Successfully reported this slideshow.
We use your LinkedIn profile and activity data to personalize ads and to show you more relevant ads. You can change your ad preferences anytime.

Еврооблигации российских эмитентов, с 1 января 2014 года по 15 июня 2016 года

1,774 views

Published on

Данный анализ содержит выборочные выпуски еврооблигаций российскими эмитентами с 1 января 2014 года по 15 июня 2016 года и не является полным перечнем сделок за данные периоды.

Данные отсортированы по дате выпуска и представлены отдельно для банков и компаний финансового и корпоративного сектора.

Published in: Economy & Finance
  • Be the first to comment

  • Be the first to like this

Еврооблигации российских эмитентов, с 1 января 2014 года по 15 июня 2016 года

  1. 1. Еврооблигации российских эмитентов www.pwc.ru/capital-markets с 1 января 2014 г. по 15 июня 2016 г.
  2. 2. Введение Данный анализ содержит выборочные выпуски еврооблигаций российскими эмитентами с 1 января 2014 года по 15 июня 2016 года, и может не являться полным перечнем сделок за данный период. Информация была собрана из публичных источников, а также источников, предоставленнных Cbonds и BofA Merrill Lynch Global Research. Данные отсортированы по дате выпуска и представлены отдельно для банков и компаний финансового и корпоративного сектора. Если не указано иное, использован кредитный рейтинг Standard & Poor’s. Общее количество сделок и объем эмиссий еврооблигаций* 3 Средний размер сделки, млн долл. США Количество сделок Объем эмиссий, млн долл. США * за исключением государственных облигаций 46 452 10 354 5 162 4 908 2013 2014 2015 5,5 мес. 2016 81 24 10 $ 573 431 516 12 409 $ $ $ $
  3. 3. Кривые доходности в соответствии с кредитным рейтингом эмитентов* Обозначения Эмитенты Тренд Финансовый сектор 4 0% 2% 4% 6% 8% 10% 12% 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 Доходность,% Дюрация, лет BB+, BB, BB- (долл. США) 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 0 1 2 3 4 5 6 7 8 Доходность,% Дюрация, лет B+, B, B- (долл. США)
  4. 4. 5 * Источник: Сbonds database (C) 2001-2016 ООО «Сбондс.ру» Корпоративный сектор 0% 1% 2% 3% 4% 5% 6% 0 2 4 6 8 10 12 14 16 Доходность,% Дюрация, лет BBB+, BBB, BBB- (долл. США) 0% 2% 4% 6% 8% 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Доходность,% Дюрация, лет BB+, BB, BB- (долл. США) 0% 50% 100% 150% 0 1 2 3 4 5 6 Доходность,% Дюрация, лет B+, B, B- (долл. США)
  5. 5. 0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 янв 14 мар 14 май 14 июл 14 сен 14 ноя 14 янв 15 мар 15 май 15 июл 15 сен 15 ноя 15 янв 16 мар 16 май 16 Эффективнаяпроцентнаяставка,% 0 1 2 3 4 5 6 7 8 янв 14 мар 14 май 14 июл 14 сен 14 ноя 14 янв 15 мар 15 май 15 июл 15 сен 15 ноя 15 янв 16 мар 16 май 16Эффективнаяпроцентнаяставка,% Индексы рынков Развивающиеся рынки* * Источник: BofA Merrill Lynch Global Research (разрешение на использование получено) EMCB - Emerging Markets Corporate Plus Index EMFS - Financial Emerging Markets Corporate Plus Index EMNS - Non-Financial Emerging Markets Corporate Plus Index EM1B - AAA-A Emerging Markets Corporate Plus Index EM2B - BBB Emerging Markets Corporate Plus Index EM3B - BB Emerging Markets Corporate Plus Index EM4B - B & Lower Emerging Markets Corporate Plus Index 6
  6. 6. 7 ** Источник: Сbonds database (C) 2001-2016 ООО «Сбондс.ру» Россия** Euro-Cbonds Sovereign – индексы российских государственных еврооблигаций Euro-Cbonds IG – индексы еврооблигаций российских эмитентов с инвестиционным кредитным рейтингом Euro-Cbonds NIG – индексы еврооблигаций российских эмитентов с кредитным рейтингом ниже инвестиционного янв 14 мар 14 май 14 июл 14 сен 14 ноя 14 янв 15 мар 15 май 15 июл 15 сен 15 ноя 15 янв 15 мар 16 май 16 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 Эффективнаяпроцентнаяставка,%
  7. 7. Банки и компании финансового сектора Эмитент Организаторы размещения Дата окончания размещения Дата погашения Срок (лет) Валюта¹ Объем эмиссии (млн) Ставка купона Рейтинг при размещении Тип² Фондовая биржа³ Ренесанс Капитал Ренессанс Капитал, UBS 11-апр-2016 14-апр-2021 5 USD 200 9,500% без рейтинга Senior unsecured notes (EO) ISE Бинбанк SC Lowy Financial, Xiaxin Securities (HK) Limited 21-мар-2016 27-мар-2019 3 USD 150 8,500% B- LPN WBAG Газпром Deutsche Bank, Газпромбанк, UBS 16-мар-2016 30-ноя-2018 3 CHF 500 3,375% BBB- (Fitch) LPN SIX SovCo Capital Partners B.V. Совкомбанк 1-фев-2016 3-фев-2020 4 USD 150 9,000% без рейтинга LPN WBAG Альфа-Банк Альфа-Банк, Barclays, UBS 18-ноя-2015 27-ноя-2018 3 USD 500 5,000% BB LPN ISE Банк Русский Стандарт Goldman Sachs, UBS, ВТБ Капитал 27-окт-2015 27-окт-2022 7 USD 451 13,000% CCC+ LPN (EO) FSE АК БАРС Банк Credit Suisse, UBS 30-июл-2015 6-авг-2018 3 USD 350 8,000% B2 (Moody’s) LPN ISE Пересвет Банк Банк Открытие 22-июл-2015 22-янв-2026 11 RUB 8 000 13,250% B+ LPN ISE Уралсиб UBS 22-янв-2015 22-июл-2020 6 USD 77 10,500% SD LPN (EO) ISE Московский Кредитный Банк Банк Открытие, БК Регион, Sberbank CIB 21-ноя-2014 26-май-2025 11 RUB 5 000 16,500% BB- LPN ISE Альфа-Банк Альфа-Банк, Bank of America Merrill Lynch, Goldman Sachs, JP Morgan, UBS 13-ноя-2014 18-фев-2025 10 USD 250 9,500% BB LPN ISE Промсвязьбанк Промсвязьбанк 22-сен-2014 не ограничен N/A USD 100 12,500% BB- LPN ISE Татфондбанк Промсвязьбанк 7-авг-2014 не ограничен N/A USD 60 12,500% B LPN WBAG 8
  8. 8. Эмитент Организаторы размещения Дата окончания размещения Дата погашения Срок (лет) Валюта¹ Объем эмиссии (млн) Ставка купона Рейтинг при размещении Тип² Фондовая биржа³ Промсвязьбанк Goldman Sachs, ING, Промсвязьбанк, UBS 15-июл-2014 30-июл-2021 7 USD 334 10,500% BB- LPN ISE ВТБ Credit Suisse, UBS, ВТБ Капитал 3-июл-2014 24-окт-2024 10 CHF 350 5% to 24 Oct 2019, then 5Y CHF Swap Rate + 4,64% BBB- LPN SIX Газпромбанк Газпромбанк, Credit Suisse, Deutsche Bank, Societe Generale 26-июн-2014 1-июл-2019 5 EUR 1 000 4,000% BBB- LPN ISE Сбербанк Barclays Capital, BNP Paribas, Deutsche Bank, Sberbank CIB 23-июн-2014 15-ноя-2019 5 EUR 1 000 3,352% BBB (Fitch) LPN ISE Альфа-Банк Альфа-Банк, Commerzbank, UBS 4-июн-2014 10-июн-2017 3 EUR 350 5,500% BB- LPN ISE М2М Прайвет Банк Промсвязьбанк 25-апр-2014 25-окт-2019 5 USD 34 9,000% без рейтинга LPN OTC SovCo Capital Partners ВТБ Капитал 23-апр-2014 25-апр-2018 4 USD 100 12,500% без рейтинга LPN OTC Татфондбанк Регион, Bank of America Merrill Lynch, Банк Открытие 22-апр-2014 28-апр-2017 3 USD 70 11,000% B LPN WBAG Промсвязьбанк Goldman Sachs, ING, Промсвязьбанк, UBS 14-мар-2014 17-мар-2021 7 USD 100 10,500% BB LPN ISE Сбербанк Sberbank CIB 4-мар-2014 7-мар-2019 5 EUR 500 3,080% Baa1 (Moody’s) LPN OTC Сбербанк Sberbank CIB 4-мар-2014 6-мар-2019 5 USD 500 4,150% Baa1 (Moody’s) LPN OTC Газпромбанк Bank of America Merrill Lynch, Газпромбанк, ING, JP Morgan 26-фев-2014 5-Sep-2019 5 USD 750 4,960% BBB- LPN ISE Сбербанк Bank of America Merrill Lynch, Credit Suisse, Deutsche Bank, Sberbank CIB 18-фев-2014 26-фев-2024 10 USD 1 000 5,5% to 26 Feb 2019, then 5 Year Constant Maturity Treasury Yield + 4,023% BBB (Fitch) LPN ISE Россельхозбанк JP Morgan, RBS, ВТБ Капитал 18-фев-2014 25-июл-2018 4 USD 500 5,100% BBB (Fitch) LPN ISE, BSE ВТБ ВТБ Капитал, Sumitomo Mitsui Banking Corporation Europe Limited 31-янв-2014 3-авг-2018 4 RUB 10 900 N/A Baa2 (Moody s) Секьюритизация Частное размещение Газпромбанк BOC International Asia, GPB Financial Services, HSBC 23-янв-2014 30-янв-2017 3 CNY 1 000 4,250% BBB- LPN ISE, BSE Газпромбанк Credit Suisse, Газпромбанк, UBS 16-янв-2014 13-май-2024 10 CHF 325 5,125% BBB- LPN SIX, BSE 9
  9. 9. Эмитенты корпоративного сектора 10 Эмитент Организаторы размещения Дата окончания размещения Дата погашения Срок (лет) Валюта¹ Объем эмиссии (млн) Ставка купона Рейтинг при размещении Тип² Фондовая биржа³ Евраз Barclays, ING, JP Morgan, Газпромбанк, Societe Generale, ВТБ Капитал 9-Jun-2016 31-Jan-2022 6 USD 500 6,750% BB- Notes ISE Совкомфлот Citigroup, ING, JP Morgan, Sberbank CIB, ВТБ Капитал 9-Jun-2016 16-Jun-2023 7 USD 750 5,375% BB+ Senior notes ISE НЛМК Deutsche Bank, ING, JP Morgan, Societe Generale 8-Jun-2016 15-Jun-2023 7 USD 700 4,500% BBB- (Fitch) LPN ISE Вымпелком Barclays, Citigroup, ING 11-май-2016 26-апр-2020 4 USD 500 6,250% BB Senior notes LUX Вымпелком Barclays, Citigroup, ING 11-май-2016 26-апр-2023 7 USD 700 7,250% BB Senior notes LUX Северасталь Citigroup, Deutsche Bank, JP Morgan, Societe Generale 26-апр-2016 29-апр-2021 5 USD 200 0,500% BB+ Guaranteed СB unlisted Global Ports ING, JP Morgan, RBI Group, Sberbank CIB, UniCredit Group, ВТБ Капитал 11-апр-2016 25-янв-2022 6 USD 350 6,872% BB+ (Fitch) Guaranteed notes ISE Кокс Газпромбанк, Ренессанс Капитал, Sberbank CIB 16-мар-2016 28-дек-2018 3 USD 201 10,750% B- LPN (EO) ISE Евраз Barclays, Goldman Sachs, JP Morgan, Sberbank CIB, UniCredit Group, ВТБ Капитал 10-дек-2015 28-янв-2021 5 USD 750 8,250% BB- Notes ISE Газпром Banca IMI, JP Morgan, UniCredit Group 8-окт-2015 15-окт-2018 3 EUR 1 000 4,625% BB+ LPN ISE Норильский Никель Barclays, Citigroup, ING, UniCredit Group, Societe Generale 6-окт-2015 14-окт-2022 7 USD 1 000 6,625% BBB- LPN ISE Кокс Citigroup, Ренессанс Капитал, Sberbank CIB 2-июл-2015 28-дек-2018 3 USD 136 10,750% B LPN (EO) ISE Петропавловск Deutsche Bank AG 18-мар-2015 18-мар-2020 5 USD 100 9,000% без рейтинга Guaranteed СB (EO) LSE РЖД Barclays Capital, Citigroup, JP Morgan, ВТБ Капитал 27-фев-2014 6-мар-2023 9 USD 500 4,600% BBB LPN ISE Газпром CIBC, Газпромбанк, JP Morgan 19-фев-2014 26-фев-2021 7 EUR 750 3,600% BBB LPN ISE
  10. 10. Обозначения ¹ Валюта AUD – австралийский доллар; CHF – швейцарский франк; CNY – китайский юань; CZK – чешская крона; GBP – британский фунт; EUR – евро; RUB – российский рубль; TRY – турецкая лира; USD – доллар США ² Тип Анализ не включает выпуски ECP - European Commercial Paper. CB – конвертируемые облигации; Dim Sum – облигации, выраженные в китайских юанях; EO – Exchange Offer; LPN – Loan Participation Notes; SVGN – государственные облигации; ³ Фондовая биржа BSE – Берлинская фондовая биржа; FWB – Франкфуртская фондовая биржа; ISE – Ирландская фондовая биржа; LSE – Лондонская фондовая биржа; LUX – Люксембургская фондовая биржа; OTC – Внебиржевой рынок; SGX – Сингапурская биржа; SIX – Швейцарская биржа; WBAG – Венская фондовая биржа
  11. 11. www.pwс.ru/ru/capital-markets PwCвРоссии(www.pwc.ru)предоставляетуслугивобластиаудитаибизнес-консультирования,атакженалоговыеиюридическиеуслугикомпаниямразных отраслей.ВофисахPwCвМоскве,Санкт-Петербурге,Екатеринбурге,Казани,Новосибирске,Ростове-на-Дону,Краснодаре,Воронеже,ВладикавказеиУфе работаютболее2500специалистов.Мыиспользуемсвоизнания,богатыйопытитворческийподходдляразработкипрактическихсоветовирешений, открывающихновыеперспективыдлябизнеса.ГлобальнаясетьфирмPwCобъединяетболее208000сотрудниковв157странах. ©2016АО«ПвКАудит».Всеправазащищены. Под"PwC"понимаетсяАкционерноеОбщество"ПрайсвотерхаусКуперсАудит"или,взависимостиотконтекста,другиефирмы,входящиевглобальнуюсеть PricewaterhouseCoopersInternationalLimited(PwCIL).Каждаяфирмасетиявляетсясамостоятельнымюридическимлицом. 24.06..2016

×