Рентабельность факторинга

1. Рентабельность факторинга на примере
ВТБФ; ФК ЛАЙФ; ГК НФК; Политекс
Источники: СПАРК-ИНТЕРФАКC; Официальные данные компаний

2. Все исходные данные взяты из открытых источников
Расчетные показатели не являются официальными
Различные бизнес-модели и методы учета не позволяют сделать
полноценного сравнительного анализа
Все выводы и оценки могут быть необъективными и не
соответствовать действительности
DISCLAMER

3. -351 580 000
123 130 000
197 757 000
-132 134 000
69 517 000 114 096 000 100 619 000
-14 712 000
4 075 000
41 286 000
62 317 000
152 130 000
123 215 000
32 189 000 18 451 000
-400 000 000
-300 000 000
-200 000 000
-100 000 000
0
100 000 000
200 000 000
300 000 000
2011 2012 2013 2014
Net profit, RUR
ВТБФ ФК Лайф ООО Политекс ГК НФК

4. 0,94%
7,72%
-0,33%
8,84%
1,09%
8,40%
2,86%
7,98%
-2,00%
0,00%
2,00%
4,00%
6,00%
8,00%
10,00%
ВТБФ ФК Лайф ООО Политекс ГК НФК
Net interest margin (ЧПМ)
2013 2014

5. -25,05%
3,80% 3,74%
-1,74%
0,30% 0,38% 0,32%
-13,05%
1,25%
5,65%
7,66%
11,24%
7,18%
1,60%
0,85%
-30,00%
-25,00%
-20,00%
-15,00%
-10,00%
-5,00%
0,00%
5,00%
10,00%
15,00%
2011 2012 2013 2014
Return on sales
ВТБ ФК Лайф ООО Политекс ГК НФК

6. 0,2%
1,9%
0,9%
1,2%
0,1%
1,6%
0,7% 0,7%
0,0%
0,2%
0,4%
0,6%
0,8%
1,0%
1,2%
1,4%
1,6%
1,8%
2,0%
ВТБФ ФК Лайф ООО Политекс ГК НФК
ROA
2013 2014

7. 185%
43%
78%
0,3%
-94%
38%
46%
0,2%
-150%
-100%
-50%
0%
50%
100%
150%
200%
ВТБФ ФК Лайф ООО Политекс ГК НФК
ROE
2013 2014

8. 0,01%
3,64%
0,37%
21,18%
0,15%
3,76%
0,71%
18,51%
0,09%
3,92%
1,69%
20,52%
0,00%
5,00%
10,00%
15,00%
20,00%
25,00%
ВТБФ ФК Лайф ООО Политекс ГК НФК
Net worth qoute, %
2012 2013 2014

9. ООО ВТБ ФАКТОРИНГ
Баланс, RUB
Наименование 2010 2011 2012 2013 2014
Актив
Нематериальные активы 8 274 000 5 661 000 3 048 000 8 199 000 35 717 000
Основные средства 19 262 000 20 783 000 12 949 000 6 260 000 2 749 000
Прочие внеоборотные активы 2 356 000 28 466 000 41 353 000 33 126 000 6 330 000
Внеоборотные активы 136 677 000 246 333 000 215 264 000 255 700 000 581 906 000
Запасы 12 315 000 34 000 519 000 89 000 171 073 000
НДС по приобретенным ценностям 552 000 3 699 000 5 460 000 5 471 000 4 000
Дебиторская задолженность 41 349 000 701 906 000 3 362 097 000 3 422 234 000 1 235 238 000
Краткосрочные финансовые вложения 11 746 107 000 89 438 778 000 110 002 641 000 134 004 172 000 80 419 022 000
Денежные средства 227 772 000 551 933 000 1 685 975 000 1 847 756 000 779 640 000
Прочие оборотные активы 1 492 000 1 334 000 6 998 000 11 938 000
Оборотные активы 12 028 095 000 90 697 842 000 115 058 026 000 139 286 720 000 82 616 915 000
Активы всего 12 164 772 000 90 944 175 000 115 273 290 000 139 542 420 000 83 198 821 000
Пассив
Уставный капитал 670 000 000 670 000 000 670 000 000 670 000 000 212 352 000
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) -433 341 000 -784 921 000 -661 791 000 -464 034 000 -138 520 000
Капитал и резервы 236 659 000 -114 921 000 8 209 000 205 966 000 73 832 000
Займы и кредиты (краткосрочные) 11 619 554 000 90 439 223 000 114 698 983 000 138 475 706 000 81 102 394 000
Кредиторская задолженность 256 858 000 582 323 000 484 702 000 768 482 000 1 925 855 000
Краткосрочные обязательства 11 928 113 000 91 059 096 000 115 265 081 000 139 336 454 000 83 124 989 000
Пассивы всего 12 164 772 000 90 944 175 000 115 273 290 000 139 542 420 000 83 198 821 000

10. ООО ВТБ ФАКТОРИНГ
Отчет о финансовых результатах, RUB
Наименование 2010 2011 2012 2013 2014
Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка от продажи (за минусом НДС, акцизов ...) 596 854 000 1 403 496 000 3 241 875 000 5 284 739 000 7 580 453 000
Валовая прибыль 596 854 000 1 403 496 000 3 241 875 000 5 284 739 000 7 580 453 000
Управленческие расходы 329 310 000 493 754 000 593 318 000 719 080 000 816 195 000
Прибыль (убыток) от продажи 267 544 000 909 742 000 2 648 557 000 4 565 659 000 6 764 258 000
Операционные доходы и расходы
Проценты к получению 265 000 630 086 000 3 172 226 000 3 195 874 000 2 122 449 000
Проценты к уплате 366 416 000 1 536 748 000 5 522 375 000 7 330 027 000 8 532 254 000
Прочие доходы 573 000 26 719 000 43 606 000 189 357 000 478 318 000
Прочие расходы 89 862 000 466 731 000 185 375 000 366 805 000 979 468 000
Внереализационные доходы и расходы
Прибыль (убыток) до налогообложения -187 896 000 -436 932 000 156 639 000 254 058 000 -146 697 000
Текущий налог на прибыль 106 502 000 313 204 000
Чрезвычайные доходы и расходы
Чистая прибыль (убыток) -151 628 000 -351 580 000 123 130 000 197 757 000 -132 134 000

11. ООО "ФК "ЛАЙФ"
Баланс, RUB
Наименование 2008 2009 2012 2013 2014
Актив
Нематериальные активы 380 000 5 033 000
Основные средства 21 000 686 000 1 797 000 1 608 000
Прочие внеоборотные активы 119 000 326 000 5 594 000
Внеоборотные активы 21 000 805 000 2 672 000 14 980 000
Запасы 32 000 38 257 000 22 519 000 13 498 000
НДС по приобретенным ценностям 3 000 52 000 68 000
Дебиторская задолженность 1 358 295 000 1 270 545 000 14 812 000 17 205 000 313 721 000
Краткосрочные финансовые вложения 964 630 000 1 258 200 000 5 335 687 000 6 565 579 000 6 157 184 000
Денежные средства 65 501 000 121 412 000 143 057 000 460 537 000 292 900 000
Прочие оборотные активы 17 000 17 000 13 000
Оборотные активы 2 388 427 000 2 650 193 000 5 531 882 000 7 065 857 000 6 777 384 000
Активы всего 2 388 427 000 2 650 214 000 5 532 687 000 7 068 529 000 6 792 364 000
Пассив
Уставный капитал 100 000 100 000 100 000 100 000 100 000
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 10 805 000 43 180 000 201 499 000 265 595 000 266 214 000
Капитал и резервы 10 905 000 43 280 000 201 599 000 265 695 000 266 314 000
Займы и кредиты (долгосрочные) 1 600 000 000 26 000 000 11 508 000
Долгосрочные обязательства 200 000 1 600 000 000 26 000 000 11 508 000
Займы и кредиты (краткосрочные) 512 153 000 1 030 286 000 3 555 730 000 6 546 050 000 6 317 844 000
Кредиторская задолженность 1 865 168 000 1 576 648 000 167 405 000 220 221 000 182 297 000
Краткосрочные обязательства 2 377 322 000 2 606 934 000 3 731 088 000 6 776 834 000 6 514 542 000
Пассивы всего 2 388 427 000 2 650 214 000 5 532 686 000 7 068 529 000 6 792 364 000

12. ООО "ФК "ЛАЙФ"
Отчет о финансовых результатах, RUB
Наименование 2008 2009 2012 2013 2014
Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка от продажи (за минусом НДС, акцизов ...) 427 268 000 3 441 739 000 22 803 251 000 30 333 284 000 31 092 160 000
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 389 302 000 3 287 691 000 22 109 123 000 29 282 781 000 29 707 988 000
Валовая прибыль 37 966 000 154 048 000 694 128 000 1 050 503 000 1 384 172 000
Управленческие расходы 1 560 000 21 747 000 211 202 000 325 741 000 413 499 000
Прибыль (убыток) от продажи 36 406 000 132 301 000 482 926 000 724 762 000 970 673 000
Операционные доходы и расходы
Проценты к получению 387 000 42 611 000 3 539 000 131 000
Проценты к уплате 22 820 000 89 190 000 413 270 000 567 671 000 802 714 000
Прочие доходы 11 000 7 123 000 1 168 889 000 21 468 253 000 14 122 973 000
Прочие расходы 1 707 000 6 580 000 1 189 957 000 21 480 840 000 14 160 979 000
Внереализационные доходы и расходы
Прибыль (убыток) до налогообложения 12 277 000 43 654 000 91 199 000 148 043 000 130 084 000
Текущий налог на прибыль 3 079 000 9 681 000 19 146 000 30 623 000 32 041 000
Чрезвычайные доходы и расходы
Отложенные налоговые обязательства 200 000
Чистая прибыль (убыток) 8 998 000 33 973 000 69 517 000 114 096 000 100 619 000

13. ООО "ПОЛИТЕКС"
Баланс, RUB
Наименование 2010 2011 2012 2013 2014
Актив
Нематериальные активы 84 000 75 000 67 000 818 000
Основные средства 79 000 265 000 179 000 331 000 414 000
Доходные вложения в материальные ценности 65 751 000 156 752 000 101 172 000 48 339 000 15 644 000
Долгосрочные финансовые вложения 9 510 000 4 967 000
Внеоборотные активы 78 855 000 166 985 000 102 631 000 51 053 000 19 300 000
Запасы 1 486 000 263 000 240 000 393 000 230 000
НДС по приобретенным ценностям 2 035 000
Дебиторская задолженность 7 403 000 77 669 000 174 994 000 862 264 000 157 330 000
Краткосрочные финансовые вложения 17 000 000 339 363 000 1 784 263 000 5 837 814 000 6 258 362 000
Денежные средства 2 130 000 13 236 000 30 032 000 113 179 000 139 811 000
Прочие оборотные активы 29 950 000 35 418 000 57 074 000 24 767 000 3 322 000
Оборотные активы 57 969 000 467 984 000 2 046 603 000 6 838 417 000 6 559 055 000
Активы всего 136 823 000 634 969 000 2 149 234 000 6 889 470 000 6 578 355 000
Пассив
Уставный капитал 12 000 000 12 000 000 12 000 000 12 000 000 12 000 000
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 6 529 000 -8 183 000 -4 108 000 37 178 000 99 495 000
Капитал и резервы 18 529 000 3 817 000 7 892 000 49 178 000 111 495 000
Займы и кредиты (долгосрочные) 47 134 000 174 204 000 120 416 000 49 526 000 758 630 000
Долгосрочные обязательства 48 468 000 176 258 000 122 588 000 51 727 000 760 829 000
Займы и кредиты (краткосрочные) 342 969 000 1 862 271 000 6 659 002 000 5 617 336 000
Кредиторская задолженность 68 340 000 80 165 000 86 378 000 101 915 000 81 491 000
Доходы будущих периодов 1 487 000 31 760 000 66 460 000 22 628 000 898 000
Краткосрочные обязательства 69 826 000 454 894 000 2 018 754 000 6 788 565 000 5 706 031 000
Пассивы всего 136 823 000 634 969 000 2 149 234 000 6 889 470 000 6 578 355 000

14. ООО "ПОЛИТЕКС"
Отчет о финансовых результатах, RUB
Наименование 2010 2011 2012 2013 2014
Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка от продажи (за минусом НДС, акцизов ...) 145 518 000 112 726 000 325 301 000 730 095 000 813 806 000
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 136 718 000 113 519 000 206 010 000 197 834 000 176 428 000
Валовая прибыль 8 800 000 -793 000 119 291 000 532 261 000 637 378 000
Прибыль (убыток) от продажи 8 800 000 -793 000 119 291 000 532 261 000 637 378 000
Операционные доходы и расходы
Проценты к получению 1 454 000 1 316 000 86 414 000 14 531 000 224 567 000
Проценты к уплате 14 543 000 29 862 000 203 031 000 559 219 000 688 951 000
Прочие доходы 76 100 000 65 797 000 107 834 000 602 608 000 3 995 777 000
Прочие расходы 85 704 000 50 027 000 98 211 000 545 778 000 4 054 675 000
Внереализационные доходы и расходы
Прибыль (убыток) до налогообложения -13 893 000 -13 569 000 12 297 000 44 403 000 114 096 000
Текущий налог на прибыль 998 000 3 136 000 4 199 000 51 817 000
Чрезвычайные доходы и расходы
Отложенные налоговые обязательства 1 334 000 2 054 000 2 172 000 2 201 000 2 199 000
Чистая прибыль (убыток) -10 855 000 -14 712 000 4 075 000 41 286 000 62 317 000

15. ГК НФК
Баланс, RUB, 000
Наименование 2011 2012 2013 2014
Актив
Денежные средства 900 169 953 048 1 099 121 894 333
Торговые ценные бумаги 0 156 213 0
Средства в кредитных организациях 1 290 216 1 312 854 297 754 45 293
Финансирование дебиторской задолженности и кредиты 9 860 199 10 828 757 13 288 096 10 900 009
Инвестиционные ценные бумаги, удерживаемые до погашения 0 297 092
Инвестиционные ценные бумаги, переданные в обеспечение по
договорам РЕПО
0 0 0 1 287 923
Текущий актив по налогу на прибыль 0 738 17 083 12 084
Отложенный актив по налогу на прибыль 23 518 25 335 24 870 23 153
Прочие активы 96 155 179 365 191 225 151 750
Итого активы 12 170 257 13 300 097 15 074 362 13 611 637
Обязательства
Задолженность перед ЦБ РФ 100 754 1 050 504
Средства кредитных организаций 5 637 521 6 315 693 3 017 965 3 176 881
Выпущенные долговые ценные бумаги 2 126 342 1 342 319 6 266 194 4 198 257
Расчеты с клиентами по факторинговым операциям 51 060 96 981 48 312 64 443
Срочные депозиты клиентов 1 257 702 2 169 869 2 291 395 1 472 805
Текущие счета клиентов 167 026 354 222 247 775 717 440
Прочие обязательства 166 607 203 393 311 621 138 034
Итого обязательств 9 406 258 10 482 477 12 284 016 10 818 364
Капитал
Уставный капиитал 2 000 000 2 000 000 2 000 000 2 000 000
Нераспределенная прибыль 763 999 817 620 790 346 793 273
Итого капитал 2 763 999 2 817 620 2 790 346 2 793 273
Итого капитал и обязательства 12 170 257 13 300 097 15 074 362 13 611 637

16. ГК НФК
Отчет о финансовых результатах, RUB, 000
Наименование 2011 2012 2013 2014
Процентные доходы
Финансирование дебиторской задолженности 1 136 560 1 435 144 1 722 633 1 769 433
Кредиты клиентам 152 566 226 257 228 620 251 766
Средства в кредитных организациях 64 486 54 100 46 803 42 976
Торговые ценные бумаги 829 18 198 95 845
1 353 612 1 716 330 2 016 254 2 160 020
Процентные расходы
Средства кредитных организаций -173 992 -344 431 -283 233 -415 540
Депозиты клиентов -95 374 -161 156 -202 954 -223 308
Выпущенные долговые ценные бумаги -166 262 -196 007 -464 671 -555 965
-701 594 -950 858 -1 194 813
Чистый процентный доход 917 984 1 014 736 1 065 396 965 207
Резерв под обесценение кредитов и требований факторингу -12 294 41 690 -61 061 -42 296
Чистый процентный доход после резерва под обесценение
кредитов и требований по факторингу
905 690 973 046 1 004 335 922 911
Чистые комиссионные расходы -11 665 -20 270 -15 017 -19 444
Чистые доходы/(расходы) по операциям с торговыми ценными
бумагами
-28 505 -36 806
Чистые доходы /(расходы) по операциям в иностранной валюте:
-торговые операции -997 -139 -38 -250
-переоценка валютных статей 7 764 -5 503 9 324 56 006
Прочие доходы/(расходы) 10 343 990 -14 897 6 238
Непроцентные доходы/(расходы) 5 445 -24 950 -20 123 5 744
Расходы на персонал -533 664 -580 201 -614 511 -646 420
Административные и операционные расходы -177 207 -199 271 -296 348 -239 065
Амортизация -5 431 -6 156 -8 555 -6 833
Непроцентные расходы -716 302 -785 628 -919 414 -892 318
Прибыль до расходов налога на прибыль 194 833 162 468 64 798 36 337
Расходы по налогу на прибыль -42 703 -39 253 -32 609 -17 886
Прочий совокупный доход
Итого совокупный доход за год 152 130 123 215 32 189 18 451

17. Return on sales, % = Чистая прибыль (убыток) / Выручка от продажи (за минусом НДС, акцизов ...) * 100
ROA,% = Чистая прибыль (убыток) / Av. Краткосрочные финансовые вложения * 100
ROE, % = Чистая прибыль (убыток) / Av. Капитал и резервы * 100
Net worth quote, % = Капитал и резервы / Активы всего * 100
Net interest margin (ЧПМ), % = (Валовая прибыль + Проценты к получению – Проценты к уплате) / Av. Краткосрочные
финансовые вложения * 100