2. КОНКУРЕНЦІЯ ЗА ІНВЕСТИЦІЇ
ПОДАТКОВА ПОВЕДІНКА
Головні питання
1) чи справді у світовій економіці має місце тренд на зменшення
корпоративного податкового навантаження?
2) чи призводить зменшення корпоративного податкового навантаження до
зниження соціальних й екологічних стандартів через брак бюджетних
надходжень?
3) чи застосовують уряди компенсаційні механізми шляхом підвищення інших
податків?
3. ЗАВДАННЯ ДОСЛІДЖЕННЯ:
перевірка гіпотези, чи
Гонка поступок це окремий випадок Дилеми в’язня
Методологія дослідження:
моделювання податкової конкуренції за допомоги Теорії ігор
4. БАЗОВІ ВИЗНАЧЕННЯ:
Гонка поступок (Race to the bottom) – конкуренція за допомоги зменшення
податкової ставки;
Податково-інвестиційна рівновага – якщо для інвестора усі економіки є
рівноцінними, тобто, прибуток після оподаткування в кожній з економік для
є однаковим, внаслідок чого інвестиції не «перетікають» з однієї економіки в
іншу
5. ВАРІАНТИ ЦІЛЬОВИХ ФУНКЦІЙ:
обсяг залучених інвестицій;
обсяг бюджетних надходжень;
обсяг бюджетних надходжень з урахуванням залучення додаткових
інвестицій
6. МОДЕЛЬ ВЗАЄМИН 2 ЕКОНОМІК У ЗАГАЛЬНОМУ ВИГЛЯДІ:
Умови наявності Дилеми в’язня:
7. Модель взаємин 2 економік для цільової функції
обсяг залучених інвестицій:
Умови наявності Дилеми в’язня:
умови суперечать одна одній; Дилеми в’язня не виникає
8. Модель взаємин 2 економік для цільової функції
обсяг бюджетних надходжень:
Умови наявності Дилеми в’язня:
9. Модель взаємин 2 економік для цільової функції
обсяг бюджетних надходжень з урахуванням залучення додаткових інвестицій:
Умови наявності Дилеми в’язня:
10. Умови наявності Дилеми в’язня за податково-інвестиційної
рівноваги
Цільові функції
обсяг залучених інвестицій;
обсяг бюджетних надходжень;
обсяг бюджетних надходжень з
урахуванням залучення
додаткових інвестицій
–
2 2 2 2
10 2 2 01
; 1 .
x x
x x
11. Висновки
1. Наукова і популярна економічна думка пов’язує факт Гонки поступок із безумовним погіршенням економічних,
соціальних, екологічних та ін. стандартів. Цей висновок значною мірою обумовлений тезою, що Гонка поступок є
формою Дилеми в’язня.
Якщо Гонка поступок не завжди дорівнює Дилемі в’язня, рівновагу між податками і конкуренцією може бути
досягнуто в оптимальній точці за Парето, ставить під сумнів потребу для урядів компенсувати брак доходів
зменшенням витрат чи послабленням стандартів.
Це
а) дозволяє розділити питання Гонки поступок і механізмів компенсації;
б) знімає суперечки, про які пишуть багато авторів, коли в умовах податкової конкуренції не відбувається
зниження стандартів.
2. Оскільки податки безпосередньо пов’язані з доходами бюджету, ми маємо такі потенційні цільові функції для
поведінки уряду, як обсяг інвестицій, доходи бюджету або їх поєднання.
3. Аналіз зазначених цільових функцій показує, що стратегія Гонка поступок не завжди призводить до Дилеми
в’язня. Якщо цільовою функцією поведінки уряду є «обсяг інвестицій», Дилема в’язнів не виникає взагалі.
Якщо цільовою функцією є «доходи бюджету» або «сума обсягу інвестицій і доходів бюджету», Дилема в’язня
виникає за певних значень параметрів економічної взаємодії.
4. Запроваджено концепцію інвестиційно-податкової рівноваги, як стану, в якому всі економіки є рівними для
потенційного інвестора з погляду продуктивності інвестицій, а отже, між цими економіками не відбувається
жодного руху інвестицій.
5. Для інвестиційно-податкової рівноваги розраховані достатні умови, за яких Гонка поступок є різновидом
Дилеми в’язня.