1. ПЕРСПЕКТИВИ ВИКОРИСТАННЯ ЕНДАВМЕНТІВ
ДЛЯ РОЗВИТКУ БІЗНЕС-АСОЦІАЦІЙ В УКРАЇНІ
Фінансова стабільність бізнес-асоціацій потребує використання довгострокових інструментів, які дозволяють зменшити ризики, пов’язані із зміною пріоритетів окремих членів або донорських організацій, а отже, скороченням поточних доходів.
Одним із таких інструментів, які активно використовують неприбуткові організації у різних секторах, є ендавменти.
І. ЗАГАЛЬНИЙ ДОСВІД, ПЕРЕВАГИ ТА РИЗИКИ ВИКОРИСТАННЯ ЕНДАВМЕНТІВ
Уже понад 150 років одним із таких інструментів у розвинених країнах є ендавменти (від англ. Endowment – посаг, спадкове чи дароване майно). На відміну від традиційної благодійності, яка використовує приватні пожертви «з коліс», ендавменти включають два складники:
1) основний капітал, який формується на тривалий строк; та
2) доходи від інвестування основного капіталу, які використовуються на певні цілі.
Прикладом ендавменту є Нобелівський фонд, що сплачує всесвітньо відомі премії завдяки доходам від інвестицій капіталу, що Нобель пожертвував наприкінці ХІХ ст. (близько 500 млн. доларів США в сучасних цінах). Пізніше такі ендавменти активно формували і заклади освіти – від Гарвардського університету з капіталом понад 25 млрд. доларів до скромніших ендавментів майже всіх університетів США. Такі відомі установи, як Інститут Франції або Національний фонд мистецтв США також діють як ендавменти. У багатьох країнах Європи (Австрія, Греція, Словаччина, Франція) закони зобов’язують усі благодійні фонди формувати ендавменти.
Основний капітал ендавменту має функції акумулювання, інвестування та отримання додаткового доходу для операційної неприбуткової діяльності.
Джерела капіталу ендавментів дуже різноманітні: заповіти, внески колишніх випускників університетів, частка інвестиційного доходу, державні субсидії і навіть – як у Франції та Хорватії – спеціальні акцизні збори та частина доходів від державних лотерей.
Звичайно, створення ендавментів пов’язано також із фінансовими та організаційними ризиками: втрата основного капіталу або його частини; відхилення фактичного інвестиційного доходу від запланованого; зменшення підзвітності цільовим групам і донорам; відсутність оцінки результатів інвестиційної діяльності ендавментів.
Деякі ризики і переваги значною мірою урівноважують одні одних:
2. Переваги
Ризики
Додаткові витрати на операційну діяльність
Додаткові витрати на управління ендавментом
Довгострокове планування операційної діяльності
Зменшення витрат на операційну діяльність
«Ефект важеля», планування додаткових пожертв
Зменшення мотивації для благодійників
Підвищення фінансової стабільності, резерв для непередбачених витрат
Втрата зв’язку із цілями/пріоритетами окремих благодійників
Прозорість
Додаткові витрати на облік, аудит і звітність
Планування адміністративних витрат
Додаткові витрати на управління ендавментами
ІІ. ЗАКОНОДАВЧЕ РЕГУЛЮВАННЯ СТВОРЕННЯ ТА ДІЯЛЬНОСТІ ЕНДАВМЕНТІВ В УКРАЇНІ
На сьогодні законодавчі акти України про створення і діяльність ендавментів включають насамперед Цивільний кодекс, Податковий кодекс, закон «Про благодійництво та благодійні організації» № 5073 від 05.07.2012 р., а також Інструкцію Національного банку України № 492 від 11.12.2003 р.
Визначення ендавменту
У підпункті 170.7.5 Податкового кодексу визначено, що ендавмент – це сума коштів або цінних паперів, які благодійник вносить у банк або небанківську фінансову установу. Набувач благодійної допомоги має право лише на використання процентів або дивідендів, нарахованих на суму ендавменту; набувач не має права витрачати або відчужувати основну суму без згоди благодійника.
До особливих цілей ендавменту, чітко визначених у Податковому кодексі, слід віднести надання благодійної допомоги у формі коштів протягом принаймні 12 місяців.
Організаційно-правові форми
В Україні ендавмент не є окремою організаційно-правовою формою чи різновидом благодійної організації. Засновником ендавментів можуть бути будь-які юридичні особи приватного права та громадяни.
Крім того, ендавмент може взагалі не мати статусу юридичної особи та існувати у формі банківського рахунку або пакету цінних паперів, яким управляє банк, інвестиційна чи інша фінансова компанія.
Мінімальний розмір основного капіталу
Законодавство України не визначає прямо мінімальний розмір основного капіталу ендавменту. Отже, мінімальний розмір разових чи періодичних внесків, наприклад, на банківські вклади чи рахунки визначається у договорах з окремими банками та іншими фінансовими компаніями.
Джерела формування основного капіталу
Чинна редакція Податкового кодексу визнає формування основного капіталу ендавментів тільки з коштів у національній та іноземних валютах або цінних паперів. Види таких цінних паперів визначено у статті 3 закону «Про цінні папери та фондовий ринок» (зокрема, акції, облігації, інвестиційні сертифікати, іпотечні сертифікати та інші іпотечні цінні папери, векселі, казначейські зобов’язання, товаророзпорядчі цінні папери тощо).
3. Станом на червень 2013 року використання нерухомого майна для формування ендавментів можливе в вигляді іпотечних цінних паперів або сертифікатів фондів операцій з нерухомістю. Адже одержання доходів від оренди нерухомого майна пов’язано з додатковими витратами на його періодичну оцінку, державну реєстрацію довгострокових договорів оренди, а також сплату податків (на землю, на прибуток чи нормативний доход від оренди, а також податку на нерухоме майно) та обліком амортизаційних відрахувань. Менш обґрунтованим можна визнати відсутність положень щодо формування ендавментів з інших пасивних доходів, як-от роялті чи страхових платежів.
Діяльність ендавментів як фінансова послуга
Коли благодійник жертвує основну суму ендавменту благодійній організації, то вона як власник коштів не потребує спеціальних ліцензій на фінансові послуги. Це підтверджують закон України «Про фінансові послуги та державне регулювання ринків фінансових послуг» № 2664 від 12.07.2001 р., спільна постанова КМУ та НБУ № 1224 від 28.08.2001 р.
Аналогічний підхід передбачає Директива Ради ЄС 2003/48/ЄС від 03.06.2003 р. щодо оподаткування доходу від заощаджень у формі виплат відсотків. Крім того, в випадку передання благодійним організаціям права власності на основний капітал ендавменту, рішення про його інвестування також не вважаються фінансовою послугою (рішення Європейського суду 20.06.1996 року у справі C-155/94). Взагалі, економічна активність в розумінні Шостої Директиви 77/388/ЄС не включає купівлю і продаж акцій або інших цінних паперів у перебігу управління активами благодійних фондів.
Джерела доходів на основний капітал
Лише деякі держави спеціально регулюють особливості інвестування капіталу ендавментів. Так, у Чехії ендавментам заборонено інвестувати понад 30% капіталу в активи в іноземних валютах та понад 30% капіталу в відкриті інвестиційні фонди.
Податковий кодекс та інші закони України дозволяють ендавментам одержувати доходи лише у формі процентів і дивідендів, але не обмежують види активів, у які має інвестуватися основний капітал ендавментів. Більшість діючих в Україні ендавментів наразі віддає перевагу банківським вкладам та іншим активам, які приносять процентний доход через нестабільність фондового ринку.
Законодавство України не регулює також порядок поповнення основного капіталу ендавменту з доходів від одержаних процентів та дивідендів.
Наприклад, у Німеччині та деяких інших країнах ЄС дозволяється залучати до 1/3 інвестиційного доходу до основного капіталу ендавменту постійно, або до досягнення таким капіталом певного розміру, або на відшкодування зменшення вартості основного капіталу (внаслідок змін валютних чи біржових курсів, оцінки майна тощо). Понад ¾ університетів США використовують норму витрат у 5% ринкової вартості ендавменту (не тільки інвестиційного доходу!), середню за останні три роки. Нові пожертви витрачаються лише в випадку знецінення активів. Але зростання ринкової вартості ендавменту не може бути самоціллю в неприбутковій організації.
4. Особливості оподаткування
Проценти і дивіденди, одержані неприбутковими організаціями, звільнено від сплати податку на прибуток підприємств відповідно до статті 157 Податкового кодексу.
Проценти та дивіденди, які сплачуються у формі коштів та цінних паперів, звільнено також від податку на додану вартість, як і безплатна передача цінних паперів як основного капіталу ендавментів (підпункт 197.1.15 ПК).
Податкові знижки для благодійників-засновників ендавментів в Україні залишаються мізерними порівняно з більшістю європейських країн1. Так, платники податку на прибуток можуть включати до своїх витрат виплати на формування ендавментів у розмірі до 4% прибутку попереднього року, якщо вони передають цей капітал у власність благодійній чи іншій неприбутковій організації.
Якщо благодійник зберігає право власності на банківський вклад, а благодійному фонду чи громадянинові передає тільки проценти, то жодних податкових кредитів такий благодійник не одержить. Більше того, він матиме сплатити податок на суму одержаних процентів чи дивідендів, яку спрямує на поповнення основного капіталу ендавменту.
Аналогічна ситуація щодо податкової знижки і для благодійників-фізичних осіб (до 4% річного сукупного оподаткованого доходу). Крім того, податковий кредит на внески громадян до благодійних та інших неприбуткових організацій доступний лише на суму одержаної ними протягом року зарплати. Втім, треба зазначити, що фізичні особи до 2016 року звільнені від податку на проценти, а податок на доход у формі дивідендів сплачують за зниженою ставкою 5%.
Правовий захист благодійників
Загальні умови захисту прав благодійників визначаються у статтях 717-730 Цивільного кодексу України. Зокрема, вони включають право контролю за цільовим використанням пожертв чи інших цільових благодійних внесків, а також право вимоги їх повернення благодійнику чи – більш практично з огляду на чинний Податковий кодекс – зміни цільового призначення.
1 Так, у 2012 році благодійники-юридичні особи в Італії мали право жертвувати в ендавменти університетів до 100% річного прибутку; в Бельгії – до 346 тисяч євро; у Фінляндії до 250 тисяч євро могли жертвувати і компанії, і громадяни; звільнялися від оподаткування внески в ендавменти благодійників-громадян у Франції (до 50 тисяч євро) і Німеччини (до 100 тисяч євро)
