Mar apr-2014

Mar & Apr 14
Khuynh hướng và thuộc tính thị trường Bermuda 2014
Giá tái bảo hiểm giảm kỷ lục trong 20 năm
Định hướng và hy vọng của Peak Re
Bảo hiểm mua bán sát nhập
10 vấn đề đe dọa thế giới năm 2014
Lloyd’s mở văn phòng tại Dubai để thực hiện định hướng 2015
Chi phí khiếu nại tăng do yếu tố chính trị
Báo cáo thị trường bảo hiểm châu Á 2014
Tỷ phú Warren Buffett lên tiếng chỉ trích mô hình tái bảo hiểm truyền thống
Bảo hiểm vi mô, nhỏ và đẹp
Trong số này
Thông tin
Tháng 3-4/2014
Tái/bảo hiểm
Richard AustenChief Executive Ocerrichard.austen@arbrokers.asiaWilfrido BantayanDirector, Regional Developmentwilly.bantayan@arbrokers.asiaRoy SharmaManaging Director, Malaysiaroy.sharma@arbrokers.asiaMichael SewardDirectormike.seward@arbrokers.asiaGoh Thian LeongManaging Directortl.goh@arbrokers.asia

Asia Reinsurance Brokers
2
Bermuda
Bermuda
Bermuda
Bermuda Bermuda
Bermuda
Bermuda
Bermuda Bermuda
Bermuda
Bermuda
Bermuda
Bermuda
Thị trường vốn tại Bermuda
vẫn chưa có dấu hiệu ngán
món tài chính tái bảo hiểm,
và do vậy, các công ty tái bảo hiểm
truyền thống tại Bermuda buộc phải
tiến hóa với tình hình.
Năm ngoái là năm đánh dấu mức
tăng cao chưa từng có về tái bảo
hiểm tài chính, và các đội chơi tại
Bermuda chiếm đa số vượt trội.
GR tìm hiểu xu hướng này trong
2014
Số liệu thống kê cho thấy trái phiếu
thiên tai, tái bảo hiểm có thể chấp và
Bảo đảm tổn thất toàn ngành cũng
như vốn cho các hợp đồng xít-đờ-
ca đạt 50 tỷ đô la Mỹ trong năm
2013. Trái phiếu thiên tai nằm trong
khoảng 7.1 đến 7.5 tỷ xô đổ đỉnh
cao trước đây 7.2 tỷ năm 2007. Năng
lực trái phiếu thiên tai sắp hàng chờ
tới lượt tại thời điểm cuối năm còn
khoảng 18 tỷ.
Các nhà môi giới cho rằng khả
năng sẽ có thểm 100 tỷ năng lực
tài chính bên ngoài được bơm vào
ngành tái bảo hiểm trong 5 năm tới.
Nhà đầu tư tài chính ngoài ngành
vẫn rất ngon miệng cho dù tỷ lệ
phí vẫn theo chiều hướng giảm vì
nguyên nhân vẫn là tiền nhiều trong
khi thiên tai của 2013 lại không
nhiều. Giá giảm đến 25% trong kỳ
tái tục vừa qua.
Năm 2013 là năm tiêu đề lớn
của tái bảo hiểm có thế chấp và trái
phiếu thiên tai theo Bill Dubinsky
trưởng nhóm Chứng khoán liên kết
bảo hiểm của WCMA Bên cạnh đó,
tái bảo hiểm truyền thống đã phản
ứng quyết liệt để giành giật, chống
đỡ và duy trì thị phần bằng cách đưa
ra nhưng bản định phí đặc biệt ưu
đãi chưa từng có cho các khách hàng
lớn.
Ước hơn 75% ngân khoản tài chính
này (theo Swiss Re) tập trung vào rủi
ro thiên tai tại thị trường Hoa kỳ dễ
hiểu mức độ ảnh hưởng của nó lên
thị trường Bermuda sẽ đặc biệt lớn
so với các khu vực khác. Số lượng
công ty bảo hiểm mới đăng ký 2013
cho thấy một kịch bản hay. Các công
ty bảo hiểm mục tiêu đặc biệt (Spe-cial
Purpose Insurer SPI) có số lượng
đăng ký kinh doanh tăng gấp đôi so
với 2012 với 51 công ty mới.
Các công ty SPI đăng ký mới
chiếm hầu hết số lượng công ty
mới thành lập cho thấy thị trường
Bermuda vẫn có cơ hội tăng trưởng
theo giám đốc cấp phép, Cơ quan
quản lý tiền tệ Bermuda (BMA)
Shelby Weldon. Mọi chỉ số đều cho
thấy xu hướng tương tự trong 2014.
Đây là một ngành cực kỳ sôi động
và khả năng dự báo của chúng tôi
cũng có giới hạn nhưng tôi vẫn nghĩ
rằng xu hướng tương lai 2014 sẽ theo
chiều hướng 3 năm trước đây và quí
vị sẽ thấy tăng trưởng mạnh ở ngành
kinh doanh này.
Nếu bạn không thể thắng trong
trận đối kháng?
Phần lớn các công ty tái/bảo hiểm
truyền thống cũng tìm cách đáp trả
lại sự tăng trưởng mạnh của lĩnh
vực Tài chính liên kết bảo hiểm
(Insurance Linked Security). Một
số công ty đã thiết lập các hợp đồng
xít-đờ-ca hoặc triển khai năng lực
thẩm định bảo hiểm theo hướng,
lập ra quĩ đầu tư ILS (ví dụ quĩ thiên
tai của Hiscox và Third Point Re) để
tài trợ vốn cho lợi nhuận có thể từ
nguồn vốn của các quĩ hưu trí và các
nhà đầu tư tổ chức.
Một số các công ty khác, tham gia
vào trái phiếu thiên tai, kể cả Tokio
Millennium Re với hợp đồng trái
Khuynh hướng thị trường
Bermuda 2014

3 phiếu thiên tai của họ bảo vệ cho
địa chấn tại Hoa kỳ và bão có định
danh trong tháng 1/2014 dưới sự
đầu tư của quĩ tư nhân Omamori.
Cuối 2013 Argo Group mua trái
phiếu thiên tai Loma Re bảo vệ áp
thấp nhiệt đới, địa chấn và sấm sét
tại Hoa kỳ trên cơ sở tổng số thiệt
hại gộp theo năm. Theo chân các nhà
đầu tư, trái phiếu này đã lên đến 172
triệu đô la Mỹ.
Phần lớn các công ty tái bảo hiểm
đã tận dụng được lợi thế của sự tăng
trưởng này, thiết lập các công ty
trung gian thu hút dòng vốn từ nhà
đầu tư và dựa vào đó cung cấp tái
bảo hiểm có thế chấp cùng với các
loại tái bảo hiểm truyền thống cho
thị trường. theo Weldon. Họ đã có
phản ứng rất hữu hiệu. Từ giác độ
nhà cung cấp dịch vụ, tôi tin, đây
là một hoạt động lành mạnh cho
thị trường Bermuda - hoạt động
kinh doanh tăng cao, củng cố và gia
tăng vị thế của thị trường Bermuda
trong lĩnh vực chuyển giao rủi ro phi
truyền thống.
Trong khi phần lớn các công ty
Bermuda đã phản ứng nhanh với
tình hình mới, rõ ràng việc tìm kiếm
tái bảo hiểm càng ngày càng khó
khăn, và có nhiều đội chơi không
thích. Khi thị trường mềm như bún
cùng với dòng vốn đổ như thác vào
tái/bảo hiểm thiên tai cho tài sản, các
tổ chức tái bảo hiểm có thiên hướng
theo 2 trường phái khác nhau Jed
Rhoads Chủ tịch TBH quốc tế và
CEO tái bảo hiểm tài sản Markel .
Hoặc là bảo vệ thị phần của mình
bằng cách bao vây và tận dụng triệt
để dòng vốn mới, thay thế doanh thu
thẩm định rủi ro bằng doanh thu từ
phí dịch vụ. Hoặc chấp nhận hy sinh
một vài phần trăm thị phần, án binh
bất động để bảo vệ kết quả lợi nhuận
kỹ thuật.
Một số chuyên gia thẩm định bảo
hiểm tự hỏi, nếu có một số thành
viên của thị trường cố tình ấn định
giá bán sản phẩm tái bảo hiểm thiên
tai thấp dưới chuẩn, đóng gói và
chuyển giao cho nhà đầu tư không
nắm vững nghiệp vụ cũng như thiếu
kinh nghiệm tái bảo hiểm, thì ván
bài sẽ kết cuộc thế nào? Hơn nữa có
một số sản phẩm tái bảo hiểm thiên
tai được bán tùy tiện không cần biết
thủ tục giải quyết tổn thất sẽ phát
sinh sau sự cố sẽ như thế nào. Trái
phiếu thiên tai, cũng như các sản
phẩm tái bảo hiểm có thế chấp khác
và các nhà đầu tư đứng sau thực sự
vẫn chưa kinh qua một tổn thất như
bão Katrina hay động đất tại Hoa
kỳ. Mong mỏi nhà đầu tư giải quyết
khiếu nại giống như một nhà tái bảo
hiểm truyền thống là điều quá ngây
thơ.
Willis Re dự báo sẽ có khoảng
30-40 tỷ đô la Mỹ năng lực tái
bảo hiểm truyền thống phải
rút lui và được thay thế bằng
năng lực phi truyền thống. Một
số sẽ được tái triển khai tại một số
nghiệp vụ tái bảo hiểm khác. Trong
khi chính năng lực tái bảo hiểm từ
khu vực các nghiệp vụ khác lại đang
nhòm ngó tái bảo hiểm thiên tai cho
tài sản.
Hiện dòng vốn mới từ các quĩ
hưu trí, quĩ đầu cơ, đầu tư tư nhân
vẫn đổ vào ồ ạt Rhoads. Nhưng
còn một lượng vốn mới cũng đổ vào
từ các công ty tái/bảo hiểm truyền
thống mà trước đây họ chưa vào
cuộc bảo hiểm thiên tai, hoặc một
số công ty bảo hiểm muốn nhảy vào
lĩnh vực tái bảo hiểm.
Có rất nhiều công ty bảo hiểm
ở Anh, London, Nhật, Úc đã quay
trở lại cuộc chơi tái bảo hiểm, tham
gia số thành với các nhà tái truyền
thống Rhoads. Hoạt động này
âm thầm lặng lẽ. Thậm chí ngay cả
những quĩ tương hỗ nhỏ vùng sâu
vùng xa cũng mon men đến các hợp
đồng số thành bảo hiểm thiên tai
chủ yếu với mục tiêu đa dạng hóa
danh mục đầu tư. Do vậy, áp lực
giảm giá mùa tái tục 2014 là do hai
dòng vốn lớn đổ từ thị trường tài
CARGO
CARGO
CARGO CARGO
SPECIE
BOND
BOND
TRADE
TRADE
DO
DO
DO
DO
DO
PA
PI
PI
PI
PI
BI
MD
RETAKAFUL
RETAKAFUL
RETAKAFUL
RETAKAFUL
AFFINITY
AFFINITY
AFFINITY
AFFINITY
AFFINITY
ENERGY ILW
ENERGY
AGRICULTURE
AVIATION
DFA
DFA
CAT MODELING
CAT MODELING
CAT MODELING
CAT MODELING
CAT MODELING
CAT MODELING
ENGINEERING
CAR
CAR
CAR CAR
CAR
CAR
CAR
CAR CAR
EAR
EAR AGGREGATE COVER
AGGREGATE COVER
CASUALTY
CASUALTY
STOP LOSS
STOP LOSS
PORT
PORT
PORT
AIRPORT
AIRPORT
JEWELLERS’ BLOCK
JEWELLERS’ BLOCK
JEWELLERS’ BLOCK
JEWELLERS’ BLOCK
TRAVEL SCHEME
TRAVEL SCHEME TRAVEL SCHEME
TRAVEL SCHEME
BOND
BOND
BOND BOND
ILW
ILW
CAR
CAR
CASUALTY CASUALTY
CASUALTY
TRAVEL SCHEME
FINE ART
MEDICAL MALPRACTICE
MEDICAL MALPRACTICE
MEDICAL MALPRACTICE MEDICAL MALPRACTICE
SME SCHEME
SME SCHEME
POLITICAL RISK
EXTENDED WARRANTY
ALOP
CREDIT
CREDIT
CARGO CARGO
CARGO
CARGO
CARGO
SPECIE
SPECIE
SPECIE
BOND
BOND
BOND
BOND
BOND
TRADE
DO
DO DO
DO
DO DO
PA
PI
PI
MD
RETAKAFUL
RETAKAFUL
RETAKAFUL
AFFINITY
AFFINITY
ILW
ILW
ILW
ILW
ILW
ILW
ENERGY
ENERGY
ENERGY
ENERGY
ENERGY
AGRICULTURE
AGRICULTURE
AVIATION
DFA
DFA
DFA
DFA
CAT MODELING
CAT MODELING
CAT MODELING
CAT MODELING
CAR
CAR CAR
CAR
CAR
AGGREGATE COVER
AGGREGATE COVER
AGGREGATE COVER
CASUALTY
CASUALTY
CASUALTY
STOP LOSS
STOP LOSS
STOP LOSS STOP LOSS
STOP LOSS
AIRPORT
AIRPORT JEWELLERS’ BLOCK
JEWELLERS’ BLOCK
JEWELLERS’ BLOCK
TRAVEL SCHEME
TRAVEL SCHEME
TRAVEL SCHEME
ILW
ILW
ILW
ILW
ILW
CAR CAR
CAR
CASUALTY
TRAVEL SCHEME
TRAVEL SCHEME
TRAVEL SCHEME
TRAVEL SCHEME
FINE ART
FINE ART
MEDICAL MALPRACTICE
MEDICAL MALPRACTICE
SME SCHEME
SME SCHEME
SME SCHEME
POLITICAL RISK
POLITICAL RISK
POLITICAL RISK
EXTENDED WARRANTY
EXTENDED WARRANTY
EXTENDED WARRANTY
CREDIT
CREDIT
CARGO
CARGO
CARGO
CARGO
CARGO
CARGO
BOND
BOND BOND
DO DO
DO
DO
DO DO
PI
PI
PI
RETAKAFUL
AFFINITY
AFFINITY
AFFINITY
AFFINITY
ILW
ILW
ILW
ILW
ILW
ILW
ILW
ENERGY
ENERGY
ENERGY
ENERGY
ENERGY
ENERGY
AGRICULTURE
AGRICULTURE
DFA AGRICULTURE
DFA
DFA
DFA
CAT MODELING
CAT MODELING
CAT MODELING
CAR
CAR
CAR
CAR
CAR
EAR
AGGREGATE COVER
AGGREGATE COVER AGGREGATE COVER
AGGREGATE COVER
CASUALTY
CASUALTY
STOP LOSS
STOP LOSS
STOP LOSS
STOP LOSS
STOP LOSS
STOP LOSS
AIRPORT
AIRPORT
JEWELLERS’ BLOCKAIRPORT
JEWELLERS’ BLOCK
JEWELLERS’ BLOCK
JEWELLERS’ BLOCK
JEWELLERS’ BLOCK
JEWELLERS’ BLOCK
TRAVEL SCHEME
TRAVEL SCHEME
TRAVEL SCHEME
TRAVEL SCHEME
TRAVEL SCHEME
TRAVEL SCHEME
BOND BOND
ILW
ILW
ILW
ILW
CAR
TRAVEL SCHEME
FINE ART FINE ART
FINE ART
FINE ART
FINE ART
MEDICAL MALPRACTICE
MEDICAL MALPRACTICE
MEDICAL MALPRACTICE
MEDICAL MALPRACTICE
MEDICAL MALPRACTICE
SME SCHEME
SME SCHEME
SME SCHEME
SME SCHEME
SME SCHEME
POLITICAL RISK
POLITICAL RISK
EXTENDED WARRANTY
EXTENDED WARRANTY
EXTENDED WARRANTY
EXTENDED WARRANTY
CREDIT
Asia Reinsurance Brokers Pte Ltd 24 Raffles Place,
#29-01 Clifford Centre, Singapore 048621
T (65)6538 7818, F (65) 6538 7717
Asia Reinsurance Brokers (Labuan) Ltd (LL03746)
Suite 33-03 Menara Dion, 27 Jalan Sultan Ismail,
50250 Kuala Lumpur, Malaysia,
T (603) 2072 0388. F (603) 2072 7388
ARB Philippine Representative Office (FS201109668)
Rm. 605, Pearlbank Centre, 146 Valero Street Salcedo Village,
Makati City 1200 Philippine,
T/F (632) 812 0320 E arb@arbrokers.asia

4
chính và từ các công ty tái/bảo hiểm truyền
thống.
Áp lực lên các nhà tái bảo hiểm truyền
thống thể hiện rõ trong kỳ tái tục 1/1/14,
với tập hợp một mớ hổ lốn nhiều yếu tố,
vào thị trường vỗn dĩ đã mềm như bún
trên tất cả các nghiệp vụ bảo hiểm. Theo
Willis Re Một số bình luận viên cho rằng
phí cắt khoảng 15%, nhưng theo số liệu của
chúng tôi, phải là 20%
Tương tự, các bình luận viên, cho rằng
phí thiên tai giảm từ 10-15% trên toàn thế
giới, nhưng theo số phân tích của chúng
tôi, phải là 15%. Sự bất ngờ lớn đến từ các
hợp đồng nhượng tái bảo hiểm phí giảm từ
25-30%, nhưng không ai dám hé răng nửa
lời. Một số hợp đồng lớn của chúng tôi cắt
giảm đến 40%. Thị trường cũng chả quan
tâm mấy đến điều kiện điều khoản, nhưng
rõ ràng đây cũng là vấn đề nhạy cảm.
Mặc dù kỳ tái tục đầy trắc trở cho các
công ty tái bảo hiểm nhưng họ vẫn vui vẻ
do lợi nhuận 2013 đạt như kỳ vọng do ít
thiên tai. Mùa mưa bão Đại tây dương kết
thúc với số liệu tổn thất ước 38 tỷ USD 25%
thấp hơn số trung bình 10 năm. Nhưng
thực sự thiên tai không chỉ diễn ra trọng
điểm tại Đại tây dương. Hầu hết các công
ty đều bỏ qua khu vực Đức và Canada nơi
Swiss Re và Munich Re nắm thị phần. Do
vậy họ chưa phải gánh thiên tai tại 2 khu
vực này trong 2013, và do vậy, họ vẫn rất
phấn chấn.
Tuy nhiên, áp lực sẽ rơi vào báo cáo cân
đối tài sản 2014. Khi tỷ lệ phí giảm, cạnh
tranh khủng khiếp, trong khi môi trường
lãi suất ngân hàng thấp, dẫn đến tỷ suất lợi
nhuận đầu tư sẽ thấp. Điều này có thể là
nguyên nhân tăng giá tái bảo hiểm trong
2014.
Kết quả tài chính của các công ty tại thị
trường Bermuda trong 2013 là tốt theo
Bradley Kading giám đốc, chủ tịch hiệp hội
tái/bảo hiểm Bermuda. Travelers vừa ra
báo cáo tài chính lợi nhuận vượt kế hoạch
2013 nhưng doanh thu sẽ giảm trong 2014
kéo theo giá cổ phiếu có thể giảm. Do vậy,
tôi nghĩ đây sẽ là xu hướng của 2014. Rõ
ràng khi áp lực về giá, về lợi nhuận thì 2014
sẽ là năm vất vả.
http://www.globalreinsurance.com/
trends-and-traits-for-bermudian-alternative-reinsur-ance-
in-2014/1407145.article by Helen Yates 19 Feb
2014, visit date 26/2/2014
Kết quả kinh doanh tốt trong 2013 và nguồn cung tái bảo hiểm
quá lớn là 2 yếu tố khiến giá tái bảo hiểm mùa tái tục 1/1/14
giảm kỷ lục trên tất cả các nghiệp vụ. Đặc biệt có một số hợp
đồng phí giảm 25%. Theo báo cáo mới nhất của Willis Re.
Báo cáo cho rằng ngay cả rủi ro thiên tai cho bảo hiểm tài sản không
nằm trong ngoại lệ giảm giá.
Lợi nhuận biên đối với tái bảo hiểm vượt mức bồi thường cũng bị ép
trong khi hoa hồng cho các hợp đồng tỷ lệ lại tăng đặc biệt là nhóm các
khách hàng lớn.
Các chi tiết quan trọng khác của kỳ tái tục này là
• Kết quả lợi nhuận kỹ thuật 2013 không phản ánh thị trường đã
lành mạnh hơn mà chỉ đơn giản là các thiên tai cũng như thảm họa do
con người tạo ra có dấu hiệu chững lại. Thiên tai 2013 chỉ bằng 1/2 so
với 2012.
• Tại Hoa kỳ, giá tái bảo hiểm cho thiên tai giảm từ 10-25% cho
các hợp đồng không có tổn thất
• Tại châu Âu, tương tự giảm 10-15%
• Hoạt động mua bán sát nhập sẽ gia tăng trong 2014: (i) các
công ty lớn sẽ tập trung vào mua bán sát nhập để đảm bảo mục tiêu
tăng trưởng và (ii) các công ty nhỏ hơn, có thị trường ngách đặc biệt là
các công ty tư nhân sẽ phải chấp nhận một thực tế rằng việc hiến thân
cho cá mập nuốt là một lựa chọn khôn khéo hơn cả để đảm bảo quyền
lợi cổ đông.
Chủ tịch Willis Re James Vickers nói Lợi nhuận biên giảm trên tất
cả các thị trường và là kỳ giảm phí kỷ lục nhất trong lịch sử kể từ thập
niên 90 của thế kỷ trước.
Không giống thập niên 1990 ở chỗ, mùa tái
tục này, nhà tái bảo hiểm phải chấp nhận rằng
họ vẫn có thể tìm kiếm lợi nhuận trên các hợp
đồng mà hệ thống của họ cảnh báo lỗ.
Ảnh hưởng của thị trường vốn về mặt kinh doanh bảo hiểm vẫn
chỉ ảnh hưởng sâu rộng tại thị trường Hoa kỳ đối với các hợp đồng
nhượng tái và hợp đồng tái bảo hiểm thiên tai, nhưng nó có hiệu ứng
lan truyền rất mạnh. Lý do là các nhà tái bảo hiểm truyền thống thực
hiện việc phân phối vốn của họ ra khỏi các hợp đồng nhượng tái và
Giá tái bảo
hiểm giảm kỷ
lục trong
2 0 n ă m

5
thiên tai trong thị trường Hoa kỳ, cụ
thể là vào các loại hình tái/bảo hiểm
khác ở các thị trường khác. (1)
Các rủi ro quan trọng trong 2014
dành cho các doanh nghiệp tái/bảo
hiểm
Giám đốc rủi ro dị biệt JLT, Warren
Downey dự đoán 3 rủi ro lớn nhất
trong 2014 là
• Tài sản vô hình
• Mạng
• Chuỗi cung ứng
Trong 2014 chúng tôi sẽ có giải
pháp mới đánh giá rủi ro, giảm thiểu
và bảo vệ rủi ro bao gồm
Đánh giá lại rủi ro gián đoạn kinh
doanh, đồng thời tư vấn khách hàng
hiểu rõ và định lượng rủi ro chuẩn
hơn.
Thu xếp tái/bảo hiểm theo phương
thức đo ni đóng giày cho từng rủi
ro đảm bảo được mức bảo vệ lớn với
chi phí thấp nhất.
Theo dõi thường nhật độ tăng
trưởng của từng công ty bảo hiểm.
Thử thách lớn nhất của JLT trong
2014 là lựa chọn được khách hàng
có chữ tín và các thương vụ có lợi
nhuận.
Thực tế trong các năm qua, JLT
đã không thực hiện được kế hoạch
như mong đợi, đặc biệt là khi công
nghệ phát triển quá nhanh khiến cho
chúng tôi xoay chuyển và phát triển
tương đối chậm chạp. Nắm chắc
công nghệ sẽ là yếu tố khẳng định
nhà vô địch trong kinh doanh hiện
đại.
Rủi ro lớn nhất của JLT theo tôi,
không quá đặc biệt hơn so với việc
lựa chọn món quà tặng bà xã dịp
giáng sinh. Việc chọn quà giáng sinh
có thể nói có độ rủi ro cao hơn nhiều
lần. (2)
Quyền tổng giám đốc Willis Hà
lan, Alistair Lester cho rằng rủi ro

6
lớn nhất của 2014 sẽ là
•Chiều gió của kinh tế, bao gồm tăng
trưởng chậm của châu Âu và khu vực
BRICs (Brazil, Nga, Ấn độ và Trung
quốc)
•Công nghệ và Mạng
•Rủi ro chính trị, pháp lý, quản lý.
Nhà môi giới tái bảo hiểm phải có
nhiệm vụ đưa ra phân tích bình luận
sâu xát cụ thể nhất cho khách hàng
trên mọi bình diện, cho phép khách
hàng của mình cảm thấy vững vàng
khi ra quyết định kinh doanh.
Nhà môi giới phải làm nhiều thứ
hơn chỉ là mối lái các thương vụ.
Nhà môi giới phải phân tích tình
hình và đó chính là giải pháp đo ni
đóng giày cũng như tư vấn cho từng
khách hàng đưa ra các sản phẩm cho
thị trường tiêu dùng.
Thử thách của Willis trong 2014
vẫn sẽ thực hiện các chương trình
mục tiêu chiến lược đã được hoạch
định chi tiết tại Hà lan.
Vấn đề của thị trường hiện tại là
phát triển quá chậm so với công
nghệ hiện đại. Sự chậm chạp này
sẽ tạo ra vô số cơ hội cho các thành
viên mới của thị trường tranh giành
thị phần với các nhà môi giới lâu
đời.
Tôi đứng ở tầng 100 tòa tháp thứ
2 của WTC ngày 11/9 khi tòa tháp 1
bị máy bay đâm. Có rất nhiều người
đứng sắp hàng chờ thang máy để
được chuyển ra một cách nhanh
nhất. Chỉ có một số người chấp nhận
cuốc bộ 100 tầng từ trên xuống. Tôi
theo nhóm này và phải công nhận
rằng cuốc bộ 100 tầng mất khá nhiều
thời gian. Quyết định từ tiềm thức
cho thấy sự đúng đắn trong một
ngày thê lương cho nhiều người.(3)
Điều này cho thấy khi có một rủi
ro hiện hữu, việc chạy theo số đông
chưa phải là một quyết định sáng
suốt.
Rủi ro các khách hàng bảo hiểm
châu Á Thái bình dương sẽ phải đối
mặt
StrategicRISK và Zurich đã tổ chức
hàng loạt các cuộc phỏng vấn nói
chuyện trong 2013 tại khu vực châu
Á cụ thể là ở Singapore, Malaysia
Hongkong Thái lan, Úc, Indonesia
trong đó có sự đóng góp của nhiều
chuyên gia đầu ngành về quản trị
rủi ro và các nhà môi giới trong
khoảng tháng 7 đến tháng 9/2013.
Các buổi phỏng vấn tập trung vào
các vấn đề trọng tâm về rủi ro, cơ
hội, thách thức mà các chuyên gia
hoạt động ở từng quốc gia cho đánh
giá là quan trọng nhất tại khu vực
đó.
Trên hình ảnh, quan niệm độ lớn
về rủi ro tỷ lệ thuận với khoảng cách
tới tâm của đường tròn.
Vấn đề nhân sự đặc biệt là giữ
chân người tài cũng như tuyển dụng
chuyên gia là vấn đề đau đầu nhất tại
Singapore
Ở Hương cảng, rủi ro quan trọng
nhất là uy tín của doanh nghiệp,
trong khi Malaysia chú trọng vào rủi
ro từ cơ quan quản lý.
Cuộc tổng tuyển cử sắp diễn ra
năm 2014 tại Indonesia là nguyên
nhân đẩy rủi ro pháp lý lên vị trí số
1 tại đảo quốc này. Thái lan dù trầm
trọng hơn về rủi ro chính trị của họ
sau khi tuyên bố giải tán quốc hội
và kêu gọi bầu cử của thủ tướng,
Nhưng rủi ro về chuỗi cung ứng,
thiên tai còn chiếm vị trí quan trọng
hơn kể từ sau trận lụt 2011.
Chuyên gia tại Úc không quá thiên
vị một số rủi ro nào nhưng rủi ro
về nguồn nhân lực, uy tín doanh
nghiệp và chậm chân nắm bắt công
nghệ rất được quan tâm.
Chi tiết có thể truy cập tại www.
strategic-risk-global.com/AsiaReport
(4)
(1)http://www.strategic-risk-global.com/Story.
aspx?storyCode=1406494source=Adestra
(2)http://www.strategic-risk-global.
com/broker-qa-jlt-outlines-key-risks-for-
2014/1406411.article
(3)http://www.strategic-risk-global.com/bro-ker-
qa-willis-looks-to-2014/1406408.article
(4)http://www.strategic-risk-global.com/top-risks-
facing-business-in-asia-pacific/1406486.
article
visited date: 10 Jan 2014
Price war
Price war
Price war
Price war
Price war
Price war
Price war
Price Cut Price Cut Price Cut
Price Competition
Price Competition
Price Competition
Price Competition
Everyday Low Price
Everyday Low Price

7
Sau 1 năm hoạt động, Peak Re
đã là một tổ chức có qui mô
tương đương với một nhà tái
bảo hiểm lớn.
Global Reinsurance phỏng vấn
tổng giám đốc Franz Hahn về kế
hoạch kinh doanh cũng như tình
hình thị trường dưới con mắt của
anh.
Được sự ủng hộ của một tập đoàn
tư nhân lớn nhất Trung quốc và một
đơn vị ngân hàng thế giới Peak Re có
năng lực tài chính tái bảo hiểm 550
triệu đô la mỹ. Dù hoạt động được 1
năm nhưng tập đoàn Peak Re hiện
đã có hợp đồng cố định tại Úc, Ban-gladesh,
Cam pu chia, Trung quốc,
Hồng kông, Indonesia, Malaysia,
Philippines, Singapore, Hàn quốc, và
Thái lan.
Hahn cho rằng tăng trưởng của
Peak Re phần lớn nhờ sự đóng
góp của đội ngũ nhân viên: “từ
28/12/2012 chúng tôi từ 2 người
tăng lên 40 người có 11 quốc tịch
khác nhau.”
Hahn tin rằng nhóm nhân sự đa
quốc tịch ngay tại văn phòng duy
nhất của Peak Re phản ánh sự “đa
dạng văn hóa nhờ đó chúng tôi có
thể phục vụ các quốc gia khác nhau.
Chúng tôi cũng đến từ nhiều lĩnh
vực khác nhau, các công ty khác
nhau, bảo hiểm có, tái bảo hiểm có.
Nhưng quan trọng hơn là chúng tôi
bỏ nhiều thời gian bàn luận, trao đổi
với nhau để xây dựng lòng tin. Khi
chúng tôi thấy mình đã phát triển
lên một mốc nhất định, chúng tôi có
thể mở văn phòng mới. Để mở thêm
văn phòng mới Peak Re cần mẫu
người có tính kiên định và tinh thần
đồng đội, tôn trọng người khác và
sẵn sàng làm việc theo nhóm.”
Sinh ra tại Đức, Hahn là luật sư
chuyên ngành phá sản. Anh sang
châu Á làm việc cho Munich Re
ngót nghét 3 thập kỷ và không bao
giờ muốn quay lại xứ sở. Và có lẽ sứ
mệnh của anh lần này được coi là
không thể kết thúc.
“Tôi sống tại châu Á hơn 25 năm
và tôi đã không thành công lắm
trong việc xây dựng cũng như phát
triển độ thâm nhập của ngành tái/
bảo hiểm vào khu vực các nước mới
nổi tại châu Á” Hahn.
“Mà đó là nhiệm vụ của tái bảo
hiểm - phục vụ xã hội bảo vệ tài sản
của mình trong trường hợp thảm
họa, mà sứ mệnh này vẫn chưa
thành tựu. Nhưng chúng tôi vẫn có
rất nhiều trọng trách để đóng góp
cho xã hội.”
Vai trò của một công ty tái bảo
hiểm là phát triển các mô hình quản
trị rủi ro, mô hình tính toán tiêu
chuẩn hóa tính cân đối giữa vốn
và rủi ro, cũng như phát triển sản
phẩm, phát kiến mới. Hahn cho rằng
một nhà tái cần có nhiều kênh phân
phối khỏe hơn. “Rõ ràng là các kênh
phân phối sản phẩm bảo hiểm hiện
tại là yếu hơn mức cần có. Ở Indone-sia,
Philippines và một số nước, khi
chúng ta đề nghị 1 người dân mua
bảo hiểm tài sản cho nhà. Họ trả lời
ngay rằng, bảo hiểm là thứ xa xỉ của
giới nhà giàu. Điều này thật tệ.
“Thiên tai là khủng khiếp đối với
bất kỳ ai phơi nhiễm. Và điều này
không kiêng gì với chính phủ hay
quốc gia phơi nhiễm thiên tai vì nếu
người dân không có cơ may được
bảo vệ, chính phủ sẽ là phòng tuyến
duy nhất đùm bọc người dân. Và do
vậy, thiên tai sẽ là tác nhân ăn mòn
tăng trưởng.”
Một tình huống nan giải trong các
thập kỷ trước là tổn thất chưa có
mô hình tính toán. Nếu như chúng
ta muốn ước số tổn thất, chúng ta
phải ngồi lại và tự nghĩ ra một mô
hình nào đó để phỏng đoán số tổn
thất. “Chúng tôi có thể làm được, và
chúng tôi hãnh diện là 1 nhà tái trẻ
nhất có khả năng lên mô hình rủi ro
bão lụt tức thời”
Thực tế, khoản đầu tư của Peak Re
cho các công cụ định phí, mô hình
dự báo thiên tai và đội ngũ phân tích
là các giải pháp cho bất kỳ nhu cầu
tái bảo hiểm nào. Chúng tôi có hàng
loạt các giải pháp công nghệ. Chúng
tôi khẳng định vai trò của công nghệ
là nền móng vững chắc cho đội ngũ
nhân sự hiểu rõ về thế giới hiện đại
và tận dụng lợi thế của công nghệ.
Thị trường của Peak Re 2014
Chất lượng thẩm định bảo hiểm
siêu hiện đại, cùng với đội ngũ nhân
viên thông thái là chìa khóa thành
công trong năm tới. “Hàn quốc,
Nhật, Úc, sau đó là đông nam Á và
các đảo quốc Thái bình dương nếu
cộng gộp lại cũng có độ lớn tương
đối có thể là mục tiêu của Peak Re
trong 2014”
“Hiện tại 50% doanh thu của Peak
Re đến từ Trung quốc, chúng tôi
muốn có 10% doanh thu từ các quốc
gia chưa được liệt vào nhóm mới
nổi.
Trong 5 năm tới, Hahn muốn Peak
Re phải là một công ty tái bảo hiểm
hoành tráng, nếu theo tốc độ hiện
nay, cũng như các giá trị mà Peak Re
có thể phục vụ khách hàng.
“Chúng tôi cần một giải pháp nhất
quán, minh bạch để phục vụ khách
hàng và chúng tôi sẽ là đơn vị thu
hút khách hàng châu Á thái bình
dương.
Kế hoạch 20 năm tới “chúng tôi sẽ
là một nhà tái bảo hiểm vững chắc
có uy tín tại khu vực. Chúng tôi có
thể đạt được ước mơ này khi chúng
tôi có chiến lược dài hạn cho nhân
viên phù hợp với quan điểm của nhà
đầu tư và khách hàng.
http://www.strategic-risk-global.com/gr-interviews-
peak-re-chief-executive-franz-hahn/
1406470.article 7 Jan 2014
Định hướng và kỳ
vọng của PeakRe

8
Thomas Mannsdorfer từ
ANV thảo luận về xu
hướng mới của ngành bảo
hiểm Bảo hiểm Rủi ro Giao dịch
Transactional Risk Insurance
Cùng với đà phục hồi kinh tế thế
giới, hoạt động mua bán sát nhập
quốc tế vẫn sẽ diễn tiến mạnh mẽ
trong năm 2014. Lãi suất thấp, tiền
nhiều và có nhiều công ty là mồi
ngon.
Các công ty cá mập mới đang
tiến vào thị trường kể cả các nhà
đầu tư từ Trung quốc và Nhật,
cũng như một số quỹ từ các khu
vực khác đang mong mỏi tìm kiếm
cơ hội đầu tư. Một yếu tố khác là
ngày càng có nhiều quĩ tư nhân đã
vượt mức giới hạn đầu tư cho phép
của họ về mặt thời gian và do vậy
có nhu cầu bán bớt các tài sản đầu
tư của họ.
Hoạt động mua bán sát nhập sẽ
diễn ra mạnh mẽ trong các ngành
công nghệ, viễn thông cũng như
chăm sóc sức khỏe, thuốc men và
khoa học con người. Theo KPMG
hoạt động mua bán sát nhập toàn
cầu đã tăng mạnh trong 3 năm
qua. Năm 2013 sẽ cho thấy con số
kỷ lục giá trị mua bán sát nhập chí
ít giống 2008 là 2,4 tỷ USD. Thị
trường Mỹ vẫn đi đầu thị trường
mua bán sát nhập năm 2014 ước
chiếm 56%, Trung quốc 29% Tây
Âu 29%.
Các thương vụ lớn đặc biệt là
xuyên quốc gia có thể sẽ vô cùng
phức tạp kể cả cho người mua
cũng như kẻ bán. Hàng loạt các trở
ngại có thể gây trách nhiệm có thể
dẫn đến việc thương vụ bị hủy bỏ.
Các yếu tố có thể gây thương vụ bị
hủy bỏ có thể là giá bi đội do các
chi phí phát sinh, điều chỉnh giá,
chi phí thủ tục quá lớn, phạm vi
mua bán, số lượng và chất lượng,
thay đổi vật chất, thiếu tinh thần
hợp tác, trách nhiệm cũng như an
ninh.
Nhà đầu tư, và kẻ bán đang ngày
càng chú ý đến sản phẩm bảo hiểm
rủi ro giao dịch nhằm giảm bớt
các rủi ro có thể làm thương vụ
bị hủy bỏ. Người mua kẻ bán có
thể thanh thản tin rằng họ hiểu
rõ trách nhiệm của mình khi ngồi
trên bàn đàm phán. Khi có bảo
hiểm rủi ro giao dịch, người mua
kẻ bán đã chuyển giao toàn bộ rủi
ro trong quá trình đàm phán cho
bên thứ ba, công ty bảo hiểm.
Công ty bán mình có thể mua
bảo hiểm bảo đảm và bồi thường
warranties and indemnities (WI)
để giữ mối quan hệ thương mại
với nhà đầu tư sạch sẽ và vượt
qua rào cản khi đàm phán bế tắc.
Ích lợi cho người mua bảo hiểm
WI, công ty bán mình là nó (1)
khoanh vùng trách nhiệm của
người bán mà không cần phải lên
dự phòng tài chính trong bảng cân
đối tài sản hoặc buộc phải mở tài
khoản phong tỏa tại ngân hàng; (2)
Đảm bảo thủ tục chuyển nhượng
nhanh chóng trọn vẹn và (3) chi
phí thấp hơn hẳn so với các giao
dịch không bảo hiểm. Các nhà đầu
tư tài chính, có thể rút lui sạch sẽ
bằng cách giải phóng và khóa sổ
quĩ ngay khi giao dịch thành công.
Người bán khi có bảo vệ bằng đơn
bảo hiểm này từ một công ty bảo
hiểm uy tín chắc chắn sẽ chiếm ưu
thế trong mắt nhà đầu tư hơn so
T (65)6538 7818, F (65) 6538 7717
T (603) 2072 0388. F (603) 2072 7388
treaty
catastrophe excess of loss
risk excess of loss
proportional reinsurance
financial reinsurance
original loss warranty covers
reinstatement premium protection
aggregate stop loss cover
facultative
property all risks, business interruption
engineering, construction, bonds
marine hull, specie, cargo and ports terminals
aviation hull, liability, airports
financial institutions
general liability
casualty
professional indemnity, directors officers liability
accident health
municipality
sabotage terrorism, political risk and trade credit
trade and financial lines
liability insurance
professional indemnity
product liability insurance
trade credit political risk
bonds
medical malpractice
jewellers block
extended warranty
sme scheme's
travel insurance scheme
fine art specie
Bảo hiểm
mua bán sát nhập

9
với các công ty bán mình không bảo hiểm.
Từ giác độ người mua nhà đầu tư đơn WI cho
phép họ đòi bồi thường từ công ty bảo hiểm cho
những tổn thất phát sinh khi người bán vi phạm
các cam kết. Giảm thiểu tình huống trì hoãn
hoặc bế tắc đàm phán và bảo vệ khoản đầu tư của
người mua đối với công ty bán mình.
Ví dụ, một doanh nghiệp vải ở Hong kong được
chủ nhân rao bán cho nhà đầu tư tư nhân với giá
lớn hơn 100 triệu USD. Người chủ doanh nghiệp
chỉ giữ lại một phần nhỏ cổ phiếu của doanh
nghiệp nhưng vẫn giữ vai trò giám đốc điều hành
sau khi bán. Nhà đầu tư e ngại khiếu nại giám
đốc điều hành trong trường hợp ông ta vi phạm
cam kết và cũng e ngại khi họ không hiểu biết
nhiều về kinh doanh tại châu Á. Tuy nhiên giao
dịch này vẫn được thực hiện suôn sẻ nhờ vào đơn
bảo hiểm WI bảo vệ trách nhiệm của người bán
doanh nghiệp lên đến 15% giá trị doanh nghiệp,
và do vậy xóa bỏ mọi lo lắng của người mua khi
cần khiếu nại giám đốc điều hành.
Việc sử dụng bảo hiểm rủi ro giao dịch vượt
qua rào cản đàm phán bế tắc cũng được áp dụng
tương đối khác nhau trên toàn thế giới. Tại Úc
New Zealand và Hoa kỳ, bảo hiểm này chiếm tỷ
trọng 20% trong tất cả các giao dịch. trong khi
ở châu Á chỉ khoảng 1-2%. Châu Âu cũng chỉ
khoảng dưới 5% và rõ ràng cơ hội phát triển sản
phẩm bảo hiểm này ở Âu cũng như Á là lớn.
Tại châu Á, tỷ trọng thâm nhập của bảo hiểm
này là vô cùng thấp đơn giản vì ít người biết, cũng
như biết quá ít về nó. Đây là đơn bảo hiểm mới và
rất đặc biệt, chuyên gia trong lĩnh vực này hiếm,
thông tin, kinh nghiệm, tài liệu tham khảo là
không nhiều để giải quyết nhu cầu thực tế.
Tuy nhiên, các nền kinh tế tại khu vực châu Á
tăng trưởng hơn so với các khu vực khác, tình
hình sẽ thay đổi khi ngày càng có nhiều người
mua kẻ bán khắp nơi trên thế giới nghiên cứu
và hiểu ích lợi của bảo hiểm rủi ro giao dịch, khi
mà các giao dịch mua bán sát nhập ngày càng gia
tăng.
Trong các giao dịch phức tạp, nếu rủi ro có thể
chuyển giao cho bên thứ ba, công ty bảo hiểm
có hạn mức tín nhiệm cao, giao dịch này coi như
được nâng cấp và cho phép người mua tiềm năng
nhận thấy sự an toàn cần thiết. Có rất nhiều lý do
khác cho phép các công ty bảo hiểm tin tưởng về
tương lai của bảo hiểm rủi ro giao dịch tại châu Á.
Thomas Mannsdorfer giám đốc thẩm định bảo
hiểm tại ANV
http://www.globalreinsurance.com/the-role-of-ma-insurance-explained/
1406903.article date visit 7 Feb 2014
10 vấn
đề đe
dọa
thế
giới
2014
Diễn đàn Kinh tế Thế giới thứ 5 16/2/2014 ra báo cáo
Rủi ro Toàn cầu 2014. Báo cáo có sự đóng góp của
Swiss Re, Zurich, trường đại học Quốc gia Singapore,
Oxford và Walton
“Trong 10 năm tới, báo cáo đưa ra phân tích 31 rủi ro có khả
năng ảnh hưởng tiêu cực đến tất cả các quốc gia và các ngành
nghề một khi các hiểm họa này xảy ra.”
“Rủi ro được nhóm thành 5 nhóm chính: kinh tế, môi trường,
địa chính trị, xã hội và công nghệ - và được đo đạc trên cơ sở
khả năng có thể xảy ra và mức độ ảnh hưởng”
“Báo cáo khái họa quan niệm của 700 chuyên gia toàn thế
giới. 10 rủi ro trong số trên được Diễn đàn Kinh Tế Thế giới
chọn là các rủi ro đáng ngại nhất của 2014 như sau:
Khủng hoàng tài chính tại các nền kinh tế lớn
“Khủng hoảng tài chính là rủi ro đầu bảng trong báo cáo. Các
nền kinh tế đã phát triển vẫn trong giai đoạn nguy hiểm, trong
khi khu vực kinh tế mới nổi có tăng trưởng nợ trong các năm

11
gần đây sẽ có thể là nguồn khởi phát cho khủng hoảng
tài chính. Khủng hoảng tại các quốc gia lớn sẽ tạo hiệu
ứng đô-mi-nô lên toàn thế giới.
Tình trạng thất nghiệp, thất nghiệp trá hình mang tính
hệ thống
Rủi ro nhì bảng là tình trạng thất nghiệp, khi có quá
nhiều người tại các nền kinh tế đã phát triển và mới nổi
đều phải vất vả tìm kiếm công việc. Người trẻ lại đặc biệt
trong tình trạng này - người trẻ thất nghiệp đang đứng
ở mức 50% tại một số nước trong khi tình trạng thất ng-hiệp
trá hình hoặc lao động chất lượng kém vẫn không
đổi đặc biệt là các thị trường mới nổi.
Khủng hoảng nước sạch
“Rủi ro môi trường, đặc biệt là nguồn nước sạch đứng
thứ 3, do khả năng quản trị nguồn nước kém cũng như
gia tăng cạnh tranh giành nguồn nước.
Chênh lệch giàu nghèo
“Vấn đề xã hội nghiêm trọng ở các nước phát triển khi
tầng lớp trung lưu đang ngày càng rút gọn về số lượng,
trong khi hiệu ứng này lan tỏa mạnh mẽ riêng về thu
nhập của người dân tại khu vực mới nổi và các nước
đang phát triển.
Thiếu khả năng thích ứng cũng như hồi phục trước biến
đổi khí hậu
“Mặc dù chính phủ cũng như các doanh nghiệp lớn đã
được nhắc nhở cũng như yêu cầu đưa ra các biện pháp
thúc đẩy việc giảm thiểu khí thải gây hiệu ứng nhà kính,
vấn đề không chỉ nằm ở chỗ khả năng tự hồi phục mà
quan trọng hơn là khả năng thích ứng với biến đổi khí
hậu. Không thích ứng được sẽ là hậu quả trầm trọng
nhất không riêng gì với các nền kinh tế đã phát triển.
Sự cố thiên tai ngày càng nghiêm trọng
“Biến đổi khí hậu là nguyên nhân chính của sự thất
thường của thời tiết dẫn đến các sự cố thiên tai lụt hạn
hán bất ngờ. Báo cáo rút ra lưu ý đặc biệt hiệu ứng cộng
hưởng của các sự cố này lên các vấn đề an ninh thế giới,
như an ninh lương thực, bất ổn chính trị xã hội.
Năng lực quản lý của cộng đồng quốc tế kém
Vấn đề quản trị toàn cầu kém, là trung tâm của các loại
rủi ro. Nó là rủi ro liên quan đến tất cả các rủi ro khác.
Các tổ chức toàn cầu, mạng lưới liên kết các quốc gia,
hiệp ước quốc tế thiếu và yếu, kết hợp với việc cạnh tra-nh
lợi thế nhà nước cũng như chính trị gây cản trở lớn
tới việc giải quyết các rủi ro toàn cầu.
Khủng hoảng lương thực
“Là rủi ro xã hội quan trọng nhất trong báo cáo, khủng
hoảng lương thực xảy ra khi số lượng lương thực và chất
lượng dinh dưỡng trong lương thực ngày càng khan
hiếm báo động. Khủng hoảng lương thực gắn liền với
biến đổi khí hậu và các rủi ro liên quan.
Các tổ chức, bộ máy tài chính quốc tế không hoạt động

12
tốt
“Hơn 5 năm trôi qua kể từ sụp
đổ của Lehman Brothers, vấn đề
sai phạm của các tổ chức, bộ máy
tài chính quốc tế được coi là rủi ro
quan trọng, khi chất lượng tài sản
của nhiều ngân hàng luôn trong
tình trạng bất ổn.
Bất ổn chính trị xã hội nghiêm
trọng (ám chỉ các nhà nước liên
bang)
Là rủi ro mà một số ít các quốc gia
trọng điểm sẽ gánh chịu ví dụ như
sói mòn lòng tin, trách nhiệm cộng
đồng của các tiểu bang cũng như
công dân. Điều này dẫn đến sự sụp
đổ tiểu bang, bạo loạn nội bộ, bất
ổn khu vực dẫn đến toàn cầu và có
thể dẫn đến xung đột vũ trang.
Báo cáo này có thể tải về tại địa
chỉ http://www3.weforum.org/docs/
WEF_GlobalRisks_Report_2014.
pdf (1)
Sơ đồ trên, nằm trong trang 21
của báo cáo, cho thấy hai nhóm rủi
ro chủ yếu gây nên hầu hết 10 vấn
đề còn lại là rủi ro khủng hoảng tài
chính toàn cầu và biến đổi khí hậu.
Mối tương quan của các rủi ro này
khá mật thiết có tính nhân quả nổi
bật hơn so với các hiểm họa khác.
Khủng hoảng tài chính kéo theo
thất nghiệp, cận thất nghiệp, thất
nghiệp trá hình gia tăng khoảng
cách giàu nghèo gây bất ổn xã hội
và cuối cùng có thể có bạo động
và chiến tranh. Mặt khác, biến đổi
khí hậu gây thiên tai, khủng hoảng
nguồn nước kéo theo khủng hoảng
lương thực gây bất ổn xã hội.
Nhóm rủi ro quản trị toàn cầu
mặc dù là quan trọng nhưng có vẻ
không liên quan mấy đến hai nhóm
rủi ro trên. Áp lực quản trị toàn
cầu, của các tổ chức quốc tế lên các
quốc gia về các qui tắc ứng xử nào
đó có vẻ không đủ cải thiện tình
hình. Hơn nữa bản thân hệ thống
này cũng có nhiều trục trặc trong
việc liên kết định hướng cho các
Thị trường bảo hiểm Lloyd’s
sẽ chuyển hướng vào trung
tâm tài chính quốc tế Dubai
trong quí 4 năm nay và có thể sẽ đi
vào hoạt động cuối năm.
Văn phòng mới của Lloyd’s tại
Dubai có đủ mọi chức năng nền
tảng công nghệ phong phú nhất
cho các nhà môi giới và công ty
bảo hiểm thực hiện kinh doanh với
nhau.
Đây là một phần trong việc thực
hiện định hướng 2025 của Lloyd’s
bao gồm nhắm vào thị trường mới
nổi.
Lloyd’s đã mở văn phòng tương tự
tại một số khu vực mới nổi bao gồm
Singapore.
Một số công ty thuộc Lloyd’s như
Watkins, Talbot đã mở văn phòng
Lloyd’s mở văn phòng tại Dubai
thực hiện định hướng 2015
quốc gia tổ chức, có tinh thần trách
nhiệm hơn để phòng ngừa và giải
quyết hậu quả các hiểm họa cũng
như thích ứng với hoàn cảnh mới.
Ngoài các rủi ro quan trọng, báo
cáo cũng nêu ra một số các hiểm
họa khác cũng có thể ảnh hưởng
không nhỏ đến sự bình ổn chung.
Nhóm rủi ro an ninh mạng, tấn
công chiếm hữu cơ sở dữ liệu, đổ vỡ
hạ tầng hệ thống thông tin.
Nhóm rủi ro đại dịch, bệnh truyền
nhiễm do vi rút, vi rút kháng thuốc,
bệnh mãn tính.
Nhóm tài chính phụ quan tâm đến
sự suy yếu đồng Đô la Mỹ và giá dầu
mỏ biến động thất thường
Nhóm rủi ro về vũ khí hủy diệt,
quốc hữu hóa tài nguyên, xung đột
sắc tộc, tấn công khủng bố, gian lận
thương mại, tội phạm có tổ chức và
tham nhũng.
(1)http://www.usatoday.com/story/news/
world/2014/01/16/wef-biggest-risks-facing-world-
2014/4505691/ date visit 22 Jan 2014

13
của họ ở trung tâm tài chính quốc
tế Dubai. (1)
Lý do
Ngày 3/2 GR đã có buổi phỏng
vấn anh Stephen Catlin giám đốc
điều hành Catlin và đại diện của
Lloyds anh Cameron Murray.
Lloyd’s quyết định mở văn phòng
tại Dubai nhằm thỏa mãn yêu cầu
kinh doanh của các thành viên.
“Lloyd’s nhìn vào khu vực MENA
và quyết định lựa chọn Dubai vì
thành viên của chúng tôi nhìn thấy
tiềm năng và giá trị tại đây”
Murray cho rằng một số công
ty thuộc Lloyd’s cũng như một số
công ty bảo hiểm khác đã mở văn
phòng tại trung tâm tài chính quốc
tế Dubai (DIFC Dubai International
Financial Centre) vì thành phố này
hiện đã là một trung tâm tài chính
bảo hiểm tại trung đông.
DIFC tiện lợi về nhiều mặt, đặc
biệt là giao thông thuận tiện nhanh
chóng và hệ thống pháp luật hỗ trợ
kinh doanh tài chính tối đa cho các
doanh nghiệp nước ngoài tại đây.
Mở văn phòng tại DIFC cho phép
các công ty thành viên của Lloyd’s
có thể thâm nhập vào thị trường
này với chi phí thấp và hiệu quả đặc
biệt là các công ty sử dụng nền tảng
công nghệ thông tin của Lloyd’s
Trong ngắn hạn và trung hạn, các
dịch vụ có truyền thống thu xếp qua
thị trường Luân đôn sẽ tiếp tục tiến
hành không thay đổi, nhưng về dài
hạn, thông lệ này sẽ thay đổi khi đã
có văn phòng gần hơn.
“Đây là bước đi một mũi tên nhắm
đến 2 mục tiêu đó là (1) cung cấp
dịch vụ thiết thực hơn cho các công
ty bảo hiểm và môi giới của Lloyd’s
với một cơ sở hạ tầng ngay tại địa
phương, trong khi quảng bá thương
hiệu cũng như chuyên môn của
Lloyd’s rộng hơn tại khu vực và (2)
hỗ trợ phát triển các công ty bảo
hiểm và môi giới của Lloyd’s tại thị
trường Luân đôn.
“Cụ thể hóa chiến lược của Lloyd’s,
chúng tôi phải có mặt tại đây, phải
mở văn phòng tại DIFC. Các thành
viên của Lloyd’s muốn có mặt tại
đây và tôi cảm thấy rất vui vì DIFC
có thể đáp ứng được tất cả.
Nhưng Lloyd’s cũng đưa ra các
giới hạn cần thiết các hỗ trợ của
mình tại thị trường này dựa trên
nhu cầu thực tế của các thành viên.
“Cuối cùng rất quan trọng, chúng
tôi vẫn phải tuân thủ DFSA một
qui chuẩn quản lý phù hợp của văn
phòng Lloyd’s. Nếu tất cả mọi thủ
tục đều nằm trong tầm kiểm soát
và tiến triển tốt, Lloyd’s sẽ chính
thức đi vào hoạt động kể từ quí 4
năm nay. Kinh nghiệm cho thấy
nói trước bước không qua, nhưng
chúng tôi rất hào hứng với nhiệm
vụ này.
Catlin’s mở văn phòng tại Dubai
Giám đốc điều hành Catlin Ste-phen
Catlin nói chúng tôi cũng mở
văn phòng của mình tại DIFC.
“Với tôi, Dubai giờ đã là trung
tâm tài chính bảo hiểm của khu vực
MENA (Trung đông và Bắc Phi)
Lý do là chất lượng nhân sự tại
khu vực này rất tốt, môi trường
kinh doanh mạnh và thị trường
cạnh tranh lành mạnh
Catlin cho rằng thị trường bảo
hiểm Dubai hiện có độ thâm nhập
khoảng 1% nhưng tương lai có thể
sẽ lên 3% vào 2020
“Chả ai lại nhảy vào một thị
trường có môi trường kinh doanh
xấu
“Chúng tôi mong muốn vào một
thị trường mà luật pháp rõ ràng hỗ
trợ mạnh cho ngành
Tôi hy vọng mình sẽ là người tiên
phong tại một thị trường mà tương
lai có thể là trung tâm tái/bảo hiểm
thế giới. (2)
1 http://www.globalreinsurance.com/lloyds-to-
open-dubai-branch/1406737.article visit
date Feb 18 2014
2 http://www.globalreinsurance.com/
lloyds-reveals-reasons-behind-mena-expan-sion/
1406900.article visit date Feb 18 2014
OPENING THE BLACK BOX
RISK MANAGEMENT
TRANSPARENCY
EMPOWERMENT
The latest addition to our family of cat models, the Windstorm Model,
features a built-in mapping system that allows users to select different site
locations, typhoon paths and damages from wind and storm.
Our earthquake model has a built-in mapping system that allows users to
choose their own maps, regions, attenuation, damage curves, demand
inflations, levels of completion, and other scenarios.
The Catalytics Flood Model is an “enhancement model” that links
dynamically to Google Mapstm to allow users to define any scenario they
can imagine and let underwriters rate and evaluate the area of concern.
LIGHTING THE WAY FOR
UNMODELLED
ASIA MODELLING THE
ASIA’S
FASTEST
GROWING
CATASTROPHE
MODELLING
COMPANY
www.catalytics.asia
Catalytics Pte Ltd
UOB Plaza 1, 80 Raffles Place #36-00 Singapore 048624

14
Khi khiếu nại bị chính trị hóa,
chi phí bồi thường sẽ bị thổi
phồng. Vậy công ty bảo hiểm phải có
phương án định phí thế nào?
Lịch sử cho thấy các khiếu nại bị ảnh hưởng của chính
trị công ty tái/bảo hiểm phải chi trả hơn nhiều so với
các khiếu nại thông thường. Mức độ ảnh hưởng chính
trị càng nhiều, chi phí bồi thường càng lớn. Điển hình là
bồi thường sau bão Katrina, Horizon Deepwater hay gần
đây nhất là tàu Costa Concordia. Vậy các công ty tái/bảo
hiểm định giá cho các rủi ro loại này, mức độ ảnh hưởng
của rủi ro này đối với an toàn tài chính của công ty bảo
hiểm và thẩm định bảo hiểm thế nào?
Khi cơn bão Katrina oanh tạc New Orleans tháng
8/2005, nó băng qua mọi hàng rào bảo vệ và nhấn chìm
một phần thành phố dưới 4.6 mét nước, kéo theo mất
mát tài sản, 1400 người chết. Áp lực phải giải quyết thảm
họa từ công luận, phương tiện thông tin đại chúng quốc
tế, khiến cho mọi khiếu nại bảo hiểm phải được xem xét
từ bình diện quốc tế.
Tranh chấp nảy sinh ngay sau sự cố liên quan đến thiệt
hại do lụt. Lụt bị loại trừ theo đơn bảo hiểm nhà tư nhân
phổ thông, và chỉ được đáp ứng một phần nào theo
chương trình bảo hiểm lụt liên bang. Như vậy khả năng
rất cao là các tiểu bang nằm trong khu vực vịnh sẽ gánh
chịu các thiệt hại không được bảo hiểm. Các tiểu bang
này đã yêu cầu các công ty bảo hiểm phải bồi thường.
Một vụ án nổi tiếng do luật sư Jim Hood kiện cho rằng
các công ty bảo hiểm phải bồi thường cho thiệt hại do
sóng có nguồn là bão theo đơn bảo hiểm phổ thông.
“Tại Hoa kỳ, chính trị đôi khi vẫn ảnh hưởng đến các
quyết định về trách nhiệm môi trường” Robert Hartwig
giám đốc học viện thông tin bảo hiểm “Và vấn đề trách
nhiệm môi trường ở tiểu bang Louisiana có thể nói là
nặng nề nhất trong lịch sử Hoa kỳ. Các đại gia lắm tiền
nhiều của trong sự cố này phải vất vả chống đỡ trách
nhiệm môi trường mà họ đã không mua bảo hiểm. Có rất
nhiều vụ kiện ở Louissiana và Mississippi đòi bồi thường
bảo hiểm theo đơn phổ thông, và đương nhiên bị từ chối.
Kết quả là, các công ty bảo hiểm được khuyến khích
rút lui bằng cách trả lại phí bảo hiểm hoặc né các vụ kiện
từ các tiểu bang. Allstate và một số các công ty bảo hiểm
hàng đầu phải đương đầu với khiếu kiện của Jim Hood.
Hood cho rằng điều khoản loại trừ lụt trong đơn phổ
thông là vô hiệu. Nhận thấy tình hình có vẻ không an
toàn, phần lớn các công ty bảo hiểm đã rút lui khỏi các
tiểu bang phơi nhiễm rủi ro lụt như Louisiana và Florida.
Từ giác độ bảo hiểm, một môi trường nặng nề
kiện tụng có thể gia tăng đáng kể chi phí khiếu
nại đặc biệt là các tổn thất có hàm lượng chính
trị cao. Đơn cử vụ Deepwater Horizon, khi có sự cố tràn
Chi phí khiếu nại tăng
do yếu tố chính trị
INFLATING INSURANCE CLAIMS
POLITICS
POLITICS
POLITICS
POLITICIANS
POLITICIANS
POLITICIANS
COSTS
COSTS
COSTS
INSURANCE INSURANCE
INSURANCE
CLAIMS
CLAIMS
CLAIMS
INFLATING
INFLATING
INFLATING

15
dầu từ 20/4/2010, các chính trị gia đã nổi giận và lên án
quyết liệt trước thiệt hại. Hệ thống Obama đã chỉ trích
kịch liệt, lên án nặng nề BP trên mức cần thiết, người
phát ngôn nhà trắng tuyên bố rằng trách nhiệm của tổng
thống là “nhét cái giày vào mồm” BP.
BP phản pháo rằng mất mát do giảm giá trị của công ty
tại thị trường chứng khoán lớn hơn rất nhiều lần so với
chi phí dọn dẹp hiện trường. Và chi phí đến giờ vẫn tiếp
tục gia tăng. Tháng 2/2013 BP bị khiếu nại 34 tỷ đô la Mỹ
về tổn thất kinh tế và thiệt hại trừng phạt do tràn dầu tại
vịnh Mexico. BP cho rằng cách tính toán số tiền khiếu
nại là “vô lý trắng trợn”. Công ty hóa dầu này dù sao
cũng đã cay đắng chi trả 36 tỷ dọn dẹp hiện trường.
“Vụ kiện Deepwater Horizon là vụ trách nhiệm có liên
quan chính trị lớn nhất trong lịch sử Hoa kỳ” Hartwig
“BP đang chống đỡ cuộc chiến với công luận khốc liệt
tại Hoa kỳ và là trường hợp pháp lý xấu bất bình thường
ép buộc phải thanh toán thiệt hại giả định xuất phát từ
một vụ kiện năm 2010. Không có bằng chứng gì về hàng
loạt thiệt hại đã xảy ra, kinh tế vùng bị ảnh hưởng thế
nào, nhưng BP đồng ý thanh toán một khoản gọi là quỹ
bù đắp cho các cá nhân, doanh nghiệp bị thiệt hại bởi sự
kiện này.
“BP đã đăng công báo nhiều kỳ, hàng ngày trên nhiều
tờ báo khác nhau về tiến trình xử trí của nhà chức trách
trục lợi thế nào, ví dụ bị yêu cầu thanh toán cho cá nhân
và doanh nghiệp đã đóng cửa trước khi có sự cố từ rất
lâu hoặc có địa chỉ không ăn nhập gì tới khu vực. BP
cũng như các doanh nghiệp bị kiện cố gắng đem ra ánh
sáng cái gì đang thực sự diễn ra. Một số doanh nghiệp
khiếu nại, đại gia địa phương cũng đã nhìn nhận vấn
đề nhưng họ vẫn theo trào lưu chung của quan hệ công
chúng và ủng hộ quốc gia.
Các tiểu bang năng nổ trong việc kiện tụng các vấn đề
môi trường được các công ty đa quốc gia liệt vào danh
sách không nên mở rộng thị trường. “Một số các luật
sư tiếp tục tìm sơ hở luật trách nhiệm y tế công cộng ở
California.” Hartwig “Các luật sư này tìm cách làm sống
lại các vụ kiện về trách nhiệm liên quan đến A-mi-ăng
(asbestos) để trục lợi trách nhiệm liên quan đến các sự
cố từ lâu trong quá khứ, mà các sự cố này là nguồn gốc
gây nên sụp đổ hàng loạt rất nhiều các công ty trong khu
vực gây làn sóng thất nghiệp khá cao tại đây.
Một môi giới sẽ chia sẻ với các bạn cụ thể từng tiểu
bang, tiểu bang nào có hệ thống luật trách nhiệm môi
trường khắt khe và các tiểu bang không áp dụng và chia
sẻ các nguyên nhân có thể phát sinh kiện tụng. Phí bảo
hiểm trách nhiệm môi trường sẽ cao hơn rất nhiều so
với các nơi khác, nhưng đáng buồn hơn, cộng đồng do-anh
nghiệp sẽ nghỉ chơi với các tiểu bang xấu tính. Các
công ty có xu hướng tìm kiếm các tiểu bang có hệ thống
pháp luật lành mạnh không quá thất thường liên quan
đến trách nhiệm môi trường.
http://www.globalreinsurance.com/the-role-of-politics-in-inflating-in-surance-
claims-costs/1407194.article visit date 24 Feb 2014
By Martin South, CEO, Asia-Pacific, Marsh Báo cáo thường niên cho thấy
các nhà quản trị rủi ro chuyên
nghiệp, các doanh nghiệp mua bảo
hiểm tại châu Á hưởng lợi lớn do
tình trạng cạnh tranh của các công
ty bảo hiểm.
Châu Á là một khu vực có thuộc tính: đối kháng, năng
động, kết hợp giữa một số thị trường phát triển cao và
các khu vực mới nổi, tổn thất thiên tai nặng nề nhất.
Ngành bảo hiểm đang đứng trước viễn cảnh phí có chiều
hướng giảm bất tận do vốn bơm vào quá nhiều, năng lực
tài chính khủng và cạnh tranh không khoan nhượng.
Mùa bão
2013 có một mùa mưa bão khá nặng nề với bão Hai-yan/
Yolanda là cơn bão mạnh nhất trong lịch sử tháng
11 gây lở đất với sức gió lên đến 300km/h. Tổn thất kinh
tế khoảng hơn 10 tỷ nhưng tổn thất được bảo hiểm chỉ là
700 triệu USD theo Munich Re.
Trong tháng 9, bão Usagi gây lở đất tại khu bắc Hương
Cảng, Quảng châu TQ xóa sổ gần hết một đầu mối tài
chính kinh thương của châu Á, đến giờ vẫn chưa thể
hoạt động.
Tháng 10, bão Phailin gây lở đất tại bờ biển đông Ấn độ
gây thiệt hại lớn. Mặc dù, chết nhiều, nhưng chính phủ
cứu sống được cũng lắm do có chuẩn bị trước bão.
Báo cáo
thị trường
bảo hiểm
châu Á
2014

16
Tổn thất do mùa mưa bão dù rất
lớn, nhưng độ thâm nhập của ngành
bảo hiểm trong toàn bộ khu vực là
quá kém đặc biệt là Ấn độ và Phil-ippines
thấp hơn rất nhiều so với
các nước phát triển. Một tổng cảnh
rất bất lợi cho thị trường bảo hiểm
khi phí thu chả thấm tháp gì so với
những gì công ty bảo hiểm đã tung
ra để tái tạo lại khu vực.
Hơn nữa, chức năng hỗ trợ tài
chính của các công ty bảo hiểm sẽ
được thử thách nhiều từ phía các
khách hàng bảo hiểm khi họ có sự
cố, khi họ nhìn vào vụ khiếu nại tổn
thất công ty bán dẫn lớn nhất trong
lịch sử tổn thất bảo hiểm châu Á.
Việc giải quyết khiếu nại này quan
trọng cho toàn ngành bảo hiểm
trước con mắt người mua bảo hiểm.
Các nước phát triển tại châu Á vẫn
tiến bước.
Tại các thị trường phát triển như
Nhật, Hàn quốc, Hương cảng, đảo
quốc Sư tử, ngành bảo hiểm vẫn
tiến bước với những biện pháp quản
trị rủi ro tân tiến, và sản phẩm bảo
hiểm. Đảo quốc Sư tử hiện nay trở
thành một cái nôi tài chính tái/bảo
hiểm cho toàn khu vực, với hàng
loạt các công ty mới thành lập nhằm
tìm cơ hôi vốn hóa mọi ý đồ phát
triển kinh doanh. Có rất nhiều công
ty bảo hiểm hiện đang nâng cấp văn
phòng của mình tại Singapore thành
tổng hành dinh phụ trách châu Á
Thái bình dương.
Ngày càng có nhiều đội chơi đổ
vốn vào khu vực đến từ bắc Á đến
Hoa kỳ, mặc dù họ thừa biết châu
Á đã có quá đông đối thủ. Vốn và
năng lực tài chính vẫn sẽ tiếp tục đổ
vào châu Á. Các chính phủ tại các
nước khu vực hiện cùng có một chủ
trương là xây dựng châu Á thành
một khu vực tài chính tái/bảo hiểm
lớn dựa trên các đầu mối quan trọng
như Singapore. Theo Cơ quan quản
lý tiền tệ Singapore, châu Á sẽ chiếm
xấp xỉ 40% thị phần bảo hiểm toàn
cầu vào 2020.
Vấn đề chăm sóc sức khỏe cho người
lao động có thay đổi lớn.
Châu Á là khu vực có mô hình
chăm sóc sức khỏe cho người lao
động hoàn toàn khác so với các
nước châu Âu. Chính phủ các
nước châu Âu bao thầu toàn bộ các
chương trình bảo hiểm y tế cho
người lao động, trong khi một số
nước tại châu Á đang bắt đầu thực
hiện mô hình doanh nghiệp hoặc
các tổ chức tự xây dựng các chương
trình bảo hiểm sức khỏe cho người
lao động, tiến tới xã hội hóa bảo
hiểm sức khỏe. Châu Á đang đối
mặt với dân số già trong một thời
gian ngắn hơn một nửa so với các
nước đã phát triển. Chương trình
chăm sóc sức khỏe người lao động
hiện hành chắc chắn sẽ quá tải, dẫn
đến việc người dân sẽ có yêu cầu cao
hơn với chính phủ của họ.
Các nền kinh tế lớn như Nhật,
Hàn quốc vẫn đang tìm giải pháp
cho vấn đề chăm sóc sức khỏe dân
số già. Vai trò của chính phủ trong
bảo hiểm sức khỏe y tế sẽ vô cùng
lớn trong 2014, và tương lai các
nước như Indonesia cũng sẽ phải
tính đến các chương trình tương tự.
Cơ hội
Châu Á vẫn là khu vực có ngành
bảo hiểm năng động nhất, với hàng
tá cơ hội từ lớn đến nhỏ, đủ loại.
Từ việc quản trị thiên tai từ phía
cấp chính phủ, đến việc ý thức hóa
người dân tầm quan trọng của bảo
hiểm, châu Á là một thị trường đầy
tiềm năng cho mọi đội chơi.
Khu vực này cũng sẽ là một khu
vực vô cùng lợi ích cho người mua
bảo hiểm với giá bảo hiểm rẻ nhất
quả đất, trong khi vốn và năng lực
tài chính thì dư thừa trong 2014 và
chí ít vài năm sau đó.
Giá vẫn giữ ngôi quán quân trong
cạnh tranh bảo hiểm, nhưng tương
lai, khách hàng có thể sẽ nhìn nhận
lại tương quan hàm số giá, phát triển
bền vững và năng lực quản trị rủi ro.
http://www.strategic-risk-global.com/spon-sored-
white-paper-asia-insurance-market-re-port-
2014/1407165.article visit date 6 Mar
2014
Vietnam
Indonesia
The Philippines
Malaysia
Singapore
Thailand
Vietnam
Indonesia
The Philippines
Malaysia
Singapore
Thailand
Vietnam Indonesia
The Philippines
Malaysia
Singapore
Thailand
www.catalytics.asia
www.catalytics.asia
Vietnam Indonesia
Malaysia The Philippines
Thailand Singapore

17
Trong thư gửi
cổ đông Ber-shire
Hathaway
thường niên của tỷ phú
Warren Buffett, chủ tịch
HĐQT, đã nêu ra một
số tranh luận của mình
về tương lai của ngành
tái bảo hiểm và các mô
hình kinh doanh cạnh
tranh với ngành sau khi
chỉ trích mô hình kinh
doanh truyền thống của
các công ty tái bảo hiểm
có tên tuổi.
trong một lá thư dài,
Buffett lý giải một cách
chi tiết chưa từng có
trong các lá thư trước đó
quan điểm của ông với
ngành bảo hiểm và cách
thức tốt nhất để kiếm
lợi nhuận từ ngành bảo
hiểm. Hầu hết các đầu
mục đưa ra đều sử dụng
tài chính đầu cơ, hoặc
nhà quản trị tài sản được
hỗ trợ tài chính từ một
chiến lược tái bảo hiểm sẽ
là mô hình tương lai của
ngành tái bảo hiểm.
Ông giải thích chi tiết
tầm quan trọng của chiến
lược này với tên gọi “phí
nổi” Premium Float, theo
đó là phí bảo hiểm do
công ty bảo hiểm nắm giữ
nhưng chưa thanh toán
bồi thường. Khái niệm
này được mô tả là khoản
tiền không thuộc sở hữu
của công ty nhưng Ber-shire
có thể trưng dụng
đầu tư tạo lợi nhuận cho
mình”
Lượng phí nổi của
Bershire Hathaway có thể
nói là to vật vã. Mặc dù
lợi nhuận kỹ thuật của
Hathaway dương 11 năm
liên tiếp nhưng phí nổi
của công ty tăng từ 41 tỷ
lên 77 tỷ USD. Con số này
càng có ý nghĩa nếu so
với phí nổi thời kỳ khai
sinh Bershire 1970 là 39
tỷ USD.
Độ lớn cũng như đặc
tính đa dạng hóa danh
mục đầu tư và bảo hiểm
của Bershire, cho phép
công ty này có thể tham
gia vào mọi hoạt động
đầu tư có rủi ro cao hơn
bất kỳ nhà tái bảo hiểm
lớn nào cũng như so với
các quĩ đầu tư tầm trung.
Buffett cũng cho rằng với
độ lớn của Bershire thì lợi
nhuận kỹ thuật bảo hiểm
có thể được coi là tiền
tươi.
“Khi phí bảo hiểm vượt
chi phí hành chính và tất
cả dự phòng tổn thất phát
sinh, gọi là lợi nhuận kỹ
thuật sẽ được cộng dồn
vào lợi nhuận đầu tư của
phí nổi. Và tổng số tiền
tươi này vẫn tạo ra lợi
nhuận đầu tư.
Tình hình cạnh tranh
quyết liệt của các công ty
tái bảo hiểm hiện nay bất
chấp lỗ kỹ thuật, có lý do
Buffett nêu ra là khoản
lỗ kỹ thuật là khoản tiền
công ty tái bảo hiểm chi
trả giống như một khoản
phí lưu trì phí nổi thu
được từ khách hàng. Khi
các công ty đầu tư một
cách bảo thủ phí nổi thì
lợi nhuận tổng của toàn
ngành không thực sự phát
huy hết tiềm năng của
mình.
Phần phí nổi lớn nhất
của Bershire đến từ tập
đoàn tái bảo hiểm Ber-shire,
do Ajit Jain quản lý.
Trong khi Jain đình đám
với các thương vụ bảo
hiểm cho các rủi ro lớn
mà các đối thủ không đủ
vốn kham nổi, thì Buffett
mở rộng chiến lược của
mình từ một tầm cao
khác. Ông cho rằng với
mức đa dạng hóa vốn,
đầu tư của mình Bershire
chưa bao giờ đặt công ty
vào một rủi ro lớn hơn so
với năng lực tài chính của
mình, tức là độ an toàn
tài chính của Bershire vẫn
lớn hơn nhiều so với các
công ty tái bảo hiểm.
Buffett phân biệt cách
làm của mình với mức độ
phơi nhiễm của các nhà
tái bảo hiểm lớn trong
trường hợp có một sự cố
Tỷ phú
Warren Buffett
lên tiếng chỉ trích
mô hình tái bảo
hiểm truyền thống
thiên tai lớn. “Giả thiết
là một sự cố thiên tai
gây tổn thất 250 tỷ USD,
tương đương 1 con số
lớn gấp 3 lần so với tổn
thất cao nhất trong lịch
sử ngành, thì toàn bộ tập
đoàn Bershire vẫn có lợi
nhuận do tính đa dạng
danh mục đầu tư” Buffett,
“Và chúng ta vẫn có tiền
để tìm kiếm vận hội mới
khi mà toàn thị trường
tái/bảo hiểm thế giới
đang sốc hàng. Các công
ty tái/bảo hiểm có thể đã
ở mức báo động đỏ hoặc
phá sản”
Buffett cũng nêu chi
tiết về mức độ Bershire
thâm nhập vào ngành
tái/bảo hiểm. Ông mô tả
ngành bảo hiểm là bán
lời hứa trong khi lời hứa
của Bershire thì khác hẳn.
Thực tế cho thấy hiện
nay các công ty bảo hiểm
lớn nhất, có dịch vụ, sản
phẩm tinh tế nhất sẵn
sàng nhảy vào bảo vệ cho
một số loại hình bảo hiểm
trách nhiệm dài hạn hơn
nhiều so với bình thường
thậm chí có liên quan đến

18
•Trung quốc và Ấn độ đang phát triển
mạnh nhu cầu bảo hiểm vi mô ở châu Á
•Chìa khóa thành công của các công ty bảo
hiểm là phải làm cho sản phẩm thật đơn
giản. Châu Á đang trở thành trung tâm của thế
giới về bảo hiểm vi mô với 80% các sáng
kiến đều nằm trong khu vực. Với ưu thế
dân số đông, kinh tế vẫn đang phát triển,
phạm vi tăng trưởng vẫn sẽ nở rộ. Thị trường mới vẫn
đang được tìm tòi và sản phẩm mới vẫn tiếp tục tung
ra.
Các công ty bảo hiểm đang tự định vị mình và sẵn
sàng bung vốn vào mảng bảo hiểm vi mô. Tuy nhiên,
trong hai thị trường lớn nhất Trung quốc và Ấn độ,
chính phủ đóng vai trò quyết định trong việc định
hướng phát triển thị trường.
Chính phủ Trung quốc đã cho thử nghiệm chương
trình bảo hiểm vi mô từ 2008 và hiện nay chương trình
này đã có 25 triệu khách hàng.
Con số này chẳng khác gì 1 giọt nước trong đại
dương. nhưng dù sao nó cũng cho thấy khu vực nông
thôn khoảng 400 triệu trong số 700 triệu nông dân có
thể sẽ được hưởng lợi từ bảo hiểm vi mô. Chính phủ đã
khuyến khích các công ty nhà nước, các doanh nghiệp
bảo hiểm vừa và nhỏ tham gia vào chương trình bảo
hiểm này, thâm nhập sâu vào dân số.
Ủy ban Pháp chế Bảo hiểm Trung hoa đã đưa ra tiêu
chuẩn về bảo hiểm vi mô với phí bảo hiểm không vượt
quá 50 quan, tương đương 8 USD và ích lợi bảo hiểm
không vượt quá 50,000 quan.
Trong một báo cáo của công ty tư vấn định phí Mil-liman,
Lisa Morgan cho rằng “Nghiên cứu thị trường
đang đẩy mạnh tìm hiểu về nhu cầu tại Trung quốc đặc
biệt là khu vực nông thôn và người nhập cư. Khái niệm
bảo hiểm có thể nói là cực kỳ mơ hồ đối với phần đông
dân chúng nông dân và nông dân lên thành thị làm
việc.
“Một số thử nghiệm đã ứng dụng mô hình cung cấp
bảo hiểm nhân thọ và bảo hiểm sức khỏe, tai nạn cá
nhân cơ bản đi kèm với các khoản vay tín chấp vi mô.
Một khu vực nổi bật khác là bảo hiểm nông nghiệp cho
hoa màu và vật nuôi. Cùng lúc đó, Ủy ban Pháp chế
các khiếu nại A-mi-ăng.
“Những công ty này muốn tái bảo hiểm
đi đâu? Nếu họ chọn nhầm nhà tái bảo
hiểm, ví dụ các công ty không đủ năng
lực tài chính hoặc các công ty chơi xấu,
thì công ty bảo hiểm sẽ là người phải giơ
ngực nhận lãnh toàn bộ trách nhiệm dù
đã tái. Và do vậy con đường duy nhất của
các công ty bảo hiểm này là phải chơi với
Bershire.
http://www.intelligentinsurer.com/news/buffett-crit-icises-
traditional-reinsurance-model-1886 visit date
11 Mar 2014
http://www.berkshirehathaway.com/letters/2013ltr.
pdf thư thường niên của Warren Buffett Bảo hiểm vi mô,
nhỏ và đẹp

19
Bảo hiểm Trung hoa (CIRC) đang
xây dựng khung pháp lý cho phép
bảo vệ cả hai phía, công ty bảo
hiểm và người được bảo hiểm.”
Nhiều phạm vi có thể nhân
rộng. Morgan “Hệ thống chính
trị có tổ chức tốt ở Trung quốc
đảm bảo quyết định của nhà nước
luôn phải được ưu tiên thực thi
đến từng ông chủ tịch xã, ấp tại
các khu vực xa xôi hẻo lánh nhất.
CIRC hy vọng rằng chính sách
khuyến khích thay vì ép buộc mua
bảo hiểm sẽ là nguồn động viên
tốt hơn về tinh thần cho nhân
dân có lựa chọn trước khi mua
bảo hiểm. Do vậy, cán bộ các cấp
ở chính quyền địa phương phải
tham gia động viên giáo dục người
dân ích lợi và giá trị của bảo hiểm
vi mô.”
Tại Ấn độ, bảo hiểm vi mô có
tính bắt buộc cho phép công ty
bảo hiểm cấp đơn bảo hiểm cho
tất cả các khu vực nông thôn.
Chính sách này đã tạo ra sự bùng
nổ về triển khai mạng lưới kinh
doanh cung cấp sản phẩm tại khắp
các khu vực.
Tuy nhiên, thị trường bảo hiểm
vi mô tại Ấn độ vẫn chỉ chiếm
khoảng 2% dân số trưởng thành.
Toàn bộ thị trường tiềm năng của
Ấn độ có thể lên đến 140-300 triệu
đơn bảo hiểm.
Ấn độ và Trung quốc đã bị chỉ
trích là quá chú trọng vào chính
sách của nhà nước mà quên đi vai
trò tiên phong của các doanh ng-hiệp
bảo hiểm dẫn đến tình trạng
thiếu sáng tạo ỷ lại. Tại Trung
quốc một số chuyên gia nhận định
thị trường này đòi hỏi khoản đầu
tư hoành tráng nhất nhưng kết
quả thì khá mơ hồ dù cho công ty
bảo hiểm có được cấp phép thực
hiện hay không.
Giám đốc điều hành MicroEn-sure
Richard Leftley cho rằng “Các
công ty bảo hiểm đã đạt được mục
tiêu của họ nhưng chả được lợi lộc
gì nếu như họ phát triển sâu rộng
hơn. Họ cho rằng, loại hình bảo
hiểm này không hữu ích, thậm
chí là một khoản thuế vô hình lên
công ty. Về dài hạn loại hình bảo
hiểm này cũng không được quần
chúng nhân dân thu nhập thấp
thiết tha lắm. Lý do chung là các
công ty bảo hiểm không chịu khó
nghiên cứu phát triển.
“Các thị trường khác thì khởi
đầu theo kết cấu của thị trường tài
chính. Các khoản phí bảo hiểm
đóng theo cơ chế bắt buộc của các
khoản vay vi mô của các tổ chức
tín dụng và bảo hiểm hoạt động
theo cơ chế giống như bancassur-ance.
Người ta phải mua bảo hiểm
nhân thọ để được vay tiền. Sau đó,
dần dần các công ty đã bán được
nhiều đơn bảo hiểm hơn ngoài cơ
chế bancassurance.
“Các công ty bảo hiểm vi mô
cần phải làm việc với hiệu suất
cao vì chi phí hoạt động phải trên
dưới 20% Vậy, bán bằng cách nào?
tuyển dụng thế nào? giải quyết
khiếu nại ra sao? trong phạm vi
chi phí như vậy.
Thị trường thiết bị di động. Kênh
phân phối là thử thách lớn nhất
đặc biệt là vùng sâu vùng xa. Mô
hình phân phối tốt nhất hiện nay
là dùng mạng thông tin di động.
Leftley cho rằng “Phần lớn do-anh
thu hiện nay đều nhờ vào nhà
mạng di động. Đây là mô hình
kinh doanh khác hẳn truyền thống
bảo hiểm, đó là không chú trọng
vào sản phẩm, mà chú trọng vào
khâu phân phối sản phẩm”
Ví dụ Công ty viễn
thông Bangladesh,
Grameenphone
cung cấp bảo hiểm
nhân thọ miễn phí
cho các khách
hàng di động của
mình nếu họ thoại
tối thiếu một số
giờ ấn định cho 1
tháng.
“Chả ai lại nghĩ chuyện mua bảo
hiểm vào mỗi buổi sáng thức dậy,
nhưng người ta thực sự sợ hãi
trước rủi ro có thể xảy ra như vợ
ốm con đau nhà ngập nước”
“Sự lo lắng đấy chả thay đổi được
hành vi tiêu dùng của họ nhưng
lại tăng độ trung thành với nhà
mạng. Người tiêu dùng sẵn sàng
bỏ thêm nhiều tiền hơn cần thiết.
Họ sẵn sàng gọi thoại liên tục cho
đến mức giá trị tương đương 10
USD trong khi phí bảo hiểm chỉ
khoảng 3 USD. Nhà mạng do vậy
không do dự gì sẵn sàng đóng phí
cho công ty bảo hiểm.”
Các sáng kiến kiểu này ở Ban-gladesh,
Indonesia Philippines cho
thấy tiềm năng của bảo hiểm vi
mô.
Các sản phẩm bảo hiểm đơn
giản sẽ phù hợp nhất cho bảo
hiểm vi mô ví dụ như bảo hiểm
nhân thọ định kỳ, bảo hiểm tai
nạn cá nhân. Và các loại bảo hiểm
khác vốn có ít loại trừ, thủ tục giải
quyết khiếu nại dễ thực hiện sẽ
phù hợp nhất cho thị trường.
“Một chương trình bảo hiểm vi
mô thực sự đã cất cánh có thể nói
đến là sản phẩm tiền tươi tại bệnh
viện. Khách hàng sẽ nhận một
khoản tiền mặt ấn định căn cứ
trên mỗi đêm điều trị nằm viện.
Lý do thành công của nó là công ty
bảo hiểm không cần phải làm việc
với tất cả các bệnh viện, và không
cần nhân sự liên kết với từng bệnh
viện. Chi phí nhân sự này lớn
không cần thiết.
Công ty bảo hiểm chỉ
cần biết người được
bảo hiểm đã phải nhập
viện. Công ty bảo hiểm
cũng không cần điều
tra xem người được
bảo hiểm bị bệnh gì?
chi phí điều trị bao
nhiêu? mà chỉ cần
thanh toán số tiền ấn
định hàng đêm.
“Còn nhiều vấn đề cần phải hoàn
thiện sản phẩm loại này và bước
quan trọng hơn là phân phối sản
phẩm thế nào.”
Global [Re]Insurance, ấn bản Singapore
International Reinsurance Conference
2013, trang 6-7

20
All of the articles herewithin are collected from
well known Publishers and freely translated by
Doan Quynh Trang, a member of Asia Reinsurance
Brokers. We apologize for any error or omission as a
result of improper translation.
CARGO
CARGO
CARGO CARGO
SPECIE
BOND
BOND
TRADE
TRADE
DO
DO
DO
DO
DO
PA
PI
PI
PI
PI
BI
MD
RETAKAFUL
RETAKAFUL
RETAKAFUL
RETAKAFUL
AFFINITY
AFFINITY
AFFINITY
AFFINITY
AFFINITY
ENERGY ILW
ENERGY
AGRICULTURE
AVIATION
DFA
DFA
CAT MODELING
CAT MODELING
CAT MODELING
CAT MODELING
CAT MODELING
CAT MODELING
ENGINEERING
CAR
CAR
CAR CAR
CAR
CAR
CAR
CAR CAR
EAR
EAR AGGREGATE COVER
AGGREGATE COVER
CASUALTY
CASUALTY
STOP LOSS
STOP LOSS
PORT
PORT
PORT
AIRPORT
AIRPORT
JEWELLERS’ BLOCK
JEWELLERS’ BLOCK
JEWELLERS’ BLOCK
JEWELLERS’ BLOCK
TRAVEL SCHEME
TRAVEL SCHEME
BOND
BOND
BOND BOND
ILW
ILW
CAR
CAR
CASUALTY CASUALTY
CASUALTY
TRAVEL SCHEME
FINE ART
MEDICAL MALPRACTICE
MEDICAL MALPRACTICE
MEDICAL MALPRACTICE MEDICAL MALPRACTICE
SME SCHEME
SME SCHEME
POLITICAL RISK
EXTENDED WARRANTY
ALOP
CREDIT
CREDIT
CARGO CARGO
CARGO
CARGO
CARGO
SPECIE
SPECIE
SPECIE
BOND
BOND
BOND
BOND
BOND
TRADE
DO
DO DO
DO
DO DO
PA
PI
PI
MD
RETAKAFUL
RETAKAFUL
RETAKAFUL
AFFINITY
AFFINITY
ILW
ILW
ILW
ILW
ILW
ILW
ENERGY
ENERGY
ENERGY
ENERGY
ENERGY
AGRICULTURE
AGRICULTURE
AVIATION
DFA
DFA
DFA
DFA
CAT MODELING
CAT MODELING
CAT MODELING
CAT MODELING
CAR
CAR CAR
CAR
CAR
AGGREGATE COVER
AGGREGATE COVER
AGGREGATE COVER
CASUALTY
CASUALTY
CASUALTY
STOP LOSS
STOP LOSS
STOP LOSS STOP LOSS
STOP LOSS
AIRPORT
AIRPORT JEWELLERS’ BLOCK
JEWELLERS’ BLOCK
JEWELLERS’ BLOCK
TRAVEL SCHEME
TRAVEL SCHEME
TRAVEL SCHEME
ILW
ILW
ILW
ILW
ILW
CAR CAR
CAR
CASUALTY
TRAVEL SCHEME
TRAVEL SCHEME
TRAVEL SCHEME
TRAVEL SCHEME
FINE ART
FINE ART
MEDICAL MALPRACTICE
MEDICAL MALPRACTICE
SME SCHEME
SME SCHEME
SME SCHEME
POLITICAL RISK
POLITICAL RISK
POLITICAL RISK
EXTENDED WARRANTY
EXTENDED WARRANTY
EXTENDED WARRANTY
CREDIT
CREDIT
CARGO
CARGO
CARGO
CARGO
CARGO
CARGO
BOND
BOND BOND
DO DO
DO
DO
DO DO
PI
PI
PI
RETAKAFUL
AFFINITY
AFFINITY
AFFINITY
AFFINITY
ILW
ILW
ILW
ILW
ILW
ILW
ILW
ENERGY
ENERGY
ENERGY
ENERGY
ENERGY
ENERGY
AGRICULTURE
AGRICULTURE
DFA AGRICULTURE
DFA
DFA
DFA
CAT MODELING
CAT MODELING
CAT MODELING
CAR
CAR
CAR
CAR
CAR
EAR
AGGREGATE COVER
AGGREGATE COVER AGGREGATE COVER
AGGREGATE COVER
CASUALTY
CASUALTY
STOP LOSS
STOP LOSS
STOP LOSS
STOP LOSS
STOP LOSS
STOP LOSS
AIRPORT
AIRPORT
JEWELLERS’ BLOCKAIRPORT
JEWELLERS’ BLOCK
JEWELLERS’ BLOCK
JEWELLERS’ BLOCK
JEWELLERS’ BLOCK
JEWELLERS’ BLOCK
TRAVEL SCHEME
TRAVEL SCHEME
TRAVEL SCHEME
TRAVEL SCHEME
TRAVEL SCHEME
TRAVEL SCHEME
BOND BOND
ILW
ILW
ILW
ILW
CAR
TRAVEL SCHEME
FINE ART FINE ART
FINE ART
FINE ART
FINE ART
MEDICAL MALPRACTICE
MEDICAL MALPRACTICE
MEDICAL MALPRACTICE
MEDICAL MALPRACTICE
MEDICAL MALPRACTICE
SME SCHEME
SME SCHEME
SME SCHEME
SME SCHEME
SME SCHEME
POLITICAL RISK
POLITICAL RISK
EXTENDED WARRANTY
EXTENDED WARRANTY
EXTENDED WARRANTY
EXTENDED WARRANTY
CREDIT
T (65)6538 7818, F (65) 6538 7717
T (603) 2072 0388. F (603) 2072 7388

Mar apr-2014

Recommended

Recommended

More Related Content

Similar to Mar apr-2014

Similar to Mar apr-2014 (20)

Mar apr-2014