Presentation av delårsrapport Q2 2016

1. Andra kvartalet
2016
2016-08-12

2. 2
Översikt resultat
PostNord AB (publ), andra kvartalet 2016
MSEK Q2 2016 Q2 2015  H1 2016 H1 2015  FY 2015
Nettoomsättning 9 590 9 666 -1% 19 228 19 699 -2% 39 351
EBITDAI 213 934 917 1 697 2 436
Justerad EBIT 1) -1 33 299 345 927
EBIT -270 503 30 815 564
Periodens resultat -282 390 -63 593 278
Kassaflöde från den
löpande verksamheten 387 -127 598 1 013 1 670
Nettoskuld 1 020 743 1 020 743 -171
1) Justerad för jämförelsestörande poster. För mer info se delårsrapporten januari-juni 2016.

3. Andra kvartalet 2016
3
 Marknadstrenderna:
− Fortsatt minskningar av brevvolymerna
− Fortsatt tillväxt inom e-handeln
− Hård konkurrens på logistikmarknaden
− Svag konjunktur i Norge och Finland
 Ny postlag i Danmark - nya posttjänster från 1 juli
 Svensk postlagsutredning pågående
 Kreditfacilitet om 2 miljarder SEK refinansierad
 G.P Spedition förvärvades i Danmark
 PostNord Strålfors har ingått avtal om att avyttra
utomnordiska verksamhet
 PostNords miljömål godkänt av Science Based Targets
PostNord AB (publ), andra kvartalet 2016

4. Marknadsutveckling
4
 Brevvolymerna
minskade totalt med
8% jämfört med Q2’15
• -17% i Danmark
• -6% i Sverige
 Paketvolymerna
ökade totalt med
9% jämfört med Q2’15
• E-handelsrelaterade
B2C-paket ökade 15%
BREV, MILJONER ENHETER
PAKET, MILJONER ENHETER
PostNord AB (publ), andra kvartalet 2016
0
10
20
30
40
2Q'14 3Q'14 4Q'14 1Q'15 2Q'15 3Q'15 4Q'15 1Q'16 2Q'16
Paket, total
0
50
100
150
200
250
300
350
2Q'14 3Q'14 4Q'14 1Q'15 2Q'15 3Q'15 4Q'15 1Q'16 2Q'16
Sverige,A-post Sverige,B-post
Danmark, A-post Danmark, B-post och C-post

5. PostNord, koncern
FORTSATT FOKUS PÅ HARMONISERAT ERBJUDANDE I NORDEN
OCH OMSTÄLLNING AV BREVVERKSAMHETEN.
5
NETTOOMSÄTTNING OCH EBIT-MARGINAL
 Nettoomsättning 9 590 (9 666) MSEK
– Nettoomsättningen minskade 1% exklusive valutaeffekter och
förvärv
– Fallande brevvolymer, tillväxt inom e-handelsrelaterade
tjänster samt fortsatt hård konkurrens inom
logistikmarknaden
 Justerad EBIT -1 (33) MSEK,
EBIT -270 (503) MSEK
– Jämförelsestörande post netto -269 (470) MSEK, avser i
huvudsak poster relaterade till försäljning av Strålfors
utomnordiska verksamheter
– Genomförda besparingsprogram minskade
rörelsekostnaderna
– Löpande anpassningar och effektiviseringar för att möta
minskande brevvolymer
PostNord AB (publ), andra kvartalet 2016
-4
-2
0
2
4
6
8
10
0
2,000
4,000
6,000
8,000
10,000
12,000
Q2
2015
Q3
2015
Q4
2015
Q1
2016
Q2
2016
Nettoomsättning, MSEK
EBIT-marginal, %

6. PostNord Sverige
6
0
2
4
6
8
10
0
1,000
2,000
3,000
4,000
5,000
6,000
7,000
Q2
2015
Q3
2015
Q4
2015
Q1
2016
Q2
2016
Nettoomsättning, MSEK
EBIT-marginal, %
NETTOOMSÄTTNING OCH EBIT-MARGINAL
 Nettoomsättningen ökade med 1%
– Brevvolymerna minskade totalt med 6%
– Ökad omsättning inom eCommerce & Logistics främst till följd
av fortsatt tillväxt inom e-handeln.
 Justerad EBIT 91 (173) MSEK,
EBIT 76 (173) MSEK
– Kostnadsnivån har anpassats till lägre volymer
– Negativ påverkan av höjda sociala avgifter för ungdomar
PostNord AB (publ), andra kvartalet 2016

7. PostNord Danmark
7
-16
-14
-12
-10
-8
-6
-4
-2
0
2
4
6
8
10
0
1,000
2,000
3,000
Q2
2015
Q3
2015
Q4
2015
Q1
2016
Q2
2016
Nettoomsättning, MSEK
EBIT-marginal, %
NETTOOMSÄTTNING OCH EBIT-MARGINAL
 Nettoomsättningen minskade med 1%
– Brevvolymerna minskade med 17%
– Prisjustering A-brev motverkade till del volymminskningen
– Ökade B2C paketvolymer
– Positiv utveckling för tyngre logistik
 Justerad EBIT -222 (-202) MSEK,
EBIT -253 (298) MSEK
– Lägre brevintäkter har ännu inte fullt ut kompenserats av
kostnadsanpassningar
– Omfattande åtgärdsprogram pågår
PostNord AB (publ), andra kvartalet 2016

8. PostNord Norge
8
-6
-4
-2
0
2
4
6
8
10
0
500
1,000
1,500
Q2
2015
Q3
2015
Q4
2015
Q1
2016
Q2
2016
Nettoomsättning, MSEK
EBIT-marginal, %
NETTOOMSÄTTNING OCH EBIT-MARGINAL
 Nettoomsättningen minskade med 9% och
med 2% exklusive valuta och förvärv
– Logistikmarknaden påverkades av en svag utveckling i norska
ekonomin relaterad till den kraftiga nedgången i oljepriset
 EBIT -4 (-5) MSEK
– Omfattande program för att minska kostnaderna genomförs
för att balansera nedgången i intäkterna.
PostNord AB (publ), andra kvartalet 2016

9. PostNord Finland
9
-6
-4
-2
0
2
4
6
8
10
0
100
200
300
Q2
2015
Q3
2015
Q4
2015
Q1
2016
Q2
2016
Nettoomsättning, MSEK
EBIT-marginal, %
NETTOOMSÄTTNING OCH EBIT-MARGINAL
 Nettoomsättningen ökade med 44% och
med 11% exklusive valuta och förvärv
– Tillväxt inom paketvolymer
 EBIT -3 (-1) MSEK
– Integrationskostnader relaterat till förvärvet av Uudenmaan
Pikakuljetus Oy (UPK) belastade resultatet
PostNord AB (publ), andra kvartalet 2016

10. PostNord Strålfors
10
-18
-16
-14
-12
-10
-8
-6
-4
-2
0
2
4
6
8
10
0
200
400
600
800
Q2
2015
Q3
2015
Q4
2015
Q1
2016
Q2
2016
Nettoomsättning, MSEK
EBIT-marginal, %
NETTOOMSÄTTNING OCH EBIT-MARGINAL
 Nettoomsättningen ökade med 3% och med 7%
exklusive valuta och förvärv
– Ökad omsättning från nya kundavtal i Finland och Norge
 Justerad EBIT 34 (8) MSEK,
EBIT -189 (8) MSEK
– Resultatet påverkat av poster relaterade till den pågående
försäljningen av utomnordiska verksamheter
– Förbättringen i det justerade rörelseresultatet förklaras av
genomförda besparingsprogram
PostNord AB (publ), andra kvartalet 2016
* Justerad EBIT-marginal
*

11. 9 722
MSEK
11
Kostnadsutveckling
* Exklusive omstruktureringskostnader
KONCERNENS RÖRELSEKOSTNADER, MSEKKONCERNENS KOSTNADSUTVECKLING
PostNord AB (publ), andra kvartalet 2016
0
2,000
4,000
6,000
8,000
10,000
12,000
Q2 2015 Q3 2015 Q4 2015 Q1 2016 Q2 2016
Omstruktureringskostnader
Övriga kostnader samt av- och nedskrivningar*
Transportkostnader
Personalkostnader*
* Inklusive kostnadsinflation
-1% +3% -1%+1%
9 936
MSEK

12. 12
Utveckling kassaflöde
PostNord AB (publ), andra kvartalet 2016
53
334
-622
-20
-300
-200
-100
0
100
200
300
400
500
FFO
Förändring i
rörelsekapitalet Investeringar Finansiering
KASSAFLÖDE FÖR ANDRA KVARTALET 2016, MSEK
 Kassaflöde från löpande verksamhet
387 (-127) MSEK
 Kassaflöde från
investeringsverksamheten -622 (-208)
MSEK
− Likvida medel om 300 MSEK placerades i
företagscertifikat
− Investeringar i materiella och immateriella
anläggningstillgångar avser främst infrastruktur
för den integrerade produktionsmodellen
 Periodens kassaflöde -255 (1 017)
MSEK

13. 13
Nettoskuld
MSEK
30 jun
2016
31 mar
2016
31 dec
2015
Räntebärande skulder 3 854 3 849 3 840
Pensioner och
sjukpensionsplaner -620 -1 051 -1 867
Lång- och kortfristiga
placeringar -560 -254 -250
Likvida medel -1 654 -1 905 -1 894
Nettoskuld 1 020 639 -171
Nettoskuld/EBITDAI, ggr 0,6 0,3 -0,1
Nettoskuldsättningsgrad, % 13 7 -2
Finansiell beredskap 3 955 3 905 3 894
PostNord AB (publ), andra kvartalet 2016
 Nettoskulden ökade med 381 MSEK
till 1 020 MSEK
– Påverkad av omvärdering av pensionsåtagande
till följd av det sänkta ränteläget
 Finansiell beredskap om 3 955 MSEK,
varav likvida medel 1 654 MSEK

14. 14
Kreditprofil
Kredit
Totalt värde
Mdr SEK
Nyttjat värde
Mdr SEK
Revolverande kreditfacilitet,
med förfall 2019, SEK
2,0 0,0
Företagscertifikat, SEK 3,0 0,0
Kreditinstitut 1,5 0,7
MTN-obligationer, SEK 6,0 2,9
Totalt nyttjat, 30 juni 2016 3,6
Varav krediter med kort
förfallotid
0,1
FÖRFALLOSTRUKTUR 30 JUNI 2016, MSEKÖVERSIKT KREDITER 30 JUNI 2016
PostNord AB (publ), andra kvartalet 2016
0
500
1,000
1,500
2,000
2,500
2016 2017 2018 2019 2020-
Checkkredit Kreditinstitut MTN-obligationer
En icke dragen rullande kredit (RCF) om 2,0 miljarder SEK finns tillgänglig med förfall 2019

15. Område Nyckeltal Utfall 30 jun 2016 Mål
Lönsamhet Avkastning på
operativt kapital
-2,3% 10,5%
Kapitalstruktur Nettoskuld-
sättningsgrad
13% 10-50%
Utdelningspolicy Utdelning 2016: Ingen utdelning
2015: Ingen utdelning
40-60% av årets resultat
(normvärde 50%)
Finansiella mål
15
 Målen är långsiktiga och ska utvärderas över en period på 3-5 år
 De finansiella målen fastställdes på årsstämman 2014
PostNord AB (publ), andra kvartalet 2016

16. 16
Disclaimer
This document does not contain an offer of securities in the United States or any other jurisdiction; securities
may not be offered or sold in the United States absent registration or exemption from the registration
requirements under the U.S. Securities Act of 1933, as amended. Any offer of securities will be made, if at
all, by means of a prospectus or offering memorandum issued by PostNord.
Forward-looking statements
Statements made in this document relating to future status or circumstances, including future performance
and other trend projections are forward-looking statements. By their nature, forward-looking statements
involve risk and uncertainty because they relate to events and depend on circumstances that will occur in the
future. There can be no assurance that actual results will not differ materially from those expressed or
implied by these forward-looking statements due to many factors, many of which are outside the control of
PostNord. Forward-looking statements herein apply only as at the date of this document. PostNord will not
undertake any obligation to publicly update or revise these forward-looking statements to reflect future
events, new information or otherwise except as required by law.
PostNord AB (publ), andra kvartalet 2016

17. 17
postnord.com
Gunilla Berg, CFO, +46 10 436 28 10
Per Mossberg, Kommunikationsdirektör, +46 10 436 39 15
ir@postnord.com
PostNord AB (publ), andra kvartalet 2016