Analysis of liquidity of the balance sheet

1. Анализ ликвидности
бухгалтерского баланса
А.В. Жаворонок

2. 1. Группировка активов баланса
Наименование Показатель
Формула по
балансу
2015
год
2014
год
2013
год
Наиболее ликвидные
активы
А1
стр. 1250 +
1240
Быстро реализуемые
активы
А2 стр. 1230
Медленно
реализуемые активы
А3
стр. 1210 +
1220 + 1260 -
12605
Трудно реализуемые
активы
А4 стр. 1100
Итого активы ВА

3. 2. Группировка пассивов баланса
Наименование Показатель
Формула по
балансу
2015
год
2014
год
2013
год
Наиболее срочные
обязательства
П1 стр. 1520
Краткосрочные
пассивы
П2
стр. 1510 +
1540 + 1550
Долгосрочные пассивы П3 стр. 1400
Постоянные пассивы П4
стр. 1300 +
1530 - 12605
Итого пассивы ВР

4. Подготовка к анализу ликвидности
баланса
Актив
2013 2014 2015
Пассив
2013 2014 2015
Излишек или
недостача
Сумма
Уд.
вес,
%
Сумма
Уд.
вес,
%
Сумма
Уд.
вес,
%
Сумма
Уд.
вес,
%
Сумма
Уд.
вес,
%
Сумма
Уд.
вес,
%
2013 2014 2015
А1 П1
А2 П2
А3 П3
А4 П4
Итог Итог

5. 3. Сравнение значений с
нормативными
Нормативные
показатели
Соотношение активов и пассивов баланса
2015 год 2014 год 2013 год
А1=>П1
А2=>П2
А3=>П3
А4<П4

6. Логика анализа
• Собственный капитал, должен финансировать полностью
внеоборотные активы и частично оборотные активы.
• Величина запасов должна превышать долгосрочные
обязательства, чтобы организация по мере естественного
преобразования запасов в денежные средства могла их
гарантированно погашать.
• Дебиторская задолженность должна полностью покрывать
краткосрочные кредиты и займы, потому что эти кредиты
и займы как раз служат источником ее финансирования.
• Денежные средства и краткосрочные финансовые
вложения должны превышать кредиторскую
задолженность.

7. 4. Охарактеризовать ликвидность
бухгалтерского баланса
• Если А1 > П1, организация платежеспособна, достаточно для
покрытия наиболее срочных обязательств абсолютно и наиболее
ликвидных активов.
• Если А2 > П2, быстро реализуемые активы превышают
краткосрочные пассивы и организация может быть платежеспособной
в недалеком будущем с учетом своевременных расчетов с
кредиторами, получения средств от продажи продукции в кредит.
• Если А3 > П3 , то в будущем при своевременном поступлении
денежных средств от продаж и платежей организация может быть
платежеспособной на период, равный средней продолжительности
одного оборота оборотных средств после даты составления баланса.
• Выполнение первых трех условий приводит автоматически к
выполнению условия: A4<=П4

8. 4. Охарактеризовать ликвидность
бухгалтерского баланса
• текущая ликвидность, которая свидетельствует о
платежеспособности (+) или неплатежеспособности
(-) организации на ближайший к рассматриваемому
моменту промежуток времени:
А1+А2=>П1+П2; А4<=П4
• перспективная ликвидность – это прогноз
платежеспособности на основе сравнения будущих
поступлений и платежей:
А3>=П3; А4<=П4
• недостаточный уровень перспективной
ликвидности: А4<=П4
• баланс не ликвиден: А4=>П4

9. 5. Рассчитать показатели
ликвидности

10. Общий показатель ликвидности
баланса предприятия
Для комплексной оценки ликвидности
баланса в целом
L1 = (А1 + 0,5*А2 + 0,3*А3)
/ (П1 + 0,5*П2 + 0,3*П3)

11. Коэффициент абсолютной
ликвидности
Какую часть кредиторской задолженности
предприятие может погасить немедленно?
L2 = А1 / (П1 + П2)

12. Коэффициент быстрой ликвидности
насколько ликвидные средства предприятия
покрывают его краткосрочную
задолженность
L3 = (А1 + А2) / (П1 + П2)

13. Коэффициент текущей ликвидности
достаточно ли у предприятия средств,
которые могут быть использованы им для
погашения своих краткосрочных
обязательств в течение года
L4 = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2)

14. Коэффициент маневренности
функционального капитала
Какая часть функционирующего капитала
заключена в запасах?
L5 = А3 / [(А1+А2+А3) - (П1+П2)]

15. Доля оборотных средств в активах
Чистое отношение текущих затрат к
хозяйственным средствам, активам.
L6= (стр.1240 + стр.1250 + стр.1232 +
стр.1210 + стр.1220 + стр.1231 +
стр.1260)/стр.1600

16. Коэффициент обеспеченности
собственными средствами
Насколько достаточно собственных
оборотных средств у предприятия,
необходимых для его финансовой
устойчивости?
L7 = (П4 - А4) / (А1 + А2 + А3)

17. Показатель Формула Норм.знач.
Показатели
ликвидности
Отклон
ение
2014/
2013
Отклон
ение
2015/
2014
2013 2014 2015
Общий показатель
платежеспособности
L1 = (А1+0,5А2+0,3А3)/
(П1+0,5П2+0,3П3)
L1 ≥ 1
Коэффициент абсолютной
ликвидности
L2 = А1/(П1+П2) L2 ≥ 0,1–0,7
Коэффициент
"критической оценки"
L3=(A1+A2)/(П1+П2) L3 ≥ 0,7–1
Коэффициент текущей
ликвидности
L4 = (А1 + А2 + А3) / (П1 +
П2)
L4≈ 2,0–3,5
Коэффициент
маневренности
функционирующего
капитала
L5 = А3 / [(А1+А2+А3) -
(П1+П2)]
Уменьшение
показателя в
динамике
Доля оборотных средств в
активах
L6 =ст. 1200/ст. 1600 L6 ≥ 0,5
Коэффициент
обеспеченности
собственными средствами
L7 = (П4 - А4) / (А1 + А2 +
А3)
L7 ≥ 0,1 (чем
больше, тем
лучше)

18. 6. Оценка значений
показателей и их динамики
7. Рекомендации по улучшению

19. Спасибо за внимание