Nordnetin Innofactor-aamiaistilaisuus 16.1.2014

1. Kannattavaa kasvua
16.1.2014
Sami Ensio, toimitusjohtaja
© Innofactor Oyj 2000–2013
www.innofactor.fi
1

2. Innofactor on Suomen pörssin
nopeimmin kasvava teknologiayhtiö
Viiden viimeisen vuoden tarkasteluajanjaksolla 2007–2012 Innofactorin
liikevaihto on kasvanut yhteensä 349 %, kun muiden NASDAQ OMX Helsingin
päälistan teknologia-toimialan yhtiöiden liikevaihto on keskimäärin kasvanut
13 % samalla ajanjaksolla ja toiseksi parhaana Stonesoft 111 %
Innofactor
449
Muut
teknologiayhtiöt
0-211
NASDAQ OMX Helsingin
päälistan 19
teknologiatoimialan
yhtiön indeksoitu
liikevaihdon kehitys
viimeisen 5 vuoden
ajalta
Muiden
teknologiayhtiöiden
keskiarvo
113
2

3. Innofactor lyhyesti
Pohjoismaiden johtavia Microsoft-pohjaisten ratkaisujen toimittajia
IT-järjestelmien toimitus ja ylläpito (System Integrator, SI)
Omat tuotteet ja palvelut (Independent Software Vendor, ISV)
Huipputason Microsoft-osaamista
Yli 500 yksilötason Microsoft-sertifikaattia
7 yritystason Microsoft Gold -kompetenssia
Erinomaiset näytöt nopeasta ja kannattavasta kasvusta
Liikevaihdon kasvu 2008–2012: 34,8 % vuosittain
EBITDA 2008–2012: 11,0 % liikevaihdosta keskimäärin
Yli 400 työntekijää
Yli 1 000 asiakasta
Listattu NASDAQ OMX Helsingin
pörssin päälistalla
Tampere 12
noin 12 000 osakkeenomistajaa
KL: Pörssin menestynein yhtiö 2013
Turku 10
Århus 5
Espoo 260
Malmö 1
Copenhagen 50
Kajaani 15
Kuopio 40
Savonlinna 5
Lappeenranta 20
St. Petersburg 10

4. Innofactorilla on keskeinen rooli Microsoftin
ekosysteemissä ja asiakassuhteissa
Systeemiintegraattori on
ekosysteemissä
keskeisessä osassa,
koska se yleensä
”omistaa”
asiakkaan.
”Microsoftin liikevaihdosta 95 % tulee kumppaneilta ja
jokaista Microsoftin ansaitsemaa USD kohden kumppanit
tienaavat 9 USD”, Steve Ballmer, CEO Microsoft.
4

5. Innofactorin missio, visio ja strategia
Missio:
Strategia:
“Vahvistamme asiakkaidemme
kilpailukykyä oivallisilla ITratkaisuilla, tuotteilla ja
palveluilla.”
Visio:
“Olemme Microsoft-pohjaisten
ratkaisujen ykköstoimittaja
Pohjoismaissa.”
Microsoftiin keskittyminen luo ylivoimaista
osaamista sekä tekee Innofactorista
halutuimman kumppanin Microsoftille,
mikä auttaa saamaan parhaat kaupat.

6. Globaalit tietotekniikan keskeiset megatrendit
Tietotekniikka
siirtyy enenevässä
määrin pilveen.
Pilvi yhdistää
ihmiset, datan,
palvelut ja laitteet
yhdeksi globaaliksi
kokonaisuudeksi.
Pilven etuna ovat
kustannustehokkuus ja joustavuus.
Kuluttajista alkanut
sosiaalisen median
merkityksen kasvu
siirtyy yrityksiin.
Tietojärjestelmiltä
edellytetään yhä
enemmän ihmisten
välistä viestintää:
työntekijöiden,
asiakkaiden ja
kumppanien
kesken.
Mobiililaitteet ja
yleisestikin laitteiden yhdistyminen, eli
konvergenssi,
muuttavat ihmisten
toimintaa työssä ja
vapaa-ajalla.
Ihmiset vaativat
haluamiaan palveluita ajasta ja paikasta riippumatta.
IT kuluttajistuu.
Pilvi, sosiaalinen
media ja mobiililaitteet lisäävät
tallennetun datan
määrää noin 30 %
joka vuosi. Tämän
datan analysointi
tarjoaa runsaasti
mahdollisuuksia
kehittää yritysten ja
julkishallinnon
toimintaa.

7. Innofactorin keskeiset kilpailuedut
1. Globaalit megatrendit
2. Microsoft ja sen ekosysteemi menestyvät
-
Microsoftin vahva asema yritys- ja kuluttaja-asiakkaissa sekä laitteissa ja palveluissa
Maailman laajin IT-tuote- ja palvelutarjonta, vuosittainen T&K-investointi USD 10 miljardia
Windows ja Office ovat de facto -standardeja
Maailman laajin kumppaniverkosto innovoi jatkuvasti uusia ratkaisuja asiakkaille
Microsoft kasvaa yritysasiakkaissa IT-markkinan yleiskasvua paljon nopeammin
3. Innofactor menestyy
-
Johtava asema ja ymmärrys Microsoftin ekosysteemistä Pohjoismaissa
Laajin Microsoft-pohjainen ratkaisu-, tuote- ja palvelutarjonta Pohjoismaissa
Syvä ymmärrys useista asiakasvertikaaleista yksityisellä, julkisella ja kolmannella sektorilla
Innofactor sijaitsee kahdessa Microsoftin keskeisessä T&K-maassa, Suomessa ja Tanskassa
Ainutlaatuiset näytöt nopeasta kannattavasta kasvusta sekä onnistuneista yritysjärjestelyistä
© Innofactor Plc 2000–2013

8. Järjestelmällistä kasvuhakuisuutta ja
aitoa yrittäjähenkeä
Liikevaihto, M€
40
35
30
25
20
15
Liikevaihto
Henkilöstö
keskimäärin
Strategia 2003
”Startup”
kasvu 91,3 % / v
Strategia 2007
#1 valituissa
mikrosegmenteissä
Suomessa
kasvu 67,4 % / v
Strategia 2011
#1 Microsofttoimittaja
Suomessa
kasvu 46,6 % /v
Strategia 2015
Saavuttaa
#1 Microsofttoimittajan
asema
Pohjoismaissa
Henkilöstö
400
350
300
250
200
150
10
100
5
50
0
0
• Sami Ensio perusti
Innofactorin 2000
• Keskittyminen
Microsoftin
tuotealustoihin
• 1–15 henkilöä
• Microsoft
SharePointin
pioneeri
• 15–40 henkilöä
• Kannattavaa kasvua • Organisaatiomuutos tukemaan
talouskriisistä
kasvua ja kansainvälistymistä
huolimatta
• Uutta kokemusta johtoryhmään
• Käänteinen
jalkauttamaan strategiaa ja
listautuminen
ajamaan kasvua
• 40–177 henkilöä
• Nyt yli 400 henkilöä
* Tilintarkastamaton pro forma -tieto
8

9. Useita onnistuneita yritysjärjestelyjä
Liikevaihto, M€
40
35
30
Liikevaihto
Henkilöstö
keskimäärin
25
20
Strategia 2007
#1 valituissa
mikrosegmenteissä
Suomessa
Strategia 2011
#1 Microsofttoimittaja
Suomessa
kasvu 46,6 % /v
kasvu 67,4 % / v
Strategia 2015
Saavuttaa
#1 Microsofttoimittajan
asema
Pohjoismaissa
Henkilöstö
400
350
300
250
200
15
150
10
100
5
50
0
0
Uudelle
Tanskan
MicrosoftSuomen johtava
Tanskan tärkeälle
alueelle Microsoft
suurimmaksi
Microsoft-pohjaisMicrosoftin
pohjaisten
kuntien ja PPMseurakunta- BItoiminnan CRMDynamics
Microsoft-ja
ratkaisujen
ten asian- AX:ään
BI-ratkaisujen
kaupunkien
ohjelmistojen
vahvistaminen
ratkaisujen
dokumentinpioneeri
WWW-sivustojen
toimittaja
tärkeällä
toimittajaksi
hallinan ratkaisuSuomessa
toimittaja
SharePointjen toimittaja
alueella
* Tilintarkastamaton pro forma -tieto
Seurakuntaliiketoiminta
Finland
PPM-liiketoiminta
Sähköiset liiketoimintaratkaisut -liiketoiminta
9

10. Miten varmistamme yritysjärjestelyjen
onnistumisen joka ainoan kerran myös jatkossa
Johtoryhmätasolla M&A:sta vastaava huippuammattilainen ja tiimi
Jatkuva pipeline, jossa kymmeniä potentiaalisia kohteita eri vaiheissa
Valitsemme huolella ostokohteet, joiden kanssa etenemme
Ostamme ainoastaan täysin Innofactorin strategiaan sopivia yrityksiä
Maksamme omia kertoimia pienemmän hinnan
Minimoimme osakkeiden omistuksen laimentumisen
Integroimme uuden yrityksen heti osaksi omaa toimintaamme
Vuosien varrella kehittynyt prosessi
Huomioimme kaikin tavoin asiakkaat, työntekijät ja muut avainsidosryhmät
Vankka kokemus toteutetuista järjestelyistä
Seurakuntaliiketoiminta
Finland
PPM-liiketoiminta
Sähköiset liiketoimintaratkaisut -liiketoiminta

11. Vuoden 2013 merkittävin tapahtuma:
atBusiness-yritysosto
Kesäkuussa 2013 Innofactor hankki atBusiness Oy:n koko osakekannan
Yksi Suomen johtavista Microsoft-pohjaisten ratkaisujen toimittajista
Erinomainen suomalainen asiakaskanta
Hyvät näytöt nopeasta ja erittäin kannattavasta kasvusta
Liikevaihto 2012 17,4 meuroa ja EBITDA 2,7 meuroa (15,3 % liikevaihdosta)
atBusiness Oy:n strategia oli lähes yhtenevä Innofactorin strategian kanssa
Kauppahinta 6,3–7,6 meuroa ja velaton kauppahinta 14,4–15,7 meuroa
Innofactor kasvoi hankinnalla viiden suurimman Microsoft-ratkaisuihin
keskittyneen pohjoismaisen toimijan joukkoon
Uusi kokoluokka tarjoaa Innofactorille entistä parempia edellytyksiä
toteuttaa pohjoismaista kasvustrategiaansa
tarjota ohjelmistotuotteita ja -palveluita oman
kanavansa kautta
© Innofactor Oyj 2000–2013

12. Uusin yritysosto julkistettiin 13.12.2013
Innofactor osti Enabling Groupin koko osakepääoman
Enabling on yksi Tanskan johtavista Microsoft-kumppaneista
Konsultointia ja SharePointin kehitystä ja käyttöönottoa
20 henkilöä Kööpenhaminassa ja Malmössä
Liikevaihto noin 3 Meuroa ja EBITDA noin 0,3 Meuroa
Vahvistaa visiotamme tulla Pohjoismaiden suurimmaksi Microsoftpohjaisten ratkaisujen toimittajaksi
Lisää toiminnan tehokkuutta Tanskassa: BI, CRM ja SharePoint
Hyvä asiakaskunta, esimerkiksi: DONG Energy, Royal Copenhagen,
Lundbeck, Tanskan puolustusvoimat, RUC ja Skånen lääni
Jatkossa Enablingin palveluita tarjotaan Innofactorin nimellä
Kauppahinta 1,6–4,0 miljoonaa euroa
Maksetaan käytännössä kokonaan Innofactorin osakkeilla
Kauppahinnan ensimmäisen osan maksamiseen käytettävien
Innofactorin osakkeiden arvona käytettiin osakkeen 30.12.2013
päätöskurssia 1,26 euroa
12

13. Innofactorilla on markkinoiden kattavin
Microsoft-pohjainen ratkaisutarjonta
Verkkoviestintä
Asianhallinta
Dokumentinhallinta
Enterprise
Search
Sähköinen
työympäristö
Projektija projektisalkunhallinta
(PPM)
Asiakkuudenhallinta
(CRM)
Sähköiset
palvelut ja
asiointi
CRM&ERP
Asiakaskohtaiset
ratkaisut
Henkilöstöhallinto
ERP
Toiminnan(HRM)
ohjaus
(ERP)
Corporate
Performance
Tiedolla Management
(CPM)
johtaminen
(BI)

14. Keskeiset megatrendit Innofactorin tarjonnassa
Innofactor on
Azuren pioneereja
ja kehittänyt
useita pilvipalveluita.
Innofactorin
tarjonnassa on
jatkossa myös
Azuren palvelin- ja
tallennuskapasiteetti.
Innofactor on
hyödyntänyt jo
pitkään sosiaalista
mediaa
tarjoamissaan
WWW-palveluissa
ja asioinnissa.
Innofactor on
Microsoftin
Yammer-kumppani
tarjoten yritysten
sosiaalista mediaa.
Mobiliteetti ja
päätelaiteriippumattomuus
ovat keskeinen osa
Innofactorin
tarjontaa. Olemme
toteuttaneet useita
Windows 8 ja 8.1
-applikaatioita.
Innofactor on
Pohjoismaiden
johtavia Microsoftpohjaisten BIjärjestelmien
toteuttaja. Olemme
keskeisessä roolissa
Big Data ratkaisujen
toteuttamisessa
Pohjoismaissa.

15. Vahvat referenssit yli 1 000 yksityisen ja
julkishallinnon asiakkaasta Pohjoismaissa
15

16. Organisaatio
Board of Directors
Pyry Lautsuo (pj) Sami Ensio
Juha Koponen
Jukka Mäkinen
Ilari Nurmi
Pekka Puolakka
Sami Ensio
President & CEO
Elina Jokinen
Mikko Karvinen
Janne Martola
Ingrid Peura
VP, HR
CFO
VP, Int Biz / M&A
VP, Brand & Comm
PRODUCTS
& SERVICES
Heikki
Jekunen
SI FIN
Juha Rokkanen
SI DEN
Christian Andersen
Managing Director
(SI SWE)
(SI NOR)
Managing Director
Vice President
Customer
Solutions
Ville Kujansuu
Integration
Productivity
Solutions
Business
Solutions
Mikko Lampi
Harri Taro
Vesa Kauppila
Mika Nurmi
Mikko Myllys
Vice President
Vice President
Vice President
Vice President
Vice President
Sales and Customers
Document
…
Solutions
Third Sector
Solutions
System
Tommi Flemming, Vice President
Projects and Quality Assurance
Teemu Muukkonen, Vice President
20

17. Innofactorin toimitusjohtaja
Sami Ensio, s. 1971, DI
Innofactor Oyj:n toimitusjohtaja ja hallituksen jäsen
vuodesta 2010 alkaen. Innofactor Oy:n perustaja ja
toimitusjohtaja vuodesta 2000. Tätä ennen toimi
konsulttiyhtiö Omnitele Oy:n johtoryhmässä vastaten
Länsi-Euroopan (ei Suomi) myynnistä sekä internetkonsultoinnista.
Vahva ja laaja‐alainen ohjelmistoalan osaaminen sekä
vankka kokemus alan strategisesta ja operatiivisesta
johtamisesta sekä kannattavan kasvun johtamisesta.
Valittu Ohjelmistoyrittäjät ry:n Vuoden
Ohjelmistoyrittäjäksi vuonna 2011.
Koulutus: diplomi-insinööri, teknillinen fysiikka,
Teknillinen korkeakoulu (Aalto-yliopisto) sekä valikoituja
oikeustieteen opintoja Helsingin yliopistosta ja
liiketoiminnan opintoja UCLA:sta USA:sta.
Omistus 7,4 miljoonaa osaketta.
17

18. Innofactorin johtoryhmä
Christian Andersen, s. 1966, BBA
Mikko Lampi, s. 1977, DI
Tanskan maajohtaja. Innofactorissa vuodesta 2012. Aiemmin
Bridgeconsultingin perustaja ja toimitusjohtaja sekä
toimitusjohtajana ja Euroopan johtoryhmän jäsenenä
Niscayahissa, myynnin johtotehtävissä SAS Instituutissa sekä
kontrollerina Maersk Datassa ja Honeywellillä. Erinomainen
tuntemus Tanskan IT-markkinasta ja IT-yhtiön johtamisesta.
Omistus 0,25 miljoonaa osaketta.
Toimii Suomen SI-toimintojen johtajan sijaisena sekä Customer
Solutions -liiketoimintayksikön johtajana. Innofactorissa
vuodesta 2001. Toiminut aiemmin muun muassa Innofactorin
CTO:na ja johtoryhmän jäsenenä vastaten yhtiön
ohjelmistokehityksestä ja arkkitehtuurista. Syvällinen osaaminen
Suomen verkkoviestinnän ja asiointipalveluiden toteuttamisesta
sekä Microsoft-pohjaisista teknologioista. Omistus 1,0 miljoonaa
osaketta.
Heikki Jekunen, s. 1958, DI
Janne Martola, s. 1974, DI
Vastaa Innofactorin tuote- ja palveluliiketoiminnasta.
Innofactorissa vuodesta 2013. Toiminut aiemmin Tellabs
Oy:ssä erilaisissa johtotehtävissä, viimeisimpänä
tuotekehitysjohtajana. Yli 30 vuoden kokemus
tuotekehityksestä, tuotekehityksen johtamisesta ja
tuotepohjaisesta liiketoiminnasta.
Vastaa Innofactorin kansainvälisistä systeemiintegraattoritoiminnoista sekä yritysjärjestelyistä. Innofactorissa
vuodesta 2011. Toiminut aiemmin pohjoismaisessa
pääomasijoitusyhtiössä CapMan Oyj:ssä teknologia-alueen
sijoitusjohtajana sekä useiden kansainvälisesti toimivien
kasvuyhtiöiden hallituksissa. Yli 10 vuoden kokemus kotimaisista
ja kansainvälisistä yritysjärjestelyistä sekä kansainvälisestä
liiketoiminnasta. Omistus 0,1 miljoonaa osaketta.
Elina Jokinen, s. 1974, VTM
Ingrid Peura, s. 1963, FM
Innofactorin HR-johtaja vuodesta 2013. Toiminut aiemmin yli
10 vuoden ajan eri HR-tehtävissä mm. henkilöstön
kehittämistehtävissä VTT:llä ja lukuisissa eri tehtävissä
Nokialla. Erityisosaamisalueita ovat osaamisen kehittäminen,
muutoshallinta, johtamisen kehittäminen ja viestintä.
Vastuualueena on muodostaa kansainvälinen liiketoimintaa ja
henkilöstön kehittymistä hyvin tukeva HR-toiminto.
Innofactorin brändi- ja viestintäjohtaja elokuusta 2013 alkaen.
Toiminut 15 vuoden ajan viestinnän ja markkinoinnin
johtotehtävissä muun muassa Nokiassa ja Teamware Groupissa
sekä ICT-yritysten viestintäkonsulttina. Vahva osaaminen
sidosryhmäviestinnästä kansainvälisessä toimintaympäristössä.
Erityisosaamisalueita ovat viestinnän johtaminen,
brändinhallinta, muutos- ja markkinointiviestintä.
Mikko Karvinen, s. 1976, KTM
Innofactorin talousjohtaja ja toimitusjohtajan sijainen.
Vastannut Innofactor Oyj:n taloushallinnosta vuodesta 2012
alkaen. Toiminut aiemmin talousjohtajana Tectia Oyj:ssä ja
Automaster Oy:ssä sekä kontrollerina Vaisala Oyj:ssä. Vahva
osaaminen kansainvälisen ohjelmistoyrityksen taloushallinnon
ja rahoituksen järjestämisestä sekä pörssiyhtiössä
toimimisesta. Omistus 0,1 miljoonaa osaketta.
Juha Rokkanen, s. 1969, BBA
Suomen maajohtaja. Innofactorissa vuodesta 2013. Vastaa
Innofactorin Suomen systeemi-integraatioliiketoiminnoista ja
toimii Innofactor Business Solutions Oy:n toimitusjohtajana.
Toiminut aiemmin muun muassa atBusiness Oy:n
toimitusjohtajana ja myynnin ja liiketoiminnan johtotehtävissä
WM-datalla ja Yomi -konsernissa. Erinomainen osaaminen ja
näytöt IT-palveluliiketoiminnan johtamisesta ja kasvattamisesta
kannattavasti Suomessa. Omistus 0,1 miljoonaa osaketta.
18

19. Innofactorin hallitus
Pyry Lautsuo, s. 1946, DI
Jukka Mäkinen, s. 1954, Ekonomi
Innofactor Oyj:n hallituksen puheenjohtaja vuodesta 2011
alkaen. Aikaisemmin vuosina 1970–2006 Lautsuo on toiminut
useissa tehtävissä IBM:ssä, joista viimeisimpänä Suomen
yksikön toimitusjohtajana. Lautsuolla on erittäin laaja kokemus
ohjelmistoliiketoiminnasta Suomessa ja kansainvälisesti. Hän
on aiemmin toiminut muun muassa Affecto Oyj:n ja Tectia
Oyj:n hallituksen jäsenenä sekä Tietotekniikan Liiton
hallituksen puheenjohtajana. Omistus 0,1 miljoonaa osaketta.
Mäkinen on toiminut Innofactorin hallituksessa vuodesta 2012
alkaen. Mäkinen toimii tällä hetkellä pääomasijoitusyhtiö Eqvitec
Partnersin toimitusjohtajana. Mäkisellä on kahdenkymmenen
vuoden kokemus tehtävistä tietotekniikka-alan yrityksissä:
Siemens-Nixdorf, Oracle, IBM ja Xerox. Mäkinen on toiminut yli
20 eri yrityksen hallituksissa sekä toteuttanut lukuisia
yritysjärjestelyjä Suomessa ja kansainvälisesti. Omistus 0,1
miljoonaa osaketta.
Sami Ensio, s. 1971, DI
Ilari Nurmi, s. 1975, DI
Innofactor Oyj:n toimitusjohtaja ja hallituksen jäsen vuodesta
2010 alkaen. Innofactor Oy:n perustaja ja toimitusjohtaja
vuodesta 2000. Vahva ja laaja‐alainen ohjelmistoalan
osaaminen sekä vankka kokemus alan strategisesta ja
operatiivisesta johtamisesta sekä kannattavan kasvun
johtamisesta. Omistus 7,4 miljoonaa osaketta.
Nurmi on toiminut Innofactor Oyj:n hallituksessa vuodesta 2013
lähtien. Toimii tällä hetkellä Basware Oyj:n tuotejohtajana ja
johtoryhmän jäsenenä. Tätä ennen Nurmi on toiminut 14 vuotta
Nokia Oyj:n tuotehallinnan, tuotemarkkinoinnin ja markkinoinnin
johtotehtävissä Suomessa ja USA:ssa. Nurmella on erityisenä
vahvuusalueena kansainvälisen ohjelmistotuotehallinnan ja
tuoteliiketoiminnan vankka osaaminen. Omistus 0,0 miljoonaa
osaketta.
Juha Koponen, s. 1972, Tekniikan tohtori
Pekka Puolakka, s. 1971, OTK, asianajaja
Koponen on toiminut Innofactor Oyj:n hallituksessa vuodesta
2011 alkaen. Koponen toimii tällä hetkellä
internetpalveluyritys Netcycler Oy:n toimitusjohtajana.
Koposelle on tätä ennen kertynyt lähes kymmenen vuoden
kokemus ohjelmistotuoteliiketoiminnasta, kanavamyynnistä ja
kansainvälistymisestä First Hop Oy:stä, jossa hän toimi eri
tehtävissä johtoryhmässä. Omistus 0,1 miljoonaa osaketta.
Puolakka on ollut aikaisemmin Innofactor Oy:n hallituksessa ja
toiminut Innofactor Oyj:n hallituksessa vuodesta 2010 alkaen.
Puolakka on aikaisemmin toiminut lukuisissa tehtävissä eri
asianajotoimistoissa. Päätoimenaan hän työskenteli viimeksi
Baltiassa asianajotoimisto Sorainen toimitusjohtajana (Managing
Partner). Omistus 0,2 miljoonaa osaketta.
19

20. Innofactorin tavoitteena on kasvaa kannattavasti
Taloudelliset tavoitteet 2014–2017
Saavuttaa vuosien 2014–2017 välillä keskimäärin
25% –35%:n vuosikasvu, johon pyritään sekä
orgaanisen kasvun että yritysostojen avulla
Saavuttaa vuosina 2014–2017 yli 10 %:n vuosittainen
liiketulos ennen poistoja ja mahdollisia
arvonalentumisia (EBITDA) suhteessa liikevaihtoon
Pitää kassavirta positiivisena ja turvata kaikissa
tilanteissa rahoituksellinen vakavaraisuus
Toteuma 2008–2012
+35 %:n kasvu
2008–2012
(2013 n. +90 %)
EBITDA 11 %
2008–2012
Korkea
omavaraisuus ja
operatiivinen
kassavirta
20

21. Liiketoiminnan kehitys 2010–2013
39 219–
41 219
Liikevaihto
EUR ‘000
50 000
40 000
2000
10405
30 000
20 000
10 000
0
36252
9 862
2010
EUR ‘000
6000
5000
4000
3000
2000
1000
0
17205
18 818
2011
2012
Pro Forma 2012
EBITDA
0
980
550
1215
2010
2011
2012
Kertaluonteiset erät
2013 estimaatti (Min)
Pro Forma 1-9*/2013
3 975–
4 975
550
300
1443
28814
3939
Pro Forma 2012
1000
1 037
364
2 574
Pro Forma 1-9*/2013
2013 estimaatti (Max)
21

22. Asiakaskunta ja pitkäaikaiset sopimukset tuovat vakautta
PROJEKTIT,
PIENKEHITYS JA
MUUT
ASIANTUNTIJATYÖT
Liikevaihdon jakauma
1.1.–30.9.2013
atBusineksen yritysjärjestelyn
myötä yritysasiakkaiden osuus on
noussut merkittävästi
Vahva julkisen ja yksityisen sektorin
asiakaskunta tuo vakautta
suhdannevaihteluissa
10 suurinta asiakasta tuo noin 26%
liikevaihdosta
Jatkuvat palvelusopimukset ja
lisenssien myynti tuo kilpailuetua ja
vakautta liiketoimintaan
Työn myynti siirtyy enenevässä
määrin puitesopimuksiin ja
jatkuvaan ylläpitotyöhön
22

23. Q1-3/2013 toteuma ja 2013 ennuste
Valitut tunnusluvut Q1– Q3/2012 ja Q1– Q3/2013
Q13/2013
Liikevaihto
(EURm)
21 595
Q13/2012
12 521
Muutos
(%)
Toimitusjohtajan kommentti
+72,5%
”Vuoden 2013 kolmannella vuosineljänneksellä
Innofactor jatkoi strategiansa mukaista kannattavaa
kasvua. Liikevaihdon kasvu oli +82,1 prosenttia”
EBITDA (EURm)
1 963
180
+990,6%
Omavaraisuusaste (%)
45,7%
66,1%
-30,9%
”Vuoden 2013 Q3 oli EBITDA:lla (0,7 miljoonaa
euroa) mitattuna kyseessä on yhtiön historian paras
kolmas vuosineljännes. Lukuihin sisältyy atBusiness
Oy:n yrityskauppaan liittyviä kertaluonteisia
kustannuksia kuluvarauksia noin 364 tuhatta euroa.”
”Konsernin likvidit varat 30.9.2013 olivat yhteensä
887 tuhatta euroa (2012: 245), jotka koostuivat
kokonaisuudessaan rahavaroista.”
Näkymä vuodelle 2013
 Innofactorin vuoden 2013 liikevaihdon arvioidaan olevan noin 32–34 miljoonaa euroa (2012:
18,8 miljoonaa euroa)
 Liiketuloksen ennen poistoja ja mahdollisia arvonalentumisia (EBITDA) arvioidaan vuonna 2013
olevan noin 3–4 miljoonaa euroa (2012: 1,2 miljoonaa euroa).

24. Konsernin keskeisimmät tunnusluvut, IFRS
kk 1–9 /2013
kk 1–9 /2012
Muutos
kk 1–12 /2012
Liikevaihto tuhatta euroa
Liiketulos ennen poistoja ja mahdollisia arvonalentumisia
(EBITDA) tuhatta euroa *
21 595
1 963
12 521
180
+72,5%
+990,6%
18 818
1 215
prosenttia liikevaihdosta *
Liikevoitto tuhatta euroa * (EBIT)
prosenttia liikevaihdosta *
Tulos tuhatta euroa **
prosenttia liikevaihdosta **
Oma pääoma tuhatta euroa
Korolliset velat tuhatta euroa
Rahavarat tuhatta euroa
Laskennalliset verosaamiset tuhatta euroa
Oman pääoman tuotto***
Sijoitetun pääoman tuotto***
Nettovelkaantumisaste (Net Gearing)
Omavaraisuusaste
Tutkimus- ja tuotekehitys tuhatta euroa (ei aktivointeja)
prosenttia liikevaihdosta
Henkilöstö keskimäärin katsauskauden aikana
9,1%
1 269
5,9%
631
2,9%
18 806
12 602
886
7 608
5,2%
7,3%
62,3%
45,7%
1 569
7,3%
279
1,4%
-249
-2,0%
-367
-2,9%
13 039
1 365
245
7 895
-3,8%
-3,3%
8,6%
66,1%
1 940
15,5%
186
391
35 590 551
0,0200
0,528
198
30 165 900
-0,0123
0,433
Henkilöstö katsauskauden lopussa
Osakemäärä katsauskauden lopussa
Tulos per osake (euroa)
Oma pääoma per osake (euroa)
+50,0%
6,5%
620
3,3%
449
2,4%
13 760
1 393
656
7 767
3,4%
4,5%
5,4%
66,1%
2 488
13,2%
189
+97,5%
+18,0%
+262,3%
+22,0%
193
30 165 900
0,0150
0,460
+609,6%
+271,9%
+44,2%
+823,2%
+261,6%
-3,8%
-19,1%
* Vuoden 2013 toiselle vuosineljännekselle sisältyi atBusiness Oy:n yrityskauppaan liittyviä kertaluonteisia kustannuksia noin 164 tuhatta euroa sekä lisäksi integraatioon
liittyviä kuluvarauksia 200 tuhatta euroa, yhteensä noin 364 tuhatta euroa.
** Vuoden 2013 toiselle vuosineljännekselle sisältyi atBusiness Oy:n yrityskauppaan liittyviä kertaluonteisia kustannuksia noin 370 tuhatta euroa (joista lainojen järjestelyyn
liittyviä kustannuksia 206 tuhatta euroa) sekä lisäksi integraatioon liittyviä kuluvarauksia 200 tuhatta euroa, yhteensä noin 570 tuhatta euroa.
*** Oman pääoman tuotto ja sijoitetun pääoman tuotto prosentteina on oikaistu 12 kuukauden ajanjaksoa vastaavaksi.
24

25. Osakkeiden takaisinosto hybridilainalla
Innofactor laski 17.12.2013 liikkeeseen 3,2 miljoonan euron
hybridilainan (oman pääoman ehtoinen laina)
Liikkeeseenlasku suunnattiin pääosin kotimaisille ammattimaisesti
toimiville sijoittajille
Merkittiin kokonaisuudessaan
Lainan vuotuinen kuponkikorko on 9,00 %
Laina voidaan maksaa takaisin 2 vuoden ja 2 kuukauden kuluttua
Varat käytetään noin 4,7 miljoonan Innofactorin oman osakkeen
takaisinostoon atBusiness Oy:n myyjiltä
Innofactorilla on mahdollisuus ostaa noin 4,7 miljoonaa kappaletta
kaupassa käytettyjä osakkeita atBusineksen myyjiltä takaisin niiden
merkintähintaan 0,6739 euroa osaketta kohti 31.12.2013 mennessä sekä
0,6941 euron osakekohtaiseen hintaan 31.3.2014 mennessä
Ostettavat osakkeet ovat noin 40 % alle tämän hetkisen kurssin
Innofactorin hallitus katsoi osakkeiden ostamisen olevan omistajien
edun mukaista ja hybridilainan paras käytössä olleista
rahoitusvaihtoehdoista tuottamaan omistaja-arvoa
25

26. Innofactorin osakkeen kurssikehitys verrattuna OMX
Helsingin yleisindeksiin (14.1.2014 päätöskurssi)
1v. muutos +175,51 %
3v. muutos -43,75 %
2v. muutos +110,94 %
5v. muutos +125,00 %
© Innofactor Oyj 2000–2013
26

27. Osingonjakopolitiikka
Mahdollistaa osakkeenomistajien jakaa 10 % ylittävästä liiketuloksesta
ennen poistoja ja mahdollisia arvonalentumisia (EBITDA) kulloisenkin
liiketoimintatilanteen sallima maksimiosinko
Käytännössä nykyisellä kasvuvauhdilla tulot menevät yritysjärjestelyjen
rahoittamiseen ja omistajien ansainta perustuu osakkeen arvon nousuun
Hallitus katsoo omistajien voivan saada tuottoa yrityksen voitolle, kun
Innofactor sijoittaa sen kasvuun, käytännössä yritysjärjestelyihin
Sijoitus Innofactoriin voi tuottaa sijoittajalle merkittävää arvoa, jos yritys
onnistuu strategiansa mukaisesti kasvamaan kannattavasti ja markkinat
palkitsevat tämän osakkeen positiivisella kurssikehityksellä
© Innofactor Oyj 2000–2013
27

28. Suurimmat osakkeenomistajat 31.12.2013
28

29. Pörssin menestynein yhtiö 2013
Balance Consultingin vuotuisessa
pörssiyhtiöiden menestyjävertailussa
Innofactor sijoittui ykköspaikalle
”jaloin pörssihelmi”, Henri Elo,
pääanalyytikko, Balance Consulting
Kauppalehti 8.1.2014
KL:n Oma raha -blogi 13.1.2014
Listauksessa huomioitiin
liikevaihdon kasvu ja kannattavuuden
kehitys tammi-syyskuussa 2013
osakkeen kokonaistuotto viime vuoden
aikana
tunnuslukujen kokonaisvaikutus
© Innofactor Oyj 2000–2013
29

30. Liitteet

31. Esityksessä käytettyä terminologiaa (1/2)
Systeemi-integraattori (SI) on IT-projektitalo, joka rakentaa asiakkailleen
asiakaskohtaisia ratkaisuja yhdistelemällä yhden tai useamman toimittajan
ohjelmisto- ja muita ratkaisuja, ja integroi ne asiakkaan olemassa oleviin
järjestelmiin toimivaksi ja asiakkaan tarpeita tyydyttäväksi kokonaisuudeksi.
Pilvi (Cloud) on yleistermi verkkopohjaisille palveluille, joita isännöidään
asiakasorganisaation ulkopuolella, tyypillisesti muutamassa massiivisessa
laskentakeskuksessa eri puolilla maailmaa. Koska tiedot sijaitsevat verkossa eli
"pilvessä", voi niitä käyttää miltei mistä tahansa - tietokoneella, tabletilla,
matkapuhelimella tai muulla laitteella, jossa on internetyhteys.
Software as a Service (SaaS) tarkoittaa ohjelmiston hankkimista palveluna
perinteisen lisenssipohjaisen tavan sijasta. Käytöstä maksetaan yleensä käytön
laajuuden mukaan. Asiakaskohtaisia tuotantoympäristöjä ei ole, vaan sama
tuotantoympäristö palvelee useampaa tai kaikkia asiakkaita. Asiakkaat
käyttävät SaaS-ohjelmistoa yleensä Internet-selaimella, joten ohjelman
käyttöönotto on käyttäjille helppoa.
31

32. Esityksessä käytettyä terminologiaa (2/2)
CRM:llä (Customer Relationship Management ) tarkoitetaan yleensä
asiakashallinnan, asiakkuudenhallinnan tai asiakkuuksien hallinnan
järjestelmiä. CRM-järjestelmiä käytetään mm. asiakastietojen
tallennukseen, myynnin- ja myyntiprosessin johtamiseen, oman toiminnan
ohjaamiseen ja analysointiin sekä kehittämiseen.
Business Intelligence (BI) -työkalujen avulla kerätään eri järjestelmistä
(usein toiminnanohjaus- tms. hallinnointijärjestelmistä) systemaattisesti
kaikki päätöksenteon kannalta oleellinen tieto, se tutkitaan, analysoidaan
ja esitetään helposti tulkittavassa muodossa, ja tuloksia käytetään lopulta
päätöksenteon tukena.
Projekti- ja projektisalkunhallinta (PPM) on johdon käytännön työkalu
johtaa muutosta, hallita yksittäisiä projekteja tai kattavia projektisalkkuja
sekä niihin liittyviä resursseja ja tukea projekteihin ja projektisalkkuun
liittyvää päätöksentekoa.
32

33. Lisätietoja
Mikko Karvinen
Talousjohtaja
+358 50 326 4101
mikko.karvinen@innofactor.com
Sami Ensio
Toimitusjohtaja
+358 50 584 2029
sami.ensio@innofactor.com
http://www.innofactor.fi/sijoittajat
© Innofactor Oyj 2000–2013
33