‫שכר‬ 425 276 505 ‫עניין‬ ‫לבעל‬ ‫שכירות‬ ‫דמי‬ - - 177 ‫דירקטורים‬ ‫ביטוח‬ 130 104 86 ‫עניין‬ ‫לבעל‬ ‫ייעוץ‬ ‫דמי‬ 348 391 392 ‫אליהם‬ ‫האנשים‬ ‫מספר‬ ‫וההטבות‬ ‫השכר‬ ‫מתייחסים‬ ‫העניין‬ ‫בעלי‬ )‫דרקטורים‬ ‫(לרבות‬ ‫בחברה‬ ‫המועסקים‬ ‫מטעמה‬ ‫או‬ 4 4 4 ‫בחברה‬ ‫מועסקים‬ ‫שאינם‬ ‫דירקטורים‬ 6 6 6 10 10 10
  • 141.
    ‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫הכספיים‬‫לדוחות‬ ‫באורים‬ ‫המאוחדים‬ 82 ‫ב‬ ‫אור‬ 7 2 : - ‫קשורים‬ ‫וצדדים‬ ‫עניין‬ ‫בעלי‬ ‫עם‬ ‫ועסקאות‬ ‫יתרות‬ )‫(המשך‬ .‫ג‬ ‫עניין‬ ‫בעלי‬ ‫עם‬ ‫עסקאות‬ ‫קשורים‬ ‫וצדדים‬ ‫ביום‬ ‫שהסתיימה‬ ‫לשנה‬ 31 ,‫בדצמבר‬ 2020 ‫בעל‬ ‫שליטה‬ ‫חברות‬ ‫כלולות‬ ‫צדדים‬ ‫קשורים‬ ‫אחרים‬ ‫אלפי‬ ‫ש‬ " ‫ח‬ ‫הכנסות‬ - - 2,595 ‫המכר‬ ‫עלות‬ - 24 1261 ‫וכלליות‬ ‫הנהלה‬ ‫הוצאות‬ - - 606 ‫ביום‬ ‫שהסתיימה‬ ‫לשנה‬ 31 ,‫בדצמבר‬ 2019 ‫בעל‬ ‫שליטה‬ ‫חברות‬ ‫כלולות‬ ‫צדדים‬ ‫קשורים‬ ‫אחרים‬ ‫אלפי‬ ‫ש‬ " ‫ח‬ ‫הכנסות‬ - 61 - ‫המכר‬ ‫עלות‬ - 34 905 ‫וכלליות‬ ‫הנהלה‬ ‫הוצאות‬ - - 673 ‫מימון‬ ‫הכנסות‬ - 238 - ‫ביום‬ ‫שהסתיימה‬ ‫לשנה‬ 31 ,‫בדצמבר‬ 2018 ‫בעל‬ ‫שליטה‬ ‫חברות‬ ‫כלולות‬ ‫צדדים‬ ‫קשורים‬ ‫אחרים‬ ‫אלפי‬ ‫ש‬ " ‫ח‬ ‫הכנסות‬ - 308 2,154 ‫המכר‬ ‫עלות‬ 177 119 2,605 ‫וכלליות‬ ‫הנהלה‬ ‫הוצאות‬ - - 711 ‫מימון‬ ‫הכנסות‬ - 253 - .‫ד‬ ‫עניין‬ ‫ומבעלי‬ ‫קשורים‬ ‫מצדדים‬ ‫והוצאות‬ ‫הכנסות‬ ‫קשורים‬ ‫צדדים‬ ‫עם‬ ‫העסקאות‬ ‫תנאי‬ ‫שטרם‬ ‫יתרות‬ .‫שוק‬ ‫במחירי‬ ‫מבוצעות‬ ‫קשורים‬ ‫מצדדים‬ ‫והמכירות‬ ‫הקניות‬ ‫השנה‬ ‫לתום‬ ‫נפרעו‬ ‫ערבויות‬ ‫כל‬ ‫ניתנו‬ ‫או‬ ‫התקבלו‬ ‫לא‬ .‫במזומן‬ ‫יעשה‬ ‫ויישובן‬ ‫ריבית‬ ‫נושאות‬ ‫אינן‬ ,‫מובטחות‬ ‫אינן‬ ‫בימים‬ ‫שהסתיימו‬ ‫לשנים‬ .‫לשלם‬ ‫או‬ ‫לקבל‬ ‫סכומים‬ ‫בגין‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 , 2019 , ‫ו‬ - 2018 ‫החברה‬ ‫ההפר‬ ‫אומדן‬ .‫קשורים‬ ‫מצדדים‬ ‫לקבל‬ ‫סכומים‬ ‫בגין‬ ‫מסופקים‬ ‫לחובות‬ ‫הפרשה‬ ‫כל‬ ‫רשמה‬ ‫לא‬ ‫שה‬ ‫והשוק‬ ‫הקשור‬ ‫הצד‬ ‫של‬ ‫הכספי‬ ‫המצב‬ ‫בחינת‬ ‫של‬ ‫בדרך‬ ‫כספים‬ ‫שנת‬ ‫כל‬ ‫מחושב‬ ‫מסופקים‬ ‫לחובות‬ .‫פועל‬ ‫הוא‬ ‫בו‬
  • 142.
    ‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫הכספיים‬‫לדוחות‬ ‫באורים‬ ‫המאוחדים‬ 83 ‫באור‬ 28 : - ‫מוחזקות‬ ‫חברות‬ ‫רשימת‬ ‫מדינת‬ ‫התאגדות‬ ‫שיעור‬ ‫החזקה‬ % ‫א‬ . ‫מאוחדות‬ ‫חברות‬ : ‫(להלן‬ ‫בע"מ‬ ‫ירוקה‬ ‫אנרגיה‬ ‫אם‬.‫אי‬.‫ג'י‬ GEM ) ‫ישראל‬ 100 ‫(להלן‬ ‫בע"מ‬ ‫נטוורקס‬ ‫רוטל‬ - )‫רוטל‬ ‫ישראל‬ 100 ‫תשתיות‬ ‫רוטל‬ ‫תקשורת‬ ‫על‬ ‫(מוחזקת‬ ‫בע"מ‬ - )‫רוטל‬ ‫ידי‬ ‫ישראל‬ 100 ‫על‬ ‫(מוחזקת‬ ‫בע"מ‬ ‫תקשורת‬ .‫אס‬.‫סי‬.‫אם‬.‫טי‬ - )‫רוטל‬ ‫ידי‬ ‫ישראל‬ 100 ‫(להלן‬ ‫בע"מ‬ ‫פרומימר‬ - )‫פרומימר‬ ‫ישראל‬ 100 Leros International B.V. ‫בהולנד‬ ‫רשומה‬ ‫חברה‬ ‫הולנד‬ 100 Cesare holdings B.V. ‫ע"י‬ ‫מוחזקת‬ ( LEROS ) ‫הולנד‬ 100 ‫(להלן‬ ‫בע"מ‬ ‫ותקשורת‬ ‫אבטחה‬ ‫מערכות‬ ‫מר‬ - )‫מערכות‬ ‫מר‬ ‫ישראל‬ 100 .‫אס‬.‫גי‬ ‫אתנה‬ 3 ‫מר‬ ‫ידי‬ ‫על‬ ‫(מוחזקת‬ ‫בע"מ‬ ‫בטחוניים‬ ‫יישומים‬ ‫(להלן‬ )‫מערכות‬ - )‫אתנה‬ ‫ישראל‬ 100 )‫מערכות‬ ‫מר‬ ‫ידי‬ ‫על‬ ‫(מוחזקת‬ ‫בע"מ‬ ‫טקמר‬ ‫ישראל‬ 100 Athena GS3 de Mexico, S.A. DE C.V. )‫אתנה‬ ‫ידי‬ ‫על‬ ‫(מוחזקת‬ ‫מקסיקו‬ 100 Athena Software Ltd )‫אתנה‬ ‫ידי‬ ‫על‬ ‫(מוחזקת‬ ‫אנגליה‬ 100 Bloomsbuy Infromation Technology Solutions Ltd. ‫(להלן‬ )‫אתנה‬ ‫ע"י‬ ‫(מוחזקת‬ Bloomsbuy ) ‫קפריסין‬ 100 Bynar B.V. ‫ע"י‬ ‫(מוחזקת‬ Bloomsbuy ) ‫הולנד‬ 100 Mer Inc. )‫מערכות‬ ‫מר‬ ‫ידי‬ ‫על‬ ‫(מוחזקת‬ ‫ארה"ב‬ 100 ‫בע"מ‬ ‫וטכנולוגיות‬ ‫ביטחון‬ ‫מר‬ )‫מערכות‬ ‫מר‬ ‫ידי‬ ‫על‬ ‫(מוחזקת‬ ‫ישראל‬ 100 ‫טלקום‬ ‫מר‬ ‫בע"מ‬ ‫(להלן‬ - )‫טלקום‬ ‫מר‬ ‫ישראל‬ 100 ‫טלקום‬ ‫מר‬ ‫ידי‬ ‫על‬ ‫(מוחזקת‬ ‫בע"מ‬ ‫מתכת‬ ‫עבודות‬ ‫מר‬ ) ‫ישראל‬ 100 Truparu B.V. ‫על‬ ‫(מוחזקת‬ - ‫(להלן‬ )‫טלקום‬ ‫ידי‬ - Truparu ) ‫הולנד‬ 100 Regard Interactive B.V. ‫על‬ ‫(מוחזקת‬ - )‫מערכות‬ ‫מר‬ ‫ידי‬ ‫(להלן‬ Regard ) ‫הולנד‬ 100 ‫ידי‬ ‫על‬ ‫(מוחזקת‬ ‫בע"מ‬ ‫מתחדשות‬ ‫אנרגיות‬ ‫מר‬ GEM ) ‫ישראל‬ 100 Mer Infraestructura Colombia Ltd. ‫על‬ ‫(מוחזקת‬ - ‫ידי‬ Truparu ) ‫קולומביה‬ 100 Mer Infrastructura Chile S.A ‫על‬ ‫(מוחזקת‬ - ‫ידי‬ Truparu ) ‫צ'ילה‬ 100 Mer Cellular Cyprus Ltd. ‫על‬ ‫(מוחזקת‬ ‫בקפריסין‬ ‫רשומה‬ ‫חברה‬ - ‫ידי‬ Truparu ‫(להלן‬ ) - Mer Cyprus ) ‫קפריסין‬ 100 Mer Telecom Senegal SARL ‫על‬ ‫(מוחזקת‬ - ‫ידי‬ Truparu )* ‫סנגל‬ 100 Abernet Holdings Limited ‫על‬ ‫(מוחזקת‬ - ‫ידי‬ Mer Cyprus )* ) ‫קפריסין‬ 100 Mer Infraestructura Peru S.C.R.L ‫על‬ ‫(מוחזקת‬ - ‫ידי‬ Truparu ) ‫פרו‬ 100 Mer Security Mexico S.A de C.V ‫על‬ ‫(מוחזקת‬ - ‫ידי‬ Regard B.V ) ‫מקסיקו‬ 100 Infracomex S.A. de C.V ‫על‬ ‫(מוחזקת‬ - ‫ידי‬ Truparu ) ‫מקסיקו‬ 100 Mer group integrated telecome solutions, SA de CV ‫על‬ ‫(מוחזקת‬ - ‫ידי‬ Truparu ) ‫מקסיקו‬ 100 Mexmerco S.A. de C.V ‫על‬ ‫(מוחזקת‬ - ‫ידי‬ Infracomex )*) ‫מקסיקו‬ 100 Servcel SA de C.V ‫על‬ ‫(מוחזקת‬ - ‫ידי‬ Infracomex ) ‫מקסיקו‬ 100 Mer Honduras SA de C.V ‫על‬ ‫(מוחזקת‬ - ‫ידי‬ Truparu ) )* ‫הונדורס‬ 100 Mer Infraestructura S.A. ‫על‬ ‫(מוחזקת‬ - ‫ידי‬ * (Truparu ) ‫גוואטמלה‬ 100 Mer Telecom Ghana Limited ‫ידי‬ ‫על‬ ‫(מוחזקת‬ Truparu ) )* ‫גאנה‬ 100 Mer Telecom Tanzania Limited ‫ידי‬ ‫על‬ ‫(מוחזקת‬ * (Truparu ) ‫טנזניה‬ 100 Mer Panama Limited ‫ידי‬ ‫על‬ ‫(מוחזקת‬ Truparu ) )* ‫פנמה‬ 100 Mer Jamaica Limited ‫ידי‬ ‫על‬ ‫(מוחזקת‬ Truparu ) )* ‫ג'מייקה‬ 100 Mer DRC SARL ‫ידי‬ ‫על‬ ‫(מוחזקת‬ Mer Cyprus ) ‫קונגו‬ 100 )Truparu ( ‫יד‬ ‫על‬ ‫מוחזקת‬ ‫י‬ NETIX SARL ‫קונגו‬ 100 )Truparu ( ‫ידי‬ ‫על‬ ‫מוחזקת‬ Mer Togo SARL U ‫טוגו‬ 100 Mer Sint Maartin BV ( ‫יד‬ ‫על‬ ‫מוחזקת‬ ‫י‬ Mer group integrated telecome solutions, SA ) ‫מרטין‬ ‫סן‬ 100 Mer Telecom Rwanda ‫ידי‬ ‫על‬ ‫(מוחזקת‬ Truparu ) )* ‫רואנדה‬ 100 Mer Guinea SARL ‫ידי‬ ‫על‬ ‫(מוחזקת‬ Truparu )* ) ‫גינאה‬ 100 Cellular Infrastructure Nepal Limited ‫(מוחזקת‬ ‫על‬ ‫ידי‬ Truparu )* ‫נפאל‬ 100 Sonincel S.A. ‫ידי‬ ‫על‬ ‫(מוחזקת‬ Truparu ) )* ‫ניז'ר‬ 100 E.Y.A. LTDA. ‫ידי‬ ‫על‬ ‫(מוחזקת‬ Truparu ) )* ‫אנגולה‬ 100 Mer Telecom Bolivia ‫ידי‬ ‫על‬ ‫(מוחזקת‬ Truparu ) ‫בוליביה‬ 100 Mer Systemay Seguranca ‫ידי‬ ‫על‬ ‫(מוחזקת‬ Truparu )* ) ‫ברזיל‬ 100 Mer Costa Rica ‫ע"י‬ ‫(מוחזקת‬ Truparu ) ‫קוסטה‬ ‫ריקה‬ 100 )‫טלקום‬ ‫מר‬ ‫ע"י‬ ‫(מוחזקת‬ ‫בע"מ‬ ‫מערכות‬ .‫טק‬.‫טי‬.‫אר‬.‫או‬ ‫ישראל‬ 100 Mer Systems S.A. )‫מערכות‬ ‫מר‬ ‫ע"י‬ ‫(מוחזקת‬ )* ‫ארגנטינה‬ 100 Techmer NAMS LLC )‫מערכות‬ ‫מר‬ ‫ע"י‬ ‫(מוחזקת‬ ‫ארה"ב‬ 100 Mer Myanmar Company Limited ‫ע"י‬ ‫(מוחזקת‬ Mer Telecom Singapore PTE.LTD ) ‫מיאנמר‬ 100 Mer Zambia Ltd ‫ע"י‬ ‫(מוחזקת‬ Truparu ) * ) ‫זמביה‬ 100 Mer Telecom Nicaragua S.A. ‫ע"י‬ ‫(מוחזקת‬ Truparu ) ‫נקרגאווה‬ 100 El Salvador Mer Telecom ( ‫ע"י‬ ‫מוחזקת‬ Truparu ) ‫סלוודור‬ ‫אל‬ 100 Techmer Inc )‫טקמר‬ ‫ע"י‬ ‫(מוחזקת‬ ‫ארה"ב‬ 100
  • 143.
    ‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫הכספיים‬‫לדוחות‬ ‫באורים‬ ‫המאוחדים‬ 84 ‫באור‬ 8 2 : - ‫מוחזקות‬ ‫חברות‬ ‫רשימת‬ )‫(המשך‬ ‫מדינת‬ ‫התאגדות‬ ‫שיעור‬ ‫החזקה‬ % Mer Telecom Kazakhstan ‫ידי‬ ‫על‬ ‫(מוחזקת‬ Truparu ) )* ‫קזחסטאן‬ 100 Tamnon S.A de C.V ‫ע"י‬ ‫(מוחזקת‬ Infracomex ) ‫מקסיקו‬ 100 Mer Telecom Mozambique Ltda. ‫ידי‬ ‫על‬ ‫(מוחזקת‬ Truparu ) ‫מוזמביק‬ 100 Mer Telecom Singapore PTE )‫טלקום‬ ‫מר‬ ‫ע"י‬ ‫(מוחזקת‬ ‫סינגפור‬ 100 Mer Telecom Praguay ( ‫ע"י‬ ‫מוחזקת‬ Truparu ) ‫פרגאווי‬ 100 Mer kenya Infrastructure Limited ‫ידי‬ ‫על‬ ‫(מוחזקת‬ Truparu )* ) ‫קניה‬ 100 Cello wireless 2013 LTD ‫ישראל‬ 100 Mer Romania ‫ידי‬ ‫על‬ ‫(מוחזקת‬ Truparu )* ) ‫רומניה‬ 100 Mer Liberia Limited ‫ידי‬ ‫על‬ ‫(מוחזקת‬ Truparu ) ‫ליבריה‬ 100 Mer Telecom Uganda Limited ‫ידי‬ ‫על‬ ‫(מוחזקת‬ (Truparu * ) ‫אוגנדה‬ 100 *( I.M.S.N. Ltd . ‫ישראל‬ 100 ‫בע‬ ‫סיטמר‬ " )* )‫טלקום‬ ‫מר‬ ‫ע"י‬ ‫(מוחזקת‬ ‫מ‬ ‫ישראל‬ 100 ‫על‬ ‫(מוחזקת‬ ‫בע"מ‬ ‫נטלינקום‬ - )* )‫רוטל‬ ‫ידי‬ ‫ישראל‬ 75 ‫בע"מ‬ ‫משגב‬ ‫תעשיות‬ ‫פארק‬ )* ‫ישראל‬ 72 .‫ב‬ ‫חברות‬ ‫כלולות‬ / ‫אחרות‬ ‫השקעות‬ ‫מר‬ - ( ‫טכנולוגיות‬ ‫סיגמאטק‬ 1991 ‫על‬ ‫(מוחזקת‬ ‫בע"מ‬ ) - ‫ידי‬ GEM )* ) ‫ישראל‬ 50 ‫על‬ ‫(מוחזקת‬ ‫בע"מ‬ ‫תאורה‬ ‫הנדסת‬ ‫ה‬.‫ל‬.‫פ‬ - ‫מר‬ ‫ידי‬ ‫מתכת‬ ‫עבודות‬ ) ‫ישראל‬ 37.5 ‫על‬ ‫(מוחזקת‬ ‫בע"מ‬ ‫השקעות‬ ‫הצפון‬ ‫אפיק‬ - )‫טלקום‬ ‫מר‬ ‫ידי‬ )* ‫ישראל‬ 33.3 ‫מוגבלת‬ ‫בלתי‬ ‫שותפות‬ ‫קליר‬ ‫קריסטל‬ )* ‫ישראל‬ 30 Oplon B.V. ‫ידי‬ ‫על‬ ‫(מוחזקת‬ Leros )* )‫והחברה‬ ‫הולנד‬ 23.7 ‫בע"מ‬ ‫תרפיה‬ ‫מינוביה‬ ‫ישראל‬ 1.89 ‫פיור‬ ‫אופלון‬ - ‫על‬ ‫(מוחזקת‬ ‫בע"מ‬ ‫סאיינס‬ - ‫ידי‬ Oplon B.V )* ) ‫ישראל‬ 29 GAMEFLY INC . ‫ארה"ב‬ 5 ‫בע"מ‬ ‫דנמיקס‬ ‫פיק‬ ‫ישראל‬ 41.6 )* .‫פעילה‬ ‫לא‬ - - - - - - - - - - - - F:W2000w2000915603M20C12-C MER-IFRS.docx
  • 144.
    1 ‫ד‬ ‫פרק‬ ' ‫מתוך‬ ‫כספיים‬‫נתונים‬ ‫הצגת‬ ‫המאוחדים‬ ‫הכספיים‬ ‫הדוחות‬ ‫לחברה‬ ‫המיוחסים‬ ‫ליום‬ 31 ‫בדצמבר‬ 20 20
  • 145.
    ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫מר‬.‫ח‬ ‫המאוחדים‬ ‫הכספיים‬ ‫הדוחות‬ ‫מתוך‬ ‫כספיים‬ ‫נתונים‬ ‫הצגת‬ ‫לחברה‬ ‫המיוחסים‬ ‫ליום‬ 31 ,‫בדצמבר‬ 2020
  • 146.
    - 2 - ‫קסירר‬ ‫את‬ ‫גבאי‬‫פורר‬ ‫קוסט‬ ‫בגין‬ ‫מנחם‬ ‫דרך‬ 144 ,'‫א‬ ‫תל‬ - ‫אביב‬ 6492102 .‫טל‬ 972-3-6232525 + ‫פקס‬ +972-3-5622555 ey.com ‫לכבוד‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫מר‬ .‫ח‬ ‫חברת‬ ‫של‬ ‫המניות‬ ‫בעלי‬ ‫הצורף‬ ‫רחוב‬ 5 ‫חולון‬ ,.‫נ‬.‫ג‬.‫א‬ :‫הנדון‬ ‫החשבון‬ ‫רואה‬ ‫של‬ ‫מיוחד‬ ‫דוח‬ ‫המבקר‬ ‫תקנה‬ ‫לפי‬ ‫נפרד‬ ‫כספי‬ ‫מידע‬ ‫על‬ 9 ‫נ‬ ‫לתקנות‬ ‫ג‬ ‫ומייד‬ ‫תקופתיים‬ ‫(דוחות‬ ‫ערך‬ ‫יירות‬ ‫י‬ ‫י‬ ,)‫ם‬ ‫התש"ל‬ - 1970 ‫ביקרנו‬ ‫את‬ ‫המידע‬ ‫הכספי‬ ‫הנפרד‬ ‫המובא‬ ‫לפי‬ ‫תקנה‬ 9 ‫ג‬ ‫לתקנות‬ ‫ניירות‬ ‫ערך‬ ‫(דוחות‬ ‫תקופתיים‬ ‫ומייד‬ ‫י‬ ,)‫ים‬ ‫התש"ל‬ - 1970 ‫של‬ ‫תעשיות‬ ‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫(להלן‬ - ‫החברה‬ ) ‫לימים‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 ‫ו‬ - 2019 ‫ולכל‬ ‫אחת‬ ‫משלוש‬ ‫השנים‬ ‫שהאחרונה‬ ‫שבהן‬ ‫הסתיימה‬ ‫ביום‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 ‫ואשר‬ ‫נכלל‬ ‫ד‬ ‫בפרק‬ ‫לדוח‬ ‫התקופתי‬ ‫של‬ ‫החברה‬ . ‫המידע‬ ‫הכספי‬ ‫הנפרד‬ ‫הינו‬ ‫באחריות‬ ‫הדירקטוריון‬ ‫וההנהלה‬ ‫של‬ .‫החברה‬ ‫אחריותנו‬ ‫היא‬ ‫לחוות‬ ‫דיעה‬ ‫על‬ ‫המידע‬ ‫הכספי‬ ‫הנפרד‬ ‫בהתבסס‬ ‫על‬ .‫ביקורתנו‬ ‫בניכוי‬ ‫הנכסים‬ ‫אשר‬ ‫מוחזקות‬ ‫חברות‬ ‫של‬ ‫הכספיים‬ ‫הדוחות‬ ‫מתוך‬ ‫הכספי‬ ‫המידע‬ ‫את‬ ‫ביקרנו‬ ‫לא‬ ‫התחייבויות‬ ‫של‬ ‫לסך‬ ‫הסתכמו‬ ‫נטו‬ ,‫להן‬ ‫המיוחסים‬ ( 49,868 ) ‫ו‬ ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ - ( 24,387 ) ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫לימים‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 ‫ו‬ - 2019 , ‫ואשר‬ ,‫בהתאמה‬ ‫הנ"ל‬ ‫החברות‬ )‫(הפסדי‬ ‫ברווחי‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫חלקה‬ ‫לסך‬ ‫הסתכם‬ ‫של‬ ( 12,868 ) ,‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ 2,293 ‫אלפי‬ ‫ש"ח‬ ‫ו‬ - ( 8,304 ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ) ‫ו‬ ‫בימים‬ ‫שהסתיימו‬ ‫לשנים‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 , 2019 ‫ו‬ - 2018 ‫הכספיים‬ ‫הדוחות‬ .‫בהתאמה‬ , ‫מתייחסת‬ ‫שהיא‬ ‫ככל‬ ,‫דעתנו‬ ‫וחוות‬ ‫לנו‬ ‫הומצאו‬ ‫שדוחותיהם‬ ‫אחרים‬ ‫חשבון‬ ‫רואי‬ ‫ידי‬ ‫על‬ ‫בוקרו‬ ‫חברות‬ ‫אותן‬ ‫של‬ .‫האחרים‬ ‫החשבון‬ ‫רואי‬ ‫דוחות‬ ‫על‬ ‫מבוססת‬ ,‫חברות‬ ‫אותן‬ ‫בגין‬ ‫שנכללו‬ ‫אלה‬ ‫לסכומים‬ ‫ערכנו‬ ‫את‬ ‫ביקורתנו‬ ‫בהתאם‬ ‫לתקני‬ ‫ביקורת‬ ‫מקובלים‬ .‫בישראל‬ ‫על‬ ‫פי‬ ‫תקנים‬ ‫אלה‬ ‫נדרש‬ ‫מאיתנו‬ ‫לתכנן‬ ‫את‬ ‫הביקורת‬ ‫ולבצעה‬ ‫כוללת‬ ‫ביקורת‬ .‫מהותית‬ ‫מוטעית‬ ‫הצגה‬ ‫הנפרד‬ ‫הכספי‬ ‫במידע‬ ‫שאין‬ ‫ביטחון‬ ‫של‬ ‫סבירה‬ ‫מידה‬ ‫להשיג‬ ‫במטרה‬ ‫בחי‬ ‫גם‬ ‫כוללת‬ ‫ביקורת‬ .‫הנפרד‬ ‫הכספי‬ ‫במידע‬ ‫הכלולים‬ ‫ובפרטים‬ ‫בסכומים‬ ‫התומכות‬ ‫ראיות‬ ‫של‬ ‫מדגמית‬ ‫בדיקה‬ ‫נה‬ ‫ידי‬ ‫על‬ ‫שנעשו‬ ‫המשמעותיים‬ ‫האומדנים‬ ‫ושל‬ ‫הנפרד‬ ‫הכספי‬ ‫המידע‬ ‫בעריכת‬ ‫שיושמו‬ ‫החשבונאיים‬ ‫הכללים‬ ‫של‬ ‫שביקורתנו‬ ‫סבורים‬ ‫אנו‬ .‫הנפרד‬ ‫הכספי‬ ‫המידע‬ ‫של‬ ‫ההצגה‬ ‫נאותות‬ ‫הערכת‬ ‫וכן‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫וההנהלה‬ ‫הדירקטוריון‬ ‫ודוחות‬ ‫רואי‬ ‫ה‬ ‫חשבון‬ ‫ה‬ ‫אחרים‬ ‫מספק‬ ‫ים‬ .‫דעתנו‬ ‫לחוות‬ ‫נאות‬ ‫בסיס‬ ,‫לדעתנו‬ ‫בה‬ ‫אחרים‬ ‫חשבון‬ ‫רואי‬ ‫של‬ ‫הדוחות‬ ‫ועל‬ ‫ביקורתנו‬ ‫על‬ ‫תבסס‬ , ‫הבחינות‬ ‫מכל‬ ,‫ערוך‬ ‫הנפרד‬ ‫הכספי‬ ‫המידע‬ ‫תקנה‬ ‫להוראות‬ ‫בהתאם‬ ,‫המהותיות‬ 9 ‫נ‬ ‫לתקנות‬ ‫ג‬ ‫ומייד‬ ‫תקופתיים‬ ‫(דוחות‬ ‫ערך‬ ‫יירות‬ ‫י‬ ‫י‬ ‫התש"ל‬ ,)‫ם‬ - 1970 . ‫לביאור‬ ‫מפנים‬ ‫אנו‬ ,‫דעתנו‬ ‫חוות‬ ‫את‬ ‫לסייג‬ ‫מבלי‬ 1 ‫לעניין‬ ‫מחויבת‬ ‫החברה‬ ‫שבהן‬ ‫הפיננסיות‬ ‫המידה‬ ‫אמות‬ ‫תחזית‬ , .‫לעין‬ ‫הנראה‬ ‫בעתיד‬ ‫בהתחייבויותיה‬ ‫לעמוד‬ ‫והדירקטוריון‬ ‫ההנהלה‬ ‫ותוכניות‬ ‫המזומנים‬ ‫תזרים‬ ‫תל‬ - ,‫אביב‬ ‫קסירר‬ ‫את‬ ‫גבאי‬ ‫פורר‬ ‫קוסט‬ 21 ‫במר‬ ‫ץ‬ , 2021 ‫חשבון‬ ‫רואי‬
  • 147.
    - 3 - ‫דוח‬ ‫תקנה‬ ‫לפי‬ ‫מיוחד‬ 9 '‫ג‬ ‫מתוך‬‫כספי‬ ‫ומידע‬ ‫כספיים‬ ‫נתונים‬ ‫הכספיים‬ ‫הדוחות‬ ‫המאוחדים‬ ‫המיוחסים‬ ‫לחברה‬ ‫המיוחסים‬ ‫נפרד‬ ‫כספי‬ ‫ומידע‬ ‫כספיים‬ ‫נתונים‬ ‫להלן‬ ‫לחברה‬ ‫ליום‬ ‫הקבוצה‬ ‫של‬ ‫המאוחדים‬ ‫הכספיים‬ ‫הדוחות‬ ‫מתוך‬ 31 ,‫בדצמבר‬ 2020 ‫(להלן‬ ‫התקופתיים‬ ‫הדוחות‬ ‫במסגרת‬ ‫המפורסמים‬ - ‫לתקנה‬ ‫בהתאם‬ ‫המוצגים‬ ,)‫מאוחדים‬ ‫דוחות‬ 9 ‫ג‬ ' ‫ני‬ ‫לתקנות‬ ‫תקופתיים‬ ‫(דוחות‬ ‫ערך‬ ‫ירות‬ ‫ומידיים‬ ‫התש"ל‬ ,) - 1970 . ‫בב‬ ‫פורטו‬ ‫אלה‬ ‫כספיים‬ ‫נתונים‬ ‫הצגת‬ ‫לצורך‬ ‫שיושמה‬ ‫החשבונאית‬ ‫המדיניות‬ ‫עיקרי‬ ‫י‬ ‫אור‬ 2 .‫המאוחדים‬ ‫לדוחות‬ ‫מוחזקות‬ ‫חברות‬ ‫בב‬ ‫כהגדרתן‬ ‫י‬ ‫אור‬ 1 .‫המאוחדים‬ ‫בדוחות‬
  • 148.
    ‫תעשיות‬ ‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫הכספי‬‫המצב‬ ‫על‬ ‫דוח‬ - 4 - ‫ליום‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 2019 ‫נוסף‬ ‫מידע‬ ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫שוטפים‬ ‫נכסים‬ ‫מזומנים‬ ‫ושווי‬ ‫מזומנים‬ 51 497 ‫חובה‬ ‫ויתרות‬ ‫חייבים‬ 7 '‫א‬ 76,660 102,882 76,711 103,379 ‫למכירה‬ ‫מוחזקים‬ ‫נכסים‬ 3 - 1,143 76,711 104,522 ‫שוטפים‬ ‫לא‬ ‫נכסים‬ ‫הפסד‬ ‫או‬ ‫רווח‬ ‫דרך‬ ‫הוגן‬ ‫בשווי‬ ‫הנמדדים‬ ‫פיננסים‬ ‫נכסים‬ 4 18,622 20,864 ‫מוחזקות‬ ‫לחברות‬ ‫הלוואות‬ 7 160,952 121,579 ‫שימוש‬ ‫זכות‬ ‫נכסי‬ 1,131 1,848 ‫קבוע‬ ‫רכוש‬ ‫נטו‬ , 1,201 1,444 ‫נדחים‬ ‫מסים‬ 6 518 518 182,424 146,253 259,135 250,775 ‫שוטפות‬ ‫התחייבויות‬ ‫ואחרים‬ ‫בנקאיים‬ ‫מתאגידים‬ ‫אשראי‬ 5 9,615 23,134 ‫חכירה‬ ‫בגין‬ ‫התחייבויות‬ ‫של‬ ‫שוטפות‬ ‫חלויות‬ 608 666 ‫שירותים‬ ‫ולנותני‬ ‫לספקים‬ ‫התחייבויות‬ 1,268 919 ‫קשורים‬ ‫צדדים‬ ‫זכות‬ ‫יתרות‬ 25,457 19,298 ‫זכות‬ ‫ויתרות‬ ‫זכאים‬ 5 4,857 3,706 41,805 47,723 ‫שוטפות‬ ‫לא‬ ‫התחייבויות‬ ‫מ‬ ‫הלוואות‬ ‫ו‬ ‫בנקאיים‬ ‫תאגידים‬ ‫אחרים‬ 5 12,258 - ‫התחייבויות‬ ‫בניכוי‬ ‫נכסים‬ ‫מוניטין‬ ‫לרבות‬ ‫נטו‬ ,‫מוחזקות‬ ‫לחברות‬ ‫המיוחסים‬ 120,174 87,630 ‫חכירה‬ ‫בגין‬ ‫התחייבויות‬ 519 1,176 ‫לעובדים‬ ‫הטבות‬ ‫בשל‬ ‫התחייבויות‬ ‫נטו‬ , 1,218 1,180 134,169 89,986 ‫החברה‬ ‫מניות‬ ‫לבעלי‬ ‫המיוחס‬ ‫הון‬ ‫מניות‬ ‫הון‬ 19,969 19,969 ‫מניות‬ ‫על‬ ‫פרמיה‬ 189,815 189,815 ‫אוצר‬ ‫מניות‬ ( 23,395 ) ( 23,395 ) ‫רווח‬ ‫יתרת‬ ( 28,649 ) ( 50 ) ‫תרגום‬ ‫מהפרשי‬ ‫הון‬ ‫קרן‬ ( 65,159 ) ( 63,853 ) ‫שליטה‬ ‫מקנות‬ ‫שאינן‬ ‫זכויות‬ ‫בעלי‬ ‫עם‬ ‫עסקאות‬ ‫בגין‬ ‫הון‬ ‫קרן‬ ( 13,291 ) ( 13,291 ) ‫קרן‬ ‫מניות‬ ‫מבוסס‬ ‫תשלום‬ ‫מעסקאות‬ 3,871 3,871 83,161 113,066 259,135 250,775 .‫הנפרד‬ ‫הכספי‬ ‫ומהמידע‬ ‫הכספיים‬ ‫מהנתונים‬ ‫נפרד‬ ‫בלתי‬ ‫חלק‬ ‫מהווה‬ ‫המצורף‬ ‫הנוסף‬ ‫המידע‬ 21 ,‫במרץ‬ 2021 ‫הכספיים‬ ‫הדוחות‬ ‫אישור‬ ‫תאריך‬ ‫מר‬ ‫חיים‬ ‫יו"ר‬ ‫הדירקטוריון‬ ‫למפרט‬ ‫ניר‬ ‫מנכ"ל‬ ‫נחמני‬ ‫מישאל‬ ‫כספים‬ ‫סמנכ"ל‬
  • 149.
    ‫תעשיות‬ ‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫והפסד‬‫רווח‬ ‫דוח‬ - 5 - ‫ביום‬ ‫שהסתיימה‬ ‫לשנה‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 2019 2018 ‫נוסף‬ ‫מידע‬ ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫ממכירות‬ ‫הכנסות‬ - 32 250 ‫עלות‬ ‫המכירות‬ 133 495 146 ‫רווח‬ )‫(הפסד‬ ‫גולמי‬ ( 133 ) ( 463 ) 104 ‫הוצאות‬ ,‫שיווק‬ ‫וכלליות‬ ‫הנהלה‬ ( 387 ) ( 200 ) ( 775 ) ‫אחרות‬ )‫(הוצאות‬ ‫הכנסות‬ 4,305 26,319 ( 6,460 ) )‫(הפסד‬ ‫רווח‬ ‫תפעולי‬ 3,785 25,656 ( 7,131 ) ‫מימון‬ ‫הכנסות‬ 1,590 2,134 4,831 ‫מימון‬ ‫הוצאות‬ ( 3,347 ) ( 2,487 ) ( 423 ) ‫הפסד‬ ‫מוחזקות‬ ‫מחברות‬ ( 30,648 ) ( 69,860 ) ( 38,549 ) ‫הפסד‬ ‫ההכנסה‬ ‫על‬ ‫מסים‬ ‫לפני‬ ( 28,620 ) ( 44,557 ) ( 41,272 ) ‫ההכנסה‬ ‫על‬ ‫מסים‬ 5 '‫ה‬ - ( 281 ) ( 178 ) ‫הפסד‬ ‫לחברה‬ ‫המיוחס‬ ( 28,620 ) ( 44,838 ) ( 41,450 ) .‫הנפרד‬ ‫הכספי‬ ‫ומהמידע‬ ‫הכספיים‬ ‫מהנתונים‬ ‫נפרד‬ ‫בלתי‬ ‫חלק‬ ‫מהווה‬ ‫המצורף‬ ‫הנוסף‬ ‫המידע‬
  • 150.
    ‫תעשיות‬ ‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫הכולל‬‫הרווח‬ ‫על‬ ‫דוח‬ - 6 - ‫ביום‬ ‫שהסתיימה‬ ‫לשנה‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 2019 2018 ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫הפסד‬ ‫נקי‬ ( 28,620 ) ( 44,838 ) ( 41,450 ) :)‫מס‬ ‫השפעת‬ ‫(לאחר‬ ‫אחר‬ ‫כולל‬ ‫הפסד‬ :‫הפסד‬ ‫או‬ ‫לרווח‬ ‫מכן‬ ‫לאחר‬ ‫מחדש‬ ‫יסווגו‬ ‫שלא‬ ‫סכומים‬ ‫הפסד‬ ‫מוגדרת‬ ‫הטבה‬ ‫תכנית‬ ‫בגין‬ ‫מחדש‬ ‫מדידה‬ 21 ( 636 ) ( 1,741 ) ‫סכומים‬ ‫תנאים‬ ‫בהתקיים‬ ‫הפסד‬ ‫או‬ ‫לרווח‬ ‫מחדש‬ ‫המסווגים‬ ‫או‬ ‫שיסווגו‬ :‫ספציפיים‬ ‫חוץ‬ ‫במטבע‬ ‫פעילויות‬ ‫של‬ ‫כספיים‬ ‫דוחות‬ ‫מתרגום‬ ‫הנובעות‬ ‫התאמות‬ ( 1,306 ) ( 3,650 ) 6,780 ‫חוץ‬ ‫פעילות‬ ‫מימוש‬ ‫בגין‬ ‫הפסד‬ ‫או‬ ‫רווח‬ ‫לדוח‬ ‫העברה‬ - - ( 1,337 ) ‫סה"כ‬ ( ‫רווח‬ ‫הפסד‬ ) ‫אחר‬ ‫כולל‬ ( 1,285 ) ( 4,286 ) 3,702 ‫סה"כ‬ ‫הפסד‬ ‫ל‬ ‫המיוחס‬ ‫כולל‬ ‫חברה‬ ( 29,905 ) ( 49,124 ) ( 37,748 ) .‫הנפרד‬ ‫הכספי‬ ‫ומהמידע‬ ‫הכספיים‬ ‫מהנתונים‬ ‫נפרד‬ ‫בלתי‬ ‫חלק‬ ‫מהווה‬ ‫המצורף‬ ‫הנוסף‬ ‫המידע‬
  • 151.
    ‫תעשיות‬ ‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫המזומנים‬‫תזרימי‬ ‫על‬ ‫דוח‬ - 7 - ‫ביום‬ ‫שהסתיימה‬ ‫לשנה‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 2019 2018 ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫שוטפת‬ ‫מפעילות‬ ‫מזומנים‬ ‫תזרימי‬ ‫הפסד‬ ‫נקי‬ ‫לחברה‬ ‫המיוחס‬ ( 28,620 ) ( 44,838 ) ( 41,450 ) ‫תזרימי‬ ‫להצגת‬ ‫הדרושות‬ ‫התאמות‬ ‫של‬ ‫שוטפת‬ ‫מפעילות‬ ‫מזומנים‬ :‫החברה‬ :‫החברה‬ ‫של‬ ‫והפסד‬ ‫רווח‬ ‫לסעיפי‬ ‫התאמות‬ ‫מניות‬ ‫מבוסס‬ ‫תשלום‬ - 3 31 ‫שערוך‬ ‫הלוואות‬ ‫מוחזקות‬ ‫לחברות‬ 629 546 ( 1,399 ) ‫פחת‬ ‫והפחתות‬ 1,304 1,513 1,072 )‫(הכנסות‬ ‫הוצאות‬ ‫נטו‬ ,‫מימון‬ 861 353 ( 4,408 ) ‫הפסד‬ ‫מוחזקות‬ ‫בחברות‬ ‫השקעות‬ ‫ערך‬ ‫מירידת‬ - - 12,429 ‫המאזני‬ ‫השווי‬ ‫לשיטת‬ ‫בהתאם‬ ‫שטופלה‬ ‫חברה‬ ‫ממכירת‬ ‫רווח‬ - ( 19,961 ) - ‫קבוע‬ ‫רכוש‬ ‫ממימוש‬ ‫הפסד‬ 18 - 2 ( ‫הפסד‬ ‫רווח‬ ) ‫מוחזקות‬ ‫חברות‬ ‫בגין‬ 30,648 69,860 38,549 ‫ההכנסה‬ ‫על‬ ‫מסים‬ - ( 281 ) ( 178 ) ‫שינוי‬ ‫נטו‬ ,‫לעובדים‬ ‫הטבות‬ ‫בשל‬ ‫בהתחייבויות‬ 59 ( 840 ) 104 ( ‫הפסד‬ ‫רווח‬ ) ‫בגין‬ ‫למכירה‬ ‫מוחזקים‬ ‫נכסים‬ ( 4,394 ) 724 720 ‫רווח‬ ‫מעליית‬ ‫נכסים‬ ‫ערך‬ ‫או‬ ‫רווח‬ ‫דרך‬ ‫הוגן‬ ‫בשווי‬ ‫הנמדדים‬ ‫פיננסים‬ ‫הפסד‬ 696 ( 6,704 ) ( 6,845 ) 29,821 45,213 40,077 ‫והתחייבויות‬ ‫נכסים‬ ‫בסעיפי‬ ‫שינויים‬ :‫החברה‬ ‫של‬ ‫עלייה‬ ‫חובה‬ ‫ויתרות‬ ‫בחייבים‬ ( 14,788 ) ( 42,187 ) ( 19,921 ) ‫עלייה‬ )‫(ירידה‬ ‫שירותים‬ ‫ולנותני‬ ‫לספקים‬ ‫בהתחייבויות‬ 344 ( 1,092 ) 948 ‫נדחים‬ ‫במיסים‬ ‫ירידה‬ - 281 178 ‫עלייה‬ ‫זכות‬ ‫ויתרות‬ ‫בזכאים‬ 7,899 6,227 386 ( 6,545 ) ( 36,771 ) ( 18,409 ) :‫עבור‬ ‫בחברה‬ ‫השנה‬ ‫במהלך‬ ‫והתקבלו‬ ‫ששולמו‬ ‫מזומנים‬ ‫ששולמה‬ ‫ריבית‬ ( 542 ) ( 1,518 ) ( 60 ) ‫שהתקבל‬ ‫דיבידנד‬ 2,310 4,508 325 1,768 2,990 265 ‫שנבעו‬ ‫נטו‬ ‫מזומנים‬ ‫ששימשו‬ ‫לפעילות‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫שוטפת‬ : ( 3,576 ) ( 33,406 ) ( 19,517 ) .‫הנפרד‬ ‫הכספי‬ ‫ומהמידע‬ ‫הכספיים‬ ‫מהנתונים‬ ‫נפרד‬ ‫בלתי‬ ‫חלק‬ ‫מהווה‬ ‫המצורף‬ ‫הנוסף‬ ‫המידע‬
  • 152.
    ‫תעשיות‬ ‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫המזומנים‬‫תזרימי‬ ‫על‬ ‫דוח‬ - 8 - ‫ביום‬ ‫שהסתיימה‬ ‫לשנה‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 2019 2018 ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫השקעה‬ ‫מפעילות‬ ‫מזומנים‬ ‫תזרימי‬ ‫קבוע‬ ‫רכוש‬ ‫רכישת‬ ( 379 ) ( 282 ) ( 1,035 ) ‫קבוע‬ ‫רכוש‬ ‫ממכירת‬ ‫תמורה‬ 45 - 189 ‫למכירה‬ ‫מוחזקים‬ ‫נכסים‬ ‫ממימוש‬ ‫תמורה‬ 5,537 3,568 - ‫כלולות‬ ‫בחברות‬ ‫השקעה‬ ‫ממימוש‬ ‫תמורה‬ - 32,750 - ‫ו‬ ‫השקעה‬ ‫מוחזקות‬ ‫לחברות‬ ‫הלוואות‬ ‫מתן‬ - ( 1,172 ) ( 850 ) ‫החזר‬ ‫מוחזקות‬ ‫לחברות‬ ‫שנתנו‬ ‫הלוואות‬ - 14 127 ‫ש‬ ‫נטו‬ ‫מזומנים‬ ( ‫מפעילות‬ ‫נבעו‬ ‫לפעילות‬ ‫שימשו‬ ) ‫של‬ ‫השקעה‬ ‫החברה‬ : 5,203 34,878 ( 1,569 ) ‫החברה‬ ‫של‬ ‫מימון‬ ‫מפעילות‬ ‫מזומנים‬ ‫תזרימי‬ ‫חברה‬ ‫ע"י‬ ‫שליטה‬ ‫מקנות‬ ‫שאינן‬ ‫זכויות‬ ‫מבעלי‬ ‫מניות‬ ‫רכישת‬ ‫מאוחדת‬ - - ( 658 ) ‫ארוך‬ ‫לזמן‬ ‫אחרות‬ ‫והתחייבויות‬ ‫הלוואות‬ ‫פרעון‬ - - ( 177 ) ‫ארוך‬ ‫לזמן‬ ‫אחרות‬ ‫והתחייבויות‬ ‫הלוואות‬ ‫קבלת‬ - - 20,000 ‫חכירה‬ ‫התחייבויות‬ ‫בגין‬ ‫תשלום‬ ( 812 ) ( 713 ) - ‫נטו‬ ,‫ואחרים‬ ‫בנקאיים‬ ‫מתאגידים‬ ‫קצר‬ ‫לזמן‬ ‫אשראי‬ ( 1,261 ) ( 304 ) 5 ‫נטו‬ ‫מזומנים‬ ( ‫מפעילות‬ ‫שנבעו‬ ‫לפעילות‬ ‫ששימשו‬ ) ‫של‬ ‫מימון‬ ‫החברה‬ : ( 2,073 ) ( 1,017 ) 19,170 ( ‫עליה‬ ‫ירידה‬ ) ‫מזומנים‬ ‫ושווי‬ ‫במזומנים‬ ( 446 ) 455 ( 1,916 ) ‫השנה‬ ‫לתחילת‬ ‫מזומנים‬ ‫ושווי‬ ‫מזומנים‬ ‫יתרת‬ 497 42 1,958 ‫השנה‬ ‫לסוף‬ ‫מזומנים‬ ‫ושווי‬ ‫מזומנים‬ ‫יתרת‬ 51 497 42 )‫(א‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫במזומן‬ ‫שלא‬ ‫מהותיות‬ ‫פעילויות‬ ‫מוחזקות‬ ‫לחברות‬ ‫הון‬ ‫לשטרי‬ ‫חובות‬ ‫המרת‬ - 105,000 - ‫חכירה‬ ‫בגין‬ ‫התחייבויות‬ ‫כנגד‬ ‫שימוש‬ ‫זכות‬ ‫בנכס‬ ‫הכרה‬ - 860 - .‫הנפרד‬ ‫הכספי‬ ‫ומהמידע‬ ‫הכספיים‬ ‫מהנתונים‬ ‫נפרד‬ ‫בלתי‬ ‫חלק‬ ‫מהווה‬ ‫המצורף‬ ‫הנוסף‬ ‫המידע‬
  • 153.
    ‫תעשיות‬ ‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫נוסף‬‫מידע‬ 9 ‫באור‬ 1 : - ‫כללי‬ ‫המיוחסים‬ ‫נפרד‬ ‫כספי‬ ‫ומידע‬ ‫כספיים‬ ‫נתונים‬ ‫להלן‬ ‫לחברה‬ ‫של‬ ‫המאוחדים‬ ‫הכספיים‬ ‫הדוחות‬ ‫מתוך‬ ‫ליום‬ ‫הקבוצה‬ 31 ,‫בדצמבר‬ 2020 ‫(להלן‬ ‫התקופתיים‬ ‫הדוחות‬ ‫במסגרת‬ ‫המפורסמים‬ - ,)‫מאוחדים‬ ‫דוחות‬ ‫לתקנה‬ ‫בהתאם‬ ‫המוצגים‬ 9 ‫ג‬ ' ‫ני‬ ‫לתקנות‬ ‫תקופתיים‬ ‫(דוחות‬ ‫ערך‬ ‫ירות‬ ‫ומידיים‬ ‫התש"ל‬ ,) - 1970 . ‫בב‬ ‫פורטו‬ ‫אלה‬ ‫כספיים‬ ‫נתונים‬ ‫הצגת‬ ‫לצורך‬ ‫שיושמה‬ ‫החשבונאית‬ ‫המדיניות‬ ‫עיקרי‬ ‫י‬ ‫אור‬ 2 ‫לדוחות‬ .‫המאוחדים‬ ‫כהגדרתן‬ ‫מוחזקות‬ ‫חברות‬ ‫בב‬ ‫י‬ ‫אור‬ 1 .‫המאוחדים‬ ‫בדוחות‬ ‫א‬ . ‫החברה‬ ‫פעילות‬ ‫על‬ ‫הקורונה‬ ‫נגיף‬ ‫התפרצות‬ ‫השלכות‬ ‫שנת‬ ‫מתחילת‬ 2020 ( ‫הקורונה‬ ‫נגיף‬ ‫ובעולם‬ ‫בארץ‬ ‫התפשט‬ COVID-19 ‫הוודאות‬ ‫ואי‬ ‫הנגיף‬ ‫התפשטות‬ .) ‫לעת‬ ‫מעת‬ ‫שונות‬ ‫ממשלות‬ ‫ע"י‬ ‫שננקטות‬ ‫הפעולות‬ ‫וכן‬ ,‫מלאה‬ ‫לשגרה‬ ‫לחזרה‬ ‫שיידרש‬ ‫הזמן‬ ‫למשך‬ ‫באשר‬ ‫גבו‬ ‫סגירת‬ ‫כגון‬ ‫שהחריף‬ ,‫ולאומי‬ ‫כלכלי‬ ‫מאקרו‬ ‫למשבר‬ ‫הביאו‬ ,‫וכדומה‬ ‫בידוד‬ ,‫אזרחים‬ ‫תנועת‬ ‫הגבלת‬ ,‫לות‬ ‫שנת‬ ‫של‬ ‫השני‬ ‫מהרבעון‬ ‫החל‬ 2020 . ‫עיקר‬ ‫ולכן‬ ‫חירום‬ ‫לשעת‬ ‫חיוני‬ ‫כמפעל‬ ‫המוגדרות‬ ‫חברות‬ ‫ע"י‬ ‫מתבצעת‬ ‫בישראל‬ ‫החברה‬ ‫פעילות‬ ‫עיקר‬ ‫נפגעו‬ ‫לא‬ ‫בישראל‬ ‫התפעולית‬ ‫והיכולת‬ ‫השוטפת‬ ‫הפעילות‬ ‫מהותית‬ ‫במהלך‬ .‫התקופה‬ :‫החברה‬ ‫פעילות‬ ‫על‬ ‫הקורונה‬ ‫משבר‬ ‫של‬ ‫העיקריות‬ ‫ההשפעות‬ ‫יפורטו‬ ‫להלן‬ 1 . ‫וחברות‬ ‫בינ"ל‬ ‫ארגונים‬ ,‫עירוניים‬ ,‫ממשלתיים‬ ‫גופים‬ ‫הינם‬ ‫ובעולם‬ ‫בישראל‬ ‫החברה‬ ‫לקוחות‬ ‫רוב‬ ‫בתקופה‬ ‫גם‬ ‫בפעילותם‬ ‫המשיכו‬ ‫אלו‬ ‫לקוחות‬ ,‫ככלל‬ .‫תקשורת‬ ‫למפעילי‬ ‫בדגש‬ ‫גדולות‬ ‫עסקיות‬ ‫אך‬ ,‫המדווחת‬ ,‫זאת‬ ‫עם‬ ‫פגיעה‬ ‫חלה‬ ,‫השפעותיו‬ ‫והחמרת‬ ‫הקורונה‬ ‫משבר‬ ‫התמשכות‬ ‫עקב‬ ‫וברווח‬ ‫בהכנסות‬ ‫משמעותית‬ ‫עיכוב‬/‫דחייה‬ ‫בשל‬ ‫ברובה‬ ,‫הלטינית‬ ‫באמריקה‬ ‫מהפעילות‬ ‫בעיקר‬ ‫ים‬ ‫לק‬ ‫של‬ ‫מהחלטה‬ ‫כתוצאה‬ ‫ובין‬ ‫ללקוחות‬ ‫להגיע‬ ‫יכולת‬ ‫חוסר‬ ‫בשל‬ ‫בין‬ ,‫פרויקטים‬ ‫בביצוע‬ ‫וחות‬ ‫פרו‬ ‫ביצוע‬ ‫לעצור‬/‫לדחות‬/‫להאט‬ ‫מדובר‬ ‫מהמקרים‬ ‫גדול‬ ‫בחלק‬ ‫החברה‬ ‫להערכת‬ .‫יקטים‬ ‫הפרויקטים‬ ‫בביצוע‬ ‫עיכוב‬/‫בדחייה‬ ‫ע‬ ‫הלקוחות‬ ‫בהחלטת‬ ‫ולא‬ ‫ביטולם‬ ‫ל‬ . 2 . ‫להמשיך‬ ‫ועלולה‬ ‫השפיעה‬ ‫אשר‬ ‫גלובל‬ ‫במגזר‬ ‫בעיקר‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫השיווקית‬ ‫בפעילות‬ ‫פגיעה‬ ‫ניכרת‬ ‫המזומנים‬ ‫תזרים‬ ‫על‬ ‫וכן‬ ‫החברה‬ ‫ורווחי‬ ‫הכנסות‬ ‫על‬ ‫לרעה‬ ‫ולהשפיע‬ ..‫החברה‬ ‫של‬ ‫ומצב‬ ‫התפעולית‬ ‫רווחיותה‬ ,‫להכנסות‬ ‫תחזיותיה‬ ‫את‬ ‫בהתאם‬ ‫עדכנה‬ ‫החברה‬ ,‫לעיל‬ ‫האמור‬ ‫כל‬ ‫לאור‬ ‫בעת‬ ‫הנזילות‬ .‫לעין‬ ‫הנראה‬ ‫יד‬ ‫מעובדי‬ ‫חלק‬ ‫כניסת‬ ‫עקב‬ ‫וזאת‬ ‫מהותי‬ ‫באופן‬ ‫לא‬ ‫לעיל‬ ‫כאמור‬ ‫אך‬ ,‫נפגעה‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫התפעולית‬ ‫היכולת‬ ‫ובעולם‬ ‫בישראל‬ ‫החברה‬ ‫עובדי‬ ‫של‬ ‫קטן‬ ‫מספר‬ ‫כאשר‬ ,‫קורונה‬ ‫לחולי‬ ‫מחשיפה‬ ‫כתוצאה‬ ‫לבידוד‬ ‫החברה‬ .‫מהמחלה‬ ‫כתוצאה‬ ‫נפטרו‬ ‫חלקם‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫ולצערה‬ ‫בקורונה‬ ‫חלו‬ ‫אף‬ ‫ה‬ ,‫במקביל‬ ‫הקורונה‬ ‫משבר‬ ‫השלכות‬ ‫עם‬ ‫להתמודד‬ ‫מנת‬ ‫על‬ ‫מישורים‬ ‫במספר‬ ‫ופועלת‬ ‫פעלה‬ ‫חברה‬ – ‫מעבר‬ ‫כנגד‬ ‫להתחסן‬ ‫עובדים‬ ‫עידוד‬ ,‫בקפסולות‬/‫מרחוק‬ ‫עבודה‬ ,‫מרחוק‬ ‫התקנות‬/‫מהשירותים‬ ‫חלק‬ ‫לביצוע‬ ‫כוח‬ ‫צמצום‬ ‫היתר‬ ‫בין‬ ‫הכוללת‬ ,‫ובעולם‬ ‫בישראל‬ ,‫בהוצאות‬ ‫לחסכון‬ ‫תוכנית‬ ‫החברה‬ ‫יישמה‬ ,‫הנגיף‬ ‫עובדי‬ ‫הוצאת‬/‫אדם‬ ‫תזרים‬ ‫של‬ ‫קפדני‬ ‫ניהול‬ ,‫תפעוליות‬ ‫בהוצאות‬ ‫צמצום‬ ‫שכר‬ ‫הפחתות‬ ,‫לחל"ת‬ ‫ם‬ ‫עד‬ ;‫ממשלתי‬ ‫לסיוע‬ ‫בקשות‬ ‫והגשת‬ ,‫ואחרים‬ ‫לספקים‬ ‫תשלומים‬ ‫של‬ ‫מחודשת‬ ‫פריסה‬ ‫כולל‬ ‫המזומנים‬ ‫כ‬ ‫של‬ ‫כולל‬ ‫בסך‬ ‫מקדמות‬ ‫החברה‬ ‫קיבלה‬ ‫זה‬ ‫דוח‬ ‫למועד‬ - 1.3 ‫סיוע‬ ‫למענקי‬ ‫בקשות‬ ‫מספר‬ ‫עבור‬ ‫מש"ח‬ .‫בישראל‬ ‫ממשלתי‬ ‫למ‬ ‫נכון‬ ‫הפיננסיות‬ ‫המידה‬ ‫ובאמות‬ ‫בהתחייבויותיה‬ ‫עמידה‬ ‫צופה‬ ‫החברה‬ ,‫הכספיים‬ ‫הדוחות‬ ‫אישור‬ ‫ועד‬ ‫הנכסים‬ ‫הערכת‬ ‫לצורך‬ ‫עושה‬ ‫היא‬ ‫בהם‬ ‫לאומדנים‬ ‫בחינה‬ ‫החברה‬ ‫ביצעה‬ ‫התחזיות‬ ‫עדכון‬ ‫לאור‬ .‫שלה‬ ‫והטבות‬ ‫מוחשיים‬ ‫בלתי‬ ‫ונכסים‬ ‫מוניטין‬ ,‫מלאי‬ ,‫לקוחות‬ ,‫היתר‬ ‫בין‬ ‫כוללים‬ ‫אשר‬ ,‫שלה‬ ‫וההתחייבויות‬ ‫לעובד‬ ‫לבצע‬ ‫נדרש‬ ‫לא‬ ‫כי‬ ‫החברה‬ ‫מסקנת‬ .‫וכמותיים‬ ‫איכותיים‬ ‫במבחנים‬ ‫שימוש‬ ‫תוך‬ ‫בוצעה‬ ‫זו‬ ‫בחינה‬ .‫ים‬ .‫החברה‬ ‫של‬ ‫וההתחייבויות‬ ‫הנכסים‬ ‫בערכי‬ ‫התאמות‬
  • 154.
    ‫תעשיות‬ ‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫נוסף‬‫מידע‬ 10 ‫באור‬ 1 : - )‫(המשך‬ ‫כללי‬ ,‫החברה‬ ‫של‬ ‫הפעילות‬ ‫בתוצאות‬ ‫לפגוע‬ ‫ימשיך‬ ‫הקורונה‬ ‫שמשבר‬ ‫מעריכה‬ ‫החברה‬ ,‫זה‬ ‫דוח‬ ‫למועד‬ ‫נכון‬ ‫שנת‬ ‫של‬ ‫הראשון‬ ‫החציון‬ ‫במהלך‬ ‫גם‬ ,‫גלובל‬ ‫במגזר‬ ‫הפעילות‬ ‫על‬ ‫בדגש‬ 2021 ‫פחותה‬ ‫במידה‬ ‫כי‬ ‫אם‬ , ‫לשנת‬ ‫העבודה‬ ‫ותוכניות‬ ,‫כה‬ ‫עד‬ ‫המשבר‬ ‫מהשפעות‬ 2021 ‫אחר‬ ‫לעקוב‬ ‫ממשיכה‬ ‫החברה‬ .‫בהתאם‬ ‫הוכנו‬ ‫השינוי‬ ‫עם‬ ‫להתמודדות‬ ‫ניהולית‬ ‫לב‬ ‫תשומת‬ ‫ומקדישה‬ ‫עסקיה‬ ‫על‬ ‫הנגיף‬ ‫השפעת‬ ‫של‬ ‫וההתפתחויות‬ ‫ים‬ ‫בריאות‬ ‫על‬ ‫שמירה‬ ‫תוך‬ ,‫העסקית‬ ‫הפעילות‬ ‫המשך‬ ‫ובכללן‬ ,‫הקורונה‬ ‫משבר‬ ‫של‬ ‫השונות‬ ‫ההשלכות‬ ‫כאמור‬ ,‫העבודה‬ ‫בתוכניות‬ ‫הנדרשות‬ ‫ההתאמות‬ ‫וביצוע‬ ‫המזומנים‬ ‫תזרים‬ ‫ניהול‬ ‫על‬ ‫הקפדה‬ ,‫העובדים‬ .‫לעיל‬ ‫ב‬ . ‫אמות‬ ‫מ‬ ‫להלוואות‬ ‫בקשר‬ ‫פיננסיות‬ ‫מידה‬ ‫בנקאיים‬ ‫תאגידים‬ ‫נכון‬ ‫ליום‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 ‫הסתכם‬ ‫החוב‬ ‫של‬ ‫החברה‬ ‫ל‬ - 3 ‫תאגידים‬ ‫בנקאיים‬ ‫בישראל‬ ‫לסך‬ ‫של‬ ‫כ‬ - 181 ‫מיליוני‬ ‫ש‬ ‫"ח‬ ‫שבגינו‬ ‫התחייבה‬ ‫החברה‬ ‫לעמידה‬ ‫באמות‬ ‫מידה‬ ‫פיננסיות‬ ‫כמפורט‬ ‫להלן‬ , ‫סך‬ ‫של‬ ‫כ‬ - 173 ‫מיליוני‬ ‫ש‬ ‫"ח‬ ‫מתוך‬ ‫החוב‬ ‫הינו‬ ‫חוב‬ ‫לזמן‬ ‫קצר‬ . ‫ביום‬ 31 ‫באוגוסט‬ 2020 , ‫חתמה‬ ‫החברה‬ ‫על‬ ‫הסכמי‬ ‫(להלן‬ ‫הבנקאיים‬ ‫התאגידים‬ ‫עם‬ ‫ויתור‬ – ‫"ויתור‬ ‫מאוגוסט‬ 2020 ‫אמות‬ ‫לפיהם‬ ,)" ‫המידה‬ ‫הפיננסיות‬ ‫החדשות‬ ‫להן‬ ‫תדרש‬ ‫אחד‬ ‫בכל‬ ‫החברה‬ ‫מתאריכי‬ ‫הדיווח‬ ‫שמיום‬ ‫לתקופה‬ ‫הרבעוני‬ 30 ‫בספטמבר‬ 2020 ‫ליום‬ ‫ועד‬ 30 ‫בספטמבר‬ 2021 ‫כדלקמן‬ ‫הינן‬ , : 1 . ‫של‬ ‫מסך‬ ‫יפחת‬ ‫לא‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫העצמי‬ ‫ההון‬ 75 ‫ליום‬ ‫עד‬ ‫ש"ח‬ ‫מליון‬ 31 ‫במרץ‬ 2021 ‫ומיום‬ 30 ‫ביוני‬ 2021 ‫של‬ ‫סך‬ 80 .‫ש"ח‬ ‫מליון‬ ‫ליום‬ ‫נכון‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 – ‫כ‬ - 83 .‫ש"ח‬ ‫מיליון‬ 2 . ‫מ‬ ‫יפחת‬ ‫לא‬ ‫המאזן‬ ‫לסך‬ ‫העצמי‬ ‫ההון‬ ‫יחס‬ - 16% . ‫ליום‬ ‫נכון‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 – ‫כ‬ - 19% . 3 . ‫בין‬ ‫היחס‬ ‫מזומנים‬ ‫בניכוי‬ ‫מאזניות‬ ‫החוץ‬ ‫המימוניות‬ ‫ההתחייבויות‬ ‫בצירוף‬ ‫המימוניות‬ ‫ההתחייבויות‬ ‫על‬ ,‫עת‬ ‫בכל‬ ,‫יעלה‬ ‫לא‬ ‫העצמי‬ ‫ההון‬ ‫לבין‬ ‫מזומנים‬ ‫ושווי‬ 3.5 . ‫ליום‬ ‫נכון‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 – ‫כ‬ - 2.6 . 4 . ( ‫מהיר‬ ‫חוזר‬ ‫הון‬ ‫יחס‬ 75% ‫ו‬ ‫לקבל‬ ‫והכנסות‬ ‫מלקוחות‬ - 50% ‫בניכוי‬ ‫קצר‬ ‫לזמן‬ ‫לאשראי‬ )‫המלאי‬ ‫מיתרת‬ ‫לא‬ ‫מזומנים‬ ‫ושווי‬ ‫מזומנים‬ ‫מ‬ ‫יפחת‬ - 0.85 ‫ליום‬ ‫עד‬ 31 ‫במרץ‬ 2021 ‫מ‬ ‫והחל‬ ‫יום‬ 30 ‫ביוני‬ 2021 ‫לא‬ ‫מ‬ ‫יפחת‬ - 0.9 . ‫ליום‬ ‫נכון‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 – ‫כ‬ - 1.1 . 5 . ‫ל‬ ‫מזומנים‬ ‫ושווי‬ ‫מזומנים‬ ‫בניכוי‬ ‫וההלוואות‬ ‫האשראי‬ ‫סך‬ ‫יחס‬ - EBITDA ‫על‬ ,‫יעלה‬ ‫לא‬ , 10 ‫החל‬ ‫מ‬ ‫יום‬ 31 ‫במרץ‬ 2021 ‫ומיום‬ 30 ‫ביוני‬ 2021 ‫על‬ ‫יעלה‬ ‫לא‬ 8 . 6 . ‫ההזמנות‬ ‫צבר‬ ‫יחס‬ ‫מ‬ ‫יפחת‬ ‫לא‬ ‫ממכירות‬ ‫להכנסות‬ 35% ‫של‬ ‫סך‬ ‫ולפחות‬ 125 .‫ש"ח‬ ‫מליון‬ ‫ליום‬ ‫נכון‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 – ‫כ‬ - 147 .‫ש"ח‬ ‫מליון‬ 7 . EBITDA ‫מ‬ ‫תפחת‬ ‫לא‬ ‫נמשכת‬ ‫מפעילות‬ ‫רבעונית‬ - 2 ‫ו‬ ‫ש"ח‬ ‫מליון‬ - EBITDA ‫לא‬ ‫מופסקת‬ ‫מפעילות‬ ‫תגדל‬ ‫מ‬ - ( 2 .‫ש"ח‬ ‫מליון‬ ) ‫ליום‬ ‫(נכון‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 – ‫כ‬ - 2.1 ‫ו‬ - 0.6 .)‫בהתאמה‬ ,‫ש"ח‬ ‫מליון‬ ‫ליום‬ ‫נכון‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 ‫הפיננסיות‬ ‫המידה‬ ‫אמות‬ ‫בכל‬ ‫עמדה‬ ‫החברה‬ , . ‫ביום‬ 30 ‫בנובמבר‬ 2020 ‫הבנקאיים‬ ‫התאגידים‬ ‫עם‬ ‫הסכמים‬ ‫על‬ ‫החברה‬ ‫חתמה‬ , , ‫הו‬ ‫לפיהם‬ ‫י‬ ‫תור‬ ‫מאוגוסט‬ 2020 ‫יוארך‬ ‫עד‬ ‫וכולל‬ ‫ליום‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2021 ‫וביום‬ , 21 ‫במרץ‬ 2021 ‫נוסף‬ ‫ויתור‬ ‫הסכם‬ ‫על‬ ‫החברה‬ ‫חתמה‬ , ‫מאוגוסט‬ ‫הויתור‬ ‫לפיו‬ ‫הבנקאיים‬ ‫התאגידים‬ ‫עם‬ 2020 ‫וכולל‬ ‫עד‬ ‫יוארך‬ 31 ‫במרץ‬ 2022 ‫לויתור‬ ‫עדכונים‬ ‫וכן‬ ‫מאוגוסט‬ 2020 :‫להלן‬ ‫כאמור‬ 1 . ‫לסעיף‬ ‫ביחס‬ 1 ‫של‬ ‫מסך‬ ‫יפחת‬ ‫לא‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫העצמי‬ ‫ההון‬ ,‫לעיל‬ 75 ‫ש‬ ‫מיליון‬ ‫ליום‬ ‫עד‬ ‫"ח‬ 30 ‫בספטמבר‬ 2021 ‫ומיום‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2021 ‫של‬ ‫סך‬ 80 .‫ש"ח‬ ‫מיליון‬ 2 . ‫לסעיף‬ ‫ביחס‬ 5 ‫ל‬ ‫מזומנים‬ ‫ושווי‬ ‫מזומנים‬ ‫בניכוי‬ ‫והלוואות‬ ‫האשראי‬ ,‫לעיל‬ - EBITDA ‫על‬ ‫יעלה‬ ‫לא‬ , 10 ‫מיום‬ ‫החל‬ 30 ‫בספטמבר‬ 2021 ‫ומיום‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2021 ‫על‬ ‫יעלה‬ ‫לא‬ 8 . ‫עוד‬ ‫תסטה‬ ‫והחברה‬ ‫במידה‬ ‫כי‬ ,‫בהסכם‬ ‫נקבע‬ ‫על‬ ‫יעלה‬ ‫שלא‬ ‫בשיעור‬ ‫אחת‬ ‫מידה‬ ‫באמת‬ 10% ‫לתקופה‬ ,‫אחת‬ ‫וסטיה‬ .‫הפיננסיות‬ ‫המידה‬ ‫אמות‬ ‫של‬ ‫כהפרה‬ ‫תחשב‬ ‫לא‬ ‫זו‬ ‫סטייה‬ ,‫העוקב‬ ‫ברבעון‬ ‫תתוקן‬ ‫זו‬ ‫חלק‬ ‫להעביר‬ ‫החברה‬ ‫התחייבה‬ ,‫הבנקאיים‬ ‫התאגידים‬ ‫עם‬ ‫החברה‬ ‫הגיעה‬ ‫אליה‬ ‫ההסכמות‬ ‫במסגרת‬ ‫הרג‬ ‫עסקיה‬ ‫במסגרת‬ ‫שאינם‬ ‫נכסיה‬ ‫מימוש‬ ‫מתמורת‬ ‫משמעותי‬ .‫חובותיה‬ ‫להקטנת‬ ,‫ילים‬
  • 155.
    ‫תעשיות‬ ‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫נוסף‬‫מידע‬ 11 ‫באור‬ 1 : - )‫(המשך‬ ‫כללי‬ ‫כוללות‬ ‫כאמור‬ ‫המימון‬ ‫בהסכמי‬ ‫שנקבעו‬ ‫הפיננסיות‬ ‫המידה‬ ‫באמות‬ ‫עמידה‬ ‫עם‬ ‫בקשר‬ ‫ההנהלה‬ ‫תוכניות‬ ‫העסק‬ ‫ומיקוד‬ ‫הצפוי‬ ‫הפעילות‬ ‫להיקף‬ ‫ההוצאות‬ ‫מבנה‬ ‫והתאמת‬ ‫החוב‬ ‫היקף‬ ‫הקטנת‬ .‫י‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫המזומנים‬ ‫תזרים‬ ‫תחזית‬ ‫לשנים‬ 2021-2022 ‫נכסים‬ ‫מימוש‬ ,‫מלקוחות‬ ‫גבייה‬ ‫בחשבון‬ ‫מביאה‬ , ‫לקוחות‬ ‫חובות‬ ‫של‬ ‫איגוח‬ ‫ההתייעלות‬ ‫תהליך‬ ‫והמשך‬ ‫תכניות‬ ‫כי‬ ‫בדעה‬ ‫והדירקטוריון‬ ‫החברה‬ ‫הנהלת‬ . .‫לעין‬ ‫הנראה‬ ‫בעתיד‬ ‫בהתחייבויותיה‬ ‫תעמוד‬ ‫והחברה‬ ‫יתקיימו‬ ‫ההנהלה‬ ‫ההנהלה‬ ‫להערכת‬ ‫והדירקטור‬ ‫יון‬ ‫ה‬ ‫הפיננסיות‬ ‫המידה‬ ‫באמות‬ ‫תעמוד‬ ‫החברה‬ , ‫בהסכמים‬ ‫שנחתמו‬ ‫חדשות‬ .‫הבנקאיים‬ ‫התאגידים‬ ‫מול‬ ‫באור‬ 2 : - ‫החברה‬ ‫ידי‬ ‫על‬ ‫לראשונה‬ ‫שיושמו‬ ‫ותיקונים‬ ‫פרשנויות‬ ,‫חדשים‬ ‫תקנים‬ ‫הכספי‬ ‫המידע‬ ‫על‬ ‫השפעתם‬ ‫ואשר‬ ‫מהותית‬ ‫הינה‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫הנפרד‬ ‫ותיקוני‬ ‫חדשים‬ ‫כספי‬ ‫דיווח‬ ‫תקני‬ ‫של‬ ‫לראשונה‬ ‫יישום‬ ‫קיימים‬ ‫חשבונאות‬ ‫לתקני‬ ‫ם‬ 1 . ‫תיקונים‬ ‫ל‬ - IFRS 9 , IFRS 7 ‫ו‬ - IAS 39 ‫ב‬ ‫חודש‬ ‫ספטמבר‬ 2019 ‫ה‬ ‫פרסם‬ , - IASB ‫בינלאומי‬ ‫כספי‬ ‫דיווח‬ ‫לתקן‬ ‫תיקונים‬ 9 ‫מכשירים‬ ‫פיננסים‬ ‫בינלאומי‬ ‫כספי‬ ‫דיווח‬ ‫לתקן‬ , 7 ‫גילויים‬ :‫פיננסים‬ ‫מכשירים‬ ‫חשבונאות‬ ‫ולתקן‬ ‫בינלאומי‬ 39 ‫הכרה‬ :‫פיננסים‬ ‫מכשירים‬ ‫ומדידה‬ ‫(להלן‬ - .)‫התיקון‬ ‫התיקון‬ ‫מ‬ ‫עבור‬ ‫זמניות‬ ‫הקלות‬ ‫ספק‬ ‫חברות‬ ‫על‬ ‫המתבססת‬ ‫גידור‬ ‫חשבונאות‬ ‫המיישמות‬ ‫ה‬ ‫ריבית‬ - IBORs ‫מ‬ ‫ומושפעות‬ ‫אי‬ - ‫בגין‬ ‫השוררת‬ ‫הודאות‬ ‫בריביות‬ ‫הצפויה‬ ‫רפורמת‬ .‫הבנצ'מרק‬ ‫לאי‬ ‫מובילה‬ ‫בריביות‬ ‫זו‬ ‫רפורמה‬ - ‫ולסכומים‬ ‫למועדים‬ ‫הקשור‬ ‫בכל‬ ‫ודאות‬ ‫לתזרימי‬ ‫הרלוונטיים‬ ‫לפריטים‬ ‫והן‬ ‫מגדרים‬ ‫למכשירים‬ ‫הן‬ ‫הקשורים‬ ‫עתידיים‬ ‫מזומנים‬ ‫מגודרים‬ . ‫ביום‬ ‫המתחילות‬ ‫השנתיות‬ ‫מהתקופות‬ ‫החל‬ ‫חל‬ ‫התיקון‬ 1 ‫בינואר‬ 2020 . ‫לא‬ ‫לתיקון‬ ‫הייתה‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫כספיים‬ ‫הדוחות‬ ‫על‬ ‫השפעה‬ ‫ליום‬ 1 ‫בינואר‬ 2020 ‫היא‬ ‫שכן‬ ‫ה‬ ‫ריבית‬ ‫על‬ ‫המתבססות‬ ‫גידור‬ ‫עסקאות‬ ‫מבצעת‬ ‫אינה‬ - IBORs ‫יכול‬ ‫הרפורמה‬ ‫שעיתוי‬ .‫עליהן‬ ‫להשפיע‬ 2 . ‫ל‬ ‫תיקון‬ - 16 IFRS ‫חכירות‬ ‫ה‬ ‫פרסם‬ ,‫הקורונה‬ ‫משבר‬ ‫לאור‬ - IASB ‫מאי‬ ‫בחודש‬ 2020 ‫בינלאומי‬ ‫כספי‬ ‫דיווח‬ ‫לתקן‬ ‫תיקון‬ , 16 ‫חכירות‬ : ( ‫להלן‬ – ‫התיקון‬ ) ‫פרקטית‬ ‫הקלה‬ ‫ליישם‬ ‫לחוכרים‬ ‫לאפשר‬ ‫הינה‬ ‫התיקון‬ ‫מטרת‬ . ‫כתוצא‬ ‫חכירה‬ ‫בדמי‬ ‫שינויים‬ ‫לפיה‬ ‫אלא‬ ‫חכירה‬ ‫כתיקוני‬ ‫יטופלו‬ ‫לא‬ ‫הקורונה‬ ‫ממשבר‬ ‫ה‬ .‫בלבד‬ ‫החוכרים‬ ‫צד‬ ‫על‬ ‫יחול‬ ‫התיקון‬ .‫משתנים‬ ‫חכירה‬ ‫כדמי‬ ‫החכירה‬ ‫בדמי‬ ‫שינויים‬ ‫לגבי‬ ‫רק‬ ‫יחול‬ ‫התיקון‬ ‫לשלושת‬ ‫העונים‬ ‫הקורונה‬ ‫ממשבר‬ ‫כתוצאה‬ :‫במצטבר‬ ‫הבאים‬ ‫הקריטריונים‬ • ‫מה‬ ‫באופן‬ ‫זהים‬ ‫הינם‬ ‫המעודכנים‬ ‫העתידיים‬ ‫החכירה‬ ‫תשלומי‬ ‫יותר‬ ‫נמוכים‬ ‫או‬ ‫ותי‬ ‫שהחוכר‬ ‫לתשלומים‬ ‫בהשוואה‬ ;‫העדכון‬ ‫לפני‬ ‫רגע‬ ‫לשלם‬ ‫נדרש‬ ‫היה‬ • ‫ליום‬ ‫עד‬ ‫של‬ ‫לתקופה‬ ‫המתייחסים‬ ‫תשלומים‬ ‫בעבור‬ ‫הינו‬ ‫החכירה‬ ‫תשלומי‬ ‫קיטון‬ 30 ‫ביוני‬ 2021 ,‫וכן‬ ; • .‫החכירה‬ ‫חוזה‬ ‫של‬ ‫התנאים‬ ‫ליתר‬ ‫מהותי‬ ‫שינוי‬ ‫בוצע‬ ‫לא‬ ‫ביום‬ ‫המתחילות‬ ‫שנתיות‬ ‫לתקופות‬ ‫ייושם‬ ‫התיקון‬ 1 ‫ביוני‬ 2020 ‫עם‬ ,‫רטרואקטיבית‬ ‫ויחול‬ .‫מוקדם‬ ‫ליישום‬ ‫אפשרות‬ ‫חכירה‬ ‫בדמי‬ ‫השינויים‬ ‫כל‬ ‫עבור‬ ‫ולהחילו‬ ‫מוקדם‬ ‫ביישום‬ ‫התיקון‬ ‫את‬ ‫ליישם‬ ‫בחרה‬ ‫החברה‬ .‫הקורונה‬ ‫ממשבר‬ ‫כתוצאה‬ ‫שנבעו‬ ‫לא‬ ‫לתיקון‬ ‫הייתה‬ ‫של‬ ‫כספיים‬ ‫הדוחות‬ ‫על‬ ‫השפעה‬ ‫החברה‬ ‫ליום‬ 1 ‫בינואר‬ 2020 .
  • 156.
    ‫תעשיות‬ ‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫נוסף‬‫מידע‬ 12 ‫באור‬ 2 : - ‫החברה‬ ‫ידי‬ ‫על‬ ‫לראשונה‬ ‫שיושמו‬ ‫ותיקונים‬ ‫פרשנויות‬ ,‫חדשים‬ ‫תקנים‬ ‫הכספי‬ ‫המידע‬ ‫על‬ ‫השפעתם‬ ‫ואשר‬ ‫מהותית‬ ‫הינה‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫הנפרד‬ )‫(המשך‬ 3 . ‫תיקון‬ ‫ל‬ - IFRS 3 - ‫צירופי‬ ‫עסקים‬ ‫בחודש‬ ‫אוקטובר‬ 2018 ‫ה‬ ‫פרסם‬ , - IASB ‫בינלאומי‬ ‫כספי‬ ‫דיווח‬ ‫בתקן‬ "‫"עסק‬ ‫להגדרת‬ ‫תיקון‬ 3 ‫עסקים‬ ‫צירופי‬ ‫(להלן‬ - .)‫התיקון‬ ‫כולל‬ ‫התיקון‬ ‫אשר‬ ‫ונכסים‬ ‫פעילויות‬ ‫של‬ ‫מערכת‬ ,"‫"עסק‬ ‫להיחשב‬ ‫מנת‬ ‫שעל‬ ‫לכך‬ ‫הבהרה‬ ‫משמעותי‬ ‫באופן‬ ‫תורמים‬ ‫יחדיו‬ ‫אשר‬ ‫מהותי‬ ‫ותהליך‬ ‫תשומה‬ ‫הפחות‬ ‫לכל‬ ‫יכללו‬ ‫נרכשו‬ .‫תפוקות‬ ‫לייצר‬ ‫ביכולת‬ ‫התשומות‬ ‫כל‬ ‫בלי‬ ‫גם‬ ‫להתקיים‬ ‫יכול‬ ‫שעסק‬ ‫מבהיר‬ ‫התיקון‬ ‫בנוסף‬ ‫כולל‬ ‫התיקון‬ .‫תפוקות‬ ‫לייצר‬ ‫הנדרשים‬ ‫והתהליכים‬ ‫יכולה‬ ‫חברה‬ ‫לפיו‬ ‫אופציונלי‬ ‫מבחן‬ .‫נוספות‬ ‫בבחינות‬ ‫צורך‬ ‫ללא‬ ,‫עסק‬ ‫ברכישת‬ ‫מדובר‬ ‫שאין‬ ‫לקבוע‬ ‫התיקון‬ ‫יי‬ ‫מועד‬ ‫אשר‬ ‫נכסים‬ ‫רכישת‬ ‫ועסקאות‬ ‫עסקים‬ ‫צירופי‬ ‫עבור‬ ‫לראשונה‬ ‫ושם‬ ‫הרכישה‬ ‫החל‬ ‫חל‬ ‫מ‬ ‫יום‬ 1 ‫בינואר‬ 2020 .‫מכן‬ ‫לאחר‬ ‫או‬ ,‫החברה‬ ‫של‬ ‫הכספיים‬ ‫הדוחות‬ ‫על‬ ‫מהותית‬ ‫השפעה‬ ‫הייתה‬ ‫לא‬ ‫לראשונה‬ ‫התיקון‬ ‫ליישום‬ ‫אשר‬ ‫רכישות‬ ‫בגין‬ "‫"עסק‬ ‫הגדרת‬ ‫בחינת‬ ‫על‬ ‫השפעה‬ ‫להיות‬ ‫עשויה‬ ‫אבל‬ ‫יום‬ ‫לאחר‬ ‫יושלמו‬ 1 ‫בינואר‬ 2020 . ‫ביאור‬ 3 - ‫למכירה‬ ‫כמוחזקים‬ ‫שסווגו‬ ‫נכסים‬ ‫לי‬ ‫ום‬ 31 ,‫בדצמבר‬ 2019 ‫(להלן‬ ‫בע"מ‬ ‫טבעי‬ ‫גז‬ ‫רתם‬ ‫בחברת‬ ‫החברה‬ ‫מהשקעת‬ ‫נובעת‬ ‫הסעיף‬ ‫יתרת‬ – ‫כ‬ ‫של‬ ‫בסך‬ )"‫"רתם‬ – 1,143 ‫מאי‬ ‫בחודש‬ ‫הוקמה‬ ‫רתם‬ .‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ 2015 ‫ובאוקטובר‬ 2015 ‫רתם‬ ‫קיבלה‬ ‫החזיקה‬ ‫החברה‬ .‫ירושלים‬ ‫באזור‬ ‫טבעי‬ ‫גז‬ ‫חלוקת‬ ‫רשת‬ ‫והפעלת‬ ‫להקמה‬ ‫רשיון‬ ‫בקבלת‬ ‫זכייתה‬ ‫על‬ ‫הודעה‬ ‫ברתם‬ ‫כ‬ – 33% .‫רתם‬ ‫של‬ ‫והנפרע‬ ‫המונפק‬ ‫מהונה‬ ‫ביום‬ 9 ,‫בינואר‬ 2020 ‫שאינם‬ '‫ג‬ ‫צדדי‬ ‫שני‬ ‫עם‬ ‫ברתם‬ ‫החזקותיה‬ ‫מלוא‬ ‫למכירת‬ ‫בהסכם‬ ‫החברה‬ ‫התקשרה‬ ‫כ‬ ‫תמורת‬ ‫בה‬ ‫השליטה‬ ‫לבעלי‬ ‫ולא‬ ‫לחברה‬ ‫קשורים‬ - 5.75 .‫ש"ח‬ ‫מליון‬ ‫ביום‬ 18 ,‫במרץ‬ 2020 ‫אישור‬ ‫ובכללם‬ ‫המצטברים‬ ‫המתלים‬ ‫התנאים‬ ‫כל‬ ‫התקיימו‬ ‫הממונה‬ ‫אישור‬ ,‫המדינה‬ ‫הדוח‬ ‫בתקופת‬ ‫הכירה‬ ‫החברה‬ .‫הושלמה‬ ‫והעיסקה‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫הממנים‬ ‫הבנקים‬ ‫ואישור‬ ‫התחרות‬ ‫על‬ ‫כ‬ ‫של‬ ‫בסך‬ ,‫אחרות‬ ‫להכנסות‬ ‫שנזקף‬ ,‫הון‬ ‫ברווח‬ ‫הכספיים‬ ‫בדוחותיה‬ - 4.5 ‫בגין‬ )‫מס‬ ‫(לפני‬ ‫ש"ח‬ ‫מליון‬ .‫העסקה‬ ‫השלמת‬
  • 157.
    ‫תעשיות‬ ‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫נוסף‬‫מידע‬ 13 ‫ביאור‬ 4 - ‫הנכסים‬ ‫בדבר‬ ‫גילוי‬ )‫מוחזקות‬ ‫חברות‬ ‫בגין‬ ‫סכומים‬ ‫(ללא‬ ‫לחברה‬ ‫המיוחסים‬ ‫הפיננסיים‬ ‫המיוחסים‬ ‫הפיננסיים‬ ‫המכשירים‬ ‫קבוצות‬ ‫לפי‬ ‫המהותיות‬ ‫ההשקעות‬ ‫של‬ ‫החזויים‬ ‫המימוש‬ ‫מועדי‬ ‫לחברה‬ : 31 ,‫בדצמבר‬ 2020 ‫עד‬ ‫משנתיים‬ 3 ‫שנים‬ ‫מעל‬ 5 ‫שנים‬ ‫הכל‬ ‫סך‬ ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫דרך‬ ‫הוגן‬ ‫בשווי‬ ‫הנמדדים‬ ‫פיננסים‬ ‫נכסים‬ ‫או‬ ‫רווח‬ ‫הפסד‬ ‫מניות‬ 18,622 - 18,622 31 ,‫בדצמבר‬ 2019 ‫עד‬ ‫משנתיים‬ 3 ‫שנים‬ ‫מעל‬ 5 ‫שנים‬ ‫הכל‬ ‫סך‬ ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫רווח‬ ‫דרך‬ ‫הוגן‬ ‫בשווי‬ ‫הנמדדים‬ ‫פיננסים‬ ‫נכסים‬ ‫או‬ ‫הפסד‬ ‫מניות‬ 20,864 - 20,864 ‫א‬ . ‫בע"מ‬ ‫תרפיה‬ ‫במינוביה‬ ‫השקעה‬ )"‫"מינוביה‬ ‫(להלן‬ ‫מרפא‬ ‫חשוכות‬ ‫מיטוכונדריאליות‬ ‫למחלות‬ ‫תאי‬ ‫טיפול‬ ‫מפתחת‬ ‫מינוביה‬ ‫ליום‬ ‫נכון‬ , 31 ‫בדצמבר‬ 2020 ‫בכ‬ ‫מחזיקה‬ ‫החברה‬ - 1.6% ‫החברה‬ ,)‫מלא‬ ‫בדילול‬ ‫בסיס‬ ‫(על‬ ‫מינוביה‬ ‫של‬ ‫המניות‬ ‫מהון‬ ‫כ‬ ‫השקיעה‬ - 100 .‫מינוביה‬ ‫בחברת‬ ‫דולר‬ ‫אלף‬ ‫לימים‬ ‫ההשקעה‬ ‫יתרת‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 ‫ו‬ - 2019 ‫של‬ ‫לסך‬ ‫הסתכמה‬ , 17.9 .‫ש"ח‬ ‫מליון‬ ‫לשנת‬ ‫הראשון‬ ‫הרבעון‬ ‫במהלך‬ 2020 ‫ומשקיעים‬ ‫קיימים‬ ‫ממשקיעים‬ ‫גיוס‬ ‫סבב‬ ‫מינוביה‬ ‫השלימה‬ , ‫כ‬ ‫של‬ ‫בהיקף‬ ‫חיצוניים‬ - 29 ‫מ‬ ‫ליון‬ ‫כ‬ ‫של‬ ‫חברה‬ ‫שווי‬ ‫לפי‬ ‫וזאת‬ ‫ש"ח‬ - 972 ‫מליון‬ ‫לא‬ ‫החברה‬ .‫ש"ח‬ .‫הגיוס‬ ‫בסבב‬ ‫השתתפה‬ ‫החברה‬ ‫השקעתה‬ ‫את‬ ‫שיערכה‬ ‫במינוביה‬ ‫על‬ ‫הגיוס‬ ‫בסיס‬ ‫והכירה‬ ‫בעליית‬ ‫השקעה‬ ‫ערך‬ ‫בסך‬ ‫של‬ ‫כ‬ - 11.8 ‫מליון‬ ‫ש"ח‬ ‫אשר‬ ‫נזקפו‬ ‫בסעיף‬ ‫הכנסות‬ ‫אחרות‬ ‫בדוח‬ ‫רווח‬ ‫והפסד‬ ‫בשנת‬ 2019 . ‫ב‬ . ‫השקעה‬ ‫ב‬ ‫(להלן‬ ‫בע"מ‬ ‫קפיטל‬ ‫ונצ'ר‬ ‫קסניה‬ – )"‫"קסניה‬ ‫קסניה‬ ‫הטכנולוגיה‬ ‫בתחומי‬ ‫ידע‬ ‫עתירות‬ ‫חברות‬ ‫של‬ ‫בפורטפוליו‬ ‫ומחזיקה‬ ‫המשקיעה‬ ‫חברה‬ ‫הינה‬ ( (ICT , .‫והפארמה‬ ‫הרפואי‬ ‫המכשור‬ ‫ליום‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 ‫ב‬ ‫מחזיקה‬ ‫החברה‬ ‫כ‬ - 343 ‫אלף‬ ‫המהוות‬ ‫רגילות‬ ‫מניות‬ 0.68% ‫המניות‬ ‫מהון‬ ‫קסניה‬ ‫של‬ ‫בכ‬ ‫מחזיק‬ ‫הדירקטוריון‬ ‫יו"ר‬ ,‫החברה‬ ‫ידיעת‬ ‫למיטב‬ ,‫כן‬ ‫כמו‬ . - 1.45% .‫קסניה‬ ‫ממניות‬ ‫ליום‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 ‫בקסניה‬ ‫ההשקעה‬ ‫יתרת‬ ‫ל‬ ‫הסתכמה‬ ‫כ‬ ‫של‬ ‫סך‬ - 0.8 ‫מליון‬ ‫ש"ח‬ . ‫ג‬ . ‫השקעה‬ ‫ב‬ GAMEFLY Inc. " :‫(להלן‬ ‫גיימפליי‬ )" ‫ליום‬ ‫נכון‬ 31 ‫בדצמבר‬ , 2020 ‫בכ‬ ,‫מאוחדת‬ ‫חברה‬ ‫עם‬ ‫ביחד‬ ,‫החברה‬ ‫מחזיקה‬ - 5% ‫של‬ ‫המניות‬ ‫מהון‬ .‫בארה"ב‬ ‫וידאו‬ ‫משחקי‬ ‫של‬ ‫ומנויים‬ ‫שכירות‬ ‫שירותי‬ ‫במתן‬ ‫עסקה‬ ‫אשר‬ ‫גיימפליי‬ ‫במהלך‬ 2020 ‫בהליך‬ ‫והחלה‬ ‫פעילותה‬ ‫את‬ ‫גיימפליי‬ ‫הפסיקה‬ ‫כל‬ ‫את‬ ‫שמכרה‬ ‫לאחר‬ ‫מרצון‬ ‫פירוק‬ ‫נובמבר‬ ‫בחודש‬ .‫פעילותה‬ 2020 ‫כ‬ ‫של‬ ‫בסך‬ ‫דיבידנד‬ ‫החברה‬ ‫קיבלה‬ - 696 ‫חלוקה‬ ‫במסגרת‬ ‫דולר‬ ‫אלפי‬ ‫כ‬ ‫של‬ ‫בסך‬ ‫בהפסד‬ ‫הכירה‬ ‫החברה‬ .‫מניותיה‬ ‫לבעלי‬ ‫שנותרה‬ ‫המזומנים‬ ‫יתרות‬ ‫של‬ - 559 ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫השקעתה‬ ‫יתרת‬ ‫בגין‬ ‫הוצאות‬ ‫לסעיף‬ ‫נזקף‬ ‫אשר‬ ‫החברה‬ ‫מפירוק‬ ‫כתוצאה‬ ‫רווח‬ ‫בדוח‬ ‫אחרות‬ .‫והפסד‬
  • 158.
    ‫תעשיות‬ ‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫נוסף‬‫מידע‬ 14 ‫ביאור‬ 5 - )‫מוחזקות‬ ‫חברות‬ ‫בגין‬ ‫סכומים‬ ‫(ללא‬ ‫לחברה‬ ‫המיוחסות‬ ‫הפיננסיות‬ ‫ההתחייבויות‬ ‫בדבר‬ ‫גילוי‬ ‫א‬ . ‫לחברה‬ ‫המיוחסים‬ ‫זכות‬ ‫ויתרות‬ ‫זכאים‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 2019 ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫לשלם‬ ‫הוצאות‬ 1,533 730 ‫לעובדים‬ ‫התחייבויות‬ ‫ומשכורת‬ ‫שכר‬ ‫בגין‬ ‫אחרות‬ ‫והתחייבויות‬ 2,439 2,109 ‫אחרים‬ ‫זכאים‬ 885 867 857 4, 3,706 ‫ב‬ . ‫אחרים‬ ‫אשראי‬ ‫ומנותני‬ ‫בנקאיים‬ ‫מתאגידים‬ ‫אשראי‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 2019 ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ( ‫קצר‬ ‫לזמן‬ ‫והלוואות‬ ‫יתר‬ ‫משיכות‬ * ) 3,200 23,134 ‫ארוך‬ ‫לזמן‬ ‫הלוואות‬ ‫של‬ ‫שוטפות‬ ‫חלויות‬ 6,415 - 9,615 23,134 ( * ) ‫פריים‬ ‫ריבית‬ ‫בממוצע‬ ‫ונושאות‬ ‫צמודות‬ ‫אינן‬ ‫בעיקרן‬ ‫היתרות‬ ‫בתוספת‬ 2.5% ( ‫ריבית‬ ‫הפריים‬ ‫לתאריך‬ ‫הדיווח‬ 1.6% ) . ‫ג‬ . ‫ה‬ ‫לוואות‬ ‫מ‬ ‫אחרים‬ .‫א‬ ‫ההרכב‬ ‫ליום‬ 31 ,‫בדצמבר‬ 2020 ‫ריבית‬ ‫שיעור‬ ‫אפקטיבית‬ ‫יתרה‬ ‫בניכוי‬ ‫יתרה‬ ‫שוטפות‬ ‫חלויות‬ % ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫מ‬ ‫הלוואות‬ ‫אחרים‬ 7.24 18,673 12,258
  • 159.
    ‫תעשיות‬ ‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫נוסף‬‫מידע‬ 15 ‫ביאור‬ 5 - )‫מוחזקות‬ ‫חברות‬ ‫בגין‬ ‫סכומים‬ ‫(ללא‬ ‫לחברה‬ ‫המיוחסות‬ ‫הפיננסיות‬ ‫ההתחייבויות‬ ‫בדבר‬ ‫גילוי‬ )‫(המשך‬ ‫ד‬ . ‫לחברה‬ ‫המיוחס‬ ‫נזילות‬ ‫סיכון‬ ‫תקציבים‬ ‫באמצעות‬ ‫במזומנים‬ ‫למחסור‬ ‫הסיכון‬ ‫את‬ ‫בוחנת‬ ‫החברה‬ .‫רבעוניים‬ ‫החוזיים‬ ‫התנאים‬ ‫פי‬ ‫על‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫הפיננסיות‬ ‫ההתחייבויות‬ ‫של‬ ‫הפרעון‬ ‫זמני‬ ‫את‬ ‫מציגה‬ ‫להלן‬ ‫הטבלה‬ ‫מהוונים‬ ‫לא‬ ‫בסכומים‬ : 31 ,‫בדצמבר‬ 2020 ‫עד‬ ‫שנה‬ ‫משנה‬ ‫עד‬ ‫שנתיים‬ ‫משנתיים‬ ‫עד‬ 3 ‫שנים‬ ‫מ‬ - 3 ‫עד‬ ‫שנים‬ 4 ‫שנים‬ ‫מ‬ - 4 ‫עד‬ ‫שנים‬ 5 ‫שנים‬ ‫סך‬ ‫הכל‬ ‫אלפי‬ ‫ש"ח‬ ‫הלוואות‬ ‫מתאגידים‬ ‫בנקאיים‬ ‫ואחרים‬ 9,615 415 , 7 3 4,84 - - 873 , 21 ‫התחייבויות‬ ‫לספקים‬ ‫שירותים‬ ‫ולנותני‬ 268 1, - - - - 268 1, ‫זכאים‬ ‫זכות‬ ‫ויתרות‬ 4,857 - - - - 4,857 ‫בגין‬ ‫התחייבויות‬ ‫חכירה‬ 608 519 - - - 1,127 348 , 16 934 , 7 843 4, - - 125 , 29 31 ,‫בדצמבר‬ 2019 ‫עד‬ ‫שנה‬ ‫משנה‬ ‫עד‬ ‫שנתיים‬ ‫משנתיים‬ ‫עד‬ 3 ‫שנים‬ ‫מ‬ - 3 ‫עד‬ ‫שנים‬ 4 ‫שנים‬ ‫מ‬ - 4 ‫עד‬ ‫שנים‬ 5 ‫שנים‬ ‫סך‬ ‫הכל‬ ‫אלפי‬ ‫ש"ח‬ ‫הלוואות‬ ‫מתאגידים‬ ‫בנקאיים‬ ‫ואחרים‬ 23,134 - - - - 23,134 ‫התחייבויות‬ ‫לספקים‬ ‫שירותים‬ ‫ולנותני‬ 919 - - - - 919 ‫זכאים‬ ‫זכות‬ ‫ויתרות‬ 3,706 - - - - 3,706 ‫חכירה‬ ‫בגין‬ ‫התחייבויות‬ 666 1,081 95 - - 1,842 425 , 28 1,081 95 - - 601 , 29 ‫ביאור‬ 6 - ‫בגין‬ ‫סכומים‬ ‫(ללא‬ ‫לחברה‬ ‫המיוחסות‬ ‫נדחים‬ ‫מסים‬ ‫והתחייבויות‬ ‫נדחים‬ ‫מסים‬ ‫נכסי‬ ‫יתרות‬ ‫בדבר‬ ‫גילוי‬ ‫בגין‬ ‫סכומים‬ ‫(ללא‬ ‫לחברה‬ ‫המיוחסות‬ ‫מסים‬ ‫הוצאות‬ ‫או‬ ‫מסים‬ ‫הכנסות‬ ‫בדבר‬ ‫וגילוי‬ )‫מוחזקות‬ ‫חברות‬ )‫מוחזקות‬ ‫חברות‬ ‫א‬ . ‫על‬ ‫החלים‬ ‫המס‬ ‫חוקי‬ ‫החברה‬ "‫התשמ‬ )‫אינפלציה‬ ‫בשל‬ ‫(תיאומים‬ ‫הכנסה‬ ‫מס‬ ‫חוק‬ ‫ה‬ - 1985 ‫על‬ - ‫שנת‬ ‫לתום‬ ‫עד‬ ,‫החוק‬ ‫פי‬ 2007 ‫במדד‬ ‫לשינויים‬ ‫מותאמות‬ ‫כשהן‬ ‫בישראל‬ ‫מס‬ ‫לצורכי‬ ‫התוצאות‬ ‫נמדדו‬ .‫לצרכן‬ ‫המחירים‬ ‫פברואר‬ ‫בחודש‬ 2008 ‫התשמ"ה‬ ,)‫אינפלציה‬ ‫בשל‬ ‫(תיאומים‬ ‫הכנסה‬ ‫מס‬ ‫לחוק‬ ‫תיקון‬ ‫בכנסת‬ ‫התקבל‬ - 1985 ‫משנת‬ ‫התיאומים‬ ‫חוק‬ ‫של‬ ‫תחולתו‬ ‫את‬ ‫המגביל‬ 2008 ‫החל‬ .‫ואילך‬ ‫משנת‬ 2008 ‫לצורכי‬ ‫התוצאות‬ ‫נמדדות‬ , ‫ליום‬ ‫שעד‬ ‫בתקופה‬ ‫לצרכן‬ ‫המחירים‬ ‫במדד‬ ‫שינויים‬ ‫בגין‬ ‫מסוימים‬ ‫תיאומים‬ ‫למעט‬ ‫נומינליים‬ ‫בערכים‬ ‫מס‬ 31 ,‫בדצמבר‬ 2007 ,‫ערך‬ ‫וניירות‬ )‫(שבח‬ ‫נדל"ן‬ ‫מימוש‬ ‫בגין‬ ‫כגון‬ ,‫הון‬ ‫לרווחי‬ ‫המתייחסים‬ ‫תיאומים‬ . ‫כולל‬ ‫לחוק‬ ‫התיקון‬ .‫המימוש‬ ‫למועד‬ ‫עד‬ ‫לחול‬ ‫ממשיכים‬ ‫בשל‬ ‫והניכוי‬ ‫התוספת‬ ‫ביטול‬ ‫את‬ ‫היתר‬ ‫בין‬ ‫המס‬ ‫שנת‬ ‫לאחר‬ ‫שנרכשו‬ ‫פחת‬ ‫בני‬ ‫(לנכסים‬ ‫פחת‬ ‫בשל‬ ‫הנוסף‬ ‫והניכוי‬ ‫אינפלציה‬ 2007 ‫משנת‬ ‫החל‬ ) 2008 .
  • 160.
    ‫תעשיות‬ ‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫נוסף‬‫מידע‬ 16 ‫ביאור‬ 6 - ‫בגין‬ ‫סכומים‬ ‫(ללא‬ ‫לחברה‬ ‫המיוחסות‬ ‫נדחים‬ ‫מסים‬ ‫והתחייבויות‬ ‫נדחים‬ ‫מסים‬ ‫נכסי‬ ‫יתרות‬ ‫בדבר‬ ‫גילוי‬ ‫וגילוי‬ )‫מוחזקות‬ ‫חברות‬ ‫בגין‬ ‫סכומים‬ ‫(ללא‬ ‫לחברה‬ ‫המיוחסות‬ ‫מסים‬ ‫הוצאות‬ ‫או‬ ‫מסים‬ ‫הכנסות‬ ‫בדבר‬ )‫מוחזקות‬ ‫חברות‬ )‫(המשך‬ ‫ב‬ . ‫החברה‬ ‫ההכנסות‬ ‫על‬ ‫החלים‬ ‫המס‬ ‫שיעורי‬ ‫בדצמבר‬ 2016 ‫לשנות‬ ‫הכלכלית‬ ‫המדיניות‬ ‫ליישום‬ ‫חקיקה‬ ‫(תיקוני‬ ‫הכלכלית‬ ‫ההתייעלות‬ ‫חוק‬ ‫אושר‬ ‫התקציב‬ 2017 ‫ו‬ - 2018 , ‫(התשע"ז‬ – 2017 ) , ‫הפחת‬ ‫כולל‬ ‫אשר‬ ‫מיום‬ ‫החל‬ ‫החברות‬ ‫מס‬ ‫שיעור‬ ‫ת‬ 1 ,‫בינואר‬ 2017 ‫של‬ ‫לשיעור‬ 24% ( ‫במקום‬ 25% ) ‫מיום‬ ‫והחל‬ 1 ,‫בינואר‬ 2018 ‫של‬ ‫לשיעור‬ 23% .) ‫החל‬ ‫החברות‬ ‫מס‬ ‫בשיעור‬ ‫ריאלי‬ ‫הון‬ ‫רווח‬ ‫על‬ ‫במס‬ ‫חייב‬ ‫אדם‬ ‫בני‬ ‫חבר‬ ‫המכיר‬ ‫בשנת‬ .‫ה‬ ‫ג‬ . ‫סופיות‬ ‫מס‬ ‫שומות‬ ‫מס‬ ‫לצורכי‬ ‫מועברים‬ ‫והפסדים‬ ‫מס‬ ‫שומות‬ ‫הוצאו‬ ‫לחברה‬ ‫כסופיות‬ ‫הנחשבות‬ ‫המס‬ ‫שנת‬ ‫עד‬ 2015 . ‫לכ‬ ‫המסתכמים‬ ‫מס‬ ‫לצורכי‬ ‫עסקיים‬ ‫הפסדים‬ ‫לחברה‬ ‫הדיווח‬ ‫לתאריך‬ - 3 ‫מליון‬ .‫ש"ח‬ ‫ד‬ . ‫המיוחסים‬ ‫נדחים‬ ‫מסים‬ ‫לחברה‬ ‫ההרכב‬ ‫הכספי‬ ‫המצב‬ ‫על‬ ‫דוחות‬ ‫והפסד‬ ‫רווח‬ ‫דוחות‬ 31 ‫בדצמבר‬ ‫ביום‬ ‫שהסתיימה‬ ‫לשנה‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 2019 2020 2019 2018 ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫נדחים‬ ‫מסים‬ ‫נכסי‬ ‫מס‬ ‫לצורכי‬ ‫מועברים‬ ‫הפסדים‬ 86 86 - ( 69 ) ( 138 ) ‫לעובדים‬ ‫הטבות‬ 432 432 ( 186 ) 44 ‫נדחים‬ ‫מסים‬ ‫נכסי‬ - ‫אחרים‬ - - - ( 26 ) ( 84 ) ‫הוצאות‬ ‫נדחים‬ ‫מסים‬ - ( 281 ) ( 178 ) ‫נטו‬ ,‫נדחים‬ ‫מסים‬ ‫נכסי‬ 518 518 ‫ביאור‬ 7 - ‫מוחזקות‬ ‫חברות‬ ‫עם‬ ‫מהותיות‬ ‫והתקשרויות‬ ‫יתרות‬ ,‫הלוואות‬ ‫א‬ . ‫מוחזקות‬ ‫חברות‬ ‫עם‬ ‫יתרות‬ 1 ) ‫ההרכב‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 2019 ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫חובה‬ ‫ויתרות‬ ‫חייבים‬ ,240 66 93,964 ‫ארוך‬ ‫לזמן‬ ‫חובה‬ ‫יתרות‬ 10,420 8,918 660 76, 102,882 2 ) ‫ערבה‬ ‫החברה‬ ‫לטובת‬ ‫תאגידים‬ ‫שלושה‬ ‫בנק‬ ‫אי‬ ‫ים‬ ‫לחוב‬ ‫של‬ ‫ותיהן‬ ‫חברות‬ ‫בנות‬ ( 100% ‫הגבלה‬ ‫ללא‬ ) ‫בסכום‬ ‫שעבוד‬ ‫נרשם‬ ‫הערבות‬ ‫להבטחת‬ . ‫שוטף‬ ‫נכס‬ ‫על‬ ‫בסכום‬ ‫הגבלה‬ ‫ללא‬ ‫י‬ ‫הבנות‬ ‫החברות‬ .
  • 161.
    ‫תעשיות‬ ‫מר‬ .‫ח‬ ‫בע"מ‬ ‫נוסף‬‫מידע‬ 17 ‫ביאור‬ 7 - ‫מוחזקות‬ ‫חברות‬ ‫עם‬ ‫מהותיות‬ ‫והתקשרויות‬ ‫יתרות‬ ,‫הלוואות‬ )‫(המשך‬ 3 ) ‫בגינם‬ ‫הביטוח‬ ‫וזכויות‬ ‫בגינם‬ ‫הזכויות‬ ‫לרבות‬ ,‫החברה‬ ‫של‬ ‫ונכסיה‬ ‫רכושה‬ ‫כל‬ ‫על‬ ‫שוטף‬ ‫שעבוד‬ ‫קיים‬ ‫וכן‬ ‫או‬ ‫הקלה‬ ‫או‬ ‫לפטור‬ ‫זכויותיה‬ ‫ועל‬ ‫הבנות‬ ‫לחברות‬ ‫שהעמידה‬ ‫בעלים‬ ‫בהלוואות‬ ‫זכויותיה‬ ‫על‬ ‫ל‬ ‫כדי‬ ‫בהן‬ ‫שיהיה‬ ‫קיזוז‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫המס‬ ‫חבות‬ ‫את‬ ‫הפחית‬ . ‫הון‬ ‫על‬ ‫קבוע‬ ‫שעבוד‬ ‫קיים‬ ,‫כן‬ ‫כמו‬ ‫לטובת‬ ‫ביטוח‬ ‫וזכויות‬ ‫כספים‬ ,‫שלה‬ ‫והמוניטין‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫הנפרע‬ ‫המניות‬ ‫הבנקאיים‬ ‫התאגידים‬ .‫הממנים‬ ‫ניירות‬ ‫על‬ ‫שעבוד‬ ‫קיים‬ ‫לחברה‬ .‫הקבוצה‬ ‫התחייבויות‬ ‫להבטחת‬ ‫ניתנו‬ ‫הנ"ל‬ ‫השעבודים‬ ‫לטובת‬ ‫ערך‬ .‫הממנים‬ ‫הבנקאיים‬ ‫התאגידים‬ ‫כלי‬ ‫על‬ ‫קבוע‬ ‫שעבוד‬ ‫לחברה‬ ,‫בנוסף‬ ‫רכב‬ ‫וציוד‬ .‫בסכום‬ ‫הגבלה‬ ‫ללא‬ ‫פיננסיים‬ ‫ומוסדות‬ ‫הבנקים‬ ‫לטובת‬ ‫הנ"ל‬ ‫הרכב‬ ‫כלי‬ ‫מביטוח‬ ‫ולזכויות‬ ‫ב‬ . ‫מוחזקות‬ ‫חברות‬ ‫עם‬ ‫עסקאות‬ ‫ביום‬ ‫שהסתיימה‬ ‫לשנה‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 2019 2018 ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫הכנסות‬ ‫ממכירות‬ - 32 250 ‫ג‬ . ‫מוחזקות‬ ‫חברות‬ ‫עם‬ ‫מימון‬ ‫והוצאות‬ ‫הכנסות‬ ‫ביום‬ ‫שהסתיימה‬ ‫לשנה‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 2019 2018 ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫מימון‬ ‫הכנסות‬ 1,590 2,134 4,831 - - - - - - - - - - - - F:W2000w2000915603M2012-C MER-IFRS-SOLO.docx
  • 162.
  • 163.
    2 ‫תקנה‬ 10 :'‫א‬ )‫מותאמים‬ ‫ש"ח‬ ‫(באלפי‬‫רבעונים‬ ‫והפסד‬ ‫רווח‬ ‫דו"חות‬ ‫תמצית‬ :‫כספיים‬ ‫דו"חות‬ ‫ראשון‬ ‫רבעון‬ ‫שני‬ ‫רבעון‬ ‫רבעון‬ ‫שלישי‬ ‫רביעי‬ ‫רבעון‬ ‫סה"כ‬ 2020 ‫ממכירות‬ ‫הכנסות‬ 108,933 90,778 84,502 91,041 375,254 ‫המכירות‬ ‫עלות‬ 94,037 79,500 74,234 82,352 330,123 ‫ג‬ ‫רווח‬ ‫ו‬ ‫למי‬ 14,896 11,278 10,268 8,689 45,131 ‫נטו‬ ,‫ופיתוח‬ ‫מחקר‬ ‫הוצאות‬ 2,530 2,068 1,919 2,225 8,742 ‫ושווק‬ ‫מכירה‬ ‫הוצאות‬ 4,974 3,429 3,396 2,792 14,591 ‫וכלליות‬ ‫הנהלה‬ ‫הוצאות‬ 8,430 7,671 6,691 7,442 30,234 ‫הוצאות‬ ( ‫הכנסות‬ ) ‫אחרות‬ ( 4,429 ) ( 406 ) 1,055 477 ( 3,303 ) ‫הפסד‬ ‫רגילות‬ ‫מפעולות‬ 3,391 ( 1,484 ) ( 2,793 ) ( 4,247 ) ( 5,133 ) ‫מימון‬ ‫הכנסות‬ 4,345 2,882 1,024 548 8,799 ‫מימון‬ ‫הוצאות‬ ( 6,388 ) ( 6,311 ) ( 7,409 ) ( 7,962 ) ( 28,070 ) ‫ב‬ ‫החברה‬ ‫חלק‬ ‫רווחי‬ ,‫כלולות‬ ‫חברות‬ ‫נטו‬ 161 310 376 488 1,335 ‫רווח‬ ‫מסים‬ ‫לפני‬ )‫(הפסד‬ 1,509 ( 4,603 ) ( 8,802 ) ( 11,173 ) ( 23,069 ) ‫ההכנסה‬ ‫על‬ ‫מיסים‬ ( 790 ) 1,061 242 454 967 ‫הפסד‬ ‫נמשכת‬ ‫מפעילות‬ 719 ( 3,542 ) ( 8,560 ) ( 10,719 ) ( 22,102 ) ‫הפסד‬ ‫מפעילות‬ ‫מופסקת‬ ( 1,900 ) ( 2,840 ) ( 1,117 ) ( 661 ) ( 6,518 ) ‫נקי‬ ‫הפסד‬ ( 1,181 ) ( 6,382 ) ( 9,677 ) ( 11,380 ) ( 28,620 ) ‫ראשון‬ ‫רבעון‬ ‫שני‬ ‫רבעון‬ ‫רבעון‬ ‫שלישי‬ ‫רביעי‬ ‫רבעון‬ ‫סה"כ‬ 2020 ‫הפסד‬ ‫נקי‬ ( 1,181 ) ( 6,382 ) ( 9,677 ) ( 11,380 ) ( 28,620 ) :)‫מס‬ ‫השפעת‬ ‫(לאחר‬ ‫אחר‬ ‫כולל‬ ‫הפסד‬ ‫מחדש‬ ‫יסווגו‬ ‫שלא‬ ‫סכומים‬ :‫והפסד‬ ‫לרווח‬ ‫מכן‬ ‫לאחר‬ ‫בגין‬ ‫מחדש‬ ‫מדידה‬ ‫בגין‬ ‫הפסד‬ ‫מוגדרת‬ ‫הטבה‬ ‫תכנית‬ ( 427 ) 704 52 ( 308 ) 21 :‫ספציפיים‬ ‫תנאים‬ ‫בהתקיים‬ ‫והפסד‬ ‫לרווח‬ ‫מחדש‬ ‫מסווגים‬ ‫או‬ ‫שיסווגו‬ ‫סכומים‬ ‫דוחות‬ ‫מתרגום‬ ‫הנובעות‬ ‫התאמות‬ ‫חוץ‬ ‫פעילויות‬ ‫של‬ ‫כספיים‬ ( 11,080 ) 1,039 2,703 6,032 ( 1,306 ) ‫אחר‬ ‫כולל‬ )‫(הפסד‬ ‫רווח‬ ‫סה"כ‬ ( 11,507 ) 1,743 2,755 5,724 ( 1,285 ) ‫סה"כ‬ ‫הפסד‬ ‫כולל‬ ( 12,688 ) ( 4,639 ) ( 6,922 ) ( 5,656 ) ( 29,905 ) ‫ל‬ ‫מיוחס‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫מניות‬ ‫בעלי‬ ( 12,688 ) ( 4,639 ) ( 6,922 ) ( 5,656 ) ( 29,905 )
  • 164.
    3 ‫תקנה‬ 11 : ‫ובחברות‬ ‫בת‬ ‫בחברות‬‫השקעות‬ ‫רשימת‬ ‫כלולות‬ ‫מהותיות‬ ‫לתאריך‬ ‫נכון‬ ‫המאזן‬ ‫שם‬ ‫החברה‬ ‫סוג‬ ‫המניה‬ '‫מס‬ ‫המניות‬ ‫סה"כ‬ .‫נ‬.‫ע‬ ‫ושטרי‬ ‫הלוואות‬ ‫שהונפקו‬ ‫הון‬ ‫האם‬ ‫לחברת‬ ‫תעשיות‬ ‫מר‬.‫(ח‬ )‫בע"מ‬ ‫(באלפי‬ )‫ש"ח‬ ‫מאזני‬ ‫ערך‬ ‫מדווח‬ ‫(באלפי‬ )‫ש"ח‬ ‫שעור‬ ‫מהון‬ ‫מונפק‬ ‫מכוח‬ ‫שעור‬ ‫ההצבעה‬ ‫ומהסמכות‬ ‫למנות‬ ‫דירקטורים‬ ‫מר‬ ‫מערכות‬ ‫אבטחה‬ ‫ותקשורת‬ ‫בע"מ‬ ‫רגילה‬ 10,000 10,000 112,913 ( 81,995 ) 100 100 ‫טלקום‬ ‫מר‬ ‫בע"מ‬ ‫רגילה‬ 18,500,000 11,174,000 55,000 ( 53,038 ) 100 100 ‫רוטל‬ ‫נטוורקס‬ ‫בע"מ‬ ‫רגילה‬ 2,529 2,529 - 42,335 100 100 ‫תקנה‬ 13 : ‫חברות‬ ‫של‬ ‫הכנסות‬ ‫ו‬ ‫בנות‬ ‫כלולות‬ ‫מהותיות‬ ‫(באלפי‬ ‫הדו"ח‬ ‫בתקופת‬ ‫מהן‬ ‫התאגיד‬ ‫והכנסות‬ ‫ש"ח‬ ) ‫תקנה‬ 20 : ‫בבורסה‬ ‫מסחר‬ ‫בע"מ‬ ‫אביב‬ ‫בתל‬ ‫ערך‬ ‫לניירות‬ - ‫למסחר‬ ‫שנרשמו‬ ‫ני"ע‬ - ‫המסחר‬ ‫הפסקת‬ - ‫וסיבות‬ ‫מועדים‬ ‫במניות‬ ‫המסחר‬ ‫הופסק‬ ‫לא‬ ‫הדוח‬ ‫תקופת‬ ‫במהלך‬ ‫החברה‬ 1 . 1 ‫ביום‬ 16 ‫במרץ‬ 2020 ‫ת"א‬ ‫במדד‬ ‫חד‬ ‫שינוי‬ ‫עקב‬ ‫המניות‬ ‫בשוק‬ ‫במסחר‬ ‫זרם‬ ‫מנתק‬ ‫הופעל‬ , - 35 ‫הפעלת‬ ‫בעקבות‬ .‫הרציף‬ ‫המסחר‬ ‫במהלך‬ .‫המניות‬ ‫בכל‬ ‫המסחר‬ ‫הופסק‬ ‫הזרם‬ ‫מנתק‬ ‫החברה‬ ‫שם‬ ‫הפסד‬ ‫מס‬ ‫לפני‬ ‫הפסד‬ ‫מס‬ ‫אחרי‬ ‫דיבידנד‬ ‫ניהול‬ ‫דמי‬ ‫ריבית‬ ‫בע"מ‬ ‫ותקשורת‬ ‫אבטחה‬ ‫מערכות‬ ‫מר‬ ( 11,190 ) ( 11,144 ) - - 426 ‫בע"מ‬ ‫טלקום‬ ‫מר‬ ( 21,310 ) ( 20,435 ) - - 451 ‫בע"מ‬ ‫נטוורקס‬ ‫רוטל‬ 3,039 3,003 - - ( 112 )
  • 165.
    4 ‫תקנה‬ 21 : ‫בכירה‬ ‫משרה‬ ‫לנושאי‬‫תשלומים‬ ‫התגמולים‬ ‫(נתוני‬ - ‫באלפי‬ ‫ש"ח‬ ) . ,‫הדיווח‬ ‫בשנת‬ ‫שניתנו‬ ‫התגמולים‬ ‫פירוט‬ ‫להלן‬ ,‫הכספיים‬ ‫בדוחות‬ ‫שהוכרו‬ ‫כפי‬ ‫לכל‬ ‫הגבוהים‬ ‫התגמולים‬ ‫בעלי‬ ‫מחמשת‬ ‫אחד‬ ‫שבשליטת‬ ‫בחברה‬ ‫או‬ ‫בחברה‬ ‫הבכירה‬ ‫המשרה‬ ‫נושאי‬ ‫מבין‬ ‫ביותר‬ ‫ה‬ ‫או‬ ‫בחברה‬ ‫כהונתו‬ ‫עם‬ ‫בקשר‬ ‫לו‬ ‫ניתנו‬ ‫התגמולים‬ ‫אם‬ , ‫החברה‬ ‫שבשליטת‬ ‫בחברה‬ ‫השליטה‬ ‫בעלי‬ ‫על‬ ‫נמנה‬ ‫אשר‬ ‫משרה‬ ‫לנושא‬ ‫וכן‬ : :‫הערות‬ ( 1 ) ,‫בסט‬ ‫בן‬ ‫יצחק‬ ‫ומר‬ ‫מר‬ ‫חיים‬ ‫מר‬ ‫של‬ ‫שכרם‬ ‫לעניין‬ ‫תקנה‬ ‫ראו‬ 22 .‫להלן‬ ( 2 ) ‫בחברה‬ ‫כדירקטור‬ ‫מכהן‬ ‫כהן‬ ‫מריאן‬ ‫ב‬ ‫בה‬ ‫ומועסק‬ - 50% ‫כהן‬ ‫מר‬ .‫משרה‬ ‫בסך‬ ‫ברוטו‬ ‫חודשי‬ ‫לשכר‬ ‫זכאי‬ ‫כ‬ ‫של‬ – 38,000 ‫למדד‬ ‫(צמודים‬ ‫ש"ח‬ ‫לצרכן‬ ‫המחירים‬ " :‫(להלן‬ ‫המדד‬ )" ,‫אוקטובר‬ ‫חודש‬ ‫בגין‬ ‫הינו‬ ‫הבסיס‬ ‫מדד‬ ‫כאשר‬ , 2012 .) ‫כן‬ ‫כמו‬ ‫החברה‬ ‫כהן‬ ‫למר‬ ‫משלמת‬ ‫רכב‬ ‫אחזקת‬ ‫הוצאות‬ ‫החזר‬ , ‫לרשותו‬ ‫מעמידה‬ ‫נייד‬ ‫טלפון‬ ‫והעניקה‬ ‫את‬ ‫לו‬ .‫המקובלים‬ ‫הסוציאליים‬ ‫התנאים‬ ‫יתר‬ ‫בקשר‬ ‫לרבות‬ ,‫כהן‬ ‫מר‬ ‫של‬ ‫והעסקה‬ ‫הכהונה‬ ‫תנאי‬ ‫יתר‬ ‫אודות‬ ‫לפרטים‬ ‫עם‬ ,‫מוקדמת‬ ‫הודעה‬ ‫תקופת‬ ‫המענק‬ ‫מנגנון‬ ‫זכאי‬ ‫הוא‬ ‫לו‬ ‫ההסכם‬ ‫לאישור‬ ‫החברה‬ ‫ודירקטוריון‬ ‫התגמול‬ ‫ועדת‬ ‫לנימוקי‬ ‫וכן‬ ‫מיום‬ ‫מיידי‬ ‫דיווח‬ '‫ר‬ ,‫עימו‬ 30 ‫באוקטובר‬ 2017 ‫אסמכתא‬ '‫מס‬ , 2017-01-095041 ‫על‬ ‫הכללה‬ ‫מהווה‬ ‫זה‬ ‫(מידע‬ .)‫ההפניה‬ ‫דרך‬ ( 3 ) ‫מיום‬ ‫החל‬ ‫החברה‬ ‫כמנכ"ל‬ ‫מכהן‬ ‫למפרט‬ ‫ניר‬ ‫מר‬ 1 ‫במאי‬ 2015 ‫בסך‬ ‫ברוטו‬ ‫חודשי‬ ‫לשכר‬ ‫זכאי‬ ‫למפרט‬ ‫מר‬ . 100,000 ‫ש"ח‬ ‫בגין‬ ‫הינו‬ ‫הבסיס‬ ‫מדד‬ ‫כאשר‬ ,‫למדד‬ ‫(צמודים‬ ‫חודש‬ ‫אפריל‬ , 2015 .) ‫או‬ ‫חברה‬ ‫לרכב‬ ‫זכאי‬ ,‫כן‬ ‫כמו‬ ,‫רכב‬ ‫להחזקת‬ ‫נייד‬ ‫טלפון‬ ‫ומעניקה‬ .‫המקובלים‬ ‫הסוציאליים‬ ‫התנאים‬ ‫יתר‬ ‫את‬ ‫לו‬ ‫כהונתו‬ ‫תנאי‬ ‫אודות‬ ‫נוספים‬ ‫לפרטים‬ ‫לרב‬ ,‫והעסקתו‬ ,‫ההסכם‬ ‫תקופת‬ ‫אודות‬ ‫פרטים‬ ‫ות‬ ‫המענק‬ ‫מנגנון‬ ‫ועדת‬ ‫לנימוקי‬ ‫וכן‬ ‫לו‬ ‫שהוקצו‬ ‫האופציות‬ ‫ותנאי‬ ‫לת‬ ‫החברה‬ ‫ודירקטוריון‬ ‫התגמול‬ ‫ביאור‬ ‫ראה‬ ,‫המנכ"ל‬ ‫של‬ ‫והעסקתו‬ ‫כהונתו‬ ‫נאי‬ 22 .‫הכספיים‬ ‫לדוחות‬ '‫ד‬ ,‫כן‬ ‫כמו‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫המניות‬ ‫בעלי‬ ‫של‬ ‫הכללית‬ ‫האסיפה‬ ‫אישרה‬ ‫אישרה‬ ‫המ‬ ‫של‬ ‫המענק‬ ‫מנגנון‬ ‫עדכון‬ ‫את‬ ‫משנת‬ ‫החל‬ ‫נכ"ל‬ 2018 - ‫מיום‬ ‫מיידי‬ ‫דיווח‬ '‫ר‬ ,‫נוספים‬ ‫לפרטים‬ 11 ‫במרץ‬ 2018 ‫אסמכתא‬ '‫מס‬ , 2018-01-023134 ‫מהווה‬ ‫זה‬ ‫(מידע‬ .)‫ההפניה‬ ‫דרך‬ ‫על‬ ‫הכללה‬ ‫התגמולים‬ ‫מקבל‬ ‫פרטי‬ ‫ש‬ ‫בעבור‬ ‫תגמולים‬ ‫י‬ ‫רותים‬ ‫אחרים‬ ‫תגמולים‬ ‫שם‬ ‫תפקיד‬ ‫היקף‬ ‫משרה‬ ‫החזקה‬ ‫שעור‬ ‫התאגיד‬ ‫בהון‬ ‫שכר‬ ‫מענק‬ ‫תשלום‬ ‫מבוסס‬ ‫מניות‬ ‫אחר‬ ‫סה"כ‬ ‫מר‬ ‫חיים‬ ( 1 ) ‫יו"ר‬ ‫ה‬ ‫דירקטוריון‬ ‫מינימום‬ 45% 28.54% 395 - - - 395 ‫בסט‬ ‫בן‬ ‫יצחק‬ ( 1 ) ‫יו"ר‬ ‫סגן‬ ‫ה‬ ‫דירקטוריון‬ 40% 9.19% 604 - - - 604 ‫כהן‬ ‫מריאן‬ ( 2 ) ‫דירקטור‬ 50% 1.3% 672 - - - 672 ‫למפרט‬ ‫ניר‬ ( 3 ) ‫מנכ"ל‬ 100% 0.03% 1,432 - - - 1,432 ‫חוסטיק‬ ‫שגב‬ ( 4 ) ‫בת‬ ‫חברה‬ ‫מנכ"ל‬ 100% 0.12% 965 - - - 965 ‫הס‬ ‫רועי‬ ( 5 ) ‫למנכ"ל‬ ‫משנה‬ 100% - 992 - - - 992 ‫לביב‬ ‫עומר‬ ( 6 ) ‫עסקי‬ ‫פיתוח‬ ‫סמנכ"ל‬ 100% - 715 - - - 715
  • 166.
    5 ( 4 ) ‫מר‬ ‫חוסטיק‬ ‫שגב‬ ‫כמנכ"ל‬ ‫מכהן‬ .‫במקסיקו‬‫הבת‬ ‫חברת‬ ‫מר‬ ‫משפחתו‬ ‫עם‬ ‫מלא‬ ‫ברילוקיישן‬ ‫נמצא‬ ‫חוסטיק‬ ‫ו‬ ‫זכאי‬ ‫ברוטו‬ ‫חודשי‬ ‫לשכר‬ ‫ל‬ ‫ערך‬ ‫השווה‬ ‫סך‬ ‫של‬ ‫כ‬ - 52,000 ‫ש"ח‬ ‫בפזו‬ ‫(משולם‬ ‫מקסיקני‬ ‫הבת‬ ‫חברת‬ ‫ובאמצעות‬ ) ‫החברה‬ . ‫מ‬ ‫עמידה‬ ‫לרשותו‬ ‫רכב‬ , ‫טלפון‬ ‫נייד‬ ‫ומעניקה‬ ‫לו‬ ‫את‬ ‫יתר‬ ‫התנאים‬ ‫הסוציאליים‬ ‫המקובלים‬ . ‫מ‬ ‫החברה‬ ‫כן‬ ‫כמו‬ ‫מ‬ ‫מנת‬ ‫דיור‬ ‫חוסטיק‬ ‫למר‬ ‫ולימודים‬ .‫ילדיו‬ ‫עבור‬ ‫ההסכם‬ ‫הינו‬ ‫לתקופה‬ ‫לא‬ ‫קצובה‬ ‫על‬ ‫הצדדים‬ ‫בין‬ ‫והוסכם‬ ‫הודעה‬ ‫מוקדמת‬ ‫בת‬ ‫שלושה‬ ‫חודשים‬ . ( 5 ) ‫מר‬ ‫רועי‬ ‫בנות‬ ‫חברות‬ ‫מספר‬ ‫של‬ ‫וכמנכ"ל‬ ‫למנכ"ל‬ ‫כמשנה‬ ‫מכהן‬ ‫הס‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫הס‬ ‫מר‬ , ‫חודשי‬ ‫לשכר‬ ‫זכאי‬ ‫ברוטו‬ ‫החברה‬ ‫ידי‬ ‫על‬ ‫המשולם‬ ‫בסך‬ ‫כ‬ ‫של‬ - 70,000 ‫ש"ח‬ ‫רכב‬ ‫החזקת‬ ‫בגין‬ ‫הוצאות‬ ‫החזר‬ ‫וכן‬ ‫ו‬ ‫טלפון‬ ‫נייד‬ , ‫החברה‬ ‫מעניקה‬ ‫לו‬ ‫את‬ ‫יתר‬ ‫התנאים‬ ‫הסוציאליים‬ ‫המקובלים‬ . ‫ההסכם‬ ‫הינו‬ ‫לתקופה‬ ‫לא‬ ‫קצובה‬ ‫על‬ ‫הצדדים‬ ‫בין‬ ‫והוסכם‬ ‫הודעה‬ ‫מוקדמת‬ ‫בת‬ ‫שלושה‬ ‫חודשים‬ . ( 6 ) ‫מר‬ ‫עומר‬ ‫לביב‬ ‫מכהן‬ ‫כסמנכ‬ ‫"ל‬ ‫פיתוח‬ ‫ע‬ ‫סקי‬ ‫ו‬ ‫כמנכ‬ ‫"ל‬ ‫של‬ ‫חברת‬ ‫אתנה‬ ‫ג‬ ‫'י‬ ‫אס‬ 3 ‫יישומים‬ ‫בטחוניים‬ ‫בע‬ ‫"מ‬ ‫מר‬ . ‫לביב‬ ‫זכאי‬ ‫בסך‬ ‫ברוטו‬ ‫חודשי‬ ‫לשכר‬ ‫כ‬ ‫של‬ - 48,000 ‫ש‬ .‫"ח‬ ‫החברה‬ ‫מעמידה‬ ‫לרשותו‬ ‫רכב‬ , ‫טלפון‬ ‫נייד‬ ‫ומעניקה‬ ‫לו‬ ‫את‬ ‫יתר‬ ‫התנאים‬ ‫הסוציאליים‬ ‫המקובלים‬ . ‫משרה‬ ‫לנושאי‬ ‫החברה‬ ‫למניות‬ ‫למימוש‬ ‫הניתנות‬ ‫אופציות‬ ‫להענקת‬ ‫החברה‬ ‫דירקטוריון‬ ‫אישור‬ ‫אודות‬ ‫לפרטים‬ ‫בסעיפים‬ ‫המפורטים‬ 3,5,6 ‫דיווח‬ '‫ר‬ , ‫מיידי‬ ‫מיום‬ 18 ‫ב‬ ‫פברואר‬ 2021 , ‫מס‬ ' ‫אסמכתא‬ 2021-01-020320 ‫זה‬ ‫(מידע‬ .)‫ההפניה‬ ‫דרך‬ ‫על‬ ‫הכללה‬ ‫מהווה‬ ‫האופציות‬ ‫הקצאת‬ ‫הבורסה‬ ‫לאישור‬ ‫כפופה‬ ‫עודנה‬ ‫של‬ ‫למסחר‬ ‫לרישום‬ ‫מניות‬ ‫כפופה‬ ‫למנכ"ל‬ ‫וביחס‬ ‫המימוש‬ ‫ביום‬ ‫שתתכנס‬ ‫הכללית‬ ‫האסיפה‬ ‫של‬ ‫לאישורה‬ 6 ‫באפריל‬ 2021 . ‫גמול‬ ‫בחברה‬ ‫מועסקים‬ ‫שאינם‬ ‫דירקטורים‬ ‫לשנת‬ 2020 - 425 ‫אלפי‬ ‫ש"ח‬ ‫ל‬ ‫שולמו‬ ‫אשר‬ - 6 ‫שכר‬ .‫דירקטורים‬ ‫ה‬ ‫תקנות‬ ‫לפי‬ ‫המירבי‬ ‫הסכום‬ ‫על‬ ‫עולה‬ ‫אינו‬ ‫הדירקטורים‬ ‫בדבר‬ ‫(כללים‬ ‫חברות‬ ‫גמול‬ ,)‫חיצוני‬ ‫לדירקטור‬ ‫והוצאות‬ ‫התש"ס‬ - 2000 . ‫הע‬ ‫מצבה‬ ‫לאור‬ ‫להפחתה‬ ‫האמורים‬ ‫הדירקטורים‬ ‫הסכימו‬ ‫השנה‬ ‫במהלך‬ ,‫החברה‬ ‫של‬ ‫והפיננסי‬ ‫סקי‬ ‫בא‬ ‫הגמול‬ ‫על‬ ‫ויתרו‬ ‫מהדירקטורים‬ ‫שחלק‬ ‫תוך‬ ,‫הגמול‬ ‫בגובה‬ .‫הדין‬ ‫להוראות‬ ‫ובהתאם‬ ‫בכפוף‬ ‫הכל‬ ,‫מלא‬ ‫ופן‬
  • 167.
    6 ‫תקנה‬ 21 :‫א‬ :‫בחברה‬ ‫השליטה‬ ‫בעלי‬ ‫כ‬‫להלן‬ ‫באמורים‬ ‫רואה‬ ‫החברה‬ ‫בעלי‬ ‫השליטה‬ ‫בה‬ : ‫א‬ . ‫מר‬ ‫חיים‬ ‫מר‬ ‫מר‬ ‫דורה‬ '‫וגב‬ , ,‫החברה‬ ‫ידיעת‬ ‫למיטב‬ ‫אשר‬ ‫מחזיק‬ ‫ים‬ ‫במניות‬ ‫החברה‬ ‫באופן‬ ‫ישיר‬ ‫וכן‬ ‫באמצעות‬ ‫החברות‬ : ‫מר‬ ‫אופקים‬ ‫בע‬ " ‫מ‬ ‫ומר‬ - ‫ליעל‬ ‫בע‬ " ‫מ‬ , ‫חברות‬ ‫פרטיות‬ ‫בבעלות‬ ‫חיים‬ ‫מר‬ ‫ואשתו‬ ‫דורה‬ ‫מר‬ ‫בכ‬ - 28.54% ‫(כ‬ ‫בה‬ ‫ההצבעה‬ ‫ומזכויות‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫והנפרע‬ ‫המונפק‬ ‫מהונה‬ - 28.31% )‫מלא‬ ‫בדילול‬ ; ‫ב‬ . ‫מר‬ ‫יצחק‬ ‫בן‬ ‫בסט‬ ‫בסט‬ ‫בן‬ ‫טלי‬ '‫וגב‬ , ‫החברה‬ ‫ידיעת‬ ‫למיטב‬ ‫אשר‬ ‫מחזיק‬ ‫ים‬ ‫במניות‬ ‫החברה‬ ‫באופן‬ ‫ישיר‬ ‫ו‬ ‫כן‬ ‫באמצעות‬ ‫חברת‬ ‫רון‬ ‫דן‬ ‫השקעות‬ ‫בע‬ " ‫מ‬ , ‫חברה‬ ‫פרטית‬ ‫בבעלות‬ ‫יצחק‬ ‫בן‬ ‫בסט‬ ‫ואשתו‬ ‫טלי‬ ‫בן‬ ‫בסט‬ ‫בכ‬ - 9.19% ‫(כ‬ ‫בה‬ ‫ההצבעה‬ ‫ומזכויות‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫והנפרע‬ ‫המונפק‬ ‫מהונה‬ - 9.11% )‫מלא‬ ‫בדילול‬ ; ‫ג‬ . FIMI Opportunity V, L.P ‫ארה"ב‬ ‫בדלאוור‬ ‫שהתאגדה‬ ‫מוגבלת‬ ‫שותפות‬ ‫הינה‬ ‫החברה‬ ‫ידיעת‬ ‫שלמיטב‬ ‫ו‬ ‫זרה‬ ‫כשותפות‬ ‫בישראל‬ ‫ורשומה‬ - FIMI Israel Opportunity V, Limited Partnership ‫ידיעת‬ ‫שלמיטב‬ , ‫בישראל‬ ‫שהתאגדה‬ ‫רשומה‬ ‫מוגבלת‬ ‫שותפות‬ ‫הינה‬ ‫החברה‬ " :‫(להלן‬ ‫קרנות‬ ‫פימי‬ ‫ובעקיפין‬ ‫במישרין‬ ‫מחזיקות‬ )" ‫בכ‬ - 36.6% ‫(כ‬ ‫בה‬ ‫ההצבעה‬ ‫ומזכויות‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫והנפרע‬ ‫המונפק‬ ‫מהונה‬ - 36.30% ,‫כן‬ ‫כמו‬ .)‫מלא‬ ‫בדילול‬ ‫קרנות‬ ‫החברה‬ ‫ידיעת‬ ‫למיטב‬ ‫פימי‬ .‫בחברה‬ ‫כדירקטור‬ ‫המכהן‬ ‫דוידי‬ ‫ישי‬ ‫בשליטת‬ ‫גופים‬ ‫הינן‬ ,‫זה‬ ‫תקופתי‬ ‫דוח‬ ‫למועד‬ ‫נכון‬ ‫ב‬ ‫רואה‬ ‫החברה‬ ‫פימי‬ ‫קרן‬ ‫ו‬ ‫ו‬ ‫א‬ ‫בסעיפים‬ ‫המפורטים‬ – ‫ביניהם‬ ‫התקשרו‬ ‫אשר‬ ,‫לעיל‬ ‫ב‬ ‫מניות‬ ‫בעלי‬ ‫בהסכם‬ , ‫בקשר‬ ‫וכן‬ ‫דירקטורים‬ ‫למינוי‬ ‫בקשר‬ ‫לרבות‬ ‫שונים‬ ‫בנושאים‬ ‫בהצבעות‬ ‫פעולה‬ ‫ישתפו‬ ‫לפיו‬ ‫במניותיהם‬ ‫לדיספוזיציות‬ ‫בחברה‬ ‫השליטה‬ ‫כבעלי‬ , . ‫לפרטים‬ ‫נוספים‬ ‫אודות‬ ‫החזקות‬ ‫בעלי‬ ‫השליטה‬ ‫בחברה‬ , ,‫שיעורן‬ ‫לרבות‬ ‫ראו‬ ‫דיווח‬ ‫מיידי‬ ‫מיום‬ 5 ‫ב‬ ‫ינואר‬ 2020 , ‫מס‬ ' ‫אסמכתא‬ 2020-01-001632 ( ‫מידע‬ ‫זה‬ ‫מהווה‬ ‫הכללה‬ ‫על‬ ‫דרך‬ ‫ההפניה‬ " :‫(להלן‬ ) ‫הדיווח‬ ‫האחרון‬ ‫בדבר‬ ‫מצבת‬ ‫החזקות‬ ‫בעלי‬ ‫עניין‬ .)"
  • 168.
    7 ‫תקנה‬ 22 : :‫שליטה‬ ‫בעל‬ ‫עם‬‫עסקאות‬ ‫לסעיף‬ ‫בהתאם‬ ‫עסקאות‬ 270 ( 4 ) : 1 . ‫לפרטים‬ ‫אודות‬ ‫הענקת‬ ‫כתב‬ ‫פטור‬ ‫כתב‬ ,‫שיפוי‬ ‫של‬ ‫אחריות‬ ‫ביטוח‬ ‫ופוליסת‬ ‫נושאי‬ ‫בעלי‬ ‫על‬ ‫הנמנים‬ ‫משרה‬ ‫השליטה‬ ‫בחברה‬ , ‫ראה‬ ‫תקנה‬ 29 ‫א‬ ' ‫לפרק‬ ‫זה‬ . 2 . ‫ב‬ ‫יום‬ 28 ‫ב‬ ‫אוגוסט‬ 2019 ‫אישרה‬ ‫ה‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫המניות‬ ‫בעלי‬ ‫של‬ ‫כללית‬ ‫אסיפה‬ ‫את‬ ‫ההתקשרות‬ ‫הארכת‬ ‫דירקטוריון‬ ‫יו"ר‬ ,‫מר‬ ‫חיים‬ ‫מר‬ ‫עם‬ ‫העסקה‬ ‫בהסכם‬ ‫בחברה‬ ‫השליטה‬ ‫מבעלי‬ ‫של‬ ‫לתקופה‬ ‫שנ‬ ‫החל‬ ‫ה‬ ‫מיום‬ 27 ‫במרץ‬ 2019 . ‫הינם‬ ‫ההעסקה‬ ‫תנאי‬ ‫כדלקמן‬ : ‫א‬ . ‫זכאי‬ ‫מר‬ ‫חיים‬ ‫מר‬ ‫העסקה‬ ‫להסכם‬ ‫בהתאם‬ ‫ניהול‬ ‫לדמי‬ ‫כ‬ ‫של‬ ‫בסך‬ - 30 ‫לחודש‬ ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫ניהול‬ ‫דמי‬ ‫(חלף‬ ‫כ‬ ‫של‬ ‫בסך‬ ‫חודשיים‬ - 129 ‫בסעיף‬ ‫כהגדרתו‬ ‫הקודם‬ ‫בהסכם‬ ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ 2 )‫להלן‬ ‫זה‬ ‫הידוע‬ ‫למדד‬ ‫צמוד‬ ‫מדד‬ ‫הינו‬ ‫הבסיס‬ ‫מדד‬ ‫(כאשר‬ ‫התשלום‬ ‫ביום‬ ‫לחודש‬ ‫לצרכן‬ ‫המחירים‬ ‫יולי‬ 2011 ) ‫בהיקף‬ ‫כהונתו‬ ‫בגין‬ ‫של‬ ‫משרה‬ ‫מ‬ ‫יפחת‬ ‫א‬ - 45% ‫(מינימום‬ 80 )‫חודשיות‬ ‫שעות‬ , ‫וכן‬ ‫ל‬ ‫צמוד‬ ‫רכב‬ ‫של‬ ‫שווי‬ ‫עד‬ 400 ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ , ‫מ‬ ‫דמי‬ ,‫הבראה‬ ‫דמי‬ ,‫שנתית‬ ‫חופשה‬ ,‫סלולארי‬ ‫טלפון‬ ‫השתלמות‬ ‫קרן‬ ,‫מנהלים‬ ‫ביטוח‬ ,‫חלה‬ , ‫ביטוח‬ ‫פוליסת‬ '‫'ריסק‬ ‫חשבונית‬ ‫הצגת‬ ‫כנגד‬ ‫הוצאות‬ ‫והחזר‬ . ‫ב‬ . ‫בגובה‬ ‫למענק‬ ‫זכאי‬ ‫מר‬ ‫חיים‬ ‫מר‬ ,‫כן‬ ‫כמו‬ 3% ‫החברה‬ ‫של‬ ‫מס‬ ‫לפני‬ ‫השנתי‬ ‫מהרווח‬ ‫העולה‬ ‫של‬ ‫סך‬ ‫על‬ 30,000 ,‫החברה‬ ‫של‬ ‫המאוחדים‬ ‫הכספיים‬ ‫דוחותיה‬ ‫בסיס‬ ‫על‬ ,‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫בנטרול‬ ‫המענק‬ ‫עבורו‬ ‫אף‬ ‫על‬ . ‫של‬ ‫סך‬ ‫על‬ ‫יעלה‬ ‫לא‬ ,‫המענק‬ ‫סך‬ ,‫לעיל‬ ‫האמור‬ 810 .‫בשנה‬ ₪ ‫אלפי‬ ‫לצורך‬ ‫חישוב‬ ‫המענק‬ , ‫הפסד‬ ‫לפני‬ ‫מס‬ ‫יועבר‬ ‫לשנה‬ ‫העוקבת‬ ‫ויצורף‬ ‫לרווח‬ / ‫הפסד‬ ‫בשנה‬ ‫זו‬ , ‫תוך‬ ‫שזקיפת‬ ‫הפסד‬ ‫כאמור‬ ‫תועבר‬ ‫הלאה‬ ‫עד‬ ‫לשנה‬ ‫בה‬ ‫הרווח‬ ‫השנתי‬ ‫יהא‬ ‫חיובי‬ . ‫רווח‬ ‫שלא‬ ‫שולם‬ ‫מפאת‬ ‫תקרת‬ ‫המענק‬ ‫לא‬ ‫יועבר‬ ‫לשנה‬ ‫עוקבת‬ ‫ולא‬ ‫יצטבר‬ ‫לרווח‬ ( ‫הפסד‬ ) ‫שנתי‬ ‫בשנה‬ ‫עוקבת‬ . ‫ביום‬ 30 ‫בספטמבר‬ 2020 ‫חידוש‬ ‫את‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫הכללית‬ ‫האסיפה‬ ‫אישרה‬ , ‫ה‬ ‫ה‬ ‫תקשר‬ ‫ות‬ ‫מר‬ ‫חיים‬ ‫מר‬ ‫עם‬ ‫שמיום‬ ‫לתקופה‬ 27 ‫במרץ‬ 2020 ‫ליום‬ ‫ועד‬ 31 ‫באוגוסט‬ 2021 .‫שינוי‬ ‫ללא‬ , ‫נוספים‬ ‫לפרטים‬ ‫הודעה‬ ‫לרבות‬ , ,‫מוקדמת‬ ‫הסתגלות‬ ‫תקופת‬ ‫המענק‬ ‫ומנגנון‬ ‫ודירקטוריון‬ ‫התגמול‬ ‫ועדת‬ ‫ולנימוקי‬ ‫ו‬ ‫לעדכון‬ ‫החברה‬ ‫דיווח‬ '‫ר‬ ,‫עימו‬ ‫ההתקשרות‬ ‫הארכת‬ ‫ים‬ ‫מיידי‬ ‫ם‬ ‫מיום‬ 30 ‫ב‬ ‫ספטמבר‬ 2020 ‫ומיום‬ 23 ‫ביולי‬ 2019 , ‫מס‬ ' ‫אסמכתא‬ 2020-01-097837 ‫ו‬ - 2019-01-076276 ‫(מידע‬ ‫זה‬ ‫מהווה‬ ‫הכללה‬ ‫על‬ ‫דרך‬ ‫ההפניה‬ ) , ‫מיום‬ ‫מיידי‬ ‫דיווח‬ ‫ראה‬ ‫כן‬ ‫כמו‬ 7 ‫במאי‬ 2017 , ‫מס‬ ' ‫אסמכתא‬ 2017-01-146131 ‫(מידע‬ ‫זה‬ ‫מהווה‬ ‫הכללה‬ ‫על‬ ‫דרך‬ ‫ההפניה‬ ) " :‫(להלן‬ ‫הקודם‬ ‫ההסכם‬ )" .
  • 169.
    8 3 . ‫ב‬ ‫יום‬ 17 ‫ב‬ ‫מאי‬ 2017 ‫אישרה‬ ‫ה‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫המניות‬‫בעלי‬ ‫של‬ ‫כללית‬ ‫אסיפה‬ ‫את‬ ‫ההתקשרות‬ ‫הארכת‬ ‫בהסכם‬ ‫שנים‬ ‫שלוש‬ ‫של‬ ‫לתקופה‬ ‫החברה‬ ‫דירקטוריון‬ ‫יו"ר‬ ‫סגן‬ ,‫בסט‬ ‫בן‬ ‫יצחק‬ ‫מר‬ ‫עם‬ ‫העסקה‬ ‫ליום‬ ‫עד‬ 26 ‫במרץ‬ 2020 . ‫הינם‬ ‫ההעסקה‬ ‫תנאי‬ ‫כדלקמן‬ : ‫מר‬ ‫העסקה‬ ‫להסכם‬ ‫בהתאם‬ ‫יצחק‬ ‫בסט‬ ‫בן‬ ‫היה‬ ‫כ‬ ‫של‬ ‫בסך‬ ‫חודשית‬ ‫למשכורת‬ ‫זכאי‬ - 32 ‫לחודש‬ ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫יולי‬ ‫חודש‬ ‫מדד‬ ‫הינו‬ ‫הבסיס‬ ‫מדד‬ ‫(כאשר‬ ‫התשלום‬ ‫ביום‬ ‫הידוע‬ ‫למדד‬ ‫צמוד‬ 2011 ) ‫משרה‬ ‫בהיקף‬ ‫כהונתו‬ ‫בגין‬ ‫של‬ 40% ‫צמוד‬ ‫רכב‬ ‫לרבות‬ ,‫כמקובל‬ ‫נוספים‬ ‫לתנאים‬ ‫וכן‬ ‫של‬ ‫שווי‬ ‫עד‬ 400 ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ ‫טלפון‬ , ‫חופשה‬ ,‫סלולארי‬ .'‫'ריסק‬ ‫ביטוח‬ ‫ופוליסת‬ ‫השתלמות‬ ‫קרן‬ ,‫מנהלים‬ ‫ביטוח‬ ,‫מחלה‬ ‫דמי‬ ,‫הבראה‬ ‫דמי‬ ,‫שנתית‬ ‫במהלך‬ ‫פברואר‬ 2021 ‫ההתקשרות‬ ‫חידוש‬ ‫את‬ ,‫התגמול‬ ‫ועדת‬ ‫של‬ ‫אישורה‬ ‫לאחר‬ ,‫החברה‬ ‫דירקטוריון‬ ‫אישר‬ ‫ההנדסי‬ ‫בתחום‬ ‫ייעוץ‬ ‫שירותי‬ ‫לחברה‬ ‫יעניק‬ ‫בסט‬ ‫בן‬ ‫יצחק‬ ‫מר‬ ‫לפיו‬ ‫בסט‬ ‫בן‬ ‫יצחק‬ ‫מר‬ ‫עם‬ ‫ניהול‬ ‫בהסכם‬ ,)‫בע"מ‬ ‫תאורה‬ ‫הנדסת‬ ‫ה‬.‫ל‬.‫(פ‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫מוחזקת‬ ‫בחברה‬ ‫כדירקטור‬ ‫יכהן‬ ‫וכן‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫שונים‬ ‫בפרויקטים‬ ‫בה‬ ‫של‬ ‫משרה‬ ‫יקף‬ 15 ‫של‬ ‫ובתמורה‬ ‫חודשיות‬ ‫עבודה‬ ‫שעות‬ 7,000 .‫הקודם‬ ‫ההסכם‬ ‫חלף‬ ,‫לחודש‬ ‫ש"ח‬ ‫עוד‬ ‫של‬ ‫מוקדמת‬ ‫בהודעה‬ ‫ההתקשרות‬ ‫את‬ ‫להפסיק‬ ‫זכאי‬ ‫מהצדדים‬ ‫אחד‬ ‫כל‬ ‫כי‬ ‫הוסכם‬ 60 .‫יום‬ ‫חידוש‬ ‫ההתקשרות‬ ‫כפוף‬ ‫לאישורה‬ ‫של‬ ‫האסיפה‬ ‫הכללית‬ ‫של‬ ‫החברה‬ ‫שנקבעה‬ ‫ליום‬ 6 ‫באפריל‬ 2021 . ‫ולנ‬ ‫נוספים‬ ‫לפרטים‬ '‫ר‬ ,‫עימו‬ ‫ההתקשרות‬ ‫והארכת‬ ‫לעדכון‬ ‫החברה‬ ‫ודירקטוריון‬ ‫התגמול‬ ‫ועדת‬ ‫ימוקי‬ ‫זימון‬ ‫האסיפה‬ ‫מ‬ ‫יום‬ 24 ‫בפברואר‬ 2021 – ( ‫אסמכתא‬ '‫מס‬ 2021-01-022371 ‫מיום‬ ‫האסיפה‬ ‫וזימון‬ ) 7 ‫במאי‬ 2017 :‫אסמכתא‬ '‫(מס‬ 2017-01-046131 ) .)‫ההפניה‬ ‫דרך‬ ‫על‬ ‫הכללה‬ ‫מהווה‬ ‫זה‬ ‫(מידע‬ 4 . ‫ביום‬ 30 ‫במרץ‬ 2020 ‫גמול‬ ‫מתן‬ ‫מחדש‬ ‫לאשר‬ ‫החברה‬ ‫דירקטוריון‬ ‫אישר‬ ‫ל‬ ‫כדירקטור‬ ‫כהונתו‬ ‫בגין‬ ‫דוידי‬ ‫מר‬ ‫הדוח‬ ‫בתקופת‬ ‫בחברה‬ ‫של‬ ‫לתקופה‬ 3 ‫שנים‬ ‫החל‬ ‫מיום‬ 29 ‫בינואר‬ 2020 ‫לתקנה‬ '‫א‬ ‫סעיף‬ '‫ר‬ , 21 ‫לעיל‬ . ‫ר‬ ' ‫מיום‬ ‫מיידי‬ ‫דיווח‬ 30 ‫במרץ‬ 2020 ‫אסמכתא‬ '‫מס‬ , 2020-01-032856 ‫דרך‬ ‫על‬ ‫הכללה‬ ‫מהווה‬ ‫זה‬ ‫(מידע‬ .‫האמור‬ ‫הגמול‬ ‫על‬ ‫דוידי‬ ‫מר‬ ‫ויתר‬ ‫הדוח‬ ‫בתקופת‬ ‫כי‬ ,‫יצוין‬ .)‫ההפניה‬ 5 . ‫ביום‬ 5 ‫בדצמבר‬ 2017 ‫אישרה‬ ‫הכללית‬ ‫האסיפה‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫המניות‬ ‫בעלי‬ ‫של‬ ‫את‬ ‫הארכת‬ ‫התקשרות‬ ‫החברה‬ ‫בעלי‬ ‫על‬ ‫הנמנית‬ ,‫מר‬ ‫חיים‬ ‫מר‬ ‫של‬ ‫אשתו‬ ,‫מר‬ ‫דורה‬ ‫עו"ד‬ ‫עם‬ ‫משפטיים‬ ‫שירותים‬ ‫לקבלת‬ ‫בהסכם‬ ‫בחברה‬ ‫השליטה‬ " :‫(להלן‬ ‫החברה‬ ‫במניות‬ ‫מר‬ ‫חיים‬ ‫מר‬ ‫עם‬ ‫במשותף‬ ‫החזקותיה‬ ‫מכוח‬ ‫לקבלת‬ ‫הסכם‬ ‫משפטיים‬ ‫שירותים‬ )" ‫ש‬ ‫של‬ ‫תקופה‬ ‫למשך‬ , ‫לוש‬ ‫שנים‬ ‫ליום‬ ‫עד‬ 31 ‫באוקטובר‬ 2020 . ‫תנאי‬ ‫לקבלת‬ ‫ההסכם‬ ‫הינם‬ ‫משפטיים‬ ‫שירותים‬ ‫כדלקמן‬ : ‫א‬ . " :‫(להלן‬ ‫מר‬ ‫דורה‬ ‫עו"ד‬ ‫ידי‬ ‫על‬ ‫הניתן‬ ,‫העניינים‬ ‫בכל‬ ‫שוטף‬ ‫משפטי‬ ‫ייעוץ‬ ‫לשירותי‬ ‫בתמורה‬ ‫משפטי‬ ‫יעוץ‬ )" ‫בישרא‬ ‫שלה‬ ‫הבנות‬ ‫ולחברות‬ ‫לחברה‬ ‫ל‬ ‫מנובמבר‬ ‫(והחל‬ 2017 )‫בחו"ל‬ ‫הבנות‬ ‫מהחברות‬ ‫לחלק‬ ‫ביחס‬ ‫גם‬ , ‫למעט‬ ‫של‬ ‫בסך‬ ‫חודשי‬ ‫טרחה‬ ‫לשכר‬ ‫מר‬ ‫דורה‬ ‫עו"ד‬ ‫זכאית‬ ,‫שלה‬ ‫הבנות‬ ‫וחברות‬ ‫בע"מ‬ ‫נטוורקס‬ ‫רוטל‬ 32,000 ‫של‬ ‫בהגבלה‬ ‫משפטי‬ ‫יעוץ‬ ‫בגין‬ ‫ש"ח‬ 100 " :‫(להלן‬ ‫חודשיות‬ ‫ייעוץ‬ ‫שעות‬ ‫הריטיינר‬ ‫עם‬ ‫יחד‬ .)" ‫מ‬ ‫פחות‬ ‫יוענקו‬ ‫בו‬ ‫במקרה‬ ‫גם‬ ‫ישולם‬ ‫הריטיינר‬ ‫סכום‬ ‫כי‬ ‫יובהר‬ ‫זאת‬ - 100 .‫משפטי‬ ‫יעוץ‬ ‫שעות‬ ‫ב‬ . ‫השי‬ ‫תמורת‬ ‫של‬ ‫תמורה‬ ‫משולמת‬ ‫לרוטל‬ ‫המשפטיים‬ ‫רותים‬ 140$ ‫(בתוספת‬ ‫יעוץ‬ ‫שעת‬ ‫כל‬ ‫בגין‬ )‫מע"מ‬ .‫משפטי‬ ‫ג‬ . ,‫השירותים‬ ‫מתן‬ ‫במסגרת‬ ‫שהוצאו‬ ‫הוצאות‬ ‫להחזר‬ ‫זכאית‬ ‫מר‬ ‫דורה‬ ‫עו"ד‬ ,‫לעיל‬ ‫בנוסף‬ .‫כאמור‬
  • 170.
    9 ‫ד‬ . ‫של‬ ‫בהודעה‬ ‫סיום‬‫לידי‬ ‫ההסכם‬ ‫את‬ ‫להביא‬ ‫רשאי‬ ‫יהא‬ ‫צד‬ ‫כל‬ 30 .‫ובכתב‬ ‫מראש‬ ‫יום‬ ‫ביום‬ 30 ‫בספטמבר‬ 2020 ‫אישרה‬ , ‫חידוש‬ ‫את‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫הכללית‬ ‫האסיפה‬ ‫התקשר‬ ‫בהסכם‬ ‫החברה‬ ‫ות‬ ,‫מר‬ ‫דורה‬ ‫עו"ד‬ ‫עם‬ ‫של‬ ‫לתקופה‬ ,‫בנות‬ ‫וחברות‬ ‫החברה‬ ‫עבור‬ ‫משפטי‬ ‫ייעוץ‬ ‫שירותי‬ ‫לקבלת‬ 3 ‫החל‬ ,‫שנים‬ ‫מיום‬ 1 ‫בנובמבר‬ 2020 . ‫של‬ ‫בסך‬ ‫חודשית‬ ‫לתמורה‬ ‫מר‬ ‫עו"ד‬ ‫זכאית‬ ‫המשפטי‬ ‫הייעוץ‬ ‫לשירותי‬ ‫בתמורה‬ 32,000 ‫משפטי‬ ‫יעוץ‬ ‫בגין‬ ,‫ש"ח‬ ‫שלא‬ ‫על‬ ‫יעלה‬ 115 ‫(חלף‬ ‫חודשיות‬ ‫ייעוץ‬ ‫שעות‬ 100 ‫בהסכם‬ ‫שעות‬ ‫הקודם‬ ) . ‫בדבר‬ ‫לעיל‬ '‫ב‬ ‫סעיף‬ ,‫כן‬ ‫כמו‬ .‫האמורה‬ ‫החודשית‬ ‫התמורה‬ ‫במסגרת‬ ‫ונכלל‬ ‫בוטל‬ ‫לרוטל‬ ‫משפטיים‬ ‫שירותים‬ ‫על‬ ‫הצדדים‬ ‫בין‬ ‫הוסכם‬ ‫עוד‬ .‫והתחשבנות‬ ‫השעות‬ ‫לחישוב‬ ‫רבעוני‬ ‫מנגנון‬ ‫לפרטים‬ ‫נוספים‬ , ‫ר‬ ' ‫דיווח‬ ‫מיידי‬ ‫מיום‬ 30 ‫ב‬ ‫ספטמבר‬ 2020 , ‫מס‬ ' ‫אסמכתא‬ 2020-01-097837 ( ‫מידע‬ ‫זה‬ ‫מהווה‬ ‫הכללה‬ ‫על‬ ‫דרך‬ ‫ההפניה‬ .) ‫בגין‬ ‫הסכם‬ ‫לקבלת‬ ‫שירותים‬ ‫משפטיים‬ .‫מ‬ ‫למשרד‬ ‫שולם‬ ‫פירון‬ ‫בשנת‬ 2020 ‫של‬ ‫כולל‬ ‫סך‬ ‫כ‬ - 384 ‫אלפי‬ ‫ש‬ .‫"ח‬ 6 . ‫ביום‬ 4 ‫בפברואר‬ 2021 , ‫ביטוח‬ ‫בפוליסת‬ ‫החברה‬ ‫התקשרות‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫התגמול‬ ‫ועדת‬ ‫אישרה‬ ‫אחריות‬ ‫לנושא‬ ‫וקרוביהם‬ ‫בחברה‬ ‫השליטה‬ ‫בעלי‬ ‫על‬ ‫הנמנים‬ ‫אלו‬ ‫לרבות‬ ,‫משרה‬ ‫ו‬ '‫ר‬ ‫לפרטים‬ ,‫החברה‬ ‫מנכ"ל‬ ‫לרבות‬ ‫מיום‬ ‫מיידי‬ ‫דיווח‬ 7 ‫בפברואר‬ 2021 ‫אסמכתא‬ '‫מס‬ , 2021-01-014836 ( ‫מידע‬ ‫זה‬ ‫מהווה‬ ‫הכללה‬ ‫על‬ ‫דרך‬ ‫ההפניה‬ .) ‫תקנה‬ 24 : ‫ככל‬ ‫סמוך‬ ‫קשורה‬ ‫בחברה‬ ‫או‬ ‫בת‬ ‫בחברה‬ ,‫בתאגיד‬ ‫ענין‬ ‫בעל‬ ‫ידי‬ ‫על‬ ‫המוחזקים‬ ‫וני"ע‬ ‫מניות‬ ‫הדו"ח‬ ‫לתאריך‬ ‫האפשר‬ ‫לפרטים‬ ‫אודות‬ ‫החזקות‬ ‫בעלי‬ ‫עניין‬ ‫בחברה‬ ‫בניירות‬ ‫ערך‬ ‫של‬ ‫החברה‬ ,)‫רדומות‬ ‫מניות‬ ‫(לרבות‬ '‫ר‬ ‫מיום‬ ‫מיידי‬ ‫דיווח‬ 5 ‫בינואר‬ 2021 '‫מס‬ , ‫אסמכתא‬ 2021-01-001626 " :‫(להלן‬ )‫ההפניה‬ ‫דרך‬ ‫על‬ ‫הכללה‬ ‫מהווה‬ ‫זה‬ ‫(מידע‬ ‫הדיווח‬ ‫עניין‬ ‫בעלי‬ ‫החזקות‬ ‫מצבת‬ ‫בדבר‬ ‫האחרון‬ .)" ‫תקנה‬ 24 :‫א‬ ‫מונפק‬ ,‫רשום‬ ‫הון‬ ‫המירים‬ ‫ערך‬ ‫וניירות‬ ‫לפרטים‬ ‫הרשום‬ ‫ההון‬ ‫אודות‬ ‫וההון‬ ‫המונפק‬ ‫ר‬ ,‫החברה‬ ‫של‬ ' ‫מיום‬ ‫מיידי‬ ‫דיווח‬ 16 ‫ביולי‬ 2020 ‫אסמכתא‬ '‫מס‬ 2020- 68857 0 - 1 0 ‫(מידע‬ ‫זה‬ ‫מהווה‬ ‫הכללה‬ ‫על‬ ‫דרך‬ ‫ההפניה‬ " :‫(להלן‬ ) ‫דיווח‬ ‫בדבר‬ ‫הערך‬ ‫ניירות‬ ‫ומרשמי‬ ‫הון‬ ‫מצבת‬ ‫בה‬ ‫והשינויים‬ ‫התאגיד‬ ‫של‬ )" ‫אודות‬ ‫לפרטים‬ . ‫בדבר‬ ‫האחרון‬ ‫הדיווח‬ '‫ר‬ ,‫רדומות‬ ‫מניות‬ ‫מצבת‬ .‫עניין‬ ‫בעלי‬ ‫החזקות‬ ‫תקנה‬ 24 :‫ב‬ ‫התאגיד‬ ‫של‬ ‫המניות‬ ‫בעלי‬ ‫מרשם‬ ‫לפרטים‬ ‫אודות‬ ‫מרשם‬ ‫בעלי‬ ‫המניות‬ ‫של‬ ‫החברה‬ ‫ראה‬ ‫דיווח‬ ‫מיידי‬ ‫בדבר‬ ‫של‬ ‫הערך‬ ‫ניירות‬ ‫ומרשמי‬ ‫הון‬ ‫מצבת‬ ‫בה‬ ‫והשינויים‬ ‫התאגיד‬ .
  • 171.
    10 ‫תקנה‬ 25 ‫א‬ : ‫רשום‬ ‫מען‬ ‫הצורף‬ :‫רחוב‬ 5 ‫חולון‬:‫עיר‬ :‫מיקוד‬ 58856 ‫דוא‬ :‫"ל‬ Micky_n@mer-group.com ‫טלפון‬ : 03-5572555 ‫פקס‬ : 03-5567904
  • 172.
    11 ‫דירקטוריון‬ ‫החברה‬ ( ‫תקנה‬ 26 ) ‫שם‬ ‫הדירקטור‬ ‫מספר‬ ‫תעודת‬ ‫זהות‬ ‫תאריך‬ ‫לידה‬ ‫מענו‬ ‫להמצא‬ ‫ת‬ ‫כתבי‬ ‫בי‬ - ‫דין‬ ‫נתינות‬ ‫חברות‬ ‫בועדה‬ ‫או‬ ‫ועדות‬ ‫של‬ ‫הדירקטוריון‬ ‫דירקטור‬ ‫בלתי‬ ‫תלוי‬ / ‫דירקטור‬ ‫חיצוני‬ ‫בעל‬ ‫מומחיות‬ ‫חשבונאית‬ ‫ופיננסית‬ ‫או‬ ‫כשירות‬ ‫מקצועית‬ ‫תפקיד‬ ‫שממלא‬ ‫כעובד‬ ‫החברה‬ , ‫של‬ ‫חברה‬ ‫בת‬ ‫שלה‬ , ‫של‬ ‫חברה‬ ‫קשורה‬ ‫שלה‬ , ‫או‬ ‫של‬ ‫בעל‬ ‫עניין‬ ‫בה‬ ‫התאריך‬ ‫שבו‬ ‫החלה‬ ‫כהונתו‬ ‫כדירקטור‬ ‫של‬ ‫החברה‬ ‫השכלה‬ ‫עיסוק‬ ‫ב‬ - 5 ‫שנים‬ ‫האחרונות‬ ‫ופירוט‬ ‫תאגידים‬ ‫בהם‬ ‫משמש‬ ‫כדירקטור‬ . ‫בן‬ ‫משפחה‬ ‫של‬ ‫בעל‬ ‫עניין‬ ‫אחר‬ ‫בחברה‬ 1 ‫חיים‬ ‫מר‬ 04063954 16.11.48 ‫רחוב‬ ‫יואב‬ 25 , ‫תל‬ ‫אביב‬ ‫ישראלית‬ ‫לא‬ ‫לא‬ ‫בעל‬ ‫מומחיות‬ ‫חשבונאית‬ ‫ופיננסית‬ ‫יו‬ ‫דירקטוריון‬ ‫"ר‬ 1.12.87 B.Sc . ‫במתמטיק‬ ‫ה‬ ‫ומדעים‬ ‫מטעם‬ ‫מוסד‬ ‫הטכניון‬ ‫בחברות‬ ‫דירקטור‬ MTS ‫בע"מ‬ IntegraTrakInc. MTS , S . T . S ‫מערכות‬ .‫אם‬.‫אי‬.‫ג'י‬ ,‫בע"מ‬ ‫אלקטרוניות‬ ‫פארק‬ ,‫בע"מ‬ ‫ירוקה‬ ‫אנרגיה‬ ,‫בע"מ‬ ‫משגב‬ ‫תעשיות‬ IMSN ‫אתנה‬ ,‫בע"מ‬ ‫סיטמר‬ ,‫בע"מ‬ .‫אס‬.‫ג'י‬ 3 ‫ביטחוניים‬ ‫יישומים‬ ‫מערכות‬ .‫טק‬.‫טי‬.‫אר‬.‫או‬ ,‫בע"מ‬ "‫בע‬ ‫מ‬ , ‫קפיטל‬ ‫ונצ'ר‬ ‫קסניה‬ ‫מתחדשות‬ ‫אנרגיות‬ ‫מר‬ ,‫בע"מ‬ ‫מר‬ ,‫בע"מ‬ ‫טלקום‬ ‫מר‬ ,‫בע"מ‬ ‫מר‬ ,‫בע"מ‬ ‫מתכת‬ ‫עבודות‬ ‫ותקשורת‬ ‫אבטחה‬ ‫מערכות‬ ‫ליעל‬ ‫מר‬ ,‫בע"מ‬ ‫טקמר‬ ,‫בע"מ‬ ‫בע"מ‬ ‫אופקים‬ ‫מר‬ ,‫בע"מ‬ , ‫סיאנס‬ ‫פיור‬ ‫אופלון‬ ‫בע"מ‬ . ,‫כן‬ ‫בעלה‬ ‫של‬ ‫דורה‬ ,‫מר‬ ‫היועצת‬ ‫המשפט‬ ‫של‬ ‫ית‬ .‫החברה‬
  • 173.
    12 ‫שם‬ ‫הדירקטור‬ ‫מספר‬ ‫תעודת‬ ‫זהות‬ ‫תאריך‬ ‫לידה‬ ‫מענו‬ ‫להמצא‬ ‫ת‬ ‫כתבי‬ ‫בי‬ - ‫דין‬ ‫נתינות‬ ‫חברות‬ ‫בועדה‬ ‫או‬ ‫ועדות‬ ‫של‬ ‫הדירקטוריון‬ ‫דירקטור‬ ‫בלתי‬ ‫תלוי‬ / ‫דירקטור‬ ‫חיצוני‬ ‫בעל‬ ‫מומחיות‬ ‫חשבונאית‬ ‫ופיננסית‬ ‫או‬ ‫כשירות‬ ‫מקצועית‬ ‫תפקיד‬ ‫שממלא‬ ‫כעובד‬ ‫החברה‬ , ‫של‬ ‫חברה‬ ‫בת‬ ‫שלה‬ , ‫של‬ ‫חברה‬ ‫קשורה‬ ‫שלה‬ , ‫או‬ ‫של‬ ‫בעל‬ ‫עניין‬ ‫בה‬ ‫התאריך‬ ‫שבו‬ ‫החלה‬ ‫כהונתו‬ ‫כדירקטור‬ ‫של‬ ‫החברה‬ ‫השכלה‬ ‫עיסוק‬ ‫ב‬ - 5 ‫שנים‬ ‫האחרונות‬ ‫ופירוט‬ ‫תאגידים‬ ‫בהם‬ ‫משמש‬ ‫כדירקטור‬ . ‫בן‬ ‫משפח‬ ‫ה‬ ‫של‬ ‫בעל‬ ‫עניין‬ ‫אחר‬ ‫בחברה‬ 2 ‫יצחק‬ ‫בן‬ ‫בסט‬ 52749223 0 07.09.54 ‫רח‬ ' ‫ועידת‬ '‫קטוביץ‬ 9 ‫תל‬ ‫אביב‬ ‫ישראלית‬ ‫לא‬ ‫לא‬ ‫לא‬ ‫סגן‬ ‫יו‬ " ‫ר‬ ‫הדירקטוריון‬ ‫של‬ ‫החברה‬ 1.12.87 B.Sc . ‫בהנדסה‬ ‫אזרחית‬ ‫מטעם‬ ‫הטכניון‬ :‫בחברות‬ ‫דירקטור‬ ‫תעשיות‬ ‫פארק‬ ,‫בע"מ‬‫משגב‬ IMSN ,‫בע"מ‬ MTS IntegraTrak Inc .‫אם‬.‫אי‬.‫ג'י‬ , ,‫בע"מ‬ ‫ירוקה‬ ‫אנרגיה‬ MTS ,‫בע"מ‬ ‫רון‬ ,‫בע"מ‬ ‫השקעות‬ ‫הצפון‬ ‫אפיק‬ - ‫דן‬ ‫רון‬ ,‫בע"מ‬ ‫השקעות‬ - ,‫בע"מ‬ ‫ניהול‬ ‫דן‬ ‫נ‬ ‫בע"מ‬ ‫טלינקום‬ , ‫מרפל‬ ‫בע‬ " ‫מ‬ , ‫רוטל‬ ‫נטוורקס‬ ‫בע‬ " ‫מ‬ , ‫מר‬ ‫מערכות‬ ‫אבטחה‬ ‫ותקשורת‬ ‫בע‬ " ‫מ‬ , ‫מר‬ ‫טלקום‬ ‫בע‬ " ‫מ‬ , ‫מר‬ ‫עבודות‬ ‫מתכת‬ ‫בע‬ " ‫מ‬ , ‫סיטמר‬ ‫בע‬ " ‫מ‬ , ‫פ‬ . ‫ל‬ . ‫ה‬ . ‫הנדסת‬ ‫תאורה‬ ‫בע‬ " ‫מ‬ . ‫מנהל‬ ‫גם‬ ‫בחברות‬ ‫גן‬ ‫שמן‬ ‫בן‬ ‫ביער‬ ‫המכבים‬ ‫חלקה‬ ‫גוש‬ '‫חב‬ ,‫בע"מ‬ 3631/56 , ‫ניהול‬ ‫ליביס‬ ,‫בע"מ‬ ‫ורדים‬ ‫פרי‬ ‫הציפורנים‬ ‫ברקן‬ ‫מ‬.‫נ‬ ,‫בע"מ‬ 3 ‫בע"מ‬ . ‫לא‬ 3 ‫מריאן‬ ‫משה‬ ‫כהן‬ 13045570 0 15.10.56 ‫בגין‬ ‫דרך‬ 144 , ‫דירה‬ 309 ‫תל‬ , .‫אביב‬ ‫ישראלית‬ ‫לא‬ ‫לא‬ ‫בעל‬ ‫מומחיות‬ ‫חשבונאית‬ ‫ופיננסית‬ ‫דירקטור‬ - ‫לפירוט‬ '‫ר‬ ,‫תפקידו‬ ‫האסיפה‬ ‫זימון‬ ‫מחודש‬ ‫אוקטובר‬ 2017 . 12.01.05 B.Sc . ‫בהנדסה‬ ‫אזרחית‬ ‫מטעם‬ ‫הטכניון‬ :‫הבאות‬ ‫בחברות‬ ‫דירקטור‬ ‫פארק‬ ‫תעשיות‬ ‫משגב‬ ‫בע‬ " ‫מ‬ , ‫פרומימר‬ ‫בע‬ " ‫מ‬ , ,‫בע"מ‬ ‫טלקום‬ ‫מר‬ ‫מר‬ ,‫בע"מ‬ ‫ותקשורת‬ ‫אבטחה‬ ‫מערכות‬ ‫בע"מ‬ ‫מתכת‬ ‫עבודות‬ ‫מר‬ , ‫רוטל‬ ‫נטוורקס‬ ‫בע‬ " ‫מ‬ . ‫לא‬
  • 174.
    13 ‫שם‬ ‫הדירקטור‬ ‫מספר‬ ‫תעודת‬ ‫זהות‬ ‫תאריך‬ ‫לידה‬ ‫מענו‬ ‫להמצא‬ ‫ת‬ ‫כתבי‬ ‫בי‬ - ‫דין‬ ‫נתינות‬ ‫חברות‬ ‫בועדה‬ ‫או‬ ‫ועדות‬ ‫של‬ ‫הדירקטוריון‬ ‫דירקטור‬ ‫בלתי‬ ‫תלוי‬ / ‫דירקטור‬ ‫חיצוני‬ ‫בעל‬ ‫מומחיות‬ ‫חשבונאית‬ ‫ופיננסית‬ ‫או‬ ‫כשירות‬ ‫מקצועית‬ ‫תפקיד‬ ‫שממלא‬ ‫כעובד‬ ‫החברה‬ , ‫של‬ ‫חברה‬ ‫בת‬ ‫שלה‬ , ‫של‬ ‫חברה‬ ‫קשורה‬ ‫שלה‬ , ‫או‬ ‫של‬ ‫בעל‬ ‫עניין‬ ‫בה‬ ‫התאריך‬ ‫שבו‬ ‫החלה‬ ‫כהונתו‬ ‫כדירקטור‬ ‫של‬ ‫החברה‬ ‫השכלה‬ ‫עיסוק‬ ‫ב‬ - 5 ‫שנים‬ ‫האחרונות‬ ‫ופירוט‬ ‫תאגידים‬ ‫בהם‬ ‫משמש‬ ‫כדירקטור‬ . ‫בן‬ ‫משפח‬ ‫ה‬ ‫של‬ ‫בעל‬ ‫עניין‬ ‫אחר‬ ‫בחברה‬ 4 ‫שלמה‬ ‫וקס‬ 07069453 08.01.46 ‫רח‬ ' ‫שלום‬ ‫רוזנבלד‬ 2 , ‫הרצליה‬ ‫ישראלית‬ ‫ועדת‬ ‫ביקורת‬ , ‫ועדה‬ ‫לבחינת‬ ‫הדוחות‬ ‫הכספיים‬ , ‫אכיפה‬ ‫ועדת‬ . ‫לא‬ ‫בעל‬ ‫מומחיות‬ ‫חשבונאית‬ ‫ופיננסית‬ ‫אין‬ 21.03.01 B.A . ‫במדעי‬ ‫המדינה‬ ‫בוגר‬ ‫המכללה‬ ‫לביטחון‬ ‫לאומי‬ , ‫בוגר‬ ‫קורס‬ ‫דירקטורים‬ ‫של‬ ‫המי‬ " ‫ל‬ . ‫מנכ‬ " ‫ל‬ ‫איגוד‬ ‫תעשיות‬ ‫האלקטרוניקה‬ ‫והתוכנה‬ , ‫יועץ‬ ‫בתחום‬ ‫תקשורת‬ ‫בחברות‬ ‫שונות‬ ‫בארץ‬ ‫ובחו‬ " ‫ל‬ . ‫דירקטור‬ ‫בחברת‬ ‫מד‬ 1 . ‫לא‬ 5 ‫עמית‬ ‫בן‬ ‫צבי‬ 022644744 11.9.196 6 ‫יגאל‬ ‫אלון‬ 94 , ‫תל‬ - ‫אביב‬ ‫ישראלית‬ ‫לא‬ ‫לא‬ ‫בעל‬ ‫מומחיות‬ ‫חשבונאית‬ ‫ופיננסית‬ ‫שותף‬ ‫בקרן‬ ‫פימי‬ ‫מ‬ - 2012 , ‫בחלק‬ ‫דירקטור‬ ‫מהחברות‬ ‫שקרן‬ ‫פימי‬ .‫בהן‬‫משקיעה‬ 15.10.13 BA ,‫חשבונאות‬ LLB ‫משפטים‬ .‫פימי‬ ‫בקרן‬ ‫שותף‬ ‫דירקטור‬ ‫חדרה‬ ‫נייר‬ ‫בחברות‬ ( ‫יוניטרוניקס‬ ,‫בע"מ‬ 1989 )‫)(ר"ג‬ ‫בע"מ‬ ‫הנדסה‬ ‫שטרן‬ ,‫בע"מ‬ ‫יוטרון‬ , .‫בע"מ‬ ‫לא‬
  • 175.
    14 ‫שם‬ ‫הדירקטור‬ ‫מספר‬ ‫תעודת‬ ‫זהות‬ ‫תאריך‬ ‫לידה‬ ‫מענו‬ ‫להמצא‬ ‫ת‬ ‫כתבי‬ ‫בי‬ - ‫דין‬ ‫נתינות‬ ‫חברות‬ ‫בועדה‬ ‫או‬ ‫ועדות‬ ‫של‬ ‫הדירקטוריון‬ ‫דירקטור‬ ‫בלתי‬ ‫תלוי‬ / ‫דירקטור‬ ‫חיצוני‬ ‫בעל‬ ‫מומחיות‬ ‫חשבונאית‬ ‫ופיננסית‬ ‫או‬ ‫כשירות‬ ‫מקצועית‬ ‫תפקיד‬ ‫שממלא‬ ‫כעובד‬ ‫החברה‬ , ‫של‬ ‫חברה‬ ‫בת‬ ‫שלה‬ , ‫של‬ ‫חברה‬ ‫קשורה‬ ‫שלה‬ , ‫או‬ ‫של‬ ‫בעל‬ ‫עניין‬ ‫בה‬ ‫התאריך‬ ‫שבו‬ ‫החלה‬ ‫כהונתו‬ ‫כדירקטור‬ ‫של‬ ‫החברה‬ ‫השכלה‬ ‫עיסוק‬ ‫ב‬ - 5 ‫שנים‬ ‫האחרונות‬ ‫ופירוט‬ ‫תאגידים‬ ‫בהם‬ ‫משמש‬ ‫כדירקטור‬ . ‫בן‬ ‫משפח‬ ‫ה‬ ‫של‬ ‫בעל‬ ‫עניין‬ ‫אחר‬ ‫בחברה‬ 6 ‫דוידי‬ ‫ישי‬ 57523367 3.2.1962 ‫יגאל‬ ‫אלון‬ 94 , ‫תל‬ - ‫אביב‬ ‫ישראלית‬ ‫לא‬ ‫לא‬ ‫בעל‬ ‫מומחיות‬ ‫חשבונאית‬ ‫ופיננסית‬ ‫ו‬ ‫מייסד‬ ‫מנכ"ל‬ ,‫פימי‬‫קרן‬ ‫בחלק‬ ‫דירקטור‬ ‫מהחברות‬ ‫פימי‬ ‫שקרן‬ ‫בהן‬ ‫משקיעה‬ 15.10.13 B.Sc ‫הנדסת‬ ‫תעשיה‬ ,‫וניהול‬ MBA ‫מימון‬ ‫ומנהל‬ ‫עסקים‬ ,‫פימי‬ ‫קרנות‬ ‫מנכ"ל‬ ‫משמש‬ ‫תעשיות‬ ‫אינרום‬ :‫ב‬ ‫כדירקטור‬ ,‫בע"מ‬ ‫לוויין‬ ‫רשתות‬ ‫גילת‬ , ‫בע"מ‬ ‫המ‬ - ‫(ישראל‬ ‫לט‬ - ‫רקח‬ ,‫בע"מ‬ )‫קנדה‬ ‫נייר‬ ,‫בע"מ‬ ‫פרמצבטיות‬ ‫תעשיות‬ ‫תעשיות‬ ‫פולירם‬ ,‫בע"מ‬ ‫חדרה‬ ‫תדיר‬ ,‫בע"מ‬ ‫פלסטיק‬ - ‫מוצרים‬ ‫גן‬ ‫בע"מ‬ ‫מדוייקים‬ ‫שמש‬ ‫בית‬ ‫במנועי‬ , ( ‫אחזקות‬ 1997 ‫דלק‬ ,‫בע"מ‬ ) – ‫סן‬ ‫פתרונות‬ ‫וואן‬ ‫ג'י‬ ,‫בע"מ‬ ‫מיחזור‬ ‫אנרגיה‬ ‫אס‬ ‫או‬ ‫אס‬ ,‫בע"מ‬ ‫אבטחה‬ ,‫בע"מ‬ ‫טכנולוגיות‬ ‫בי‬ ‫סי‬ ‫פי‬ ,‫בע"מ‬ ,‫ארי‬ ‫בן‬ ‫אליקים‬ ,‫בע"מ‬ ‫קמהדע‬ ‫מערכות‬ ‫עמיעד‬ ,‫תעשיות‬ ‫רימוני‬ ‫וכן‬ ‫מים‬ ‫ב‬ ‫קר‬ ‫נות‬ ‫פימי‬ . ‫לא‬
  • 176.
    15 ‫שם‬ ‫הדירקטור‬ ‫מספר‬ ‫תעודת‬ ‫זהות‬ ‫תאריך‬ ‫לידה‬ ‫מענו‬ ‫להמצא‬ ‫ת‬ ‫כתבי‬ ‫בי‬ - ‫דין‬ ‫נתינות‬ ‫חברות‬ ‫בועדה‬ ‫או‬ ‫ועדות‬ ‫של‬ ‫הדירקטוריון‬ ‫דירקטור‬ ‫בלתי‬ ‫תלוי‬ / ‫דירקטור‬ ‫חיצוני‬ ‫בעל‬ ‫מומחיות‬ ‫חשבונאית‬ ‫ופיננסית‬ ‫או‬ ‫כשירות‬ ‫מקצועית‬ ‫תפקיד‬ ‫שממלא‬ ‫כעובד‬ ‫החברה‬ , ‫של‬ ‫חברה‬ ‫בת‬ ‫שלה‬ , ‫של‬ ‫חברה‬ ‫קשורה‬ ‫שלה‬ , ‫או‬ ‫של‬ ‫בעל‬ ‫עניין‬ ‫בה‬ ‫התאריך‬ ‫שבו‬ ‫החלה‬ ‫כהונתו‬ ‫כדירקטור‬ ‫של‬ ‫החברה‬ ‫השכלה‬ ‫עיסוק‬ ‫ב‬ - 5 ‫שנים‬ ‫האחרונות‬ ‫ופירוט‬ ‫תאגידים‬ ‫בהם‬ ‫משמש‬ ‫כדירקטור‬ . ‫בן‬ ‫משפח‬ ‫ה‬ ‫של‬ ‫בעל‬ ‫עניין‬ ‫אחר‬ ‫בחברה‬ 7 ‫ד"ר‬ ‫רוני‬ ‫הראל‬ 57765646 0 27.06.62 ‫חילו‬ ‫יצחק‬ 8 ‫תל‬ ‫אביב‬ ‫ישראלית‬ ‫ועדת‬ ‫ביקורת‬ , ‫ועדה‬ ‫לבחינת‬ ‫הדוחות‬ ‫הכספיים‬ , ,‫תגמול‬ ‫ועדת‬ ‫ועדת‬ ‫אכיפה‬ ‫דח"צ‬ ‫בעל‬ ‫מומחיות‬ ‫חשבונאית‬ ‫ופיננסית‬ ‫אין‬ 8.1.2016 ‫דוקטור‬ (Ph.D.) ‫ב‬ ‫מדעי‬ ‫הניהול‬ ‫מ‬ ‫בן‬ '‫אונ‬ ,‫גוריון‬ ‫מוסמך‬ ‫ב‬ ‫מנהל‬ ‫עסקים‬ ( MBA ) ‫ומוסמך‬ ‫בפילוסופי‬ ‫ה‬ ( MA ‫ובוגר‬) ‫כלכלה‬ ( BA ) ‫הכול‬ ‫תל‬ '‫מאונ‬ .‫אביב‬ ‫חבר‬ ‫סגל‬ ‫ומרצה‬ ‫בכיר‬ ‫למנהל‬ ‫במרכז‬ ‫עסקים‬ ‫האקדמי‬ ‫(מ‬ ‫פרס‬ - 2018 ) , ‫מרצה‬ ‫חיצוני‬ ‫באוניברסיטת‬ ‫תל‬ ‫אביב‬ ‫(מ‬ - 2019 ) ‫ובמכלל‬ ‫ה‬ ‫האקדמית‬ ‫תל‬ ‫אביב‬ – ‫(מ‬ ‫יפו‬ - 2012 ‫מרצה‬ .) ‫באוניברסיטת‬ ‫בן‬ ‫בנגב‬ ‫גוריון‬ ( 2016-2018 .) ‫דירקטור‬ ‫חיצוני‬ ‫לישראל‬ ‫הראשון‬ ‫הבינלאומי‬ ‫בבנק‬ ‫קרור‬ ,‫בע"מ‬ ‫אחזקות‬ ‫בע‬ " ‫וואן‬ ,‫מ‬ ‫טכנולוגיות‬ ‫בע‬ ‫תוכנה‬ " ‫ו‬ ‫מ‬ ‫תקון‬ ‫פארמסוטיקלס‬ ‫קנביט‬ ‫עולם‬ ‫בע‬ " .‫מ‬ ‫מנהל‬ ‫ודירקטור‬ ‫רונן‬ ‫בחברת‬ ‫הראל‬ ‫בע‬ " ‫ושיבולית‬ ‫מ‬ ‫החזקות‬ ‫בע‬ " ‫מ‬ . ‫לא‬ 8 ‫עוזי‬ ‫בלומנזון‬ 065299257 11.10.58 ‫הפנינים‬ 4 ‫יהוד‬ ,‫א‬ ‫ישראלית‬ ‫ועדת‬ ‫ביקורת‬ , ‫ועדה‬ ‫לבחינת‬ ‫הדוחות‬ ‫הכספיים‬ , ‫תגמול‬ ‫ועדת‬ . ‫דח"צ‬ ‫בעל‬ ‫מומחיות‬ ‫חשבונאית‬ ‫ופיננסית‬ ‫אין‬ 28.8.19 ‫בוגר‬ ‫מתמטיקה‬ ‫ומדעי‬ ,‫המחשב‬ ‫מוסמך‬ ‫ושיווק‬ ‫ניהול‬ ‫ומוסמך‬ ‫בגישור‬ ‫וניהול‬ ‫קונפליקטים‬ , ‫הכול‬ ‫תל‬ '‫מאונ‬ .‫אביב‬ ‫דירקטוריון‬ ‫יו"ר‬ ,‫מד‬ ‫בליגטו‬ ‫יועץ‬ ‫השנים‬ ‫בין‬ ‫שחל‬ 2015-2017 ‫ויועץ‬ ‫בטייטו‬ ‫עסקים‬ ‫ומנהל‬ ‫עסקי‬ - ‫קר‬ ‫משנת‬ – 2017 . ‫לא‬
  • 177.
    16 ‫שם‬ ‫הדירקטור‬ ‫מספר‬ ‫תעודת‬ ‫זהות‬ ‫תאריך‬ ‫לידה‬ ‫מענו‬ ‫להמצא‬ ‫ת‬ ‫כתבי‬ ‫בי‬ - ‫דין‬ ‫נתינות‬ ‫חברות‬ ‫בועדה‬ ‫או‬ ‫ועדות‬ ‫של‬ ‫הדירקטוריון‬ ‫דירקטור‬ ‫בלתי‬ ‫תלוי‬ / ‫דירקטור‬ ‫חיצוני‬ ‫בעל‬ ‫מומחיות‬ ‫חשבונאית‬ ‫ופיננסית‬ ‫או‬ ‫כשירות‬ ‫מקצועית‬ ‫תפקיד‬ ‫שממלא‬ ‫כעובד‬ ‫החברה‬ , ‫של‬ ‫חברה‬ ‫בת‬ ‫שלה‬ , ‫של‬ ‫חברה‬ ‫קשורה‬ ‫שלה‬ , ‫או‬ ‫של‬ ‫בעל‬ ‫עניין‬ ‫בה‬ ‫התאריך‬ ‫שבו‬ ‫החלה‬ ‫כהונתו‬ ‫כדירקטור‬ ‫של‬ ‫החברה‬ ‫השכלה‬ ‫עיסוק‬ ‫ב‬ - 5 ‫שנים‬ ‫האחרונות‬ ‫ופירוט‬ ‫תאגידים‬ ‫בהם‬ ‫משמש‬ ‫כדירקטור‬ . ‫בן‬ ‫משפח‬ ‫ה‬ ‫של‬ ‫בעל‬ ‫עניין‬ ‫אחר‬ ‫בחברה‬ 9 ‫שירית‬ ‫כשר‬ 022803332 10.7.196 7 ‫רימון‬ ‫ר"א‬ 9 , ‫גן‬ ‫רמת‬ ‫ישראלית‬ ‫ועדת‬ ‫ביקורת‬ , ‫ועדה‬ ‫לבחינת‬ ‫הדוחות‬ ‫הכספיים‬ , .‫תגמול‬ ‫ועדת‬ ‫דירקטור‬ ‫בלתי‬‫ית‬ ‫תלויה‬ ‫בעל‬ ‫ת‬ ‫מומחיות‬ ‫חשבונאית‬ ‫ופיננסית‬ ‫אין‬ 27.4.14 LLB ‫משפטים‬ B.Sc ‫החיים‬ ‫מדעי‬ MBA ‫במנהל‬ ‫עסקים‬ ‫ראש‬ ‫מחלקת‬ ‫תאגידים‬ ‫ומוצרים‬ ‫מובנים‬ ‫ב‬ ‫בראק‬ ‫קפיטל‬ ‫(עד‬ 31/12/2017 ‫דירקטורית‬ ,) ‫ב‬ ‫חברות‬ ‫פרטיות‬ ‫בקבוצת‬ ‫בר‬ ‫א‬ ‫ק‬ ‫קפיטל‬ ( BCRE ,) ‫דירקטורית‬ ,‫חברתיות‬ ‫הלוואות‬ ‫אלדובי‬ ‫בהלמן‬ ‫דירקטורית‬ ‫בחברת‬ ‫מטומי‬ ‫בע‬ ‫"מ‬ , ‫הסמטה‬ ‫האתלטיקה‬ ‫אגודת‬ ‫יו"ר‬ , ‫לשעבר‬ ‫דירקטורית‬ ‫ונציגת‬ ‫ציבור‬ ‫בטוטו‬ – ‫המועצה‬ ‫להסדר‬ ‫ההימורים‬ ‫בספורט‬ . ‫לא‬
  • 178.
    17 ‫נושאי‬ ‫משרה‬ ‫בכירה‬ ‫של‬ ‫החברה‬ ( ‫תקנה‬ 26 ‫א‬ ) ‫שם‬ ‫נושא‬ ‫המשרה‬ ‫הבכירה‬ ‫מספר‬ ‫תעודת‬ ‫זהות‬ ‫תאריך‬ ‫לידה‬ ‫תאריך‬ ‫תחילת‬ ‫כהונה‬ ‫תפקידו‬ ‫בחברה‬ , ‫בחברת‬ ‫הבת‬ ‫שלה‬ , ‫בחברה‬ ‫קשורה‬ ‫שלה‬ ‫או‬ ‫בבעל‬ ‫עניין‬ ‫בה‬ ‫בעל‬ ‫עניין‬ ‫בחברה‬ ‫בן‬ ‫משפחה‬ ‫של‬ ‫נושא‬ ‫משרה‬ ‫בכירה‬ ‫אחר‬ ‫או‬ ‫של‬ ‫בעל‬ ‫עניין‬ ‫בחברה‬ ‫השכלה‬ ‫עיסוק‬ ‫בחמש‬ ‫שנים‬ ‫האחרונות‬ 1 ‫למפרט‬ ‫ניר‬ 056483027 10.5.60 01.05.15 ‫מנכ‬ ‫"ל‬ , ‫דירקטור‬ ‫של‬ ‫בנות‬‫בחברות‬ ‫התאגיד‬ .‫כן‬ ‫מעצם‬ ‫כהונתו‬ .‫כמנכ"ל‬ ‫לא‬ B.A . ‫בכלכלה‬ .‫אביב‬ ‫תל‬ ‫מאוניברסיטת‬ .‫מר‬ ‫קבוצת‬ ‫מנכ"ל‬ ‫(עד‬ ‫זאפ‬ ‫קבוצת‬ ‫מנכ"ל‬ 2015 .) 2 ‫רועי‬ ‫הס‬ 057421505 20.12.61 01.07.19 ‫משנה‬ ‫למנכ‬ ‫"ל‬ ‫לא‬ ‫לא‬ B.S.C ‫ומדעי‬ ‫בפיזיקה‬ .‫גוריון‬ ‫בן‬ '‫מאונ‬ ‫המחשב‬ MBA ‫תל‬ ‫מאוניברסיטת‬ .‫אביב‬ ‫מנכ‬ ‫חברת‬ ‫"ל‬ Mer Telemanagment solutions ‫ומנכ‬ ‫חברת‬ ‫"ל‬ Bioness Nevromodulations 3 ‫מישאל‬ ‫נחמני‬ 028432375 08.01.71 01.04.20 ‫כספים‬ ‫סמנכ"ל‬ ‫תעשיות‬ ‫מר‬.‫ח‬ ‫חברת‬ ‫והחברות‬ ‫בע"מ‬ .‫הבנות‬ ‫כאחראי‬ ‫גם‬ ‫משמש‬ ‫סיכוני‬ ‫ניהול‬ ‫על‬ .‫בחברה‬ ‫השוק‬ ‫לא‬ ‫לא‬ ‫ראשון‬ ‫תואר‬ .‫ומשפטים‬ ‫בחשבונאות‬ .‫אביב‬ ‫תל‬ ‫אוניברסיטת‬ M.B.A .‫עסקים‬ ‫מנהל‬ .‫אביב‬ ‫תל‬ ‫אוניברסיטת‬ ‫ועו"ד‬ ‫רו"ח‬ ‫רישיונות‬ )‫(ישראל‬ ‫קבוצת‬ ‫הכספים‬ ‫סמנכ"ל‬ .‫מר‬ PMO ‫וציוד‬ ‫שיווק‬ ‫גרפיטי‬ .‫משרדי‬ ‫ואסטרטגיה‬ ‫מוצר‬ ‫סמנכ"ל‬ .‫יועצים‬ ‫תמוז‬ ‫קבוצת‬ ‫של‬ ‫אדידס‬ ‫כספים‬ ‫סמנכ"ל‬ .‫ישראל‬
  • 179.
    18 ‫שם‬ ‫נושא‬ ‫המשרה‬ ‫הבכירה‬ ‫מספר‬ ‫תעודת‬ ‫זהות‬ ‫תאריך‬ ‫לידה‬ ‫תאריך‬ ‫תחילת‬ ‫כהונה‬ ‫תפקידו‬ ‫בחברה‬ , ‫בחברת‬ ‫הבת‬ ‫שלה‬ , ‫בחברה‬ ‫קשורה‬ ‫שלה‬ ‫או‬ ‫בבעל‬ ‫עניין‬ ‫בה‬ ‫בעל‬ ‫עניין‬ ‫בחברה‬ ‫בן‬ ‫משפחה‬ ‫של‬ ‫נושא‬ ‫משרה‬ ‫בכירה‬ ‫אחר‬ ‫או‬ ‫של‬ ‫בעל‬ ‫עניין‬ ‫בחברה‬ ‫השכלה‬ ‫עיסוק‬ ‫בחמש‬ ‫שנים‬ ‫האחרונות‬ 4 ‫אורי‬ ‫אילן‬ 052350063 08.05.54 01.04.12 ‫פני‬ ‫מבקר‬ ‫מי‬ ‫לא‬ ‫לא‬ B.A . ‫בכלכלה‬ ‫מטעם‬ ‫אונ‬ ' ‫תל‬ ‫אביב‬ , M.B.A . ‫במנהל‬ ‫עסקים‬ ‫מטעם‬ ‫אונ‬ ' ‫תל‬ ‫אביב‬ , ‫רו‬ " ‫ח‬ ‫מוסמך‬ . 2008-2014 ‫שותף‬ ‫רו"ח‬ ‫במשרד‬ ‫ברייטמן‬ ‫בע"מ‬‫אלמגור‬ . ,‫מאוגוסט‬ ‫החל‬ 2014 ‫שותף‬ ‫משמש‬ / ‫של‬ ‫בעלים‬ ‫מ‬ ‫ש‬ ‫רד‬ ‫לביקורת‬ ‫פנים‬ . 5 ‫להב‬ ‫אביעד‬ 036337483 18.05.79 08.04.18 ‫הכספים‬ ‫מנהל‬ ‫לא‬ ‫לא‬ .‫חשבון‬ ‫רואה‬ B.A ‫בכלכלה‬ ‫מטעם‬ ‫וחשבונאות‬ .‫רופין‬ ‫האקדמי‬ ‫המרכז‬ .‫מר‬ ‫בקבוצת‬ ‫כספים‬ ‫מנהל‬ ( ‫בכיר‬ ‫מנהל‬ Senior Manager ‫רואי‬ ‫בפירמת‬ ) ‫חשבון‬ PwC .
  • 180.
    19 ‫שם‬ ‫נושא‬ ‫המשרה‬ ‫הבכירה‬ ‫מספר‬ ‫תעודת‬ ‫זהות‬ ‫תאריך‬ ‫לידה‬ ‫תאריך‬ ‫תחילת‬ ‫כהונה‬ ‫תפקידו‬ ‫בחברה‬ , ‫בחברת‬ ‫הבת‬ ‫שלה‬ , ‫בחברה‬ ‫קשורה‬ ‫שלה‬ ‫או‬ ‫בבעל‬ ‫עניין‬ ‫בה‬ ‫בעל‬ ‫עניין‬ ‫בחברה‬ ‫בן‬ ‫משפחה‬ ‫של‬ ‫נושא‬ ‫משרה‬ ‫בכירה‬ ‫אחר‬ ‫או‬ ‫של‬ ‫בעל‬ ‫עניין‬ ‫בחברה‬ ‫השכלה‬ ‫עיסוק‬ ‫בחמש‬ ‫שנים‬ ‫האחרונות‬ 6 ‫לביב‬ ‫עומר‬ 023719453 31.05.68 17.10.17 * ‫עיסקי‬ ‫פיתוח‬‫סמנכ"ל‬ ‫לא‬ ‫לא‬ ‫במשפטים‬ ‫ראשון‬ ‫תואר‬ ‫מטעם‬ ‫עסקים‬ ‫ומנהל‬ .‫הבינתחומי‬ ‫המרכז‬ ‫מערכות‬ ‫מר‬ ‫מנכ"ל‬ ‫אבטחה‬ ‫(חברה‬ ‫בע"מ‬ ‫ותקשורת‬ ‫השנים‬ ‫בין‬ )‫בת‬ 2018- 2019 . ‫אס‬ ‫ג'י‬ ‫אתנה‬ ‫מנכ"ל‬ 3 ‫בע"מ‬ ‫בטחוניים‬ ‫יישומים‬ ‫השנים‬ ‫בין‬ )‫בת‬ ‫(חברה‬ 2008-2018 ‫ומ‬ - 2020 . 7 ‫שגב‬ ‫חוסטיק‬ 029478138 26.07.72 27.11.18 * ‫בת‬ ‫חברה‬ ‫מנכ"ל‬ ‫לא‬ ‫לא‬ ‫חשבון‬ ‫רואה‬ B.A. ‫התמחות‬ ‫עסקים‬ ‫במנהל‬ ‫מטעם‬ ‫בחשבונאות‬ .‫למנהל‬ ‫המכללה‬ ‫הבת‬ ‫חברת‬ ‫מנכ"ל‬ .‫במקסיקו‬ ‫וסמנכ"ל‬ ‫החברה‬ ‫מזכיר‬ ‫בחברות‬ ‫דירקטור‬ ,‫כספים‬ ‫רוטל‬ ,‫בע"מ‬ ‫טים‬ ‫סאן‬ ,‫בע"מ‬ ‫נטוורקס‬ ‫מערכות‬ .‫טק‬.‫טי‬.‫אר‬.‫או‬ ,‫בע"מ‬ Mer Sint Maarten B.V. ‫גם‬ ‫וכיהן‬ , ‫סיכוני‬ ‫ניהול‬ ‫על‬ ‫כאחראי‬ .‫שוק‬
  • 181.
    20 * ‫נוספו‬ ‫בתאריך‬ ‫זה‬ ‫בעקבות‬ ‫שינוי‬ ‫ארגוני‬ ‫ולא‬ ‫בשל‬ ‫מינוי‬ ‫חדש‬ ‫שם‬ ‫נושא‬ ‫המשרה‬ ‫הבכירה‬ ‫מספר‬ ‫תעודת‬ ‫זהות‬ ‫תאריך‬ ‫לידה‬ ‫תאריך‬ ‫תחילת‬ ‫כהונה‬ ‫תפקידו‬ ‫בחברה‬ , ‫בחברת‬ ‫הבת‬ ‫שלה‬ , ‫בחברה‬ ‫קשורה‬ ‫שלה‬ ‫או‬ ‫בבעל‬ ‫עניין‬ ‫בה‬ ‫בעל‬ ‫עניין‬ ‫בחברה‬ ‫בן‬ ‫משפחה‬ ‫של‬ ‫נושא‬ ‫משרה‬ ‫בכירה‬ ‫אחר‬ ‫או‬ ‫של‬ ‫בעל‬ ‫עניין‬ ‫בחברה‬ ‫השכלה‬ ‫עיסוק‬ ‫בחמש‬ ‫שנים‬ ‫האחרונות‬ 8 ‫חן‬ ‫רפאל‬ 024001455 03.11.68 17.10.17 * ‫אנוש‬ ‫משאבי‬‫סמנכ"ל‬ ‫לא‬ ‫לא‬ B.A . ‫בכלכלה‬ ‫ומדעי‬ ‫המדינה‬ ‫מטעם‬ ‫אונ‬ ‫אילן‬ ‫בר‬ ‫יברסיטת‬ , M.A. ‫במדיניות‬ .‫ציבורית‬ ‫מטעם‬ ‫אונ‬ ‫אילן‬ ‫בר‬ ‫יברסיטת‬ . .‫מר‬ ‫קבוצת‬ ‫מש"א‬ ‫סמנכ"ל‬ ‫לקוחות‬ ‫הדרכת‬ ‫סמנכ"ל‬ .‫בקומברס‬ ‫ועובדים‬ 9 ‫רותם‬ ‫נחמיה‬ 032538308 07.01.86 01.03.20 ‫חשב‬ ‫קבוצה‬ ‫לא‬ ‫לא‬ ‫ראשון‬ ‫תואר‬ ‫בחשבונאות‬ ‫מהאוניברסיטה‬ .‫העברית‬ ‫ב‬ ‫חשב‬ ‫עוזר‬ Adama ltd. ‫מערכות‬ ‫בעורב‬ ‫חשב‬ ‫עוזר‬ .‫בע"מ‬ ‫טכנולוגיות‬ ‫חשבון‬ ‫רואי‬ ‫במשרד‬ ‫רו"ח‬ ( EY ‫את‬ ‫גבאי‬ ‫פורר‬ ‫קוסט‬ ) .‫קסירר‬
  • 182.
    21 ‫משרה‬ ‫נושאי‬ ‫הדוח‬ ‫בשנת‬‫הסתיימה‬ ‫שכהונתם‬ ‫לאחריה‬ ‫או‬ : ‫שם‬ ‫נושא‬ ‫המשרה‬ ‫הבכירה‬ ‫מספר‬ ‫תעודת‬ ‫זהות‬ ‫תאריך‬ ‫ליד‬ ‫ה‬ ‫תאריך‬ ‫תחילת‬ ‫כהונה‬ ‫תפקידו‬ ‫בחברה‬ , ‫בחברת‬ ‫הבת‬ ‫שלה‬ , ‫בחברה‬ ‫קשורה‬ ‫שלה‬ ‫או‬ ‫בבעל‬ ‫עניין‬ ‫בה‬ ‫כהונה‬ ‫סיום‬ ‫תאריך‬ ‫מנשה‬ ‫גרשון‬ 055134241 03.04.58 13.02.94 ‫למנכ"ל‬ ‫משנה‬ 31.03.2020 ‫צמיר‬ ‫משה‬ 055446132 24.07.58 17.10.17 ‫חטיבה‬ ‫מנכ"ל‬ 31.01.2020 ‫ממיה‬ ‫אבישי‬ 037581246 02.08.75 02.08.16 ‫כספים‬ ‫סמנכ"ל‬ 31.03.2020 * ‫רובין‬ ‫מרסלו‬ 021666665 29.10.65 17.9.17 ‫גלובלי‬ ‫ומכירות‬ ‫שיווק‬ ‫סמנכ"ל‬ 20.08.2020 ‫ברייר‬ ‫לירון‬ 301423836 17.5.88 10.09.17 ‫חשבת‬ ‫קבוצה‬ 12.02.2020 * ‫מיום‬ ‫מיידי‬ ‫דיווח‬ ‫ראה‬ 6 ‫בפברואר‬ 2020 '‫מס‬ ‫אסמכתא‬ , 2020-01-011884 )‫ההפניה‬ ‫דרך‬ ‫על‬ ‫הכללה‬ ‫מהווה‬ ‫זה‬ ‫(מידע‬ .
  • 183.
    22 ‫תקנה‬ 27 : ‫החברה‬ ‫של‬ ‫חשבון‬‫רואי‬ ,‫רו"ח‬ ‫קסירר‬ ‫את‬ ‫גבאי‬ ‫פורר‬ ‫קוסט‬ ‫דרך‬ ‫מנחם‬ ‫בגין‬ 144 ‫אביב‬ ‫תל‬ - ‫יפו‬ 6492102 . ‫תקנה‬ 29 : ‫הדירקטוריון‬ ‫והחלטות‬ ‫המלצות‬ • ‫החלטות‬ ‫מיוחדת‬ ‫כללית‬ ‫אסיפה‬ ‫ביום‬ 30 ‫בספטמבר‬ 2020 ‫את‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫המניות‬ ‫בעלי‬ ‫של‬ ‫הכללית‬ ‫האסיפה‬ ‫אישרה‬ : 1 . ‫לקבלת‬ ,‫בחברה‬ ‫השליטה‬ ‫בעלי‬ ‫על‬ ‫הנמנה‬ ,‫מר‬ ‫חיים‬ ‫מר‬ ‫עם‬ ‫ניהול‬ ‫בהסכם‬ ‫החברה‬ ‫התקשרות‬ ‫חידוש‬ ‫שנה‬ ‫של‬ ‫לתקופה‬ ‫זאת‬ ,‫החברה‬ ‫דירקטוריון‬ ‫יו"ר‬ ‫שירותי‬ ‫ל‬ ‫עד‬ ‫יום‬ 31 ‫באוגוסט‬ 2021 . 2 . ‫אישו‬ ‫ר‬ ‫ל‬ ‫חידוש‬ ‫התקשר‬ ,‫מר‬ ‫דורה‬ ‫עו"ד‬ ‫עם‬ ‫בהסכם‬ ‫החברה‬ ‫ות‬ ,‫עדכונו‬ ‫תוך‬ ‫ייעוץ‬ ‫שירותי‬ ‫לקבלת‬ ‫עבור‬ ‫משפטי‬ ‫של‬ ‫לתקופה‬ ,‫בנות‬ ‫וחברות‬ ‫החברה‬ 3 ‫מיום‬ ‫החל‬ ,‫שנים‬ 1 ‫בנובמבר‬ 2020 . ‫לפרטים‬ ‫תקנה‬ '‫ר‬ ‫נוספים‬ 21 ‫מיום‬ ‫מיידי‬ ‫ודיווח‬ ‫לעיל‬ 30 ‫ב‬ ‫ספטמבר‬ 2020 ‫אסמכתא‬ '‫מס‬ , 2020-01- 097837 .)‫ההפניה‬ ‫דרך‬ ‫על‬ ‫הכללה‬ ‫מהווה‬ ‫זה‬ ‫(מידע‬ ‫תקנה‬ 29 :‫א‬ ‫החברה‬ ‫החלטות‬ 1 . ‫לשיפוי‬ ‫התחייבות‬ ‫או‬ ‫ביטוח‬ ,‫פטור‬ ‫הדוח‬ ‫בתאריך‬ ‫שבתוקף‬ ‫משרה‬ ‫לנושא‬ ‫ביטוח‬ - ,‫בחברה‬ ‫שליטה‬ ‫בעלי‬ ‫שהינם‬ ‫משרה‬ ‫נושאי‬ ‫לרבות‬ ,‫משרה‬ ‫נושאי‬ ‫אחריות‬ ‫ביטוח‬ ‫פוליסת‬ ‫אודות‬ ‫לפרטים‬ ‫דיווח‬ '‫ר‬ ‫הדיווח‬ ‫בתקופת‬ ‫בתוקף‬ ‫שהייתה‬ ‫של‬ ‫מיידי‬ ‫מיום‬ ‫החברה‬ 7 ‫בפברואר‬ 2021 :‫אסמכתא‬ '‫מס‬ , 2021-01- 014836 ‫ההפנ‬ ‫דרך‬ ‫על‬ ‫הכללה‬ ‫מהווה‬ ‫זה‬ ‫(מידע‬ .)‫יה‬ ‫ביום‬ 30 ‫במרץ‬ 2020 ‫קבלת‬ ‫(לאחר‬ ‫החברה‬ ‫דירקטוריון‬ ‫אישר‬ ‫משרה‬ ‫לנושאי‬ ‫האחריות‬ ‫ביטוח‬ ‫פוליסת‬ ‫עדכון‬ ‫את‬ )‫התגמול‬ ‫ועדת‬ ‫אישור‬ - ‫מיום‬ ‫מיידי‬ ‫דיווח‬ '‫ר‬ ,‫נוספים‬ ‫לפרטים‬ 30 ‫במרץ‬ 2020 ‫אסמכתא‬ '‫מס‬ , 2020-01-032859 .)‫ההפניה‬ ‫דרך‬ ‫על‬ ‫הכללה‬ ‫מהווה‬ ‫זה‬ ‫(מידע‬ ‫לשיפוי‬ ‫התחייבות‬ - ‫לפרטים‬ ‫בעלי‬ ‫שהינם‬ ‫משרה‬ ‫נושאי‬ ‫לרבות‬ ‫משרה‬ ‫לנושאי‬ ‫בחברה‬ ‫המקובל‬ ‫שיפוי‬ ‫כתב‬ ‫אודות‬ ,‫בחברה‬ ‫שליטה‬ ‫ראה‬ ‫נספח‬ ‫א‬ ' .‫זה‬ ‫לדוח‬ ‫פטור‬ ‫מאחריות‬ - ‫בעלי‬ ‫על‬ ‫הנמנים‬ ‫כאלו‬ ‫לרבות‬ ,‫משרה‬ ‫לנושאי‬ ‫בחברה‬ ‫המקובל‬ ‫מאחריות‬ ‫פטור‬ ‫כתב‬ ‫אודות‬ ‫לפרטים‬ ‫ר‬ ,‫השליטה‬ ‫אה‬ ‫נספח‬ ‫ב‬ ' .‫זה‬ ‫לדוח‬ :‫תאריך‬ 21 ,‫במרץ‬ 2021 ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫מר‬ .‫ח‬ ‫מר‬ ‫חיים‬ ‫הדירקטוריון‬ ‫יו"ר‬ ‫למפרט‬ ‫ניר‬ ‫מנכ"ל‬
  • 184.
    23 '‫א‬ ‫נספח‬ ‫התחייבות‬ ‫כתב‬ ‫לשיפוי‬ ‫משרה‬‫ונושא‬ ‫דירקטור‬ ____ ‫בשנת‬ ___ ‫בחודש‬ ___ ‫ביום‬ ‫ונחתם‬ ‫שנערך‬ ‫הואיל‬ " :‫(להלן‬ ______ ‫מרחוב‬ ,_______ .‫ז‬.‫ת‬ ,___________ ‫ו‬ ‫המשרה‬ ‫נושא‬ ‫תעשיות‬ ‫מר‬ .‫בח‬ ‫מכהן‬ )" ‫מספר‬ ‫תאגיד‬ ,‫בע"מ‬ 52-003780-5 " :‫(להלן‬ ‫החברה‬ ‫קשורה‬ ‫בחברה‬ ‫או‬/‫ו‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫בת‬ ‫בחברת‬ ‫או‬/‫ו‬ )" " :‫(להלן‬ ‫להן‬ ‫הקבוצה‬ ,)" ‫משרה‬ ‫כנושא‬ ‫או‬/‫ו‬ ______ ‫מיום‬ ‫החל‬ ‫משרה‬ ‫נושא‬ ‫או‬/‫ו‬ ‫דירקטור‬ ‫במשרת‬ ;‫לעת‬ ‫מעת‬ ‫שיתקבלו‬ ‫כפי‬ ,‫הקבוצה‬ ‫או‬/‫ו‬ ‫החברה‬ ‫החלטות‬ ‫לפי‬ ‫אחרים‬ ‫בתאגידים‬ ‫הקבוצה‬ ‫מטעם‬ ‫והואיל‬ )‫דין‬ ‫פי‬ ‫על‬ ‫נדרש‬ ‫שהדבר‬ ‫(ככל‬ ‫שתוגבל‬ ‫לשיפוי‬ ‫מראש‬ ‫התחייבות‬ ‫המשרה‬ ‫לנושא‬ ‫לתת‬ ‫מעוניינת‬ ‫והחברה‬ ‫דירקטורי‬ ‫שלדעת‬ ‫לאירועים‬ ‫לשיפוי‬ ‫ההתחייבות‬ ‫מתן‬ ‫בעת‬ ‫בפועל‬ ‫החברה‬ ‫פעילות‬ ‫לאור‬ ‫צפויים‬ ‫החברה‬ ‫ון‬ ‫בכפוף‬ ‫והכל‬ ,‫העניין‬ ‫בנסיבות‬ ‫סבירים‬ ‫הם‬ ‫כי‬ ‫קבע‬ ‫החברה‬ ‫שדירקטוריון‬ ‫מידה‬ ‫לאמת‬ ‫או‬ ‫לסכום‬ ‫וכן‬ ‫תשנ"ט‬ ,‫החברות‬ ‫חוק‬ ‫להוראות‬ - 1999 " :‫(להלן‬ ‫החברות‬ ‫חוק‬ ;)" ‫והואיל‬ ‫המשר‬ ‫לנושאי‬ ‫לתת‬ ‫החברה‬ ‫רשאית‬ ‫החברה‬ ‫תקנון‬ ‫פי‬ ‫ועל‬ ;‫לשיפוי‬ ‫מראש‬ ‫התחייבות‬ ‫בה‬ ‫ה‬ ‫והואיל‬ ‫לשיפוי‬ ‫מראש‬ ‫ההתחייבות‬ ‫מתן‬ ‫את‬ ‫אישרו‬ ‫החברה‬ ‫דירקטוריון‬ ‫ולאחריה‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫הביקורת‬ ‫וועדת‬ ;‫זה‬ ‫התחייבות‬ ‫בכתב‬ ‫המפורטים‬ ‫התנאים‬ ‫ואת‬ ‫משרה‬ ‫לנושא‬ ‫והואיל‬ ‫לשיפוי‬ ‫מראש‬ ‫ההתחייבות‬ ‫מתן‬ ‫את‬ ,‫דין‬ ‫פי‬ ‫על‬ ‫לאשר‬ ‫שנדרשה‬ ‫ככל‬ ,‫היא‬ ‫אף‬ ‫אישרה‬ ‫המניות‬ ‫בעלי‬ ‫ואסיפת‬ ;‫זה‬ ‫התחייבות‬ ‫בכתב‬ ‫המפורטים‬ ‫התנאים‬ ‫ואת‬ ‫כדירקטור‬ ‫המכהן‬ ‫המשרה‬ ‫לנושא‬ ‫והואיל‬ ‫בעקבות‬ ,‫הוצאה‬ ‫או‬ ‫חבות‬ ‫כל‬ ‫בגין‬ ‫לשיפוי‬ ‫מראש‬ ‫התחייבות‬ ‫המשרה‬ ‫לנושא‬ ‫לתת‬ ‫מעונינת‬ ‫והחברה‬ ‫ש‬ ‫פעולה‬ ‫משרה‬ ‫נושא‬ ‫היה‬ ‫הפעולה‬ ‫ביצוע‬ ‫בעת‬ ‫כי‬ ‫ובתנאי‬ ‫בקבוצה‬ ‫משרה‬ ‫נושא‬ ‫היותו‬ ‫בתוקף‬ ‫עשה‬ ‫דין‬ ‫ובכל‬ ‫החברות‬ ‫בחוק‬ ,‫החברה‬ ‫בתקנון‬ ‫לאמור‬ ‫ובכפוף‬ ‫בהתאם‬ ,‫לב‬ ‫בתום‬ ‫נעשתה‬ ‫ושהפעולה‬ ‫בקבוצה‬ ;‫להלן‬ ‫וכמפורט‬ ‫אחר‬ ‫וב‬ ‫זה‬ ‫לשיפוי‬ ‫התחייבות‬ ‫כתב‬ ‫להוראות‬ ‫בכפוף‬ ‫המשרה‬ ‫נושא‬ ‫את‬ ‫לשפות‬ ‫החברה‬ ‫מתחייבת‬ ‫לפיכך‬ ‫להוראות‬ ‫כפוף‬ :‫כדלקמן‬ ‫זה‬ ‫לשיפוי‬ ‫התחייבות‬ ‫מכתב‬ ‫נפרד‬ ‫בלתי‬ ‫חלק‬ ‫המהוות‬ ‫דין‬ ‫כל‬ ‫השיפוי‬ . 1 ‫שיפוי‬ ‫בכתב‬ ‫הקבועות‬ ‫למגבלות‬ ‫ובכפוף‬ ‫הדין‬ ‫פי‬ ‫על‬ ‫מותר‬ ‫שהדבר‬ ‫כמה‬ ‫עד‬ ‫בזאת‬ ‫מתחייבת‬ ‫החברה‬ ‫עקב‬ ‫שיוציא‬ ‫או‬ ‫עליו‬ ‫שתוטל‬ ‫להלן‬ ‫כמפורט‬ ‫הוצאה‬ ‫או‬ ‫חבות‬ ‫כל‬ ‫בשל‬ ‫המשרה‬ ‫נושא‬ ‫את‬ ‫לשפות‬ ,‫זה‬ ‫א‬ ‫שעשה‬ ‫פעולה‬ ‫בקבוצה‬ ‫משרה‬ ‫כנושא‬ ‫כהונתו‬ ‫בעת‬ ‫לב‬ ‫בתום‬ )‫מלעשות‬ ‫ימנע‬ ‫או‬ ‫שנמנע‬ ‫(או‬ ‫שיעשה‬ ‫ו‬ ‫ובתוקף‬ ,‫לעת‬ ‫מעת‬ ‫תהיה‬ ‫שזו‬ ‫כפי‬ ,‫בקבוצה‬ ‫חלופי‬ ‫או‬ ‫נוסף‬ ‫תפקיד‬ ‫בכל‬ ,‫להגביל‬ ‫מבלי‬ ‫אך‬ ,‫לרבות‬ ,‫זה‬ ‫שיפוי‬ ‫כתב‬ ‫תאריך‬ ‫לפני‬ )‫מלעשות‬ ‫שנמנע‬ ‫(או‬ ‫שעשה‬ ‫פעולה‬ ‫לרבות‬ ,‫בקבוצה‬ ‫משרה‬ ‫נושא‬ ‫היותו‬ ‫או‬ ‫במישרין‬ ‫הקשורה‬ ‫בסעיף‬ ‫המפורטים‬ ‫האירועים‬ ‫מן‬ ‫יותר‬ ‫או‬ ‫לאחד‬ ‫בעקיפין‬ 2 ‫לכל‬ ‫או‬ ,‫להלן‬ :‫בעקיפין‬ ‫או‬ ‫במישרין‬ ,‫בהם‬ ‫הקשור‬ . 1.4 ‫בפשרה‬ ‫שניתן‬ ‫דין‬ ‫פסק‬ ‫לרבות‬ ,‫דין‬ ‫פסק‬ ‫פי‬ ‫על‬ ‫אחר‬ ‫אדם‬ ‫לטובת‬ ‫עליו‬ ‫שתוטל‬ ‫כספית‬ ‫חבות‬ .‫משפט‬ ‫בית‬ ‫בידי‬ ‫שאושר‬ ‫בורר‬ ‫פסק‬ ‫או‬
  • 185.
    24 . 1.5 ‫שי‬ ,‫דין‬ ‫עורך‬‫טרחת‬ ‫שכר‬ ‫לרבות‬ ,‫סבירות‬ ‫התדיינות‬ ‫הוצאות‬ ‫עקב‬ ‫המשרה‬ ‫נושא‬ ‫וציא‬ ‫ואשר‬ ,‫הליך‬ ‫או‬ ‫חקירה‬ ‫לנהל‬ ‫המוסמכת‬ ‫רשות‬ ‫בידי‬ ‫נגדו‬ ‫שהתנהל‬ ‫הליך‬ ‫או‬ ‫חקירה‬ ‫להליך‬ ‫כחלופה‬ ‫כספית‬ ‫חבות‬ ‫עליו‬ ‫שהוטלה‬ ‫ומבלי‬ ‫נגדו‬ ‫אישום‬ ‫כתב‬ ‫הגשת‬ ‫ללא‬ ‫הסתיים‬ ‫להליך‬ ‫כחלופה‬ ‫כספית‬ ‫חבות‬ ‫בהטלת‬ ‫אך‬ ‫נגדו‬ ‫אישום‬ ‫כתב‬ ‫הגשת‬ ‫ללא‬ ‫שהסתיים‬ ‫או‬ ,‫פלילי‬ ‫שאינה‬ ‫בעבירה‬ ‫פלילי‬ ‫זו‬ ‫בפסקה‬ ;‫כספי‬ ‫לעיצום‬ ‫בקשר‬ ‫או‬ ‫פלילית‬ ‫מחשבה‬ ‫הוכחת‬ ‫דורשת‬ - ‫ו‬ "‫פלילית‬ ‫חקירה‬ ‫בו‬ ‫שנפתחה‬ ‫בענין‬ ‫אישום‬ ‫כתב‬ ‫הגשת‬ ‫בלא‬ ‫הליך‬ ‫"סיום‬ - ‫כספית‬ ‫"חבות‬ "‫פלילי‬ ‫להליך‬ ‫כחלופה‬ - ‫בסעיף‬ ‫כמשמעם‬ 260 ()‫(א‬ 1 ‫מעת‬ ‫שיתוקן‬ ‫כפי‬ ,‫החברות‬ ‫לחוק‬ )‫א‬ ;‫לעת‬ . 1.6 ‫דין‬ ‫עורך‬ ‫טרחת‬ ‫שכר‬ ‫לרבות‬ ,‫סבירות‬ ‫התדיינות‬ ‫הוצאות‬ ‫שיחויב‬ ‫או‬ ‫המשרה‬ ‫נושא‬ ‫שיוציא‬ , ‫או‬ ,‫אחר‬ ‫אדם‬ ‫בידי‬ ‫או‬ ‫בשמה‬ ‫או‬ ‫החברה‬ ‫בידי‬ ‫נגדו‬ ‫שיוגש‬ ‫בהליך‬ ,‫המשפט‬ ‫בית‬ ‫בידי‬ ‫בהן‬ ‫הוכחת‬ ‫דורשת‬ ‫שאינה‬ ‫בעבירה‬ ‫יורשע‬ ‫שבו‬ ‫פלילי‬ ‫באישום‬ ‫או‬ ,‫יזוכה‬ ‫ממנו‬ ‫פלילי‬ ‫באישום‬ .‫פלילית‬ ‫מחשבה‬ . 1.7 ‫מ‬ ‫אכיפה‬ ‫הליך‬ ‫עם‬ ‫בקשר‬ ,‫בהן‬ ‫שחויב‬ ‫או‬ ‫המשרה‬ ‫נושא‬ ‫שהוציא‬ ‫הוצאות‬ ‫שהתנהל‬ ,‫נהלי‬ ‫שהדבר‬ ‫ככל‬ ,‫דין‬ ‫עורך‬ ‫טרחת‬ ‫שכר‬ ‫זה‬ ‫ובכלל‬ ,‫סבירות‬ ‫התדיינות‬ ‫הוצאות‬ ‫לרבות‬ ,‫בעניינו‬ .‫דין‬ ‫פי‬ ‫על‬ ‫מותר‬ "‫מנהלי‬ ‫אכיפה‬ ‫"הליך‬ - '‫ח‬ ‫פרקים‬ ‫לפי‬ ‫הליך‬ 3 ‫ניירות‬ ‫רשות‬ ‫בידי‬ ‫כספי‬ ‫עיצום‬ ‫(הטלת‬ '‫ח‬ ,)‫ערך‬ 4 '‫ט‬ ‫או‬ )‫המנהלית‬ ‫האכיפה‬ ‫ועדת‬ ‫בידי‬ ‫מנהליים‬ ‫אכיפה‬ ‫אמצעי‬ ‫(הטלת‬ 1 ‫(הסדר‬ ‫לה‬ ,‫ערך‬ ‫ניירות‬ ‫לחוק‬ )‫בתנאים‬ ‫המותנית‬ ,‫הליכים‬ ‫להפסקת‬ ‫או‬ ‫הליכים‬ ‫מנקיטת‬ ‫ימנעות‬ .‫כאמור‬ ‫הליך‬ ‫עם‬ ‫בקשר‬ ‫ערעור‬ ‫או‬ ‫ערר‬ ,‫מנהלית‬ ‫עתירה‬ ‫לרבות‬ "‫אכיפה‬ ‫הליכי‬ ‫ייעול‬ ‫"חוק‬ - ‫(תיקוני‬ ‫ערך‬ ‫ניירות‬ ‫ברשות‬ ‫האכיפה‬ ‫הליכי‬ ‫ייעול‬ ‫חוק‬ ‫התשע"א‬ ,)‫חקיקה‬ - 2011 .‫לעת‬ ‫מעת‬ ‫שיעודכן‬ ‫כפי‬ , ‫ערך‬ ‫ניירות‬ ‫"חוק‬ " - ‫תשכ"ח‬ ,‫ערך‬ ‫ניירות‬ ‫חוק‬ - 1968 ,‫לעת‬ ‫מעת‬ ‫שיעודכן‬ ‫כפי‬ , ‫וכן‬ ‫לעת‬ ‫מעת‬ ‫מכוחו‬ ‫שיותקנו‬ ‫התקנות‬ . . 1.8 ‫בסעיף‬ ‫כאמור‬ ‫הפרה‬ ‫לנפגע‬ ‫תשלום‬ 52 ()‫נד(א‬ 1 ‫בחוק‬ ‫שתוקן‬ ‫כפי‬ ,‫ערך‬ ‫ניירות‬ ‫לחוק‬ )‫)(א‬ .‫אכיפה‬ ‫הליכי‬ ‫ייעול‬ . 2 ‫בסעיף‬ ‫האמור‬ ‫אף‬ ‫על‬ 1.1 ‫והחב‬ ,‫בטלה‬ ‫המשרה‬ ‫נושא‬ ‫לשיפוי‬ ‫החברה‬ ‫התחייבות‬ ‫תהא‬ ,‫לעיל‬ ‫לא‬ ‫רה‬ :‫להלן‬ ‫המפורטים‬ ‫במקרים‬ ‫המשרה‬ ‫נושא‬ ‫את‬ ‫תשפה‬ . 1.4 ‫יסוד‬ ‫לו‬ ‫והיה‬ ‫לב‬ ‫בתום‬ ‫פעל‬ ‫המשרה‬ ‫נושא‬ ‫אם‬ ‫למעט‬ ,‫אמונים‬ ‫חובת‬ ‫הפר‬ ‫המשרה‬ ‫נושא‬ .‫החברה‬ ‫של‬ ‫בטובתה‬ ‫תפגע‬ ‫לא‬ ‫שהפעולה‬ ‫להניח‬ ‫סביר‬ . 1.5 .‫בפזיזות‬ ‫או‬ ‫בכוונה‬ ‫זהירות‬ ‫חובת‬ ‫הפר‬ ‫המשרה‬ ‫נושא‬ . 1.6 .‫כדין‬ ‫שלא‬ ‫אישי‬ ‫רווח‬ ‫להפיק‬ ‫כוונה‬ ‫מתוך‬ ‫פעל‬ ‫המשרה‬ ‫נושא‬ . 1.7 .‫כופר‬ ‫או‬ ‫קנס‬ ‫הוטל‬ ‫המשרה‬ ‫נושא‬ ‫על‬
  • 186.
    25 ‫השיפוי‬ ‫למתן‬ ‫עילות‬ ‫בסעיף‬‫כאמור‬ ‫כספית‬ ‫חבות‬ ‫בגין‬ ‫לשיפוי‬ ‫החברה‬ ‫התחייבות‬ 1.1.1 ‫למעשה‬ ‫מוגבלת‬ ,‫זה‬ ‫לשיפוי‬ ‫התחייבות‬ ‫לכתב‬ ‫העניינים‬ ‫או‬/‫ו‬ ‫מהפעולות‬ ‫אחד‬ ‫עם‬ ‫בקשר‬ ‫מחדל‬ ‫או‬ ‫לאור‬ ‫צפויים‬ ‫הדירקטוריון‬ ‫לדעת‬ ‫אשר‬ ,‫להלן‬ ‫המפורטים‬ :‫זה‬ ‫שיפוי‬ ‫כתב‬ ‫על‬ ‫החתימה‬ ‫בעת‬ ‫בפועל‬ ‫החברה‬ ‫פעילות‬ . 1.8 .‫פרטית‬ ‫בהנפקה‬ ‫או‬ ‫לציבור‬ ‫בהנפקה‬ ‫לרבות‬ ,‫החברה‬ ‫של‬ ‫ערך‬ ‫ניירות‬ ‫של‬ ‫הנפקה‬ . 1.9 ‫לפני‬ ‫התרחשו‬ ‫אשר‬ ,‫שלו‬ ‫טיוטה‬ ‫בכל‬ ‫לרבות‬ ,‫בתשקיף‬ ‫גילוי‬ ‫טעונים‬ ‫שהיו‬ ‫הנושאים‬ ‫כל‬ ‫בתקופ‬ ,‫התשקיף‬ ‫תאריך‬ ,‫הזמנות‬ ‫להגשת‬ ‫התקופה‬ ‫גמר‬ ‫ועד‬ ,‫התשקיף‬ ‫פורסם‬ ‫שבה‬ ‫ה‬ ‫טיוטה‬ ‫בכל‬ ‫לרבות‬ ,‫בתשקיף‬ ‫קיומו‬ ‫לרבות‬ ,‫דין‬ ‫פי‬ ‫על‬ ‫כנדרש‬ ‫גילוי‬ ‫להם‬ ‫ניתן‬ ‫לא‬ ‫ואשר‬ ‫תשכ"ח‬ ,‫ערך‬ ‫ניירות‬ ‫בחוק‬ ‫כמשמעו‬ "‫מטעה‬ ‫"פרט‬ ‫של‬ ,‫שלו‬ - 1968 ‫או‬ ‫חסר‬ ‫"דיווח‬ :‫(להלן‬ .)"‫מטעה‬ ‫פרט‬ . 1.10 ‫בדוחות‬ ,‫כספיים‬ ‫בדוחות‬ ‫מטעה‬ ‫פרט‬ ‫או‬ ‫חסר‬ ‫דיווח‬ ,‫מיידיים‬ ‫בדוחות‬ ,‫תקופתיים‬ ‫על‬ ‫או‬ ‫ערך‬ ‫ניירות‬ ‫דיני‬ ‫פי‬ ‫על‬ ‫ציבורית‬ ‫כחברה‬ ‫החברה‬ ‫חייבת‬ ‫בהם‬ ‫אחרים‬ ‫ובדוחות‬ - ‫כל‬ ‫פי‬ .‫אחר‬ ‫דין‬ . 1.11 ‫בעל‬ ‫או‬ ‫בכתב‬ ,‫מטעה‬ ‫פרט‬ ‫או‬ ‫חסר‬ ‫דיווח‬ - ‫פוטנציאליים‬ ‫או‬/‫ו‬ ‫קיימים‬ ‫למשקיעים‬ ,‫פה‬ .‫אחרת‬ ‫חברה‬ ‫עם‬ ‫החברה‬ ‫מיזוג‬ ‫של‬ ‫במקרה‬ ‫לרבות‬ ,‫בחברה‬ . 1.12 ‫ה‬ ‫מהיות‬ ‫הנובעות‬ ‫פעולות‬ ‫או‬ ‫לציבור‬ ‫הוצעו‬ ‫שלה‬ ‫הערך‬ ‫שניירות‬ ‫מכך‬ ‫או‬ ,‫ציבורית‬ ‫חברה‬ .‫בחו"ל‬ ‫או‬/‫ו‬ ‫בארץ‬ ‫בבורסה‬ ‫נסחרים‬ . 1.13 ‫להצהרות‬ ‫או‬/‫ו‬ ‫להתחייבויות‬ ‫כערובה‬ ‫לחברה‬ ‫המשרה‬ ‫נושא‬ ‫שנתן‬ ‫אישית‬ ‫ערבות‬ ‫מימוש‬ .‫החברה‬ . 1.14 ‫את‬ ‫גרר‬ ‫אשר‬ ,‫החברה‬ ‫של‬ ‫בהשקעות‬ ‫נאותים‬ ‫או‬/‫ו‬ ‫מלאים‬ ‫נאותות‬ ‫בדיקת‬ ‫הליכי‬ ‫קיום‬ ‫אי‬ ‫באו‬ ‫ההשקעה‬ ‫אובדן‬ ‫של‬ ‫להפרה‬ ‫או‬/‫ו‬ ‫החברה‬ ‫בעסקי‬ ‫לפגיעה‬ ‫גרם‬ ‫או‬/‫ו‬ ‫חלקי‬ ‫או‬ ‫מלא‬ ‫פן‬ .‫שלישי‬ ‫צד‬ ‫כלפי‬ ‫התחייבות‬ . 1.15 ‫ביצוע‬ ‫אחרי‬ ‫או‬ ‫לפני‬ ,‫שונים‬ ‫בתאגידים‬ ‫החברה‬ ‫שמבצעת‬ ‫להשקעות‬ ‫בקשר‬ ‫פעולות‬ .‫עליה‬ ‫ופיקוח‬ ‫מעקב‬ ,‫פיתוחה‬ ,‫ביצועה‬ ,‫בעסקה‬ ‫התקשרות‬ ‫לצורך‬ ,‫ההשקעה‬ . 1.16 ‫סח‬ ‫ערך‬ ‫ניירות‬ ‫החזקת‬ ‫או‬ ,‫קניה‬ ,‫מכירה‬ ‫פעולות‬ ‫בשם‬ ‫או‬ ‫עבור‬ ‫אחרות‬ ‫השקעות‬ ‫או‬ ‫ירים‬ .‫החברה‬ . 1.17 ‫רכושה‬ ‫או‬ ‫החברה‬ ‫רווחיות‬ ‫על‬ ‫מהותי‬ ‫באופן‬ ‫להשפיע‬ ‫היו‬ ‫עשויים‬ ‫או‬ ‫שהשפיעו‬ ‫אירועים‬ .‫התחייבויותיה‬ ‫או‬ ‫זכויותיה‬ ‫או‬ . 1.18 ,‫עובדים‬ ‫זה‬ ‫ובכלל‬ ,‫החברה‬ ‫של‬ ‫מסחר‬ ‫ויחסי‬ ,‫בחברה‬ ‫העבודה‬ ‫ליחסי‬ ‫הקשורות‬ ‫פעולות‬ ‫ש‬ ‫ונותני‬ ‫ספקים‬ ,‫לקוחות‬ ,‫עצמאיים‬ ‫קבלנים‬ ‫פיטורין‬ ,‫מינוי‬ ‫לרבות‬ ,‫למיניהם‬ ‫ירותים‬ .‫וכיו"ב‬ . 1.19 ‫וכן‬ ‫המס‬ ‫רשויות‬ ‫לרבות‬ ,‫ממשלה‬ ‫מוסדות‬ ‫מול‬ ‫אל‬ ,‫חלק‬ ‫המשרה‬ ‫נושא‬ ‫נטל‬ ‫בהן‬ ‫פעולות‬ .‫בחו"ל‬ ‫או‬ ‫בארץ‬ ,‫ערך‬ ‫ניירות‬ ‫רשות‬ ‫ומוסדות‬ ‫הבורסה‬ ‫מוסדות‬
  • 187.
    26 . 1.20 ‫האמור‬ ‫מכלליות‬ ‫לגרוע‬‫מבלי‬ ‫לרבות‬ ,‫בקבוצה‬ ‫או‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫מחדש‬ ‫ארגון‬ ‫או‬ ‫מבנה‬ ‫שינוי‬ ,‫לעיל‬ ‫העברת‬ ,‫מכירתן‬ ,‫פירוקן‬ ,‫בנות‬ ‫חברות‬ ‫הקמת‬ ,‫החברה‬ ‫בהון‬ ‫שינוי‬ ,‫פיצול‬ ,‫מיזוג‬ .‫פעילות‬ . 1.21 .‫משרה‬ ‫נושאי‬ ‫אחריות‬ ‫ביטוח‬ ‫הפעלת‬ ‫של‬ ‫במקרה‬ ‫עצמית‬ ‫השתתפות‬ ‫כיסוי‬ . 1.22 ‫או‬ ‫לעסק‬ ‫נזק‬ ‫או‬ ‫גופנית‬ ‫מחבלה‬ ‫הסובל‬ ‫שלישי‬ ‫צד‬ ‫בידי‬ ‫המוגשת‬ ‫דרישה‬ ‫או‬ ‫תביעה‬ ‫כל‬ ‫פע‬ ‫כל‬ ‫בגין‬ ,‫בו‬ ‫השימוש‬ ‫אובדן‬ ‫לרבות‬ ‫אישי‬ ‫לנכס‬ ‫או‬/‫ו‬ ‫לחברה‬ ‫המיוחסים‬ ‫מחדל‬ ‫או‬ ‫ולה‬ ‫הפועלים‬ ‫אחרים‬ ‫אנשים‬ ‫או‬ ‫סוכניהן‬ ,‫הקבוצה‬ ‫או‬/‫ו‬ ‫החברה‬ ‫לעובדי‬ ‫בהתאמה‬ ‫או‬ ,‫לקבוצה‬ .‫הקבוצה‬ ‫או‬/‫ו‬ ‫החברה‬ ‫מטעם‬ ‫לפעול‬ ‫הטוענים‬ ‫או‬ . 1.23 ‫החברה‬ ‫פעילויות‬ ‫ויתר‬ ‫עסקאות‬ ‫ביצוע‬ ‫לרבות‬ ,‫פעילותה‬ ‫בתחומי‬ ‫החברה‬ ‫שתנקוט‬ ‫פעולות‬ ‫מותרים‬ ‫שיהיו‬ ‫או‬ ‫המותרים‬ ,‫והקבוצה‬ ‫ניירות‬ ‫ורכישת‬ ‫ערך‬ ‫בניירות‬ ‫השקעה‬ ,‫דין‬ ‫פי‬ ‫על‬ .‫בתאגידים‬ ‫אחרות‬ ‫זכויות‬ ‫או‬ ‫ערך‬ . 1.24 ‫זה‬ ‫ובכלל‬ ‫ביטחונות‬ ‫קבלת‬ ‫או‬ ‫ומתן‬ ‫והתחייבויות‬ ‫נכסים‬ ‫שעבוד‬ ,‫אשראי‬ ‫קבלת‬ ‫או‬ ‫מתן‬ ‫מימון‬ ‫לצורך‬ ‫אחרים‬ ‫פיננסיים‬ ‫גורמים‬ ‫או‬/‫ו‬ ‫בנקים‬ ‫עם‬ ‫מימון‬ ‫בהסכמי‬ ‫התקשרויות‬ ‫במישרין‬ ,‫המבוצעות‬ ‫התקשרויות‬ ‫או‬ ‫עסקאות‬ ‫פעולה‬ ‫כל‬ ‫ואו‬ ‫החברה‬ ‫ידי‬ ‫על‬ ‫בעקיפין‬ ‫או‬/‫ו‬ .‫הנ"ל‬ ‫בעניינים‬ ‫הכרוכה‬ . 1.25 ‫לרבות‬ ‫בבנקים‬ ‫החברה‬ ‫פועלת‬ ‫שבהם‬ ‫הפעילות‬ ‫בתחומי‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫הבנק‬ ‫חשבונות‬ ‫ניהול‬ ,‫בנקאיות‬ ‫ערבויות‬ ,‫חיוב‬ ‫כרטיסי‬ ,‫אשראי‬ ‫ומסגרות‬ ‫הלוואות‬ ,‫ני"ע‬ ,‫במט"ח‬ ‫פיקדונות‬ ‫מנהלי‬ ‫עם‬ ‫לרבות‬ ‫בהשקעות‬ ‫ייעוץ‬ ‫הסכמי‬ ,‫אשראי‬ ‫מכתבי‬ .'‫וכד‬ ‫עתידיים‬ ‫חוזים‬ ,‫תיקים‬ . 1.26 ,‫הליכים‬ ,‫לעיל‬ ‫האמור‬ ‫מכלליות‬ ‫לגרוע‬ ‫מבלי‬ ‫אך‬ ‫לרבות‬ ,‫שיפוטית‬ ‫או‬/‫ו‬ ‫מנהלית‬ ‫פעולה‬ ‫כל‬ ‫רשויות‬ ‫מטעם‬ ‫הודעות‬ ‫או‬ ‫חקירות‬ ,‫טענות‬ ,‫הנחיות‬ ,‫דרישות‬ ,‫תביעות‬ ,‫דין‬ ‫פסקי‬ ,‫צווים‬ ‫ח‬ ‫הוראות‬ ‫להפרת‬ ‫או‬ ‫מילוי‬ ‫לאי‬ ,‫ציות‬ ‫לחוסר‬ ‫הטוענים‬ ‫סטטוריים‬ ‫גופים‬ ‫או‬/‫ו‬ ‫שלטון‬ ,‫וק‬ ‫נושא‬ ‫ידי‬ ‫על‬ ‫או‬ ‫החברה‬ ‫ידי‬ ‫על‬ ‫פס"ד‬ ‫או‬ ‫רישוי‬ ,‫הוראה‬ ,‫נוהג‬ ,‫כלל‬ , ‫פקודה‬ ,‫צו‬ ,‫תקנה‬ .‫משרה‬ ‫כנושא‬ ‫תפקידו‬ ‫במסגרת‬ ‫בקבוצה‬ ‫או‬/‫ו‬ ‫בחברה‬ ‫משרה‬ . 1.27 .‫החברה‬ ‫לתקנון‬ ‫בניגוד‬ ‫לב‬ ‫בתום‬ ‫פעולה‬ . 1.28 ‫המשרה‬ ‫נושא‬ ‫ע"י‬ ‫לב‬ ‫בתום‬ ‫שנעשתה‬ ‫עמדה‬ ‫או‬ ‫דעה‬ ‫הבעת‬ ‫לרבות‬ ‫אמירה‬ ‫או‬ ‫התבטאות‬ ‫ת‬ ‫ומכוח‬ ‫תפקידו‬ ‫במהלך‬ ‫ולרבות‬ ‫לקוחות‬ ‫או‬ ‫ספקים‬ ‫עם‬ ‫והתקשרויות‬ ‫במו"מ‬ ,‫פקידו‬ .‫מועדותיו‬ ‫ועדה‬ ‫או‬ ‫הדירקטוריון‬ ,‫הכללית‬ ‫האסיפה‬ ‫ישיבות‬ ‫במסגרת‬ . 1.29 ,‫למו"מ‬ ‫בקשר‬ ‫עניין‬ ‫כל‬ ‫וכן‬ ‫נאותים‬ ‫ביטוח‬ ‫סידורי‬ ‫עריכת‬ ‫לאי‬ ‫שהביאה‬ ‫פעולה‬ ‫כל‬ .‫ביטוח‬ ‫פוליסות‬ ‫והפעלת‬ ‫מבטחים‬ ‫עם‬ ‫התקשרות‬ . 1.30 ‫בנושאים‬ ‫החלטות‬ ‫או‬ ‫פעולות‬ ‫או‬ ‫בעבודה‬ ‫לבטיחות‬ ,‫בעקיפין‬ ‫או‬ ‫במישרין‬ ,‫הקשורים‬ ‫או‬ ‫נהלים‬ ‫דין‬ ‫להוראות‬ ‫הקשורים‬ ‫בנושאים‬ ‫החלטות‬ ‫או‬ ‫ופעולות‬ ‫הסביבה‬ ‫באיכות‬ ‫פגיעה‬ .‫הסביבה‬ ‫ואיכות‬ ‫בעבודה‬ ‫לבטיחות‬ ‫בקשר‬ ‫לה‬ ‫מחוצה‬ ‫או‬/‫ו‬ ‫בישראל‬ ‫החלים‬ ‫תקנים‬ . 1.31 ‫במי‬ ,‫הקשורים‬ ‫בנושאים‬ ,‫לה‬ ‫מחוצה‬ ‫ובין‬ ‫בישראל‬ ‫בין‬ ,‫החלטה‬ ‫או‬ ‫פעולה‬ ‫כל‬ ‫או‬ ‫שרין‬ .‫ומונופולין‬ ‫מיזוגים‬ ,‫כובלים‬ ‫הסדרים‬ ‫ובכללם‬ ‫עסקיים‬ ‫להגבלים‬ ,‫בעקיפין‬
  • 188.
    27 . 1.32 ‫בסעיף‬ ‫כמשמעה‬ ‫עסקה‬‫כל‬ 1 .‫החברות‬ ‫לחוק‬ . 1.33 ‫בדבר‬ ,‫רכש‬ ‫בהצעת‬ ‫לניצעים‬ ‫החברה‬ ‫דירקטוריון‬ ‫דעת‬ ‫לחוות‬ ‫ביחס‬ ‫דרישה‬ ‫או‬ ‫תביעה‬ ‫כל‬ ‫לסעיף‬ ‫בהתאם‬ ‫מיוחדת‬ ‫רכש‬ ‫הצעת‬ ‫של‬ ‫כדאיותה‬ 329 ‫ממתן‬ ‫הימנעות‬ ‫או‬ ,‫החברות‬ ‫לחוק‬ .‫כאמור‬ ‫דעת‬ ‫חוות‬ . 1.34 ‫החברה‬ ‫לנכסי‬ ‫נכסים‬ ‫כונס‬ ‫למינוי‬ ‫בקשה‬ ‫או‬ ‫למינוי‬ ‫ביס‬ ‫המוגשת‬ ‫דרישה‬ ‫או‬ ‫תביעה‬ ‫כל‬ ‫בקשת‬ ‫או‬/‫ו‬ ‫מנכסיהן‬ ‫כלשהו‬ ‫לחלק‬ ‫או‬ ,‫החברה‬ ‫של‬ ‫קשורות‬ ‫חברות‬ ‫או‬/‫ו‬ ‫בנות‬ ‫חברות‬ ‫או‬/‫ו‬ ‫כלשהו‬ ‫הליך‬ ‫או‬/‫ו‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫קשורות‬ ‫חברות‬ ‫או‬/‫ו‬ ‫בנות‬ ‫חברות‬ ‫או‬/‫ו‬ ‫החברה‬ ‫כנגד‬ ‫פירוק‬ ‫או‬ ‫פשרה‬ ‫לצורך‬ ‫של‬ ‫קשורות‬ ‫חברות‬ ‫או‬/‫ו‬ ‫בנות‬ ‫חברות‬ ‫או‬/‫ו‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫נושים‬ ‫עם‬ ‫הסדר‬ .‫החברה‬ . 1.35 ‫מחזיקים‬ ‫או‬ ‫שוכרים‬ ,‫משכירים‬ ,‫בעלים‬ ,‫רוכשים‬ ‫בידי‬ ‫המוגשת‬ ‫דרישה‬ ‫או‬ ‫תביעה‬ ‫כל‬ ‫המוצרים‬ ‫או‬ ‫הנכסים‬ ‫עם‬ ‫העוסקים‬ ‫יחידים‬ ‫או‬ ,‫החברה‬ ‫של‬ ‫מוצרים‬ ‫או‬ ‫נכסים‬ ‫של‬ ‫אחרים‬ ‫לשימו‬ ‫הקשורים‬ ‫הפסדים‬ ‫או‬ ‫נזקים‬ ‫עבור‬ ,‫האמורים‬ .‫האמורים‬ ‫במוצרים‬ ‫או‬ ‫בנכסים‬ ‫ש‬ ‫המשרה‬ ‫נושא‬ ‫מילא‬ ‫בה‬ ‫חברה‬ ‫כל‬ ‫וכן‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫בת‬ ‫חברה‬ ‫כל‬ ‫גם‬ ‫כוללת‬ "‫"החברה‬ ,‫זה‬ ‫בסעיף‬ .‫אחרת‬ ‫מחייב‬ ‫הדברים‬ ‫הקשר‬ ‫אם‬ ‫אלא‬ ,‫החברה‬ ‫מטעם‬ ‫כלשהו‬ ‫בתפקיד‬ ‫השיפוי‬ ‫גובה‬ ‫הגבלת‬ . 3 ‫בסעיפים‬ ‫כאמור‬ ,‫כספית‬ ‫חבות‬ ‫בגין‬ ‫החברה‬ ‫ידי‬ ‫על‬ ‫שיפוי‬ ‫על‬ ‫תחולנה‬ ‫שלהלן‬ ‫המגבלות‬ 1.1.5-1.1.1 :‫לעיל‬ . 1.4 ,‫למקרה‬ ‫במצטבר‬ ,‫בחברה‬ )‫הדירקטורים‬ ‫(לרבות‬ ‫המשרה‬ ‫נושאי‬ ‫לכל‬ ‫שינתן‬ ‫השיפוי‬ ‫סכום‬ ‫ל‬ ‫השווה‬ ‫סכום‬ ‫על‬ ‫יעלה‬ ‫לא‬ ,‫הביטוח‬ ‫תגמולי‬ ‫תשלומי‬ ‫בניכוי‬ - 25% ‫של‬ ‫העצמי‬ ‫מההון‬ ‫נכון‬ ‫שהיו‬ ‫כפי‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫האחרונים‬ ‫המאוחדים‬ ‫הכספיים‬ ‫לדוחות‬ ‫בהתאם‬ ,‫החברה‬ ‫בפועל‬ ‫השיפוי‬ ‫תשלום‬ ‫למועד‬ . . 1.5 ‫על‬ ‫יעלה‬ )‫הדירקטורים‬ ‫(לרבות‬ ‫המשרה‬ ‫נושאי‬ ‫יחוייבו‬ ‫בהם‬ ‫הסכומים‬ ‫כל‬ ‫שסך‬ ‫וככל‬ ‫אם‬ ‫לכל‬ ‫שישולם‬ ‫השיפוי‬ ‫סכום‬ ‫יחושב‬ ,‫הרלוונטית‬ ‫בעת‬ ‫יתרתו‬ ‫או‬ ‫לעיל‬ ‫הנקוב‬ ‫השיפוי‬ ‫סכום‬ ‫לבין‬ ,‫משרה‬ ‫נושא‬ ‫לאותו‬ ‫שיגיע‬ ‫הסכום‬ ‫שבין‬ ‫היחס‬ ‫לפי‬ ,‫הרלוונטיים‬ ‫המשרה‬ ‫מנושאי‬ ‫אחד‬ ‫שיגיעו‬ ‫השיפוי‬ ‫סכומי‬ ‫כל‬ ‫סך‬ .‫במצטבר‬ ,‫העניין‬ ‫אותו‬ ‫בגין‬ ‫המשרה‬ ‫נושאי‬ ‫לכל‬ . 4 ‫על‬ ‫מבטח‬ ‫מאת‬ ‫שיפוי‬ ‫יקבלו‬ ‫המשרה‬ ‫שנושאי‬ ‫במקרה‬ - ,‫החברה‬ ‫של‬ ‫משרה‬ ‫נושאי‬ ‫ביטוח‬ ‫פוליסת‬ ‫פי‬ ‫החבות‬ ‫סכום‬ ‫בין‬ ‫ההפרש‬ ‫בגובה‬ ,‫זה‬ ‫התחייבות‬ ‫כתב‬ ‫פי‬ ‫על‬ ‫השיפוי‬ ‫ינתן‬ ,‫השיפוי‬ ‫נשוא‬ ‫העניין‬ ‫בגין‬ ‫המשפ‬ ‫ההוצאות‬ ‫לרבות‬ ‫המשרה‬ ‫נושאי‬ ‫על‬ ‫שהוטלה‬ ‫הכספית‬ ‫מאת‬ ‫שהתקבל‬ ‫הסכום‬ ‫לבין‬ ,‫טיות‬ ‫השיפוי‬ ‫סכום‬ ‫על‬ ‫יעלה‬ ‫לא‬ ‫בו‬ ‫התחייבה‬ ‫שהחברה‬ ‫השיפוי‬ ‫שסכום‬ ‫ובלבד‬ ,‫עניין‬ ‫אותו‬ ‫בגין‬ ‫המבטח‬ ‫בסעיף‬ ‫כאמור‬ ‫הכולל‬ 3.1 .‫לעיל‬
  • 189.
    28 ‫לשיפוי‬ ‫תנאים‬ :‫כדלקמן‬ ‫התנאים‬‫בקיום‬ ‫מותנית‬ ‫לשיפוי‬ ‫החברה‬ ‫התחייבות‬ . 5 ‫משפטי‬ ‫הליך‬ ‫כל‬ ‫על‬ ,‫בכתב‬ ,‫לחברה‬ ‫יודיע‬ ‫המשרה‬ ‫נושא‬ ‫כאמור‬ ‫שהליך‬ ‫חשש‬ ‫כל‬ ‫על‬ ‫או‬/‫ו‬ ‫נגדו‬ ‫שנפתח‬ ‫בעל‬ ‫או‬ ‫בכתב‬ ‫איום‬ ‫או‬/‫ו‬ ‫הודעה‬ ‫או‬/‫ו‬ ‫דרישה‬ ‫כל‬ ‫ועל‬ ‫נגדו‬ ‫יפתח‬ - ‫משמעותם‬ ‫ואשר‬ ,‫קיבל‬ ‫שהוא‬ ‫פה‬ ‫לחול‬ ‫עלול‬ ‫זה‬ ‫התחייבות‬ ‫כתב‬ ‫פי‬ ‫על‬ ‫ששיפוי‬ ‫באופן‬ ‫המשרה‬ ‫נושא‬ ‫על‬ ‫אחריות‬ ‫הטלת‬ ‫האפשרית‬ " :‫(להלן‬ ‫ההליך‬ ‫המ‬ ‫נושא‬ ‫שיודע‬ ‫לאחר‬ ‫האפשר‬ ‫ככל‬ ‫בסמוך‬ ‫וזאת‬ ,)" ‫ויעביר‬ ,‫כך‬ ‫על‬ ‫לראשונה‬ ‫שרה‬ ‫ברשותו‬ ‫שיש‬ ‫מידע‬ ‫וכל‬ ‫לו‬ ‫שיימסר‬ ‫מסמך‬ ‫כל‬ ,‫דיחוי‬ ‫ללא‬ ,‫כך‬ ‫על‬ ‫לו‬ ‫תודיע‬ ‫שהחברה‬ ‫למי‬ ‫או‬ ‫לחברה‬ .‫ההליך‬ ‫נשוא‬ ‫האירוע‬ ‫או‬/‫ו‬ ‫הליך‬ ‫לאותו‬ ‫בקשר‬ . 6 ‫החברה‬ ‫תעמיד‬ ,‫לעיל‬ ‫לאמור‬ ‫בהתאם‬ ‫לשיפוי‬ ‫זכאי‬ ‫להיות‬ ‫עשוי‬ ‫המשרה‬ ‫נושא‬ ‫שבגינו‬ ‫אירוע‬ ‫קרות‬ ‫עם‬ ‫את‬ ,‫לעת‬ ‫מעת‬ ,‫לרשותו‬ ‫למיניהם‬ ‫האחרים‬ ‫והתשלומים‬ ‫ההוצאות‬ ‫לכיסוי‬ ‫הדרושים‬ ‫הכספים‬ ‫בכפוף‬ ‫והכל‬ ‫בעצמו‬ ‫לממנם‬ ‫או‬ ‫לשלמם‬ ‫ידרש‬ ‫לא‬ ‫המשרה‬ ‫שנושא‬ ‫באופן‬ ,‫בהליך‬ ‫בטיפול‬ ‫הכרוכים‬ .‫זה‬ ‫שיפוי‬ ‫כתב‬ ‫ולהוראות‬ ‫לתנאים‬ . 7 ‫את‬ ‫עצמה‬ ‫על‬ ‫ליטול‬ ,‫חייבת‬ ‫החברה‬ ‫תהיה‬ ,‫המשרה‬ ‫נושא‬ ‫זאת‬ ‫ביקש‬ ‫ואם‬ ‫רשאית‬ ‫תהיה‬ ‫החברה‬ ‫בהגנת‬ ‫הטיפול‬ ‫שיקול‬ ‫פי‬ ‫על‬ ‫החברה‬ ‫תקבע‬ ‫זהותו‬ ‫שאת‬ ,‫דין‬ ‫לעורך‬ ‫ולמסרו‬ ‫בהליך‬ ‫המשרה‬ ‫נושא‬ ‫תוך‬ ,)‫סבירות‬ ‫מסיבות‬ ‫המשרה‬ ‫נושא‬ ‫על‬ ‫מקובל‬ ‫יהיה‬ ‫שלא‬ ‫דין‬ ‫לעורך‬ ‫(פרט‬ ‫הבלעדי‬ ‫דעתה‬ ‫חייב‬ ‫ויהיה‬ ‫יפעל‬ ‫כאמור‬ ‫הדין‬ ‫עורך‬ .‫משרה‬ ‫נושאי‬ ‫ביטוח‬ ‫פוליסת‬ ‫פי‬ ‫על‬ ‫החברה‬ ‫בחובות‬ ‫התחשבות‬ ‫המ‬ ‫ולנושא‬ ‫לחברה‬ ‫נאמנות‬ ‫בחובת‬ ‫נושא‬ ‫כלפי‬ ‫חייבת‬ ‫החברה‬ ‫תהיה‬ ‫לא‬ ‫כאמור‬ ‫במקרה‬ .‫שרה‬ ‫(בכפוף‬ ‫מכן‬ ‫לאחר‬ ‫ענייניו‬ ‫להגנת‬ ‫שיוציא‬ ,‫עו"ד‬ ‫שכ"ט‬ ‫לרבות‬ ,‫משפטיות‬ ‫הוצאות‬ ‫כל‬ ‫בגין‬ ‫המשרה‬ ‫לס"ק‬ 4.4 .)‫להלן‬ . 8 ‫תוך‬ ‫אם‬ 14 ‫בסעיף‬ ‫כאמור‬ ‫הודעה‬ ‫מקבלת‬ ‫יום‬ 4.1 ‫את‬ ‫עצמה‬ ‫על‬ ‫נטלה‬ ‫לא‬ )‫המבטח‬ ‫(או‬ ‫החברה‬ ‫לעיל‬ ‫בפ‬ ‫המשרה‬ ‫נושא‬ ‫בהגנת‬ ‫הטיפול‬ ‫לבין‬ ‫המשרה‬ ‫נושא‬ ‫בין‬ ‫עניינים‬ ‫ניגוד‬ ‫שיווצר‬ ‫מקום‬ ‫או‬ ,‫ההליך‬ ‫ני‬ ‫טעמים‬ ‫שמתקיימים‬ ‫מקום‬ ‫או‬ ,‫בענין‬ ‫כאמור‬ ‫החברה‬ ‫שתמנה‬ ‫הדין‬ ‫עורך‬ ‫להודעת‬ ‫ובכפוף‬ ,‫החברה‬ ‫יהיה‬ ,‫כאמור‬ ‫החברה‬ ‫ידי‬ ‫על‬ ‫שנבחר‬ ‫הדין‬ ‫עורך‬ ‫ידי‬ ‫על‬ ‫המשרה‬ ‫נושא‬ ‫לייצוג‬ ‫להתנגד‬ ‫אחרים‬ ‫סבירים‬ ‫הטיפול‬ ‫את‬ ‫למסור‬ ‫המשרה‬ ‫נושא‬ ‫רשאי‬ " :‫(להלן‬ ‫לעצמו‬ ‫שיבחר‬ ‫דין‬ ‫לעורך‬ ‫בהגנתו‬ ‫הפרקליט‬ ‫האחר‬ ‫ובלבד‬ ,‫האחר‬ ‫הפרקליט‬ ‫מינוי‬ ‫בגין‬ ‫לו‬ ‫שיהיו‬ ‫הוצאות‬ ‫על‬ ‫יחולו‬ ‫השיפוי‬ ‫כתב‬ ‫והוראות‬ )" ‫שתבחן‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫הבקורת‬ ‫ועדת‬ ‫אישור‬ ‫טעון‬ ‫יהיה‬ ‫האחר‬ ‫לפרקליט‬ ‫שישולם‬ ‫הטרחה‬ ‫שכר‬ ‫שסכום‬ ‫הח‬ ‫פרקליט‬ ‫עם‬ ‫סוכם‬ ‫אשר‬ ‫הטרחה‬ ‫שכר‬ ‫כי‬ ‫מוסכם‬ .‫סבירותו‬ ‫לבחינת‬ ‫סביר‬ ‫כבסיס‬ ‫ייחשב‬ ‫ברה‬ ‫ועדת‬ ‫ידי‬ ‫על‬ ‫שיאושר‬ ‫הטרחה‬ ‫שכר‬ ‫בין‬ ‫הפרש‬ ‫בכל‬ ‫ישא‬ ‫המשרה‬ ‫נושא‬ .‫האחר‬ ‫הפרקליט‬ ‫טרחת‬ ‫שכר‬ ‫מינה‬ .‫זה‬ ‫הפרש‬ ‫בגין‬ ‫לשיפוי‬ ‫זכאי‬ ‫שיהיה‬ ‫ללא‬ ,‫האחר‬ ‫הפרקליט‬ ‫של‬ ‫בפועל‬ ‫הטרחה‬ ‫ושכר‬ ‫הבקורת‬ ‫שוטף‬ ‫באופן‬ ‫האחר‬ ‫והפרקליט‬ ‫המשרה‬ ‫נושא‬ ‫ידווחו‬ ,‫אחר‬ ‫פרקליט‬ ‫המשרה‬ ‫נושא‬ ‫ויפעלו‬ ,‫לחברה‬ .‫צרכיה‬ ‫על‬ ‫שמירה‬ ‫תוך‬ ‫והכל‬ ,‫עמה‬ ‫התייעצות‬ ‫תוך‬ . 9 ‫המשרה‬ ‫ונושא‬ ‫החברה‬ ‫ינהגו‬ ,‫הענין‬ ‫על‬ ‫חלה‬ ‫המשרה‬ ‫נושאי‬ ‫ביטוח‬ ‫פוליסת‬ ‫אם‬ ,‫לעיל‬ ‫האמור‬ ‫למרות‬ ‫הפרקליט‬ ‫זהות‬ ‫בדבר‬ ‫המבטח‬ ‫עם‬ ‫דעות‬ ‫בחילוקי‬ ‫הקשור‬ ‫בכל‬ ‫האמורה‬ ‫הפוליסה‬ ‫להוראות‬ ‫בהתאם‬ ‫הענין‬ ‫בנסיבות‬ ‫האחר‬ ‫לפרקליט‬ ‫הטיפול‬ ‫שמסירת‬ ‫באופן‬ ,‫זאת‬ ‫יחייבו‬ ‫הפוליסה‬ ‫הוראות‬ ‫אם‬ ‫המייצג‬ ‫תאפשר‬ ‫לא‬ ‫כל‬ ‫על‬ ‫זה‬ ‫בענין‬ ‫יגברו‬ ‫הפוליסה‬ ‫והוראות‬ ,‫להקטינה‬ ‫או‬ ‫מחבותו‬ ‫להשתחרר‬ ‫למבטח‬
  • 190.
    29 ‫במסגרת‬ ‫סביר‬ ‫מאמץ‬‫כל‬ ‫תעשה‬ ‫החברה‬ ‫אולם‬ .‫החברה‬ ‫לבין‬ ‫המשרה‬ ‫נושא‬ ‫שבין‬ ‫סיכום‬ .‫המשרה‬ ‫נושא‬ ‫רצון‬ ‫את‬ ‫לכבד‬ ‫הפוליסה‬ ‫פי‬ ‫על‬ ‫אפשרויותיה‬ . 10 ‫ה‬ ‫עורך‬ ‫את‬ ‫גם‬ ‫כמו‬ ,‫החברה‬ ‫את‬ ‫שיסמיך‬ ‫הרשאה‬ ‫כתב‬ ‫כל‬ ‫על‬ ‫יחתום‬ ‫המשרה‬ ‫נושא‬ ‫החברה‬ ‫שתמנה‬ ‫דין‬ " :‫(להלן‬ ‫כך‬ ‫לצורך‬ ‫הרשאה‬ ‫כתב‬ ‫בהגנה‬ ‫הקשור‬ ‫בכל‬ ‫אותו‬ ‫ולייצג‬ ‫ההליך‬ ‫בפני‬ ‫בהגנה‬ ‫בשמו‬ ‫לטפל‬ ,)" ‫הדין‬ ‫עורך‬ ‫או‬/‫ו‬ ‫החברה‬ ,‫ההרשאה‬ ‫לכתב‬ ‫בכפוף‬ .‫בכתב‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫הראשונה‬ ‫לבקשתה‬ ‫זאת‬ ‫כל‬ ,‫זו‬ ‫ו‬ ‫הבלעדי‬ ‫דעתם‬ ‫שיקול‬ ‫לפי‬ ‫ההליך‬ ‫במסגרת‬ ‫לפעול‬ ‫רשאים‬ ‫יהיו‬ ‫כך‬ ‫לצורך‬ ‫החברה‬ ‫שתמנה‬ ‫להביא‬ ‫תבחר‬ ‫שהחברה‬ ‫במקרה‬ .‫המשרה‬ ‫נושא‬ ‫עם‬ ‫והתייעצות‬ ‫דיווח‬ ‫תוך‬ ‫אך‬ ,‫סיום‬ ‫לידי‬ ‫ההליך‬ ‫את‬ ‫תהיה‬ ‫היא‬ ,‫כספי‬ ‫לחיוב‬ ‫בקשר‬ ‫בוררות‬ ‫של‬ ‫בדרך‬ ‫במחלוקת‬ ‫להכריע‬ ‫או‬ ‫כספי‬ ‫חיוב‬ ‫בעניין‬ ‫להתפשר‬ ‫נושא‬ ‫הסכמת‬ ‫תידרש‬ ,‫יוסר‬ ‫לא‬ ‫וההליך‬ ‫היה‬ .‫במלואו‬ ‫יוסר‬ ‫שההליך‬ ‫ובלבד‬ ‫כן‬ ‫לעשות‬ ‫רשאית‬ ‫ו‬ ‫מראש‬ ,‫המשרה‬ .‫לבוררות‬ ‫בהליך‬ ‫ההכרעה‬ ‫העברת‬ ‫או‬ ‫הפשרה‬ ‫עריכת‬ ‫לצורך‬ ,‫בכתב‬ . 11 ‫ממנו‬ ‫שיידרש‬ ‫סביר‬ ‫אופן‬ ‫בכל‬ ,‫האמור‬ ‫הדין‬ ‫עורך‬ ‫עם‬ ‫גם‬ ‫כמו‬ ,‫החברה‬ ‫עם‬ ‫פעולה‬ ‫ישתף‬ ‫המשרה‬ ‫נושא‬ ‫לכיסוי‬ ‫תדאג‬ ‫שהחברה‬ ‫ובלבד‬ ,‫מסמכים‬ ‫על‬ ‫חתימה‬ ‫לרבות‬ ,‫בהליך‬ ‫טיפולם‬ ‫במסגרת‬ ‫מהם‬ ‫מי‬ ‫ידי‬ ‫על‬ ‫כרוכ‬ ‫שתהיינה‬ ‫המשרה‬ ‫נושא‬ ‫הוצאות‬ ‫כל‬ ‫לממנן‬ ‫או‬ ‫לשלמן‬ ‫יידרש‬ ‫לא‬ ‫המשרה‬ ‫שנושא‬ ‫באופן‬ ‫בכך‬ ‫ות‬ ‫לסעיף‬ ‫בכפוף‬ ‫והכל‬ ,‫בעצמו‬ 3 .‫לעיל‬ . 12 ‫סעיף‬ ‫פי‬ ‫על‬ ‫המשרה‬ ‫נושא‬ ‫על‬ ‫להגנה‬ ‫פרקליט‬ ‫העמידה‬ ‫והחברה‬ ‫היה‬ 4.3 ‫לנושא‬ ‫ישולמו‬ ‫לא‬ ,‫לעיל‬ ‫בסעיף‬ ‫כמפורט‬ ‫משפטיות‬ ‫הוצאות‬ ‫המשרה‬ ‫לנושא‬ ‫ששולמו‬ ‫במקרה‬ .‫משפטיות‬ ‫הוצאות‬ ‫המשרה‬ 4.2 ‫א‬ ‫יקוזזו‬ ,‫לעיל‬ ‫על‬ ‫לו‬ ‫המגיע‬ ‫השיפוי‬ ‫מסכום‬ ‫לו‬ - .‫זה‬ ‫התחייבות‬ ‫כתב‬ ‫פי‬ ‫מחשבה‬ ‫הוכחת‬ ‫הדורשת‬ ‫פלילית‬ ‫בעבירה‬ ‫המשרה‬ ‫נושא‬ ‫הורשע‬ ‫אם‬ ‫יחול‬ ‫לא‬ ‫לעיל‬ ‫זה‬ ‫בסעיף‬ ‫האמור‬ ‫יאוחר‬ ‫לא‬ ‫בפועל‬ ‫לו‬ ‫ששולמו‬ ‫ההוצאות‬ ‫את‬ ‫לחברה‬ ‫המשרה‬ ‫נושא‬ ‫יעביר‬ ,‫כאמור‬ ‫במקרה‬ .‫פלילית‬ ( ‫משישים‬ 60 .‫כאמור‬ ‫שהורשע‬ ‫מיום‬ ‫יום‬ ) ‫ההתחיי‬ ‫תוקף‬ ‫בות‬ . 13 ‫המירבי‬ ‫השיפוי‬ ‫סכום‬ ‫לרבות‬ ,‫להלן‬ ‫זה‬ ‫שיפוי‬ ‫בכתב‬ ‫הקבועים‬ ‫לתנאים‬ ‫כפופה‬ ‫לשיפוי‬ ‫ההתחייבות‬ ‫ששולמו‬ ‫סכומים‬ ‫השבת‬ ,‫השיפוי‬ ‫מקבל‬ ‫מצד‬ ‫פעולה‬ ‫שיתוף‬ ,‫משפטיים‬ ‫בהליכים‬ ‫הטיפול‬ ,‫למקרה‬ .‫וכיו"ב‬ ‫בעודף‬ . 14 ‫תקפה‬ ‫תהיה‬ ‫והיא‬ ‫בקבוצה‬ ‫משרה‬ ‫כנושא‬ ‫המשרה‬ ‫נושא‬ ‫לתפקוד‬ ‫מתייחסת‬ ‫לשיפוי‬ ‫ההתחייבות‬ ‫ללא‬ ‫שינקטו‬ ‫להליכים‬ ‫ביחס‬ ‫והן‬ ‫בקבוצה‬ ‫כהונתו‬ ‫כדי‬ ‫תוך‬ ‫נגדו‬ ‫שינקטו‬ ‫להליכים‬ ‫ביחס‬ ‫הן‬ ‫זמן‬ ‫הגבלת‬ ‫המשרה‬ ‫נושא‬ ‫ידי‬ ‫על‬ ‫שנעשו‬ ‫לפעולות‬ ‫מתייחסים‬ ‫שהם‬ ‫ובלבד‬ ,‫הכהונה‬ ‫סיום‬ ‫מועד‬ ‫לאחר‬ ‫כנגדו‬ ‫משרה‬ ‫נושא‬ ‫היותו‬ ‫עקב‬ ‫או‬ ‫ובתוקף‬ ‫בקבוצה‬ ‫משרה‬ ‫כנושא‬ ‫כיהן‬ ‫בה‬ ‫התקופה‬ ‫במהלך‬ ‫לב‬ ‫בתום‬ .‫בקבוצה‬ . 15 ‫שינ‬ ,‫מיזוג‬ ,‫לעיל‬ ‫האמור‬ ‫מכלליות‬ ‫לגרוע‬ ‫מבלי‬ ‫לרבות‬ ,‫בקבוצה‬ ‫או‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫מחדש‬ ‫ארגון‬ ‫או‬ ‫מבנה‬ ‫וי‬ ‫בהם‬ ‫יהיה‬ ‫לא‬ ,‫פעילות‬ ‫העברת‬ ,‫מכירתן‬ ,‫פירוקן‬ ,‫בנות‬ ‫חברות‬ ‫הקמת‬ ,‫החברה‬ ‫בהון‬ ‫שינוי‬ ,‫פיצול‬ .‫זו‬ ‫לשיפוי‬ ‫התחייבות‬ ‫פי‬ ‫על‬ ‫החברה‬ ‫מהתחייבויות‬ ‫לגרוע‬ ‫כדי‬ . 16 ‫לזכות‬ ‫גם‬ ‫תעמוד‬ ‫לשיפוי‬ ‫ההתחייבות‬ ‫פי‬ ‫על‬ ‫שלו‬ ‫אחרים‬ ‫וחליפים‬ ‫יורשיו‬ ,‫המשרה‬ ‫נושא‬ ‫של‬ ‫עזבונו‬ .‫דין‬
  • 191.
    30 . 17 ‫כל‬ ‫בעקבות‬ ‫או‬‫פשרה‬ ‫הסכם‬ ‫בגין‬ ‫או‬ ‫הוצאה‬ ‫או‬ ‫חבות‬ ‫כל‬ ‫בגין‬ ‫המשרה‬ ‫נושא‬ ‫את‬ ‫תשפה‬ ‫לא‬ ‫החברה‬ .‫ומראש‬ ‫בכתב‬ ‫החברה‬ ‫הסכמת‬ ‫ללא‬ ‫אך‬ ,‫המשרה‬ ‫נושא‬ ‫בהסכמת‬ ‫התקיימו‬ ‫או‬ ‫נעשו‬ ‫אשר‬ ,‫בוררות‬ ‫סבירי‬ ‫מטעמים‬ ‫אלא‬ ‫הסכמתה‬ ‫תימנע‬ ‫לא‬ ‫החברה‬ .‫ם‬ . 18 ‫מכן‬ ‫ולאחר‬ ,‫השיפוי‬ ‫כתב‬ ‫במסגרת‬ ‫כלשהם‬ ‫סכומים‬ ‫בעבורו‬ ‫או‬ ‫לדירקטור‬ ‫תשלם‬ ‫שהחברה‬ ‫במקרה‬ ,‫ששולמו‬ ‫סכומים‬ ‫אותם‬ ‫בגין‬ ‫החברה‬ ‫מאת‬ ‫כאמור‬ ‫לשיפוי‬ ‫זכאי‬ ‫אינו‬ ‫המשרה‬ ‫נושא‬ ‫כי‬ ‫יתברר‬ ‫למדד‬ ‫צמודה‬ ‫תהיה‬ ‫אשר‬ ,‫החברה‬ ‫ידי‬ ‫על‬ ‫לדירקטור‬ ‫שניתנה‬ ‫כהלוואה‬ ‫ששולמו‬ ‫אלו‬ ‫סכומים‬ ‫ייחשבו‬ ‫לצרכן‬ ‫המחירים‬ ‫בכתב‬ ‫דרישה‬ ‫פי‬ ‫על‬ ,‫לחברה‬ ‫אלו‬ ‫הלוואה‬ ‫כספי‬ ‫את‬ ‫להשיב‬ ‫יהיה‬ ‫המשרה‬ ‫נושא‬ ‫ועל‬ , .‫החברה‬ ‫מאת‬ . 19 ‫החיוב‬ ‫בוטל‬ ‫מכן‬ ‫ולאחר‬ ,‫לשיפוי‬ ‫ההתחייבות‬ ‫מכח‬ ‫כלשהו‬ ‫סכום‬ ‫המשרה‬ ‫לנושא‬ ‫החברה‬ ‫שילמה‬ ‫מלוא‬ ‫את‬ ‫לחברה‬ ‫המשרה‬ ‫נושא‬ ‫ימחה‬ ,‫שהיא‬ ‫סיבה‬ ‫מכל‬ ‫פחת‬ ‫שסכומו‬ ‫או‬ ‫הסכום‬ ‫שולם‬ ‫שבגינו‬ ‫של‬ ‫להשבה‬ ‫זכויותיו‬ ‫תהיה‬ ‫זו‬ ‫שהמחאה‬ ‫כדי‬ ‫הנחוץ‬ ‫כל‬ ‫את‬ ‫ויעשה‬ ‫בהליך‬ ‫התובע‬ ‫מאת‬ ‫הסכום‬ ‫להשבתו‬ ‫שהזכות‬ ‫הסכום‬ ‫מהחזרת‬ ‫פטור‬ ‫יהיה‬ ‫כן‬ ‫ומשעשה‬ ,‫לממשה‬ ‫תוכל‬ ‫והחברה‬ ,‫תקפה‬ ‫בצרוף‬ ,‫הענין‬ ‫לפי‬ ,‫חלקו‬ ‫את‬ ‫או‬ ,‫הסכום‬ ‫את‬ ‫להחזיר‬ ‫המשרה‬ ‫נושא‬ ‫חייב‬ ‫יהיה‬ ,‫כן‬ ‫עשה‬ ‫לא‬ .‫הומחתה‬ ‫שלפ‬ ‫ולתקופה‬ ‫בשיעורים‬ ‫וריבית‬ ‫הצמדה‬ ‫הפרשי‬ .‫התובע‬ ‫מן‬ ‫הסכום‬ ‫להחזר‬ ‫זכאי‬ ‫הוא‬ ‫יהם‬ . 20 ‫יהיה‬ ‫המשרה‬ ‫שנושא‬ ‫אחר‬ ‫שיפוי‬ ‫כל‬ ‫על‬ ‫לוותר‬ ‫או‬ ‫לגרוע‬ ,‫לבטל‬ ‫כדי‬ ‫לשיפוי‬ ‫החברה‬ ‫בהתחייבות‬ ‫אין‬ ‫לסעיף‬ ‫בכפוף‬ ,‫חיקוק‬ ‫פי‬ ‫על‬ ‫או‬/‫ו‬ ‫דין‬ ‫כל‬ ‫הוראות‬ ‫פי‬ ‫על‬ ‫אחר‬ ‫מקור‬ ‫מכל‬ ‫לו‬ ‫זכאי‬ 3.2 .‫לעיל‬ ‫שונות‬ . 21 ‫וההוראות‬ ‫התנאים‬ ‫את‬ ‫ממצה‬ ,‫זה‬ ‫לשיפוי‬ ‫התחייבות‬ ‫כתב‬ ‫לשיפוי‬ ‫החברה‬ ‫התחייבות‬ ‫על‬ ‫החלים‬ ,‫שנעשו‬ ‫והבנה‬ ‫הסכם‬ ,‫הצהרה‬ ,‫הסכמה‬ ‫כל‬ ‫על‬ ‫גובר‬ ‫זה‬ ‫התחייבות‬ ‫כתב‬ .‫המשרה‬ ‫נושא‬ ‫של‬ ‫מראש‬ ‫על‬ ,‫נעשו‬ ‫אם‬ - .‫זה‬ ‫לשיפוי‬ ‫התחייבות‬ ‫כתב‬ ‫נחתם‬ ‫בטרם‬ ,‫בכתב‬ ‫ובין‬ ‫פה‬ ‫בעל‬ ‫בין‬ ,‫החברה‬ ‫ידי‬ . 22 ‫על‬ ‫נתקבלו‬ ‫כאילו‬ ‫ותחשבנה‬ ‫בכתב‬ ‫תימסרנה‬ ‫זה‬ ‫התחייבות‬ ‫לכתב‬ ‫בהתאם‬ ‫הודעות‬ - ‫במועד‬ ‫הנמען‬ ‫ידי‬ ‫בכתב‬ ‫המפורטות‬ ‫הכתובות‬ ‫לפי‬ ‫רשום‬ ‫בדואר‬ ‫נשלחו‬ ‫אם‬ ‫ימים‬ ‫שלושה‬ ‫בתום‬ ‫או‬ ‫ביד‬ ‫מסירתן‬ .‫זה‬ ‫התחייבות‬ . 23 ‫שיפוי‬ ‫על‬ ‫החל‬ ,‫החברות‬ ‫חוק‬ ‫שינוי‬ ‫האמור‬ ‫מכלליות‬ ‫לגרוע‬ ‫מבלי‬ ‫אך‬ ‫לרבות‬ ,‫הדין‬ ‫שינוי‬ ‫של‬ ‫במקרה‬ ‫י‬ ‫או‬/‫ו‬ ‫שיצמצם‬ ‫באופן‬ ‫זה‬ ‫שיפוי‬ ‫כתב‬ ‫על‬ ‫או‬/‫ו‬ ‫דירקטורים‬ ‫או‬/ ‫משרה‬ ‫נושאי‬ ‫שהיא‬ ‫צורה‬ ‫בכל‬ ‫גבילו‬ ‫באופן‬ ‫בתוקף‬ ‫להיות‬ ‫זה‬ ‫שיפוי‬ ‫כתב‬ ‫ימשיך‬ ,‫זה‬ ‫שיפוי‬ ‫כתב‬ ‫פי‬ ‫על‬ ‫הניתנת‬ ‫לשיפוי‬ ‫ההתחייבות‬ ‫את‬ .‫הדין‬ ‫להוראות‬ ‫בכפוף‬ ‫האפשרי‬ ‫המרבי‬ . 24 ‫פי‬ ‫על‬ ‫המותר‬ ‫ככל‬ ,‫לקיימן‬ ‫המיועד‬ ‫ובאופן‬ ‫בהרחבה‬ ‫יפורשו‬ ‫זה‬ ‫שיפוי‬ ‫כתב‬ ‫פי‬ ‫על‬ ‫החברה‬ ‫התחייבויות‬ ‫במקר‬ .‫נועדו‬ ‫שלה‬ ‫התכלית‬ ‫לשם‬ ,‫דין‬ ‫הוראת‬ ‫לבין‬ ‫זה‬ ‫שיפוי‬ ‫בכתב‬ ‫כלשהי‬ ‫הוראה‬ ‫בין‬ ‫סתירה‬ ‫של‬ ‫ה‬ ‫יהיה‬ ‫לא‬ ‫אך‬ ,‫האמור‬ ‫הדין‬ ‫הוראת‬ ‫תגבר‬ ,‫עליה‬ ‫להוסיף‬ ‫או‬ ‫לשנותה‬ ,‫עליה‬ ‫להתנות‬ ‫ניתן‬ ‫שלא‬ ‫דין‬ .‫זה‬ ‫שיפוי‬ ‫בכתב‬ ‫ההוראות‬ ‫שאר‬ ‫של‬ ‫מתוקפן‬ ‫לגרוע‬ ‫או‬ ‫לפגוע‬ ‫כדי‬ ‫בכך‬ :‫החתום‬ ‫על‬ ‫באנו‬ ‫ולראייה‬ __________________________ ___________ ________________ ‫המשרה‬ ‫נושא‬ ‫תעשיות‬ ‫מר‬ .‫ח‬
  • 192.
    31 '‫ב‬ ‫נספח‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬‫מר‬ .‫ח‬ _______:‫תאריך‬ ‫לכבוד‬ ______________ :‫הנדון‬ ‫בחברה‬ ‫משרה‬ ‫לנושא‬ ‫פטור‬ ‫כתב‬ :‫הואיל‬ ‫בסעיף‬ ‫זה‬ ‫מונח‬ ‫(כהגדרת‬ ‫משרה‬ ‫כנושא‬ ‫מכהן‬ ‫והנך‬ 1 ‫התשנ"ט‬ ,‫החברות‬ ‫לחוק‬ - 1999 " :‫(להלן‬ ‫חוק‬ ‫החברות‬ ‫תעשיות‬ ‫מר‬ .‫בח‬ )" " :‫(להלן‬ ‫בע"מ‬ ‫החברה‬ ‫אחרות‬ ‫בחברות‬ ‫או‬/‫ו‬ ‫שלה‬ ‫בנות‬ ‫בחברות‬ ‫או‬/‫ו‬ )" ;‫המלאה‬ ‫בבעלותה‬ ‫או‬ ‫בשליטתה‬ ‫שאינן‬ :‫והואיל‬ ‫משרה‬ ‫נושא‬ ‫לפטור‬ ‫החברות‬ ‫בחוק‬ ‫הקבועות‬ ‫להוראות‬ ‫בכפוף‬ ,‫לחברה‬ ‫מתירות‬ ‫החברה‬ ‫תקנון‬ ‫והוראות‬ ;‫כלפיה‬ ‫הזהירות‬ ‫חובת‬ ‫הפרת‬ ‫בגין‬ ‫החברה‬ ‫כלפי‬ ‫מאחריותו‬ :‫והואיל‬ ‫א‬ ‫קיבלה‬ ‫והחברה‬ ‫על‬ ‫הנדרשות‬ ‫ההחלטות‬ ‫ת‬ - ‫הזהירות‬ ‫חובת‬ ‫הפרת‬ ‫עקב‬ ‫מאחריות‬ ‫פטור‬ ‫למתן‬ ‫דין‬ ‫פי‬ ;‫זה‬ ‫פטור‬ ‫בכתב‬ ‫למפורט‬ ‫בהתאם‬ ,‫כיום‬ ‫המכהנים‬ ‫משרה‬ ‫לנושאי‬ ‫כלפיה‬ :‫לפיכך‬ ,‫משרה‬ ‫לנושא‬ ‫פטור‬ ‫למתן‬ ‫בקשר‬ ‫בדין‬ ‫שנקבעו‬ ‫ולסייגים‬ ‫להוראות‬ ‫בכפוף‬ ‫כי‬ ,‫בזה‬ ‫לך‬ ‫מאשרת‬ ‫החברה‬ ‫ה‬ ,‫זה‬ ‫פטור‬ ‫מכתב‬ ‫נפרד‬ ‫בלתי‬ ‫חלק‬ ‫המהווים‬ ‫כולה‬ ,‫מאחריות‬ ‫ובדיעבד‬ ‫מראש‬ ‫בזאת‬ ‫אותך‬ ‫פוטרת‬ ‫חברה‬ ‫בפעולתם‬ ,‫החברה‬ ‫כלפי‬ ‫שלך‬ ‫הזהירות‬ ‫חובת‬ ‫הפרת‬ ‫עקב‬ ‫שייגרם‬ ‫או‬ ‫שנגרם‬ ‫נזק‬ ‫בשל‬ ,‫מקצתה‬ ‫או‬ ‫בתום‬ ‫לב‬ ‫החברות‬ ‫בחוק‬ ‫כהגדרתה‬ ,‫בחלוקה‬ ‫הזהירות‬ ‫חובת‬ ‫להפרת‬ ‫ביחס‬ ‫יחול‬ ‫לא‬ ‫זה‬ ‫בכתב‬ ‫האמור‬ ‫הפטור‬ . ‫ב‬ ‫הזהירות‬ ‫חובת‬ ‫להפרת‬ ‫וביחס‬ ‫בעסק‬ ‫או‬ ‫החלטה‬ ‫משרה‬ ‫לנושא‬ ‫או‬ )‫כזה‬ ‫שיהיה‬ ‫(ככל‬ ‫השליטה‬ ‫שלבעל‬ ‫ה‬ .‫אישי‬ ‫עניין‬ ‫בה‬ ‫יש‬ )‫הפטור‬ ‫כתב‬ ‫לו‬ ‫שהוענק‬ ‫מזה‬ ‫אחר‬ ‫משרה‬ ‫נושא‬ ‫(גם‬ ‫בחברה‬ ‫כלשהו‬ ‫בחברות‬ ‫משרה‬ ‫כנושא‬ ‫כהונתך‬ ‫סיום‬ ‫לאחר‬ ‫גם‬ ‫לזכותך‬ ‫יעמוד‬ ‫זה‬ ‫כתב‬ ‫לפי‬ ‫לך‬ ‫שניתן‬ ‫מאחריות‬ ‫הפטור‬ ‫א‬/‫ו‬ ‫נעשו‬ ‫מאחריות‬ ‫הפטור‬ ‫ניתן‬ ‫בגינן‬ ‫שהפעולות‬ ‫ובלבד‬ ‫הנ"ל‬ ‫משרה‬ ‫כנושא‬ ‫כהונתך‬ ‫בתקופת‬ ‫ייעשו‬ ‫ו‬ .‫הנ"ל‬ ‫בחברות‬ ‫על‬ ‫לך‬ ‫שניתן‬ ‫השיפוי‬ ‫בכתב‬ ‫מהאמור‬ ‫לגרוע‬ ‫בכדי‬ ‫זה‬ ‫פטור‬ ‫בכתב‬ ‫באמור‬ ‫אין‬ - .‫ניתן‬ ‫אם‬ ,‫החברה‬ ‫ידי‬ _________________ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫מר‬ .‫ח‬ ‫לתנאיו‬ ‫הסכמתי‬ ‫את‬ ‫ומאשר‬ ,‫זה‬ ‫כתב‬ ‫קבלת‬ ‫מאשר‬ ‫אני‬ ________________
  • 193.
    32 ‫פרק‬ ‫ו‬ ‫הבקרה‬ ‫אפקטיביות‬ ‫בדבר‬‫שנתי‬ ‫דוח‬ ‫לפי‬ ‫הגילוי‬ ‫ועל‬ ‫הכספי‬ ‫הדיווח‬ ‫על‬ ‫הפנימית‬ ‫תקנה‬ 9 )‫ב(א‬
  • 194.
    33 ‫דוח‬ ‫שנתי‬ ‫בדבר‬ ‫אפקטיביות‬ ‫הבקרה‬ ‫הפנימית‬ ‫על‬ ‫הדיווח‬ ‫הכספי‬ ‫ועל‬ ‫הגילוי‬ ‫לפי‬ ‫תקנה‬ 9 )‫ב(א‬ ‫ניירות‬ ‫לתקנות‬ ‫ערך‬ ( ‫ומידיים‬ ‫תקופתיים‬‫דוחות‬ ) ‫התש"ל‬ , - 1970 "( ‫הדוחות‬ ‫תקנות‬ :)" ‫ההנהלה‬ , ‫בפיקוח‬ ‫הדירקטוריון‬ ‫של‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫מר‬.‫ח‬ ‫(להלן‬ - )‫התאגיד‬ , ‫לקביעתה‬ ‫אחראית‬ ‫והתקיימותה‬ ‫של‬ ‫בקרה‬ ‫פנימית‬ ‫נאותה‬ ‫על‬ ‫הדיווח‬ ‫הכספי‬ ‫ועל‬ ‫הגילוי‬ ‫בתאגיד‬ . ‫לעניין‬ ‫זה‬ , ‫חברי‬ ‫ההנהלה‬ ‫הם‬ : 1 . .‫מנכ"ל‬ ,‫למפרט‬ ‫ניר‬ 2 . ‫נחמנ‬ ‫משה‬ ‫מישאל‬ ‫י‬ .‫כספים‬ ‫סמנכ"ל‬ , ‫בקרה‬ ‫פנימית‬ ‫על‬ ‫הדיווח‬ ‫הכספי‬ ‫ועל‬ ‫הגילוי‬ ‫כוללת‬ ‫בקרות‬ ‫ונהלים‬ ‫הקיימים‬ ,‫בתאגיד‬ ‫תוכננו‬ ‫אשר‬ ‫בידי‬ ‫המנהל‬ ‫הכללי‬ ‫ונושא‬ ‫המשרה‬ ‫הבכיר‬ ‫ביותר‬ ‫בתחום‬ ‫הכספים‬ ‫או‬ ‫תחת‬ ,‫פיקוחם‬ ‫בידי‬ ‫או‬ ‫מי‬ ‫שמבצע‬ ‫בפועל‬ ‫את‬ ‫התפקידים‬ ,‫האמורים‬ ‫בפיקוח‬ ‫דירקטוריון‬ ‫התאגיד‬ ‫ו‬ ‫אשר‬ ‫לספק‬ ‫נועדו‬ ‫בטחון‬ ‫סביר‬ ‫בהתייחס‬ ‫למהימנות‬ ‫הדיווח‬ ‫הכספי‬ ‫ולהכנת‬ ‫הדוחות‬ ‫בהתאם‬ ‫להוראות‬ ,‫הדין‬ ‫ולהבטיח‬ ‫כי‬ ‫מידע‬ ‫שהתאגיד‬ ‫נדרש‬ ‫לגלות‬ ‫בדוחות‬ ‫שהוא‬ ‫מפרסם‬ ‫על‬ ‫הוראות‬ ‫פי‬ ‫הדין‬ ,‫מעובד‬ ,‫נאסף‬ ‫מסוכם‬ ‫ומדווח‬ ‫במועד‬ ‫ובמתכונת‬ ‫הקבועים‬ ‫בדין‬ . ‫הבקרה‬ ‫הפנימית‬ ‫בין‬ ,‫כוללת‬ ‫ה‬ ‫שאר‬ ‫בקרות‬ , ‫ונהלים‬ ‫שתוכננו‬ ‫להבטיח‬ ‫כי‬ ‫מידע‬ ‫נדרש‬ ‫שהתאגיד‬ ‫לגלותו‬ ‫נצבר‬ ,‫כאמור‬ ‫ומועבר‬ ‫להנהלת‬ ‫לרבות‬ ,‫התאגיד‬ ‫למנהל‬ ‫הכללי‬ ‫ולנושא‬ ‫הבכיר‬ ‫המשרה‬ ‫ביותר‬ ‫בתחום‬ ‫הכספים‬ ‫או‬ ‫למי‬ ‫שמבצע‬ ‫בפועל‬ ‫את‬ ‫התפקידים‬ ,‫האמורים‬ ‫וזאת‬ ‫מנת‬ ‫על‬ ‫לאפשר‬ ‫קבלת‬ ‫החלטות‬ ‫במועד‬ ‫בהתייחס‬ ,‫המתאים‬ ‫לדרישת‬ ‫הגילוי‬ . ‫בשל‬ ‫המגבלות‬ ‫המבניות‬ ‫בקרה‬ ,‫שלה‬ ‫פנימית‬ ‫על‬ ‫הדיווח‬ ‫הכספי‬ ‫ועל‬ ‫הגילוי‬ ‫אינה‬ ‫לספק‬ ‫מיועדת‬ ‫ביטחון‬ ‫מוחלט‬ ‫שהצגה‬ ‫מוטעית‬ ‫או‬ ‫השמטת‬ ‫מידע‬ ‫בדוחות‬ ‫תימנע‬ ‫או‬ ‫תתגלה‬ . ‫בתאגיד‬ ‫הגילוי‬ ‫ועל‬ ‫הכספי‬ ‫הדיווח‬ ‫על‬ ‫הפנימית‬ ‫הבקרה‬ ‫של‬ ‫והערכה‬ ‫בדיקה‬ ‫ביצעה‬ ,‫הדירקטוריון‬ ‫בפיקוח‬ ,‫ההנהלה‬ ‫והגילוי‬ ‫הכספי‬ ‫הדיווח‬ ‫על‬ ‫הפנימית‬ ‫הבקרה‬ ‫אפקטיביות‬ ‫הערכת‬ .‫שלה‬ ‫והאפקטיביות‬ ‫ההנה‬ ‫שביצעה‬ ‫בפיקוח‬ ‫לה‬ ‫כללה‬ ‫הדירקטוריון‬ : 1 . ,‫והגילוי‬ ‫הכספי‬ ‫לדיווח‬ ‫מאוד‬ ‫כמהותיים‬ ‫אותם‬ ‫רואה‬ ‫התאגיד‬ ‫אשר‬ ‫העסקיים‬ ‫והתהליכים‬ ‫החשבונות‬ ‫וזיהוי‬ ‫מיפוי‬ :‫כדלהלן‬ ( 1 ) ;‫הוצאות‬ ‫תהליך‬ ‫על‬ ‫בקרות‬ ( 2 ) ;‫הכנסות‬ ‫תהליך‬ ‫על‬ ‫בקרות‬ ( 3 ) ;‫מזומנים‬ ‫תהליך‬ ‫על‬ ‫בקרות‬ ( 4 ) ‫רכ‬ ‫נכללו‬ ,‫כן‬ ‫כמו‬ ;‫השכר‬ ‫תהליך‬ ‫על‬ ‫בקרות‬ ‫המדווחת‬ ‫הישות‬ ‫של‬ ‫הארגון‬ ‫ברמת‬ ‫בקרות‬ :‫הבאים‬ ‫הבקרה‬ ‫יבי‬ ( ELC ) ‫מידע‬ ‫במערכות‬ ‫כלליות‬ ‫בקרות‬ ‫לרבות‬ ( ITGC ) ‫הכספי‬ ‫הדיווח‬ ‫של‬ ‫והסגירה‬ ‫העריכה‬ ‫תהליך‬ ‫על‬ ‫ובקרות‬ . 2 . ‫הבקרות‬ ‫של‬ ‫התכנון‬ ‫אפקטיביות‬ ‫הערכת‬ ,‫בתאגיד‬ ‫הקיימות‬ ‫הבקרות‬ ‫ותיעוד‬ ‫מיפוי‬ ‫נעשה‬ , ‫הבקרה‬ ‫פערי‬ ‫ניתוח‬ ‫הערכת‬ ,‫הקיימים‬ ‫הפנימית‬ ‫הבקרה‬ ‫אפקטיביות‬ ‫של‬ ‫כוללת‬ ‫והערכה‬ ‫הבקרות‬ ‫של‬ ‫התפעול‬ ‫אפקטיביות‬ . ‫התאגיד‬ ‫והנהלת‬ ‫הדירקטוריון‬ ,‫לעיל‬ ‫כמפורט‬ ‫הדירקטוריון‬ ‫בפיקוח‬ ‫ההנהלה‬ ‫שביצעה‬ ‫האפקטיביות‬ ‫הערכת‬ ‫על‬ ‫בהתבסס‬ ‫ליום‬ ‫בתאגיד‬ ‫הגילוי‬ ‫ועל‬ ‫הכספי‬ ‫הדיווח‬ ‫על‬ ‫הפנימית‬ ‫הבקרה‬ ‫כי‬ ‫למסקנה‬ ‫הגיעו‬ 31 ‫בדצמבר‬ 2020 ‫הינה‬ ‫אפקטיבית‬ .
  • 195.
    34 ( ‫א‬ ) ‫הצהרת‬ ‫מנהל‬ ‫כללי‬ ‫לפי‬ ‫תקנה‬ 9 ()‫ב(ד‬ 1 ‫הדוחות‬ ‫לתקנות‬ ) ‫מנהלים‬‫הצהרת‬ ‫כללי‬ ‫מנהל‬ ‫הצהרת‬ ,‫אני‬ ‫למפרט‬ ‫ניר‬ :‫כי‬ ‫מצהיר‬ , 1 . ‫בחנתי‬ ‫את‬ ‫הדוח‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫מר‬ .‫ח‬ ‫של‬ ‫התקופתי‬ ‫(להלן‬ - )‫התאגיד‬ ‫ל‬ ‫שנת‬ 2020 ‫(להלן‬ – .)‫הדוחות‬ 2 . ‫לפי‬ ,‫ידיעתי‬ ‫הדוחות‬ ‫אינם‬ ‫כוללים‬ ‫כל‬ ‫מצג‬ ‫לא‬ ‫נכון‬ ‫של‬ ‫עובדה‬ ‫מהותית‬ ‫ולא‬ ‫חסר‬ ‫מצג‬ ‫בהם‬ ‫של‬ ‫עובדה‬ ‫מהותית‬ ‫הנחוץ‬ ‫כדי‬ ‫שהמצגים‬ ‫שנכללו‬ ‫לאור‬ ,‫בהם‬ ‫הנסיבות‬ ‫בהן‬ ‫נכללו‬ ‫לא‬ ,‫מצגים‬ ‫אותם‬ ‫יהיו‬ ‫מטעים‬ ‫בהתייחס‬ ‫לתקופת‬ ‫הדוחות‬ . 3 . ,‫ידיעתי‬ ‫לפי‬ ‫הדוחות‬ ‫הכספיים‬ ‫ומידע‬ ‫כספי‬ ‫אחר‬ ‫הכלול‬ ‫בדוחות‬ ‫משקפים‬ ‫באופן‬ ‫מכל‬ ,‫נאות‬ ‫הבחינות‬ ,‫המהותיות‬ ‫את‬ ‫המצב‬ ‫תוצאות‬ ,‫הכספי‬ ‫הפעולות‬ ‫ותזרימי‬ ‫המזומנים‬ ‫של‬ ‫התאגיד‬ ‫לתאריכים‬ ‫ולתקופות‬ ‫שאליהם‬ ‫מתייחסים‬ ‫הדוחות‬ . 4 . ‫לרואה‬ ‫גיליתי‬ ‫החשבון‬ ‫המבקר‬ ‫של‬ ,‫התאגיד‬ ‫לדירקטוריון‬ ‫ולוועדת‬ ‫הביקורת‬ ‫דירקטוריון‬ ‫של‬ ‫בהתבסס‬ ,‫התאגיד‬ ‫על‬ ‫הערכתי‬ ‫העדכנית‬ ‫ביותר‬ ‫לגבי‬ ‫הבקרה‬ ‫הפנימית‬ ‫על‬ ‫הכספי‬ ‫הדיווח‬ ‫ועל‬ ‫הגילוי‬ : ‫א‬ . ‫את‬ ‫כל‬ ‫הליקויים‬ ‫המשמעותיים‬ ‫והחולשות‬ ‫המהותיות‬ ‫בקביעתה‬ ‫או‬ ‫בהפעלתה‬ ‫הבקרה‬ ‫של‬ ‫הפנימית‬ ‫על‬ ‫הדיווח‬ ‫הכספי‬ ‫ועל‬ ‫הגילוי‬ ‫העלולים‬ ‫באופן‬ ‫סביר‬ ‫להשפיע‬ ‫לרעה‬ ‫יכולתו‬ ‫על‬ ‫של‬ ‫התאגיד‬ ‫לאסוף‬ , ‫לעבד‬ , ‫לסכם‬ ‫או‬ ‫לדווח‬ ‫על‬ ‫מידע‬ ‫כספי‬ ‫באופן‬ ‫שיש‬ ‫בו‬ ‫ספק‬ ‫להטיל‬ ‫במהימנות‬ ‫הדיווח‬ ‫הכספי‬ ‫והכנת‬ ‫הדוחות‬ ‫הכספיים‬ ‫בהתאם‬ ‫להוראות‬ ‫הדין‬ ; ‫וכן‬ – ‫ב‬ . ‫בין‬ ,‫תרמית‬ ‫כל‬ ‫מהותית‬ ‫ובין‬ ‫שאינה‬ ,‫מהותית‬ ‫בה‬ ‫מעורב‬ ‫המנהל‬ ‫הכללי‬ ‫או‬ ‫שכפוף‬ ‫מי‬ ‫לו‬ ‫במישרין‬ ‫או‬ ‫מעורבים‬ ‫עובדים‬ ‫אחרים‬ ‫שיש‬ ‫להם‬ ‫תפקיד‬ ‫משמעותי‬ ‫הפנימית‬ ‫בבקרה‬ ‫על‬ ‫הדיווח‬ ‫הכספי‬ ‫ועל‬ ‫הגילוי‬ . 5 . ‫או‬ ‫לבד‬ ,‫אני‬ ‫ב‬ ‫יחד‬ ‫עם‬ ‫אחרים‬ ‫בתאגיד‬ : ‫א‬ . ‫קבעתי‬ ‫בקרות‬ ‫או‬ ,‫ונהלים‬ ‫וידאתי‬ ‫קביעתם‬ ‫וקיומם‬ ‫של‬ ‫בקרות‬ ‫ונהלים‬ ‫תחת‬ ‫פיקוחי‬ , ‫המיועדים‬ ‫להבטיח‬ ‫שמידע‬ ‫מהותי‬ ‫המתייחס‬ ,‫לתאגיד‬ ‫(דוחות‬ ‫ערך‬ ‫ניירות‬ ‫בתקנות‬ ‫כהגדרתן‬ ‫שלו‬ ‫מאוחדות‬ ‫חברות‬ ‫לרבות‬ ‫התש"ע‬ ,)‫שנתיים‬ ‫כספיים‬ - 2010 , ‫לידיעתי‬ ‫מובא‬ ‫בתאגיד‬ ‫אחרים‬ ‫ידי‬ ‫על‬ ‫המאוחדות‬ ‫ובחברות‬ , ‫בפרט‬ ‫במהלך‬ ‫ההכנה‬ ‫תקופת‬ ‫של‬ ‫הדוחות‬ ; ‫וכן‬ - ‫ב‬ . ‫קבעתי‬ ‫בקרות‬ ,‫ונהלים‬ ‫או‬ ‫וידאתי‬ ‫קביעתם‬ ‫וקיומם‬ ‫של‬ ‫בקרות‬ ‫ונהלים‬ ,‫פיקוחי‬ ‫תחת‬ ‫המיועד‬ ‫ים‬ ‫להבטיח‬ ‫באופן‬ ‫סביר‬ ‫את‬ ‫מהימנות‬ ‫הדיווח‬ ‫הכספי‬ ‫והכנת‬ ‫הכספיים‬ ‫הדוחות‬ ‫בהתאם‬ ‫להוראות‬ ‫לרבות‬ ,‫הדין‬ ‫בהתאם‬ ‫לכללי‬ ‫חשבונאות‬ ‫מקובלים‬ . ‫ג‬ . ‫הגילוי‬ ‫ועל‬ ‫הכספי‬ ‫הדיווח‬ ‫על‬ ‫הפנימית‬ ‫הבקרה‬ ‫של‬ ‫האפקטיביות‬ ‫את‬ ‫הערכתי‬ , ‫את‬ ‫זה‬ ‫בדוח‬ ‫והצגתי‬ ‫לגבי‬ ‫וההנהלה‬ ‫הדירקטוריון‬ ‫מסקנות‬ ‫הדוחות‬ ‫למועד‬ ‫כאמור‬ ‫הפנימית‬ ‫הבקרה‬ ‫של‬ ‫האפקטיביות‬ . ‫אין‬ ‫באמור‬ ‫לעיל‬ ‫כדי‬ ‫לגרוע‬ ‫מאחריותי‬ ‫או‬ ‫מאחריות‬ ‫כל‬ ‫אדם‬ ‫על‬ ,‫אחר‬ ‫פי‬ ‫כל‬ ‫דין‬ . 21 ‫במרץ‬ , 2021 ‫למפרט‬ ‫ניר‬ ‫תאריך‬ ‫מנכ"ל‬
  • 196.
    35 ( ‫ב‬ ) ‫הצהרת‬ ‫לפי‬ ‫הכספים‬ ‫בתחום‬‫ביותר‬ ‫הבכיר‬ ‫המשרה‬ ‫נושא‬ ‫תקנה‬ 9 ()‫ב(ד‬ 2 ‫דוחות‬ ( ‫ערך‬ ‫ניירות‬ ‫לתקנות‬ ) ‫התש"ל‬ ,)‫ומיידיים‬ ‫תקופתיים‬ - 1970 ‫מנהלים‬ ‫הצהרת‬ ‫הכספים‬ ‫בתחום‬ ‫ביותר‬ ‫הבכיר‬ ‫המשרה‬ ‫נושא‬ ‫הצהרת‬ ,‫אני‬ ‫נחמנ‬ ‫משה‬ ‫מישאל‬ ‫י‬ :‫כי‬ ‫מצהיר‬ , 1 . ‫בחנתי‬ ‫הכספיים‬ ‫הדוחות‬ ‫את‬ ‫ו‬ ‫בדוחות‬ ‫הכלול‬ ‫אחר‬ ‫כספי‬ ‫מידע‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫מר‬.‫ח‬ ‫של‬ ‫(להלן‬ - )‫התאגיד‬ ‫ל‬ ‫שנת‬ 2020 ‫(להלן‬ – .)"‫"הדוחות‬ 2 . ,‫ידיעתי‬ ‫לפי‬ ‫הדוחות‬ ‫הכספיים‬ ‫והמידע‬ ‫ה‬ ‫מהותי‬ ‫האחר‬ ‫הכלול‬ ‫בדוחות‬ ‫אינם‬ ‫כוללים‬ ‫כל‬ ‫לא‬ ‫מצג‬ ‫נכון‬ ‫של‬ ‫עובדה‬ ‫מהותית‬ ‫ולא‬ ‫חסר‬ ‫בהם‬ ‫מצג‬ ‫של‬ ‫עובדה‬ ‫מהותית‬ ‫הנחוץ‬ ‫כדי‬ ‫שהמצגים‬ ,‫בהם‬ ‫שנכללו‬ ‫לאור‬ ‫הנסיבות‬ ‫בהן‬ ‫נכללו‬ ‫אותם‬ ,‫מצגים‬ ‫לא‬ ‫יהיו‬ ‫מטעים‬ ‫בהתייחס‬ ‫לתקופת‬ ‫הדוחות‬ . 3 . ‫הדוחות‬ ,‫ידיעתי‬ ‫לפי‬ ‫הכספיים‬ ‫ומידע‬ ‫כספי‬ ‫אחר‬ ‫הכלול‬ ‫בדוחות‬ ‫משקפים‬ ‫באופן‬ ‫נאות‬ , ‫מכל‬ ‫הבחינות‬ ,‫המהותיות‬ ‫את‬ ‫המצב‬ ,‫הכספי‬ ‫תוצאות‬ ‫הפעולות‬ ‫ותזרימי‬ ‫המזומנים‬ ‫של‬ ‫לתאריכים‬ ‫התאגיד‬ ‫ולתקופות‬ ‫שאליהם‬ ‫מתייחסים‬ ‫הדוחות‬ . 4 . ‫לרואה‬ ‫גיליתי‬ ‫החשבון‬ ‫המבקר‬ ‫של‬ ,‫התאגיד‬ ‫לדירקטוריון‬ ‫ולוועדת‬ ‫הביקורת‬ ‫דירקטוריון‬ ‫של‬ ‫בהתבסס‬ ,‫התאגיד‬ ‫על‬ ‫הערכתי‬ ‫העדכנית‬ ‫ביותר‬ ‫לגבי‬ ‫הבקרה‬ ‫הפנימית‬ ‫על‬ ‫הכספי‬ ‫הדיווח‬ ‫ועל‬ ‫הגילוי‬ : ‫א‬ . ‫את‬ ‫כל‬ ‫הליקויים‬ ‫המשמעותיים‬ ‫והחולשות‬ ‫המהותיות‬ ‫בקביעתה‬ ‫או‬ ‫בהפעלתה‬ ‫הפנימית‬ ‫הבקרה‬ ‫של‬ ‫על‬ ‫הדיווח‬ ‫הכספי‬ ‫ועל‬ ‫הגילוי‬ ‫ככל‬ ‫שהיא‬ ‫מתייחסת‬ ‫לדוחות‬ ‫הכספיים‬ ‫ולמידע‬ ‫הכספי‬ ‫האחר‬ ‫הכלול‬ ,‫בדוחות‬ ‫העלולים‬ ‫באופן‬ ‫סביר‬ ‫להשפיע‬ ‫לרעה‬ ‫על‬ ‫של‬ ‫יכולתו‬ ‫התאגיד‬ ,‫לעבד‬ ,‫לאסוף‬ ‫לסכם‬ ‫או‬ ‫לדווח‬ ‫על‬ ‫מידע‬ ‫כספי‬ ‫באופן‬ ‫שיש‬ ‫בו‬ ‫להטיל‬ ‫במהימנות‬ ‫ספק‬ ‫הדיווח‬ ‫הכספי‬ ‫והכנת‬ ‫הדוחות‬ ‫הכספיים‬ ‫בהתאם‬ ‫להוראות‬ ‫הדין‬ ; ‫וכן‬ - ‫ב‬ . ‫בין‬ ,‫תרמית‬ ‫כל‬ ‫מהותית‬ ‫ובין‬ ‫שאינה‬ ,‫מהותית‬ ‫בה‬ ‫מעורב‬ ‫המנהל‬ ‫הכללי‬ ‫או‬ ‫שכפוף‬ ‫מי‬ ‫לו‬ ‫במישרין‬ ‫או‬ ‫מעורבים‬ ‫עובדים‬ ‫אחרים‬ ‫שיש‬ ‫להם‬ ‫תפקיד‬ ‫משמעותי‬ ‫הפנימית‬ ‫בבקרה‬ ‫על‬ ‫הדיווח‬ ‫הכספי‬ ‫ועל‬ ‫הגילוי‬ . 5 . ‫יחד‬ ‫או‬ ‫לבד‬ ,‫אני‬ ‫עם‬ ‫אחרים‬ ‫בתאגיד‬ : ‫א‬ . ‫בקרות‬ ‫קבעתי‬ ,‫ונהלים‬ ‫או‬ ‫וידאתי‬ ‫קביעתם‬ ‫וקיומם‬ ‫של‬ ‫בקרות‬ ‫ונהלים‬ ‫פיקוח‬ ‫תחת‬ ‫י‬ , ‫המיועדים‬ ‫להבטיח‬ ‫שמידע‬ ‫מהותי‬ ‫המתייחס‬ ,‫לתאגיד‬ ‫(דוחות‬ ‫ערך‬ ‫ניירות‬ ‫בתקנות‬ ‫כהגדרתן‬ ‫שלו‬ ‫מאוחדות‬ ‫חברות‬ ‫לרבות‬ ‫התש"ע‬ ,)‫שנתיים‬ ‫כספיים‬ - 2010 , ‫הכלול‬ ‫אחר‬ ‫כספי‬ ‫ולמידע‬ ‫הכספיים‬ ‫לדוחות‬ ‫רלוונטי‬ ‫שהוא‬ ‫ככל‬ ‫מובא‬ ,‫בדוחות‬ ‫בתאגיד‬ ‫אחרים‬ ‫ידי‬ ‫על‬ ‫לידיעתי‬ ‫המאוח‬ ‫ובחברות‬ ‫דות‬ , ‫בפרט‬ ‫במהלך‬ ‫ההכנה‬ ‫תקופת‬ ‫של‬ ‫הדוחות‬ ; ‫וכן‬ - ‫ב‬ . ‫בקרות‬ ‫קבעתי‬ ,‫ונהלים‬ ‫או‬ ‫וידאתי‬ ‫קביעתם‬ ‫וקיומם‬ ‫של‬ ‫בקרות‬ ‫ונהלים‬ ‫פיקוח‬ ‫תחת‬ ‫נו‬ ‫המיועדים‬ , ‫להבטיח‬ ‫באופן‬ ‫סביר‬ ‫את‬ ‫מהימנות‬ ‫הדיווח‬ ‫הכספי‬ ‫והכנת‬ ‫הכספיים‬ ‫הדוחות‬ ‫בהתאם‬ ‫להוראות‬ ,‫הדין‬ ‫לרבות‬ ‫בהתאם‬ ‫לכללי‬ ‫חשבונאות‬ ‫מקובלים‬ . ‫ג‬ . ,‫הגילוי‬ ‫ועל‬ ‫הכספי‬ ‫הדיווח‬ ‫על‬ ‫הפנימית‬ ‫הבקרה‬ ‫של‬ ‫האפקטיביות‬ ‫את‬ ‫הערכתי‬ ‫מתייחסת‬ ‫שהיא‬ ‫ככל‬ ‫כאמור‬ ‫הערכתי‬ ‫לגבי‬ ‫מסקנותיי‬ ;‫הדוחות‬ ‫למועד‬ ‫בדוחות‬ ‫הכלול‬ ‫האחר‬ ‫הכספי‬ ‫ולמידע‬ ‫הכספיים‬ ‫לדוחות‬ ‫זה‬ ‫בדוח‬ ‫ומשולבות‬ ‫וההנהלה‬ ‫הדירקטוריון‬ ‫לפני‬ ‫הובאו‬ . ‫אין‬ ‫באמור‬ ‫לעיל‬ ‫כדי‬ ‫לגרוע‬ ‫מאחריותי‬ ‫או‬ ‫מאחריות‬ ‫כל‬ ‫אדם‬ ‫על‬ ,‫אחר‬ ‫פי‬ ‫כל‬ ‫דין‬ . 21 ‫במרץ‬ , 2021 ‫נחמנ‬ ‫משה‬ ‫מישאל‬ ‫י‬ ‫תאריך‬ ‫כספים‬ ‫סמנכ"ל‬