Фінансова система

1. ФІНАНСОВА СИСТЕМА
Травень 2021

2. Консалтингові,
аудиторські та юридичні
компанії
Виходячи з досвіду роботи на ринку, загальний
принцип фінансової системи полягає в тому, що її
учасники нероздільно пов'язані між собою
оборотом послуг, який вони надають, і рухом
грошових коштів.
При цьому необхідно розуміти, що тільки
підприємство є об'єктом інвестування і може
створювати додану вартість в економіці. Решта
суб'єктів фінансової системи працюють для того,
щоб підприємство функціонувало в рамках
загальноприйнятих правил і мало доступ до
фінансування. Також варто розуміти, що
«підприємством» можуть бути не тільки
виробництва, а й інші учасники ринку, наприклад,
інвестиційні банки, страхові компанії і т.д.
2
ФІНАНСОВА СИСТЕМА – НАШ ПРАКТИЧНИЙ ПОГЛЯД
Фондові біржі
Комерційні банки,
МФО
Компанії
Страхові компанії,
пенсійні фонди, інші
інвестори
Інвестиційні
компанії Держава, регулятори та
донори
$
$ $
$ $

3. 3
ФІНАНСОВА СИСТЕМА – ФУНКЦІЇ
з подальшою трансформацією заощаджень в інвестиції. Приймаючи рішення відмовитися від поточного
споживання на користь капітальних вкладень, у інвесторів з'являється можливість отримати прибуток, як
винагороду за ризик.
приплив грошових коштів відбувається там, де він може бути найбільш корисним. Виграють на цьому ті
сектори економіки або компанії, які переконують в тому, що ефективніше інших використовують капітал.
інституції фінансового ринку і фінансові інструменти дозволяють швидко, безпечно, ефективно і дешево
переливатися капіталу між різними місцями.
фінансові вкладення пов'язані з ризиком, який виникає від невпевненості ефектів від інвестицій.
Ефективний фінансовий ринок, на якому існує безліч інвестиційних пропозицій, дозволяє об'єктивно
оцінити ефект інвестицій і пов'язаного з ними ризику.
ситуація на фінансовому ринку є похідною від загальної ситуації в економіці і публічні фінанси. Також
ситуація на фінансових ринках може вказувати на наступні зміни в економіці.
Фінансові
інструменти
Мобілізація
капіталу
Розподіл
капіталу
Касові
операції
Оцінка капіталу
і ризику
Економічний
барометр
ü Цінні
папери
ü Похідні
інструменти
ü Паї у відкритих
Інвестиційних фондах
ü Інструменти
грошового ринку
ü Ф`ючерсні
контракти

4. 4
«СОЦІАЛЬНИЙ БАЛАНС» - ЯК ОСНОВА ФІНАНСОВОЇ СИСТЕМИ
Власники активів
Державний
апарат
Ресурси - земельні, людські,
фінансові і т.д., які генерують
стабільний фінансовий потік
ДЕРЖАВА = «договір
між багатими і
бідними»
ü вихідці з населення
ü складають 0,0002% найбільш
активного населення
ü контролюють понад 80%
фінансових ресурсів
ü вихідці з населення
ü становить 0,03% населення
ü обирається населенням
ü задача - виступити
посередником в соціальному
договорі Населення і
Власників активів
Населення
ü складають 100% населення
ü є і власником Держави і
фактором виробництва
додаткових благ одночасно
Основні допущення - завжди в економіці є більш активні і
більш пасивні члени суспільства.
Вони погодилися, що шляхом виборів і реалізації
програм буде досягнуто баланс “стабільність життя
населення в обмін на 80% грошового потоку країни”.
У разі фінансової кризи держава виступає у ролі
кризового керуючого.
!
!
!

5. 5
ЯКЩО ДЕРЖАВА - ЦЕ БІЗНЕС
Держава - підприємство, яке здатне генерувати дохід (ВВП)
Основні припущення Теорії
▪ усі грошові ресурси країн, що навчаються у грошово-кредитній системі
▪ фінансова система ефективна при розподілі ресурсів
▪ всі внутрішні запозичення від одного суб'єкта до іншого є оборотним капіталом
▪ економічна ефективність, у разі неефективного використання факторів виробництва, бізнес
вичерпує або його місце займає інший більш ефективний власник
Актив держави
▪ Населення, підприємства і інші фактори виробництва
▪ Грошова маса, яка служить оборотним капіталом для генерування ВВП (включаючи Державний
бюджет)
Пасив держави
▪ Добробут населення (включаючи грошові активи і фактори виробництва)
▪ Зовнішні запозичення

6. 6
ФІНАНСОВИЙ РИНОК ЯКИМ ВІН МАЄ БУТИ
Фінансовий ринок
Ринок
державних
облігацій
Ринок
векселів
Ринок
акцій
Ринок
корпоративних
облігацій
Ринок
довгострокових
кредитів
Ринок
середньо-
і
короткострокових
кредитів
Міжнародний
ринок
валют,
форекс
Валютний
ринок
середньо-
і
короткострокових
кредитів
Міжнародний
ринок
облігацій
Ринок
дорогоцінних
металів
Валютний ринок
Кредитний
ринок
Фондовий ринок

7. 7
ФІНАНСОВИЙ РИНОК УКРАЇНИ ЯК ВІН Є
Фінансовий ринок
Ринок
державних
облігацій
Ринок
векселів
Ринок
акцій
Ринок
корпоративних
облігацій
Ринок
довгострокових
кредитів
Ринок
середньо-
і
довгострокових
кредитів
Міжнародний
ринок
валют,
форекс
Валютний
ринок
середньо-
і
довгострокових
кредитів
Міжнародний
ринок
облігацій
Ринок
дорогоцінних
металів
Валютний ринок
Кредитний
ринок
Фондовий ринок