Документ представляет собой обзор деятельности фонда Addventure, специализирующегося на венчурном инвестировании в интернет-проекты в России с 2008 года, упоминая успешные инвестиции и достижения. Фонд запустил третий фонд в 2011 году, с планами инвестировать в 7-10 проектов в ближайшие годы, фокусируясь на сферах электронной коммерции, SaaS и мобильных приложениях. Документ также подчеркивает важность активного участия команды фонда в развитии проектов и наличие экспертизы для успешного капиталовложения.

1. название
Больше чем деньги
презентации
17 мая 2011

2. AddVenture 2008-2011 - История
Фонд AddVenture – пионер посевного венчурного инвестирования
Интернет проектов в России.
С 2008 года команда AddVenture, под управлением которой находятся 2
фонда, инвестировала около 11 проектов и приняла активное участие в
развитии таких бизнесов, как Pixonic, AlterGeo и InSales.
По управлению фондами AddVenture I и II команда показала доходность
более 100% годовых.

3. AddVenture III, 2011
Первое закрытие нового 3-го фонда под управлением AddVenture состоялось
в конце апреля 2011 г. в размере около $7млн.
Инвесторами 3-го фонда стали наиболее влиятельные представители сектора
ТМТ России, а также ряд инвесторов предыдущих фондов AddVenture.
Средства 3-го фонда будут инвестированы в течение 2011 и 2012 годов в 7-10
проектов.

4. Команда AddVenture III
поиск и отбор развитие выход из
проектов бизнеса инвестиций
ОПЕРАЦИОННЫЙ ОПЫТ ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ОПЫТ
Максим Медведев Сергей Карпов
Основатель AddVenture, ValueTech Advisers,
Pixonic.ru Kaspersky
+
Наталья Худякова Павел Терентьев
Movavi.ru, Renaissance Capital
Alawar Entertainment and PE, PWC

5. Рунет достиг критической массы по деньгам
Интернет рынок B2C составил $15 млрд. в 2010 году
Сегмент Источник дохода Типичные игроки Объем, 2007, Объем, 2010, CAGR, %
(бизнес-модели) млн. долл. млн. долл. 2007-2010
• Компании платят за контекстную • Поисковые сайты
Интернет- • Социальные сети, блоги
реклама и баннерную рекламу сайтам с • Почтовые сервисы >350 1.000 42%
высокой посещаемостью • Электронные СМИ
• Пользователи платят за • «Чистые» интернет-магазины
приобретённый в интернете (книги, DVD, CD, high-tech)
Электронная 2.000 – 3.300 7.500 60%
товар, который потом им • Интернет магазины-
коммерция
доставляется представительства
• Пользователи платят за загрузку
Платный контента (эл. книги, игры, • Магазины-продавцы контента 2.000 4.800 34%
контент музыка, софт и т.д.)
• Пользователи платят за доступ к • Рекрутинг 30 200 49%
Платный
определенным ресурсам • Знакомства
доступ <50 1.000 172%
(резюме, профайлы и тд.)
• Пользователи платят за онлайн • Разработчики софта
SaaS (B2C) доступ к ПО, которое они не 100-500 500 26%
хотят покупать
Итого (минимальная оценка): ~5.000 ~15.000

6. Основные критерии инвестирования
Проекты в области потребительского Интернет, мобильных
приложений и новых технологий.
Мы считаем особенно перспективными следующие
ИНДУСТРИАЛЬНЫЙ направления:
ФОКУС  Электронная коммерция
 Веб-сервисы / Новые рекламные модели (lead generation)
 Проекты в SaaS
 Мобильные приложения
 проект запущен и уже обладает определенными
операционными метриками, но требуется финансирования
для доработки / совершенствования продукта и инвестиций
СТАДИЯ РАЗВИТИЯ в маркетинг;
ПРОЕКТА  проект качественно проработан на уровне идеи, имеет
лидера и команду для его запуска, и отвечает большинству
инвестиционных критериев AddVenture.
Предпринимателям, которые взяли на себя риск запуска и первых шагов по
развертыванию и развитию проекта, и уже добились реальных результатов, мы
конечно же отдадим предпочтение.

7. Фокус на проверенных и успешных
бизнес-моделях
Критерий Мы точно скажем «нет», если:
Рынок для конкретного продукта большой - Предлагаемый продукт нишевой,
от $50 млн. «сервис по нахождению нянь».
Track record и опыт предпринимателя. Наличие В команде только технические специалисты.
коммерсантов/продавцов. Как правило они не умеют продавать.
Бизнес-модель реалистичная. Заложена только рекламная модель
доходов.
Бизнес способен начать зарабатывать деньги не Нужно на 2 года нырнуть в разработку и
позднее чем через 6 месяцев после инвестиций. тогда получится новый «гугл».
Значительный потенциал для лидерства. Предприниматель не знает / не изучил
Четкие конкурентные преимущества. рынок: факторы успех и риски.
Крайне желательно наличие аналога на других «В мире аналогов нет».
рынках. Или плохо искали, или рынка нет.
Модель бизнеса гибкая, и можно развернуть его. Проект – это one-trick pony.

8. Инвестиционная философия = умные деньги
Предоставление эффективного / умного капитала для создания, развития и
репликации новых для России, но сложившихся на западе бизнес-моделей.
1. Активная вовлеченность команды AddVenture в
развитие проекта
2. Использование лучшей экспертизы и
эффективные партнерства
3. Доступ к капиталу и со-инвестирование
=
МАКСИМАЛЬНЫЙ ЭФФЕКТ НА УСПЕШНОСТЬ РАЗВИТИЯ БИЗНЕСА

9. Активная позиция команды AddVenture
Мы ищем активных предпринимателей, но со своей стороны мы всегда
готовы приложить максимум внимания для качественного ускорения
развития Проекта. На уровне Совета Директоров мы консультируем наши
портфельные компании по ключевым вопросам создания стоимости бизнеса,
в частности:
 Сеть связей и контактов;
 Стратегия развития и помощь в изучении лучших практик;
 Критические бизнес функции, например опыт эффективной работы с
рекламными каналами Интернет и помощь в их планировании;
 Цели и мотивация менеджмента;
 Помощь в финансовом планировании и учете;
 Содействие в привлечении дополнительно финансирования;
 Организация обмена опытом с успешными западными и азиатскими
аналогами.

10. Лучшая практическая экспертиза и
эффективные партнерства
AddVenture удалось собрать вокруг себя самых сильных и успешных
профессионалов на рынке Интернета, Технологий и Медиа. Каждый из
Экспертов Фонда AddVenture обладает уникальным опытом и
специализацией. Благодаря этим людям были созданы и будут создаваться
успешные компании в секторе ТМТ.
Мы привлекаем лучший опыт и практическую экспертизу для успешного
развития наших проектов.
Мы помогаем предпринимателям в построении эффективных партнерских
взаимоотношений на операционном и стратегическом уровнях с основными
российскими и международными Интернет, IT и телеком компаниями.

11. Со-инвестирование
Уникальный операционный опыт AddVenture и экспертиза в области привлечения капитала и
международных M&A сделок позволяет нам служить своего рода «связующим» звеном между
предпринимателями и финансовыми / стратегическими игроками. Мы одинаково хорошо
понимаем задачи и интересы каждого из данных «слоев», и можем с каждым вести диалог на
понятном им языке.
Для наших финансовых и стратегических партнеров мы всегда открыты к совместному
инвестированию в интересные проекты и к капитализации опыта каждого отдельного инвестора
в ходе развития проекта.
Для наших предпринимателей мы предоставляем уникальную возможность получить быстрый
доступ к «умному» российскому и западному капиталу и экспертизе.
За историю Фонда AddVenture и его команды сложились прочные партнерские отношения с
такими фондами как I-tech Capital, Intel Capital, DST, RuNet, Finam, Kite Ventures, Ventech,
European Founders, BV Capital, а также с многими другими международными венчурными
фондами.