Presentazione dell'Amministratore Delegato di Finmeccanica Alessandro Pansa nel corso dell'Audizione alla Commissione Attività Produttive della Camera- 21gennaio 2014
The document discusses cyber security applications for smart communities. It notes that complex infrastructure networks are now exposed to cyber attacks, which can cause loss of lives, damages, and service disruptions. New criminals can violate systems with low investments and cause loss of services, money, and trust. The document proposes XASMOS, a system for massive online data analysis using multiple artificial intelligence modules, real-time situation dashboards, and high-performance computing to allow for analysis of large graphs and networks in real time. XASMOS would provide actionable intelligence through analysis of social networks and other online data sources.
In merito alle notizie di diversa fonte che attribuiscono all’industria italiana e in particolare a Finmeccanica la vendita di armi alla Libia, Finmeccanica precisa che gli ordini acquisiti non sono in ambito militare.
In particolare, Finmeccanica ribadisce di non aver mai venduto elicotteri da combattimento alla LIbia, ma esclusivamente velivoli per attività di ricerca e soccorso e di controllo delle frontiere.
Telespazio Geoinformation platform for Defense and Intelligence: Maritime Dom...Leonardo
During the Defence Geospatial Intelligence 2017 Telespazio and e-Geos presented the Geoinformation platform for Defense and Intelligence success story of Maritime Domain
Cyber trust: cornerstone of a digital worldLeonardo
During Cybertech 2016 Andrea Biraghi, Security & Information Systems Division Managing Director, took part at the panel "Leader's Vision in the Cyber Era" presenting Leonardo's view on the cyber business
At ITASEC17, the first italian conference on Cyber Security, Giorgio Mosca, Strategy and Technology Director of Leonardo's Security & Information Systems Division presented the company's approach to the cyber business
Finmeccanica: CdA approva il Resoconto intermedio di gestione al 30 settembre...Leonardo
Il Consiglio di Amministrazione di Finmeccanica, nella riunione del 14 novembre, conclusasi nella serata dello stesso giorno, ha esaminato e approvato all’unanimità dei presenti il resoconto intermedio di gestione al 30 settembre 2011 e la struttura del Piano di consolidamento operativo e patrimoniale del Gruppo Finmeccanica, per la cui attuazione ha conferito tutti i necessari poteri all’Amministratore Delegato ing. Giuseppe Orsi.
L’elaborato affronta gli aspetti principali del principio contabile nazionale OIC 23 e del principio internazionale IFRS 15 con riferimento ai lavori in corso su ordinazione, analizzandone analogie e differenze. Successivamente, lo studio si sofferma sull’importanza per le aziende, in particolare che operano su commessa, di organizzare e strutturare un sistema di controllo di gestione che sia in grado di supportare la stima dei costi a vita intera. Inoltre, viene riportato un caso pratico basato su una società « IPE Airline S.p.A. » per analizzare due fattispecie: commesse positive e onerous contracts. Infine, sono stati esaminati i principali incarichi che un revisore deve svolgere nell’ambito della propria attività di revisione nel business di riferimento, in particolare, il focus ha riguardato due fasi : individuazione dei rischi e audit response.
La presentazione di Dario Di Santo al convegno Finanziare l'efficienza energetica organizzato da EKN in collaborazione con FIRE e Verona Fiere nell'ambito di Smart energy expo a Verona. Ho trattato le sfide da affrontare per sviluppare il mercato dei servizi finanziari dedicati all'efficienza energetica.
La presentazione di Dario Di Santo sul legame fra efficienza energetica e green economy al Summit sull'energia organizzato da Il Sole24Ore. Temi affrontati: obiettivi per il futuro, mercato attuale, strumenti per strutturare il mercato, approccio integrato dei leader di mercato all'efficienza e relativa integrazione col core business.
La presentazione di Dario Di Santo al convegno "Energy performance day" organizzato dal Politecnico di Milano in collaborazione con Savenet il 27 novembre a Milano. Nella relazione sono stati evidenziati l'importanza di collegare l'efficienza energetica e la sostenibilità al core business, la necessità di qualificare operatori e mercato e di diffondere la tematica a tutti i livelli, il ruolo centrale della misura e l'atteggiamento dei leader di mercato.
La presentazione di Dario Di Santo sui certificati bianchi illustrata al convegno "Focus Certificati Bianchi:
strumento chiave per l’efficienza energetica" della Federazione Anima il 10 luglio 2014. Temi affrontati: gli aspetti chiave dello schema, la sua convenienza, come sfruttarlo, gli strumenti informativi e formativi messi a punto dalla FIRE.
Workshop su smart manufacturing e industria 4.0 a cura di Giovanni Ferrara (Università degli studi di Firenze). 9 Maggio "Trasformazione di vitale 4.0 e futuro delle politiche di innovazione"
ELABORAZIONE DEI RISULTATI DEL WORKSHOP
Il progetto è stato eseguito in collaborazione con Vertis, una società di gestione del risparmio napoletana. Il lavoro in esame è stato articolato in tre parti. Nelle prime due sono stati analizzati, anche attraverso business plan e bilanci di casi reali, i principali aspetti delle operazioni di private equity e venture capital.
La parte conclusiva si è focalizzata sull’analisi del settore dell’automazione con il fine di comprenderne l’andamento e le possibili evoluzioni, nonché il livello di interesse da parte di operatori di private equity e venture capital
The document discusses cyber security applications for smart communities. It notes that complex infrastructure networks are now exposed to cyber attacks, which can cause loss of lives, damages, and service disruptions. New criminals can violate systems with low investments and cause loss of services, money, and trust. The document proposes XASMOS, a system for massive online data analysis using multiple artificial intelligence modules, real-time situation dashboards, and high-performance computing to allow for analysis of large graphs and networks in real time. XASMOS would provide actionable intelligence through analysis of social networks and other online data sources.
In merito alle notizie di diversa fonte che attribuiscono all’industria italiana e in particolare a Finmeccanica la vendita di armi alla Libia, Finmeccanica precisa che gli ordini acquisiti non sono in ambito militare.
In particolare, Finmeccanica ribadisce di non aver mai venduto elicotteri da combattimento alla LIbia, ma esclusivamente velivoli per attività di ricerca e soccorso e di controllo delle frontiere.
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During the Defence Geospatial Intelligence 2017 Telespazio and e-Geos presented the Geoinformation platform for Defense and Intelligence success story of Maritime Domain
Cyber trust: cornerstone of a digital worldLeonardo
During Cybertech 2016 Andrea Biraghi, Security & Information Systems Division Managing Director, took part at the panel "Leader's Vision in the Cyber Era" presenting Leonardo's view on the cyber business
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Finmeccanica: CdA approva il Resoconto intermedio di gestione al 30 settembre...Leonardo
Il Consiglio di Amministrazione di Finmeccanica, nella riunione del 14 novembre, conclusasi nella serata dello stesso giorno, ha esaminato e approvato all’unanimità dei presenti il resoconto intermedio di gestione al 30 settembre 2011 e la struttura del Piano di consolidamento operativo e patrimoniale del Gruppo Finmeccanica, per la cui attuazione ha conferito tutti i necessari poteri all’Amministratore Delegato ing. Giuseppe Orsi.
L’elaborato affronta gli aspetti principali del principio contabile nazionale OIC 23 e del principio internazionale IFRS 15 con riferimento ai lavori in corso su ordinazione, analizzandone analogie e differenze. Successivamente, lo studio si sofferma sull’importanza per le aziende, in particolare che operano su commessa, di organizzare e strutturare un sistema di controllo di gestione che sia in grado di supportare la stima dei costi a vita intera. Inoltre, viene riportato un caso pratico basato su una società « IPE Airline S.p.A. » per analizzare due fattispecie: commesse positive e onerous contracts. Infine, sono stati esaminati i principali incarichi che un revisore deve svolgere nell’ambito della propria attività di revisione nel business di riferimento, in particolare, il focus ha riguardato due fasi : individuazione dei rischi e audit response.
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ELABORAZIONE DEI RISULTATI DEL WORKSHOP
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Finmeccanica annuncia il perfezionamento dell'accordo per la cessione di Ansa...Leonardo
Finmeccanica ha ceduto una quota pari al 39,55% del capitale della società, per un controvalore di 277 milioni di euro. Considerando, inoltre, il beneficio derivante dal deconsolidamento dei debiti finanziari di Ansaldo Energia, l’operazione determinerà una riduzione della posizione finanziaria netta del Gruppo di circa 460 milioni di euro, senza tenere in conto gli effetti derivanti dai successivi meccanismi di earn-out e put/call, di seguito descritti.
Laboratorio "SMART PUGLIA: Verso la strategia di specializzazione intelligent...FormezPA - Capacity SUD
Il progetto Capacity SUD ha la finalità di migliorare la capacità istituzionale delle amministrazioni regionali aiutandole a programmare interventi che rispondano alle loro esigenze prioritarie e a dotarsi delle competenze, degli strumenti e delle tecnologie necessarie per la loro efficace attuazione. La capacità istituzionale, oltre a fornire un supporto strategico per una gestione maggiormente efficiente dei PO, assume un rilievo fondamentale in prospettiva della programmazione comunitaria nel quadro di Europa 2020.
Website: capacitaistituzionale.formez.it
Change leadership! Alcuni elementi sull'efficienza energetica presentati al Forum per l'efficienza energetica di Business international il 10 giugno 2014. La sfida è andare oltre l'idea di realizzare interventi dispersi, facendo dell'efficienza uno degli elementi fondamentali delle scelte dei decisori aziendali, come avviene già per la aziende leader nel mondo.
Enermanagement: finanziare l'efficienza energeticaDario Di Santo
La presentazione introduttiva alla sessione di Enermanagement sugli strumenti per finanziare l'efficienza energetica. Temi affrontati: modelli di business, elementi abilitanti, tipologie di finanziamento, e l'importanza di puntare anche su ricerca e sviluppo.
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The industrial plan executive summary outlines Leonardo's strategic goals from 2024-2028. Key targets include doubling dividends per share to 0.28 euros by 2024, and doubling orders, revenue, free cash flow, EBITA, and return on invested capital by 2028. Leonardo aims to strengthen its core businesses, forge international alliances, enhance cyber capabilities, and create a new Space Division to boost capabilities in high-value space segments. The plan will implement initiatives to drive organic growth, efficiency boosts, and inorganic growth through M&A and global partnerships.
The Leonardo FY 2023 Preliminary Results PresentationLeonardo
The document provides a preliminary summary of Leonardo's financial results for full year 2023. Some key highlights include:
- Orders increased 3.8% to €17.9 billion and revenues increased 3.9% to €15.3 billion, ahead of guidance.
- EBITA increased 5.8% to €1.29 billion and free operating cash flow increased 17.8% to €635 million, both in line with or ahead of guidance.
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Leonardo presented its 3Q/9M 2023 results. Key highlights include:
- Solid performance across core businesses and reconfirmation of 2023 guidance.
- 9M orders of €13.3 billion, up 14.8% YoY, with record backlog over €40 billion.
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The document provides an agenda and overview of a 2Q/1H2023 results presentation for Leonardo. Some key points:
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- Key priorities include strengthening core businesses, improving efficiency, optimizing products, growing internationally, and targeting new opportunities in space and cybersecurity to drive higher margins and cash conversion.
- Financial targets
The document discusses the benefits of exercise for mental health. Regular physical activity can help reduce anxiety and depression and improve mood and cognitive function. Exercise causes chemical changes in the brain that may help protect against developing mental illness and improve symptoms for those who already suffer from conditions like anxiety and depression.
Leonardo reported strong financial results for FY 2022, exceeding guidance. Key highlights included:
- Orders increased 21% YoY to €17.3 billion, well above guidance.
- Revenues were €14.7 billion, a 4.7% YoY increase.
- EBITA was €1.218 billion, a 14.9% YoY increase and above guidance.
- FOCF more than doubled YoY to €539 million, exceeding guidance.
- Management confirmed €3 billion FOCF generation target for 2021-2025 and proposed a dividend.
Leonardo reported solid financial results for the first nine months of 2022, successfully navigating macroeconomic headwinds. Order intake was €11.7 billion, up 26.8% year-over-year, driven by a large helicopter order from Poland. Revenues increased 4% to €9.9 billion. EBITA rose 9% to €619 million and free cash flow improved significantly versus the prior year. Guidance for 2022 was confirmed with an upgrade to over €16 billion in new orders. The results demonstrated strong performance across defense and government businesses with gradual recovery in civil aerospace.
Leonardo reported strong financial results for the first half of 2022, with order intake up 9.4% to €7.3 billion and revenues increasing 3.6% to €6.6 billion. EBITA rose 12% to €418 million compared to the prior year period. The company confirmed its full-year 2022 guidance and highlighted strategic progress including the acquisition of a 25.1% stake in Hensoldt and the planned merger of Leonardo DRS with RADA, which will strengthen its position in the growing force protection market.
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Audizione Alessandro Pansa alla Commissione Attività Produttive della Camera- 21gennaio 2014
1. Audizione dell’Amministratore Delegato di Finmeccanica
Dott. Alessandro Pansa
CAMERA DEI DEPUTATI
X Commissione – Attività Produttive,
Commercio e Turismo
Roma, 21 gennaio 2014
1
2. FINMECCANICA – AUDIZIONE CAMERA 21 GENNAIO 2014
IL GRUPPO FINMECCANICA – SETTORI
DI
BUSINESS
RICAVI 2012
NUOVI ORDINI 2012
ADDETTI
€MLD. 16,9
€MLD. 15,8
64.000
I dati 2012 non
comprendono il contributo
del settore Energia,
classificato come
ELICOTTERI
AERONAUTICA
ELETTRONICA PER LA
DIFESA E SICUREZZA
SPAZIO
SISTEMI DI DIFESA
TRASPORTI
“discontinued operation” nel
Resoconto intermedio di
Gestione al 30 settembre
2013, a seguito della
cessione della quota di
partecipazione in Ansaldo
Energia al Fondo Strategico
Italiano
AgustaWestland
Altre attività (tra cui FATA): Ricavi €
347 MLN; Addetti 975
GIE-ATR (50%)
SuperJet
International
(51%)
Tra parentesi è indicata la
percentuale di consolidamento /
partecipazione
RICAVI
ADDETTI
Alenia
Aermacchi
Selex ES
Telespazio (67%)
Oto Melara
Ansaldo Breda
DRS
Technologies
Thales Alenia
Space
(33%)
WASS
Ansaldo STS (40%)
MBDA (25%)
BredaMenarinibus
4.243 € Mld
2.974 € Mld
5.754 € Mld
1.053 € Mld
1.256 € Mld
1.719 € Mld
13.050
11.708
25.183
4.131
3.963
6.568
Fonte: Bilancio Finmeccanica, 2012
2
3. FINMECCANICA – AUDIZIONE CAMERA 21 GENNAIO 2014
IL GRUPPO FINMECCANICA – RICAVI
PER
RIPARTIZIONE DEI RICAVI PER SETTORE DI BUSINESS (2012)
SETTORE
DI
BUSINESS
ED
AREA GEOGRAFICA
RIPARTIZIONE ORDINI E RICAVI PER AREA GEOGRAFICA (2012)
TOTALE 2012*: € 16.920 mln
€ 15.870 mln
€ 16.920 mln
100%
Trasporti
10%
Elettronica Difesa
e Sicurezza
33%
90%
80%
R OW 41%
60%
50%
Sistemi Difesa
7%
R OW 48%
70%
40%
58,7%
POLONIA 0,3%
F RANCIA 6%
GERMANIA 7%
UK 7%
POLONIA 0,4%
F RANCIA 6%
GERMANIA 7%
52,2%
UK 10%
Elicotteri
25%
30%
U SA 23%
U SA 13%
I TALIA 15%
I TALIA 16%
ORDINI
20%
RICAVI
10%
0%
Spazio
6%
Aeronautica
17%
Altre attività (tra cui FATA): 2%
(*) comprende solo i settori classificati come “continued operation” nel Resoconto intermedio di Gestione
al 30 settembre 2013
Italia, Regno Unito, Stati Uniti e Polonia sono i Paesi “domestici” del Gruppo Finmeccanica
3
Fonte: elaborazioni Finmeccanica su dati aziendali, 2012
4. FINMECCANICA – AUDIZIONE CAMERA 21 GENNAIO 2014
IL GRUPPO FINMECCANICA – IL CONTRIBUTO
DISTRIBUZIONE ADDETTI* IN ITALIA (2012)
AL
SISTEMA ITALIA
SISTEMA ITALIA: FINMECCANICA IN NUMERI
(*): include anche gli addetti
“italiani” del settore Energia
CONTRIBUTI DI CARATTERE ECONOMICO
VALORE AGGIUNTO 2012 E INCIDENZA SU ALCUNI SETTORI
4
Fonte: OCSE, Prometeia, Oxford Economics, Finmeccanica, 2013
5. FINMECCANICA – AUDIZIONE CAMERA 21 GENNAIO 2014
IL GRUPPO FINMECCANICA – CAPITALE UMANO
OCCUPAZIONE ALTAMENTE QUALIFICATA
Il patrimonio del Gruppo è rappresentato da circa 64.000
dipendenti qualificati, di cui oltre 14.000 ingegneri per
lo più aeronautici/aerospaziali, elettronici, meccanici,
informatici e delle telecomunicazioni, che ne
costituiscono l’anima tecnologico-industriale, e da circa
16.000 tecnici specializzati che ne alimentano la
vocazione manifatturiera
Oltre al valore economico-finanziario, Finmeccanica
genera Capitale Umano pregiato a disposizione del
Sistema Paese
PRESENZA INDUSTRIALE NEL MONDO
Altri Titoli
di Studio
21%
Laurea
Ingegneria
21%
Altre
Lauree
Tecniche
5%
Altre
Lauree
7%
Altri
Diplomi
9%
Diplomi
Tecnici
37%
335 insediamenti
5
6. FINMECCANICA – AUDIZIONE CAMERA 21 GENNAIO 2014
IL GRUPPO FINMECCANICA – IL RUOLO NELLA R&S IN ITALIA
LA SPESA IN RICERCA E SVILUPPO IN ITALIA (2012)
LA SPESA IN RICERCA E SVILUPPO: CONFRONTO INTERNAZIONALE (2011)
€ mld
19,6
Settore
pubblico
/no profit
9,0
9,0
12%
Industria
10,6
10,6
Totale spesa R&S
in Italia
Le aziende italiane del Gruppo hanno investito nel
L’Italia si trova all’ultimo posto tra i principali Paesi
2012 un valore (~ 1,3 miliardi di euro) che rappresenta
OCSE in termini di investimenti in R&S.
circa il 12% della spesa in R&S dell’industria
Il 6,6% della spesa nazionale è ascrivibile agli
nazionale
investimenti del Gruppo Finmeccanica
6
Fonte: elaborazioni Finmeccanica su dati ISTAT e bilanci aziendali, 2012
Fonte: OCSE, Prometeia, Oxford Economics, Finmeccanica, 2013
7. FINMECCANICA – AUDIZIONE CAMERA 21 GENNAIO 2014
AEROSPAZIO, DIFESA E SICUREZZA (A,D&S) – RIPARTIZIONE RICAVI MILITARE / CIVILE
A,D&S: RIPARTIZIONE RICAVI 2012 (MILITARE VS. CIVILE)
PRINCIPALI COMPETITOR: RIPARTIZIONE RICAVI 2012 (MILITARE VS. CIVILE)
TOTALE A,D&S 2012: € 15.2 MLD (non consolidato)
Bae Systems
Elicotteri
64%
89%
Raytheon
Aeronautica
47%
81%
Lockheed Martin
53%
A, D & S
82%
16%
84%
Sistemi Difesa
100%
Safran
MILITARE
44%
48%
Boeing
EADS
36%
56%
Honeywell
Spazio
22%
64%
Rockwell Collins
18%
19%
78%
Thales
E,D&S
11%
36%
52%
36%
23%
20%
64%
77%
80%
FNM
(perimetro intero)
CIVILE
FNM
(A,D&S)
Nel comparto A,D&S ca. il 30% dei ricavi del Gruppo è
Tralasciando Boeing, EADS-Airbus e Safran che
costituito da applicazioni duali / civili, anche in
hanno rilevanti esposizioni in campo civile per la loro
considerazione della loro “comunanza” tecnologica
attività nei velivoli commerciali, il Gruppo ha un mix
militare – civile in linea con Thales e decisamente più
bilanciato rispetto a BAE Systems
7
Fonte: elaborazioni Finmeccanica su dati aziendali, 2012
8. FINMECCANICA – AUDIZIONE CAMERA 21 GENNAIO 2014
STRATEGIA TECNOLOGICA
TECNOLOGIE COMUNI
Le strategie del Gruppo si fondano su una visione ed una missione che puntano alla
valorizzazione del significativo patrimonio di competenze, tecnologie, prodotti, sistemi e
servizi derivanti da quello che da sempre ha rappresentato il core business del Gruppo e cioè
l’Aerospazio e la Difesa
La politica tecnologica del Gruppo è infatti incentrata su tecnologie che possano
indistintamente servire il mercato militare e quello civile
Le stesse piattaforme vengono “progettualmente” impostate perché possano essere utilizzate
in entrambi i mercati
A causa della crescente complessità degli ecosistemi, che richiedono soluzioni altrettanto
complesse per maggiore interoperabilità e resilienza fisica e logica, sempre più tecnologie di
derivazione militare stanno trovando un ri-uso appropriato in settori civili
8
9. FINMECCANICA – AUDIZIONE CAMERA 21 GENNAIO 2014
OBIETTIVI STRATEGICI
ED
AREE PRIORITARIE
DI INTERVENTO
LE DIRETTRICI PER L’EVOLUZIONE STRATEGICA ED EVOLUTIVA DEL GRUPPO
In tale contesto, Finmeccanica si pone tre
obiettivi di carattere industriale, volti a
tutelare e sviluppare:
OBIETTIVI INDUSTRIALI
il proprio patrimonio tecnologico
la propria occupazione qualificata
OBIETTIVI ECON. – FIN.
le proprie attività produttive
+
ASSET
TECNOLOGIA
Tali obiettivi devono essere perseguiti
compatibilmente con il seguente obiettivo
economico – finanziario:
conseguimento di redditività del
capitale investito e di capacità di
generazione di cassa adeguate rispetto
alle necessità di investimento, ai risultati
dei concorrenti ed agli standard di
mercato
Redditività del
capitale investito e
capacità di
generazione di cassa
adeguate rispetto agli
standard di mercato
PERSONE
9
10. FINMECCANICA – AUDIZIONE CAMERA 21 GENNAIO 2014
IL GRUPPO FINMECCANICA – PERCORSO EVOLUTIVO
PREMESSA
In risposta all’evoluzione del contesto di
riferimento, Finmeccanica si trova a
dover intraprendere in tempi brevi
scelte strategiche importanti che
consentano al Gruppo di ritornare ad un
adeguato livello di competitività
industriale con un livello sostenibile
di redditività e generazione di cassa
L’attuale composizione del
portafoglio di attività – anche in
considerazione degli ingenti
investimenti che sono necessari per
il mantenimento di tecnologie allo
stato dell’arte – risulta essere subottimale per affrontare adeguatamente
le prossime sfide del mercato
Necessità di rivisitare il
posizionamento strategico del
Gruppo per riaffermarne la
competitività ed il ruolo sui
mercati di riferimento
10
11. FINMECCANICA – AUDIZIONE CAMERA 21 GENNAIO 2014
IL GRUPPO FINMECCANICA – AREE
PRINCIPALI AREE DI INTERVENTO
1
GOVERNANCE
DI INTERVENTO
PRIORITARIE
CONSIDERAZIONI
Adottare un modello di governance più efficace per rispondere
tempestivamente alle sfide competitive
Rafforzare il livello di controllo e coordinamento dell’attività
gestionale
Risolvere le problematiche legate ad ordini divenuti incerti;
alcune commesse in sofferenza per problemi nell’impostazione
del programma
Rendere più efficiente ed efficace il sistemi industriale, facendo
leva soprattutto su:
2
BUSINESS
minor costo del prodotto/maggiore competitività
maggior livello di generazione di cassa
Affrontare le perduranti criticità nel business del Materiale
Rotabile
Riacquisire credibilità e reputazione a livello globale
Rimodulare il portafoglio di business, oggi troppo articolato per
essere sostenibile nel nuovo contesto di mercato
3
PORTAFOGLIO DI ATTIVITÀ
Incrementare la capacità di realizzare economie di scopo tra i
diversi settori
Massa critica di alcuni business non adeguata rispetto alla
concorrenza
11
12. FINMECCANICA – AUDIZIONE CAMERA 21 GENNAIO 2014
PORTAFOGLIO
DI
ATTIVITÀ – GRADUALE USCITA DAL SETTORE ENERGIA (1/2)
2008 – 2011: L’INGRESSO DI FIRST RESERVE CORPORATION
Finmeccanica ha avviato, a partire dal 2008, un percorso di uscita graduale dal settore
dell’Energia (Ansaldo Energia SpA)
Nel corso del 2010 furono avviati contatti esplorativi con partner sia industriali che finanziari, al
fine di individuare un percorso graduale di valorizzazione che permettesse di creare una
partnership con un soggetto capace di portare alla società benefici di natura finanziaria,
industriale e/o tecnologica
Tale processo ha condotto, nel giugno del 2011, alla vendita di una quota del 45% di Ansaldo
Energia a First Reserve Corporation, un fondo di private equity specializzato nel settore
12
13. FINMECCANICA – AUDIZIONE CAMERA 21 GENNAIO 2014
PORTAFOGLIO
DI
ATTIVITÀ – GRADUALE USCITA DAL SETTORE ENERGIA (2/2)
2012 – 2013: L’OPERAZIONE CON FSI
Finmeccanica ha valutato nel corso del 2012 - 2013 l'interesse di alcuni primari operatori industriali
ad acquisire la maggioranza del capitale della società, ricevendo diverse offerte
Nel settembre 2013, il Fondo Strategico Italiano ha presentato una proposta per l’acquisizione
della maggioranza di Ansaldo Energia
In data 4 ottobre 2013, il CdA di Finmeccanica ha approvato la cessione della propria
partecipazione in Ansaldo Energia al Fondo Strategico Italiano
Nel complesso l’operazione prevede la vendita del 99,55% del capitale della società: l’84,55%
del quale (39,55% di Finmeccanica e 45% di First Reserve Corporation) ceduto il 23 dicembre u.s.; la
restante quota di Finmeccanica (15%) verrà ceduta, attraverso un meccanismo di opzioni put/call, tra
il 30 giugno 2017 e il 31 dicembre 2017
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14. FINMECCANICA – AUDIZIONE CAMERA 21 GENNAIO 2014
PORTAFOGLIO
DI
ATTIVITÀ – SETTORE TRASPORTI (1/3)
ANSALDOBREDA
AnsaldoBreda opera nel settore del Materiale Rotabile (Tram, Metropolitane, Treni Regionali e Alta
Velocità) attraverso i quattro siti di Pistoia, Napoli, Reggio Calabria, Palermo, impiegando
complessivamente circa 2.300 addetti, con un volume di ricavi pari, nel 2012, a circa 450 milioni di
Euro e perdite operative per oltre 300 milioni di Euro
Il settore del Materiale Rotabile non si caratterizza per tecnologie avanzate e, pertanto, i margini
sono limitati. La possibilità di operare con ragionevole redditività deriva prevalentemente da due
fattori: economie di scala e delocalizzazione
AnsaldoBreda, che ha tutti i siti produttivi in Italia e una dimensione non comparabile con i suoi
concorrenti internazionali, non beneficia né dell’uno né dell’altro fattore
Negli ultimi anni, l’azienda ha generato ingenti perdite, non riuscendo a tenere il passo della
crescente concorrenza internazionale in un contesto di mercato sempre più aperto e competitivo
dominato da pochi grandi soggetti (Siemens, Bombardier, Alstom, i cinesi di CNR e CSR) in grado di
offrire piattaforme competitive, tecnologicamente avanzate e prodotte su larga scala
AnsaldoBreda soffre della mancanza, da un lato, di un portafoglio prodotti strutturato e, dall’altro,
di massa critica adeguata per competere in un mercato caratterizzato da un consolidamento
tecnologico e dalla necessità di creare e sfruttare economie di scala per ottenere margini positivi
14
15. FINMECCANICA – AUDIZIONE CAMERA 21 GENNAIO 2014
PORTAFOGLIO
DI
ATTIVITÀ – SETTORE TRASPORTI (2/3)
ANSALDO STS
Ansaldo STS, società quotata, della quale Finmeccanica detiene una partecipazione del 40%,
opera nel Segnalamento e nei Sistemi di Trasporto Ferroviario “chiavi in mano”
Nel 2012 la società ha registrato ricavi per ca. 1,2 miliardi di Euro e profitti per oltre 75
milioni di Euro
ll mercato nel quale opera Ansaldo STS si conferma essere complessivamente in crescita
con tassi di sviluppo più significativi nel settore dei progetti “chiavi in mano” e in specifiche
geografie (p.e. paesi emergenti)
In tale contesto, Ansaldo STS è una delle società di riferimento del settore del
segnalamento, con un posizionamento di successo sui propri mercati target
L’elevato livello di concorrenza, che determina una forte pressione sui prezzi, rende tuttavia
determinante il continuo aumento della competitività della società. Inoltre, rispetto ai grandi
player del settore, la società è – a causa delle sue dimensioni – più limitata nell’accesso a
nuovi mercati internazionali
15
16. FINMECCANICA – AUDIZIONE CAMERA 21 GENNAIO 2014
PORTAFOGLIO
DI
ATTIVITÀ – SETTORE TRASPORTI (3/3)
LA RICERCA DI UN PARTNER INDUSTRIALE
A seguito della decisione strategica di uscire gradualmente da alcuni settori non core,
Finmeccanica, sin dal 2011, ha avviato discussioni con operatori potenzialmente interessati ad
una partnership industriale, che preveda anche l’ingresso nell’azionariato di AnsaldoBreda e
Ansaldo STS
L’integrazione con un partner industriale appare una scelta necessaria, non solo per alimentare il
business di AnsaldoBreda, ma anche per aprire nuovi mercati e sbocchi tecnologici ad
Ansaldo STS
Negli ultimi anni il mercato ha premiato sempre più operatori dotati di significativa massa critica
e presenza su scala globale con offerta integrata (vedi anche acquisizione di Invensys da
parte di Siemens)
16
17. FINMECCANICA – AUDIZIONE CAMERA 21 GENNAIO 2014
CONCLUSIONI
Il nuovo assetto di Finmeccanica consentirà il rafforzamento del posizionamento del Gruppo
sul core business nello sfidante contesto di riferimento, con un portafoglio più
omogeneo sia in termini di tecnologie/prodotti che di mercati
All’interno dei settori dell’A,D&S dovranno tuttavia essere portate a termine le azioni
avviate volte al recupero di redditività e all’ottimizzazione del portafoglio
Finmeccanica continuerà quindi a presidiare tecnologie che indirizzano applicazioni civili
per clienti nazionali ed internazionali (vd. Allegati di dettaglio sui singoli Settori)
17
19. FINMECCANICA – AUDIZIONE CAMERA 21 GENNAIO 2014
ELICOTTERI
RANKING DEI PRINCIPALI PLAYER DEL SETTORE (RICAVI 2012)
FINMECCANICA - ELEMENTI DISTINTIVI DUALI - CIVILI
€ mln
Eurocopter
6.265
Sikorsky
*
5.285
Finmeccanica
L’azienda prevede di crescere
ulteriormente nel segmento civile
grazie a nuovi modelli di imminente
certificazione
4.243
Boeing
AgustaWestland è il secondo
produttore mondiale di elicotteri
commerciali dopo Airbus Helicopters,
ma con una gamma di prodotti più
moderna e completa
4.165
CIVILE
Bell
MILITARE
3.325
Russian
SPARES &
SUPPORT
3.160
0
1.000
2.000
3.000
4.000
5.000
6.000
Questo è il risultato di un percorso
strategico che fa leva sullo sviluppo di
famiglie di prodotti, la cui
caratteristica di impiego duale è
nativa nella progettazione, con
conseguenti benefici in termini di
economie di scala e modularità
(*) AgustaWestland
19
Fonte: elaborazioni Finmeccanica su dati aziendali, 2012
20. FINMECCANICA – AUDIZIONE CAMERA 21 GENNAIO 2014
AERONAUTICA
RANKING DEI PRINCIPALI PLAYER DEL SETTORE (RICAVI 2012)
SEGMENTO AEROSTRUTTURE
Spirit
€ mln
4.190
Triumph Group
2.190
GKN
*
FINMECCANICA - ELEMENTI DISTINTIVI DUALI - CIVILI
Alenia Aermacchi ha raggiunto
l’eccellenza a livello internazionale nelle
grandi Aerostrutture in composito
1.380
Finmeccanica
1.010
Goodrich
È fornitore della parte centrale della
fusoliera del Boeing 787 Dreamliner
(sviluppata e prodotta a Grottaglie), prima
fusoliera in composito per velivoli
commerciali
885
Mitsubishi
820
Safran
670
Chinese Ind.
625
Aernnova
415
Kawasaki
410
Latecoere
390
Fuji
355
Fokker Tech.
270
FACC
CIVILE
MILITARE
220
SAAB
115
Alenia Aermacchi è leader mondiale nel
segmento dei velivoli commerciali
turboprop, categoria fino a 72 posti
(prodotto, ad oggi, in oltre 1.000
esemplari), attraverso il Consorzio ATR
(in collaborazione / partnership con Airbus
Group)
(*) Alenia Aermacchi, segmento “Aerostrutture”, non consolidato
20
Fonte: elaborazioni Finmeccanica su dati aziendali, 2012
21. FINMECCANICA – AUDIZIONE CAMERA 21 GENNAIO 2014
SPAZIO
RANKING DEI PRINCIPALI PLAYER DEL SETTORE (RICAVI 2012)
MANIFATTURA E SERVIZI
FINMECCANICA - ELEMENTI DISTINTIVI DUALI - CIVILI
€ mln
Lockheed Martin
6.496
Astrium Services
5.783
Boeing
2.951
Northrop Grumman
*
2.673
Finmeccanica
2.640
Orbital
1.118
HNS
905
Loral
882
Viasat&Wildblue
875
MDA
TLC (SERVIZI)
GEO INFORMATION
682
OHB
633
Digital Globe new
587
Inmarsat Solut
557
Globecast
LAUNCHERS
SATELLITES
395
Arqiva
EQUIPMENT
415
Harris CapRock
Secondo Gruppo in Europa, attivo
sull’intera catena del valore, attraverso la
Space Alliance in partnership con la
francese Thales
SAT.OP.&SAT.SYST.
767
Ball Aerospace
Lo Spazio rappresenta un asset
strategico distintivo del Gruppo nella
visione complessiva di indirizzo dei
mercati adiacenti. Esso è infatti
considerato un fattore abilitante per
diversi ambiti applicativi, molti dei quali
legati alla implementazione delle politiche
pubbliche in diversi settori
335
0
1.000
2.000
3.000
4.000
5.000
6.000
7.000
(*) TASI + Telespazio, non consolidato
Competenze distintive a livello nazionale
nei sistemi e servizi VAS satellitari
(Comunicazioni, Navigazione e
Osservazione della Terra), infrastrutture e
trasporti orbitali, soluzioni e servizi per la
messa in orbita e gestione dei satelliti
21
Fonte: elaborazioni Finmeccanica su dati aziendali, 2012
22. FINMECCANICA – AUDIZIONE CAMERA 21 GENNAIO 2014
ELETTRONICA
PER LA
DIFESA E SICUREZZA
RANKING DEI PRINCIPALI PLAYER DEL SETTORE (RICAVI 2012)
FINMECCANICA - ELEMENTI DISTINTIVI DUALI - CIVILI
€ mln
Lockheed Martin
14.140
14.140
Northrop Grumman
13.170
13.170
Raytheon
12.850
12.850
Thales
8.490
8.490
7.200
General Dynamics
7.200
6.715
L-3 Communications
La Selex ES ha strutturato il proprio business
secondo 3 Divisioni operative, di cui una,
(Security & Smart Systems) è dedicata
specificamente ai temi emergenti della
cosiddetta “smartness”
6.715
6.380
BAE Systems
6.380
5490
3.900
3.875
3.335
*
Finmeccanica
5.490
Harris
3.900
ITT Exelis
3.875
ELECTRONIC
D EFENCE
HS+PMR
2.890
Rockwell Collins
2.827
3.335
2.470
Indra Systemas
2.890
2.400
Honeywell
2.827
2.120
Safran
2.470
Boeing
SMART
2.400
1.770
1.675
EADS
1.550
0
2.000
2.120
0
4.000
(*) Selex ES + DRS
6.000
2.000
8.000
Finmeccanica opera nel settore attraverso la
società statunitense DRS (attiva soprattutto nel
comparto difesa con il cliente governativo) e la
neo-costituita Selex ES
4.000
10.000
6.000
8.000
12.000
10.000
12.000
14.000
14.000
All’interno di tale Divisione vi sono le attività
per il controllo del traffico aereo e
marittimo, i sistemi di automazione postale e
smistamento bagagli, di automazione
industriale (sistemi SCADA), le
comunicazioni professionali (TETRA), la
sicurezza cyber e le soluzioni ICT per le
smart city, le smart grid e per sistemi
collegati alla mobilità intelligente, protezione
infrastrutture critiche e piattaforme per la
gestione dei grandi eventi
22
Fonte: elaborazioni Finmeccanica su dati aziendali, 2012
23. FINMECCANICA – AUDIZIONE CAMERA 21 GENNAIO 2014
LE SOLUZIONI “PLANET INSPIRED”
DEL
GRUPPO FINMECCANICA
Planet Inspired Solutions, riclassifica le capacità tecnologiche proprie dei settori
tradizionali / core del Gruppo per una loro applicazione in ambiti civili / duali in
risposta alle sfide “globali” (inqunamento, iper-urbanizzazione, incremento ed
invecchiamento demografico, consumo risorse, ecc.):
dalle città intelligenti, alle reti di distribuzione di energia, dalla mobilità alla
logistica, dall’efficienza energetica degli edifici al monitoraggio del territorio
e alla sicurezza (incluso il rischio idrogeologico)
dalla conservazione e tutela del patrimonio culturale alla gestione dei grandi
eventi, dalla tele-assistenza sanitaria all’istruzione / addestramento
avanzato, fino ai servizi satellitari a valore aggiunto per scopi di osservazione,
navigazione e connettività
Planet Inspired Solutions è un marchio registrato su scala internazionale
23
24. FINMECCANICA – AUDIZIONE CAMERA 21 GENNAIO 2014
LE “PLANET INSPIRED SOLUTIONS”
DEL
GRUPPO FINMECCANICA
CONFIDENTIAL
Main
OPCOS
Offering
Telespazio
eGeos
SelexES
EARTH OBSERVATION
CARTOGRAPHY
WEATHER FORECASTING
…
Telespazio
eGeos
SelexES
LAND AND WATER
MONITORING
UNMANNED (UAV/UWV)
WASTE TRACKING
SOIL PRODUCTIVITY
…
SelexES
DRS
AnsaldoEnergia
SelexES, DRS
Telespazio
AgustaWestland
AleniaAermacchi
AnsaldoBreda
AnsaldoSTS
SMART GRIDS
SMART BUILDINGS
RENEWABLES & TACTICAL
GENERATION
ENERGY EFFICIENCY
ENERGY TRADING SW
…
URBAN MOBILITY
INTEGRATED LOGISTICS
ATC/VTM/SIGNALLING
FUTURE VEHICLESAIRCRAFTS
…
SelexES
DRS
Telespazio
REMOTE EDUCATION
ICT FOR EDUCATION
TeleCARE
FIRST AID
FOMMUNICATION
SERVICES
ICT FOR HEALTHCARE…
SelexES
DRS
Telespazio
AgustaWestland
SECURE AND SMART CITY
PUBLIC SAFETY & CRISIS
MANAGEMENT
CRITICAL NATIONAL
INFRASTRUCTURES
CYBER SECURITY
SIMULATION…
24