Фінансування експорту

1. Апалькова Вікторія

2. •аналіз ринків
•підбір потенційних покупців
•аналіз ризиків і торгових бар’єрів
•складання експортного бізнес-плану
ЕТАП 1
Передінвестиційна
фаза
•проведення перемовин з потенційними клієнтами
•підготовка товару до експорту
•укладання контрактів, налагодження логістики
•перші постачання
ЕТАП 2
Інвестиційна фаза
•вихід на планові показники продажів
•контроль якості, усунення недоліків
•розширення каналів продажів у країні-імпортері
ЕТАП 3
Отримання доходу від
експорту
2

3. Стратегія
фінансування
Експорт Інвестиційні
витрати
План
продажів
Прямі
витрати
Логістика
Податки
Аналіз
ефективності
проекту
3

4. 4
РИЗИК
ВИТРАТИ
НИЗЬКІ
НИЗЬКИЙ
СЕРЕДНІ ВИСОКІ
Власна компанія
Спільне
підприємство
ВИСОКИЙ
Експорт
Торгове
представництво

5. Маркетингове дослідження нових експортних ринків
Витрати інвестиційного етапу (зв'язок, перемовини, відрядження, представницькі
витрати, тощо)
Витрати на сертифікацію продукції
Реєстрація торгової марки
Розробка нового або модернізація сайту (додавання мов)
Рекламна кампанія та інші маркетингові витрати інвестиційного періоду
Адаптація продукції і компанія під новий ринок (нові стандарти)
Запуск нової лінії виробництва
Інші витрати
5

6. Реєстрація компанії – юридичні послуги
Формування статутного капіталу
Договір – оренди / секретарського обслуговування (юридична адреса)
Договір бухгалтерського / секретар
Інші організаційні витрати
6

7. Країна Розмір статутного капіталу у дол. США
Бразилія $35 250,00
Німеччина $32 500,00
Ліхтенштейн $31 200,00
Швейцарія $20 800,00
Угорщина $16 000,00
Австрія $13 000,00
Італія $13 000,00
Данія $10 000,00
Македонія $6 500,00
Португалія $6 500,00
Латвія $3 640,00
Фінляндія $3 250,00
Польща $1 500,00
Нідерланди $0,01
7
ВИТРАТИ
НИЗЬКІ СЕРЕДНІ ВИСОКІ

8. 8
Бізнес-адреса (ціна за рік у дол. США)
0 500 1,000 1,500 2,000 2,500
2,079
1,599
1,039
959
797
797
797
797
636
479
Нідерланди, Амстердам
Японія, Токіо
США, Нью-Йорк
Франція, Париж
Італія, Рим
Іспанія, Барселона
Ірландія, Дублін
Канада, Ванкувер
Німеччина, Берлін
Чехія, Прага
Бізнес-адреса (ціна за рік)

9. Країна, місто Business
Address
Call Patching Fax 2 Email All-In-One
Packages
Нідерланди,
Амстердам
£1 299,20 £198,80 £198,80 £2 100,00
Японія, Токіо £999,60 £198,80 £198,80
США, Нью-Йорк £649,60 £198,80 £198,80 £1 246,00
Франція, Париж £599,20 £198,80 £198,80 £2 094,40
Італія, Рим £498,40 £198,80 £198,80
Іспанія, Барселона £498,40 £198,80 £198,80
Ірландія, Дублін £498,40 £198,80 £198,80 £1 094,80
Канада, Ванкувер £498,40 £198,80 £198,80
Німеччина, Берлін £397,60 £198,80 £198,80 £1 195,60
Чехія, Прага £299,60 £198,80 £198,80
9

10. Інвестиційні
витрати
Кредит
Власні
кошти
Лізинг Гранти
Інвестиції
іноземних
партнерів
Інші
джерела
10

11. 11
Кожне джерело фінансування має свою вартість. Важливо знати
загальну вартість капіталу для реалізації проекту.
Середньозважена вартість капіталу (WACC)
WACC = Ks х Ws + Kd х Wd х ( 1 - T ) , де
Ks - Вартість власного капіталу (%)
Ws - Частка власного капіталу (у%)
Kd - Вартість позичкового капіталу (%)
Wd - Частка позичкового капіталу (у%)
T - Ставка податку на прибуток (у%)
*Якщо є можливість залучити гроші на розвиток експорту з
меншою вартістю, ніж, наприклад, власні ресурси – краще
скористатися нею.
*Плюс експорту– можна залучати фінансування у валюті, в якій Ви
отримуєте виручку.

12. Ефективна стратегія фінансування інвестицій
може дозволити суттєво знизити вартість
капіталу або навіть самі інвестиційні витрати.
Приклади:
 залучення грантів для компенсації витрат на
консалтингові послуги ( *спецпрограми ЄБРР,
інш.)
 залучення іноземних партнерів, фондів
 пільгові кредити
 державні програми з розвитку експорту (* сайт
«Державна підтримка українського експорту»
при Мінекономіки)
12

13. 13
Інвестиційні витрати на розвиток експортного
напрямку
Джерело фінансування
Власні
кошти Грант
Кредит/Ліз
инг
Маркетингове дослідження нових експортних
ринків 25,00% 75,00% 0,00%
Витрати інвестиційного етапу (зв'язок,
перемовини, відрядження, представницькі
витрати, тощо) 100,00% 0,00% 0,00%
Витрати на сертифікацію продукції 25,00% 75,00% 0,00%
Реєстрація торгової марки 100,00% 0,00% 0,00%
Розробка нового або модернізація сайту
(додавання мов) 100,00% 0,00% 0,00%
Рекламна кампанія та інші маркетингові
витрати 100,00% 0,00% 0,00%
Адаптація продукції і компанія під новий
ринок (нові стандарти) 100,00% 0,00% 0,00%
Запуск нової лінії виробництва 30,00% 0,00% 70,00%
Інші витрати 100,00% 0,00% 0,00%

14.  Для реалізації ефективної
зовнішньоекономічної
стратегії підприємству
бажано мати хорошого
фінансового партнера у
вигляді обслуговуючої
банківської установи. Так,
окрім послуг розрахунково-
касового обслуговування,
такі установи можуть бути
дуже корисними для
оптимізації вихідних і
вхідних грошових потоків
та хеджування ризиків у
експортно-імпортній
діяльності підприємства.
Банківські інструменти
фінансування експорту
Банківські гарантії
Документарний експортний
акредитив
Індивідуальні продукти
фінансування експортних
контрактів
(Передекспортне/Постекспортне
фінансування)
14

15. Собівартість
+ маржа
експортера
Ринок +
маржа
імпортера
15

16. 16
ЦІНА
ЯКІСТЬ
НИЗЬКА
НИЗЬКА
СЕРЕДНЯ ВИСОКА
Стратегія
пограбування
Стратегія
завищених цін
ВИСОКА СЕРЕДНЯ
Стратегія
дешевих
товарів
(дискаунт)
Стратегія
показного
блиску
Стратегія
середніх цін
Стратегія
доброякісності
Преміум-
стратегія
дорогих товарів
Стратегія
глибокого
проникнення
на ринок
Стратегія
переваг

17.  Маркетингове дослідження – ринкова ціна – ціни конкурентів
 Рекомендація – звернути увагу на оформлення комерційних
пропозицій
17
Досконала конкуренція – на ціну не можна вплинути (ціна знижена
тільки на етапі проникнення на ринок)
Ринкова
ціна
Монополістична конкуренція – виробники підіймають ціну за
рахунок диференціації продукту

18. 18
В результаті маркетингового плану – план експортних продажів у
розрізі клієнтів з фіксацією ціни, дат і обсягів запропонованих
контрактів
КЛІЄНТ ЦІНА
ПЕРША
ПОСТАЧАННЯ
ПОДАЛЬША СПІВПРАЦЯ
Потенційний клієнт
№1
Ціна 1
Обсяг першого
постачання 1
Обсяг реалізації в
подальшому (річний
контракт з пролонгацією) 1
Потенційний клієнт
№2
Ціна 2
Обсяг першого
постачання 2
Обсяг реалізації в
подальшому (річний
контракт з пролонгацією) 2
Потенційний клієнт
№3
Ціна 3
Обсяг першого
постачання 3
Обсяг реалізації в
подальшому (річний
контракт з пролонгацією) 3

19. Цільовий споживач – потенціал ринку
Ціна – ціноутворення на ринку – ціни конкурентів
План продажів (з урахуванням виробничого плану)
19

20. 20
183,260
261,800261,800
Динаміка продажів, євро
261,800
238,000
242,760
276,080
309,400
308,448
338,436
368,424
398,412
1309 1309 1309 1309
1190 1190 1190 1190
1400
1200
1071 1071 1071 1071
1000
800
600
400
200
0
450,000
400,000
350,000
300,000
250,000
200,000
150,000
100,000
50,000
0
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
Експорт, EUR Ціна, EUR/т

21. Прямі витрати на виробництво продукції
Митні витрати
Транспортні витрати
Страхування продукції
Інші логістичні витрати (оренда тимчасових
складів, перепакування продукції, тощо)
21

22. 22

23. Запаси
Транспорт
Митниця
Пакування
Доставка
23

24. Податки (ПДВ, податок на прибуток)
Митні збори
Інші витрати
24

25. 25
25 25 25
24 24
23 23 23 23
22 22
21 21 21 21 21 21
20 20 20 20 20 20
19 19
18 18
15
30
25
20
15
10
5
0
Данія
Хорватія
Швеція
Румунія
Фінляндія
Греція
Ірландія
Польща
Португалія
Італія
Словенія
Бельгія
Чехія
Іспанія
Латвія
Литва
Нідерланди
Болгарія
Естонія
Франція
Австрія
Словаччина
Великобританія
Німеччина
Кіпр
Угорщина
Мальта
Люксембург
Ставки ПДВ у деяких країнах світу

26. 26
22.9%
Прогноз прибутків від експорту, тис. євро
23.3% 23.4% 23.4%
23.3%
23.4%
23.5%
23.6%
23.6%
23.7%
23.8%
23.8%
42 61 61 61 56 57 65 73 73 80 88 95
24.0%
23.8%
23.6%
23.4%
23.2%
23.0%
22.8%
22.6%
22.4%
100
90
80
70
60
50
40
30
20
10
0
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
Чистий прибуток Чистий прибуток / виручка, %

27. 27
0.0
10.1
14.6 14.6 14.6
13.3 13.6
15.5
17.4 17.4
19.1
20.8
22.5
25.0
20.0
15.0
10.0
5.0
0.0
Cash-flow від операційної діяльності
Cash-flow від операційної діяльності

28. 28
Точка беззбитковості
Чиста приведена вартість (NPV) –
Строк окупності інвестицій
Дисконтований строк окупності (з урахуванням вартості
капіталу
Внутрішня ставка доходності

29. Проект
цікавий
Проект не
цікавий
29

30. 30