Dyrektor finansowy roku
•
0 likes•1,228 views
Grant Thornton – jedna z wiodących organizacji audytorsko-doradczych oraz Euler Hermes – światowy lider w ubezpieczeniu należności, przygotowały raport prezentujący ocenę perspektyw polskiej gospodarki przez dyrektorów finansowych. Z raportu wynika, że większość osób zarządzających finansami przedsiębiorstw, optymistycznie ocenia perspektywy rozwoju biznesu w najbliższym czasie. Dyrektorzy finansowi chcą nie tylko chronić, ale też rozwijać nadzorowane biznesy – skupiać się na finansowaniu rozwoju produktów oraz usług i wchodzeniu na nowe rynki zbytu.
Recommended
Recommended
More Related Content
What's hot
What's hot (20)
Similar to Dyrektor finansowy roku
Similar to Dyrektor finansowy roku (20)
More from Grant Thornton
More from Grant Thornton (20)
Dyrektor finansowy roku
- 1. Między optymizmem a niedowierzaniem: dyrektorzy finansowi o perspektywach dla polskiej gospodarki Wyniki badania przeprowadzonego przez Euler Hermes i Grant Thornton wśród dyrektorów grudzień 2014 finansowych polskich przedsiębiorstw - uczestników cyklu kongresów Dyrektor Finansowy Roku.
- 2. Szanowni Państwo, Dyrektorzy finansowi to grupa zawodowa o unikalnej charakterystyce. Po pierwsze, podejmują wiele kluczowych decyzji dla funkcjonowania firm, przez co mają ogromny wpływ na rozwój wydarzeń w gospodarce. Po drugie, aby zarządzać finansami przedsiębiorstwa, dyrektorzy finansowi muszą świetnie orientować się w każdej dziedzinie funkcjonowania swojej organizacji, dzięki czemu mają szczególnie obszerną wiedzę na temat firm, które reprezentują. Z tych dwóch powodów warto jest uważnie wsłuchiwać się w to, co mówią dyrektorzy finansowi – jak oceniają kondycję swoich firm, jakie mają plany i jak widzą perspektywy gospodarcze dla kraju i świata. Często ich opinie mają charakter samosprawdzającej się przepowiedni. Właśnie dlatego Euler Hermes oraz Grant Thornton postanowiły wspólnie przyjrzeć się temu, jak dyrektorzy finansowi widzą obecne realia gospodarcze. Podczas tegorocznych Kongresów Dyrektor Finansowy Roku, które odbyły się w Rzeszowie, Katowicach, Sopocie, Poznaniu i Warszawie, przepytaliśmy 150 dyrektorów finansowych polskich i zagranicznych firm. Postanowiliśmy sprawdzić, w jakich barwach widzą perspektywy dla gospodarki oraz jak zamierzają w tych warunkach prowadzić swoje przedsiębiorstwa. W poniższym raporcie mamy przyjemność zaprezentować wyniki tych ankiet. Tym bardziej, że wyłania się z nich dość optymistyczny obraz. Serdecznie zapraszam do lektury, Jan Letkiewicz Partner Zarządzający Audyt Grant Thornton Wstęp
- 3. Przedsiębiorcy, menedżerowie i ekonomiści na całym świecie już od kilku lat zastanawiają się, czy kryzys gospodarczy zapoczątkowany w 2008 r. jest nadal obecny, czy też wreszcie można odtrąbić jego zakończenie i uznać, że światowa gospodarka wróciła na ścieżkę rozwoju. Wydaje się, że najgorsze mamy za sobą, ale nie mamy pewności, co nas czeka nawet w najbliższej przyszłości. Tę samą nadzieję na trwałe ożywienie, powiązaną nadal z poczuciem niepewności, widać wśród polskich dyrektorów finansowych, którzy zostali objęci poniższym badaniem. Z jednej strony wierzą, że najgorsze za nimi i gospodarka będzie stopniowo wracać do formy – z entuzjazmem mówią o planach rozwojowych swoich firm, zapowiadają zwiększone inwestycje, tworzą miejsca pracy oraz sondują możliwości ekspansji zagranicznej. Z drugiej jednak strony, dyrektorzy finansowi mają ciągle w pamięci, że rzeczywistość czasem potrafi brutalnie weryfikować tego rodzaju optymizm. Dlatego nadal przywiązują dużą wagę do dyscypliny kosztowej, niechętnie podnoszą wynagrodzenia pracownikom i boją się przeinwestować. Trudno dziś przesądzać, która z tych taktyk – obronna czy ofensywna – sprawdzi się w większym stopniu. W opinii Grant Thornton sukces w dzisiejszych czasach wymaga umiejętności szybkiego reagowania na zmiany w otoczeniu i płynnego przechodzenia od taktyk obronnych do ofensywnych i odwrotnie. Horyzonty planowania powinny ulegać skróceniu, a firmy powinny być gotowe do reagowania na kilka scenariuszy rozwoju sytuacji gospodarczej. W Grant Thornton wierzymy, że w czasach tzw. Nowej Normalności, a więc normalności po światowym kryzysie, kluczowym czynnikiem sukcesu jest szybkie „czytanie” sygnałów płynących z otoczenia i natychmiastowe dostrajanie firmy. Ważną rolę w tych procesach mogą i powinni pełnić dyrektorzy finansowi. Słowo od autorów Grant Thornton Tomasz Wróblewski Partner Zarządzający Grant Thornton
- 4. Uczestnicy ankiety przeprowadzonej podczas kongresów Dyrektorów Finansowych w większości podobnie ocenili perspektywy biznesu w najbliższym czasie: są optymistami, ale umiarkowanymi. Co prawda, połowa z nich spodziewa się w najbliższym roku zmian na lepsze, ale kolejne 40% ankietowanych wykazuje mniejszy optymizm – przewidując gospodarce raczej trwanie niż rozwój. Wynika to z obawy dużej części ankietowanych, że koniunktura gospodarcza osiągnęła już swój szczyt i dalsza poprawa nie jest możliwa. Na szczęście, duża część ankietowanych dyrektorów finansowych chce nie tylko chronić, ale też rozwijać swój biznes – skupiać się na finansowaniu rozwoju nowych produktów i wchodzeniu na nowe rynki zbytu. Obserwujemy to na bieżąco we własnej działalności – udział transakcji eksportowych w obrotach naszych klientów wciąż rośnie. Co ważne, znowu rośnie znaczenie transakcji z krajami Unii Europejskiej, co można by nawet trochę na wyrost nazwać „nowym otwarciem”, czyli porównać ten optymizm z sytuacją sprzed 10 lat, gdy Polska dopiero wchodziła do Wspólnoty. Wtedy była to jednak w dużo większym stopniu spontaniczna zmiana kierunków sprzedaży i skorzystanie z nowych możliwości wspólnego rynku, a obecnie jest to raczej trzeźwa kalkulacja. Podsumowując: polscy dyrektorzy finansowi nadal przywiązują dużą wagę do działań, które zagwarantują ich firmom przetrwanie, ale też duża część ankietowanych poważnie i z odwagą myśli już o rozwijaniu swoich przedsiębiorstw. W tym jednocześnie odpowiedzialnym i perspektywicznym podejściu dyrektorów finansowych upatruję źródeł trwałego wzrostu naszych firm, jak i całej gospodarki w najbliższych latach. Słowo od autorów Euler Hermes Rafał Hiszpański Prezes Euler Hermes
- 5. optymalizacja kosztowa 70% mrożenie wynagrodzeń 72% Dyrektorzy finansowi w ciągu kolejnych 12 miesięcy planują: Kluczowe wnioski 52% dyrektorów finansowych uważa, że perspektywy gospodarcze dla Polski są korzystne, a tylko... spodziewa się ich pogorszenia. 6% 67% dyrektorów finansowych twierdzi, że w ciągu najbliższego roku wzrosną przychody ich firm na rynku krajowym... spodziewa się wzrostu eksportu. 65% 73% 72% wchodzenie na nowe rynki zbytunowe inwestycje Nadal duża część ankietowanych nie rezygnuje jednak z działań obronnych i w ciągu kolejnych 12 miesięcy planują:
- 6. Dyrektorzy finansowi są spokojni o rozwój koniunktury na polskim rynku w najbliższym roku. Większość badanych (52%) uważa, że perspektywy gospodarcze dla Polski w perspektywie 12 miesięcy są pozytywne, a 41% ocenia je neutralnie. Pesymiści to zaledwie 6% badanych. Mają też nadzieję, że w końcu, po 6 latach od upadku banku Lehman Brothers, globalny kryzys ostatecznie przechodzi do historii. Większość ankietowanych (56%) uważa, że poprawa koniunktury w światowej gospodarce już nastąpiła lub nastąpi do końca pierwszej połowy 2015 r. Tylko jeden na sześciu dyrektorów finansowych (16%) twierdzi, że ożywienie rozciągnie się jeszcze na przyszły rok. 0 10 20 30 40 50 60 12 spokojnych miesięcy Ocena sytuacji gospodarczej w Polsce i na świecie Wykres 1. Na ile optymistycznie przedstawiają się wg Pani/Pana perspektywy ekonomiczne na kolejne 12 miesięcy? 51,7% 40,9% 6,0% 1,4% Wykres 2. Kiedy nastąpi poprawa koniunktury w światowej gospodarce? 0 5 10 15 20 25 30 35 33,8% 22,3% 18,9% 9,4% 8,8% 6,8% Już nastąpiła W I poł. 2015r. W II poł. 2015r. Nie wiem Najwcześniej w 2017r. W 2016r. Dyrektorzy finansowi są optymistami w ocenie kondycji zarówno polskiej, jak i światowej gospodarki 0 5 10 15 20 25 30 35 Optymistycznie Neutralnie Pesymistycznie Nie wiem
- 7. Pozytywne opinie polskich dyrektorów finansowych dotyczące światowej koniunktury gospodarczej przekładają się także na pomyślne przewidywania dotyczące działalności ich firm. Aż 67% badanych uważa, że w ciągu najbliższego roku wzrosną przychody ich przedsiębiorstw z rynku krajowego, a 64% ankietowanych przewiduje zwiększenie przychodów z eksportu. Głównych szans na zwiększenie eksportu dyrektorzy finansowi upatrują w krajach UE (58%). Za atrakcyjne kierunki badani uważają również Azję (21%) i Europę Wschodnią (19%). To pokazuje, że w przewidywalnej perspektywie Unia pozostanie zdecydowanie najważniejszym partnerem handlowym polskiej gospodarki, ale rosło będzie też znaczenie nowych, dalszych i znaczenie słabiej rozpoznanych przez nasze firmy rynków. Coraz łatwiej o klienta Perspektywy dla przychodów Wykres 3. Odsetek dyrektorów finansowych, według których w ich firmach w najbliższych 12 miesiącach wystąpią następujące zjawiska: 0 10 20 30 40 50 60 70 80 wzrosną przychody z rynku krajowego wzrosną przychody z eksportu wzrośnie rentowność wzrosną ceny sprzedaży krajowej wzrosną ceny sprzedaży eksportowej 67,1% 64,6% 42,3% 23,0% 23,8% Wykres 4. W których rynkach upatruje Pan/Pani główne szansy na zwiększenie/uplasowanie swojego eksportu? 58,8% Unia Europejska 19,0% Europa Wschodnia 20,9% Azja 14,4% W innych częściach świata 20,3% Nie dotyczy
- 8. Optymistyczne nastroje panujące wśród dyrektorów finansowych mają odzwierciadlenie w ich planach dotyczących wzrostu nakładów na inwestycje. Aż 72% badanych w ciągu najbliższych 12 miesięcy zamierza zwiększyć wydatki związane z wchodzeniem firmy na nowe rynki, a 68% zamierza zwiększyć wydatki na maszyny, urządzenia i inne środki trwałe. Przedsiębiorstwa zamierzają też inwestować w edukację pracowników, w działania wspierające sprzedaż oraz, w mniejszym stopniu, w badania i rozwój. Ponadto, spora grupa badanych dyrektorów (28%) planuje podejmować tak kosztowne i odważne inwestycje, jak rozwijanie firmy przez akwizycję. Będziemy odważnie inwestować... Plany inwestycyjne Wykres 5. Odsetek dyrektorów finansowych, którzy zapowiadają wzrost określonych wydatków w ciagu najbliższych 12 miesięcy. 0 10 20 30 40 50 60 70 80 Wejście na nowe rynki Maszyny i urządzenia Szkolenia Marketing, PR, reklama Badania i rozwój Przejęcia innych firm w Polsce Przejęcia innych firm za granicą 71,8% 68,0% 55,5% 48,5% 42,6% 23,8% 4,3%
- 9. Optymizm dyrektorów finansowych wobec koniunktury gospodarczej powoli zaczyna przekładać się na politykę kadrową firm. Ponad jedna trzecia ankietowanych dyrektorów (39%) deklaruje, że ich organizacja zwiększy zatrudnienie w ciągu najbliższego roku, a tylko co siódmy (15%) planuje redukować liczbę pracowników. Prawie połowa (44%) dyrektorów zamierza pozostawić zatrudnienie na niezmienionym poziomie. Deklaracje dotyczące zwiększenia zatrudnienia występują najczęściej wśród przedstawicieli małych firm (przychody do 40 mln zł). Niemal 50% badanych dyrektorów finansowych z tego rodzaju przedsiębiorstw zapowiada wzrost zatrudnienia. Najmniej optymistyczni w tej kwestii są przedstawiciele dużych przedsiębiorstw (przychody powyżej 200 mln zł) – w tej grupie 30% dyrektorów deklaruje wzrost zatrudnienia, a 21% jego redukcję. ...ale zatrudniać z rozwagą Perspektywy dla zatrudnienia Wykres 6. Jak w ciagu najbliższych 12 miesięcy firma zamierza zmienić swój poziom zatrudnienia? Zwiększyć 38,6% Zmniejszyć 15,0% Pozostawić bez zmian43,8% Nie wiem 2,6%
- 10. Optymizm obserwowany wśród przedsiębiorstw w niewielkim stopniu przekłada się jednak na ich politykę płacową. Prawie co drugi (46%) ankietowany dyrektor finansowy stwierdził, że średnie wynagrodzenie w ich firmie w ciągu kolejnych12 miesięcy wzrośnie jedynie w tempie zbliżonym do wskaźnika inflacji (a ten jest i prawdopodobnie pozostanie w najbliższych kwartałach na bardzo niskim poziomie), a co czwarty (26%) deklaruje, że pensje w ogóle nie będą podnoszone. W kwestii przyczyn ograniczania podwyżek w firmach, respondenci okazali się dość zgodni – aż 61% ankietowanych jest zdania, że płace pracowników nie są podwyższane z powodu dążenia do utrzymania poziomu rentowności. Płacić, ale nie przepłacać Perspektywy dla wzrostu płac Wykres 7. Jak w ciagu najbliższych 12 miesięcy firma zamierza zmienić swój poziom zatrudnienia? 0 10 20 30 40 50 Podnieść mocniej niż o wskaźnik inflacji Podnieść o wskaźnik inflacji Pozostawić bez zmian Zredukować 0 10 20 30 40 50 60 70 Wykres 8. Jakie czynniki w największym stopniu ograniczają skalę podwyżek płac? Jedynie 27% dyrektorów zamierza podnosić wynagrodzenia w tempie szybszym niż inflacja. Dążenie do utrzymania rentowności firmy Duża dostępność pracowników na rynku pracy Chęć osiągnięcia średniego poziomu płac w branży Brak środków finansowych na pożyczki Inne 60,7% 16,7% 14,4% 13,3% 6,0%26,2% 0,7% 46,1% 27,0%
- 11. O tym, że optymizm dyrektorów finansowych jest nadal ograniczony i że zachowują oni sporą dozę ostrożności, świadczą też ich plany dotyczące polityki kosztowej. Ankietowani wciąż odczuwają bowiem potrzebę zwiększania dyscypliny finansowej. Aż 70% dyrektorów finansowych deklaruje, że w ciągu 12 miesięcy ich firmy przeprowadzą optymalizację kosztową. Dużo mniejszą popularnością cieszą się działania optymalizacyjne w działach finansowo-księgowych, kadrowo-płacowych i IT czy zmiana struktury organizacyjnej grupy. Mimo spodziewanego nasilenia się koniunktury gospodarczej, ankietowani dyrektorzy finansowi nie oczekują istotnej poprawy sytuacji płynnościowej na rynku. Ograniczenia zatorów płatniczych w najbliższym roku spodziewa się 18% badanych, a 12% sądzi, że zjawisko to nawet się zaostrzy. Koszty będziemy trzymać żelazną ręką Plany optymalizacyjne i zatory Wykres 9. W których obszarach w ciągu 12 miesięcy planowane są działania optymalizacyjne lub restrukturyzacyjne? 0 10 20 30 40 50 60 70 80 Optymalizacje kosztowe Dział finansowy, personalny lub IT Zmiana struktury organizacji grupy Modernizacja parku maszynowego Optymalizacja podatkowa Optymalizacja łańcucha dostaw Marketing Zmiana formy prawnej działalności Inne 0 10 20 30 40 50 60 Wykres 10. Jak w ciągu najbliższych 12 miesięcy zmieni się zjawisko zatorów płatniczych dotykających firmę? Nasili się Pozostanie bez zmian Osłabnie Nie występuje 70,4% 28,3% 26,3% 25,7% 24,3% 23,0% 15,1% 3,3% 1,3% 18,3% 52,3% 12,4% 17,0%
- 12. Od lat, a zwłaszcza w okresach dekoniunktury, rośnie skłonność przedsiębiorstw do wydzielania niektórych obszarów działalności firmy na zewnątrz organizacji. Jak pokazuje badanie, najczęstszym powodem stosowania tych rozwiązań jest chęć ograniczenia kosztów operacyjnych firmy – wskazuje tak dwie trzecie (63%) przebadanych dyrektorów finansowych. Jednak inne motywacje również występują dość często. Więcej niż co czwarty (28%) ankietowany twierdzi, że stosuje outsourcing, by uzyskać dostęp do najlepszych kompetencji merytorycznych i narzędzi, a co piąty deklaruje, że wydzielanie zadań na zewnątrz pomaga firmie w zaspokajaniu niedoborów kadrowych oraz pozwala na ograniczenie ryzyka biznesowego. Dlatego lubimy dzielić się zadaniami Outsourcing 0 10 20 30 40 50 60 70 80 Potrzeba obniżenia kosztów operacyjnych firmy Chęć uzyskania dostępu do najlepszych kompetencji i narzędzi Braki kadrowe Chęć poprawy jakości danej funkcji Potrzeba redykcji ryzyka lub podzielenia się nim z inną firmą Potrzeba zwolnienia własnych pracowników od części zadań Wykres 11. Jakie powody skłoniły Państwa lub mogą skłonić do wydzielania funkcji pomocniczych na zewnątrz organizacji? 8,8% 63,3% 28,6% 20,5% 18,4% 18,4%
- 13. Audytor uczy i pomaga Badanie sprawozdania finansowego Wykres 12. Jaka jest dla Państwa najważniejsza wartość badania sprawozdania finansowego? 44,2% 42,2% 23,1% 15,0% Wymiana poglądów na temat ujęcia rachunkowego specyficznych sytuacji Możliwość wychwycenia słabości firmy w rachunkowości i kontroli wewnętrznej Aspekty edukacyjne i motywacyjne dla zespołu finansowo-księgowego Nie widzę żadnej wartości badanie sprawozdania to tylko obowiązek ustawowy Zapytaliśmy dyrektorów finansowych także o to, jak postrzegają kwestię badania sprawozdań finansowych przez zewnętrznych audytorów. Dla 42% dyrektorów badanie sprawozdań umożliwia przedyskutowanie słabości organizacji w zakresie systemu rachunkowości i kontroli wewnętrznej. Według jednego na siedmiu ankietowanych, badanie sprawozdania finansowego to tylko obowiązek ustawowy i nie zauważają oni żadnej wartości dodanej. Okazuje się, że największą wartością takiego badania jest wymiana poglądów z wyspecjalizowanym audytorem na temat tego, jak ująć w księgach specyficzne, niestandardowe zdarzenia gospodarcze. Taką odpowiedź wskazało 44% badanych.
- 14. Dyrektorzy finansowi dość rzadko czują wsparcie ze strony administracji publicznej. Zapytani o to, od których instytucji otrzymują największe wsparcie w rozwoju firm, wskazują najczęściej na organizacje biznesowe, np. izby gospodarcze i konfederacje (40% wskazań). Spośród instytucji rządowych najlepiej oceniane jest Ministerstwo Gospodarki (30%), prawdopodobnie dzięki wprowadzanym od kilku lat pakietom ograniczającym bariery administracyjne dla firm. Dyrektorzy finansowi relatywnie dobrze (na tle innych instytucji publicznych) oceniają też działalność Ministerstwa Finansów (18%) i Narodowego Banku Polskiego (19%). Bardzo rzadko natomiast odczuwają wsparcie ze strony parlamentu oraz instytucji finansowych. Biznes pomaga sobie sam Wsparcie w rozwoju Wykres 13. Jaka jest dla Państwa najważniejsza wartość badania sprawozdania finansowego? 0 5 10 15 20 25 30 35 40 Organizacje gospodarcze Ministerstwo Gospodarki Samorządy Narodowy Bank Polski Ministerstwo Sprawiedliwośc Banki komercyjne Parlament SKOK-i Firmy ubezpieczeniowe Żadne z powyższych 40,0% 29,6% 20,0% 18,5% 17,8% 3,0% 1,5% 0,7% 0,7% 0,7% 5,2%
- 15. Wyniki ankiet zaprezentowane w raporcie pokazują, że wśród polskich dyrektorów finansowych panuje optymizm. Są oni przekonani o poprawie światowej koniunktury i z dużymi nadziejami patrzą w przyszłość. Badani spodziewają się w związku z tym wzrostu popytu na towary i usługi ich firm, a co za tym idzie – oczekują też poprawy kondycji finansowej swoich organizacji. Tak pozytywne przewidywania mają także duże przełożenie na plany dotyczące działalności firm. Dyrektorzy finansowi starają się przygotowywać swoje przedsiębiorstwa do okresu ożywienia, zwiększając nakłady na inwestycje i tworząc nowe miejsca pracy. Planują też ekspansję na nowe rynki zbytu i wprowadzanie na rynki nowe produkty. Mimo tych optymistycznych prognoz, dyrektorzy finansowi pozostają jednak w niektórych obszarach wyraźnie ostrożni i starają się ograniczać ryzyko. Nie zamierzają znacząco podnosić wynagrodzeń pracownikom, relatywnie rzadko planują zwiększać nakłady na badania i rozwój oraz przywiązują wciąż dużą wagę do działań restrukturyzacyjnych. Podsumowanie Dyrektorzy finansowi, nauczeni doświadczeniem ostatnich lat, nadal postrzegają poprawę koniunktury jako kruchą i niepewną.
- 16. Raport został opracowany na podstawie ankiet zebranych podczas pięciu kongresów Dyrektor Finansowy Roku, które odbyły się w kwietniu i maju 2014 r. Kongresy te to jedyne w swoim rodzaju wydarzenie w Polsce. Spotkania zawsze poruszają najbardziej aktualne problemy, z którymi muszą się zmierzyć menedżerowie polskich przedsiębiorstw, a zwłaszcza menedżerowie odpowiedzialni za finanse. Kongresy stanowią doskonałą platformę wymiany poglądów i doświadczeń, a także są miejscem do dyskusji merytorycznych dla osób profesjonalnie zajmujących się finansami przedsiębiorstw. Głównym punktem projektu jest wyłonienie zwycięzcy ogólnopolskiego konkursu „Dyrektor Finansowy Roku”, w którym może wziąć udział każdy dyrektor finansowy z naszego kraju. W tym roku odbyła się już dziewiąta edycja tego prestiżowego konkursu, który nagradza osoby skuteczne w działaniu, ale jednocześnie kierujące się profesjonalizmem i etyką zawodową. Nagroda kierowana jest do osób, które w dużym stopniu przyczyniły się do rozwoju swojej firmy i budowania jej wartości. W tym roku ogłoszenie wyników miało miejsce 27 maja podczas gali w Warszawie. Kapituła konkursu uhonorowała najlepszych przedsiębiorców w 2 kategoriach. Kongres Dyrektor Finansowy Roku i konkurs „Dyrektor Finansowy Roku” Duże przedsiębiorstwa Grzegorz Dzik Wiceprezes zarządu ds. finansów Neuca Małe i średnie przedsiębiorstwa Bogusław Galusik Członek zarządu, Dyrektor ds. finansowych Polfurnitur www.dyrektorfinansowyroku.plDowiedz się więcej na >>
- 17. Kontakt Jan Letkiewicz Partner zarządzający T +48 61 62 51 208 M +48 607 665 728 E jan.letkiewicz@pl.gt.com Paweł Zaczyński Menedżer T +48 22 20 54 873 M +48 691 710 407 E pawel.zaczynski@pl.gt.com Informacje zawarte w niniejszym dokumencie mają jedynie charakter ogólny i poglądowy. Nie stwarzają one stosunku handlowego ani stosunku świadczenia usług doradztwa odatkowego, prawnego, rachunkowego lub innego profesjonalnego doradztwa. Przed podjęciem jakichkolwiek działań należy skontaktować się z profesjonalnym doradcą w celu uzyskania porady dostosowanej do indywidualnych potrzeb. Grant Thornton Frąckowiak Sp. z o.o. Sp. k. dołożyło wszelkich starań, aby informacje znajdujące się w niniejszym dokumencie były kompletne, prawdziwe i bazowały na wiarygodnych źródłach. Grant Thornton Frąckowiak Sp. z o.o. Sp. k. nie ponosi jednak odpowiedzialności za ewentualne błędy lub braki w nich oraz błędy wynikające z ich nieaktualności.Grant Thornton Frąckowiak Sp. z o.o. Sp. k. nie ponosi także odpowiedzialności za skutki działań będące rezultatem użycia tych informacji.