4. DUE ASPETTI DELLA DIMENSIONE ECONOMICA 1) GENERAZIONE DI REDDITIVITÀ (DIFFERENZA TRA COSTI E RICAVI): CONTO ECONOMICO A) MARGINE DI CONTRIBUZIONE B) REDDITIVITÀ SULLE VENDITE (ROS) C) REDDITIVITÀ SUGLI INVESTIMENTI (ROI) D) REDDITIVITÀ SUL CAPITALE PROPRIO (ROE) 2) GENERAZIONE DI CASSA (DIFFERENZA TRA ENTRATE E USCITE) : E) FLUSSI DI CASSA
5.
6. TIPOLOGIE DEI COSTI DEI PRODOTTI RISPETTO ALL’ANDAMENTO DEI VOLUMI COSTI VARIABILI: COSTI DIRETT I DEI PRODOTTI CHE VARIANO PROPORZIONALMENTE AL VARIARE DELLE QUANTITA’ VENDUTE COSTI FISSI DI PRODOTTO : COSTI DIRETTI DEI PRODOTTI CHE NON VARIANO AL VARIARE DELLE QUANTITA’ VENDUTE COSTI FISSI COMUNI AI PRODOTTI : COSTI NON DIRETTAEMENTE IMPUTABILI AI PRODOTTI CHE NON VARIANO AL VARIARE DELLE QUANTITA’ VENDUTE * TUTTO CIO’ CON RIFERIMENTO A “PICCOLE” VARAZIONI DI VOLUMI VENDUTI, CON GRANDI VARIAZIONI TUTTI I COSTI VARIANO, PIU’ O MENO PROPORZIONALMENTE AI VOLUMI
7. * MARGINE DI CONTRIBUZIONE (O CONTRIBUZIONE LORDA O CONTRIBUZIONE MARGINALE) * CONTRIBUZIONE PRODOTTO (O CONTRIBUZIONE NETTA)
8. * MARGINE DI CONTRIBUZIONE (O CONTRIBUZIONE LORDA O CONTRIBUZIONE MARGINALE) * CONTRIBUZIONE PRODOTTO (O CONTRIBUZIONE NETTA)
12. I COSTI VARIABILI SONO I COSTI CHE VARIANO (IN PIÙ O IN MENO) PER EFFETTO DI PICCOLE VARIAZIONI DI QUANTITÀ VENDUTE SONO QUINDI COSTI DIRETTAMENTE PROPORZIONALI ALLE QUANTITÀ VENDUTE C. V. DI PRODUZIONE C. V. DI VENDITA C.V. DI TRASPORTO MATERIE PRIME PROVVIGIONI MOVIMENTAZIONE MAT. ACCESSORI SCONTI DI FINE ANNO TRASPORTO IMBALLI MANODOPERA DIRETTA ENERGIA ONERI FINANZIARI SUL CIRCOLANTE ROYALTIES PERDITE SU CREDITI
13. I COSTI FISSI SONO I COSTI CHE NON VARIANO (IN PIÙ O IN MENO) PER EFFETTO DI PICCOLE VARIAZIONI DI QUANTITÀ VENDUTE CON PIÙ GRANDI VARIAZIONI DEI VOLUMI ANCHE QUASI TUTTI I COSTI FISSI DIVENTANO VARIABILI SALARI (MANODOPERA INDIRETTA) STIPENDI SPESE AMMINISTRATIVE PUBBLICITA’ SPESE GENERALI AMMORTAMENTI ONERI FINANZIARI SULLE IMMOBILIZZAZIONI
14. * CPV, CALCOLO DEL PREZZO DI VENDITA CPP, CONTO PERDITE E PPROFITTI
18. RICAVI NETTI 10 14 24 36 60 20 80 - C. VARIABILI 6 8 14 22 36 10 46 . Produzione . Vendita . Trasporto CONTR. MARGIN. 4 6 10 14 24 10 34 - INV. MKTG 2 4 6 1 7 CONTRIB. PRODOTTO 8 10 18 9 27 - C. FISSI DI CANALE 10 5 15 CONTRIB. DI CANALE 8 4 12 - C. FISSI DI PAESE 8 CONTRIB. DI PAESE 4 REFER. REFER. PROD. PROD. CANALE CANALE TOTALE a b 1 2 A B PAESE Z I DIVERSI LIVELLI DI MARGINE LIVELLO DI GESTIONE DEL P.M..
20. CONTO ECONOMICO DI CLIENTE MENTRE IL CONTO ECONOMICO DI PRODOTTO E’ LA MEDIA DEI CONTI ECONOMICI CHE ESSO REALIZZA CON I DIVERSI CLIENTI, IL CONTO ECONOMICO DI CLIENTE E’ LA MEDIA DEI CONTI ECONOMICI CHE ESSO REALIZZA CON I DIVERSI PRODOTTI.
21.
22. IL MARGINE DI CONTRIBUZIONE RAPPRESENTA UN VALORE RESIDUALE , RISPETTO AL FATTURATO, UNA VOLTA DEDOTTI DIVERSI TIPI DI COSTI (I COSTI VARIABILI, I COSTI VARIABILI ED ALCUNI COSTI FISSI ETC.) E’ UN CONCETTO APPLICABILE A PIÙ LIVELLI (PRODOTTO, LINEA DI PRODOTTO, CANALE, PAESE), ATTRIBUENDO I RELATIVI COSTI SPECIFICI PER MISURARE QUANTO CIASCUNO “ CONTRIBUISCE ” ALLA COPERTURA DEI COSTI FISSI COMUNI IL PRIMO MARGINE, DEDOTTI QUINDI I SOLI COSTI VARIABILI, ESPRIME L'ELASTICITÀ DELLA REDDITIVITÀ AI VOLUMI E AL PREZZO L’INCREMENTO DI MARGINE E’ ANCHE “ UTILE ” SE I RESTANTI COSTI SONO INDIFFERENTI ALL’ANDAMENTO DEL LIVELLO IN ESAME
23. L’EFFETTO VOLUMI PRODOTTO A PRODOTTO B RICAVO NETTO 200 200 - COSTI VARIABILI 80 140 CONTRIB. MARGINALE 120 (60%) 60 (30%) - INV. MKTG 80 10 CONTRIB. PRODOTTO 40 (20%) 50 (25%) E’ PIÙ CONVENIENTE CHE AUMENTINO DEL 10% LE VENDITE DEL PRODOTTO A O DEL PRODOTTO B? ESERCIZIO 2
24. L’EFFETTO “LEVA” PRODOTTO A PRODOTTO B RICAVO NETTO 200 200 - COSTI VARIABILI 80 140 CONTRIB. MARGINALE 120 (60%) 60 (30%) - INV. MKTG 80 10 CONTRIB. PRODOTTO 40 (20%) 50 (25%) PER CIASCUNO DEI DUE PRODOTTI, UN ULTERIORE INVESTIMENTO PUBBLICITARIO DI 5 QUALE INCREMENTO DI FATTURATO DEVE GENERARE PER ESSERE RIPAGATO? ESERCIZIO 3
25. L’EFFETTO PREZZO PRODOTTO A PRODOTTO B RICAVO NETTO 200 200 - COSTI VARIABILI 80 140 CONTRIB. MARGINALE 120 (60%) 60 (30%) - INV. MKTG 80 10 CONTRIB. PRODOTTO 40 (20%) 50 (25%) UN AUMENTO DI PREZZI DEL 5% QUALE INCREMENTO DI MARGINI PRODUCE PER CIASCUNO DEI DUE PRODOTTI? ESERCIZIO 4
26. LE CONFIGURAZIONI DI COSTO NON ESISTE UNA CONFIGURAZIONE DI COSTO O DI CONTO ECONOMICO“MIGLIORE” IN SE’ E PER SE’ OGNI CONFIGURAZIONE E’ CORRETTA O SCORRETTA IN RELAZIONE AGLI OBIETTIVI CONOSCITIVI DETERMINATI DALLA DECISIONE CHE DEVE ESSERE PRESA OCCORRE CIOÈ CONSIDERARE I COSTI ED I RICAVI RILEVANTI PER LA DECISIONE ESEMPI: - ACCETTARE UN ORDINE OCCASIONALE DAL PAKISTAN A CONDIZIONI NETTAMENTE INFERIORI A QUELLE STANDARD - AGGIUNGERE UN VENDITORE DIRETTO - AGGIUNGERE UN AGENTE - CHIUDERE UN BUSINESS - ANTICIPARE L’INSERIMENTO DI UN PRODOTTO IN UN’INSEGNA PAGANDO UNA GROSSA CIFRA ESERCIZIO 5
27. IL CALCOLO DEL MARGINE DI CONTRIBUZIONE UNITARIO O IL CALCOLO DEL PREZZO DI VENDITA (CPV) UN AUMENTO DI 10 CENTESIMI NEL RICAVO DI QUANTO AUMENTA LA CL? ESERCIZIO 6
31. BREAK EVEN POINT (PUNTO DI PAREGGIO) QUANTITÀ VENDUTE RICAVI COSTO TOTALE COSTI VARIABILI COSTI FISSI RICAVI B. E. P. PERDITA UTILE
32.
33. LA FORMULA DEL BREAK EVEN POINT PUNTO DI PAREGGIO = COSTI FISSI MARGINE DI CONTRIBUZIONE % MARGINE DI CONTRIBUZIONE = 40% COSTI FISSI = 10 PUNTO DI PAREGGIO = 10 / 0,40 = 25 ESERCIZIO 8 QUANTO DEVE FAR FATTURARE IN PIU’ UNA CAMPAGNA PUBBLICITARIA DI 2 MILIONI PER RIPAGARE ALMENO TUTTO IL COSTO DELL A PUBBLICITA’, CON UN MDC DEL 30%?
34.
35. REDDITIVITÀ SULLE VENDITE (ROS) RICAVI NETTI 100 - C. VARIABILI CONTR. MARGIN. - INV. MKTG CONTRIB. PRODOTTO - C. FISSI DI CANALE CONTRIB. DI CANALE - C. FISSI DI PAESE CONTRIB. DI PAESE - COSTI FISSI COMUNI RISULTATO OPERATIVO - ONERI FINANZIARI - GESTIONE EXTRA CARATTERISTICA RISULTATO LORDO - IMPOSTE RISULTATO NETTO 5 ROS = RETURN ON SALES = 5%
36. SIGNIFICATO DELLA REDDITIVITÀ SULLE VENDITE NESSUNO IL 5% DI ROS POTREBBE DERIVARE DA UN INVESTIMENTO DI 100, E SAREBBE ALLORA UN ROI DEL 5%, O DA UN INVESTIMENTO DI 500, E SAREBBE ALLORA UN ROI DELL’1%. IN SE’ E PER SE’ IL ROS NON SIGNIFICA NULLA. PUÒ AL MASSIMO FAVORIRE CONFRONTI ALL’INTERNO DI UN SETTORE
37. REDDITIVITÀ SUL CAPITALE INVESTITO UTILE NETTO ROI = ATTIVITA’ NETTE E’ IL VERO INDICATORE DELLA’ REDDITIVITÀ DI UNA AZIENDA PUÒ ESSERE CALCOLATO PER IL TOTALE AZIENDA E A DIVERSI LIVELLI (PRODOTTO, CANALE, PAESE, STABILIMENTO, DIVISIONI) UTILE FATTURATO ROI = X = ROS X ATO FATTURATO ATTIVITA’ NETTE (ASSET TURN OVER)
39. REDDITIVITÀ SUL CAPITALE PROPRIO UTILE NETTO ROE = CAPITALE PROPRIO E’ IL VERO INDICATORE DELLA’ REDDITIVITÀ PER GLI AZIONISTI LA LEVA FINANZIARIA ROE = ROI + (ROI - i) DEBITI CAP. PROPRIO L’INDEBITAMENTO PER SVILUPPARE LE ATTIVITA’ E’ CONVENIENTE QUANDO LA REDDITIVITÀ E’ SUPERIORE AL COSTO DEL DANARO
40. I FLUSSI DI CASSA DEFINISCONO LA DIMENSIONE FINANZIARIA DELLA GESTIONE CHE, RISPETTO A QUELLA ECONOMICA, REGISTRA ALCUNE SOSTANZIALI DIFFERENZE DI CUI VA TENUTO CONTO NELLA DIMENSIONE ECONOMICA NELLA DIMENSIONE FINANZIARIA . SI INSERISCE L’INTERO FATTURATO . SI CONSIDERANO I CREDITI NON ANCORA INCASSATI . SI CONSIDERANO TUTTI I COSTI . SI CONSIDERANO I DEBITI NON ANCORA PAGATI . SI IMPUTANO QUOTE DI AMMORTA- . SI CONSIDERANO I TEMPI REALI DELLE MENTO USCITE PER INVESTIMENTI TECNICI . IL COSTO DEL LAVORO COMPRENDE . SI TIENE CONTO CHE IL TFR SARA’ ANCHE IL TFR LIQUIDATO SOLO A FINE RAPPORTO . ETC.
41. CALCOLO DEI FLUSSI DI CASSA NEGLI ANNI SUCCESSIVI AL PRIMO, PER DEBITI, SCORTE E CREDITI VANNO CONSIDERATE LE SOLE VARIAZIONI RISPETTO ALL’ANNO PRECEDENTE: DELTA DEBITI, DELTA SCORTE, DELTA CREDITI
42.
43.
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45.
46. UNA INTENSITA’ PROMOZIONALE PIU’ ELEVATA CONSENTE UNA MAGGIORE CONCORRENZIALITA’ DEL PREZZO MEDIO, SENZA RIDURRE QUELLO PIENO E QUINDI SENZA INDEBOLIRE IL POSIZIONAMENTO D’IMMAGINE
56. LA QUOTA DI MERCATO Vendite X 10 Q.M. = ------------------ = ---------- = 10% Vendite totali 100 10 50 Q.M. = Q. T. x D.P. = ------ x ------- = 10% 50 100 QUOTA NEI TRATTANTI DISTRIBUZIONE PONDERATA
66. Il Piano può essere prudente o ottimista in ragione: - degli obiettivi di quota (volumi versus investimenti) - degli obiettivi di redditività (volumi versus prezzi) - delle previsioni sul comportamento della concorrenza (difesa, attacco, imitazione) IL PIANO DI LANCIO
![TEMI TRATTATI ,[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object]](data:image/gif;base64,R0lGODlhAQABAIAAAAAAAP///yH5BAEAAAAALAAAAAABAAEAAAIBRAA7)