Analisis Rasio Keuangan.pptx

• Analisis rasio keuangan merupakan dasar untuk menilai dan
menganalisis kinerja sebuah perusahaan. Selain itu analisis rasio
keuangan juga bisa digunakan sebagai kerangka kerja sebuah
perusahaan dari sisi perencanaan dan pengendalian keuangan.

Macam-macam rasio keuangan
• Rasio likuiditas
• Leverage ratio
• Rasio aktivitas
• Rasio profitabilitas
• Rasio pertumbuhan
• Rasio penilaian

Rasio likuiditas
• Rasio likuiditas digunakan untuk mengukur besarnya aktiva lancar terhadap utang lancar.
• Current ratio
Current ratio adalah rasio antara aktiva lancar dibagi dengan utang lancar. Aktiva lancar
meliputi kas, surat berharga, piutang, maupun persediaan. Sedangkan utang lancar
meliputi utang pajak, utang bunga, utang gaji, dll.
current ratio =
aktiva lancar
utang lancar
• Quick ratio (acid test ratio)
Quick ratio merupakan rasio antara aktiva lancar dikurangi persediaan dengan utang lancar
quick ratio =
aktiva lancar − persediaan
utang lancar

Leverage ratio
• Rasio leverage dapat digunakan untuk mengukur seberapa besar sebuah
perusahaan dibiayai oleh utang.
• Debt to total assets
Mengukur prosentase total dana yang diperoleh dari utang terhadap total aset
debt to total assets =
total utang
total aset
• Debt to equity ratio/ debt to net worth
Mengukur prosentase total dana yang diperoleh dari utang terhadap modal sendiri
debt to equity ratio =
total utang
total modal sendiri

• Times interest earned
Mengukur seberapa besar keuntungan dapat berkurang tanpa mengakibatkan
adanya kesulitan keuangan karena perusahaan tidak mampu membayar bunga
times interest earned =
laba sebelum bunga dan pajak (EBIT)
beban bunga
• Fixed charge coverage
Mengukur kemampuan perusahaan untuk membayar beban tetapnya berupa sewa
dan bunga
fixed charge coverage =
laba sebelum bunga dan pajak EBIT + sewa
beban bunga + pembayarans sewa

• Cash flow coverage
Rasio ini mengukur kemampuan perusahaan untuk memenuhi
kewajiban kas. Karena dalam keuangan terdapat depresiasi dan nilainya
non cash maka ditambahkan ke dalam cash in flow.
cash flow coverage =
aliran kas masuk + depresiasi
beban tetap +
dividen saham preferen
(1 − pajak)
+
pembayaran utang
(1 − pajak)

Rasio aktivitas
• Perputaran persediaan
Untuk mengukur efisiensi penggunaan persediaan
perputaran persediaan =
harga pokok penjualan
rata − rata persediaan
• Rata-rata periode pengumpulan piutang
Mengukur efisiensi pengumpulan piutang perusahaan (outstanding).
rata − rata periode pengumpulan piutang =
piutang
penjualan
360

• Perputaran aktiva tetap
Mengukur efisiensi penggunaan aktiva. Rasio yang rendah menunjukkan adanya idle
capacity.
perputaran aktiva tetap =
penjualan
aktiva tetap netto
• Perputaran aktiva lancar
perputaran aktiva lancar =
penjualan
aktiva lancar netto
• Perputaran total asset
Rasio yang rendah menunjukkan adanya indikasi perusahaan tidak beroperasi secara
maksimal
perputaran total aset =
penjualan
total aset

Rasio profitabilitas
• Gross profit margin
Mengukur laba kotor yang dihasilkan dari penjualan. Nilai GPM yang rendah
dari rata-rata industry menunjukkan bahwa harga jual perusahaan relatif
rebih rendah atau HPP yang lebih tinggi.
Gross profit margin =
penjualan − harga pokok penjualan
penjualan
• Net profit margin
Mengukur laba bersih (EAT) yang dihasilkan dari setiap penjualan.
net profit margin =
laba setelah pajak (EAT)
penjualan

• Return on investment
Mengukur tingkat keuntungan yang dihasilkan dari total investasi.
return on investment =
total aset
• Return on net worth
Menunjukkan besarnya laba yang tersedia bagi pemegang saham
return on net worth =
modal sendiri

Rasio pertumbuhan
• Penjualan
• Laba setelah pajak
• Laba per lembar saham
• Dividen per lembar saham
• Harga pasar per lembar saham

Rasio penilaian
• Price earning ratio
price earning ratio =
harga pasar
earning

Hubungan antar beberapa rasio keuangan
• Return on investment/asset = net profit margin x total assets turnover
RoI = net profit margin x total assets turnover
RoI =
EAT
penjualan
x
penjualan
total aset
RoI =
EAT
total aset

• Return on net worth = return on investment x equity multiplier
Return on net worth = net profit margin x total assets turnover
Return on net worth =
EAT
total aset
x
total aset
modal sendiri
Return on net worth =
EAT
moda sendiri
• Jika RoI nilainya terlalu rendah hal ini dapat disebabkan karena net profit magin
yang diperoleh juga rendah atau equity multipliernya yang rendah atau bahkan
keduanya.

Analisis laporan sumber dan penggunaan
dana
• Laporan sumber dan penggunaan dana diperhitungkan dari neraca
awal dan akhir serta laporan laba rugi. Laporan ini dititikbertakan
pada perubahan posisi kas perusahaan
• Posisi kas = sumber dana – penggunaan dana
• Sumber dana meliputi penurunan dalam aktiva di luar kas, kenaikan
utang, dan laba bersih ditambah dengan depresiasi (sumber dana
operasinal).
• Penggunaan dana meliputi kenaikan dalam aktiva selain kas,
penurutan utang, dan pembayaran dividen.

Contoh laporan sumber dan pengeluaran dana
Sumber dana Nominal Penggunaan dana Nominal
Laba bersih 90 Kenaikan modal kerja 40
Depresiasi 25 Kenaikan nilai bangunan dan
peralatan
Penurunan modal kerja Penurunan utang jangka
panjang
Penurunan nilai bangunan dan
peralatan
Pembelian kembali saham 15
Kenaikan utang jangka panjang 85 Pembayaran dividen 50
Penjualan saham
Total sumber dana 210 Total penggunaan dana 105

• Penggunaan Dana
• Sumber – Penggunaan dana = 210-105 =105

Latihan soal
Diketahui sebuah rasio kinerja dari perusahaan PT. SW Tbk sebagai
berikut:
• Utang jangka panjang : modal sendiri : 0,5
• Perputaran total asset : 2,5 kali
• Perputaran persediaan : 9 kali
• Gross profit margin : 10%
• Rata-rata periode pengumpulan piutang : 18 hari
• Acid test ratio : 1:1
• Asumsi 1 tahun 360 hari

PT. SW Tbk
Neraca 31 Maret 2021
Kas Rp. Utang Lancar Rp. 100.000,-
Piutang Rp. Utang jangka panjang Rp.
Persediaan Rp. Saham Rp. 100.000,-
Aktiva Tetap Rp. Laba ditahan Rp. 100.000,-
Total Aktiva Rp. Total Pasiva Rp.
Lengkapi neraca di bawah ini menggunakan informasi rasio
keuangan di atas.

Jawaban :
•
Utang jangka panjang
modal sendiri
= 0,5
•
saham+laba ditahan
= 0,5
•
200.000
= 0,5
• 𝐮𝐭𝐚𝐧𝐠 𝐣𝐚𝐧𝐠𝐤𝐚 𝐩𝐚𝐧𝐣𝐚𝐧𝐠 = 0,5 x 200.000 = 𝟏𝟎𝟎. 𝟎𝟎𝟎

PT. SW Tbk
Piutang Rp. Utang jangka panjang Rp. 100.000
Total Aktiva Rp. Total Pasiva Rp.
keuangan di atas.

PT. SW Tbk
Total Aktiva Rp. Total Pasiva Rp. 400.000,-
keuangan di atas.

• Total aktiva = total pasiva = total asset = 400.000

PT. SW Tbk
Total Aktiva Rp. 400.000,- Total Pasiva Rp. 400.000,-
keuangan di atas.

• perputaran total aset =
penjualan
total aset
= 2,5
•
penjualan
400.000
= 2,5
• penjualan = 2,5 𝑥 400.000 = 1.000.000
• Gross profit margin =
penjualan−harga pokok penjualan
penjualan
= 10%
•
1.000.000−harga pokok penjualan
1.000.000
= 10%
• harga pokok penjualan = 1.000.000 − 1.000.000x10% = 900.000

• perputaran persediaan =
rata−rata persediaan
= 9
•
= 9
•
900.000
= 9
• 𝐩𝐞𝐫𝐬𝐞𝐝𝐢𝐚𝐚𝐧 =
900.000
9
= 𝟏𝟎𝟎. 𝟎𝟎𝟎

PT. SW Tbk
Persediaan Rp. 100.000,- Saham Rp. 100.000,-
keuangan di atas.

• rata − rata periode pengumpulan piutang =
piutang
penjualan
360
= 18
•
piutang
penjualan
360
= 18
•
piutang
1.000.000
360
= 18
• 𝐩𝐢𝐮𝐭𝐚𝐧𝐠 = 18 x
1.000.000
360
= 𝟓𝟎. 𝟎𝟎𝟎

PT. SW Tbk
Piutang Rp. 50.000,- Utang jangka panjang Rp. 100.000
keuangan di atas.

• quick ratio =
aktiva lancar−persediaan
utang lancar
= 1
•
(kas+piutang+persediaan)−persediaan
utang lancar
= 1
•
(kas+piutang)
utang lancar
= 1
•
kas+50.000
100.000
= 1
• kas + 50.000 = 1x100.000
• 𝐤𝐚𝐬 = 100.000 − 50.000 = 𝟓𝟎. 𝟎𝟎𝟎

PT. SW Tbk
Kas Rp. 50.000,- Utang Lancar Rp. 100.000,-
keuangan di atas.

• aktiva tetap = total aktiva − kas − piutang − persediaan
• aktiva tetap = 400.000 − 50.000 − 50.000 − 100.000 = 𝟐𝟎𝟎. 𝟎𝟎𝟎

PT. SW Tbk
Kas Rp. 50.000,- Utang Lancar Rp. 100.000,-
Aktiva Tetap Rp. 200.000,- Laba ditahan Rp. 100.000,-
keuangan di atas.

Analisis Rasio Keuangan.pptx

Recommended

Recommended

More Related Content

Similar to Analisis Rasio Keuangan.pptx

Similar to Analisis Rasio Keuangan.pptx (20)

Recently uploaded

Recently uploaded (13)

Analisis Rasio Keuangan.pptx